【摘要】營運資金的概念是在1993年我國會計制度與國際接軌后被引進的，許多企業(yè)對營運資金管理的重視程度還僅僅停留在概念上，管理的方式和手段與發(fā)達國家的企業(yè)相比存在較大差距。然而，自2008年美國次債危機之后全球經(jīng)濟陷入低迷，國內(nèi)許多知名企業(yè)一夜間資金鏈斷裂面臨破產(chǎn)，使越來越多企業(yè)管理者發(fā)現(xiàn)營運資金管理對降低企業(yè)財務風險、決策投融資戰(zhàn)略、提高盈利能力等方面發(fā)揮著巨大作用。李嘉誠指出“一家公司即使有盈利，因現(xiàn)金流是負數(shù)也會破產(chǎn)，一家公司的營運資金處于良好狀態(tài)便不容易倒閉。”本文從目前國內(nèi)企業(yè)營運資金管理的現(xiàn)狀和存在的各種漏洞著手，結(jié)合案例分析，提出幾點改進建議，希望能夠?qū)ζ髽I(yè)提高營運資金管理效率起到積極作用。

【關鍵詞】營運資金;財務風險;資金效率

營運資金好比企業(yè)的血液，正常的血液循環(huán)是生命延續(xù)之必須，營運資金又好比潤滑油，有了它企業(yè)這部大機器才能運轉(zhuǎn)起來，擁有匹配的營運資金數(shù)量是企業(yè)發(fā)展的鮮活原動力。企業(yè)應結(jié)合國家政策指引、整體經(jīng)濟形勢和所在行業(yè)特點等外部環(huán)境，借鑒先進的營運資金管理經(jīng)驗，總結(jié)自身管理觀念落后、資金匱乏、銷售不暢等內(nèi)部因素，深入分析本企業(yè)營運資金管理中存在的問題。

一、營運資金的概念及管理范疇

（一）營運資金的概念

營運資金，也叫營運資本。廣義的營運資金又稱總營運資本，是指一個企業(yè)所擁有的流動資產(chǎn)和流動負債的總和，具體包括應收賬款、存貨、其他應收款、應付票據(jù)、預收票據(jù)、預提費用、其他應付款等占用的資金。狹義的營運資金又稱凈營運資本，是指某時點內(nèi)企業(yè)的流動資產(chǎn)與流動負債的差額。本文所述及的營運資金是廣義的營運資金。

編者按：本文主要從營運資金的管理問題；“零營運資金管理”的基本原理；實現(xiàn)“零營運資金管理”的有效途徑；“零營運資金管理”中應注意的問題幾個方面進行論述，其中，主要包括：會計上不強調(diào)流動資產(chǎn)與流動負債的關系、營運資金應該是流動資產(chǎn)與流動負債關系的總和、企業(yè)應該投資多少在流動資產(chǎn)上、企業(yè)應該怎樣來進行流動資產(chǎn)的融資、豐富的收益、潛在的風險、“零營運資金管理”仍不失為一種管理資金的有效方法、企業(yè)運作能給貨幣資金投資帶來另一種影響的是企業(yè)的銷售策略、商業(yè)信用是指在商品交易中以延期付款或預收貨款進行購銷活動而形成的借貸關系、改善企業(yè)的生產(chǎn)條件，縮短企業(yè)的生產(chǎn)時間、存貨積壓過多的企業(yè)、靈活選擇結(jié)算方式，保持資金暢通、企業(yè)應重視加強對流動負債的管理等，具體材料請詳見。

摘要：本文論述了采用“零營運資金管理”可為企業(yè)帶來更大收益的觀點?！傲銧I運資金管理”通過減少在流動資產(chǎn)上的投資，使營運資金占企業(yè)總營業(yè)額的比重趨于最小，便于企業(yè)把更多的資金投入到收益較高的固定資產(chǎn)或長期投資上；通過大量舉借短期負債來滿足營運資金需求，降低企業(yè)的資金成本。由此，從兩個方面增加了企業(yè)的收益。另外，本文也討論了實現(xiàn)該管理方法的有效途徑，使之具有可操作性。最后，作者結(jié)合我國實際情況，提出了我國實行“零營運資金管理”過程中應注意的幾個問題。

