導語：如何才能寫好一篇商業(yè)銀行融資策略，這就需要搜集整理更多的資料和文獻，歡迎閱讀由公務員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

（吉林大學?東北亞研究院，吉林長春130012）

摘要：新常態(tài)下小微企業(yè)是促進經濟增長不可或缺的有生力量，而融資難問題卻成為其發(fā)展的瓶頸。電子商務涉足金融領域開啟了互聯網金融的新時代，同時也給傳統(tǒng)金融行業(yè)的商業(yè)模式帶來了創(chuàng)新的機遇和挑戰(zhàn)。在現階段社會信用體系并不健全的環(huán)境下，商業(yè)銀行與第三方電商平臺合作開展電商供應鏈模式的網絡金融服務，應是商業(yè)銀行推進互聯網金融創(chuàng)新的切入點，同時也是支持小微企業(yè)融資的主要渠道。商業(yè)銀行通過與第三方電商平臺合作，借助電商平臺中的交易信息，通過物流、資金流、信息流的閉環(huán)應用，既可以充分考量企業(yè)的真實貿易背景，也可以有效降低商業(yè)銀行的金融服務風險。

關鍵詞 ：小微企業(yè)；商業(yè)銀行；互聯網金融；電商平臺

中圖分類號：F830.56文獻標識碼：A

文章編號：1000-176X(2015)04-0047-07

收稿日期：2015-01-28

作者簡介：吳昊（1969-），男，吉林長春人，教授，博士生導師，博士，主要從事區(qū)域經濟學研究。E-mail：wh771@163.com

楊濟時（1976-），男，河南信陽人，博士研究生，主要從事區(qū)域經濟學研究。E-mail：yang13938519613@126.com

一、文獻梳理與述評

（一）電商優(yōu)勢

從市場管理的角度，電子市場可以分為第三方交易平臺、行業(yè)自發(fā)型市場以及封閉市場。易法敏［1］詳細說明了三者的區(qū)別，第三方交易平臺是指除了買、賣雙方之外的，由第三方建設的為了買方和賣方開展電子商務的平臺；行業(yè)自發(fā)型市場則指由某一特定行業(yè)巨頭聯合融資建立的電子交易樞紐；第三方交易平臺和行業(yè)自發(fā)型市場均屬于開放型市場，是面向所有具備資格的交易者的。而封閉市場則通常是由一個獨立的買家與其商業(yè)伙伴創(chuàng)建的商業(yè)平臺。

電子商務作為一種新興的商業(yè)模式，是指企業(yè)在電子市場上通過網絡進行產品和服務的交易過程，是把供貨商、經銷商等相互關聯企業(yè)的業(yè)務模式轉化為以互聯網為基礎的電子模式。電子商務模式按參與交易的對象分類，可以分為企業(yè)對企業(yè)的交易（B2B）、個人對企業(yè)的交易（C2B)、企業(yè)對個人的交易（B2C）、個人對個人的交易（C2C）和從線上到線下的交易（O2O）五種經營模式。中國主要的B2B電子平臺有阿里巴巴、中國商品網以及好望角等，而常見的B2C電子商務平臺有當當網、京東商城、卓越亞馬遜以及凡客誠品等，C2C典型的例子是淘寶網、美麗說、拍拍網等等。

隨著互聯網的迅速發(fā)展，越來越多的企業(yè)開始使用電子商務平臺（以下簡稱“電商平臺”）。

銀行與企業(yè)緊密相關，任何商務活動都離不開銀行，買賣雙方均需要通過金融機構來完成交易。當企業(yè)大量利用電子商務進行交易時，銀行的支付結算服務也就成為電子商務得以運行的必要條件。

銀行大力發(fā)展電子商務業(yè)務，在一定程度上能解決銀企之間信息不對稱的問題，為中小微企業(yè)擺脫融資困境提供一條較好的出路。我國中小微企業(yè)數量巨大，運行機制靈活，是一支促進國民經濟增長、擴大就業(yè)、推進改革的重要力量。在區(qū)域經濟發(fā)展中，小微企業(yè)的活躍，也是新常態(tài)下促進增長的動力之源。然而相對于大中型企業(yè)，小微企業(yè)仍處于劣勢，融資難融資貴的問題往往是制約小微企業(yè)發(fā)展的主要因素。關于中小微企業(yè)融資難問題的成因，國內外學者大多從企業(yè)外部以及企業(yè)內部進行研究。

