導語：飼料企業(yè)經(jīng)營績效研究一文來源于網(wǎng)友上傳，不代表本站觀點，若需要原創(chuàng)文章可咨詢客服老師，歡迎參考。

一、飼料企業(yè)總體特征概述

根據(jù)中國證監(jiān)會公布的《上市公司行業(yè)分類指引》(2012年修訂)，飼料企業(yè)屬于“C制造業(yè)”下的“C13農(nóng)副食品加工業(yè)”，指直接以農(nóng)、林、牧、漁業(yè)產(chǎn)品為原料進行的谷物糜制、飼料加工、植物油和制糖加工等食品的加工。飼料加工大類上分為畜禽料和水產(chǎn)料兩大系列。飼料企業(yè)的上游為豆粕、菜粕等植物性蛋白原料以及魚粉等動物性蛋白原料生產(chǎn)商或貿(mào)易商，飼料企業(yè)的下游為畜禽、水產(chǎn)的養(yǎng)殖戶或經(jīng)銷商。飼料企業(yè)的經(jīng)營與業(yè)務管理通常劃分為研發(fā)、采購、生產(chǎn)、銷售以及其他職能部門板塊。因此，本文對經(jīng)營績效指標中的財務指標將根據(jù)各個經(jīng)營板塊的具體業(yè)務特征設計出具有針對性的財務績效指標。

二、飼料企業(yè)各經(jīng)營板塊具體特征與財務績效指標設計

(一)研發(fā)板塊財務績效指標設計。飼料產(chǎn)品的成本結(jié)構(gòu)中材料成本占比較高，通?？梢赃_到90%以上。因此，對配方成本的管理和分析是飼料企業(yè)研發(fā)部門的核心任務。結(jié)合管理會計中對產(chǎn)品定價的分析，配銷差指標是飼料行業(yè)人比較普遍認可的指標。配銷差即銷售凈收入減去配方成本即材料成本后的差值。飼料產(chǎn)品價格的波動與其主要原料市場價格的波動關系密切，原料市場價格的波動通常會傳遞到飼料產(chǎn)品，雖然具有一定的時間滯后性。原料市場價格波動的轉(zhuǎn)嫁使得配銷差指標更能體現(xiàn)配方結(jié)構(gòu)的設計和安排，促使研發(fā)部門去重點考慮如何在保證產(chǎn)品品質(zhì)的情況下進行原料替代或產(chǎn)品升級來提高配銷差。(二)采購板塊財務績效指標設計。飼料企業(yè)產(chǎn)品的最大成本是材料成本，因此采購價格和原料周轉(zhuǎn)效率的管理是飼料企業(yè)采購活動的核心管理項目。每一種主要原料對應的市場供需情況、原料供需的關鍵影響指標都是采購管理的監(jiān)控對象。例如，水產(chǎn)飼料企業(yè)的主要原料魚粉，每年進口魚粉量、國產(chǎn)魚粉量、魚粉需求量分析，國外魚粉捕撈配額、捕撈期、魚粉生產(chǎn)國氣候變化等等指標跟蹤都是采購宏觀分析報告內(nèi)容。飼料企業(yè)可以設計采購價格指數(shù)、原料周轉(zhuǎn)率以及應付賬款周轉(zhuǎn)率三個核心財務指標對采購中心進行績效考核。原料周轉(zhuǎn)率指標以原料的出庫和庫存平均數(shù)進行對比，比通常計算存貨周轉(zhuǎn)率時使用的營業(yè)成本與庫存對比更加精細，更有利于考核原料周轉(zhuǎn)效率。應付賬款周轉(zhuǎn)率采用入庫成本計算，比通常使用的營業(yè)成本更能真實體現(xiàn)應付賬款周轉(zhuǎn)效率。(見表1)(三)生產(chǎn)板塊財務績效指標設計。通常情況下，飼料企業(yè)中畜禽飼料的加工成本比水產(chǎn)飼料略低一些，普通水產(chǎn)飼料的加工成本比特種水產(chǎn)飼料略低一些。飼料企業(yè)的加工成本主要包括人工成本、生產(chǎn)廠房及機器設備的折舊成本、水電氣能源消耗成本、設備備品備件消耗成本、生產(chǎn)損耗成本等項目。飼料企業(yè)生產(chǎn)板塊的主要財務績效指標包括一次成品率、產(chǎn)出率、加工費等三項指標。(見表2)(四)銷售板塊財務績效指標設計。飼料企業(yè)的銷售板塊是企業(yè)的利潤中心，對銷售板塊進行利潤考核在理論上是較為理想的，但實際上企業(yè)的管理模式、銷售板塊的權利大小與利潤考核的可行性密切相關。如飼料企業(yè)通常由公司制定統(tǒng)一的價格政策，不同地區(qū)、不同產(chǎn)品系列都可能存在價格差異，銷售部門不能決定產(chǎn)品成本的大小，而且產(chǎn)品成本每月都在變動，銷售板塊可以控制的是對銷售費用、欠款額以及產(chǎn)品的周轉(zhuǎn)速度。因此，飼料企業(yè)銷售板塊的價值創(chuàng)造活動量化財務指標主要為銷售費用率、應收賬款周轉(zhuǎn)率和飼料產(chǎn)品周轉(zhuǎn)率三大指標。銷售費用率是以銷售板塊可控的人工成本、差旅費用、促銷費用等銷售費用占銷售收入的比例計算，量入為出。不少飼料企業(yè)習慣采用噸費指標，這對于品種較多、單價差異較大的飼料企業(yè)不太具有可比性，因此，采用銷售費用率指標促使銷售板塊在增加收入的同時考慮銷售費用的降低。成品周轉(zhuǎn)率指標是對銷售板塊在訂單管理和銷售預算計劃安排時的集中和統(tǒng)籌管理，該指標考察了銷售板塊的成品調(diào)度和統(tǒng)籌能力。應收賬款周轉(zhuǎn)率是對銷售板塊綜合對每個產(chǎn)品和每個事業(yè)部的市場分析、競爭分析以及公司策略分析后做出的對客戶的授信管理安排，是對賒銷資金成本和產(chǎn)品定價的平衡。(五)綜合板塊財務績效指標設計。綜合板塊是指除了上述研發(fā)、采購、生產(chǎn)、銷售之外的職能部門作為綜合板塊。飼料企業(yè)的綜合板塊職能從財務績效的角度看，主要有營銷中心對銷售價格政策的制定、人力資源規(guī)劃及成本控制、股東權益管理及職能部門其他費用管控等。

針對以上職能，飼料企業(yè)可以選擇毛利率、職工薪酬收入比、銷售凈利率及凈資產(chǎn)收益率四個指標來考核。毛利率指標反映了飼料企業(yè)營銷總部對產(chǎn)品的定位、價格策略制定等，可較為全面反映飼料企業(yè)的產(chǎn)品力。職工薪酬收入比指標考慮了量入為出原則，將各個部門對職工薪酬的控制與飼料收入掛鉤，體現(xiàn)每萬元飼料收入所需耗費的職工薪酬成本支出。銷售凈利潤率指標考慮了綜合板塊對財務費用、管理費用、研發(fā)費用、銷售費用等期間費用的管控能力。凈資產(chǎn)收益率指標則綜合體現(xiàn)了公司對股東權益的運營產(chǎn)生的收益能力。

作者:許夢華 單位:福建天馬科技集團股份有限公司