導(dǎo)語：如何才能寫好一篇逆向盈利的思維模式，這就需要搜集整理更多的資料和文獻(xiàn)，歡迎閱讀由公務(wù)員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

砍掉成本的目的就是最大限度地降低成本，增加利潤(rùn)。而如何降低成本、如何增加利潤(rùn)呢？李博士告訴我們兩點(diǎn)：1、設(shè)立專人專崗，專業(yè)審核每一分錢，把每一分成本當(dāng)成魔鬼殺死；2、建立專門的財(cái)務(wù)制度和砍價(jià)方法，讓企業(yè)的木桶嚴(yán)絲合縫，滴水不漏。而我們又如何砍采購(gòu)成本呢？1、競(jìng)標(biāo)砍價(jià)——借刀殺人；2、過關(guān)斬將——高層出馬；3、直搗黃龍——源頭購(gòu)買；4、動(dòng)之以情——感恩圖報(bào)；5、釜底抽薪——原始單據(jù)。

李博士告訴我們一個(gè)企業(yè)的管理公式：10-9=1。也就是收入-成本=利潤(rùn)。而并不是收入越高利潤(rùn)就越高，利潤(rùn)關(guān)鍵在于成本，如果成本把成本控制到“8”，那么就是10-8=2。那這樣收入增加了，成本降低了，利潤(rùn)就升高了。我們的公司就盈利了。而如何把成本降低到8呢？李博士給我們講了怎樣消減成本的十二把財(cái)務(wù)砍刀。

第一把刀：砍價(jià)專家--設(shè)立專人專崗，專業(yè)審核每一分錢；建立專門的財(cái)務(wù)制度和砍價(jià)方法。要設(shè)立專門的機(jī)構(gòu)，對(duì)市場(chǎng)熟悉。第二把刀：砍人手--每人頭上有指標(biāo)；利潤(rùn)導(dǎo)向，讓數(shù)家說話；使用時(shí)間結(jié)點(diǎn)圖；任務(wù)到人；設(shè)立電網(wǎng)，末位淘汰。

第三把刀：砍機(jī)構(gòu)--機(jī)構(gòu)扁平化；部門數(shù)字化；每個(gè)都是利潤(rùn)中心。

第四把刀：砍固定資產(chǎn)--固定資產(chǎn)=負(fù)債；誰購(gòu)買誰負(fù)責(zé)；建立嚴(yán)格的流程和審核標(biāo)準(zhǔn)。

第五把刀：砍采購(gòu)成本--競(jìng)標(biāo)砍價(jià)；過關(guān)斬將。

第六把刀：砍預(yù)算--向供商要求砍掉2xxxx；向花錢的消減2xxxx。

第七把刀：砍庫(kù)存--庫(kù)存是利潤(rùn)的殺手；先客戶，后產(chǎn)品；先感應(yīng)，后回應(yīng)；庫(kù)存率與獎(jiǎng)金掛鉤。

第八把刀：砍劣質(zhì)客戶--砍虧損客戶、砍欠款客戶、砍無誠(chéng)信客戶、砍小客戶。

第九把刀：砍日常開支--砍電話、砍汽車、砍應(yīng)酬、砍差旅、砍辦公設(shè)備。砍掉1分增加1分利潤(rùn)。

第十把刀：砍會(huì)議--節(jié)約時(shí)間、節(jié)約精力、節(jié)約機(jī)會(huì)。

第十一把刀：砍面子--砍排場(chǎng)、砍虛榮、砍辦公面積、砍豪華。

第十二把刀：砍刀入鞘--每周只有1天付款，6天封刀。每月4天付款，26天封刀。每年只有317天封。

李博士還對(duì)企業(yè)家提出了四點(diǎn)公告：忠告一：企業(yè)家要懂財(cái)務(wù)；忠告二：每天緊盯xxxx數(shù)字；忠告三：財(cái)務(wù)先行；忠告四：獎(jiǎng)勵(lì)高手。李博士告訴我們要養(yǎng)成富人的思維模式：結(jié)果導(dǎo)向，逆向思維我們?cè)谧鲆患虑楹突ㄥX時(shí)間之前要想到xxxx結(jié)果，這樣我們會(huì)理解到其實(shí)有很多事情都可以避免的。1.花這一分錢，我會(huì)得到什么結(jié)果？2.不要這個(gè)結(jié)果，會(huì)造成什么損失？3.能不花或少花錢得到這個(gè)結(jié)果4.花了錢能絕對(duì)保證結(jié)果嗎？在做事情之前我們能夠這樣的問問自己，可以避免花費(fèi)不必要的費(fèi)用。

最后李踐博士還告訴我們當(dāng)今企業(yè)家最大的障礙。

不懂財(cái)務(wù)：很多企業(yè)家認(rèn)為財(cái)務(wù)是很簡(jiǎn)單的事情，有收入自然就有財(cái)務(wù)

不看賬目：“一翻兩瞪眼，死后再驗(yàn)尸”。死前沒有財(cái)務(wù)管理，死后再翻帳

害怕數(shù)字：專業(yè)術(shù)語聽不懂、財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)看不懂，活在一種盲目的樂觀狀態(tài)當(dāng)中

篇2

【摘要】“內(nèi)容為王”的傳統(tǒng)媒體時(shí)代已經(jīng)過去，“渠道為王…‘用戶為王”亦各自難撐全局。融合背景下，運(yùn)用互聯(lián)網(wǎng)思維將內(nèi)容生產(chǎn)、技術(shù)渠道和用戶體驗(yàn)三者貫穿起來，組成“三橫一豎”的“王”，才能在媒體轉(zhuǎn)型融合的“大戰(zhàn)”中取勝。本文結(jié)合當(dāng)下媒體融合轉(zhuǎn)型的案例，以互聯(lián)網(wǎng)思維統(tǒng)領(lǐng)全局，從內(nèi)容、渠道和用戶三個(gè)層面，對(duì)傳統(tǒng)媒體與新興媒體的轉(zhuǎn)型融合之道進(jìn)行思考探索。

關(guān)鍵詞 五聯(lián)網(wǎng)思維 轉(zhuǎn)型 融合

2014年注定成為傳統(tǒng)媒體與新興媒體的“融合元年”。中央全面深化改革領(lǐng)導(dǎo)小組第四次會(huì)議提出，要推動(dòng)傳統(tǒng)媒體和新興媒體在內(nèi)容、渠道、平臺(tái)、經(jīng)營(yíng)、管理等方面的深度融合。全媒體大背景下，傳統(tǒng)媒體與新興媒體呈現(xiàn)出“此長(zhǎng)彼長(zhǎng)”的融合態(tài)勢(shì)，新一輪的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型升級(jí)已經(jīng)開始，一條全新的融合道路亟待探索。

毋庸置疑，“內(nèi)容為王”的傳統(tǒng)媒體時(shí)代已經(jīng)過去，“渠道為王”“用戶為王”亦各自難撐全局。融合背景下，運(yùn)用互聯(lián)網(wǎng)思維將內(nèi)容生產(chǎn)、技術(shù)渠道和用戶體驗(yàn)三者貫穿起來，組成“三橫一豎”的“王”，才能在媒體轉(zhuǎn)型融合的“大戰(zhàn)”中取勝。以下，筆者將結(jié)合當(dāng)下媒體轉(zhuǎn)型融合的案例，以互聯(lián)網(wǎng)思維統(tǒng)領(lǐng)全局，從內(nèi)容、渠道和用戶三個(gè)層面，對(duì)傳統(tǒng)媒體與新興媒體的轉(zhuǎn)型融合之道進(jìn)行思考探索。

一、“一豎”：互聯(lián)網(wǎng)思維貫穿始終

互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代不斷創(chuàng)造著全新的媒體環(huán)境。無論是傳統(tǒng)媒體還是新興媒體，都面對(duì)著來自內(nèi)容生產(chǎn)、技術(shù)渠道以及用戶體驗(yàn)三方面的挑戰(zhàn)和機(jī)遇。

傳統(tǒng)媒體在內(nèi)容生產(chǎn)方面，面臨著新興媒體帶來的內(nèi)容時(shí)效性、獨(dú)家性和傳播效果等方面的沖擊：在渠道方面，建構(gòu)多元化的傳播渠道已成為傳統(tǒng)媒體轉(zhuǎn)型的必然路徑；在用戶體驗(yàn)方面，如何凝聚用戶價(jià)值、爭(zhēng)奪用戶資源，是轉(zhuǎn)型發(fā)展的題中之義。在與新興媒體共存的融合背景之下，不妨把“互聯(lián)網(wǎng)思維”應(yīng)用到轉(zhuǎn)型期的升級(jí)調(diào)整的主要方面，思考媒體融合轉(zhuǎn)型之道。

互聯(lián)網(wǎng)已經(jīng)成為傳媒領(lǐng)域的一個(gè)底層操作架構(gòu)，由“新事物”逐漸發(fā)展成基礎(chǔ)性的操作規(guī)則。媒體發(fā)展離不開以互聯(lián)網(wǎng)為基礎(chǔ)的操作框架。因而，運(yùn)用互聯(lián)網(wǎng)思維來進(jìn)行資源的重新整合和運(yùn)營(yíng)操作的重組配置，是媒體融合的關(guān)鍵所在。

互聯(lián)網(wǎng)思維，顧名思義，就是用互聯(lián)網(wǎng)的傳播特征來思考媒體融合，強(qiáng)調(diào)即時(shí)傳播、海量傳播、大數(shù)據(jù)和云計(jì)算、眾籌“眾包”模式以及一種平等對(duì)話的姿態(tài)，亦是一種媒體間強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合的思維方式?；ヂ?lián)網(wǎng)思維是一種和過去傳統(tǒng)媒體運(yùn)作思路全然不同的新思維，不是新聞業(yè)務(wù)的簡(jiǎn)單疊加與并行，而是在多個(gè)融合層面實(shí)現(xiàn)媒介資源和生產(chǎn)要素的有效整合。

二、“第一橫”：運(yùn)用互聯(lián)網(wǎng)思維進(jìn)行內(nèi)容生產(chǎn)變革

對(duì)傳統(tǒng)媒體而言，生產(chǎn)優(yōu)質(zhì)內(nèi)容是其核心優(yōu)勢(shì)所在。運(yùn)用互聯(lián)網(wǎng)思維進(jìn)行內(nèi)容產(chǎn)品的升級(jí)，一方面提升內(nèi)容產(chǎn)品質(zhì)量，另一方面對(duì)內(nèi)容生產(chǎn)方式進(jìn)行變革。

運(yùn)用互聯(lián)網(wǎng)思維的開放性來提升內(nèi)容產(chǎn)品，就要拓寬內(nèi)容來源途徑，改變傳統(tǒng)的內(nèi)容創(chuàng)作方式，提升內(nèi)容產(chǎn)品在互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境中的傳播效果。例如，近日，《赫芬頓郵報(bào)》宣布自2015年起將棄用美聯(lián)社稿件，全部使用自己采編隊(duì)伍的新聞稿件。作為“互聯(lián)網(wǎng)第一大報(bào)”，《赫芬頓郵報(bào)》運(yùn)用眾多的非專業(yè)人員進(jìn)行內(nèi)容采寫，這些用戶有不同的知識(shí)背景，熟悉互聯(lián)網(wǎng)的新聞環(huán)境，能提供多樣化的新聞視角。與傳統(tǒng)媒體封閉式、單一化的新聞采寫相比，開放式的新聞采寫方式更能適應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代的信息傳播要求，也能更有效地借鑒新興媒體的表達(dá)方式和信息加工方式。

以《羅輯思維》為例，其較好地運(yùn)用了互聯(lián)網(wǎng)思維對(duì)媒體內(nèi)容進(jìn)行拓展與定位，一方面通過高質(zhì)量的內(nèi)容吸引受眾，另一方面，將互聯(lián)網(wǎng)用語以及逆向思考互聯(lián)網(wǎng)思維方式巧妙運(yùn)用，切合用戶喜好。《羅輯思維》將互聯(lián)網(wǎng)用語以及逆向思考的互聯(lián)網(wǎng)思維方式運(yùn)用到節(jié)目中，例如，將美國(guó)歷史上嚴(yán)肅的關(guān)于達(dá)爾文的進(jìn)化論是否正確的爭(zhēng)論，巧妙套用了互聯(lián)網(wǎng)戰(zhàn)爭(zhēng)的模式，將其講述成“反進(jìn)化論水軍”，“達(dá)爾文粉絲團(tuán)”，以及“腦殘粉”的互博，使得該話題充滿了輕松的語調(diào)，運(yùn)用互聯(lián)網(wǎng)詞匯也更便于互聯(lián)網(wǎng)上的受眾對(duì)該節(jié)目的理解和吸收。《羅輯思維》的大多數(shù)節(jié)目是用自己解題的謬誤拋出問題，然后讓那些喜歡解題的人去主動(dòng)解題，找到正確答案，以充實(shí)完善自己的知識(shí)體系。通過這些“有種，有趣，有料”的有用戶粘性的內(nèi)容，《羅輯思維》吸引了許多忠實(shí)粉絲和用戶。這為他后來會(huì)員付費(fèi)模式的盈利的成功奠定了基礎(chǔ)。

運(yùn)用“互聯(lián)網(wǎng)思維”進(jìn)行內(nèi)容生產(chǎn)方式的變革，要對(duì)新聞生產(chǎn)流程進(jìn)行重構(gòu)。在過去?！案寮妶?bào)”即是新聞采編流程的終點(diǎn)。如今，稿件完成僅僅是“起點(diǎn)”，還需要針對(duì)多元化的渠道和信息終端進(jìn)行動(dòng)態(tài)內(nèi)容的延續(xù)生產(chǎn)。以《紐約時(shí)報(bào)》數(shù)字化轉(zhuǎn)型為例，在將報(bào)紙的編輯部門和數(shù)字部門進(jìn)行了合并之后，《紐約時(shí)報(bào)》的新聞生產(chǎn)流程發(fā)生了巨大變化。記者不僅需要以最快地速度將稿件到網(wǎng)絡(luò)上，還需要持續(xù)性地關(guān)注社會(huì)化媒體上用戶的評(píng)價(jià)和反饋，持續(xù)調(diào)整和完善后續(xù)報(bào)道。新聞生產(chǎn)流程被整體拉長(zhǎng)了，也更需要團(tuán)隊(duì)工作的合力。因此，建立“中央廚房式”的新聞編輯部門，為打通稿件傳播的各個(gè)流程、實(shí)現(xiàn)新聞內(nèi)容的多樣形態(tài)和多元化傳播提供了必要前提。

三、“第二橫”：運(yùn)用互聯(lián)網(wǎng)思維增進(jìn)技術(shù)渠道融合

渠道和終端是媒體轉(zhuǎn)型融合中的關(guān)鍵性因素。科學(xué)技術(shù)特別無線移動(dòng)終端技術(shù)的發(fā)展，大大增加了信息傳播渠道的多樣化。過去常說“內(nèi)容為王”，如今更應(yīng)加上“渠道為后”。如果只有好的內(nèi)容，而沒有適當(dāng)?shù)膫鞑デ?，那么這些內(nèi)容將無法取得良好的傳播效果。

相比于形態(tài)多種多樣的新興媒體而言，傳播技術(shù)的缺乏成為傳統(tǒng)媒體轉(zhuǎn)型融合過程中的軟肋。在占領(lǐng)渠道和終端開發(fā)的過程中，由于欠缺技術(shù)、資金、人才等方面的經(jīng)驗(yàn)和優(yōu)勢(shì)，轉(zhuǎn)型過程遭遇技術(shù)瓶頸或效益不佳的傳統(tǒng)媒體不在少數(shù)。因此，傳統(tǒng)媒體在傳播渠道的轉(zhuǎn)型融合中，需要運(yùn)用互聯(lián)網(wǎng)思維，增進(jìn)渠道融合，充分運(yùn)用大數(shù)據(jù)和云計(jì)算：更好地融合新興媒體的技術(shù)優(yōu)勢(shì)和傳播特點(diǎn)。

在這方面，BBC視頻群(BBC Vi-sion)值得借鑒。BBC視頻群把傳統(tǒng)電視、網(wǎng)絡(luò)視頻、移動(dòng)視頻等分屬不同部門管理的各個(gè)視頻制作部門整合在一起。從視頻產(chǎn)品的最初策劃、中期制作到最終的整個(gè)過程中，傳統(tǒng)媒體平臺(tái)和新興媒體平臺(tái)之間的技術(shù)、資金、人才得以充分整合和有效利用，實(shí)現(xiàn)了優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)。在國(guó)內(nèi)，實(shí)行“全媒體戰(zhàn)略”已經(jīng)成為傳統(tǒng)媒體轉(zhuǎn)型的普遍方式。

再議《羅輯思維》，其內(nèi)容呈現(xiàn)上的多平臺(tái)互動(dòng)，體現(xiàn)了從媒體內(nèi)部生產(chǎn)架構(gòu)開始貫通融合的互聯(lián)網(wǎng)思維。《羅輯思維》最初只在網(wǎng)絡(luò)視頻上傳播，后來其逐漸延伸到微信、微博、貼吧、線下書籍等多種傳播平臺(tái)。其信息傳播采用了聲音、文字、影像、網(wǎng)頁等多種媒體表現(xiàn)手段，利用微信、微博、音像、視頻、出版、網(wǎng)站等不同媒介形態(tài)，最終實(shí)現(xiàn)用戶以電腦、手機(jī)、書籍等多種終端均可完成信息的融合接收，實(shí)現(xiàn)任何人、任何時(shí)間、任何地點(diǎn)、以任何終端獲得任何想要的信息多媒體信息傳播。

