導(dǎo)語：準(zhǔn)備金制度完善銀行貸款論文一文來源于網(wǎng)友上傳，不代表本站觀點，若需要原創(chuàng)文章可咨詢客服老師，歡迎參考。

編者按：本文主要從國際商業(yè)銀行貸款損失準(zhǔn)備金制度的最新發(fā)展；對完善我國銀行貸款損失進行論述。其中，主要包括：巴塞爾銀行監(jiān)管委員會要求各國銀行實施新的資本監(jiān)管框架、商業(yè)銀行提取貸款準(zhǔn)備金的目的是為了吸收目前商業(yè)銀行貸款或貸款組合中的潛在損失、貸款損失準(zhǔn)備金的分類、貸款準(zhǔn)備金與監(jiān)管資本、監(jiān)管當(dāng)局和銀行管理者在貸款準(zhǔn)備金政策上的權(quán)限分配、抵押物在計提貸款準(zhǔn)備金中的作用、準(zhǔn)備金計提的方法、貸款準(zhǔn)備金政策與商業(yè)銀行內(nèi)部風(fēng)險管理體系和外部監(jiān)管的完善程度密切相關(guān)、各國準(zhǔn)備金政策的差異與各國金融體系和貸款結(jié)構(gòu)的差異不無關(guān)系、發(fā)達(dá)國家重視借款人的信用分析和對抵押物價值的保守估計等，具體請詳見。

內(nèi)容提要:本文以巴塞爾新資本協(xié)議有關(guān)資本監(jiān)管的內(nèi)容為背景,總結(jié)了發(fā)達(dá)國家貸款損失準(zhǔn)備金政策的最新發(fā)展,從準(zhǔn)備金的分類、資本與準(zhǔn)備金的關(guān)系等五個方面對發(fā)達(dá)國家的貸款損失準(zhǔn)備金政策進行了比較分析。最后,對完善我國貸款損失準(zhǔn)備金制度提出了若干看法與建議。

近年來,國際銀行業(yè)監(jiān)管環(huán)境發(fā)生了巨大的變化,巴塞爾銀行監(jiān)管委員會要求各國銀行實施新的資本監(jiān)管框架,即資本對風(fēng)險、特別信用風(fēng)險的敏感性要加強。銀行貸款損失準(zhǔn)備金主要是針對信用風(fēng)險即借款人違約而計提的,而信用風(fēng)險是商業(yè)銀行面臨的可能使銀行破產(chǎn)的最主要的風(fēng)險種類。因此,怎樣合理地計提準(zhǔn)備金就變得非常重要。

一、國際商業(yè)銀行貸款損失準(zhǔn)備金制度的最新發(fā)展

貸款損失準(zhǔn)備金是商業(yè)銀行從收入或利潤中提取的、以覆蓋由于借款人違約而使貸款受損的準(zhǔn)備金。商業(yè)銀行提取貸款準(zhǔn)備金的目的是為了吸收目前商業(yè)銀行貸款或貸款組合中的潛在損失。

但是,對貸款損失準(zhǔn)備金的定義,各國商業(yè)銀行之間的差別很大,而且貸款損失準(zhǔn)備金的實踐和政策之間也存在很大的區(qū)別,目前國際銀行業(yè)貸款損失準(zhǔn)備金的制度改革和發(fā)展代表了未來這一政策的變化趨勢。

(一)貸款損失準(zhǔn)備金的分類

對于貸款損失準(zhǔn)備金的分類,國際銀行業(yè)沒有統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn),從發(fā)達(dá)國家目前的實施狀況來看,可以從兩個角度來分析。從貸款分類或貸款信用風(fēng)險的實現(xiàn)與否劃分,準(zhǔn)備金可以分為一般貸款準(zhǔn)備金和特種貸款準(zhǔn)備金。一般貸款準(zhǔn)備金是針對正常貸款(包括關(guān)注貸款)的總額計提的準(zhǔn)備金;特種貸款準(zhǔn)備金是銀行針對某筆貸款或貸款組合(次級、可疑或損失)已經(jīng)出現(xiàn)、但是還無法確認(rèn)最后損失額度而計提的準(zhǔn)備金。一般準(zhǔn)備金是在考慮銀行貸款損失的歷史經(jīng)驗、目前經(jīng)濟條件、貸款政策和貸款集中程度等因素變化的基礎(chǔ)上,銀行管理者針對損失未實現(xiàn)的貸款總額計提的準(zhǔn)備金,而特種準(zhǔn)備金是對已實現(xiàn)損失的某筆貸款或貸款組合計提的準(zhǔn)備金。

