導(dǎo)語(yǔ)：借款企業(yè)虛假財(cái)務(wù)信息識(shí)別的分析一文來(lái)源于網(wǎng)友上傳，不代表本站觀點(diǎn)，若需要原創(chuàng)文章可咨詢(xún)客服老師，歡迎參考。

摘　要：在新常態(tài)下，國(guó)內(nèi)外都存在著一些企業(yè)、特別是知名企業(yè)利用財(cái)務(wù)報(bào)表造假，來(lái)騙取銀行信貸資金，造成了銀行虧損或大量的不良資產(chǎn)。本文從信貸“三查”管理的角度，分析了企業(yè)財(cái)務(wù)虛假信息在三大財(cái)務(wù)報(bào)表中的表現(xiàn)，并針對(duì)這些手段提出了識(shí)別虛假信息的方法及技巧，以提升信貸決策水平，有效防范貸款風(fēng)險(xiǎn)。

關(guān)鍵詞：借款企業(yè);　財(cái)務(wù)信息;　真實(shí)性　;識(shí)別方法

財(cái)務(wù)報(bào)告粉飾行為是一個(gè)歷史性、國(guó)際性的問(wèn)題，銀行歷來(lái)是虛假財(cái)務(wù)信息最大的受害者。在這“三期”疊加的新常態(tài)下，不僅一些問(wèn)題企業(yè)為了達(dá)到掩蓋真相的目的會(huì)做假賬，就是有些正常企業(yè)也將財(cái)務(wù)事實(shí)夸張美化，甚至虛構(gòu)事實(shí)，以迎合信貸要求，在實(shí)踐中,企業(yè)造假的手段復(fù)雜化和隱蔽化與銀行信貸人員的識(shí)別能力是不對(duì)稱(chēng)的。本文著重從信貸審查的角度，介紹企業(yè)虛假財(cái)務(wù)信息的甄別方法，希望有助于降低信貸人員自身的能力風(fēng)險(xiǎn)。

一、借款企業(yè)虛假財(cái)務(wù)信息的主要表現(xiàn)

1.虛夸資產(chǎn)、隱匿負(fù)債，反映虛假償債能力。通過(guò)虛增資產(chǎn)、調(diào)低負(fù)債或變動(dòng)資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)的方式，使賬面反映的資產(chǎn)負(fù)債率、流動(dòng)比率、速動(dòng)比率等償債能力指標(biāo)好于實(shí)際值，例如，將固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)、土地使用權(quán)商標(biāo)專(zhuān)利權(quán)等不按規(guī)定隨意評(píng)估，增值入賬，可以降低資產(chǎn)負(fù)債率；將短期借款調(diào)入長(zhǎng)期借款科目后,可以使賬面的流動(dòng)比率提高；在合并會(huì)計(jì)報(bào)表時(shí)，對(duì)需抵消的集團(tuán)內(nèi)部往來(lái)項(xiàng)目不進(jìn)行抵消處理，虛增資產(chǎn)負(fù)債和效益，以顯示財(cái)務(wù)實(shí)力。在隱匿債務(wù)方面主要是不列或少列如民間借貸、職工集資、應(yīng)付款項(xiàng)、短期借款等負(fù)債項(xiàng)目數(shù)額；少提或不提壞賬準(zhǔn)備金、行業(yè)保險(xiǎn)金、統(tǒng)籌金等；較少或不反映增值稅、營(yíng)業(yè)稅等稅費(fèi)的應(yīng)交情況；不按期計(jì)提財(cái)務(wù)費(fèi)用，核算成本等，借以減少負(fù)債。2.虛列收入、隱匿費(fèi)用，反映虛假效益。主要是采取多計(jì)收入、少列成本費(fèi)用的方法，虛列銷(xiāo)售收入、縮減費(fèi)用成本，虛擬利潤(rùn)，編造損益，增加報(bào)告期賬面利潤(rùn)。常見(jiàn)的方式有：出售成本計(jì)價(jià)偏低的固定資產(chǎn)，從而獲得額外的資產(chǎn)置存收益；不合理地延長(zhǎng)固定資產(chǎn)和預(yù)計(jì)使用年限，從而減少折舊費(fèi)；通過(guò)關(guān)聯(lián)交易或其他應(yīng)收款和其他應(yīng)付款，增大銷(xiāo)售收入；將合同收入等未實(shí)現(xiàn)的收入列入當(dāng)期銷(xiāo)售收入；利用虛擬資產(chǎn)科目作為“蓄水池”，不及時(shí)確認(rèn)、少攤銷(xiāo)已經(jīng)發(fā)生的費(fèi)用和損失；利用存貨品種繁多、不便盤(pán)點(diǎn)的特點(diǎn)，有意減少報(bào)表上的存貨數(shù)字，增強(qiáng)速動(dòng)比率；有些企業(yè)采用收益平均化的形式，將興旺年度的報(bào)表利潤(rùn)轉(zhuǎn)移到虧損年度使企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表反映出持續(xù)穩(wěn)定的贏利趨勢(shì)。