導(dǎo)語(yǔ)：民族地區(qū)企業(yè)融資問(wèn)題透視一文來(lái)源于網(wǎng)友上傳，不代表本站觀(guān)點(diǎn)，若需要原創(chuàng)文章可咨詢(xún)客服老師，歡迎參考。

［摘要］民族地區(qū)的中小企業(yè)面臨著融資困難的局面，制約民族地區(qū)中小企業(yè)融資的因素是多方面的，既有與其他地區(qū)相一致的共性原因，也存在諸如基礎(chǔ)設(shè)施落后、高素質(zhì)人才外流導(dǎo)致削弱企業(yè)綜合實(shí)力等特殊性，應(yīng)當(dāng)從加大政府的扶持力度、建立金融支持平臺(tái)和提高企業(yè)自身實(shí)力等方面綜合地解決民族地區(qū)中小企業(yè)融資難問(wèn)題．

［關(guān)鍵詞］民族地區(qū)；中小企業(yè)；融資

一、民族地區(qū)中小企業(yè)融資存在的主要問(wèn)題

(—)融資渠道不通暢

從內(nèi)源融資來(lái)看，我國(guó)民族地區(qū)中小企業(yè)的現(xiàn)狀不盡如人意，—是中小企業(yè)分配中留利不足，自我積累意識(shí)差，二是現(xiàn)在的稅制使中小企業(yè)沒(méi)有稅負(fù)優(yōu)勢(shì)，三是折舊費(fèi)過(guò)低，無(wú)法滿(mǎn)足企業(yè)固定資產(chǎn)更新改造的需要。四是自由資金來(lái)源有限，資金難以支持企業(yè)的快速發(fā)展。從外源融資來(lái)看，中小企業(yè)可以選擇銀行貸款，資本市場(chǎng)公開(kāi)融資和私募融資等三種渠道，但目前大部分中小企業(yè)成立的初期資金需求是靠自籌，企業(yè)發(fā)展到一定規(guī)模，擴(kuò)大再生產(chǎn)，購(gòu)置固定資產(chǎn)等系列投資，所需資金成為瓶頸問(wèn)題，因中小企業(yè)規(guī)模小，管理不規(guī)范，財(cái)務(wù)信息不透明，缺乏自主創(chuàng)新，產(chǎn)品同質(zhì)性多，沒(méi)有競(jìng)爭(zhēng)力，現(xiàn)行情況下缺乏從正規(guī)渠道獲得銀行貸款的條件。

(二)融資結(jié)構(gòu)不合理

主要表現(xiàn)在首先民族地區(qū)中小企業(yè)發(fā)展主要依靠自身積累，嚴(yán)重依賴(lài)內(nèi)源融資，外源融資比重?。黄浯卧谝糟y行借款為主渠道的融資方面，借款的形式一般以抵押或擔(dān)保貸款為主。再次在借款期限方面，中小企業(yè)一般只能借到短期貸款，若以固定資產(chǎn)投資進(jìn)行科技開(kāi)發(fā)為目的申請(qǐng)長(zhǎng)期貸款，則常常被銀行拒之門(mén)外。再加上欠發(fā)達(dá)地區(qū)的地方性金融機(jī)構(gòu)較少，僅有農(nóng)村信用社、農(nóng)村合作銀行及成立不久的村鎮(zhèn)銀行，難以有效滿(mǎn)足中小企業(yè)資金需求

(三)融資成本較高企業(yè)的融資成本包括利息支出和相關(guān)籌資費(fèi)用。與大中型企業(yè)相比，民族地區(qū)中小企業(yè)在借款方面不僅與優(yōu)惠利率無(wú)緣，而且還要支付比大中企業(yè)借款更多的浮動(dòng)利息。同時(shí)，由于銀行對(duì)中小企業(yè)的貸款多采取抵押或擔(dān)保方式，不僅手續(xù)繁雜，而且為尋求擔(dān)保或抵押等，中小企業(yè)還要付出諸如擔(dān)保費(fèi)，抵押資產(chǎn)評(píng)估等相關(guān)費(fèi)用。正規(guī)融資渠道的狹窄和阻塞使許多中小企業(yè)為求發(fā)展不得不從民間高利借貸。

所有這些都使中小企業(yè)在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中處于不利地位。

二、民族地區(qū)中小企業(yè)融資問(wèn)題的原因分析

(—)企業(yè)信用等級(jí)不佳，主動(dòng)融資意識(shí)淡薄1．中小企業(yè)內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)不健全民族地區(qū)大多數(shù)中小企業(yè)仍然是家族式企業(yè)，是個(gè)人說(shuō)了算或內(nèi)部人說(shuō)了算，不具有規(guī)范的現(xiàn)代企業(yè)治理結(jié)構(gòu)。中小企業(yè)普遍存在財(cái)務(wù)制度不健全，財(cái)務(wù)報(bào)告真實(shí)性和準(zhǔn)確性低，管理水平低下，運(yùn)作不規(guī)范等問(wèn)題，這正是治理結(jié)構(gòu)不健全所致。