目前大多數(shù)國家都計提一般準(zhǔn)備金和特種準(zhǔn)備金,但也有一些國家如奧地利、芬蘭和瑞典等,商業(yè)銀行僅僅計提特種準(zhǔn)備金。歐盟大多數(shù)國家對于各類貸款準(zhǔn)備金的計提沒有嚴(yán)格的指標(biāo)規(guī)定,而大多數(shù)新興市場經(jīng)濟國家對各類貸款準(zhǔn)備金計提的最低標(biāo)準(zhǔn)有規(guī)定。值得一提的是有的國家,如西班牙,除了計提一般準(zhǔn)備金和特種準(zhǔn)備金,還計提動態(tài)準(zhǔn)備金(dynamicprovisioning)。其背景是特種準(zhǔn)備金計提的“滯后性”和“親周期性”,不能反映銀行貸款的潛在風(fēng)險及其對利潤和收入的較大波動性的影響。

動態(tài)準(zhǔn)備金計提的基本原理是在經(jīng)濟擴張、銀行貸款和收入增加時,銀行預(yù)期未來經(jīng)濟收縮、貸款損失增加而多計提準(zhǔn)備金。這種準(zhǔn)備金用來彌補經(jīng)濟收縮時借款人違約增加而特種準(zhǔn)備金不足對利潤和收入產(chǎn)生的沖擊。

因而動態(tài)準(zhǔn)備金的計提是針對未實現(xiàn)損失的貸款計提的準(zhǔn)備金。除了西班牙之外,英國、法國、葡萄牙等國家也開始探索和實施動態(tài)準(zhǔn)備金制度。

另一個角度是從貸款業(yè)務(wù)來看,分為抵押貸款準(zhǔn)備金、非抵押貸款準(zhǔn)備金、行業(yè)風(fēng)險準(zhǔn)備金、國外企業(yè)貸款準(zhǔn)備金或國家風(fēng)險準(zhǔn)備金等等。

英國的商業(yè)銀行主要由傳統(tǒng)商業(yè)銀行和抵押銀行組成#",因此英國的金融服務(wù)管理局(FinancialServicesAuthority)對非抵押貸款和抵押貸款兩類貸款的準(zhǔn)備金的要求有很大的不同,抵押銀行持有的一般準(zhǔn)備金通常多于特種準(zhǔn)備金,傳統(tǒng)銀行則相反。因此金融服務(wù)管理局對抵押銀行貸款準(zhǔn)備金政策的監(jiān)管寬松很多。美國、日本等國家的商業(yè)銀行除了要對單筆貸款、組合貸款計提信用風(fēng)險類別的準(zhǔn)備金外,銀行還要對暴露于轉(zhuǎn)換風(fēng)險(transferrisk)下的貸款計提額外的準(zhǔn)備金,即國外企業(yè)貸款準(zhǔn)備金。

計算此類準(zhǔn)備金時銀行除了考慮貸款本身的要素如借款人類型、期限、抵押物、特別信貸便利等因素外,還要分別考慮每個國家的特殊因素如貿(mào)易支付差額、外匯儲備、過往國際支付的記錄、未來國際支付的預(yù)測、政治經(jīng)濟情況等。

法國、德國、意大利、荷蘭等國還對國家風(fēng)險單獨計提準(zhǔn)備金。

(二)貸款準(zhǔn)備金與監(jiān)管資本

巴塞爾《新資本協(xié)議》的最后框架(BCBS(2004))在征求各成員國意見后,對資本和貸款損失準(zhǔn)備金的作用和功能做了明確的規(guī)定:資本的功能是覆蓋非預(yù)期損失,而貸款準(zhǔn)備金則是覆蓋預(yù)期損失。

