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篇1

旁白：金屬王國的居民們一直過著平靜的生活。說是“王國”，可金屬王國卻從來沒有國王。于是有一天，王國里資格最老的金屬銅把大家召集了起來。

銅：“我看這樣下去不行，人家的王國都有國王，哪像咱們這樣，還過著原始的生活?，F(xiàn)在，我們就來推選一位國王吧！”

旁白：眾金屬聽后，頓時(shí)議論紛紛，不知該選誰當(dāng)國王好。正當(dāng)大伙兒猶豫之際，閃閃發(fā)光的金跳了出來。

金（大聲叫道）：“這還用選嗎？當(dāng)然是我來當(dāng)國王了！我是金屬中身價(jià)最高的金屬之一，我的名聲地球人都知道。怎么樣，我當(dāng)之無愧吧！”

鐵（滿不服氣地說）：“哼，身價(jià)高有什么了不起！要說國王的最佳人選，還是我老鐵。一來我的資格也很老，只比銅老晚生了一些年頭；二來我的用途十分廣泛，那可要比任何金屬都廣，因而我也是目前世界年產(chǎn)量最高的金屬。甚至連人的體內(nèi)也缺不了我呢！這樣看來，國王歸我當(dāng)吧！”

旁白：年輕的金屬鋁面對(duì)長(zhǎng)輩毫不講禮

鋁：“且慢！你們兩位都靠邊兒，你們一個(gè)說身價(jià)高，一個(gè)說產(chǎn)量大，我看都沒資格！看看我，我可是地殼中元素含量第三、金屬元素含量最高的，可供開采的年限也高居榜首，遠(yuǎn)超過你鐵大爺了。再說了，人們現(xiàn)在對(duì)我可謂是關(guān)懷備至，而對(duì)銅、鐵二位則不如從前，甚至還有了‘破銅爛鐵’這樣的貶義詞。如此，我當(dāng)國王實(shí)不為過吧！”

旁白：資格最老的銅在一旁氣得胡子都翹起來

“放肆！你竟然當(dāng)眾侮辱我──你的長(zhǎng)輩，要說當(dāng)國王，還是我來比較好。首先我的資格比你們都老，早在商朝時(shí)期人們就開始使用青銅器了；然后由于我的導(dǎo)電性能良好而又不昂貴，被廣泛應(yīng)用于人類的電力事業(yè)，就算你們不服，也要尊重我這個(gè)長(zhǎng)輩以及我對(duì)人類的貢獻(xiàn)吧！”

篇2

摘要：本文著眼軍隊(duì)政治工作研究現(xiàn)狀及存在問題，比較實(shí)證研究與思辨研究，提出軍隊(duì)政治工作研究的實(shí)證化，而后從科學(xué)理論、經(jīng)驗(yàn)事實(shí)、定量分析和歸納演繹這四個(gè)維度分析了軍隊(duì)政治工作研究實(shí)證化實(shí)現(xiàn)的具體路徑。

關(guān)鍵詞：四維并舉 軍隊(duì)政治工作研究 實(shí)證化

《中國人民政治工作條例》明確指出：“政治工作必須在繼承優(yōu)良傳統(tǒng)的基礎(chǔ)上，根據(jù)國家、軍隊(duì)現(xiàn)代化建設(shè)的發(fā)展和改革開放的新形勢(shì)，充實(shí)新內(nèi)容，創(chuàng)造新方法，使之不斷改進(jìn)和加強(qiáng)?！边@就告訴我們，新時(shí)期軍隊(duì)政治工作要不斷改革創(chuàng)新，而軍隊(duì)政治工作能否在改革創(chuàng)新中不斷前進(jìn)，很大程度上又取決于政治工作研究方法的不斷進(jìn)步。

軍隊(duì)政治工作研究方法長(zhǎng)期以來沒有跨越式的發(fā)展，成為影響軍隊(duì)政治工作研究緊貼時(shí)展要求的最大桎梏，也是目前部分政治工作研究者不能適應(yīng)新的歷史時(shí)期我軍軍隊(duì)政治工作的新特點(diǎn)總結(jié)新規(guī)律的根本原因。從一定意義上說，科學(xué)的發(fā)展史在實(shí)質(zhì)上就是科學(xué)方法論的演化史。學(xué)科內(nèi)容的每一次重大發(fā)展，幾乎都伴隨有研究方法的重要進(jìn)步，而研究方法論的每次發(fā)展又總是使人類對(duì)客觀規(guī)律普遍性的認(rèn)識(shí)更深化一步。科學(xué)的發(fā)展和體系的形成就是在新舊方法論的更迭和進(jìn)化中實(shí)現(xiàn)的，軍隊(duì)政治工作研究及其研究方法論的發(fā)展也同樣如此。由于研究方法論的指導(dǎo)對(duì)于政治工作研究的實(shí)踐有著決定性意義，因而有必要提出政治工作研究方法的可能發(fā)展趨勢(shì)，并進(jìn)行展望、比較和分析。

一、政治工作研究的現(xiàn)狀與問題

軍隊(duì)政治工作研究的方法，是在辯證唯物主義的方法論指導(dǎo)下，從研究部隊(duì)建設(shè)的實(shí)際需要出發(fā)，確定其具體的研究方法。屬于政治工作基礎(chǔ)理論的研究，采用理論抽象的方法，主要解決的是對(duì)軍隊(duì)政治工作的理性認(rèn)識(shí)問題，屬于實(shí)際的應(yīng)用研究，一般對(duì)象只是比較具體的部隊(duì)實(shí)際工作。軍隊(duì)政治工作學(xué)自誕生以來，一直是偏重定性的思辨研究或者個(gè)別定性的實(shí)證研究而極少進(jìn)行定量的實(shí)證研究，因而尚處于“前科學(xué)”水平，實(shí)證研究的廣泛采用就顯得尤為重要。我軍的政治工作自身理論或使用理論大部分都是先于實(shí)踐的，這有其學(xué)科屬性的內(nèi)在原因，但是更和大部分政治工作者和政治工作研究者習(xí)慣上局限于上傳下達(dá)和定性思維有關(guān)。

（一）現(xiàn)狀之一：不缺理論，缺少證實(shí)。

不缺理論，主要是由軍隊(duì)政治工作學(xué)具有強(qiáng)烈政治性的學(xué)科屬性決定的。我們的軍隊(duì)政治工作理論，經(jīng)過數(shù)代政治工作研究者的潛心研究在理論體系和理論深度上都取得了很大進(jìn)步，可以支撐起整個(gè)軍隊(duì)政治工作的科學(xué)理論。但這又是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的，理論都是作為一種既定假說存在，沒有驗(yàn)證和完善過程，即便大部是可以證實(shí)，同樣有少部亟待證偽。軍隊(duì)政治工作研究者受幾千年傳統(tǒng)文化的影響，再加上官本位思想嚴(yán)重、怕實(shí)證研究的麻煩和急于求成的虛榮、浮躁心態(tài)，不太愛使用實(shí)證研究，研究中運(yùn)用最多、最廣泛的則是定性研究。筆者認(rèn)為這是過去、現(xiàn)在和將來制約軍隊(duì)政治工作創(chuàng)新發(fā)展的一個(gè)最重要因素。

（二）現(xiàn)狀之二：不缺二手?jǐn)?shù)據(jù)，缺少一手?jǐn)?shù)據(jù)。

在定量的實(shí)證研究中，推論的數(shù)據(jù)有一手、二手之分。所謂“一手?jǐn)?shù)據(jù)”是指實(shí)地調(diào)查研究、實(shí)驗(yàn)研究得來的數(shù)據(jù)，“二手?jǐn)?shù)據(jù)”則是引用他人的數(shù)據(jù)，如引用各類統(tǒng)計(jì)年鑒、公報(bào)、報(bào)表以及他人論著中的數(shù)據(jù)。目前軍隊(duì)政治工作研究主要以二手?jǐn)?shù)據(jù)為主，而二手?jǐn)?shù)據(jù)的可信程度不盡相同。當(dāng)然，并非二手?jǐn)?shù)據(jù)不行，關(guān)鍵是二手?jǐn)?shù)據(jù)是否靠得住。事實(shí)上，我們基本沒有實(shí)驗(yàn)性的研究，統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)很少，同時(shí)已有的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)水分很多又不成體系不具權(quán)威，依據(jù)這樣的數(shù)據(jù)得出的研究結(jié)論究竟保證多大的信度，實(shí)在沒有把握。

（三）現(xiàn)狀之三：不缺概略描述，缺少歸納演繹。

軍隊(duì)政治工作是一門建立在多學(xué)科平臺(tái)上的綜合科學(xué)，進(jìn)行不同角度的概略描述是必要和可行的，但是進(jìn)行不同方式的歸納演繹同樣是必要和可行的，而這正是當(dāng)前的軍隊(duì)政治工作研究所極端缺乏的。歸納法，指的是從許多個(gè)別事例中獲得一個(gè)較具概括性的規(guī)則。這種方法主要是從收集到的既有資料，加以抽絲剝繭地分析，最后得以做出一個(gè)概括性的結(jié)論，這方面軍隊(duì)政治工作研究沒有從基礎(chǔ)做起，都是從一定的理論假說開始。演繹法，則與歸納法相反，是從既有的普遍性結(jié)論或一般性事理，推導(dǎo)出個(gè)別性結(jié)論的一種方法。由較大范圍，逐步縮小到所需的特定范圍，這方面的工作我軍的政治工作研究就更加缺乏了。歸納法是從特殊到一般，優(yōu)點(diǎn)是能體現(xiàn)眾多事物的根本規(guī)律，且能體現(xiàn)事物的共性。缺點(diǎn)是容易犯不完全歸納的毛病。演繹法是從一般到特殊，優(yōu)點(diǎn)是由定義根本規(guī)律等出發(fā)一步步遞推，邏輯嚴(yán)密結(jié)論可靠，且能體現(xiàn)事物的特性。缺點(diǎn)是縮小了范圍，使根本規(guī)律的作用得不到充分的展現(xiàn)。這二者的揚(yáng)長(zhǎng)避短上也做的不夠，事實(shí)上歸納法和演繹法在應(yīng)用上并不矛盾，有些問題可采用前者，有些則采用后者。而更多情況，將兩者結(jié)合著應(yīng)用，則能收到更好的效果。

二、軍隊(duì)政治工作研究實(shí)證化的提出

實(shí)證研究指研究者親自收集觀察資料，為提出理論假設(shè)或檢驗(yàn)理論假設(shè)而展開的研究。實(shí)證研究具有鮮明的直接經(jīng)驗(yàn)特征。實(shí)證主義所推崇的基本原則是科學(xué)結(jié)論的客觀性和普遍性，強(qiáng)調(diào)知識(shí)必須建立在觀察和實(shí)驗(yàn)的經(jīng)驗(yàn)事實(shí)上，通過經(jīng)驗(yàn)觀察的數(shù)據(jù)和實(shí)驗(yàn)研究的手段來揭示一般結(jié)論，并且要求這種結(jié)論在同一條件下具有可證性。根據(jù)以上原則，實(shí)證性研究方法可以概括為通過對(duì)研究對(duì)象大量的觀察、實(shí)驗(yàn)和調(diào)查，獲取客觀材料，從個(gè)別到一般，歸納出事物的本質(zhì)屬性和發(fā)展規(guī)律的一種研究方法。

篇3

[關(guān)鍵詞]思想政治工作；單位發(fā)展

單位是社會(huì)的基本組織。經(jīng)驗(yàn)表明，單位內(nèi)部氣氛不融洽、關(guān)系不協(xié)調(diào)，職工權(quán)益得不到維護(hù)、民主得不到保障，往往會(huì)影響人的情緒心理、才智貢獻(xiàn)，甚至?xí)绊懙桨捕▓F(tuán)結(jié)、經(jīng)濟(jì)工作開展等等。因此，建設(shè)和諧社會(huì)，必須大力加強(qiáng)和諧單位中應(yīng)發(fā)揮四個(gè)方面的突出作用。

一、突出以人為本，發(fā)揮激勵(lì)作用

和諧的單位，應(yīng)具有極強(qiáng)的向心力、凝聚力、吸引力，具有極強(qiáng)的感召力、戰(zhàn)斗力；和諧的單位，應(yīng)該始終保持著蓬勃朝氣、昂揚(yáng)銳氣和浩然正氣，始終保持著鼓勵(lì)人們干事業(yè)干成事業(yè)的環(huán)境。十六屆四中全會(huì)通過的《決定》指出，要全面貫徹“尊重勞動(dòng)、尊重知識(shí)、尊重人才、尊重創(chuàng)造”的方針，不斷增強(qiáng)全社會(huì)的創(chuàng)造活力，這是建設(shè)和諧社會(huì)的基本條件?！八膫€(gè)尊重”體現(xiàn)了以人為本的思想。把“四個(gè)尊重”落到實(shí)處，激發(fā)干部職工的創(chuàng)造活力，使一切有利于單位發(fā)展進(jìn)步的創(chuàng)造愿望得到尊重、創(chuàng)造活動(dòng)得到支持、創(chuàng)造才能得到發(fā)揮、創(chuàng)造成果得到肯定。要實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo)，就要充分發(fā)揮思想政治工作的激勵(lì)作用，思想政治工作，是凝聚人心的重要手段。上下一條心、擰成一股繩，才能克服各種困難，推動(dòng)各項(xiàng)工作開展。要把人心凝聚在一起，就要向職工講清單位和事業(yè)面臨的形勢(shì)、機(jī)遇和挑戰(zhàn)，激起他們的危機(jī)感和緊迫感，自覺為單位改革與發(fā)展承擔(dān)責(zé)任；要讓職工透徹的了解單位改革與發(fā)展的任務(wù)、目標(biāo)和美好前景，激起他們克服困難、創(chuàng)造美好新生活的信心和勇氣；使他們懂得單位發(fā)展、職工受益的道理，激起他們忠誠和勤奮工作的動(dòng)力。這樣就能把全體職工凝聚成一個(gè)團(tuán)結(jié)協(xié)作、具有強(qiáng)大合力的團(tuán)隊(duì)，使單位在改革與發(fā)展中不斷發(fā)展壯大。通過切實(shí)有效的思想政治工作，調(diào)動(dòng)職工的積極性和創(chuàng)造性，促進(jìn)職工的全面發(fā)展，為單位發(fā)展提供強(qiáng)大的精神動(dòng)力。

二、強(qiáng)調(diào)人際關(guān)系，發(fā)揮調(diào)節(jié)作用

和諧的單位應(yīng)該是一個(gè)民主團(tuán)結(jié)的單位。在這個(gè)集體中，人們知無不言，言無不盡，言者無罪，聞?wù)咦憬?；在這個(gè)集體中，人們相互關(guān)心，相互幫助，相互體諒，相互禮讓；在這個(gè)集體中，人們時(shí)時(shí)感覺到寬容、平等、尊重，感覺到踏實(shí)、溫暖。思想政治工作具有較強(qiáng)的社會(huì)調(diào)節(jié)作用，也就是通過民主的、說服教育的、相互溝通的方式，可以達(dá)到對(duì)人的情緒進(jìn)行調(diào)控、對(duì)人際關(guān)系進(jìn)行有效調(diào)整的目的，從而提高人的思想覺悟，建立起新型的人際關(guān)系，保持和促進(jìn)單位的穩(wěn)定與發(fā)展。隨著改革的深入，社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)建設(shè)的推進(jìn)，職工思想出現(xiàn)多元化是必然的。人們?cè)诂F(xiàn)實(shí)生活中，總會(huì)遇到這樣或那樣的新問題和新矛盾難免引起心理上、情緒上的變化，不滿、焦慮等情緒就可能隨之產(chǎn)生。這些情緒如果不能得到及時(shí)有效的緩解、消除，就有可能使人產(chǎn)生過激行為，對(duì)改革發(fā)展造成影響和危害。因此這就需要大力加強(qiáng)思想政治工作，通過人與人之間思想的交流與溝通來調(diào)節(jié)人們的心理狀態(tài)，使人們心理由不適應(yīng)、不平衡向適應(yīng)、平衡轉(zhuǎn)化，從而消除職工的心理障礙，化解內(nèi)部矛盾。

