導(dǎo)語：淺析衍生金融信息披露一文來源于網(wǎng)友上傳，不代表本站觀點(diǎn)，若需要原創(chuàng)文章可咨詢客服老師，歡迎參考。

[摘要]衍生金融工具是相對于基本金融工具而言，并在其基礎(chǔ)上派生出來的金融工具。它是一種復(fù)雜的金融交易和投資手段。衍生金融工具已對傳統(tǒng)的會計(jì)理論和實(shí)務(wù)帶來嚴(yán)重影響，尤其在會計(jì)信息披露方面的局限性尤為突出，因而尋求一種能客觀披露衍生金融工具信息實(shí)為必要。文章擬對財(cái)務(wù)報(bào)表要素構(gòu)成、財(cái)務(wù)報(bào)表的結(jié)構(gòu)和編制方法以及如何及時(shí)披露衍生金融工具等對會計(jì)報(bào)告體系產(chǎn)生影響的問題作些討論。

[關(guān)鍵詞]衍生金融工具；財(cái)務(wù)報(bào)告；信息披露

衍生金融工具派生于傳統(tǒng)金融工具，是通過預(yù)測股價(jià)、利率、匯率等未來行情趨勢，采用支付少量保證金，簽訂跨期合同或互換不同金融工具等交易形式的一種新興金融工具。上世紀(jì)80年代以來，金融衍生工具的興起和發(fā)展最為引人注目，其具有契約性和未來性、杠桿性、高風(fēng)險(xiǎn)性和價(jià)值變動性等特點(diǎn)，使得傳統(tǒng)會計(jì)理論無法對其作合理科學(xué)的解釋并對其準(zhǔn)確計(jì)量和充分披露。為真實(shí)反映企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、保護(hù)會計(jì)信息使用者的利益，必須改變衍生金融工具現(xiàn)有的披露模式，以達(dá)到企業(yè)相關(guān)會計(jì)信息進(jìn)行充分披露的目的。

一、衍生金融工具信息披露的現(xiàn)狀及其局限性

(一)衍生金融工具信息披露的局限性

傳統(tǒng)的會計(jì)模式是以實(shí)現(xiàn)原則為確認(rèn)基礎(chǔ)，以歷史成本為計(jì)量基礎(chǔ)，以表內(nèi)貨幣性指標(biāo)為主要信息的報(bào)告模式。這樣，以合同或契約形式出現(xiàn)的衍生金融工具因其不符合傳統(tǒng)會計(jì)要素的定義和確認(rèn)的標(biāo)準(zhǔn)，不具有實(shí)物形態(tài)或非貨幣性形態(tài)，一直被視為“表外項(xiàng)目”而不加重視。財(cái)務(wù)報(bào)告的根本目標(biāo)是向信息使用者提供決策有用的信息，在不同的時(shí)期，信息使用者對會計(jì)信息的需求是不同的。在知識經(jīng)濟(jì)時(shí)代，信息使用者的信息需求已發(fā)生了較大的變化，人們從關(guān)注歷史信息轉(zhuǎn)向關(guān)注未來信息。要求披露的信息量和范圍大為擴(kuò)大，對會計(jì)信息質(zhì)量(比如相關(guān)性和可靠性、可比性和一致性等)的理解也發(fā)生了一些變化。在這種情況下，傳統(tǒng)財(cái)務(wù)報(bào)告暴露出很多的局限性，企業(yè)內(nèi)部和外部信息使用者都對衍生金融工具的會計(jì)信息披露提出了更高的要求。

