導(dǎo)語：如何才能寫好一篇外部監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)，這就需要搜集整理更多的資料和文獻(xiàn)，歡迎閱讀由公務(wù)員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

關(guān)鍵詞：銀行；表外業(yè)務(wù)；監(jiān)管創(chuàng)新

中圖分類號：F830.4 文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A 文章編號：1673-291X（2011）35-0138-03

一、我國商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的意義

隨著表外業(yè)務(wù)，尤其是金融衍生市場的不斷發(fā)展，各國商業(yè)銀行所面臨的風(fēng)險(xiǎn)也在不斷加大。自20世紀(jì)90年代以來，衍生產(chǎn)品市場上的巨額虧損事件屢屢發(fā)生。這些巨額虧損事件的背后隱含著許多發(fā)人深思的問題。商業(yè)銀行創(chuàng)新業(yè)務(wù)在給全球經(jīng)濟(jì)帶來巨額收益的同時(shí)，也使商業(yè)銀行外部金融監(jiān)管的有效性被大大弱化。相對于不斷飛躍發(fā)展的銀行業(yè)務(wù)創(chuàng)新，商業(yè)銀行外部的監(jiān)管措施明顯的跟不上步伐。由于商業(yè)銀行自身的原因以及外部事件的風(fēng)險(xiǎn)干擾，使得銀行體系的穩(wěn)定性和安全性受到?jīng)_擊，商業(yè)銀行破產(chǎn)事件時(shí)有發(fā)生。這些事件給人們提出了一個(gè)嚴(yán)肅的問題，那就是在不斷創(chuàng)新的現(xiàn)代市場經(jīng)濟(jì)中，除了商業(yè)銀行自身應(yīng)該進(jìn)一步加強(qiáng)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)防范措施之外，外部金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)對銀行業(yè)實(shí)現(xiàn)有效的監(jiān)管。

國際銀行業(yè)不斷發(fā)展的實(shí)踐表明，穩(wěn)定和高效的商業(yè)銀行監(jiān)管目標(biāo)對于維護(hù)良好的金融秩序，使商業(yè)銀行的資金得到合理的配置起到非常重要的作用。那么，如何才能使商業(yè)銀行既能提高經(jīng)營效率，又能保持穩(wěn)定發(fā)展，使兩者實(shí)現(xiàn)動態(tài)平衡，并且實(shí)施有效和最低成本的監(jiān)管，是目前商業(yè)銀行監(jiān)管創(chuàng)新過程中亟待解決的問題。

二、國際銀行業(yè)業(yè)務(wù)監(jiān)管模式

在銀行業(yè)監(jiān)管發(fā)展的歷程中，由于各國不同的歷史背景、不同的民族文化、不同的政治法律環(huán)境以及不同的金融發(fā)展?fàn)顩r，使得不同國家商業(yè)銀行的監(jiān)管模式存在較大差異。目前，世界各國商業(yè)銀行的監(jiān)管機(jī)構(gòu)主要分為三類：一是由各國財(cái)政部進(jìn)行監(jiān)管，二是由各國中央銀行進(jìn)行監(jiān)管，三是由專門的商業(yè)銀行監(jiān)管機(jī)構(gòu)予以監(jiān)管。而且，各國商業(yè)銀行監(jiān)管機(jī)構(gòu)并不一定都直接對商業(yè)銀行執(zhí)行監(jiān)管職能，是否直接執(zhí)行監(jiān)管職能要視各國商業(yè)銀行的發(fā)展?fàn)顩r而定。因此，各國商業(yè)銀行監(jiān)管執(zhí)行機(jī)構(gòu)又可分為三類：第一類是由以上介紹的商業(yè)銀行的監(jiān)管機(jī)構(gòu)來直接執(zhí)行監(jiān)管職能。實(shí)行這種監(jiān)管的國家有中國、日本、新加坡等國。第二類是由商業(yè)銀行的監(jiān)管機(jī)構(gòu)和其他機(jī)構(gòu)一起共同執(zhí)行具體監(jiān)管職能，如美國、加拿大和法國等國就是這種情況。第三類則是由商業(yè)銀行監(jiān)管機(jī)構(gòu)授權(quán)監(jiān)管執(zhí)行機(jī)構(gòu)來對商業(yè)銀行執(zhí)行具體監(jiān)管職能，如英國就屬這種情況。那么，按照商業(yè)銀行監(jiān)管機(jī)構(gòu)的數(shù)量和性質(zhì)來劃分，各國商業(yè)銀行監(jiān)管可區(qū)分為三種模式。

（一）一元化監(jiān)管模式

一元化監(jiān)管模式主要是指由一國單一的中央銀行或者是專門的某個(gè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)來對商業(yè)銀行進(jìn)行監(jiān)督管理，權(quán)利較為集中。屬于一元化監(jiān)管模式的國家既包括像英國、新西蘭、葡萄牙、荷蘭、奧地利、盧森堡、意大利等這樣的西方發(fā)達(dá)資本主義國家，又包括大部分發(fā)展中國家，如埃及、巴西、印度等國。在社會主義國家，由于長期實(shí)行單一的計(jì)劃體制，金融結(jié)構(gòu)較為簡單，所以在過去很長一段時(shí)間，國家內(nèi)部未曾專門設(shè)置監(jiān)管機(jī)構(gòu)來對商業(yè)銀行進(jìn)行管理。直到20世紀(jì)70年代以后，隨著世界經(jīng)濟(jì)的改革與發(fā)展，許多社會主義國家才紛紛開始建立專門的中央銀行，并由央行來對國內(nèi)商業(yè)銀行實(shí)行監(jiān)督和管理，所以，也屬于一元化監(jiān)管模式。

（二）多元化監(jiān)管模式

多元化監(jiān)管模式是指由兩家或兩家以上監(jiān)管機(jī)構(gòu)共同對國內(nèi)商業(yè)銀行實(shí)施監(jiān)督和管理。根據(jù)監(jiān)管權(quán)限的范圍是歸中央還是地方所有，又可將多元化監(jiān)管模式劃分為兩線多家監(jiān)管模式和一線多家監(jiān)管模式兩類。

1.兩線多家監(jiān)管模式

兩線多家監(jiān)管模式中的“兩線”是指聯(lián)邦政府和州政府兩條線?！岸嗉摇笔侵赣胁恢灰患业谋O(jiān)管機(jī)構(gòu)來對國內(nèi)商業(yè)銀行的經(jīng)營實(shí)行監(jiān)督。全世界實(shí)行這一監(jiān)管模式的國家并不多，主要是些實(shí)行聯(lián)邦體制的發(fā)達(dá)資本主義國家，如美國、加拿大等國采用它。在美國，聯(lián)邦和各州都有權(quán)對國內(nèi)商業(yè)銀行發(fā)照注冊并實(shí)施監(jiān)管。聯(lián)邦一級的監(jiān)管機(jī)構(gòu)共有八個(gè)之多。它們分別是聯(lián)邦儲備體系、聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司、財(cái)政部貨幣監(jiān)理署、證券交易委員會、聯(lián)邦住房放款委員會、國民信貸公會管理局、國民信貸公會保險(xiǎn)基金、聯(lián)邦儲蓄貸款保險(xiǎn)公司。其中，聯(lián)邦儲備體系負(fù)責(zé)管理在州政府注冊的屬于非會員銀行的商業(yè)銀行，聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司負(fù)責(zé)管理在州政府注冊的屬于會員銀行的商業(yè)銀行，財(cái)政部貨幣監(jiān)理署負(fù)責(zé)管理在聯(lián)邦政府注冊的國民銀行。這三個(gè)主要商業(yè)銀行監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管職能和監(jiān)管方式基本相同，只是負(fù)責(zé)的范圍不同而已。

2.一線多家監(jiān)管模式

一線多家監(jiān)管模式是相對于兩線多家監(jiān)管模式而言的。這種監(jiān)管模式的權(quán)利較為集中，由中央統(tǒng)一管理。中央一級又分別由兩個(gè)和兩個(gè)以上的機(jī)構(gòu)來具體執(zhí)行對國內(nèi)商業(yè)銀行的監(jiān)督管理。采用這一模式的國家主要有日本、德國、法國等國。

日本財(cái)政部的銀行局和國際金融局是國內(nèi)商業(yè)銀行的主要監(jiān)管機(jī)構(gòu)，但日本中央銀行與這些機(jī)構(gòu)緊密協(xié)商，共同完成對商業(yè)銀行的監(jiān)管任務(wù)。在德國，商業(yè)銀行的監(jiān)管工作主要是由聯(lián)邦財(cái)政部代管的德國聯(lián)邦信貸機(jī)構(gòu)監(jiān)督局和德國中央銀行密切合作，共同行使對商業(yè)銀行的監(jiān)管職能。法國財(cái)政經(jīng)濟(jì)部和法蘭西銀行作為管理全國金融業(yè)的最高政府機(jī)構(gòu)，行使對整個(gè)金融業(yè)的決策和管理，但商業(yè)銀行的具體監(jiān)管工作則由國家信用理事會、銀行規(guī)制委員會、信貸機(jī)構(gòu)委員會和銀行委員會分工負(fù)責(zé)。

3.跨國化監(jiān)管模式

跨國化監(jiān)管模式是指對跨越國界的經(jīng)濟(jì)合作區(qū)域內(nèi)的商業(yè)銀行實(shí)行統(tǒng)一的監(jiān)督和管理的模式。采用這種模式最具代表性的是跨國的西非貨幣聯(lián)盟和中非國家銀行。如西非貨幣聯(lián)盟，它獨(dú)立于各成員國政府，在制定和實(shí)施貨幣政策的實(shí)踐中堅(jiān)持統(tǒng)一的銀行條例、統(tǒng)一的準(zhǔn)備金率、統(tǒng)一的外匯儲備，并統(tǒng)一規(guī)定各國商業(yè)銀行的貼現(xiàn)總量。此外，它在每個(gè)成員國的機(jī)構(gòu)還負(fù)責(zé)各有關(guān)國家地區(qū)性業(yè)務(wù)，并監(jiān)督和管理該國商業(yè)銀行體系?？傊鞒蓡T國執(zhí)行統(tǒng)一的金融章程。

三、我國商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)監(jiān)管模式

我國目前對商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)的監(jiān)管主要是實(shí)行以銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會的監(jiān)管為主，商業(yè)銀行行業(yè)自律管理和社會中介監(jiān)督管理為輔的監(jiān)管模式。銀監(jiān)會依據(jù)《中國人民銀行法》、《商業(yè)銀行法》、《中間業(yè)務(wù)暫行管理辦法》、《商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理指引》等規(guī)定，以現(xiàn)場監(jiān)管和非現(xiàn)場監(jiān)管、定期監(jiān)管與非定期監(jiān)管等手段，通過商業(yè)銀行管理檔案、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管檔案、風(fēng)險(xiǎn)狀況的定期通報(bào)以及特殊情況及時(shí)通報(bào)等形式，強(qiáng)化對商業(yè)銀行經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)和道德風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)督與管理。同時(shí)，通過建立同業(yè)公會，強(qiáng)化行業(yè)自律。并充分發(fā)揮會計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所等社會中介機(jī)構(gòu)的社會監(jiān)督作用，提高商業(yè)銀行監(jiān)管的透明度，促進(jìn)我國商業(yè)銀行穩(wěn)定健康的發(fā)展。

但是，由于中國銀監(jiān)會2003年4月才正式履行原本由央行承擔(dān)的對銀行金融機(jī)構(gòu)統(tǒng)一監(jiān)管的職責(zé)，因此，在我國發(fā)展時(shí)間不長的銀監(jiān)會在對商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)監(jiān)管的過程中還存在著一些問題。如監(jiān)管的法律支持體系不夠健全，監(jiān)管手段缺乏靈活性、規(guī)范性，同保監(jiān)會、證監(jiān)會兩大監(jiān)管機(jī)構(gòu)的協(xié)調(diào)監(jiān)管方面仍未取得實(shí)際的效果等。這些問題都還有待進(jìn)一步改進(jìn)。

四、我國商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)監(jiān)管創(chuàng)新的發(fā)展趨勢

在世界經(jīng)濟(jì)全球化的發(fā)展趨勢下，商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)監(jiān)管創(chuàng)新在內(nèi)涵上正在發(fā)生著深刻的變化。對表外業(yè)務(wù)進(jìn)行監(jiān)管創(chuàng)新絕不僅僅是簡單的放松管制，而是應(yīng)該對其重新建立新的管理規(guī)則。監(jiān)管機(jī)構(gòu)在對商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)，尤其是創(chuàng)新產(chǎn)品進(jìn)行監(jiān)管時(shí)應(yīng)該在全面、慎重評估的基礎(chǔ)上采取更多有利于商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)走向規(guī)范化的監(jiān)管創(chuàng)新手段。

隨著我國商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)產(chǎn)品創(chuàng)新的日益活躍，金融監(jiān)管創(chuàng)新的任務(wù)也越來越重。我國商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)原有的運(yùn)作機(jī)制已難以適應(yīng)變化了的金融運(yùn)作需要，落后的管理體制已成為商業(yè)銀行創(chuàng)新和發(fā)展表外業(yè)務(wù)的障礙。因此，要想推動商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)的不斷發(fā)展，就必須對那些落后的監(jiān)管體制、運(yùn)作體制、人力資源配置體制進(jìn)行改革，這也是我國商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)監(jiān)管創(chuàng)新與發(fā)展的必然趨勢。

（一）建立新型商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)監(jiān)管體制

西方發(fā)達(dá)國家在商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)監(jiān)管創(chuàng)新與發(fā)展的過程中大多經(jīng)歷了“監(jiān)管―放松監(jiān)管―再監(jiān)管”的過程。這個(gè)過程不是簡單的重復(fù)，而是反映了世界各國在表外業(yè)務(wù)監(jiān)管實(shí)踐中的深化。隨著我國商業(yè)銀行市場化進(jìn)程的不斷推進(jìn)和表外業(yè)務(wù)的迅猛發(fā)展，客觀上也要求商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)的監(jiān)管不僅僅是一個(gè)簡單的控制系統(tǒng)，而應(yīng)該是一個(gè)與經(jīng)濟(jì)發(fā)展相適應(yīng)，具有系統(tǒng)性、規(guī)范性、有效性的金融監(jiān)管調(diào)控體系。這個(gè)監(jiān)管體系應(yīng)能使商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)監(jiān)管實(shí)現(xiàn)監(jiān)管目標(biāo)的超前性、監(jiān)管手段的靈活性和可操作性以及監(jiān)管過程的連續(xù)性、系統(tǒng)性等要求。為了達(dá)到這一要求，我們在借鑒西方發(fā)達(dá)國家商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)的監(jiān)管創(chuàng)新經(jīng)驗(yàn)的同時(shí)，也應(yīng)該努力探索符合我國國情的多層次、全方位的表外業(yè)務(wù)監(jiān)管體系。

1.構(gòu)建功能性創(chuàng)新監(jiān)管模式，強(qiáng)化表外業(yè)務(wù)監(jiān)管的法制建設(shè)

隨著我國商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)的不斷創(chuàng)新與發(fā)展，其業(yè)務(wù)范圍已涵蓋證券、保險(xiǎn)及銀行各業(yè)。而對于銀行、保險(xiǎn)、證券業(yè)務(wù)的監(jiān)管，目前在我國是分別由銀監(jiān)會、保監(jiān)會和證監(jiān)會來進(jìn)行分業(yè)管理。當(dāng)存在表外業(yè)務(wù)創(chuàng)新產(chǎn)品的交叉業(yè)務(wù)時(shí)，三大監(jiān)管機(jī)構(gòu)就存在著無法實(shí)現(xiàn)共同協(xié)調(diào)監(jiān)管的問題。為此，應(yīng)該考慮構(gòu)建一個(gè)專門的裁定機(jī)構(gòu)來對表外業(yè)務(wù)創(chuàng)新金融產(chǎn)品的功能進(jìn)行分析定性，以便能夠及時(shí)地解決創(chuàng)新產(chǎn)品的監(jiān)管歸屬問題。功能性創(chuàng)新監(jiān)管的組織架構(gòu)見圖1所示。

圖1 表外業(yè)務(wù)功能性創(chuàng)新監(jiān)管的組織架構(gòu)

這種組織構(gòu)架的創(chuàng)新也符合國際銀行業(yè)經(jīng)營日益綜合化的客觀要求，以及我國商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)未來的發(fā)展趨勢。在時(shí)機(jī)成熟的情況下，我國就可以建立這樣一個(gè)由金融監(jiān)管委員會領(lǐng)導(dǎo)下的銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會相統(tǒng)一的綜合監(jiān)管體制。

另外，為了促進(jìn)我國商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)監(jiān)管體制的構(gòu)建，還應(yīng)該進(jìn)一步地健全和完善我國商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)監(jiān)管法規(guī)的建設(shè)，增強(qiáng)表外業(yè)務(wù)監(jiān)管法律制度的可操作性，保障金融業(yè)的穩(wěn)健運(yùn)行。

2.健全商業(yè)銀行的互律監(jiān)管系統(tǒng)，促進(jìn)同業(yè)穩(wěn)定健康發(fā)展

銀行同業(yè)工會是一種自我管理、自我規(guī)范、自我約束的民間管理組織，它通過行業(yè)內(nèi)部管理，有效地避免商業(yè)銀行之間的不正當(dāng)競爭，促進(jìn)同業(yè)之間彼此的理解與合作。他能夠幫助監(jiān)管部門加強(qiáng)與商業(yè)銀行之間的信息溝通，在金融市場上起到了很好的作用，有利于維護(hù)金融市場的有序競爭。我國在2000年5月也成立了中國銀行業(yè)協(xié)會。該協(xié)會的成立標(biāo)志著我國銀行業(yè)自我約束體系的進(jìn)一步成熟。隨著我國商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)創(chuàng)新產(chǎn)品的不斷涌現(xiàn)，中國銀行業(yè)協(xié)會應(yīng)在不斷完善表外業(yè)務(wù)產(chǎn)品的交易規(guī)則、職業(yè)道德標(biāo)準(zhǔn)，規(guī)范同業(yè)經(jīng)營行為、協(xié)調(diào)行業(yè)交易糾紛等方面作出進(jìn)一步地努力，以便更好地促進(jìn)銀行同業(yè)間的相互監(jiān)督約束和合作交流，使同業(yè)公會的作用得到充分的發(fā)揮。

3.強(qiáng)化社會中介機(jī)構(gòu)的監(jiān)督，提高商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)監(jiān)管的透明度