三、進(jìn)行改革創(chuàng)新，發(fā)揮引導(dǎo)作用

社會(huì)在前進(jìn)，思想政治工作也要改革創(chuàng)新。為順利推進(jìn)單位的改革和創(chuàng)新，就要充分發(fā)揮思想政治工作的導(dǎo)向作用，運(yùn)用啟發(fā)、動(dòng)員、教育、監(jiān)督、批評(píng)等思想工作方法，把人們的思想和行為引導(dǎo)到符合社會(huì)要求的正確方向上來。思想政治工作的導(dǎo)向作用主要表現(xiàn)在引導(dǎo)人們樹立正確的思想觀念，形成并堅(jiān)持科學(xué)的行為方式。發(fā)揮政治思想工作在構(gòu)建和諧社會(huì)中的作用，就要不斷創(chuàng)新思想政治工作工作方法方式。思想政治工作要在繼承和發(fā)揚(yáng)傳統(tǒng)的基礎(chǔ)上，必須在內(nèi)容、形式、手法、手段、機(jī)制等方面努力進(jìn)行創(chuàng)新和改進(jìn)，尤其是要在增強(qiáng)時(shí)代性、針對(duì)性、實(shí)效性上下工夫。這就為進(jìn)一步加強(qiáng)改進(jìn)思想政治工作的對(duì)象、環(huán)境、任務(wù)、手段、渠道都發(fā)生了變化，依然是老面孔、老方式、老套套，就難以取得理想的效果，甚至適得其反。在思想政治工作創(chuàng)新中要提提高針對(duì)性、實(shí)效性，提高思想工作的感染力、滲透力是構(gòu)建社會(huì)主義和諧社會(huì)的必要條件。首先，政治思想工作要做到入腦入耳，要“貼進(jìn)實(shí)際、貼進(jìn)生活、貼進(jìn)職工”，不能只講大道理，說空話大話，避免單一的灌疏方式。其次，政治思想工作要互動(dòng)交流、溝通的討論，為職工群眾提供表達(dá)意見的呼聲的渠道和空間。再次，還要激發(fā)干部職工熱愛港航、熱愛崗位、熱愛本職工作的熱情，在本單位形成以單位為家、以事業(yè)為重的良好氛圍。

篇4

本文從后金融危機(jī)時(shí)代美聯(lián)儲(chǔ)貨幣政策目標(biāo)著手，逐一引出貨幣政策規(guī)則和工具的演化與創(chuàng)新，進(jìn)而展現(xiàn)美聯(lián)儲(chǔ)在面對(duì)金融危機(jī)時(shí)的決策制定過程。然后利用美國經(jīng)濟(jì)金融數(shù)據(jù)，對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)貨幣政策的效果進(jìn)行評(píng)估。研究發(fā)現(xiàn):美聯(lián)儲(chǔ)的非常規(guī)貨幣政策對(duì)刺激經(jīng)濟(jì)、緩解通縮壓力以及穩(wěn)定金融市場(chǎng)起到了一定作用，但總體效果有限，主要體現(xiàn)在對(duì)金融市場(chǎng)價(jià)格機(jī)制的修復(fù)。最后探討了美聯(lián)儲(chǔ)貨幣政策對(duì)中國的啟示。

［關(guān)鍵詞］

貨幣政策目標(biāo);聯(lián)邦基金利率;非常規(guī)貨幣政策;貨幣政策效果

一、引言

通常情況下，美聯(lián)儲(chǔ)的貨幣政策操作框架是通過公開市場(chǎng)操作、再貼現(xiàn)和存準(zhǔn)率等工具，來調(diào)節(jié)聯(lián)邦基金利率，進(jìn)而影響中長(zhǎng)期利率，最終達(dá)到調(diào)控產(chǎn)出、通脹和就業(yè)的目標(biāo)。然而，2008年全球金融危機(jī)爆發(fā)后，為了應(yīng)對(duì)經(jīng)濟(jì)衰退，美聯(lián)儲(chǔ)將聯(lián)邦基金利率降至0～0.25%的水平。在零利率約束下，傳統(tǒng)的利率傳導(dǎo)渠道梗阻，美聯(lián)儲(chǔ)已無法通過降低聯(lián)邦基金利率的方式影響中長(zhǎng)期利率和實(shí)體經(jīng)濟(jì)。為此，美聯(lián)儲(chǔ)開辟了一條新的傳導(dǎo)渠道，其基本思路是通過大規(guī)模的資產(chǎn)購買、扭曲操作、流動(dòng)性支持以及超低利率承諾等手段，提高資產(chǎn)價(jià)格，降低金融市場(chǎng)資產(chǎn)收益率，穩(wěn)定公眾對(duì)未來低利率的預(yù)期，進(jìn)而壓低中長(zhǎng)期利率水平，刺激經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇。美聯(lián)儲(chǔ)在后金融危機(jī)時(shí)代的貨幣政策操作框架引起了理論界與實(shí)務(wù)界的廣泛關(guān)注。對(duì)于非常規(guī)政策的理論依據(jù)，BernankeandReinhart指出在名義利率接近于零的約束下，央行的貨幣政策有兩種方式:一是挑戰(zhàn)央行資產(chǎn)負(fù)債表的構(gòu)成和規(guī)模，二是改變公眾對(duì)未來短期利率變化的市場(chǎng)預(yù)期。［1］隨后部分學(xué)者系統(tǒng)地闡述了低利率環(huán)境下的貨幣政策對(duì)金融體系的影響，一方面是低利率會(huì)擴(kuò)大定期金融工具的息差，增加金融機(jī)構(gòu)的凈利息收入;［2］另一方面，低利率會(huì)導(dǎo)致金融體系的不穩(wěn)定。［3］［4］Yellen、Bernanke對(duì)后金融危機(jī)時(shí)代美聯(lián)儲(chǔ)貨幣政策操作框架下的通貨膨脹目標(biāo)做了詳細(xì)闡述。［5］［6］在國內(nèi)研究中，潘成夫、劉剛認(rèn)為，非常規(guī)貨幣政策可以通過承諾效應(yīng)、示范效應(yīng)還有資產(chǎn)再平衡效應(yīng)等渠道起到降低長(zhǎng)期利率的作用。

［7］陸曉明對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)20世紀(jì)90年代以來的利率決策規(guī)則的演變做了分析論述，著重對(duì)采用通脹預(yù)期和失業(yè)率作為利率決策閥值的“伊文思規(guī)則”做了分析和比較，并對(duì)其局限與挑戰(zhàn)以及近期可能的走勢(shì)做了分析和預(yù)期。［8］伍桂、何帆的研究發(fā)現(xiàn)，非常規(guī)貨幣政策對(duì)穩(wěn)定金融市場(chǎng)、降低市場(chǎng)利率和利差效果明顯，且對(duì)刺激經(jīng)濟(jì)起到了一定的作用。［9］吳培新綜合分析了美聯(lián)儲(chǔ)非常規(guī)貨幣政策的理念、目標(biāo)、工具和傳導(dǎo)渠道。［10］國內(nèi)外研究為我們考察后金融危機(jī)時(shí)代美聯(lián)儲(chǔ)貨幣政策操作框架提供了豐富的文獻(xiàn)資料，但仍存在進(jìn)一步拓展的空間。首先，國內(nèi)外學(xué)者在研究這一問題時(shí)，在貨幣政策操作框架中涉及美聯(lián)儲(chǔ)非常規(guī)貨幣政策退出機(jī)制的文獻(xiàn)并不多見;其次，在探討美聯(lián)儲(chǔ)貨幣政策規(guī)則時(shí)，僅僅局限于泰勒規(guī)則，而忽略了美聯(lián)儲(chǔ)貨幣政策規(guī)則的修正和演化，包括泰勒規(guī)則、修正泰勒規(guī)則、伊文思規(guī)則以及最優(yōu)控制方法，且缺乏對(duì)不同貨幣政策規(guī)則下美聯(lián)儲(chǔ)利率走勢(shì)的模擬與研判。為了更加清晰地展現(xiàn)出美聯(lián)儲(chǔ)貨幣政策操作框架的內(nèi)涵和邏輯，本文摒棄了傳統(tǒng)的從政策工具到最終目標(biāo)的分析框架，而是立足于一種“逆向模式”，從后金融危機(jī)時(shí)代美聯(lián)儲(chǔ)的貨幣政策目標(biāo)著手，通過貨幣政策規(guī)則的演化，考察聯(lián)邦基金利率的變化趨勢(shì)，最后引出美聯(lián)儲(chǔ)對(duì)貨幣政策工具的使用。“逆向模式”與美聯(lián)儲(chǔ)的貨幣政策決策更為接近，它可以幫助我們更直觀地了解美聯(lián)儲(chǔ)是如何基于宏觀經(jīng)濟(jì)目標(biāo)制定相應(yīng)的貨幣政策。

二、美聯(lián)儲(chǔ)的貨幣政策目標(biāo):雙重目標(biāo)使命的權(quán)衡

在1978年出臺(tái)的《充分就業(yè)和平衡增長(zhǎng)法案》中，美國政府明確規(guī)定了美聯(lián)儲(chǔ)的貨幣政策目標(biāo)是充分就業(yè)和穩(wěn)定通貨膨脹。此后，美聯(lián)儲(chǔ)一直致力于雙重目標(biāo)的平衡。2007年次貸危機(jī)爆發(fā)以來，美國經(jīng)濟(jì)開始進(jìn)入衰退期，住房?jī)r(jià)格下跌造成了相關(guān)金融資產(chǎn)(如住房抵押貸款、抵押擔(dān)保證券、抵押關(guān)聯(lián)證券等)價(jià)格的大幅度下跌，信貸供給的壓縮抑制了總需求，導(dǎo)致失業(yè)率大幅度上升。此時(shí)美聯(lián)儲(chǔ)的貨幣政策較以往更加注重充分就業(yè)目標(biāo)，并于2010年9月首次公開提出了“促進(jìn)最大化就業(yè)和穩(wěn)定物價(jià)水平"的雙重使命。美聯(lián)儲(chǔ)主席耶倫從2012年開始在公開場(chǎng)合闡述了她的觀點(diǎn)，即相比嚴(yán)守2%的通脹目標(biāo)所采取的政策，美聯(lián)儲(chǔ)可以在溫和的物價(jià)環(huán)境中實(shí)現(xiàn)失業(yè)率更快下降。耶倫認(rèn)為，美聯(lián)儲(chǔ)在控制通貨膨脹方面具有豐富的經(jīng)驗(yàn)和技術(shù)手段，相反在治理通貨緊縮和經(jīng)濟(jì)衰退時(shí)，往往顯得力不從心，因此耶倫主張美聯(lián)儲(chǔ)應(yīng)采取更積極的立場(chǎng)對(duì)抗高于目標(biāo)的失業(yè)率，同時(shí)暗示短期利率將會(huì)維持更長(zhǎng)的時(shí)間。①［11］［12］此后，美國聯(lián)邦公開市場(chǎng)委員會(huì)(FOMC)在其會(huì)議聲明中亦始終強(qiáng)調(diào)就業(yè)穩(wěn)定的重要性。由此可見，在后金融危機(jī)時(shí)代，美聯(lián)儲(chǔ)的貨幣政策目標(biāo)是在穩(wěn)定通脹背景下追求最大化的就業(yè)目標(biāo)，其貨幣政策的制定、出臺(tái)以及退出的時(shí)機(jī)，均與就業(yè)緊密掛鉤。這一點(diǎn)在美聯(lián)儲(chǔ)的前瞻性指引中得到體現(xiàn)。進(jìn)入2015年，美國經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)了一定程度的收縮，CPI在上半年始終處于低位運(yùn)行，美聯(lián)儲(chǔ)的雙重貨幣政策目標(biāo)仍面臨較大的挑戰(zhàn)。

三、美聯(lián)儲(chǔ)的貨幣政策規(guī)則:從泰勒規(guī)則到最優(yōu)控制方法

從1993年開始，美聯(lián)儲(chǔ)開始將利率取代貨幣供應(yīng)量作為貨幣政策中介目標(biāo)。“泰勒規(guī)則"提出后，格林斯潘和伯南克均充分肯定了其對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)貨幣政策決策的指導(dǎo)作用，并且在貨幣政策實(shí)踐中利用這一規(guī)則所計(jì)算出的利率值作為聯(lián)邦基金利率(FFR)目標(biāo)制定的參考標(biāo)準(zhǔn)。總體而言，美聯(lián)儲(chǔ)的貨幣政策規(guī)則經(jīng)歷了四個(gè)階段:標(biāo)準(zhǔn)泰勒規(guī)則、修正泰勒規(guī)則、伊文思規(guī)則和最優(yōu)控制方法(見表1)。從美聯(lián)儲(chǔ)貨幣政策規(guī)則的演變過程來看，這四種規(guī)則體現(xiàn)了不同時(shí)期美聯(lián)儲(chǔ)對(duì)貨幣政策目標(biāo)的權(quán)衡。對(duì)于修正的泰勒規(guī)則，則體現(xiàn)了美聯(lián)儲(chǔ)的利率決策更加傾向于經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和充分就業(yè)，因此將產(chǎn)出缺口的反應(yīng)系數(shù)予以提高。伊文思規(guī)則在泰勒規(guī)則的基礎(chǔ)上進(jìn)行了修正。最為直接的體現(xiàn)是，伊文思規(guī)則的反應(yīng)函數(shù)屬于一種分段函數(shù)，且?guī)в幸欢ǖ哪：?，其表達(dá)式上所反映出的信息是:當(dāng)失業(yè)率和通脹率指標(biāo)未超過美聯(lián)儲(chǔ)規(guī)定的闕值時(shí)，美聯(lián)儲(chǔ)將維持零利率。然而，即便經(jīng)濟(jì)指標(biāo)達(dá)到了這一闕值，美聯(lián)儲(chǔ)未必會(huì)按照表1所示的伊文思規(guī)則分段函數(shù)來上調(diào)聯(lián)邦基金利率。也就是說，伊文思規(guī)則所包含的上調(diào)利率的條件僅為必要條件，而非充分條件。［8］伊文思規(guī)則是泰勒規(guī)則的有效補(bǔ)充，通過采用經(jīng)濟(jì)闕值指標(biāo)，突破了傳統(tǒng)泰勒規(guī)則(標(biāo)準(zhǔn)和修正)對(duì)零利率下限的約束。耶倫所提出的最優(yōu)控制方法的核心思想是貨幣政策雙重目標(biāo)的權(quán)衡，即所制定的利率要使得失業(yè)率和通脹率與目標(biāo)值的偏差最小。最優(yōu)控制方法的一個(gè)鮮明特點(diǎn)是在對(duì)某一目標(biāo)進(jìn)行糾偏時(shí)，允許另一目標(biāo)暫時(shí)偏離其預(yù)設(shè)目標(biāo)。只要失業(yè)率偏離目標(biāo)的差距遠(yuǎn)大于通脹，就允許通脹目標(biāo)被暫時(shí)超越，貨幣政策也會(huì)向降低失業(yè)率傾斜。由此可見，在最優(yōu)控制方法下，降低失業(yè)率已成為美聯(lián)儲(chǔ)貨幣政策目標(biāo)的首要任務(wù)。

