導(dǎo)語：如何才能寫好一篇規(guī)劃投資方案，這就需要搜集整理更多的資料和文獻，歡迎閱讀由公務(wù)員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

關(guān)鍵詞：會計信息系統(tǒng)；投資決策；系統(tǒng)開發(fā)程序

中圖分類號：F23 文獻標(biāo)識碼：A

原標(biāo)題：企業(yè)投資決策會計信息系統(tǒng)之構(gòu)建

收錄日期：2016年8月22日

一、目前投資決策系統(tǒng)研究存在的問題

（一）企業(yè)管理層意識不夠。很多企業(yè)決策者對構(gòu)建企業(yè)投資決策會計信息系統(tǒng)的重要意義缺乏認(rèn)識。目前，各項投資決策只是建立在手工記賬的基礎(chǔ)之上，或借助于一些簡單的投資模型或主觀判斷進行決策，缺乏運用系統(tǒng)的投資決策程序。

（二）缺乏會計電算化專業(yè)人才。目前，我國會計人員的整體素質(zhì)還不是很高，缺乏既掌握財務(wù)知識又熟悉相關(guān)計算機應(yīng)用知識的復(fù)合型人才。

（三）整個行業(yè)企業(yè)的實施環(huán)境不完善。從企業(yè)內(nèi)部環(huán)境來看，其在人員組成、技術(shù)、資金支持等方面都難以達到理想的要求，從而對會計信息化在企業(yè)內(nèi)部實施的硬件以及軟件環(huán)境都存在欠缺的部分，難以充分地保障信息化系統(tǒng)在運行過程中的安全性。同時，從行業(yè)外部環(huán)境來看，我國在企業(yè)信息化立法方面相關(guān)法律、法規(guī)體系建設(shè)力度不足，難以在短時間內(nèi)實現(xiàn)整個行業(yè)的信息化。并且沒有足夠強有力的會計信息化技術(shù)支持，這使得其在日常與工商、銀行、審計等部門的會計事務(wù)的處理過程中，因無法很好地實現(xiàn)各部門的數(shù)據(jù)交換，而對會計工作效率造成影響。

進行投資決策對于任何一家企業(yè)來說都是非常重要的，沒有合適的投資決策會計信息系統(tǒng)就意味著企業(yè)在現(xiàn)在以及未來的市場競爭中缺乏對市場前景的掌控能力，缺乏發(fā)展甚至于生存能力。如何建立適合于當(dāng)前中國企業(yè)的投資決策會計信息系統(tǒng)，并將其具體運用到實踐操作中去，本文將作一些探討。

二、企業(yè)投資決策會計信息系統(tǒng)開發(fā)程序

（一）戰(zhàn)略規(guī)劃和開發(fā)方法。建設(shè)企業(yè)投資決策會計信息系統(tǒng)是一項耗資大、歷時長、技術(shù)復(fù)雜且涉及面廣的系統(tǒng)工程。因此，首先應(yīng)制定發(fā)展企業(yè)投資決策會計信息系統(tǒng)的戰(zhàn)略規(guī)劃，然后按照規(guī)劃有步驟地進行系統(tǒng)開發(fā)。

1、制定戰(zhàn)略規(guī)劃的步驟。把計算機應(yīng)用到企業(yè)的投資決策中，一般要經(jīng)歷從初級到成熟的成長過程。計算機信息系統(tǒng)的發(fā)展道路可劃分為六個階段：初始階段、普及階段、控制階段、集成階段、數(shù)據(jù)管理階段和成熟階段。因此，構(gòu)建企業(yè)投資決策信息系統(tǒng)，無論是在確定開發(fā)策略，或者在制定信息系統(tǒng)規(guī)劃的時候，都應(yīng)首先明確本單位當(dāng)前處于哪一生長階段，進而根據(jù)該階段特征來指導(dǎo)建設(shè)。

2、制定戰(zhàn)略規(guī)劃的常用方法

（1）企業(yè)系統(tǒng)規(guī)劃法。主要工作步驟為：準(zhǔn)備工作、調(diào)研、確定業(yè)務(wù)過程及重組、定義數(shù)據(jù)類、定義信息系統(tǒng)總體結(jié)構(gòu)、確定總體結(jié)構(gòu)中的有限數(shù)據(jù)、完成BSP研究報告。

（2）關(guān)鍵成功因素法。在現(xiàn)行系統(tǒng)中，總存在著多個變量影響系統(tǒng)目標(biāo)的實現(xiàn)。通過對關(guān)鍵成功因素的識別，找出實現(xiàn)目標(biāo)所需的關(guān)鍵信息集合，從而確定系統(tǒng)開發(fā)的優(yōu)先次序，并進行規(guī)劃。

（二）企業(yè)投資決策會計信息系統(tǒng)的構(gòu)建流程

1、可行性分析。顧名思義，其主要任務(wù)就是對應(yīng)用項目開發(fā)的可行性以及必要性進行明確。對可行性進行分析和明確是開發(fā)任務(wù)實現(xiàn)的迫切需要，它主要評介應(yīng)用項目實現(xiàn)所必須具備的條件和資源?？尚行苑治龉ぷ鞯拈_展必須是以充分的實地調(diào)查研究為基礎(chǔ)才可開展，實際調(diào)查是其獲取項目開展情況詳細資料的重要渠道。

2、數(shù)據(jù)流程。投資決策水平的提升是開發(fā)和建立企業(yè)投資決策會計信息系統(tǒng)最根本的目的所在?？傮w而言，組織設(shè)計是新型投資決策系統(tǒng)設(shè)計的首要步驟，我們在對新系統(tǒng)進行設(shè)計的過程中應(yīng)將對組織的設(shè)計看作是對系統(tǒng)進行創(chuàng)新設(shè)計的一次有目的的改變。為進一步促進計算機在投資決策信息管理中的應(yīng)用，我們必須舍去物質(zhì)要素的束縛，通過對相關(guān)資料的廣泛收集與整理，對投資活動數(shù)據(jù)流程圖進行繪制，進而為接下來的數(shù)據(jù)分析做好充分的技術(shù)準(zhǔn)備。

3、數(shù)據(jù)字典。其主要的工作內(nèi)容就是對所繪制的數(shù)據(jù)流程圖當(dāng)中的數(shù)據(jù)存儲、邏輯處理、數(shù)據(jù)流、數(shù)據(jù)結(jié)構(gòu)以及其存在于外部的實體進行定義。數(shù)據(jù)字典在數(shù)據(jù)流程圖的輔助下，對于系統(tǒng)當(dāng)中邏輯模型的描述可以從文字?jǐn)U展到圖形當(dāng)中，大大提升了模型描述的完整性。

4、功能結(jié)構(gòu)圖設(shè)計。以各功能之間所存在的從屬關(guān)系為依據(jù)所繪制的圖表，功能模塊就是圖中的各個框，在具體情況的影響下，其劃分形態(tài)可大可小，某項任務(wù)完成所需要的一整組程序多存在于大的功能模塊當(dāng)中，而小模塊則是程序當(dāng)中的每一個處理過程。

5、系統(tǒng)設(shè)計。系統(tǒng)物理配置方案包括：（1）系統(tǒng)設(shè)計原則；（2）系統(tǒng)輸入；（3）系統(tǒng)加工；（4）系統(tǒng)輸出。

三、企業(yè)投資決策會計信息系統(tǒng)內(nèi)容設(shè)計

在完成開發(fā)程序的一系列步驟之后，企業(yè)投資決策會計信息系統(tǒng)需要進行相應(yīng)的內(nèi)容設(shè)計，使該系統(tǒng)財務(wù)方案的配置能切實滿足企業(yè)、公司投資決策需要。大體而言，企業(yè)做出投資決策需經(jīng)歷以下五個流程：

（一）融資方式選擇。在投資決策會計信息系統(tǒng)的決策過程中，首先要決定采取的融資方式。企業(yè)有充足的資金保障，后續(xù)的投資工作才能得以順利進行。在當(dāng)前中國市場經(jīng)濟的大環(huán)境下，可供選擇的方式有三種：外部股權(quán)融資、債務(wù)融資和內(nèi)部融資。理論上，投資者應(yīng)將三種融資方式的成本加以比較，進而選擇成本最低、性價比最高的融資方式。系統(tǒng)還可通過多種融資方案的比較分析，為決策者提供最優(yōu)方案的選擇，但應(yīng)考慮融資結(jié)構(gòu)的搭配，包括融資種類、成本、時期等結(jié)構(gòu)以保證企業(yè)資金的正常運營。

（二）投資方案選擇。在確定了融資方式，有了資金來源之后，系統(tǒng)應(yīng)為投資者選擇最佳的投資方案。投資決策系統(tǒng)可將人為干擾因素降到最低，從企業(yè)利益出發(fā)，嚴(yán)格依照選擇標(biāo)準(zhǔn)，做出最有利于企業(yè)效益的決策。從實質(zhì)上來講，投資就是以犧牲當(dāng)下現(xiàn)有資金的方式，以便在未來獲得報酬的一種行為，這一行為帶有很大的不確定性，為此，投資的一個重要問題就是如何才能將這一不確定性降到最低，使其有效性得到提升。有效的投資必須借助于科學(xué)、正確、合理的投資方案以及經(jīng)營活動，通過對企業(yè)資本的合理使用，將資本提升到最大的利用價值。

1、有效投資決策方案的選擇標(biāo)準(zhǔn)。投資決策的制定是為了在不久的將來，更好地實現(xiàn)前期預(yù)定目標(biāo)，其總體來說是在前期對市場進行充分調(diào)查研究基礎(chǔ)上的，以一定的標(biāo)準(zhǔn)為依據(jù)，對若干投資預(yù)選方案進行不斷選擇、判斷、分析的一個過程。它決定著投資決策是否能夠有效。主要考慮的要素有：（1）投資的增值程度；（2）投資的風(fēng)險性；（3）控制通貨膨脹的能力；（4）投資的資本成本。

2、有效投資模型。系統(tǒng)可提供多種投資模型，決策者可根據(jù)需要選擇恰當(dāng)適用的投資模型，為項目決策服務(wù)。投資方案的最后抉擇是要通過凈現(xiàn)值的比較進行，所以各種方法要根據(jù)實際情況需要結(jié)合運用。有效的投資決策必須是先確定風(fēng)險投資報酬率，然后再進行凈現(xiàn)值的最后抉擇。

（三）預(yù)算管理。在確定了投資方案后，系統(tǒng)需要對該方案進行進一步深入的研究。在項目具體上馬之前，系統(tǒng)應(yīng)針對不同的項目主體，按照不同模式進行項目預(yù)算，以保障該投資方案的順利進行。預(yù)算與選擇的融資方案、投資方案密不可分。在企業(yè)選擇投資項目之后，有必要將戰(zhàn)略規(guī)劃轉(zhuǎn)換成詳細的年度經(jīng)營計劃，而該計劃通常以預(yù)算的形式得以表現(xiàn)。因此，預(yù)算將投資項目的可能效果反饋給管理者，管理者據(jù)此信息對項目投資的流程及細節(jié)加以修正。預(yù)算的主要目的是規(guī)劃，另一重要方面則是控制，預(yù)算系統(tǒng)的基本目的是規(guī)劃和制定經(jīng)營目標(biāo)，并將此與實際結(jié)果進行比較。從某種程度上說，實際與預(yù)算數(shù)字是有差異的，有必要分析差異原因，采取必要的正確行動，這一比較則意味著控制。決策者可以根據(jù)需要，在投資決策系統(tǒng)提供的一些預(yù)算方法中選擇合適的編制方法。但從系統(tǒng)構(gòu)建的完整性角度考慮，在進行財務(wù)方案配置時，編程人員應(yīng)將所有可能需要的預(yù)算方式都編進系統(tǒng)代碼中。