商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)的經(jīng)營行為、服務(wù)質(zhì)量時(shí)刻都會受到公眾的關(guān)注和社會輿論的評價(jià)。因此，建立社會中介機(jī)構(gòu)的監(jiān)督系統(tǒng)是完善商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)監(jiān)管體系的有效辦法之一。這個(gè)系統(tǒng)可以通過建立社會舉報(bào)和具體的查處程度來形成強(qiáng)有力的社會監(jiān)督威懾力，督促商業(yè)銀行合法合規(guī)經(jīng)營表外業(yè)務(wù)產(chǎn)品。同時(shí)，還可利用一些社會監(jiān)督機(jī)構(gòu)，如會計(jì)師事務(wù)所、審計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所等對商業(yè)銀行經(jīng)營表外業(yè)務(wù)進(jìn)行間接監(jiān)督。社會監(jiān)督有利于提高商業(yè)銀行對外公布的表外業(yè)務(wù)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的可信程度，并有助于社會有關(guān)方面對商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)開展情況、經(jīng)營績效和風(fēng)險(xiǎn)程度有一個(gè)較為理性和準(zhǔn)確地判斷。

（二）構(gòu)建與外部監(jiān)管體系相適應(yīng)的商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)內(nèi)控機(jī)制

西方發(fā)達(dá)國家商業(yè)銀行的發(fā)展經(jīng)驗(yàn)證明，沒有健全的內(nèi)部控制制度，哪怕外部監(jiān)管再有效力，也不可能有效的防止金融風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)今，隨著金融衍生品市場的不斷發(fā)展，商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)日趨復(fù)雜多變。無論是金融監(jiān)管當(dāng)局、行業(yè)公會還是社會監(jiān)督都只能對商業(yè)銀行進(jìn)行非現(xiàn)場檢查和非定期的現(xiàn)場檢查，無法替代商業(yè)銀行在日常業(yè)務(wù)中的自我約束。因此，建立和完善我國商業(yè)銀行內(nèi)部控制系統(tǒng)是當(dāng)前我國商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)監(jiān)管創(chuàng)新的首要任務(wù)。

（三）建立有效的商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)市場約束機(jī)制

市場約束是保證商業(yè)銀行體系在整體上長期、安全、穩(wěn)健運(yùn)行的必要條件，也是現(xiàn)代商業(yè)銀行監(jiān)管體系中不可或缺的重要組成部分。因此，我國表外業(yè)務(wù)的監(jiān)管創(chuàng)新在建立監(jiān)管體系時(shí)，也要充分發(fā)揮市場約束機(jī)制對商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的控制作用，把建立健全商業(yè)銀行資信評估制度作為完善商業(yè)銀行監(jiān)管體系的一項(xiàng)重要任務(wù)。同時(shí)，建立健全商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)信息披露的運(yùn)作機(jī)制，如建立商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)的定期信息披露制度，不僅披露商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)和資本充足率的狀況，還要披露其風(fēng)險(xiǎn)評估和管理的過程，使商業(yè)銀行能夠保持審慎經(jīng)營。另外，還應(yīng)加強(qiáng)媒體的監(jiān)督，通過媒體的客觀真實(shí)的報(bào)道，及時(shí)披露和發(fā)現(xiàn)商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)經(jīng)營過程中的問題，以形成強(qiáng)大的市場約束。

（四）加強(qiáng)國際間商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)監(jiān)管的合作與交流

隨著世界經(jīng)濟(jì)全球化和區(qū)域經(jīng)濟(jì)一體化的到來，各國的金融監(jiān)管已納入世界金融體系，因此，我們必須加強(qiáng)國際間監(jiān)管的交流與合作。我國表外業(yè)務(wù)創(chuàng)新工具的市場交易目前已跨越國界。同時(shí)，隨著我國進(jìn)一步放松對外資銀行的準(zhǔn)入及業(yè)務(wù)范圍的限制，我國境內(nèi)外資商業(yè)銀行也開始將更多成熟的表外業(yè)務(wù)產(chǎn)品投入到國內(nèi)市場。這勢必增加了我國政府及金融監(jiān)管當(dāng)局對商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)交易活動的監(jiān)管難度。為此，我國在商業(yè)銀行監(jiān)管創(chuàng)新的策略上要注意從國際銀行的整體發(fā)展來考慮商業(yè)銀行監(jiān)管的政策取向。同時(shí)借鑒和吸收國際最新監(jiān)管理念和經(jīng)驗(yàn)，提升我國商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)監(jiān)管水平。這就要求我們首先要加強(qiáng)國際監(jiān)管的研究，增進(jìn)與各國監(jiān)管當(dāng)局的交流與合作，充分交換有關(guān)信息，從而提高我國監(jiān)管當(dāng)局對表外業(yè)務(wù)的國際監(jiān)管能力，有效防范金融衍生產(chǎn)品跨國交易的金融風(fēng)險(xiǎn)。其次，要重視與國際金融組織之間的合作，適應(yīng)國際銀行業(yè)監(jiān)管發(fā)展的潮流和變化。在制定有關(guān)表外業(yè)務(wù)的法規(guī)政策及管理?xiàng)l例時(shí)，要注意與國際金融市場接軌。這樣，既有利于有效制約外資銀行及境外銀行分支機(jī)構(gòu)在我國從事各種高風(fēng)險(xiǎn)金融衍生產(chǎn)品業(yè)務(wù)，同時(shí)也有利于提高世界各國對我國金融監(jiān)管能力的認(rèn)可。最后，要借鑒國外先進(jìn)的銀行監(jiān)管理念和技術(shù)、方法，培育一支熟知國際銀行表外業(yè)務(wù)規(guī)則管理、擅長表外業(yè)務(wù)國際監(jiān)管合作的具有綜合素質(zhì)的監(jiān)管人員隊(duì)伍，以全面提高我國商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)的監(jiān)管水平。

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篇2

關(guān)鍵詞：銀行監(jiān)管；高管薪酬；風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)；風(fēng)險(xiǎn)控制激勵(lì)

中圖分類號：F832.33 文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A 文章編號：1001-862X（2014）04-0107-005

商業(yè)銀行高管的“天價(jià)薪酬”在外界看來一直是一團(tuán)迷霧。金融危機(jī)期間，美國多家大型金融機(jī)構(gòu)倒閉，清算時(shí)暴出的管理者高薪酬讓人瞠目。[1]危機(jī)之后，相關(guān)研究集中在基于績效和股權(quán)的薪酬激勵(lì)和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)之間的關(guān)系。即如果金融機(jī)構(gòu)的高管薪酬與績效和股價(jià)掛鉤，導(dǎo)致高管短期內(nèi)抬高股價(jià)以實(shí)現(xiàn)其薪酬最大化，使金融機(jī)構(gòu)過度承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，最終給全球金融體系帶來災(zāi)難，但是目前商業(yè)銀行現(xiàn)行的薪酬制度是否確實(shí)蘊(yùn)含著經(jīng)理人較高的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)行為還沒有統(tǒng)一定論。[2]

國外學(xué)者研究表明，公司高管薪酬和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)之間的數(shù)理關(guān)系因高管不同的效用函數(shù)、不同的假設(shè)條件而不同。[3]國內(nèi)研究中，對商業(yè)銀行高管薪酬、績效和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)之間關(guān)系的研究還很少見。僅宋清華（2011）分析三者關(guān)系后認(rèn)為高管薪酬與風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)呈倒U形關(guān)系，高管薪酬激勵(lì)在提升了銀行績效的同時(shí)也加大了銀行風(fēng)險(xiǎn)。[4]張鵬（2012）認(rèn)為商業(yè)銀行高管薪酬激勵(lì)的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)效應(yīng)取決于外部監(jiān)管和銀行內(nèi)部治理機(jī)制之間的博弈。監(jiān)管的存在到底能否減輕高管在績效薪酬激勵(lì)下的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)行為。[5]基于上述問題，本文重點(diǎn)研究高管風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)行為與薪酬之間的相關(guān)關(guān)系以及風(fēng)險(xiǎn)控制激勵(lì)的影響因素，主要將銀行所受的內(nèi)外部監(jiān)管因素考慮在內(nèi)。

一、研究假設(shè)、變量說明與模型設(shè)定

（一）研究假設(shè)

銀行面臨的監(jiān)管主要分為內(nèi)部監(jiān)管和外部監(jiān)管兩部分，其中內(nèi)部監(jiān)管來自于銀行內(nèi)部的治理機(jī)制，主要是股東和外部董事對銀行高管的監(jiān)督；外部監(jiān)管主要來自于監(jiān)管機(jī)構(gòu)，如監(jiān)管機(jī)構(gòu)對銀行資本充足率和不良貸款率的監(jiān)管（Kose John2010）。[6]

1.銀行內(nèi)部監(jiān)管與風(fēng)險(xiǎn)控制激勵(lì)

（1）來自銀行股東的監(jiān)管

銀行具有高風(fēng)險(xiǎn)和高負(fù)債特征，其資源配置缺乏透明度，經(jīng)營者與委托者之間信息嚴(yán)重不對稱，使經(jīng)理人行為很難得到有效監(jiān)督和約束，從而導(dǎo)致銀行的過度風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)。[7]因此，商業(yè)銀行股權(quán)越集中，控股股東直接監(jiān)管銀行的動機(jī)就越強(qiáng)，這可能會導(dǎo)致較低的高管薪酬和較高的風(fēng)險(xiǎn)控制激勵(lì)。由此提出假設(shè)1和假設(shè)2：

假設(shè)1：第一大股東持股比例與高管薪酬負(fù)相關(guān)；

假設(shè)2：第一大股東持股比例越高，風(fēng)險(xiǎn)控制激勵(lì)越強(qiáng)。

（2）來自銀行外部董事的監(jiān)管

銀行的外部董事?lián)碛斜O(jiān)督、考核、獎(jiǎng)罰公司管理層的權(quán)力，通過減少管理層和股東間的利益沖突來維護(hù)公司的利益。[8]在聲譽(yù)機(jī)制的輔助約束下，和銀行沒有關(guān)聯(lián)的外部董事因更高的客觀性更能有效地行使監(jiān)督職能，避免銀行董事和高管合謀從事高風(fēng)險(xiǎn)行為來侵占債權(quán)人利益的行為。[9]因此，外部董事占比越大，影響力越強(qiáng)，也就越愿意監(jiān)管高管并將高管薪酬與銀行風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)相聯(lián)系。由此提出假設(shè)3和假設(shè)4：

假設(shè)3：外部董事占比越高，高管可以獲得的薪酬越少；

假設(shè)4：外部董事占比越高，風(fēng)險(xiǎn)控制激勵(lì)越高。

2.銀行外部監(jiān)管與風(fēng)險(xiǎn)控制激勵(lì)

存款保險(xiǎn)或國家擔(dān)保產(chǎn)生了風(fēng)險(xiǎn)的轉(zhuǎn)嫁激勵(lì)，銀行自身承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)比較有限，其風(fēng)險(xiǎn)控制激勵(lì)主要來自于外部監(jiān)管壓力。[10]

2009年以來，巴塞爾委員會對商業(yè)銀行資本監(jiān)管進(jìn)一步加強(qiáng)，比如通過設(shè)定更嚴(yán)格的放貸標(biāo)準(zhǔn)來保證資本充足率的達(dá)標(biāo)。但對于資本充足率達(dá)標(biāo)的銀行而言，監(jiān)管機(jī)構(gòu)會放松監(jiān)管，認(rèn)為銀行有能力穩(wěn)健運(yùn)營，因此對高管薪酬的風(fēng)險(xiǎn)控制激勵(lì)減弱。[11]監(jiān)管者除了資本監(jiān)管之外還會對銀行不良貸款進(jìn)行監(jiān)管，更低的不良貸款監(jiān)管要求使銀行不得不謹(jǐn)慎放貸，監(jiān)管機(jī)構(gòu)通過將銀行高管薪酬與風(fēng)險(xiǎn)掛鉤來及時(shí)阻止銀行的風(fēng)險(xiǎn)行為。[12]因此提出假設(shè)5和假設(shè)6：

假設(shè)5：對有較高資本充足率的銀行而言，監(jiān)管反而弱化風(fēng)險(xiǎn)控制激勵(lì)；

假設(shè)6：不良貸款率更高的銀行面臨較高的風(fēng)險(xiǎn)控制激勵(lì)。

（二）模型設(shè)定

本文從商業(yè)銀行受到的內(nèi)部監(jiān)管和外部監(jiān)管兩個(gè)角度來研究監(jiān)管對高管薪酬、銀行風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)以及風(fēng)險(xiǎn)控制激勵(lì)的影響，并由此建立模型（1）和模型（2）。

為了解決模型的內(nèi)生性問題，我們采用解釋變量和控制變量滯后一期的形式。模型設(shè)定如下形式：

lncomit=α0+α1lnzit-1+α2blockit-1+α3outit-1+

α4blockit-1*lnzit-1+α5outit-1*lnzit-1+α6lncomit-1+

α7roait-1+ut+εit （1）

lnzit=α0+α1lncomit-1+α2capit-1++α3defit-1+

α4capit-1*lncomit-1+α5defit-1*lncomit-1+

α6lnsizeit-1+α7lnproit-1+ut+εit （2）

式中，解釋變量blockit-1、outit-1分別表示代表銀行治理內(nèi)部監(jiān)管程度的第一大股東持股和外部董事占比指標(biāo)；capit-1、defit-1分別表示能夠代表銀行所受外部監(jiān)管的資本充足率、不良貸款率指標(biāo)；參照宋清華（2011），采用滯后一期的Z-score對數(shù)值lnzit-1作為風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)變量；lncomit-1表示滯后一期的高管薪酬，借鑒之前的研究，用“薪酬最高的前三位高管薪酬均值”代表；lncomit-1、roait-1為模型（1）中影響薪酬的控制變量；lnsizeit-1、lnproit-1、為模型（2）中影響銀行風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)的控制變量。ut隨銀行個(gè)體和時(shí)間而變化，εit為誤差項(xiàng)。

模型（1）中之所以將高管薪酬作為被解釋變量，是因?yàn)殂y行內(nèi)部治理中無論是股東監(jiān)督還是外部董事的監(jiān)督將直接對高管薪酬產(chǎn)生影響。做出高管薪酬制定決策時(shí)，除了考慮績效因素之外，是否將風(fēng)險(xiǎn)因素考慮在內(nèi)正是模型（1）想要解釋的問題。同時(shí)模型（1）考慮到影響高管薪酬的其他因素：績效和高管的前一期薪酬水平（工資粘性）。

模型（2）主要用來研究外部監(jiān)管對銀行風(fēng)險(xiǎn)控制激勵(lì)的影響。首先考察資本監(jiān)管和不良貸款監(jiān)管對銀行風(fēng)險(xiǎn)和風(fēng)險(xiǎn)控制激勵(lì)的影響。同時(shí)加入以下控制變量：（1）銀行規(guī)模size，銀行規(guī)模越大說明壟斷能力越強(qiáng)，更容易得到客戶的廣泛認(rèn)可從而獲得銀行較好的盈利能力，同時(shí)受到政府隱性存款保險(xiǎn)的保護(hù)，風(fēng)險(xiǎn)較低；（2）銀行的凈利潤pro，凈利潤直接用來衡量銀行的盈利能力，能穩(wěn)定盈利的銀行抗風(fēng)險(xiǎn)能力較強(qiáng)。

二、實(shí)證結(jié)果及分析

（一）變量說明

本文選取16家在滬深A(yù)股市場上市的銀行，其中包括5家大型國有商業(yè)銀行、8家股份制（招商、光大、華夏、民生、中信、興業(yè)、平安、浦發(fā)）商業(yè)銀行和3家城市（北京、南京、寧波）商業(yè)銀行。根據(jù)其2007―2012年披露的年報(bào)數(shù)據(jù)對銀行監(jiān)管、薪酬激勵(lì)和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)之間的關(guān)系做實(shí)證分析，其中由于農(nóng)業(yè)銀行上市時(shí)間較晚等信息披露問題，本文將選取數(shù)據(jù)構(gòu)建非平衡面板模型。

（二）平穩(wěn)性檢驗(yàn)

本文使用EVIEWS6.0對面板數(shù)據(jù)進(jìn)行實(shí)證分析，為避免偽回歸現(xiàn)象，在對面板數(shù)據(jù)進(jìn)行回歸之前，首先對包括相關(guān)變量進(jìn)行單位根檢驗(yàn)，以確定其平穩(wěn)性。本文主要采用LLC檢驗(yàn)、ADF-Fisher檢驗(yàn)方法來驗(yàn)證面板數(shù)據(jù)的平穩(wěn)性。檢驗(yàn)結(jié)果顯示所選變量均為I（0）平穩(wěn)變量，即對該面板數(shù)據(jù)無需繼續(xù)進(jìn)行協(xié)整檢驗(yàn)便可繼續(xù)對模型進(jìn)行面板回歸分析。

（三）模型形式設(shè)定檢驗(yàn)

建立面板數(shù)據(jù)模型的第一步就是要檢驗(yàn)被解釋變量的參數(shù)是否對所有截面都是一樣的，從而避免模型設(shè)定誤差，改進(jìn)參數(shù)估計(jì)的有效性。處理方式主要有三種：固定效應(yīng)模型，隨機(jī)效應(yīng)模型以及混合估計(jì)模型，首先要對模型的具體形式進(jìn)行篩選。檢驗(yàn)結(jié)果顯示，模型（1）的固定效應(yīng)要優(yōu)于隨機(jī)效應(yīng)模型和混合估計(jì)模型。但Hausman檢驗(yàn)結(jié)果顯示模型（2）應(yīng)選擇隨機(jī)效應(yīng)模型（檢驗(yàn)結(jié)果見表1）。

（四）實(shí)證結(jié)果分析

模型（1）和模型（2）的實(shí)證結(jié)果分析如表2，從表2的回歸結(jié)果中可以看出，實(shí)證結(jié)果表明：

1.銀行內(nèi)部監(jiān)管中的股東監(jiān)管起到了加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)控制激勵(lì)的作用

模型（1）結(jié)果顯示：銀行第一大股東持股比例與高管薪酬負(fù)相關(guān)，同時(shí)第一大股東持股比例的增加提高了銀行的風(fēng)險(xiǎn)控制激勵(lì)。假設(shè)1和假設(shè)2成立。我國銀行業(yè)的特殊性決定了第一大股東持股比例較大的銀行都為國有銀行，國有銀行高管薪酬平均水平低于股份制銀行也符合我國銀行業(yè)實(shí)際情況。這就意味著目前銀行業(yè)并不存在國有銀行具有政府性質(zhì)的大股東虛位使高管受到的監(jiān)管較小，從而可以獲得較高薪酬的現(xiàn)象。股東持股比例越高，更有動機(jī)將銀行風(fēng)險(xiǎn)因素考慮在高管薪酬制定中，從而加強(qiáng)了風(fēng)險(xiǎn)控制激勵(lì)。

