中國(guó)人民銀行在2012年1月號(hào)召開的金融工作會(huì)議上提出，要進(jìn)一步做好建立存款保險(xiǎn)制度的準(zhǔn)備工作。會(huì)議提到，存款保險(xiǎn)制度的建立將有利于防范金融機(jī)構(gòu)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)也將對(duì)未來(lái)利率市場(chǎng)化改革產(chǎn)生推動(dòng)作用。所謂存款保險(xiǎn)制度，是指銀行按一定比例向特定機(jī)構(gòu)繳納一定保險(xiǎn)金，當(dāng)發(fā)生危機(jī)時(shí)，由存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)通過(guò)資金援助等方式來(lái)保障其清償能力的一項(xiàng)制度，該制度意味著政府對(duì)銀行的隱性擔(dān)保將變?yōu)橐苑尚问綖橹鞯娘@性擔(dān)保，當(dāng)成員機(jī)構(gòu)發(fā)生經(jīng)營(yíng)危機(jī)或面臨破產(chǎn)倒閉時(shí)，存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)向其提供財(cái)務(wù)救助或直接向存款人支付部分或全部存款，從而保護(hù)存款人利益，維護(hù)銀行信用。嚴(yán)格意義上來(lái)說(shuō)，存款保險(xiǎn)應(yīng)該是存款保證保險(xiǎn)，是保證保險(xiǎn)的一種，屬于保證保險(xiǎn)中的確實(shí)保證保險(xiǎn)。國(guó)內(nèi)學(xué)者對(duì)存款保險(xiǎn)的研究主要從銀行的角度進(jìn)行研究，本文是從保證保險(xiǎn)這一角度出發(fā)探討存款保險(xiǎn)制度，以期對(duì)我國(guó)適時(shí)推出存款保險(xiǎn)制度提供參考建議。

一、存款保險(xiǎn)的基本特點(diǎn)

從運(yùn)行機(jī)制上看，存款保險(xiǎn)如同普通商業(yè)保險(xiǎn)一樣，都是一種風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移手段，都為經(jīng)濟(jì)損失提供補(bǔ)償。實(shí)際上，存款保險(xiǎn)與普通的商業(yè)保險(xiǎn)存在很大的區(qū)別。目前世界上有近70個(gè)國(guó)家采用存款保險(xiǎn)制度。

（一）存款保險(xiǎn)更多的體現(xiàn)一種風(fēng)險(xiǎn)回避機(jī)制而非風(fēng)險(xiǎn)分?jǐn)倷C(jī)制普通的商業(yè)保險(xiǎn)是一種風(fēng)險(xiǎn)分?jǐn)倷C(jī)制，這也是保險(xiǎn)的一項(xiàng)基本職能。相對(duì)而言，存款保險(xiǎn)雖然也有一定的風(fēng)險(xiǎn)分?jǐn)傋饔茫瑒t更多的體現(xiàn)出了風(fēng)險(xiǎn)的回避機(jī)制。因?yàn)樵诖婵畋ｋU(xiǎn)中，保險(xiǎn)人通常特別強(qiáng)調(diào)對(duì)銀行在承保前的資格審查和選擇，對(duì)不具備條件的投保申請(qǐng)人采取提高承保條件甚至拒賠。同時(shí)，保險(xiǎn)人通常將存款保險(xiǎn)的承?？醋鍪菍?duì)銀行提供信用的特殊手段。

（二）存款保險(xiǎn)的直接目的是保護(hù)權(quán)利人而非投保人的利益存款保險(xiǎn)具有三方當(dāng)事人，即保證人為保險(xiǎn)公司，義務(wù)人為銀行，權(quán)利人為存款的客戶。因?yàn)楸ｋU(xiǎn)人在履行了對(duì)權(quán)利人的賠付之后有權(quán)向義務(wù)人追償，而這正是保險(xiǎn)人防范經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的一個(gè)極其重要的手段。所以存款保險(xiǎn)的直接目的并不是保護(hù)投保人的利益，而是保護(hù)權(quán)利人的利益。

二、制約我國(guó)存款保險(xiǎn)制度發(fā)展的原因分析

一、創(chuàng)建我國(guó)存款保險(xiǎn)制度的意義

存款保險(xiǎn)制度是指根據(jù)公開實(shí)施的法律對(duì)面臨支付危機(jī)或破產(chǎn)銀行的存款人給予一定支付保障的制度。創(chuàng)建我國(guó)存款保險(xiǎn)制度主要具有以下幾項(xiàng)重大意義：

（一）防止市場(chǎng)化改革后的銀行業(yè)危機(jī)

為繁榮市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)并履行在wto下的金融市場(chǎng)開放義務(wù)，我國(guó)的銀行業(yè)必須進(jìn)行市場(chǎng)化改革，由所有銀行平等地進(jìn)行市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)。這種競(jìng)爭(zhēng)既能提高銀行效率，也使金融風(fēng)險(xiǎn)因素的增多和因金融恐慌而產(chǎn)生銀行擠兌的可能性加大。明確法定的存款保險(xiǎn)制度不僅可以通過(guò)辦理存款保險(xiǎn)業(yè)務(wù)檢查銀行經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，對(duì)問(wèn)題銀行提出警告、加收保險(xiǎn)費(fèi)或必要時(shí)撤保等制裁方式加強(qiáng)事前危機(jī)防范工作，而且可以在銀行破產(chǎn)倒閉時(shí)充作事后救助手段，有效地防止對(duì)其他良好銀行的擠兌所引發(fā)的銀行業(yè)危機(jī)。

