一、商業(yè)化可持續(xù)小額信貸的效率分析

商業(yè)化可持續(xù)的小額信貸可以獨(dú)立、長期、持續(xù)地服務(wù)目標(biāo)群體。小額信貸和純粹的扶貧政策應(yīng)該嚴(yán)格區(qū)分。小額信貸既有服務(wù)目標(biāo)群體又有保持財務(wù)可持續(xù)的雙重目標(biāo)。這兩個矛盾的目標(biāo)如何統(tǒng)一很大程度上取決于成功細(xì)分目標(biāo)群體并對其提供服務(wù)，以及多方面地提升自負(fù)盈虧、可持續(xù)發(fā)展的能力。滿足這兩個目標(biāo)的小額信貸是商業(yè)化可持續(xù)的小額信貸，對社會和諧發(fā)展以及建設(shè)新農(nóng)村有著重大意義。

（一）商業(yè)化可持續(xù)小額信貸有助于解決信息不對稱

在中國這樣的發(fā)展中國家，傳統(tǒng)意義上的正規(guī)金融機(jī)構(gòu)要取得農(nóng)戶、中小企業(yè)者的財務(wù)狀況信息，往往是不可得的或者是取得信息的成本非常高昂。根據(jù)信息經(jīng)濟(jì)學(xué)的理論，存在信息不對稱現(xiàn)象會導(dǎo)致“逆向選擇”以及“道德風(fēng)險”。由于信貸市場存在著信息不對稱，資信狀況比較差的企業(yè)更傾向于爭取信貸并且取得貸款，這樣信貸市場就產(chǎn)生了“逆向選擇”；同時，獲得貸款后的企業(yè)往往放松對自身資信的管理，容易造成正規(guī)金融貸款呆滯的結(jié)果，這便是信貸市場上的“道德風(fēng)險”。為了避免“逆向選擇”與“道德風(fēng)險”，在信息不對稱的情況下，為了避免信貸風(fēng)險，正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的理性選擇會使得中小企業(yè)以及農(nóng)戶等的信貸需求無法得到滿足。

商業(yè)可持續(xù)小額信貸卻能夠比較好地解決融資中的信息不對稱問題。由于小額信貸業(yè)務(wù)在一定區(qū)域內(nèi)進(jìn)行，經(jīng)營者往往利用資金供求雙方緊密的人緣、地緣關(guān)系，使得貸款方對借款者的資信狀況、還款能力等信息更容易了解，這樣就避免或者減少了“逆向選擇”的產(chǎn)生。同樣，由于小額信貸資金供求雙方的關(guān)系緊密，貸款方可以用較低的成本了解借款者歸還貸款的可能性以及進(jìn)展，并且可以隨時采取相應(yīng)措施，監(jiān)督、督促貸款的足額、按時歸還。這樣，“道德風(fēng)險”問題也有效地緩解了。總之，商業(yè)可持續(xù)小額信貸借貸雙方可以保持相對頻繁的接觸，有效地克服信息不對稱產(chǎn)生的各種問題，使得不良貸款率大大降低。

（二）商業(yè)化可持續(xù)小額信貸有助于合約的有效執(zhí)行

【摘要】

現(xiàn)代商業(yè)競爭中，“商業(yè)秘密”成為能給經(jīng)營者帶來巨大競爭優(yōu)勢的“秘密武器”，越來越受到人們的重視。隨著人才流動的越來越頻繁，給用人單位的商業(yè)秘密保護(hù)帶來了極大的挑戰(zhàn)，數(shù)據(jù)顯示80%的商業(yè)秘密是被職工跳槽時“順手牽羊”帶走的。本文主要探討商業(yè)秘密的界定，它與競業(yè)禁止的關(guān)系，目前相關(guān)立法的狀況，并就如何避免員工跳槽時泄漏商業(yè)秘密提出建議。

