導語：互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管政策及建議一文來源于網(wǎng)友上傳，不代表本站觀點，若需要原創(chuàng)文章可咨詢客服老師，歡迎參考。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融概述

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融的內涵與特點

互聯(lián)網(wǎng)金融是綜合利用互聯(lián)網(wǎng)和信息通信技術，在已經(jīng)成熟的傳統(tǒng)金融機構與新興的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)之間構建資金融通、進行支付結算和提供信息中介服務等業(yè)務，形成一種全新金融模式[1]?；ヂ?lián)網(wǎng)金融有效地打破了空間壁壘，利用互聯(lián)網(wǎng)與電子信息平臺可以實現(xiàn)時間與空間上的快速連接，加快網(wǎng)絡平臺金融業(yè)務的辦理效率，在一定程度上提高各類產品交易過程的科學性，進而擴大各國金融業(yè)對外積極開放、對內深化改革，創(chuàng)建多層次的金融體系，促進本國金融創(chuàng)新發(fā)展。

（二）發(fā)展歷程與目前概況

從全球范圍來看，美國率先于1995年成立安全第一網(wǎng)絡銀行，此后互聯(lián)網(wǎng)金融在世界范圍內逐漸發(fā)展起來。在第三方支付領域內，國外產品出現(xiàn)較早且技術先進，以1998年末澳大利亞在美國上線的貝寶（paypal）支付平臺為例，它至今仍在覆蓋范圍的廣度和保證支付安全有效的方面穩(wěn)居全球第一。P2P網(wǎng)絡借貸在國外的互聯(lián)網(wǎng)金融圈子中也有較大的發(fā)展前景，該業(yè)務起源于英國倫敦，美國于2006年成立開放Prosper作為該業(yè)務的平臺。國外的眾籌模式相對新穎，主要借助于團購與預定兩種運作方式來展示項目優(yōu)勢從而吸引投資。分析中國互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，主要經(jīng)歷以下4個進程[2]。1.1997年～2005年的初始發(fā)展階段：傳統(tǒng)金融行業(yè)互聯(lián)網(wǎng)化這一階段我國還未形成真正成熟的互聯(lián)網(wǎng)金融模式，行業(yè)形式呈現(xiàn)單一的特點，即傳統(tǒng)金融機構基于網(wǎng)絡技術開展部分業(yè)務。1997年招商銀行率先創(chuàng)辦中國第一家網(wǎng)上銀行，金融電子服務從此進入了“一網(wǎng)通”時代，1998年“一網(wǎng)通”推出“網(wǎng)上企業(yè)銀行”，這些都為銀行與企業(yè)關系的縱向深度發(fā)展構建了技術平臺。2.2005年～2012年的起步興起階段：新興金融業(yè)務形態(tài)相繼問世互聯(lián)網(wǎng)技術開始不斷滲入到企業(yè)之中，各個金融機構紛紛進行業(yè)務拓展，出現(xiàn)了第三方支付平臺、網(wǎng)絡借貸平臺、眾籌模式等多種業(yè)務形態(tài)。2007年中國首個P2P網(wǎng)絡借貸平臺“拍拍貸”成立，2011年中國人民銀行發(fā)放第三方支付牌照，從此互聯(lián)網(wǎng)與金融業(yè)成功融合。同時，眾籌也被引入國內，相關從業(yè)者將其與我國具體經(jīng)濟和法律情況相結合，互聯(lián)網(wǎng)金融呈現(xiàn)出新局面。3.2013年～2016年的高速發(fā)展階段：互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務滲透加深、創(chuàng)新發(fā)展2013年開始，由于互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)進入門檻較低，大量企業(yè)涌入互聯(lián)網(wǎng)金融領域，紛紛嘗試開辟自己的領地，同時已經(jīng)存在的第三方支付發(fā)展趨向成熟、P2P網(wǎng)貸平臺猛烈增長、眾籌與其它金融業(yè)務結合滲透到各個領域。2013年6月支付寶和微信分別推出余額寶服務和微信支付，全國商家也陸續(xù)支持條形碼收款，從此我國互聯(lián)網(wǎng)金融邁入高速發(fā)展階段。2014年互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展呈井噴之勢，其作為關鍵詞出現(xiàn)在政府工作報告中，眾籌模式開啟了有政策內生支持的新起點。2015年，在“大眾創(chuàng)業(yè)，萬眾創(chuàng)新”的號召下，越來越多的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)進駐市場，開發(fā)的理財產品體現(xiàn)出中國特色，進一步驅動行業(yè)創(chuàng)新發(fā)展。4.2017年至今的繼續(xù)發(fā)展與風險并存階段：加強革新互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管在互聯(lián)網(wǎng)金融快速發(fā)展過程中，各類風險不斷聚集，政府監(jiān)管顯出一定滯后性。2015年和2016年，政府陸續(xù)發(fā)布相關通知與政策對整個行業(yè)進行調控。到2017年，銀監(jiān)會印發(fā)《網(wǎng)絡借貸資金存管業(yè)務指引》，同年央行等17部門聯(lián)合印發(fā)《關于進一步做好互聯(lián)網(wǎng)金融風險專項整治清理整頓工作的通知》，表明我國互聯(lián)網(wǎng)金融實質性監(jiān)管條例出臺，從此行業(yè)監(jiān)管進入革新階段。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的現(xiàn)狀

