導(dǎo)語(yǔ)：外源式融資解決資金匱乏論文一文來(lái)源于網(wǎng)友上傳，不代表本站觀點(diǎn)，若需要原創(chuàng)文章可咨詢客服老師，歡迎參考。

編者按：本文主要從我國(guó)中小企業(yè)外源式融資存在問題；發(fā)展中小企業(yè)外源式融資的對(duì)策進(jìn)行論述。其中，主要包括：中小企業(yè)是支持國(guó)民經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定增長(zhǎng)的重要力量、目前中小企業(yè)發(fā)展嚴(yán)重地受到金融瓶頸的制約、健全中小企業(yè)外源式融資機(jī)制具有重要意義、改變目前銀行過分偏重于為大企業(yè)提供資金的信貸架構(gòu)、中小企業(yè)的外源式融資渠道卻并不十分暢通、政府扶持力度不夠、銀企關(guān)系薄弱、城市商業(yè)銀行和農(nóng)村信用社經(jīng)營(yíng)不佳、中小企業(yè)的產(chǎn)品市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)大于大企業(yè)、加強(qiáng)中小企業(yè)立法、制定風(fēng)險(xiǎn)投資法規(guī)，規(guī)范投資公司和相關(guān)資本市場(chǎng)交易行為、建立中小企業(yè)支持服務(wù)體系、建立企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)制等。具體請(qǐng)?jiān)斠姟?/p>

中小企業(yè)是支持國(guó)民經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定增長(zhǎng)的重要力量。目前我國(guó)中小企業(yè)占全部企業(yè)戶數(shù)的98%以上，工業(yè)總產(chǎn)值的60%以上，實(shí)現(xiàn)利稅的40%左右。中小企業(yè)是吸納就業(yè)的主渠道，目前我國(guó)在工業(yè)企業(yè)就業(yè)的1.5億人中有1.1億人在中小企業(yè)。

由于多方面的原因，目前中小企業(yè)發(fā)展嚴(yán)重地受到金融瓶頸的制約，融資困難已成為阻礙中小企業(yè)正常發(fā)展的首要問題。而由于對(duì)中小企業(yè)歧視和中小企業(yè)本身經(jīng)營(yíng)的不穩(wěn)定性，使其基本無(wú)法進(jìn)入資本市場(chǎng)獲得“內(nèi)源式融資”，這一點(diǎn)是由中小企業(yè)本身的特點(diǎn)所決定的。因此，外源式方式進(jìn)行資金融通是中小企業(yè)解決資金匱乏的主要渠道。健全中小企業(yè)外源式融資機(jī)制具有重要意義首先，有利于中小企業(yè)資金短缺問題的根本解決。其次，有利于銀行優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，改變目前銀行過分偏重于為大企業(yè)提供資金的信貸架構(gòu)，化解金融風(fēng)險(xiǎn)。再次，有利于優(yōu)化中小企業(yè)的資金來(lái)源結(jié)構(gòu)，降低融資成本，多渠道獲得資金。最后，有利于市場(chǎng)體系的真正建立。中小企業(yè)是市場(chǎng)體系中不可缺少的組成部分，建立健全有效的外源式融資機(jī)制可以促進(jìn)中小企業(yè)的發(fā)展，從而促進(jìn)市場(chǎng)體系的真正建立。

1.我國(guó)中小企業(yè)外源式融資存在問題

在我國(guó)，中小企業(yè)的外源式融資渠道卻并不十分暢通。究其原因主要在于以下幾方面：

第一，政府扶持力度不夠。近幾年政府相對(duì)忽視了對(duì)中小企業(yè)的扶持，在中小企業(yè)資金融通方面予以相應(yīng)的優(yōu)惠政策；在中小企業(yè)立法、培育中小企業(yè)支持服務(wù)體系方面也相當(dāng)不夠。第二，銀企關(guān)系薄弱。中小企業(yè)與銀行的關(guān)系一直不穩(wěn)定。首先是企業(yè)自身的原因。中小企業(yè)由于發(fā)展基礎(chǔ)差，經(jīng)營(yíng)機(jī)制落后，技術(shù)水平低下，人才缺乏等原因造成銀行“惜貸”。其次是銀行方面的原因。主辦銀行制度的試行，使商業(yè)銀行，尤其是大銀行競(jìng)相以大型企業(yè)為主要客戶，以取得規(guī)模效益。而由于中小企業(yè)的貸款金額相對(duì)小，業(yè)務(wù)量大，貸款成本高，許多銀行對(duì)此不加重視，甚至不愿介入。所以銀行從節(jié)約經(jīng)營(yíng)成本和監(jiān)督費(fèi)用的“經(jīng)濟(jì)性”出發(fā)，不愿意貸款給中小企業(yè)。加之銀行信貸管理加強(qiáng)，放貸更加謹(jǐn)慎，更加大了其貸款的難度。第三，城市商業(yè)銀行和農(nóng)村信用社經(jīng)營(yíng)不佳。城市商業(yè)銀行和農(nóng)村信用社是我國(guó)中小金融機(jī)構(gòu)主要構(gòu)成部分。但是，由于城市商業(yè)銀行和農(nóng)村信用社經(jīng)營(yíng)不佳，不良資產(chǎn)大大超過全國(guó)金融機(jī)構(gòu)不良資產(chǎn)比例，資本充足率也大大低于四大國(guó)有銀行現(xiàn)有水平，有相當(dāng)一批農(nóng)村信用社經(jīng)營(yíng)狀況不佳。第四，中小銀行自身風(fēng)險(xiǎn)較大。首先，是貸款利率問題，給中小企業(yè)的貸款收益不能彌補(bǔ)貸款的成本和風(fēng)險(xiǎn)；其次是中小企業(yè)還沒有建立完善的財(cái)務(wù)審計(jì)；第三、是中小企業(yè)沒有合格的抵押品，特別是沒有一個(gè)抵押品的二級(jí)市場(chǎng)；第四、中小企業(yè)的產(chǎn)品市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)大于大企業(yè)；第五、小企業(yè)破產(chǎn)成本低，破產(chǎn)可能性大，對(duì)銀行來(lái)講其逃債的概率較大。

