導(dǎo)語：套期保值在會(huì)計(jì)理念中運(yùn)用一文來源于網(wǎng)友上傳，不代表本站觀點(diǎn)，若需要原創(chuàng)文章可咨詢客服老師，歡迎參考。

由于次貸危機(jī)引發(fā)的經(jīng)濟(jì)動(dòng)蕩、美元貶值等各種因素導(dǎo)致商品期貨價(jià)格劇烈波動(dòng)，使企業(yè)面臨的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)增加。在這種情形下，套期保值業(yè)務(wù)為企業(yè)規(guī)避價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)、鎖定成本和利潤發(fā)揮了重要作用，套期保值已日漸成為企業(yè)實(shí)現(xiàn)經(jīng)營目標(biāo)不可缺少的風(fēng)險(xiǎn)管理工具。同時(shí)，企業(yè)保值也是會(huì)計(jì)理論發(fā)展中不可回避的問題。筆者擬從保值的角度對(duì)會(huì)計(jì)理論的產(chǎn)生與發(fā)展重新審視，從新的角度梳理會(huì)計(jì)理論發(fā)展的脈絡(luò)，以明晰會(huì)計(jì)理論未來的發(fā)展思路。

一、套期保值與企業(yè)保值

套期保值是指企業(yè)為規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，指定一項(xiàng)或一項(xiàng)以上套期工具，使套期工具的公允價(jià)值或現(xiàn)金流量變動(dòng)，預(yù)期抵銷被套期項(xiàng)目全部或部分公允價(jià)值或現(xiàn)金流量變動(dòng)。企業(yè)保值包括資產(chǎn)保值和資本保值，并且資產(chǎn)保值是資本保值的基礎(chǔ)。企業(yè)保值的層次取決于國家宏觀管理和企業(yè)微觀管理的需要以及企業(yè)的管理水平和有關(guān)規(guī)制的配套情況。

二、套期保值的會(huì)計(jì)處理

套期保值準(zhǔn)則將企業(yè)套期分為公允價(jià)值套期、現(xiàn)金流量套期和境外經(jīng)營凈投資套期三種。同時(shí)規(guī)定，上述套期只有符合該套期預(yù)期高度有效，且符合企業(yè)最初為該套期關(guān)系所確定的風(fēng)險(xiǎn)管理策略時(shí)，才能運(yùn)用相關(guān)會(huì)計(jì)方法進(jìn)行處理。關(guān)于套期有效性的認(rèn)定，企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則給出了兩個(gè)具體條件：一是在套期開始及以后期間，該套期會(huì)有效地抵消套期指定期間被套期風(fēng)險(xiǎn)引起的公允價(jià)值或現(xiàn)金流量變動(dòng)；二是該套期的實(shí)際抵消結(jié)果在80%－125%的范圍內(nèi)。

1．套期保值會(huì)計(jì)處理主要涉及科目

（1）“套期工具”科目用來核算套期保值業(yè)務(wù)中套期工具公允價(jià)值變動(dòng)形成的資產(chǎn)或負(fù)債。

（2）“被套期項(xiàng)目”科目用來核算被套期項(xiàng)目公允價(jià)值變動(dòng)形成的資產(chǎn)或負(fù)債。衍生工具通?？梢宰鳛樘灼诠ぞ撸茄苌ぞ邿o法有效地降低被套期項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)，非衍生金融資產(chǎn)或非衍生金融負(fù)債不能作為套期工具，除非被套期風(fēng)險(xiǎn)為外匯風(fēng)險(xiǎn)。

2．三類套期保值業(yè)務(wù)的會(huì)計(jì)處理方法

（1）公允價(jià)值套期：套期工具為衍生工具的，套期工具公允價(jià)值變動(dòng)形成的利得或損失應(yīng)當(dāng)計(jì)入當(dāng)期損益；套期工具為非衍生工具的，套期工具賬面價(jià)值因匯率變動(dòng)形成的利得或損失應(yīng)當(dāng)計(jì)入當(dāng)期損益，同時(shí)調(diào)整被套期項(xiàng)目的賬面價(jià)值。被套期項(xiàng)目按成本與可變現(xiàn)凈值孰低進(jìn)行后續(xù)計(jì)量的存貨、按攤余成本進(jìn)行后續(xù)計(jì)量的金融資產(chǎn)或可供出售金融資產(chǎn)的，也應(yīng)當(dāng)按此規(guī)定處理。

