導(dǎo)語(yǔ)：產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)信貸支持研究一文來(lái)源于網(wǎng)友上傳，不代表本站觀點(diǎn)，若需要原創(chuàng)文章可咨詢客服老師，歡迎參考。

摘要：在供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的方針下，銀行信貸政策需規(guī)避過(guò)剩產(chǎn)能產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域，積極引導(dǎo)地區(qū)及行業(yè)優(yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè)發(fā)展，江蘇地方經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)良好，在現(xiàn)階段需注重去除過(guò)量及劣質(zhì)制造業(yè)產(chǎn)能，積極發(fā)展高新技術(shù)及現(xiàn)代服務(wù)業(yè)產(chǎn)業(yè)，本文以江蘇省某大型國(guó)有商業(yè)銀行歷年來(lái)面向各大行業(yè)信貸投放的情況，分析商業(yè)銀行與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化間的促進(jìn)作用。

關(guān)鍵詞：供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革；信貸政策；產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)

國(guó)民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展由供給和需求共同決定。影響供給側(cè)的因素分別為勞動(dòng)力、土地、資本和創(chuàng)新，影響需求側(cè)的因素為投資、消費(fèi)和出口。從歷史上來(lái)看，我國(guó)原先一直通過(guò)調(diào)節(jié)需求側(cè)來(lái)發(fā)展和穩(wěn)定經(jīng)濟(jì)，雖然一直推進(jìn)國(guó)有企業(yè)改革，但由于各種原因，改革進(jìn)度緩慢、改革不徹底，2003年后鋼鐵、煤炭、水泥、有色金屬等原先的支柱行業(yè)出現(xiàn)大幅度虧損，利潤(rùn)下降幅度很大，產(chǎn)能過(guò)剩很?chē)?yán)重。從2012年開(kāi)始，調(diào)節(jié)需求側(cè)的“三駕馬車(chē)”出現(xiàn)失靈，中國(guó)經(jīng)濟(jì)的供需關(guān)系出現(xiàn)了不可忽視的結(jié)構(gòu)性失衡，供給端中低端產(chǎn)品過(guò)剩、高端產(chǎn)品供給不足，無(wú)法滿足國(guó)民日漸增長(zhǎng)的需求，另外資源浪費(fèi)、環(huán)境污染事件頻發(fā)，嚴(yán)重拖累了中國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。在此背景下，2015年1月主席在中央財(cái)經(jīng)領(lǐng)導(dǎo)小組第十二次會(huì)議上提出以去產(chǎn)能、去庫(kù)存、去杠桿、降成本、補(bǔ)短板為重點(diǎn)的供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，為真正啟動(dòng)內(nèi)需，打造經(jīng)濟(jì)發(fā)展新動(dòng)力尋求路徑。供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，需要金融機(jī)構(gòu)信貸支持，對(duì)此商業(yè)銀行制定了一系列信貸政策，經(jīng)過(guò)對(duì)信貸投向的調(diào)整，進(jìn)一步推進(jìn)了供給側(cè)結(jié)構(gòu)改革的進(jìn)程。

一、商業(yè)銀行信貸政策的演變

針對(duì)各行業(yè)的發(fā)展情況和國(guó)家政策，商業(yè)銀行一般將信貸行業(yè)投向分為三類(lèi)：進(jìn)入類(lèi)、限制類(lèi)、退出類(lèi)。歸入這三類(lèi)的行業(yè)并不是一成不變，而是每年隨著國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策、行業(yè)本身的發(fā)展等情況調(diào)整。

（一）由維持類(lèi)提升至進(jìn)入類(lèi)的行業(yè)

歸入進(jìn)入類(lèi)的行業(yè)具有未來(lái)發(fā)展?jié)摿Υ蟆⒄咧С置黠@、綜合收益高等特點(diǎn)。比如：城市基礎(chǔ)設(shè)施，2016年之前，根據(jù)國(guó)務(wù)院、銀監(jiān)會(huì)關(guān)于地方政府融資平臺(tái)融資管理有關(guān)政策，某商業(yè)銀行一直將城市基礎(chǔ)設(shè)施行業(yè)列入維持類(lèi)，甚至一度列入需整改退出的行列。直至2015年10月，政府開(kāi)始大力推廣實(shí)施PPP模式的建設(shè)項(xiàng)目，將優(yōu)質(zhì)民營(yíng)資本引入該行業(yè)，政府還款壓力得到了釋放，2016年該行業(yè)投向策略才被調(diào)整為進(jìn)入類(lèi)。

（二）由進(jìn)入類(lèi)歸入限制類(lèi)或退出類(lèi)的行業(yè)