（四）成本控制。融資方式選擇確定了資金來源，投資方案選擇決定了具體項目，預(yù)算管理則對即將運行的項目有了大致的展望與規(guī)劃。在這三個步驟完成之后，投資項目則正式開始實施。按照管理會計本量利的理論不難得知，成本控制在投資活動中起著至關(guān)重要的作用。若不對成本進行控制，預(yù)算管理的成果就會付諸東流，投資方案將不會給企業(yè)帶來切實收益。產(chǎn)品生命周期的每個階段都要進行成本控制，即全面控制。成本控制也伴隨著項目運行的始終。因此，在項目的運行過程中，會計人員應(yīng)當(dāng)及時在投資決策系統(tǒng)中輸入與成本有關(guān)的相關(guān)數(shù)據(jù)，保證數(shù)據(jù)更新的及時性與時效性，隨時隨地發(fā)現(xiàn)問題，防微杜漸，努力將成本消耗控制在最低水平。

（五）效益評估。成本控制隨著項目投資運行的結(jié)束而結(jié)束，系統(tǒng)應(yīng)對主體項目進行效益評估。首先確定該主體項目的盈利情況，其次對融資方式與投資方案進行反思，通過真實的數(shù)據(jù)，判斷一系列決策的合理性，為企業(yè)今后的投資決策提供經(jīng)驗。對投資項目進行效益評估主要有以下幾種方法，決策者可以根據(jù)實際需要選擇其中任何一種，作為判斷投資方案效益的依據(jù)。（1）凈現(xiàn)值法。按照這種方法，所有未來現(xiàn)金流入和流出都要按預(yù)定貼現(xiàn)率折算為它們的現(xiàn)值，然后再計算它們的差額。只有凈現(xiàn)值大于零的方案才可以作為備選方案；（2）回收期法?；厥掌谑侵竿顿Y引起的現(xiàn)金流入累計到與投資額相等時所需要的時間。回收期法反映投資回收速度。它代表收回投資所需要的年限，回收年限越短，方案越有利?；厥掌诎o態(tài)投資回收期和動態(tài)投資回收期兩種。在效益評估完成之后，該系統(tǒng)針對主體項目的全程并未隨之結(jié)束。企業(yè)投資決策信息系統(tǒng)不僅起到投資決策的作用，更是會計電算化條件下對企業(yè)經(jīng)營、投資活動的記錄與監(jiān)督。以史為鑒，可以明得失。系統(tǒng)應(yīng)對項目主體的運行情況進行全方位的及時的記錄并備份保存，以保證企業(yè)在今后的決策過程中，不會重復(fù)之前的錯誤，保證企業(yè)經(jīng)濟活動的連續(xù)性、穩(wěn)定性、高效性和安全性。企業(yè)必須正確選擇投資方案，盡量規(guī)避風(fēng)險，建立起完善、有效的企業(yè)投資決策信息系統(tǒng)。

四、結(jié)語

企業(yè)投資決策會計信息系統(tǒng)的構(gòu)建對于企業(yè)的發(fā)展起著至關(guān)重要的作用。在當(dāng)今全球化背景下，企業(yè)之間的競爭日益激烈，構(gòu)建行之有效的投資決策會計信息系統(tǒng)對中國企業(yè)的健康發(fā)展起著不可或缺的作用。

主要參考文獻：

[1]Beaver.會計收益數(shù)據(jù)的經(jīng)驗評價[J].會計研究，1960.

[2]George?H?Sorter.Basic Accounting Theory[J].1966.

[3]Daniel Kahneman.Daniel Kahneman的啟發(fā)式及其偏差[J].美國經(jīng)濟評論，2002.

[4]袁水林，王東升.試論戰(zhàn)略管理會計對企業(yè)投資決策的影響[J].經(jīng)濟問題，2001.

[5]隋安媛.小議我國會計信息系統(tǒng)的未來發(fā)展方向[J].中小企業(yè)管理與科技，2007.

篇2

企業(yè)的最終目標(biāo)就是實現(xiàn)價值的最大化，企業(yè)為實現(xiàn)價值最大化這個目標(biāo)，必須加強企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理，因此企業(yè)以財務(wù)風(fēng)險管理為基礎(chǔ)，圍繞價值最大化目標(biāo)進行企業(yè)財務(wù)風(fēng)險預(yù)控體系框架進行設(shè)計，財務(wù)預(yù)警在風(fēng)險管理的過程中主要扮演財務(wù)風(fēng)險識別和分析的功能作用。而企業(yè)內(nèi)部控制在風(fēng)險管理的過程中扮演風(fēng)險控制的功能作用。這樣就形成了“一體兩翼”的企業(yè)財務(wù)風(fēng)險預(yù)控體系。財務(wù)預(yù)警與內(nèi)部控制結(jié)合路徑的整體框架由三大部分組成。企業(yè)財務(wù)預(yù)警和內(nèi)部控制分別在財務(wù)風(fēng)險管理的不同階段發(fā)揮其防范風(fēng)險的不同作用。其中以財務(wù)預(yù)警和內(nèi)部控制作為財務(wù)風(fēng)險預(yù)控的兩個重要機制，以投資預(yù)控模塊、籌資預(yù)控模塊、經(jīng)營預(yù)控模塊和分配預(yù)控模塊為企業(yè)財務(wù)預(yù)警和內(nèi)部控制機制相結(jié)合的實施主體，以企業(yè)內(nèi)部控制五個要素構(gòu)建的企業(yè)內(nèi)部環(huán)境、企業(yè)控制制度、企業(yè)信息系統(tǒng)、企業(yè)風(fēng)險分析、企業(yè)免疫系統(tǒng)作為二者結(jié)合的五大運行平臺。借助于五大平臺，實現(xiàn)企業(yè)財務(wù)風(fēng)險在各個模塊的評估、預(yù)測、處理和控制的功能，而最終實現(xiàn)財務(wù)風(fēng)險的控制目標(biāo)。

2企業(yè)財務(wù)預(yù)警指標(biāo)體系構(gòu)建

（1）籌資預(yù)控模塊的財務(wù)預(yù)警控制指標(biāo)體系設(shè)計

籌資活動是企業(yè)資金活動的起點，企業(yè)通過籌資活動為其生產(chǎn)經(jīng)營活動籌集所需的資金，有了資金能保證企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營活動順利進行?；I資活動包括提出籌資方案、籌資方案審批、編制籌資計劃、實施籌資方案和籌資后管理。每個環(huán)節(jié)都可能產(chǎn)生風(fēng)險，防范籌資環(huán)節(jié)當(dāng)中產(chǎn)生的環(huán)節(jié)性風(fēng)險，需要財務(wù)預(yù)警體系支撐。所以籌資預(yù)控模塊的關(guān)鍵預(yù)警控制點在于如何通過完整的籌資戰(zhàn)略規(guī)劃，即對籌資償債能力、支付能力、資本結(jié)構(gòu)的預(yù)警和分析，制定出周密有效的籌資方案。設(shè)計籌資預(yù)控模塊預(yù)警控制指標(biāo)體系時應(yīng)該考慮到指標(biāo)的設(shè)置能夠更好地彌補內(nèi)部控制的薄弱點，即通過該指標(biāo)的分析能夠更加有效地制定出合理的籌資方案?；I資方案在各個循環(huán)中都存在風(fēng)險，因此，為了反映籌資風(fēng)險的大小，預(yù)警控制指標(biāo)的選擇可以從資本結(jié)構(gòu)、支付能力、償債風(fēng)險這三個層面，通過設(shè)定的指標(biāo)警示，企業(yè)可以及時調(diào)整籌資結(jié)構(gòu)、期限結(jié)構(gòu)，不斷完善籌資方案，減小籌資風(fēng)險。通過對預(yù)控模塊的預(yù)警分析來調(diào)整內(nèi)部控制措施。按照設(shè)計好的財務(wù)預(yù)警指標(biāo)，分配權(quán)重，計算單項功效系數(shù)，通過計算我們可以看出公司的投資是否存在風(fēng)險、風(fēng)險的程度如何、同時通過指標(biāo)也能看出在投資環(huán)節(jié)導(dǎo)致財務(wù)風(fēng)險的原因，通過分析原因就可以更加有針對性地制定投資方案，合理制定或及時調(diào)整投資金額、投資形式、投資期限。使得內(nèi)部控制在投資方案制定環(huán)節(jié)更加有效，減少企業(yè)的投資風(fēng)險。

（2）投資預(yù)控模塊的財務(wù)預(yù)警控制指標(biāo)體系設(shè)計

投資是企業(yè)將資金轉(zhuǎn)化為資本并實現(xiàn)資本增值的過程，投資活動中包括：提出投資方案、投資方案審批、編制投資計劃、實施投資方案和投資后管理。各環(huán)節(jié)的都可能存在風(fēng)險。為控制投資風(fēng)險，所以投資預(yù)控模塊的關(guān)鍵預(yù)警控制點在于如何通過完整的投資分析決策，制定出周密有效的投資計劃和方案。投資預(yù)警控制指標(biāo)的制定從三個方面（即投資結(jié)構(gòu)、投資能力、資產(chǎn)利用效率）來反映投資風(fēng)險的大小，其中對外投資與權(quán)益比率指標(biāo)是區(qū)間型指標(biāo)。該指標(biāo)值越高，說明企業(yè)對外投資數(shù)額越多，主營業(yè)務(wù)不突出，風(fēng)險較高，如果指標(biāo)值太低，則反映資產(chǎn)利用率低。凈資產(chǎn)收益率指標(biāo)是極大型指標(biāo)。凈資產(chǎn)收益率越高，反映企業(yè)效益好，企業(yè)獲利能力越強。可用于投資分配股利現(xiàn)金比率指標(biāo)是極大型指標(biāo)。該指標(biāo)若大于1，表明企業(yè)有可多余的資金用于其他活動支出，。若該指標(biāo)小于1，則表明企業(yè)無多余的資金，需用籌資彌補?？傎Y產(chǎn)增長率指標(biāo)是極大型指標(biāo)。該指標(biāo)值越高，反映企業(yè)快速擴張。現(xiàn)金再投比率指標(biāo)是極大型指標(biāo)。指標(biāo)值越高，說明可用資金多，企業(yè)該指標(biāo)一般在8%-10%比較合適。我們可通過這些指標(biāo)的警示，及時調(diào)整投資的數(shù)量、期限、方式等，不斷完善投資方案，減小投資風(fēng)險。通過對投資預(yù)控模塊的預(yù)警分析來調(diào)整內(nèi)部控制措施。企業(yè)可以按照設(shè)計好的財務(wù)預(yù)警指標(biāo)，分配權(quán)重，計算出企業(yè)的投資風(fēng)險預(yù)警值。通過分析就可以更加有針對性地制定投資方案，合理制定或及時調(diào)整投資金額、投資形式、投資期限。使得內(nèi)部控制在投資方案制定環(huán)節(jié)更加有效，減少企業(yè)的投資風(fēng)險。

