導語：透視國外汽車金融服務對我國相關行業(yè)的啟示論文一文來源于網(wǎng)友上傳，不代表本站觀點，若需要原創(chuàng)文章可咨詢客服老師，歡迎參考。

摘要:汽車金融公司是汽車金融的載體，即一種從事汽車消費信貸業(yè)務并提供相關汽車金融服務的專業(yè)性機構(gòu)。在國外已經(jīng)有近百年的發(fā)展。汽車工業(yè)現(xiàn)是我國的支住產(chǎn)業(yè)之一，現(xiàn)已進入加速發(fā)展階段，而汽車金融業(yè)作為汽車產(chǎn)業(yè)鏈中最具價值和活力的一環(huán)，日益成為各方關注的焦點，特別是國外汽車金融產(chǎn)業(yè)進入我國之后，汽車金融服務業(yè)對于中國汽車工業(yè)的發(fā)展至關重要。本文擬對汽車金融的產(chǎn)生、發(fā)展以及運作給予簡略介紹，試圖給我國汽車金融的發(fā)展以借鑒作用。

關鍵詞：汽車金融，汽車金融公司，汽車信貸

一、引言

隨著我國入世以后對汽車金融服務業(yè)的進一步開放,國外汽車金融機構(gòu)紛紛進駐這個極具潛力的龐大市場,面對這個客觀事實,我國的汽車金融服務體系應該如何健康發(fā)展已成為首要問題。由于國外汽車融資機構(gòu)提供的金融服務貫穿于汽車生產(chǎn)、流通和銷售以及售后服務等整個過程中，他們的服務模式非常值得借鑒。

二、國際汽車金融的現(xiàn)狀及其發(fā)展趨勢

汽車金融是信托并促進汽車業(yè)發(fā)展的相對獨立的金融產(chǎn)業(yè)。主要指與汽車有關的金融服務，包括為最終用戶提供的零售性消費貸款，為經(jīng)銷商提供的批發(fā)性貸款，以及為汽車維修服務的硬件設施投資建廠等。一項研究報告顯示，一輛汽車在其整個生命周期中，生產(chǎn)環(huán)節(jié)只創(chuàng)造了不到40%（2009年）的利潤，而流通和售后服務環(huán)節(jié)卻能帶來60%（2009年）以上的利潤。汽車金融服務業(yè)的發(fā)展對汽車業(yè)和汽車消費有著巨大的推動作用。目前全球每年新舊車銷售收入約1.3萬億美元，其中30%（2009年）是現(xiàn)金銷售，約70%（2009年）有融資性安排，汽車金融產(chǎn)業(yè)規(guī)模很大，且已經(jīng)比較成熟，年增長率在2%（2009年）至3%（2009年）左右。

汽車金融公司是財務公司的一種，它隨著財務公司的發(fā)展而產(chǎn)生與繁榮。經(jīng)濟的發(fā)展鑄就大企業(yè)的成長，大企業(yè)內(nèi)部金融業(yè)的聚合和組織分裂便構(gòu)成了財務公司的基礎.財務公司從20世紀逐步成為滿足消費者信用需求的一種新型非銀行金融機構(gòu)。

三、國外汽車金融公司發(fā)展模式

1.發(fā)展歷程

大眾汽車金融服務較早，可以追溯到二戰(zhàn)前的“購車儲蓄計劃”，1949年成立了大眾汽車金融公司，1966年成立了大眾租賃公司，1989年在布倫瑞克成立了大眾金融服務部，1995年大眾將歐洲的所有大眾汽車的金融服務公司業(yè)務進行合并為“大眾汽車金融服務股份公司”，1999年又吸收了大眾汽車保險公司。目前，大眾汽車集團生產(chǎn)的汽車中近1/3由大眾金融股份提供金融服務。

通用汽車金融服務公司(GMAC)是通用汽車公司于1919年1月24日建立的全資子公司。目的是向通用汽車公司的經(jīng)銷商們提供一套切實可行的方案，協(xié)助籌措庫存汽車所需的資金，并使客戶得以在購買新車時，不必首期付清貸款。目前，GMAC是全世界規(guī)模最大、最為成功的金融機構(gòu)之一。在GMAC金融服務的統(tǒng)一旗幟下，它向世界各地的客戶提供種類繁多的金融服務。隨著發(fā)展，業(yè)務規(guī)模不斷拓寬，創(chuàng)造了巨額利潤。截至2000年年底，通用汽車金融服務公司的利潤占通用汽車公司該年總利潤的36%。