在現(xiàn)代商業(yè)競爭中，“商業(yè)秘密”成為能給經(jīng)營者帶來巨大競爭優(yōu)勢的“秘密武器”。因而，對商業(yè)秘密進(jìn)行法律保護(hù)成為人們的共識。隨著人才流動的越來越頻繁，給用人單位的商業(yè)秘密保護(hù)帶來了極大的挑戰(zhàn)。甚至有人認(rèn)為，人才流動與商業(yè)秘密保護(hù)從來就是一對孿生兄弟。商業(yè)秘密的外泄，不僅會給企業(yè)造成無法估量的損失，而且會在行業(yè)內(nèi)發(fā)生各種各樣的“大戰(zhàn)”，使同行業(yè)間產(chǎn)生不正當(dāng)?shù)母偁?。有關(guān)統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，近年來侵犯商業(yè)秘密案急劇增多，此類案件已約占到知識產(chǎn)權(quán)案件的15%。其中，80%的商業(yè)秘密是被職工跳槽時“順手牽羊”帶走，特別是年底正逢員工準(zhǔn)備跳槽的高峰，企業(yè)此時特別需要注意對商業(yè)秘密保護(hù)。廣州市一間咨詢有限公司的員工林生生在跳槽之后，他帶走了該公司的不少客源，被“老東家”視作違反了“游戲規(guī)則”，索要經(jīng)濟(jì)賠償。

目前導(dǎo)致企業(yè)商業(yè)秘密流失的主要有以下幾種形式：一是科技人員跳槽帶走原單位的科技成果、技術(shù)信息，利用其帶走成果和信息為新單位服務(wù)；二是本單位工作人員在職期間私下從事“第二職業(yè)”，利用的卻是工作單位的技術(shù)資源和信息資源；三是掌握單位核心秘密的技術(shù)人員或管理人員辭職后利用所知悉的秘密，另起爐灶與原單位展開競爭；四是一些企業(yè)人員離退病休離職后，利用原單位的商業(yè)秘密從事相同行業(yè)，使原單位競爭優(yōu)勢地位受到削弱。

一．什么是商業(yè)秘密？

1993年,我國《反不正當(dāng)競爭法》第10條中規(guī)定：所謂“商業(yè)秘密是不為公眾所知悉,能為權(quán)利人帶來經(jīng)濟(jì)利益,具有實(shí)用性并經(jīng)權(quán)利人采取保密措施的技術(shù)信息和經(jīng)營信息”。通過以上法律可以看出，商業(yè)秘密必須同時具備三個要件：

大千世界千姿百態(tài)，新消費(fèi)主義的消費(fèi)結(jié)構(gòu)和審美現(xiàn)象也是一本萬殊的。在現(xiàn)代市場體系下，紛繁復(fù)雜的審美現(xiàn)象不只是傳統(tǒng)審美文化哲學(xué)所倡導(dǎo)的一個本質(zhì)，同樣層次、同樣境界的審美現(xiàn)象共同體現(xiàn)了本質(zhì)事物的多元核心，消費(fèi)結(jié)構(gòu)的變換不會也不可能共同實(shí)現(xiàn)著一個審美的目的，因?yàn)橛卸嘣谋举|(zhì)，可能一種審美現(xiàn)象有若干本質(zhì)解說的變動。消費(fèi)結(jié)構(gòu)審美的大眾化和普及化，在層次上有別于精英文化，而是存在于審美的質(zhì)的規(guī)定性已經(jīng)被時代所突破，雅俗無法統(tǒng)一在傳統(tǒng)觀念美的旗幟下了。高雅藝術(shù)和通俗文化之間，不僅有量的區(qū)別，在日常消費(fèi)結(jié)構(gòu)刺激下，生活中的審美境界與非審美境界之間則更是具有截然不同的感受角度，甚至有著質(zhì)的區(qū)別。技術(shù)力量向藝術(shù)生產(chǎn)的本體性滲透，表面化的意向是技術(shù)操縱了設(shè)計,其實(shí)是整個消費(fèi)結(jié)構(gòu)設(shè)計系統(tǒng)工程的重建。研究深刻變化中的商業(yè)設(shè)計素材,已經(jīng)是設(shè)計師更加重要的設(shè)計意圖的根基。