除此之外，外部董事占比對高管薪酬和風(fēng)險(xiǎn)控制激勵(lì)的影響并不顯著（假設(shè)3和假設(shè)4成立但不顯著）。這表明獨(dú)立董事和外部監(jiān)事對高管薪酬及其風(fēng)險(xiǎn)敏感性并沒有起到“監(jiān)管作用”。究其原因，可能是因?yàn)樵谖覈?dú)立董事通常身兼數(shù)職，履行職責(zé)不到位；外部監(jiān)事和職工監(jiān)事通常由董事會選舉產(chǎn)生，受董事會牽制，同樣存在虛位情形。

2.銀行外部監(jiān)管機(jī)制的加強(qiáng)弱化了高管風(fēng)險(xiǎn)控制激勵(lì)

模型（2）結(jié)果顯示：資本充足率與銀行風(fēng)險(xiǎn)負(fù)相關(guān)，而不良貸款率與銀行風(fēng)險(xiǎn)正相關(guān)。同時(shí)資本充足率越高，表明銀行受到的資本監(jiān)管越小，即監(jiān)管機(jī)構(gòu)認(rèn)為銀行有能力穩(wěn)健經(jīng)營，因此弱化了高管薪酬的風(fēng)險(xiǎn)控制激勵(lì)。假設(shè)5成立。不良貸款率高的銀行更容易受到嚴(yán)格監(jiān)管，監(jiān)管機(jī)構(gòu)通過將銀行破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)與高管薪酬掛鉤來監(jiān)督控制高管的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)行為。假設(shè)6成立。

三、研究結(jié)論與政策建議

本文研究結(jié)果表明：一是銀行內(nèi)部監(jiān)管中的股東監(jiān)管起到了加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)控制激勵(lì)的作用；外部董事占比對高管薪酬和風(fēng)險(xiǎn)控制激勵(lì)的影響并不顯著，“監(jiān)管作用”較弱。二是銀行外部監(jiān)管機(jī)制的加強(qiáng)弱化了高管風(fēng)險(xiǎn)控制激勵(lì)。

根據(jù)本文的實(shí)證結(jié)論提出如下對策建議：

（一）高管薪酬制度設(shè)計(jì)要充分考慮風(fēng)險(xiǎn)因素

目前，在我國商業(yè)銀行高管薪酬制定規(guī)則中還沒有全面考慮風(fēng)險(xiǎn)因素的影響。[13]在進(jìn)一步的改革中應(yīng)建立起綜合考慮市場風(fēng)險(xiǎn)和業(yè)績因素的薪酬機(jī)制，銀行根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)暴露時(shí)間和風(fēng)險(xiǎn)類型遞延支付高管薪酬，使薪酬制度不僅能夠反映銀行當(dāng)前的利潤和風(fēng)險(xiǎn)，而且能反映未來的潛在損失和風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)結(jié)果與薪酬水平相匹配。[14]

（二）充分發(fā)揮外部董事在薪酬管理中的作用

董事會應(yīng)設(shè)立由非執(zhí)行董事構(gòu)成的相對獨(dú)立的薪酬委員會，外部董事應(yīng)該積極主動發(fā)揮自己的監(jiān)管職能，對銀行的戰(zhàn)略發(fā)展、業(yè)務(wù)經(jīng)營等問題有完整而清晰的認(rèn)識，才能在董事會中真正起到有效作用，避免被董事會牽制而對高管進(jìn)行過分監(jiān)管，同時(shí)動態(tài)監(jiān)督薪酬體系的運(yùn)作情況，并通過對薪酬體系進(jìn)行監(jiān)督和審查，確保其按照設(shè)計(jì)的目標(biāo)運(yùn)轉(zhuǎn)。[15]

（三）增強(qiáng)高管薪酬的透明性，加強(qiáng)對高管薪酬的監(jiān)管

銀監(jiān)會應(yīng)該通過商業(yè)銀行遞交的年度高管薪酬和獎(jiǎng)金情況，明確高管薪酬和獎(jiǎng)金發(fā)放的具體細(xì)節(jié)，披露高管激勵(lì)性薪酬安排。同時(shí)銀監(jiān)會應(yīng)該對不同性質(zhì)的銀行實(shí)行差別薪酬，作為監(jiān)管方的政府應(yīng)該有所作為，但是應(yīng)該按照客觀規(guī)律辦事[16]，盡量依賴市場力量而非政府力量對銀行實(shí)行恰度監(jiān)管，比如可以要求銀行制定相關(guān)的政策和程序來監(jiān)控和確保銀行提出的激勵(lì)性高管薪酬方案符合銀監(jiān)會監(jiān)管要求。[17]

（四）避免監(jiān)管機(jī)構(gòu)對銀行公司內(nèi)部治理的過度替代

商業(yè)銀行經(jīng)營的特殊性決定了其內(nèi)部治理機(jī)制必須置于外部嚴(yán)格的監(jiān)管框架下，監(jiān)管機(jī)構(gòu)的有效監(jiān)管是完善商業(yè)銀行公司治理機(jī)制的必備條件，但是監(jiān)管過度又會導(dǎo)致銀行內(nèi)部治理中的股東治理機(jī)制、董事會治理機(jī)制和薪酬激勵(lì)機(jī)制等治理機(jī)制的扭曲。[18]隨著商業(yè)銀行公司治理機(jī)制的逐步完善，對銀行的外部治理可以適當(dāng)弱化。[19]

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篇3

一、深入領(lǐng)會內(nèi)部審計(jì)積極跟進(jìn)外部監(jiān)管的意義

2011年，建設(shè)銀行總行行長、監(jiān)事長、首席審計(jì)官從戰(zhàn)略高度對內(nèi)部審計(jì)提出要密切關(guān)注經(jīng)濟(jì)形勢和各項(xiàng)業(yè)務(wù)發(fā)展態(tài)勢，保持與業(yè)務(wù)部門的同步，提高對外部監(jiān)管政策變化的關(guān)注度和敏感性，結(jié)合外部監(jiān)管重點(diǎn)，分析探索新的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)和薄弱環(huán)節(jié)，拓展視角，認(rèn)真落實(shí)監(jiān)管要求，及時(shí)調(diào)整審計(jì)思路，積極跟進(jìn)和服務(wù)外部監(jiān)管；2012年又提出按照風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向、監(jiān)管政策導(dǎo)向、經(jīng)營管理中的問題導(dǎo)向三項(xiàng)原則來組織實(shí)施審計(jì)項(xiàng)目，并突出信貸領(lǐng)域和監(jiān)管部門要求的四大風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域。這些都需要全行內(nèi)部審計(jì)工作緊緊圍繞全行工作中心和首要任務(wù)，從思想上樹立服從服務(wù)于業(yè)務(wù)發(fā)展大局的理念，把主動跟進(jìn)、配合外部監(jiān)管工作作為審計(jì)工作的重要任務(wù)，不斷提高落實(shí)央行及銀監(jiān)會等監(jiān)管機(jī)構(gòu)方針政策的水平和意識，不斷提升審計(jì)服務(wù)工作精細(xì)化、專業(yè)化水平，為全行業(yè)務(wù)發(fā)展提供強(qiáng)有力的支持保障。

二、以監(jiān)管為導(dǎo)向，優(yōu)選審計(jì)項(xiàng)目

審計(jì)計(jì)劃和項(xiàng)目選擇，應(yīng)考慮外部監(jiān)管內(nèi)容及要求結(jié)合風(fēng)險(xiǎn)評估結(jié)果確定優(yōu)先順序。在每年的審計(jì)計(jì)劃和項(xiàng)目中要體現(xiàn)外部監(jiān)管精神，并將此類計(jì)劃和項(xiàng)目列為審計(jì)重點(diǎn)排序。如2012年外部監(jiān)管強(qiáng)化了對重點(diǎn)領(lǐng)域的風(fēng)險(xiǎn)防控，防范系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，為此，總行審計(jì)部在系統(tǒng)項(xiàng)目中安排了房地產(chǎn)貸款審計(jì)、理財(cái)業(yè)務(wù)審計(jì)、影子銀行業(yè)務(wù)審計(jì)、新資本協(xié)議達(dá)標(biāo)工作審計(jì)等，正是監(jiān)管導(dǎo)向在內(nèi)部審計(jì)工作中的體現(xiàn)，充分反映了當(dāng)前經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中反映最強(qiáng)烈的金融經(jīng)濟(jì)問題，既是外部監(jiān)管部門最關(guān)注的問題，也是銀行高管層最需要了解的問題，所以全行審計(jì)部門應(yīng)緊緊圍繞這一工作思路，在年度系統(tǒng)性審計(jì)項(xiàng)目和自選審計(jì)項(xiàng)目中，有針對性地加大監(jiān)管關(guān)注的重要領(lǐng)域、重點(diǎn)問題的審計(jì)力度，查找風(fēng)險(xiǎn)隱患和薄弱環(huán)節(jié)，充分發(fā)揮審計(jì)預(yù)警作用。

三、日常審計(jì)監(jiān)測及時(shí)跟進(jìn)監(jiān)管政策變化

面對當(dāng)前國家經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式轉(zhuǎn)變、通脹預(yù)期不斷增強(qiáng)、內(nèi)外部需求劇烈波動，銀行信用風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)普遍增大，經(jīng)濟(jì)金融環(huán)境不確定性增多和愈加嚴(yán)格的金融監(jiān)管，內(nèi)部審計(jì)在日常工作中唯有從駐地行實(shí)際出發(fā)，認(rèn)真分析和把握金融市場發(fā)展的新情況、新特點(diǎn)，與時(shí)俱進(jìn)，積極應(yīng)對經(jīng)濟(jì)金融新形勢和法規(guī)政策新變化，牢固樹立“揭示風(fēng)險(xiǎn)、服務(wù)發(fā)展”的理念，加強(qiáng)前瞻性研究，提高對監(jiān)管政策及其最新變化的敏感度，實(shí)時(shí)跟進(jìn)外部監(jiān)管要求和摸清駐地行落實(shí)情況，在審計(jì)項(xiàng)目和日常審計(jì)監(jiān)測中及時(shí)將監(jiān)管重點(diǎn)納入審計(jì)關(guān)注視線，如近年來社會關(guān)注的熱點(diǎn)銀行服務(wù)收費(fèi)，不但是外部監(jiān)管的重點(diǎn)，更是關(guān)乎社會民生的問題，內(nèi)部審計(jì)在日常審計(jì)監(jiān)測中應(yīng)及時(shí)跟進(jìn)，從監(jiān)管的角度來全面看待和分析銀行服務(wù)問題，以風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警、審計(jì)咨詢報(bào)告等多種形式，及時(shí)提示政策風(fēng)險(xiǎn)和監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)，促使駐地行認(rèn)真履行社會責(zé)任，防范監(jiān)管合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)和聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)。

四、提高內(nèi)部審計(jì)專業(yè)化研究對監(jiān)管政策的關(guān)注度

我行內(nèi)部審計(jì)經(jīng)過多年的專業(yè)化建設(shè)，有力地促進(jìn)了審計(jì)質(zhì)量和審計(jì)價(jià)值的進(jìn)一步提高，但隨著全行經(jīng)營發(fā)展方式的變化，內(nèi)部審計(jì)更應(yīng)緊跟業(yè)務(wù)發(fā)展和監(jiān)管動向，自覺服從服務(wù)于全行發(fā)展的大局，特別是內(nèi)部審計(jì)專業(yè)化研究的視角和視野決不能局限化，要能夠關(guān)注到經(jīng)濟(jì)金融形勢，關(guān)注到市場競爭環(huán)境，關(guān)注到監(jiān)管政策導(dǎo)向，關(guān)注到銀行同業(yè)變化等，主動掌握信息，深入分析經(jīng)營環(huán)境的特征和變化，結(jié)合建設(shè)銀行的實(shí)際情況，提前預(yù)判對銀行經(jīng)營發(fā)展與風(fēng)險(xiǎn)管理的影響，增強(qiáng)敏銳性和前瞻性。

一是各專業(yè)研究團(tuán)隊(duì)?wèi)?yīng)注重將外部監(jiān)管政策與現(xiàn)有的審計(jì)方法技巧、審計(jì)技術(shù)創(chuàng)新運(yùn)用等內(nèi)容一道納入研究范圍，參加駐地監(jiān)管部門會議，收集、分析、解讀銀監(jiān)會等部門最新的監(jiān)管規(guī)定，明確監(jiān)管關(guān)注重點(diǎn)、監(jiān)管手段、監(jiān)管問責(zé)以及相關(guān)的具體監(jiān)管要求，及時(shí)了解外部監(jiān)管部門相關(guān)要求，針對其具體要求，獲取更多信息促進(jìn)審計(jì)工作開展。

二是積極探索專業(yè)化建設(shè)的新機(jī)制，日常研究中結(jié)合具體研究領(lǐng)域分別制定監(jiān)管政策推進(jìn)情況的調(diào)研方案，細(xì)化監(jiān)管動態(tài)專業(yè)研究的工作事項(xiàng)、時(shí)間進(jìn)度、工作程序等方面內(nèi)容，使監(jiān)管要求真正落實(shí)到各項(xiàng)審計(jì)工作中并得以有序推進(jìn)，從而達(dá)到提高審計(jì)項(xiàng)目質(zhì)量和審計(jì)價(jià)值創(chuàng)造能力的目的。

三是在研究方式上要采取深入系統(tǒng)研究與靈活快速反應(yīng)相結(jié)合。對全行或區(qū)域內(nèi)，重要業(yè)務(wù)的發(fā)展和系統(tǒng)性監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)的防范，我們可以采取立項(xiàng)、確定專題的方式，組織開展相對深入、系統(tǒng)的研究。對于一些監(jiān)管熱點(diǎn)和難點(diǎn)，特別是一些監(jiān)管新情況、新變化、新苗頭，我們要有敏銳的審計(jì)視角，采取短頻快、靈活機(jī)動的方式開展分析研究，迅速提供高價(jià)值的審計(jì)信息。

篇4

本文在介紹我國銀行發(fā)展衍生品必要性、我國銀行衍生品發(fā)展現(xiàn)狀的基礎(chǔ)上，分析了我國銀行衍生品風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀和存在的主要問題。本文主要從法律法規(guī)、風(fēng)險(xiǎn)管理體系兩方面論述了我國銀行衍生品風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀，并分別從內(nèi)外兩個(gè)方面研究了我國銀行衍生品風(fēng)險(xiǎn)管理存在的主要問題。選用了一個(gè)適合我國銀行衍生品風(fēng)險(xiǎn)管理體系的內(nèi)部控制框架。結(jié)合我國銀行的實(shí)際，提出了內(nèi)部控制的具體方案。同時(shí)，以內(nèi)部控制為重點(diǎn)，輔以外部管理。

關(guān)鍵詞：金融衍生品；風(fēng)險(xiǎn)管理；內(nèi)部控制

        一、我國銀行金融衍生品的發(fā)展?fàn)顩r

        2008年，由住房貸款抵押證券衍生品引發(fā)的金融危機(jī)席卷了全球各地。衍生品從最初的風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避工具到現(xiàn)在金融危機(jī)的引發(fā)者，其中經(jīng)歷了一個(gè)曲折的過程。我國處于這個(gè)特定的國際金融形勢之下，銀行衍生品的發(fā)展即受到國際金融環(huán)境的影響，同時(shí)也具有自身的發(fā)展特征。金融危機(jī)不僅給我國銀行衍生品的發(fā)展提出了巨大的挑戰(zhàn)，而且提供了一個(gè)千載難逢的發(fā)展機(jī)遇。

        從我國銀行發(fā)展金融衍生品的必要性考慮，主要有銀行自身發(fā)展的需要和客戶的金融服務(wù)需求。其中，銀行自身發(fā)展的需要包括規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的需要、轉(zhuǎn)移贏利點(diǎn)、增強(qiáng)市場競爭力等。在中國衍生品市場不斷發(fā)展、完善的同時(shí)，投資者對衍生品業(yè)務(wù)的需求也不斷擴(kuò)大。投資者的需求主要分為兩類：來自機(jī)構(gòu)投資者的需求和來自個(gè)人投資者的需求。

        二、我國銀行金融衍生品風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)部控制

        在國際金融危機(jī)這個(gè)特定背景下，通過對我國銀行衍生品風(fēng)險(xiǎn)管理所存在的問題進(jìn)行分析，不難發(fā)現(xiàn)，解決現(xiàn)存問題的關(guān)鍵是銀行衍生品的內(nèi)部控制的改進(jìn)。

        我國銀行衍生品的內(nèi)部控制關(guān)鍵點(diǎn)主要有以下幾點(diǎn)：

        首先，根據(jù)實(shí)際情況制定內(nèi)部控制制度是風(fēng)險(xiǎn)控制的關(guān)鍵。現(xiàn)在衍生品業(yè)務(wù)起步較早的國家，已經(jīng)形成了一套完善的風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部控制體系。這套體系中不乏有我國銀行借鑒的地方，但我國銀行的組織結(jié)構(gòu)、崗位設(shè)置、業(yè)務(wù)范圍等都與國外銀行存在著極大的差異。如果不假思索，直接把國外完備的內(nèi)部控制體系，照搬過來，非但不能控制風(fēng)險(xiǎn)，反而會不利于風(fēng)險(xiǎn)控制的實(shí)施。各大銀行應(yīng)該先結(jié)合自身現(xiàn)有衍生品品種、高級管理層的衍生品業(yè)務(wù)知識、特定環(huán)境，設(shè)定適合自己的一套內(nèi)部控制制度。

        其次，內(nèi)部控制制度衍生品的創(chuàng)新，而不斷更新是風(fēng)險(xiǎn)控制的準(zhǔn)則。對銀行而言，金融衍生品可謂日新月異。相應(yīng)的，衍生品對內(nèi)部控制的要求也是不斷變化的。衍生品需要一套可隨著衍生品的不斷變化而更新的內(nèi)部控制體系。高級管理層應(yīng)該在銀行衍生品風(fēng)險(xiǎn)有充分認(rèn)識的基礎(chǔ)上，設(shè)計(jì)出一個(gè)動態(tài)循環(huán)的內(nèi)部控制體系。

        最后，考慮到內(nèi)部控制固有的局限性成為風(fēng)險(xiǎn)控制的障礙。在設(shè)計(jì)內(nèi)部控制制度時(shí)，要避免內(nèi)部控制固有的局限性成為風(fēng)險(xiǎn)控制的障礙。內(nèi)部控制會有幾個(gè)固有局限會限制內(nèi)部控制的有效性，在內(nèi)部控制設(shè)計(jì)過程中，應(yīng)充分考慮到這幾個(gè)因素，盡量避免局限性給內(nèi)部控制的設(shè)計(jì)和運(yùn)行帶來障礙。

        三、我國銀行衍生品風(fēng)險(xiǎn)的外部監(jiān)管

        目前，我國銀行衍生品風(fēng)險(xiǎn)的外部監(jiān)管還不完善，還存在著眾多問題。要為銀行衍生品市場的發(fā)展提供一個(gè)高效的外部監(jiān)