為了刻畫后金融危機(jī)時(shí)代美聯(lián)儲(chǔ)貨幣政策是否按照既定的政策規(guī)則來設(shè)定聯(lián)邦基金利率，本文收集了1993—2014年美國產(chǎn)出增長(zhǎng)率、通貨膨脹率的數(shù)據(jù)，然后利用標(biāo)準(zhǔn)泰勒規(guī)則、修正泰勒規(guī)則和伊文思規(guī)則的反應(yīng)函數(shù)，得出FFR的擬合值，并與FFR的目標(biāo)值進(jìn)行對(duì)比，進(jìn)而判斷其對(duì)FFR的指導(dǎo)作用。圖1是利用標(biāo)準(zhǔn)泰勒規(guī)則、修正泰勒規(guī)則和伊文思規(guī)則得到的利率擬合值以及FFR目標(biāo)值的時(shí)間序列(1993—2014年年度數(shù)據(jù)):從圖1中不難看出，在1993—2008年，利用標(biāo)準(zhǔn)泰勒規(guī)則得到的FFR擬合值與FFR目標(biāo)值雖然有一定的差距，但總體趨勢(shì)相近，這說明泰勒規(guī)則對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)制定FFR目標(biāo)具有一定的參考作用。然而，從2009年開始泰勒規(guī)則的擬合值與FFR目標(biāo)值逐漸偏離。例如，在2009年，按照修正泰勒規(guī)則，美聯(lián)儲(chǔ)的FFR應(yīng)該設(shè)定為－5.95%，③但由于短期名義利率受零下限約束，美聯(lián)儲(chǔ)的FFR維持在零附近。盡管美國通貨膨脹率從2010年開始由負(fù)轉(zhuǎn)為正，達(dá)到了1.64%，按照修正泰勒規(guī)則，此時(shí)的短期名義利率應(yīng)為1.6403%，但此時(shí)FFR接近零。究其原因，主要是美聯(lián)儲(chǔ)的鴿派代表人物伯南克一直主張實(shí)施寬松的貨幣政策，認(rèn)為在面對(duì)緩慢的經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇以及高失業(yè)率的現(xiàn)狀時(shí)，美聯(lián)儲(chǔ)應(yīng)當(dāng)在未來相當(dāng)長(zhǎng)的時(shí)間內(nèi)維持超低利率水平。因此，從圖1可以看出，伊文思規(guī)則的擬合值與美聯(lián)儲(chǔ)的利率決策較為契合。綜上所述，在2008年后，美聯(lián)儲(chǔ)的貨幣政策并沒有參考泰勒規(guī)則的標(biāo)準(zhǔn)執(zhí)行，而是帶有很強(qiáng)的相機(jī)抉擇成分。

四、美聯(lián)儲(chǔ)的貨幣政策工具:非常規(guī)貨幣政策工具的使用與退出

通過前文分析我們發(fā)現(xiàn)，為了應(yīng)對(duì)次貸危機(jī)造成的影響，美聯(lián)儲(chǔ)將聯(lián)邦基金利率、隔夜拆借利率降至零附近，貨幣政策的利率傳導(dǎo)機(jī)制嚴(yán)重受阻。此時(shí)，美聯(lián)儲(chǔ)為解決零利率約束下傳統(tǒng)貨幣政策失靈的問題，先后推出了一系列非常規(guī)貨幣政策工具，通過直接作用于中長(zhǎng)期利率的方式，來打通貨幣政策傳導(dǎo)渠道。美聯(lián)儲(chǔ)的非常規(guī)貨幣政策工具主要包括“資產(chǎn)負(fù)債表工具"和“前瞻性指引"。

(一)非常規(guī)貨幣政策的操作工具1.資產(chǎn)負(fù)債表工具。資產(chǎn)負(fù)債表工具主要包括三種:大規(guī)模資產(chǎn)購買計(jì)劃(量化寬松)、期限延長(zhǎng)計(jì)劃(扭曲操作)以及流動(dòng)性融資創(chuàng)新工具。具體如下:(1)資產(chǎn)購買計(jì)劃。在2008—2013年，美聯(lián)儲(chǔ)一共開展了三輪大規(guī)模資產(chǎn)購買計(jì)劃，購買的資產(chǎn)品種主要為機(jī)構(gòu)抵押支持債券(MBS)、機(jī)構(gòu)債、國債等。經(jīng)過三輪的QE操作，美聯(lián)儲(chǔ)的資產(chǎn)規(guī)模較之前翻了兩倍，達(dá)到2.3萬億美元。通過大規(guī)模的資產(chǎn)購買，美聯(lián)儲(chǔ)得以降低金融市場(chǎng)收益率曲線，提高資產(chǎn)價(jià)格。(2)期限延長(zhǎng)計(jì)劃。美聯(lián)儲(chǔ)通過買長(zhǎng)賣短的扭曲操作，調(diào)整資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)，延長(zhǎng)了總體國債資產(chǎn)的到期日。通過減少公眾持有債券的期限，期限延長(zhǎng)計(jì)劃對(duì)長(zhǎng)期利率水平施加了向下的壓力，降低了市場(chǎng)對(duì)債券的持有風(fēng)險(xiǎn)和利率風(fēng)險(xiǎn)，使得公眾持有長(zhǎng)期國債的意愿增強(qiáng)，形成了較為寬松的貨幣金融環(huán)境。這種延長(zhǎng)資產(chǎn)期限的扭曲操作并沒有對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表的規(guī)模造成影響，但降低了長(zhǎng)期利率水平，刺激了總需求。(3)流動(dòng)性融資創(chuàng)新工具。為了應(yīng)對(duì)次貸危機(jī)后美國貨幣市場(chǎng)和信貸市場(chǎng)的流動(dòng)性不足，降低市場(chǎng)恐慌情緒，美聯(lián)儲(chǔ)針對(duì)主要交易商和金融市場(chǎng)創(chuàng)新了新的融資工具:第一類是針對(duì)存款機(jī)構(gòu)的工具創(chuàng)新(TAF)，第二類是針對(duì)交易商的工具創(chuàng)新(TSLF，PDCF)，第三類是針對(duì)貨幣市場(chǎng)的工具創(chuàng)新(AMLF)，第四類是直接針對(duì)特定的具有系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的企業(yè)和法人(CPFF，TALF)。這些融資工具的使用，有效地緩解了貨幣信貸市場(chǎng)的流動(dòng)性壓力，對(duì)穩(wěn)定市場(chǎng)信心、改善金融市場(chǎng)功能起到了一定的作用。2.前瞻性指引。為了配合量化寬松政策的實(shí)施，進(jìn)一步引導(dǎo)長(zhǎng)期利率的下行，美聯(lián)儲(chǔ)于2008年推出了“前瞻性指引”，旨在向公眾傳遞聯(lián)儲(chǔ)的貨幣政策信號(hào)。“前瞻性指引”主要包含兩方面的內(nèi)容:(1)利率指引由日期轉(zhuǎn)為經(jīng)濟(jì)指標(biāo)。美國聯(lián)邦公開市場(chǎng)委員(FOMC)從2008年12月開始向社會(huì)宣布，當(dāng)前的零利率水平將持續(xù)一段時(shí)間。在引入利率指引后，隨著時(shí)間的推移，美聯(lián)儲(chǔ)對(duì)于利率政策持續(xù)時(shí)間的描述也在不斷發(fā)生變化，從最初以時(shí)間作為指引標(biāo)準(zhǔn)到后來以經(jīng)濟(jì)指標(biāo)作為指引標(biāo)準(zhǔn)。到2012年12月，F(xiàn)OMC發(fā)表聲明:委員會(huì)將根據(jù)勞動(dòng)力市場(chǎng)狀況和通貨膨脹率的變化決定是否增加或減少資產(chǎn)購買計(jì)劃，以維持一個(gè)適宜的貨幣政策環(huán)境，資產(chǎn)購買計(jì)劃將隨著經(jīng)濟(jì)形式的改變而改變。具體而言，只要失業(yè)率仍高于6.5%，未來1～2年的通脹預(yù)期低于2.5%，那么美聯(lián)儲(chǔ)將維持長(zhǎng)期超低利率不變。由此可知，美聯(lián)儲(chǔ)公開宣布的利率指引已經(jīng)由以往的不確定轉(zhuǎn)向清晰化，提高了貨幣政策的透明度，有利于公眾增強(qiáng)對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)貨幣政策的理解力度，并形成良好的政策預(yù)期。(2)美聯(lián)儲(chǔ)對(duì)長(zhǎng)期低利率的承諾。美聯(lián)儲(chǔ)于2012年9月對(duì)外宣布:至少到2015年中期，F(xiàn)OMC希望寬松的貨幣政策在經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇強(qiáng)化后的相當(dāng)一段時(shí)間都是可適用的。隨后在2012年12月又進(jìn)一步強(qiáng)化了對(duì)這一政策信號(hào)的傳遞，即:在經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇增長(zhǎng)后相當(dāng)長(zhǎng)的一段時(shí)間內(nèi)，維持貨幣政策的高度寬松是合適的。這一表述較以往更為強(qiáng)烈，向公眾清晰、明確地表明了當(dāng)前美聯(lián)儲(chǔ)的貨幣政策立場(chǎng)，也給市場(chǎng)傳遞了美聯(lián)儲(chǔ)支持經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的信號(hào)。

(二)非常規(guī)貨幣政策的退出在極度寬松的貨幣政策刺激下，從2013年開始，美國房地產(chǎn)市場(chǎng)呈現(xiàn)復(fù)蘇態(tài)勢(shì)，失業(yè)率穩(wěn)步下降。隨著美國經(jīng)濟(jì)的好轉(zhuǎn)，美聯(lián)儲(chǔ)開始逐步減少資產(chǎn)購買計(jì)劃，對(duì)外宣布寬松貨幣政策退出計(jì)劃，為貨幣政策由非常規(guī)回歸常規(guī)做準(zhǔn)備。從2014年1月開始，美聯(lián)儲(chǔ)每次以100億美元的額度縮減購債規(guī)模。直至2014年10月，美聯(lián)儲(chǔ)在召開的例會(huì)上宣布，9月以來，美國就業(yè)市場(chǎng)進(jìn)一步改善，經(jīng)濟(jì)持續(xù)企穩(wěn)，企業(yè)固定資產(chǎn)投資增加，決定從當(dāng)月起結(jié)束資產(chǎn)購買計(jì)劃，但將繼續(xù)維持所持到期證券本金進(jìn)行再投資的政策。在結(jié)束資產(chǎn)購買計(jì)劃后，美聯(lián)儲(chǔ)仍會(huì)將FFR維持在接近于零的水平，并保持相當(dāng)一段時(shí)間。如果美國的就業(yè)和通脹目標(biāo)實(shí)現(xiàn)較聯(lián)儲(chǔ)的預(yù)期更快，那么美聯(lián)儲(chǔ)啟動(dòng)加息的時(shí)間會(huì)提前。

五、美聯(lián)儲(chǔ)貨幣政策的效果評(píng)估

從理論上看，非常規(guī)貨幣政策對(duì)經(jīng)濟(jì)的影響有三種效應(yīng):其一，資產(chǎn)組合再平衡效應(yīng)。美聯(lián)儲(chǔ)通過大規(guī)模的資產(chǎn)購買，一方面可以影響債券的供求關(guān)系，從而影響其價(jià)格;另一方面可以向商業(yè)銀行注入流動(dòng)性。商業(yè)銀行利用這些流動(dòng)性來購買其他資產(chǎn)時(shí)，也能進(jìn)一步推高其他資產(chǎn)的價(jià)格，降低市場(chǎng)利率。其二，信號(hào)傳遞效應(yīng)。美聯(lián)儲(chǔ)通過量化寬松和前瞻性指引，能夠向市場(chǎng)傳遞其長(zhǎng)期維持低利率水平的信號(hào)，引導(dǎo)市場(chǎng)預(yù)期，進(jìn)而降低長(zhǎng)期利率。其三，財(cái)富效應(yīng)。大規(guī)模的資產(chǎn)購買計(jì)劃能夠推動(dòng)資產(chǎn)價(jià)格上漲，進(jìn)而增加持有資產(chǎn)居民的財(cái)富，刺激消費(fèi)和投資。因此，本文將從宏觀經(jīng)濟(jì)和金融市場(chǎng)兩個(gè)方面考察美聯(lián)儲(chǔ)貨幣政策的效果。

(一)美聯(lián)儲(chǔ)貨幣政策對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)的影響對(duì)于宏觀經(jīng)濟(jì)的影響，本文選取了美國產(chǎn)出、產(chǎn)出增長(zhǎng)率、通脹率、失業(yè)率以及住房市場(chǎng)價(jià)格指數(shù)作為衡量指標(biāo)。圖2顯示的是2008年第4季度至2015年第1季度美國產(chǎn)出和產(chǎn)出增長(zhǎng)率的時(shí)間序列(季度數(shù)據(jù))，圖3顯示的是2008年11月—2015年5月美國通脹率、失業(yè)率和住房市場(chǎng)指數(shù)的時(shí)間序列(月度數(shù)據(jù))。通過分析圖2和圖3的內(nèi)容可知:在2008—2015年，美國GDP增速從2008年第4季度開始好轉(zhuǎn)，負(fù)增長(zhǎng)局面得到了遏制，到2009年第3季度GDP增速轉(zhuǎn)為正。通脹率呈現(xiàn)出先降后升的趨勢(shì)，失業(yè)率則在2009年達(dá)到峰值后開始逐年下降，住房市場(chǎng)指數(shù)從2011年上半年開始逐年攀升。由此不難發(fā)現(xiàn)，在一系列非常規(guī)貨幣政策的刺激下(大規(guī)模資產(chǎn)購買計(jì)劃、前瞻性指引)，美國的通縮壓力和經(jīng)濟(jì)的持續(xù)下滑趨勢(shì)得到緩解，失業(yè)率不斷下降，住房市場(chǎng)逐漸回暖。但同時(shí)我們也要看到非常規(guī)貨幣政策效果的局限性:總體來看，美國的CPI仍在低位運(yùn)行，除2011年3月—2012年3月外，其余月份均與美聯(lián)儲(chǔ)設(shè)定的2.5%的通脹目標(biāo)有一定的差距。同時(shí)，美國經(jīng)濟(jì)從2015年上半年開始出現(xiàn)收縮，2015年第1季度的GDP增速降至－0.23%。這表明，資產(chǎn)購買計(jì)劃雖然對(duì)產(chǎn)出增長(zhǎng)有一定的積極影響，但力度并不強(qiáng)，并沒有對(duì)經(jīng)濟(jì)的復(fù)蘇形成強(qiáng)有力的支撐。究其原因可能有兩方面:一是隨著美聯(lián)儲(chǔ)正式結(jié)束資產(chǎn)購買計(jì)劃，市場(chǎng)對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)的加息預(yù)期不斷增強(qiáng)，推動(dòng)了美元的不斷升值，這對(duì)美國的出口造成了一定影響;二是為了應(yīng)對(duì)金融危機(jī)，美聯(lián)儲(chǔ)從2008年10月開始對(duì)超額準(zhǔn)備金付息。④在金融機(jī)構(gòu)惜貸、經(jīng)濟(jì)主體借貸意愿不高的環(huán)境下，金融機(jī)構(gòu)從美聯(lián)儲(chǔ)以較低成本獲得的資金，會(huì)以超額準(zhǔn)備金的形式重新存放在美聯(lián)儲(chǔ)的賬戶中。因此，資產(chǎn)購買計(jì)劃所產(chǎn)生的流動(dòng)性并沒有完全流向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)，部分資金在金融體系內(nèi)循環(huán)，導(dǎo)致其在拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方面的效果大打折扣。