（2）現(xiàn)金流量套期：套期工具利得或損失中屬于有效套期的部分，應(yīng)當(dāng)直接確認(rèn)為所有者權(quán)益，并單列項(xiàng)目反映。該有效套期部分的金額，按照套期工具自套期開始的累積利得或損失和被套期項(xiàng)目自套期開始的預(yù)計(jì)未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值的累積變動(dòng)額兩者的絕對(duì)額中較低者確定。套期工具利得或損失中屬于無效套期的部分（即扣除直接確認(rèn)為所有者權(quán)益后的其他利得活損失），應(yīng)當(dāng)計(jì)入當(dāng)期損益。如果被套期項(xiàng)目為預(yù)期交易，且該預(yù)期交易使企業(yè)隨后確認(rèn)一項(xiàng)非金融資產(chǎn)或一項(xiàng)非金融負(fù)債的，企業(yè)可以選擇下列兩種方法中一種處理。

①原直接在所有者權(quán)益中確認(rèn)的相關(guān)利得或損失，應(yīng)當(dāng)在該非金融資產(chǎn)或非金融負(fù)債影響企業(yè)損益的相同期間轉(zhuǎn)出，計(jì)入當(dāng)期損益。但是，企業(yè)預(yù)期原直接在所有者權(quán)益中確認(rèn)的凈損失全部或部分在未來會(huì)計(jì)期間不能彌補(bǔ)時(shí)，應(yīng)當(dāng)將不能彌補(bǔ)的部分轉(zhuǎn)出，計(jì)入當(dāng)期損益。

②將原直接在所有者權(quán)益中確認(rèn)的相關(guān)利得或損失轉(zhuǎn)出，計(jì)入該非金融資產(chǎn)或非金融負(fù)債的初始確認(rèn)金額。非金融資產(chǎn)或非金融負(fù)債的預(yù)期交易形成了一項(xiàng)確定承諾時(shí)，該確定承諾滿足運(yùn)用本準(zhǔn)則規(guī)定的套期會(huì)計(jì)方法條件的，也應(yīng)當(dāng)選擇以上兩種方式之一處理。需要說明的是，企業(yè)選擇了以上兩種處理方法之一作為會(huì)計(jì)政策后，應(yīng)當(dāng)一致地運(yùn)用于相關(guān)的所有預(yù)期交易套期，不得隨意變更。對(duì)于其他的現(xiàn)金流量套期，原直接計(jì)入所有者權(quán)益的利得或損失，應(yīng)當(dāng)在被套期預(yù)期交易影響損益的相同期間轉(zhuǎn)出，計(jì)入當(dāng)期損益。

（3）境外經(jīng)營凈投資套期：對(duì)境外經(jīng)營凈投資的套期，應(yīng)當(dāng)按照類似于現(xiàn)金流量套期會(huì)計(jì)的規(guī)定處理，即套期工具形成的利得或損失中屬于有效套期的部分，應(yīng)當(dāng)直接確認(rèn)為所有者權(quán)益，并單列項(xiàng)目反映。

三、套期保值與會(huì)計(jì)理論發(fā)展

1．保值與會(huì)計(jì)的產(chǎn)生

會(huì)計(jì)與保值之間有著歷史的淵源關(guān)系，會(huì)計(jì)幾乎從產(chǎn)生起就與保值聯(lián)系在一起。決定保值思想產(chǎn)生和形成的是私有制的出現(xiàn)和發(fā)展。因此，從這個(gè)意義上來講，會(huì)計(jì)從會(huì)計(jì)萌芽階段向高一級(jí)階段發(fā)展的動(dòng)因是私有制下保值的客觀要求。