以人民日?qǐng)?bào)社全媒體平臺(tái)為例，已建成囊括報(bào)、網(wǎng)、微博、微信、二維碼、電子閱報(bào)欄、手機(jī)報(bào)、手機(jī)網(wǎng)、移動(dòng)客戶端、網(wǎng)絡(luò)電視等十多種載體在內(nèi)的全媒體傳播平臺(tái)。對(duì)渠道與終端齊全的追求已成為媒體融合轉(zhuǎn)型的一大趨勢(shì)，而如何有效地以渠道和終端為手段，最終達(dá)到媒體影響力和經(jīng)濟(jì)效益增長(zhǎng)的目標(biāo)。是媒體轉(zhuǎn)型融合中還需要進(jìn)行的思考。

四、“第三橫”：運(yùn)用互聯(lián)網(wǎng)思維提升用戶體驗(yàn)

伴隨著社會(huì)化媒體的興盛，信息傳播“去中心化”的趨勢(shì)越來越明顯，傳受關(guān)系亦發(fā)生著深刻的改變。媒體組織能夠控制新聞渠道和信息終端的時(shí)代已經(jīng)告別，受眾從被動(dòng)接受到主動(dòng)表達(dá)的轉(zhuǎn)變，讓新聞傳播活動(dòng)能夠脫離專業(yè)的媒體組織而自發(fā)運(yùn)行。技術(shù)終端的增多，讓受眾更多地向信息終端接收者和使用者的“用戶”角色轉(zhuǎn)變。媒體轉(zhuǎn)型融合中，用戶參與程度、媒體對(duì)用戶需求的了解度，很大程度上決定著媒介融合發(fā)展的成敗。以一種平等對(duì)話的交流方式，將用戶納入新聞生產(chǎn)過程，重構(gòu)媒體與用戶之間的關(guān)系，是互聯(lián)網(wǎng)思維運(yùn)用在媒體與用戶關(guān)系層面的體現(xiàn)。

與傳統(tǒng)媒體相比，新興媒體最大的優(yōu)勢(shì)在于對(duì)用戶資源的持有，以及對(duì)媒體和用戶之間關(guān)系的構(gòu)建。新興媒體將用戶作為自己最重要的資源，重構(gòu)著傳統(tǒng)媒體時(shí)代中媒體與用戶的關(guān)系，通過打造“用戶體驗(yàn)”來產(chǎn)生黏性獲利。以澎湃新聞客戶端為例，它一方面使用自己的記者隊(duì)伍，另一方面充分利用用戶生產(chǎn)內(nèi)容(即UGC，User Generated Content)，通過開設(shè)“問答”和“評(píng)論”版塊來獲取用戶新聞線索，將用戶資源納入新聞生產(chǎn)流程，擴(kuò)大內(nèi)容來源以實(shí)現(xiàn)內(nèi)容原創(chuàng)性。當(dāng)然，UGC的使用存在著專業(yè)性缺乏的弊端，但對(duì)于增加用戶活躍度、提升用戶體驗(yàn)等方面具有很大優(yōu)勢(shì)。

以網(wǎng)易新聞客戶端為例，它為用戶設(shè)計(jì)了“網(wǎng)易跟帖局的官銜”，隨著用戶經(jīng)驗(yàn)值的增長(zhǎng)，用戶將沿著“副科長(zhǎng)、科長(zhǎng)、副處長(zhǎng)、處長(zhǎng)、副局長(zhǎng)、局長(zhǎng)”的晉升路線成長(zhǎng)?！逗辗翌D郵報(bào)》網(wǎng)站則根據(jù)用戶的活躍度、用戶生產(chǎn)內(nèi)容的質(zhì)量對(duì)其進(jìn)行評(píng)級(jí)和分組，給不同的組別的用戶賦予不同的權(quán)限。網(wǎng)易新聞客戶端和《赫芬頓郵報(bào)》的做法都是在通過一種用戶參與的動(dòng)力機(jī)制，來構(gòu)建新的用戶關(guān)系，提升用戶體驗(yàn)。

五、結(jié)語：“三橫一豎”才可為“王”

喻國(guó)明教授提出一個(gè)有關(guān)媒體融合轉(zhuǎn)型的新說法。他認(rèn)為，“互聯(lián)網(wǎng)是一種高維媒介。互聯(lián)網(wǎng)比我們過去所面對(duì)的那些傳統(tǒng)媒介都高出一個(gè)維度，生長(zhǎng)出一個(gè)新的社會(huì)空間、運(yùn)作空間和價(jià)值空間。”因而不能使用低維空間中的管理思維，即傳統(tǒng)媒介發(fā)展邏輯，來進(jìn)行媒介融合和媒介轉(zhuǎn)型。“高維媒介”與“低維媒介”的觀點(diǎn)引起了討論。筆者認(rèn)為，這充分說明了運(yùn)用互聯(lián)網(wǎng)思維這種全新的思維模式來推進(jìn)媒介轉(zhuǎn)型的必要性。

篇3

20 世紀(jì) 80 年代末，1977 年諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)得主詹姆斯?米德發(fā)展了分享經(jīng)濟(jì)學(xué)。他提出了通過職工持股的途徑使工人參與到企業(yè)收入分享中。傳統(tǒng)的分享經(jīng)濟(jì)與現(xiàn)在的共享經(jīng)濟(jì)具有一定的相同點(diǎn)，都是為了解決社會(huì)資源和福利的共享，提升社會(huì)效率，但是互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代下的共享經(jīng)濟(jì)在發(fā)展的動(dòng)力、分享的內(nèi)容與運(yùn)行的模式均與傳統(tǒng)分享經(jīng)濟(jì)有很大不同。

經(jīng)濟(jì)學(xué)教彭文生教授指出，從經(jīng)濟(jì)學(xué)的角度看，共享經(jīng)濟(jì)是一種互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代的租賃經(jīng)濟(jì)模式，即通過互聯(lián)網(wǎng)第三方平臺(tái)實(shí)現(xiàn)個(gè)體之間直接的閑置資源使用權(quán)的交易，其本質(zhì)是使用權(quán)的暫時(shí)性轉(zhuǎn)移。

在資源盈余的背景下，共享經(jīng)濟(jì)具有在互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)下實(shí)現(xiàn)對(duì)資源的有效調(diào)配以滿足多方需求。從C端的產(chǎn)品服務(wù)共享到B端價(jià)值鏈上不同環(huán)節(jié)的職能共享，共享經(jīng)濟(jì)是一種思維模式，改變對(duì)所有權(quán)與使用權(quán)的價(jià)值判斷，將影響個(gè)人生活與企業(yè)生產(chǎn)，甚至影響這個(gè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀態(tài)。

共享經(jīng)濟(jì)的基礎(chǔ)設(shè)施

物流、通訊、能源構(gòu)成了三次工業(yè)革命的基礎(chǔ)設(shè)施，共享經(jīng)濟(jì)模式則更具開放性。

其利用碎片化時(shí)間，在實(shí)現(xiàn)非正規(guī)組織的資源有效匹配要求下，人與人之間的信任體系是共享經(jīng)濟(jì)活動(dòng)產(chǎn)生的保證；涉及資金的現(xiàn)金支付與非現(xiàn)金的積分體系是共享經(jīng)濟(jì)供需之間的支付媒介；公允的認(rèn)證機(jī)構(gòu)，包括服務(wù)介紹、評(píng)價(jià)、反饋、監(jiān)管與認(rèn)證是非正規(guī)組織間的共享經(jīng)濟(jì)有效監(jiān)督機(jī)制，也是共享經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展，并在一定程度上降低風(fēng)險(xiǎn)的有效手段。

如果說互聯(lián)網(wǎng)金融的興起與快速發(fā)展是個(gè)人征信的助推器，那么共享經(jīng)濟(jì)模式下的豐富應(yīng)用場(chǎng)景就是個(gè)人信用體系互融互生、相互促進(jìn)的必不可少環(huán)節(jié)。合格的信用是共享經(jīng)濟(jì)的入場(chǎng)券，在開放的經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，信用監(jiān)管是共享經(jīng)濟(jì)最重要的風(fēng)險(xiǎn)事前預(yù)警。

應(yīng)用場(chǎng)景+社交體系是搭建個(gè)人信用體系的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。

數(shù)據(jù)源的獲取是個(gè)人信用評(píng)級(jí)的一大關(guān)鍵。不斷的并購(gòu)數(shù)據(jù)源的目的是豐富數(shù)據(jù)獲取的場(chǎng)景來源，維度的更全更完善是信用更精細(xì)刻畫的關(guān)鍵。

傳統(tǒng)的個(gè)人征信數(shù)據(jù)來源是單向的，沒有與數(shù)據(jù)場(chǎng)景充分結(jié)合。在共享經(jīng)濟(jì)體制下，數(shù)據(jù)的來源不僅僅是從場(chǎng)景中來，共享經(jīng)濟(jì)場(chǎng)景在發(fā)揮使用價(jià)值的同時(shí)以信用數(shù)據(jù)為保證，不斷形成良性循環(huán)，共享經(jīng)濟(jì)下，個(gè)人征信迎來 2.0時(shí)代。如今個(gè)人征信體系的完善另一個(gè)重要的機(jī)制是社交社群的形成。一般的社群均帶有標(biāo)簽熟悉，社群成員互動(dòng)逐步多維化。共享經(jīng)濟(jì)中供需的滿足基于雙方的興趣偏好為多，社交的豐富多元化無疑給帶有個(gè)性化的“信用”定制提供了重要的數(shù)據(jù)源支撐。

在傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)模式下，交易的媒介在于貨幣，互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)下的共享經(jīng)濟(jì)，除了傳統(tǒng)的線下支付，O2O 更好的客戶體驗(yàn)在移動(dòng)互聯(lián)充分普及的背景下，互聯(lián)網(wǎng)（移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)）支付是實(shí)現(xiàn)支付閉環(huán)的關(guān)鍵。另外，共享經(jīng)濟(jì)基于使用權(quán)的分享下一些商業(yè)模式不需要貨幣支付，配合賬號(hào)體系下的積分體系在平臺(tái)自身商業(yè)模式中充當(dāng)貨幣職能，重要性凸顯。傳統(tǒng)的積分體系產(chǎn)生于客戶忠誠(chéng)度計(jì)劃，為了實(shí)現(xiàn)高凈值的客戶粘性，推出會(huì)員積分制。隨著零售業(yè)的發(fā)展，零售公司的業(yè)務(wù)版圖逐步擴(kuò)張，覆蓋領(lǐng)域從傳統(tǒng)的銷售商品走向更多衍生服務(wù)。以日本樂天為例，樂天積分打通了零售、銀行、證券、通信、生活服務(wù)、同時(shí)，不同的場(chǎng)景又豐富了積分的來源與使用范圍。共享經(jīng)濟(jì)版圖中，為了平衡供給需求雙方，基于分享精神，積分體系則是完善使用權(quán)交易閉環(huán)的關(guān)鍵。

當(dāng)提及新生業(yè)態(tài)時(shí)，第一個(gè)問題就是風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估與控制。在大量交易的市場(chǎng)化經(jīng)濟(jì)背景下，價(jià)格可以按照供需的情況動(dòng)態(tài)調(diào)整得以滿足，但是在共享經(jīng)濟(jì)發(fā)展初期，合理公允的對(duì)價(jià)（不單指支付貨幣）對(duì)用戶預(yù)期與服務(wù)體驗(yàn)極其重要。因此，共享經(jīng)濟(jì)參與者的服務(wù)評(píng)價(jià)將是之后產(chǎn)品或者服務(wù)共享進(jìn)一步發(fā)展的基礎(chǔ)。服務(wù)評(píng)價(jià)是共享經(jīng)濟(jì)參與主體的內(nèi)部認(rèn)證機(jī)制。 另一方面，共享經(jīng)濟(jì)具有較強(qiáng)的服務(wù)屬性，個(gè)性化的服務(wù)匹配需要企業(yè)、自律組織以及官方的多重管理、監(jiān)管。企業(yè)的服務(wù)平臺(tái)體系搭建、行業(yè)的自律監(jiān)管以及政府相關(guān)部門的方向把握，是共享經(jīng)濟(jì)模式走向成熟的把控。

共享經(jīng)濟(jì)的發(fā)展階段？

共享經(jīng)濟(jì)的形式不是從最近產(chǎn)生，在過去的互聯(lián)網(wǎng)普及下，以用戶為核心的UGC 模式興起。從底層系統(tǒng)層面的 Linux 和 Android，到信息層面的文字交互形式，如 Wiki 百科與百度百科，最后在全媒體時(shí)代，Youtube 形式的視頻傳播與大眾點(diǎn)評(píng)試的餐飲評(píng)價(jià)體系，位置眾籌的 Waze 等等，各個(gè)細(xì)分應(yīng)用領(lǐng)域在觸網(wǎng)的剎那都考慮了用戶的參與感。 隨后共享的思維走進(jìn)了服務(wù)領(lǐng)域，圍繞個(gè)人的衣食住行用等方面，產(chǎn)生了很多新興服務(wù)業(yè)態(tài)。個(gè)人生活領(lǐng)域的共享經(jīng)濟(jì)已經(jīng)鋪墊多年，從 O2O 的興起，眾多創(chuàng)業(yè)公司圍繞不同場(chǎng)景，進(jìn)行最后一公里的創(chuàng)新。隨后，由 Uber、Airbnb 帶領(lǐng)起來的生活領(lǐng)域的共享創(chuàng)業(yè)模式被迅速推廣、學(xué)習(xí)。搭陌生人的車、住進(jìn)陌生人的家、將寵物寄養(yǎng)給陌生人、去陌生人家吃飯…這些曾經(jīng)不可思議的事情一方面讓生活更加經(jīng)濟(jì)、方便和有趣，另一方面也在構(gòu)建社會(huì)的信任機(jī)制，在冷冰冰的商業(yè)行為之外，增加了信任的元素和社交的選項(xiàng)。

個(gè)人生活領(lǐng)域以外，在企業(yè)生產(chǎn)端，產(chǎn)業(yè)端的微笑曲線已被更改，研發(fā)被引入了眾創(chuàng)思維，辦公地點(diǎn)也被顛覆更改，產(chǎn)業(yè)鏈的非核心設(shè)備可以共享，金融服務(wù)被互聯(lián)網(wǎng)改變，3D 打印讓個(gè)性化產(chǎn)品的實(shí)時(shí)滿足不是問題。共享經(jīng)濟(jì)從產(chǎn)品端向上延伸到生產(chǎn)力、生產(chǎn)資料，未來在數(shù)據(jù)采集更加快捷和覆蓋率更加廣泛的基礎(chǔ)上，共享思維有助于在搭建企業(yè)生態(tài)級(jí)別的轉(zhuǎn)型服務(wù)。

共享經(jīng)濟(jì)的三種模式？

社交網(wǎng)絡(luò)逐步走向社會(huì)網(wǎng)絡(luò)，社會(huì)網(wǎng)絡(luò)實(shí)現(xiàn)：從線下，到線上到線上線下融合的過程。

共享經(jīng)濟(jì)下，人際關(guān)系發(fā)生結(jié)構(gòu)性改變，從產(chǎn)權(quán)觀念走向共享觀念。

共享經(jīng)濟(jì)的起源可以說是從租賃開始，早期租賃起源于當(dāng)時(shí)產(chǎn)品的剩余促進(jìn)了產(chǎn)品的交換，而在很多場(chǎng)合下人們需要頻繁交換閑置物品，用后再歸還，而不必讓渡該物品與對(duì)方。這種僅僅涉及物品使用權(quán)的交換，是最原始形態(tài)的租賃。隨后，租賃行業(yè)經(jīng)過出租服務(wù)、融資租賃、創(chuàng)新金融租賃、經(jīng)營(yíng)性租賃等形式，但是本質(zhì)上都是將所有權(quán)與使用權(quán)分離下的商業(yè)模式。

共享經(jīng)濟(jì)具有租賃的影子，但是共享經(jīng)濟(jì)模式與租賃模式有一定的區(qū)別：共享經(jīng)濟(jì)豐富了租賃領(lǐng)域的商業(yè)模式與產(chǎn)品模式，拓展了業(yè)務(wù)邊界，創(chuàng)業(yè)者們基于互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)對(duì)接產(chǎn)品或服務(wù)的使用者或所有者。另外，從盈利模式角度考慮，租賃行業(yè)的盈利模式清晰，無論是經(jīng)營(yíng)性租賃還是金融租賃，都將在一定期限下支付利息或部分本金。共享經(jīng)濟(jì)模式下，使用期長(zhǎng)短不受限制、是否支付對(duì)價(jià)與支付對(duì)價(jià)的方式不確定、產(chǎn)品或服務(wù)的模式極度多元化。

有償分享模式

共享經(jīng)濟(jì)起源于衣食住行用領(lǐng)域的共享行為，讓渡產(chǎn)品的使用權(quán)為最初形態(tài)。從交通領(lǐng)域的 Uber、住房領(lǐng)域的 Airbnb，衍生到個(gè)人生活服務(wù)的其他環(huán)節(jié)。

Uber被稱為共享經(jīng)濟(jì)模式下的經(jīng)典案例?；隈{乘服務(wù)的共享公司 Uber最近是資本市場(chǎng)中的熱點(diǎn)，在2015 年 8 月完成新一輪融資后，估值接近 510 億美金，也成為未上市公司市值領(lǐng)先的科技企業(yè)。Uber改變了駕乘體驗(yàn)，基于“產(chǎn)品+服務(wù)”的聯(lián)合共享，配合平臺(tái)、算法以及后期基于出行服務(wù)的一系列拓展業(yè)務(wù)，成為了共享經(jīng)濟(jì)背景下的領(lǐng)頭企業(yè)。