超額準(zhǔn)備(超過預(yù)期損失的貸款準(zhǔn)備金)可以有限制地納入附屬資本(上限為風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)的1.25%$")。準(zhǔn)備缺口(如果有的話)應(yīng)該從資本中扣除。此項扣除將分別從一級資本中扣50%,從二級資本中扣50%,與新協(xié)議中其他資本扣減項目一致。目前,大多數(shù)銀行基于資本和準(zhǔn)備金功能的不同,在資本覆蓋非預(yù)期損失而貸款準(zhǔn)備金覆蓋預(yù)期損失這一問題上達(dá)成了一致意見,但在二者的關(guān)系上存在兩個問題:一是在資本和貸款準(zhǔn)備金的相互關(guān)系方面的監(jiān)管規(guī)則滯后于實踐;二是少數(shù)國家如意大利、西班牙和荷蘭干脆不允許將一般準(zhǔn)備金納入資本。

新協(xié)議下的資本由核心資本和附屬資本組成,核心資本主要包括實收資本,附屬資本主要包括貸款損失準(zhǔn)備金。這一概念表明貸款準(zhǔn)備金在一定程度上充當(dāng)了資本,這與巴塞爾委員會關(guān)于資本和貸款準(zhǔn)備金功能的劃分有沖突。此外,大多數(shù)發(fā)達(dá)國家的銀行管理者都存在利用貸款準(zhǔn)備金進行“資本管理”和“收入管理”的現(xiàn)象。

資本管理是通過增加(減少)準(zhǔn)備金來提高(降低)資本充足率以滿足監(jiān)管要求,而收入管理是通過動用準(zhǔn)備金來平滑收入以避免收入大幅度波動。因此準(zhǔn)備金與資本的相互關(guān)系值得探討,而目前巴塞爾委員會有關(guān)資本和準(zhǔn)備金的關(guān)系界定過于簡單,因此對二者之間關(guān)系的監(jiān)管規(guī)則要進一步明確。

(三)監(jiān)管當(dāng)局和銀行管理者在貸款準(zhǔn)備金政策上的權(quán)限分配由于缺乏國際準(zhǔn)則,各國監(jiān)管當(dāng)局不但根據(jù)各自的監(jiān)管環(huán)境制定了不盡相同的貸款分類和準(zhǔn)備金計提條例,而且銀行管理者在準(zhǔn)備金計提政策上的權(quán)

力大小也不同。

有的國家監(jiān)管當(dāng)局對商業(yè)銀行計提準(zhǔn)備金實施嚴(yán)格的管理,銀行管理者的判斷在準(zhǔn)備金政策上的影響很小。西班牙、日本、丹麥、法國、意大利等國家就屬于這種情況。在日本,金融廳(FinancialserviceAgency)%"是商業(yè)銀行的監(jiān)管機構(gòu),貸款的分類、準(zhǔn)備金計提比例要由金融廳確定;此外,損失的確認(rèn)和貸款核銷由大藏省根據(jù)日本企業(yè)稅法嚴(yán)格監(jiān)管,實行報告制度。西班牙中央銀行對商業(yè)銀行貸款準(zhǔn)備金計提政策的監(jiān)管特點是指標(biāo)管理,一般準(zhǔn)備按中央銀行規(guī)定的貸款余額的一個固定比例提取,特種準(zhǔn)備分抵押貸款和非抵押貸款,根據(jù)逾期時間按比例提取。

對于動態(tài)準(zhǔn)備金制度,中央銀行允許風(fēng)險管理水平高的銀行使用“內(nèi)部模型法”計算動態(tài)準(zhǔn)備金的數(shù)額,沒有開發(fā)內(nèi)部模型的銀行要使用監(jiān)管當(dāng)局制定的標(biāo)準(zhǔn)法,按中央銀行規(guī)定的比例提取。