3.虛增現(xiàn)金流量，掩蓋支付短缺。通過(guò)虛增現(xiàn)金流入，少反映現(xiàn)金流出，或人為變更現(xiàn)金流動(dòng)項(xiàng)目的作法，使報(bào)告期現(xiàn)金流量?jī)糁悼瓷先シ香y行審查的要求。例如有些企業(yè)在年底采取的一些非正常的措施，通過(guò)關(guān)聯(lián)方或是利益方來(lái)操縱，如在年底簽大額銷(xiāo)售合同，預(yù)收對(duì)方一大筆預(yù)收款，增加“銷(xiāo)售商品、提供勞務(wù)所收到的現(xiàn)金”，使企業(yè)經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流入量增加；有些企業(yè)年底人為嚴(yán)格控制現(xiàn)金流量支出，通過(guò)開(kāi)遠(yuǎn)期支票方式，將款項(xiàng)支付期推遲到第二年初；或者在期末將大量“白條”壓在出納手上不作處理，以?xún)?yōu)化財(cái)務(wù)報(bào)表，分散信貸人員對(duì)企業(yè)低效經(jīng)營(yíng)的注意力。4.權(quán)益拼裝、調(diào)節(jié)股權(quán)，掩蓋資產(chǎn)質(zhì)量。有些企業(yè)利用股權(quán)投資調(diào)節(jié)利潤(rùn)，譬如：對(duì)于盈利的被投資企業(yè)，采用權(quán)益法核算，而對(duì)于虧損的被投資企業(yè)，即使股權(quán)比例超過(guò)20%，仍采用成本法核算；有不少企業(yè)采用驗(yàn)資登記不實(shí)，注冊(cè)資金虛假，資本不按要求到位，或大量采取以實(shí)物、無(wú)形資產(chǎn)出資的形式，以增加產(chǎn)權(quán)比率；有的采取同一實(shí)體多個(gè)企業(yè)法人牌照，不同牌照企業(yè)法人之間的財(cái)產(chǎn)關(guān)系很難厘清，重復(fù)計(jì)算，虛增企業(yè)的所有者權(quán)益；甚至一些已瀕臨破產(chǎn)或停產(chǎn)的企業(yè)，把不良資產(chǎn)與控股股東合資成立公司，由此來(lái)降低該不良資產(chǎn)給自身帶來(lái)的損失；無(wú)效資產(chǎn)掛賬，將應(yīng)攤銷(xiāo)的費(fèi)用長(zhǎng)期掛賬不予攤銷(xiāo)，將無(wú)法收回的壞賬不作沖銷(xiāo)處理，將損失盤(pán)虧資產(chǎn)長(zhǎng)期不沖賬，將某些費(fèi)用支出列為無(wú)形資產(chǎn)等，大量空虛資產(chǎn)在資產(chǎn)科目中以虛充實(shí),裝點(diǎn)賬面。這樣，企業(yè)的資產(chǎn)看起來(lái)是金玉其“表”，實(shí)際上已是敗絮其中。

二、虛假財(cái)務(wù)信息的識(shí)別方法

勿庸諱言，在我國(guó)公司財(cái)務(wù)報(bào)表舞弊是比較普遍的，其手法也是多種多樣，花樣不斷翻新。為此，銀行信貸人員必須熟悉財(cái)會(huì)知識(shí)，通過(guò)不斷調(diào)查實(shí)踐，懂得企業(yè)各種類(lèi)型的賬務(wù)處理手段，重點(diǎn)掌握以下基本識(shí)別方法：1.財(cái)務(wù)報(bào)告審讀法。首先，根據(jù)掌握的企業(yè)基本情況，考慮企業(yè)內(nèi)外情況，所處行業(yè)狀態(tài)，同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)程度，企業(yè)管理層以往的誠(chéng)信度，當(dāng)?shù)孛襟w評(píng)價(jià)等，以一個(gè)信貸專(zhuān)業(yè)人員的職業(yè)敏感對(duì)該公司管理高層的道德水準(zhǔn)進(jìn)行評(píng)估，初步判斷該公司財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)的可信度及其主要風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)。