(二)美聯(lián)儲(chǔ)貨幣政策對(duì)金融市場(chǎng)的影響圖4顯示的是2008年11月—2015年5月美國FFR、10年期國債收益率以及經(jīng)穆迪公司評(píng)為Aaa級(jí)的企業(yè)債收益率的時(shí)間序列(月度數(shù)據(jù))。⑤圖5顯示的是2006年8月—2015年5月美國1月、3月、6月、1年、2年、3年、5年、7年、10年、20年和30年的國債收益率。在圖4中，10年期國債收益率與企業(yè)債收益率的趨勢(shì)相似，故可以將樣本空間劃分為4個(gè)階段，并以10年期國債收益率為例展開分析。在美聯(lián)儲(chǔ)推出QE1后(2008年11月)，美國10期國債收益率出現(xiàn)小幅度下挫，隨后又開始反彈，并保持在3%上下。截至2010年7月，10年期國債收益率為3.01%，較2008年11月下降了52個(gè)基點(diǎn)。這表明，美聯(lián)儲(chǔ)的QE1對(duì)降低中長(zhǎng)期利率起到了一定作用。在美聯(lián)儲(chǔ)推出QE2后(2010年8月)，美國10年期國債收益率總體呈現(xiàn)下降趨勢(shì)(僅在2010年11月—2011年2月出現(xiàn)小幅度回升)，到2012年8年，10年期國債收益率為1.68，較2010年7月進(jìn)一步下降了133個(gè)基點(diǎn)。這表明量化寬松開始顯著見效。在美聯(lián)儲(chǔ)推出QE3(2012年9月)和加強(qiáng)版QE3后(2012年12月)，10年期國債收益率均在經(jīng)歷一段小幅度下挫后開始回升。造成這種現(xiàn)象的原因可能是市場(chǎng)對(duì)QE3的退出預(yù)期不斷增強(qiáng)令國債收益率走高。而當(dāng)2014年美聯(lián)儲(chǔ)開啟資產(chǎn)購買縮減計(jì)劃后，在加息預(yù)期和美元升值的推動(dòng)下，短期資本回流使得國債收益率出現(xiàn)了明顯的下跌，至2015年5月下跌66個(gè)基點(diǎn)。圖5顯示了2006年8月—2015年5月美國國債收益率的動(dòng)態(tài)變化。由此不難看出，在樣本空間內(nèi)，美國國債收益率呈現(xiàn)由扁平到陡峭的扁平化過程。在2006年8月，美國國債收益率曲線出現(xiàn)了“倒掛"，3月期國債利率高于10年期，這主要是由于當(dāng)時(shí)美國經(jīng)濟(jì)處于繁榮狀態(tài)，隨著通貨膨脹率的不斷攀升，美聯(lián)儲(chǔ)開始收緊貨幣政策，通過提高聯(lián)邦基金利率抑制經(jīng)濟(jì)過熱。短期利率相對(duì)于長(zhǎng)期利率而言，對(duì)基準(zhǔn)利率的敏感度更高，其上升幅度大于長(zhǎng)期利率，導(dǎo)致了長(zhǎng)短期國債利差不斷縮小，表現(xiàn)為國債收益率曲線的扁平化。次貸危機(jī)爆發(fā)后，美聯(lián)儲(chǔ)連續(xù)下調(diào)FFR，并于2008年12月將FFR降至0～0.25%的水平，同時(shí)啟動(dòng)大規(guī)模資產(chǎn)購買計(jì)劃和扭曲操作，輔之以前瞻性指引來表明美聯(lián)儲(chǔ)維持長(zhǎng)期超低利率水平的決心。從美國國債收益率的整體變化軌跡來看，美聯(lián)儲(chǔ)的一系列非常規(guī)貨幣政策操作，一方面逐步修正了危機(jī)前的“倒掛"現(xiàn)象，使得國債收益率曲線逐漸恢復(fù)陡峭化;另一方面，在保證短期國債收益率處于極低水平下，引導(dǎo)了中長(zhǎng)期利率的下降，從而促使整體國債收益率曲線的下移。綜上所述，美聯(lián)儲(chǔ)的非常規(guī)貨幣政策有效地修復(fù)了扭曲的金融市場(chǎng)價(jià)格，穩(wěn)定了市場(chǎng)對(duì)短期利率和中長(zhǎng)期利率的預(yù)期，對(duì)降低融資成本有著較好的效果。

六、美聯(lián)儲(chǔ)貨幣政策對(duì)中國的啟示

前文對(duì)后金融危機(jī)時(shí)代美聯(lián)儲(chǔ)貨幣政策框架進(jìn)行了系統(tǒng)梳理，并利用美國的經(jīng)濟(jì)金融數(shù)據(jù)對(duì)其政策效果進(jìn)行評(píng)價(jià)。根據(jù)上述分析，本文將從三個(gè)方面探討美國貨幣政策演化對(duì)我國的啟示。具體如下:

(一)增強(qiáng)貨幣政策透明度，注重引導(dǎo)公眾預(yù)期作為世界上貨幣政策透明度最高的央行，美聯(lián)儲(chǔ)本次金融危機(jī)中對(duì)于政策導(dǎo)向、政策目標(biāo)、政策工具的信息，以及對(duì)所信息的執(zhí)行力，非常值得我國央行學(xué)習(xí)。在美聯(lián)儲(chǔ)的前瞻性指引中，F(xiàn)OMC明確指出了其未來的貨幣政策導(dǎo)向，包括核心指標(biāo)的指引和政策時(shí)效的確定，使得公眾能夠清晰地了解美聯(lián)儲(chǔ)的立場(chǎng)。因此，我國央行應(yīng)當(dāng)重視提高貨幣政策透明度，逐步完善貨幣政策信息披露機(jī)制，強(qiáng)化貨幣政策執(zhí)行力度，保持貨幣政策的連續(xù)性和穩(wěn)定性，為穩(wěn)定公眾預(yù)期、增強(qiáng)貨幣政策效果打下良好的基礎(chǔ)。

(二)貨幣政策操作可適當(dāng)增強(qiáng)對(duì)央行資產(chǎn)負(fù)債表規(guī)模和結(jié)構(gòu)的調(diào)整從美聯(lián)儲(chǔ)的貨幣政策實(shí)踐上看，后金融危機(jī)時(shí)代，在FFR長(zhǎng)期處于0～0.25%的超低水平下，美聯(lián)儲(chǔ)無法通過降低利率來刺激經(jīng)濟(jì)，此時(shí)大規(guī)模的資產(chǎn)購買和扭曲操作卻能夠起到立竿見影的效果。一方面，通過擴(kuò)張美聯(lián)儲(chǔ)資產(chǎn)負(fù)債表，直接向金融體系注入流動(dòng)性，縮短了貨幣政策傳導(dǎo)渠道和政策時(shí)滯;另一方面，通過延長(zhǎng)總體國債資產(chǎn)的到期日，降低了長(zhǎng)期利率水平，刺激了總需求。因此，我國央行的貨幣政策操作可以借鑒這一框架，在倚重基準(zhǔn)利率和信貸規(guī)?？刂频确绞降幕A(chǔ)上，適當(dāng)增強(qiáng)對(duì)央行資產(chǎn)負(fù)債表規(guī)模和結(jié)構(gòu)的調(diào)整。隨著外匯占款的減少，以及美聯(lián)儲(chǔ)加息預(yù)期的增強(qiáng)，我國金融機(jī)構(gòu)增加了對(duì)央行的負(fù)債規(guī)模，以滿足自身的流動(dòng)性需求。例如，在SLF等新型工具的運(yùn)用中，將高信用評(píng)級(jí)債券類資產(chǎn)及優(yōu)質(zhì)信貸資產(chǎn)等納入合格抵押品，改變了央行和金融機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)負(fù)債表規(guī)模和結(jié)構(gòu)，拓展了央行干預(yù)直接作用于金融機(jī)構(gòu)的操作空間，為僵化的信貸市場(chǎng)注入了“強(qiáng)心劑"。

(三)嘗試建立符合中國實(shí)際情況的利率走廊模式一直以來，美聯(lián)儲(chǔ)的利率政策模式主要以公開市場(chǎng)操作為主。在該模式下，美聯(lián)儲(chǔ)制定聯(lián)邦基金利率目標(biāo)，然后通過公開市場(chǎng)操作買賣政府債券來調(diào)節(jié)準(zhǔn)備金供求量，從而將聯(lián)邦基金利率維持在目標(biāo)值水平。由于我國國債市場(chǎng)的規(guī)模較小、市場(chǎng)參與者單一、公開市場(chǎng)操作經(jīng)驗(yàn)不足，無法像美聯(lián)儲(chǔ)那樣通過公開市場(chǎng)操作將基準(zhǔn)利率控制在目標(biāo)值上。相反，我國銀行間同業(yè)拆借市場(chǎng)的運(yùn)作與發(fā)展相對(duì)成熟，故央行在未來可以嘗試建立以SLF為上限、超額準(zhǔn)備金利率為下限的利率走廊模式，并通過公開市場(chǎng)操作調(diào)控銀行間的基準(zhǔn)利率。通過利率走廊模式的設(shè)定，能夠有效平抑短期利率的波動(dòng)，穩(wěn)定公眾預(yù)期，降低貨幣政策的調(diào)整成本。

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篇5

2012年，益陽市檔案工作將在緊緊圍繞市委、市政府工作大局，圍繞檔案事業(yè)發(fā)展“三個(gè)體系”建設(shè)和“三大戰(zhàn)略”實(shí)施的基礎(chǔ)上，立足全市檔案工作實(shí)際，狠抓四個(gè)突破，統(tǒng)一思想，凝心聚力，振奮精神，自加壓力，開拓進(jìn)取，努力實(shí)現(xiàn)全市檔案工作科學(xué)發(fā)展和爭(zhēng)先進(jìn)位的目標(biāo)。

一是館庫建設(shè)要有新突破。抓住創(chuàng)建全國文明城市和中西部地區(qū)縣級(jí)綜合檔案館建設(shè)項(xiàng)目上馬的契機(jī)，高度重視，精心組織、精心施工，確保每一座新建的檔案館經(jīng)得起實(shí)踐和歷史的檢驗(yàn)。市級(jí)檔案新館、沅江市檔案新館建設(shè)要突破館庫建設(shè)資金短缺的瓶頸，力爭(zhēng)實(shí)現(xiàn)年內(nèi)順利搬遷的目標(biāo)。加大對(duì)桃江、南縣、安化、赫山4縣（區(qū)）檔案新館建設(shè)的督促檢查力度，確保檔案館建設(shè)有力有序推進(jìn)。

二是檔案服務(wù)要有新突破。要圍繞市委提出的“奮力后發(fā)趕超、建設(shè)綠色益陽”的目標(biāo)，在服務(wù)大局、服務(wù)經(jīng)濟(jì)、服務(wù)社會(huì)、服務(wù)群眾上有新突破。積極參與，主動(dòng)介入，服務(wù)我市加快轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級(jí)、創(chuàng)建國家級(jí)文明城市、重點(diǎn)建設(shè)項(xiàng)目和重大活動(dòng)、切實(shí)保障和改善民生等各項(xiàng)重點(diǎn)工作，創(chuàng)新檔案服務(wù)方式，拓展檔案服務(wù)領(lǐng)域，提高檔案服務(wù)工作水平，使檔案工作的服務(wù)方式更為靈活，服務(wù)范圍更為廣泛，服務(wù)質(zhì)量更為優(yōu)質(zhì)。重點(diǎn)做好非公組織和單位的檔案寄存服務(wù)，以黑茶、花鼓戲?yàn)榇淼囊骊柕胤教厣幕瘷n案的搶救、保護(hù)和征集服務(wù)，在文化保護(hù)、開發(fā)和傳承方面做出積極貢獻(xiàn)。

三是法制工作要有新突破。做好修改、完善《益陽市檔案管理規(guī)定》的調(diào)研工作，并研究制定配套制度；加大檔案法律法規(guī)的宣傳力度和國家檔案局8號(hào)令、9號(hào)令的貫徹力度，提高各級(jí)各部門的檔案法律意識(shí)。以加大檔案行政執(zhí)法檢查力度作為依法管理檔案事業(yè)的突破口，聯(lián)合市人大教科文衛(wèi)委、市法制辦等部門，對(duì)各區(qū)縣（市）檔案館、市直及中央、省屬駐益各單位檔案室進(jìn)行一次執(zhí)法大檢查，規(guī)范檔案管理，保障檔案事業(yè)在法制化的軌道上健康發(fā)展。

四是隊(duì)伍建設(shè)要有新突破。在實(shí)施凝聚力工程，深化“創(chuàng)先爭(zhēng)優(yōu)”活動(dòng)的基礎(chǔ)上，以開展“講政治、講大局、講團(tuán)結(jié)、講績(jī)效、講廉潔、講形象”為主題的“六講”活動(dòng)為突破口，引導(dǎo)檔案干部善于跟最好的學(xué)，敢于和最強(qiáng)的爭(zhēng)。在做好現(xiàn)有檔案干部深造培訓(xùn)和優(yōu)秀檔案人才引進(jìn)的基礎(chǔ)上，重點(diǎn)是充分發(fā)揮學(xué)會(huì)、工會(huì)、支部的作用，打造一支確立工作目標(biāo)時(shí)敢于站排頭、創(chuàng)一流、出精品；安排部署工作時(shí)著眼全局、科學(xué)統(tǒng)籌、盯住難點(diǎn)、突出重點(diǎn)；落實(shí)工作時(shí)瞄準(zhǔn)一流、不松勁不懈怠、攻堅(jiān)克難、一干到底，爭(zhēng)創(chuàng)佳績(jī)的檔案干部隊(duì)伍。

篇6

1、全面超額完成區(qū)委、區(qū)政府下達(dá)的年度招商引資等工作目標(biāo)任務(wù)，力爭(zhēng)引進(jìn)億元以上項(xiàng)目2個(gè)，進(jìn)中小企業(yè)園區(qū)項(xiàng)目1個(gè)，力爭(zhēng)年內(nèi)有1家企業(yè)上市，對(duì)上爭(zhēng)取資金總額繼續(xù)位列全市前列；

2、部門工作獲得市發(fā)改委系統(tǒng)年度工作先進(jìn)單位，爭(zhēng)取獲得區(qū)綜合獎(jiǎng)；

3、窗口單位（重點(diǎn)科室）確保一個(gè)在全區(qū)年度測(cè)評(píng)中位于前10名；

4、招投標(biāo)工作繼續(xù)保持江蘇省招標(biāo)投標(biāo)工作先進(jìn)單位；

5、“中國•*”政府門戶網(wǎng)站繼續(xù)位列全市前列；

重點(diǎn)措施：

1、堅(jiān)持把工作放在第一位。進(jìn)一步增強(qiáng)全委工作的主動(dòng)性、預(yù)見性，繃緊進(jìn)位爭(zhēng)先這根弦，抓住重點(diǎn)，快速反應(yīng)，既有速度又有質(zhì)量，把問題真正加以解決，把工作真正落到實(shí)處，并努力形成自身特色。

2、堅(jiān)持把服務(wù)放在第一位。按照全區(qū)“機(jī)關(guān)服務(wù)加強(qiáng)年”、“三服務(wù)”活動(dòng)要求，根據(jù)各科室、各直屬單位的不同職能，以窗口科室和單位為重點(diǎn)，切實(shí)簡(jiǎn)化項(xiàng)目辦理手續(xù)，進(jìn)一步提高項(xiàng)目評(píng)估、審批和向上申請(qǐng)核準(zhǔn)工作效率；著力強(qiáng)化重點(diǎn)工程外部環(huán)境督查，確保重點(diǎn)工程項(xiàng)目順利推進(jìn)；嚴(yán)格運(yùn)作程序，使招投標(biāo)工作更加科學(xué)化、規(guī)范化，最大限度地為國家和項(xiàng)目業(yè)主節(jié)約建設(shè)資金；進(jìn)一步抓好對(duì)內(nèi)協(xié)調(diào)和對(duì)上攻關(guān)，依法規(guī)范推進(jìn)重點(diǎn)企業(yè)的改制工作，做好改制企業(yè)的完善和驗(yàn)收準(zhǔn)備工作；認(rèn)真落實(shí)重大項(xiàng)目的跟蹤服務(wù)責(zé)任制，推動(dòng)全區(qū)服務(wù)業(yè)更快更好地發(fā)展；進(jìn)一步加快信息化建設(shè)，推進(jìn)全區(qū)電子政務(wù)建設(shè)進(jìn)程；緊抓國家擴(kuò)大內(nèi)需機(jī)遇，積極向上申報(bào)項(xiàng)目、爭(zhēng)取資金，努力為有資金需求和合作意向的企業(yè)和客商搭建更高的發(fā)展平臺(tái)。通過認(rèn)真落實(shí)首問責(zé)任、服務(wù)承諾和限時(shí)辦結(jié)等制度，不斷改進(jìn)服務(wù)態(tài)度，提高服務(wù)質(zhì)量，提高服務(wù)效率，全方位為基層群眾和項(xiàng)目業(yè)主提供優(yōu)質(zhì)服務(wù)，樹立良好的服務(wù)形象。

