最近幾年，在深化體制改革、保持經(jīng)濟增長、克服通貨緊縮的過程中，人們的眼光已越來越多地轉(zhuǎn)向了民間投資，擴大民營企業(yè)融資的問題也日益引起了各方面的關(guān)注，發(fā)展民間金融的問題也日益提上了政策研討的日程；而加入WTO、進一步對外開放的前景也引起了人們關(guān)于如何“對內(nèi)開放”問題的討論。的確，在這方面，有許多問題值得進一步的分析與探討。

改善資源配置

發(fā)展民間金融，擴大民營企業(yè)的融資渠道，不僅是擴大民間投資、增加就業(yè)的需要，更重要地，它是中國經(jīng)濟進一步健康發(fā)展、金融市場和金融體制進一步發(fā)展、健全的需要。

在我們的經(jīng)濟中，目前非國有經(jīng)濟對GDP貢獻(xiàn)已達(dá)63％，對工業(yè)增加值的貢獻(xiàn)已達(dá)74％，而在全部銀行信貸資產(chǎn)中，非國有經(jīng)濟使用的比率不到30％，70％以上的銀行信貸仍然由國有部門利用（證券市場上的直接融資也主要是為國有企業(yè)服務(wù)的）。而國有部門目前對工業(yè)增加值的貢獻(xiàn)率只有不到30％。這種情況的后果，自然是一方面在國有企業(yè)和國有銀行之間存在大量的壞賬，而另一方面則是非國有經(jīng)濟的“融資渠道不暢”，制約著整個經(jīng)濟的進一步發(fā)展，也制約著金融市場的成熟和發(fā)展。糾正資源配置的上述扭曲，顯然是當(dāng)前中國經(jīng)濟改革和發(fā)展所面臨的一個重大課題。

發(fā)展市場競爭與改善市場管理

發(fā)展民間金融，也有利于發(fā)展金融業(yè)的市場競爭和對競爭的管理。過去20年中國的市場化改革和市場競爭的發(fā)展，在很大程度上得益于民營經(jīng)濟的發(fā)展和它們帶來的競爭機制。但是，過去我們積極在制造業(yè)發(fā)展民營經(jīng)濟，引入市場競爭的同時，卻忽視了在金融市場上發(fā)展民營經(jīng)濟和市場競爭，致使在金融領(lǐng)域內(nèi)仍是國有企業(yè)、國有銀行處于壟斷地位，競爭嚴(yán)重不足。這種狀況不僅不利于金融市場的發(fā)展，也不利于對金融市場進行規(guī)范、管理的發(fā)展與成熟。其原因在于：政府對市場的管理水平，是隨著市場競爭的展開而逐步提高的，管理者只能隨著被管理者的成長而成長；只有市場競爭主體發(fā)展了、競爭存在了、展開了，管理者才會知道問題會出在什么地方，應(yīng)該管什么、怎么管。

最近幾年，在深化體制改革、保持經(jīng)濟增長、克服通貨緊縮的過程中，人們的眼光已越來越多地轉(zhuǎn)向了民間投資，擴大民營企業(yè)融資的問題也日益引起了各方面的關(guān)注，發(fā)展民間金融的問題也日益提上了政策研討的日程；而加入WTO、進一步對外開放的前景也引起了人們關(guān)于如何“對內(nèi)開放”問題的討論。的確，在這方面，有許多問題值得進一步的分析與探討。

改善資源配置

發(fā)展民間金融，擴大民營企業(yè)的融資渠道，不僅是擴大民間投資、增加就業(yè)的需要，更重要地，它是中國經(jīng)濟進一步健康發(fā)展、金融市場和金融體制進一步發(fā)展、健全的需要。

在我們的經(jīng)濟中，目前非國有經(jīng)濟對GDP貢獻(xiàn)已達(dá)63％，對工業(yè)增加值的貢獻(xiàn)已達(dá)74％，而在全部銀行信貸資產(chǎn)中，非國有經(jīng)濟使用的比率不到30％，70％以上的銀行信貸仍然由國有部門利用（證券市場上的直接融資也主要是為國有企業(yè)服務(wù)的）。而國有部門目前對工業(yè)增加值的貢獻(xiàn)率只有不到30％。這種情況的后果，自然是一方面在國有企業(yè)和國有銀行之間存在大量的壞賬，而另一方面則是非國有經(jīng)濟的“融資渠道不暢”，制約著整個經(jīng)濟的進一步發(fā)展，也制約著金融市場的成熟和發(fā)展。糾正資源配置的上述扭曲，顯然是當(dāng)前中國經(jīng)濟改革和發(fā)展所面臨的一個重大課題。