（二）保護(hù)小額存款人的利益

小額存款對(duì)眾多收入低的存款人保障基本生活、應(yīng)付不時(shí)之需至關(guān)重要。這些小額存款人限于財(cái)力和技能難以對(duì)銀行資產(chǎn)質(zhì)量和復(fù)雜財(cái)務(wù)狀況做出正確評(píng)價(jià)，因此讓他們承擔(dān)銀行破產(chǎn)倒閉的損失很不公正且不利于社會(huì)穩(wěn)定。存款保險(xiǎn)制度至少保護(hù)眾多小額存款人利益，免除他們監(jiān)督和評(píng)估銀行狀況的困難性。

一、存款保險(xiǎn)制度介紹

存款保險(xiǎn)制度是指為存款類金融機(jī)構(gòu)建立專門的保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)，投保成員機(jī)構(gòu)定期向保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)繳納保費(fèi)，當(dāng)投保成員機(jī)構(gòu)面臨危機(jī)或破產(chǎn)時(shí)，保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)向其提供流動(dòng)性資助或者代替破產(chǎn)機(jī)構(gòu)在一定限度內(nèi)對(duì)存款人予以賠付的制度。真正意義上的存款保險(xiǎn)制度產(chǎn)生于20世紀(jì)30年代。30年代的經(jīng)濟(jì)危機(jī)使美國(guó)1/3的銀行破產(chǎn)，倒閉商業(yè)銀行超過(guò)9000家，嚴(yán)重影響了金融體系和整個(gè)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定。基于這一背景，美國(guó)國(guó)會(huì)于1933年通過(guò)《格拉斯一斯蒂格爾法》（GlassSteagallAct）和《國(guó)家住宅法》，設(shè)立了聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司（FDIC）和聯(lián)邦儲(chǔ)蓄貸款保險(xiǎn)公司（ESLIC），標(biāo)志著現(xiàn)代存款保險(xiǎn)制度的建立。此后，許多國(guó)家引入了這一制度。加拿大于1967年設(shè)立了存款保險(xiǎn)公司；日本于1971年頒布了《存款保險(xiǎn)法》，并于同年成立存款保險(xiǎn)公司；聯(lián)邦德國(guó)于1976年、英國(guó)于1982年比分引入了存款保險(xiǎn)制度。大多數(shù)發(fā)達(dá)國(guó)家都建立了存款保險(xiǎn)制度，一部分發(fā)展中國(guó)家也設(shè)立了這種制度。目前，已有72個(gè)國(guó)家和地區(qū)建立了存款保險(xiǎn)制度。我國(guó)臺(tái)灣地區(qū)于1982年頒布了《存款保險(xiǎn)條例》，由臺(tái)灣“財(cái)政部”會(huì)同“中央銀行”于1985年設(shè)立了“中央存款保險(xiǎn)公司”。香港行政區(qū)在2000年就為建立自己的存款保險(xiǎn)制度做出了實(shí)質(zhì)性的努力，并在逐步真正落實(shí)銀行存款保險(xiǎn)制度。我國(guó)在經(jīng)歷了亞洲金融危機(jī)的沖擊和幾起國(guó)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)的破產(chǎn)倒閉事件之后，現(xiàn)已將建立具有中國(guó)特色的存款保險(xiǎn)制度列入金融改革和發(fā)展中的一項(xiàng)重要課題。隨著中國(guó)金融業(yè)加大金融深化與開放程度，經(jīng)濟(jì)的貨幣化、金融化、自由化程度的不斷提高，金融的風(fēng)險(xiǎn)累積就越大，公眾儲(chǔ)蓄存款損失的概率也越大，加之中國(guó)加入WTO后，面臨國(guó)際金融機(jī)構(gòu)的挑戰(zhàn)，必須快速健全金融體制，特別是包括市場(chǎng)的退出機(jī)制，因此我國(guó)建立存款保險(xiǎn)制度是勢(shì)在必行了。

二、存款保險(xiǎn)制度的基本特征

1.關(guān)系的有償性和互助性。存款保險(xiǎn)主體之間的關(guān)系，一方面是有償?shù)?，即只有在投保銀行按規(guī)定繳納保險(xiǎn)費(fèi)后，才能得到保險(xiǎn)人的資金援助，或倒閉時(shí)存款人才能得到賠償；另一方面又是互助的。即存款保險(xiǎn)是眾多的投保銀行互助共濟(jì)實(shí)現(xiàn)的，如果只有少數(shù)銀行投保，則保險(xiǎn)基金規(guī)模小，難以承擔(dān)銀行破產(chǎn)時(shí)對(duì)存款人給予賠償?shù)呢?zé)任。

2.時(shí)期的有限性。存款保險(xiǎn)只對(duì)在保險(xiǎn)有效期間倒閉銀行存款給予賠償，而未參加存款保險(xiǎn)，或已終止保險(xiǎn)關(guān)系的銀行的存款一般不受保護(hù)。