3、堅(jiān)持把項(xiàng)目放在第一位。按照全區(qū)“招大引外突破年”、“現(xiàn)代服務(wù)業(yè)發(fā)展年”、“企業(yè)技改提升年”等活動(dòng)要求，切實(shí)把招商引資作為全委工作的首要任務(wù)，集中人力物力，實(shí)施重點(diǎn)傾斜，多措并舉，全力以赴，抓緊抓好。一是通過進(jìn)一步健全招商引資工作相關(guān)制度，充分調(diào)動(dòng)全員招引大好高項(xiàng)目的積極性，確保全面超額完成區(qū)委、區(qū)政府下達(dá)的招商引資任務(wù)，努力在攻取大項(xiàng)目、好項(xiàng)目、外資項(xiàng)目上取得新的突破。二是切實(shí)加大省、市、區(qū)重點(diǎn)工程的督查力度，掌握項(xiàng)目建設(shè)的動(dòng)態(tài)，科學(xué)、合理地搞好項(xiàng)目推進(jìn)工作，確保在建項(xiàng)目按期投產(chǎn)達(dá)效，已經(jīng)審批項(xiàng)目早日開工，在手跟蹤項(xiàng)目及早簽約。三是全力對(duì)上協(xié)調(diào)，跑部跑省，努力爭(zhēng)取更多的項(xiàng)目、資金，為全區(qū)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展注入強(qiáng)勁動(dòng)力。四是認(rèn)真落實(shí)宏觀調(diào)控各項(xiàng)政策措施，及時(shí)調(diào)整不符合國家產(chǎn)業(yè)政策、城市發(fā)展規(guī)劃和土地計(jì)劃的項(xiàng)目，扎實(shí)開展重點(diǎn)項(xiàng)目清理整頓，嚴(yán)防低水平重復(fù)建設(shè)，確保重點(diǎn)項(xiàng)目建設(shè)提速快進(jìn)。

4、進(jìn)一步加大接軌上海工作力度。全力以赴，抓緊抓好區(qū)委、區(qū)政府交給的*接軌上海工作任務(wù)。一是不斷充實(shí)長(zhǎng)駐上海工作組的力量。進(jìn)一步健全接軌上海長(zhǎng)效工作機(jī)制，確保力度不減，切實(shí)加強(qiáng)與上海有關(guān)黨政機(jī)關(guān)、權(quán)威部門和重點(diǎn)企業(yè)集團(tuán)的溝通聯(lián)系，全面實(shí)施接軌上海工作。二是主動(dòng)承接產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移，推進(jìn)園區(qū)共建。進(jìn)一步加強(qiáng)上海產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移動(dòng)態(tài)研究，及時(shí)了解產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移的計(jì)劃步驟，大力宣傳我區(qū)重點(diǎn)企業(yè)目錄產(chǎn)品和基礎(chǔ)設(shè)施等企業(yè)轉(zhuǎn)移條件，讓上?？蜕谈嗔私馕覅^(qū)現(xiàn)有工業(yè)基礎(chǔ)和產(chǎn)業(yè)狀況，在接受產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移中實(shí)現(xiàn)招商選資。推進(jìn)上海與*園區(qū)合作共建，力爭(zhēng)有新的突破。三是全力主攻大企業(yè)、大集團(tuán)。主動(dòng)接觸高、新、大、外企業(yè)，在時(shí)機(jī)成熟的條件下，集中時(shí)間集中力量進(jìn)行高層接觸、敲門招商，在重大項(xiàng)目、高新技術(shù)項(xiàng)目、外資項(xiàng)目等方面進(jìn)行重點(diǎn)突破。四是積極進(jìn)行友好區(qū)、鎮(zhèn)、街道對(duì)接。有計(jì)劃、有重點(diǎn)地選擇上海的部分區(qū)、鎮(zhèn)、街道，主動(dòng)加強(qiáng)聯(lián)系和合作，努力建成多個(gè)友好區(qū)、友好鎮(zhèn)、友好街道，在更廣范圍、更多領(lǐng)域、更深層次實(shí)現(xiàn)與上海在經(jīng)濟(jì)、技術(shù)、文化等方面的交流合作。

5、進(jìn)一步加大產(chǎn)業(yè)集群培植力度。認(rèn)真摸排現(xiàn)有企業(yè)和項(xiàng)目，通過嫁接改造、資產(chǎn)重組、調(diào)整結(jié)構(gòu)等途徑，推動(dòng)企業(yè)間的配套協(xié)作，促使企業(yè)不斷優(yōu)化升級(jí)，擴(kuò)大產(chǎn)品市場(chǎng)覆蓋面，提升競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力，形成群體優(yōu)勢(shì)。突出抓好專題招商、專項(xiàng)考核、專有品牌和專門服務(wù)平臺(tái)建設(shè)，大力培植四大支柱產(chǎn)業(yè)集聚，推動(dòng)重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)集群做大做強(qiáng)。

6、進(jìn)一步加大體制機(jī)制改革力度。重點(diǎn)抓好區(qū)直企業(yè)破產(chǎn)重組工作，加大對(duì)市協(xié)調(diào)和指導(dǎo)服務(wù)力度，著力做好資產(chǎn)變現(xiàn)，解決改制成本，妥善安置職工，確保改制順利推進(jìn)。積極實(shí)施開放式重組，以完善企業(yè)法人治理結(jié)構(gòu)、優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)和組織結(jié)構(gòu)為重點(diǎn)，強(qiáng)化已改制企業(yè)規(guī)范完善工作，加快建立現(xiàn)代企業(yè)制度。積極開展企業(yè)上市工作，加強(qiáng)對(duì)上市后備企業(yè)的指導(dǎo)服務(wù)力度，力爭(zhēng)中聯(lián)股份公司實(shí)現(xiàn)年內(nèi)上市目標(biāo)。

7、進(jìn)一步加大農(nóng)業(yè)項(xiàng)目建設(shè)力度。按照區(qū)“鎮(zhèn)村建設(shè)提高年”活動(dòng)要求，繼續(xù)做好農(nóng)業(yè)項(xiàng)目可行性研究，摸清基礎(chǔ)情況，研究水利等項(xiàng)目整體布局，全力推進(jìn)優(yōu)質(zhì)商品糧基地工程項(xiàng)目。及時(shí)協(xié)調(diào)面上工作，明確任務(wù)和要求，同時(shí)認(rèn)真組織經(jīng)常性的項(xiàng)目建設(shè)督查和資金管理制度，確保項(xiàng)目的建設(shè)進(jìn)度。

篇7

Abstract: The current basic unit finance unit's ideology political works have carried on the elaboration, thought that should one, foothold profession characteristic, on work hard in “the education”, two, foothold centers, three, in “pastes tightly” on works hard, four, foothold hot spots, on work hard in “the condensation”, five, foothold actual efficiencies, on work hard in “the union”, six, footholds “four pay great attention”, on works hard in “the actual effect”.

關(guān)鍵詞:基層金融單位 思想政治工作

key word: Basic unit finance unit ideology political works

作者簡(jiǎn)介:戎易,男,山東煙臺(tái)人,經(jīng)濟(jì)師。

金融行業(yè)特點(diǎn)要求基層金融單位要側(cè)重抓好行風(fēng)行貌教育,因而在開展思想政治工作中必須在五個(gè)著力點(diǎn)上下功夫:

一、立足行業(yè)特點(diǎn),在“教育”上下功夫

基層金融單位要經(jīng)常對(duì)職工進(jìn)行職業(yè)思想、職業(yè)道德、職業(yè)紀(jì)律、職業(yè)技能教育,徹底糾正行業(yè)不正之風(fēng)。下決心抓好愛崗敬業(yè)教育,使廣大員工牢固樹立主人翁意識(shí),增強(qiáng)事業(yè)心和責(zé)任感,培育爭(zhēng)先創(chuàng)優(yōu)、爭(zhēng)做貢獻(xiàn)的優(yōu)秀品質(zhì);抓好反腐蝕教育,引導(dǎo)職工向前看,爭(zhēng)做有為的員工,不做金錢的俘虜,大力弘場(chǎng)艱苦奮斗的光榮傳統(tǒng),克服追求享樂的紈绔之風(fēng);抓好典型教育,充分運(yùn)用正反兩方面的典型事例教育干部職工,大力宣傳基層金融單位職工的先進(jìn)事跡和模范人物,激發(fā)員工的自勉力和向上精神,以此推動(dòng)員工獻(xiàn)身金融事業(yè)的責(zé)任感。同時(shí),進(jìn)行法律法規(guī)教育,整頓工作紀(jì)律和作風(fēng),對(duì)違法亂紀(jì)的人和事,要嚴(yán)肅處理,嚴(yán)懲不怠。對(duì)典型案例,要深刻剖析,舉一反三,做到警鐘常鳴,常抓不懈。

二、立足中心,在“貼緊”上下功夫

首先,在指導(dǎo)思想上貼緊。明確思想政治工作的任務(wù)和目標(biāo)是服務(wù)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)中心工作;其次,在抓落實(shí)上貼緊。運(yùn)用思想政治工作優(yōu)勢(shì),營(yíng)造良好的工作氛圍,確保各項(xiàng)中心工作落到實(shí)處;三是在捕捉信息上貼緊。運(yùn)用多種媒體,借助多方力量,大容量、系統(tǒng)化、漸進(jìn)式地向職工進(jìn)行信息傳遞,有效地將現(xiàn)代信息技術(shù)滲透到業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)中去。

三、立足熱點(diǎn),在“凝聚”上下功夫

基層金融單位的難點(diǎn)多數(shù)集中在上級(jí)下達(dá)的目標(biāo)任務(wù)上,熱點(diǎn)多數(shù)集中在一些與工切身利益密切相關(guān)的事情上。越是出現(xiàn)熱點(diǎn)、難點(diǎn),就越需要大量的思想政治工作去統(tǒng)一意志,協(xié)調(diào)疏通,增強(qiáng)凝聚力。凝聚的方法要通過樹樣板,激勵(lì)凝聚;抓典型,引路凝聚;講政策,威力凝聚;塑形象,感召凝聚;多溝通,情感凝聚;審時(shí)度勢(shì),疏導(dǎo)凝聚。同時(shí),結(jié)合金融改革的新形勢(shì)、新任務(wù),不斷尋求思想政治工作的新方法、新途徑。

四、立足實(shí)際功效,在“結(jié)合”上下功夫

其一,與行結(jié)合。言以行為根,身體力行是無聲的思想政治工作。領(lǐng)導(dǎo)要言行一致,凡要求職工做到的自己要首先做到,要求職工不做的自己要絕對(duì)不做;其二,義與利結(jié)合。既要講義,又要講利,要把說服教育與解決職工的切身利益結(jié)合起來:其三,嚴(yán)與情結(jié)合。對(duì)職工既要嚴(yán)格要求,又要注重感情投人,要帶著感情去溝通疏導(dǎo),動(dòng)之以情,曉之以理,關(guān)心職工生活,幫助解決實(shí)際困難;其四,點(diǎn)與面結(jié)合。要抓住主要矛盾,突破一點(diǎn),帶動(dòng)一片。采取因時(shí)制宜、因人制宜、因情制宜的方法理順關(guān)系,營(yíng)造良好的心理環(huán)境和精神氛圍。

五、立足“四個(gè)注重”,在“實(shí)效”上下功夫

一是注重經(jīng)常性。思想政治工作決不僅靠一堂政治課或一次會(huì)議就能完成,必須堅(jiān)持持之以恒,常抓不懈。二是注重實(shí)在性。思想政治工作不能只講冠冕堂皇的大道理,還必須立足現(xiàn)實(shí)說清小道理,既要物質(zhì)鼓勵(lì),又要精神鼓勵(lì),二者必須有機(jī)結(jié)合。三是注重前瞻性。思想政治工作緊跟形勢(shì),做好隨機(jī)處理是必要的,但需要敏感和預(yù)見。要研究現(xiàn)代科學(xué)技術(shù)對(duì)思想政治工作的影響,利用現(xiàn)代科技手段(如互聯(lián)網(wǎng)站談心)與職工進(jìn)行更廣泛、更直接、更生動(dòng)的交流,使思想政治工作更超前、更主動(dòng)、更具有價(jià)值。四是注重思想政治工作要真正說服人,一靠真理力量,二靠人格力量?；鶎咏鹑趩挝凰枷胝喂ぷ髡咭欢ㄒ訌?qiáng)自身建設(shè),努力學(xué)習(xí)江總書記“三個(gè)代表”的重要思想,做實(shí)踐“三個(gè)代表”的模范,以良好的人格力量,使職工剛匠心服;以勤政廉潔的形象感化職工,不斷提高單位領(lǐng)導(dǎo)者的人格可信度,使單位內(nèi)部形成整體合力。只有這樣,才能使工作更加順利地達(dá)到預(yù)期之目的。

參考文獻(xiàn):

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篇8

關(guān)鍵詞：高等學(xué)校；學(xué)生思想政治工作；多維度；促進(jìn)

中圖分類號(hào)：G40文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A文章編號(hào)：1672-3198（2008）05-0259-01

1 影響高校學(xué)生思想狀況的多因素分析

目前學(xué)生中的主流思想是積極健康向上的，他們追求真理，追求進(jìn)步，學(xué)習(xí)努力。但是，在發(fā)展社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)和對(duì)外開放的條件下，在各種思想文化相互影響的環(huán)境中，面對(duì)學(xué)習(xí)、經(jīng)濟(jì)和就業(yè)的壓力，學(xué)生中的矛盾也日益突出，存在諸多問題。

1.1 信息傳遞的多樣化使學(xué)生思想受到社會(huì)的影響

科學(xué)技術(shù)的飛速發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)科技手段的運(yùn)用與普及，使得高校信息交流以及思想上都不再與社會(huì)封閉隔絕了。學(xué)生不僅從書本上、課堂上、講座上接受思想教育，更多的還習(xí)慣從網(wǎng)上接受各種思想獲取各類信息，從而對(duì)出現(xiàn)對(duì)傳統(tǒng)的思想政治工作產(chǎn)生不聽、不信、不服的逆反心理。市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的負(fù)面因素和西方腐朽思想觀念對(duì)高校學(xué)生的影響日顯突出，不少學(xué)生表現(xiàn)出思想認(rèn)識(shí)矛盾。

1.2 培養(yǎng)方式的革新引起學(xué)生價(jià)值觀的改變

教育產(chǎn)業(yè)化和后勤社會(huì)化的出現(xiàn)，打破了原來高校學(xué)生上學(xué)不用繳費(fèi)、畢業(yè)不愁分配的局面。學(xué)生既要讀書，又要考慮畢業(yè)去向和物質(zhì)利益，思想和心理壓力增大。有的學(xué)生難以適應(yīng)這種新的變化，思想顧慮重重，甚至出現(xiàn)認(rèn)識(shí)上的模糊，行動(dòng)上的茫然。與此同時(shí)，高校改革的不斷發(fā)展，使高校學(xué)生的學(xué)習(xí)方式、活動(dòng)方式、交往方式、思維方式和價(jià)值取向都在發(fā)生變化，使他們的學(xué)習(xí)興趣、生活興趣更加廣泛；求知、求實(shí)、求樂的要求日益迫切；競(jìng)爭(zhēng)意識(shí)、風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)、自主意識(shí)、前途意識(shí)、成才意識(shí)、創(chuàng)新意識(shí)和民主意識(shí)不斷增強(qiáng)。更表現(xiàn)出他們對(duì)高校的基礎(chǔ)設(shè)施、物質(zhì)條件、教學(xué)環(huán)境、生活標(biāo)準(zhǔn)等提出了新的要求，對(duì)精神文化提出多層次的需求。在價(jià)值觀方面，他們更注重個(gè)人的發(fā)展，看重收入待遇，看重施展才能的機(jī)會(huì)。但是同時(shí)也表現(xiàn)出了其自我意識(shí)過剩，道德觀念淡薄，缺乏法制觀念，缺乏誠信。

1.3 生源背景的差異性影響到學(xué)生間的協(xié)作

高校學(xué)生生源來自貧困地區(qū)、貧困家庭以及下崗職工家庭的增多，由于家庭環(huán)境和經(jīng)濟(jì)條件的差異而引發(fā)的對(duì)社會(huì)的認(rèn)同差異和不同心理期待，近年來在高校學(xué)生中表現(xiàn)得越益顯著，出現(xiàn)了高校里“王子與貧兒”同在，“校園貴族和寒門學(xué)子”并存的情況。如何作好貧困生工作也成為高校面對(duì)的一大難題。出現(xiàn)的這些新的矛盾，給大學(xué)生的思想政治教育工作帶來了新的問題。因此，如何進(jìn)一步有效地加強(qiáng)大學(xué)生思想政治教育工作成為了高校各項(xiàng)工作的重要環(huán)節(jié)。要徹底解決此類新形勢(shì)下的新問題，做好高校學(xué)生思想政治工作，加強(qiáng)學(xué)生綜合素質(zhì)教育，發(fā)展校園文化，建設(shè)優(yōu)秀的專職思想政治工作教育隊(duì)伍，促進(jìn)思想政治教育工作的發(fā)展便成了當(dāng)務(wù)之急。