（3）運營預(yù)控模塊的財務(wù)預(yù)警控制指標(biāo)體系設(shè)計

該模塊的指標(biāo)設(shè)計分為兩部分，第一部分是運營能力預(yù)警指標(biāo)體系，參與模型運算，分析預(yù)警企業(yè)運營風(fēng)險大小。運營能力預(yù)警控制指標(biāo)有：獲取現(xiàn)金能力指標(biāo)是極大型指標(biāo)。該指標(biāo)比值越大越好。比值越大說明整體資產(chǎn)利用效果較好；資產(chǎn)營運能力指標(biāo)是極大型指標(biāo)。該指標(biāo)值越低，說明出現(xiàn)流動資金不足的財務(wù)風(fēng)險，如果嚴(yán)重，將造成財務(wù)危機；盈利能力指標(biāo)是極大型指標(biāo)。該指標(biāo)值越高，表明企業(yè)財務(wù)狀況越穩(wěn)定。企業(yè)的投入所賺取的利潤也越大。第二部分是運營流程預(yù)警指標(biāo)，該部分指標(biāo)作為采購、生產(chǎn)、銷售流程的預(yù)警指標(biāo)體系，對以上流程實時監(jiān)控，實時預(yù)警，同時也要求企業(yè)對內(nèi)控方案實時調(diào)整，已達到內(nèi)控的準(zhǔn)確性和有效性，減少財務(wù)風(fēng)險。通過對運營預(yù)控模塊的預(yù)警分析來調(diào)整內(nèi)部控制措施。通過設(shè)計好的運營能力預(yù)警指標(biāo)，分配權(quán)重，計算出企業(yè)的運營風(fēng)險預(yù)警值，通過對比警度來評測運營是否存在風(fēng)險。通過警情分析的結(jié)果對應(yīng)收賬款或者存貨內(nèi)部控制措施及時調(diào)整。

（4）分配預(yù)控模塊的財務(wù)預(yù)警控制指標(biāo)體系設(shè)計

篇3

1.問題提出及分析 

利用數(shù)學(xué)建模解決P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺債權(quán)匹配問題； 

主要研究的是借款方與投資方的債權(quán)匹配問題，根據(jù)數(shù)據(jù)，給出一套相應(yīng)的匹配方案。由P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺的運營模式可知借款方數(shù)據(jù)中的額度指的是借款金額（元人民幣），周期指的是借款期限即償還周期（月），利率指的是借款方在借款期限內(nèi)所承擔(dān)的月利率（%）；投資方中額度指的投資方可借出的投資金額（元人民幣），周期指的是投資方的投資周期（月），利率指的是投資方的回報利率（%）。通過分析表中數(shù)據(jù)，根據(jù)額度和時間相吻合的原則，建立變量之間的數(shù)學(xué)關(guān)系，從而給出一套相應(yīng)的匹配方案。最終建立P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺債權(quán)匹配問題的數(shù)學(xué)模型。 

2.模型假設(shè) 

（1）假設(shè)借款方和投資方的交易行為發(fā)生在同一時刻，借款期限內(nèi)第一個月的月初； 

（2）假設(shè)借款方在借款期限內(nèi)無提前還款行為，投資方不能提前撤資，即借款方在借款期限的月末（最后一月末）還款，投資方在投資周期的月末（最后一月末）收益； 

（3）假設(shè)利息計算按照單利計算； 

（4）假設(shè)只有投資人已借出金額才可獲得收益，沒有出借的金額不產(chǎn)生利息，也不計入投資方的收益當(dāng)中，； 

（5）假設(shè)每個借款方的還貸能力均相同，且同等概率地接受投資人投資，投資方向每個借款人同等概率地進行投資； 

（6）假設(shè)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺不向借款方和投資方收取手續(xù)費； 

3.定義與符號說明 

借款人i的借款金額：Mi（i=1，2，…，n）；借款人i的借款周期：Ti（i=1，2，..，n）

借款人i的月還款利率：Ri（i=1，2，…，n）；投資人j的投資金額：Mj（j=1，2，…，m） 

投資人j的投資周期：Tj（j=1，2，…，m）；投資人j的月回報利率：Rj（j=1，2，…，m） 

借款人i向投資人j借的金額：Xij（i=1，2，…，n；j=1，2，…，m） 

P2P平臺的總利潤：PP2P平臺的總收入：RP2P平臺的總支出：C 

4.模型的建立與求解 

本文從P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺的角度出發(fā)，分析P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺的總利潤與借款方、投資方之間的關(guān)系，運用規(guī)劃模型，以P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺的總利潤為目標(biāo)函數(shù)，添加相應(yīng)約束條件，從而得出在一定條件下既能使P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺的總利潤達到最大，又能使借款方和投資方的額度和時間相吻合的模型，繼而給出一套較優(yōu)的匹配方案。 

對于P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺來說，由于不考慮平臺所收取的手續(xù)費，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺的總利潤等于總收入加上總支出，即： 

P﹦R-C 

P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺的總收入等于所有借款方在借款期限到期時所支付的利息和，假設(shè)共有n個借款人，m個投資人。 

要使總利潤最大，則總支出應(yīng)最小，根據(jù)假設(shè)，總支出等于所有借出金額的投資人所獲得的收益之和，即： 

上式即為問題一的目標(biāo)函數(shù)。 

相應(yīng)的約束條件為： 

1）額度匹配：借款人i向每個投資人所借金額之和等于借款人i的所需求的借款金額，投資人j向所有借款人所借金額之和不大于投資人j的投資金額； 

2）時間匹配：借款人i的借款周期不大于任一向借款人i投資的投資人j的投資周期； 

3）非負約束：各變量均非負。 

根據(jù)題中數(shù)據(jù)，結(jié)合上述模型，利用Lingo軟件對模型進行編程求解。 

5.模型評價與推廣 

5.1 模型評價 

（1）模型的優(yōu)點 

1）本文所建立的模型與實際聯(lián)系較為緊密，通用性、推廣性較強； 

2）本模型的穩(wěn)定性和正確性較好，可信度較高； 

3）本模型的可操作性強，適用范圍廣； 

4）本模型中提出了一個 的通用指標(biāo)，可廣泛應(yīng)用于其他領(lǐng)域。 

（2）模型的缺點 

1）我們對模型進行了簡化，即假設(shè)每個借款方的還貸能力均相同，且同等概率地接受投資人投資，投資方向每個借款人同等概率地進行投資，這樣的簡易處理，會影響到目標(biāo)函數(shù)最值的計算，降低了精確度； 

2）本模型沒有分析敏感性和風(fēng)險性因素的影響，降低了模型的精確度； 

5.2 模型推廣 

1）本文所建模型可加入其它變量推廣成非線性規(guī)劃模型； 

2）本模型可進一步考慮敏感性和風(fēng)險性因素的影響，使其能更好地與實際相符合。 

參考文獻 

[1]司守奎，孫璽菁.數(shù)學(xué)建模算法與應(yīng)用[M].北京：國防工業(yè)出版社，2011，8. 

[2]姜啟源.數(shù)學(xué)模型[M].北京：高等教育出版社，1987. 

篇4

關(guān)鍵詞：星級酒店、籌建、規(guī)劃、系統(tǒng)性

中圖分類號：F292文獻標(biāo)識碼： A 文章編號：

近年來，全國各地的高星級酒店興建熱一直持續(xù)，同商品住宅相比，受到的政策影響較小，因此大量的房地產(chǎn)投資人將目光轉(zhuǎn)移到高星級酒店，然而星級酒店籌建不同于普通房地產(chǎn)項目，其項目涉及面更廣、技術(shù)更全面也更專業(yè)、籌備周期也更長?，F(xiàn)就星級酒店的籌建過程易出現(xiàn)的問題和解決問題的思路進行分析，以供參考：

一、投資方熱衷于投資高星級酒店的原因分析：

平臺與橋梁的作用：

高星級酒店是少數(shù)人才能擁有的重要的政治、經(jīng)濟平臺，是與政界、商界及其他領(lǐng)域溝通的橋梁，通過它可以融資、可以完成一些“高難度”的動作。

樹立企業(yè)的品牌：

國內(nèi)較有規(guī)模、名氣的大型集團或企業(yè)，都有自己的高星級酒店，通過這個最扯眼、最直觀、最有說服力的窗口來展現(xiàn)本企業(yè)的品牌、形象、實力、企業(yè)文化。尤其現(xiàn)在眾多的房地產(chǎn)開發(fā)商都認(rèn)識到了：房地產(chǎn)本身很難形成品牌，哪怕是幾十萬平方米的小區(qū)建設(shè)都很難形成品牌，但高星級酒店在市場上很容易形成品牌，所以，考慮到建立企業(yè)的品牌，考慮到提升所要開發(fā)的住宅及周邊區(qū)域的整體價值，在開發(fā)建設(shè)住宅小區(qū)的同時建設(shè)高星級酒店。

投資新建高星級酒店還有其他的益處：

首先是投資的穩(wěn)定性比較強，相應(yīng)來說風(fēng)險相對不大；其次是成長性好。雖然酒店投資是資金密集型投資，但是總體來看成長性比較好；最后是現(xiàn)金流的作用。酒店的經(jīng)營會形成穩(wěn)定的、較大量的現(xiàn)金流，從企業(yè)經(jīng)營的角度來說，現(xiàn)金流比利潤還重要!正是這個現(xiàn)金流效應(yīng)，使很多酒店的投資商即使暫時虧損也要繼續(xù)經(jīng)營。

二、目前投資高星級酒店的不同方式分析

綜合來說，高星級酒店投資方的方式不外乎以下幾種情況：

投資方不懂酒店，所聘請的籌建負責(zé)人也只是親信仍然不懂酒店，酒店整個籌建過程就是在摸著石頭過河，風(fēng)險極大，可稱之為閉門造車。

投資方聘請了酒店專業(yè)管理人員做籌建總經(jīng)理，但往往請到的都是在某某酒店任職的總經(jīng)理，其強項是酒店建成后的經(jīng)營管理，對于前期工程籌建可能仍不甚了解，僅依靠原有的經(jīng)驗進行籌建，可稱之為照貓畫虎。

投資方與專業(yè)酒店管理公司簽訂籌建、籌備、經(jīng)營合同。由酒店管理公司制定酒店可行性研究報告、提出酒店籌建總體計劃，但前期因為費用等因素，管理公司往往只派出工程總監(jiān)或顧問，與投資方確定的酒店專業(yè)設(shè)計公司、建筑設(shè)計院三方共同參與進行酒店建筑及裝飾裝修施工設(shè)計，這個是目前高星級酒店籌建的主要模式。