隨著全球貿(mào)易化的進(jìn)程，各國間的交往日益擴(kuò)大，市場經(jīng)濟(jì)運(yùn)行方式日趨多樣化，貿(mào)易往來更加自由。計算機(jī)的應(yīng)用在改變世界，世界因信息技術(shù)的發(fā)展正在日益縮小，文化藝術(shù)也因網(wǎng)絡(luò)而走向融合。在保留傳統(tǒng)民族商業(yè)文化設(shè)計藝術(shù)呼聲的同時，商業(yè)文化的綜合形態(tài)正在逐步形成。嶄新的傳播學(xué)觀點(diǎn)適時提出了超文化性理念，認(rèn)為必須拋棄“舊的劃分、分割世界以及線性分析的模式，轉(zhuǎn)而采用蛛網(wǎng)式的思想形式”才能與信息化的進(jìn)步要求相適應(yīng)。用傳統(tǒng)審美的眼光看民族建筑，我們自然要以飛檐翹梁和拱斗畫棟而自豪，但是隨著眼界的擴(kuò)大，令我們驚嘆的泰姬陵、艾菲爾鐵塔以及紐約自由女神像同樣是標(biāo)志性智慧設(shè)計表現(xiàn)力的奇跡。后現(xiàn)代主義藝術(shù)設(shè)計哲學(xué)強(qiáng)調(diào)立刻承認(rèn)正在發(fā)生的東西，并試圖從中揭示人們審美方式在新事物刺激下的微妙變化。信息高速公路、多媒體、遠(yuǎn)程門診、手機(jī)銀行，甚至依照模特的示范購買流行的衣服款式、染發(fā)等一切不同于以往的新鮮的商業(yè)化設(shè)計元素正在出現(xiàn)。一鍵之捷讓人重新回味起緩慢的進(jìn)展，各類商業(yè)設(shè)計信息的重復(fù)性喚醒了對獨(dú)特個性的欲望，選擇的無限廣播和迅即到達(dá)，使人感到真正需要理性來管理自己被激發(fā)的欲望。

傳統(tǒng)的商業(yè)美術(shù)設(shè)計的藝術(shù)形象塑造是講究典型化原則的。藝術(shù)設(shè)計師們忽視運(yùn)用個體審美體驗(yàn)的創(chuàng)作原則很可能造成人物形象的單薄乏力，很難為消費(fèi)者留下深刻的啟迪和印象。商業(yè)藝術(shù)設(shè)計的典型化原則是以塑造高、大、全的消費(fèi)品意圖為主要的設(shè)計開發(fā)取向，而后現(xiàn)代主義的商業(yè)藝術(shù)設(shè)計元素則主線與大眾消費(fèi)文化合流，商品化設(shè)計塑造傾向于平民化，追求世俗性的甚至不惜采納有缺陷的性格品類，新產(chǎn)品開發(fā)的方法講究消解中小躲避崇高，創(chuàng)意藝術(shù)形象具有明顯的非典型化傾向。完美無缺的設(shè)計可能很可敬，但并不可親。而有缺陷但并無瑕疵的設(shè)計更具有單純感，雖然顯得丑陋，卻是一般大眾愿意接近的消費(fèi)結(jié)構(gòu)。

后現(xiàn)代主義的商業(yè)美術(shù)設(shè)計主張簡化認(rèn)識的復(fù)雜內(nèi)容，因此主張用信仰取代認(rèn)識。而信仰具有超越時間的特征，重新發(fā)現(xiàn)信仰的價值有著積極的作用。就商業(yè)藝術(shù)設(shè)計創(chuàng)作而言，它主張重新審視新消費(fèi)主義文化的信仰和欲望領(lǐng)域，超越傳統(tǒng)的一元化認(rèn)識局限，倡導(dǎo)美向藝術(shù)以外的問題開放，重新打造商業(yè)設(shè)計美學(xué)的跨學(xué)科結(jié)構(gòu)。傳統(tǒng)的商業(yè)藝術(shù)設(shè)計媒介將成為歷史，廣告、美發(fā)、服飾，包括消費(fèi)結(jié)構(gòu)和消費(fèi)行為設(shè)計都納入審美范疇。偶像們提供現(xiàn)代的審美標(biāo)準(zhǔn)和生活方式，規(guī)定了大眾新消費(fèi)主義商業(yè)文化的走向，致使商業(yè)廣告設(shè)計也加入到偶像的生產(chǎn)之中。體育和時裝等亞文化形態(tài)融為一體，為不同主張的觀眾塑造跨越國界的偶像。

此外，后現(xiàn)代主義商業(yè)藝術(shù)設(shè)計認(rèn)為表象化應(yīng)讓位于商業(yè)設(shè)計的行為藝術(shù)，商業(yè)設(shè)計創(chuàng)作和欣賞的界限逐步淡化滲透，消費(fèi)的受眾可以直接參與體會創(chuàng)作樂趣，表現(xiàn)的方式更加豐富和貼切消費(fèi)結(jié)構(gòu)本身。

