導(dǎo)語(yǔ)：能源類境外投資的政策思考一文來(lái)源于網(wǎng)友上傳，不代表本站觀點(diǎn)，若需要原創(chuàng)文章可咨詢客服老師，歡迎參考。

一、西方發(fā)達(dá)國(guó)家鼓勵(lì)資源能源類“對(duì)外投資”的政策立法探析

西方發(fā)達(dá)國(guó)家一直在政策立法上重視對(duì)“對(duì)外投資”的支持。西方國(guó)家歷史上就有允許對(duì)外投資的傳統(tǒng)，二戰(zhàn)后特別是20世紀(jì)60年代以來(lái)，隨著國(guó)際分工和經(jīng)濟(jì)全球化形勢(shì)的發(fā)展，西方國(guó)家以其跨國(guó)公司為載體，推動(dòng)跨國(guó)雙向投資的自由化，鼓勵(lì)企業(yè)通過(guò)開(kāi)展對(duì)外投資開(kāi)拓國(guó)際市場(chǎng)、獲取戰(zhàn)略資源。

在具體支持對(duì)外投資的政策立法方面，西方發(fā)達(dá)國(guó)家的促進(jìn)政策主要包括以下幾個(gè)方面：一是，制定專門(mén)立法、設(shè)立政府專門(mén)機(jī)構(gòu)為對(duì)外投資提供包括信息、人才培訓(xùn)、調(diào)研經(jīng)費(fèi)補(bǔ)助、技術(shù)支持等各種服務(wù)。如，美國(guó)在二戰(zhàn)后通過(guò)了《經(jīng)濟(jì)合作法案》、《對(duì)外援助法》、《共同安全法》等，設(shè)立了經(jīng)濟(jì)合作署，專門(mén)負(fù)責(zé)境外投資事務(wù)；韓國(guó)20世紀(jì)70年代就出臺(tái)了專門(mén)的《擴(kuò)大海外投資法案》，1992年頒布了《海外直接投資制度改善法案》和《外匯管理規(guī)定修正案》鼓勵(lì)企業(yè)開(kāi)展海外投資，后來(lái)并依靠互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)組建了海外投資信息系統(tǒng)（OIIS），同時(shí)通過(guò)大韓貿(mào)易投資振興公社、中小企業(yè)振興公團(tuán)為對(duì)外投資提供各種信息服務(wù)。二是，給予財(cái)政、稅收直接支持。如日本的對(duì)外投資虧損準(zhǔn)備金制度、扣除外國(guó)稅額制度等；美國(guó)的所得稅、關(guān)稅優(yōu)惠制度。[1]三是，政府或民間機(jī)構(gòu)對(duì)對(duì)外投資給予積極的信貸、擔(dān)保、保險(xiǎn)支持。各國(guó)相關(guān)政府機(jī)構(gòu)主要有：日本的海外經(jīng)濟(jì)合作基金、日本輸出入銀行；韓國(guó)進(jìn)出口銀行；新加坡Teamasek、英聯(lián)邦開(kāi)發(fā)公司、英國(guó)出口信貸擔(dān)保局（ECGD）、美國(guó)的海外（私人）投資公司（OPIC）、美國(guó)進(jìn)出口銀行、法國(guó)國(guó)家銀行和外貿(mào)銀行、德國(guó)德意志開(kāi)發(fā)公司等。上述機(jī)構(gòu)多以政府財(cái)政作為后盾，為對(duì)外投資提供咨詢、信貸、風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)保。典型的民間機(jī)構(gòu)則有日本的海外貿(mào)易開(kāi)發(fā)協(xié)會(huì)、國(guó)際協(xié)力銀行等。如，韓國(guó)進(jìn)出口銀行對(duì)境外投資項(xiàng)目的貸款不僅利率優(yōu)惠，而且貸款總額甚至最高可達(dá)項(xiàng)目投資額的90%。在具體的支持政策方面，日本的對(duì)外投資保險(xiǎn)制度的發(fā)展軌跡較為典型，可以說(shuō)明該國(guó)對(duì)對(duì)外投資的支持力度不斷加大。1956年，日本的《輸出保險(xiǎn)法》將本金、利潤(rùn)均劃在保險(xiǎn)范圍之內(nèi)，并不斷增加保險(xiǎn)險(xiǎn)種、擴(kuò)大保險(xiǎn)對(duì)象，提高理賠比率，并于1970年實(shí)施了單邊保險(xiǎn)制度（即是否受理海外投資企業(yè)投保不以與東道國(guó)訂有雙邊投資保護(hù)協(xié)定為前提）。

