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[內(nèi)容摘要]:在新企業(yè)會計準(zhǔn)則中,公允價值成為最大亮點。但從實施情況來看,還存在著許多爭論。如何保持自身特點,同時適應(yīng)我國會計準(zhǔn)則的國際趨同需要,成為我國會計改革的現(xiàn)實問題。本文從公允價值的產(chǎn)生與發(fā)展入手,分析了當(dāng)前公允價值計量在我國的實際運(yùn)用情況,針對運(yùn)用中存在的主要問題提出了建議，并在公允價值計量的在應(yīng)用中提出新的見解。

[關(guān)鍵詞]:企業(yè)會計準(zhǔn)則公允價值公允價值計量計量屬性

二十世紀(jì)末,全球社會經(jīng)濟(jì)環(huán)境發(fā)生了一系列重大而深刻的變革,給會計學(xué)帶來了巨大的沖擊和挑戰(zhàn)。經(jīng)濟(jì)社會的變動性和風(fēng)險性要求會計計量的基礎(chǔ)從歷史成本基礎(chǔ)轉(zhuǎn)向更相關(guān)的價值計量基礎(chǔ)。我國曾經(jīng)過一些要求運(yùn)用公允價值的具體會計準(zhǔn)則,如債務(wù)重組、投資、非貨幣性交易等,但是在2001年修訂上述準(zhǔn)則時,又取消了以公允價值計量的要求。隨著我國經(jīng)濟(jì)社會各方面的不斷發(fā)展完善,2006年2月,我國財政部的企業(yè)1項基本準(zhǔn)則38項具體準(zhǔn)則中又廣泛涉及了公允價值的計量,而具體規(guī)范公允價值計量的《金融工具確認(rèn)和計量暫行規(guī)定(施行)》(以下簡稱《規(guī)定》)也于2006年在上市和準(zhǔn)備上市的商業(yè)銀行中試行。公允價值在我國會計準(zhǔn)則體系應(yīng)用中的“一波三折”突現(xiàn)出人們對公允價值計量模式的陌生和懷疑。然而,目前對公允價值仍存在許多爭議和忽視,包括公允價值屬性的確切定義、公允價值的相關(guān)性、公允價值確定方法、公允價值適用的條件,等等。本文結(jié)合公允價值計量的理論、方法、國內(nèi)外公允價值應(yīng)用比較以及執(zhí)行了新會計準(zhǔn)則后部分上市公司股東權(quán)益調(diào)節(jié)表年報的研究,進(jìn)而辨證認(rèn)識公允價值計量屬性,對公允價值在我國實施提出合理化建議,目前顯得十分有必要。

我國財政部于2006年頒布了新的會計審計準(zhǔn)則體系,新會計準(zhǔn)則體系在公允價值計量方面取得了突破性的進(jìn)展,對一些資產(chǎn)項目,尤其是一些金融資產(chǎn)項目的計量和編報引入了公允價值計量方法。新的準(zhǔn)則體系已經(jīng)于2007年1月起在所有上市公司正式進(jìn)入實施階段。無論從實務(wù)界實施的情況來看,還是從學(xué)術(shù)界的討論來講,關(guān)于公允價值均存在著許多爭論。本文從公允價值的產(chǎn)生與發(fā)展入手,分析了當(dāng)前公允價值在我國的實際運(yùn)用情況,并針對運(yùn)用中存在的主要問題提出了建議。

一、公允價值概述

(一)國內(nèi)外公允價值的產(chǎn)生與發(fā)展

公允價值最早產(chǎn)生于20世紀(jì)80年代的美國。當(dāng)時美國200多家金融機(jī)構(gòu)因為依據(jù)歷史成本計量基礎(chǔ)的財務(wù)報告進(jìn)行金融工具交易而陷入了嚴(yán)重的財務(wù)困境,從而引發(fā)了對歷史成本計量的爭論。1990年9月,時任美國證券交易委員會(SEC)主席理查德C布雷登首次提出了應(yīng)當(dāng)以公允價值作為金融工具的計量屬性。在此之后,有關(guān)公允價值的概念與應(yīng)用逐步發(fā)展并日趨成熟。

我國有關(guān)公允價值的規(guī)范提出最早體現(xiàn)在1986年頒布的《債務(wù)重組》及隨后的《非貨幣性交易》等準(zhǔn)則中,之后公允價值被廣泛運(yùn)用。2006年2月新頒布的《企業(yè)會計準(zhǔn)則》中借鑒國際財務(wù)報告準(zhǔn)則(IFRS),適度引入了公允價值的計量屬性。由于公允價值能夠充分體現(xiàn)會計信息相關(guān)性的要求,更好地為投資者、債權(quán)人及其他會計信息使用者決策服務(wù),逐漸成為學(xué)術(shù)界研究的熱點。