從一定的意義上說，后現(xiàn)代主義商業(yè)美術(shù)設(shè)計哲學(xué)命題處在變動中，充滿了相悖和矛盾。20世紀(jì)70年代后，工業(yè)革命時代的競爭宣告結(jié)束，代之而起的是知識經(jīng)濟(jì)的競爭，科學(xué)技術(shù)以前所未有的速度發(fā)展。從積極的意義上來看，民主化進(jìn)程的逐步發(fā)展，社會組織結(jié)構(gòu)日益向著平面方向演進(jìn)，集權(quán)政治讓位于民主政治，家庭關(guān)系在平等的基礎(chǔ)上，商業(yè)藝術(shù)設(shè)計重心更是向女性偏移，它倡導(dǎo)商業(yè)藝術(shù)價值的哲學(xué)性要以更加平和的態(tài)度，面對實(shí)際生活中出現(xiàn)的無序形態(tài)的變化。人們一方面參與高技術(shù)的競爭，提倡適者生存，并以成功作為評價社會生活的標(biāo)準(zhǔn)。設(shè)計師應(yīng)該比以往更加關(guān)注宗教問題、健康醫(yī)學(xué)、文學(xué)與環(huán)境、倫理、種族偏好，甚至情欲等問題。另一方面，消費(fèi)結(jié)構(gòu)中出現(xiàn)的享樂主義明顯增加，強(qiáng)度也在逐漸蔓延。享受生活是每個當(dāng)代人的權(quán)利，異質(zhì)、相對、變化或許為我們所格外需要。當(dāng)代社會意識潛在地要求反中心文化和邊緣化改革。邊緣化的主張有助于組織成員游離于激烈的權(quán)利競爭之外，充分享受現(xiàn)代化生活的寧靜樂趣，縱使實(shí)現(xiàn)這一狀態(tài)要以經(jīng)濟(jì)上的損失為代價。它主張放棄商業(yè)美術(shù)設(shè)計宏大理論，不要奢談空洞抽象的藝術(shù)本質(zhì)，放棄我們心理上始終的依托，使自己身處于商業(yè)活動之外。后現(xiàn)代主義商業(yè)藝術(shù)設(shè)計同時打破了藝術(shù)與生活的界限，使得一向被認(rèn)為是崇高和高雅的藝術(shù)打上了當(dāng)代商品經(jīng)濟(jì)的烙印。它強(qiáng)調(diào)藝術(shù)的大眾性，消解現(xiàn)代主義藝術(shù)中的精英情結(jié)，主張重新利用民族文化資源，采用通俗的日常生活化符號，在一定程度上有助于商業(yè)藝術(shù)消費(fèi)的普及。但同時也徹底否認(rèn)了傳統(tǒng)文藝的美學(xué)追求、文化信念和設(shè)計師意識規(guī)則，形成行為反常的怪異追求和迎合社會大眾文化素養(yǎng)低俗趣味的傾向，導(dǎo)致了古典主義的衰落。

論文關(guān)鍵詞]商業(yè)企業(yè)創(chuàng)新營銷途徑

[論文摘要]營銷創(chuàng)新對于一個企業(yè)有著至關(guān)重要的作用，尤其在今天同質(zhì)化日益激烈的市場競爭之中，缺乏創(chuàng)新的企業(yè)就失去了發(fā)展的動力。本文通過論述營銷創(chuàng)新的內(nèi)涵與重要性，結(jié)合煙草商業(yè)企業(yè)實(shí)際情況，提出了目前商業(yè)企業(yè)創(chuàng)新營銷的途徑。

隨著世界經(jīng)濟(jì)一體化步伐的加快，特別是我國正式加入世界貿(mào)易組織（WTO），世界煙草業(yè)的格局和走向?qū)⑸羁逃绊戦L期以來脫離真正市場經(jīng)濟(jì)礪練而保守封閉的中國煙草產(chǎn)業(yè)，跨國公司在中國實(shí)施國際化經(jīng)營戰(zhàn)略必將給中國煙草行業(yè)帶來巨大的沖擊和挑戰(zhàn)。做為市場營銷主體的煙草商業(yè)企業(yè)，要逐步適應(yīng)市場，提高煙草核心競爭力，營銷創(chuàng)新是關(guān)鍵，因此認(rèn)真探索和研究中國煙草行業(yè)在新形勢下市場營銷的創(chuàng)新途徑，是具有非常重要的現(xiàn)實(shí)意義和長遠(yuǎn)的戰(zhàn)略意義。