關鍵詞：零流動收益風險途徑

以零營運資金為目標，對企業(yè)的營運資金實行“零營運資金管理”的方法，已成為90年代以來企業(yè)財務管理中一項卓有成效的方法。在我國隨著現(xiàn)代企業(yè)制度改革的深化和企業(yè)經(jīng)營管理的加強，企業(yè)理財?shù)闹匾砸才c日俱增，因此，“零營運資金管理”的方法，對我國企業(yè)也有著十分重要的借鑒意義。

一營運資金的管理問題

營運資金，從會計的角度看，是指流動資產(chǎn)與流動負債的差額。會計上不強調(diào)流動資產(chǎn)與流動負債的關系，而只是用它們的差額來反映一個企業(yè)的償債能力。在這種情況下，不利于財務人員對營運資金的管理和認識；從財務角度看營運資金應該是流動資產(chǎn)與流動負債關系的總和，在這里“總和”不是數(shù)額的加總，而是關系的反映，這有利于財務人員意識到，對營運資金的管理要注意流動資產(chǎn)與流動負債這兩個方面的問題。

摘要：營運資金的管理對于一個企業(yè)管理來說，有著不可替代的作用。企業(yè)的好壞與營運資金管理好壞是息息相關的。本文將從營運資金的特點，營運資金的投資與融資，營運資金管理的原則以及中國現(xiàn)目前營運資金管理存在的問題并如何解決進行講述。通過對營運資金管理的說明，得出企業(yè)應該如何在困難中將營運資金管理做好，加大資金的利用率，達到高利潤、高發(fā)展、高穩(wěn)定的目標。

關鍵詞：營運資金；管理；融資；風險

引言

一個企業(yè)的管理對象是流動資產(chǎn)和流動負債的管理就稱為營運資金管理。做好營運資金的管理是企業(yè)能夠正常運轉(zhuǎn)的一個重要保障，同時也是企業(yè)管理的重點。對營運資金的管理是企業(yè)財務管理的重中之重。想要有效的管理企業(yè)的營運資金，那么研究營運資金的特點是必不可少的過程。在中國，自從改革開放以來，通過不斷的吸收國外的先進管理經(jīng)驗的學習，使得我國企業(yè)的管理水平有了很大的進步。由于在過去一長段時間內(nèi)，我國都是實行計劃經(jīng)濟，以至于現(xiàn)在企業(yè)的經(jīng)營管理比較隨意，并且企業(yè)的營運資金管理與管理者的知識、思想和經(jīng)驗都有密切關系，結(jié)果就是我國的營運資金管理與國外存在很大差距。

1營運資金的特點

營運資金的特點是來源面廣泛，數(shù)量具有較大的波動性，周轉(zhuǎn)的時間相對較短。在這樣的特點下，營運資金想要得到解決，就要通過長、短期融資來做到。只有解決流動資產(chǎn)和流動負債的問題，企業(yè)在營運資金管理的問題才可以解決。也就是要讓流動資產(chǎn)的投資和融資的問題得到解決。投資包括高流動性投資和低流動性投資。對于高流動性投資來說，低流動性投資帶來的營運風險更高。什么樣的投資方式和對于風險和利益的權(quán)衡其實是同一個問題。除了期限匹配融資之外，保守融資和激進融資也是融資的方式之一。在期限匹配融資中，長期融資除了可以融資永久性流動資產(chǎn)，還可以融資固定資產(chǎn)、長期負債和部分波動性流動資產(chǎn)；而波動性的流動資相對于長期融資來說，更適合短期融資方式。

摘要:企業(yè)財務管理的重要內(nèi)容就是營運資金管理，營運資金管理的水平地高低是關系到企業(yè)資金的流動性和收益性，也關系到企業(yè)未來可持續(xù)發(fā)展狀態(tài)。企業(yè)營運資金就是企業(yè)在不定時間里流動的資產(chǎn)和流動債款的金額，比如現(xiàn)金、存款、有價證券和應收賬款等各種資金，營運資金是關系到整個企業(yè)的正常運作的資本。本文從新形勢下企業(yè)強化營運資金管理分析，研究其出現(xiàn)的問題并且探討相應的應對措施。