三、高星級酒店籌建的工作內(nèi)容和解決問題的思路分析

高星級酒店籌建工作就是充分考慮到項目整體及項目各個環(huán)節(jié)的所有細節(jié)，并將這些細節(jié)做好；籌建統(tǒng)籌就是將項目時間進度和方案最優(yōu)化組合，合理利用資金。

現(xiàn)代星級酒店籌建可劃分五大階段：規(guī)劃階段、設(shè)計階段、建造階段、開業(yè)籌備階段和酒店營運階段。按其工作性質(zhì)區(qū)分，主要是如下幾個階段的工作：規(guī)劃設(shè)計階段（前期）、基建裝修階段（建造）、開業(yè)籌備階段（籌備）。

3.1酒店籌建各階段總體工作任務(wù)：

3.1.1、規(guī)劃設(shè)計階段：

（1）主要籌建籌備內(nèi)容：

組建自己的一個酒店專業(yè)籌建團隊——請酒店專業(yè)裝飾設(shè)計公司出設(shè)計方案：在這個過程中，要詳細分析：

酒店檔次、類別的確定；

各服務(wù)項目功能的名稱、功能布局、各占建筑面積比例；

各項硬件滿足星級評定硬件要求、滿足經(jīng)營管理便捷并最大程度降低管理成本、滿足人性化和舒適化、最大化地創(chuàng)造利潤、最科學(xué)地控制能耗等五大項要求；

（2）參與團隊組成：投資者、市場調(diào)研員、規(guī)劃設(shè)計師、酒店籌建及未來經(jīng)營者、設(shè)計人員；

（3）項目管理內(nèi)容：專案背景描述、目標(biāo)確定、范圍規(guī)劃及定義、工作分解后排序及延續(xù)時間估計、進度計劃、資源計劃、費用估算和預(yù)算、質(zhì)量保證及計劃；

3.1.2、基建裝修階段：

（1）主要籌建籌備內(nèi)容：施工要求、土建、設(shè)備安裝督導(dǎo)、室內(nèi)外裝修裝飾、道路管網(wǎng)工程、環(huán)保工程、基建數(shù)據(jù)歸檔等；

（2）參與團隊組成：酒店建設(shè)者、監(jiān)理、內(nèi)外裝修裝飾設(shè)計及施工人員、酒店籌建人員；

（3）項目管理內(nèi)容：采購計劃和招標(biāo)及實施，合同簽訂和執(zhí)行及監(jiān)督，各種實施計劃，安全計劃，項目進展報告，進度、費用、質(zhì)量、安全的控制，范圍變更控制，生產(chǎn)管理，現(xiàn)場管理及環(huán)境控制。以正常施工周期而言，土建施工，5萬平方建筑面積的施工期一般為13-15個月（在北方，要考慮冬天凍土期、春節(jié)放假的影響）；封頂后，按先后順序，開始是中央空調(diào)管道、給排水、消防、強電、弱電、外立面施工，前面幾項可以部分交叉作業(yè)，給排水及消防都打壓試水后，最后才是內(nèi)裝，內(nèi)裝一般為13個月左右；

3.1.3、開業(yè)籌備階段：

（1）主要籌建籌備內(nèi)容：策劃開業(yè)的各項計劃、組織實施各項工作、人員招聘、人員培訓(xùn)、內(nèi)部裝修布置要求、各種證照手續(xù)辦理、建立工程檔案、市場調(diào)研、經(jīng)營方案、價格制定、營銷方案、廣告策劃、經(jīng)營管理等。

（2）參與團隊組成：投資者、酒店建設(shè)人員、酒店籌備人員；

（3）項目管理內(nèi)容：質(zhì)量驗收、管理范圍確定、費用決算和審計、項目資料與驗收、項目交接與清算、項目審計和專案評價、策劃修改經(jīng)營方案等；

3.2、酒店籌建管理部門需具備的職權(quán)：

全面負責(zé)及協(xié)調(diào)酒店籌建項目的統(tǒng)籌工作；

根據(jù)籌建工作需要，各相關(guān)專業(yè)人員參與酒店項目籌建工作的調(diào)動權(quán)；

籌建工作職能部門負責(zé)的相關(guān)籌建項目的參與權(quán)和決定權(quán)。

3.3、酒店籌建步驟分析：

選址、土地勘查；

市場調(diào)研及酒店定位，確定酒店規(guī)模和檔次；

項目定位及可行性分析；

規(guī)劃審批和立項審批；

工程報建；

酒店設(shè)計（包括委托設(shè)計、概念設(shè)計及概算、施工圖設(shè)計、擴初設(shè)計、機電和技術(shù)設(shè)計配套等及預(yù)算；其中設(shè)計又由分為建筑設(shè)計及室內(nèi)外裝修裝飾設(shè)計）；

圖紙審查、優(yōu)化、確定及所有合格證的辦理；

土建；

道路管網(wǎng)與設(shè)備安裝工程（包括水電、消防等）；

土建各單項工程驗收及綜合驗收；

園林綠化、室內(nèi)外裝修、裝飾；開業(yè)籌備（包括人、財、物的籌備和服務(wù)體系、管理體系、市場體系的建立及證照的辦理）；

對外試營業(yè)；

篇5

1．1代價工程項目管理覆蓋面窄

從代建制度視角來講，由于國內(nèi)工程項目建設(shè)過程中的代建制實施較晚，必然使代建制在實施過程中顯得捉襟見肘，在應(yīng)對快速發(fā)展的建筑行業(yè)問題時，顯得力不從心。實踐中可以看到，因部分代建企業(yè)專業(yè)水平有限，嚴(yán)重限制了代建工程項目管理覆蓋面，從而使其在項目管理過程中無法與全過程有機結(jié)合在一起，而且也無法有效實施代建工程項目管理。

1．2項目前期風(fēng)險比較大

代建工程項目施工建設(shè)過程中，因工程項目管理工作直接交給專業(yè)公司負責(zé)，這就使得工程建設(shè)投資方無法全面了解工程項目管理人員的前期工作情況，甚至部分項目管理公司對項目管理表現(xiàn)出一定的目的性，以致于工程項目建設(shè)投資費用、風(fēng)險等隨之增大，嚴(yán)重影響了工程項目投資方的利益。

2代建工程項目管理要點

基于以上對當(dāng)前代建工程項目管理過程中存在的問題及其成因分析，筆者認(rèn)為要想加強代建工程項目管理，其要點在于對工程建設(shè)全過程加強管控。

2．1設(shè)計階段管理要點

在簽訂工程代建合同以后，工程代建方應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格按照合同要求，合理選定設(shè)計單位。在此過程中，投資方應(yīng)當(dāng)積極參與設(shè)計合同洽談，并且協(xié)助代建方優(yōu)選實力較強的專業(yè)設(shè)計單位，就設(shè)計任務(wù)書、相關(guān)技術(shù)參數(shù)以及工程建設(shè)工藝要求等內(nèi)容，進行及時的溝通和協(xié)商，然后向工程設(shè)計單位做好交底。在此過程中，代建方應(yīng)當(dāng)對設(shè)計合同執(zhí)行過程進行跟蹤管理，對設(shè)計方所提交的進度計劃、出圖計劃等進行嚴(yán)格審核、督促執(zhí)行，避免后期更改現(xiàn)象發(fā)生。同時，投資方的意圖、要求等，應(yīng)當(dāng)在代建工程項目設(shè)計階段有效地轉(zhuǎn)化成工程施工圖紙，在設(shè)計完成后需經(jīng)投資方專業(yè)人士審查，根據(jù)需要提出修改意見。實踐中可以看到，因設(shè)計費在項目建設(shè)總投資中的占比相對較小，代建方、投資方通常會忽視設(shè)計階段的管理工作重要性。在施工圖設(shè)計，是工程項目建設(shè)投資控制一個非常重要的環(huán)節(jié)，采取價值工程法，在滿足工程項目功能的基礎(chǔ)上，對設(shè)計方案進行優(yōu)化設(shè)計，充分挖掘節(jié)約潛力。

2．2施工階段管理要點

對于代建方而言，建議采用公開招標(biāo)方式優(yōu)選具有資質(zhì)的總承包單位，然后根據(jù)代建合同中規(guī)定的投資、質(zhì)量以及施工工期目標(biāo)，與總承包單位簽訂施工合同。從某種意義上來講，工程施工建設(shè)總承包單位的水平、管理能力高低，在很大程度上關(guān)系著代建工程項目是否能夠按照計劃方案實施。當(dāng)代建項目工程施工建設(shè)進入施工階段以后，代建方應(yīng)當(dāng)充分考慮工程規(guī)模、代表項目特點以及代建項目資金應(yīng)用計劃，對投資計劃值、實際值進行動態(tài)化跟蹤監(jiān)控，嚴(yán)格按照控制設(shè)計要求變更，并且注意變更設(shè)計的經(jīng)濟性、可靠性，確保建筑造型及其應(yīng)用功能能夠滿足投資方提出的要求。同時，代建方應(yīng)當(dāng)對總承包單位、監(jiān)理單位以及分包單位和供貨商等加強管理，并且督促上述各單位嚴(yán)格按照圖紙要求、設(shè)計方案以及施工合同和相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)進行施工建設(shè)、驗收，對總進度計劃以及階段性施工進度計劃進行審核，必要時對其進行優(yōu)化調(diào)整。在此過程中，還要做好專業(yè)設(shè)備的管控，實踐中因投資方是該工程項目的直接使用者，因此對工程項目性能、規(guī)格以及型號等會提出特殊的要求，此時代建方應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格按照投資方所提出的要求，做好機械設(shè)備采購工作。同時，投資方還可以根據(jù)情況，委托專業(yè)造價咨詢機構(gòu)對代建工程項目施工過程中的投資加強跟蹤審計，并且對代建工程施工設(shè)計變更、材料設(shè)備以及合同外的工程量計量等加強管控，增加投資控制環(huán)節(jié)，做好投資預(yù)算工作。在代建工程項目施工建設(shè)過程中，代建方作為工程項目主導(dǎo)單位，應(yīng)當(dāng)積極組織、參與代建工程項目建設(shè)各單位關(guān)系協(xié)調(diào)，并向政府主管部門辦理審批事項，及時發(fā)現(xiàn)和解決代建工程施工時發(fā)生的問題。