管機(jī)制。要從外部監(jiān)管的關(guān)鍵點(diǎn)和具體對策兩方面著手。

        我國銀行衍生品風(fēng)險(xiǎn)的外部監(jiān)管關(guān)鍵點(diǎn)：

        首先，要確立外部監(jiān)管安全和效率并重的外部監(jiān)管目標(biāo)。

        銀行衍生品風(fēng)險(xiǎn)的外部監(jiān)管安全只有在整個(gè)銀行體系效率提高的基礎(chǔ)上才能長久實(shí)現(xiàn)。因此，要確立衍生品風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管安全與衍生品市場發(fā)展效率并重的金融監(jiān)管目標(biāo)，從而確保銀行衍生品業(yè)務(wù)在有效的外部監(jiān)管下，高效發(fā)展；建立優(yōu)勝劣汰的市場機(jī)制，促進(jìn)銀行衍生品市場的規(guī)范；構(gòu)造衍生品創(chuàng)新與衍生品監(jiān)管良性互動機(jī)制，建立透明、公開的創(chuàng)新監(jiān)管規(guī)則和程序。

        其次，要加強(qiáng)銀行衍生品風(fēng)險(xiǎn)的外部監(jiān)管的部門協(xié)作。

 

       在實(shí)行以銀監(jiān)會為主的統(tǒng)一的監(jiān)管模式下要加強(qiáng)金融監(jiān)管部門之間的協(xié)調(diào)合作，加強(qiáng)溝通與交流。因?yàn)檠苌窐I(yè)務(wù)不僅是在銀行范圍內(nèi)，更是在證券、保險(xiǎn)等都有很大的市場。所以可以考慮在中國人民銀行、中國銀監(jiān)會、中國證監(jiān)會、中國保監(jiān)會的獨(dú)立監(jiān)管之上建立總體協(xié)調(diào)監(jiān)管機(jī)制，為實(shí)現(xiàn)集中監(jiān)管奠定基礎(chǔ)。從長遠(yuǎn)看，建立一個(gè)綜合金融管理、統(tǒng)一制定協(xié)調(diào)政策和監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的衍生品監(jiān)管委員會，還是必要的。

        再次，促進(jìn)信息共享，建立信息共享平臺。

        為了減少信息不對稱現(xiàn)象，確保各監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間有效協(xié)作，中國銀監(jiān)會要在提高信息供給的充分性、準(zhǔn)確性、規(guī)范性制度安排方面做出協(xié)調(diào)統(tǒng)一。如建立統(tǒng)一的會計(jì)體系或制度，保證信息的準(zhǔn)確性；規(guī)范市場中介機(jī)構(gòu)發(fā)展，保證信息的客觀性；建立健全信息披露制度，增強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營透明度，保證監(jiān)管部門及時(shí)發(fā)現(xiàn)問題，防患于未然；完善監(jiān)管信息系統(tǒng)，在條件成熟時(shí)建立監(jiān)管信息中心，專門從事監(jiān)管信息的采集、整理、分析和公布等，保證信息共享的穩(wěn)定性，提高金融監(jiān)管效率。

        最后，客戶監(jiān)管中以機(jī)構(gòu)客戶監(jiān)管為主要監(jiān)管對象。

        目前，我國銀行衍生品機(jī)構(gòu)投資者普遍存在著內(nèi)部專業(yè)人員不足、境外金融機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)大、風(fēng)險(xiǎn)提示透明度低等問題。因此，外部監(jiān)管的力度應(yīng)主要面向機(jī)構(gòu)投資者。針對目前存在的問題，外部監(jiān)管中應(yīng)進(jìn)一步明確銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的責(zé)任和義務(wù)，規(guī)定衍生品交易中的透明度，禁止銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的非自主營銷和背對背交易。

        縱觀國際衍生品外部監(jiān)管歷史，同時(shí)結(jié)合國際金融危機(jī)的經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，本文結(jié)合我國實(shí)情和銀行現(xiàn)狀提出了從兩個(gè)方面對我國銀行衍生品外部監(jiān)管提出了具體的對策。

        第一，建立統(tǒng)一的外部監(jiān)管模式。我國銀行衍生品的外部監(jiān)管現(xiàn)在面臨的最大問題就是分層監(jiān)管所帶來的監(jiān)管無序和混亂。因此建立統(tǒng)一的外部監(jiān)管模式，是加強(qiáng)外部監(jiān)管的首要選擇。在一個(gè)統(tǒng)一的金融監(jiān)管模式內(nèi)，由專業(yè)分工的管理專家和相應(yīng)的管理程序?qū)鹑跈C(jī)構(gòu)的不同業(yè)務(wù)進(jìn)行金融監(jiān)管。統(tǒng)一的監(jiān)管模式可以提高管理的協(xié)調(diào)性，及時(shí)處理管理中的盲點(diǎn)，容易判斷金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)組合總體風(fēng)險(xiǎn)。

        第二，加強(qiáng)國際監(jiān)管合作。當(dāng)前，國際上已經(jīng)就建立全球性和區(qū)域性的國際金融風(fēng)險(xiǎn)管理體系問題達(dá)成共識。我國加入wto，外資金融機(jī)構(gòu)涌入中國，國際游資流動性加大。在全球范圍內(nèi)有效防范控制金融風(fēng)險(xiǎn)，要求各國監(jiān)管當(dāng)局開展有效的雙邊和多邊合作，進(jìn)行經(jīng)常性的交流與磋商，完善信息交流平臺，建立國際間金融監(jiān)管體系。建立對國際短期資本流動進(jìn)行監(jiān)測管理的機(jī)制。通過國際合作和經(jīng)驗(yàn)、技術(shù)借鑒，進(jìn)一步提高監(jiān)管能力，使我國金融業(yè)在融入金融全球化進(jìn)程中，降低金融風(fēng)險(xiǎn)，確保金融秩序的有序運(yùn)行。 

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篇5

新協(xié)議對內(nèi)、外部評級法應(yīng)用的具體規(guī)定

新協(xié)議規(guī)定銀行計(jì)量信用風(fēng)險(xiǎn)資本的依據(jù)是評級，此評級可以是外部評級也可以是內(nèi)部評級，應(yīng)根據(jù)銀行采用的風(fēng)險(xiǎn)資本計(jì)量方法來確定。其中，使用標(biāo)準(zhǔn)法計(jì)量的銀行必須采用外部評級結(jié)果，使用內(nèi)部評級法的銀行可以有初級法和高級法兩種選擇。以上各種評級方法的使用必須得到銀行監(jiān)管當(dāng)局的認(rèn)可。

對于標(biāo)準(zhǔn)法下對外部評級機(jī)構(gòu)的認(rèn)定，新協(xié)議確立了六項(xiàng)認(rèn)定合格標(biāo)準(zhǔn)，即客觀性、獨(dú)立性.國際通用性、透明度、資源充分度和可信度。外部評級機(jī)構(gòu)提供可靠評級結(jié)果的基本條件是要擁有充足可靠的歷史數(shù)據(jù)和相關(guān)信息資源，具有定性與定量分析相結(jié)合的穩(wěn)定的評級方法系統(tǒng)，能夠不受政治經(jīng)濟(jì)及其他因素的干擾進(jìn)行獨(dú)立、客觀和公正的評級活動。

利用銀行內(nèi)部評級結(jié)果進(jìn)行資本金計(jì)量的內(nèi)部評級方法與標(biāo)準(zhǔn)法的根本不同在于，銀行對于重大風(fēng)險(xiǎn)要素的內(nèi)部評估值可作為計(jì)算資本計(jì)量要求的基本參數(shù)，即可基于銀行自身的內(nèi)部評級系統(tǒng)來計(jì)算信用風(fēng)險(xiǎn)的資本要求。其中，內(nèi)部評級法中初級法僅允許銀行測算與每個(gè)借款人相關(guān)的違約概率，其他數(shù)值由監(jiān)管部門提供，而高級法中所有資本要求的計(jì)算參數(shù)都要由銀行測算數(shù)值來決定。

應(yīng)用內(nèi)、外部評級方法進(jìn)行資本計(jì)量的比較

新協(xié)議指出，基于內(nèi)部評級結(jié)果進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)資本計(jì)量的內(nèi)部評級方法是比標(biāo)準(zhǔn)法高級的處理風(fēng)險(xiǎn)的方法，其優(yōu)點(diǎn)是：使資本的計(jì)量更具有風(fēng)險(xiǎn)敏感性，更能反映銀行對風(fēng)險(xiǎn)控制的要求。同外部評級相比，銀行內(nèi)部評級體系能掌握更多的關(guān)于債項(xiàng)和債務(wù)人的信息，評級結(jié)果更為嚴(yán)格。由于新協(xié)議的最低資本規(guī)定，銀行應(yīng)用內(nèi)部評級結(jié)果可以獲得更有利的監(jiān)管資本測算結(jié)果，因而，內(nèi)部評級法的應(yīng)用可以促進(jìn)銀行安排更高級的風(fēng)險(xiǎn)管理方法和機(jī)制，有利于銀行提高經(jīng)營管理水平。

但是，銀行采用內(nèi)部評級法具有嚴(yán)格的技術(shù)前提和規(guī)范，要求銀行建立完善的內(nèi)部評級系統(tǒng)、先進(jìn)的管理信息系統(tǒng)，以及高級的風(fēng)險(xiǎn)管理和緩釋技術(shù)等，因此，對內(nèi)部評級法的應(yīng)用有基礎(chǔ)條件的限制。新興市場經(jīng)濟(jì)國家現(xiàn)在難以適應(yīng)新協(xié)議中技術(shù)方法的復(fù)雜性要求。

標(biāo)準(zhǔn)法下采用外部評級的優(yōu)點(diǎn)是：評級公司的獨(dú)立性和客觀性強(qiáng)，其評級結(jié)果的社會透明度高。在企業(yè)國際化背景下，大型評級公司能夠取得更廣泛的信用信息，使評級更加全面。外部評級公司的業(yè)務(wù)受到市場、社會和業(yè)界、監(jiān)管部門的多重制約和監(jiān)督，具有維護(hù)其自身公正性并積極促進(jìn)評級技術(shù)進(jìn)步的壓力和動力。

但實(shí)現(xiàn)外部評級機(jī)構(gòu)的優(yōu)勢同樣要有一定的前提條件。首先，只有基于比較完善的市場競爭機(jī)制形成的成熟評級機(jī)構(gòu)才具備上述優(yōu)勢。在市場機(jī)制不健全的經(jīng)濟(jì)中，評級公司的實(shí)力和技術(shù)條件往往都處于較低水平，評級結(jié)果的制約和監(jiān)督機(jī)制也不夠成熟，這些都制約了外部評級機(jī)構(gòu)評級業(yè)務(wù)的可靠性和客觀性。其次，新協(xié)議中對外部評級機(jī)構(gòu)的認(rèn)：定，一般都要求評級公司有較強(qiáng)的實(shí)力和規(guī)模，如具有充足的技術(shù)和人才儲備、具有廣泛的信息資源渠道以及相當(dāng)容量的信用信息庫等。

我國應(yīng)用內(nèi)，外部評級方法的現(xiàn)狀與發(fā)展評級行業(yè)建議

我國銀行業(yè)應(yīng)用新協(xié)議內(nèi)部評級法；存在的不足和問題有：管理信息系統(tǒng)落后，評級信息資源積累不足，處理信息和分析信息的水平比較低，風(fēng)險(xiǎn)管理體系不成熟，缺乏有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)緩釋方法的應(yīng)用，內(nèi)部評級系統(tǒng)落后，與新協(xié)議的要求差別較大，現(xiàn)行銀行的債項(xiàng)評級基本采用貸款五級分類法，尚不能稱是新協(xié)議要求的貸款評級分類，從銀行業(yè)監(jiān)管當(dāng)局看，目前尚無完善的資本監(jiān)管制度，現(xiàn)行的資本充足率計(jì)算方法離新協(xié)議要求差距很大；另外，監(jiān)管指標(biāo)和監(jiān)管技術(shù)體系都不夠先進(jìn)和完善等。針對我國銀行業(yè)的實(shí)際情況，目前銀行業(yè)尚不具備采用內(nèi)部評級法的技術(shù)和管理基礎(chǔ)，同大多數(shù)新興市場經(jīng)濟(jì)國家一樣，我國在銀行內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理水平達(dá)不到要求之前，只能應(yīng)用標(biāo)準(zhǔn)法來適應(yīng)新協(xié)議的要求。

但在標(biāo)準(zhǔn)法下應(yīng)用外部評級機(jī)構(gòu)的評級結(jié)果時(shí)，我國的外部評級機(jī)構(gòu)也存在一些問題。由于沒有發(fā)達(dá)的信用服務(wù)行業(yè)和信用產(chǎn)品市場，我國的外部評級機(jī)構(gòu)評級業(yè)務(wù)數(shù)量相當(dāng)少，還沒有形成一定的行業(yè)規(guī)模，導(dǎo)致評級技術(shù)水平不夠發(fā)達(dá)、信息數(shù)據(jù)資源庫的積累程度低，從而影響了評級結(jié)果質(zhì)量。我國外部評級機(jī)構(gòu)與新協(xié)議的認(rèn)定要求也有一定的差距。

基于我國的實(shí)際情況，為了適應(yīng)新協(xié)議對評級制度的要求和規(guī)范，筆者認(rèn)為，我國對于銀行內(nèi)部評級體系和外部評級機(jī)構(gòu)的發(fā)展應(yīng)采取如下策略：

鼓勵(lì)和推動國內(nèi)銀行尤其是大型商業(yè)銀行開展構(gòu)建自身內(nèi)部評級體系的工作，促進(jìn)其提高風(fēng)險(xiǎn)管理能力。

新協(xié)議中內(nèi)部評級法的應(yīng)用將成為商業(yè)銀行能否達(dá)到國際管理標(biāo)準(zhǔn)的標(biāo)志之一，是未來銀行業(yè)內(nèi)部管理體系的發(fā)展趨勢。內(nèi)部評級法對我國銀行業(yè)的積極意義表現(xiàn)在：新協(xié)議允許管理水平高的銀行采用內(nèi)部評級法計(jì)算資本充足率，因此各銀行可將資本充足率與銀行信用風(fēng)險(xiǎn)的大小緊密結(jié)合起來，這有利于銀行徹底改變當(dāng)前資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理意識和水平低下問題。新協(xié)議對操作風(fēng)險(xiǎn)高級計(jì)量法規(guī)定的具體標(biāo)準(zhǔn)及要求較少，有利于各銀行根據(jù)國內(nèi)實(shí)際情況作進(jìn)一步完善。

重視外部評級機(jī)構(gòu)的作用，大力發(fā)展外部評級機(jī)構(gòu)，提高其運(yùn)作水平，促進(jìn)銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理體系的發(fā)展。

外部評級機(jī)構(gòu)的發(fā)展是社會信用體系建設(shè)的內(nèi)在要求。從提高社會主體信用度的角度看，發(fā)展外部評級機(jī)構(gòu)和提高銀行資產(chǎn)質(zhì)量、增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)控制能力的目標(biāo)是一致的。

在我國尚不具備全面實(shí)施內(nèi)部評級法要求的情況下，按照新協(xié)議的要求，可以應(yīng)用外部評級結(jié)果來測定銀行風(fēng)險(xiǎn)程度和計(jì)算監(jiān)管資本要求。針對我國外部評級行業(yè)的不足，應(yīng)按照新協(xié)議對外部評級機(jī)構(gòu)認(rèn)定的相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)來促進(jìn)評級行業(yè)的發(fā)展，努力使其生產(chǎn)出客觀有效的評級產(chǎn)品，使銀行在標(biāo)準(zhǔn)法下的風(fēng)險(xiǎn)管理手段真正起到控制風(fēng)險(xiǎn)的作用。

從推動銀行業(yè)加強(qiáng)內(nèi)部評級體系建設(shè)的角度來說，外部評級機(jī)構(gòu)將是支持該項(xiàng)工作的重要技術(shù)和信息資源伙伴。當(dāng)前制約我國銀行內(nèi)部評級體系的核心因素是評級技術(shù)手段和人才資源問題，另外銀行自身信息系統(tǒng)的落后也影響著內(nèi)部評級的開展?；谶@一點(diǎn)，外部評級機(jī)構(gòu)可以利用自身的技術(shù)和人才優(yōu)勢，以及其在評級市場上的運(yùn)作經(jīng)驗(yàn)，同商業(yè)銀行開展其內(nèi)部評級系統(tǒng)建設(shè)和管理的技術(shù)合作，另一方面，外部評級機(jī)構(gòu)的信息資料系統(tǒng)可以為商業(yè)銀行信息采集提供幫助。

篇6

關(guān)鍵詞：資產(chǎn)證券化；標(biāo)準(zhǔn)；巴塞爾協(xié)議

一、國際資產(chǎn)證券化資本監(jiān)管趨勢

（一）增強(qiáng)監(jiān)管框架的風(fēng)險(xiǎn)敏感度

巴塞爾協(xié)議中，資本框架風(fēng)險(xiǎn)敏感度被視為國際資產(chǎn)證券需要改進(jìn)的重點(diǎn)之一，巴塞爾管委會指出：風(fēng)險(xiǎn)敏感度一方面指不同風(fēng)險(xiǎn)暴露的資本占用要充分反映其個(gè)性特征，即計(jì)量系統(tǒng)針對風(fēng)險(xiǎn)特征設(shè)置不同風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重的細(xì)分程度；另一方面指對銀行資本充足率的計(jì)算能盡可能反映銀行實(shí)際財(cái)務(wù)狀況。新資本框架增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)敏感度主要表現(xiàn)在：在這三層階梯系統(tǒng)中，如果只是以簡化監(jiān)管計(jì)算公式基礎(chǔ)下的內(nèi)部評級法，對不同風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重進(jìn)行計(jì)算所得出的結(jié)果將會產(chǎn)生較大差異。即使采用與外部評級法相似度較高甚至有緊密聯(lián)系的評級基礎(chǔ)法進(jìn)行計(jì)算，所得出的結(jié)果也會有所不同，大多表現(xiàn)在細(xì)分差異性有所增加，這一差距尤其表現(xiàn)在長期外部評級債券的B+及以下級的情況中。在巴塞爾Ⅱ體系中統(tǒng)一將1250%設(shè)置為風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重。而新框架下，外部評級基礎(chǔ)法將每個(gè)級別以及期限都設(shè)置了獨(dú)立權(quán)重。除此之外，權(quán)重計(jì)算的動態(tài)特征也能側(cè)面反映出風(fēng)險(xiǎn)敏感度的變化。具體來說，在巴塞爾Ⅱ的標(biāo)準(zhǔn)法和評級基礎(chǔ)法框架下，一般只有外部評級變更才會對證券化風(fēng)險(xiǎn)暴露監(jiān)管資本有所改變。但是，由于在實(shí)際情況下外部后續(xù)評級都具有一定的主觀性和間隔性導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重的數(shù)值一直處于靜態(tài)狀態(tài)。在新框架簡化監(jiān)管公式法中，資產(chǎn)池加權(quán)平均違約率（LGD）、受損結(jié)合點(diǎn)（A）、全損分離點(diǎn)（D）及債券期限（MT），作為標(biāo)準(zhǔn)法風(fēng)險(xiǎn)因子的滯期比（W），都是動態(tài)連續(xù)的，使風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重也開始具有動態(tài)連續(xù)的特征。