關鍵詞:新形勢；企業(yè)強化；營運資金

對于企業(yè)來說營運資金管理部分是企業(yè)內(nèi)部管理最重要的，企業(yè)要對營運資金進行嚴加管理，這樣可以降低企業(yè)財務風險問題，保障企業(yè)可以持續(xù)穩(wěn)定的獲得經(jīng)濟效益，但是有些企業(yè)營運資金管理也存在著很多問題，企業(yè)要根據(jù)相關問題進行分析并提出相應的解決辦法。

一、企業(yè)營運資金管理出現(xiàn)的問題

(一)企業(yè)營運資金比較短缺

企業(yè)維持資產(chǎn)生產(chǎn)經(jīng)營活動的基礎就是企業(yè)營運資金，我國有些企業(yè)明顯存在營運資金短缺的問題，我國中、小型企業(yè)營運資金短缺的現(xiàn)象是經(jīng)常發(fā)生的，有些中、小型企業(yè)在營運資金方面壓力非常大，企業(yè)營運資金根本不充足。企業(yè)營運資金主要的來源是投資融資、貸款和自有資產(chǎn)，但是中、小型企業(yè)向金融機構(gòu)貸款時限制特別多，中小型企業(yè)融資特別難，導致營運資金非常不足，對企業(yè)正常運作會受到一定的影響。

一營運資金的管理問題

營運資金，從會計的角度看，是指流動資產(chǎn)與流動負債的差額。會計上不強調(diào)流動資產(chǎn)與流動負債的關系，而只是用它們的差額來反映一個企業(yè)的償債能力。在這種情況下，不利于財務人員對營運資金的管理和認識；從財務角度看營運資金應該是流動資產(chǎn)與流動負債關系的總和，在這里“總和”不是數(shù)額的加總，而是關系的反映，這有利于財務人員意識到，對營運資金的管理要注意流動資產(chǎn)與流動負債這兩個方面的問題。

流動資產(chǎn)是指可以在一年以內(nèi)可超過一年的營業(yè)周期內(nèi)實現(xiàn)變現(xiàn)或運用的資產(chǎn)，流動資產(chǎn)具有占用時間短、周轉(zhuǎn)快、易變現(xiàn)等特點。企業(yè)擁有較多的流動資產(chǎn)，可在一定程度上降低財務風險。流動資產(chǎn)在資產(chǎn)負債表上主要包括以下項目：貨幣資金、短期投資、應收票據(jù)、應收賬款和存貨。

流動負債是指需要在一年或者超過一年的一個營業(yè)周期內(nèi)償還的債務。流動負債又稱短期融資，具有成本低、償還期短的特點，必須認真進行管理，否則，將使企業(yè)承受較大的風險。流動負債主要包括以下項目：短期借款、應付票據(jù)、應付賬款、應付工資、應付稅金及未交利潤等。

為了有效地管理企業(yè)的營運資金，必須研究營運資金的特點，以便有針對性地進行管理。營運資金一般具有以下特點：

1周轉(zhuǎn)時間短。根據(jù)這一特點，說明營運資金可以通過短期籌資方式加以解決。

摘要：全球經(jīng)濟一體化進程的加速，將企業(yè)競爭推向了一個史無前例的高度，市場競爭環(huán)境的變化對企業(yè)的管理特別是資金管理提出了更高的要求，企業(yè)集團營運資金管理面臨挑戰(zhàn)，如何追求利潤最大化和市場地位穩(wěn)定化已經(jīng)成為企業(yè)競爭不得不考慮的問題。價值鏈和價值管理的出現(xiàn)，為企業(yè)的管理提供了新的管理思路，實現(xiàn)價值鏈的激烈角逐，成為影響企業(yè)發(fā)展的重要因素。資金管理作為價值鏈管理中最薄弱的一環(huán)，對企業(yè)的未來發(fā)展影響巨大，在資金管理中，營運資金是基礎性的存在，不容忽視，對提高企業(yè)的整體管理水平至關重要。本文擬從價值鏈的角度出發(fā)，分析企業(yè)集團營運資金管理的優(yōu)勢和特點，并結(jié)合當前企業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀剖析其存在的問題，以提出針對性的解決策略完善企業(yè)集團營運資金管理。