目前,我國《企業(yè)會計準(zhǔn)則》中涉及公允價值計量的共有17項,分別是:《企業(yè)會計準(zhǔn)則第2號——長期股權(quán)投資》、《企業(yè)會計準(zhǔn)則第3號——投資性房地產(chǎn)》、《企業(yè)會計準(zhǔn)則第5號——生物資產(chǎn)》、《企業(yè)會計準(zhǔn)則第7號——非貨幣性資產(chǎn)交換》、《企業(yè)會計準(zhǔn)則第8號——資產(chǎn)減值》、《企業(yè)會計準(zhǔn)則第10號——企業(yè)年金基金》、《企業(yè)會計準(zhǔn)則第11號——股份支付》、《企業(yè)會計準(zhǔn)則第12號——債務(wù)重組》、《企業(yè)會計準(zhǔn)則第14號——收入》、《企業(yè)會計準(zhǔn)則第16號——政府補(bǔ)助》、《企業(yè)會計準(zhǔn)則第20號——企業(yè)合并》、《企業(yè)會計準(zhǔn)則第21號——租賃》、《企業(yè)會計準(zhǔn)則第22號——金融工具確認(rèn)和計量》、《企業(yè)會計準(zhǔn)則第23號——金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移》、《企業(yè)會計準(zhǔn)則第24號——套期保值》、《企業(yè)會計準(zhǔn)則第27號——石油天然氣開采》、《企業(yè)會計準(zhǔn)則第37號——金融工具列報》。

(二)公允價值的定義

國際會計準(zhǔn)則委員會(IASC)對于公允價值的定義為:“熟悉情況和自愿的雙方在一項公平交易中,能夠?qū)⒁豁椯Y產(chǎn)進(jìn)行交換或?qū)⒘硪豁椮?fù)債進(jìn)行結(jié)算的金額”。美國財務(wù)會計準(zhǔn)則委員會(FASC)關(guān)于公允價值的定義為:“在有序的市場中,交易雙方進(jìn)行資產(chǎn)交換和債務(wù)清償?shù)慕痤~”。

我國《企業(yè)會計準(zhǔn)則》中對公允價值的定義為:“在公平交易中,熟悉情況的交易雙方,自愿進(jìn)行資產(chǎn)交換或債務(wù)清償?shù)慕痤~”。我國對公允價值的定義與IASC、FASC對公允價值的定義基本上是一致的,即所謂公允價值,是充分了解情況的雙方自愿交換一項資產(chǎn)或清償一項負(fù)債的金額。也就是雙方都同意的交易價格。

狹義上,公允價值作為獨(dú)立的計量屬性,其所反映的是一種模擬市場價格,在尚未交易和非清算的情況下,采用各種估價技術(shù)對缺乏有效市場的資產(chǎn)或負(fù)債項目的價值進(jìn)行近似市場定價方式的評估,從而試圖得到相對公允、合理的價格,以反映報表截止日各項資產(chǎn)或負(fù)債項目的靜態(tài)價值。

廣義上,公允價值是一個很寬泛的概念,涵蓋了其他幾個計量屬性,需要反映交易和事項內(nèi)涵的公平、允當(dāng)?shù)膬r值,同時兼具可靠、相關(guān)的信息質(zhì)量特征。

由此可見,公允價值的最大特征就是來自于公平市場的確認(rèn)。正是由于公允價值是理性雙方自愿達(dá)成的交易價格,所以其確定并不在于業(yè)務(wù)是否真正發(fā)生,而在于雙方一致同意就會形成一個價值。

(三)公允價值的級次劃分

1.資產(chǎn)或負(fù)債存在活躍市場的,應(yīng)當(dāng)以資產(chǎn)或負(fù)債的市場價格為基礎(chǔ)確定其公允價值。如,對于在證交所公開交易的股票、債券、基金等,作為交易性金融資產(chǎn)或可供出售的金融資產(chǎn),其公允價值以市場交易價格為基礎(chǔ)確定,改變了原來按成本與市價孰低計量的做法。利潤表中單設(shè)了“公允價值變動損益”項目,反映采用公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益的資產(chǎn)或負(fù)債的公允價值變動。

2.資產(chǎn)或負(fù)債本身不存在活躍市場,但同類或類似資產(chǎn)或負(fù)債存在活躍市場的,應(yīng)以調(diào)整后的類似資產(chǎn)或負(fù)債市場價格為基礎(chǔ)確定其公允價值。