3.結(jié)果的損益性。存款保險(xiǎn)是保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)向存款人提供的一種經(jīng)濟(jì)保障，一旦投保銀行倒閉，存款人要向保險(xiǎn)人索賠，其結(jié)果可能與向該投保銀行收取的保險(xiǎn)費(fèi)差距很大。因此，存款保險(xiǎn)公司必須通過(guò)科學(xué)的精算法則較為準(zhǔn)確地計(jì)算出合理的保障率，使得存款保險(xiǎn)公司有能力擔(dān)負(fù)存款賠付的責(zé)任。

存款保險(xiǎn)是指符合條件的存款式金融機(jī)構(gòu)(主要是商業(yè)銀行)在按規(guī)定繳納保險(xiǎn)費(fèi)后,存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)對(duì)其吸收的合規(guī)存款給予保險(xiǎn),一旦投保金融機(jī)構(gòu)倒閉,存款人可得到一定的賠償[1]。存款保險(xiǎn)制度始于20世紀(jì)30年代的美國(guó),20世紀(jì)30年代世界金融危機(jī)爆發(fā),美國(guó)大量銀行倒閉,為此,美國(guó)設(shè)立“聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司”(FDIC),以防止大規(guī)模的銀行擠兌。目前,全球共有100多個(gè)國(guó)家和地區(qū)建立了不同形式的存款保險(xiǎn)制度。

一、存款保險(xiǎn)制度的作用

一般來(lái)說(shuō),存款保險(xiǎn)制度的目標(biāo)在于保護(hù)存款人的利益和維護(hù)金融市場(chǎng)的穩(wěn)定。美國(guó)1933年《格拉斯-斯蒂格爾法》把建立存款保險(xiǎn)公司的目的表述為:(1)重振公眾對(duì)銀行體系的信心;(2)保護(hù)存款人的利益;(3)監(jiān)督并促使銀行在保證安全的前提下進(jìn)行經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。日本《存款保險(xiǎn)法修改法案》第一條明確規(guī)定存款保險(xiǎn)制度的目的是:保護(hù)存款人的利益,在金融機(jī)構(gòu)停止支付存款的時(shí)候,存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)必須對(duì)金融機(jī)構(gòu)支付必要的保險(xiǎn)金,并對(duì)破產(chǎn)金融機(jī)構(gòu)的合并或業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)讓進(jìn)行適當(dāng)?shù)馁Y金援助,以維護(hù)信用秩序[2]。具體來(lái)說(shuō),存款保險(xiǎn)的主要作用可以歸納為:

(一)存款保險(xiǎn)可以提高公眾對(duì)銀行體系的信心。如果某銀行出現(xiàn)支付危機(jī),由于銀行具有隊(duì)列順序原則,存款者就有強(qiáng)烈的優(yōu)先取款的意愿,于是爭(zhēng)先恐后的去銀行取款,從而造成銀行擠兌,又由于信息的不對(duì)稱,一家銀行出現(xiàn)擠兌,會(huì)使公眾對(duì)其它具有清償能力的銀行產(chǎn)生懷疑,以至于使得健康的銀行也發(fā)生擠兌。因此建立存款保險(xiǎn)制度,提高公眾對(duì)銀行體系的信心,才能減少銀行出現(xiàn)問(wèn)題時(shí)的擠兌行為,防止個(gè)別銀行倒閉的傳染效應(yīng),維護(hù)金融體系的穩(wěn)定。

(二)保護(hù)存款者尤其是小額存款者的利益。存款保險(xiǎn)制度的基本功能就是保護(hù)存款者的利益。存款人相對(duì)于銀行來(lái)說(shuō)處于信息不對(duì)稱劣勢(shì)的一方,在市場(chǎng)機(jī)制的作用下,存款者很難做到自我保護(hù)。特別是小額存款者由于自身知識(shí)的局限性和難以獲得銀行經(jīng)營(yíng)和其他信息,無(wú)法對(duì)其存款的風(fēng)險(xiǎn)做出準(zhǔn)確的判斷,更易出現(xiàn)擠兌行為。在這種情況下,存款保險(xiǎn)制度可以為其提供保護(hù),即使銀行破產(chǎn)倒閉,存款者也能得到一定程度的補(bǔ)償。

(三)救助和處置有問(wèn)題的投保銀行。存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的重要作用之一就是協(xié)助金融監(jiān)管部門處置投保銀行的金融風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)某個(gè)投保銀行出現(xiàn)經(jīng)營(yíng)危機(jī)時(shí),存款保險(xiǎn)公司會(huì)根據(jù)不同的問(wèn)題采取不同的處置方式,比如流動(dòng)性支持、促進(jìn)兼并、清算賠付等,以化解金融風(fēng)險(xiǎn)或阻止風(fēng)險(xiǎn)蔓延。