發(fā)展市場競爭與改善市場管理

發(fā)展民間金融，也有利于發(fā)展金融業(yè)的市場競爭和對競爭的管理。過去20年中國的市場化改革和市場競爭的發(fā)展，在很大程度上得益于民營經(jīng)濟的發(fā)展和它們帶來的競爭機制。但是，過去我們積極在制造業(yè)發(fā)展民營經(jīng)濟，引入市場競爭的同時，卻忽視了在金融市場上發(fā)展民營經(jīng)濟和市場競爭，致使在金融領(lǐng)域內(nèi)仍是國有企業(yè)、國有銀行處于壟斷地位，競爭嚴(yán)重不足。這種狀況不僅不利于金融市場的發(fā)展，也不利于對金融市場進行規(guī)范、管理的發(fā)展與成熟。其原因在于：政府對市場的管理水平，是隨著市場競爭的展開而逐步提高的，管理者只能隨著被管理者的成長而成長；只有市場競爭主體發(fā)展了、競爭存在了、展開了，管理者才會知道問題會出在什么地方，應(yīng)該管什么、怎么管。

最近幾年，在深化體制改革、保持經(jīng)濟增長、克服通貨緊縮的過程中，人們的眼光已越來越多地轉(zhuǎn)向了民間投資，擴大民營企業(yè)融資的問題也日益引起了各方面的關(guān)注，發(fā)展民間金融的問題也日益提上了政策研討的日程；而加入、進一步對外開放的前景也引起了人們關(guān)于如何“對內(nèi)開放”問題的討論。的確，在這方面，有許多問題值得進一步的分析與探討。

改善資源配置

發(fā)展民間金融，擴大民營企業(yè)的融資渠道，不僅是擴大民間投資、增加就業(yè)的需要，更重要地，它是中國經(jīng)濟進一步健康發(fā)展、金融市場和金融體制進一步發(fā)展、健全的需要。公務(wù)員之家版權(quán)所有

在我們的經(jīng)濟中，目前非國有經(jīng)濟對貢獻(xiàn)已達(dá)％，對工業(yè)增加值的貢獻(xiàn)已達(dá)％，而在全部銀行信貸資產(chǎn)中，非國有經(jīng)濟使用的比率不到％，％以上的銀行信貸仍然由國有部門利用（證券市場上的直接融資也主要是為國有企業(yè)服務(wù)的）。而國有部門目前對工業(yè)增加值的貢獻(xiàn)率只有不到％。這種情況的后果，自然是一方面在國有企業(yè)和國有銀行之間存在大量的壞賬，而另一方面則是非國有經(jīng)濟的“融資渠道不暢”，制約著整個經(jīng)濟的進一步發(fā)展，也制約著金融市場的成熟和發(fā)展。糾正資源配置的上述扭曲，顯然是當(dāng)前中國經(jīng)濟改革和發(fā)展所面臨的一個重大課題。

發(fā)展市場競爭與改善市場管理

發(fā)展民間金融，也有利于發(fā)展金融業(yè)的市場競爭和對競爭的管理。過去年中國的市場化改革和市場競爭的發(fā)展，在很大程度上得益于民營經(jīng)濟的發(fā)展和它們帶來的競爭機制。但是，過去我們積極在制造業(yè)發(fā)展民營經(jīng)濟，引入市場競爭的同時，卻忽視了在金融市場上發(fā)展民營經(jīng)濟和市場競爭，致使在金融領(lǐng)域內(nèi)仍是國有企業(yè)、國有銀行處于壟斷地位，競爭嚴(yán)重不足。這種狀況不僅不利于金融市場的發(fā)展，也不利于對金融市場進行規(guī)范、管理的發(fā)展與成熟。其原因在于：政府對市場的管理水平，是隨著市場競爭的展開而逐步提高的，管理者只能隨著被管理者的成長而成長；只有市場競爭主體發(fā)展了、競爭存在了、展開了，管理者才會知道問題會出在什么地方，應(yīng)該管什么、怎么管。

最近幾年，在深化體制改革、保持經(jīng)濟增長、克服通貨緊縮的過程中，人們的眼光已越來越多地轉(zhuǎn)向了民間投資，擴大民營企業(yè)融資的問題也日益引起了各方面的關(guān)注，發(fā)展民間金融的問題也日益提上了政策研討的日程；而加入WTO、進一步對外開放的前景也引起了人們關(guān)于如何“對內(nèi)開放”問題的討論。的確，在這方面，有許多問題值得進一步的分析與探討。