從企業(yè)外部的角度來看，蔡麗華［1］將中小微企業(yè)籌資難的原因歸結于政府財政政策的支持力度不夠，銀行融資成本高，缺乏與小微企業(yè)相匹配的金融機構等因素。她認為政府在小微企業(yè)融資方面應起到引導作用。不僅如此，張麗瓊［2］認為法律法規(guī)體系的不健全也阻礙著中小微企業(yè)的發(fā)展。盡管我國于2000年頒布了《關于鼓勵和促進中小企業(yè)發(fā)展的若干政策意見》，但有關于小微企業(yè)生產經營方面細節(jié)的法律還不完善，再加上法律執(zhí)行率較低，因而影響了小微型企業(yè)的融資效果。

從中小微企業(yè)自身情況的內部角度來看，Petersen和Rajan［3］認為中小微企業(yè)融資難的原因是缺少變現能力較強的資產作為抵押，同時也缺少相應的財產權利作為質押，因此面對資信較差的現實情況，大型銀行大多不愿意向中小微企業(yè)進行放貸，承擔較高的違約風險。熊晉［4］認為小微企業(yè)有著經營風險大、信用觀念差、會計信息披露不充分的特點，這在一定程度上也影響企業(yè)融資的有效性。而韋緒任［5］則提出，由于小微企業(yè)的融資渠道有限，融資費用和成本高昂，缺乏貸款擔保，其不能受到金融機構的重視，因而很多小微企業(yè)對于銀行融資的渠道望而卻步。

針對上述問題，近些年，部分學者便開始從對金融體系的研究入手，來尋求小微企業(yè)融資上的新突破。通過總結歸納，現從政府、擔保體系以及商業(yè)銀行三個方面來進行詳述。首先，從政府監(jiān)管方面來看，馬勝祥［6］認為由于商業(yè)銀行本身存在利益最大化的要求，因此，為了鼓勵他們對風險較大的小微型企業(yè)進行投資，政府及銀行監(jiān)管部門應從政策以及監(jiān)管制度上給予支持；先應放寬小微企業(yè)不良貸款標準，加大信貸投入；再要大力扶持小微企業(yè)信貸業(yè)務，推動借貸利率的市場化改革。而從法律的層面，趙金鳳和陳玉利［7］認為，中國應建立完善的法律保障體系來支持中小微企業(yè)的的發(fā)展，同時要落實政府支持小微企業(yè)貸款的財政資金渠道、執(zhí)行機構以及管理辦法，從而拓寬中小微企業(yè)的直接融資渠道。其次，從擔保信用體系的角度來說，盡管我國信用擔保體系的建設已達十年之久，但總體上還處于初級階段，在制度建設方面仍然存在很多缺陷。因此，劉志榮［8］認為，我國首先應在原有擔保信用體系的基礎上自我完善，通過擔保機構與貸款銀行之間的合作來降低信用風險；然后應對現有的擔保組織進行制度創(chuàng)新，引入除銀行、擔保公司以及中小型企業(yè)之外的第四方來分擔擔保機構所承擔的風險；同時鼓勵擔保公司主動尋求除了擔保費用收入之外的其他收益來源；最后應建立以商業(yè)型擔保為主，政策性與互擔保為輔的融資擔保機制；商業(yè)型擔保機構是以市場為導向，有著明確的考核指標，同時使用商業(yè)化模式運營的機構。大力發(fā)展商業(yè)型擔保機構不僅有利于發(fā)揮市場機制的調節(jié)作用，而且能使擔保行為更加公平、公正、公開。最后，從商業(yè)銀行的設置方面來看，學者們認為針對中小微企業(yè)發(fā)展的特點，政府應大力發(fā)展中小型商業(yè)銀行。林毅夫和李永軍［9］提出在中國現有國情下，中小型企業(yè)僅依靠內部積累是難以滿足其資金需求的，因此需要進行外部融資。然而，由于中小型企業(yè)與大型金融機構信息并不對稱，由經營不透明所帶來的高風險補償便會造成中小型企業(yè)融資成本高的窘境。因此，大力發(fā)展中小型金融機構以適應中小型企業(yè)發(fā)展的特點，才是解決小型企業(yè)融資難的根本途徑。針對金融市場上供求雙方信息不對稱的問題，黎剛華［10］認為中小銀行在介入中小企業(yè)市場融資方面，較大型國有銀行具有更多優(yōu)勢，因此需要發(fā)展地方性的中小型商業(yè)銀行。不僅如此，從商業(yè)銀行自身業(yè)務發(fā)展的角度來看，學者們紛紛指出，商業(yè)銀行應大力發(fā)展電子商務業(yè)務，這不僅有利于提高銀行盈利能力，而且能夠在一定程度上緩解中小微企業(yè)融資難的現狀。而從金融機構自身職能的完善角度來看，楊紹輝［11］認為銀行應為中小型企業(yè)融資提供更加多樣化的金融服務產品，這有利于提高銀行的抗風險能力，從而為中小型企業(yè)提供更多的信貸投入。而由新加坡淡馬錫金融控股集團首創(chuàng)的“信貸工廠”概念，則為銀行提供了一種全新的信貸業(yè)務理念以解決中小微企業(yè)融資難的問題。潘華富和蔣海燕［12］提出，“信貸工廠”是指銀行像工廠標準化生產一樣為中小型企業(yè)提供批量化、流程化的信貸業(yè)務。與傳統(tǒng)的小企業(yè)貸款管理相比，信貸工廠模式可以提高效率，降低企業(yè)融資成本，擴大融資規(guī)模。