（二）減少對外部評級的依賴

2008 年金融危機(jī)充分暴露了外部評級的失準(zhǔn)，以及巴塞爾資本監(jiān)管系統(tǒng)對外部評級機(jī)械依賴導(dǎo)致對證券化風(fēng)險(xiǎn)暴露的資本要求不準(zhǔn)確問題。在危機(jī)過程中，外部評級機(jī)構(gòu)紛紛下調(diào)對眾多優(yōu)先層級債券在內(nèi)的大量資產(chǎn)支持證券的信用評級，導(dǎo)致銀行的資本充足水平急劇惡化。對于評級失準(zhǔn)的原因，一是認(rèn)為由發(fā)起人買單的評級費(fèi)用支付模式，導(dǎo)致評級過于樂觀。二是認(rèn)為評級模式不穩(wěn)定，包括特定資產(chǎn)池信用風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量模式、交易對手風(fēng)險(xiǎn)處理方式等變化較為頻繁，且外部評級機(jī)構(gòu)對存量債券的后續(xù)評級方式缺乏連續(xù)性；三是外部評級機(jī)構(gòu)對資產(chǎn)支持證券的評級結(jié)果與基礎(chǔ)資產(chǎn)所在地區(qū)主權(quán)評級的機(jī)械聯(lián)系。巴塞爾新證券化框架改善了對外部評級結(jié)構(gòu)過度依賴的問題，一是外部評級基礎(chǔ)法不再是三層梯級系統(tǒng)的首選方法，而是將內(nèi)部評級法作為新資本框架“三層梯級”系統(tǒng)的頂端，引導(dǎo)監(jiān)管當(dāng)局及銀行機(jī)構(gòu)盡量使用簡化的公式模型來計(jì)量證券化風(fēng)險(xiǎn)暴露的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重；二是即便提供了外部評級法下的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重表，也將外部評級法使用的裁量權(quán)賦予監(jiān)管當(dāng)局，并且將其他風(fēng)險(xiǎn)的驅(qū)動因素進(jìn)行考慮，例如非優(yōu)先級風(fēng)險(xiǎn)暴露的期限及層級厚度等因素。

（三）制定簡單、透明、可比的資產(chǎn)證券化標(biāo)準(zhǔn)

金融危機(jī)的一個(gè)重要教訓(xùn)是證券化結(jié)構(gòu)復(fù)雜導(dǎo)致的信息不對稱以及風(fēng)險(xiǎn)累積：復(fù)雜和不透明的結(jié)構(gòu)將導(dǎo)致投資者難以預(yù)計(jì)證券化資產(chǎn)的外來現(xiàn)金流入情況，以及在未來可能發(fā)生的現(xiàn)金流斷裂等突發(fā)事件。并且，導(dǎo)致投資者在評估其信用風(fēng)險(xiǎn)及為這些資產(chǎn)定價(jià)時(shí)，出現(xiàn)不易模型化的問題。為了給投資者提供有關(guān)證券化風(fēng)險(xiǎn)評估盡量充分的信息，委員會計(jì)劃制定定性標(biāo)準(zhǔn)（簡單、透明及可比）來幫助交易各方（發(fā)起人、投資者以及承擔(dān)受托責(zé)任的其他各方）更好地評估一項(xiàng)證券化的風(fēng)險(xiǎn)及收益，并致力于提高相同類型基礎(chǔ)資產(chǎn)證券化產(chǎn)品的可比性，促使金融市場發(fā)展簡單透明的資產(chǎn)證券化結(jié)構(gòu)。委員會對符合STC標(biāo)準(zhǔn)的風(fēng)險(xiǎn)暴露進(jìn)行資本優(yōu)待處理，據(jù)委員會的定量影響測算：新的符合STC標(biāo)準(zhǔn)的資產(chǎn)支持證券的資本要求平均可以減少16%至22%的資本計(jì)提，這表明委員會引導(dǎo)發(fā)展簡單、透明、可比證券化市場的導(dǎo)向。

（四）設(shè)置合適的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重減緩監(jiān)管資本套利

巴塞爾委員會也認(rèn)為巴塞爾П框架系統(tǒng)為資產(chǎn)支持證券設(shè)置的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重不合理，評級基礎(chǔ)法下為高評級證券設(shè)置的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重過高，而對低評級證券設(shè)置的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重過低。這一方面在危機(jī)期間造成了“懸崖效應(yīng)”，即隨著外部評級機(jī)構(gòu)大幅降低評級結(jié)果，導(dǎo)致持有資產(chǎn)支持證券銀行的風(fēng)險(xiǎn)儲備資本急劇上升。另一方面，不同風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量模式之間風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重設(shè)置的差異導(dǎo)致監(jiān)管套利空間存在，由于評級基礎(chǔ)法對高評級債券設(shè)置的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重過低，相同類型的資產(chǎn)，證券化前后其監(jiān)管資本的要求差別較大，這給監(jiān)管套利留有空間。同時(shí)，在巴塞爾資產(chǎn)證券化新資本框架的標(biāo)準(zhǔn)法和內(nèi)部評級法，都將簡化監(jiān)管公式作為風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量模型進(jìn)行使用參與計(jì)算，在新的外部評級法中已經(jīng)在權(quán)重確定因素中增加了債券期限、檔次厚度等風(fēng)險(xiǎn)因子。這些計(jì)算方法的提升和完善都在一定程度上保證了計(jì)算結(jié)果的可靠性，使三種計(jì)量模式最終得出的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重計(jì)算結(jié)果相差無幾，極大程度減小了利用監(jiān)管漏洞牟利的空間。

（五）強(qiáng)化資產(chǎn)證券化的信息披露要求

信息披露是巴塞爾協(xié)議第三支柱市場約束的核心，主要解決信息不對稱的問題，目的是提高市場透明度。但在危機(jī)前，資產(chǎn)證券化監(jiān)管框架只要求發(fā)起人向投資人披露有關(guān)基礎(chǔ)資產(chǎn)總體特征方面的信息，投資人并不能獲得單筆基礎(chǔ)資產(chǎn)的個(gè)體信息，這在一定程度上阻礙了金融機(jī)構(gòu)對內(nèi)部評級法的使用而只能依賴于外部評級。新證券化資本框架提高了在交易賬戶的證券化暴露、證券化發(fā)起人、證券化度量模型、證券化估值、證券化過程中管道及倉儲風(fēng)險(xiǎn)、發(fā)起人留存份額、基礎(chǔ)資產(chǎn)池及單項(xiàng)基礎(chǔ)資產(chǎn)等方面信息披露的要求。

二、我國資產(chǎn)證券化發(fā)展及監(jiān)管現(xiàn)狀

（一）我國資產(chǎn)證券化發(fā)展現(xiàn)狀

2015 年起，我國資產(chǎn)證券化市場正在緊隨金融市場發(fā)展的步伐穩(wěn)步推進(jìn)，證券發(fā)行效率逐年穩(wěn)步增長，呈現(xiàn)良好態(tài)勢。根據(jù)目前發(fā)行市場結(jié)構(gòu)來看，我國已初步形成了銀行間債券市場、證券交易所、保險(xiǎn)交易所三大發(fā)行市場。從最初以商業(yè)銀行、政策性銀行為主，到現(xiàn)在各類金融機(jī)構(gòu)都參與到發(fā)行機(jī)構(gòu)的行列中這一趨勢來看，我國資產(chǎn)證券化市場正在實(shí)現(xiàn)發(fā)行機(jī)構(gòu)的多樣化。隨著近年來產(chǎn)品創(chuàng)新的程度不斷提升，產(chǎn)品更新的步伐逐漸加快，創(chuàng)新產(chǎn)品例如綠色資產(chǎn)和住房公積金資產(chǎn)證券化、房地產(chǎn)信托投資基金（REITs）以及創(chuàng)新交易結(jié)構(gòu)例如特殊目的載體（SPV）、信托型資產(chǎn)支持票據(jù)（ABN）、循環(huán)購買等也開始在市場上嶄露頭角。盡管受到疫情影響，我國共發(fā)行標(biāo)準(zhǔn)化資產(chǎn)證券化產(chǎn)品9363.23 億元，相較于去年同比下降1%，但從6 月末市場存量分析，證券化產(chǎn)品市場存量為43307.92 億元，同比增長26%。上半年信貸ABS發(fā)行2077.24 億元，同比下降42%，占發(fā)行總量的22%；存量為19646.83 億元，同比增長22%，占市場總量的45%。ABN發(fā)行1676.84 億元，同比增長40%，占發(fā)行總量的18%；存量為4822.42 億元，同比增長73%，占市場總量的11%② 。

（二）我國銀行資產(chǎn)證券化資本監(jiān)管規(guī)定

我國現(xiàn)行的資產(chǎn)證券化風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)計(jì)量標(biāo)準(zhǔn)與方法體系基本沿用了巴塞爾Ⅱ的理念，《商業(yè)銀行資本管理辦法》中資產(chǎn)證券化風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)計(jì)量規(guī)則規(guī)定：商業(yè)銀行使用標(biāo)準(zhǔn)法還是內(nèi)部評級法計(jì)算某類資產(chǎn)證券化的資本要求，取決于該證券化對應(yīng)基礎(chǔ)資產(chǎn)信用風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量是否經(jīng)過銀監(jiān)會批準(zhǔn)使用內(nèi)部評級法，這與巴塞爾Ⅱ及巴塞爾Ⅲ的相關(guān)規(guī)定一致。在方法體系方面，我國的規(guī)定與巴塞爾Ⅱ基本相同，包括標(biāo)準(zhǔn)法和內(nèi)部評級法，其中內(nèi)部評級法包括評級基礎(chǔ)法和監(jiān)管公式法。在標(biāo)準(zhǔn)法下，按照合格外部評級機(jī)構(gòu)的評級結(jié)果確定相應(yīng)證券化資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重。而在內(nèi)部評級法下，批準(zhǔn)使用監(jiān)管公式法需要計(jì)算五個(gè)指標(biāo)，即：基礎(chǔ)資產(chǎn)證券化之前的內(nèi)部評級法監(jiān)管資本要求（KIRB）、該檔次的信用增級水平（L）、該檔次的厚度（T）、資產(chǎn)池風(fēng)險(xiǎn)暴露有效數(shù)量（N）和資產(chǎn)池加權(quán)平均違約損失率。

三、我國銀行資產(chǎn)證券化規(guī)范發(fā)展方向

（一）針對不同類型基礎(chǔ)資產(chǎn)，引導(dǎo)發(fā)行資產(chǎn)支持證券

根據(jù)巴塞爾委員會引導(dǎo)STC證券化市場的思路，我國發(fā)行資產(chǎn)支持證券時(shí)，在注重基礎(chǔ)資產(chǎn)同質(zhì)性的同時(shí)更要提高基礎(chǔ)資產(chǎn)的分散性。一方面支持零售貸款證券化，根據(jù)零售貸款入池筆數(shù)多、同質(zhì)性較高、易于估值、基礎(chǔ)資產(chǎn)歷史績效較好等特點(diǎn)控制證券化風(fēng)險(xiǎn)。另一方面契合我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展特點(diǎn)，支持發(fā)展綠色資產(chǎn)證券化。以銀監(jiān)會將綠色資產(chǎn)證券化作為“十三五”時(shí)期我國綠色金融發(fā)展的重要內(nèi)容為基礎(chǔ)，發(fā)行基于綠色能源、綠色交通、綠色基礎(chǔ)設(shè)施等各類證券化產(chǎn)品。此外，從我國目前金融市場的發(fā)展趨勢來看，PPP資產(chǎn)證券化及互聯(lián)網(wǎng)金融類基礎(chǔ)資產(chǎn)證券化將會成為我國資產(chǎn)證券化發(fā)展的主要方向。資產(chǎn)支持票據(jù)（ABN）的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)雖然與企業(yè)資產(chǎn)支持證券類似，但其并不受投資人數(shù)量的限制，可借鑒既有信托型ABN的經(jīng)驗(yàn)，進(jìn)一步豐富基礎(chǔ)資產(chǎn)類型，發(fā)展資產(chǎn)支持票據(jù)滿足非金融企業(yè)的融資需求。

（二）加強(qiáng)信息披露，規(guī)范信用評級業(yè)發(fā)展

由于信息不對稱導(dǎo)致投資者難以充分評估風(fēng)險(xiǎn)是引起資產(chǎn)證券化風(fēng)險(xiǎn)較高的重要原因，巴塞爾委員會一直致力于加強(qiáng)資產(chǎn)支持證券信息披露的力度，以此對證券化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的透明度進(jìn)行提升。目前我國資產(chǎn)證券化市場才剛剛起步，尚處于發(fā)展的初級階段，在信息披露方面提出更高的要求可更好地防控風(fēng)險(xiǎn)。要持續(xù)改善信息披露質(zhì)量，提高信息披露的標(biāo)準(zhǔn)化程度，增強(qiáng)有關(guān)基礎(chǔ)資產(chǎn)歷史績效等信息的披露。在規(guī)范評級行業(yè)發(fā)展方面，增加監(jiān)管機(jī)構(gòu)實(shí)現(xiàn)對評級機(jī)構(gòu)進(jìn)行更嚴(yán)密的監(jiān)管。除了要對評級機(jī)構(gòu)中失職甚至違法人員進(jìn)行處理，還要加強(qiáng)評級機(jī)構(gòu)本身的信息披露使投資者能夠深入分析評級機(jī)構(gòu)的狀況和能力。特別要完善對評級機(jī)構(gòu)評級技術(shù)的監(jiān)管，改善信用評級結(jié)果與風(fēng)險(xiǎn)收益關(guān)聯(lián)性不足的問題，通過引進(jìn)國外更為完善的評級系統(tǒng)及方法，對現(xiàn)有產(chǎn)品質(zhì)量進(jìn)行更細(xì)化的評價(jià)以實(shí)現(xiàn)更精確的質(zhì)量控制。

（三）審慎開展不良資產(chǎn)證券化及再證券化業(yè)務(wù)

一方面，在不良資產(chǎn)證券化過程中要特別注意真實(shí)出售和破產(chǎn)隔離法律條件的滿足；應(yīng)慎重選擇基礎(chǔ)資產(chǎn)，基礎(chǔ)資產(chǎn)要能夠產(chǎn)生穩(wěn)定的現(xiàn)金流，已經(jīng)壞死、呆賬的不良資產(chǎn)堅(jiān)決不能納入基礎(chǔ)資產(chǎn)池；同時(shí)也要保證估值定價(jià)的合理性，吸引投資者資金的同時(shí)也要維護(hù)銀行債。另一方面，針對我國證券化起步發(fā)展的實(shí)際情況，現(xiàn)階段應(yīng)不再進(jìn)行進(jìn)一步資產(chǎn)證券化，將產(chǎn)品結(jié)構(gòu)盡量公開透明以保證最終風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)者能夠?qū)︼L(fēng)險(xiǎn)收益進(jìn)行明確。

（四）加快完善市場基礎(chǔ)設(shè)施，提升市場流動性

巴塞爾資產(chǎn)證券化資本框架最突出的特點(diǎn)是涉及面廣、綜合性強(qiáng)，因此對需要完善的市場基礎(chǔ)予以幫扶才能高效實(shí)施。我國應(yīng)逐步在法律、會計(jì)、稅務(wù)等基礎(chǔ)制度方面完善有關(guān)資產(chǎn)證券化的處理規(guī)定，通過推出新的政策，在維護(hù)現(xiàn)有統(tǒng)一政策管理標(biāo)準(zhǔn)的同時(shí)，對存在的漏洞進(jìn)行填補(bǔ)，并在法律層面上對資產(chǎn)證券化進(jìn)行定義與規(guī)范。對法律、會計(jì)、稅務(wù)、評級、評估等中介機(jī)構(gòu)推出幫扶政策，以使其更好地幫助政府實(shí)現(xiàn)各個(gè)市場板塊的互聯(lián)互通，對目前已有的證券資產(chǎn)化市場基礎(chǔ)進(jìn)行鞏固，盡快實(shí)現(xiàn)高效統(tǒng)一的證券市場化體系。面對我國資產(chǎn)證券化利差不足、價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能不強(qiáng)的挑戰(zhàn)，可嘗試通過以吸引保險(xiǎn)公司等金融機(jī)構(gòu)的投資以及其他交易機(jī)構(gòu)的參與等方式對現(xiàn)有資產(chǎn)證券化市場進(jìn)行擴(kuò)張，打破目前其與銀行互相對峙的金融格局。

（五）發(fā)展簡單、透明、可比的資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)

巴塞爾委員會的STC標(biāo)準(zhǔn)詳細(xì)描述了市場上不同類型證券化產(chǎn)品的結(jié)構(gòu)特征，可以極大減少證券化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的復(fù)雜性，更容易捕捉證券化業(yè)務(wù)中的風(fēng)險(xiǎn)因素，有助于引導(dǎo)資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)的發(fā)展。我國可借鑒巴塞爾Ⅲ的STC標(biāo)準(zhǔn)，在遵循巴塞爾STC標(biāo)準(zhǔn)核心內(nèi)容的基礎(chǔ)上，根據(jù)我國資產(chǎn)證券化市場，建立我國資產(chǎn)證券化簡單、透明及可比標(biāo)準(zhǔn)，減少標(biāo)準(zhǔn)描述的復(fù)雜性，引導(dǎo)我國證券化市場規(guī)范發(fā)展。

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篇7

【關(guān)鍵詞】按揭貸款 外部監(jiān)管 內(nèi)部風(fēng)控

21世紀(jì)以來，金融監(jiān)管在金融創(chuàng)新下不斷受到?jīng)_擊。各種金融事件都表明金融服務(wù)在金融商品中有很多負(fù)面事件的發(fā)生，而且是屢禁不止。而金融消費(fèi)需求的客觀存在以及金融消費(fèi)者受損的現(xiàn)象不斷發(fā)生，這是不容忽視的。以此同時(shí)，相關(guān)法律的漏洞也顯現(xiàn)出來。比如，金融服務(wù)人員信息披露義務(wù)中的義務(wù)，是對金融服務(wù)人員是否做信息披露、信息真實(shí)性強(qiáng)調(diào)，然而，相關(guān)的說明卻為基石跟上，消費(fèi)者對此也就無法了解其發(fā)展過程。就以上幾點(diǎn)，本文希望借助對金融服務(wù)這說明義務(wù)站來研究，對所提出的問題基于明確答復(fù)。