改善資源配置

發(fā)展民間金融，擴大民營企業(yè)的融資渠道，不僅是擴大民間投資、增加就業(yè)的需要，更重要地，它是中國經(jīng)濟進一步健康發(fā)展、金融市場和金融體制進一步發(fā)展、健全的需要。

在我們的經(jīng)濟中，目前非國有經(jīng)濟對GDP貢獻(xiàn)已達(dá)63％，對工業(yè)增加值的貢獻(xiàn)已達(dá)74％，而在全部銀行信貸資產(chǎn)中，非國有經(jīng)濟使用的比率不到30％，70％以上的銀行信貸仍然由國有部門利用（證券市場上的直接融資也主要是為國有企業(yè)服務(wù)的）。而國有部門目前對工業(yè)增加值的貢獻(xiàn)率只有不到30％。這種情況的后果，自然是一方面在國有企業(yè)和國有銀行之間存在大量的壞賬，而另一方面則是非國有經(jīng)濟的“融資渠道不暢”，制約著整個經(jīng)濟的進一步發(fā)展，也制約著金融市場的成熟和發(fā)展。糾正資源配置的上述扭曲，顯然是當(dāng)前中國經(jīng)濟改革和發(fā)展所面臨的一個重大課題。

發(fā)展市場競爭與改善市場管理

發(fā)展民間金融，也有利于發(fā)展金融業(yè)的市場競爭和對競爭的管理。過去20年中國的市場化改革和市場競爭的發(fā)展，在很大程度上得益于民營經(jīng)濟的發(fā)展和它們帶來的競爭機制。但是，過去我們積極在制造業(yè)發(fā)展民營經(jīng)濟，引入市場競爭的同時，卻忽視了在金融市場上發(fā)展民營經(jīng)濟和市場競爭，致使在金融領(lǐng)域內(nèi)仍是國有企業(yè)、國有銀行處于壟斷地位，競爭嚴(yán)重不足。這種狀況不僅不利于金融市場的發(fā)展，也不利于對金融市場進行規(guī)范、管理的發(fā)展與成熟。其原因在于：政府對市場的管理水平，是隨著市場競爭的展開而逐步提高的，管理者只能隨著被管理者的成長而成長；只有市場競爭主體發(fā)展了、競爭存在了、展開了，管理者才會知道問題會出在什么地方，應(yīng)該管什么、怎么管。

一、問題的提出

2005年中央銀行的《2004年中國區(qū)域金融運行報告》中指出：“中國一些地方的民間融資規(guī)模已經(jīng)占到當(dāng)?shù)貒鴥?nèi)生產(chǎn)總值的8.88%~10.53%，貸款余額的12.37%~14.66%，存款余額的6.92%~8.2%?！卑此綘I企業(yè)、個體工商戶注冊資本等測算，截至2004年底，廣東民間資本存量為10638億元，包括已動用的民間產(chǎn)業(yè)資本和商業(yè)資本6022億元，未動用的民間資本即投資性儲蓄2639億元，加上居民持有的現(xiàn)金、外匯儲蓄、保險資產(chǎn)和境外證券資產(chǎn)等，估計2004年末廣東民間資本規(guī)模折合人民幣超過1.2萬億元。從增量看，廣東民間資本年度增量由2001年的483億元增加到2004年的1642億元，呈加速積累的增長態(tài)勢①。為什么在農(nóng)村發(fā)揮更大資金融通作用、占據(jù)了70%市場份額的是民間金融？農(nóng)村民間金融的效率到底如何？什么因素影響著農(nóng)村民間金融效率的提高？這些因素如何發(fā)揮作用？為什么農(nóng)村民間金融的發(fā)展會改善金融部門所提供的金融服務(wù)？在此，筆者將一一進行分析。

二、金融市場與金融效率的互動機制

金融市場包括通過各類金融機構(gòu)及個人所進行的貨幣資金借貸活動。金融市場創(chuàng)造了一個中心交易地點，該地點的存在使得發(fā)現(xiàn)交易對方的難度降至最小。金融效率（financialefficiency）是指金融運作能力的大?。ㄍ鯊V謙，1977）。民間金融廣泛存在于發(fā)展中國家和發(fā)達(dá)的市場經(jīng)濟國家。這說明民間金融是與正規(guī)金融并存的必要融資方式。中國農(nóng)村民間金融的產(chǎn)生與發(fā)展受到多種因素的推動，主要包括經(jīng)濟、金融環(huán)境、經(jīng)濟主體內(nèi)在需求、金融理論的發(fā)展、技術(shù)與創(chuàng)新。這些因素反映了農(nóng)村金融市場追求高效率的內(nèi)在要求。