關鍵詞：價值鏈；企業(yè)集團營運；資金管理；方法策略

企業(yè)集團管理中，財務管理是其至關重要的組成部分，營運資金管理作為財務管理的核心存在，直接影響企業(yè)集團的財務管理水平。隨著經(jīng)濟全球化的快速發(fā)展，越來越多的企業(yè)集團認識到營運資金管理的重要性，并著手提出有力的改善措施，旨在提高企業(yè)集團的整體管理水平。價值鏈管理作為一種全新的管理模式應運而生，得到了越來越多企業(yè)集團的認可和應用，在提高企業(yè)核心競爭力、保持企業(yè)的穩(wěn)步發(fā)展方面功不可沒。從價值鏈的角度強化企業(yè)集團營運資金管理，能夠?qū)崿F(xiàn)價值鏈管理與營運資金管理的和諧統(tǒng)一，創(chuàng)造企業(yè)利潤最大化。但是，當前我國企業(yè)集團營運資金管理仍然存在一些問題，亟待解決。

一、基于價值鏈管理的企業(yè)集團營運資金管理的優(yōu)勢

(一)一定程度上擴大了營運資金的管理范疇

從價值鏈角度實行企業(yè)營運資金管理，無論是從時間還是從空間，都有利于拓展企業(yè)的經(jīng)營范疇和管理范圍?；趦r值鏈的營運資金管理，打破了空間限制，實現(xiàn)了企業(yè)內(nèi)部價值鏈的營運資金管理優(yōu)化。與此同時，還突破了傳統(tǒng)的時間限制，對外部價值鏈施加壓力，實現(xiàn)了戰(zhàn)略規(guī)劃和科學部署，達到了企業(yè)內(nèi)部價值鏈與企業(yè)外部價值鏈的和諧統(tǒng)一，企業(yè)營運資金的布局和應用得到了優(yōu)化和合理配置，進一步提高了企業(yè)整體部署和戰(zhàn)略規(guī)劃。

摘要：本文論述了采用“零營運資金管理”可為企業(yè)帶來更大收益的觀點?！傲銧I運資金管理”通過減少在流動資產(chǎn)上的投資，使營運資金占企業(yè)總營業(yè)額的比重趨于最小，便于企業(yè)把更多的資金投入到收益較高的固定資產(chǎn)或長期投資上；通過大量舉借短期負債來滿足營運資金需求，降低企業(yè)的資金成本。由此，從兩個方面增加了企業(yè)的收益。另外，本文也討論了實現(xiàn)該管理方法的有效途徑，使之具有可操作性。最后，作者結(jié)合我國實際情況，提出了我國實行“零營運資金管理”過程中應注意的幾個問題。

關鍵詞：零流動收益風險途徑

以零營運資金為目標，對企業(yè)的營運資金實行“零營運資金管理”的方法，已成為90年代以來企業(yè)財務管理中一項卓有成效的方法。在我國隨著現(xiàn)代企業(yè)制度改革的深化和企業(yè)經(jīng)營管理的加強，企業(yè)理財?shù)闹匾砸才c日俱增，因此，“零營運資金管理”的方法，對我國企業(yè)也有著十分重要的借鑒意義。

一營運資金的管理問題

營運資金，從會計的角度看，是指流動資產(chǎn)與流動負債的差額。會計上不強調(diào)流動資產(chǎn)與流動負債的關系，而只是用它們的差額來反映一個企業(yè)的償債能力。在這種情況下，不利于財務人員對營運資金的管理和認識；從財務角度看營運資金應該是流動資產(chǎn)與流動負債關系的總和，在這里“總和”不是數(shù)額的加總，而是關系的反映，這有利于財務人員意識到，對營運資金的管理要注意流動資產(chǎn)與流動負債這兩個方面的問題。

流動資產(chǎn)是指可以在一年以內(nèi)可超過一年的營業(yè)周期內(nèi)實現(xiàn)變現(xiàn)或運用的資產(chǎn)，流動資產(chǎn)具有占用時間短、周轉(zhuǎn)快、易變現(xiàn)等特點。企業(yè)擁有較多的流動資產(chǎn)，可在一定程度上降低財務風險。流動資產(chǎn)在資產(chǎn)負債表上主要包括以下項目：貨幣資金、短期投資、應收票據(jù)、應收賬款和存貨。