2.組建模式

有關組建模式國際上的主流做法是汽車廠商成立自己的汽車金融服務公司。世界上的三大汽車金融服務公司如通用、大眾、福特分別是各自汽車集團的全資子公司。這種組建模式一方面保證了汽車金融服務公司與汽車集團形成利益共同體、與汽車市場消長與共，追求汽車工業(yè)的最大發(fā)展；另一方面，汽車金融服務公司又不完全依賴于各自的汽車集團，其具有獨立核算的法人資格。當汽車市場低迷或啟動困難時，可以立即轉(zhuǎn)向于更有利可圖的金融產(chǎn)品。另外，汽車產(chǎn)品非常復雜，售前、售中、售后都需要專業(yè)的服務，如產(chǎn)品咨詢、簽訂購車合同、辦理登記手續(xù)、零部件供應、維修保養(yǎng)、保修、索賠、新車抵押等，汽車集團組建自己的汽車金融服務公司可以克服其他機構(gòu),由于不熟悉這些業(yè)務，而帶來種種弊端來組建的缺陷。例如，汽車金融公司憑借其與經(jīng)銷商的緊密的關系，通曉汽車的專業(yè)性的優(yōu)勢，可以提供銷售一站式、細致的售后服務。如國外的汽車金融公司就提出了全套的汽車維護保養(yǎng)方案，以幫助客戶得到合理價格的維修服務，而且還將維修費用設計在分期付款中，充分體現(xiàn)了其人文性關懷。

3.資金來源

汽車金融公司在建立初期的資金主要是由母公司提供，隨后業(yè)務規(guī)模不斷擴大，其融資形式也多樣化：銀行貸款，發(fā)行商業(yè)票據(jù)、股票和債券，客戶存款，購車儲蓄等。例如，GMAC在成立初期的2500萬美元全部由通用總公司保有，當年在其實現(xiàn)2000萬美元的銷售總額后立即從銀行獲得貸款，其后的資金大部分來源于銀行。1972年通用第一個運用中期票據(jù)（MTN）為期限在5年或5年以下的汽車貸款籌集資金，繼而形成了所需大部分資金通過摩根集團發(fā)行公司債券從社會游資中獲得。同樣，大眾金融股份也是采用多種融資方式，從來不主動向大眾汽車集團要求提供資金支持。即便是其母公司愿意提供融資，大眾金融股份還要綜合比較融資成本。

4.業(yè)務概述

汽車金融公司是汽車金融的主要載體。所謂汽車金融，是在汽車生產(chǎn)、銷售、使用過程中，由金融及非金融機構(gòu)向汽車生產(chǎn)、流通及消費環(huán)節(jié)提供的融資及其它金融服務，是汽車生產(chǎn)、流通、消費的各個環(huán)節(jié)中所涉及到的資金融通的方式、路徑、渠道。汽車金融公司的具體業(yè)務主要包括內(nèi)部財務服務、資金管理；外部融資、產(chǎn)品促銷、信用服務、租賃業(yè)務、保險業(yè)務等等。

大眾金融股份的三大支柱業(yè)務是銀行、租賃、保險。主要的組織結(jié)構(gòu)是市場中心與集團汽車金融緊密結(jié)合的金融服務部門，主要有直接銀行、經(jīng)銷商、私人客戶服務部、車隊四個部門。

通用汽車金融服務公司歷經(jīng)80多年的風雨歷程，但是它的使命依舊如初。其核心業(yè)務是汽車購車貸款，該業(yè)務側(cè)重為通過通用特約經(jīng)銷商出售的汽車提供服務。公司向通用汽車公司特約經(jīng)銷商提供他們所需要的資金，用以維持一定的公司庫存，并且提供給零售客戶多種多樣的方式，方便客戶購買或租賃各種新、舊通用品牌汽車。公司還包括：保險、抵押融資和公司對公司的借貸等業(yè)務，分別由GMAC保險集團、GMAC抵押公司、GMAC商業(yè)金融集團承擔。