除了對(duì)一般性的對(duì)外投資的政策支持，基于資源能源類對(duì)外投資的特殊重要性，西方發(fā)達(dá)國(guó)家針對(duì)資源能源類對(duì)外投資制定了專項(xiàng)鼓勵(lì)政策。

(一)設(shè)立專門(mén)機(jī)構(gòu)鼓勵(lì)支持資源能源類境外投資。

如，前西德成立聯(lián)邦地質(zhì)調(diào)查所（BGR），與那些資源豐富的發(fā)展中國(guó)家開(kāi)展探礦合作，多年來(lái)在境外礦業(yè)投資合作中一直處于“先鋒”和“中心”地位。再如，法國(guó)成立了擁有國(guó)內(nèi)外雇員數(shù)千人的地址礦物調(diào)查所（BRGM）,經(jīng)常由其出面執(zhí)行法國(guó)的資源政策，政府給予了該組織大量的委托費(fèi)用。

（二）各國(guó)的眾多鼓勵(lì)對(duì)外投資的政策均重點(diǎn)支持資源能源類對(duì)外投資。

1、日本。如，在日本的對(duì)外直接投資虧損準(zhǔn)備金制度中，專項(xiàng)設(shè)立了資源開(kāi)發(fā)投資虧損準(zhǔn)備金，如果企業(yè)因進(jìn)行資源能源類境外投資而造成虧損，企業(yè)可以獲得項(xiàng)目累計(jì)投資額的12%的補(bǔ)貼金額；日本政府成立的日本輸出入銀行對(duì)于資源能源項(xiàng)目的貸款利率、貸款期限優(yōu)惠優(yōu)于制造業(yè)；在日本政府鼓勵(lì)技術(shù)人才境外調(diào)研、培訓(xùn)的經(jīng)費(fèi)補(bǔ)助制度中，其對(duì)于境外的礦產(chǎn)資源調(diào)研補(bǔ)助專門(mén)做了重點(diǎn)規(guī)定（明確探礦調(diào)研的補(bǔ)助經(jīng)費(fèi)為75%，探礦費(fèi)補(bǔ)助50%）。

2、美國(guó)。如，美國(guó)進(jìn)出口銀行設(shè)有專項(xiàng)的境外開(kāi)發(fā)資源貸款，用于開(kāi)發(fā)國(guó)外的戰(zhàn)略資源。美國(guó)支持對(duì)外投資的重要機(jī)構(gòu)——1969年設(shè)立的美國(guó)海外私人投資公司，其為了鼓勵(lì)企業(yè)在發(fā)展中國(guó)家獲取礦產(chǎn)資源，在它為海外投資者提供的專項(xiàng)擔(dān)保中，特別重視對(duì)資源能源類的項(xiàng)目擔(dān)保。其為此類海外投資企業(yè)提供廣泛的政治風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)保（包括外匯貨幣不可兌換風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)保、財(cái)產(chǎn)被沒(méi)收風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)保、運(yùn)營(yíng)干擾擔(dān)保、政治動(dòng)亂風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)保，以及由于東道國(guó)非法收回或侵犯投資者關(guān)于礦產(chǎn)項(xiàng)目的合法權(quán)利所造成損失的擔(dān)保）。

3、韓國(guó)。韓國(guó)政府為支持境外資源能源類投資開(kāi)發(fā)，對(duì)此出臺(tái)了特殊的扶持性優(yōu)惠措施，出臺(tái)了專項(xiàng)的《海外資源開(kāi)發(fā)促進(jìn)法》，不僅為此類項(xiàng)目提供資金支持，而且采取了包括虧損提留、國(guó)外收入所得稅信貸和資源開(kāi)發(fā)項(xiàng)目東道國(guó)紅利所得稅減讓甚至完全免稅等眾多措施（依據(jù)《關(guān)于海外資源開(kāi)發(fā)項(xiàng)目的分配所得免稅的規(guī)定》）。如，韓國(guó)進(jìn)出口銀行專門(mén)負(fù)責(zé)海外投資金融支援，特別規(guī)定了“主要資源開(kāi)發(fā)支援資金貸款”制度，明確規(guī)定：如果企業(yè)進(jìn)行的海外資源能源開(kāi)發(fā)符合政府資源開(kāi)發(fā)計(jì)劃及政策方針，則主管部門(mén)可以出具附有資源需求意見(jiàn)的推薦書(shū)或許可書(shū)，進(jìn)出口銀行可依此給予貸款（貸款條件非常優(yōu)惠，期限高達(dá)20年、額度達(dá)所需資金的70%、利率為8%）。