一、營銷創(chuàng)新的內(nèi)涵和重要性

1.營銷創(chuàng)新的內(nèi)涵

所謂營銷創(chuàng)新就是根據(jù)營銷環(huán)境的變化情況，并結(jié)合企業(yè)自身的資源條件和經(jīng)營實(shí)力，尋求營銷要素某一方面或某一系列的突破或變革的過程。在這個過程中，并非要求一定要有創(chuàng)造發(fā)明，只要能夠適應(yīng)環(huán)境，贏得消費(fèi)者的心理且不觸犯法律、法規(guī)和通行貫例，同時能被企業(yè)所接受，那么這種營銷創(chuàng)新即是成功的。

日前，一項(xiàng)針對我國城市居民對各類商業(yè)保險需求的調(diào)查報告顯示，我國有28.3%的城市居民把商業(yè)醫(yī)療保險作為首選，其比例已經(jīng)超過了養(yǎng)老保險、人身意外保險和人壽保險。

商業(yè)醫(yī)療保險在經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)國家是最普及的險種之一，主要內(nèi)容就是個人在健康的時候，用很少的錢來購買保險，當(dāng)其生病或受傷時，保險公司就會按比例支付其醫(yī)療費(fèi)用，使個人減少高額的醫(yī)療費(fèi)用支出。

據(jù)分析，我國正在進(jìn)行的社會醫(yī)療制度改革催發(fā)了人們對商業(yè)醫(yī)療保險的需要。

我國由于開展社會醫(yī)療保險時間短，資金積累有限，個人需要支付的費(fèi)用多，特別是一些大病和特殊疾病的醫(yī)療費(fèi)用遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過了基本醫(yī)療最高支付限額，使個人背上沉重的負(fù)擔(dān)，而商業(yè)醫(yī)療保險能承擔(dān)個人大部分的醫(yī)療費(fèi)用，如平安保險公司推出的“個人住院安心保險”，10到19歲的個人每年交納保費(fèi)223元，就可以獲得住院日額保險、癌癥住院日額保險、器官移植保險和手術(shù)醫(yī)療全部四項(xiàng)保險，最高可獲得20．9萬元的醫(yī)療費(fèi)用補(bǔ)償。

目前，醫(yī)療費(fèi)用的高速增長已經(jīng)給社會、單位和個人帶來沉重的壓力。統(tǒng)計數(shù)據(jù)表明，自1982年到1996年的14年間，我國醫(yī)療費(fèi)用支出的年均增長速度超過了24％，1997年，全國職工醫(yī)療總費(fèi)用高達(dá)773．7億元，每個家庭的實(shí)際平均醫(yī)療保健支出718．3元，個人平均支出375．57元，而且還不包括公費(fèi)醫(yī)療和勞保醫(yī)療的支出，因此隨著我國醫(yī)療體制的改革，廣大居民需要通過商業(yè)醫(yī)療保險來化解潛在的醫(yī)療費(fèi)用風(fēng)險。

有關(guān)專家分析，對部分經(jīng)濟(jì)收入穩(wěn)定、享受社會醫(yī)療保障的群體來說，社會醫(yī)療保障體系僅能提供最“基本”的醫(yī)療保障，保障程度有限，不能滿足他們的需求，而商業(yè)醫(yī)療保險則能適應(yīng)高層次、特殊的醫(yī)療需求。另外，由于我國經(jīng)濟(jì)體制改革的深入和企業(yè)用工制度的改革，社會上還存在大量的缺乏醫(yī)療保障的人群，像私營企業(yè)員工、自由職業(yè)者、學(xué)生和農(nóng)民都不在保障范圍內(nèi)，這些群體尤其渴望購買商業(yè)醫(yī)療保險。

編者按：本論文主要從國外研究理論和方法概述；國內(nèi)研究概述；國內(nèi)研究評析等進(jìn)行講述，包括了城市商業(yè)載體的空間結(jié)構(gòu)研究、城市商業(yè)主體空間分析、中國城市商業(yè)空間結(jié)構(gòu)研究逐漸興起，主流是中心地理論的實(shí)證研究、消費(fèi)者行為定量研究相對薄弱、新方法新手段的應(yīng)用較少、新型商業(yè)業(yè)態(tài)的影響提出了新課題、商業(yè)分布離心化研究有待加深等，具體資料請見：