在麥金農(nóng)-肖的金融發(fā)展理論中，非正規(guī)金融（中國通常指民間金融）是無效率的。他主張將非正規(guī)金融融入到有組織的金融體系（愛德華·肖，1988）。完全競爭金融市場的效率體現(xiàn)在配置效率（allocatedefficiency）和運營效率(operationalefficiency)兩方面。研究表明，雖然不同的國家，甚至在同一國家的不同市場上效率的程度是不同的，但大多數(shù)發(fā)達(dá)國家的金融市場常常具有配置效率和運營效率的作用（埃德溫·H·尼夫，2005）。

金融市場內(nèi)生演進的一般機制表明，金融市場與金融效率是相互促動的。金融市場越大，金融市場中交易的工具種類越多，搜尋成本越低，金融效率就越高。金融市場是在市場經(jīng)濟條件下，市場不斷追求更高金融效率的產(chǎn)物。與此同時，金融市場又直接促進了金融效率的全面提高。由于農(nóng)戶和農(nóng)村中小企業(yè)的資金來源基本上都求助于民間金融市場。從微觀上看，民間金融市場的存在和發(fā)展促使中國一批農(nóng)戶和鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)從小到大逐步發(fā)展壯大；從宏觀上看，提高了經(jīng)濟效率和資本形成率，促進了農(nóng)村經(jīng)濟結(jié)構(gòu)和制度的有效調(diào)整，對中國農(nóng)村金融的制度變遷具有一定的導(dǎo)向作用。正是金融市場與金融效率兩者間的良性互動，促使農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展過程中金融效率的不斷提高。然而由于農(nóng)村民間金融一般是沒有組織、分散的，使得其在資本集中方面的作用有限。

一、農(nóng)村民間金融的概念及特點

1.農(nóng)村民間金融的概念

孟凡杰，張揚（2007）[1]認(rèn)為，農(nóng)村民間金融是農(nóng)村經(jīng)濟主體為滿足融資需求，自發(fā)形成的、游離于政府金融監(jiān)管之外的非官方資金融通的活動和組織。它是相對于政府金融或國有金融而言的，民間金融的產(chǎn)權(quán)必須是屬于民間所有的，并由民間經(jīng)濟主體（農(nóng)民個人或民間金融組織）獨立自主地開展金融交易的活動，具有內(nèi)生性和非正式性的特質(zhì)。目前我國農(nóng)村民間金融主要有民間借貸、和會、私人錢莊、基金會、儲金會等形式。它們可分為三個層次：一是合理又合法的“非正規(guī)金融”，即通常所說的“正常民間金融”，這類民間金融在政府規(guī)定的范圍內(nèi)進行交易活動，是受法律保護的。二是合理不合法的“灰色金融”，這一層次主要包括、民間集資、和會、私人錢莊等，它們與現(xiàn)行法律相抵觸，但在不同程度上適應(yīng)市場經(jīng)濟發(fā)展的要求。三是不合理也不合法的“黑色金融”，主要指高利貸、金融詐騙和洗錢等違法犯罪活動，它們即為現(xiàn)行法律所不容，也給經(jīng)濟社會帶來嚴(yán)重危害。

江曙霞、秦國樓（2001）[2]認(rèn)為，民間金融活動（或組織）是一種復(fù)雜的現(xiàn)象，它既包括直接融資類型的活動，也包括金融中介類型的組織；既包括保障性質(zhì)的互濟互助，也包括商業(yè)性質(zhì)的資金融通；既是一種提供資金融通服務(wù)的經(jīng)濟制度，又是一種促進社會進步的社會制度（就像孟加拉鄉(xiāng)村銀行那樣）。