一、宏觀金融角度的影響

存款保險(xiǎn)制度對(duì)全國(guó)整體金融體系的完善存在利好。不可否認(rèn)，我國(guó)公眾對(duì)于該制度的了解程度不高，社會(huì)輿論產(chǎn)生了些許負(fù)面預(yù)期。各大媒體討論“存款搬家”，主要是指存款搬離中小銀行去國(guó)有銀行，很可能在短期上對(duì)中小銀行客戶產(chǎn)生一定沖擊。但是國(guó)家積極作為，從各主要媒體和網(wǎng)絡(luò)積極引導(dǎo)社會(huì)輿論的正面性，尤其是人民銀行副行長(zhǎng)潘功勝2015年4月3日在國(guó)新辦舉行的政策例行吹風(fēng)會(huì)上表示，“存款保險(xiǎn)制度的推出不會(huì)引發(fā)中小銀行存款搬家的風(fēng)險(xiǎn)”。這個(gè)例行會(huì)議對(duì)維護(hù)金融體系的穩(wěn)定性效果顯著。銀行作為信用中介，其經(jīng)營(yíng)的主要商品是特殊的金融商品，這就決定了不管是全國(guó)性商業(yè)銀行還是中小城市商業(yè)銀行，他們的基本特征都是高風(fēng)險(xiǎn)性和不穩(wěn)定性，這是由銀行業(yè)務(wù)特征決定的。例如我國(guó)境內(nèi)第一家倒閉的股份制商業(yè)銀行——海南銀行，就是在經(jīng)營(yíng)不善、不良貸款增多激發(fā)民眾的擠兌風(fēng)波，直至國(guó)家宣布由工商銀行托管海南發(fā)展銀行的全部資產(chǎn)負(fù)債才平息了民眾的恐慌情緒。如果建立了存款保險(xiǎn)制度，當(dāng)實(shí)行該制度的銀行不能支付存款人的存款時(shí)，投保銀行可按照保險(xiǎn)合同條款從存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)那里獲取賠償或取得資金援助，或被接收、兼并，存款人的存款損失就會(huì)降低到盡可能小的程度，有效保護(hù)了存款人的利益。當(dāng)公眾知道存款銀行已實(shí)行了該制度，即使銀行真的出現(xiàn)問(wèn)題時(shí)也會(huì)得到相應(yīng)的賠償，這從心理上給了他們以安全感，從而可有效降低恐慌感，進(jìn)而減少了對(duì)銀行體系的擠兌。

二、城市商業(yè)銀行角度——贛州銀行為例

城市商業(yè)銀行是上世紀(jì)90年代中期化解城市信用社累積的金融風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)物。種種原因，大部分城市商業(yè)銀行的整體實(shí)力不強(qiáng)，無(wú)論是經(jīng)營(yíng)能力、內(nèi)部管理能力和員工素質(zhì)，還是應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的能力都與全國(guó)性商業(yè)銀行、股份制銀行存在較大的差距。存款保險(xiǎn)制度的推出對(duì)城市商業(yè)銀行是挑戰(zhàn)，更多的是帶來(lái)了機(jī)會(huì)。該制度為全部存款類金融機(jī)構(gòu)設(shè)立統(tǒng)一平等的存款保護(hù)措施，消除了中小銀行自擔(dān)剩余風(fēng)險(xiǎn)的責(zé)任，使中小銀行具備與大銀行平等競(jìng)爭(zhēng)的制度基礎(chǔ)，從而為大、中、小銀行創(chuàng)造公平競(jìng)爭(zhēng)的環(huán)境。各大媒體討論“存款搬家”，主要指存款搬離中小銀去國(guó)有銀行等，筆者不能完全認(rèn)同，應(yīng)確切解讀成“存款互搬”。從個(gè)人儲(chǔ)蓄存款來(lái)看，存款保險(xiǎn)制度明確50萬(wàn)元保費(fèi)針對(duì)同一客戶在單家銀行的所有存款。該制度對(duì)50萬(wàn)存款以下的客戶，增強(qiáng)保障，穩(wěn)定性較強(qiáng)，由于得到全額保護(hù)，客戶可能傾向于存放在利率較高的銀行，這部分存款由利率較低的銀行轉(zhuǎn)移到利率較靈活、較高銀行的可能性比較大。故50萬(wàn)元以上的客戶最保險(xiǎn)做法在于分散資金，存于不同銀行。如此，則贛州銀行50萬(wàn)元以上客戶可能分散一部分資金存在它行，并且其他銀行50萬(wàn)元以上的客戶也可能分散一部分資金存入贛州銀行，此為“存款互搬”。通過(guò)對(duì)“存款互搬”概念的理解，只要比較各行非穩(wěn)定存款比例和余額即可。以贛州銀行2014年的數(shù)據(jù)為例。客戶層面，由于99.27%的客戶（含對(duì)公和對(duì)私儲(chǔ)蓄客戶）在贛州銀行存款低于50萬(wàn)元，存款高于50萬(wàn)元的客戶受眾比例很小，對(duì)此類城市商業(yè)銀行的客戶數(shù)量沖擊不大。存款層面，50萬(wàn)元以上存款的對(duì)公客戶占了絕大部分存款比例，為98.99%，其中財(cái)政性存款、保證金存款和信貸衍生存款占比87.42%，受該制度的沖擊較小。儲(chǔ)蓄存款中，5萬(wàn)元以上的存款余額占比14.71%，為可能面臨存款保險(xiǎn)制度沖擊的余額。綜合上述計(jì)量，贛州銀行可能面臨存款保險(xiǎn)制度沖擊的存款余額僅占全行存款比例13%。全國(guó)性商業(yè)銀行及股份制銀行由于其結(jié)算的便利性，預(yù)計(jì)可能面臨該制度沖擊的存款比例將遠(yuǎn)大于城市商業(yè)銀行，在“存款互搬”的過(guò)程中對(duì)中小城市商業(yè)銀行有利。