有的國家如美國、英國和德國,銀行監(jiān)管當(dāng)局只對計提準(zhǔn)備金提供一般性的指導(dǎo)原則,監(jiān)管主要圍繞銀行準(zhǔn)備金計提是否達(dá)到“充足”,即完全覆蓋預(yù)期損失的要求。美國針對準(zhǔn)備金計提的監(jiān)管機構(gòu)有很多,包括聯(lián)邦存款保險公司、聯(lián)儲、貨幣監(jiān)理署、儲蓄機構(gòu)監(jiān)管辦公室和證券交易委員會等,不同機構(gòu)不但出臺了很多相關(guān)文件,而且在準(zhǔn)備金的不同要求之間存在沖突,例如聯(lián)儲要求銀行實施“安全和穩(wěn)健”的政策而多計提準(zhǔn)備金,而證券交易委員會要求銀行準(zhǔn)備金的計提要滿足“一般會計準(zhǔn)則”按公允價值計提準(zhǔn)備金。

但美國各監(jiān)管機構(gòu)針對準(zhǔn)備金的政策是指導(dǎo)性的,允許商業(yè)銀行考慮本身的規(guī)模、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、資產(chǎn)質(zhì)量等因素,制定不同的準(zhǔn)備金政策,采用不同的準(zhǔn)備金計提算法,只要銀行有充足的理由證明其準(zhǔn)備金計提是合理和充足的。例如,貨幣監(jiān)理署的檢查手冊對銀行準(zhǔn)備金監(jiān)管的規(guī)則很多都是指導(dǎo)性的:銀行建立嚴(yán)格的內(nèi)部檢查體系、定期(每個季度或更頻繁)檢查準(zhǔn)備金的充足性、銀行可以采用監(jiān)管當(dāng)局規(guī)定的方法中的任何一種;檢查者通過比較受查銀行報告的貸款損失準(zhǔn)備金水平與下列3項的和,即可疑類貸款的50%,次級貸款的10%和未評級貸款的數(shù)額來衡量其充足性。

但計算的數(shù)量不應(yīng)當(dāng)作為評價的底線或標(biāo)準(zhǔn),檢查者只將其作為一個一般參考,同時考慮受查銀行的個體因素。

英國的金融服務(wù)管理局雖然要求銀行向其報告有關(guān)準(zhǔn)備金及貸款分類情況,但是英國的會計標(biāo)準(zhǔn)準(zhǔn)則和監(jiān)管框架對于商業(yè)銀行準(zhǔn)備金計提沒有嚴(yán)格的指標(biāo)規(guī)定,甚至對于一般準(zhǔn)備和特種準(zhǔn)備的區(qū)別非常模糊。

因此準(zhǔn)備金計提很大程度上包含了銀行本身的主觀判斷。所以英國的銀行與銀行之間在準(zhǔn)備金計提上有很大的差別。此外,大多數(shù)歐盟國家準(zhǔn)備金計提規(guī)則制定得比較粗,僅對如何計提合適的準(zhǔn)備金提出一般指引,而大多數(shù)新興市場國家普遍確定了最低準(zhǔn)備金的計提標(biāo)準(zhǔn)。

(四)抵押物在計提貸款準(zhǔn)備金中的作用為受損貸款的損失計提準(zhǔn)備金時,決定抵押品的合理價值是一個具有普遍性的問題。如果對抵押品估價過高,準(zhǔn)備金的計提就會不足。雖然抵押品可以出售,但銀行和監(jiān)管當(dāng)局可能會低估或忽視由于法制不健全和文化因素對有效處置抵押品形成的障礙。巴塞爾銀行監(jiān)管委員會規(guī)定:抵押品不能代替對借款人或交易對手的全面評估,至多可被視作借款人違約的次級還款來源。