2．3合同管理要點

代建工程項目管理過程中，投資方完成前期項目策劃以及項目建設(shè)可行性研究以后，通過公開招標(biāo)、邀約委托等方式將代建企業(yè)確定下來。首先，應(yīng)當(dāng)與代建方協(xié)商合同相關(guān)事宜。工程代建企業(yè)的選擇，在很大程度上關(guān)系著整個代建工程項目的成敗，服務(wù)質(zhì)量、技術(shù)水平以及管理能力和經(jīng)濟實力等，都會對代建項目產(chǎn)生影響，因此投資方需慎重選擇。在代建工程項目建設(shè)合同談判時，投資方應(yīng)當(dāng)將擬投資工程項目的規(guī)模、功能、施工質(zhì)量、投資、工期以及技術(shù)參數(shù)和擬用機械設(shè)備型號，進行詳細交底，并且要求代建方根據(jù)工程項目實際情況，專門成立一個項目管理機構(gòu)，針對工程項目性質(zhì)制訂可行的管理規(guī)劃方案。同時，還要編制工程項目管理細則，要求每一個月都要向投資方遞交代建工程項目管理月報。代建工程項目管理規(guī)劃，是指導(dǎo)工程項目管理的重要指南，因此應(yīng)當(dāng)明確代建工程項目管理依據(jù)、目標(biāo)、內(nèi)容、資源、組織、程序以及方法和管控措施。對于代建工程項目管理規(guī)劃而言，其具有雙重作用，一方面有戰(zhàn)略部署作用，另一方面又是戰(zhàn)術(shù)性安排。在合同管理過程中，代建方、投資方均應(yīng)當(dāng)給予高度的重視，合同簽訂后應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格執(zhí)行。然而，在代建工程項目具體實施過程中，因諸多因素的影響，難免會出現(xiàn)設(shè)計變更問題，此時代建工程項目管理規(guī)劃需根據(jù)具體的情況做出優(yōu)化調(diào)整。

2．險管理要點

代建工程項目風(fēng)險管理，即對該工程項目潛在的意外損失做出識別和評估，然后結(jié)合具體情況采取針對性的措施進行處理;在主觀層面上一定要盡可能做到有備無患或，對于無法避免的風(fēng)險，應(yīng)當(dāng)尋求可行的措施予以彌補，以此來減少意外損失。代建工程項目管理，具有周期長、程序多以及多方位和內(nèi)容錯綜復(fù)雜等特點，參與代建工程項目管理的各方，一定要提高風(fēng)險管控意識，強化風(fēng)險管理。對于投資方而言，在代建工程項目決策過程中，應(yīng)當(dāng)承擔(dān)代建工程建設(shè)全過程監(jiān)理。采取該種方法，不僅可以有效滿足代建工程項目建設(shè)單位的要求，而且還可以使監(jiān)理企業(yè)能夠各得其所，有各自生存與發(fā)展的空間。

3結(jié)語

篇6

【關(guān)鍵詞】 內(nèi)部控制 程序 制度安排

前言

企業(yè)投資內(nèi)部控制對企業(yè)有效實施對外投資、防范投資風(fēng)險至關(guān)重要。了解企業(yè)投資內(nèi)部控制的程序和主要制度安排，有助于我們對投資的整個過程進行把握和監(jiān)督，對投資行為及生產(chǎn)行為進行規(guī)范性管理，從而實現(xiàn)投資利潤的最大化。

投資循環(huán)內(nèi)部控制的程序

1.企業(yè)投資前時期

財政部頒發(fā)的《企業(yè)內(nèi)部控制應(yīng)用指引第6號——資金活動》（以下簡稱“資金活動指引”）第十二條指出：企業(yè)應(yīng)當(dāng)根據(jù)投資目標(biāo)和規(guī)劃，合理安排資金投放結(jié)構(gòu)，科學(xué)確定投資項目，擬訂投資方案，重點關(guān)注投資項目的收益和風(fēng)險。企業(yè)選擇投資項目應(yīng)當(dāng)突出主業(yè)，謹(jǐn)慎從事股票投資或衍生金融產(chǎn)品等高風(fēng)險投資。這一時期是指從項目設(shè)想到項目的研究和決策這段時間，在整個項目建設(shè)中起著決定性的作用，其核心內(nèi)容是對擬投資項目進行科學(xué)論證和評估決策，目的是使項目決策科學(xué)化，避免因錯誤決策而帶來損失，為日后項目的成功實施和完成奠定基礎(chǔ)。項目能否成立、項目的投資規(guī)模大小、區(qū)域分析、產(chǎn)業(yè)類型分析、資金籌措方式、技術(shù)和設(shè)備造型等問題，都要在這一時期完成。具體地，可以將項目投資前時期的工作程序進一步細分為四個階段：資金籌措方式、技術(shù)和設(shè)備造型等問題，都要在這一時期完成。

2.企業(yè)投資時期

“資金活動指引”第十四條指出：投資方案需經(jīng)有關(guān)管理部門批準(zhǔn)的，應(yīng)當(dāng)履行相應(yīng)的報批程序。投資方案發(fā)生重大變更的，應(yīng)當(dāng)重新進行可行性研究并履行相應(yīng)審批程序；第十五條指出：企業(yè)應(yīng)當(dāng)根據(jù)批準(zhǔn)的投資方案，與被投資方簽訂投資合同或協(xié)議，明確出資時間、金額、方式、雙方權(quán)利義務(wù)和違約責(zé)任等內(nèi)容，按規(guī)定的權(quán)限和程序?qū)徟舐男型顿Y合同或協(xié)議；第十六條指出：企業(yè)應(yīng)當(dāng)加強對投資項目的會計系統(tǒng)控制，根據(jù)對被投資方的影響程度，合理確定投資會計政策，建立投資管理臺賬，詳細記錄投資對象、金額、持股比例、期限、收益等事項，妥善保管投資合同或協(xié)議、出資證明等資料。在這一時期，企業(yè)應(yīng)當(dāng)指定專門機構(gòu)或人員對投資項目進行跟蹤管理，及時收集被投資方經(jīng)審計的財務(wù)報告等相關(guān)資料，定期組織投資效益分析，關(guān)注被投資方的財務(wù)狀況、經(jīng)營成果、現(xiàn)金流量以及投資合同履行情況，發(fā)現(xiàn)異常情況，應(yīng)當(dāng)及時報告并妥善處理。與此同時，企業(yè)財會部門對于被投資方出現(xiàn)財務(wù)狀況惡化、市價當(dāng)期大幅下跌等情形，應(yīng)當(dāng)根據(jù)國家統(tǒng)一的會計準(zhǔn)則制度規(guī)定，合理計提減值準(zhǔn)備、確認(rèn)減值損失。

3.企業(yè)投資生產(chǎn)或使用時期

“資金活動指引”第十七條指出：企業(yè)應(yīng)當(dāng)加強投資收回和處置環(huán)節(jié)的控制，對投資收回、轉(zhuǎn)讓、核銷等決策和審批程序作出明確規(guī)定。該時期是企業(yè)項目投資周期的最后一個時期，項目成功與否，投資價值的體現(xiàn)都要在這一時期進行驗證，其主要就是實現(xiàn)項目的生產(chǎn)經(jīng)營目標(biāo)，創(chuàng)造收益，回收投資。

（1）實現(xiàn)生產(chǎn)經(jīng)營目標(biāo)。項目的生產(chǎn)經(jīng)營目標(biāo)包括兩個方面：一是按設(shè)計或規(guī)劃生產(chǎn)（或提供）合格產(chǎn)品（或服務(wù)），并達到規(guī)定的數(shù)量；二是從財務(wù)上實現(xiàn)計劃的利潤目標(biāo)。實現(xiàn)項目生產(chǎn)經(jīng)營目標(biāo)的手段主要有：控制生產(chǎn)成本、提高產(chǎn)品質(zhì)量、保證原材料的周轉(zhuǎn)和正常供應(yīng)、不斷開發(fā)產(chǎn)品的銷售市場。

（2）資金的回收和收益的取得。項目在建成投產(chǎn)轉(zhuǎn)入正常生產(chǎn)經(jīng)營后，就要逐年從收入中回收投資。對企業(yè)而言，資金回收和預(yù)期收益的取得是整個項目投資周期的最后一個環(huán)節(jié)，它表明項目投資的成功和一個投資周期的結(jié)束。企業(yè)應(yīng)當(dāng)重視投資到期本金的回收。轉(zhuǎn)讓投資應(yīng)當(dāng)由相關(guān)機構(gòu)或人員合理確定轉(zhuǎn)讓價格，報授權(quán)批準(zhǔn)部門批準(zhǔn)，必要時可委托具有相應(yīng)資質(zhì)的專門機構(gòu)進行評估。核銷投資應(yīng)當(dāng)取得不能收回投資的法律文書和相關(guān)證明文件。企業(yè)對于到期無法收回的投資，應(yīng)當(dāng)建立責(zé)任追究制度。

企業(yè)投資過程是一個復(fù)雜的系統(tǒng)工程，因此，在整個項目投資過程中，企業(yè)有必要建立比較完善的內(nèi)部控制框架，發(fā)揮控制和監(jiān)督的作用，以保證實現(xiàn)項目的預(yù)期目標(biāo)。接下來，我們對企業(yè)投資內(nèi)部控制的方法以及控制制度進一步展開探討，以便使企業(yè)投資中建立科學(xué)有效的內(nèi)部控制框架。

企業(yè)投資內(nèi)部控制的主要制度安排

1.投資風(fēng)險控制制度

企業(yè)投資風(fēng)險指企業(yè)因內(nèi)、外部環(huán)境條件的不確定性，而引起企業(yè)的預(yù)期投資收益與實際收益之間發(fā)生偏差的可能性。企業(yè)投資的收益既要受到諸如人員素質(zhì)、管理水平、技術(shù)條件等企業(yè)內(nèi)部環(huán)境的影響，也要受到經(jīng)濟、法律、社會、科技等外部環(huán)境的影響，還要受到被投資企業(yè)經(jīng)營情況、財務(wù)狀況、道德風(fēng)險的影響，所以企業(yè)投資是一種風(fēng)險較大的企業(yè)經(jīng)營業(yè)務(wù)。

企業(yè)投資業(yè)務(wù)存在的風(fēng)險主要有[1]：（1）投資業(yè)務(wù)權(quán)責(zé)分配不當(dāng)或組織機構(gòu)設(shè)置不合理，可能會因重大差錯、舞弊、欺詐而導(dǎo)致投資損失；（2）投資項目缺乏科學(xué)的可行性研究，因決策失誤致使巨大投資損失甚至企業(yè)破產(chǎn)；（3）投資項目執(zhí)行過程中缺乏科學(xué)、合理的制度安排及執(zhí)行機制，可能會因被投資者轉(zhuǎn)移、侵吞資產(chǎn)而導(dǎo)致投資損失；（4）投資處置的制度安排與執(zhí)行不當(dāng)，也可能導(dǎo)致資產(chǎn)流失和投資損失；（5）投資業(yè)務(wù)會違反政府相關(guān)法律規(guī)范等，可能會遭受處罰而使企業(yè)遭受損失。為了有效地防范這些風(fēng)險，就必須建立風(fēng)險控制制度。其內(nèi)容主要包括：

篇7

關(guān)鍵詞：土建建筑工程、前期規(guī)劃、重要性

Abstract: in a civil engineering and construction, the investors more focus on the implementation stage of the project, and ignored in the early period of the project planning, so much so that the construction of the project encountered many difficulties, caused serious waste of money, a lot of engineering projects, or even in the building way was forced to discontinue, caused many irreparable damage. Actually to a project is the biggest impact on the early planning, it is to control the funds, ensuring the project successfully completed the key to be. In this paper the definition of project planning, the main content and the role of the civil engineering and construction planning of a simple analysis.