三、城市商業(yè)銀行的應(yīng)對(duì)措施

1.加強(qiáng)零售業(yè)務(wù)的擴(kuò)張。主要目標(biāo)在于擴(kuò)大活期存款規(guī)模，降低定期存款比重，從而降低銀行攬儲(chǔ)成本，提前為“利率戰(zhàn)”做好準(zhǔn)備。首先，積極拓展代收代付業(yè)務(wù)。以贛州銀行為例基，于城區(qū)支行先發(fā)優(yōu)勢(shì)，目前已有代扣水電煤費(fèi)、國(guó)庫(kù)集中支付、公積金歸集、住宅維修資金歸集和市級(jí)財(cái)政工資統(tǒng)發(fā)等相關(guān)業(yè)務(wù)。據(jù)統(tǒng)計(jì)，工資業(yè)務(wù)、代扣水電煤氣費(fèi)等類業(yè)務(wù)能有效增加客戶資金的集中程度，從而增加儲(chǔ)蓄活期存款。再次，加大銀行卡業(yè)務(wù)的發(fā)展。加大銀行卡設(shè)計(jì)，包括以特惠商戶等形式吸引特定客戶和增強(qiáng)移動(dòng)終端使用的便利性。例如辦理銀行卡與加油卡相綁定，給予一定比例的加油價(jià)格優(yōu)惠，以期增加儲(chǔ)蓄客戶數(shù)量和提高客戶質(zhì)量。最后，加大類存款產(chǎn)品（包含理財(cái)產(chǎn)品等）的創(chuàng)新研發(fā)。應(yīng)加快理財(cái)中心、理財(cái)系統(tǒng)等建設(shè)，創(chuàng)新研發(fā)收益相對(duì)較高、風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較低的類存款產(chǎn)品，主要目的在于留住銀行現(xiàn)有儲(chǔ)源，吸收它行“存款搬遷”資金，積極引導(dǎo)它行50萬(wàn)元以上客戶拆分資金流入。

【摘要】本文首先分析了國(guó)外存款保險(xiǎn)制度存在的問(wèn)題，提出我國(guó)現(xiàn)階段實(shí)行存款保險(xiǎn)制度需重點(diǎn)關(guān)注的幾個(gè)問(wèn)題，并就我國(guó)逐步推進(jìn)存款保險(xiǎn)制度提出了建設(shè)性意見(jiàn)。

【關(guān)鍵詞】存款保險(xiǎn)制度可行性分析

存款保險(xiǎn)制度是國(guó)家為了維護(hù)存款人的利益、保障金融秩序的健康有序，通過(guò)法律形式建立的一種在銀行因意外事故破產(chǎn)時(shí)進(jìn)行債務(wù)清償?shù)闹贫?。?jiǎn)單說(shuō)，就是一種為危機(jī)銀行“買單”的制度，即成立存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)，由各家存款性金融機(jī)構(gòu)交納保費(fèi)，一旦投保機(jī)構(gòu)面臨破產(chǎn)，由保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)為存款人支付一定限額存款的制度。

一直以來(lái)，為了維護(hù)國(guó)家金融穩(wěn)定，我國(guó)實(shí)際上實(shí)行著國(guó)家承擔(dān)存款保險(xiǎn)責(zé)任、對(duì)市場(chǎng)退出金融機(jī)構(gòu)的儲(chǔ)蓄存款優(yōu)先償付和全額收購(gòu)的政策，盡管這種隱性的存款保險(xiǎn)制度對(duì)于保護(hù)存款人利益、維護(hù)金融穩(wěn)定發(fā)揮著積極的作用，但導(dǎo)致了市場(chǎng)主體過(guò)度依賴國(guó)家信用、道德風(fēng)險(xiǎn)大量出現(xiàn)的弊端。為了促進(jìn)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)形成更強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)意識(shí)、主動(dòng)尋求自我發(fā)展能力，建立更加合理的金融體系，迫切需要建立符合市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)規(guī)范同時(shí)適合我國(guó)國(guó)情的存款保險(xiǎn)制度。

隨著金融體制改革步伐的加快，建設(shè)存款保險(xiǎn)制度的推進(jìn)工作明顯加快。盡管目前我國(guó)建立存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的內(nèi)部條件和外部宏觀環(huán)境逐漸成熟，但存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)作為銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)管理人仍存在一定難度，現(xiàn)就我國(guó)現(xiàn)階段實(shí)行存款保險(xiǎn)制度的可行性作如下分析：