在互聯網金融模式下，利用電子商務平臺幫助中小微企業(yè)融資的模式在給商業(yè)銀行帶來發(fā)展機遇的同時，也引發(fā)出一些風險。尹貽童［13］指出，由于小微企業(yè)具有信息不對稱、經營風險大、抗風險能力低等特點，它的違約風險也相對較高，這會導致銀行蒙受不必要的損失。劉英卓和趙立永［14］也指出，我國商業(yè)銀行的電子商務發(fā)展還存在很多問題。首先，商業(yè)銀行的內外部技術環(huán)境還不成熟，對內，銀行的經營管理缺乏準備；對外，由于企業(yè)和個人在網上的資產信息不全，缺乏社會各方交易的信息流和信息數據。其次，我國計算機系統(tǒng)與網絡建設硬件存在風險，安全技術問題亟待解決。最后，我國商業(yè)銀行的業(yè)務范圍較為狹窄，大多僅限于電子支付和網絡銀行。針對上述問題，趙岳和譚之博［15］提出政府、銀行與電子商務平臺應共建風險池。政府可以通過向風險池注資，利用電子商務平臺對中小微企業(yè)進行甄選，真正幫助低風險、高效率的企業(yè)獲得銀行貸款。不僅如此，政府也應轉變扶持方式，從直接補貼模式轉為通過商業(yè)方式進行扶持，發(fā)揮市場的作用，降低中小微企業(yè)的融資成本，解決融資難的問題。而針對電子商務金融安全問題，李治平［16］指出商業(yè)銀行應積極促進電子商務安全風險管理改進的建議。

縱觀上述研究，當前國內外學者對于電子商務平臺以及中小微企業(yè)融資問題都有著較為全面的研究。然而銀行利用電子商務平臺幫助中小微企業(yè)融資是最近幾年才興起的一種新型融資方式，因此關于電子商務融資（以下簡稱“電商融資”）的研究相對較少。本文通過對銀行電商平臺融資業(yè)務模式的研究，一方面利用SWOT模型，全面分析在電子商務時代，商業(yè)銀行在發(fā)展電子商務融資時所面臨的外部機遇和威脅，以及內部優(yōu)勢和劣勢。在充分肯定商業(yè)銀行在中小微企業(yè)融資問題上起到積極作用的同時，也指出了銀行發(fā)展電商平臺融資所遇到的威脅和挑戰(zhàn)。另一方面，本文針對銀行發(fā)展電子商務金融（以下簡稱“電商金融”）時亟待解決的問題，提出相應的對策和解決方案，為商業(yè)銀行如何進一步發(fā)揮自身優(yōu)勢、進行業(yè)務轉型、拓展盈利渠道、規(guī)避信用風險等問題提供了新的思路。