論文關(guān)鍵詞：城市商業(yè)空間結(jié)構(gòu)商業(yè)活動載體商業(yè)活動主體

論文摘要：城市商業(yè)空間結(jié)構(gòu)研究是商業(yè)地理學(xué)的核心。文章從商業(yè)活動載體和主體兩方面深入分析國外城市商業(yè)空間結(jié)構(gòu)研究的歷程，回顧國內(nèi)城市商業(yè)結(jié)構(gòu)研究的進(jìn)程，并進(jìn)一步指出研究的薄弱之處與發(fā)展方向。

1引言

城市商業(yè)隨城市的建立而出現(xiàn)，是城市的主要職能。城市商業(yè)空間結(jié)構(gòu)是由商業(yè)活動載體和主體相互作用而形成的。載體即商業(yè)中心，是商業(yè)活動的主要承擔(dān)者；主體即消費(fèi)者和商業(yè)企業(yè)經(jīng)營者，是城市商業(yè)活動的主要參與者。但由于一般均假設(shè)商業(yè)企業(yè)經(jīng)營者追求利潤最大化，故只重視消費(fèi)者研究。城市商業(yè)空間結(jié)構(gòu)研究一直以來是國內(nèi)外城市商業(yè)地理學(xué)研究的重要課題，其研究歷史已有幾百年，理論、方法和研究成果也比較成熟。其研究領(lǐng)域廣泛，主要集中于城市地域范圍內(nèi)各商業(yè)活動載體——商業(yè)中心的空間形態(tài)、等級體系、布局規(guī)律，以及商業(yè)活動主體——消費(fèi)者空間行為、消費(fèi)者空間分布狀況。城市商業(yè)空間結(jié)構(gòu)包括城市內(nèi)部與城市體系空間結(jié)構(gòu)，文章特指城市內(nèi)部商業(yè)空間結(jié)構(gòu)。

2國外研究理論和方法概述

一、消費(fèi)信貸提前還款風(fēng)險介紹

消費(fèi)信貸提前還款風(fēng)險,主要針對中長期消費(fèi)貸款而言,以住房消費(fèi)信貸為典型。所謂提前還款風(fēng)險,是指借款人在貸款合約終止期限之前提前還清貸款,導(dǎo)致放款人提前收回資金,資金回報率降低。

在西方發(fā)達(dá)國家,由于資產(chǎn)證券化的普及,住房消費(fèi)信貸大多以住房抵押貸款支持證券——MBS的形式打包發(fā)售,部分風(fēng)險已從銀行剝離。但對于MBS管理方,即所謂特殊目的公司(SPV)而言,提前還款導(dǎo)致原先基于貸款利息的現(xiàn)金流消失,用于支付債券利息的基礎(chǔ)資產(chǎn)減少,需要進(jìn)行再投資,而再投資資產(chǎn)收益可能較之于貸款利息為低,從而帶來債券的收益風(fēng)險,對于以MBS為標(biāo)的資產(chǎn)的其他衍生產(chǎn)品,其影響程度甚至可能更大。就此而言,提前還款的風(fēng)險承擔(dān)主體盡管由銀行轉(zhuǎn)移出去,但其影響范圍反而擴(kuò)大了。

另外,就商業(yè)銀行而言,如未進(jìn)行資產(chǎn)證券化以轉(zhuǎn)移風(fēng)險,消費(fèi)信貸提前還款行為帶來的風(fēng)險主要表現(xiàn)為貸款久期的變化。久期,指資產(chǎn)未來現(xiàn)金流的時間的加權(quán)平均,其權(quán)重為各期現(xiàn)金流值在資產(chǎn)現(xiàn)值中的比重,實(shí)際上反應(yīng)了資產(chǎn)價值對于利率的敏感度。商業(yè)銀行需要測算貸款的久期,以相應(yīng)的負(fù)債匹配之,用來降低利率風(fēng)險。提前還款實(shí)際改變了現(xiàn)金流分布,從而影響貸款久期,相應(yīng)的負(fù)債結(jié)構(gòu)也需要調(diào)整。如忽視提前還款風(fēng)險,將造成資產(chǎn)負(fù)債不匹配,對商業(yè)銀行經(jīng)營帶來風(fēng)險。

二、消費(fèi)信貸提前還款風(fēng)險影響因素

考慮消費(fèi)信貸提前還款的行為,需要考察系統(tǒng)性影響因素和非系統(tǒng)性影響因素兩個方面。所謂系統(tǒng)性影響因素,指影響所有借款人的宏觀經(jīng)濟(jì)變量,在對數(shù)量較大的貸款組合進(jìn)行分析時,這些因素是主要需要考慮的因素。非系統(tǒng)因素針對于單筆貸款,只對特定借款人有影響。