一、存款保險(xiǎn)制度本身存在無(wú)法消除的弊端

編者按：本文主要從存款保險(xiǎn)制度中的道德風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題在我國(guó)的現(xiàn)實(shí)意義；存款制度中的道德風(fēng)險(xiǎn)的博弈理論分析；應(yīng)對(duì)存款保險(xiǎn)制度道德風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)策進(jìn)行論述。其中，主要包括：存款保險(xiǎn)制度是指國(guó)家為了保護(hù)存款人的利益和維護(hù)金融秩序的穩(wěn)定、中國(guó)建立存款保險(xiǎn)制度的實(shí)質(zhì)在于從國(guó)家隱性全額擔(dān)保轉(zhuǎn)換到顯性的存款保險(xiǎn)制度、模型分析、道德風(fēng)險(xiǎn)模型可細(xì)分為：隱藏行動(dòng)的道德風(fēng)險(xiǎn)、隱藏信息的道德風(fēng)險(xiǎn)、存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)對(duì)金融機(jī)構(gòu)提供的保護(hù)越強(qiáng)，造成的激勵(lì)的扭曲就越嚴(yán)重、道德風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題的關(guān)鍵在于它能通過(guò)對(duì)金融機(jī)構(gòu)提供保護(hù)、讓存款人承擔(dān)銀行經(jīng)營(yíng)失敗所導(dǎo)致的部分損失、公平地縮小受保護(hù)對(duì)象的范圍、更嚴(yán)厲的危機(jī)解決方式、健全金融監(jiān)管的約束機(jī)制等，具體請(qǐng)?jiān)斠?jiàn)。

摘要：基于存款保險(xiǎn)制度中的道德風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題在我國(guó)的現(xiàn)實(shí)意義，從博弈論視角對(duì)其進(jìn)行理論分析，并提出相應(yīng)的對(duì)策。

關(guān)鍵詞：存款保險(xiǎn)制度；道德風(fēng)險(xiǎn)；博弈

一、存款保險(xiǎn)制度中的道德風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題在我國(guó)的現(xiàn)實(shí)意義

存款保險(xiǎn)制度是指國(guó)家為了保護(hù)存款人的利益和維護(hù)金融秩序的穩(wěn)定，通過(guò)法律形式建立的，由經(jīng)營(yíng)存款業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)，按照所吸收存款的一定比例，向特定的保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)繳納一定的保險(xiǎn)金，當(dāng)投保金融機(jī)構(gòu)出現(xiàn)支付危機(jī)、破產(chǎn)倒閉或者其它經(jīng)營(yíng)危機(jī)時(shí)，由特定的保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)通過(guò)資金援助、賠償保險(xiǎn)金等方式，保證其清償能力的一種特殊的制度安排。

中國(guó)建立存款保險(xiǎn)制度的實(shí)質(zhì)在于從國(guó)家隱性全額擔(dān)保轉(zhuǎn)換到顯性的存款保險(xiǎn)制度。存款保險(xiǎn)制度中的道德風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題在我國(guó)有著突出的現(xiàn)實(shí)意義。我國(guó)的商業(yè)銀行長(zhǎng)期以來(lái)都是在政府的庇護(hù)之下運(yùn)作。政府的過(guò)多保護(hù)與干預(yù)造成了許多不良的后果，至今難以消除，比如，巨額不良貸款的產(chǎn)生等。如今，我們大刀闊斧地進(jìn)行金融改革，使商業(yè)銀行真正成為自負(fù)盈虧的企業(yè)法人，就是要逐步淡化政府對(duì)銀行的影響。如果設(shè)計(jì)的存款保險(xiǎn)制度對(duì)道德風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題沒(méi)有充分重視，無(wú)疑將是重回老路，商業(yè)銀行有了存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)這一變相的“政府保護(hù)”，重新具有了進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)投資的“動(dòng)力”，化解不良資產(chǎn)將遙遙無(wú)期。

摘要：在國(guó)際金融危機(jī)席卷全球的今天，為維護(hù)金融穩(wěn)定，我國(guó)的顯性存款保險(xiǎn)制度即將出臺(tái)。而中國(guó)的顯性存款保險(xiǎn)制度之所以十余年來(lái)久議未行，其深層次原因是經(jīng)濟(jì)中普遍存在的信息不對(duì)稱。本文分析了信息不對(duì)稱在存款保險(xiǎn)體系中所導(dǎo)致的逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，并提出緩解方案，理性剖析顯性存款保險(xiǎn)制度的出臺(tái)。

關(guān)鍵詞：金融危機(jī)存款保險(xiǎn)信息不對(duì)稱

金融危機(jī)席卷全球的今天，金融安全網(wǎng)承擔(dān)著有史以來(lái)最為艱巨的任務(wù)。金融安全網(wǎng)通常包含三大支柱——中央銀行最后貸款人功能、銀行審慎監(jiān)管與存款保險(xiǎn)制度。其中前兩者已經(jīng)在各國(guó)維護(hù)金融穩(wěn)定的過(guò)程中發(fā)揮著重要作用，而存款保險(xiǎn)制度在不同國(guó)家的推進(jìn)進(jìn)度則大不一樣。

一、金融危機(jī)與存款保險(xiǎn)