2.主要特點

孟凡杰，張揚（2007）[1]認(rèn)為，與正規(guī)金融相比，農(nóng)村民間金融有著明顯的特征：一是社區(qū)性，農(nóng)村民間金融活動發(fā)生于農(nóng)村社區(qū)，基于一定的地緣、血緣、業(yè)緣關(guān)系而成立；二是人格性，交易活動建立在對對方信息充分掌握的基礎(chǔ)之上，經(jīng)濟行為在一定程度上已經(jīng)人格化；三是分散性，農(nóng)村民間金融發(fā)生于數(shù)以億計的農(nóng)村經(jīng)濟主體之間，交易的頻率高，金額小，高度分散；四是層次性，經(jīng)濟落后地區(qū)以民間借貸為主，經(jīng)濟較發(fā)達(dá)的地區(qū)已出現(xiàn)了較為規(guī)范的民間金融組織，農(nóng)村民間金融與農(nóng)村經(jīng)濟的發(fā)展?fàn)顩r相呼應(yīng)，層次分明。

摘要：隨著國內(nèi)金融經(jīng)濟的迅速發(fā)展，民間金融也得到了很大程度的提高，其逐漸成為金融領(lǐng)域最主要的話題之一。不少專家對民間金融均發(fā)表了自身的看法，近來我國陸續(xù)對民間金融監(jiān)管進行了認(rèn)可。然而，由于現(xiàn)階段國內(nèi)有關(guān)民間金融的闡述大部分集中于其發(fā)展情況及存在形式，實際操作及監(jiān)管模式依舊存在一定缺陷。該作筆者在結(jié)合目前國內(nèi)金融市場形勢的前提下，剖析了民間金融的現(xiàn)狀、存在形式及監(jiān)管情況等，并借鑒成功經(jīng)驗提出建立以差異化、立體化及模式相結(jié)合的，以政府為主導(dǎo)、非政府為輔助的多元化監(jiān)管形式。

關(guān)鍵詞：民間金融；監(jiān)管模式；存在形式；現(xiàn)狀與發(fā)展

一、民間金融的相關(guān)理論分析

（一）金融自由化及市場化理論

“金融自由化”被提出于上世紀(jì)70年代，其提出者羅納德•麥金農(nóng)與愛德華•肖二人認(rèn)為大部分發(fā)展中國家普遍存在著金融壓抑現(xiàn)象，這種情況對于社會經(jīng)濟的發(fā)展會起到極大的妨礙作用。為了保證經(jīng)濟的迅速增長，就應(yīng)當(dāng)讓金融自由發(fā)展，政府盡可能少的干預(yù)金融市場，真正實現(xiàn)金融深化，進一步形成金融與經(jīng)濟的良性循環(huán)。我國也曾有專家提出了金融分化的理念，金融分化指的是金融系統(tǒng)中有關(guān)組織分工多樣，在結(jié)構(gòu)及功能上從一般演變成具體特殊的過程。這項理論提倡改變國家的金融機制，降低政府干預(yù)金融活動的頻率，強化民間金融自身的融資效用，令我國市場對外依賴水平降低，進而推動利率及匯率的市場化進程，放松匯率和利率的相關(guān)限制，令國內(nèi)市場的資金供求情況可以借助利率的變動客觀地體現(xiàn)出來，同時外匯的供需變動可以借助匯率變換進行呈現(xiàn)。金融自由化理論一度引起了人們的關(guān)注，特別是發(fā)展中國家在進行金融體系改革的過程中，借鑒此理論對于金融改革具有關(guān)鍵的實踐指導(dǎo)作用。在此項理論被提出一段時期后，發(fā)展中國家按照這個理論對金融進行改革，起到了巨大的指引作用，但是在實際操作環(huán)節(jié)，仍舊存在一些分歧。因為金融自由化理論雖然為各國的金融體制改革提供了不小的幫助，然而金融自由化也使得金融脆弱性加強，例如東南亞金融危機，我們能夠看出如果整個過程中的某一環(huán)節(jié)存在問題便會影響全局，令金融市場陷入巨大危機中，這也是金融自由化帶來的雙面效應(yīng)的具體體現(xiàn)。作為金融市場重要成員之一的民間金融，在中國是一個較為自由的領(lǐng)域，而我國的金融管制又特別嚴(yán)格，民間金融活動及組織更為市場化、自由化一些。然而，同其他國家進行比較，仍未體現(xiàn)出其真正的作用，金融自由化的水平亟待提高，民間金融還有很大的發(fā)展空間。當(dāng)然，在進行金融自由化改革的過程中，也必須加強民間金融監(jiān)管的力度，令金融體系改革獲得更好的保障，降低金融風(fēng)險發(fā)生的概率，使金融市場保持健康、平穩(wěn)的發(fā)展。