一、什么是問題貸款

所謂問題貸款就是通常所說的不良貸款,是指債務(wù)人不能或有跡象表明債務(wù)人不能按貸款協(xié)議按時償還本金和利息。具體而言,問題貸款就是銀行貸款五級分類中的次級類、可疑類、損失類。次級類是指借款人的還款能力出現(xiàn)明顯問題,依靠其正常的經(jīng)營收入無法保證其足額償還本息。可疑類是指借款人無法足額償還本息,即使執(zhí)行抵押或擔(dān)保,業(yè)、也肯定會造成一部分損失。損失類是指在采取所有可能措施和必要的法律程序之后,本息任然無法收回,或者只能收回及少部分。

二、我國商業(yè)銀行問題貸款的現(xiàn)狀

商業(yè)銀行包括國有商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行、農(nóng)村商業(yè)銀行和外資銀行。國有商業(yè)銀行是我國的主要銀行,80%以上的問題貸款來自于國有商業(yè)銀行。

如圖所示(2003年底我國四大國有商業(yè)銀行問題貸款情況表。單位:億美元):其中最多的是中國工商銀行876億美元占貸款比重的21.5%。占當(dāng)年GDP的6.2%,最少的是中國建設(shè)銀行,但問題貸款也達(dá)到235億美元。四大國有商業(yè)銀行合計2334億美元,占貸款比例的20.4%,占03年GDP的16.5%。

近年來雖然問題貸款余額和問題貸款率出現(xiàn)“雙降”,但數(shù)額仍然巨大。根據(jù)CBRC(中國銀行監(jiān)督管理委員會)的數(shù)據(jù),截止2007年12月底,銀行未清償問題貸款達(dá)到12684.2億元,占全部貸款比例1.67%,占07年GDP比例5.14%(07年GDP為246619億元)。其中國有商業(yè)銀行未清償問題貸款達(dá)到11149.5億元,占銀行未清償問題貸款比例87.90%,而且還不包括各家資產(chǎn)管理公司持有的債權(quán)。

內(nèi)部控制是20世紀(jì)中葉隨著現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的發(fā)展而建立起來的一種重要管理方法，它的內(nèi)容和定義隨著現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)管理技術(shù)的進(jìn)步和管理范圍的不斷擴(kuò)展而日益豐富。COSO認(rèn)為:內(nèi)部控制是一個靠組織的董事會成員、管理層和其他員工去實(shí)現(xiàn)的過程，其根本目標(biāo)是為了保證經(jīng)營的效率性、財務(wù)報告的可信性、法律規(guī)制的遵循性;實(shí)現(xiàn)控制目標(biāo)的五個要素是控制環(huán)境、風(fēng)險評價、控制活動、信息與交流、監(jiān)督與評審。巴塞爾銀行監(jiān)管委員會在這些先進(jìn)內(nèi)控模式和經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上,提出了《銀行內(nèi)部控制框架》十三項(xiàng)原則，為各國商業(yè)銀行內(nèi)部控制指定了可供借鑒的模式和方向。

中國人民銀行在2002年4月公布的《商業(yè)銀行內(nèi)部控制指引（征求意見稿）》指出：內(nèi)部控制是金融機(jī)構(gòu)的一種自律行為，是金融機(jī)構(gòu)為完成既定的經(jīng)營目標(biāo)而制定和實(shí)施的涵蓋各項(xiàng)業(yè)務(wù)活動、涉及內(nèi)部各級機(jī)構(gòu)、各職能部門及其工作人員的一系列具有控制職能的方法、措施和程序的總稱?！吨敢氛J(rèn)為，商業(yè)銀行內(nèi)部控制的目標(biāo)包括三個層次：第一層次是防范經(jīng)營風(fēng)險；第二層次是保證資產(chǎn)的安全、會計記錄的完整真實(shí)和經(jīng)營環(huán)節(jié)的規(guī)范；第三層次是為實(shí)現(xiàn)經(jīng)營目標(biāo)和經(jīng)營效益提供合理保證。