存款保險(xiǎn)制度是指在金融體系內(nèi)設(shè)立保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)，由其定期向銀行及其他金融機(jī)構(gòu)收繳保險(xiǎn)費(fèi)，以建立存款保險(xiǎn)準(zhǔn)備金，一旦投保人遭受風(fēng)險(xiǎn)事故，由保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)向投保人提供財(cái)務(wù)救援，或由保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)直接向存款人支付部分或全部存款的一種制度安排。存款保險(xiǎn)制度是保障經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展的重要基礎(chǔ)建設(shè)，是減少金融危機(jī)對(duì)社會(huì)成本影響的重要手段。作為一項(xiàng)制度設(shè)計(jì)，存款保險(xiǎn)制度在許多國(guó)家被證明是成功的：它可以有效地保護(hù)存款人，尤其是居于多數(shù)的小額存款人的利益；可以建立對(duì)出現(xiàn)嚴(yán)重問(wèn)題瀕于倒閉的銀行進(jìn)行處置的合理程序；能夠提高公眾對(duì)銀行的信心，保證銀行體系的穩(wěn)定。迄今為止，全球約有90個(gè)國(guó)家和地區(qū)建立了顯性存款保險(xiǎn)制度。近年來(lái)，國(guó)際存款保險(xiǎn)制度不斷完善，功能逐步增強(qiáng)，對(duì)保護(hù)存款人利益、維護(hù)金融穩(wěn)定發(fā)揮著越來(lái)越重要的作用。

目前，我國(guó)的金融體系基本保持穩(wěn)定，商業(yè)銀行改革順利進(jìn)行，公眾對(duì)國(guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)展和金融運(yùn)行的公信力穩(wěn)步提升，這都為我國(guó)籌備已久的顯性存款保險(xiǎn)制度出臺(tái)創(chuàng)造了條件。同時(shí)，我們也應(yīng)看到，內(nèi)需的疲軟、出口的萎靡、房?jī)r(jià)的高企以及股市的巨幅波動(dòng)也暗示著中國(guó)的金融系統(tǒng)隱藏著極大的風(fēng)險(xiǎn)，因此，存款保險(xiǎn)制度的推出還要經(jīng)過(guò)縝密的論證。十余年來(lái)中國(guó)的存款保險(xiǎn)制度之所以久議未行，與信息不對(duì)稱的普遍存在息息相關(guān)。因此，如何緩解存款保險(xiǎn)制度中存在的信息不對(duì)稱問(wèn)題是下文關(guān)注的焦點(diǎn)。

編者按：本論文主要從中國(guó)金融體系自身還不夠完善；各國(guó)現(xiàn)行的存款保險(xiǎn)制度還有待于進(jìn)一步完善；我國(guó)的隱性存款保險(xiǎn)制度具有擠占替代作用；高額運(yùn)行成本的制約；相關(guān)法律建設(shè)的滯后等進(jìn)行講述，包括了存款保險(xiǎn)制度可能弱化銀行和儲(chǔ)戶的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)、存款保險(xiǎn)制度可能引發(fā)逆向選擇問(wèn)題、存款保險(xiǎn)制度有可能帶來(lái)行業(yè)不公情況、建立一個(gè)龐大的存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)，必然需要建立一個(gè)龐大的、運(yùn)行成本高昂的等，具體資料請(qǐng)見(jiàn)：

摘要：存款保險(xiǎn)制度是金融安全網(wǎng)的有機(jī)組成部分，在維護(hù)金融穩(wěn)定方面發(fā)揮著重要作用。目前世界許多國(guó)家和地區(qū)都建立了存款保險(xiǎn)制度，而我國(guó)至夸還沒(méi)有建立該制度。本文在廣泛參考有關(guān)研究文獻(xiàn)的基礎(chǔ)上，對(duì)我國(guó)至今尚未建立存款保險(xiǎn)制度的原因進(jìn)行了分析和歸類。

關(guān)鍵詞：保險(xiǎn)存款保險(xiǎn)制度制度建立原因分析

存款保險(xiǎn)制度是指在金融體系中設(shè)立保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)，強(qiáng)制地或自愿地吸收銀行或其它金融機(jī)構(gòu)繳存的保險(xiǎn)費(fèi)，建立存款保險(xiǎn)準(zhǔn)備金，一旦投保人遭受風(fēng)險(xiǎn)事故，由保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)向投保人提供財(cái)務(wù)救援或由保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)直接向存款人支付部分或全部存款的制度。中國(guó)是儲(chǔ)蓄大國(guó)，據(jù)時(shí)刻財(cái)經(jīng)網(wǎng)報(bào)道，2008年全國(guó)人民幣各項(xiàng)存款增加7.69萬(wàn)億元，比上年多增2.3萬(wàn)億元。其中居民戶存款增加4.63萬(wàn)億元，非金融性公司存款增加2.87萬(wàn)億元。財(cái)政存款增加269億元。面對(duì)如此之高的儲(chǔ)蓄規(guī)模，而沒(méi)有相應(yīng)的存款保險(xiǎn)制度對(duì)其進(jìn)行保障，一旦發(fā)生金融危機(jī)，對(duì)金融市場(chǎng)造成的危害將是難以估計(jì)的。為避免這種情況的發(fā)生，我國(guó)存款保險(xiǎn)制度的建立迫在眉睫，醞釀十年之久的存款保險(xiǎn)制度呼之欲出。值此背景，就個(gè)人觀點(diǎn)對(duì)中國(guó)尚未建立存款保險(xiǎn)制度的原因進(jìn)行分析。