其次，研讀審計(jì)報(bào)告，不同類(lèi)型審計(jì)意見(jiàn)的審計(jì)報(bào)告反映了企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表的不同質(zhì)量，他們會(huì)在審計(jì)報(bào)表或會(huì)計(jì)報(bào)表附注中，以適當(dāng)方式反映企業(yè)存在的問(wèn)題。特別注意閱讀意見(jiàn)段和解釋段以及說(shuō)明問(wèn)題段，其實(shí)說(shuō)明段中所涉及的一些問(wèn)題往往就是管理層進(jìn)行報(bào)表粉飾的體現(xiàn)；要將審計(jì)調(diào)整后的會(huì)計(jì)報(bào)表和審計(jì)前的會(huì)計(jì)報(bào)表進(jìn)行對(duì)比，分析是否存在差異，其差異的程度是否對(duì)最終判斷產(chǎn)生影響，必要時(shí)信貸分析人員進(jìn)行二次審核，有助于弄清報(bào)表的可靠性。實(shí)際上，從報(bào)表附注中往往會(huì)發(fā)現(xiàn)企業(yè)利用特殊經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)或違背常規(guī)做法的線索，如企業(yè)頻繁更換會(huì)計(jì)師事務(wù)所，不恰當(dāng)?shù)刈兏卮髸?huì)計(jì)政策或估計(jì)，多表明企業(yè)遭遇一定的經(jīng)營(yíng)困境，很有可能會(huì)為此粉飾財(cái)務(wù)報(bào)表。第三，認(rèn)真細(xì)讀附注。應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注三張主表與其附表、附注、補(bǔ)充資料等的勾稽關(guān)系是否恰當(dāng)，以及相關(guān)信息在會(huì)計(jì)報(bào)表附表、附注及補(bǔ)充資料中的披露是否充分，會(huì)計(jì)政策變更或賬務(wù)處理是否合規(guī)，各類(lèi)資產(chǎn)的主要構(gòu)成及賬齡結(jié)構(gòu)等是否說(shuō)明清楚，尤其要關(guān)注關(guān)聯(lián)關(guān)系及關(guān)聯(lián)交易、或有事項(xiàng)（包括商業(yè)票據(jù)背書(shū)轉(zhuǎn)讓或者貼現(xiàn)、為其他單位提供的債務(wù)擔(dān)保、產(chǎn)品質(zhì)量保證、稅務(wù)糾紛、未決索賠、未決訴訟等）等是否詳盡披露，對(duì)于有關(guān)聯(lián)關(guān)系的企業(yè)一定要追溯到終極所有者(終極控股人)，這些事項(xiàng)很可能對(duì)企業(yè)的未來(lái)持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力產(chǎn)生致命性的影響。因此，閱讀和分析注冊(cè)會(huì)計(jì)師已審計(jì)過(guò)的財(cái)務(wù)報(bào)告，是有效識(shí)別虛假財(cái)務(wù)報(bào)表的一個(gè)重要方法。2.重點(diǎn)科目分析法。報(bào)表無(wú)論怎樣造假，必須要通過(guò)相應(yīng)的會(huì)計(jì)科目來(lái)反映，如果我們能抓住一些“敏感性”的會(huì)計(jì)科目或交易，并加以分析，將在很大程度上增加識(shí)別舞弊報(bào)表的可能性：（1）應(yīng)收帳款科目。在財(cái)務(wù)報(bào)表造假的手法中，最常見(jiàn)的就是虛構(gòu)收入以虛增利潤(rùn)。而虛購(gòu)收入由于不具備真實(shí)性，一般情況下均集中反映在應(yīng)收帳款科目。因此，應(yīng)收帳款科目應(yīng)是銀行信貸人員必須重點(diǎn)關(guān)注的科目：通過(guò)比較應(yīng)收帳款變化幅度與帳齡，對(duì)帳齡在一年期內(nèi)的應(yīng)收帳款變化幅度較大（且超過(guò)銷(xiāo)售增幅）的企業(yè)要重點(diǎn)關(guān)注；通過(guò)與同行業(yè)相比，增幅明顯超過(guò)平均水平的要密切關(guān)注；比較企業(yè)月報(bào)，對(duì)年底應(yīng)收帳款突然大量增加的要格外警覺(jué)；審查大額會(huì)計(jì)交易，必要時(shí)可通過(guò)電話與欠款方證識(shí)；對(duì)關(guān)聯(lián)企業(yè)新增的大額應(yīng)收帳款要重點(diǎn)懷疑。