(二)傳統(tǒng)的會計(jì)報(bào)告模式亟待改革

傳統(tǒng)的會計(jì)報(bào)告模式是以資產(chǎn)負(fù)債表、損益表、財(cái)務(wù)狀況變動表(現(xiàn)金流量表)及報(bào)表附注說明為報(bào)告主體，主要提供貨幣化的會計(jì)信息。衍生金融工具具有很強(qiáng)的流通性、很高的風(fēng)險(xiǎn)性和運(yùn)用的復(fù)雜性，因此，及時(shí)準(zhǔn)確地披露衍生金融工具的會計(jì)信息十分重要。但在傳統(tǒng)的會計(jì)模式下，由于會計(jì)確認(rèn)原則及會計(jì)計(jì)量原則的局限性，衍生金融工具不能作為正式項(xiàng)目在資產(chǎn)負(fù)債表中反映，而只能以表外業(yè)務(wù)的形式出現(xiàn)。這種處理方式不能反映衍生金融工具對企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債關(guān)系的影響，不符合充分揭示原則的要求，使投資者不能充分了解由于投資公司擁有的大量衍生金融工具所帶來的風(fēng)險(xiǎn)，這實(shí)際上損害了投資者的利益。同時(shí)，由于衍生金融工具具有很強(qiáng)的杠桿作用，金融合約的價(jià)值往往高于保證金價(jià)值的數(shù)倍，這種高風(fēng)險(xiǎn)可能產(chǎn)生的后果是任何投資者進(jìn)行決策時(shí)都不能不考慮的重要信息。如果衍生金融工具不能在會計(jì)報(bào)表中充分揭示，將會隱藏巨大的風(fēng)險(xiǎn)，從而誤導(dǎo)投資者，使之作出錯(cuò)誤的決策。鑒于此，必須改革現(xiàn)行的會計(jì)報(bào)告模式，對衍生金融工具的信息披露給予足夠的重視。

二、對衍生金融工具信息披露的探析

(一)財(cái)務(wù)報(bào)告模式目前仍是財(cái)務(wù)信息的主要來源

目前，財(cái)務(wù)報(bào)告仍是人們獲取企業(yè)財(cái)務(wù)信息的最主要途徑。正如美國注冊會計(jì)師協(xié)會的“詹金斯委員會報(bào)告”中所指的，“沒有證據(jù)表明由于用戶認(rèn)為信息不相關(guān)或其他原因而放棄財(cái)務(wù)報(bào)表的分析”，“沒有用戶建議財(cái)務(wù)報(bào)表應(yīng)當(dāng)予以淘汰并由組織財(cái)務(wù)信息的基本不同的手段來取代”…。但現(xiàn)行財(cái)務(wù)報(bào)告體系不能充分揭示有價(jià)值的信息，會計(jì)信息的相關(guān)性、可靠性受到了來自多方面的批評和懷疑。因此，必須在基本肯定現(xiàn)行財(cái)務(wù)報(bào)告模式的前提下對其進(jìn)行改進(jìn)。特別是衍生金融工具的信息披露問題，是一個(gè)非常重要的方面。

(二)衍生金融工具對傳統(tǒng)會計(jì)模式提出挑戰(zhàn)

衍生金融工具自上世紀(jì)80年代以來發(fā)展迅速，它對現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)生活的影響越來越大，對現(xiàn)行傳統(tǒng)的會計(jì)模式造成了巨大的沖擊和挑戰(zhàn)。國際會計(jì)界從多個(gè)角度對這個(gè)問題進(jìn)行了積極的探索和嘗試。首先是爭取將衍生金融工具從表外項(xiàng)目的范疇納入到表內(nèi)予以披露。國際會計(jì)準(zhǔn)則委員會(IASC)在《編制和表述財(cái)務(wù)報(bào)告的概念結(jié)構(gòu)》中，對可列為財(cái)務(wù)報(bào)表要素的項(xiàng)目的確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)作過如下表述：(1)與擬被確認(rèn)的項(xiàng)目有關(guān)的未來經(jīng)濟(jì)利益很有可能流入或者流出企業(yè)；(2)擬被確認(rèn)的項(xiàng)目的成本或公允價(jià)值能夠可靠地加以計(jì)量。這個(gè)確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)突破了傳統(tǒng)會計(jì)確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)的約束，放棄了以強(qiáng)調(diào)“過去交易或事項(xiàng)的結(jié)果”為標(biāo)準(zhǔn)的確認(rèn)原則，而強(qiáng)調(diào)以“風(fēng)險(xiǎn)與報(bào)酬的實(shí)質(zhì)轉(zhuǎn)移”為標(biāo)準(zhǔn)的確認(rèn)原則。這一修訂使衍生金融工具成為報(bào)表要素，在表內(nèi)進(jìn)行反映成為可能。不過，由于衍生金融工具的復(fù)雜性，且仍處于不斷的創(chuàng)新之中，會計(jì)確認(rèn)原則的修訂僅能使部分衍生金融工具的信息披露納入表內(nèi)，而不能使所有的衍生金融工具信息都能在表內(nèi)列示。