2 多維度促進(jìn)高校學(xué)生思想政治工作的策略

2.1 加強(qiáng)道德教育

道德教育是大學(xué)生思想教育的基礎(chǔ)。我們要認(rèn)真貫徹公民道德建設(shè)實(shí)施綱要，以為人民服務(wù)為核心、以集體主義為原則，以誠實(shí)守信為重點(diǎn)，加強(qiáng)大學(xué)生的社會(huì)公德、職業(yè)道德和家庭美德教育，大力推進(jìn)建立與社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)相適應(yīng)、與法律法規(guī)相協(xié)調(diào)、與中華民族傳統(tǒng)美德相承接的社會(huì)主義道德教育。高校應(yīng)充分發(fā)揮校園網(wǎng)在思想道德建設(shè)中的作用，教育學(xué)生樹立正確網(wǎng)絡(luò)道德，開發(fā)健康積極的信息資源，在校園網(wǎng)上設(shè)置誠信教育的網(wǎng)站或在各種思想、政治教育網(wǎng)站中充實(shí)誠信教育的內(nèi)容，使網(wǎng)絡(luò)成為高校一個(gè)新的重要思想文化陣地。另外，入學(xué)教育是新生跨入大學(xué)校門的第一課，是管理教育的重要環(huán)節(jié)。加強(qiáng)入學(xué)教育，做好學(xué)生遵紀(jì)守規(guī)的思想基礎(chǔ)教育。入學(xué)教育搞得扎實(shí)有效，就能使每個(gè)新生起好步。

2.2 建設(shè)校園文化

高校需要?jiǎng)?chuàng)造良好的校園風(fēng)氣和育人環(huán)境，需要?jiǎng)?chuàng)設(shè)健康，高雅，積極向上的校園文化，樹立良好的形象，按章辦事，制度面前人人平等。教師要做到教書育人為人師表，為誠信教育提供良好的育人環(huán)境，從最基本的日常行為規(guī)范和道德要求抓起，循序漸進(jìn)，持之以恒，對(duì)學(xué)生進(jìn)行潛移默化的導(dǎo)向。所謂育人靠環(huán)境，校園文化具有重要的育人作用，時(shí)代特征和學(xué)校特色的校園文化，形成良好的校風(fēng)，教風(fēng)和學(xué)風(fēng)。大力建設(shè)校園文化，發(fā)揮校園文化的育人作用，促進(jìn)思想政治教育工作的發(fā)展。在文化活動(dòng)中發(fā)展教育。結(jié)合傳統(tǒng)節(jié)日，開學(xué)典禮， 畢業(yè)典禮等， 開展有特色有吸引力的主題教育活動(dòng)，如我院新生學(xué)前教育，文化博覽節(jié)以及美育學(xué)校等。完善校園文化活動(dòng)設(shè)施，以院報(bào)，廣播站，宣傳櫥窗等為宣傳陣地進(jìn)行宣傳活動(dòng)，激發(fā)學(xué)生的愛院情懷。充分利用網(wǎng)絡(luò)作為思想政治教育的新陣地。全面加強(qiáng)校園網(wǎng)的建設(shè)管理，趨利弊害，使網(wǎng)絡(luò)成為弘揚(yáng)主旋律，開展思想政治教育的重要手段。建立融合思想性，知識(shí)性，趣味性為一體的主題教育網(wǎng)站，加強(qiáng)同學(xué)生的溝通。深入開展大學(xué)生社實(shí)踐活動(dòng)，讓思想教育活動(dòng)融入到社會(huì)實(shí)踐活動(dòng)中。發(fā)揮社團(tuán)的積極作用，讓學(xué)生在社團(tuán)活動(dòng)中學(xué)會(huì)自我管理，自我教育，自我發(fā)展。

2.3 提升師資隊(duì)伍

高校輔導(dǎo)員作為高校教師隊(duì)伍中的一個(gè)特殊群體，作為高校思想政治工作教育專職隊(duì)伍的主力軍，在整個(gè)教書育人的大環(huán)境里，在完成高等教育，為社會(huì)培養(yǎng)全面、合格的有用人才的總目標(biāo)下，所起的作用是極其重要的。建設(shè)一支高素質(zhì)，高質(zhì)量和高水平的思想政治教育專職隊(duì)伍，進(jìn)一步為加強(qiáng)和改進(jìn)大學(xué)生思想政治教育提供組織保證。隨著現(xiàn)代社會(huì)的高速發(fā)展，輔導(dǎo)員工作的主要對(duì)象――高校學(xué)生的自主性不斷增強(qiáng)，而在此同時(shí)他們的自我判斷力和選擇力又相對(duì)較弱。在這種背景下，如何發(fā)揮教育者的主導(dǎo)作用，提高輔導(dǎo)員工作的實(shí)效是一項(xiàng)需認(rèn)真思考的課題，是做好高校思想政治工作的一個(gè)最基本最重要的環(huán)節(jié)。做好輔導(dǎo)員工作可以說是要做到為人，為師，為學(xué)的統(tǒng)一。在政治上，是旗幟；在學(xué)業(yè)上，是導(dǎo)師；在品行上，是典范；在情感上，是朋友；并要做到這幾者的統(tǒng)一。

2.4 擴(kuò)充工作內(nèi)容

社會(huì)的發(fā)展與時(shí)代的進(jìn)步，使得學(xué)生工作面臨更多嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)，單一的管理思維模式必定應(yīng)付不了日益錯(cuò)綜復(fù)雜的局面。在這種情況下，輔導(dǎo)員要用辯證的觀點(diǎn)來看教師與學(xué)生的關(guān)系，教育和管理的關(guān)系，德育與智育的關(guān)系。在工作中以學(xué)生為主體，以教師為主導(dǎo)；以教育為主，以管理為輔，注重德育首位與智育本位的統(tǒng)一。輔導(dǎo)員可以說是咨詢員，服務(wù)員，管理員和指導(dǎo)員，同時(shí)具有管理作用，教育作用，也可以說是維系學(xué)校和學(xué)生間正常聯(lián)系的橋梁和紐帶，集多種身份于一體。

3 結(jié)論

大學(xué)生處于人生觀、世界觀、價(jià)值觀形成的關(guān)鍵階段，他們的觀念很容易受外界現(xiàn)象的影響，輔導(dǎo)員的一言一行，一舉一動(dòng)都會(huì)對(duì)他們產(chǎn)生潛移默化的影響。因此作為輔導(dǎo)員更應(yīng)在教育實(shí)際中以身作則，為人師表，不斷塑造高尚的人格，以此感染學(xué)生、引導(dǎo)學(xué)生、教育學(xué)生。另一方面，學(xué)生的情況無時(shí)無刻不在發(fā)生著變化，如果總是沿用以前的做法去做很多事情都會(huì)面臨不合適的問題。因此，學(xué)生工作管理者應(yīng)加強(qiáng)自身的學(xué)習(xí)，工作中不斷創(chuàng)新。

參考文獻(xiàn)

［1］王秀彥.當(dāng)代大學(xué)生思想教育創(chuàng)新的實(shí)踐與思考［J］.中國青年研究，2006，（12）：78-80.

篇9

一、推進(jìn)行政職能轉(zhuǎn)變

（一）深化行政審批制度改革

按照全市創(chuàng)建“五型”機(jī)關(guān)和“三集中、三到位”要求，我委繼續(xù)深化行政審批制度改革。一是推進(jìn)了行政審批權(quán)相對(duì)集中。認(rèn)真梳理了行政審批服務(wù)法定職權(quán)，對(duì)行政審批服務(wù)科室以及職能進(jìn)行了歸并整合，在政策法規(guī)科增掛行政服務(wù)科牌子，集中統(tǒng)一行使市人口計(jì)生委的行政審批職能；明確了進(jìn)駐市行政服務(wù)中心行政審批和服務(wù)項(xiàng)目，確保了本委行政審批事項(xiàng)全部進(jìn)駐市行政服務(wù)中心。二是簡(jiǎn)化行政審批程序，提升了工作效率。明確辦理審批機(jī)關(guān)，簡(jiǎn)化辦理流程，實(shí)行了首問負(fù)責(zé)、一次性告知、限時(shí)及時(shí)辦結(jié)等制度，審批服務(wù)事項(xiàng)即辦率顯著提升，審批服務(wù)效率得到了提升。

（二）拓展行政服務(wù)職能

今年以來，全市人口計(jì)生部門扎實(shí)推進(jìn)“世代服務(wù)”機(jī)構(gòu)向人口和家庭公共服務(wù)中心轉(zhuǎn)型，延伸人口計(jì)生優(yōu)質(zhì)服務(wù)鏈條。在完善“六位一體”綜合服務(wù)職能的基礎(chǔ)上，全面實(shí)施幸福家庭工程，在實(shí)施避孕節(jié)育服務(wù)和免費(fèi)孕前優(yōu)生健康檢查項(xiàng)目的基礎(chǔ)上，重點(diǎn)拓展了兒童早期發(fā)展、青春健康援助、老年健康保健指導(dǎo)等多功能為一體的人口綜合服務(wù)。

（三）爭(zhēng)創(chuàng)“群眾滿意的窗口服務(wù)單位”

按照《全省人口計(jì)生爭(zhēng)創(chuàng)“群眾滿意的窗口服務(wù)單位”活動(dòng)方案》，要求全市人口計(jì)生系統(tǒng)向社會(huì)和群眾公開服務(wù)承諾、公開服務(wù)事項(xiàng)、公開辦事流程、公開辦事時(shí)限、公開工作紀(jì)律，亮明崗位職責(zé)、亮明黨員身份，推行“一站式”服務(wù)和首問負(fù)責(zé)制，倡導(dǎo)陽光服務(wù)、微笑服務(wù)和誠信服務(wù)，爭(zhēng)創(chuàng)群眾滿意的窗口服務(wù)單位。

二、健全科學(xué)民主決策機(jī)制

一是健全了決策的機(jī)制、規(guī)則和程序。我委建立了公眾參與、專家咨詢和黨組決定相結(jié)合的決策機(jī)制。健全了行政決策規(guī)則，對(duì)涉及經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展全局的重大事項(xiàng)，要以深入扎實(shí)的調(diào)查研究為基礎(chǔ)，廣泛聽取各方面意見，由領(lǐng)導(dǎo)班子集體討論決定，堅(jiān)決杜絕決策的盲目性、隨意性和領(lǐng)導(dǎo)者個(gè)人獨(dú)斷專行。對(duì)與群眾切身利益密切相關(guān)的重大事項(xiàng)，要實(shí)行社會(huì)公示和聽證，廣泛聽取群眾意見。對(duì)專業(yè)性、技術(shù)性較強(qiáng)的重大事項(xiàng)，還要進(jìn)行專家論證、技術(shù)咨詢、決策評(píng)估等。完善了行政決策程序，堅(jiān)持把合法性審查、科學(xué)論證、集體討論作為重大決策過程的必要環(huán)節(jié)，明確決策的權(quán)力與責(zé)任，做到權(quán)力與責(zé)任相統(tǒng)一、決策職能與執(zhí)行職能相對(duì)分離。提請(qǐng)會(huì)議討論和決定的重大決策事項(xiàng)要附加調(diào)研報(bào)告、專家咨詢論證報(bào)告。應(yīng)當(dāng)事先向社會(huì)公示的決策事項(xiàng)，需廣泛聽取社會(huì)各界的建議和意見。二是健全了科學(xué)民主決策制度。我委在實(shí)踐中逐步建立了依法決策、調(diào)查研究、社情民意反映、重大事項(xiàng)集體決策、專家咨詢、決策公開、社會(huì)聽證和公示、重要決策評(píng)估和決策責(zé)任追究等一系列制度，確保了行政決策的科學(xué)化、民主化、法制化。

三、完善依法行政制度建設(shè)

一是完善審批審查制度，落實(shí)好行政許可和確認(rèn)審批事項(xiàng)。我委現(xiàn)有批準(zhǔn)再生育、農(nóng)村部分計(jì)劃生育家庭獎(jiǎng)勵(lì)扶助、計(jì)劃生育家庭特別扶助、持獨(dú)生子女父母光榮證退休職工一次性獎(jiǎng)勵(lì)、持獨(dú)生子女父母光榮證城鎮(zhèn)老年居民計(jì)劃生育一次性獎(jiǎng)勵(lì)等行政審批事項(xiàng)。在嚴(yán)格按照規(guī)定的權(quán)限和程序落實(shí)職責(zé)的同時(shí)，切實(shí)加強(qiáng)了各項(xiàng)審批制度的落實(shí)。將涉及多部門的計(jì)劃生育手術(shù)并發(fā)癥鑒定、持獨(dú)生子女父母光榮證退休職工一次性獎(jiǎng)勵(lì)等確認(rèn)審批事項(xiàng)實(shí)行定期聯(lián)并審批，并嚴(yán)格落實(shí)合法性審查和集體審議制度。二是建立健全預(yù)警和應(yīng)急工作機(jī)制。制定了《市人口計(jì)生委工作制度》，調(diào)整和完善保了密制度、投訴舉報(bào)查實(shí)制度、敏感時(shí)期日（周）報(bào)告制度，突發(fā)公共事件應(yīng)急預(yù)案制度，不斷增強(qiáng)了應(yīng)對(duì)突發(fā)事件的能力。三是加強(qiáng)規(guī)范性文件管理，完善備案制度。實(shí)行了規(guī)范性文件事前審查和事后備案制度，委內(nèi)各科室、直屬單位的規(guī)范性文件，均先由法制科對(duì)其合法性予以審查，并報(bào)市法制辦再次審查；實(shí)行了規(guī)范性文件定期清理制度，每年清理一次規(guī)范性文件；實(shí)行了規(guī)范性文件公開制度，所有規(guī)范性文件均及時(shí)在我委網(wǎng)站上公開，方便群眾查看、閱覽。

四、提升行政執(zhí)法規(guī)范化水平

一是堅(jiān)持行政執(zhí)法主體資格、行政執(zhí)法人員資格審查制度。全市所有人口和計(jì)劃生育行政執(zhí)法權(quán)利的行政執(zhí)法主體都有法律依據(jù)，對(duì)全市人口計(jì)生系統(tǒng)中行政執(zhí)法監(jiān)督證和執(zhí)法證進(jìn)行了年審注冊(cè)，對(duì)工作調(diào)動(dòng)、退休的持證人所持證件及時(shí)注銷，全市人口計(jì)生行政執(zhí)法人員，均做到持證上崗、亮證執(zhí)法。二是完善計(jì)劃生育行政執(zhí)法責(zé)任制。制定了年度行政執(zhí)法責(zé)任制考核目標(biāo)及考評(píng)辦法，將執(zhí)法責(zé)任量化分解到各業(yè)務(wù)科室和各執(zhí)法崗位，與年度責(zé)任目標(biāo)考核一起檢查、考評(píng)。三是開展行政執(zhí)法案卷評(píng)查活動(dòng)。上半年組織開展了全市人口計(jì)生系統(tǒng)行政執(zhí)法案卷評(píng)查活動(dòng)，對(duì)社會(huì)撫養(yǎng)費(fèi)征收、再生育審批等檔案進(jìn)行了評(píng)查，對(duì)評(píng)查中發(fā)現(xiàn)的問題，提出了整改意見，并督促及時(shí)改正。四是加強(qiáng)行政執(zhí)法人員法律知識(shí)的學(xué)習(xí)。利用委黨組中心組學(xué)習(xí)、機(jī)關(guān)干部集中學(xué)習(xí)等學(xué)習(xí)平臺(tái)，開展業(yè)務(wù)和依法行政類相關(guān)法律知識(shí)的學(xué)習(xí)，增強(qiáng)了行政執(zhí)法人員法律意識(shí)和法律素質(zhì)。