（2）存貨科目。存貨大量增加的原因是多種多樣的，可能是產(chǎn)量增加帶動(dòng)的自然增長(zhǎng)，可能是銷(xiāo)售不暢造成的積壓，也有可能是管理層為虛增利潤(rùn)而虛構(gòu)的。作為銀行信貸人員，不可能進(jìn)行實(shí)地盤(pán)點(diǎn)，可供參考的分析方法：一是將存貨余額、周轉(zhuǎn)天數(shù)與前期、行業(yè)平均水平相比，可以發(fā)現(xiàn)存貨的不正常變化；二是比率分析，具體做法是：比較近幾年公司運(yùn)輸費(fèi)用/存貨這一比率，如果出現(xiàn)明顯下降，則說(shuō)明可能存在虛增存貨操縱利潤(rùn)的可能；三是通過(guò)詢(xún)問(wèn)企業(yè)不同管理人員，如果解釋不能令人滿意的，要加以懷疑；如果不同的管理人員有不同解釋?zhuān)裢饩X(jué)。四是可以重點(diǎn)抽查幾個(gè)易于盤(pán)點(diǎn)的存貨品種與報(bào)表核對(duì)。（3）毛利率識(shí)別公司財(cái)務(wù)造假，測(cè)試其毛利率也是一種有效的分析手段。如果公司毛利率大大超過(guò)同行業(yè)水平或者波動(dòng)較大，就有可能存在財(cái)務(wù)報(bào)表舞弊。因?yàn)橥瑢僖粋€(gè)行業(yè)，各個(gè)公司的財(cái)務(wù)指標(biāo)之間一般不會(huì)出現(xiàn)非常大的差異；對(duì)于同一個(gè)公司而言，自身的毛利率也是相對(duì)穩(wěn)定，也不會(huì)在短期內(nèi)發(fā)生較大的起伏，否則預(yù)示著公司存在舞弊的可能。（4）所得稅科目。對(duì)所得稅占利潤(rùn)總額的比例分析，也可以揭示出許多潛在的問(wèn)題。如在現(xiàn)行稅法下，除了享受所得稅優(yōu)惠政策外，借款企業(yè)應(yīng)依法交納的所得稅是根據(jù)稅法計(jì)算出來(lái)的，由于稅法與企業(yè)會(huì)計(jì)制度在收入與成本的計(jì)算口徑和確認(rèn)時(shí)間上存在差異，根據(jù)損益表中的“利潤(rùn)總額”與“所得稅”計(jì)算的帳面稅率通常不等于法定稅率，但差別也不會(huì)太大，因而可以通過(guò)對(duì)所得稅與利潤(rùn)總額及稅后利潤(rùn)之間的關(guān)系簡(jiǎn)單判斷借款企業(yè)有無(wú)虛假的利潤(rùn)。另外，值得關(guān)注的是，如果企業(yè)的實(shí)收資本和資本公積發(fā)生變化較大，必須要審核有關(guān)的原始憑證，如銀行收款通知、資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓手續(xù)、有關(guān)驗(yàn)資證明等，以證實(shí)其真實(shí)存在。往往發(fā)現(xiàn)個(gè)別企業(yè)為獲取銀行貸款，通過(guò)虛增所有者權(quán)益，以此提高資本金比例或增加注冊(cè)資本的情況。3.直觀判斷法。對(duì)企業(yè)賬表中比較明顯的問(wèn)題，可以用直觀法作出判斷。這類(lèi)問(wèn)題包括：（1）壞賬準(zhǔn)備的計(jì)提，用應(yīng)收賬款科目余額×計(jì)提比例=應(yīng)計(jì)提額，如果“壞賬準(zhǔn)備”科目余額低于應(yīng)計(jì)提額，則可判斷為計(jì)提不足；（2）折舊的計(jì)提，用固定資產(chǎn)原值×每月計(jì)量比例×月數(shù)=本期應(yīng)計(jì)提額，如果“折舊”科目期末余額減期初余額小于應(yīng)計(jì)提額（本期處置固定資產(chǎn)沖減了折舊的要加上)，則可判斷折舊計(jì)提不足，（3）無(wú)形及遞延資產(chǎn)的攤銷(xiāo)問(wèn)題，用無(wú)形或遞延資產(chǎn)科目的期初余額×每期攤銷(xiāo)比例=本期應(yīng)攤銷(xiāo)額，如果無(wú)形或遞延資產(chǎn)科目的余額與年初比未發(fā)生變化，則可肯定未進(jìn)行攤銷(xiāo)；（4）預(yù)提費(fèi)用提取不足的問(wèn)題，如果預(yù)提費(fèi)用科目余額在某期出現(xiàn)大幅下降，則可能存在本期預(yù)提不足或應(yīng)提未提的問(wèn)題；（5）利潤(rùn)情況。