5.重點業(yè)務剖析

汽車金融設立的初衷是為汽車促銷、開拓市場和贏利而設立的金融服務機構(gòu)，商業(yè)融資是汽車金融的典型業(yè)務。商業(yè)融資是汽車金融為促進集團內(nèi)部產(chǎn)品的銷售向經(jīng)銷商和用戶提供的配套服務。按貸款的對象是否為汽車最后的使用者可以分為批發(fā)性商業(yè)融資和零售性商業(yè)融資。最具有代表性的是美國的汽車金融公司的業(yè)務流程。

6.風險控制

汽車金融是一個高收益、高風險的領域，國外的汽車金融公司都采用的專業(yè)化的手段建立了風險管理與評估體系。德國大眾金融服務嚴格遵守德國及國際間對金融服務的公開監(jiān)管要求下，針對履約風險、利率變化風險、殘值風險分別進行控制。例如，在履約風險的控制上設計貸款程序和產(chǎn)品、科學擬訂貸款合同、業(yè)務控制和風險防范。通用財務公司為加強風險防范于1983年引入汽車購買申請自動處理系統(tǒng)（MAPS）直接對購買者進行信用評估，減少了信用審查的時間和人工環(huán)節(jié)。

四、國外汽車金融服務業(yè)的分析

1.國外經(jīng)驗表明汽車金融服務是促進汽車消費的主要途徑

日本、韓國與美國汽車工業(yè)的發(fā)展都與汽車金融密不可分。美國從20世紀20年代開始即廣泛發(fā)展消費信貸，汽車消費信貸是分期償還消費信貸中占比例最大的貸款形式，一般要占40％左右，因此分期付款購車引爆了當時的購車市場，不僅減輕了消費者的資金壓力，刺激了個人消費，而且促進美國汽車產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。目前，美國各大汽車公司都有自己的金融公司，在全球范圍內(nèi)提供汽車金融服務，對用戶購買轎車提供一整套汽車金融服務，包括分期付款購車、汽車租賃等，直接、迅速且方便。此外，金融公司還對汽車經(jīng)銷商提供融資，使其在保持庫存車輛的同時，有能力完善“三位一體”服務，從而有利于建立穩(wěn)定的汽車銷售體系。日本國內(nèi)消費信貸增長也很快，人均消費信貸額1976年比1970年增長了8.7倍，20世紀60年代后半期開始，民間金融機構(gòu)的貸款逐漸活躍起來。日本為了規(guī)范信貸市場，提供更多的個人消費融資渠道，實施鼓勵銀行和其它金融機構(gòu)進入個人消費領域的措施，同時各個實力強大的汽車公司也向用戶直接提供分期付款和貸款購車。日本汽車80％以上是以信貸方式購買的。韓國政府在20世紀80年代為擴大內(nèi)需，大大增加了特許信貸規(guī)模，其主要由社會金融機構(gòu)提供購車貸款和分期付款，目前汽車集團的金融公司也在發(fā)展之中。

2.國外有較完善的法律制度來保障和支持分期付款購車行為

美國與分期付款購車最密切的法律是《統(tǒng)一商法典》，有關的部分主要是總則(包括合同的成立、合同解釋等合同通則)、買方與賣方的權(quán)利義務、擔保原則。如規(guī)定了分期付款購車可采用所有權(quán)保留方式，汽車上的風險隨著汽車所有權(quán)的轉(zhuǎn)移而轉(zhuǎn)移，而不論汽車是否己經(jīng)實際交付等。日本是世界上制定單獨的《分期付款銷售法》為數(shù)不多的國家之一，其立法精神即發(fā)展經(jīng)濟，著重保護購買人。其中確定了一些重要的制度，即貨物所有權(quán)在全部貸款支付前，推定為保留于分期付款銷售業(yè)者；規(guī)定通商產(chǎn)業(yè)省的職責；以罰金和罰款作為違反該法的法律責任。該法規(guī)定詳細、周全，強調(diào)對分期付款銷售的調(diào)控，傾向于保護購買者的利益，對分期付款購車有較強的引導和約束作用。除此之外，國外對分期付款購車還有詳細、周全的法規(guī)和管理制度。