(三)衍生金融工具的確認(rèn)與計(jì)量

美國的財(cái)務(wù)會計(jì)準(zhǔn)則委員會(FASB)FASll9和IAS32的頒布，基本上使衍生金融工具所引起的金融資產(chǎn)和金融負(fù)債的確認(rèn)和計(jì)量在財(cái)務(wù)報(bào)表內(nèi)披露得以實(shí)現(xiàn)。FASB也不再局限于在財(cái)務(wù)報(bào)表的附注中對衍生金融工具進(jìn)行披露。1998年6月，F(xiàn)ASB和IASC先后發(fā)表了第133號準(zhǔn)則“衍生工具和避險(xiǎn)活動會計(jì)”及“金融工具”確認(rèn)與計(jì)量，而被會計(jì)界譽(yù)為是對金融工具會計(jì)甚至可以說是對財(cái)務(wù)會計(jì)確認(rèn)與計(jì)量的重大突破。其基本觀點(diǎn)可以概括如下：(1)衍生金融工具代表了符合資產(chǎn)或負(fù)債定義的權(quán)利(rights)或義務(wù)(obli-gations)，因而應(yīng)當(dāng)在財(cái)務(wù)報(bào)表中予以報(bào)告。(2)公允價(jià)值(FairValue)是對金融工具最相關(guān)的計(jì)量屬性；而對衍生金融工具來說，可能是唯一相關(guān)的計(jì)量屬性。(3)只有這樣的資產(chǎn)或負(fù)債項(xiàng)目(即金融資產(chǎn)或金融負(fù)債)才應(yīng)當(dāng)在財(cái)務(wù)報(bào)表中報(bào)告。(4)計(jì)劃列為避險(xiǎn)項(xiàng)目所應(yīng)提供的專門會計(jì)處理僅限于合格的項(xiàng)目。

按照FASB的觀點(diǎn)，財(cái)務(wù)會計(jì)概念框架第6號關(guān)于資產(chǎn)和負(fù)債的基本特征證明，把衍生金融工具列為資產(chǎn)或負(fù)債是有充分根據(jù)的。因?yàn)?，衍生金融工具的結(jié)算無非是處于有利或不利兩種情況下。在有利條件下，衍生金融工具的結(jié)算能導(dǎo)致收入現(xiàn)金、或其他金融資產(chǎn)或非金融資產(chǎn)，這是可能的經(jīng)濟(jì)利益，F(xiàn)ASB認(rèn)為這“令人信服地說明此種衍生金融工具是一項(xiàng)資產(chǎn)”。同樣，在不利條件下結(jié)算衍生金融工具，需要支付現(xiàn)金、或金融資產(chǎn)或非金融資產(chǎn)，即承擔(dān)未來犧牲資產(chǎn)的責(zé)任，這又足以說明此項(xiàng)衍生金融工具是一項(xiàng)負(fù)債。FASB認(rèn)為，確認(rèn)此種資產(chǎn)或負(fù)債能使財(cái)務(wù)報(bào)表更為完善，并包括更多的信息。不過，這些衍生金融商品不像股票、債券、借款等傳統(tǒng)的金融商品，它們開始發(fā)生時(shí)常常只反映一種相互承諾的交換，而很少甚至沒有轉(zhuǎn)移有形的補(bǔ)償物。