如果一個(gè)企業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入之外的收入項(xiàng)目在年末出現(xiàn)異常，往往可能存在粉飾報(bào)表的行為。此外，還應(yīng)注意利潤(rùn)在各個(gè)期間的分布是否正常，部分粉飾會(huì)計(jì)報(bào)表的企業(yè)前三季度業(yè)績(jī)不好或很差，第四季度業(yè)績(jī)卻大幅增加，這種情況如果不是主營(yíng)業(yè)務(wù)收入出現(xiàn)較大變化，一般就是企業(yè)粉飾會(huì)計(jì)報(bào)表的嫌疑較大；（6）將利潤(rùn)表中的凈利潤(rùn)與其年報(bào)和中報(bào)“主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)”一欄的“扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤(rùn)”相對(duì)比。后者如果不到前者的一半，說(shuō)明企業(yè)當(dāng)前的凈利潤(rùn)主要依靠非經(jīng)常性的，或者說(shuō)是偶發(fā)性的業(yè)務(wù)，而不是靠經(jīng)常性業(yè)務(wù)活動(dòng)。這樣的利潤(rùn)水平在可預(yù)見(jiàn)的將來(lái)是否能繼續(xù)保持值得懷疑；（7）投資收益問(wèn)題。關(guān)注是否存在資產(chǎn)負(fù)債表中沒(méi)有投資項(xiàng)目而利潤(rùn)表中卻列有投資收益，以及投資收益大大超過(guò)投資項(xiàng)目的本金等異常情況；（8）少列成本費(fèi)用問(wèn)題，如果損益表中的經(jīng)常性成本費(fèi)用項(xiàng)目本期數(shù)突然出現(xiàn)大幅下降或空白，則判斷可能有部分本期成本費(fèi)用未納入本期核算。這種現(xiàn)象多見(jiàn)于企業(yè)季末、年末的財(cái)務(wù)報(bào)表中。此外，銀行信貸人員利用計(jì)算機(jī)財(cái)務(wù)軟件程序設(shè)計(jì)中的自動(dòng)生成技術(shù)對(duì)賬表余額的正誤進(jìn)行驗(yàn)證。如對(duì)企業(yè)的現(xiàn)金流量表驗(yàn)證時(shí)，使用的是一種自行設(shè)計(jì)的現(xiàn)金凈流量測(cè)算表，只要把企業(yè)真實(shí)的資產(chǎn)負(fù)債表和損益表的相關(guān)數(shù)據(jù)填入此表中，就能比較準(zhǔn)確地測(cè)算出企業(yè)當(dāng)期的凈現(xiàn)金流量，與企業(yè)報(bào)送的現(xiàn)金流量表進(jìn)行驗(yàn)證。4.橫向比較分析法。通過(guò)比較，如果發(fā)現(xiàn)某段時(shí)期某類(lèi)會(huì)計(jì)科目余額突然發(fā)生大幅增減或異常，則可能隱藏著企業(yè)經(jīng)營(yíng)和財(cái)務(wù)方面的問(wèn)題。銀行信貸人員必須重點(diǎn)比較分析的項(xiàng)目有：（1）損益表與資產(chǎn)負(fù)債表的對(duì)照分析。損益表的上“凈利潤(rùn)(或利潤(rùn)總額)”項(xiàng)目應(yīng)當(dāng)與資產(chǎn)負(fù)債表中的“未分配利潤(rùn)”科目余額具有對(duì)應(yīng)性，其對(duì)應(yīng)關(guān)系一般是：凈利潤(rùn)=未分配利潤(rùn)期末數(shù)-未分配利潤(rùn)期初+年中已分配利潤(rùn)。如果損益表中的“凈利潤(rùn)”與資產(chǎn)負(fù)債表的“未分配利潤(rùn)”余額不存在這種對(duì)應(yīng)關(guān)系，則某一方的數(shù)據(jù)可能不真實(shí)或賬務(wù)處理存在問(wèn)題，應(yīng)當(dāng)深查弄清楚；（2）資產(chǎn)負(fù)債表科目余額的比較分析，主要是將期末余額與期初余額進(jìn)行比較，如果發(fā)現(xiàn)某科目余額發(fā)生不明原因的大額增減，應(yīng)當(dāng)查賬弄清楚。