一、風(fēng)控制度體系的核心

有關(guān)按揭貸款風(fēng)控制度的體系建設(shè)十重視，而核心則是信不對稱性。對按揭貸款制度的理解，狹義上所指的是銀行為居民提供所需購買商品房作為抵押的款項(xiàng)的一種銀行的零售業(yè)務(wù)，在廣義上的理解則是隨著現(xiàn)代按揭貸款市場的不斷擴(kuò)展，業(yè)務(wù)形式的多樣性以及風(fēng)險(xiǎn)的不斷提高，所形成的控制按揭貸款信息部隊(duì)稱風(fēng)險(xiǎn)為目的的各種制度的總稱，所以還可以稱作是按揭貸款風(fēng)險(xiǎn)控制。按揭貸款風(fēng)控制度分為三個(gè)層次，第一，基礎(chǔ)按揭貸款業(yè)務(wù)信息不對稱性的風(fēng)險(xiǎn)控制制度；第二，按揭貸款資產(chǎn)管理活動信息不對稱風(fēng)險(xiǎn)控制；第三，按揭貸款市場的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)信息不對稱控制。

二、外部監(jiān)管制度的信息不對稱性

追溯按揭貸款的根源，其來源于香港，我國的按揭制度也是借鑒香港地區(qū)的相關(guān)制度而來。其中，法律與具體的規(guī)范構(gòu)成了我國的按揭貸款基礎(chǔ)規(guī)則，法律主要確定的是按揭貸款合同以及抵押等相對基礎(chǔ)的內(nèi)容，這讓相關(guān)的規(guī)范有了可以依據(jù)的制度，按揭貸款的基礎(chǔ)交易形式則是由規(guī)范建立起來的，這讓銀行按揭貸款業(yè)務(wù)可以正常運(yùn)轉(zhuǎn)。房產(chǎn)交易法律關(guān)系、資金借貸法律關(guān)系以及擔(dān)保法律關(guān)系組成了按揭貸款的基本法律，這三者是缺一不可的，擔(dān)保法作為其中的核心，其形式除了抵押以外，還有質(zhì)押與保證兩種。按揭貸款的主要形式則是期房，

其根本目的在于有效的解決銀行與購房人員之間信息不對稱現(xiàn)象；我國的外部監(jiān)管制度還比較簡單，其內(nèi)容主要是針對相關(guān)的指標(biāo)作出相應(yīng)的控制已經(jīng)對央行的業(yè)務(wù)的檢查措施，這也是為了能夠確保借款人的信息得以完全的審核自信狀況，然而，按揭貸款不僅僅會涉及到銀行，還會涉及到地產(chǎn)行業(yè)，此外，還有公積金的管理，所以，各種行政機(jī)構(gòu)都對按揭貸款有行使管理職能的權(quán)利，相應(yīng)的其架構(gòu)也會復(fù)雜一些，在這樣的情況下，很容易造成監(jiān)管者自身信息出現(xiàn)不對稱的情況。

三、內(nèi)部風(fēng)控制度對于信息不對稱問題的解決

處理按揭貸款內(nèi)部風(fēng)控基礎(chǔ)制度對信息不對稱性。我國對于按揭貸款內(nèi)部風(fēng)控制度的重視程度并不高，銀行股份改革開展以來，銀行風(fēng)險(xiǎn)控制才得以逐步完善，其核心是《巴塞爾協(xié)議》，其版本共有三個(gè)，并逐漸細(xì)化，其中《巴塞爾協(xié)議II》中涉及的按揭貸款內(nèi)容是最為詳細(xì)的版本，而這也是我國按揭貸款風(fēng)險(xiǎn)控制的依據(jù)。按揭貸款基礎(chǔ)業(yè)務(wù)的分先內(nèi)控主要有三種方式，第一，貸款審核。于2004年銀監(jiān)會出臺了相關(guān)規(guī)定，但是內(nèi)容過于籠統(tǒng)；第二，資本計(jì)量；第三風(fēng)險(xiǎn)緩釋。

針對按揭貸款的債券管理分先內(nèi)控制度信息不對稱性的解決方案。按揭貸款表外業(yè)務(wù)的形式要比其他的形式復(fù)雜很多，也正是因?yàn)檫@樣，經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)原則性風(fēng)險(xiǎn)控制就顯得十分必要，而債券的歸屬問題以及風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任的承擔(dān)問題就成了其關(guān)鍵性的問題，那么，以此為基礎(chǔ)的資本計(jì)量與風(fēng)險(xiǎn)緩釋兩種風(fēng)險(xiǎn)類型就是其主要的組成內(nèi)容。表外業(yè)務(wù)資本計(jì)量的核心問題是風(fēng)險(xiǎn)評估，借助銀行的能力，進(jìn)行信用評估，非外部評級法、外部評級法、推測評級法、評級基礎(chǔ)法、監(jiān)管公式法、內(nèi)部評估法，這幾種等級是由弱到強(qiáng)的，銀行的數(shù)據(jù)收集統(tǒng)計(jì)能力與計(jì)量能力的認(rèn)定，是銀行信用評估的主要方式，另外，對于債券資產(chǎn)池的評價(jià)，隸屬于風(fēng)險(xiǎn)緩釋這一類型，不僅在抵押、質(zhì)押與保證的風(fēng)險(xiǎn)緩釋上有區(qū)別，相同評級的按揭貸款資產(chǎn)池與不同級別的按揭貸款資產(chǎn)池的風(fēng)險(xiǎn)緩釋所產(chǎn)生的效果也有很大的區(qū)別。

解決按揭貸款系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)控機(jī)制對信息不對稱性。2008年次貸危機(jī)之后出臺了《巴塞爾協(xié)議III》，這是按揭貸款系統(tǒng)性分先內(nèi)控制度改革的起源，其中主要有對原有計(jì)量體系的改革、內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制的系統(tǒng)化與周期化、流動性風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量。而對按揭貸款資本計(jì)量體系的改革內(nèi)容源自有效營地按揭貸款信用風(fēng)險(xiǎn)以及信用評估調(diào)整、減少按揭貸款的資產(chǎn)價(jià)值相關(guān)性乘數(shù)、修改折扣系數(shù)；表外業(yè)務(wù)涉及到銀行資本的認(rèn)定問題，按揭貸款風(fēng)險(xiǎn)控制的資本計(jì)量體系的重建、超額資本留存機(jī)制與逆周期超額資本計(jì)量體系的建立，是內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制的重要構(gòu)建內(nèi)容，而這是系統(tǒng)化與周期化的構(gòu)建基礎(chǔ)，銀行穩(wěn)定的流動性來源是按揭貸款償付的分期性在流動性風(fēng)險(xiǎn)強(qiáng)調(diào)壓力的狀況下，銀行需要做好充足的準(zhǔn)備，以防因?yàn)榱餍行詭淼倪`約，而為了實(shí)現(xiàn)這以目標(biāo)，短期的流動性覆蓋率以及長期的凈穩(wěn)定資金比例在這個(gè)時(shí)候引進(jìn)，將按揭貸款之后管理信息不對稱性做了細(xì)化。

四、按揭貸款內(nèi)部監(jiān)管與外部風(fēng)控制度之間的聯(lián)系

通過上文中分析了貸款體系中外部監(jiān)管與內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制缺乏聯(lián)系的這一不斷，并形成了一個(gè)以信息不對稱性為關(guān)聯(lián)的按揭貸款體系。目前，按揭貸款的外部監(jiān)管與內(nèi)部風(fēng)控以各自獨(dú)立發(fā)展表現(xiàn)出來，外部監(jiān)控以擴(kuò)張的趨勢發(fā)展，但是這一趨勢卻在逐漸的降低，集約化的立法趨勢是內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制發(fā)展方向，但是其關(guān)鍵作用卻發(fā)揮的并不明顯。追溯其根源在于外部監(jiān)管與內(nèi)部控制之間的聯(lián)系并不密切，外部監(jiān)管的重點(diǎn)為信息披露，內(nèi)部風(fēng)控則是信用評級，這兩種制度從內(nèi)到外促進(jìn)信息逐漸對稱，基礎(chǔ)市場制度中，外部監(jiān)管主要對市場的架構(gòu)其決定性作用，而內(nèi)部風(fēng)控則是圍繞外部監(jiān)管，展開避免內(nèi)控精力分散的作用，其目的在于建立更加細(xì)化的貸款審核機(jī)制；系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)控制之地上，內(nèi)控比外部監(jiān)管的效率更快，因此，這就說明了，系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的外部監(jiān)管工作需要圍繞內(nèi)部風(fēng)控來開展，以此成立評級機(jī)構(gòu)以及銀行內(nèi)部的評估監(jiān)管。

按揭貸款風(fēng)控體系的運(yùn)行是一個(gè)完成的過程。通過以上的分析，得知這一發(fā)展趨勢需要分布進(jìn)行，挖補(bǔ)監(jiān)管間接化過快很容易引起較大的風(fēng)險(xiǎn)，而風(fēng)控自主化過快則會導(dǎo)致與外部監(jiān)管發(fā)生沖突，導(dǎo)致效率低下，但是整體趨勢是內(nèi)控自主化適當(dāng)領(lǐng)先于監(jiān)管的間接化。借助制度推動發(fā)展是內(nèi)控領(lǐng)域整體發(fā)展的重要方式，而這一發(fā)展就像上文中所描述一樣，是按照一定順序的，相應(yīng)的，銀行與政府的角色也是各不相同的。

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篇8

《危險(xiǎn)化學(xué)品生產(chǎn)、儲存裝置個(gè)人可接受風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)和社會可接受風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)（試行）》（以下簡稱《可接受風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)》）于2014年5月7日，以國家安全監(jiān)管總局公告2014年第13號文件形式公布。該標(biāo)準(zhǔn)用于確定陸上危險(xiǎn)化學(xué)品企業(yè)新建、改建、擴(kuò)建，以及在役生產(chǎn)、儲存裝置的外部安全防護(hù)距離。

頒布的意義

隨著我國經(jīng)濟(jì)社會快速發(fā)展，石化、化工產(chǎn)業(yè)布局與工業(yè)化、城鎮(zhèn)化的矛盾日益突出，城區(qū)、居民區(qū)與部分危險(xiǎn)化學(xué)品企業(yè)的安全防護(hù)距離不足帶來的安全風(fēng)險(xiǎn)有不斷加劇的趨勢。從風(fēng)險(xiǎn)防范的角度出發(fā)，國際上通常采用“可接受風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)”來控制危險(xiǎn)源與防護(hù)目標(biāo)間的外部安全防護(hù)距離，確保防護(hù)目標(biāo)增加的風(fēng)險(xiǎn)在可接受范圍內(nèi)。

目前，我國相關(guān)法規(guī)、標(biāo)準(zhǔn)中有關(guān)危險(xiǎn)化學(xué)品企業(yè)防護(hù)距離的概念，主要包括消防部門牽頭組織制定的防火間距，以及衛(wèi)生部門牽頭組織制定的衛(wèi)生防護(hù)距離。但由于制定的目的不同，實(shí)踐發(fā)現(xiàn)在預(yù)防重特大事故時(shí)有一定的局限性。如：防火間距主要是針對非爆炸性的火災(zāi)事故，以火災(zāi)預(yù)防和火災(zāi)初期撲救為目的來設(shè)定，不考慮危險(xiǎn)物質(zhì)泄漏后的毒性危害。其主要標(biāo)準(zhǔn)GB50016-2006《建筑設(shè)計(jì)防火規(guī)范》、GB50160-2008《石油化工企業(yè)設(shè)計(jì)防火規(guī)范》規(guī)定：石化企業(yè)與居民區(qū)等的防火間距一般不超過120 m。衛(wèi)生防護(hù)距離是從保障公眾健康的角度設(shè)定的，指在正常生產(chǎn)條件下，無組織排放的有害氣體從車間或生產(chǎn)、儲存單元的邊界擴(kuò)散至居住區(qū)范圍內(nèi)（對其他公共設(shè)施或民用建筑無要求），達(dá)到限制濃度的最小距離。其主要標(biāo)準(zhǔn)SH3093-1999《石油化工企業(yè)衛(wèi)生防護(hù)距離》、GB8195-2011《石油加工業(yè)衛(wèi)生防護(hù)距離》規(guī)定：石化企業(yè)與居民區(qū)等的衛(wèi)生防護(hù)距離一般不超過1 200 m。

《可接受風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)》明確：在發(fā)生火災(zāi)、爆炸、有毒氣體泄漏時(shí)，將危險(xiǎn)化學(xué)品生產(chǎn)、儲存裝置（以下簡稱“?；b置”）的緩沖距離，作為外部安全防護(hù)距離。

《可接受風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)》還針對重點(diǎn)監(jiān)管、爆炸品和非重點(diǎn)監(jiān)管3類?；b置，分別研究提出定量風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)法、后果計(jì)算法和危險(xiǎn)指數(shù)法3種外部安全防護(hù)距離確定方法，可在危險(xiǎn)化學(xué)品新建企業(yè)選址、高風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)搬遷和化工園區(qū)規(guī)劃布局時(shí)，更為科學(xué)、合理。

我國風(fēng)險(xiǎn)可接受標(biāo)準(zhǔn)的確定

個(gè)人與社會可接受風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)確定原則

風(fēng)險(xiǎn)可接受標(biāo)準(zhǔn)是針對人員安全而設(shè)定，根據(jù)不同防護(hù)目標(biāo)處人群的疏散難易，將防護(hù)目標(biāo)分為低密度、高密度和特殊高密度3類場所，分別制定相應(yīng)的個(gè)人可接受風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)。將老人、兒童、病人等自我保護(hù)能力較差的特定脆弱性人群，作為敏感目標(biāo)優(yōu)先考慮，制定了相對嚴(yán)格的可接受風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)。

我國城區(qū)內(nèi)現(xiàn)有?；b置比較多，針對國內(nèi)現(xiàn)有的危險(xiǎn)化學(xué)品企業(yè)，考慮其工藝技術(shù)、周邊環(huán)境和城市規(guī)劃等歷史客觀原因，《可接受風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)》中按新建裝置、在役裝置分別列出風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)，在役裝置要比新建裝置（包括新建、改建和擴(kuò)建裝置）的風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)更為寬松。但現(xiàn)有裝置一旦進(jìn)行改建和擴(kuò)建，則其整體要執(zhí)行新建裝置的風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)，避免老企業(yè)盲目發(fā)展，引發(fā)新的安全距離不足問題。

社會可接受風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)

我國不同防護(hù)目標(biāo)的個(gè)人可接受風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)，是由分年齡段死亡率最低值乘以相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)控制系數(shù)得出的。社會可接受風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)是對個(gè)人可接受風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)的補(bǔ)充，是在危險(xiǎn)源周邊區(qū)域的實(shí)際人口分布的基礎(chǔ)上，為避免群死群傷事故的發(fā)生概率超過社會和公眾的可接受范圍而制定的。通常用累積頻率和死亡人數(shù)之間的關(guān)系曲線（F-N曲線）表示，如圖1所示。社會風(fēng)險(xiǎn)曲線中橫坐標(biāo)對應(yīng)的是死亡人數(shù)，縱坐標(biāo)對應(yīng)的是所有超過該死亡人數(shù)事故的累積概率。即F（30）對應(yīng)的是該裝置造成超過30人以上死亡事故的概率，也就是特別重大事故的發(fā)生概率。

社會可接受風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)并不是每個(gè)執(zhí)行定量風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)的國家都在用，例如：匈牙利、巴西等國家，雖然設(shè)定了個(gè)人可接受風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)，但沒有制定社會可接受風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)。在設(shè)置社會可接受風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)的國家和地區(qū)中，英國、荷蘭及中國香港地區(qū)的社會可接受風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)較具有代表性（如圖2至圖5所示）。

將3個(gè)典型國家（地區(qū)）的社會可接受風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)相比較，可看出中國香港地區(qū)的社會可接受風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)比荷蘭的要求低，但比英國的要求高?？傮w看，中國香港的社會可接受風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)在發(fā)達(dá)國家和地區(qū)的風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)處于中等水平。

綜合考慮，我國采用香港地區(qū)的社會可接受風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)值，作為個(gè)人可接受風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)的補(bǔ)充，對危險(xiǎn)源造成群死群傷事故風(fēng)險(xiǎn)的可接受程度進(jìn)行評估。

個(gè)人與社會可接受風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)的關(guān)系

個(gè)人可接受風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)描述的是危化裝置周圍某一固定位置處，單個(gè)人員對風(fēng)險(xiǎn)的可接受水平；社會可接受風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)是?；b置周邊一定范圍內(nèi)，社會公眾整體對風(fēng)險(xiǎn)的可接受水平。社會可接受風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)是對個(gè)人可接受風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)的補(bǔ)充，為避免當(dāng)個(gè)人風(fēng)險(xiǎn)滿足標(biāo)準(zhǔn)要求時(shí)，由于人口密度過高導(dǎo)致的群死群傷事故概率超過公眾可接受范圍。例如100年發(fā)生1次死亡100人的事故和100年發(fā)生100次1人死亡的事故的個(gè)人風(fēng)險(xiǎn)相同，但我們要采取措施進(jìn)一步避免1次死亡100人的事故發(fā)生，因此對危險(xiǎn)源周邊的人口密集區(qū)域，需要從社會風(fēng)險(xiǎn)的角度提出補(bǔ)充要求。

外部安全防護(hù)距離推薦方法選擇依據(jù)

通過綜合考慮我國目前的危險(xiǎn)化學(xué)品生產(chǎn)經(jīng)營單位的監(jiān)管現(xiàn)狀、裝置涉及危險(xiǎn)化學(xué)品和工藝的危險(xiǎn)特性，《可接受風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)》將?；b置分為涉及爆炸品的、重點(diǎn)監(jiān)管的和非重點(diǎn)監(jiān)管3類，分別推薦了相應(yīng)的外部安全防護(hù)距離確定方法。

涉及爆炸品的?；b置。爆炸品不需要借助外界提供氧，僅靠自身就可以發(fā)生瞬間整體爆炸，對外界造成危害的時(shí)間很短，并且爆炸事故造成的社會負(fù)面影響較大?；谝陨弦蛩?，爆炸品危化裝置需要單獨(dú)作為一類，選取最為嚴(yán)格的事故后果法，確定外部安全防護(hù)距離，這樣可以最大限度的保護(hù)周邊居民和公共財(cái)產(chǎn)的安全。