一、中國(guó)金融體系自身還不夠完善

美國(guó)聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司是根據(jù)1933年《格拉斯—斯蒂格爾法》建立的一個(gè)獨(dú)立的金融管理機(jī)構(gòu)，其目的是通過(guò)存款保險(xiǎn)的方式保護(hù)存款者利益，穩(wěn)定公眾對(duì)銀行體系的信心，監(jiān)督并促使銀行在保證安全的前提下進(jìn)行經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司的建立標(biāo)志著美國(guó)存款保險(xiǎn)制度的建立。繼美國(guó)之后，西方國(guó)家紛紛建立了各具特色的存款保險(xiǎn)制度，最大限度地保護(hù)了存款人的利益也極大地減輕了銀行的壓力和風(fēng)險(xiǎn)，有效地加強(qiáng)了各國(guó)的金融安全。但不可否認(rèn)的是，在各國(guó)建立存款保險(xiǎn)制度時(shí)，都已具備較為完善的金融市場(chǎng)體系及嚴(yán)格的監(jiān)管體系。而中國(guó)當(dāng)前的金融市場(chǎng)發(fā)展在許多方面仍不夠成熟，如：金融監(jiān)管制度需要進(jìn)一步完善，城鄉(xiāng)信用信用社經(jīng)營(yíng)與管理中仍然存在許多問(wèn)題，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)制度尚未完全建立，非上市銀行尤其是地方城市商業(yè)銀行與城鄉(xiāng)信用社的財(cái)務(wù)報(bào)告不規(guī)范，信息披露不充分等。只有這些問(wèn)題都得到較好解決，我國(guó)的存款保險(xiǎn)制度的最終建立才能夠得到更好的支撐和保障。

存款保險(xiǎn)制度最早興起于美國(guó),后許多發(fā)達(dá)國(guó)家紛紛引進(jìn)此制度,以維護(hù)金融體系的穩(wěn)定。目前中國(guó)也正考慮建立存款保險(xiǎn)制度,保障存款人的利益。但是存款保險(xiǎn)制度中各個(gè)主體道德風(fēng)險(xiǎn)的存在,使得存款保險(xiǎn)制度的建立困難重重,如何規(guī)避道德風(fēng)險(xiǎn),以使存款保險(xiǎn)制度的作用能夠充分發(fā)揮,成為亟待解決的問(wèn)題。正是在這種大背景下,對(duì)于存款保險(xiǎn)制度道德風(fēng)險(xiǎn)的研究一時(shí)間成為熱點(diǎn)。

存款保險(xiǎn)制度又稱存款保護(hù)體系,是一個(gè)國(guó)家的貨幣主管當(dāng)局為了維護(hù)存款者的利益和金融業(yè)的穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)與安全,在金融體制中設(shè)置負(fù)責(zé)存款保險(xiǎn)的機(jī)構(gòu),規(guī)定本國(guó)金融機(jī)構(gòu)必須或自愿地按吸收存款的一定比率向保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)繳納保險(xiǎn)金進(jìn)行投保,在金融機(jī)構(gòu)出現(xiàn)信用危機(jī)時(shí),由存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)向金融機(jī)構(gòu)提供財(cái)務(wù)救援,或由存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)直接向存款者支付部分或全部存款,以維護(hù)正常的金融秩序的制度。存款保險(xiǎn)制度與最后貸款人制度,作為金融監(jiān)管的保護(hù)性措施,為保護(hù)公眾利益,維護(hù)公眾信心,維持金融體系的安全穩(wěn)定作出了重大的貢獻(xiàn)。

存款保險(xiǎn)制度是金融同業(yè)之間的一種風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移和補(bǔ)償機(jī)制,體現(xiàn)了金融機(jī)構(gòu)之間共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)、共御危機(jī)的一種努力,它通過(guò)直接保護(hù)存款人的利益來(lái)維護(hù)公眾的信心,進(jìn)而防止銀行恐慌,維護(hù)金融安全,明確的救助標(biāo)準(zhǔn)也規(guī)范了這個(gè)制度。但是,存款保險(xiǎn)制度也有明顯的缺點(diǎn),其存在的嚴(yán)重的道德風(fēng)險(xiǎn)使得存款保險(xiǎn)制度的運(yùn)行離不開嚴(yán)格的監(jiān)管,這無(wú)疑加大了存款保險(xiǎn)制度實(shí)施的成本,并最終轉(zhuǎn)嫁給參加存款保險(xiǎn)的銀行。

一、存款保險(xiǎn)道德風(fēng)險(xiǎn)的概念

經(jīng)濟(jì)學(xué)上的道德風(fēng)險(xiǎn),是指隱藏行為的風(fēng)險(xiǎn),具體表現(xiàn)為在簽約后,交易的一方違背承諾,進(jìn)行有利于自己、損害他方利益的行為。存款保險(xiǎn)制度中的道德風(fēng)險(xiǎn)是指存款人、投保機(jī)構(gòu)、存款保險(xiǎn)管理機(jī)構(gòu)以及監(jiān)管者為追求自身利益最大化,不惜以存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)和存款人的損失為代價(jià),以更高的風(fēng)險(xiǎn)決策追求最大利益并最大限度地減少自身的損失,以致發(fā)生銀行倒閉的可能性。

存款保險(xiǎn)道德風(fēng)險(xiǎn)是先于存款保險(xiǎn)而存在于銀行體系中的,它是由于銀行本身存在的信息不對(duì)稱以及有限責(zé)任制度形成的,是內(nèi)生于銀行體系運(yùn)行中的。但是,不可置否的是存款保險(xiǎn)制度的建立誘發(fā)了更大的道德風(fēng)險(xiǎn)。