總之，世界經(jīng)驗(yàn)表明，企業(yè)在跨國(guó)投資初期的成功往往離不開(kāi)母國(guó)政府的政策支持，資源能源類的跨國(guó)投資尤其如此，我國(guó)應(yīng)當(dāng)全面系統(tǒng)的學(xué)習(xí)和借鑒國(guó)際經(jīng)驗(yàn)，促進(jìn)我國(guó)的資源能源類境外投資。

二、關(guān)于進(jìn)一步支持我國(guó)的資源能源類境外投資的政策建議

（一）我國(guó)近期出臺(tái)的支持資源能源類境外投資的政策措施。

近年來(lái)，鑒于國(guó)內(nèi)部分礦產(chǎn)資源供應(yīng)保障不足的現(xiàn)狀，我國(guó)在財(cái)政、產(chǎn)業(yè)導(dǎo)向、信貸等領(lǐng)域已經(jīng)陸續(xù)出臺(tái)了多項(xiàng)政策措施，積極鼓勵(lì)企業(yè)開(kāi)展資源能源類境外投資。如，2003年，商務(wù)部、國(guó)土資源部協(xié)商設(shè)立了“境外礦產(chǎn)資源勘查開(kāi)發(fā)專項(xiàng)資金”（財(cái)政部隨之于2005年制定了《國(guó)外礦產(chǎn)資源風(fēng)險(xiǎn)勘查專項(xiàng)資金管理暫行辦法》），商務(wù)部制定出臺(tái)了在“中非合作論壇”框架下促進(jìn)對(duì)非洲資源開(kāi)發(fā)合作的政策措施。2004年10月，財(cái)政部、商務(wù)部聯(lián)合發(fā)出了《關(guān)于做好2004年資源類境外投資和對(duì)外經(jīng)濟(jì)合作項(xiàng)目前期費(fèi)用扶持有關(guān)問(wèn)題的通知》。2005年12月，財(cái)政部、商務(wù)部依據(jù)《預(yù)算法》和財(cái)政預(yù)算管理的有關(guān)規(guī)定，制定了《對(duì)外經(jīng)濟(jì)技術(shù)合作專項(xiàng)資金管理辦法》，該項(xiàng)政策根據(jù)年度預(yù)算安排和國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策導(dǎo)向，使資源能源類境外投資列為年度專項(xiàng)資金重點(diǎn)支持領(lǐng)域和范圍成為定例。另外，在我國(guó)已經(jīng)出臺(tái)的有關(guān)鼓勵(lì)境外投資的產(chǎn)業(yè)指導(dǎo)政策、信貸政策諸多具體政策中,均將資源能源類境外投資列為“重點(diǎn)支持”的產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目，給予了優(yōu)先優(yōu)惠待遇。

2008年爆發(fā)金融危機(jī)以來(lái)，我國(guó)在政策導(dǎo)向上進(jìn)一步加強(qiáng)了對(duì)資源能源類境外投資的鼓勵(lì)和支持。2009年2月，國(guó)家能源局領(lǐng)導(dǎo)在該局成立以來(lái)的第一次全國(guó)能源工作會(huì)議上指出，今后要“加強(qiáng)國(guó)際能源合作。加強(qiáng)國(guó)際能源對(duì)話交流，充分發(fā)揮雙邊和多邊能源合作機(jī)制的作用，繼續(xù)深化與國(guó)際能源組織的合作，加強(qiáng)同能源資源國(guó)以及其他能源生產(chǎn)國(guó)的務(wù)實(shí)合作。”國(guó)家能源局提出，利用外匯儲(chǔ)備設(shè)立海外能源勘探開(kāi)發(fā)基金，以支持石油企業(yè)開(kāi)拓海外資源。在國(guó)家能源局的2009～2011年油氣行業(yè)發(fā)展規(guī)劃中，為鼓勵(lì)企業(yè)開(kāi)展海外資源開(kāi)發(fā)和并購(gòu)，對(duì)重大境外能源投資項(xiàng)目予以貸款貼息、優(yōu)惠貸款和提高財(cái)政注資比例等支持政策，修改完善境外油氣資源開(kāi)發(fā)協(xié)調(diào)機(jī)制。抓緊與有關(guān)國(guó)家簽訂投資保護(hù)、避免雙重征稅、司法協(xié)助等政府間雙邊協(xié)定。[2]規(guī)劃還提出，未來(lái)三年，將擴(kuò)大能源企業(yè)通過(guò)債券、上市等方法，推動(dòng)建立能源產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金，促進(jìn)能源投資多元化；設(shè)立石油儲(chǔ)備、能源風(fēng)險(xiǎn)勘探、煤層氣開(kāi)發(fā)利用等政府性專項(xiàng)基金。[3]