如“固定資產(chǎn)”科目余額大幅增加，就要弄清楚是真正新添置了固定資產(chǎn)，還是固定資產(chǎn)賬面升值，升值又是否有合法依據(jù)；再如“待攤費(fèi)用”科目余額如果有增無(wú)減，則有可能是掛賬費(fèi)用應(yīng)攤未攤；需要強(qiáng)調(diào)的是，若企業(yè)年度內(nèi)發(fā)生了購(gòu)并、債務(wù)重組、對(duì)外投資投出或收回存貨（應(yīng)收賬款）以及非貨幣性交易等特殊業(yè)務(wù)，應(yīng)結(jié)合會(huì)計(jì)報(bào)表附注相關(guān)內(nèi)容將此類(lèi)業(yè)務(wù)的影響扣除，否則上述勾稽關(guān)系會(huì)出現(xiàn)較大誤差。（3）資產(chǎn)負(fù)債表與現(xiàn)金流量表的對(duì)應(yīng)分析：關(guān)注資產(chǎn)負(fù)債表中“應(yīng)收賬款”或“應(yīng)付賬款”的增加（減少），與現(xiàn)金流量表中經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量變動(dòng)的連動(dòng)關(guān)系是否合理。資產(chǎn)負(fù)債表中“存貨”項(xiàng)目增加或減少，與現(xiàn)金流量表經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流出量的增加或減少是否對(duì)應(yīng)，根據(jù)資產(chǎn)負(fù)債表中長(zhǎng)期投資、固定資產(chǎn)、在建工程等長(zhǎng)期資產(chǎn)項(xiàng)目的增減變動(dòng)金額，復(fù)核現(xiàn)金流量表投資活動(dòng)現(xiàn)金流量的合理性。（4）收入與費(fèi)用的比較分析。企業(yè)取得的銷(xiāo)售收入越多，產(chǎn)生的相關(guān)費(fèi)用就會(huì)越多，所以，在企業(yè)的實(shí)際生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中，收入與費(fèi)用是存在一定的對(duì)應(yīng)關(guān)系的，如果一家企業(yè)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)不斷的增長(zhǎng)而相應(yīng)的費(fèi)用沒(méi)有隨之增長(zhǎng)或者經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)保持良好但是費(fèi)用卻大幅度的下降，這就表明企業(yè)可能采取了某些特殊的手法粉飾了財(cái)務(wù)報(bào)表。（5）經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入量與銷(xiāo)售收入應(yīng)收帳款的關(guān)系。正常情況下，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入量應(yīng)接近于銷(xiāo)售收入應(yīng)收帳款的增加額，如果出入很大，可以再看預(yù)付帳款是否增加很多。出入仍較大，就應(yīng)引起高度關(guān)注，值得懷疑的應(yīng)繼續(xù)搞清原因。（6）將利潤(rùn)與現(xiàn)金流量對(duì)比分析。如果一家企業(yè)的利潤(rùn)表顯示其利潤(rùn)水平不錯(cuò)，但現(xiàn)金流量表中的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~為負(fù)數(shù)或遠(yuǎn)遠(yuǎn)小于同口徑的利潤(rùn)水平，說(shuō)明企業(yè)雖有利潤(rùn)，但利潤(rùn)的泡沫嫌疑比較大。如果企業(yè)的現(xiàn)金流量長(zhǎng)期低于凈利潤(rùn)，那么就要警惕會(huì)計(jì)報(bào)表粉飾行為的出現(xiàn)，可能存在不能轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金流量的虛擬資產(chǎn)，但虛擬資產(chǎn)卻計(jì)入了當(dāng)期利潤(rùn)。（7）合并報(bào)表分析。當(dāng)前，眾多企業(yè)都存在子公司，企業(yè)要如實(shí)反映財(cái)務(wù)狀況，就需要提供合并報(bào)表。為此，信貸人員將合并會(huì)計(jì)報(bào)表中的母公司數(shù)和合并數(shù)進(jìn)行比較分析，應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注企業(yè)匯總（合并）報(bào)表是否存在較大程度的“遺漏”現(xiàn)象。