3.不存在同類或類似資產(chǎn)或負(fù)債的可比市場交易,采用估值技術(shù)確定資產(chǎn)或負(fù)債的公允價值。

二、公允價值計量的應(yīng)用利弊分析

FASC于2006年9月正式頒布了《美國財務(wù)會計準(zhǔn)則公告第157號——公允價值計量》,國際會計準(zhǔn)則理事會(IASB)在2006年底以《美國財務(wù)會計準(zhǔn)則公告第157號——公允價值計量》為基礎(chǔ),了《公允價值計量(討論稿)》征求意見。我國財政部派員直接參與了該準(zhǔn)則的討論與制定,并多次就討論稿中的有關(guān)問題與理事會溝通,以期引起IASB中國這樣的新興市場和轉(zhuǎn)型經(jīng)濟(jì)國家情況的重視與考慮,爭取更多的有利條件。綜上可見,無論國內(nèi)還是國外,引入公允價值的目的都是使企業(yè)提供的會計信息更真實地反映企業(yè)的現(xiàn)時價值,從而更好地服務(wù)于會計信息使用者的決策。

新企業(yè)會計準(zhǔn)則仍然以歷史成本為基礎(chǔ),但只要能取得公允價值的就采用公允價值。在公允價值不能可靠計量或難以取得的情況下,還是采用歷史成本計量。也就是,既堅持歷史成本原則,又引入了公允價值,實現(xiàn)了我國企業(yè)會計準(zhǔn)則與國際會計慣例的趨同。針對當(dāng)前一段時間的運(yùn)用來看,采用公允價值計量利弊主要如下:

(一)采用公允價值計量的現(xiàn)實意義

公允價值最真實地反映了交易的實質(zhì),反映了市場對直接或間接地隱含在金融工具中的未來現(xiàn)金流量凈現(xiàn)值的估計,有利于金融工具等的核算與創(chuàng)新。

公允價值信息有助于投資者、債權(quán)人和其他使用者對企業(yè)的投資和融資決策進(jìn)行評價,從而有助于投資者、債權(quán)人和其他會計信息使用者作出正確的決策;有助于會計信息使用者對未來作出合理的預(yù)測,并有利于驗證其以前所作預(yù)測的合理性,從而保護(hù)會計信息使用者的合法利益,維護(hù)公平、公正和社會穩(wěn)定與和諧,保護(hù)投資者尤其是中小投資者的利益。

公允價值信息更多地反映了市場對企業(yè)資產(chǎn)或整體價值的評價,能夠合理反映企業(yè)現(xiàn)時的財務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量等相關(guān)信息,從而提高會計信息的相關(guān)性?？梢耘c“資產(chǎn)負(fù)債表觀”較好地吻合,更具相關(guān)性。而歷史成本信息則更多地反映“過去”而非將來,相關(guān)性要差一些。

公允價值運(yùn)用是我國金融市場未來發(fā)展的需要,也是我國會計準(zhǔn)則國際趨同的必然要求。公允價值審慎引入符合我國當(dāng)前經(jīng)濟(jì)發(fā)展的現(xiàn)實需要,符合國際會計準(zhǔn)則公允價值計量發(fā)展的總體趨勢,能夠使企業(yè)的會計核算的計量屬性不斷趨于統(tǒng)一。

(二)采用公允價值計量的不利因素

判斷公允價值計量是否公允存在有一定的困難度。公允價值,是指在公平交易中,熟悉情況的交易雙方,自愿進(jìn)行資產(chǎn)交換或債務(wù)清償?shù)慕痤~。其可以從觀察到的市場價格中得到,也可以通過有效的估價技術(shù)直接得到,這樣得到的公允價值比較可靠。但可能不符合成本效益原則,因為這樣做往往要耗用大量的人力、物力,而且程序繁雜,用時過久。同時,在公允價值的實際運(yùn)用中我們發(fā)現(xiàn),隨著公允價值計量方法的進(jìn)一步應(yīng)用,利用公允價值操縱利潤,將成為繼會計政策和會計估計之后的另一個利潤調(diào)節(jié)的重要手段。因此,現(xiàn)階段采用公允價值計量存在一定的困難,財務(wù)風(fēng)險會因為公允價值判斷的不準(zhǔn)確而有所提高。