2．中小企業(yè)自身信用不足

市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)在一定意義上說(shuō)就是信用經(jīng)濟(jì)，信用成為市場(chǎng)交易的基本準(zhǔn)則，在企業(yè)的經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，企業(yè)信用的好壞對(duì)其發(fā)展具有非常重要的作用。目前我國(guó)民族地區(qū)中小企業(yè)信用評(píng)級(jí)A級(jí)以上的中小企業(yè)所占比例很低，絕大多數(shù)在B級(jí)以下，其中相當(dāng)一部分企業(yè)根本夠不上認(rèn)可的信用等級(jí)。

中小企業(yè)信用不足已經(jīng)成為制約金融機(jī)構(gòu)貸款的主要原因之一。

(二)當(dāng)前金融體系制約，銀企信息不對(duì)稱(chēng)

1．缺乏市場(chǎng)化的利率調(diào)節(jié)機(jī)制，損害銀行對(duì)中小企業(yè)的貸款積極性從過(guò)外的情況來(lái)看，銀行對(duì)中小企業(yè)貸款平均利率，一般都要高于市場(chǎng)的平均利率水平。美國(guó)的銀行對(duì)中小企業(yè)貸款的利率水平。美國(guó)的銀行對(duì)中小企業(yè)貸款的利率就比大企業(yè)的貸款利率水平高出1－1．5個(gè)百分點(diǎn)左右。但是我國(guó)目前對(duì)利率和收費(fèi)的規(guī)定是固定的，自由浮動(dòng)的范圍十分有限，這種機(jī)制不利于金融機(jī)構(gòu)向中小企業(yè)貸款。

2．信用擔(dān)保體系的不完善，中小企業(yè)尋求擔(dān)保困難我國(guó)中小企業(yè)信用擔(dān)保存在著擔(dān)保機(jī)構(gòu)不多，擔(dān)保資金不充足，擔(dān)保手續(xù)繁雜的諸多問(wèn)題。出于對(duì)自身利益的保護(hù)，銀行則在中小企業(yè)的抵押物要求十分嚴(yán)格，一般偏好于房地產(chǎn)等不動(dòng)產(chǎn)的抵押。而中小企業(yè)大多受經(jīng)營(yíng)規(guī)模所限，固定資產(chǎn)較少，土地房屋抵押物不足，一般很難提供合乎銀行標(biāo)準(zhǔn)的抵押品。

3．銀企信息不對(duì)稱(chēng)和銀行的不利選擇信息經(jīng)濟(jì)學(xué)認(rèn)為，在經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中的任何一項(xiàng)交易中，信息不對(duì)稱(chēng)就會(huì)引起“逆向選擇”和“道德風(fēng)險(xiǎn)”。商業(yè)銀行在發(fā)放貸款時(shí)，要求貸款最大限度地披露其個(gè)人信息和經(jīng)營(yíng)信息，而中小企業(yè)公開(kāi)有關(guān)企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理方面的信息必將為自己帶來(lái)很大的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，因此中小企業(yè)不愿按銀行的要求披露所有的信息。同時(shí)，從商業(yè)銀行的角度看，中小企業(yè)地域分散規(guī)模小，大部分不具有資信記錄，銀行很難得到中小企業(yè)的相關(guān)信息，在無(wú)法充分了解申貸企業(yè)真實(shí)情況的條件下，銀行為避免逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，被迫給予中小企業(yè)“信貸配給”待遇，即要求更高的利率(相對(duì)與大型企業(yè))或其他較苛刻的條件，甚至拒絕貸款。

(三)政府扶持力度有待加強(qiáng)，政策需進(jìn)一步配套政府在中小企業(yè)融資問(wèn)題上起著不可忽視的作用。在中小企業(yè)融資本中，政府和社會(huì)信用等外部環(huán)境起著舉足輕重的作用，但是當(dāng)前政府往往傾向于制定一系列意見(jiàn)辦法，而不能根據(jù)中小企業(yè)的特殊性，從實(shí)質(zhì)上給予地區(qū)中小企業(yè)發(fā)展的特殊優(yōu)惠政策，如減少稅費(fèi)，增加財(cái)政貼息、提供信息咨詢(xún)和培訓(xùn)等。同時(shí)社會(huì)服務(wù)體系不健全，中介機(jī)構(gòu)抵押、登記評(píng)估不規(guī)范，被擔(dān)保企業(yè)和貸款銀行對(duì)中介機(jī)構(gòu)認(rèn)同率低等。