輕資產(chǎn)的 Airbnb 是全球最大沒有一間房?jī)r(jià)的酒店。Airbnb 的業(yè)務(wù)模式非常清晰，有空房子的人在上面他們的房屋信息，不想住酒店的用戶在上面找到合適的房屋，雙方同意后，房客付費(fèi)入住。Airbnb則從中收取一定比例的交易傭金。 Airbnb從“住”的環(huán)節(jié)切入共享經(jīng)濟(jì)，從分享房屋到分享故事，以房屋為媒介，房主在獲得經(jīng)濟(jì)收益的基礎(chǔ)上，可以有獨(dú)特的創(chuàng)造，結(jié)交新的朋友。 Airbnb的信任體系建立也是共享經(jīng)濟(jì)中的一個(gè)關(guān)鍵問題。最初，聯(lián)合創(chuàng)始人只是想提供租客和房主的配對(duì)服務(wù)，隨后的事就留給雙方自行解決了，但是資金流和信息流沒有搭建全面的背景下，信任與風(fēng)控機(jī)制欠缺。隨后幾年，Airbnb 擴(kuò)展完善了服務(wù)范圍，建立支付、配對(duì)、評(píng)論、溝通平臺(tái)等。

2011 年 6 月 Airbnb 出現(xiàn)一次房主被房客洗劫一空事件，從另一個(gè)角度看促使 Airbnb 建立信任與安全部門。Airbnb 的信任與安全部門負(fù)責(zé)挖掘數(shù)據(jù)，追蹤每一筆訂單―預(yù)定，支付，房主租客溝通，以及評(píng)論的各個(gè)環(huán)節(jié)。如果交易雙方試圖通過第三方系統(tǒng)繞過Airbnb，該信息將被系統(tǒng)自動(dòng)屏蔽。系統(tǒng)還能辨認(rèn)出同一位租客是否反復(fù)訂房，有無刷高虛假信用記錄等不安全行為的嫌疑。

Taskrabbit2008年成立，網(wǎng)站具有三要素，Posters（雇傭方）、Rabbits（被雇傭方）和 Tasks（任務(wù)），簡(jiǎn)單看來為基于零活的 P2P 模式。在 Taskrabbit 上參與跑腿外包的的Rabbits 中 20%左右為全職，兼職參與者利用閑暇時(shí)間接領(lǐng)任務(wù)。任務(wù)主要為零活，如跑腿代買，搬家修理，快遞，打掃衛(wèi)生，也有企業(yè)招募營(yíng)銷推廣，行政助理等工作。在盈利模式上，TaskRabbit 通過從完成每份任務(wù)所需費(fèi)用中提取 13%至 30%獲得盈利。Taskrabbit 是個(gè)人時(shí)間盈余下的共享勞動(dòng)服務(wù)最典型的案例。

無償分享模式

在 Yerdle 這個(gè)平臺(tái)上，所有物品均免費(fèi)！Yerdle 產(chǎn)生的思想在于每個(gè)人都擁有大量使用頻率極低、基本被閑置的物品，閑置物品的共享具有很大的價(jià)值。在 Yerdle 平臺(tái)上可以免費(fèi)購(gòu)買物品，只需要支付基礎(chǔ)的物流運(yùn)費(fèi)。另一方面，為了平臺(tái)的持續(xù)運(yùn)營(yíng)，積分體系在 Yerdle 運(yùn)營(yíng)過程中起到了貨幣的作用。當(dāng)用戶最初注冊(cè)成為 Yerdle 會(huì)員時(shí)，平臺(tái)贈(zèng)送用戶 250 積分式的“Yerdle Reuse Dollars”。隨著用戶的交換產(chǎn)品，當(dāng)成功“出售”商品后，獲得一定額度的積分。Yerdle 未來的目標(biāo)是致力于替換掉25%的新購(gòu)買行為。 另外，隨著Yerdle 平臺(tái)的不斷發(fā)展，形成了另一種形式的信用體系，用戶在平臺(tái)上的活動(dòng)都是基于過往信用積分，未來 Yerdle 的價(jià)值就不僅僅在共享交易。Yerdle 的成功不僅僅是具備共享經(jīng)濟(jì)的思維，更多的是在商業(yè)模式的完善考慮，從賬號(hào)積分體系，到物流配送設(shè)計(jì)，到征信環(huán)境的融入，成功只是一個(gè)起點(diǎn)。

眾籌涉及范圍廣泛，產(chǎn)品眾籌、股權(quán)眾籌、獎(jiǎng)勵(lì)眾籌等等。共享一方面覆蓋的是物品使用權(quán)的 P2P 形式的轉(zhuǎn)讓，另一種形式體現(xiàn)在“聚集層面”，共享體現(xiàn)在聚集后的其他權(quán)益分享。以眾籌形式的互助保險(xiǎn)為例，互助保險(xiǎn)是由一些具有共同要求和面臨同樣風(fēng)險(xiǎn)的人自愿組織起來，是預(yù)交風(fēng)險(xiǎn)損失補(bǔ)償分?jǐn)偨鸬囊环N保險(xiǎn)形式。互助保險(xiǎn)可以減少逆向選擇，降低道德風(fēng)險(xiǎn)，將保險(xiǎn)回歸本質(zhì)。互助保險(xiǎn)是當(dāng)今世界保險(xiǎn)市場(chǎng)上最主要的形式之一，總共承保了世界頭五大保險(xiǎn)市場(chǎng) 42%的份額，擁有約 2/5 的全球市場(chǎng)份額。在美、日、英、德、 法這五個(gè)最重要的保險(xiǎn)市場(chǎng)上，相互保險(xiǎn)公司占了日本保險(xiǎn)市場(chǎng)份額的近 3/4、美國(guó)的 1/3、法國(guó)的1/6、英國(guó)的 1/4。

電影眾籌是最近影視制作方面的共享模式創(chuàng)新。以阿里巴巴的娛樂寶為利，將粉絲的力量（資金、關(guān)注與支持、營(yíng)銷）眾籌，后端分享電影與電影周邊產(chǎn)品。娛樂寶于 2014年 3 月由阿里數(shù)字娛樂部出品，用戶可以通過淘寶手機(jī)客戶端直接參與特定電影的投資，投資額度是電影 100 元/份，游戲 50/份，投資上限 1000 元，已經(jīng)投資了小時(shí)代等四部電影。收益方面，娛樂寶承諾 7%的年化收益，并附帶諸如“探班”電影制作的附加優(yōu)惠。

企業(yè)端共享經(jīng)濟(jì)的商業(yè)模式

從最初適用性最高的產(chǎn)品和服務(wù)共享，共享的思維沿價(jià)值鏈向上遷移。在共享經(jīng)濟(jì)模式下，企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債表將被重寫，資產(chǎn)的所有權(quán)界限模糊與人力在不同職能間的分布會(huì)在企業(yè)內(nèi)外部或不同環(huán)節(jié)的流動(dòng)。租賃模式是產(chǎn)品共享下的最初特征，那么新型外包模式將成為企業(yè)共享經(jīng)濟(jì)的起源。

生活領(lǐng)域的在碎片化時(shí)間下的勞動(dòng)力效率提升可以應(yīng)用到產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域。為中小企業(yè)提供短期咨詢師匹配服務(wù)的創(chuàng)業(yè)公司 HourlyNerd 體現(xiàn)了人力資源外包環(huán)節(jié)的大規(guī)模業(yè)余化生產(chǎn)的實(shí)用案例。

HourlyNerd 平臺(tái)已經(jīng)擁有大約5400 名 MBA 學(xué)生注冊(cè)用戶，成為平臺(tái)的咨詢顧問。如果要競(jìng)投項(xiàng)目，顧問必須來自排名前 40 名的 MBA 項(xiàng)目，排名參照《美國(guó)新聞與世界報(bào)道》（U.S News & World Report）的榜單和其他大學(xué)榜單。HourlyNerd 雙向收費(fèi)，從項(xiàng)目發(fā)起公司那里收取 15%的項(xiàng)目傭金，從顧問那里收取 5%的傭金。從市場(chǎng)角度，Hourlynerd 抓住長(zhǎng)尾市場(chǎng)，定位與需求但是資金量較小的中小型企業(yè)，從服務(wù)人員角度，MBA 人才具備滿足客戶服務(wù)需求的能力，只是碎片化時(shí)間不足以支撐全職工作。Hourlynerd 作為平臺(tái)，擔(dān)任一定的管理職能，作為有管理的平臺(tái)，是共享經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域人力共享的實(shí)踐先行者。

豬八戒網(wǎng)是大規(guī)模專業(yè)化應(yīng)用的明星案例。豬八戒網(wǎng)打造個(gè)性化研發(fā)領(lǐng)域的淘寶商城，實(shí)現(xiàn)在大數(shù)據(jù)下解決需求多元化的最佳匹配。豬八戒網(wǎng)定位創(chuàng)意服務(wù)類淘寶，在打造標(biāo)準(zhǔn)化電商平臺(tái)之余，消除了馬太效應(yīng)，真正實(shí)現(xiàn)需求的有效匹配，而不是排名靠前的店鋪占據(jù)大部分流量。豬八戒網(wǎng)一手抓需求方：中國(guó)四百萬家中小微企業(yè)，一手抓提供方：一千萬專業(yè)射界、開發(fā)人才和機(jī)構(gòu)，將共享應(yīng)用在大規(guī)模的專業(yè)化服務(wù)領(lǐng)域。

辦公不僅僅是辦公。WeWork于2010 年創(chuàng)立于美國(guó)紐約，2012 年獲得 685 萬美元A 輪融資，2014 年12月完成 3.55 億美元的 D 輪融資，估值50億美元。新輪 4.339億美元融資完成后，WeWork 估值將達(dá) 100 億美元。WeWork 是一家為自由職業(yè)者、創(chuàng)業(yè)者初創(chuàng)和小微企業(yè)等提供辦公空間租賃的服務(wù)平臺(tái)，作為商業(yè)地產(chǎn)的出租人，Wework 與 Airbnb、Uber一樣，本身沒有房產(chǎn)，而是用折扣價(jià)租下閑置寫字樓的某幾層，將其劃分成許多小塊的獨(dú)立辦公空間，然后出租給初創(chuàng)公司和小微企業(yè)，再依靠租賃費(fèi)或會(huì)員費(fèi)獲取盈利。隨后中國(guó)也出現(xiàn)了地產(chǎn)領(lǐng)域中的“聯(lián)合辦公”案例，雖然是從不同角度切入，但是都將傳統(tǒng)的租賃空間賦予場(chǎng)景屬性，具有創(chuàng)業(yè)孵化屬性，比如，入駐創(chuàng)業(yè)公司，可以實(shí)現(xiàn)拎包入住，將公用基礎(chǔ)設(shè)施打包共享，并分享其余企業(yè)經(jīng)營(yíng)中的可共享資源。Wework 基于共享經(jīng)濟(jì)的創(chuàng)新體現(xiàn)在：地產(chǎn)開發(fā)到運(yùn)營(yíng)的輕資產(chǎn)創(chuàng)新；辦公樓宇產(chǎn)品形態(tài)的創(chuàng)新；集約經(jīng)營(yíng)到共享經(jīng)濟(jì)的創(chuàng)新；空間硬件到服務(wù)的變革。

共享經(jīng)濟(jì)的未來？

未來十年，是居民行為被改變又重新養(yǎng)成的十年。改變傳統(tǒng)觀念與生活、工作習(xí)慣的成本逐步降低，信息的傳遞更加通暢，營(yíng)銷的方式更貼近個(gè)人化。共享的觀念進(jìn)一步與企業(yè)融合的基礎(chǔ)上，行業(yè)的發(fā)展可能會(huì)轉(zhuǎn)變方向。關(guān)鍵詞：場(chǎng)景、頻次、體驗(yàn)機(jī)制、用戶營(yíng)銷。

流量紅利的時(shí)代已經(jīng)過去，未來精準(zhǔn)場(chǎng)景的把握才是王道。依靠更加鮮活的場(chǎng)景、更強(qiáng)的社交關(guān)系、打造高頻的服務(wù)模式是共享經(jīng)濟(jì)可行性的考量基礎(chǔ)，正如雷?庫(kù)茲韋爾的《奇點(diǎn)臨近》一書中說，每一次新場(chǎng)景的質(zhì)量累積，都在醞釀一場(chǎng)突變而至的新生。未來場(chǎng)景結(jié)合互聯(lián)網(wǎng)，會(huì)形成強(qiáng)社交關(guān)系，而共享經(jīng)濟(jì)，是場(chǎng)景的蓄水池。

不斷創(chuàng)造場(chǎng)景中的多次交流或者從一個(gè)高頻場(chǎng)景延伸到另一個(gè)高頻場(chǎng)景。共享經(jīng)濟(jì)中的相當(dāng)大部份模式具有小而精的形式，因此絕對(duì)的低頻不具有商業(yè)化的意義，當(dāng)然公益性的共享除外。

當(dāng)判斷社交活動(dòng)，產(chǎn)品效果，服務(wù)水平，甚至線上虛擬服務(wù)的時(shí)候，用戶始終沒有放棄自己最核心的權(quán)利：對(duì)體驗(yàn)的評(píng)價(jià)。共享經(jīng)濟(jì)更是有別于傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)，因?yàn)槠渥陨淼纳虡I(yè)閉環(huán)必須依靠事后服務(wù)評(píng)價(jià)實(shí)現(xiàn)閉環(huán)和未來的引流。在消費(fèi)者已經(jīng)從價(jià)格敏感轉(zhuǎn)換到價(jià)值敏感時(shí)，共享經(jīng)濟(jì)更是執(zhí)著于對(duì)其服務(wù)質(zhì)量的監(jiān)控。如果說場(chǎng)景設(shè)計(jì)是實(shí)現(xiàn)流量的入口打造的話，那么用戶體驗(yàn)就是能否將場(chǎng)景和產(chǎn)品復(fù)制放大，實(shí)現(xiàn)擴(kuò)流的關(guān)鍵。

篇4

阻礙商業(yè)銀行推行管理會(huì)計(jì)的因素很多，既有諸如重經(jīng)營(yíng)輕管理的觀念障礙，也有整個(gè)銀行業(yè)管理素質(zhì)和水平普遍不高的制約，還有商業(yè)銀行管理會(huì)計(jì)自身的技術(shù)性困難。就當(dāng)前的情況來看，主要集中在以下幾個(gè)方面：

1.信息系統(tǒng)基礎(chǔ)落后。會(huì)計(jì)系統(tǒng)的本質(zhì)是一個(gè)信息系統(tǒng)，管理會(huì)計(jì)也是如此。一方面，商業(yè)銀行管理會(huì)計(jì)系統(tǒng)為計(jì)劃、控制、決策和業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)等部門解釋和提供信息，另一方面，它也需要財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)、信貸管理、資產(chǎn)管理和統(tǒng)計(jì)等部門提供的信息。不僅如此，在評(píng)價(jià)信貸風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)以及評(píng)價(jià)產(chǎn)品、部門的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)時(shí)，還需要外部的金融市場(chǎng)、宏觀政策、行業(yè)分析和同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)等有關(guān)信息。而目前國(guó)內(nèi)信息系統(tǒng)基礎(chǔ)還相當(dāng)薄弱，不但許多經(jīng)營(yíng)管理急需的外部市場(chǎng)信息難以收集，還有待“金”字工程的展開，就連銀行內(nèi)部的金融電子化工作也還很不完善，亟待加強(qiáng)。在這種情況下，要全面推行管理會(huì)計(jì)工作，其難度可想而知。這也在一定程度上構(gòu)成管理會(huì)計(jì)工作遲遲得不到開展的一個(gè)理由。

2.現(xiàn)有成本資料和分析手段的欠缺。管理會(huì)計(jì)特別注重對(duì)成本的分析和管理，它以貫穿于經(jīng)營(yíng)管理各個(gè)活動(dòng)中的成本——效益分析而著稱。商業(yè)銀行管理會(huì)計(jì)更有其獨(dú)特的要求。從國(guó)外的資料來看，他們十分注重分產(chǎn)品、分部門和分地區(qū)的盈利能力報(bào)告，而盈利是和成本相配比的，這就意味著相應(yīng)的成本資料也要分產(chǎn)品、分部門和分地區(qū)。國(guó)內(nèi)的商業(yè)銀行要做到這一點(diǎn)，面臨著許多困難。從實(shí)務(wù)的角度來說，原有的銀行會(huì)計(jì)工作流程沒有區(qū)分上述的成本，難以歸集分產(chǎn)品和分部門的成本和費(fèi)用，也就難以與相應(yīng)的收益相配比；從理論的角度來說，作為服務(wù)行業(yè)的商業(yè)銀行，其自身的業(yè)務(wù)特點(diǎn)也造成傳統(tǒng)的會(huì)計(jì)核算方法難以提供準(zhǔn)確的成本信息，不可能象生產(chǎn)企業(yè)那樣，產(chǎn)品一出來，與之相關(guān)的生產(chǎn)成本信息就出來了。這也就是說，即使現(xiàn)有的銀行會(huì)計(jì)工作流程已經(jīng)按照傳統(tǒng)會(huì)計(jì)方法的要求去做了，所得到的成本信息也不準(zhǔn)確。而且傳統(tǒng)的管理會(huì)計(jì)所運(yùn)用的變動(dòng)成本法對(duì)于銀行業(yè)而言，也是力所難及的。