（一）國際金融監(jiān)管現(xiàn)狀及特點

由于國際上發(fā)達國家市場化程度較高且金融體系較為健全，因此其對互聯(lián)網(wǎng)的監(jiān)管也較成熟，主要方式是基于傳統(tǒng)金融監(jiān)管進行力度上的加強：完善相關法律法規(guī)、建立行業(yè)協(xié)會、不斷改進國家征信體系、重視對信息披露等[3]。1.美國監(jiān)管體系分析互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)源于美國，美國是信息技術高度發(fā)達的超級大國，在全球范圍內最先使用網(wǎng)絡開展金融業(yè)務，由此形成最完整的金融體系，且金融業(yè)務種類的多樣性比其他國家復雜得多。美國依靠互聯(lián)網(wǎng)技術發(fā)展新的金融業(yè)務，然后再將其歸入到傳統(tǒng)金融的體系下，以此擴大整個金融領域。在此模式下發(fā)展，其監(jiān)管也具有相同特點：通過制定針對性法律政策，將其監(jiān)管直接并入整體監(jiān)管體系下，或者通過完善現(xiàn)有的法律制度，使之與互聯(lián)網(wǎng)金融環(huán)境相適應。目前美國已基本上將互聯(lián)網(wǎng)金融并入到原有金融體系中，并依據(jù)其衍生模式的不同劃分為對應部門，不斷調整監(jiān)管政策。具體來說，美國監(jiān)管體系有以下特點：（1）及時做出針對性反應，在原有金融法律上增加適合互聯(lián)網(wǎng)金融形態(tài)的制度來進行多部門的分工協(xié)作。美國監(jiān)管主體主要有聯(lián)邦與州的多個監(jiān)管部門，包括消費者金融保護局、證券交易委員會（SEC）、聯(lián)邦貿易委員會、美國司法部，以及這些機構在各州對應的部門。美國互聯(lián)網(wǎng)金融最大的優(yōu)勢是在政府的協(xié)助下建立了完備的征信體系，從而能夠有效控制并降低交易過程中的違約風險。（2）美國同樣重視信息披露，政府以發(fā)放牌照的方式設置較高門檻，美國的第三方支付機構在申請牌照時會被明確要求提供原始資本金、自由流動資金、投資范圍、報告制度、反洗錢措施等方面的詳細信息。（3）重視維護消費者合法權益，美國于2012年成立獨立消費金融保護機構，其宗旨是對互聯(lián)網(wǎng)金融系統(tǒng)中消費者和投資者的合法權益進行有效保護，防止消費者遭受交易過程中的不公平和敲詐行為，從而凈化消費環(huán)境。2.英國監(jiān)管體系分析P2P網(wǎng)絡借貸高度發(fā)達是英國金融業(yè)最顯著的特點，目前英國采用的主要監(jiān)管模式為：“行業(yè)先行發(fā)展、自律監(jiān)管加強，政府政策補充，兩者共同作用”。隨著其P2P網(wǎng)絡信貸的出現(xiàn)，英國成立世界首個P2P行業(yè)協(xié)會，之后又頒布“P2P融資平臺操作指引”，由此建立P2P借貸行業(yè)準則。之后眾籌迅速發(fā)展，英國在2012年同樣建立眾籌行業(yè)協(xié)會，并從2014年4月開始，將上述業(yè)務并入金融行為監(jiān)管局（FCA）的監(jiān)管范圍。此外在監(jiān)管架構方面，英國只單獨設立金融監(jiān)管局來負責監(jiān)管金融行業(yè)以提高監(jiān)管效率。總體而言，英國互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管表現(xiàn)為采用寬松的非審慎監(jiān)管政策，同時形成行業(yè)自行監(jiān)管。3.法國監(jiān)管體系分析當前法國金融監(jiān)管機構主要有金融機構審慎監(jiān)管（ACPR）和金融市場監(jiān)管（AMF）兩大類。ACPR是法國央行下屬的一個獨立行政機構，負責監(jiān)管銀行業(yè)和保險業(yè)部門，AMF作為證券市場監(jiān)管機構，負責監(jiān)管金融市場和投資公司。此外，近幾年法國在互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展上不僅融合了最新的技術成果，而且創(chuàng)造了多種新穎模式，如智能AI模式、網(wǎng)上社交模式、數(shù)字生態(tài)系統(tǒng)模式等，對改變傳統(tǒng)金融運行方式做出良好示范。兩個監(jiān)管機構于2017年5月聯(lián)合發(fā)布了業(yè)務指引，對法國互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)中各類具體業(yè)務根據(jù)自身特點給出了性質的具體界定，對是否歸屬于信貸機構或是金融企業(yè)，是否需要申請牌照再進行業(yè)務的開展，是否應該遵循AMF的相關規(guī)定等作出了進一步的詳細說明，為出現(xiàn)的一些新型互聯(lián)網(wǎng)金融模式進行了劃分與界定。同時，在眾籌平臺監(jiān)管與建設方面，法國同樣在2017年正式頒布實施了對于眾籌行業(yè)的監(jiān)管法規(guī)，以促進本國眾籌行業(yè)的穩(wěn)健發(fā)展。