重點(diǎn)監(jiān)管的?；b置。由于該類裝置涉及危險(xiǎn)化學(xué)品的危險(xiǎn)性較高，裝置規(guī)模通常較大，加上工藝復(fù)雜多樣，不同裝置之間安全水平參差不齊，在選取外部安全防護(hù)距離確定方法時(shí)，既要考慮科學(xué)性又要考慮針對性，因此推薦選用在發(fā)達(dá)國家已被廣泛應(yīng)用的定量風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)法。定量風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)法不僅可以科學(xué)評價(jià)出裝置的實(shí)際安全水平，而且可以提出針對性的建議措施提升裝置的本質(zhì)安全水平，體現(xiàn)了科學(xué)性和針對性。

自《危險(xiǎn)化學(xué)品重大危險(xiǎn)源監(jiān)督管理暫行規(guī)定》（以下簡稱“40號令”）公布以后，定量風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)法在涉及毒性氣體、爆炸品、液化易燃?xì)怏w的危險(xiǎn)化學(xué)品重大危險(xiǎn)源的安全評估方面，進(jìn)行了廣泛應(yīng)用，積累了寶貴的經(jīng)驗(yàn)。本次將定量風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)應(yīng)用于外部安全防護(hù)距離的確定，是在AQ/T 3046-2013《化工企業(yè)定量風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)導(dǎo)則》公布以后，對40號令第九條有關(guān)規(guī)定的擴(kuò)展延伸。與40號令第九條規(guī)定相比，采用定量風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)法確定外部安全防護(hù)距離的裝置范圍更廣，依據(jù)的個(gè)人可接受風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)更適用于危險(xiǎn)性稍低于40號令第九條所列的裝置。因此當(dāng)?；b置符合40號令第九條規(guī)定的情形，需按照40號令中規(guī)定的風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)執(zhí)行。

非重點(diǎn)監(jiān)管的?；b置。該類裝置的特點(diǎn)是工藝簡單，數(shù)量眾多，規(guī)模不一，很多屬于規(guī)模較小、品種單一的中小企業(yè)。如果按照定量風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)法來確定外部安全防護(hù)距離，可能造成評估成本較大；如果根據(jù)事故后果方法，按最嚴(yán)重事故場景來確定外部安全防護(hù)距離，可能會造成外部安全防護(hù)距離過大，致使因外部安全防護(hù)距離不足而搬遷的企業(yè)范圍擴(kuò)大，因此建議采用簡單便捷的危險(xiǎn)指數(shù)法，根據(jù)?；b置中危險(xiǎn)化學(xué)品的數(shù)量、性質(zhì)、位置、生產(chǎn)類型和周圍環(huán)境條件，評估和計(jì)算?；b置的危險(xiǎn)指數(shù)，然后通過簡單查表確定外部安全防護(hù)距離。

篇9

[關(guān)鍵詞] 風(fēng)險(xiǎn)管理；操作風(fēng)險(xiǎn)；發(fā)展趨勢

[中圖分類號] F830.4 [文獻(xiàn)標(biāo)識碼] A [文章編號] 1006-5024(2008)07-0175-03

[作者簡介] 樂友華，農(nóng)行江西省分行經(jīng)濟(jì)師，法律顧問，碩士，研究方向?yàn)榻鹑诒ｋU(xiǎn)法。(江西 南昌 330008)

一、商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)及特點(diǎn)

風(fēng)險(xiǎn)就是未來結(jié)果的不確定性。不確定性越高，風(fēng)險(xiǎn)就越大。由于分析角度不同，對銀行風(fēng)險(xiǎn)分類的標(biāo)準(zhǔn)也不一。一般可分為市場風(fēng)險(xiǎn)(利率、匯率和資產(chǎn)價(jià)格)、信用風(fēng)險(xiǎn)、流動性風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)、道德風(fēng)險(xiǎn)和國家風(fēng)險(xiǎn)。一般業(yè)界所說的三大風(fēng)險(xiǎn)是指信用風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)。這是國際上巴塞爾委員會要求提取資本金的三類風(fēng)險(xiǎn)，是國際銀行業(yè)和銀行監(jiān)管機(jī)構(gòu)重點(diǎn)關(guān)注的三類風(fēng)險(xiǎn)。

對我國商業(yè)銀行來說，操作風(fēng)險(xiǎn)是個(gè)新概念，但這并不表明我國商業(yè)銀行中沒有操作風(fēng)險(xiǎn)管理活動。事實(shí)上，各商業(yè)銀行一直都有自己的操作風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)踐，但一般使用“內(nèi)部控制”一類的表述，而且，在多年內(nèi)控管理過程中，各商業(yè)銀行都程度不一地建立和制定了相關(guān)的管理框架、制度和措施。不過，相對于信用風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)管理而言，操作風(fēng)險(xiǎn)管理還缺乏識別標(biāo)準(zhǔn)、管理模式、數(shù)據(jù)積累等。

操作風(fēng)險(xiǎn)是指由不完善或有問題的內(nèi)部程序、員工和信息科技系統(tǒng)，以及外部事件所造成損失的風(fēng)險(xiǎn)。操作風(fēng)險(xiǎn)包括法律風(fēng)險(xiǎn)，但不包括策略風(fēng)險(xiǎn)和聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)。具體表現(xiàn)就是商業(yè)銀行因辦理業(yè)務(wù)或內(nèi)部管理出了差錯(cuò)；由于內(nèi)部人員監(jiān)守自盜，外部人員欺詐得手；電子系統(tǒng)硬件軟件發(fā)生故障，網(wǎng)絡(luò)遭到黑客侵襲；通信、電力中斷；自然災(zāi)害、恐怖襲擊等原因?qū)е聯(lián)p失的銀行風(fēng)險(xiǎn)，這些都屬于操作風(fēng)險(xiǎn)?？梢姡僮黠L(fēng)險(xiǎn)不僅僅包括操作中的風(fēng)險(xiǎn)，還包括內(nèi)部程序、信息科技系統(tǒng)和外部事件所帶來的損失。

與信用風(fēng)險(xiǎn)和市場風(fēng)險(xiǎn)相比，操作風(fēng)險(xiǎn)主要有幾個(gè)特點(diǎn)。第一，具有內(nèi)生性，除自然災(zāi)害等外部事件引起的操作風(fēng)險(xiǎn)損失外，操作風(fēng)險(xiǎn)大多是在銀行可控范圍內(nèi)的內(nèi)生風(fēng)險(xiǎn)，信用風(fēng)險(xiǎn)和市場風(fēng)險(xiǎn)則為外生風(fēng)險(xiǎn)。第二，廣泛性，操作風(fēng)險(xiǎn)的覆蓋的范圍相當(dāng)廣泛，與市場風(fēng)險(xiǎn)主要存在于交易類業(yè)務(wù)和信用風(fēng)險(xiǎn)主要存在于授信業(yè)務(wù)不同，操作風(fēng)險(xiǎn)普遍存在于商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)和管理中。此外，對于信用風(fēng)險(xiǎn)和市場風(fēng)險(xiǎn)來說，風(fēng)險(xiǎn)越高，收益越高，存在風(fēng)險(xiǎn)與收益的對應(yīng)關(guān)系，而操作風(fēng)險(xiǎn)和收益沒有太多聯(lián)系。

二、操作風(fēng)險(xiǎn)識別和管理

操作風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)為以下幾種類型，商業(yè)銀行在經(jīng)營中需加以識別和管理。

(一)人為因素。主要為內(nèi)部欺詐、主觀違規(guī)、操作失誤。主觀違規(guī)有超授權(quán)授信行為、逆程序、過度信任造成管理缺位、崗位設(shè)置不合理造成監(jiān)督空位、不良愛好(如涉毒、涉賭、涉黃)引發(fā)的違法違規(guī)。操作失誤是由于員工技能水平不高、態(tài)度不認(rèn)真在業(yè)務(wù)過程中的失誤造成的，如數(shù)字輸入錯(cuò)誤、將取款記作存款等。由銀行員工操作失誤引起的操作風(fēng)險(xiǎn)一般具有損失小(當(dāng)然不排除特殊情況)、發(fā)生頻率高、難以事先預(yù)測的特征，因而非常難以防范。人員因素引發(fā)的操作風(fēng)險(xiǎn)，有的是作為，如主觀違規(guī)，有的是不作為，如業(yè)務(wù)不熟出錯(cuò)，疏忽大意。

(二)流程因素。包括操作程序遺漏或忽略、產(chǎn)品設(shè)計(jì)缺陷、業(yè)務(wù)流程設(shè)計(jì)不合理等。過去認(rèn)為流程越復(fù)雜、相互制約性越強(qiáng)越好。事實(shí)上，流程越簡單越易于操作，流程越短越便于管理，設(shè)計(jì)越合理越利于控制。這樣才能適應(yīng)變化，確保效率和風(fēng)險(xiǎn)管理，流程設(shè)計(jì)不合理，有瑕疵，往往容易出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)隱患。

(三)系統(tǒng)因素。系統(tǒng)是現(xiàn)代商業(yè)銀行賴以生存的命脈。無論是業(yè)務(wù)發(fā)展如網(wǎng)上銀行、現(xiàn)金管理還是風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控，都離不開信息系統(tǒng)緊密支持。但是，商業(yè)銀行高度依賴信息系統(tǒng)，信息數(shù)據(jù)高度集中也給銀行帶來新的風(fēng)險(xiǎn)管理難題，如系統(tǒng)安全穩(wěn)定、IT技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)防范、數(shù)據(jù)和信息質(zhì)量，系統(tǒng)設(shè)計(jì)和開發(fā)戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)，等等。系統(tǒng)出現(xiàn)如故障、癱瘓，系統(tǒng)不安全、通訊中斷以及系統(tǒng)兼容性、穩(wěn)定性、適宜性方面的操作風(fēng)險(xiǎn)很容易給銀行帶來巨大的經(jīng)濟(jì)損失和無法估量的信譽(yù)損失。此外，從操作風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的部位來看，當(dāng)前與系統(tǒng)有關(guān)的操作風(fēng)險(xiǎn)日益增加。由于系統(tǒng)原因和流程問題導(dǎo)致犯罪分子利用系統(tǒng)漏洞實(shí)施金融詐騙已經(jīng)成為妨礙我國銀行業(yè)資金安全重大問題。

(四)外部因素。銀行經(jīng)營都是處于一定的政治、社會、經(jīng)濟(jì)環(huán)境中的，經(jīng)營環(huán)境的變化、外部突發(fā)事件都會影響到銀行的經(jīng)營活動，甚至?xí)a(chǎn)生損失。外部事件引起銀行損失的范圍非常廣泛，包括外部欺詐、外部突發(fā)事件與外部經(jīng)營環(huán)境的不利變化。外部人員的蓄意欺詐行為是近年來給銀行造成損失最大、發(fā)生頻率最高的操作風(fēng)險(xiǎn)之一，而內(nèi)外勾結(jié)作案更是令商業(yè)銀行防不勝防。外部欺詐包括騙貸、搶劫、偷盜、爆炸等風(fēng)險(xiǎn)因素。外部突發(fā)風(fēng)險(xiǎn)包括遭受冰凍雨雪、地震等自然災(zāi)害以及恐怖襲擊、火災(zāi)等給商業(yè)銀行帶來的損失。外部經(jīng)營環(huán)境的不利變化引起的操作風(fēng)險(xiǎn)是由于受宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境、銀行監(jiān)管法規(guī)變化使銀行發(fā)生損失的風(fēng)險(xiǎn)。宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境的不利變化會給商業(yè)銀行帶來意想不到的損失。

三、商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)管理的現(xiàn)狀

目前，我國操作風(fēng)險(xiǎn)管理與監(jiān)管尚處在一個(gè)較為初期的發(fā)展階段。由銀行監(jiān)管部門以規(guī)范性文件關(guān)于操作風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測方法或者具體操作模式還為時(shí)尚早。監(jiān)管機(jī)構(gòu)主要把重點(diǎn)放在提高操作風(fēng)險(xiǎn)(或內(nèi)部控制)管理質(zhì)量上，并且要求銀行提高對操作風(fēng)險(xiǎn)的重視。

(一)商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管要求。2004年6月，巴塞爾委員會了新的資本協(xié)議，對銀行操作風(fēng)險(xiǎn)提出了新的資本要求。據(jù)巴塞爾委員會估計(jì)，在銀行業(yè)所有風(fēng)險(xiǎn)中，操作風(fēng)險(xiǎn)所造成的損失已經(jīng)僅次于信用風(fēng)險(xiǎn)。2006年10月巴塞爾委員會的新版《有效銀行監(jiān)管核心原則》中，專門為“操作風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管”新增一條原則，制定了評估該原則執(zhí)行情況的標(biāo)準(zhǔn)，提出了商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)管理的最佳做法和監(jiān)管指引。

目前，實(shí)施新資本協(xié)議的國家都按照新協(xié)議要求，明確將操作風(fēng)險(xiǎn)納入資本監(jiān)管范疇，國際上已形成了對操作風(fēng)險(xiǎn)加強(qiáng)監(jiān)管的共識，已經(jīng)形成了相關(guān)制度和監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。巴塞爾新資本協(xié)議對操作風(fēng)險(xiǎn)的有關(guān)規(guī)定是近年來國際金融界日益注重操作風(fēng)險(xiǎn)管理的制度體現(xiàn)，也是加強(qiáng)全面風(fēng)險(xiǎn)管理方面的新要求。

在未來幾年內(nèi)，我國銀行界按照新資本協(xié)議的要求實(shí)施操作風(fēng)險(xiǎn)管理已是大勢所趨。根據(jù)中國銀監(jiān)會《商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)指引》要求，操作風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)是中國銀監(jiān)會和派出機(jī)構(gòu)。商業(yè)銀行要履行報(bào)告義務(wù)，提交有關(guān)方面的審議報(bào)告，對有關(guān)政策和程序要報(bào)備。銀監(jiān)會定期要進(jìn)行檢查評估。對于高管嚴(yán)重違規(guī)、重大搶劫銀行等操作風(fēng)險(xiǎn)事件商業(yè)銀行必須報(bào)告銀監(jiān)會和其派出機(jī)構(gòu)。另外，《商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)指引》要求商業(yè)銀行要根據(jù)自身實(shí)際操作風(fēng)險(xiǎn)管理的政策、選擇適當(dāng)?shù)姆椒ㄟM(jìn)行管理，采取一定的措施控制、降低操作風(fēng)險(xiǎn)。

(二)操作風(fēng)險(xiǎn)機(jī)制建設(shè)。國際上巴塞爾協(xié)議將人們的視線更多地集中于操作風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管資本要求上。但實(shí)際上，一個(gè)銀行的資本量多少并不是管理成功與否的關(guān)鍵，加強(qiáng)操作風(fēng)險(xiǎn)管理最關(guān)鍵是加強(qiáng)商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)的機(jī)制建設(shè)。

1.關(guān)于操作風(fēng)險(xiǎn)管理體系建設(shè)。關(guān)于操作風(fēng)險(xiǎn)管理的組織體系，各銀行間存在著重大差異。各商業(yè)銀行主要依據(jù)銀監(jiān)會《商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)管理指引》要求逐步建立和探索適應(yīng)本行的操作風(fēng)險(xiǎn)管理體系。該體系主要包括董事會的監(jiān)督控制；高級管理層的職責(zé)；適當(dāng)?shù)慕M織架構(gòu)；操作風(fēng)險(xiǎn)管理政策、方法和程序；計(jì)提操作風(fēng)險(xiǎn)所需資本等基本要素。董事會從總體上履行操作風(fēng)險(xiǎn)管理的職責(zé)。如制定總體戰(zhàn)略、政策、定期審批報(bào)告等。高級管理層在操作風(fēng)險(xiǎn)管理中職責(zé)主要為執(zhí)行董事會的有關(guān)決議，定期向董事會報(bào)告。各商業(yè)銀行一般以與自身的風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略和組織結(jié)構(gòu)相匹配成立管理操作風(fēng)險(xiǎn)的部門。具體執(zhí)行中操作風(fēng)險(xiǎn)人員可能被放在一個(gè)部門――操作風(fēng)險(xiǎn)管理部門，主要擬定本行操作風(fēng)險(xiǎn)管理政策、程序和具體的操作規(guī)程；建立并組織實(shí)施操作風(fēng)險(xiǎn)識別、評估、緩釋(包括內(nèi)部控制措施)和監(jiān)測方法；定期檢查操作風(fēng)險(xiǎn)的管理情況。有些銀行在總行層面上建立了首席風(fēng)險(xiǎn)官，在各營運(yùn)業(yè)務(wù)條線設(shè)置風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理，對主要業(yè)務(wù)的關(guān)鍵、高發(fā)風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)測。有些銀行在專業(yè)領(lǐng)域內(nèi)如法規(guī)部門、審計(jì)監(jiān)察部門設(shè)立單獨(dú)的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管部門，在管理好本部門的操作風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，為其他部門管理操作風(fēng)險(xiǎn)提供相關(guān)資源和支持。

2.商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)管理有關(guān)政策。各商業(yè)銀行正積極探索制定有效管理操作風(fēng)險(xiǎn)的政策和方法。首先，在操作風(fēng)險(xiǎn)政策制定方面，部分商業(yè)銀行已經(jīng)制定《操作風(fēng)險(xiǎn)管理政策框架》、《操作風(fēng)險(xiǎn)管理政策》，進(jìn)一步明確了各行各級機(jī)構(gòu)和部門在操作風(fēng)險(xiǎn)中的管理職責(zé)。針對操作風(fēng)險(xiǎn)的執(zhí)行，制定具體執(zhí)行措施，如詳細(xì)的《案件防控及整改方案》、《基層機(jī)構(gòu)關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)監(jiān)控檢查內(nèi)容與操作指引》，同時(shí)，將操作風(fēng)險(xiǎn)控制基本要求植入業(yè)務(wù)流程改造和IT藍(lán)圖建設(shè)中。其次，為衡量分析操作風(fēng)險(xiǎn)建立操作風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)。各商業(yè)銀行正在積極研發(fā)風(fēng)險(xiǎn)控制與評估、關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)、重大事件報(bào)告制度、損失數(shù)據(jù)收集和業(yè)務(wù)持續(xù)經(jīng)營計(jì)劃等工具。再次，識別操作風(fēng)險(xiǎn)，制定有關(guān)制度措施。根據(jù)銀行風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)，加大對操作風(fēng)險(xiǎn)的識別，并針對性地制定制度措施，如對系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)、外部等操作風(fēng)險(xiǎn)，有關(guān)行制定了詳細(xì)的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)急預(yù)案，增加應(yīng)急措施；建立與新產(chǎn)品、新業(yè)務(wù)發(fā)展相對應(yīng)的制度規(guī)定；修改更新產(chǎn)品和流程，塑造流程銀行，按流程操作；增加制度執(zhí)行建設(shè)，強(qiáng)化日常檢查的頻率，加強(qiáng)員工行為排查，等等。