3.國外汽車金融服務具有完善的組織體系和先進的管理經(jīng)驗

國外汽車金融的開展以一定規(guī)模的金融資產(chǎn)和相對完整的金融組織體系為基礎，并擁有專業(yè)管理經(jīng)驗和預防風險能力。汽車金融具有高風險性，但是像日本、美國和韓國有相對成熟的金融市場，完善的金融體制和發(fā)達的金融組織，其信用評估和風險管理意識強烈并形成了較為成熟的做法，通過計算機管理方案評估信用，對貸款風險進行分類，以保障貸款品質(zhì)。

4.國外汽車金融租賃業(yè)務發(fā)展迅速

美國、日本和韓國有發(fā)達的金融租賃市場。美國一年在各地銷售出的轎車和貨車中有大約1／4進入了租賃市場，主要汽車廠商用租賃方式銷售汽車數(shù)量占其總產(chǎn)量的30％以上。近年來，由于新車價格過高，汽車壽命延長，養(yǎng)車費用增加，人們紛紛加入汽車租賃，而且舊車租賃更發(fā)展迅速，有力地促進了美國二手車市場蓬勃發(fā)展。在日本，半數(shù)以上的汽車生產(chǎn)企業(yè)都開展了汽車租賃業(yè)務，且規(guī)模逐年上升。

5.國外保險公司參與汽車金融服務

國外保險公司不僅對汽車使用提供各種險種，而且還提供分期付款購車信用保證保險。汽車經(jīng)銷商、銀行金融機構(gòu)與保險公司合作，利用保險公司現(xiàn)有的理賠機制、操作辦法、機構(gòu)和人員進行分期付款違約處理操作，因而保障了分期付款各操作主體的利益。

五、對我國培育汽車金融服務業(yè)的啟示

1.完善我國的分期付款制度

在借鑒國外分期付款制度的基礎上，結(jié)合我國目前汽車消費市場的實際情況，應逐步完善和制定與分期付款有關的法規(guī)。與分期付款購車相關的基本法律，如：《民法通則》、《經(jīng)濟合同法》、《擔保法》、《商業(yè)銀行法》以及汽車管理條例、商品分期付款銷售條例、汽車分期付款管理辦法、抵押登記辦法、經(jīng)營主體審批管理辦法和舊車回收拍賣辦法等。汽車市場上的分期付款銷售方式將會趨于成熟，并逐步發(fā)展成為汽車市場上的主要銷售方式。不久前，國家有關部門召開會議，提出了《汽車分期付款銷售暫行管理辦法》法規(guī)，此法規(guī)不久將正式推出，以規(guī)范汽車分期付款銷售方式及廠家、商家的經(jīng)營行為。

2.健全我國的信用制度和風險管理制度

目前我國個人信用等級評定方法、標準和體系尚在探索階段，銀行通常只能依靠單位證明甚至信貸員的經(jīng)驗來判定貸款申請人的還貸能力。在新車型層出不窮、車價持續(xù)下跌的情況下，很可能出現(xiàn)個別消費者故意以車抵貸的現(xiàn)象。我國消費信貸市場潛力巨大，是西方發(fā)達國家眼中的高利潤市場。然而，面對當前我國信用環(huán)境的惡化，個人消費信貸的“腸梗阻”現(xiàn)象，致使我國消費信貸市場至今未能得到大踏步的發(fā)展，這仍將是我國商業(yè)銀行面臨突破的重點領域。因此，必須首先建立一個全國性的完善的信用評估體系，借鑒國外先進的風險管理經(jīng)驗，有效控制信貸風險，這樣才能有效突破制約汽車消費信貸的“瓶頸”。我國加入WTO之后，允許非銀行的金融機構(gòu)做汽車貸款，國外每個大汽車集團內(nèi)部都有獨立核算的信貸公司，有一套非常成熟的風險監(jiān)控體系，隨著外資信貸逐步進入我國，汽車信貸呼喚個人信用管理“專業(yè)戶”。在各種汽車信貸模式中，建立完善的個人管理系統(tǒng)，健全風險監(jiān)控體系，建設一套完善科學的個人信用體系是汽車信貸業(yè)務發(fā)展的關鍵。公務員之家