(四)民族地區(qū)現(xiàn)有經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平限制

1．少數(shù)民族地區(qū)自身儲(chǔ)蓄資金來(lái)源匱乏我國(guó)少數(shù)民族地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平低，少數(shù)民族地區(qū)的個(gè)人儲(chǔ)蓄水平也低于其他地區(qū)。2007年末(《中國(guó)聯(lián)合商報(bào)》)，內(nèi)蒙古、新疆、廣西、寧夏、西藏5個(gè)民族自治區(qū)各項(xiàng)存款余額是16862．05億元，僅占全國(guó)金融機(jī)構(gòu)存款余額的5．46%，按照國(guó)家規(guī)定，“貸款比例不得超過(guò)存款的75%”，因此，低存款額在一定程度上限制了企業(yè)向銀行貸款的額度。

2．少數(shù)民族地區(qū)資金流失嚴(yán)重

隨著市場(chǎng)改革的深入，各個(gè)地區(qū)的資金要素都遵從經(jīng)濟(jì)規(guī)律一齊涌向了經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展的東部地區(qū)和沿海地區(qū)。少數(shù)民族地區(qū)沒(méi)有優(yōu)越的市場(chǎng)條件，無(wú)法吸引外部資源，反而讓自身的資金通過(guò)銀行存貸差、橫向投資和股票交易流走。

三、民族地區(qū)中小企業(yè)融資問(wèn)題的對(duì)策建議

(—)改善中小企業(yè)融資環(huán)境和拓寬融資渠道

1．拓寬民族地區(qū)中小企業(yè)的直接融資渠道，建立多層次的資本市場(chǎng)體系．民族地區(qū)中小企業(yè)直接融資渠道狹窄，資本市場(chǎng)結(jié)構(gòu)單一。積極拓寬中小企業(yè)的直接融資渠道，建立多層次的資本市場(chǎng)體系，也是解決中小企業(yè)融資難的一種方法，可逐步采取的措施包括:一是積極穩(wěn)妥完善創(chuàng)業(yè)板建設(shè)，總結(jié)中小企業(yè)板塊設(shè)立以來(lái)的運(yùn)行和監(jiān)管實(shí)踐，設(shè)定適合我國(guó)國(guó)情的創(chuàng)業(yè)板上市條件和規(guī)則。二是發(fā)展債券市場(chǎng)，廢棄傳統(tǒng)的多家審批管理的債券體制，建立起真正由市場(chǎng)發(fā)行、交易和依法管理的發(fā)債機(jī)制，讓中小企業(yè)平等進(jìn)入市場(chǎng)發(fā)債融資。

2．大力發(fā)展中小金融機(jī)構(gòu)，建立和完善民族地區(qū)的中小金融機(jī)構(gòu)體系?當(dāng)前發(fā)展中小金融機(jī)構(gòu)，一是要發(fā)展一大批中小商業(yè)銀行，包括民營(yíng)中小銀行，促進(jìn)競(jìng)爭(zhēng)，使中小金融機(jī)構(gòu)有動(dòng)力去接近中小企業(yè)，并最終與中小企業(yè)建立長(zhǎng)期、穩(wěn)定的合作關(guān)系，減少信息不對(duì)稱(chēng)的程度。二是設(shè)立中小企業(yè)投資公司，中小企業(yè)投資公司以民間出資為主，政府投入一定的資本金，向銀行貸款取得運(yùn)營(yíng)資金后，向小企業(yè)以產(chǎn)權(quán)投資，貸款和貸款擔(dān)保的方式注入資金。三是扶持中小企業(yè)發(fā)展的國(guó)家政策性金融機(jī)構(gòu)，對(duì)有利于公共發(fā)展的中小投資項(xiàng)目給予信貸或信用擔(dān)保方面的支持。