五、加強(qiáng)行政權(quán)力和行為監(jiān)督

（一）推進(jìn)和規(guī)范政府信息公開

為提高工作的透明度，保障公民、法人和其他組織的知情權(quán)，監(jiān)督人口計(jì)生行政部門依法履行職責(zé)，我委將政府信息公開與人口計(jì)生政務(wù)公開結(jié)合起來，建立并完善了主動(dòng)公開、依申請(qǐng)公開、預(yù)先審核備案、政務(wù)公開民主監(jiān)督評(píng)議、檢查考核和責(zé)任追究等制度。認(rèn)真完善了政府信息公開指南和政府信息公開目錄。特別是涉及人民群眾切身利益的政府信息進(jìn)行了全面清理，并按照《中華人民共和國保守國家秘密法》和《政府信息公開條例》等法律法規(guī)的規(guī)定，嚴(yán)格區(qū)分公開和不能公開的信息。對(duì)屬于應(yīng)該公開的政府信息列入公開目錄，同時(shí)建立健全了指南和目錄的更新機(jī)制。凡涉及群眾切身利益的文件，均做到了及時(shí)公開。

（二）推動(dòng)全市“陽光計(jì)生行動(dòng)”

按照省人口計(jì)生委在全省人口計(jì)生系統(tǒng)廣泛開展“陽光計(jì)生行動(dòng)”的要求，我委著力推動(dòng)全市“陽光計(jì)生行動(dòng)”的深入開展。堅(jiān)持以政務(wù)公開帶動(dòng)“陽光管理”，在全市人口計(jì)生系統(tǒng)大力推進(jìn)政務(wù)公開、辦事公開和村務(wù)公開，增強(qiáng)依法行政透明度；堅(jiān)持以民主評(píng)議推動(dòng)“陽光服務(wù)”，開展“雙評(píng)活動(dòng)”，推動(dòng)基層轉(zhuǎn)變作風(fēng)，改善服務(wù)態(tài)度，提高服務(wù)質(zhì)量，兌現(xiàn)服務(wù)承諾，落實(shí)“誠信計(jì)生”；堅(jiān)持以社會(huì)監(jiān)督保障“陽光維權(quán)”，繼續(xù)辦好“12356”陽光計(jì)生服務(wù)熱線，建立和完善了人口計(jì)生系統(tǒng)政風(fēng)行風(fēng)監(jiān)督員制度、群眾實(shí)名舉報(bào)獎(jiǎng)勵(lì)制度、主動(dòng)接受輿論監(jiān)督制度，著力解決群眾反映的突出問題，較好地維護(hù)了群眾對(duì)人口計(jì)生工作的知情權(quán)、參與權(quán)、表達(dá)權(quán)和監(jiān)督權(quán)。

（三）組織開展行政權(quán)力網(wǎng)上公開透明運(yùn)行工作

根據(jù)實(shí)際運(yùn)行及外部法律環(huán)境變化，多次與市法制辦溝通，動(dòng)態(tài)調(diào)整我委行政權(quán)力，完善行政權(quán)力運(yùn)行流程圖和市人口計(jì)生委行政處罰自由裁量基準(zhǔn)。通過政府法制監(jiān)督平臺(tái)，對(duì)我委行政執(zhí)法主體、人員和行為進(jìn)行監(jiān)督。對(duì)全市人口計(jì)生系統(tǒng)中新申領(lǐng)行政執(zhí)法監(jiān)督證和執(zhí)法證的人員及時(shí)錄入平臺(tái)，對(duì)工作調(diào)動(dòng)、退休的持證人所持證件及時(shí)注銷；對(duì)全委行政執(zhí)法行為監(jiān)督，對(duì)本委所有行政許可和處罰案件審核后向市法制辦備案。委監(jiān)察室按照市政府、市紀(jì)委的要求指定專人負(fù)責(zé)使用電子監(jiān)察系統(tǒng)，定期登陸行政監(jiān)察平臺(tái)，按照“程序規(guī)范、提高效率、簡(jiǎn)明清晰、方便辦事”的原則，及時(shí)了解權(quán)力事項(xiàng)網(wǎng)上運(yùn)行情況，對(duì)正在辦理的權(quán)力事項(xiàng)時(shí)效性、流程的規(guī)范性進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)控，把握辦理行政權(quán)力事項(xiàng)的法定環(huán)節(jié)和步驟，切實(shí)做到權(quán)力界限清晰、流程規(guī)范、責(zé)任明確，確保各項(xiàng)行政權(quán)力按照確定的時(shí)間節(jié)點(diǎn)完成相關(guān)任務(wù)，保證權(quán)力運(yùn)行全過程的規(guī)范。

六、依法防范化解社會(huì)矛盾

（一）健全完善行政執(zhí)法爭(zhēng)議協(xié)調(diào)機(jī)制

為加強(qiáng)和創(chuàng)新社會(huì)管理，規(guī)范行政調(diào)解行為，主動(dòng)、及時(shí)化解社會(huì)爭(zhēng)議糾紛，根據(jù)人口計(jì)生法律、法規(guī)和《市行政調(diào)解辦法（試行）》，我委制定了《市人口計(jì)生委行政調(diào)解實(shí)施細(xì)則（試行）》，成立了行政調(diào)解工作領(lǐng)導(dǎo)小組，制定了行政調(diào)解工作制度，規(guī)范了辦理程序，建立健全了行政調(diào)解工作體制和協(xié)調(diào)機(jī)制，推進(jìn)了行政調(diào)解的制度化、規(guī)范化。

（二）加強(qiáng)工作

委領(lǐng)導(dǎo)十分重視工作，堅(jiān)持領(lǐng)導(dǎo)定期分析案件、接待日和領(lǐng)導(dǎo)包案等制度。領(lǐng)導(dǎo)班子把分析不穩(wěn)定因素、研究政策、分析重點(diǎn)案件作為一項(xiàng)經(jīng)常性工作來抓。按規(guī)定每月5號(hào)為領(lǐng)導(dǎo)接待日，由領(lǐng)導(dǎo)班子成員輪流接訪。健全了矛盾糾紛排查機(jī)制，在元旦、春節(jié)等重大節(jié)日和敏感日期間，圍繞行政爭(zhēng)議隱患開展排查活動(dòng)，最大限度地從源頭上預(yù)防和減少行政爭(zhēng)議的發(fā)生。通過排查隱患，梳理分析原因，努力把爭(zhēng)議化解在基層和萌芽階段。加大了和舉報(bào)案件的查實(shí)力度，建立了工作通報(bào)制度，切實(shí)做到問題不查清楚不放過，問題不解決不放過，人不息訪不放過，確?！鞍l(fā)現(xiàn)的早、化解的了、控制的住、處置的好”。對(duì)于疑難問題，專門召開協(xié)調(diào)會(huì)，走訪群眾，了解情況，梳理問題，提出制定和完善相關(guān)政策的意見和建議，為基層和群眾解決實(shí)實(shí)在在的問題。

（三）暢通社會(huì)監(jiān)督和民意表達(dá)渠道

委部門網(wǎng)站上長(zhǎng)期公布通信地址、主任信箱、投訴電話、接待的時(shí)間和地點(diǎn)、查詢事項(xiàng)處理進(jìn)展及結(jié)果的方式，安排專人每天查看市長(zhǎng)信箱和主任信箱、市政府公眾網(wǎng)平臺(tái)社會(huì)輿論情況，及時(shí)解答群眾來信和跟帖解釋群眾輿論。

七、存在的主要問題

一是人口計(jì)生法律法規(guī)的社會(huì)宣傳有待進(jìn)一步普及，群眾依法生育的法制觀念有待進(jìn)一步強(qiáng)化；二是人口計(jì)生執(zhí)法人員的法制觀念有待進(jìn)一步增強(qiáng)，執(zhí)法行為有待進(jìn)一步規(guī)范；三是專項(xiàng)治理力度需進(jìn)一步增強(qiáng)，執(zhí)法水平有待進(jìn)一步提高。

篇10

一、海外市場(chǎng)證券金融公司發(fā)展對(duì)我國的借鑒和啟示

與歐美全能銀行、投資銀行或商人銀行開展融資融券業(yè)務(wù)的分散授信模式不同，亞洲的日本、韓國和我國臺(tái)灣地區(qū)等由于資本市場(chǎng)欠發(fā)達(dá)，市場(chǎng)主體信用水平較低，均采取另設(shè)證券金融公司的集中授信模式，解決證券市場(chǎng)的融資融券問題。(一)日本模式日本證券金融公司在轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)中的功能定位、運(yùn)作機(jī)制上具有以下幾個(gè)特點(diǎn)：

1、融資融券業(yè)務(wù)操作層級(jí)分明。

在日本集中授信的交易模式下，不允許投資者直接向證券金融公司融入資金或證券，而必須通過證券公司來統(tǒng)一進(jìn)行。當(dāng)證券公司在開展融資融券業(yè)務(wù)過程中遇到資金或證券不足時(shí)，除通過短期借款、回購等方式獲取部分資金外，也不能直接從商業(yè)銀行、保險(xiǎn)公司、基金公司等機(jī)構(gòu)獲得信用交易所需的資金或證券，而只能從證券金融公司融入。這樣證券金融公司便成為整個(gè)日本信用交易系統(tǒng)中資金和證券的中轉(zhuǎn)樞紐，銀行、保險(xiǎn)和基金等機(jī)構(gòu)僅能向證券金融公司融出資金和證券。

2、壟斷專營(yíng)。

在日本專業(yè)化證券金融公司的集中授信模式中，證券公司與銀行在證券抵押融資上、證券公司與保險(xiǎn)、基金等機(jī)構(gòu)在融券上被完全分隔，并由證券金融公司充當(dāng)中介。在轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)中，由于證券公司不能直接向銀行、保險(xiǎn)、基金等機(jī)構(gòu)融入資金或證券，這些機(jī)構(gòu)若需借出證券，通常先將其轉(zhuǎn)借給證券金融公司，再由證券金融公司附加一定比例的手續(xù)費(fèi)后將證券出借給證券公司，這里證券金融公司居于排他的壟斷地位，嚴(yán)格控制著資金和證券通過融資融券交易的倍增效應(yīng)。同時(shí)，日本證券金融公司的自有資金比例僅為2.5%，這也是在政府支持和壟斷專營(yíng)的基礎(chǔ)上維持的。目前，證券公司越來越多地采用短期借款、回購等方式獲取所需資金，導(dǎo)致證券金融公司在轉(zhuǎn)融通中的地位有所下降。除了對(duì)證券公司開展轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)以外，日本三家證券金融公司還承擔(dān)了向證券公司提供短期適用資金貸款、交割短期貸款、有償增資新股認(rèn)購貸款等業(yè)務(wù)。

(二)中國臺(tái)灣模式

我國臺(tái)灣地區(qū)的融資融券交易制度一方面沿襲了日本的集中授信模式；另一方面，它又突破了日本融資融券業(yè)務(wù)操作層級(jí)分明的封閉模式，證券金融公司融資融券的業(yè)務(wù)對(duì)象由證券公司擴(kuò)大到一般投資者，形成證券金融公司對(duì)證券公司和一般投資者直接提供融資融券服務(wù)的“雙軌制”模式。臺(tái)灣證券金融公司模式具有以下幾個(gè)主要特點(diǎn)：

1、證券金融公司兼有轉(zhuǎn)融通與直接融資融券服務(wù)功能。

在臺(tái)灣所有證券公司中，約有60家證券公司是經(jīng)批準(zhǔn)可以辦理融資融券業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)，其余證券公司均沒有獲得該項(xiàng)業(yè)務(wù)許可證。其中，獲得融資融券業(yè)務(wù)許可證的證券公司可以向客戶提供融資融券服務(wù)，在開展融資融券業(yè)務(wù)過程中遇到自有資金或證券不足時(shí)，可以向證券金融公司申請(qǐng)辦理轉(zhuǎn)融通；而沒有獲得該項(xiàng)業(yè)務(wù)許可證的證券公司只能接受客戶委托，代客戶向證券金融公司申請(qǐng)融資融券。這樣，證券金融公司實(shí)際上在為部分證券公司辦理資券轉(zhuǎn)融通的同時(shí)，又直接為一般投資者提供融資融券服務(wù)。

2、證券金融公司的轉(zhuǎn)融資渠道受到擠壓。

對(duì)于獲得融資融券業(yè)務(wù)資格的證券公司來說，證券金融公司并不是資本市場(chǎng)與貨幣市場(chǎng)之間唯一的融資通道，它們既可以通過證券抵押方式從證券金融公司獲得資金，也可以將不動(dòng)產(chǎn)作為抵押向銀行和其他非銀行機(jī)構(gòu)融資。因此，擁有融資融券業(yè)務(wù)資格的證券公司越來越多地利用貨幣市場(chǎng)融資工具，逐漸減少對(duì)證券金融公司的依賴，造成證券金融公司的轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)有所萎縮。

3、證券金融公司與證券公司之間存在融資融券業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)。

在“雙軌制”模式中，融資融券交易并非集中于證券公司，投資者既可以選擇從獲得融資融券業(yè)務(wù)許可的證券公司直接融資和融券，也可以直接向證券金融公司申請(qǐng)融資和融券，這使得證券金融公司與證券公司之間存在融資融券業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)。從臺(tái)灣融資融券交易制度的發(fā)展歷程和發(fā)展現(xiàn)狀來看，證券金融公司處于既壟斷又競(jìng)爭(zhēng)的地位，證券金融公司的職能從轉(zhuǎn)融通逐步過渡到直接融資和融券。

(三)韓國模式

韓國證券金融公司采用單軌制集中授信模式，也有其自身特點(diǎn)：

1、資金來源比較多樣化。

根據(jù)韓國《證券法》的有關(guān)規(guī)定，韓國證券公司應(yīng)當(dāng)將客戶保證金全部轉(zhuǎn)存到證券金融公司；證券金融公司可以接受證券期貨交易所、證券公司、期貨公司、其他證券機(jī)構(gòu)以及財(cái)政部條例規(guī)定的其他機(jī)構(gòu)的特定貨幣存款，可以充當(dāng)股票市場(chǎng)穩(wěn)定基金的管理者。這些都構(gòu)成韓國證券金融公司重要的資金來源。

2、業(yè)務(wù)范圍更加廣泛。

根據(jù)韓國《證券交易法》的有關(guān)規(guī)定，韓國證券金融公司可以為一級(jí)市場(chǎng)證券承銷商的證券發(fā)行提供融資，可以為二級(jí)市場(chǎng)證券經(jīng)紀(jì)商提供流動(dòng)性支持，也可以為證券公司和投資者提供融資融券服務(wù)。同時(shí)，韓國證券金融公司還負(fù)責(zé)開展客戶存款管理、員工持股計(jì)劃的支持等業(yè)務(wù)，以及充當(dāng)借入者和貸出者融券業(yè)務(wù)的交易對(duì)手方的角色。在客戶資產(chǎn)獨(dú)立存管、員工持股計(jì)劃的規(guī)范化及融券業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)防范等方面，韓國證券金融公司發(fā)揮了不可替代的作用。