歸入維持類(lèi)或退出類(lèi)的行業(yè)一般為傳統(tǒng)產(chǎn)能過(guò)剩行業(yè)，未來(lái)發(fā)展?jié)摿τ邢?。?duì)該行業(yè)內(nèi)的企業(yè)一般采取結(jié)構(gòu)調(diào)整、控制總量、抓緊退出處于競(jìng)爭(zhēng)劣勢(shì)的企業(yè)的政策。比如：金屬礦采選、煤炭、鋼鐵（含鋼貿(mào)）和紡織行業(yè)。2015年1月主席在中央財(cái)經(jīng)領(lǐng)導(dǎo)小組第十二次會(huì)議上提出對(duì)產(chǎn)能過(guò)剩（高污染）行業(yè)進(jìn)行供給側(cè)改革，其中鋼鐵、煤炭、鐵礦石、有色金屬、紡織等高污染虧損行業(yè)成為改革重點(diǎn)，要求建立有效的退出機(jī)制，減輕資源環(huán)境壓力，提高生產(chǎn)效率。為了配合國(guó)家政策，某商業(yè)銀行將上述行業(yè)調(diào)入限制退出類(lèi)。

（三）信貸政策較平穩(wěn)的行業(yè)

對(duì)于某些與民眾生活休閑有關(guān)的行業(yè)，其信貸政策近幾年一直保持較平穩(wěn)的狀態(tài)，如文化旅游和零售業(yè)。

二、江蘇省信貸投放對(duì)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化影響的現(xiàn)狀分析

產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化指的是產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級(jí)，可以分為兩種情況：產(chǎn)業(yè)間結(jié)構(gòu)變化和產(chǎn)業(yè)內(nèi)結(jié)構(gòu)變化。產(chǎn)業(yè)間結(jié)構(gòu)變化是指第一產(chǎn)業(yè)、第二產(chǎn)業(yè)和第三產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)值在國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值中的比重變化和相互關(guān)系。產(chǎn)業(yè)內(nèi)結(jié)構(gòu)變化是指一個(gè)產(chǎn)業(yè)內(nèi)部的結(jié)構(gòu)演變和相互關(guān)系。

（一）江蘇省產(chǎn)業(yè)間結(jié)構(gòu)比較分析

1、歷年產(chǎn)業(yè)間產(chǎn)值的變化情況。從三次產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值構(gòu)成來(lái)看，江蘇省第二產(chǎn)業(yè)領(lǐng)先于第一、第三產(chǎn)業(yè)，處于絕對(duì)優(yōu)勢(shì)。就第一產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值比重而言，從2000年的7.8%下降到2015年的3%。整體呈現(xiàn)逐漸下降的趨勢(shì)，這和江蘇省持續(xù)推薦城市化、優(yōu)先發(fā)展制造業(yè)的政策密切相關(guān)。就第二產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值比重而言，這15年來(lái)，基本都在65%以上，幾乎占據(jù)本省一半的產(chǎn)值，但整體趨勢(shì)出現(xiàn)先升后降的現(xiàn)象，反觀第三產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值比重正好與第二產(chǎn)業(yè)相反，呈現(xiàn)先降后升的態(tài)勢(shì)。從變化趨勢(shì)來(lái)看，第一產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值比重變化較平穩(wěn)，15年間下降了4.8%，第二產(chǎn)業(yè)排在第二位，最高值比最低值變化了8.7%，第三產(chǎn)業(yè)變化最大，最高值比最低值變化了9.4%。這說(shuō)明，江蘇省的產(chǎn)業(yè)間結(jié)構(gòu)正在優(yōu)化過(guò)程中，第三產(chǎn)業(yè)的持續(xù)發(fā)展給江蘇省的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)增添了新的生機(jī)與活力。2、歷年產(chǎn)業(yè)間就業(yè)結(jié)構(gòu)的變化情況。從三次產(chǎn)業(yè)就業(yè)結(jié)構(gòu)來(lái)看，第一產(chǎn)業(yè)就業(yè)比重呈逐年下降，這與其產(chǎn)值比重的變化趨勢(shì)呈一致性；第二產(chǎn)業(yè)就業(yè)比重在2000年-2007年之間增長(zhǎng)幅度較大，增長(zhǎng)了將近10%，但從2008年開(kāi)始趨于穩(wěn)定，變化率在3%以內(nèi)，但其產(chǎn)值比重卻在2008年開(kāi)始逐年下降，由于江蘇省的制造業(yè)主要由外資企業(yè)和中小民營(yíng)企業(yè)組成，這說(shuō)明該模式下的制造業(yè)對(duì)吸收就業(yè)有著顯著的成效；第三產(chǎn)業(yè)就業(yè)比重整體呈上升趨勢(shì)，這與其產(chǎn)值比重的增加相關(guān)聯(lián)。另外還可以看出從第一產(chǎn)業(yè)的剩余勞動(dòng)力正在逐步向第三產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移。這一變動(dòng)符合經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)律，即隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，勞動(dòng)力構(gòu)成會(huì)由第一產(chǎn)業(yè)向第二、三產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移。但是還可以看到，第一產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值占比僅3%，但就業(yè)比重卻占到了18%，勞動(dòng)力轉(zhuǎn)移的速度遠(yuǎn)低于產(chǎn)值下降的速度，說(shuō)明勞動(dòng)力結(jié)構(gòu)仍需要進(jìn)一步調(diào)整。