（二）金融監(jiān)管理論

一、界定“民間金融”應(yīng)該考慮的問題

討論民間金融，首先厘清概念。一般來說，對于正式金融體系之外的金融活動，人們都會把它稱作為“地下金融”、黑市金融、非正規(guī)金融或“草根金融”等，把它看做是一種要取締的東西，但實際上，在任何一個發(fā)展中國家，它是必然要走過的一種二元金融結(jié)構(gòu)。因此，在本文看來，這些所謂的民間金融，它相對于有組織的金融體系來說，是政府金融管制、金融壓抑外一種民間自發(fā)形成的融資關(guān)系。對“民間金融”這樣的理解，這就使得我們把它當(dāng)作一個中性東西，沒有正式與非正式、正規(guī)與非正規(guī)之分，更不是一談到民間金融就堅決予以否認(rèn)的問題，因此要界定民間金融就要考慮如下幾點。

1.從事民間金融活動的機構(gòu)或組織是否已經(jīng)在國家工商管理部門注冊登記。如浙江省曾有三家私人錢莊領(lǐng)取營業(yè)執(zhí)照，但因金融監(jiān)管部門認(rèn)為非法而被取締；農(nóng)村合作基金會，雖然得到地方政府的認(rèn)可，甚至被鄉(xiāng)村政府直接控制，但沒有得到當(dāng)時的監(jiān)管機構(gòu)——中央銀行的認(rèn)可，處于不合法地位，最后被作為非法金融組織取締了。

2.民間金融活動是否為非官方性質(zhì)的。包括如下四個方面：（1）融資活動的參與者是非官方的，即借貸行為是個人或非國有制企業(yè)在之間發(fā)生的；（2）資金的來源是非官方的，民間融資活動所有的資金都來源于居民個人或私人企業(yè)；（3）從事資金融通的組織機構(gòu)的所有者是民營的而非國有的；（4）資金的運作是民營而非國營的，即民間金融應(yīng)該屬于我們通常所說的民營金融，它也涉及到所有制概念和經(jīng)營機制。

3.民間金融活動是有組織的還是無組織的。目前就民間金融按其組織形式大致可分為三種形式：一是無組織無機構(gòu)的個人借貸和企業(yè)融資；二是有組織無機構(gòu)的各種融資會；三是政府沒有認(rèn)可的有組織有機構(gòu)的各種融資形式，如私人錢莊、典當(dāng)行、基金會等。也有學(xué)者把民間金融的發(fā)展劃分為兩個階段，臨時的無組織融資的民間借貸為第一階段；有組織、專業(yè)化的民營金融是第二階段。

4.民間金融的正式與非正式性。許多文獻(xiàn)文章認(rèn)為民間金融是非正式（非正規(guī)）的，而官方金融才是正式（正規(guī)）的，本文認(rèn)為采用中國人慣有的意識來分辯民間金融的“根正苗紅”問題是一種錯誤的思想。因為民間金融活動的重要性是十分明顯的，所以，政府必須反思對民間融資活動的政策，建立一個規(guī)范民間融資活動的秩序框架，而不是簡單地禁止。公民有正當(dāng)?shù)男枨?，政府的制度供給就應(yīng)該面向公民的正當(dāng)需求，禁止民間融資活動在此意義上是與公民需求和偏好背道而馳的。此外，民間融資活動基于民俗、傳統(tǒng)、文化，如果政府認(rèn)為只要有它所一手創(chuàng)設(shè)的正式制度就能解決一切問題的話，那就是哈耶克所批責(zé)的“理性的狂妄”。