二、我國證券金融公司的模式選擇

與歐美分散授信模式相比，東亞集中授信模式下的證券金融公司雖然在一定程度上損耗了資源快速配置的效率，但是在證券市場(chǎng)發(fā)展初期，信用體系建設(shè)有待加強(qiáng)和完善，其集中調(diào)控力度較大，有利于防范、監(jiān)控和降低市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。由此不難發(fā)現(xiàn)，一國證券金融公司的模式選擇和制度安排都是由該國證券市場(chǎng)發(fā)展水平所決定的。由于融資融券交易的風(fēng)險(xiǎn)較大，各國都建立了健全、嚴(yán)格的融資融券業(yè)務(wù)監(jiān)管體系，制定了明確、具體的融資融券業(yè)務(wù)操作規(guī)程。另外，無論是證券金融公司的首創(chuàng)國日本，還是有所創(chuàng)新的臺(tái)灣，隨著證券市場(chǎng)逐步發(fā)展成熟，專營(yíng)性的證券金融公司已越來越難以適應(yīng)市場(chǎng)進(jìn)一步發(fā)展的需要，市場(chǎng)化模式將是最終的發(fā)展方向。我國證券公司融資融券業(yè)務(wù)自2010年3月31日正式開啟以來，經(jīng)歷了業(yè)務(wù)由試點(diǎn)轉(zhuǎn)向常規(guī)、標(biāo)的證券從90只擴(kuò)充到285只的過程(見圖1)。目前我國融資融券交易規(guī)模不斷擴(kuò)大，截至2011年11月30日，融資融券余額達(dá)376.54億元，接近2010年末該數(shù)值的3倍。但是目前融資融券交易對(duì)擴(kuò)大市場(chǎng)交易量、活躍市場(chǎng)交投的貢獻(xiàn)有限，融資和融券的結(jié)構(gòu)失衡問題比較突出，券商依靠自有資金和證券向投資者提供融資融券服務(wù)的限制亟待放寬。2011年10月，中國證券金融公司掛牌成立，隨后《轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)監(jiān)督管理試行辦法》正式頒布，這標(biāo)志著我國轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)的推出拉開了序幕。我們認(rèn)為我國證券金融公司宜采用日本的單軌制集中授信模式，其原因在于：首先，目前我國證券市場(chǎng)尚處于初級(jí)發(fā)展階段，市場(chǎng)運(yùn)行機(jī)制還不健全，信用基礎(chǔ)還比較薄弱。鑒于融資融券業(yè)務(wù)的高風(fēng)險(xiǎn)性，單軌制集中授信模式下融資融券業(yè)務(wù)操作層級(jí)分明，集中調(diào)控融資融券業(yè)務(wù)的力度較大，有利于防范、監(jiān)控和降低融資融券交易市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)；其次，從我國臺(tái)灣地區(qū)的雙軌制模式來看，證券金融公司處于既壟斷又競(jìng)爭(zhēng)的地位，其監(jiān)管和調(diào)控融資融券交易市場(chǎng)的功能有所減弱；再次，韓國證券金融公司的資金來源比較多樣化，業(yè)務(wù)范圍更加廣泛，對(duì)于我國證券市場(chǎng)而言，目前證券金融公司的設(shè)立以促進(jìn)融資融券交易為根本目標(biāo)，為證券公司融資融券業(yè)務(wù)提供資金和證券的轉(zhuǎn)融通服務(wù)。

三、我國證券金融公司的功能定位與運(yùn)作機(jī)制

(一)我國證券金融公司的功能定位

我國證券金融公司的股東為上海證券交易所、深圳證券交易所和中國登記結(jié)算公司，按照《轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)監(jiān)督管理試行辦法》的規(guī)定，其不以營(yíng)利為目的，為證券公司融資融券業(yè)務(wù)提供資金和證券的轉(zhuǎn)融通服務(wù)，對(duì)證券公司融資融券業(yè)務(wù)運(yùn)行情況進(jìn)行監(jiān)控，監(jiān)測(cè)分析全市場(chǎng)融資融券交易情況，運(yùn)用市場(chǎng)化手段防控風(fēng)險(xiǎn)。具體來說：

1、提供資金和證券的轉(zhuǎn)融通服務(wù)。

證券金融公司作為集中授信模式下證券市場(chǎng)融資融券業(yè)務(wù)的中介機(jī)構(gòu)，為證券公司融資融券業(yè)務(wù)提供資金和證券的轉(zhuǎn)融通服務(wù)是其首要和共同的職能所在。一方面，證券金融公司除自有資金或證券外，可以通過業(yè)務(wù)平臺(tái)融入融資擔(dān)保和抵繳證券，也可以從商業(yè)銀行、保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)、社保基金等機(jī)構(gòu)融入資金或證券；另一方面，當(dāng)證券公司在開展融資融券業(yè)務(wù)過程中遇到自有資金或證券不足時(shí)，可以一定的保證金和手續(xù)費(fèi)向證券金融公司融入資金或證券，并在規(guī)定時(shí)間內(nèi)如期歸還。這可以大大解決目前融資融券市場(chǎng)資券不足的現(xiàn)實(shí)問題。

2、監(jiān)控融資融券業(yè)務(wù)運(yùn)行情況。

由于融資融券交易具有杠桿效應(yīng)和高風(fēng)險(xiǎn)的性質(zhì)，采用證券金融公司這種集中授信模式，一方面，通過建立證券公司信用評(píng)估機(jī)制、轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)合同和保證金制度，確定、調(diào)整轉(zhuǎn)融通費(fèi)率和保證金比例，對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行控制；另一方面，通過制定證券公司融資融券業(yè)務(wù)監(jiān)控規(guī)則，對(duì)于市場(chǎng)交易已經(jīng)或者可能出現(xiàn)的危及市場(chǎng)穩(wěn)定的異常情況，證券金融公司可以按照業(yè)務(wù)規(guī)則和合同約定，暫停全部或部分轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)并予以公告；如果發(fā)生影響或者可能影響證券金融公司經(jīng)營(yíng)管理的重大事件，應(yīng)立即向證監(jiān)會(huì)報(bào)送臨時(shí)報(bào)告。

3、監(jiān)測(cè)分析全市場(chǎng)融資融券交易情況。

鑒于目前我國融資融券業(yè)務(wù)剛處于起步階段，對(duì)融資融券市場(chǎng)交易數(shù)據(jù)進(jìn)行深度分析是防范控制融資融券業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、促進(jìn)融資融券市場(chǎng)規(guī)范、穩(wěn)健運(yùn)行的有效方法之一。根據(jù)《轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)監(jiān)督管理試行辦法》，證券公司應(yīng)向證券金融公司報(bào)送融資融券的相關(guān)數(shù)據(jù)，同時(shí)與證券交易所、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)和證券金融公司之間建立融資融券信息共享機(jī)制。在掌握具體和充分的融資融券交易數(shù)據(jù)的基礎(chǔ)上，證券金融公司對(duì)此進(jìn)行專業(yè)、全面和深入的分析，無疑是對(duì)市場(chǎng)監(jiān)管功能的必要和有益的補(bǔ)充。

(二)我國證券金融公司的運(yùn)作機(jī)制與轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)

從日本證券金融公司的運(yùn)作機(jī)制(見圖2)來看，我國證券金融公司基本可以采用類似層級(jí)分明的轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)流程，具體來說：(1)除了證券金融公司自有資金和證券、轉(zhuǎn)融資擔(dān)保和抵繳證券外，銀行、保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)、社保基金和指數(shù)基金等機(jī)構(gòu)投資者，貨幣市場(chǎng)短期融資和回購是證券金融公司主要的證券和資金來源；(2)當(dāng)證券公司在開展融資融券業(yè)務(wù)過程中遇到自有資金或證券不足時(shí)，按照授信管理，可以一定的保證金和一定比例的手續(xù)費(fèi)從證券金融公司融入資金或證券；(3)一般投資者向證券公司提交融資融券申請(qǐng)。四、我國證券金融公司的制度設(shè)計(jì)(一)我國證券金融公司的制度框架

1、證券金融公司的資券來源。

從海外證券金融公司的業(yè)務(wù)實(shí)踐來看，證券金融公司通常通過公開標(biāo)借、議借以及轉(zhuǎn)融資擔(dān)保證券、抵繳證券等方式來籌措證券。根據(jù)《轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)監(jiān)督管理試行辦法》，若經(jīng)證券公司書面同意，我國證券金融公司可以有償使用證券公司因申請(qǐng)轉(zhuǎn)融通而繳存的保證金和抵繳證券。從我國證券市場(chǎng)的特點(diǎn)來看，標(biāo)借和議借的來源也很豐富，主要表現(xiàn)在：首先，有銀行貸款、發(fā)行次級(jí)債所獲資金、國債回購、貨幣市場(chǎng)短期融資等；其次，保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)、社?；鸷椭笖?shù)基金等機(jī)構(gòu)投資者的證券持有期較長(zhǎng)，規(guī)模較大，利用轉(zhuǎn)融通機(jī)制，可以在不影響長(zhǎng)期持有目的的同時(shí)，給持有者帶來一部分低風(fēng)險(xiǎn)收益；再次，上市公司國有股股東和長(zhǎng)期戰(zhàn)略投資者的持券規(guī)模龐大，股價(jià)的短期波動(dòng)不會(huì)影響其持股目的，轉(zhuǎn)融通制度的推出可以為他們帶來額外的收入來源。

2、證券公司轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)資格的確定。

“試點(diǎn)先行，穩(wěn)步推進(jìn)”是我國金融市場(chǎng)發(fā)展過程中制度創(chuàng)新較為成功的經(jīng)驗(yàn)之一。與融資融券業(yè)務(wù)由試點(diǎn)轉(zhuǎn)常規(guī)類似，轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)仍將由符合相關(guān)資格條件的證券公司試點(diǎn)先行，可優(yōu)先考慮選擇頭兩批參與融資融券業(yè)務(wù)的11家券商作為首批試點(diǎn)券商，這些券商在資本實(shí)力、資產(chǎn)規(guī)模、風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)部控制等方面具有顯著優(yōu)勢(shì)；首批試點(diǎn)后，逐步擴(kuò)大試點(diǎn)券商范圍；待積累一定的成功經(jīng)驗(yàn)后，再穩(wěn)步加以推開；最后，待條件成熟后，將轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)由試點(diǎn)轉(zhuǎn)常規(guī)。

3、抵押證券存管制度。

根據(jù)《轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)監(jiān)督管理試行辦法》，證券金融公司開展轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)，應(yīng)以自己的名義，在證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)開立轉(zhuǎn)融通擔(dān)保證券賬戶和轉(zhuǎn)融通擔(dān)保資金賬戶，分別用于記錄證券公司委托證券金融公司持有、擔(dān)保證券金融公司因向證券公司轉(zhuǎn)融通所生債權(quán)的證券和資金，并與證券金融公司持有的資金和證券賬戶區(qū)分開來，單獨(dú)管理。證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)受證券發(fā)行人委托以證券或者現(xiàn)金形式分派投資收益的，應(yīng)當(dāng)將分派的證券或現(xiàn)金分別記錄在轉(zhuǎn)融通擔(dān)保證券賬戶或轉(zhuǎn)融通擔(dān)保資金賬戶內(nèi)，并相應(yīng)變更證券公司轉(zhuǎn)融通擔(dān)保證券明細(xì)賬戶或者轉(zhuǎn)融通擔(dān)保資金明細(xì)賬戶的數(shù)據(jù)。

4、信用管理機(jī)制。

由于融資融券交易具有較強(qiáng)的杠桿效應(yīng)，因此應(yīng)當(dāng)建立一套有效、完善的信用管理機(jī)制。比如，日本證券金融公司采用融資融券標(biāo)的證券管理、授信額度管理等手段，有效地控制和降低轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

(1)標(biāo)的證券管理。在日本，東京證券交易所明確規(guī)定融資融券的標(biāo)的證券。目前我國融資融券的標(biāo)的證券已擴(kuò)大到285只證券，其中包括7只ETF。實(shí)行標(biāo)的證券管理，應(yīng)當(dāng)對(duì)證券的流通股本、股東人數(shù)和流動(dòng)性等進(jìn)行動(dòng)態(tài)選擇。

(2)授信額度管理。包括市場(chǎng)信用總額、單只證券授信額度和各家證券公司授信額度的管理。比如，日本證券金融公司通常根據(jù)融資融券交易的利用情況、轉(zhuǎn)融通利用情況、證券公司自身籌措資金的能力、金融市場(chǎng)運(yùn)行趨勢(shì)和市場(chǎng)動(dòng)向等來判斷融資總額。目前我國《證券公司風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)管理辦法》規(guī)定，“凈資本與各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備之和的比例不得低于100%”，隨著市場(chǎng)運(yùn)行情況的變化，對(duì)該比例限制可以適當(dāng)加以調(diào)整。對(duì)于單只證券授信額度，目前《轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)監(jiān)督管理試行辦法》規(guī)定，“融出的每種證券余額不得超過該證券上市可流通市值的10%”，“充抵保證金的每種證券余額不得超過該證券總市值的15%”。對(duì)于單一證券公司的規(guī)定為“對(duì)單一證券公司轉(zhuǎn)融通的余額，不得超過證券金融公司凈資本的50%”。

(3)追加保證金。證券金融公司應(yīng)當(dāng)逐日計(jì)算證券公司繳存的保證金價(jià)值與其所欠債務(wù)的比例。當(dāng)該比例低于約定的維持保證金比例時(shí)，應(yīng)當(dāng)通知證券公司在一定的期限內(nèi)補(bǔ)交差額，直至達(dá)到約定的初始保證金比例。當(dāng)證券公司發(fā)生違約，證券金融公司可以按照約定處分保證金，以實(shí)現(xiàn)對(duì)證券公司的債權(quán)；處分保證金不足以完全實(shí)現(xiàn)對(duì)證券公司的債權(quán)的，證券金融公司應(yīng)當(dāng)依法向證券公司追償。

5、合規(guī)管理機(jī)制和信息系統(tǒng)安全管理機(jī)制。

建立有效的合規(guī)管理機(jī)制，以保證證券金融公司的經(jīng)營(yíng)管理和工作人員的執(zhí)業(yè)行為合法合規(guī)，促進(jìn)證券金融公司規(guī)范、穩(wěn)健運(yùn)作，促使其工作人員誠信勤勉、恪盡職守；建立有效的信息系統(tǒng)安全管理機(jī)制，以保障證券金融公司信息系統(tǒng)安全、穩(wěn)定運(yùn)行，提高信息系統(tǒng)的安全性和穩(wěn)定性。

6、監(jiān)管體系的建立。

由于開展融資融券業(yè)務(wù)的過程涉及較多的金融機(jī)構(gòu)，日本、韓國和我國臺(tái)灣地區(qū)對(duì)此都作出了非常細(xì)致和具體的規(guī)定。為此，我國建立并健全轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)監(jiān)管體系，嚴(yán)格融資融券交易市場(chǎng)監(jiān)管。一般來說，證券金融公司制度的監(jiān)管體系包括：證監(jiān)會(huì)依法對(duì)證券金融公司及其相關(guān)業(yè)務(wù)活動(dòng)進(jìn)行監(jiān)督管理，比如證券金融公司向證監(jiān)會(huì)報(bào)送年度報(bào)告、月度報(bào)告和臨時(shí)報(bào)告等；中國人民銀行制定有關(guān)銀行向證券金融公司提供資金的管理辦法；證券交易所對(duì)有關(guān)交易、存管和結(jié)算等細(xì)則進(jìn)行補(bǔ)充。

(二)加強(qiáng)法制建設(shè)，為推動(dòng)證券金融公司發(fā)展創(chuàng)造良好的法律環(huán)境

(1)從《證券法》層面賦予證券金融公司以明確的法律地位，制定相應(yīng)的法規(guī)和實(shí)施辦法，并由法律授權(quán)具體的監(jiān)管部門建立健全的監(jiān)管制度。建議中國人民銀行、證監(jiān)會(huì)、證券交易所等部門加強(qiáng)監(jiān)管協(xié)作，整合監(jiān)管資源，實(shí)現(xiàn)監(jiān)管信息共享，增強(qiáng)監(jiān)管能力，提高監(jiān)管水平和效率，發(fā)揮協(xié)同監(jiān)管效應(yīng)，以提高證券金融公司運(yùn)作的規(guī)范化程度，從而促進(jìn)其規(guī)范、穩(wěn)健發(fā)展。

(2)從《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》層面規(guī)定證券金融公司對(duì)證券公司的融資融券業(yè)務(wù)運(yùn)行情況進(jìn)行監(jiān)控。比如，建立證券公司信用評(píng)估機(jī)制、轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)合同和保證金制度，確定、調(diào)整轉(zhuǎn)融通費(fèi)率和保證金比例，以控制和降低市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)；制定證券公司融資融券業(yè)務(wù)監(jiān)控規(guī)則，對(duì)于市場(chǎng)交易已經(jīng)或者可能出現(xiàn)的異常情況，證券金融公司可以依據(jù)業(yè)務(wù)規(guī)則和合同約定，暫停全部或部分轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)并予以公告，以保證市場(chǎng)穩(wěn)定；當(dāng)發(fā)生影響或者可能影響證券金融公司經(jīng)營(yíng)管理的重大事件時(shí)，進(jìn)行應(yīng)急處理。

(3)建議證監(jiān)會(huì)制定證券金融公司提供轉(zhuǎn)融通服務(wù)的相關(guān)管理辦法，對(duì)其職能定位、業(yè)務(wù)規(guī)則、業(yè)務(wù)流程和風(fēng)險(xiǎn)管理等方面作出明確和詳細(xì)的規(guī)定。