由此可見，把衍生金融工具作為取得未來經(jīng)濟(jì)利益的權(quán)利或償付未來經(jīng)濟(jì)損失的義務(wù)，符合財(cái)務(wù)會計(jì)概念框架中的資產(chǎn)和負(fù)債的定義，而確認(rèn)為金融資產(chǎn)或金融負(fù)債，若用公允價(jià)值原則又能順利地解決它們的計(jì)量問題。因?yàn)閼?yīng)用公允價(jià)值計(jì)量金融資產(chǎn)或金融負(fù)債能夠提供決策相關(guān)的信息。鑒于當(dāng)前諸多條件尚不具備，采用混合屬性模式，即金融資產(chǎn)按公允價(jià)值計(jì)量、大多數(shù)金融負(fù)債按歷史成本計(jì)量。這種公允價(jià)值和歷史成本原則并存的會計(jì)計(jì)量模式不僅解決了衍生金融工具的計(jì)量問題，而且彌補(bǔ)了傳統(tǒng)財(cái)務(wù)報(bào)表中單一計(jì)量原則的缺陷。應(yīng)該說，這種計(jì)量模式對衍生金融工具的計(jì)量是恰當(dāng)?shù)?，它使衍生金融工具可以在?cái)務(wù)報(bào)表上進(jìn)行可靠的計(jì)量和真實(shí)的反映。但是，它僅是一種權(quán)宜之計(jì)，會計(jì)界正尋求更為理想的解決方法，以反映更相關(guān)的衍生金融工具會計(jì)信息。

(四)有待尋求一種披露衍生金融工具信息的良策

會計(jì)信息在財(cái)務(wù)報(bào)表中的披露必須滿足充分揭示的原則，這是提高信息相關(guān)性和可靠性的基本條件。美國著名會計(jì)學(xué)家亨得里克森認(rèn)為，企業(yè)會計(jì)報(bào)表的充分揭示原則應(yīng)包括三項(xiàng)揭示標(biāo)準(zhǔn)：(1)揭示的適當(dāng)性，指會計(jì)報(bào)表至少要揭示不致令決策者產(chǎn)生誤解的信息；(2)揭示的公正性，指會計(jì)報(bào)表所提供的信息不偏袒于任何一個(gè)報(bào)表閱讀者和使用者；(3)揭示的充分性，指在報(bào)表中要盡量包括所有與決策相關(guān)的重要信息。充分揭示原則應(yīng)把上面的三項(xiàng)標(biāo)準(zhǔn)結(jié)合起來考慮，恰當(dāng)運(yùn)用。也就是說，如果衍生金融工具被忽略或遺漏，將引起信息使用者對財(cái)務(wù)報(bào)告的誤解或誤導(dǎo)其決策，則該項(xiàng)信息應(yīng)予以揭示。例如，根據(jù)IASC第48號征求意見稿中的規(guī)定，對第一類金融資產(chǎn)和金融負(fù)債，不論其是否確認(rèn)，企業(yè)都必須披露關(guān)于每一類金融工具的范圍及性質(zhì)的信息、利息風(fēng)險(xiǎn)的信息、信用風(fēng)險(xiǎn)的信息和金融資產(chǎn)和金融負(fù)債的公允價(jià)值的信息。這些信息的披露，對衍生金融工具的反映是比較充分的，必然會促進(jìn)財(cái)務(wù)報(bào)表體系的發(fā)展和完善，使財(cái)務(wù)報(bào)表提供的信息更具有價(jià)值并滿足相關(guān)性的要求。三、衍生金融工具對財(cái)務(wù)報(bào)表體系影響的思考

衍生金融工具作為極其活躍的新的金融形式，必然會導(dǎo)致傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)報(bào)表體系發(fā)生巨大的變革。

(一)對財(cái)務(wù)報(bào)表要素構(gòu)成的影響

修訂后的財(cái)務(wù)報(bào)表要素確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)放棄了以“過去交易或事項(xiàng)的結(jié)果”為標(biāo)準(zhǔn)的確認(rèn)原則，強(qiáng)調(diào)以“風(fēng)險(xiǎn)與報(bào)酬的實(shí)質(zhì)轉(zhuǎn)移”為標(biāo)準(zhǔn)的確認(rèn)原則，從而使衍生金融工具有可能成為財(cái)務(wù)報(bào)表要素的成員之一。IASC第32號準(zhǔn)則中已經(jīng)提出了金融資產(chǎn)、金融負(fù)債、權(quán)益性工具等幾個(gè)新概念，必然會使傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)報(bào)表要素構(gòu)成發(fā)生變革。因此，對傳統(tǒng)財(cái)務(wù)報(bào)表要素構(gòu)成將產(chǎn)生一定影響，應(yīng)做如下改進(jìn)：