（二）我國金融監(jiān)管現(xiàn)狀及問題

目前我國互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管體系處于非成熟、待完善階段，有些方面已提上日程，其中《關于促進互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導意見》（下文簡稱“意見”）的出臺表明我國互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)將告別“低門檻、缺法規(guī)、少監(jiān)管”的時代，進入法制化規(guī)范發(fā)展軌道。但是由于我國在監(jiān)管主體上實行的是分業(yè)監(jiān)管和多頭監(jiān)管，因此存在個別情況下的監(jiān)管不當。從具體方面分析，有以下幾方面的問題待解決[4]。1.互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管法律法規(guī)缺乏系統(tǒng)科學性我國的分類監(jiān)管導致多頭監(jiān)管，不能形成嚴格的統(tǒng)一標準，在監(jiān)管力度上，也沒有視情況而定進行很好的把握。在我國互聯(lián)網(wǎng)金額的發(fā)展巔峰時期，《意見》中規(guī)定了適度的寬松政策，但是應用到地方層級，就變?yōu)榱瞬槐O(jiān)管。在這種情況下，放縱了互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的市場準入，也帶來一系列層出不窮的互聯(lián)網(wǎng)金融漏洞和監(jiān)管滯后、監(jiān)管無措。目前我國雖然進一步完善了相關法律，但是在應該如何確保法律監(jiān)管措施力度的合理性、有效性等方面一直沒有確定結論。我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展迅速，金融產品更新?lián)Q代快，導致我國現(xiàn)有的法律金融監(jiān)管技術手段無法面面俱到，很多細節(jié)問題亟待解決。例如一些地方網(wǎng)絡的安全監(jiān)管不到位，力度不夠，導致網(wǎng)絡上出現(xiàn)許多花樣繁多的虛假廣告及誘人的高利息投資平臺。2.互聯(lián)網(wǎng)金融信用風險監(jiān)管不到位自改革開放以來，我國大力發(fā)展經(jīng)濟，建立市場經(jīng)濟秩序和規(guī)范社會信用問題，征信源于信用交易需要，是市場經(jīng)濟條件下專業(yè)化的信用信息服務，對金融圈子內各個企業(yè)之間進行業(yè)務往來，企業(yè)與個人之間開展金融服務有著重要作用。目前，我國征信業(yè)盡管取得不錯的成績，但還不能滿足人民群眾和經(jīng)濟社會發(fā)展對征信產品的要求，距離構建與“十四五”規(guī)劃和2035年遠景目標相適應的現(xiàn)代征信體系，尚面臨不少挑戰(zhàn)。我國缺乏完備的征信系統(tǒng)，無法完全保證交易過程中的信息披露真實性，會給交易雙方帶來選擇上的誤解。同時多數(shù)大型互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)和機構將征信信息掌握在自己的數(shù)據(jù)庫內，難以對外公開，使得全國范圍內的征信數(shù)據(jù)并不完整，無法真正做到客觀評價信用、正確評估風險。其次，全國范圍的互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會成立時間不長，行業(yè)自律懲戒機制、經(jīng)營管理制度和標準都不夠標準嚴格。目前有大部分互聯(lián)網(wǎng)金融是通過人臉識別技術和大數(shù)據(jù)信用評價發(fā)放貸款，客戶面向普通大眾、小微企業(yè)，其對信用信息的需求具有高發(fā)性、高頻性、實時性特點，并且需要長時間和高速網(wǎng)絡支持。這些新特點對我國現(xiàn)有公共征信系統(tǒng)監(jiān)管力度與保證信息可靠性方面的技術要求等提出了新挑戰(zhàn)。3.監(jiān)管技術難以保障信息安全互聯(lián)網(wǎng)金融主要依靠互聯(lián)網(wǎng)技術的發(fā)展，在近十年，隨著互聯(lián)網(wǎng)的飛速普及入戶，大多數(shù)人們已經(jīng)完全依賴它的存在，各種基于互聯(lián)網(wǎng)技術的產品也越來越深入到人們的生活和視野中，但各種產品尤其是新興的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務，在企業(yè)的實際應用與人們利用其進行投資理財?shù)倪^程中必然會有一些缺陷，一些不法分子正是抓住這些缺陷與漏洞，通過網(wǎng)絡實施勒索詐騙，非法獲取企業(yè)的關鍵業(yè)務信息與個人的隱私?？傮w來說，由于我國對互聯(lián)網(wǎng)技術方面的研究從一開始就與國際領域不在同一起跑線，目前來看，我國的技術掌握以及這方面人才的培養(yǎng)還有欠缺，一些基層監(jiān)管部門的從業(yè)人員業(yè)務能力嚴重不足，專業(yè)性難以滿足監(jiān)管需求，對網(wǎng)上詐騙、電腦黑客、計算機病毒傳播等預防及處理存在漏洞，且沒有相關法律的支持。