(二)積極融入現(xiàn)有國(guó)家金融體系

1．深化投融資改革要以率先落實(shí)和創(chuàng)新政府投融資管理體制改革為契機(jī)，積極爭(zhēng)取銀行信貸資金、國(guó)債項(xiàng)目資金、社會(huì)資金投入，建立政府投資、企業(yè)融資、民間集資的多元化投融資體制，以此解決基礎(chǔ)設(shè)施投入不足的瓶頸問(wèn)題。深化投融資體制改革，前提是要把城市建設(shè)工程按經(jīng)營(yíng)程度進(jìn)行科學(xué)分類(lèi)。城市基礎(chǔ)建設(shè)一般可分為三類(lèi):一類(lèi)是可經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目，如自來(lái)水、供電、供氣、通訊、電力；另一類(lèi)是地下網(wǎng)管、交通設(shè)施、城區(qū)路道為準(zhǔn)經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目。第三類(lèi)是不收費(fèi)的公路、開(kāi)放式的綠地、公共污染治理及文物古跡恢復(fù)建設(shè)。對(duì)可經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目要把它推向市場(chǎng)，采用BOT(建設(shè)經(jīng)營(yíng)轉(zhuǎn)讓模式)的融資模式，實(shí)行企業(yè)化運(yùn)作；對(duì)準(zhǔn)經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目，政府可給以補(bǔ)貼，交企業(yè)融資營(yíng)運(yùn)；只有那些非經(jīng)營(yíng)性項(xiàng)目，才可以申請(qǐng)政府各項(xiàng)財(cái)政支持和資助。

2．爭(zhēng)取國(guó)家投資支持

要站在全局的位置上，認(rèn)真研究國(guó)家將可能對(duì)民族地區(qū)加大哪些投資力度，在地方配套資金比例、貸款利率等方面爭(zhēng)取到更多的優(yōu)惠，降低對(duì)民族地區(qū)的能源開(kāi)發(fā)、交通、通訊、培育支柱財(cái)源等方面項(xiàng)目的配套資金比例或取消“拼盤(pán)”政策。爭(zhēng)取在加快交通運(yùn)輸業(yè)、信息產(chǎn)業(yè)等具有全局性、先導(dǎo)性基礎(chǔ)行業(yè)的發(fā)展方面得到投資傾斜政策，加大對(duì)民族地區(qū)的投資力度，尤其是在少數(shù)民族地區(qū)上一些大中型項(xiàng)目，形成帶動(dòng)當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的生產(chǎn)能力。根據(jù)民族地區(qū)的特點(diǎn)和實(shí)際情況，從政策上積極創(chuàng)造條件，鼓勵(lì)民族地區(qū)采取多種靈活措施吸引和利用國(guó)外資金、技術(shù)，開(kāi)發(fā)利用當(dāng)?shù)啬茉春偷V產(chǎn)、旅游等資源，以及發(fā)展加工工業(yè)，鼓勵(lì)外商到少數(shù)民族地區(qū)投資。在信貸政策上，制定支持民族地區(qū)加快發(fā)展的信貸政策，逐步增加對(duì)民族地區(qū)的信貸規(guī)模，或設(shè)立對(duì)民族地區(qū)的專(zhuān)項(xiàng)信貸，幫助民族地區(qū)建立支柱產(chǎn)業(yè)，改善基礎(chǔ)設(shè)施，發(fā)展社會(huì)事業(yè)。

3．優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)

民族地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展應(yīng)重視解決經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)與信貸結(jié)構(gòu)調(diào)整的契合問(wèn)題，實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)與信貸服務(wù)良性互動(dòng)發(fā)展。首先應(yīng)大力發(fā)展基礎(chǔ)設(shè)施產(chǎn)業(yè)，改善民族地區(qū)交通落后、信息閉塞、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)不完善的現(xiàn)狀，以降低民族地區(qū)企業(yè)的運(yùn)營(yíng)成本。其次是發(fā)展比較優(yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè)，加快稀有礦產(chǎn)資源、旅游資源、能源資源、生物資源、藥材資源的開(kāi)發(fā)，引導(dǎo)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)逐步升級(jí)，充分利用資本市場(chǎng)的資源配置功能促使資金、技術(shù)、人力等資源集中流向具有地區(qū)比較優(yōu)勢(shì)的行業(yè)，促使優(yōu)勢(shì)企業(yè)快速發(fā)展。三要發(fā)展外向型經(jīng)濟(jì)，充分利用國(guó)內(nèi)國(guó)外兩種資源、兩個(gè)市場(chǎng)，積極合理有效地利用外資，以開(kāi)放促開(kāi)發(fā)，帶動(dòng)民族地區(qū)經(jīng)濟(jì)振興和社會(huì)各項(xiàng)事業(yè)的發(fā)展。四是形成企業(yè)融資的內(nèi)部良性機(jī)制，即通過(guò)改革和制度創(chuàng)新，建立現(xiàn)代企業(yè)制度和形成合理的法人治理結(jié)構(gòu)，使融資活動(dòng)融于企業(yè)產(chǎn)權(quán)運(yùn)營(yíng)和變革中，從而激勵(lì)企業(yè)的融資行為，規(guī)范企業(yè)對(duì)資金的使用。