另外，2009年初，在我國(guó)國(guó)務(wù)院公布的十大產(chǎn)業(yè)調(diào)整和振興規(guī)劃中就包括了鋼鐵、有色金屬、石化等資源能源類產(chǎn)業(yè)。

2009年3月20日，國(guó)務(wù)院正式《鋼鐵產(chǎn)業(yè)調(diào)整和振興規(guī)劃》，提出，堅(jiān)持充分利用兩個(gè)市場(chǎng)、兩種資源，抓住機(jī)遇，積極實(shí)施“走出去”戰(zhàn)略。鼓勵(lì)有條件的大型企業(yè)到國(guó)外獨(dú)資或合資辦礦，組織實(shí)施好已經(jīng)開(kāi)展前期工作的境外礦產(chǎn)資源項(xiàng)目。進(jìn)一步簡(jiǎn)化項(xiàng)目審批程序，完善信貸、外匯、財(cái)稅、人員出入境等政策措施。支持符合準(zhǔn)入條件的重點(diǎn)骨干企業(yè)到境外開(kāi)展資源勘探、開(kāi)發(fā)、技術(shù)合作和對(duì)外并購(gòu)。充分利用境外礦產(chǎn)資源權(quán)益投資專項(xiàng)資金、對(duì)外經(jīng)濟(jì)技術(shù)合作專項(xiàng)資金和國(guó)外礦產(chǎn)資源風(fēng)險(xiǎn)勘探專項(xiàng)資金，支持企業(yè)實(shí)施“走出去”戰(zhàn)略，增強(qiáng)資源保障能力。

2009年5月11日，國(guó)務(wù)院出臺(tái)《有色金屬產(chǎn)業(yè)調(diào)整和振興規(guī)劃》，明確規(guī)定，支持企業(yè)“走出去”到海外開(kāi)發(fā)資源。加大境外資源開(kāi)發(fā)力度，支持具備條件的企業(yè)到境外獨(dú)資或合資辦礦。引導(dǎo)企業(yè)遵守所在國(guó)的法律法規(guī)，尊重所在國(guó)的文化傳統(tǒng)和生活習(xí)慣，履行必要的社會(huì)責(zé)任，促進(jìn)當(dāng)?shù)鼐蜆I(yè)和經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展，實(shí)現(xiàn)互利共贏。組織實(shí)施好有關(guān)境外投資項(xiàng)目。支持骨干企業(yè)通過(guò)多種方式，按照互利共贏原則，加強(qiáng)國(guó)際合作，提高資源保障能力；簡(jiǎn)化境外項(xiàng)目審批程序，完善信貸、外匯、保險(xiǎn)、財(cái)稅、人員出入境等政策措施；加強(qiáng)境外資產(chǎn)的經(jīng)營(yíng)管理，切實(shí)防范和化解風(fēng)險(xiǎn)；嚴(yán)格境外資源開(kāi)發(fā)企業(yè)準(zhǔn)入條件，對(duì)符合準(zhǔn)入條件的骨干企業(yè)，在境外資源開(kāi)發(fā)項(xiàng)目的資本金注入、外匯使用等方面給予支持。

2009年5月18，國(guó)務(wù)院出臺(tái)《石化產(chǎn)業(yè)調(diào)整和振興規(guī)劃》，指出，要積極實(shí)施“走出去”戰(zhàn)略，支持國(guó)內(nèi)有實(shí)力的企業(yè)開(kāi)展境外資源開(kāi)發(fā)。加強(qiáng)引導(dǎo)，簡(jiǎn)化審批手續(xù)，完善信貸、外匯、稅收等措施，支持符合條件的企業(yè)開(kāi)展境外資源勘探和開(kāi)發(fā)。