三、完善我國互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管政策的建議

（一）加強完善互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管機制

首先，明確監(jiān)管主體。嘗試將互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管并入已有監(jiān)管體系中，然后在我國主要的金融監(jiān)管部門“一行二會”下增設專門針對此行業(yè)的專屬機構，制定相應監(jiān)管措施，同時保證各部門間的配合，提高監(jiān)管效率。其次，改革與完善市場準入與退出機制。要根據(jù)不同行業(yè)的特點和承擔風險的能力，設置不同的準入要求，同時嚴格執(zhí)行信息披露，保證準入的合法合規(guī)，若某個行業(yè)要退出市場，則要采取措施幫助其妥善有序退出，做到不影響整個市場的運作[5]。最后，逐步提高法律法規(guī)的完整性。要做到兩點：一是金融業(yè)務方面，在現(xiàn)有的法律法規(guī)大框架上進行細化，使之與不同金融業(yè)態(tài)的監(jiān)管要求相匹配；二要加強對消費者權益的保護，針對具體的金融消費方面制定法律法規(guī)，例如消費者個人信息安全的保障。

（二）積極推動互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)自律管理

基于相關法律法規(guī)，一要建立全面的征信體系，對于涉足互聯(lián)網(wǎng)金融的企業(yè)和用戶，建立健全信息信用維護系統(tǒng)，要求監(jiān)管機構對系統(tǒng)的準確可靠性、詳細全面性進行實時監(jiān)測和維護。二要提高行業(yè)自律意識，互聯(lián)網(wǎng)金融的規(guī)范與引導，不能僅僅靠政府努力，行業(yè)協(xié)會應該更加了解內部的信息流動和基本情況。因此推動行業(yè)自律監(jiān)管尤為重要，要讓行業(yè)內部人員嚴格遵守相關政策和準則并互相監(jiān)督，同時與政府方面進行配合，進而形成規(guī)范有效的互聯(lián)網(wǎng)金融模式。

（三）全力提高互聯(lián)網(wǎng)信息監(jiān)管技術

其一，提高并細化網(wǎng)絡信息技術應用水平。面對網(wǎng)絡技術的飛速發(fā)展和互聯(lián)網(wǎng)金融對信息技術的高要求，我國對技術的應用水平還與國際有所差距，尤其是對關鍵硬件的進口依賴。因此，為了消除硬件方面所帶來的金融安全隱患，我國應進行相關研發(fā)投入和技術創(chuàng)新，并加強對硬件設備的實時性監(jiān)測和網(wǎng)絡安全檢測。另一方面，培養(yǎng)相關行業(yè)人才，提高直接參與業(yè)務人員的操作技術。在不同的行業(yè)和特殊業(yè)務領域聘用專業(yè)人才，同時要求其加強對互聯(lián)網(wǎng)金融相關技術的學習，嚴格規(guī)范操作流程，從而提高從業(yè)人員的專業(yè)素養(yǎng)，并對其開展業(yè)務的操作行為建立監(jiān)管機制，力爭在源頭上消除隱患，避免違規(guī)現(xiàn)象的發(fā)生。

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作者：楊溢 王金榮 單位：遼寧師范大學