二、電商融資模式分析

電商金融形成的背景主要緣于電子商務的快速發(fā)展和中小微企業(yè)融資困難的現實狀況。

電商金融作為一種新型服務模式，與傳統(tǒng)金融服務模式相比，主要有以下基本特征：一是資源配置高效，服務成本降低。阿里金融數據顯示，阿里小貸單筆信貸成本平均約為2.3元，而傳統(tǒng)銀行單筆信貸成本為2 000元左右。二是數據信息共享，信用風險減小。在電商金融背景下，很容易從電商平臺中獲取交易雙方的各類信息，而且還能將參與交易雙方的資金流置于監(jiān)控之下，極大減小了信用風險的發(fā)生。三是交易方便快捷，用戶體驗提升。電商金融服務提供的平臺可以幫助用戶自行完成信息甄別、匹配、定價和交易，提高了服務效率，豐富了用戶體驗。

目前，電子商務平臺種類眾多，平臺上的電商融資業(yè)務呈現多樣化趨勢，概括起來，主要的融資模式有以下分類。

（一）消費者信用貸款

消費者信用貸款是指通過分析消費者在電商平臺上的日常消費數據，授予消費者一定的信用額度，消費者在電商平臺上可以使用這一信用額度購買商品，先由銀行墊付資金，然后消費者在規(guī)定的期限內還款，業(yè)務流程如圖1所示。此類電商融資模式類似于虛擬信用卡，例如eBay旗下PayPal的Bill me later即為此類融資模式。

（二）中小微企業(yè)融資

1.中小微企業(yè)信用貸款

中小微企業(yè)信用貸款可分為自營式B2C（如京東商城）下供應商信用貸款、商城式B2C（如淘寶網）下第三方網店信用貸款和平臺式B2B（如阿里巴巴）下會員企業(yè)信用貸款。此三類融資模式下，供應商、第三方網店或會員企業(yè)只需憑借在電商平臺上積累的交易信用記錄，無需提供任何抵質押，即可向銀行申請信用貸款，并由電商平臺提供信用擔保，業(yè)務流程如圖2所示。

2.中小微企業(yè)應收賬款融資

中小微企業(yè)應收賬款融資是一種電商平臺上的供應鏈融資，融資方把電商平臺交易過程中產生的電子應收賬款質押給銀行獲得融資，待電子應收賬款到期付款時，付款直接用于歸還融資款項，主要包括自營式B2C下供應商應收賬款融資和平臺式B2B下賣方會員應收賬款融資，業(yè)務流程分別如圖3和圖4所示。

3.中小微企業(yè)訂單融資

中小微企業(yè)訂單融資是指在電商交易中，買方會員向賣方會員采購貨物，銀行根據買方會員提供的采購合同，先替買方會員向賣方會員支付相應的貨款來啟動采購過程，待買方會員賣出貨物后，再行償還融資款項，主要包括平臺式B2B下的買方會員訂單融資，業(yè)務流程如圖5所示。

三、商業(yè)銀行發(fā)展電商融資的SWOT分析

隨著中央全面深化改革的大力推進，我國電子商務正從一場消費者的革命向企業(yè)商務流程變革的方向發(fā)展，直至形成一個開放、協(xié)同、繁榮的線上線下一體化的電子商務生態(tài)系統(tǒng)。近年來我國電子商務市場交易額穩(wěn)定增長、發(fā)展動力十足，可以預測未來幾年我國電子商務仍將保持高速發(fā)展的勢頭。電子商務中的任何交易都離不開資金流的需求，特別是電商客戶的融資需求日趨旺盛，成為商業(yè)銀行新的服務領域和業(yè)務增長點，同時商業(yè)銀行對于電子商務的快速、健康發(fā)展也起到了不可或缺的重要作用。下面運用SWOT分析法對商業(yè)銀行發(fā)展電商融資業(yè)務進行分析。