例如將長(zhǎng)期投資、銷(xiāo)售收入、其它應(yīng)收（付）款等科目只進(jìn)行簡(jiǎn)單相加，末按規(guī)定進(jìn)行合并抵消；將資產(chǎn)狀況不良的子公司“遺漏”，不納入合并報(bào)表；隱藏或有負(fù)債、訟案與少數(shù)股東權(quán)益等，給銀行債權(quán)造成極大隱患。（8）同業(yè)對(duì)比分析。將被審查企業(yè)的報(bào)表數(shù)據(jù)與同行業(yè)企業(yè)有可比性的相關(guān)數(shù)據(jù)進(jìn)行比較，如果一個(gè)企業(yè)的盈利水平長(zhǎng)期的高于同行業(yè)的平均水平，那么這個(gè)企業(yè)很可能存在舞弊行為。5.縱向比較分析法。推遲確認(rèn)費(fèi)用必然引起下期費(fèi)用升高，提前確認(rèn)收入和利潤(rùn)就會(huì)引起下期收入和利潤(rùn)降低。將不同期的報(bào)表進(jìn)行縱向比較，檢查報(bào)表數(shù)據(jù)是否發(fā)生非正常的增減變化，是發(fā)現(xiàn)財(cái)務(wù)信息造假的有效手段。日常信貸管理中應(yīng)著重分析以下指標(biāo)：（1）應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率指標(biāo)。該指標(biāo)等于第T年與第T-1年應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率之比，反映了連續(xù)兩年應(yīng)收帳款和銷(xiāo)售收入之間是否保持相對(duì)的穩(wěn)定，若應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率的大幅下降，可能是因?yàn)楣緸閼?yīng)付激烈的競(jìng)爭(zhēng)而改變公司銷(xiāo)售信用政策來(lái)擴(kuò)大銷(xiāo)售，也可能是公司通過(guò)虛增應(yīng)收帳款增加收入。（2）毛利率指標(biāo)。該指標(biāo)等于第T年與第T-1年毛利率之比。如果該指標(biāo)小于1，說(shuō)明公司的盈利能力下降，若指標(biāo)越小于1，公司利潤(rùn)操縱的可能性越大。（3）資產(chǎn)質(zhì)量指標(biāo)。資產(chǎn)質(zhì)量是指資產(chǎn)給公司帶來(lái)利潤(rùn)的能力，公司帳面上的有些資產(chǎn)能否為公司盈利并不確定，如無(wú)形資產(chǎn)、待攤費(fèi)用等，所以往往用這些盈利能力不確定的資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比例作為衡量資產(chǎn)質(zhì)量的指標(biāo)。如果公司將應(yīng)該計(jì)入本期的費(fèi)用資本化，或推遲確認(rèn)費(fèi)用，以達(dá)到最高利潤(rùn)的目的，那么資產(chǎn)的質(zhì)量就會(huì)下降。因此我們可以通過(guò)比較公司連續(xù)兩年的資產(chǎn)質(zhì)量，來(lái)分析公司操縱利潤(rùn)的可能性。（4）銷(xiāo)售額增長(zhǎng)指標(biāo)。該指標(biāo)等于本年與上年的銷(xiāo)售額之比，反映了公司的成長(zhǎng)性。銷(xiāo)售額的增長(zhǎng)本身并不意味著利潤(rùn)操縱，但是成長(zhǎng)型的公司較其他公司更容易發(fā)生利潤(rùn)操縱，因?yàn)檫@類(lèi)公司的財(cái)務(wù)狀況和對(duì)資本的需求給公司的管理層施加了巨大的壓力，要求公司達(dá)到一定的利潤(rùn)。當(dāng)公司的增長(zhǎng)率達(dá)不到市場(chǎng)的預(yù)期時(shí)，公司的股價(jià)會(huì)大幅下降，這使得這類(lèi)公司有更強(qiáng)烈的動(dòng)機(jī)操縱利潤(rùn)。（5）折舊率指標(biāo)。該指標(biāo)是第T年與第T-1年的折舊率之比。折舊率指標(biāo)小于1，說(shuō)明公司折舊的速度下降了，可能是由于公司增加了固定資產(chǎn)的折舊年限或改變了折舊的方法可提高利潤(rùn)水平，所以公司利潤(rùn)操縱的可能性增大了。（6）費(fèi)用率指標(biāo)。