（二）關(guān)于進(jìn)一步支持我國(guó)的資源能源類境外投資的具體政策建議。

具體來(lái)說(shuō)，筆者認(rèn)為，今后我國(guó)還應(yīng)著重繼續(xù)完善以下幾個(gè)方面的資源能源類境外投資政策：

1、建議在各層面的基本立法中，繼續(xù)明確和強(qiáng)化支持資源能源類境外投資。

如，在將來(lái)制定的《對(duì)外投資法》、《對(duì)外援助法》、《對(duì)外投資促進(jìn)法》、《對(duì)外投資保險(xiǎn)法》中及今后修訂《礦產(chǎn)資源法》、《能源法》時(shí)，均應(yīng)當(dāng)明確將資源能源類的境外投資列為重點(diǎn)支持對(duì)象（即將現(xiàn)行的部門(mén)出臺(tái)的產(chǎn)業(yè)政策導(dǎo)向上升為基本法律，以增加權(quán)威性）。今后，國(guó)家發(fā)改委、商務(wù)部、外管局、稅務(wù)總局等相關(guān)部門(mén)及國(guó)家政策性信貸、保險(xiǎn)等金融部門(mén)，應(yīng)加大力度進(jìn)行研究，依據(jù)國(guó)內(nèi)外經(jīng)驗(yàn)，制定出臺(tái)更加系統(tǒng)詳細(xì)的資源能源類境外投資支持政策，以確保我國(guó)的資源保障及戰(zhàn)略目標(biāo)實(shí)現(xiàn)。如，對(duì)資源能源類境外投資項(xiàng)目的產(chǎn)品進(jìn)口，應(yīng)使其享受比一般進(jìn)口貿(mào)易更加優(yōu)惠的關(guān)稅、增值稅。

2、建議盡快發(fā)展完善境外投資保險(xiǎn)制度，為我國(guó)的資源能源類境外投資提供風(fēng)險(xiǎn)保障。

境外投資，特別是資源能源類的境外投資在企業(yè)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中面臨政治的、法律的諸多風(fēng)險(xiǎn)，且此類項(xiàng)目往往投資巨大，企業(yè)自身難以承受相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)，尤其是我國(guó)在境外能夠獲取的資源能源大多分布于政治經(jīng)濟(jì)不穩(wěn)定的敏感地區(qū)，因此，我國(guó)必須盡快建立系統(tǒng)完備的境外直接投資保險(xiǎn)制度，通過(guò)投保制度來(lái)轉(zhuǎn)移和降低企業(yè)的境外投資風(fēng)險(xiǎn)。

當(dāng)前，我國(guó)雖然已經(jīng)于2001年成立了專業(yè)的政策性金融機(jī)構(gòu)——“中國(guó)出口信用保險(xiǎn)公司”作為化解中國(guó)企業(yè)“走出去”面臨的風(fēng)險(xiǎn)的專門(mén)機(jī)構(gòu)，從事出口貿(mào)易和境外投資的保險(xiǎn)，但其實(shí)力和公司成立目的均難以滿足我國(guó)的資源能源類境外投資項(xiàng)目的保險(xiǎn)需求。[4]另外，雖然我國(guó)于1988年4月28日和4月30日分別簽署、核準(zhǔn)了《漢城公約》，成為多邊投資擔(dān)保機(jī)構(gòu)的創(chuàng)始成員之一，從此我國(guó)的海外投資者可以向公約設(shè)立的多邊投資擔(dān)保機(jī)構(gòu)（MultilateralInvestmentGuaranteeAgency，簡(jiǎn)稱MIGA）投保政治風(fēng)險(xiǎn)，但是，按MIGA的規(guī)則，在投保政治風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，合格的東道國(guó)只能是發(fā)展中國(guó)家，其并不能覆蓋我國(guó)在發(fā)達(dá)國(guó)家投資的風(fēng)險(xiǎn)。[5]

因此，我們必須借鑒國(guó)外經(jīng)驗(yàn)，盡快建立起完善的境外投資保險(xiǎn)制度，明確只要是“合格的投資”、“合格的投資者”、“合格的東道國(guó)”，就允許其進(jìn)行政治風(fēng)險(xiǎn)等風(fēng)險(xiǎn)的投保，特別是為鼓勵(lì)資源能源類的境外投資，保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)承擔(dān)較高額度（如有些項(xiàng)目應(yīng)該可以達(dá)到90%）的風(fēng)險(xiǎn)損失，以化解潛在的境外投資風(fēng)險(xiǎn)，消除企業(yè)境外投資的顧慮。