（一）優(yōu)勢（Strengths）

商業(yè)銀行作為專業(yè)化金融機構，具有系統(tǒng)的金融服務產品和完整的金融服務體系，在金融服務領域具有領先地位和專業(yè)化經營優(yōu)勢。

第一，商業(yè)銀行資本實力雄厚，具有持續(xù)提供金融服務的能力。資產規(guī)模和資本實力是代表金融機構服務能力的基礎因素之一。一般而言，商業(yè)銀行資產規(guī)模大、資本實力強，再加之完備的機構布局、制度設置、管理模式、戰(zhàn)略規(guī)劃、專業(yè)人才等，抗風險能力強，能夠提供持續(xù)的金融產品和服務。

第二，商業(yè)銀行服務渠道完善，具有大規(guī)模電子化網絡支持。在現代金融體系下，商業(yè)銀行的渠道優(yōu)勢是助推其業(yè)務拓展的一個重要因素。商業(yè)銀行具備全國電子網絡與物理網點協(xié)同發(fā)展的優(yōu)勢，具有廣覆蓋、多功能的新型電子化服務渠道，這是商業(yè)銀行整合資源創(chuàng)新金融服務及研發(fā)靈活金融產品的有力保障。

第三，商業(yè)銀行擁有良好的客戶資源，具有廣闊的要素市場。商業(yè)銀行有著很好的買方和賣方資源。首先，商業(yè)銀行的對公客戶，包含各個行業(yè)，既有創(chuàng)造大量物質產品的制造商，也有提供豐富精神產品體驗的供應商，這就決定著銀行有著足夠的賣方資源。其次，商業(yè)銀行擁有的大量個人客戶和有著產品消費需求的對公客戶，提供了廣大的買方市場，提供了充足的買方資源。

（二）劣勢（Weaknesses）

目前商業(yè)銀行由于受到多種管理要求的限制以及自身傳統(tǒng)風險管控觀念的束縛，金融產品創(chuàng)新不夠，在一定程度上制約了電商融資業(yè)務的發(fā)展，無法滿足小微企業(yè)對資金需求的快速增長。

第一，由于受到外部多種監(jiān)管要求的限制，商業(yè)銀行針對金融產品的創(chuàng)新思維與電子商務業(yè)務發(fā)展的速度不相適應。由于商業(yè)銀行是一類特殊機構，不僅要對外提供金融服務，還要符合國家的政策導向，滿足監(jiān)管機構的監(jiān)管要求，因此對于互聯網金融市場的反應速度相對較慢，缺乏靈活性和變通性。這在一定程度上束縛了商業(yè)銀行的創(chuàng)新思維，難以及時推出與電商發(fā)展速度相匹配的金融產品。此外，歷史負擔與既得利益也會對商業(yè)銀行帶來一定的束縛。

第二，由于受到風險管控至上的傳統(tǒng)觀念影響，商業(yè)銀行對中小微企業(yè)的支持力度與電商融資發(fā)展需求不相適應。銀行在傳統(tǒng)的運營模式下對于客戶體驗不夠重視，對于中小微企業(yè)的融資門檻太高，導致很多優(yōu)質中小微企業(yè)被拒之門外，無法得到商業(yè)銀行的資金支持，使得這些中小微企業(yè)只能望“行”興嘆。雖然國家相繼出臺了一些扶持中小微企業(yè)發(fā)展的政策，但商業(yè)銀行對中小微企業(yè)的支持力度仍明顯不足，而電商服務平臺中聚集的往往都是中小微企業(yè)。

（三）機會（Opportunities）

當前，我國電子商務模式創(chuàng)新日益活躍，交易量增長迅速，涉及的行業(yè)不斷擴展，與此同時對融資服務的需求也日趨旺盛，為商業(yè)銀行帶來了新的業(yè)務增長點。