3.業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)體系的合理性與有效性。雖然國(guó)內(nèi)流行的管理會(huì)計(jì)教材中，對(duì)業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的講述不多，僅有的小部分內(nèi)容也主要包含在責(zé)任會(huì)計(jì)等個(gè)別章節(jié)中關(guān)于責(zé)任成果的論述，但從國(guó)外的教材以及實(shí)務(wù)資料來看，國(guó)外商業(yè)銀行管理會(huì)計(jì)特別強(qiáng)調(diào)業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)體系。從評(píng)價(jià)指標(biāo)的選擇，評(píng)價(jià)內(nèi)容的設(shè)定，乃至于整個(gè)評(píng)價(jià)體系，都有很周密的考慮，象哈佛大學(xué)著名的管理會(huì)計(jì)學(xué)者卡普蘭就以平衡記分法的設(shè)計(jì)和應(yīng)用而著稱于世。就國(guó)內(nèi)的實(shí)際而言，對(duì)于一個(gè)有效而合理的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)體系，不僅從業(yè)人員歡迎，認(rèn)為它有助于使個(gè)人或部門的努力得到承認(rèn)，而且也有利于管理人員對(duì)資源配置和風(fēng)險(xiǎn)控制的恰當(dāng)管理。問題的關(guān)鍵是如何實(shí)現(xiàn)這個(gè)評(píng)價(jià)體系在合理性和有效性之間的平衡。這也是推行管理會(huì)計(jì)的一大難點(diǎn)，因?yàn)樗粌H有技術(shù)因素的作用，更多的是人的因素以及部門之間的協(xié)調(diào)問題，僅僅依靠管理會(huì)計(jì)一種機(jī)制來做，困難是很大的。

4.內(nèi)部轉(zhuǎn)移價(jià)格的確定。前已論及，管理會(huì)計(jì)特別注重成本和收益的配比，因此，恰當(dāng)?shù)膬?nèi)部轉(zhuǎn)移價(jià)格對(duì)于提高管理會(huì)計(jì)的運(yùn)行效果而言，至關(guān)重要。然而，銀行內(nèi)部各個(gè)單位和部門之間發(fā)生的轉(zhuǎn)移行為，并不象真正的市場(chǎng)行為那樣有一個(gè)客觀的交易市場(chǎng)存在，導(dǎo)致內(nèi)部轉(zhuǎn)移價(jià)格的確定相當(dāng)主觀，有時(shí)甚至是不合理的。對(duì)銀行來說，內(nèi)部轉(zhuǎn)移價(jià)格的確定主要涉及內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移調(diào)撥定價(jià)和間接費(fèi)用的分配兩大問題。當(dāng)一個(gè)管理會(huì)計(jì)系統(tǒng)真正運(yùn)行起來的時(shí)候，每個(gè)單位和部門出于對(duì)自身業(yè)績(jī)考核的考慮，都會(huì)關(guān)注每一項(xiàng)交易的收益和成本情況。顯然，不論是內(nèi)部資金的轉(zhuǎn)移，還是間接費(fèi)用的分配，都會(huì)直接影響考核單位的經(jīng)濟(jì)利益，在這個(gè)問題上是很難有非市場(chǎng)性的行為可言的。內(nèi)部轉(zhuǎn)移價(jià)格確定的實(shí)質(zhì)是資源的合理分配。對(duì)于商業(yè)銀行來說，資源配置還涉及資金營(yíng)運(yùn)資產(chǎn)的分配、非盈利性資產(chǎn)成本的分配以及壞賬準(zhǔn)備金的分配等問題，它們中的任何一個(gè)都是重要而棘手的。

二、商業(yè)銀行推行管理會(huì)計(jì)的重點(diǎn)

雖然在我國(guó)商業(yè)銀行中全面推行管理會(huì)計(jì)的困難還很大，但是商業(yè)銀行加強(qiáng)內(nèi)部管理、提高經(jīng)營(yíng)水平的內(nèi)在要求，以及逐步市場(chǎng)化和經(jīng)濟(jì)全球化的外部壓力，都迫切要求在我國(guó)商業(yè)銀行推開這項(xiàng)工作。時(shí)不我待，問題的關(guān)鍵是抓住重點(diǎn)、循序漸進(jìn)、實(shí)事求是地推行我國(guó)的商業(yè)銀行管理會(huì)計(jì)工作。當(dāng)前，在推行銀行管理會(huì)計(jì)的過程中，應(yīng)注意突出這樣幾個(gè)重點(diǎn)：

1.“一級(jí)法人、分級(jí)管理”體制下激勵(lì)約束機(jī)制的完善。“一級(jí)法人、分級(jí)管理”是目前我國(guó)商業(yè)銀行普遍采用的管理體制。按照國(guó)內(nèi)的實(shí)際情況，在今后相當(dāng)長(zhǎng)的時(shí)期內(nèi)，這種體制依然是我國(guó)商業(yè)銀行管理的主流體制。由于管理權(quán)距加長(zhǎng)，造成普遍的“人”問題是這種體制的一大特點(diǎn)。具體而言，就是人利用其信息優(yōu)勢(shì)，或者隱瞞利潤(rùn)、虛報(bào)費(fèi)用，或者賬外經(jīng)營(yíng)、資金體外循環(huán)，或者消極管理、不負(fù)責(zé)任等等。推行管理會(huì)計(jì)機(jī)制，既不能這種分級(jí)管理體制，也不能坐視種種“逆向選擇”或“道德風(fēng)險(xiǎn)”行為，任其蔓延。因此，強(qiáng)調(diào)商業(yè)銀行管理會(huì)計(jì)中的“人”問題，完善信息的收集、報(bào)告和檢查制度，將管理會(huì)計(jì)信息與分級(jí)管理結(jié)構(gòu)、激勵(lì)約束機(jī)制結(jié)合起來，建立以管理會(huì)計(jì)信息為基礎(chǔ)的利益協(xié)調(diào)和“整合”機(jī)制，是當(dāng)前推行商業(yè)銀行管理會(huì)計(jì)的重點(diǎn)之一。

2.資產(chǎn)負(fù)債比例管理制度的建立健全。隨著利率市場(chǎng)化進(jìn)程的加快，國(guó)際通行的資產(chǎn)負(fù)債管理制度也最終會(huì)在我國(guó)的商業(yè)銀行業(yè)得到廣泛的實(shí)施。為了迎接這個(gè)時(shí)期的到來，建立健全目前的資產(chǎn)負(fù)債比例管理制度，積累經(jīng)驗(yàn)以提高商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理水平，顯得非常重要。這也因此構(gòu)成推行商業(yè)銀行管理會(huì)計(jì)工作的一個(gè)重點(diǎn)。在利率市場(chǎng)化的背景下，商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理是對(duì)利率、流動(dòng)性和資本充足性風(fēng)險(xiǎn)的管理。為了配合資產(chǎn)負(fù)債比例管理，商業(yè)銀行管理會(huì)計(jì)在加強(qiáng)預(yù)算控制、提高預(yù)測(cè)水平、強(qiáng)化成本管理的同時(shí)，要特別關(guān)注有關(guān)利率風(fēng)險(xiǎn)、信貸風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性狀況的信息，做好利率決策、信貸資產(chǎn)分配的輔助決策工作，將分支機(jī)構(gòu)資產(chǎn)負(fù)債比例管理的工作成績(jī)納入業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的范疇中。

3.利率——產(chǎn)品定價(jià)機(jī)制的強(qiáng)化。企業(yè)管理會(huì)計(jì)對(duì)成本管理的最終目的是為了給產(chǎn)品價(jià)格確定一個(gè)合理而有競(jìng)爭(zhēng)力的價(jià)位，以使企業(yè)在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中處于相對(duì)有利的地位。在利率市場(chǎng)化的條件下，合理確定銀行的存貸款利率，也成為銀行管理會(huì)計(jì)的重要工作之一。同時(shí)，隨著金融創(chuàng)新的不斷豐富，會(huì)出現(xiàn)越來越多的金融產(chǎn)品，如何確定它們的成本，也直接關(guān)系到這些產(chǎn)品是否有競(jìng)爭(zhēng)力和盈利能力。國(guó)外的商業(yè)銀行通常還要求管理會(huì)計(jì)能夠?qū)蛻舻挠芰o予分析和評(píng)價(jià)，以做出是否應(yīng)該維持、增加或收縮與該客戶的業(yè)務(wù)關(guān)系的決策?？梢钥吹剑构芾頃?huì)計(jì)真正發(fā)揮應(yīng)有的效力，必須在加強(qiáng)成本分析和控制的基礎(chǔ)上，完善對(duì)利率——產(chǎn)品的定價(jià)機(jī)制，使成本管理工作切實(shí)落到為提高銀行經(jīng)營(yíng)效益服務(wù)的目標(biāo)上來。

4.成本分析與控制的系統(tǒng)化。雖然目前普遍存在著信息系統(tǒng)基礎(chǔ)薄弱以及現(xiàn)有成本資料欠缺等因素的困擾，但是，要想真正開展管理會(huì)計(jì)工作，就絕不能忽視成本的分析與控制。否則，管理會(huì)計(jì)也就失去了其存在的基礎(chǔ)和價(jià)值。在目前的情況下，知難而上，加強(qiáng)商業(yè)銀行內(nèi)部經(jīng)營(yíng)管理中的成本觀念，使成本控制的思想深入人心，扭轉(zhuǎn)重經(jīng)營(yíng)輕成本的不良思維模式，是使成本分析與控制思想系統(tǒng)化的重要工作。同時(shí)，采取一定的技術(shù)手段，充分挖掘現(xiàn)有的銀行會(huì)計(jì)所提供的成本資料為管理會(huì)計(jì)所用，形成制度化的運(yùn)行機(jī)制也是可行的步驟之一。另外，對(duì)獨(dú)立核算的分支機(jī)構(gòu)，在推行管理會(huì)計(jì)的過程前期，可以通過對(duì)經(jīng)營(yíng)收益與成本的配比分析，來加以考核，以引導(dǎo)整個(gè)系統(tǒng)提高對(duì)成本控制重要性的認(rèn)識(shí)，從而有助于實(shí)現(xiàn)成本控制的觀念轉(zhuǎn)變和系統(tǒng)化。

5.項(xiàng)目投資管理的制度化。通常，人們把管理會(huì)計(jì)的功能概括為解析過去、控制現(xiàn)在和規(guī)劃未來，其中規(guī)劃的職能主要體現(xiàn)在對(duì)未來銷售、盈利、成本資金需求和供應(yīng)等情況的預(yù)測(cè)，以及短期經(jīng)營(yíng)決策和長(zhǎng)期投資決策。商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)管理不同于生產(chǎn)企業(yè)，從控制成本、增加收益的角度來看，商業(yè)銀行管理會(huì)計(jì)的規(guī)劃職能主要體現(xiàn)在兩個(gè)方面：一是對(duì)利率走勢(shì)、成本、盈利能力、資金需求和供應(yīng)以及部分金融產(chǎn)品的市場(chǎng)需求等的預(yù)測(cè)；二是對(duì)新產(chǎn)品開發(fā)等短期經(jīng)營(yíng)決策，以及大型電子設(shè)備購(gòu)買、固定資產(chǎn)的購(gòu)建、營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)的建設(shè)等長(zhǎng)期投資決策。特別是后者，由于需要大量的成本支出，并且可能對(duì)全行的未來發(fā)展戰(zhàn)略產(chǎn)生影響，在目前的情況下，便成為推行商業(yè)銀行管理會(huì)計(jì)的重點(diǎn)。為了在商業(yè)銀行管理會(huì)計(jì)中突出這方面的內(nèi)容，我們暫把它統(tǒng)稱為項(xiàng)目投資管理。加強(qiáng)項(xiàng)目投資管理，應(yīng)完善項(xiàng)目投資的可行性分析。在這個(gè)過程中，管理會(huì)計(jì)工作要突出項(xiàng)目投資的成本——效益分析，提倡采用現(xiàn)金流分析等國(guó)際通行的技術(shù)方法，切實(shí)落實(shí)項(xiàng)目投資的責(zé)任主體，并追蹤和控制項(xiàng)目進(jìn)展，完成項(xiàng)目后評(píng)估，使得項(xiàng)目投資能夠?yàn)樘岣呦到y(tǒng)整體效益服務(wù)。

三、商業(yè)銀行推行管理會(huì)計(jì)的突破點(diǎn)

總結(jié)前文所述，考慮到目前的實(shí)際情況，筆者認(rèn)為，緊緊圍繞上述的工作重點(diǎn)，在現(xiàn)時(shí)條件下，特別是以利率逐步市場(chǎng)化為契機(jī)，力爭(zhēng)在以下幾個(gè)方面有所突破，無疑有利于商業(yè)銀行管理會(huì)計(jì)工作的漸進(jìn)式發(fā)展。

1.正確認(rèn)識(shí)管理會(huì)計(jì)的作用和地位。國(guó)外商業(yè)銀行的實(shí)踐已經(jīng)提示我們，管理會(huì)計(jì)有助于提升商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，完善系統(tǒng)內(nèi)部的信息交流和溝通機(jī)制。管理會(huì)計(jì)不同于財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)，也不等同于成本會(huì)計(jì)，它是現(xiàn)代企業(yè)管理理論、系統(tǒng)理論、行為科學(xué)、預(yù)測(cè)決策學(xué)與會(huì)計(jì)學(xué)相結(jié)合的產(chǎn)物。與財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)相比，其最大的不同，在于管理會(huì)計(jì)重在管理，它是對(duì)企業(yè)內(nèi)部各種管理信息進(jìn)行的收集、整理、分析和報(bào)告。明確管理會(huì)計(jì)的重要作用和地位，是開展管理會(huì)計(jì)工作的前提。目前，我國(guó)商業(yè)銀行對(duì)管理會(huì)計(jì)工作的認(rèn)識(shí)還很膚淺，還沒有專門的部門來負(fù)責(zé)這項(xiàng)工作。由此我們看到，一方面，通過系統(tǒng)的宣傳、培訓(xùn)，來提高對(duì)管理會(huì)計(jì)工作的認(rèn)同；另一方面，通過最高管理層的支持，以成立專門的管理會(huì)計(jì)部門為標(biāo)志，是推進(jìn)商業(yè)銀行管理會(huì)計(jì)工作的關(guān)鍵一步。

2.通過計(jì)算機(jī)技術(shù)，實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)流程再造。當(dāng)前，銀行業(yè)技術(shù)進(jìn)步和電子化的作用，已得到了廣泛的認(rèn)同，但其應(yīng)用的深度和廣度還有進(jìn)一步挖掘的潛力。同時(shí)，隨著業(yè)務(wù)部門人員計(jì)算機(jī)知識(shí)水平的提高，對(duì)計(jì)算機(jī)技術(shù)的期望性要求也進(jìn)一步提高。正是在這個(gè)背景下，國(guó)外掀起了所謂的流程再造技術(shù)，即通過引入計(jì)算機(jī)、通信等現(xiàn)代手段，以完善計(jì)算機(jī)應(yīng)用流程為目標(biāo)，將傳統(tǒng)的手工工作流程加以改造，以提高整個(gè)系統(tǒng)的工作效率，進(jìn)而提高經(jīng)濟(jì)效益。在國(guó)內(nèi)，也有這樣一種趨勢(shì)，即期望通過金融電子化來贏得市場(chǎng)中的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。管理會(huì)計(jì)工作不可避免地也必須利用這個(gè)潮流，借鑒流程再造的思想，將實(shí)現(xiàn)管理會(huì)計(jì)功能作為系統(tǒng)需求融入正在或即將開始的計(jì)算機(jī)系統(tǒng)重構(gòu)工作中，以突破現(xiàn)有的信息系統(tǒng)基礎(chǔ)薄弱、原始信息極度欠缺的困境。

3.實(shí)行全面預(yù)算，強(qiáng)化預(yù)算控制。凡事“預(yù)則立，不預(yù)則廢”。沒有預(yù)算管理，就不是一個(gè)健全的管理系統(tǒng)。特別是對(duì)于管理會(huì)計(jì)而言，沒有預(yù)算管理的管理會(huì)計(jì)系統(tǒng)是殘缺不全的。實(shí)行全面預(yù)算，強(qiáng)化預(yù)算管理，對(duì)于明確和實(shí)施企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略，協(xié)調(diào)各機(jī)構(gòu)和部門的工作，控制銀行日常的經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)，以及考核各機(jī)構(gòu)、部門和產(chǎn)品的盈利能力，都有重要的意義。同時(shí)，在目前的體制下，預(yù)算的編制，除了工作量較大以外，并沒有實(shí)質(zhì)性的技術(shù)障礙，而預(yù)算控制和管理卻有助于商業(yè)銀行各個(gè)分支機(jī)構(gòu)和部門強(qiáng)化對(duì)管理會(huì)計(jì)工作的認(rèn)同和支持。強(qiáng)化預(yù)算管理，一個(gè)重要的工作是要把預(yù)算的編制和執(zhí)行情況納入業(yè)績(jī)考核范圍，只有這樣，才能真正起到預(yù)算應(yīng)有的監(jiān)督和控制作用。

4.有計(jì)劃地推行責(zé)任會(huì)計(jì)制度。責(zé)任會(huì)計(jì)制度是現(xiàn)代管理會(huì)計(jì)的重要方面。它以權(quán)、責(zé)、利相統(tǒng)一的原則，把各個(gè)機(jī)構(gòu)和部門劃分為責(zé)任中心，圍繞責(zé)任中心將會(huì)計(jì)信息與經(jīng)濟(jì)責(zé)任、會(huì)計(jì)控制同業(yè)績(jī)考核相結(jié)合，形成銀行內(nèi)部嚴(yán)密的控制體系。在責(zé)任中心內(nèi)部，由于核算范圍相對(duì)縮小，便于成本資料的歸集分析，也便于經(jīng)濟(jì)責(zé)任的區(qū)分和經(jīng)營(yíng)成果的考核。同時(shí)，這些相對(duì)對(duì)立而又內(nèi)部統(tǒng)一的責(zé)任中心，也利于內(nèi)部轉(zhuǎn)移價(jià)格的確定，從而有利于整個(gè)銀行系統(tǒng)內(nèi)部轉(zhuǎn)移價(jià)格定價(jià)機(jī)制的形成和完善。責(zé)任會(huì)計(jì)制度的推行可以采取先試點(diǎn)后推廣的做法，先在一家分支機(jī)構(gòu)運(yùn)行后，再逐步在全行推行，最終在成本分析和管理制度等配套制度日益完善的基礎(chǔ)上，實(shí)現(xiàn)全面的管理會(huì)計(jì)制度。