Keywords: civil construction project, the planning, importance

中圖分類號： [TU-9] 文獻標(biāo)識碼：A文章編號：

當(dāng)前我國土木建筑工程在規(guī)劃立項到建筑設(shè)計中存在一個斷層，不少設(shè)計任務(wù)書制定不合理，從而導(dǎo)致土木建筑工程設(shè)計的不合理，以至于項目在建成后無法滿足需求，社會、經(jīng)濟效益欠佳，直接影響到建筑的使用效果。在項目的運作過程中，技術(shù)人員與經(jīng)濟人員沒有進行實時溝通，搞技術(shù)的人不注重經(jīng)濟，搞經(jīng)濟的人不注重技術(shù)，導(dǎo)致技術(shù)與經(jīng)濟不能很好融合。產(chǎn)生這種現(xiàn)象主要有兩個原因：建筑師與業(yè)主處于一種茫然的設(shè)計狀態(tài)，不少大型項目在后期運用中才發(fā)現(xiàn)有許多不合理之處，但此時為時已晚，究其原因還在于設(shè)計者的專業(yè)知識不足，缺乏可靠的設(shè)計依據(jù)，同各層投資人員缺乏溝通交流；近幾年來，一些名曰“房地產(chǎn)項目策劃”、“商業(yè)項目策劃的”策劃“團隊”迅速走紅，但此類“策劃”主要同“創(chuàng)意”相結(jié)合，策劃者提供的方案雖然新穎，但缺乏科學(xué)依據(jù)，從而導(dǎo)致不少工程項目“中看不中用”?；谶@種社會現(xiàn)狀，土木建筑工程前期規(guī)劃就應(yīng)用而生。

一、土木建筑工程的前期規(guī)劃

1.土木建筑工程前期規(guī)劃的定義

前期規(guī)劃就是揭示業(yè)主、投資者、建筑師、社會之間相關(guān)價值體系，說明設(shè)計目標(biāo)、設(shè)計思路等各種建筑信息的過程。莊惟敏先生將工程前期規(guī)劃定義為：它特指規(guī)劃師在建筑學(xué)的領(lǐng)域中，從建筑科學(xué)的角度出發(fā)，以實物調(diào)查為主，輔以一般經(jīng)驗與規(guī)范，通過計算機技術(shù)等現(xiàn)代化科技手段對研究目標(biāo)進行分析，最終將根據(jù)分析結(jié)果，得出實現(xiàn)建筑目標(biāo)所需的方法與基本步驟。換言之工程前期規(guī)劃就是從建筑學(xué)的角度出發(fā)，為建筑工程制定詳細的施工計劃。工程前期規(guī)劃是工程建筑的第一階段，它是對事實學(xué)、技術(shù)學(xué)、規(guī)范學(xué)的有機整合，以事實學(xué)為主要依據(jù)，以規(guī)范學(xué)的相關(guān)法律法規(guī)、經(jīng)驗、參考資料為依據(jù)，運用現(xiàn)代化的技術(shù)手段，通過規(guī)劃師的分析，最終確定工程前期規(guī)劃的目標(biāo)――土木建筑工程規(guī)劃書。

2.土木建筑工程前期規(guī)劃的主要內(nèi)容

工程前期規(guī)劃主要研究的內(nèi)容有：機會研究，策劃者以時下經(jīng)濟市場為前提，尋求投資機會并鑒別投資方向的正確性；初步可行性研究，初步可行性研究中首先必須包含對項目是否盈利、是否有生命力、建設(shè)條件等的研究，其次應(yīng)當(dāng)有項目建議書，即項目實施的主要科學(xué)依據(jù)，施工主要流程與方法的設(shè)想，基本資源情況，施工進度的安排，經(jīng)濟效益與社會效益的評估；詳細可行性研究，進行詳細的技術(shù)論證，最終選出最優(yōu)方案，最終可行性研究中必須包含有項目是否有明顯盈利，具體所需人力物力，資金籌措渠道，具體建設(shè)時間與建設(shè)流程等；經(jīng)濟評價與決策，這其中主要包括有財務(wù)評價、國民經(jīng)濟評價、環(huán)境影響評價、社會評價，通過深入研究將風(fēng)險降到最低，最大化發(fā)揮投資經(jīng)濟效益。

二、土木建筑工程前期規(guī)劃的重要性

1.前期規(guī)劃是防范風(fēng)險與項目取得成功的保障

一個建設(shè)項目主要有四個階段：前期規(guī)劃階段、項目開發(fā)階段、項目實施階段、使用階段。前期規(guī)劃階段是一個項目的醞釀期，前期規(guī)劃越充分，后期項目的實施就會越充分。在改革開放初期，一些投資者急功近利，對前期規(guī)劃沒有引起足夠的重視，從而建造了許多不利于社會發(fā)展、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整、深化改革的項目，不少低水平、高能耗、高污染的小煤礦、小化工廠、造紙廠就在后期的運營中被社會淘汰，而山峽工程、青藏鐵路則在多年前就開始了反復(fù)的論證、規(guī)劃，直到近期才完成施工，這些成功案例就是前期規(guī)劃重要作用的論證。前期規(guī)劃工作主要以項目的投資方向、現(xiàn)有自然資源、市場情況為主要依據(jù)，通過不斷的研究最終探尋出最佳方案，因此它在一定程度上降低了工程建筑的風(fēng)險，為項目的成功提供了必要保障。

2.前期規(guī)劃是提高效率和收益的重要措施

做好土木建設(shè)工程的前期規(guī)劃需要做好以下幾點：建設(shè)單位對工程前期規(guī)劃有一個正確的定位，不能因為將工作委托給咨詢公司與設(shè)計單位就不聞不問，建設(shè)單位需不斷進行監(jiān)督，確保咨詢公司提出的方案有利于工程建設(shè)；重視方案和設(shè)計階段的工作，做好前期規(guī)劃建設(shè)單位需要充分認(rèn)識到深化設(shè)計中可能出現(xiàn)的問題與不足，及時給予糾正，避免在施工時邊實驗、邊設(shè)計、邊修改現(xiàn)象的發(fā)生；加強對各方的工作監(jiān)督，作為前期規(guī)劃中中重要的設(shè)計人與以及概算人員，必須提高自己的職業(yè)素養(yǎng)，應(yīng)該主動搜尋與此工程有關(guān)的數(shù)據(jù)，完善規(guī)劃方案。從前期規(guī)劃所涉及的工作來看，策劃者通過詳細的市場調(diào)查，能夠準(zhǔn)確的定位具體投資方向，工程后期取得高效益的幾率也較高，以市場信息為依據(jù)的前期規(guī)劃能夠幫助工程實現(xiàn)最佳經(jīng)濟效益。

3.前期規(guī)劃是籌措資金的重要依據(jù)

投資是建筑工程中的一項重要經(jīng)濟活動，投資的成功會帶來極大的經(jīng)濟效益，失敗也會帶來巨大的經(jīng)濟損失。前期規(guī)劃中的一項重要內(nèi)容就是對建設(shè)項目進行詳細的技術(shù)經(jīng)濟分析，并采用一系列的經(jīng)濟指標(biāo)對工程項目進行評價，從而為投資者投入資金，向銀行貸款提供重要的理論依據(jù)，同時也能及時發(fā)現(xiàn)工程項目中的問題并給予及時修正，避免不必要資金的浪費。前期規(guī)劃能為后期施工提供基本依據(jù)，保證工程建設(shè)不超支，在預(yù)算范圍內(nèi)完成工程建設(shè)。

三、總結(jié)

長期以來我國許多投資者普遍忽視工程前期規(guī)劃的重要性，造成項目選址不當(dāng)、功能結(jié)構(gòu)不合理、投資失控等問題的產(chǎn)生，在復(fù)雜多變的市場環(huán)境中，投資者找準(zhǔn)投資方向是相當(dāng)重要的。工程項目的前期規(guī)劃依據(jù)時下市場情況，以科學(xué)技術(shù)手段，對工程進行深入的可行性分析，它是工程順利進行，獲得高經(jīng)濟效益與社會效益，籌措資金并進行資金合理配置的重要依據(jù)，前期規(guī)劃直接影響建筑工程的好壞，在今后土木建筑工程中，投資者唯有進行詳細的前期規(guī)劃才能最大限度的降低風(fēng)險，獲得經(jīng)濟效益。

參考文獻：

[1].張海強.建設(shè)項目前期工作對投資的重要性及對策[J].項目管理者聯(lián)盟.2009、12、29

[2].屈蘭鋒、屈蘭琴.淺析項目前期工作的重要性及應(yīng)注意的問題[J].蘭州工業(yè)高等?？茖W(xué)校學(xué)報.2010、17（5）

篇8

一、公司介紹

1、公司簡介

主要內(nèi)容包括公司成立的時間、注冊資本金、公司宗旨與戰(zhàn)略、主要產(chǎn)品等，這方面的介紹是有必要的，它可以使人們了解你公司的歷史和團隊。

2、公司現(xiàn)狀

在此將您公司的資本結(jié)構(gòu)、凈資產(chǎn)、總資產(chǎn)、年報或者其他有助于投資者認(rèn)識你的公司的有關(guān)參考資料附上。如果是私營公司還應(yīng)將前幾年經(jīng)過審計的財務(wù)報告以附件形式提供。如果經(jīng)過審計請注明審計會計師事務(wù)所，如果未經(jīng)審計也請注明。

3、股東實力

股東的背景也會對投資者產(chǎn)生重要的影響。如果股東中有大的企業(yè)，或者公司本身就屬于大型集團，那么對融資會產(chǎn)生很多好處。如果大股東能提供某種擔(dān)保則更好。

4、歷史業(yè)績

對于開發(fā)企業(yè)而言，以前做過什么項目，經(jīng)營業(yè)績?nèi)绾危际且貏e說明的地方，如果一個企業(yè)的開發(fā)經(jīng)驗豐富，那么對于其執(zhí)行能力就會得到承認(rèn)。

5、資信程度

把銀行提供的資信證明，工商、稅務(wù)等部門評定的各種獎勵，或者其他取得的榮譽，都可以寫進去，而且要把相關(guān)資料作為附件列入。最好有證明的人員。

6、董事會決議

對于需要融資的項目，必須經(jīng)過公司決策層的同意。這樣才更加強了融資的可信程度，而不是戲言。

二、項目分析

1、項目的基本情況

位置、占地面積、建筑面積、物業(yè)類型、工程進度等，都是房地產(chǎn)開發(fā)的基本情況，需要在報告中指出。

2、項目來歷

項目來歷是指項目的來龍去脈，項目的上家是誰，怎么得到的項目，是否有遺留問題，是如何解決的等情況。

3、證件狀況文件

項目是否有土地證、用地規(guī)劃許可證、項目規(guī)劃許可證、開工證和銷售許可證等五證的情況。需要復(fù)印件。

4、資金投入

自有資金的數(shù)額、投入的比例、其他資金來源及所占比例、建筑商墊資情況、預(yù)計收到預(yù)售款等情況等，方便了解項目的資金狀況。

5、市場定位

指項目的市場定位，包括項目的物業(yè)類型、檔次、項目的目標(biāo)客戶群等

6、建造的過程和保證

項目的建筑安裝過程，如何得到保障可以如期完工。而不會耽誤工期，不會導(dǎo)致項目無法按期交付使用。

三、市場分析

1、地方宏觀經(jīng)濟分析

房地產(chǎn)是一個區(qū)域性的市場，受到地方經(jīng)濟的影響比較大。而表征一個地區(qū)的經(jīng)濟發(fā)展的指標(biāo)等數(shù)據(jù)和經(jīng)濟發(fā)展的定性說明等需在本部分體現(xiàn)。