對會計人員的要求更高。由于公允價值不僅關(guān)注過去,更多地面向現(xiàn)在和未來,這就要求會計人員不僅要了解并熟悉企業(yè)自身的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)、市場狀況、管理層意圖、甚至所處行業(yè)整體經(jīng)營狀況和市場狀況等因素,而且要更多地了解并把握企業(yè)的潛在風(fēng)險;要求會計人員不僅要精通各種現(xiàn)代技術(shù)手段,能夠及時準(zhǔn)確地利用其獲取公允價值,而且要求會計人員擁有豐富的職業(yè)判斷經(jīng)驗和相關(guān)的知識背景,從而應(yīng)對可能出現(xiàn)的各種風(fēng)險。

缺乏專門的理論和規(guī)范的方法體系。雖然新的企業(yè)會計準(zhǔn)則中大量使用了采用公允價值,但截止到目前為止,還沒有一套專門的有關(guān)公允價值的理論框架或指南為實施公允價值計量提供科學(xué)依據(jù)。此外,公允價值計量還未形成一套比較規(guī)范、標(biāo)準(zhǔn)的方法體系,因而不宜于公允價值計量在企業(yè)的全面使用。

相對歷史成本信息,公允價值信息的可靠性不足。在缺乏活躍市場的情況下,公允價值的取得缺乏依據(jù);加之估計公允價值時存在的復(fù)雜性、不確定性和高成本,使得少數(shù)企業(yè)有利用公允價值進(jìn)行利潤操縱的機(jī)會,而這反過來損害了公允價值信息的相關(guān)性和可比性。也就是說,公允價值的確定不易得到市場的驗證,尤其當(dāng)無法從活躍市場中獲取公允價值時,公允價值的計量需要依賴一些技術(shù)手段和市場參數(shù)。因此我們主張在采用公允價值計量時,應(yīng)貫徹審慎原則,確有確鑿證據(jù)表明公允價值能夠獲得并能可靠計量時方采用公允價值。

三、公允價值計量運(yùn)用的意見和建議：

1.不斷完善相關(guān)理論體系和細(xì)化具體應(yīng)用指南。公允價值的應(yīng)用雖然是一個實務(wù)方面的問題，然而卻離不開相關(guān)理論的指導(dǎo)。筆者認(rèn)為這應(yīng)該是以計量屬性、產(chǎn)權(quán)理論、公司治理等為核心的一系列相關(guān)理論的不斷完善，因為正確的理論指導(dǎo)是所有實務(wù)工作的方向引領(lǐng)。此外，還應(yīng)不斷細(xì)化具體應(yīng)用指南，從而加強(qiáng)準(zhǔn)則的操作性。

2.建立相應(yīng)價值參考系統(tǒng)。公允價值的實質(zhì)是基于公開市場的條件下交易雙方對資產(chǎn)或負(fù)債認(rèn)可的公平價格。筆者建議,由指定的部門（如財政部門）實時收集相關(guān)數(shù)據(jù)，然后進(jìn)行分析整理,得出一個或幾個有一定規(guī)律的較為客觀、具有代表性的數(shù)據(jù)信息,然后公布于相關(guān)的官方網(wǎng)站并不斷更新,作為公允價值計量的參考標(biāo)準(zhǔn)。

3.完善公司治理結(jié)構(gòu)和企業(yè)內(nèi)部控制制度。會計信息來自企業(yè)的管理當(dāng)局，只有對公司治理結(jié)構(gòu)和企業(yè)內(nèi)部控制的不斷完善，加強(qiáng)對管理層的監(jiān)督才能從根本上解決利用公允價值操控企業(yè)財務(wù)信息的問題。具體措施包括：完善獨(dú)立董事制度,允許董事會設(shè)立專門委員會；適當(dāng)調(diào)整股東大會、董事會、經(jīng)理層以及監(jiān)事會的法定權(quán)限；擴(kuò)充監(jiān)事會的權(quán)力,建立名副其實的監(jiān)事會制度；建立和完善企業(yè)內(nèi)部控制評價與報告體系。

4.提高相關(guān)人員的職業(yè)道德水平、業(yè)務(wù)素質(zhì)和執(zhí)業(yè)能力。在對公允價值的應(yīng)用過程中人的因素至關(guān)重要，因此筆者認(rèn)為應(yīng)從以下幾方面著手:一是營造會計誠信的社會環(huán)境；二是建立一套比較完善的企業(yè)及個人信用體系；三是要健全各項法規(guī)制度；四是加強(qiáng)對于財務(wù)人員相關(guān)業(yè)務(wù)的培訓(xùn)；最后是加大對有關(guān)違法違規(guī)人員和單位的懲戒力度。