本文作者：李龍工作單位：中國礦業(yè)大學(xué)法學(xué)系

1民間金融的基本理論探討

1．1民間金融的內(nèi)涵界定

隨著社會經(jīng)濟的飛速發(fā)展，民間金融活動日趨頻繁，究其內(nèi)涵，國內(nèi)外學(xué)者提出了諸多觀點，見仁見智，至今尚未形成統(tǒng)一的定論。國際上，由于各國具體國情和法制傳統(tǒng)的差異，以及各學(xué)術(shù)流派研究的方法與側(cè)重點不同，對民間金融內(nèi)涵的界定莫衷一是。美國學(xué)者施密特將民間金融界定為依靠社會法律體系之外的對象運行的金融活動，其與正規(guī)金融之間的區(qū)別在于交易過程中依靠的對象不同;德國學(xué)者卡莫爾教授將民間金融界定為游離于國家官方金融體系以外的，不受官方信用控制的金融交易活動［1］。國內(nèi)學(xué)界對民間金融內(nèi)涵的界定也提出了種種觀點，可謂見仁見智。張學(xué)軍教授認(rèn)為民間金融是指相對于國家金融制度和銀行組織，自發(fā)形成的民間信用活動;胡德青先生則將民間金融界定為非金融機構(gòu)的自然人之間、企業(yè)之間以及自然人與企業(yè)之間游離于國家正規(guī)金融機構(gòu)以外的、以資金借貸為主的融資活動［2］。綜合上述觀點的共同之處，并對不同之處進行利弊權(quán)衡，筆者認(rèn)為對于民間金融的定義應(yīng)做如下界定:民間金融是指游離于在國家金融監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)管之外，非國家正規(guī)金融機構(gòu)的自然人之間、企業(yè)之間以及自然人與企業(yè)之間的資金融通活動。

1．2當(dāng)前我國民間金融的特征

其一，融資規(guī)模急劇擴大。隨著我國經(jīng)濟的高速發(fā)展，民間資本急劇膨脹，民間金融的涉及范圍越來越廣，交易總量也持續(xù)擴張。中信證券研究報告認(rèn)為，2011年我國的民間融資市場總規(guī)模至少超過4萬億元。融資規(guī)模的急劇擴大一方面滿足了部分融資主體的經(jīng)濟需求，另一方面折射出我國民間金融的泡沫性風(fēng)險。其二，利率彈性大，且趨于高利率化。我國民間金融通常根據(jù)借款的主體、用途、時間長短、急緩程度來確定利率，利率的彈性很大，既有發(fā)生在親戚朋友之間的互助式無息、低息借貸，又有等于或略高于銀行利率的普通借貸，也有“利滾利”試的高利貸。此外，從整體上看，民間金融的利率趨于高利化，特別是高于銀行利率的民間借貸，其利率水平持續(xù)增高。其三，潛在風(fēng)險巨大。根據(jù)中國社會科學(xué)院的2012年社會藍(lán)皮書，當(dāng)前我國民間借貸面臨著融資規(guī)模、融資結(jié)構(gòu)、利率價格、信用違約等風(fēng)險，多重風(fēng)險交織，使得我國民間金融市場面臨著巨大的潛在危機。其中最為突出的問題是，有相當(dāng)比例的民間資本并未進入實體經(jīng)濟，支持實體生產(chǎn)，而是轉(zhuǎn)入“錢生錢、利滾利”的投機性金融鏈條之中。

摘要：民間金融為農(nóng)村的經(jīng)濟發(fā)展提供了有力的支持，新中國成立以來，為了增加國民經(jīng)濟建設(shè)，國家鼓勵民間金融市場的發(fā)展與有效利，這在某種程度上也帶動了農(nóng)村經(jīng)濟的發(fā)展。改革開放后，民間金融得到了更迅速的發(fā)展。但由于民間金融的各種綜合因素的影響，出現(xiàn)了很多非正規(guī)民間金融形式和組織，使民間金融的負(fù)面效應(yīng)逐漸加強。此于此，對目前農(nóng)村民間金融的基本狀況進行了分析，提出了民間金融發(fā)展中存在的問題，并提出應(yīng)對策略，以期根據(jù)新時期下我國農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展特點，對非正規(guī)民間金融通過正確的方法對其加以規(guī)范化引導(dǎo)。

關(guān)鍵詞：農(nóng)村；民間金融；發(fā)展對策

我國幅員遼闊，對金融服務(wù)的需求，除了有一定的深度，也要有一定的廣度，而我國現(xiàn)有的金融體系中，正規(guī)金融機構(gòu)的輻射范圍并不是非常廣泛，需要民間金融的有力支持，民間金融發(fā)展?jié)摿艽螅瑸榇?，在我國農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展的新階段，需要整合和構(gòu)建一套適合當(dāng)今新農(nóng)村發(fā)展現(xiàn)狀的民間金融體系以對策各種問題的出現(xiàn)。