2．保值與重要會(huì)計(jì)方法的形成

現(xiàn)今的會(huì)計(jì)方法經(jīng)歷了一個(gè)不斷產(chǎn)生、完善和豐富的過程，這些方法有些是階段性的或技術(shù)性的，如記賬符號(hào)的演進(jìn)、賬簿的設(shè)置等；而有些則是歷史性的或革命性的，如復(fù)式簿記的產(chǎn)生、成本計(jì)算的出現(xiàn)、長(zhǎng)期資本的形成、計(jì)提折舊等。后者無不與保值有著直接的聯(lián)系，會(huì)計(jì)的每一重大進(jìn)步，其動(dòng)因首先是當(dāng)時(shí)特定條件下保值的需要。

3．成本核算程序的形成

早期簡(jiǎn)單的成本計(jì)算及使用成本數(shù)據(jù)的動(dòng)機(jī)只是為了期末實(shí)地盤點(diǎn)時(shí)計(jì)算存貨的價(jià)值，然后按照“期末凈資產(chǎn)－期初凈資產(chǎn)＝利潤”這一公式計(jì)算盈虧。期末凈資產(chǎn)等于期初凈資產(chǎn)的部分被在觀念上用來補(bǔ)償原來可供耗用的資產(chǎn)，是保本資產(chǎn)。

長(zhǎng)期資本的形成是為了確保航海冒險(xiǎn)所需資金的穩(wěn)定性。1657年英國頒布的《新公司成立的特許條例》從法律上確立了永久性資本的原則；1855年頒布的《有限責(zé)任法》將股東的無限責(zé)任改為有限責(zé)任；1862年頒布的《股份公司法》標(biāo)志著股份公司制度的正式確立。這意味著法律上禁止公司的債權(quán)人對(duì)股東的個(gè)人財(cái)產(chǎn)享有追索權(quán)，但允許他們保持對(duì)企業(yè)資產(chǎn)的追索權(quán)。而要做到這一點(diǎn)，起抵押作用的資本的完整性就必須得到保證，也就是說長(zhǎng)期資本的保值不僅是法律對(duì)企業(yè)的具體要求，也是會(huì)計(jì)上持續(xù)經(jīng)營的要求。

4．保值與會(huì)計(jì)理論體系的形成

會(huì)計(jì)理論是指對(duì)會(huì)計(jì)目標(biāo)、會(huì)計(jì)假設(shè)、會(huì)計(jì)概念、會(huì)計(jì)原則以及會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)的指導(dǎo)關(guān)系所作的系統(tǒng)說明。從現(xiàn)代會(huì)計(jì)理論的這些內(nèi)容看，保值的影響也十分明顯。在目前流行的兩種會(huì)計(jì)目標(biāo)觀點(diǎn)中，受托責(zé)任學(xué)派無論從邏輯上還是從實(shí)踐上看，都遠(yuǎn)遠(yuǎn)早于決策有用學(xué)派。

會(huì)計(jì)主體假設(shè)產(chǎn)生的原因在于恰當(dāng)維護(hù)業(yè)主投入到企業(yè)的資本的需要。權(quán)責(zé)發(fā)生制以權(quán)利或責(zé)任是否發(fā)生為依據(jù)來判定、安排經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)是否進(jìn)入會(huì)計(jì)信息系統(tǒng)以及進(jìn)入會(huì)計(jì)信息系統(tǒng)后的位置，它高于其他的會(huì)計(jì)確認(rèn)原則，應(yīng)該將其作為會(huì)計(jì)假設(shè)看待。持續(xù)經(jīng)營、會(huì)計(jì)分期、權(quán)責(zé)發(fā)生制、貨幣計(jì)量等為各項(xiàng)會(huì)計(jì)原則的運(yùn)用，為正確計(jì)算利潤創(chuàng)造了條件。謹(jǐn)慎性原則、歷史成本原則、配比原則、劃分收益性支出與資本性支出原則直接決定著保值的范圍和程度，其他會(huì)計(jì)原則也對(duì)保值結(jié)果有著重要的影響。