1完善現(xiàn)有會計(jì)報(bào)表格式。為充分反映衍生金融工具對企業(yè)未來財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量的影響，有利報(bào)表使用者對衍生金融工具信息的需求，在傳統(tǒng)資產(chǎn)負(fù)債表基礎(chǔ)上，設(shè)計(jì)按金融性、非金融性分類的資產(chǎn)負(fù)債表，以便報(bào)表使用者直接獲得關(guān)于金融性的如下信息：(1)衍生金融工具的公允價(jià)值和合約期限結(jié)構(gòu)；(2)進(jìn)行敏感性分析。披露市場波動情況下衍生金融工具公允價(jià)值的可能變化等。

2增設(shè)衍生金融工具明細(xì)表。對已在企業(yè)運(yùn)作的衍生金融工具，根據(jù)其風(fēng)險(xiǎn)的集中程度，增設(shè)衍生金融工具明細(xì)表。較為詳細(xì)披露衍生金融工具的名稱、發(fā)生日期、實(shí)際成本、現(xiàn)行公允價(jià)值、衍生金融工具的性質(zhì)、交易條件、合同條款，損益金額以及采用的會計(jì)政策和方法等內(nèi)容。

3報(bào)表附注要披露資產(chǎn)負(fù)債表日風(fēng)險(xiǎn)集中信息。按照我國《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則第37號一金融工具列報(bào)》的要求，應(yīng)當(dāng)在報(bào)表附注中披露與衍生金融工具相關(guān)的信息有：(1)衍生金融工具風(fēng)險(xiǎn)及其形成原因；(2)衍生金融工具風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)、政策和過程以及計(jì)量風(fēng)險(xiǎn)的方法；(3)衍生金融工具信用風(fēng)險(xiǎn)信息：(4)市場風(fēng)險(xiǎn)信息等。

(二)對財(cái)務(wù)報(bào)表的結(jié)構(gòu)和編制方法的影響

打破傳統(tǒng)會計(jì)要素對“資產(chǎn)”、“負(fù)債”的定義僅限于過去發(fā)生的交易和事項(xiàng)的限制，而將之?dāng)U展到正在發(fā)生和未來發(fā)生的交易事項(xiàng)，使衍生金融工具符合會計(jì)要素定義得以納入財(cái)務(wù)報(bào)表，作為表內(nèi)正式項(xiàng)目反映。衍生金融工具的信息披露融入財(cái)務(wù)報(bào)表體系，應(yīng)在修改、補(bǔ)充表內(nèi)項(xiàng)目，對其進(jìn)行表內(nèi)揭示的同時(shí)，還應(yīng)對企業(yè)編報(bào)的報(bào)表種類加以補(bǔ)充，增加專門披露有關(guān)金融工具，特別是衍生金融工具運(yùn)用情況的輔助報(bào)表，應(yīng)對已經(jīng)納入表內(nèi)披露的衍生金融工具作進(jìn)一步的說明。

參照美國財(cái)務(wù)會計(jì)準(zhǔn)則委員會公布的財(cái)務(wù)會計(jì)概念框架第五輯《企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表項(xiàng)目的確認(rèn)與計(jì)量》，財(cái)務(wù)報(bào)告應(yīng)包括財(cái)務(wù)報(bào)表主報(bào)、財(cái)務(wù)報(bào)表注釋、輔助信息報(bào)表、財(cái)務(wù)報(bào)告的其他方法等四個(gè)組成部分。

1財(cái)務(wù)報(bào)表主表。這是報(bào)表的核心組成部分。表內(nèi)披露內(nèi)容應(yīng)包括：(1)符合金融資產(chǎn)或負(fù)債的衍生金融工具的面值、合同或名義上的金額，在合約買賣雙方分別確認(rèn)為一項(xiàng)金融資產(chǎn)和金融負(fù)債；(2)繳納保證金的金額和支付的期權(quán)費(fèi)的金額，確認(rèn)為企業(yè)的一項(xiàng)金融資產(chǎn)；(3)上述金融負(fù)債和金融資產(chǎn)在報(bào)告日的公允價(jià)值。