1現(xiàn)階段農(nóng)村民間金融的基本狀況分析

民間金融制度規(guī)范化，是推動農(nóng)業(yè)經(jīng)良性發(fā)展的基礎(chǔ)，可大大加強民間金融在規(guī)則與合理范圍內(nèi)發(fā)揮期應(yīng)有的作用。在當(dāng)前中國農(nóng)村金融市場上，往往存在一個普遍現(xiàn)象，即正規(guī)金融和非正規(guī)金融的并存發(fā)展，其中，非正規(guī)金融主要指在正規(guī)金融體制之外的一種由非法民間金融部門或企業(yè)從事的，一個不被政府的法定制度保護的間接的融資活動，它可以是個人之間的，也可以是個人與企業(yè)之間，或企業(yè)與企業(yè)之間的一種營利性的直接融資活動。也正因為目前民間金融多種特性和多種形式的影響，農(nóng)村經(jīng)濟主體資金需求無法得到滿足，民間非正規(guī)金融借此補全了這個缺口。1.1民間金融發(fā)展的基本現(xiàn)象。民間金融補充了國家金融機構(gòu)服務(wù)的業(yè)務(wù)空白，使更多閑散資金得到流動和充分的利用，促進了農(nóng)業(yè)農(nóng)村基礎(chǔ)經(jīng)濟的發(fā)展，但隨著國家對農(nóng)信企業(yè)金融秩序和防范金融風(fēng)險整頓力度的加強，在面對廣大的農(nóng)村資金需求，正規(guī)金融的供給已無法滿足需求，導(dǎo)致農(nóng)民和企業(yè)尋求民間非正規(guī)金融的支持，但這種發(fā)展不規(guī)范，呈無序性發(fā)展，破壞了基層經(jīng)濟的基礎(chǔ)，形成不安因素。根據(jù)資料顯示，目前，我國農(nóng)戶借貸的主要來源，一是正規(guī)金融中的信用社，占借款總額的36%左右；二是非正規(guī)金融的親友、鄉(xiāng)鄰、朋友等借款，占到借貸總額的54%左右，所占比例份額相差不大，在我國農(nóng)村金融市場中基本可以平分秋色。1.2民間金融的特征與優(yōu)劣性分析。1.2.1　缺乏穩(wěn)定性。民間金融以政府正式金融制度安排為首要方式，為農(nóng)村民間金融活動的開展產(chǎn)生創(chuàng)造了發(fā)展空間，但隨著時間跨度的增長，金融交易范圍的擴大，抵押物缺乏，民間金融的監(jiān)管機構(gòu)對運行機制和風(fēng)險控制增加，導(dǎo)致交易成本上升，回報見效較慢，農(nóng)村經(jīng)濟主體獲得貸款的成功率不高，也缺乏一定的穩(wěn)定性。此外，融資渠道不暢也制約農(nóng)村經(jīng)濟的進一步發(fā)展。1.2.2　區(qū)域特征。農(nóng)村民間金融內(nèi)生于農(nóng)村經(jīng)濟的發(fā)展，主要依賴于地源、血緣關(guān)系而建立起來的短暫金融形式，是農(nóng)村經(jīng)濟自身發(fā)展衍生而來的，具有較強的地域性特點。一般情況下，前者的民間金融活動較活躍，后者的民間金融活動比較遲緩。1.3非金融活動組織形式與特征。1.3.1　農(nóng)村民間金融組織以私人借貸、企業(yè)借貸、合會、集資、地下錢莊為主，形式豐富多樣，具有多樣化的特點，其既有以“一對一金融活動”，也有“分散型”金融活動，或以“一對多”的集中型民間金融活動。此外，還有非金融機構(gòu)開展的，以典當(dāng)行、擔(dān)保公司為主的融資活動。1.3.2　農(nóng)村民間金融有效調(diào)節(jié)了資金余缺，使資源配置和效率得到提高，但了導(dǎo)致了相關(guān)業(yè)務(wù)活動只能針對特定的區(qū)域范圍展開，如鄰里、親戚、朋友等，形成的這個特定的客戶群，因無法擺脫區(qū)域化特征和局限性，造成了非正規(guī)金融的市場發(fā)展瓶頸，一些地區(qū)，出現(xiàn)了大規(guī)模民間非正規(guī)金融活動失控現(xiàn)象，受到政府部門的明令限制和取締。1.3.3　非正規(guī)金融具有靈活性，更加快捷、方便。審批程序簡單，抵押與擔(dān)保流程寬松。但非正規(guī)金融機構(gòu)不設(shè)置存款準(zhǔn)備金和呆帳準(zhǔn)備金來抵御風(fēng)險，缺少規(guī)范的內(nèi)部控制制度、嚴(yán)格的財務(wù)管理和審計稽核制度，勢必會影響債權(quán)人的利益受到侵害。

2農(nóng)村民間金融發(fā)展遇到的問題