篇5

【關(guān)鍵詞】 商業(yè)銀行； 績(jī)效評(píng)價(jià)； 多維路徑； 管理趨勢(shì)

引 言

商業(yè)銀行績(jī)效評(píng)價(jià)歷經(jīng)了成本管理、財(cái)務(wù)指標(biāo)和戰(zhàn)略管理等多個(gè)階段，從簡(jiǎn)單到復(fù)雜，由低級(jí)到高級(jí)，隨著金融環(huán)境的變化和管理要求的加強(qiáng)，發(fā)生著連續(xù)的演變和梯次的推進(jìn)。潘功勝（2005）認(rèn)為，商業(yè)銀行應(yīng)建立產(chǎn)品和部門的績(jī)效評(píng)價(jià)模式，解決產(chǎn)品的收入費(fèi)用、資金成本、風(fēng)險(xiǎn)成本等計(jì)量問題，將產(chǎn)品和部門的績(jī)效評(píng)價(jià)與分支機(jī)構(gòu)績(jī)效評(píng)價(jià)融為一體，進(jìn)一步研究不同維度間績(jī)效評(píng)價(jià)的內(nèi)在聯(lián)系。吳曉靈（2006）指出商業(yè)銀行要完善以價(jià)值創(chuàng)造為導(dǎo)向的績(jī)效評(píng)價(jià)體系，借助分產(chǎn)品、分部門、分機(jī)構(gòu)和分客戶的績(jī)效評(píng)價(jià)，依托信息技術(shù)來實(shí)現(xiàn)各維度的績(jī)效評(píng)價(jià)。韓明、謝赤（2009）從價(jià)值管理、資本約束、多維指標(biāo)、外部監(jiān)管和持續(xù)發(fā)展等方面，對(duì)比分析中國(guó)工商銀行、中國(guó)銀行、中國(guó)建設(shè)銀行等國(guó)內(nèi)主要商業(yè)銀行績(jī)效評(píng)價(jià)的現(xiàn)狀，剖析了戰(zhàn)略傳導(dǎo)機(jī)制、激勵(lì)運(yùn)用和技術(shù)支持手段等要素，提出加強(qiáng)多路徑指標(biāo)體系設(shè)計(jì)建設(shè)、提升績(jī)效評(píng)價(jià)結(jié)果應(yīng)用效果的建議。專家學(xué)者指出了商業(yè)銀行績(jī)效評(píng)價(jià)的發(fā)展路徑和方式方法，雖然大部分銀行能夠較好地實(shí)行分支機(jī)構(gòu)績(jī)效評(píng)價(jià)，但開展部門和產(chǎn)品評(píng)價(jià)的還較少，擁有客戶貢獻(xiàn)評(píng)價(jià)和客戶經(jīng)理評(píng)價(jià)體系的銀行就更少。因此，根據(jù)商業(yè)銀行戰(zhàn)略發(fā)展的需要，從產(chǎn)品、部門、客戶和客戶經(jīng)理等方面拓展現(xiàn)有的績(jī)效評(píng)價(jià)路徑，提升績(jī)效評(píng)價(jià)的職能，已十分迫切。本文分析了商業(yè)銀行績(jī)效評(píng)價(jià)路徑單一化的現(xiàn)狀，提出以價(jià)值理論為基礎(chǔ)，拓展多維績(jī)效評(píng)價(jià)路徑的思路，從績(jī)效評(píng)價(jià)科技平臺(tái)建設(shè)、管理制度保障和內(nèi)部管理流程整合等方面，進(jìn)一步探索績(jī)效評(píng)價(jià)管理的新趨勢(shì)，發(fā)揮績(jī)效評(píng)價(jià)引導(dǎo)商業(yè)銀行發(fā)展方向、服務(wù)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理的作用，全面真實(shí)地反映績(jī)效特征，構(gòu)筑商業(yè)銀行管理會(huì)計(jì)的牢固基石。

一、現(xiàn)代商業(yè)銀行績(jī)效評(píng)價(jià)路徑單一化現(xiàn)狀分析

（一）績(jī)效評(píng)價(jià)路徑呈現(xiàn)單一化的局面

當(dāng)前，商業(yè)銀行多以分支機(jī)構(gòu)績(jī)效評(píng)價(jià)為主，針對(duì)產(chǎn)品、部門和客戶經(jīng)理的績(jī)效評(píng)價(jià)多處于探索階段，績(jī)效評(píng)價(jià)路徑比較單一。

1.產(chǎn)品績(jī)效評(píng)價(jià)處于探索階段

目前，商業(yè)銀行的產(chǎn)品績(jī)效評(píng)價(jià)體系還不夠完整，部分銀行未實(shí)行產(chǎn)品評(píng)價(jià)。而銀行產(chǎn)品評(píng)價(jià)的缺位，使得分支機(jī)構(gòu)與專業(yè)部門之間缺少了聯(lián)系的紐帶，縱橫兩個(gè)管理方向難以統(tǒng)一。

以商業(yè)銀行擁有豐富種類的存款業(yè)務(wù)為例，其對(duì)存款的計(jì)量方法基本統(tǒng)一，針對(duì)分支機(jī)構(gòu)和基層網(wǎng)點(diǎn)的存款規(guī)模變化（時(shí)點(diǎn)、日均、同比）與存款利率水平（對(duì)外支付利率、內(nèi)部上存利率）一目了然。但是，若進(jìn)一步考察不同類型或不同期限存款的盈虧情況，探究盈虧的深層次原因，僅僅以規(guī)模和利率作為評(píng)價(jià)因子，停留在單個(gè)或部分機(jī)構(gòu)范圍內(nèi)，只能得到初步的認(rèn)識(shí)和判斷。其原因在于，欠缺完整的存款產(chǎn)品評(píng)價(jià)體系，評(píng)價(jià)路徑就不清晰，評(píng)價(jià)因子不充分，就難以得到令人信服的評(píng)價(jià)結(jié)果，自然難以對(duì)存款業(yè)務(wù)發(fā)展作出判斷和指導(dǎo)。如活期與定期兩類不同期限的存款，根據(jù)二者的日均規(guī)模和內(nèi)部點(diǎn)差（內(nèi)部上存利率-對(duì)外支付利率），可分別計(jì)算出它們帶來的收入。但這一收入顯然是營(yíng)業(yè)收入，沒有計(jì)量其應(yīng)承擔(dān)的費(fèi)用和稅金，對(duì)存款產(chǎn)品的流動(dòng)性也未考慮周全，還不能完整真實(shí)地反映其盈虧情況。因此，比較活期存款和定期存款，還需再深入探究。首先，活期存款對(duì)外付息率低，內(nèi)部點(diǎn)差大（商業(yè)銀行為吸收低成本存款，多以區(qū)別不同種類存款的內(nèi)部上存利率加以引導(dǎo)）；其次，活期存款業(yè)務(wù)量較大，銀行儲(chǔ)戶在普通柜臺(tái)和網(wǎng)上銀行等渠道均可實(shí)時(shí)交易，相對(duì)定期存款其占用了較多的渠道資源和網(wǎng)絡(luò)資源，相應(yīng)分?jǐn)傒^多的費(fèi)用；另外，儲(chǔ)戶對(duì)活期存款較頻繁的存進(jìn)存出交易，相對(duì)定期存款表現(xiàn)為較強(qiáng)的流動(dòng)性，增加了銀行資金集中調(diào)配的難度，相應(yīng)提高了資金使用的成本。綜合以上幾點(diǎn)，活期存款具有明顯的低成本優(yōu)勢(shì)，但其承擔(dān)的分?jǐn)傎M(fèi)用和交易成本偏高，較強(qiáng)的流動(dòng)性又導(dǎo)致留存率偏低，若要準(zhǔn)確比較活期存款與定期存款的盈利能力，還需進(jìn)一步細(xì)分其期限結(jié)構(gòu)以及對(duì)利率調(diào)整的敏感度等。

2.部門績(jī)效評(píng)價(jià)被忽視

商業(yè)銀行長(zhǎng)期以來重視分支機(jī)構(gòu)的評(píng)價(jià)，忽視部門的評(píng)價(jià)。隨著集約化經(jīng)營(yíng)步伐的加快，很多業(yè)務(wù)逐步向?qū)I(yè)部門集中，專業(yè)部門不僅承擔(dān)管理職能，還越來越多地扮演著利潤(rùn)中心的角色，傳統(tǒng)的線性評(píng)價(jià)顯然與經(jīng)營(yíng)部門日益集中的職能、與利潤(rùn)中心的戰(zhàn)略發(fā)展規(guī)劃不相稱，不適應(yīng)專業(yè)部門的發(fā)展形成績(jī)效核算的真空，既造成戰(zhàn)略傳導(dǎo)不暢，也導(dǎo)致管理信息失真，使得銀行業(yè)務(wù)在縱向機(jī)構(gòu)維度與橫向部門維度之間出現(xiàn)不平衡、不對(duì)稱，極易出現(xiàn)“內(nèi)部失調(diào)”現(xiàn)象。

3.客戶經(jīng)理對(duì)績(jī)效評(píng)價(jià)的認(rèn)識(shí)存在偏差

商業(yè)銀行的客戶經(jīng)理評(píng)價(jià)，需要明晰銀行產(chǎn)品是由誰營(yíng)銷的，營(yíng)銷過程中各崗位創(chuàng)造了多少價(jià)值，各崗位之間又是如何分工協(xié)作？客戶經(jīng)理更加關(guān)心銷售之后的獎(jiǎng)勵(lì)在不同崗位間如何分成，如何分享兌現(xiàn)所創(chuàng)造的價(jià)值？目前，我們還鮮見評(píng)價(jià)路徑清晰、兌現(xiàn)規(guī)則到位的完整案例。對(duì)客戶經(jīng)理營(yíng)銷績(jī)效的忽視，造成“大鍋飯”的延續(xù)，難以體現(xiàn)多勞多得、創(chuàng)造分享的績(jī)效思想，使得客戶經(jīng)理對(duì)績(jī)效評(píng)價(jià)的認(rèn)識(shí)發(fā)生偏差，對(duì)銀行績(jī)效評(píng)價(jià)的認(rèn)知程度降低。如果缺少對(duì)客戶經(jīng)理的績(jī)效評(píng)價(jià)，那么激發(fā)基層員工經(jīng)營(yíng)活力和創(chuàng)造能力的績(jī)效評(píng)價(jià)目標(biāo)也難以落實(shí)，只能變成高高在上自彈自唱的“孤家寡人”。同時(shí)，客戶經(jīng)理缺少有效的約束和激勵(lì)，對(duì)商業(yè)銀行整體價(jià)值創(chuàng)造與經(jīng)營(yíng)發(fā)展也帶來影響。

（二）績(jī)效評(píng)價(jià)路徑單一化的思考

商業(yè)銀行績(jī)效評(píng)價(jià)路徑單一化的現(xiàn)狀，既引起我們的重視與關(guān)注，也激起我們探索其成因、思考其影響的興趣。績(jī)效評(píng)價(jià)的路徑受到內(nèi)部管理模式和制度建設(shè)的影響，也受到實(shí)現(xiàn)手段不強(qiáng)的制約。

1.績(jī)效評(píng)價(jià)管理模式的影響

績(jī)效評(píng)價(jià)是管理者經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)的重要方面，管理者應(yīng)用績(jī)效評(píng)價(jià)，傳導(dǎo)其經(jīng)營(yíng)發(fā)展意圖。因此，在績(jī)效評(píng)價(jià)管理模式中，管理者的思維模式居于支配性的地位，至關(guān)重要。目前，績(jī)效評(píng)價(jià)較多地出現(xiàn)路徑單一化的情況，其主要原因在于管理者的思維模式與管理需求發(fā)生了偏差。根據(jù)商業(yè)銀行的組織結(jié)構(gòu)，績(jī)效評(píng)價(jià)相應(yīng)地具有其層級(jí)性。在基層機(jī)構(gòu)，其價(jià)值來源于金融產(chǎn)品的銷售以及客戶關(guān)系的維護(hù)等基礎(chǔ)工作，對(duì)產(chǎn)品銷售以及客戶貢獻(xiàn)的評(píng)價(jià)就顯得尤為重要。在這一關(guān)鍵環(huán)節(jié)，商業(yè)銀行的基層管理者卻沒有完全轉(zhuǎn)變其思維模式，過多地關(guān)注于存貸款等傳統(tǒng)業(yè)務(wù)，維系大客戶的熱情很高，而缺少對(duì)中小企業(yè)客戶和個(gè)人客戶的開拓，缺少營(yíng)銷新產(chǎn)品、開辦新業(yè)務(wù)的勇氣和激情。在管理思想上，對(duì)商業(yè)銀行的價(jià)值來源與新增長(zhǎng)點(diǎn)的認(rèn)識(shí)還存在不足，這導(dǎo)致績(jī)效評(píng)價(jià)的管理模式呈現(xiàn)簡(jiǎn)單化。進(jìn)一步，在績(jī)效評(píng)價(jià)路徑的選擇上，停留在機(jī)構(gòu)和網(wǎng)點(diǎn)上，忽視對(duì)產(chǎn)品、部門和客戶所創(chuàng)造價(jià)值的深入分析和評(píng)價(jià)，以致上級(jí)行的管理思路在基層行難以落實(shí)到位，績(jī)效評(píng)價(jià)的寬度與深度在基層行受到限制，難以“施展拳腳”。同時(shí)我們看到，績(jī)效評(píng)價(jià)的應(yīng)用過程中，對(duì)價(jià)值實(shí)現(xiàn)后的分享定位還不夠全面，價(jià)值實(shí)現(xiàn)后的分享不僅限于管理者和員工的薪酬福利，還要考慮銀行客戶是否具有幸福感，是否為社會(huì)福利帶來增長(zhǎng)。這樣績(jī)效評(píng)價(jià)才能與商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)發(fā)展的經(jīng)濟(jì)效益、社會(huì)效益緊密聯(lián)系起來，才能在管理思維上對(duì)價(jià)值來源與價(jià)值分配作出綜合性的判斷，并占據(jù)管理會(huì)計(jì)的制高點(diǎn)，支持服務(wù)于管理需求。

2.績(jī)效評(píng)價(jià)的制度建設(shè)與文化傳承不健全

前已提及，擺在我們面前需要正視的是，績(jī)效評(píng)價(jià)路徑比較單一，績(jī)效評(píng)價(jià)科技水平也亟需加強(qiáng)，而更深層次的問題，筆者認(rèn)為是績(jī)效評(píng)價(jià)的制度建設(shè)還需完善，績(jī)效評(píng)價(jià)的文化傳承還沒有形成健全的體系。

一是績(jī)效評(píng)價(jià)的基本目標(biāo)、管理原則要與商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理的步調(diào)保持一致?？?jī)效評(píng)價(jià)須與商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理的措施有機(jī)結(jié)合，如果為了先后排名而績(jī)效評(píng)價(jià)，將會(huì)使得績(jī)效評(píng)價(jià)游離于經(jīng)營(yíng)實(shí)踐之外，不接“地氣”。為達(dá)到步調(diào)一致、接通“地氣”的目標(biāo)，商業(yè)銀行亟需研究制定績(jī)效評(píng)價(jià)的基本管理制度，明確職責(zé)分工、避免出現(xiàn)“各自為政”的局面。通過制度建設(shè)，在機(jī)制上作出妥當(dāng)?shù)陌才牛诮M織分工上構(gòu)建完整的管理架構(gòu)，進(jìn)一步明確績(jī)效評(píng)價(jià)的牽頭人和執(zhí)行人，盡量減少多頭爭(zhēng)搶績(jī)效評(píng)價(jià)管理權(quán)限而忽視應(yīng)用效果的現(xiàn)象出現(xiàn)。二是績(jī)效評(píng)價(jià)要激發(fā)員工的創(chuàng)造力以及商業(yè)銀行文化的認(rèn)同感。績(jī)效評(píng)價(jià)不僅要推動(dòng)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理戰(zhàn)略的實(shí)施，增加商業(yè)銀行的核心價(jià)值，還要讓員工分享到銀行增長(zhǎng)的成果，營(yíng)造出創(chuàng)建與分享相協(xié)調(diào)的績(jī)效評(píng)價(jià)文化，并使之傳承下去。我們發(fā)現(xiàn)，績(jī)效評(píng)價(jià)文化的外延具有很強(qiáng)的時(shí)代感和社會(huì)效應(yīng)，保護(hù)個(gè)體尊嚴(yán)、尊重個(gè)人價(jià)值、享有經(jīng)濟(jì)發(fā)展成果是時(shí)代的強(qiáng)音。而在這一大背景下，商業(yè)銀行的績(jī)效評(píng)價(jià)文化還處于初級(jí)階段，整體效益與個(gè)體利益時(shí)有割裂，具體表現(xiàn)為評(píng)價(jià)個(gè)人價(jià)值創(chuàng)造的路徑還不清晰，個(gè)人分享經(jīng)濟(jì)成果的規(guī)則仍然“猶抱琵琶半遮面”，偏重評(píng)價(jià)銀行整體效益，評(píng)價(jià)個(gè)人價(jià)值創(chuàng)造的步伐依然“小步徐行”。這直接導(dǎo)致商業(yè)銀行重發(fā)展而輕分配，對(duì)個(gè)體利益的關(guān)注度不足，員工對(duì)商業(yè)銀行缺少歸屬感，更缺少與商業(yè)銀行同呼吸共命運(yùn)的體驗(yàn)和共鳴，其內(nèi)涵與外延將處于矛盾與割裂的狀態(tài)。如果換個(gè)角度會(huì)發(fā)現(xiàn)，績(jī)效評(píng)價(jià)的結(jié)果多用于商業(yè)銀行評(píng)定分支機(jī)構(gòu)等級(jí)、調(diào)控授權(quán)額度以及分配資源的依據(jù)，在員工個(gè)人的職務(wù)晉升、崗位調(diào)整以及職業(yè)培養(yǎng)中，績(jī)效評(píng)價(jià)結(jié)果的參與程度還沒有明確的界定，實(shí)踐中缺少規(guī)范的指引。個(gè)人績(jī)效與商業(yè)銀行效益的關(guān)系理順不清，人才資源得不到商業(yè)銀行的重視和后續(xù)開發(fā)，績(jī)效評(píng)價(jià)的文化氛圍就難以建立，文化的感召力和凝聚力就難以發(fā)揮，商業(yè)銀行如果喪失人才與文化的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，可持續(xù)發(fā)展的基礎(chǔ)就欠穩(wěn)固。