2財(cái)務(wù)報(bào)表注釋。進(jìn)一步披露每一份合約的金額。表外揭示的合約金額是對表內(nèi)列報(bào)的必要補(bǔ)充，同時(shí)還應(yīng)說明表內(nèi)確認(rèn)所采用的會計(jì)政策。

3輔助信息。應(yīng)披露以下內(nèi)容：

(1)衍生金融工具的類別及性質(zhì)。如金融期貨、期權(quán)、互換等，并進(jìn)一步披露其所屬的小類，如利率期貨、外匯期貨、股票指數(shù)期貨等。

(2)從事衍生金融工具交易的目的。對在報(bào)告日所持有的每一項(xiàng)衍生金融工具應(yīng)詳細(xì)說明持有目的，分別揭示是出于套期保值還是出于投機(jī)目的。

(3)相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)及風(fēng)險(xiǎn)管理政策。衍生金融工具的交易伴隨著利率風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)等，必須在會計(jì)報(bào)表附注中對相關(guān)信息予以披露。并對避險(xiǎn)的凈投資項(xiàng)目的性質(zhì)及用于避險(xiǎn)的衍生金融工具種類等風(fēng)險(xiǎn)管理政策以予說明。

(4)衍生金融工具價(jià)值的相關(guān)信息。打破傳統(tǒng)會計(jì)要素對“資產(chǎn)”、“負(fù)債”的定義僅限于過去發(fā)生的交易和事項(xiàng)的限制，而將之?dāng)U展到正在發(fā)生和未來發(fā)生的交易事項(xiàng)，使衍生金融工具符合會計(jì)要素定義得以納入財(cái)務(wù)報(bào)表，作為表內(nèi)正式項(xiàng)目反映。

(5)市場價(jià)格預(yù)測信息。對于企業(yè)在報(bào)告日所持有的衍生金融工具應(yīng)揭示其市場價(jià)格在未來的可能變化。

(6)未來現(xiàn)金流量預(yù)測。對于報(bào)告日所持有的衍生金融工具應(yīng)揭示其在未來可能引起現(xiàn)金流量波動的風(fēng)險(xiǎn)。

4財(cái)務(wù)報(bào)告的其他方法及其說明。如反映不符合當(dāng)前會計(jì)政策要求的重要信息、附加說明等。

(三)對財(cái)務(wù)報(bào)表及時(shí)披露衍生金融工具會計(jì)信息的影響

評價(jià)網(wǎng)絡(luò)財(cái)務(wù)報(bào)告的信息作用有兩個(gè)關(guān)鍵因素：一是會計(jì)報(bào)告的時(shí)間因素，即會計(jì)期間結(jié)束后多長時(shí)間內(nèi)會計(jì)報(bào)告通過網(wǎng)絡(luò)傳遞給使用者；二是會計(jì)報(bào)告的電子形式因素，即會計(jì)報(bào)告通過網(wǎng)絡(luò)以何種形式展現(xiàn)在使用者面前。實(shí)施衍生金融工具網(wǎng)絡(luò)財(cái)務(wù)報(bào)告最先考慮的是時(shí)間因素，而不是會計(jì)報(bào)告形式因素，由于衍生金融工具的價(jià)值波動幅度相當(dāng)大，因而如何在第一時(shí)間向會計(jì)報(bào)表使用者提供衍生金融工具價(jià)值變動信息就更顯重要。

在我國剛開始進(jìn)行股份制改革和證券市場試點(diǎn)時(shí)，要求將會計(jì)報(bào)告放置于公司指定地點(diǎn)，并告知相關(guān)股東可以前去查詢和閱讀。從1993年6月份起，中國證監(jiān)會要求上市公司必須在指定報(bào)刊上公布會計(jì)報(bào)告。實(shí)地查詢和報(bào)紙公開會計(jì)報(bào)告的方式都需要在會計(jì)期間結(jié)束后一段很長時(shí)間內(nèi)才能將會計(jì)信息傳達(dá)至使用者，所以無法滿足衍生金融工具會計(jì)信息時(shí)效性的極高要求。因此，借助網(wǎng)絡(luò)技術(shù)，采取網(wǎng)絡(luò)財(cái)務(wù)報(bào)告才能徹底解決衍生金融工具對會計(jì)信息時(shí)效性要求的問題。