2、房地產(chǎn)市場的分析

房地產(chǎn)市場的分析比較復(fù)雜，而且說明起來可繁可簡。簡單說需要定性分析本地區(qū)房地產(chǎn)市場的發(fā)展，平均價格，各種類型房地產(chǎn)的目標(biāo)客戶群等。復(fù)雜些說明則需要在時間數(shù)軸上表征價格的走勢波動，但是，因為很多地區(qū)沒有進行常規(guī)的價格跟蹤，所以，嚴(yán)格數(shù)據(jù)的分析很難完成，但是可以通過典型項目的分析來代替。

3、競爭對手和可比較案例

分析現(xiàn)有的幾個類似項目的規(guī)劃、價格、銷售進度、目標(biāo)客戶群等，同時，也需要羅列一些未來可能進入市場競爭的對手項目情況，以及未來的市場供應(yīng)量等情況。

4、未來市場預(yù)測及影響因素

未來的市場預(yù)測很難預(yù)料，但是可以通過市場的周期的方法和重點因素分析法等分析方法做出預(yù)測。

四、管理團隊

1、人員構(gòu)成

公司主要團隊的組成人員的名單，工作的經(jīng)歷和特點。如果一個團隊有足夠多經(jīng)驗豐富的人員，則會對投資的安全有很大的保障。

2、組織結(jié)構(gòu)

企業(yè)內(nèi)部的部門設(shè)置、內(nèi)部的人員關(guān)系、公司文化等都可以進行說明。

3、管理規(guī)范性

管理制度，管理結(jié)構(gòu)等的評價?？梢杂蓪ｉT的管理顧問公司來評價和說明。

4、重大事項

對于企業(yè)產(chǎn)生重要影響的需要說明的事項。

五、 財務(wù)計劃

一個好的財務(wù)計劃，對于評估項目所需資金非常關(guān)鍵，如果財務(wù)計劃準(zhǔn)備的不好，會給投資者以企業(yè)管理者缺乏經(jīng)驗的印象，降低對企業(yè)的評價。本部分一般包括對投資計劃的財務(wù)假設(shè)，以及對未來現(xiàn)金流量表、資產(chǎn)負債表、損益表的預(yù)測。資金的來源和運用等內(nèi)容。

其中，對于企業(yè)自有資金比例和流動性要求較高。

六、融資方案的設(shè)計

1、融資方式

(1)股權(quán)融資方式(注：股權(quán)和債權(quán)方式是兩種最主要的方式，但是，還有很多不是某一種方式所能解決的，而是幾種方式在不同的時間段的組合。這部分是解決問題的關(guān)鍵，是否能夠取得資金，關(guān)鍵在于是否能夠通過融資方案解決各方的利益分配關(guān)系。)

方式：融資方式將以融資方(包括項目在內(nèi))的股權(quán)進行抵押借款

這種投資方式是指投資人將風(fēng)險資本投資于擁有能產(chǎn)生較高收益項目的公司，協(xié)助融資人快速成長，在一定時間內(nèi)通過管理者回購等方式撤出投資，取得高額投資回報的一種投資方式。

操作步驟：簽訂風(fēng)險投資協(xié)議書

A、對融資方的債務(wù)債權(quán)進行核查確認(rèn)

B、簽訂風(fēng)險投資協(xié)議書：確定股權(quán)比例、確定退出時間、確定管理者回購方式、確定再融資資金數(shù)量及時間、確定管理上的監(jiān)控方式、確定協(xié)助義務(wù)。

C、在有關(guān)管理部門辦理登記手續(xù)

(2)債權(quán)融資方式

方式：投融資雙方簽定借貸合同進行融資，確定相應(yīng)固定利率和收回貸款的期限。

(3)債轉(zhuǎn)股的融資方式

投融資雙方開始以借貸關(guān)系進行融資，投資方在借貸期間內(nèi)或借貸期結(jié)束時，按相應(yīng)的比例折算成相應(yīng)的股份。

(4)房地產(chǎn)信托融資

(5)多種融資方式的組合

在不同的時間階段用不同的融資方式。在項目的初級階段主要以股權(quán)融資方式為主，因為對融資方來說這個階段的資產(chǎn)負債情況不會有很大的壓力;在中后期階段可以運用股權(quán)、債權(quán)方式，這個階段融資方對整個項目有了明確的預(yù)期，在債務(wù)的償還上有明確的預(yù)期。

2、融資期限和價格

融資的期限，可承受的融資成本等，都需要解釋清楚。

3、風(fēng)險分析(任何投資都存在風(fēng)險，所以應(yīng)該說明項目存在的主要風(fēng)險是什么，如何克服這些風(fēng)險。)

對投資融資雙方有可能的風(fēng)險存在作出判斷。

A、投資方的投資資金及收益風(fēng)險在項目無法啟動的情況下將一直獨立承擔(dān)投資資金成本，及追加資金成本。

B、投資方不能有效監(jiān)控好管理者的經(jīng)營從而產(chǎn)生新的債務(wù)而產(chǎn)生的連帶風(fēng)險。

C、破產(chǎn)風(fēng)險

D、融資者對投資者的信用沒有得到確定而產(chǎn)生無法回購的風(fēng)險

E、融資者為掌控全局經(jīng)營，在回購時利益出讓增加風(fēng)險。

F、融資者提前回購而付出的資金成本風(fēng)險。

風(fēng)險化解方案

A、資方對是否資金進入后可以完成計劃要進行評估和測算。

B、投資方對融資方的項目進程進行監(jiān)控，并按照進程需要分批進行投資款的?？顚Ｓ谩?/p>

房地產(chǎn)融資計劃書

C、投資方對融資方的相關(guān)項目所簽訂的合同進行核審后，評估其付款和還款能力。

D、資方審核融資方的還款計劃可行性，一旦確定后將按還款計劃回款。

4、退出機制(絕大多數(shù)的投資都不是為了自用，而是是為了獲利，因此都涉及到退出機制問題，所以，需要在此說明投資者可能的退出時間和退出方式。)

A、股權(quán)方式融資的退出

項目進行中投資方退出;

項目完成投資方退出一種方式是融資方按時按預(yù)定的回報率加本金額度進行現(xiàn)金回購股份，第二種是融資方按投融資雙方約定的價格及相應(yīng)的物業(yè)面積的形式回購股份，第三種投資方享受整個項目的分紅;

B、債權(quán)方式融資退出

項目進行中投資方退出，可以用違約今的形式控制;

項目完成投資方退出，按時還本付息;

5、抵押和保證

在涉及到投資安全的時候，投資者最關(guān)心的是如何保障投資的安全。而最有效的安全措施就是抵押，或者信譽卓著的公司的保證。

6、對房地產(chǎn)行業(yè)不熟悉的客戶，需要提供操作的細節(jié)，即如何保證投資項目是可行的。

篇9

【關(guān)鍵詞】稅務(wù)籌劃 出資方式 資產(chǎn)投入方案 最佳經(jīng)濟效益

在社會主義市場經(jīng)濟條件下，稅收在經(jīng)濟環(huán)境中的要素地位越來越高，日漸成為企業(yè)投資、融資等選擇的重要因素。企業(yè)從事生產(chǎn)經(jīng)營活動的目的是以最小的投入獲得最大的收益，等量的資本投入，投資成本越低，投資收益就越高，投資成本越高，投資收益就越低。一個企業(yè)如何合理合法地安排本身的生產(chǎn)經(jīng)營活動，才能繳納盡可能少的稅收，稱之為稅務(wù)籌劃。現(xiàn)代企業(yè)進行稅務(wù)籌劃有利于最大限度地實現(xiàn)其財務(wù)目標(biāo)，在不違法的前提下，企業(yè)應(yīng)當(dāng)從籌資活動、投資活動和經(jīng)營活動等方面進行稅務(wù)籌劃，以實現(xiàn)企業(yè)財富的最大化。在進行具體稅務(wù)籌劃時，可以綜合使用各種籌劃方法。本文僅小議企業(yè)投資方面的一些稅務(wù)籌劃方法。

投資的稅收籌劃是一項系統(tǒng)工程，它牽涉企業(yè)自身情況的分析、各地區(qū)優(yōu)惠政策的分析、投資形式注冊地點、財務(wù)核算形式的確定、稅收負擔(dān)的測算、納稅方案的擬定和最佳方案的選擇等。

一、利用稅收政策導(dǎo)向進行稅收籌劃

例如，國家為了鼓勵外商投資企業(yè)使用國產(chǎn)設(shè)備，對外商投資企業(yè)在投資總額內(nèi)采購國產(chǎn)設(shè)備，如該類進口設(shè)備屬免稅目錄范圍，可全額退還國產(chǎn)設(shè)備增值稅并按有關(guān)規(guī)定抵免企業(yè)所得稅。這樣，既實現(xiàn)了稅收籌劃，又符合國家的產(chǎn)業(yè)政策，是值得鼓勵的行為。

2009年1月1日全國范圍內(nèi)開始實行消費型增值稅，原我國實行的生產(chǎn)型增值稅規(guī)定不允許將外購固定資產(chǎn)的價款從商品或勞務(wù)的銷售額中抵扣，在經(jīng)濟生活中重復(fù)征稅現(xiàn)象普遍，特別是資本有機構(gòu)成較高的行業(yè)，重復(fù)征稅問題較為嚴(yán)重，如今，增值稅向消費型轉(zhuǎn)型，規(guī)定全國所有增值稅一般納稅人新購進設(shè)備所含的進項稅額可以計算抵扣，降低了納稅人稅負，消除了重復(fù)征稅因素。

二、通過在投資總額中壓縮注冊資本比例，實現(xiàn)稅收籌劃

根據(jù)稅法規(guī)定，借款利息能夠列入企業(yè)的財務(wù)費用，進而減少所得稅開支，并且可以減少投資風(fēng)險，享受財務(wù)杠桿利益。例如，某企業(yè)注冊資本600萬元，投資總額為1000萬元，不足資金400萬元，于是向銀行貸款解決。假定其借款年息40萬元，當(dāng)年稅前利潤100萬元。由于在投資總額中注冊資本比例壓縮為60％，這意味著企業(yè)有如下稅收利益；一是將借入資本利息40萬元作為稅前扣除金額，縮小了所得稅稅基，假定所得稅稅率25％，即可節(jié)稅10萬元；二是分配利潤時，由于按股權(quán)分配，既能減少投資風(fēng)險，又能享受財務(wù)杠桿利益。