5.進(jìn)一步加強(qiáng)和完善注冊會計師審計。注冊會計師審計是對企業(yè)會計信息的最后一道把關(guān)，進(jìn)一步加強(qiáng)和完善注冊會計師審計無疑是非常必要的：一是確保審計的獨(dú)立性和客觀性；二是在審計準(zhǔn)則中明確和細(xì)化有關(guān)公允價值的執(zhí)業(yè)標(biāo)準(zhǔn)和措施；三是加強(qiáng)對相關(guān)領(lǐng)域評估專家工作成果的引用。

6.大力發(fā)展獨(dú)立的評估中介機(jī)構(gòu)。在大力發(fā)展獨(dú)立的評估中介機(jī)構(gòu)的同時還應(yīng)注意不斷提高評估中介機(jī)構(gòu)的執(zhí)業(yè)水準(zhǔn)、獨(dú)立性和公信力。

7、隨著公允價值取代歷史成本進(jìn)程的不斷深入，理論界和實務(wù)界對相關(guān)問題的探討和研究也必將愈來愈熱烈，這對探索會計發(fā)展規(guī)律、完善會計理論、促進(jìn)會計和其他相關(guān)學(xué)科的建設(shè)有重要意義。

8、我們要認(rèn)真學(xué)習(xí)、借鑒國際上有關(guān)公允價值的最新研究成果，不斷提高對公允價值的應(yīng)用水平，切實加強(qiáng)財務(wù)信息的可靠性和相關(guān)性，讓財務(wù)報告使用人讀到的是一份可以為其決策提供有力依據(jù)的“有用的”財務(wù)報告。

9、充分估計可能遇到的困難,合理取得公允價值。公允價值的取得不僅與其定義相關(guān),還關(guān)系到公允價值計量問題的實質(zhì)。當(dāng)一些既定市場存在時,使用公允價值自然毫無問題,否則則需要采用估值技術(shù)。由于市場缺乏流動性或不夠活躍,在使用公允價值計量時會遇到很大困難。除在公開市場合理取得公允價值外,可以參考最近的交易價格,或者參考另一個實質(zhì)上的相似的資產(chǎn)或負(fù)債的現(xiàn)在市場價格,并且調(diào)整反映其任何差異,確定盡可能合理的公允價值。

10、制定并完善相關(guān)法律法規(guī),取得法律對公允價值的認(rèn)同。在國際國內(nèi)逐步運(yùn)用公允價值計量的現(xiàn)實情況下,相關(guān)法律必須盡快完善,至少在法律上基本取得認(rèn)同,承認(rèn)公允價值的合法地位,逐步夯實公允價值運(yùn)用的法律基礎(chǔ),從而保證公允價值的真正實施。

11、加大培訓(xùn)力度,創(chuàng)設(shè)公允價值運(yùn)用條件。面對當(dāng)前的實際情況,要加大對會計人員的培訓(xùn)力度,尤其需要提高評估人員和審計師的技能,培養(yǎng)其風(fēng)險意識和未來觀念,在充分了解企業(yè)自身經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)和市場狀況的基礎(chǔ)上,更多地把握企業(yè)的未來潛在風(fēng)險,運(yùn)用自己豐富的職業(yè)判斷經(jīng)驗和相關(guān)的知識背景,在規(guī)則范圍內(nèi)靈活進(jìn)行業(yè)務(wù)處理,及時準(zhǔn)確地取得公允價值。

隨著公允價值取代歷史成本進(jìn)程的不斷深入，理論界和實務(wù)界對相關(guān)問題的探討和研究也必將愈來愈熱烈，這對探索會計發(fā)展規(guī)律、完善會計理論、促進(jìn)會計和其他相關(guān)學(xué)科的建設(shè)有重要意義。在社會主義市場經(jīng)濟(jì)不斷發(fā)展的過程中,未來充滿了各種各樣的創(chuàng)新。歷史成本信息愈加顯示出巨大的局限性,越來越無法滿足人們對未來預(yù)期估計的需要。公允價值信息正是迎合了這一時展的要求。在當(dāng)前形勢下,適度引入公允價值,既是會計國際趨同的需要,也是我國會計發(fā)展的自身需求。我們要認(rèn)真學(xué)習(xí)、借鑒國際上有關(guān)公允價值的最新研究成果，不斷提高對公允價值的應(yīng)用水平，切實加強(qiáng)財務(wù)信息的可靠性和相關(guān)性，讓財務(wù)報告使用人讀到的是一份可以為其決策提供有力依據(jù)的“有用的”財務(wù)報告。

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