在計提準(zhǔn)備金時考慮抵押是合理的,但必須采用非常保守的方法并考慮抵押品在估價和處置中的各種限制。

對問題貸款進行分類時,由于其他償付來源隨著時間的發(fā)展變得難以依賴,因而應(yīng)對抵押品的價值進行保守估價。

抵押對準(zhǔn)備金計提的影響程度在各個國家有很大差異,這取決于抵押品的估價方式,以及抵押在準(zhǔn)備金計提中的作用。

大多數(shù)國家監(jiān)管當(dāng)局都規(guī)定,準(zhǔn)備金計提要考慮抵押物,但是怎樣測算抵押物的價值和處理費用沒有明確的規(guī)定。目前國際銀行業(yè)在處理有抵押的問題貸款時,主流的趨勢是先估算抵押物的公允價值和處理費用。美國在對單筆抵押貸款計提準(zhǔn)備金時,采用的是按最低成本出售法的抵押物的公允價值,即當(dāng)借款人喪失抵押品贖回權(quán)時,以抵押物的公允價值減去處理成本后的損失作為計提準(zhǔn)備金的基礎(chǔ)。日本金融廳規(guī)定,抵押品的公允價值影響準(zhǔn)備金的計提,若借款人在法律上或?qū)嶋H上破產(chǎn),為貸款提供擔(dān)保的抵押品的公允價值將是貸款的載有額。發(fā)達(dá)國家一般有較完善的二級市場和資產(chǎn)評估機構(gòu),這對于評估抵押物來說是非常重要的。

(五)準(zhǔn)備金計提的方法

目前大多數(shù)國家準(zhǔn)備金計提的方法不完全相同,一般來說,大多數(shù)銀行都是在對貸款進行分類的基礎(chǔ)上,根據(jù)貸款類別的不同和逾期的時間長短計提不同比例的貸款準(zhǔn)備金,質(zhì)量越差、逾期時間越長的貸款,計提的比例越高。

對于許多發(fā)達(dá)國家來說(例如意大利、西班牙等),銀行監(jiān)管當(dāng)局對貸款分類的最低檔數(shù)和每個檔次的計提比例的范圍做出規(guī)定。因此,各國間貸款分類最低檔數(shù)的差別很大。在貸款分類結(jié)果的基礎(chǔ)上,如果有抵押的話,再結(jié)合抵押物的價值估計計算出不同類別貸款的準(zhǔn)備金計提數(shù)量。

這是大多數(shù)銀行計算準(zhǔn)備金計提數(shù)額的一般方法。但這種方法不能識別銀行面臨的潛在風(fēng)險,特別是銀行不能有準(zhǔn)備地應(yīng)對經(jīng)濟增長的下降或經(jīng)濟收縮、不利的政府行業(yè)政策、失業(yè)率增加、收入下降等給銀行造成的沖擊。因此,各國都在探索怎樣建立“前瞻性”的準(zhǔn)備金計提方法來應(yīng)對突然沖擊。

西班牙、日本和愛爾蘭3國在貸款準(zhǔn)備金計提方法方面進行了一些探索。

1.西班牙的動態(tài)準(zhǔn)備金(dynamicprovisioning)西班牙中央銀行對于貸款損失準(zhǔn)備金制度制定了詳細(xì)而嚴(yán)格的監(jiān)管框架,特別是對貸款準(zhǔn)備金計提實施嚴(yán)格的指標(biāo)管理,對準(zhǔn)備金計提政策、計提過程的準(zhǔn)確性進行現(xiàn)場檢查。

但因固定比例計提的準(zhǔn)備金不能反映銀行貸款的潛在風(fēng)險,準(zhǔn)備金的計提數(shù)額具有“親周期性”:經(jīng)濟擴張時期,貸款風(fēng)險比較小,銀行偏向于多發(fā)放貸款,而準(zhǔn)備金計提的數(shù)量也比較少。由于貸款內(nèi)在的風(fēng)險,此時期的利潤和收入往往是不真實的;當(dāng)經(jīng)

濟轉(zhuǎn)入低谷時,潛在的損失轉(zhuǎn)為現(xiàn)實的損失,而銀行在經(jīng)濟高速增長時期準(zhǔn)備金計提的不足和利潤的大量分配迫使銀行此時不得不大量提取準(zhǔn)備金,從而對收入和資本造成了很大沖擊。

考慮到準(zhǔn)備金計提的親周期性和對收入和利潤的較大的周期影響,西班牙中央銀行于1999年實行新的準(zhǔn)備金管理制度:在原來的準(zhǔn)備金制度基礎(chǔ)上(一般準(zhǔn)備和特種準(zhǔn)備計提的制度不變),實行動態(tài)準(zhǔn)備金制度,覆蓋非受損貸款在經(jīng)濟周期內(nèi)的預(yù)期損失,預(yù)測未來的經(jīng)濟周期,起到特種準(zhǔn)備金引起的利潤和損失帳戶波動的反周期作用。