三、通過出資方式進行稅收籌劃

舊公司法規(guī)定，以工業(yè)產(chǎn)權(quán)，非專利技術(shù)作價出資的金額不得超過有限責(zé)任公司注冊資本的20%。而根據(jù)新公司法的規(guī)定，全體股東的貨幣出資額不得低于有限責(zé)任公司注冊資本的30%，也就是說，投資者以實物、知識產(chǎn)權(quán)、土地使用權(quán)等非貨幣性資產(chǎn)投資，出資額最高可占注冊資本的70%。這意味著，采用實物、知識產(chǎn)權(quán)和土地使用權(quán)等投資入股設(shè)立公司的方式將比過去大大增加，投資形式和投資手段將更加多元化，同時，也增加了投資稅收籌劃的空間。在投資方式中，僅從節(jié)稅的角度考慮，投資者應(yīng)充分利用新公司法放寬非貨幣性資產(chǎn)出資限額的鼓勵性政策，盡量選擇或多采用設(shè)備投資和無形資產(chǎn)投資。設(shè)備投資其折舊費可以作為稅前扣除項目，縮小所得稅稅基；無形資產(chǎn)攤銷費也可以作為管理費用稅前扣除，減小所得稅稅基。折舊這種減少稅負的作用被稱為“折舊稅抵”或“稅收擋板”。

四、通過選擇資產(chǎn)投入方案進行稅收籌劃

例如，某市甲公司擁有具有合法土地使用權(quán)的尚未開發(fā)土地，擬對其子公司房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)乙公司進行增資，方案一，以現(xiàn)金出資，用投入的現(xiàn)金購買土地使用權(quán)；方案二，直接以土地使用權(quán)出資。兩種方案的稅收負擔(dān)不同。方案一，以現(xiàn)金方式出資，手續(xù)簡單，與土地使用權(quán)出資方式相比可以節(jié)約一筆土地評估費用，甲公司出資后，乙公司用現(xiàn)金購買甲公司的土地使用權(quán)時，甲公司應(yīng)按照稅法的相關(guān)規(guī)定繳納營業(yè)稅、城建稅、教育費附加和土地增值稅。方案二，按照稅法規(guī)定，以無形資產(chǎn)、不動產(chǎn)投資入股，參與接受投資方利潤分配，共同承擔(dān)投資風(fēng)險的行為，不征收營業(yè)稅。對股權(quán)轉(zhuǎn)讓也不征收營業(yè)稅。根據(jù)財稅[1995]48號《國家稅務(wù)總局關(guān)于土地增值稅一些具體問題規(guī)定的通知》的規(guī)定：“對于以房地產(chǎn)進行投資或聯(lián)營，如果投資、聯(lián)營一方以土地（房地產(chǎn)）作價入股進行投資或者作為聯(lián)營條件的，暫免征收土地增值稅，但是投資聯(lián)營企業(yè)將上述房地產(chǎn)再轉(zhuǎn)讓的屬于征收土地增值稅的范圍?！毕啾确桨敢还?jié)稅。

又例如，某企業(yè)準(zhǔn)備以自己使用過的機器設(shè)備和房屋建筑物進行對外投資，投入方式有兩種：方案一，以機器設(shè)備作為注冊資本投入，房屋、建筑物作為其他投入；方案二，以房屋、建筑物作為注冊資本投入，機器設(shè)備作為其他投入。兩種方案的稅收負擔(dān)不同。方案一，按照稅法規(guī)定，企業(yè)以設(shè)備作為注冊資本投入，參與合資企業(yè)利潤分配，同時承擔(dān)投資風(fēng)險，不征收增值稅和相關(guān)稅金及附加。但把房屋、建筑物直接作價給另一企業(yè)，作為新企業(yè)的負債，不共享利潤、共擔(dān)風(fēng)險，應(yīng)視同房產(chǎn)轉(zhuǎn)讓，需要繳納營業(yè)稅及附加稅費、契稅（由受讓方繳納）。方案二，房屋、建筑物作為注冊資本投資入股，參與利潤分配，承擔(dān)投資風(fēng)險，按國家稅收政策規(guī)定，不征收營業(yè)稅及附加稅費，但需要繳納契稅（由受讓方繳納）。同時，稅法又規(guī)定，企業(yè)出售自己使用過的固定資產(chǎn)，其售價不超過原值的，不征收增值稅。企業(yè)把自己使用過的機器設(shè)備直接作價給另一企業(yè)，視同轉(zhuǎn)讓固定資產(chǎn)，且其售價一般達不到設(shè)備原價，因此，按政策規(guī)定可以不征收增值稅。最終的稅收負擔(dān)只有契稅，相比方案一節(jié)稅。

企業(yè)投資決策是一個十分復(fù)雜的過程，它的制定不僅與當(dāng)前現(xiàn)行的稅收制度有關(guān)，而且在很大程度上還取決于企業(yè)對國家未來的稅收政策的預(yù)測。這就是說，企業(yè)在進行投資時，越早把投資與納稅結(jié)合起來規(guī)劃，越能達到創(chuàng)造最佳經(jīng)濟效益的目的，通過合理合法地進行有效的稅務(wù)籌劃，使得本企業(yè)的投資既能盡可能多地享受國家的稅收優(yōu)惠，獲得最大的投資凈收益，又能符合國家稅收政策，接受國家的稅收調(diào)控，促進我國國民經(jīng)濟的迅速發(fā)展。

參考文獻

[1]蓋地.企業(yè)稅務(wù)籌劃理論與實務(wù)（第一版）[M].東北財經(jīng)大學(xué)出版社.2005，（01）.

[2]王峰娟.稅務(wù)會計[M].復(fù)旦大學(xué)出版社，2008，（04）.

篇10

一、目前投資控制存在的問題

（一）資金使用效率不高

受多方面影響，油田部分地面工程項目的投資存在概算超估算、預(yù)算超概算、決算超預(yù)算現(xiàn)象。這種三超問題的產(chǎn)生主要在于控制管理上的消極（現(xiàn)場調(diào)研不充分，施工設(shè)計不完善）、資金使用比例分配方面的不合理（上級派發(fā)多少資金就在預(yù)算中使用多少資金，沒有劃分一部分作為突發(fā)事件的處理）、資金調(diào)撥不完善（存在資金用完就申請調(diào)撥的思想，并沒有寄希望于自主控制資金使用）等。

（二）投資控制缺乏統(tǒng)籌性

目前在理解方面，部分投資控制還只處于核算階段，對于整個工程前期、中期的控制并不完善，通常表現(xiàn)出無控制或是弱控制狀態(tài)。這種資金使用上的自由狀態(tài)讓投資控制無法實現(xiàn)動態(tài)化的全方位、全過程管理，因此投資風(fēng)險相對較高。

二、油田地面作業(yè)投資控制原則與步驟

（一）投資控制原則

1.投資控制首先要緊緊跟隨國家政策方針，在保障石油工業(yè)健康發(fā)展條件下制定出嚴(yán)格、有戰(zhàn)略性的投資規(guī)劃。

2.遵循油田建設(shè)客觀規(guī)律，加強項目前期論證，特別是投資規(guī)模論證及現(xiàn)場實地調(diào)研，合理設(shè)計施工方案，確定投資金額，不能夠由于投資金額限制影響到油田生產(chǎn)活動等。

3.投資決策風(fēng)險責(zé)任要明確，這樣才能夠?qū)L(fēng)險最小化，降低投資項目的輕率性、隨意性以及盲目性。這樣一來，項目投資各方將更為科學(xué)、嚴(yán)謹(jǐn)?shù)目刂仆顿Y資金的使用，提升投資有效性。

4.注重長遠利益，油田投資屬于大型項目，且油田屬于沒有圍墻的工廠，其投資建有其特殊的復(fù)雜性，因此在投資規(guī)劃方面應(yīng)全面考慮各種可能發(fā)生的情況，避免出現(xiàn)重復(fù)建設(shè)；量力而行并處理好經(jīng)濟效益與社會效益之間的關(guān)系，例如安全環(huán)保方面的問題。

（二）投資控制程序

1.提出控制方案

油田地面建設(shè)作業(yè)通常需要花費的時間較長，且各小項目之間聯(lián)系緊密，不能出現(xiàn)資金斷流現(xiàn)象，因此投資規(guī)劃首先需統(tǒng)籌性的做好全程管理，并制定出至少兩套投資方案，避免實際操作中出現(xiàn)突發(fā)狀況影響投資有效性。

2.設(shè)定現(xiàn)金流

現(xiàn)金流是油田項目的主要項目之一，現(xiàn)金流量的控制若達到較高水平可呈現(xiàn)開源節(jié)流效果，讓作業(yè)資金使用更具有效性。

3.價值指標(biāo)計算

價值指標(biāo)包含的內(nèi)容較多，例如動態(tài)投資回收期、項目內(nèi)含報酬率、凈現(xiàn)金流量等。價值指標(biāo)的分析、計算由油田工程財務(wù)人員著手實施。

4.驗證投資決策

在一項投資方案完成之后，需從多角度對其展開全面分析，驗證其可行性。之后還應(yīng)設(shè)置相應(yīng)評價機制，以便于實際投資中若出現(xiàn)問題或方向上的偏差可及時調(diào)整，讓投資控制處于預(yù)定計劃范圍之內(nèi)。

三、油田地面作業(yè)投資控制優(yōu)化策略

（一）重視合同管理

合同時一項項目中利益的保障，也是出現(xiàn)問題時雙方責(zé)任界定的有力標(biāo)準(zhǔn)。在投資控制中，首先應(yīng)對投資項目資金的使用嚴(yán)格界定，投資資金應(yīng)屬于專項用款，投資控制者應(yīng)在合同執(zhí)行期間注意其資金流向，并注意對資金的投入控制。一般而言，可在合同中注明投資資金金額以及分階段投資細節(jié)，盡量避免一次性將款項全部打進油田工程賬戶中，分階段更能提升資金使用有效性。

（二）加強投資控制項目監(jiān)理

建立監(jiān)理機制是提升投資資金使用方向正確性、優(yōu)化利用率的有效方法，在限額設(shè)計下，原有重視設(shè)計費用以及設(shè)計數(shù)量、輕視社會效益及設(shè)計質(zhì)量的現(xiàn)象被有效規(guī)避。不僅是油田建設(shè)施工方，資金投資放也應(yīng)設(shè)定項目監(jiān)督小組，對于資金使用情況合理監(jiān)理，保障每一分錢都用在刀刃上，在這種高效控制下才能夠形成投資少、效益高的有利投資局面。

（三）做好風(fēng)險評估

由于油田地面建設(shè)作業(yè)具有一定特殊性，因此風(fēng)險評估不應(yīng)單純按照普通工程進行。項目投資控制往往需要從多方面（如法律維權(quán)、信息動態(tài)管理、預(yù)算管理、內(nèi)部合同管理等）展開風(fēng)險規(guī)劃，同時制定出風(fēng)險應(yīng)急機制，保障油田作業(yè)的順暢性，以免影響到之前投資資金使用效率。