3.進行國內(nèi)外合資汽車金融服務的試點及推廣

適度放開我國汽車金融市場，對我國汽車金融服務逐步走向全面發(fā)展和完善有較大的促進作用，若讓中資機構(gòu)僅憑自身力量在汽車消費信貸市場中角逐，因無經(jīng)驗發(fā)展將受到制約，因此以合資形式起步在當前來說是比較合適的。另外，外資機構(gòu)如果想以獨資的形式進入這個市場，如果不知深淺，也切勿下水，因為在我國市場，不是光靠經(jīng)驗就行，還需了解我國國情。在我國開放金融市場的入世承諾中，汽車消費信貸被列入其間，外資非銀行金融機構(gòu)可在我國提供汽車消費信貸業(yè)務，享受同中資同類金融機構(gòu)一樣的國民待遇。并且，外資銀行也可在入世后5年內(nèi)向中國居民個人提供汽車信貸業(yè)務。

4.培育我國的汽車租賃市場

目前，我國汽車租賃業(yè)還處在起步階段，同國際汽車租賃業(yè)相比較，無論是資金、規(guī)模，還是品牌、管理都落后于發(fā)達國家，其發(fā)展速度也相差較遠。其原因一是人們?nèi)鄙賹ψ赓U意識的培養(yǎng)。租賃意識是現(xiàn)代市場發(fā)展過程中產(chǎn)生的一種新經(jīng)濟觀念，但不少人由于受到傳統(tǒng)“占有”觀念的影響，習慣上都選擇購買方式，致使租賃方式的普及和推廣受到了一定限制；二是我國的汽車租賃業(yè)剛剛起步，與歐美國家發(fā)展成長階段不同，國家的政策法規(guī)還不十分健全，如廠商、銀行的支持與顧客的信用等問題還有待于在實踐中摸索；三是二手市場的不完善，規(guī)模小，流通性慢，專業(yè)技術(shù)人才不足，阻礙了汽車租賃業(yè)的快速發(fā)展。如果我國的汽車租賃業(yè)在近幾年能得到政府和有關部門的大力支持和幫助，預計在5年內(nèi)，汽車租賃業(yè)將成為我國汽車經(jīng)濟發(fā)展的一部分。

5.建立個人信用消費保險機制

銀行可與保險公司聯(lián)合開拓信用消費和保險市場，變銀行一家承擔信用風險為兩家或多家承擔風險。將保險經(jīng)營過程中的產(chǎn)品經(jīng)營與投資管理進行有機結(jié)合，即在向客戶提供與汽車消費相關領域保險一攬子服務的同時，向客戶提供在汽車消費過程中的資金融通服務。這既能夠通過融資方式，鞏固和擴大傳統(tǒng)的汽車保險業(yè)務；又能夠通過保險保障，有效降低投資風險。更重要的是能夠?qū)崿F(xiàn)各種資源利用的最大化，通過效率的提高，增強競爭力。

六、結(jié)論

目前我國應適度發(fā)展專業(yè)性汽車金融公司，進一步拓展其資金渠道，給汽車金融公司更寬的金融范圍，將供給方培育成一個充分競爭的市場。在進一步規(guī)范發(fā)展商業(yè)銀行汽車貸款業(yè)務的同時，應加快培育專業(yè)性汽車金融公司，進一步研究汽車金融公司可能的融資渠道，包括發(fā)行債券、同業(yè)借款或資產(chǎn)證券化等，從而使專業(yè)性汽車金融公司專業(yè)優(yōu)勢和資金實力優(yōu)勢得到充分發(fā)揮。同時，還要建立汽車金融公司與汽車生產(chǎn)企業(yè)、汽車特約銷售和售后服務企業(yè)以及二手車銷售企業(yè)之間利益共享、風險共擔的激勵約束機制；在全方位為消費者服務的同時，做到聯(lián)手規(guī)避風險、承擔風險，這樣就可以讓消費者有更多選擇，也可以與不同性質(zhì)的金融機構(gòu)共同分擔風險，保持汽車消費信貸業(yè)務穩(wěn)定健康地發(fā)展。

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