第一，國家加強電子商務扶持政策力度，保障了電子商務的可持續(xù)發(fā)展。按照中央全面深化改革工作部署和《國務院關于促進信息消費擴大內需的若干意見》，商務部對促進電子商務發(fā)展的實施措施進行了規(guī)劃和具體安排，并在2013年11月21日公布了《促進電子商務應用的實施意見》中指出，到2015年，要使電子商務成為重要的社會商品和服務流通方式，電子商務交易額超過18萬億元。國家政策的扶持，既為電子商務的可持續(xù)發(fā)展提供了強有力的保障，也必將為電子商務創(chuàng)造巨大的發(fā)展空間和動力。

第二，電商業(yè)務的發(fā)展促使大量中小微企業(yè)利用電商服務平臺開展交易，產生了大量的融資需求。隨著電子商務的拓展及電商服務平臺的普及，為了降低生產經營成本、提升商業(yè)競爭力，越來越多的中小微企業(yè)加入到電商服務平臺中開展電子商務交易。電商服務平臺中的中小微企業(yè)在交易過程中，由于暫時的資金短缺，產生了各種融資需求，這不僅給商業(yè)銀行帶來了新的業(yè)務增長點，還有助于拓展新的電商客戶群體。

（四）威脅（Threats）

在促進電商融資業(yè)務發(fā)展的過程中，需要關注信用風險和市場競爭加劇兩個因素。

第一，中小微企業(yè)抗風險能力差將給商業(yè)銀行帶來潛在的信用風險。目前電商服務平臺中的電商客戶基本都是中小微企業(yè)，雖然在國家一系列扶持政策的支持下，中小微企業(yè)不斷發(fā)展，能較好地適應市場的不斷變化，但由于其自身的管理、經營、技術等方面的局限性，抗風險能力仍然較差，可能會因政策的不連續(xù)而引發(fā)信用風險。不僅如此，由于電商金融的雙方并不是面對面直接交易，并且電子商務平臺是由非金融機構所控制，并沒有受到具體的監(jiān)管機構的控制。因此關于交易者身份的驗證以及交易信息的真實性問題，還有待于進一步完善機制，加以解決。

第二，民營資本進入銀行業(yè)將打破商業(yè)銀行盈利模式。隨著我國金融改革的推進，利率市場化進程不斷加快，金融市場準入進一步放開，允許民營資本進入銀行業(yè)，民營資本市場活力強、經營靈活，必將導致市場競爭更加激烈，商業(yè)銀行整體經營環(huán)境將面臨深刻變化和嚴峻挑戰(zhàn)。

四、商業(yè)銀行發(fā)展電商融資的對策建議

面對電子商務發(fā)展帶來的機遇和挑戰(zhàn)，商業(yè)銀行需要放眼未來，充分利用自身優(yōu)勢，加快業(yè)務轉型，滿足電商融資發(fā)展的新需求，不斷提升金融服務創(chuàng)新能力，在市場競爭日趨激烈的情況下實現自身業(yè)務的可持續(xù)發(fā)展。

（一）積極主動營銷，變革信貸政策

面對電子商務發(fā)展帶來的新機遇，商業(yè)銀行要堅持深化改革，緊跟產業(yè)政策導向，加大力度支持電子商務產業(yè)發(fā)展；要利用自身優(yōu)勢，緊跟市場需求，加強專門營銷人員的配備，開展積極主動的營銷；要強化總分行之間、分行與分行之間以及各物理網點之間的聯動效應，積極營銷電商服務平臺客戶，抓住電商融資業(yè)務，建立快速反應機制，增強市場反應能力。商業(yè)銀行也要基于中小微企業(yè)的特點，確立新型信貸政策。首先，商業(yè)銀行應該為中小微企業(yè)設立單獨的授信通道，降低信貸標準，簡化貸款審批程序。其次，深化“信貸工廠”理念，針對中小微企業(yè)的貸款業(yè)務實行批量流程化操作，以降低企業(yè)融資成本，提高商業(yè)銀行貸款效率。最后，銀行應適當降低準入門檻，廣泛招商，擴大其電商金融的規(guī)模，同時也可以通過積分兌款、打折秒殺等活動吸引更多的客戶在電子商務平臺上進行交易，提高客戶體驗度和參與熱情以形成良性循環(huán)。