這一制度2000年7月1日生效。銀行計提的動態(tài)準(zhǔn)備金既可以自己開發(fā)內(nèi)部模型,即銀行依靠自身的貸款損失經(jīng)驗數(shù)據(jù)來決定準(zhǔn)備金的提取數(shù)額,準(zhǔn)備金計提的系數(shù)從歷史數(shù)據(jù)的回歸分析或其他處理方法中得到;

沒有內(nèi)部模型的銀行可以使用中央銀行提供的標(biāo)準(zhǔn)法計算動態(tài)準(zhǔn)備金,標(biāo)準(zhǔn)法將貸款分為6類,每一類都有相應(yīng)的系數(shù)。系數(shù)和風(fēng)險暴露的乘積就是潛在風(fēng)險值,這是計算動態(tài)準(zhǔn)備金的基礎(chǔ)。

動態(tài)準(zhǔn)備金的計算如下:潛在風(fēng)險的測量值:Lr=s×L,L代表總的貸款,s代表平均系數(shù)(內(nèi)部模型法下由銀行自己算出,標(biāo)準(zhǔn)法下由監(jiān)管當(dāng)局給出,介于0%~1.5%之間)。每年提取的準(zhǔn)備金為StP=Lr-SP,SP為特種準(zhǔn)備金金額如果SP<Lr(不良貸款較少)=>StP>0(動態(tài)準(zhǔn)備金增加)如果SP>Lr(不良貸款較多)=>StP<0(動態(tài)準(zhǔn)備金減少)動態(tài)準(zhǔn)備金余額為:StF=StPt+StFt-1,同時0≤StF≤3×Lr每年提取的總準(zhǔn)備金額為:一般準(zhǔn)備金+特種準(zhǔn)備金+動態(tài)準(zhǔn)備金=GP+SP+StP=g×DL+SP+(Lr-SP)=g×DL+s×L,GP為一般準(zhǔn)備金。因此,動態(tài)準(zhǔn)備金是專項準(zhǔn)備金的有效補充,彌補了由于經(jīng)濟周期性的波動而引起的特種準(zhǔn)備金的缺口。

2.日本的內(nèi)部評估法(tracing-method)1999年日本金融廳制定了貸款損失準(zhǔn)備計提指導(dǎo)方針,要求金融機構(gòu)在參考金融廳貸款準(zhǔn)備金指導(dǎo)方針的基礎(chǔ)上,對貸款資產(chǎn)進行金融機構(gòu)內(nèi)部評估。

從2003年開始,金融廳要求日本的金融機構(gòu)、特別是主要銀行開始適應(yīng)國內(nèi)和國外會計準(zhǔn)則,逐步采用巴塞爾《新資本協(xié)議》要求的先進的信用風(fēng)險管理技術(shù)處理不良貸款和測算信用風(fēng)險。

采用現(xiàn)金流折現(xiàn)法計算貸款損失準(zhǔn)備金是目前日本商業(yè)銀行應(yīng)用較多的方法。

銀行內(nèi)部評估主要包括兩個步驟:首先要應(yīng)用跟蹤法對貸款評估,即跟蹤某類貸款質(zhì)量變化的過程和貸款面值需要核銷或計提準(zhǔn)備的百分比,計算貸款損失率(貸款損失額/貸款額),并且預(yù)測貸款未來的期望損失。是否要計提貸款損失準(zhǔn)備金以及計提數(shù)額的大小依據(jù)貸款的經(jīng)濟價值是否大于貸款面值來確定。

貸款的經(jīng)濟價值是貸款產(chǎn)生的未來現(xiàn)金流的折現(xiàn)值與期望損失的差額。當(dāng)貸款的經(jīng)濟價值低于貸款的面值,即由于借款者或抵押物的原因使得貸款本金或利息不能完全收回的情況出現(xiàn)時,銀行就要為受損貸款計提損失準(zhǔn)備金。貸款的面值與貸款經(jīng)濟價值的差額,即為銀行應(yīng)計提貸款損失準(zhǔn)備金的數(shù)量。因此銀行的首要任務(wù)是如何計算貸款的經(jīng)濟價值,即貸款產(chǎn)生的未來現(xiàn)金流的折現(xiàn)值和期望損失。