該指標(biāo)是第T年與第T-1年的費(fèi)用率之比，費(fèi)用率為公司銷(xiāo)售費(fèi)用、管理費(fèi)用和財(cái)務(wù)費(fèi)用之和占銷(xiāo)售收入的比例。該指標(biāo)大于1，說(shuō)明公司的費(fèi)用率上升，該指標(biāo)和公司利潤(rùn)操縱的可能性呈正相關(guān)。（7）資產(chǎn)負(fù)債指標(biāo)。該指標(biāo)是第T年與第T-1年的資產(chǎn)負(fù)債率之比。一般來(lái)說(shuō)，公司的資產(chǎn)負(fù)債率保持相對(duì)的穩(wěn)定。所以如果兩年間公司資產(chǎn)負(fù)債率發(fā)生較大的變化，就要考慮公司是否存在利用債務(wù)合同操縱利潤(rùn)的行為。6.關(guān)聯(lián)交易分析法。一般說(shuō)來(lái)，通過(guò)重大交易或關(guān)聯(lián)交易舞弊有如下特點(diǎn)：一是交易的一次性?？恐卮蠼灰谆蜿P(guān)聯(lián)交易而取得利潤(rùn)，往往不會(huì)創(chuàng)造太多的現(xiàn)金凈流入，通常是反映應(yīng)收帳款或固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)反常增加，產(chǎn)生的利潤(rùn)也是一次性的，不會(huì)持久；二是創(chuàng)造的收入為非主營(yíng)業(yè)務(wù)收入，通常是其它業(yè)務(wù)收入或營(yíng)業(yè)外收入，如果一家公司當(dāng)年非主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)占比較大，則要認(rèn)真關(guān)注；三是收入（利潤(rùn)）來(lái)源集中程度較高，如果公司大量收入（利潤(rùn)）來(lái)自同一家公司，則要相當(dāng)關(guān)注；四是重大交易或關(guān)聯(lián)交易往往看似合法，但既不道德，又缺乏合法原則支持，如關(guān)聯(lián)采購(gòu)形成固定資產(chǎn)、不良資產(chǎn)溢價(jià)出售或投資等。如果企業(yè)的營(yíng)業(yè)收入和利潤(rùn)主要來(lái)源于關(guān)聯(lián)企業(yè)，銀行信貸人員就應(yīng)當(dāng)特別關(guān)注關(guān)聯(lián)交易的定價(jià)政策，分析企業(yè)是否以不等價(jià)交換的方式與關(guān)聯(lián)交易發(fā)生交易進(jìn)行會(huì)計(jì)報(bào)表粉飾，關(guān)聯(lián)交易剔除法的延伸運(yùn)用是將上市公司的會(huì)計(jì)報(bào)表與其母公司編制的合并會(huì)計(jì)報(bào)表進(jìn)行對(duì)比分析，如果母公司合并會(huì)計(jì)報(bào)表的利潤(rùn)總額(應(yīng)剔除上市公司的利潤(rùn)總額)大大低于上市公司的利潤(rùn)總額，就可能意味母公司通過(guò)關(guān)聯(lián)交易將利潤(rùn)“包裝注入”上市公司。

企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析是防范和控制信貸風(fēng)險(xiǎn)的重要預(yù)警信號(hào)。由于銀行非會(huì)計(jì)師事務(wù)所，對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表的分析不夠?qū)I(yè)，其方法體系不夠完善，還有很多提升的空間。不可否認(rèn)，很多情況下是憑經(jīng)驗(yàn)判斷。但是，我們?cè)趯?shí)踐中發(fā)現(xiàn)，通過(guò)對(duì)企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)分析往往可以獲得很多有價(jià)值的信息并發(fā)現(xiàn)其中的風(fēng)險(xiǎn)隱患，為信貸決策起到很好的參考作用。為此，要下大力氣提高信貸人員的事業(yè)心、責(zé)任感，不斷總結(jié)、探索更加有效的分析方法與技巧使之發(fā)揮更大的作用，降低銀行的信貸風(fēng)險(xiǎn)。

作者:連育青 單位:中國(guó)建設(shè)銀行福建分行

參考文獻(xiàn)：

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