編者按：本文主要從財務風險；盈利能力；彈性；營運能力進行論述。其中，主要包括：營運資金是企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中周轉(zhuǎn)使用的資金,也可以理解為企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中使用的流動資產(chǎn)凈額、來源于流動負債的部分由于受短期索求權(quán)的約束、營運資金是流動資產(chǎn)的有機組成部分,是企業(yè)短期償債能力的重要標志、只要流動資產(chǎn)大于流動負債,企業(yè)就具備了短期償債能力、一個企業(yè)的償債能力和盈利能力互為結(jié)果的、在營運資金管理中要考慮自身變換的可能性、營運就是經(jīng)營運作,營運能力是指企業(yè)經(jīng)營運作能力、企業(yè)的盈利能力和償債能力是關系到企業(yè)生存和發(fā)展的重大問題、營運資金的規(guī)模是受企業(yè)的財務風險、盈利能力,營運能力和資金的彈性所決定等，具體請詳見。

[摘要]一個企業(yè)要維持正常的運轉(zhuǎn)就必須要擁有適量的營運資金,營運資金在企業(yè)供產(chǎn)銷活動中處于重要地位,對企業(yè)利潤目標的實現(xiàn)會產(chǎn)生重大影響,營運資金管理是企業(yè)財務管理的重要組成部分,因此應加強對營運資金的分析。

營運資金是企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中周轉(zhuǎn)使用的資金,也可以理解為企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中使用的流動資產(chǎn)凈額。在數(shù)量上等于全部流動資產(chǎn)減去全部流動負債后的余額,是流動資產(chǎn)的一個有機組成部分。因此營運資金的特點就是流動資產(chǎn)的特點,即回收期短;具有流動性;多種形式上并存性和數(shù)量上波動性。

在流動資產(chǎn)中,來源于流動負債的部分由于受短期索求權(quán)的約束,因而企業(yè)不能在較短時間內(nèi)自由使用。相反,扣除流動負債后的流動資產(chǎn),企業(yè)可以在較長時間內(nèi)自由使用。因為這部分流動資產(chǎn)凈額是由長期籌資方式籌集的,它的償債索求權(quán)時間壓力小。

營運資金不僅是流動資產(chǎn)和流動負債二者的差額,而且其規(guī)模受企業(yè)供產(chǎn)銷的影響,同時又制約著企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模。所以,營運資金的管理不能單純地考慮流動資產(chǎn)和流動負債的比較差異,而需要從企業(yè)資金運動的全過程進行系統(tǒng)把握。

營運資金是流動資產(chǎn)的有機組成部分,是企業(yè)短期償債能力的重要標志。一般而言,營運資金數(shù)額越大,企業(yè)短期償債能力就越強,反之則越小。因此,增加營運資金的規(guī)模,是降低企業(yè)償債風險的重要保障。然而,營運資金規(guī)模的增加,必然要求企業(yè)利用長期籌資方式籌集更多的長期資金而占用在流動資產(chǎn)上,但長期籌資方式所籌集的資金成本大,會影響企業(yè)的盈利能力,長此以往,最終因為盈利能力低下,影響償債能力,而給企業(yè)帶來財務風險。反之,營運資金規(guī)模小,企業(yè)財務風險高,而企業(yè)盈利能力大。同時,營運資金的結(jié)構(gòu)不同,也會影響企業(yè)的償債能力和盈利能力。因此,確定營運資金的規(guī)模,對營運資金的管理,必須在盈利能力、財務風險兩者之間進行權(quán)衡?？梢?要對營運資金進行管理,必須從四個內(nèi)容進行:

摘要：本文論述了采用“零營運資金管理”可為企業(yè)帶來更大收益的觀點?！傲銧I運資金管理”通過減少在流動資產(chǎn)上的投資，使營運資金占企業(yè)總營業(yè)額的比重趨于最小，便于企業(yè)把更多的資金投入到收益較高的固定資產(chǎn)或長期投資上；通過大量舉借短期負債來滿足營運資金需求，降低企業(yè)的資金成本。由此，從兩個方面增加了企業(yè)的收益。另外，本文也討論了實現(xiàn)該管理方法的有效途徑，使之具有可操作性。最后，作者結(jié)合我國實際情況，提出了我國實行“零營運資金管理”過程中應注意的幾個問題。