（二）江蘇省信貸投放比較分析

從上圖可以看出，2010-2015年間，第一產(chǎn)業(yè)的信貸投入占比不大，僅占2.4%，第二、第三產(chǎn)業(yè)的信貸投入分別占總投入的40.4%和57.16%，增速方面，第三產(chǎn)業(yè)的投入增幅明顯高于第二產(chǎn)業(yè)，5年來(lái)，第二產(chǎn)業(yè)的投入增幅為60.36%，而第三產(chǎn)業(yè)的投入增幅達(dá)77.26%。投放總量方面，5年間，共投放信貸資金254095.86億元，其中投向第一產(chǎn)業(yè)的資金量為1165.27億元，投向第二產(chǎn)業(yè)的資金量為102666.89億元，投向第三產(chǎn)業(yè)的資金量為145263.7億元，可以看出第三產(chǎn)業(yè)的信貸獲得量明顯大于第二產(chǎn)業(yè)，遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于第一產(chǎn)業(yè)。歷年主要行業(yè)信貸投放的變化情況,該商業(yè)銀行近10年來(lái)對(duì)制造業(yè)的信貸投放額一直占據(jù)絕對(duì)地位，投放總量為442.95億元，占總投放量的32%，符合江蘇省為制造業(yè)大省的背景，而投放額變化最大的為租賃和商務(wù)服務(wù)，10年來(lái)從390.5億元增加至871.56億元，增長(zhǎng)了221.99%。2007年第二產(chǎn)業(yè)（318.28億元）與第三產(chǎn)業(yè)（390.5億元）的貸款投放量基本持平，但到了2016年，第三產(chǎn)業(yè)的信貸投放量（871.56億元）較第二產(chǎn)業(yè)（494.04億元）翻了一番，這說(shuō)明江蘇省的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)逐步從第二產(chǎn)業(yè)向第三產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移，符合國(guó)家政策的導(dǎo)向。

三、江蘇省信貸支持產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化的對(duì)策建議

（一）政府角度

加快經(jīng)濟(jì)制度和地方政府績(jī)效考核體系的改革，一方面破除“唯GDP論”，促進(jìn)發(fā)展新興行業(yè)，一方面給予信貸政策傾斜，通過(guò)政府財(cái)政補(bǔ)貼、擔(dān)保等方式引導(dǎo)商業(yè)銀行將更多信貸投放到國(guó)家重點(diǎn)支持行業(yè)和小微企業(yè)，促使信貸資源配置更加合理有效。

（二）銀行層面

進(jìn)一步深化金融體系改革，整合信貸資源，優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)、推動(dòng)信貸創(chuàng)新、防范信貸風(fēng)險(xiǎn)。完善風(fēng)險(xiǎn)管控技術(shù)，通過(guò)多渠道獲得企業(yè)信息，真實(shí)判斷企業(yè)情況，徹底改掉“唯抵押物”的信貸文化。

（三）企業(yè)自身

積極參與信用環(huán)境建設(shè)，近年來(lái)不良貸款頻發(fā)，有經(jīng)濟(jì)衰退的作用導(dǎo)致，但仍有一部分為企業(yè)誠(chéng)信缺失，故意逃廢債所致。企業(yè)應(yīng)樹(shù)立誠(chéng)信為本的經(jīng)營(yíng)管理理念，努力提升信譽(yù)度，鞏固信貸支持策略。

作者:諸逸華 單位:山東大學(xué)

參考文獻(xiàn)：

[1]孫笑菲.區(qū)域產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化中的信貸支持研究--基于東北三省的比較分析[D].北京:北京理工大學(xué)2015.1

[2]韓俊瑩.我國(guó)信貸政策對(duì)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的影響效應(yīng)研究[D].湖南：湖南大學(xué)2014.5

[3]趙亞輝.金融發(fā)展與區(qū)域產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級(jí)--基于我國(guó)省際面板數(shù)據(jù)的經(jīng)驗(yàn)研究[D].山東：山東大學(xué)（威海）2015.5

[4]李成,袁靜文,黃順緒.銀行信貸對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)貢獻(xiàn)度的地區(qū)差異研究[J].統(tǒng)計(jì)觀察,2007,(8).92-93.

[5]袁青松.支持戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展的信貸政策研究[J].宏觀經(jīng)濟(jì)管理.2011(5).51-52.

[6]張軍.中國(guó)的信貸增長(zhǎng)為什么對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)影響不顯著[J].學(xué)術(shù)月刊.2006(38).69-75.

[7]盈帥.中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行信貸與三次產(chǎn)業(yè)及產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)的實(shí)證研究[J].首都經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)學(xué)報(bào).2011(6).65-71.

[8]劉梅生.我國(guó)銀行信貸與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)變動(dòng)關(guān)系的實(shí)證研究[J].南方金融.2009(7).

[9]王小平,賈銳.西部地區(qū)信貸與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)相關(guān)性的個(gè)案研究[J].金融研究,2003(1).

[10]鄧奇志.我國(guó)信貸投入對(duì)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的影響分析[J].經(jīng)濟(jì)體制改革.2011(4).134-137.