四、對商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)管理的幾點(diǎn)啟示

(一)引入全面風(fēng)險(xiǎn)管理。全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系(Enterprise

wide Risk Management 簡稱ERM)是西方商業(yè)銀行比較成熟的風(fēng)險(xiǎn)控制理念和技術(shù)。全面風(fēng)險(xiǎn)是風(fēng)險(xiǎn)管理的最終目標(biāo)，全面風(fēng)險(xiǎn)管理，主要體現(xiàn)在它的全面性、全程性、全員性和系統(tǒng)性。操作風(fēng)險(xiǎn)與市場風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)有高度的相關(guān)性，操作風(fēng)險(xiǎn)與其他風(fēng)險(xiǎn)結(jié)合將導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)更加復(fù)雜、更加分散，風(fēng)險(xiǎn)損失更加顯著，將數(shù)倍、數(shù)十倍地被放大。因此，在風(fēng)險(xiǎn)管理中應(yīng)將操作風(fēng)險(xiǎn)與市場風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)等各種風(fēng)險(xiǎn)聯(lián)系起來進(jìn)行全面的風(fēng)險(xiǎn)管理，保證風(fēng)險(xiǎn)管理政策統(tǒng)一、工作協(xié)調(diào)。同時(shí)，操作風(fēng)險(xiǎn)遍布商業(yè)銀行內(nèi)部各業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)、產(chǎn)品線和不同的管理層面，不僅僅是依賴于一兩個(gè)專門的部門監(jiān)管，應(yīng)該從本行、本部門、個(gè)人操作抓起。各商業(yè)銀行應(yīng)及時(shí)上升層次，逐步建立全面風(fēng)險(xiǎn)管理委員會下轄操作風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)和市場風(fēng)險(xiǎn)等風(fēng)險(xiǎn)管理委員會，制定全面風(fēng)險(xiǎn)管理政策，形成總體規(guī)劃，發(fā)揮資本在風(fēng)險(xiǎn)覆蓋、部門配置方面的作用。

(二)操作風(fēng)險(xiǎn)的緩釋。操作風(fēng)險(xiǎn)是客觀存在的，只要有人群、行為和活動，就一定存在操作風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)盡量降低其發(fā)生的頻率和所造成的損失。從操作風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)避角度分析，操作風(fēng)險(xiǎn)可以分為可規(guī)避的操作風(fēng)險(xiǎn)、可降低的操作風(fēng)險(xiǎn)、可緩釋的操作風(fēng)險(xiǎn)。除極少數(shù)應(yīng)承擔(dān)的操作風(fēng)險(xiǎn)外，大部分操作風(fēng)險(xiǎn)都有規(guī)律可循，其發(fā)生過程類似多米諾骨牌，有前因后果的連鎖關(guān)系。因此，要查找出其發(fā)生規(guī)律，通過技術(shù)手段切斷引發(fā)操作風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，并通過必要的管理措施加以緩釋。

1.商業(yè)銀行一攬子保險(xiǎn)和打包保險(xiǎn)?；馂?zāi)、自然災(zāi)害等引起的商業(yè)銀行財(cái)產(chǎn)損失，商業(yè)銀行的內(nèi)外部欺詐，對高級管理層和員工的責(zé)任險(xiǎn)等都可以通過保險(xiǎn)公司一攬子保險(xiǎn)和打包保險(xiǎn)承保予以緩釋，通過承保轉(zhuǎn)移給保險(xiǎn)公司。然而，目前國內(nèi)保險(xiǎn)公司尚未開發(fā)更多的針對商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)的保險(xiǎn)產(chǎn)品，保險(xiǎn)方式、有關(guān)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)品種還有待保險(xiǎn)公司創(chuàng)新。另外，保險(xiǎn)公司對銀行風(fēng)險(xiǎn)管理能力和財(cái)務(wù)承受能力還不能準(zhǔn)確精算評估，各保險(xiǎn)公司保費(fèi)收取也存在重大分歧。如對于內(nèi)外部欺詐引發(fā)的操作風(fēng)險(xiǎn)，各保險(xiǎn)公司普遍收費(fèi)高，無疑增加了銀行的成本管理，也直接約束了操作風(fēng)險(xiǎn)的緩釋。不過，相信隨著金融市場的逐步開放，這一局面將逐步得到改善。

2.業(yè)務(wù)外包。除保險(xiǎn)外，商業(yè)銀行可以通過業(yè)務(wù)外包來緩釋操作風(fēng)險(xiǎn)。將技術(shù)含量高、專業(yè)性強(qiáng)的有關(guān)業(yè)務(wù)交由專業(yè)機(jī)構(gòu)管理，增加操作風(fēng)險(xiǎn)管理的效益性。如有關(guān)法律風(fēng)險(xiǎn)可聘請具有符合條件的外聘律師訴訟和仲裁；對于風(fēng)險(xiǎn)性高的守護(hù)、保衛(wèi)、押運(yùn)可聘請符合資質(zhì)條件的保安公司管理；對于產(chǎn)品評估、網(wǎng)絡(luò)維護(hù)、系統(tǒng)開發(fā)也可招標(biāo)專業(yè)公司。當(dāng)然，選擇外包公司，不可能一包了事，也需加強(qiáng)雙方之間的溝通，通過簽訂合同，明確雙方權(quán)利和義務(wù)，合理轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)。事實(shí)上基于雙方的委托關(guān)系，最終的權(quán)利和義務(wù)應(yīng)由商業(yè)銀行承擔(dān)。

(三)建立健全制度管理，狠抓制度落實(shí)?？偨Y(jié)有關(guān)操作風(fēng)險(xiǎn)損失案例，其中大部分為有法不依，有章不循，制度落實(shí)不到位，管理缺位造成的風(fēng)險(xiǎn)損失。因此，要建立健全制度管理，狠抓制度落實(shí)，才能夠使操作風(fēng)險(xiǎn)得到有效管理和控制，才能使因操作風(fēng)險(xiǎn)損失降到最低限度。一是做到制度到位，及時(shí)立、改、廢有關(guān)制度，形成制度數(shù)據(jù)庫，并根據(jù)實(shí)際情況將有關(guān)規(guī)章制度分解到各個(gè)部門、各個(gè)環(huán)節(jié)、各個(gè)崗位，形成操作指南和崗位流程；二是責(zé)任到人，處理到人。要及時(shí)跟蹤檢查執(zhí)行，增加檢查的頻率和有效性，加大違規(guī)處罰力度，把隱患消滅在萌芽狀態(tài)。

(四)加強(qiáng)合規(guī)管理與合規(guī)文化教育。商業(yè)銀行要倡導(dǎo)和強(qiáng)化全員合規(guī)文化，引導(dǎo)全行員工樹立對風(fēng)險(xiǎn)管理的責(zé)任意識，使風(fēng)險(xiǎn)意識突破傳統(tǒng)的部門界限，真正融入全行各個(gè)部門、每位員工的行為規(guī)范和工作習(xí)慣之中，讓員工認(rèn)識到自身崗位關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，形成防范風(fēng)險(xiǎn)的有效屏障。

總之，我國商業(yè)銀行的操作風(fēng)險(xiǎn)管理要求不是一時(shí)之需，而是伴隨商業(yè)銀行發(fā)展的長期任務(wù)，如果要想保持現(xiàn)有的競爭優(yōu)勢，甚至在國際金融市場取得一定的地位，就必須不斷提高自身的操作風(fēng)險(xiǎn)管理水平，全面加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理。

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篇10

關(guān)鍵詞：巴塞爾新資本協(xié)議 銀行業(yè) 監(jiān)管

巴塞爾資本協(xié)議是迄今為止對國際銀行業(yè)發(fā)展產(chǎn)生最大影響的國際協(xié)議之一，巴塞爾協(xié)議被認(rèn)為是國際銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的“神圣公約”。新協(xié)議定于2006年實(shí)施。新協(xié)議對各國監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)管能力提出了更高的要求，也為我國銀行監(jiān)管的發(fā)展帶來了新的要求。

新協(xié)議框架及其特點(diǎn)

2001年新協(xié)議框架繼續(xù)延續(xù)1988年巴塞爾協(xié)議中以資本充足率為核心、以信用風(fēng)險(xiǎn)控制為重點(diǎn)、突出強(qiáng)調(diào)國家風(fēng)險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管思路，并吸收了《有效銀行監(jiān)管的核心原則》中提出的銀行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的最低資本金要求、外部監(jiān)管、市場約束三個(gè)支柱等的原則，進(jìn)而提出了衡量資本充足比率的新的思路和方法，以使資本充足比率和各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)管理措施更能適應(yīng)當(dāng)前金融市場發(fā)展的客觀要求。

新資本協(xié)議的目標(biāo)是：繼續(xù)促進(jìn)金融體系的安全性和穩(wěn)健性，至少維持金融體系目前的資本總體水平。促進(jìn)公平競爭。提供更全面的處理風(fēng)險(xiǎn)的方案。使處理資本充足率的各種方法更為敏感地反映銀行頭寸及其業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)程度。

新資本協(xié)議的特點(diǎn)是：最低資本金要求、外部監(jiān)管、市場約束三個(gè)支柱密切聯(lián)系在一起，互相支持。新協(xié)議對風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識更加全面，加入了市場風(fēng)險(xiǎn)，新協(xié)議又把操作風(fēng)險(xiǎn)加了進(jìn)來，基本涵蓋了現(xiàn)階段銀行業(yè)經(jīng)營所面臨的風(fēng)險(xiǎn)，以保證資本對風(fēng)險(xiǎn)程度變化有足夠的敏感性。除標(biāo)準(zhǔn)法外，允許銀行運(yùn)用內(nèi)部評級法來衡量和測算信用風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)。

新協(xié)議關(guān)于外部監(jiān)督――監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)督檢查

新協(xié)議三大支柱中的第二支柱――監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)督檢查則是對各國銀行業(yè)監(jiān)管當(dāng)局的具體要求。在1988年協(xié)議中，監(jiān)管當(dāng)局基本是一種被動的執(zhí)行機(jī)構(gòu)，主要是強(qiáng)調(diào)用全球統(tǒng)一的資本充足率要求來進(jìn)行衡量和檢驗(yàn)。相比而言，新協(xié)議則給各國監(jiān)管當(dāng)局一定的主動性和靈活性。強(qiáng)調(diào)各國監(jiān)管當(dāng)局結(jié)合本國銀行的實(shí)際情況，自主確定不低于8%的最低資本充足率要求，并且各國金融監(jiān)管當(dāng)局可以根據(jù)自己的實(shí)際狀況來確定風(fēng)險(xiǎn)衡量的水平和指標(biāo)。根據(jù)2001年頒布的新協(xié)議第三次征求意見稿，監(jiān)管當(dāng)局參與的程度和重要性較之1988年協(xié)議有了相當(dāng)顯著的提高。監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)督檢查成為新協(xié)議的第二支柱，共同構(gòu)成新協(xié)議的主要框架。這樣，在新的資本框架下，監(jiān)管當(dāng)局對于金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理的參與程度和參與方式將會出現(xiàn)相當(dāng)大的變化。

參與和評估銀行內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理制度

新協(xié)議中的一個(gè)重要部分就是允許銀行實(shí)行內(nèi)部評級方法，鼓勵(lì)銀行運(yùn)用內(nèi)部模型來全面衡量風(fēng)險(xiǎn)。對監(jiān)管當(dāng)局來講，實(shí)施第二支柱的關(guān)鍵就是監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)該能夠確保每家銀行有合理的內(nèi)部評估程序，以便銀行首先對其面臨的風(fēng)險(xiǎn)有正確判斷，并在此基礎(chǔ)上及時(shí)評估資本的充足狀況。監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)該考慮銀行的風(fēng)險(xiǎn)化解情況、風(fēng)險(xiǎn)管理狀況、所在市場性質(zhì)和收益的可靠性和有效性等因素，全面判斷銀行的資本充足率是否達(dá)到要求。監(jiān)管當(dāng)局有權(quán)根據(jù)銀行的風(fēng)險(xiǎn)狀況和外部經(jīng)營環(huán)境，要求銀行保持高于最低水平的資本充足率。

監(jiān)管利率風(fēng)險(xiǎn)

新協(xié)議的另外一個(gè)變化是將原來納入最低資本充足率監(jiān)管范圍的利率風(fēng)險(xiǎn)，轉(zhuǎn)為納入第二支柱的監(jiān)管范圍中。進(jìn)行這一修訂的主要原因是利率風(fēng)險(xiǎn)的衡量存在較大的困難，難以衡量必然導(dǎo)致相應(yīng)的需要提取的資本的要求難以確定。這一變化之后，對于商業(yè)銀行來說在短期內(nèi)降低了對于利率風(fēng)險(xiǎn)的管理難度，但對于監(jiān)管機(jī)構(gòu)來說，要求提高了。

總的來說，新協(xié)議雖然擴(kuò)大了監(jiān)管當(dāng)局的自，但同時(shí)也把責(zé)任和風(fēng)險(xiǎn)交給了監(jiān)管機(jī)構(gòu)。對監(jiān)管當(dāng)局要求的提高也給他們帶來了一定的挑戰(zhàn)和困難。同時(shí)，如果給予監(jiān)管機(jī)構(gòu)的權(quán)力沒有被合理的運(yùn)用，反而被濫用的話，那么金融市場中的公平競爭問題將受到極大的影響。這些問題值得我們思考。

新協(xié)議對我國銀行業(yè)監(jiān)管工作的新要求

我國銀行外部監(jiān)管與新協(xié)議的距離

對于監(jiān)管機(jī)構(gòu)來說，新協(xié)議框架帶來的影響是巨大的，其中最為突出的一點(diǎn)，就是監(jiān)管機(jī)構(gòu)從1988年協(xié)議中的被動執(zhí)行身份，轉(zhuǎn)換為積極主動介入銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理過程。這種轉(zhuǎn)換對各國尤其是發(fā)展中國家監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)管能力提出了更高的要求。對于中國的監(jiān)管當(dāng)局來說，他們將面臨更多新的挑戰(zhàn)。

監(jiān)管理念還不夠先進(jìn) 中國目前監(jiān)管理念還不夠先進(jìn)，從信貸風(fēng)險(xiǎn)管理中過分注重抵押這一因素可以看出。在新協(xié)議中，委員會鼓勵(lì)銀行自身通過搜集大量內(nèi)部數(shù)據(jù)建立貸款決策系統(tǒng)，對貸款人的未來盈利能力、未來的現(xiàn)金流量進(jìn)行獨(dú)立的分析和預(yù)測。而與獨(dú)立的評估盈利能力相比，抵押、擔(dān)保等則是第二位的，它們只是一種預(yù)防性的風(fēng)險(xiǎn)緩釋技術(shù)。銀行要求貸款人提供抵押的目的，不是希望獲得抵押的物品，而是為了促進(jìn)借款人能夠按期償還貸款。

除此之外，目前監(jiān)管機(jī)構(gòu)基本上還是將監(jiān)管的主要力量集中在對信用風(fēng)險(xiǎn)的控制和防范方面。這種狀況的形成與中國金融業(yè)的市場化和國際化程度不高有直接關(guān)系。所以，中國的監(jiān)管程度和手段離國際發(fā)達(dá)國家的標(biāo)準(zhǔn)還有一定的距離。

監(jiān)管法規(guī)體系不夠完善 在2003年以前，中國的商業(yè)銀行授信管理法律框架主要由《商業(yè)銀行法》、《擔(dān)保法》、《貸款通則》等授信管理法律構(gòu)成，這些法律法規(guī)基本上是在1995年前后制定的。而這些法律中的部分內(nèi)容已經(jīng)不符合當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)環(huán)境。

銀監(jiān)會對新協(xié)議的態(tài)度

銀監(jiān)會已經(jīng)明確表示，新協(xié)議在我國還有一定的不適應(yīng)性，我國銀行業(yè)暫時(shí)還不會完全采用新協(xié)議。但同時(shí)銀監(jiān)會對新協(xié)議的總體框架給予充分的肯定，認(rèn)為新協(xié)議正在給中國銀行業(yè)帶來嶄新的面貌和機(jī)遇，銀監(jiān)會將從中國實(shí)際出發(fā)，積極借鑒新協(xié)議，進(jìn)一步提升國內(nèi)銀行業(yè)監(jiān)管水準(zhǔn)。

在中國實(shí)施新協(xié)議，資本監(jiān)管的風(fēng)險(xiǎn)敏感度不會有較大的改善，但整個(gè)中國銀行業(yè)的資本要求則會提高。從我國的實(shí)際出發(fā)，至少在十國集團(tuán)2006年底開始實(shí)施新協(xié)議的幾年內(nèi)，我國仍將繼續(xù)執(zhí)行1988年的老協(xié)議。然而，在此還必須指出，這里所說的1988年的老協(xié)議，絕不是百分之百的老協(xié)議。銀監(jiān)會在執(zhí)行過程中會將第二支柱和第三支柱的部分內(nèi)容考慮進(jìn)去。為提高資本監(jiān)管水平，銀監(jiān)會已對現(xiàn)行的資本規(guī)定進(jìn)行了修改。中國的銀行都在以新協(xié)議為切入點(diǎn)，考慮如何全面提升風(fēng)險(xiǎn)管理水平，努力縮短與國際化大銀行之間的差距。

對銀監(jiān)會關(guān)于新協(xié)議態(tài)度的評價(jià)

銀監(jiān)會決定暫不實(shí)施新協(xié)議的態(tài)度，是考慮中國目前的實(shí)際情況后的明智的選擇。一方面，我們知道新協(xié)議是一個(gè)包含現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)管理理念和技術(shù)的協(xié)議，它將對國際金融和銀行領(lǐng)域產(chǎn)生極大的影響；但另一方面，我們必須認(rèn)識到，有時(shí)候選擇一個(gè)適當(dāng)?shù)倪M(jìn)入時(shí)機(jī)更為關(guān)鍵。巴塞爾委員會主席卡如納也說“正確的時(shí)間表和恰當(dāng)?shù)捻樞驅(qū)?shí)施新協(xié)議是非常重要的，不應(yīng)急于求成?！本椭袊壳暗慕鹑谑袌鐾獠凯h(huán)境看，中國銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理所需的外部環(huán)境還不成熟。

銀監(jiān)會的選擇一方面給國內(nèi)的銀行保留了一定的時(shí)間和空間，在2006年按照WTO的承諾開放國內(nèi)金融市場之前，中國國內(nèi)的銀行可以抓緊時(shí)間補(bǔ)充自己的準(zhǔn)備金，搜集數(shù)據(jù)建立自己的內(nèi)部評級模型，提高自己和國外銀行競爭的資本；另一方面，銀監(jiān)會決定吸取新協(xié)議第二、三支柱中的部分原則，給國內(nèi)的銀行一定的壓力，使他們遵循著國際一致性的準(zhǔn)則來經(jīng)營和提供服務(wù)。

參考文獻(xiàn)：

1.巴塞爾銀行監(jiān)管委員會文獻(xiàn)匯編.中國人民銀行.中國金融出版社，2002