以零營運資金為目標，對企業(yè)的營運資金實行“零營運資金管理”的方法，已成為90年代以來企業(yè)財務管理中一項卓有成效的方法。在我國隨著現(xiàn)代企業(yè)制度改革的深化和企業(yè)經(jīng)營管理的加強，企業(yè)理財?shù)闹匾砸才c日俱增，因此，“零營運資金管理”的方法，對我國企業(yè)也有著十分重要的借鑒意義。

一營運資金的管理問題

營運資金，從會計的角度看，是指流動資產(chǎn)與流動負債的差額。會計上不強調(diào)流動資產(chǎn)與流動負債的關系，而只是用它們的差額來反映一個企業(yè)的償債能力。在這種情況下，不利于財務人員對營運資金的管理和認識；從財務角度看營運資金應該是流動資產(chǎn)與流動負債關系的總和，在這里“總和”不是數(shù)額的加總，而是關系的反映，這有利于財務人員意識到，對營運資金的管理要注意流動資產(chǎn)與流動負債這兩個方面的問題。

流動資產(chǎn)是指可以在一年以內(nèi)可超過一年的營業(yè)周期內(nèi)實現(xiàn)變現(xiàn)或運用的資產(chǎn)，流動資產(chǎn)具有占用時間短、周轉(zhuǎn)快、易變現(xiàn)等特點。企業(yè)擁有較多的流動資產(chǎn)，可在一定程度上降低財務風險。流動資產(chǎn)在資產(chǎn)負債表上主要包括以下項目：貨幣資金、短期投資、應收票據(jù)、應收賬款和存貨。

流動負債是指需要在一年或者超過一年的一個營業(yè)周期內(nèi)償還的債務。流動負債又稱短期融資，具有成本低、償還期短的特點，必須認真進行管理，否則，將使企業(yè)承受較大的風險。流動負債主要包括以下項目：短期借款、應付票據(jù)、應付賬款、應付工資、應付稅金及未交利潤等。

摘要：本文論述了采用“零營運資金管理”可為企業(yè)帶來更大收益的觀點?！傲銧I運資金管理”通過減少在流動資產(chǎn)上的投資，使營運資金占企業(yè)總營業(yè)額的比重趨于最小，便于企業(yè)把更多的資金投入到收益較高的固定資產(chǎn)或長期投資上；通過大量舉借短期負債來滿足營運資金需求，降低企業(yè)的資金成本。由此，從兩個方面增加了企業(yè)的收益。另外，本文也討論了實現(xiàn)該管理方法的有效途徑，使之具有可操作性。最后，作者結(jié)合我國實際情況，提出了我國實行“零營運資金管理”過程中應注意的幾個問題。

關鍵詞：零流動收益風險途徑

以零營運資金為目標，對企業(yè)的營運資金實行“零營運資金管理”的方法，已成為90年代以來企業(yè)財務管理中一項卓有成效的方法。在我國隨著現(xiàn)代企業(yè)制度改革的深化和企業(yè)經(jīng)營管理的加強，企業(yè)理財?shù)闹匾砸才c日俱增，因此，“零營運資金管理”的方法，對我國企業(yè)也有著十分重要的借鑒意義。

一營運資金的管理問題

營運資金，從會計的角度看，是指流動資產(chǎn)與流動負債的差額。會計上不強調(diào)流動資產(chǎn)與流動負債的關系，而只是用它們的差額來反映一個企業(yè)的償債能力。在這種情況下，不利于財務人員對營運資金的管理和認識；從財務角度看營運資金應該是流動資產(chǎn)與流動負債關系的總和，在這里“總和”不是數(shù)額的加總，而是關系的反映，這有利于財務人員意識到，對營運資金的管理要注意流動資產(chǎn)與流動負債這兩個方面的問題。

流動資產(chǎn)是指可以在一年以內(nèi)可超過一年的營業(yè)周期內(nèi)實現(xiàn)變現(xiàn)或運用的資產(chǎn)，流動資產(chǎn)具有占用時間短、周轉(zhuǎn)快、易變現(xiàn)等特點。企業(yè)擁有較多的流動資產(chǎn)，可在一定程度上降低財務風險。流動資產(chǎn)在資產(chǎn)負債表上主要包括以下項目：貨幣資金、短期投資、應收票據(jù)、應收賬款和存貨。