3.績(jī)效評(píng)價(jià)科技化手段的制約

比爾·蓋茨曾說，銀行是恐龍。這一比喻形象地形容商業(yè)銀行體系龐大，如果內(nèi)部傳導(dǎo)不通暢，對(duì)外界變化的敏感度低，將會(huì)面臨淘汰。商業(yè)銀行順時(shí)而變，投入巨大的人力、物力和財(cái)力，開發(fā)構(gòu)建科技信息系統(tǒng)，提升業(yè)務(wù)處理能力和數(shù)據(jù)備份容量，努力避免“恐龍”的命運(yùn)。跟蹤近些年的現(xiàn)實(shí)發(fā)展情況，商業(yè)銀行甚至可以被稱為“奔跑的大象”。雖然體積龐大，但保持著盈利能力和發(fā)展速度，也沒有被淘汰。但細(xì)心觀察，會(huì)發(fā)現(xiàn)商業(yè)銀行十分關(guān)注對(duì)外交易系統(tǒng)的建設(shè)，重視硬件設(shè)備的投入。而對(duì)內(nèi)部管理信息系統(tǒng)，特別是績(jī)效評(píng)價(jià)的信息系統(tǒng)建設(shè)，還缺乏長(zhǎng)遠(yuǎn)系統(tǒng)的規(guī)劃，績(jī)效評(píng)價(jià)的數(shù)據(jù)來源渠道多樣化，指標(biāo)口徑繁多而不統(tǒng)一，多專業(yè)多部門借助績(jī)效評(píng)價(jià)職能搶占管理制高點(diǎn)而又各說各話，造成績(jī)效評(píng)價(jià)內(nèi)部溝通成本偏高，信息流通過程中極易出現(xiàn)失真與損耗的現(xiàn)象。績(jī)效評(píng)價(jià)的技術(shù)支持和實(shí)現(xiàn)手段不強(qiáng)，難以滿足內(nèi)部管理需求，適應(yīng)現(xiàn)代金融市場(chǎng)的變化、支持商業(yè)銀行戰(zhàn)略管理的難度愈來愈大。

首先，商業(yè)銀行績(jī)效評(píng)價(jià)涉及大量的經(jīng)營(yíng)管理數(shù)據(jù)采集、運(yùn)算與加工，信息化水平的高低直接決定了績(jī)效評(píng)價(jià)實(shí)施的效率和精準(zhǔn)度。目前，各商業(yè)銀行已意識(shí)到開發(fā)績(jī)效評(píng)價(jià)內(nèi)部管理系統(tǒng)的重要性，如中國(guó)工商銀行的部分分支機(jī)構(gòu)自行開發(fā)設(shè)計(jì)了績(jī)效評(píng)價(jià)系統(tǒng)，但覆蓋范圍僅限于轄屬機(jī)構(gòu)，覆蓋維度也限于機(jī)構(gòu)評(píng)價(jià)或者產(chǎn)品銷售統(tǒng)計(jì)，呈現(xiàn)出“各自為戰(zhàn)”的局面。各級(jí)分支機(jī)構(gòu)的系統(tǒng)開發(fā)，無形中造成有限的科技資源的重復(fù)使用，也客觀上阻礙了商業(yè)銀行績(jī)效評(píng)價(jià)的統(tǒng)一管理規(guī)劃。其次，績(jī)效評(píng)價(jià)所需的數(shù)據(jù)分散在商業(yè)銀行前中后臺(tái)等專業(yè)部門及其管理的各個(gè)系統(tǒng)，實(shí)踐中既缺乏績(jī)效評(píng)價(jià)信息共享的機(jī)制，也沒有形成易于應(yīng)用和操作的技術(shù)平臺(tái)，信息應(yīng)用的效果與時(shí)效都大幅降低。而績(jī)效評(píng)價(jià)多樣化渠道采集數(shù)據(jù)信息的環(huán)節(jié)，繁瑣易錯(cuò)，大量時(shí)間與精力耗費(fèi)于核對(duì)溝通過程中，導(dǎo)致事倍功半又精力分散，反而忽視了績(jī)效評(píng)價(jià)的重點(diǎn)環(huán)節(jié)。最后，多樣化渠道采集來的績(jī)效評(píng)價(jià)指標(biāo)，其口徑難以避免地會(huì)存在一定差異，指標(biāo)的模型算法難以做到思路一致，這就形成績(jī)效評(píng)價(jià)指標(biāo)“一語多意”和“同義多語”的現(xiàn)象，導(dǎo)致同一個(gè)指標(biāo)在商業(yè)銀行的不同部門或不同機(jī)構(gòu)中有不同的解釋，代表不同的含義，難以做好指標(biāo)間的比較。

二、現(xiàn)代商業(yè)銀行績(jī)效評(píng)價(jià)多維路徑的拓展

（一）基于價(jià)值理論拓展績(jī)效評(píng)價(jià)多維路徑

1.以價(jià)值理論為基礎(chǔ)

價(jià)值理論源于經(jīng)濟(jì)學(xué)中的價(jià)值創(chuàng)造原理，管理學(xué)界依據(jù)價(jià)值理論提出一系列新的管理理念、管理方法和管理手段，在實(shí)踐中通過對(duì)價(jià)值的有效管理，促進(jìn)可持續(xù)的經(jīng)營(yíng)發(fā)展。價(jià)值理論在商業(yè)銀行的應(yīng)用中，涉及勞動(dòng)價(jià)值論、效用價(jià)值論和均衡價(jià)值論等多方面。勞動(dòng)價(jià)值論指出了商業(yè)銀行價(jià)值創(chuàng)造的源泉，即商業(yè)銀行的員工在營(yíng)銷金融產(chǎn)品、控制風(fēng)險(xiǎn)質(zhì)量、內(nèi)部管理評(píng)價(jià)等勞動(dòng)過程中創(chuàng)造了價(jià)值，同時(shí)商業(yè)銀行通過資金、資本、資產(chǎn)等要素的投入也創(chuàng)造出價(jià)值。效用價(jià)值論給出了商業(yè)銀行現(xiàn)值評(píng)估的指導(dǎo)思想，以未來預(yù)期收益來衡量商業(yè)銀行的價(jià)值。均衡價(jià)值論描述的是買賣雙方對(duì)于供給和耗費(fèi)達(dá)成的均衡價(jià)格，引領(lǐng)我們關(guān)注收益率等影響商業(yè)銀行價(jià)值的因素。

價(jià)值理論在商業(yè)銀行績(jī)效評(píng)價(jià)的應(yīng)用過程中，融合了股東價(jià)值與利益相關(guān)者的利益，引領(lǐng)著商業(yè)銀行績(jī)效評(píng)價(jià)向價(jià)值經(jīng)營(yíng)的方向發(fā)展。價(jià)值理論針對(duì)商業(yè)銀行的委托關(guān)系，分析了人價(jià)值創(chuàng)造與所費(fèi)成本的關(guān)系，建立了各利益相關(guān)者之間的價(jià)值分享機(jī)制，提供了激勵(lì)與約束的應(yīng)用環(huán)境。強(qiáng)調(diào)資源的投入產(chǎn)出價(jià)值比較，對(duì)誰創(chuàng)造了價(jià)值，以及創(chuàng)造了多少價(jià)值要求給出具體答案，進(jìn)一步揭示出商業(yè)銀行創(chuàng)造價(jià)值的途徑。通過合理的薪酬分配方案以及有效履行社會(huì)責(zé)任，平衡利益相關(guān)者的各方利益，協(xié)調(diào)利益相關(guān)者的行為。

按照價(jià)值創(chuàng)造與價(jià)值分享的思路，商業(yè)銀行績(jī)效評(píng)價(jià)可從機(jī)構(gòu)、產(chǎn)品、部門、客戶和客戶經(jīng)理等方面拓展績(jī)效評(píng)價(jià)的多維路徑，揭示價(jià)值創(chuàng)造的來源，優(yōu)化價(jià)值來源的結(jié)構(gòu)，梳理價(jià)值分享的路徑，平衡利益相關(guān)者的訴求，建立價(jià)值理論與績(jī)效評(píng)價(jià)的邏輯關(guān)系。

2.績(jī)效評(píng)價(jià)多維路徑與價(jià)值理論的邏輯聯(lián)系

價(jià)值理論指導(dǎo)下，拓寬了商業(yè)銀行的價(jià)值來源，探索了價(jià)值分享的機(jī)制，促進(jìn)客戶結(jié)構(gòu)不斷優(yōu)化，真正樹立起以“客戶為中心”的經(jīng)營(yíng)方針，為提高商業(yè)銀行的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力和可持續(xù)發(fā)展能力提供了有力支撐。價(jià)值理論與商業(yè)銀行績(jī)效評(píng)價(jià)充分融合，引導(dǎo)商業(yè)銀行走上價(jià)值創(chuàng)造、價(jià)值分享的經(jīng)營(yíng)管理道路，實(shí)現(xiàn)價(jià)值經(jīng)營(yíng)的持續(xù)發(fā)展。現(xiàn)代商業(yè)銀行績(jī)效評(píng)價(jià)多維路徑與價(jià)值理論的邏輯聯(lián)系如圖1所示。

3.價(jià)值創(chuàng)造與績(jī)效評(píng)價(jià)多維路徑

從股東和資本市場(chǎng)評(píng)判商業(yè)銀行價(jià)值創(chuàng)造的能力出發(fā)，商業(yè)銀行的客戶結(jié)構(gòu)、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力、可持續(xù)發(fā)展情況是決定價(jià)值創(chuàng)造能力的基本標(biāo)準(zhǔn)。商業(yè)銀行實(shí)現(xiàn)客戶結(jié)構(gòu)優(yōu)化，提高市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，保持可持續(xù)發(fā)展能力，取決于客戶貢獻(xiàn)的價(jià)值以及客戶對(duì)商業(yè)銀行產(chǎn)品和服務(wù)的認(rèn)可度。可見客戶貢獻(xiàn)的價(jià)值來源于銀行產(chǎn)品的價(jià)值、員工服務(wù)水平以及資源配置力度。

產(chǎn)品的價(jià)值一方面來源于開發(fā)設(shè)計(jì)的水平，能否滿足客戶的金融需求；另一方面來源于投放產(chǎn)品的吸引力和商業(yè)銀行的市場(chǎng)聲譽(yù)，這與產(chǎn)品的營(yíng)銷宣傳力度和后續(xù)服務(wù)水平密切相關(guān)。產(chǎn)品的營(yíng)銷宣傳一是要靠商業(yè)銀行制定的市場(chǎng)資源配置策略，在營(yíng)銷費(fèi)用、宣傳費(fèi)用上給予重點(diǎn)支持；二是要對(duì)員工進(jìn)行有效的激勵(lì)，及時(shí)掌握跟進(jìn)客戶的動(dòng)態(tài)和需求，提高員工服務(wù)水平，保持后續(xù)的客戶維護(hù)。市場(chǎng)資源的投入分配以及員工的管理與激勵(lì)是商業(yè)銀行機(jī)構(gòu)效用和部門職能的體現(xiàn)，是機(jī)構(gòu)競(jìng)爭(zhēng)力與部門管理能力的綜合反映。

因此，商業(yè)銀行的價(jià)值來源于客戶，客戶的價(jià)值貢獻(xiàn)來源于產(chǎn)品的營(yíng)銷和員工的勞動(dòng)，產(chǎn)品與員工的管理是商業(yè)銀行機(jī)構(gòu)和部門的管理結(jié)果，最終服務(wù)于商業(yè)銀行價(jià)值創(chuàng)造的目標(biāo)。依據(jù)以上商業(yè)銀行價(jià)值創(chuàng)造的線索，機(jī)構(gòu)、部門、產(chǎn)品、客戶和客戶經(jīng)理等維度構(gòu)成績(jī)效評(píng)價(jià)的完整視圖，形成了績(jī)效評(píng)價(jià)的多維路徑，揭示出價(jià)值創(chuàng)造的源泉。

4.價(jià)值分享與績(jī)效評(píng)價(jià)多維路徑

從利益相關(guān)者對(duì)商業(yè)銀行價(jià)值分享的角度出發(fā)，商業(yè)銀行創(chuàng)造的價(jià)值既是股東投入資本的剩余回報(bào)，也是各級(jí)管理者和廣大員工勞動(dòng)的成果，還離不開儲(chǔ)戶的信賴以及監(jiān)管部門的支持，因此各利益相關(guān)者有權(quán)利要求分享創(chuàng)造的價(jià)值。商業(yè)銀行績(jī)效評(píng)價(jià)揭示了價(jià)值創(chuàng)造的來源，還要為價(jià)值分享而服務(wù)，按照機(jī)構(gòu)、部門、產(chǎn)品配置相應(yīng)的資源，為管理者和員工提供報(bào)酬和獎(jiǎng)勵(lì)，回饋客戶的支持信任，履行社會(huì)責(zé)任，實(shí)現(xiàn)共同創(chuàng)造、共同分享的企業(yè)文化理念。

（二）多維路徑的組合應(yīng)用

按照績(jī)效評(píng)價(jià)與價(jià)值創(chuàng)造和價(jià)值分享的邏輯聯(lián)系，拓展了機(jī)構(gòu)、部門、產(chǎn)品、客戶和客戶經(jīng)理等績(jī)效評(píng)價(jià)路徑?？傮w上看，這五條路徑包含了績(jī)效評(píng)價(jià)的客體對(duì)象。但是客體對(duì)象和評(píng)價(jià)路徑之間又有所區(qū)別。作為績(jī)效評(píng)價(jià)的客體對(duì)象，相對(duì)于績(jī)效評(píng)價(jià)主體，完全處于被動(dòng)承受的狀態(tài)，缺少主動(dòng)變化的能力。而作為績(jī)效評(píng)價(jià)的路徑，是為主客體之間主動(dòng)架設(shè)起來的橋梁，可以根據(jù)主體的需要選擇橋梁的方向和交叉的方式。如按照產(chǎn)品與部門的職能管理關(guān)系，通過產(chǎn)品的績(jī)效評(píng)價(jià)得到部門價(jià)值貢獻(xiàn)；再如按照員工與客戶建立的管戶關(guān)系，通過客戶的績(jī)效評(píng)價(jià)得到員工的價(jià)值貢獻(xiàn)等。進(jìn)一步，通過產(chǎn)品、部門、客戶的績(jī)效評(píng)價(jià)，可以與機(jī)構(gòu)維度的評(píng)價(jià)進(jìn)行縱橫方向的對(duì)比，發(fā)現(xiàn)商業(yè)銀行的價(jià)值來源于哪些重點(diǎn)產(chǎn)品、哪些重點(diǎn)客戶，又是哪些部門作出了突出貢獻(xiàn)。因此，理順各路徑之間的邏輯聯(lián)系，提高績(jī)效評(píng)價(jià)的傳導(dǎo)性和評(píng)價(jià)結(jié)果的共享性，可以發(fā)揮出事半功倍的效果。商業(yè)銀行績(jī)效評(píng)價(jià)的多維路徑，不僅包含了客體評(píng)價(jià)的對(duì)象，更方便了績(jī)效評(píng)價(jià)主體的選擇，提供了多元化的評(píng)價(jià)方法。

五條路徑的組合應(yīng)用，使績(jī)效評(píng)價(jià)較任何單一路徑更為綜合全面地反映價(jià)值創(chuàng)造來源，為績(jī)效評(píng)價(jià)提供了創(chuàng)新的思路和開闊的視野。多維路徑是績(jī)效評(píng)價(jià)研究空間上的延伸，是商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理理念的拓展，與績(jī)效評(píng)價(jià)的思想和理念“血脈相連”，將價(jià)值管理思路在戰(zhàn)略層面、管理層面和操作層面進(jìn)行有效的傳導(dǎo)和滲透，使得包括銀行股東、監(jiān)管層、管理層、普通員工和儲(chǔ)蓄人在內(nèi)的利益相關(guān)者受到足夠的重視，為利益相關(guān)者提供了方便準(zhǔn)確的信息獲取渠道。同時(shí)，價(jià)值創(chuàng)造的成果和相關(guān)利益者的訴求，通過多維路徑也能反饋給管理層，帶來調(diào)整完善績(jī)效評(píng)價(jià)的壓力和動(dòng)力，績(jī)效評(píng)價(jià)將呈現(xiàn)良性互動(dòng)的局面。

三、現(xiàn)代商業(yè)銀行績(jī)效評(píng)價(jià)的管理趨勢(shì)