銀行內(nèi)部控制是一個龐大的系統(tǒng)，涉及銀行業(yè)務(wù)部門、內(nèi)審部門、中央銀行和外部審計機(jī)構(gòu)。20世紀(jì)90年代中期，一系列銀行內(nèi)部控制失效導(dǎo)致銀行經(jīng)營失敗或陷入困境的案件震驚了金融界。根據(jù)我國商業(yè)銀行內(nèi)部控制的近期研究成果，可以總結(jié)出我國商業(yè)銀行內(nèi)部控制制度的基本戰(zhàn)略主要表現(xiàn)在如下十個方面：

1.健全內(nèi)部控制管理制度、創(chuàng)造良好的內(nèi)部控制。商業(yè)銀行應(yīng)該結(jié)合自己的行業(yè)特點(diǎn)，在各個崗位、各個部門、各個環(huán)節(jié)上建立嚴(yán)格而具體的內(nèi)部控制制度，做到有法可依、有章可循。同時也應(yīng)該建立部門之間、崗位之間的相互核查制度，因?yàn)槊恳粋€環(huán)節(jié)在完成自身業(yè)務(wù)的同時，也是在進(jìn)行對上一個環(huán)節(jié)的檢查。

2.制定發(fā)展目標(biāo)和方向。商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)按照合法、合規(guī)、穩(wěn)健的要求制定明確的經(jīng)營方針，各部門和分支機(jī)構(gòu)都應(yīng)該圍繞整體的經(jīng)營方針來制定相應(yīng)的工作目標(biāo)，以實(shí)現(xiàn)整體的經(jīng)營利益。一般而言，商業(yè)銀行應(yīng)建立“自主經(jīng)營、自擔(dān)風(fēng)險、自負(fù)盈虧、自我約束”的經(jīng)營機(jī)制，堅持資金營運(yùn)的“安全性、流動性、效益性”。

3.完善崗位責(zé)任制度和規(guī)范崗位管理措施。商業(yè)銀行的經(jīng)營目標(biāo)要靠要靠各個崗位人員的共同努力才能實(shí)現(xiàn)，因此，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)推行內(nèi)部工作的目標(biāo)管理、制定規(guī)范的崗位責(zé)任制度、實(shí)施嚴(yán)格的操作程序和合理的工作標(biāo)準(zhǔn)，同時賦予各崗位相應(yīng)的責(zé)任和職權(quán)，建立相互配合、相互監(jiān)督、相互制約的工作關(guān)系。

一、新的加息周期利率調(diào)整特征分析

1.活期存款首度列為加息項(xiàng)目?；钇诖婵罾手?002年2月達(dá)到歷史性的底部,幾次加息均未調(diào)整活期利率，結(jié)果每提高一次利率，因?yàn)殂y行差不多50%以上存款都是活期存款，存貸利差就會有一次相應(yīng)的增加。隨著通脹走高，社會對儲蓄收益為負(fù)和幾次加息銀行利差擴(kuò)大的輿論增多，所以活期存款利率在2007年7月20日微調(diào)0.09個百分點(diǎn)，由0.72%提高到0.81%。

2.存貸款加息表現(xiàn)出非對稱性。從2006年4月28日以來七次加息的存貸款利率增加幅度來看，其中四次屬于對稱加息，兩次屬于非對稱加息（2007年5月19日和8月22日一年期存款基準(zhǔn)利率上調(diào)0.27個百分點(diǎn)，一年期貸款基準(zhǔn)利率上調(diào)0.18個百分點(diǎn)），一次屬于單邊加息（2006年4月28日單邊上調(diào)貸款利率0.27個百分點(diǎn)）。

3.利率調(diào)整頻率進(jìn)一步加快。2006年加息間隔期在半年，2007年前三次加息間隔保持在兩個月，第四次加息間隔一個月，第五次加息僅相隔24天。所以，連續(xù)加息，體現(xiàn)了央行保持幣值穩(wěn)定，遏制經(jīng)濟(jì)增長由偏快轉(zhuǎn)為過熱的決心，體現(xiàn)了貨幣政策穩(wěn)中適度從緊取向。

4.利稅聯(lián)動成為宏觀調(diào)控亮點(diǎn)。為減少因物價指數(shù)上漲對居民儲蓄存款利息收益的影響，國務(wù)院在7月21日央行上調(diào)存貸款基準(zhǔn)利率同時，作出了減征利息稅的決定，儲蓄存款利息稅自2007年8月15日起由20%下調(diào)至5%，相當(dāng)于調(diào)增個人儲蓄存款利率0.50個百分點(diǎn)。

二、加息周期商業(yè)銀行面臨的經(jīng)營挑戰(zhàn)