（二）重塑業(yè)務流程，轉變管理模式

首先，從商業(yè)銀行組織結構的頂層設計開始，對業(yè)務流程進行再造和重構，建立完善高效、便捷、多樣化的金融服務機制。一是高效，實施組織結構扁平化，增強組織效率；二是便捷，簡化業(yè)務操作流程，為客戶提供便捷服務；三是多樣化，將目標客戶定位由大型企業(yè)下沉至中小微企業(yè)，加大中小微企業(yè)的服務力度，同時整合客戶數據信息，分析客戶偏好習慣，為客戶提供個性化的優(yōu)質融資服務。其次，商業(yè)銀行應將其管理方法向網絡化、數字化轉變。在經濟全球化的大形勢下，銀行應將網絡創(chuàng)新、個性化、協(xié)作化的全新經營理念融入到金融業(yè)務中，通過提供高效便捷的服務來最大限度的拓展電子商務業(yè)務，以提高商業(yè)銀行的國際競爭力和持續(xù)發(fā)展能力。此外，銀行應以客戶為中心，重視客戶體驗，對于客戶所反饋的意見應在第一時間內做出反應，并有針對性地創(chuàng)新服務。

（三）加強電子化建設，增強市場競爭力

利用互聯網等信息技術開展在線交易是電子商務的核心內涵，商業(yè)銀行要緊緊抓住這一核心內涵，在渠道上創(chuàng)新業(yè)務功能，推進綜合性、多元化、廣覆蓋的電子化服務。要加強電子渠道建設，重視網絡金融、移動金融等新型服務渠道；建設一體化電商融資服務平臺，對外與電商服務平臺對接，對內與行內管理系統(tǒng)對接，為客戶提供電子化、在線化、自動化的融資服務，改善客戶體驗，更好地滿足電子商務對金融服務的靈活性要求，提高市場競爭力。

（四）重視數據積累，建立信用評級

首先，商業(yè)銀行應注重大數據分析技術在融資服務中的應用，學習互聯網金融企業(yè)在數據深度挖掘應用方面的經驗，吸收利用先進的信息技術，推進金融數據體系整合，在數據集的基礎上實現深層次挖掘應用，將大數據分析的技術優(yōu)勢轉化為商業(yè)銀行的競爭優(yōu)勢。

其次，商業(yè)銀行應建立中小微企業(yè)信用評分體系。由于小微企業(yè)的特點與大型企業(yè)不同，其網上的信息大多是基于其銷售量、交易記錄、客戶評價以及物流信息等。因此，商業(yè)銀行應充分利用小微企業(yè)的信用信息，針對小微企業(yè)的特點選取特定的信用評分指標，然后使用現代化的計量方法對其信用狀況進行評估；中小微企業(yè)通過電子商務平臺也能充分展示自身品質，進而獲得銀行的信貸支持。這不僅能提高社會資源的配置效率，而且能使中小微企業(yè)的信用資本得到最大程度的利用。不僅如此，信用評分體系的建立也有利于商業(yè)銀行對小微企業(yè)實時進行監(jiān)控，更新相關信息，及時評估信用狀況。

（五）強化風險管理，健全風險預警機制

電子商務發(fā)展為商業(yè)銀行提供巨大市場空間的同時，由于電商客戶多為中小微企業(yè)，也給商業(yè)銀行帶來了相應的潛在風險。因此，商業(yè)銀行要針對電子商務發(fā)展中衍生出的新領域、新主體、新業(yè)務開展?jié)撛陲L險研究，完善考核機制，健全風險控制體系，采取有效措施，抓好風險管理和風險防范。不僅如此，由于電商平臺和商業(yè)銀行是一個利益共同體，因此雙方可以約定建立風險預警互動機制。電商平臺如果發(fā)現不良的交易信息，可以將其反饋給商業(yè)銀行；反之，商業(yè)銀行也可以將預警信息傳導給電商平臺。這樣便能實時對中小微企業(yè)的現金流以及經營情況進行監(jiān)管以便控制其信用風險。