第二個步驟是深入分析,即檢驗跟蹤分析的有效性。

日本的中央銀行一方面通過現(xiàn)場和非現(xiàn)場檢查對內(nèi)部評估框架進行審核,檢查金融機構(gòu)內(nèi)部評級體系的完善狀況、貸款分類的合理性以及貸款損失準(zhǔn)備金計提的狀況。鼓勵銀行,特別是大的商業(yè)銀行準(zhǔn)確地計提貸款損失準(zhǔn)備。

另一方面通過現(xiàn)場檢查來分析以前評估的貸款有多少被核銷或計提了準(zhǔn)備。2002年對18家被跟蹤金融機構(gòu)的分析顯示:損失類貸款一年后幾乎都被核銷或計提了特種準(zhǔn)備;可疑類貸款累計核銷或計提的比例1年后為27.4%,2年后為52.1%,3年后為75.3%;次級類貸款相對應(yīng)的比例為:1.7%、9.8%和16.7%!"。日本金融監(jiān)管當(dāng)局另外一個計提貸款損失準(zhǔn)備金的措施是建立和擴大不良貸款處理的二級市場。在處理不良貸款的過程中,對于已經(jīng)計提了貸款損失準(zhǔn)備的不良貸款,監(jiān)管當(dāng)局鼓勵銀行將其從表內(nèi)轉(zhuǎn)移到表外而進入二級市場。

在一個投資者眾多的活躍的二級市場中,貸款的最終定價將會充分地反映貸款的真實價值,這對于制定計提貸款損失準(zhǔn)備金的標(biāo)準(zhǔn)來說是非常重要的。從這個角度來說,二級市場與合理計提貸款損失準(zhǔn)備金是相輔相成的。

值得注意的是,日本商業(yè)銀行的準(zhǔn)備金計提的內(nèi)部評估法(tracing-method)與美國目前很多商業(yè)銀行采用的信用轉(zhuǎn)移矩陣(migrationmatrix)分析貸款準(zhǔn)備金計提在本質(zhì)上是類似的,這種方法通過分析某一類別貸款生命周期內(nèi)損失率的變化來預(yù)測未來同類貸款的損失率。

3.愛爾蘭的壓力測試法

壓力測試實際上是一種情景分析法,壓力測試最初主要應(yīng)用于市場惡化情況下投資組合價值的變化。

目前許多國家的銀行監(jiān)管當(dāng)局和銀行管理者使用壓力測試來測算在經(jīng)濟惡化的情況下銀行的資本充足率、資產(chǎn)質(zhì)量、收入等因素的變化。

愛爾蘭中央銀行和金融服務(wù)管理局將這種方法應(yīng)用在貸款準(zhǔn)備金計提中,計算當(dāng)未來經(jīng)濟增長率、失業(yè)率等因素周期性的變化時銀行貸款準(zhǔn)備金的變化,建立“動態(tài)的”、“前瞻性的”貸款準(zhǔn)備金計提政策。這種分析的理論基于貸款質(zhì)量變化與貸款準(zhǔn)備金變化之間的因果關(guān)系:經(jīng)濟增長下降引起失業(yè)率增加、收入減少、借款人違約,從而貸款準(zhǔn)備金增加。

在實證方面,Pain(2003)采用英國商業(yè)銀行的數(shù)據(jù)證實了貸款準(zhǔn)備金和GDP、實際利率之間的顯著關(guān)系,此外Biker,Metzemakers(2002)、Davis(1993)、Altman,Resti與Sironi(2002)、Valckx(2003)等人也證實了這種關(guān)系是顯著的。

愛爾蘭金融監(jiān)管當(dāng)局建立了兩種類型的壓力測試模型來計算未來準(zhǔn)備金的計提情況,一種是金融機構(gòu)建立的壓力測試模型,這種模型是以金融機構(gòu)過去的貸款損失和準(zhǔn)備金計提的歷史數(shù)據(jù)為基礎(chǔ),考慮目前經(jīng)濟條件、貸款政策和未來經(jīng)濟等因素變化為基礎(chǔ)而建立的;