基于價(jià)值理論，結(jié)合商業(yè)銀行的管理特點(diǎn)和發(fā)展需求，針對(duì)績(jī)效評(píng)價(jià)拓展了機(jī)構(gòu)、部門、產(chǎn)品、客戶和客戶經(jīng)理等多維路徑，為發(fā)揮多維路徑的管理效果和協(xié)同效應(yīng)，在績(jī)效評(píng)價(jià)管理方面，需要進(jìn)一步夯實(shí)管理制度基礎(chǔ)，完善績(jī)效評(píng)價(jià)報(bào)告，整合業(yè)務(wù)流程，加快績(jī)效評(píng)價(jià)科技信息平臺(tái)建設(shè)。

（一）夯實(shí)管理制度

績(jī)效評(píng)價(jià)的管理制度，明確了績(jī)效評(píng)價(jià)的工作職責(zé)和組織秩序，提高了績(jī)效評(píng)價(jià)的權(quán)威性和信息的可靠性，統(tǒng)一了績(jī)效評(píng)價(jià)多維路徑的目標(biāo)。

明確績(jī)效評(píng)價(jià)的職責(zé)分工，避免績(jī)效評(píng)價(jià)政出多門，維護(hù)績(jī)效評(píng)價(jià)的嚴(yán)肅性。在信息處理與流程控制等環(huán)節(jié)，實(shí)現(xiàn)專人專崗的監(jiān)控和復(fù)核，堅(jiān)持績(jī)效評(píng)價(jià)步驟的有序性，維護(hù)績(jī)效評(píng)價(jià)的權(quán)威性?？?jī)效評(píng)價(jià)所需信息需要真實(shí)客觀，憑借主觀印象采取“拍腦袋”的評(píng)價(jià)模式斷不可取。以往難以量化、口徑標(biāo)準(zhǔn)不明確、工作結(jié)果難衡量等狀況，需依靠科技手段，采用統(tǒng)一的口徑，研究合適的模型，按照統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)，得到統(tǒng)一評(píng)價(jià)結(jié)果，以此作為績(jī)效評(píng)價(jià)的事實(shí)依據(jù)，提高績(jī)效評(píng)價(jià)的科學(xué)性和公正性。

（二）完善績(jī)效評(píng)價(jià)報(bào)告

績(jī)效評(píng)價(jià)的多維路徑應(yīng)用過程，表現(xiàn)內(nèi)容主要為全要素的價(jià)值衡量，評(píng)價(jià)結(jié)果表現(xiàn)為績(jī)效評(píng)價(jià)報(bào)告的多維體系，代表著績(jī)效評(píng)價(jià)主體的利益訴求。

1.全要素價(jià)值衡量

全要素價(jià)值衡量體現(xiàn)商業(yè)銀行經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)的來源以及經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)的過程。商業(yè)銀行付出資金成本和風(fēng)險(xiǎn)成本，獲得營(yíng)業(yè)收入，在賬務(wù)上反映為機(jī)構(gòu)和產(chǎn)品的經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)，來自于對(duì)客戶的營(yíng)銷，并承擔(dān)客戶違約的風(fēng)險(xiǎn)損失。商業(yè)銀行在市場(chǎng)開拓、渠道設(shè)立方面投入經(jīng)營(yíng)費(fèi)用，為員工支出薪酬福利，兩者構(gòu)成商業(yè)銀行的費(fèi)用。商業(yè)銀行向政府繳納的所得稅、營(yíng)業(yè)稅、印花稅等構(gòu)成稅務(wù)成本。商業(yè)銀行的股東資本，按照巴塞爾協(xié)議的要求有具體的充足率標(biāo)準(zhǔn)，其資本成本按照風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)調(diào)整計(jì)量有據(jù)可依，這些都使得績(jī)效評(píng)價(jià)便于操作。最后，銀行股東要求的資本收益即經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)必然要大于機(jī)會(huì)成本，這反映出商業(yè)銀行真正創(chuàng)造的價(jià)值。商業(yè)銀行績(jī)效評(píng)價(jià)要素如圖2所示。

2.多維績(jī)效評(píng)價(jià)報(bào)告

在全要素價(jià)值衡量基礎(chǔ)上，商業(yè)銀行績(jī)效評(píng)價(jià)報(bào)告相應(yīng)地體現(xiàn)出機(jī)構(gòu)、產(chǎn)品、部門、員工和客戶等多維內(nèi)容，理順多維績(jī)效勾稽關(guān)系，相互補(bǔ)充說明商業(yè)銀行價(jià)值來源的必要條件，形成分析關(guān)聯(lián)事項(xiàng)和價(jià)值鏈條的重要參考依據(jù)。多維績(jī)效評(píng)價(jià)報(bào)告呈現(xiàn)出商業(yè)銀行各級(jí)機(jī)構(gòu)、各類產(chǎn)品以及銀行客戶的貢獻(xiàn)和風(fēng)險(xiǎn)，既反映真實(shí)業(yè)績(jī)信息，也具有一定前瞻性，判定發(fā)展趨勢(shì)，提出合理化建議。商業(yè)銀行多維績(jī)效評(píng)價(jià)報(bào)告如圖3所示。

應(yīng)用多維績(jī)效評(píng)價(jià)拓展了評(píng)價(jià)范圍，多視角展示出商業(yè)銀行業(yè)績(jī)，同時(shí)對(duì)商業(yè)銀行多維績(jī)效評(píng)價(jià)的協(xié)調(diào)性提出挑戰(zhàn)，客觀上反映出各維度發(fā)展的不平衡、不協(xié)調(diào)之處。如機(jī)構(gòu)績(jī)效整體優(yōu)秀，但績(jī)效來源集中于少數(shù)產(chǎn)品和少數(shù)客戶，產(chǎn)品集中度和客戶集中度過高顯然不利于分散風(fēng)險(xiǎn)，而且容易受制于客戶的約束，議價(jià)能力大幅降低；又如對(duì)部門的績(jī)效評(píng)價(jià)多運(yùn)用規(guī)模類和業(yè)務(wù)量等指標(biāo)，還需進(jìn)一步梳理部門與產(chǎn)品的對(duì)照關(guān)系，將部門承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)、經(jīng)營(yíng)費(fèi)用以及創(chuàng)造價(jià)值的能力通過風(fēng)險(xiǎn)和效益的指標(biāo)展示出來，同縱向的機(jī)構(gòu)評(píng)價(jià)一起形成縱橫交叉的績(jī)效評(píng)價(jià)網(wǎng)絡(luò)。

（三）整合業(yè)務(wù)流程

通過夯實(shí)績(jī)效評(píng)價(jià)制度，完善績(jī)效評(píng)價(jià)報(bào)告，還需要進(jìn)一步整合商業(yè)銀行的內(nèi)部資源，探索實(shí)現(xiàn)股東價(jià)值最大化的途徑和方法。綜合考慮商業(yè)銀行的市場(chǎng)環(huán)境，整合客戶貢獻(xiàn)、產(chǎn)品價(jià)值、員工服務(wù)和機(jī)構(gòu)效用，規(guī)范績(jī)效評(píng)價(jià)信息在各個(gè)維度間的共享運(yùn)用，滿足契約關(guān)系下各利益相關(guān)者的訴求和價(jià)值實(shí)現(xiàn)的要求。如機(jī)構(gòu)、部門、產(chǎn)品和客戶等維度的績(jī)效評(píng)價(jià)，涉及到商業(yè)銀行的不同專業(yè)，因此理順不同專業(yè)間的績(jī)效評(píng)價(jià)職能，交叉運(yùn)用各維度信息數(shù)據(jù)，提高績(jī)效評(píng)價(jià)信息化水平，有助于績(jī)效評(píng)價(jià)的多維度路徑建設(shè)，有效避免績(jī)效評(píng)價(jià)成為“信息孤島”。通過流程整合，使得績(jī)效評(píng)價(jià)與商業(yè)銀行的營(yíng)銷組織、經(jīng)營(yíng)行為、分析監(jiān)測(cè)、資源配置等其他關(guān)鍵工作充分結(jié)合，從中啟發(fā)績(jī)效評(píng)價(jià)的思路，并發(fā)揮出績(jī)效評(píng)價(jià)的協(xié)同效應(yīng)，以開放兼容的姿態(tài)充實(shí)績(jī)效評(píng)價(jià)內(nèi)容。

（四）建設(shè)績(jī)效評(píng)價(jià)信息科技平臺(tái)

目前，各商業(yè)銀行已開發(fā)或正在著手開發(fā)應(yīng)用于各級(jí)機(jī)構(gòu)、部門、產(chǎn)品的內(nèi)部績(jī)效評(píng)價(jià)系統(tǒng)，加大績(jī)效評(píng)價(jià)的自動(dòng)化處理程度，將以往手工整理匯總的評(píng)價(jià)方式逐步轉(zhuǎn)變?yōu)橄到y(tǒng)自動(dòng)提供評(píng)價(jià)結(jié)果，減少手工處理流程的差錯(cuò)影響和調(diào)整因素。如中國(guó)工商銀行開發(fā)建設(shè)的MOVA（基于價(jià)值會(huì)計(jì)的管理平臺(tái)）系統(tǒng)，將以往分散在商業(yè)銀行前中后臺(tái)等各系統(tǒng)中的數(shù)據(jù)信息整合到一個(gè)綜合平臺(tái)，確?？?jī)效評(píng)價(jià)信息來源的統(tǒng)一性。以MOVA為依托，將原來呈放射狀的各個(gè)系統(tǒng)構(gòu)建為一條環(huán)形的信息公路，商業(yè)銀行各層級(jí)各部門都可以共享其中的信息成果，服務(wù)于績(jī)效評(píng)價(jià)多維路徑所需的數(shù)據(jù)信息需求，增強(qiáng)信息的時(shí)效性。在此基礎(chǔ)上，進(jìn)一步梳理指標(biāo)口徑，統(tǒng)一指標(biāo)模型算法，較好地解決了以往績(jī)效評(píng)價(jià)指標(biāo)“一語多意”和“同義多語”的繁復(fù)口徑表述，突破了管理應(yīng)用的局限性，提高績(jī)效評(píng)價(jià)信息在各層級(jí)各部門間的可比性，績(jī)效評(píng)價(jià)的信息化水平顯著提升。同時(shí)也注意到，績(jī)效評(píng)價(jià)內(nèi)生的精細(xì)化要求成為推動(dòng)信息化發(fā)展的巨大力量，突出表現(xiàn)在績(jī)效評(píng)價(jià)管理需求與賬務(wù)核算的非對(duì)稱性方面。精細(xì)化的績(jī)效評(píng)價(jià)路徑要求深入到基層網(wǎng)點(diǎn)乃至營(yíng)銷個(gè)體，指標(biāo)顆粒度十分細(xì)致，但商業(yè)銀行實(shí)施賬務(wù)集中核算后，其數(shù)據(jù)信息只能反映到核算層級(jí)，形成了管理需求與賬務(wù)核算的非對(duì)稱性。解決這一突出問題，需要運(yùn)用科技手段進(jìn)一步探索基層網(wǎng)點(diǎn)和營(yíng)銷人員的跟單計(jì)價(jià)核算模式，以及管理費(fèi)用分?jǐn)傔€原的信息化方法，將績(jī)效評(píng)價(jià)所需的營(yíng)銷數(shù)據(jù)和成本信息等真實(shí)快捷地反映到基層和員工，為精細(xì)化績(jī)效評(píng)價(jià)提供合理可靠的依據(jù)。

四、啟示與建議

商業(yè)銀行特殊的經(jīng)營(yíng)環(huán)境和監(jiān)管要求，是現(xiàn)代商業(yè)銀行績(jī)效評(píng)價(jià)研究的大環(huán)境?？?jī)效評(píng)價(jià)多維路徑的拓展有助于反映契約關(guān)系各方面的利益訴求，有助于解決道德風(fēng)險(xiǎn)和逆向選擇，綜合人效用最大化的行為與委托人利益最大化的結(jié)果，將員工個(gè)人行為與商業(yè)銀行整體價(jià)值有效關(guān)聯(lián)，并促使兩者的融合。

現(xiàn)代商業(yè)銀行的多維路徑拓展和管理趨勢(shì)變化，還需要深入展開實(shí)踐應(yīng)用。一是加強(qiáng)對(duì)各路徑下指標(biāo)體系的研究，以EVA等核心價(jià)值指標(biāo)為基礎(chǔ)。二是做好各路徑之間的價(jià)值創(chuàng)造分潤(rùn)規(guī)則，同時(shí)發(fā)揮各路徑績(jī)效評(píng)價(jià)信息的相關(guān)性。三是發(fā)揮現(xiàn)有管理系統(tǒng)的基礎(chǔ)作用，集中人事、財(cái)務(wù)、風(fēng)險(xiǎn)、資金及資本等專業(yè)信息，盡早實(shí)現(xiàn)涵蓋多維路徑的績(jī)效評(píng)價(jià)信息科技平臺(tái)建設(shè)。

【參考文獻(xiàn)】

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篇6

近幾年，由于美國(guó)金融危機(jī)和歐債危機(jī)的影響，不良貸款問題再度吸引了眾多國(guó)際學(xué)者的關(guān)注。如，MartinF.Hellwig（2009）對(duì)美國(guó)次貸危機(jī)的系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)的形成機(jī)制進(jìn)行了研究。他指出用抵押資產(chǎn)證券化的方式分配不動(dòng)產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)，這種機(jī)制在某些情況下反而會(huì)造成風(fēng)險(xiǎn)的擴(kuò)散和加劇。而證券公允價(jià)值在擔(dān)保機(jī)制中的順周期作用在危機(jī)時(shí)期會(huì)進(jìn)一步在系統(tǒng)中造成向下的連鎖惡性反應(yīng)，即“多米諾骨牌效應(yīng)”。RishiGoyal和RonaldMcKinnon（2002）則對(duì)日本20世紀(jì)90年代的不良貸款解釋成因進(jìn)行了分析。他們認(rèn)為，當(dāng)時(shí)日本對(duì)美有巨額國(guó)際收支順差，持有大量美國(guó)債券，“廣場(chǎng)協(xié)議”之后，美元相對(duì)日元貶值引發(fā)日本資產(chǎn)價(jià)格泡沫，從而間接造成日本大量不良貸款。反觀現(xiàn)在，中國(guó)同樣也持有大量的美國(guó)國(guó)債，我們應(yīng)該吸取日本的經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，謹(jǐn)防美元價(jià)值變化對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生不良影響。國(guó)內(nèi)關(guān)于不良貸款的研究絕大多數(shù)都是定性分析，主要集中在對(duì)不良貸款成因、不良貸款解決方法、不良貸款的影響等幾個(gè)方面。如，周晗菲（2011）將不良貸款生成理論分為:經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)成因論、銀行自身成因論、信息不對(duì)稱理論和預(yù)算軟約束理論，認(rèn)為銀行不良貸款源自于經(jīng)濟(jì)運(yùn)行本身的風(fēng)險(xiǎn)、逆向選擇、道德風(fēng)險(xiǎn)、國(guó)有企業(yè)的軟約束或者是銀行自身內(nèi)部的風(fēng)險(xiǎn)控制等問題。孫亞軍（2010）等學(xué)者則從其他方面入手，指出法律制度不完善、政府干預(yù)，信用體系不健全以及銀行業(yè)產(chǎn)權(quán)不明等問題也是不良貸款產(chǎn)生的重要原因。黃友志，戚威等（2009）提出應(yīng)結(jié)合國(guó)外的經(jīng)驗(yàn)，對(duì)我國(guó)資產(chǎn)管理公司進(jìn)行整改解決其發(fā)展的瓶頸。鄧少春（2009）認(rèn)為應(yīng)爭(zhēng)取政府和有關(guān)部門的理解與支持，采取切實(shí)可行的措施降低不良貸款，組建股份制形式的資產(chǎn)管理公司，剝離、化解、盤活不良貸款，把銀行債權(quán)變企業(yè)股權(quán)甚至是不良貸款打包出售、不良貸款證券化。

賈通志（2011）認(rèn)為應(yīng)該積極探索處置不良貸款的新出路，清收并盤活不良貸款。不良貸款原本只是信用風(fēng)險(xiǎn)，但美國(guó)的金融危機(jī)表明其潛在的系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)不容忽視。何自云（2010）深入研究了不良貸款對(duì)中小企業(yè)的不良影響，他認(rèn)為，銀行不良貸款容忍度的下降必然會(huì)導(dǎo)致中小企業(yè)融資難的困境加重。孫浩然（2011）提醒我們正確看待不良貸款的“雙降”，對(duì)其內(nèi)在的隱患提高警惕。謹(jǐn)防因不審慎行為、地方政府融資平臺(tái)的擴(kuò)大、將不良貸款挪用于股票和房地產(chǎn)的投資、以及風(fēng)險(xiǎn)集中等導(dǎo)致不良貸款余額的上升，影響銀行的有效經(jīng)營(yíng)，從而可能產(chǎn)生系統(tǒng)性的金融風(fēng)險(xiǎn)。國(guó)內(nèi)對(duì)不良貸款的定量分析主要集中在不良貸款警戒率、不良貸款定價(jià)模型以及不良貸款的宏觀經(jīng)濟(jì)影響因素分析等方面。蔡中華，白學(xué)清等（2008）計(jì)算得出我國(guó)實(shí)際不良貸款額，并進(jìn)而計(jì)算出我國(guó)實(shí)際不良貸款率，再與我國(guó)現(xiàn)有的商業(yè)銀行不良貸款狀況比較，分析我國(guó)不良貸款的真實(shí)風(fēng)險(xiǎn)。謝冰（2009）分析了7個(gè)宏觀經(jīng)濟(jì)因素與不良貸款之間的關(guān)系，得出了良好的宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展情況會(huì)降低不良貸款的發(fā)生的結(jié)論。綜上可見，在定性研究方面，不良貸款產(chǎn)生的原因以及解決方法已經(jīng)有比較詳細(xì)的研究，但定量方面的研究則頗顯不足，尤其是在不良貸款的影響因素上，大多停留在宏觀經(jīng)濟(jì)影響因素，如GDP的增長(zhǎng)、貨幣供應(yīng)量等，沒有考慮到借款人自身的因素。借款人貸款數(shù)額、盈利能力、償債能力以及資金成本等都因素都可能導(dǎo)致不良貸款的生成。同時(shí)，國(guó)內(nèi)學(xué)者對(duì)不良貸款可能造成的系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)也研究不多。因此，本文在總結(jié)前人的基礎(chǔ)上，從企業(yè)景氣指數(shù)和信貸供給兩個(gè)方面研究它們對(duì)不良貸款的影響，并分析不良貸款可能產(chǎn)生的系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)。