5．保值與會(huì)計(jì)理論的未來發(fā)展

如何真正實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)保值和資本保值是形成會(huì)計(jì)理論和方法體系的兩個(gè)基本動(dòng)因。保值是貫穿整個(gè)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)系統(tǒng)的一條主線，是指導(dǎo)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)工作的基本思想。保值的精神體現(xiàn)在與會(huì)計(jì)有關(guān)的各個(gè)方面。從保值的角度重新審視會(huì)計(jì)理論的產(chǎn)生和發(fā)展，對(duì)我們理順會(huì)計(jì)理論發(fā)展的脈絡(luò)，明晰會(huì)計(jì)理論未來的發(fā)展思路應(yīng)該是會(huì)有所幫助的。

四、我國套期保值會(huì)計(jì)發(fā)展滯后的原因及改善建議

（一）發(fā)展滯后的原因

1．認(rèn)識(shí)不足

目前，我國對(duì)期貨市場(chǎng)的套期保值業(yè)務(wù)認(rèn)識(shí)不足，在“慎貸”的指導(dǎo)思想下，將期貨市場(chǎng)視為信貸業(yè)務(wù)的禁區(qū)。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中的生產(chǎn)經(jīng)營企業(yè)不懂得或因缺少銀行信貸資金的支持而無法參與套期保值交易進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理。

2．法規(guī)限制

我國期貨市場(chǎng)尚處發(fā)展初期，期貨市場(chǎng)法制不健全，監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)不足，從業(yè)人員素質(zhì)不高，市場(chǎng)過度投機(jī)情況嚴(yán)重。

3．套期會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)規(guī)范不完善

利用遠(yuǎn)期外匯合同對(duì)已確認(rèn)事項(xiàng)匯率波動(dòng)套期保值作為公允價(jià)值套期類型處理時(shí)，套期保值活動(dòng)確認(rèn)起初即期匯率與遠(yuǎn)期外匯合同匯率之差應(yīng)該如何處理，新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則尚未明確。

（二）改善建議

1．嚴(yán)格規(guī)范，加強(qiáng)監(jiān)督

對(duì)套期保值會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的實(shí)施要嚴(yán)格貫徹實(shí)質(zhì)重于形式的原則，堅(jiān)持原則性指導(dǎo)與規(guī)則性指導(dǎo)并進(jìn)。既要嚴(yán)格規(guī)范準(zhǔn)則實(shí)施細(xì)則，另外，對(duì)套期保值活動(dòng)要著重核實(shí)其套期業(yè)務(wù)的真實(shí)性，以及套期會(huì)計(jì)處理方法變更的依據(jù)，減少其隨意性。

2．取消預(yù)期交易的基差調(diào)整

在預(yù)期交易執(zhí)行確認(rèn)為一項(xiàng)資產(chǎn)或負(fù)債時(shí)，統(tǒng)一將原直接確認(rèn)為所有者權(quán)益的相關(guān)利得或損失轉(zhuǎn)出計(jì)入當(dāng)期損益。

3．增設(shè)有關(guān)會(huì)計(jì)科目

建議通過增設(shè)“遞延升水損益”和“遞延貼水損益”兩個(gè)科目來解決。這種處理將套期保值損益與套期保值期間和套期保值活動(dòng)相配比，同樣適用于存在類似問題的其他套期工具。

五、結(jié)束語

套期保值與會(huì)計(jì)理論的發(fā)展是相輔相成的，會(huì)計(jì)理論的發(fā)展離不開套期保值，會(huì)計(jì)理論的完善也有助于我國套期保值業(yè)務(wù)的開展。因此，在目前的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，要把套期保值業(yè)務(wù)與會(huì)計(jì)業(yè)務(wù)聯(lián)合起來，使企業(yè)能夠更好的防范風(fēng)險(xiǎn)，獲得最大利潤，提高經(jīng)濟(jì)效益。