另外一種是監(jiān)管當(dāng)局建立的壓力測試模型,這種模型是以過去宏觀經(jīng)濟環(huán)境沖擊對愛爾蘭各家銀行貸款準(zhǔn)備金影響的歷史數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)建立的。

愛爾蘭金融服務(wù)管理局以后一種模型計算的貸款準(zhǔn)備金來評價銀行內(nèi)部的壓力測試模型的測算結(jié)果。

模型應(yīng)用的舉例說明如下:

首先,根據(jù)過去幾年的宏觀經(jīng)濟環(huán)境給出未來宏觀經(jīng)濟的沖擊:經(jīng)濟增長、失業(yè)率下降稱為有利沖擊,相反稱為不利沖擊(如表1)。

然后,使用壓力測試模型,分析宏觀經(jīng)濟環(huán)境發(fā)生變化時銀行平均準(zhǔn)備金計提水平的變化情況(如表2)

[a]準(zhǔn)備金計提定義為準(zhǔn)備金存量與貸款存量的比例,表中數(shù)據(jù)是這一比例的變化。

[b]抵押銀行的數(shù)據(jù)是銀行樣本中的子樣本,監(jiān)管當(dāng)局

一般將抵押銀行的貸款準(zhǔn)備金計提分離出來考慮。因為沖擊對抵押銀行的影響比較小。

二、對完善我國銀行貸款損失

準(zhǔn)備金制度的一些啟示

通過對國際銀行業(yè)貸款準(zhǔn)備金制度的研究,關(guān)于如何完善我國銀行貸款損失準(zhǔn)備金制度,我們有以下看法:

1.貸款準(zhǔn)備金政策與商業(yè)銀行內(nèi)部風(fēng)險管理體系和外部監(jiān)管的完善程度密切相關(guān)。

美國和歐盟的很多國家商業(yè)銀行管理者貸款準(zhǔn)備金政策上很大的自由度與其成熟的風(fēng)險管理體系包括嚴(yán)格的監(jiān)管與市場約束、銀行穩(wěn)健經(jīng)營原則、完善的社會征信體系、成熟的風(fēng)險管理文化和發(fā)達(dá)的貸款二級市場等因素相關(guān)。在我國,在上述條件尚不具備的情況下,監(jiān)管當(dāng)局嚴(yán)格的管理是必不可少的。

2.各國準(zhǔn)備金政策的差異與各國金融體系和貸款結(jié)構(gòu)的差異不無關(guān)系,但有一點是相同的,那就是基于不同類型金融機構(gòu)或貸款類別信用風(fēng)險的大小制定不同的政策。英國金融服務(wù)局之所以允許銀行管理者在準(zhǔn)備金政策上有很大的權(quán)限而對信用社卻實行嚴(yán)格的指標(biāo)管理也是基于二者信用風(fēng)險大小不同考慮的。

這對我國目前信用社及中小金融機構(gòu)風(fēng)險管理及未來準(zhǔn)備金政策的改革具有借鑒意義。

3.發(fā)達(dá)國家重視借款人的信用分析和對抵押物價值的保守估計,對于改變我國目前對抵押物的過分依賴而忽視對借款人的全面評估的狀況具有重要意義。

當(dāng)務(wù)之急是建立資產(chǎn)職業(yè)評估機構(gòu),完善資產(chǎn)處理的二級市場,特別是房地產(chǎn)、汽車交易的二級市場,推行住房抵押貸款證券化等。

4.怎樣建立“前瞻性”的貸款準(zhǔn)備金政策,克服信貸風(fēng)險事后彌補的缺陷是國際商業(yè)銀行貸款準(zhǔn)備金政策最重要的發(fā)展趨勢。

目前在我國特種準(zhǔn)備金還存在較大缺口的情況下,國外銀行諸如動態(tài)準(zhǔn)備金、壓力測試等前瞻性的準(zhǔn)備金政策還是奢侈品,監(jiān)管當(dāng)局當(dāng)務(wù)之急是貫徹巴塞爾委員會關(guān)于貸款準(zhǔn)備金充足性原則,即充分覆蓋貸款損失。