一、研究設(shè)計(jì)與模型分析

1.測(cè)度方法與變量選擇通常會(huì)從以下幾個(gè)方面對(duì)借款人因素進(jìn)行研究：企業(yè)景氣指數(shù)、盈利能力、資產(chǎn)負(fù)債率或貸款數(shù)額（還款能力）以及貸款利率（資金成本）等，即主要考慮的是借款人的還款能力和違約可能性對(duì)不良貸款的影響。企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況良好，盈利能力強(qiáng)，會(huì)提高企業(yè)的償債能力，則會(huì)降低不良貸款的發(fā)生額；資產(chǎn)負(fù)債率過高，或者是貸款利率較高都可能導(dǎo)致違約，從而提高不良貸款的發(fā)生額。在剔除了存在自相關(guān)以及不顯著的指標(biāo)后，本文選取企業(yè)景氣指數(shù)和信貸供給兩個(gè)指標(biāo)，與不良貸款余額進(jìn)行計(jì)量檢驗(yàn)。各變量界定如下：不良貸款余額（億元）：不良貸款是指借款人未能按原定的貸款協(xié)議按時(shí)償還商業(yè)銀行的貸款本息，或者已有跡象表明借款人不可能按原定的貸款協(xié)議按時(shí)償還商業(yè)銀行的貸款本息而形成的貸款，其本質(zhì)是銀行經(jīng)營(yíng)中的一種潛在損失或者成本。按照貸款的“五級(jí)分類法”劃分，可將貸款分為正常、關(guān)注、次級(jí)、可疑、損失五類，其中將次級(jí)類貸款、可疑類貸款、損失類貸款三種貸款稱為不良貸款。金融機(jī)構(gòu)各項(xiàng)信貸供給（億元）：主要指金融機(jī)構(gòu)發(fā)放的工業(yè)貸款、商業(yè)貸款、農(nóng)業(yè)貸款、中長(zhǎng)期貸款以及農(nóng)村信用社貸款。企業(yè)景氣指數(shù)：又稱企業(yè)綜合生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)景氣指數(shù)，是根據(jù)企業(yè)負(fù)責(zé)人對(duì)本企業(yè)綜合生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況的判斷與預(yù)期而編制的指數(shù)，用以綜合反映企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況。用純正數(shù)形式表示，以100作為景氣指數(shù)臨界值，其數(shù)值范圍在0—200之間。

2.樣本選擇和數(shù)據(jù)來源不良貸款數(shù)據(jù)自2004年開始對(duì)外公開，因此，本文的研究時(shí)間跨度為2004年第1季度到2011年第3季度，樣本對(duì)象為我國(guó)商業(yè)銀行，包括大型商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行、農(nóng)村商業(yè)銀行以及外資銀行，數(shù)據(jù)為不良貸款余額、金融機(jī)構(gòu)發(fā)放的信貸供給以及企業(yè)景氣指數(shù)的季度數(shù)據(jù)。數(shù)據(jù)至主要來源于中經(jīng)網(wǎng)數(shù)據(jù)庫(kù)、中國(guó)銀監(jiān)會(huì)網(wǎng)站以及中國(guó)金融年鑒（2004年至2011年）。表1不良貸款余額、信貸供給和企業(yè)景氣指數(shù)。

3.實(shí)證分析(1)協(xié)整檢驗(yàn)為了讓變量之間更好的擬合，本文采取了對(duì)數(shù)的形式。LNNPL、LNEBI、LNCL分別是不良貸款余額、企業(yè)景氣指數(shù)和信貸供給的對(duì)數(shù)。首先做回歸分析的單位根檢驗(yàn)和協(xié)整檢驗(yàn)。表2單位根檢驗(yàn)結(jié)果注：LNNPL、LNEBI、LNCL分別是不良貸款余額、企業(yè)景氣指數(shù)和信貸供給的對(duì)數(shù)形式通過單位根檢驗(yàn)，可看出LNNPL、LNEBI以及LNCL三者的原序列是不平穩(wěn)的，但是一次差分系列是平穩(wěn)的，都是一階單整，可以對(duì)他們做協(xié)整檢驗(yàn)，檢驗(yàn)三者之間是否存在協(xié)整的關(guān)系。表3協(xié)整檢驗(yàn)結(jié)果從協(xié)整檢驗(yàn)的結(jié)果看，三者之間存在協(xié)整關(guān)系，可以進(jìn)行回歸分析。(2)自回歸檢驗(yàn)不良貸款可能受到不良貸款前期余額和前期信貸供給的影響，因此，將其滯后2期值作為自變量；景氣指數(shù)是企業(yè)家對(duì)未來的預(yù)期，因此，也將其滯后2期值作為自變量，運(yùn)用Eviews軟件進(jìn)行自回歸得出以下結(jié)果。LNNPL=0.054LNNPL(-1)+0.239LNNPL(-2)+2.067LNEBI(-1)(0.21)(0.89)(2.47)-0.21LNEBI(-2)+1.12LNCL(-1)-2.106LNCL(-2)+9.581(-0.21)(0.61)(-1.08)(1.87)注：括號(hào)中的是t值，5%水平的臨界值為1.96從自回歸模型的t檢驗(yàn)結(jié)果可知，前期不良貸款額、前期信貸供給對(duì)不良貸款沒有顯著影響，前期企業(yè)景氣指數(shù)對(duì)不良貸款有顯著正向影響。(3)格蘭杰因果檢驗(yàn)為了了解解釋變量和被解釋變量之間的因果關(guān)系，本文根據(jù)AIC、SC和HQ準(zhǔn)則選擇滯后階數(shù)為2，格蘭杰因果關(guān)系檢驗(yàn)的結(jié)果如下：表4格蘭杰因果檢驗(yàn)結(jié)果格蘭杰因果檢驗(yàn)表明，在5%的水平上，企業(yè)景氣指數(shù)是不良貸款的格蘭杰原因；10%的水平上，信貸供給是不良貸款的格蘭杰原因；1%的水平上，企業(yè)景氣指數(shù)是信貸供給的格蘭杰原因。這可能是因?yàn)槠髽I(yè)預(yù)期經(jīng)營(yíng)狀況良好，從而增加了貸款需求，最終造成不良貸款的增長(zhǎng)，因此，究其原因，不良貸款的產(chǎn)生可能源自于企業(yè)家過分樂觀的預(yù)期，也可能是因?yàn)橘J款發(fā)放后的管理不善。(4)回歸分析對(duì)不良貸款余額與企業(yè)景氣指數(shù)、信貸供給進(jìn)行回歸分析，得到以下結(jié)果：LNNPL=18.98+1.40*LNEBI-1.34*LNCL+0.20*D0708（11.39）（4.84）（-24.10）（4.09）R2=0.96F=230.77P=0.00注：括號(hào)里的為t值，在5%水平上臨界值為1.96其中，LNNPL為不良貸款額的對(duì)數(shù)；LNEBI為企業(yè)景氣指數(shù)的對(duì)數(shù)；LNCL為信貸供給的對(duì)數(shù)；考慮到2007年~2008年美國(guó)金融危機(jī)，設(shè)置虛擬變量D0708，2007年1季度到2008年4季度為1，其余為0?；貧w結(jié)果表明，括號(hào)里面的數(shù)值表示的對(duì)應(yīng)截距和解釋變量的t值，均大于1.96，回歸結(jié)果顯著。同時(shí)R2達(dá)到96%，擬合結(jié)果較好。不良貸款與企業(yè)景氣指數(shù)呈現(xiàn)顯著正相關(guān)關(guān)系，企業(yè)景氣指數(shù)每增加（或減少）1%，不良貸款額變動(dòng)增加（或減少）1.40%。同時(shí)，不良貸款與信貸供給呈現(xiàn)顯著負(fù)相關(guān)關(guān)系，信貸供給每增加（或減少）1%，不良貸款就減少（或增加）1.34%。虛擬變量與不良貸款呈現(xiàn)顯著正相關(guān)關(guān)系，也就是說，在2007年~2008年之間，由于某些原因，一個(gè)時(shí)期內(nèi)每增加（或減少）1%，不良貸款增加0.20%，表明美國(guó)金融危機(jī)確實(shí)對(duì)我國(guó)不良貸款的形成產(chǎn)生了顯著影響。

二、結(jié)果分析

從回歸分析中可以看出，不良貸款和企業(yè)景氣指數(shù)呈正相關(guān)關(guān)系。這與李宏瑾（2008）曾說明的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)與不良貸款存在正相關(guān)關(guān)系的結(jié)論一致。通常我們會(huì)認(rèn)為經(jīng)濟(jì)的繁榮意味著企業(yè)有更多的利潤(rùn)和更強(qiáng)的還款能力，從而伴隨著不良貸款的下降。然而，根據(jù)收益與風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)應(yīng)的原則，經(jīng)濟(jì)越好，不良貸款率就應(yīng)該越高。經(jīng)濟(jì)繁榮時(shí)，企業(yè)擴(kuò)大融資來擴(kuò)大生產(chǎn)，銀行放松警惕擴(kuò)大信貸，不良貸款額就會(huì)上升。相反在經(jīng)濟(jì)蕭條時(shí)，銀行緊縮銀根，對(duì)貸款人的信用水平要求較高，一定程度上會(huì)減少不良貸款的發(fā)生。不良貸款與信貸供給兩者之間存在負(fù)相關(guān)關(guān)系。這與通常我們所認(rèn)為的信貸擴(kuò)張會(huì)引起不良貸款增加的結(jié)果相悖。我國(guó)自2004年以來，不良貸款額總體上持續(xù)下降，尤其是在2008年第三季度之后，不良貸款急速下降，而信貸數(shù)量一直保持上升的狀態(tài)。針對(duì)這一現(xiàn)象，趙洪丹、丁志國(guó)和趙宣凱（2009）認(rèn)為不良貸款額的減少主要是因?yàn)樵诮y(tǒng)計(jì)局里顯示的不良貸款是經(jīng)注資、剝離、清收之后才登記上去的，因此數(shù)量明顯比實(shí)際的少。同時(shí)，增加不良貸款率的分母數(shù)值，即信貸供給，從而降低了不良貸款率。在兩者的共同作用下，不良貸款率在2008年第4季度之后急速下降，因此出現(xiàn)“雙降”現(xiàn)象。但實(shí)際上不良貸款是從銀行的賬面移到了資產(chǎn)管理公司，真正實(shí)現(xiàn)了不良貸款的處理實(shí)際上非常的少，這也證明了為什么在我國(guó)不良貸款與信貸總額是負(fù)相關(guān)關(guān)系。最后，D0708虛擬變量與不良貸款是正相關(guān)關(guān)系，表示在2007年初到2008年末之間，不良貸款顯著上升。這是因?yàn)檫@一時(shí)期受到美國(guó)金融危機(jī)的影響，以外貿(mào)出口為主的企業(yè)受到重創(chuàng)，經(jīng)濟(jì)陷入了低迷狀態(tài)。

三、不良貸款的系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)分析

不良貸款的隱患在于可能造成系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)。系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)指的是整個(gè)金融體系崩潰或喪失功能的或然性。與單個(gè)金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)或個(gè)體風(fēng)險(xiǎn)相比，它具有復(fù)雜性、突發(fā)性、傳染快、波及廣、危害大五個(gè)基本特征。然而，目前我國(guó)對(duì)于不良貸款的系統(tǒng)性影響還不夠重視，研究不良貸款也僅是停留在成因、解決方法與宏觀經(jīng)濟(jì)影響因素。在當(dāng)前美國(guó)金融危機(jī)以及歐債危機(jī)所爆發(fā)的系統(tǒng)性影響之下，有必要對(duì)不良貸款導(dǎo)致系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)的機(jī)制進(jìn)行研究。第一，從導(dǎo)致不良貸款的原因來看，價(jià)格泡沫是誘發(fā)系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)的典型特征。在金融危機(jī)之后，國(guó)家為了刺激經(jīng)濟(jì)，加大投資并擴(kuò)大信貸供給，一度導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)過熱，其中最顯著的是房地產(chǎn)價(jià)格的急劇上升和物價(jià)的大幅度上漲。2009年，我國(guó)主要金融機(jī)構(gòu)商業(yè)性房地產(chǎn)貸款增速高出貸款平均增速6.7個(gè)百分點(diǎn)，房地產(chǎn)貸款余額及新增額占比均提高明顯，占比達(dá)五分之一左右。目前,我國(guó)購(gòu)房者的月供占收入比、空置率、房?jī)r(jià)收入比等均超出國(guó)際警戒線。隨著國(guó)家嚴(yán)厲調(diào)控房地產(chǎn)政策的頻出，房地產(chǎn)信貸風(fēng)險(xiǎn)不容忽視。同時(shí)，通貨膨脹對(duì)金融系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的影響也是多元和復(fù)雜的。價(jià)格上漲會(huì)直接導(dǎo)致勞動(dòng)力成本和原材料成本大幅上漲，再加上“價(jià)格黏性”的原因，使得企業(yè)無法及時(shí)轉(zhuǎn)嫁生產(chǎn)成本，處境困難。其次通貨膨脹背景條件下，存款資金回報(bào)率相對(duì)降低，引發(fā)“存款搬家”現(xiàn)象?！鞍峒摇钡拇婵盍飨蛸Y本市場(chǎng)，易引發(fā)資產(chǎn)泡沫。為追求利潤(rùn)，在可貸資金減少的情況下，銀行可能采取冒險(xiǎn)性的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，加劇風(fēng)險(xiǎn)。從銀行方面來看，過度追求利差和內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制的不完善，使道德風(fēng)險(xiǎn)擴(kuò)大，產(chǎn)生更多不良貸款。第二，金融的同質(zhì)化會(huì)加劇系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)。就金融系統(tǒng)整體而言，金融的同質(zhì)化風(fēng)險(xiǎn)是眾多不同的市場(chǎng)微觀主體基于同一制度規(guī)則要求、相同或相近的思維模式或認(rèn)知模型預(yù)期而采取相同或類似的行為，這類行為的作用力方向基本一致，不能彼此抵消，形成金融系統(tǒng)內(nèi)部的正反饋環(huán)，強(qiáng)化了放大作用，在正的一面會(huì)催化金融泡沫膨脹，在負(fù)的一面會(huì)加劇金融危機(jī)沖擊的惡性循環(huán)，兩方面都使系統(tǒng)缺乏收斂性，不利于保持金融穩(wěn)定。目前我國(guó)存在五種金融同質(zhì)化風(fēng)險(xiǎn)：采用公允價(jià)值計(jì)量的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則取消歷史成本計(jì)量時(shí)所存在的差異性，加劇了市場(chǎng)波動(dòng)；監(jiān)管部門設(shè)定某些規(guī)則要求也會(huì)導(dǎo)致金融的同質(zhì)化風(fēng)險(xiǎn)，如評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)。大多數(shù)金融機(jī)構(gòu)普遍采用相同或類似的計(jì)算機(jī)模型導(dǎo)致了同質(zhì)化風(fēng)險(xiǎn)；金融機(jī)構(gòu)的公司治理機(jī)制失效，金融高管的薪酬激勵(lì)發(fā)生扭曲，導(dǎo)致追逐短期利益的冒險(xiǎn)行為普遍化；在評(píng)級(jí)市場(chǎng)高度壟斷的情況下，金融系統(tǒng)在投資決策和風(fēng)險(xiǎn)管理時(shí)高度依賴外部信用評(píng)級(jí)，主要評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的行為失當(dāng)會(huì)導(dǎo)致和加劇同質(zhì)化風(fēng)險(xiǎn)。第三，銀行系統(tǒng)自身長(zhǎng)期積累起來的金融風(fēng)險(xiǎn)。這種積累性金融風(fēng)險(xiǎn)的一個(gè)最明顯和最突出的外部表現(xiàn)特征是我國(guó)銀行系統(tǒng)長(zhǎng)期積累起來的大量不良資產(chǎn)，并已成為我國(guó)銀行體系改革與發(fā)展的一大歷史包袱和棘手難題。從近幾年來看，銀行的不良貸款率有了顯著的下降，尤其在2008年底以后。但是實(shí)際不良資產(chǎn)仍然存在，只是部分轉(zhuǎn)移到資產(chǎn)管理公司或者由政府處理。同時(shí)，歷史經(jīng)驗(yàn)也表明，每輪宏觀調(diào)控后都是銀行體系不良貸款比率上升的高峰期，由于CPI指數(shù)的不斷攀高，2008年央行實(shí)施從緊的貨幣政策，貨幣緊縮政策及信貸規(guī)?？刂频膰?yán)格到位，投資、出口乃至整個(gè)GDP增長(zhǎng)將逐步降溫等因素，有可能導(dǎo)致不良貸款出現(xiàn)反彈。實(shí)際上，信用風(fēng)險(xiǎn)與系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)之間并沒有完全的界限，有一個(gè)灰色地帶，一旦信用風(fēng)險(xiǎn)無法控制，就會(huì)產(chǎn)生一系列的系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)，美國(guó)的金融危機(jī)就是一個(gè)最好的例子。同時(shí)金融體系的傳導(dǎo)性會(huì)影響金融的穩(wěn)定性，是銀行倒閉，引發(fā)危機(jī)的主要原因。