3、建議盡快設(shè)立專項(xiàng)基金，支持我國(guó)的資源能源類境外投資。

近年來(lái)，我國(guó)中央財(cái)力雄厚，擁有約2萬(wàn)億美元的巨額外匯儲(chǔ)備。鑒于我國(guó)礦產(chǎn)資源保障不足的現(xiàn)狀，我國(guó)與其將大量外匯儲(chǔ)備用以購(gòu)買(mǎi)外國(guó)國(guó)債，[6]不如從中提取一定比例的外匯儲(chǔ)備用于設(shè)立海外資源勘探開(kāi)發(fā)專項(xiàng)基金，[7]支持我國(guó)的資源能源類企業(yè)開(kāi)展對(duì)外投資（不包括投機(jī)），獲取海外礦產(chǎn)資源，滿足國(guó)內(nèi)的資源供應(yīng)需求。筆者認(rèn)為，這樣做具有兩方面的好處：一是可以促進(jìn)我國(guó)實(shí)現(xiàn)國(guó)家資源能源安全保障戰(zhàn)略；二是可以有效規(guī)避外匯貶值的風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)外匯儲(chǔ)備多元化及其保值增值。[8]在專項(xiàng)基金成立之前，為又好又快地利用好我國(guó)的外匯儲(chǔ)備，我國(guó)可以首先嘗試向中央國(guó)有企業(yè)出售或借出外匯，支持央企抓住當(dāng)前全球資源能源類資產(chǎn)價(jià)格處于相對(duì)低位的歷史機(jī)遇，到海外開(kāi)展資源能源類投資。2007年5月，我國(guó)國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行獨(dú)資注冊(cè)成立了“中非發(fā)展基金有限公司”（注冊(cè)資本將逐漸由10億美元增至30億美元，最終達(dá)到50億美元），以股權(quán)或準(zhǔn)股權(quán)的投資方式支持我國(guó)企業(yè)到非洲進(jìn)行投資，為我國(guó)設(shè)立資源能源類境外投資基金提供了經(jīng)驗(yàn)。[9]

4、建議國(guó)家盡快完善擴(kuò)大資源收儲(chǔ)制度，為成功開(kāi)展資源能源類境外投資建立穩(wěn)固的“大后方”

進(jìn)入21世紀(jì)，隨著世界經(jīng)濟(jì)水平的不斷發(fā)展，從中長(zhǎng)期來(lái)看，全球?qū)Y源的需求不斷增加，導(dǎo)致國(guó)際礦產(chǎn)品價(jià)格大幅波動(dòng)，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈復(fù)雜。就目前情況而言，我國(guó)有效應(yīng)對(duì)資源供應(yīng)中斷和重大突發(fā)事件的預(yù)警應(yīng)急能力較弱，礦產(chǎn)資源安全供應(yīng)面臨較大的挑戰(zhàn)。依據(jù)美國(guó)、日本等發(fā)達(dá)國(guó)家的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，建立完善的資源戰(zhàn)略儲(chǔ)備制度能夠有效應(yīng)對(duì)我國(guó)資源保障不足的風(fēng)險(xiǎn)。在前文所述我國(guó)國(guó)務(wù)院近期的多個(gè)產(chǎn)業(yè)調(diào)整和振興規(guī)劃中，均提到了要進(jìn)一步完善相關(guān)礦產(chǎn)資源收儲(chǔ)制度。當(dāng)前，我國(guó)實(shí)行的是全球化背景下的開(kāi)放型經(jīng)濟(jì)，影響經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的因素錯(cuò)綜復(fù)雜，非?？赡墚a(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn),我們要盡早和充分做好應(yīng)對(duì)準(zhǔn)備。要有必要的物質(zhì)準(zhǔn)備，抓緊做好重要戰(zhàn)略性產(chǎn)品的儲(chǔ)備,以增強(qiáng)我們對(duì)國(guó)際市場(chǎng)重要變化的承受能力。[10]筆者認(rèn)為，當(dāng)前我國(guó)盡快應(yīng)加大投入，擴(kuò)大資源收儲(chǔ)規(guī)模及品種。不僅收儲(chǔ)原油，更要收儲(chǔ)成品油；不僅收儲(chǔ)能源，也要擴(kuò)大收儲(chǔ)有色金屬和鐵礦石等資源。