為能及時(shí)向使用者傳送衍生金融工具會計(jì)信息，最為簡單的方法就是提高企業(yè)整體定期財(cái)務(wù)報(bào)告的披露時(shí)效性。當(dāng)企業(yè)整體財(cái)務(wù)報(bào)告的披露時(shí)間縮短時(shí)，衍生金融工具會計(jì)信息的及時(shí)性就提高了。這種方法無需考慮衍生金融工具的價(jià)值可能發(fā)生巨大變動的獨(dú)有特性，從而不單獨(dú)采取提高衍生工具會計(jì)信息及時(shí)性的措施。本世紀(jì)以來，各大會計(jì)監(jiān)管機(jī)構(gòu)陸續(xù)采取了提高財(cái)務(wù)報(bào)告及時(shí)性的措施，主要有兩種方式：

一是直接縮短定期報(bào)告的披露時(shí)間。美國證監(jiān)會SEC在2002年9月了“縮短定期報(bào)告編報(bào)日期和通過互聯(lián)網(wǎng)報(bào)告”的規(guī)則，要求在三年時(shí)間內(nèi)將年度報(bào)告的披露期限縮短至60天，季度報(bào)告披露期限縮短至35天。我國目前規(guī)定上市公司必須在年度結(jié)束后4個(gè)月內(nèi)公布上年度會計(jì)報(bào)表，必須在季度結(jié)束后2個(gè)月內(nèi)公布上季度會計(jì)報(bào)表。

二是推行業(yè)績快報(bào)制度。業(yè)績快報(bào)制度是指會計(jì)期間結(jié)束后，在正式的定期報(bào)告披露前，上市公司可以通過網(wǎng)絡(luò)及時(shí)披露未經(jīng)注冊會計(jì)師審計(jì)的主要會計(jì)數(shù)據(jù)和經(jīng)營指標(biāo)的一種制度。日本不縮短定期報(bào)告披露期限，而是采用業(yè)績快報(bào)形式。我國從2004年開始在中小企業(yè)板塊推行業(yè)績快報(bào)制度，并逐漸推廣到主板市場的上市公司。

通過網(wǎng)絡(luò)報(bào)告會計(jì)信息，將對財(cái)務(wù)報(bào)表及時(shí)披露衍生金融工具會計(jì)信息產(chǎn)生影響，同時(shí)有助會計(jì)信息的整體時(shí)效性和相關(guān)性的提高。但受現(xiàn)階段會計(jì)技術(shù)條件的限制，企業(yè)仍然無法縮短披露會計(jì)報(bào)告的日期，隨著會計(jì)和計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的發(fā)展和完善，定期報(bào)告的披露期限將可以進(jìn)一步縮短。

四、結(jié)論

隨著市場經(jīng)濟(jì)的深化和金融市場的國際化，衍生金融工具逐漸成為我國經(jīng)濟(jì)運(yùn)作的一個(gè)重要組成部分。衍生金融工具的產(chǎn)生、發(fā)展與應(yīng)用，不僅使金融理論發(fā)生了劇烈變革，也給傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)會計(jì)理論與實(shí)務(wù)帶了深遠(yuǎn)的影響，尤其表現(xiàn)在會計(jì)信息披露方面，因而，衍生金融工具的相關(guān)信息能客觀披露實(shí)為必要。筆者認(rèn)為，應(yīng)當(dāng)改善財(cái)務(wù)報(bào)表格式、調(diào)整財(cái)務(wù)報(bào)表要素構(gòu)成，增加衍生金融工具明細(xì)項(xiàng)目及風(fēng)險(xiǎn)變動的披露內(nèi)容。應(yīng)當(dāng)改進(jìn)財(cái)務(wù)報(bào)表編制方法，以達(dá)到充分披露衍生金融工具相關(guān)信息的目的。應(yīng)當(dāng)使用網(wǎng)絡(luò)報(bào)表以達(dá)到報(bào)表報(bào)出的時(shí)效性要求。