2.發(fā)展中小企業(yè)外源式融資的對(duì)策

第一，加強(qiáng)中小企業(yè)立法。一是要著手制定一部《中小企業(yè)法》。目前的法律多按所有制性質(zhì)或行業(yè)來(lái)制定，未能按統(tǒng)一的尺度從法律制度上規(guī)范中小企業(yè)，導(dǎo)致各種經(jīng)濟(jì)成分和行業(yè)的中小企業(yè)往往在法律上不平等，而這一做法也有違中小企業(yè)所有制性質(zhì)淡化的趨勢(shì)。為此有必要就中小企業(yè)的法律地位、發(fā)展的基本方針、政策和管理、服務(wù)等內(nèi)容加以規(guī)范。二是制定中小企業(yè)金融法規(guī)，為中小企業(yè)融資等金融活動(dòng)提供法律保障和法律規(guī)范。特別要制定風(fēng)險(xiǎn)投資法規(guī)，規(guī)范投資公司和相關(guān)資本市場(chǎng)交易行為；制定中小企業(yè)貸款擔(dān)?；鸱ㄒ?guī)，統(tǒng)一規(guī)范中小企業(yè)貸款擔(dān)保基金的管理辦法；制定中小企業(yè)貸款法規(guī)，從法律上為中小企業(yè)在開辦、運(yùn)行中獲得貸款做出保障，并就相應(yīng)的貸款金額、利率及銀行對(duì)中小企業(yè)的貸款比例等做出規(guī)定。?

第二，建立中小企業(yè)支持服務(wù)體系。一是設(shè)立國(guó)家中小企業(yè)政策性銀行。對(duì)那些符合國(guó)家政策、產(chǎn)品有市場(chǎng)、技術(shù)先進(jìn)、效益佳、管理好、潛力大的中小企業(yè)提供低息的中長(zhǎng)期政策性貸款。二是加大國(guó)有商業(yè)銀行對(duì)中小企業(yè)的扶持力度。三是對(duì)農(nóng)村信用社、城市合作銀行（或城市信用社）、地方性商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)進(jìn)行整頓規(guī)范。

第三，建立企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)制。對(duì)于中小企業(yè)，融資難首先難在缺乏信用擔(dān)保。我國(guó)銀行商業(yè)化進(jìn)程很快，在中小企業(yè)無(wú)法提供自己信譽(yù)和還款能力時(shí)，獲得銀行貸款是很難的。成立中小企業(yè)貸款擔(dān)保機(jī)構(gòu)可以從根本上解決這個(gè)問題，分層次建立中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)。?

第四，加強(qiáng)對(duì)中小企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)管理。目前對(duì)中小企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)防范大致采用如下方法：（1）貸款必有擔(dān)保的原則，貸款擔(dān)保一般分為保證、抵押、質(zhì)押三種；（2）運(yùn)用資信評(píng)估方法管理風(fēng)險(xiǎn)，即根據(jù)中小企業(yè)的資信等級(jí)判斷其信用風(fēng)險(xiǎn)程度，以此設(shè)定相應(yīng)貸款利率；（3）實(shí)行中小企業(yè)主辦銀行制度，進(jìn)而實(shí)行銀企互相參股、共同經(jīng)營(yíng)；（4）在銀行內(nèi)部與外部分別設(shè)立監(jiān)管機(jī)構(gòu)，定期公布檢查情況；（5）以高級(jí)專家為核心，加強(qiáng)貸款審核管理，加強(qiáng)對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)指導(dǎo)和分析；（6）提高銀行自有資本比例。