實(shí)際上，建立完善的資源收儲(chǔ)制度，不僅能夠降低國(guó)際資源市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)對(duì)我國(guó)的影響，緩沖資源領(lǐng)域的對(duì)外依存壓力，也能夠使我國(guó)企業(yè)在開(kāi)展資源能源類境外直接投資時(shí)具有更大的回旋余地，因?yàn)橥陚涞氖諆?chǔ)制度將成為我們穩(wěn)固的“大后方”，使得我們參與“爭(zhēng)奪礦產(chǎn)資源”的境外投資不再是“沒(méi)有退路的背水一戰(zhàn)”，從而才可能“從容不迫”地與資源所有者持續(xù)談判，最終以合理的價(jià)格等條件成功獲取資源權(quán)益。

5、建議我國(guó)加快規(guī)范資源能源的外資準(zhǔn)入及其出口制度，依照國(guó)際慣例合理對(duì)等地對(duì)待“引進(jìn)來(lái)的外資”和“走出去的內(nèi)資”。我國(guó)古語(yǔ)有云：“欲取之，必先予之”、“己所不欲，勿施于人”，我國(guó)政府和民眾也應(yīng)以理性開(kāi)放的態(tài)度平等對(duì)待外國(guó)來(lái)華的礦產(chǎn)資源能源類投資者。我國(guó)部分種類的礦產(chǎn)資源儲(chǔ)量豐富（如稀土、焦炭、鋁釩土等礦產(chǎn)），也是資源能源類跨國(guó)公司的重點(diǎn)投資區(qū)域之一。因此，在資源能源類跨國(guó)投資領(lǐng)域，我國(guó)不僅是投資母國(guó)同時(shí)也是東道國(guó)。當(dāng)今世界是一個(gè)全球化的時(shí)代，各國(guó)之間的經(jīng)濟(jì)合作頻繁，正在實(shí)施改革開(kāi)放國(guó)策的我國(guó)政府和民眾也應(yīng)以開(kāi)放、合作的心態(tài)對(duì)待外來(lái)投資者（無(wú)論投資者來(lái)自發(fā)達(dá)國(guó)家抑或是發(fā)展中國(guó)家），對(duì)外來(lái)投資者不排斥、不歧視，而是應(yīng)積極進(jìn)行立法規(guī)范，給予其相應(yīng)待遇，這樣做不僅符合國(guó)際法上的對(duì)等原則，同時(shí)也不違背我國(guó)作為母國(guó)和東道國(guó)雙重身份的利益需要，更有利于為我國(guó)的資源能源類境外投資創(chuàng)造良好的國(guó)際環(huán)境。從而實(shí)現(xiàn)“引進(jìn)來(lái)”與“走出去”的相互融合。[11]因此，筆者不贊同嚴(yán)格限制“外資進(jìn)入我國(guó)的資源能源開(kāi)發(fā)領(lǐng)域”及嚴(yán)格限制出口的觀點(diǎn)，[12]應(yīng)多從我國(guó)產(chǎn)業(yè)內(nèi)部整合規(guī)范的角度考慮解決問(wèn)題，而不是單純限制外資和出口；另外，從雙向考慮問(wèn)題的角度（即，除了引入外資角度，還需要考慮我國(guó)的對(duì)外資源能源類投資的發(fā)展），我國(guó)也應(yīng)當(dāng)盡量遵循國(guó)際慣例，避免“授人以柄”，否則必將影響我國(guó)的資源能源類境外投資的國(guó)際環(huán)境。

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[1]在美國(guó)國(guó)內(nèi)，美國(guó)企業(yè)的境外投資收入稅率一般要比境內(nèi)投資收入的稅率低15%-20%。

[2]《考慮動(dòng)用2兆美元設(shè)海外能源勘探開(kāi)發(fā)基金支持油企進(jìn)行戰(zhàn)略并購(gòu)》，來(lái)源：《香港工商時(shí)報(bào)》，2009-2-18第005版。

[3]《中國(guó)擬以外儲(chǔ)支持海外找油》，來(lái)源：《香港信報(bào)》，2009-2-18第005版。

[4]據(jù)筆者了解，中國(guó)出口信用保險(xiǎn)公司當(dāng)前主要工作重點(diǎn)還是在于從事與出口有關(guān)的保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，公司成立以來(lái)所承保的境外投資項(xiàng)目政治風(fēng)險(xiǎn)數(shù)量有限。筆者建議我國(guó)今后應(yīng)當(dāng)設(shè)立專門(mén)的境外投資保險(xiǎn)公司。

[5]據(jù)筆者了解，截至2006年，我國(guó)還沒(méi)有境外投資企業(yè)在MIGA使用該多邊投資保險(xiǎn)。

[6]截至2008年底，我國(guó)外匯儲(chǔ)備達(dá)1.946萬(wàn)億美元。自2008年9月起我國(guó)取代日本成為美國(guó)國(guó)債的最大持有國(guó)。根據(jù)美國(guó)財(cái)政部網(wǎng)站公布的數(shù)據(jù)，截止2009年4月底，中國(guó)持有的美國(guó)國(guó)債為7635億美元。

[7]筆者建議，專項(xiàng)基金的設(shè)立可以仿照我國(guó)已經(jīng)成立的主權(quán)投資基金——中國(guó)投資公司的設(shè)立模式（中投公司的成立模式為：由財(cái)政部發(fā)行2000億美元的特別國(guó)債購(gòu)買(mǎi)我國(guó)的外匯儲(chǔ)備，然后注入中投公司作為資本金）。

[8]在2009年召開(kāi)的全國(guó)能源工作會(huì)議上，國(guó)家有關(guān)部門(mén)已經(jīng)研究了提取部分外匯儲(chǔ)備設(shè)立專項(xiàng)基金的問(wèn)題。

[9]1998年之后，國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行陸續(xù)與國(guó)內(nèi)外相關(guān)機(jī)構(gòu)合資設(shè)立了中瑞合作基金、中國(guó)-東盟中小企業(yè)投資基金、中國(guó)-比利時(shí)直接股權(quán)投資基金。

[10]江小涓：《利用經(jīng)濟(jì)全球化提供的機(jī)遇，促進(jìn)我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展》，載《山西財(cái)經(jīng)大學(xué)學(xué)報(bào)》，2004年2月第26卷第1期第7頁(yè)。

[11]邢厚媛：《“引進(jìn)來(lái)”與“走出去”應(yīng)相互融合》，載《中國(guó)外資》，2008年第2期總第173期第11頁(yè)。

[12]近年來(lái)，我國(guó)出臺(tái)了一些對(duì)稀土、焦炭、鋁釩土等稀有資源產(chǎn)品出口的關(guān)稅新規(guī)（如，2006年11月，我國(guó)新加對(duì)稀土氧化物征收10%的出口關(guān)稅，引起歐盟和美國(guó)的不滿）。國(guó)務(wù)院發(fā)展研究中心對(duì)外經(jīng)濟(jì)研究部副部長(zhǎng)趙晉平研究員認(rèn)為，“金融危機(jī)當(dāng)前，各國(guó)為了發(fā)展經(jīng)濟(jì)，對(duì)于資源的需要更加迫切。中國(guó)此舉的初衷是為了更好地解決國(guó)內(nèi)資源匱乏和環(huán)境的問(wèn)題。中國(guó)是資源匱乏的國(guó)家，考慮到中國(guó)的當(dāng)前形勢(shì)，我們的產(chǎn)業(yè)面臨轉(zhuǎn)型升級(jí)和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，一方面受資源的匱乏制約，一方面又受環(huán)境的約束，所以中國(guó)要從根源上保護(hù)稀有金屬礦產(chǎn)資源?！薄疤岣哔Y源利用率，加大對(duì)稀有金屬資源進(jìn)出口的宏觀調(diào)控和管理，尤其是有戰(zhàn)略意義的優(yōu)勢(shì)稀有金屬資源，提高出口關(guān)稅，實(shí)行配額管理，嚴(yán)格控制出口總量是非常必要的?！保▍⒁?jiàn)《中國(guó)經(jīng)營(yíng)報(bào)》，作者：黃康、周麗敏，2009年6月）。然而，筆者認(rèn)為，在當(dāng)前國(guó)際上還沒(méi)有達(dá)成統(tǒng)一的多邊投資協(xié)定的情況下，雖然我國(guó)限制稀土等礦產(chǎn)品的外資投資和出口并不違反WTO，但我國(guó)應(yīng)當(dāng)充分注意到，我國(guó)對(duì)資源能源類外資采取限制態(tài)度，極有可能影響到我國(guó)的資源能源類境外投資能否順利進(jìn)行，正所謂“殺敵一千，自損八百”，因?yàn)榇祟愊拗菩哉呤且槐p刃劍。