五、結論

通過以上對中小微企業(yè)融資現狀的分析和商業(yè)銀行發(fā)展電子商務模式的研究，可以看出，商業(yè)銀行走電子商務金融之路實屬明智之舉，其不僅有利于自身發(fā)展，也能有效緩解中小微企業(yè)融資難的問題。首先，在國家政策的大力扶持下，商業(yè)銀行可以利用原有的服務渠道、金融基礎和客戶資源來培育新興市場。其次，中小微企業(yè)的融資需求也為商業(yè)銀行拓展了新的客戶群體，帶來了新的業(yè)務增長點。然而電子商務在給銀行帶來發(fā)展機遇的同時，也帶來了一些挑戰(zhàn)，比如，商業(yè)銀行受到了自身傳統(tǒng)管理觀念的束縛，其創(chuàng)新能力不足、靈活性較差、對客戶體驗重視程度低，這在一定程度上制約著電商融資的發(fā)展。不僅如此，中小微企業(yè)自身的局限性也會給商業(yè)銀行帶來信用風險，而如今民營資本進入銀行業(yè)也會打破商業(yè)銀行的盈利模式，使商業(yè)銀行的經營環(huán)境面臨嚴峻的挑戰(zhàn)。

因此，基于電子商務給銀行帶來的機遇和挑戰(zhàn)，商業(yè)銀行應充分利用自身優(yōu)勢，加快業(yè)務轉型，積極為中小型企業(yè)融資做出貢獻。首先，商業(yè)銀行應積極主動進行營銷，大力發(fā)展其電子商務，深化銀行體制改革，增強其市場反應能力。不僅如此，商業(yè)銀行也應確立與中小微企業(yè)發(fā)展特點相適應的信貸政策，為中小微企業(yè)融資提供便利，發(fā)揮其信貸中心的作用。其次，在電子商務時代，商業(yè)銀行應重塑業(yè)務流程，為中小微企業(yè)提供多樣化、優(yōu)質便捷的服務；商業(yè)銀行也應轉變管理模式，以客戶為中心，提高自身競爭能力。同時，商業(yè)銀行應強化自身電子化建設，重視電商模式創(chuàng)新，提高其金融服務的靈活性。再次，商業(yè)銀行應充分利用中小微企業(yè)的信用數據和信息，建立新型信用評分體系，實時監(jiān)控企業(yè)交易情況。最后，面對銀行與中小微企業(yè)信息不對稱的問題，商業(yè)銀行應積極建立風險預警機制，完善其考核制度，有效控制信用風險。

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篇2

關鍵詞：上海自貿區(qū) 金融改革 商業(yè)銀行

面對全球化經濟格局的轉變與國內效率普遍不高的金融環(huán)境，上海自由貿易試驗區(qū)獲批成立，上海自貿區(qū)建設的核心在于金融改革，《中國（上海）自由貿易試驗區(qū)總體方案》公布后，金融改革勢在必行，也引發(fā)金融界的巨大反響，金融機構都希望搶占先機，獲取改革紅利。目前已有多家銀行（如工商銀行、中國銀行、建設銀行、中國銀行等）涌入上海自貿區(qū)。上海自貿區(qū)金融改革給我國商業(yè)銀行帶來巨大的機遇與挑戰(zhàn)，商業(yè)銀行必須對其有一個清晰的認識，采取合理有效的應對策略，否則就會戰(zhàn)而不勝，影響全行的經營目標的實現。

一、上海自貿區(qū)金融改革

（一）金融改革要點

上海自由貿易試驗區(qū)建設，對于金融領域的改革是其中的一大亮點。金融領域的開放創(chuàng)新是世界各國自貿區(qū)建設的一般規(guī)律，是自貿區(qū)建設不可或缺的內容。國家頒布的《中國（上海）自由貿易試驗區(qū)總體方案》（以下簡稱《方案》）明確提出深化金融領域的開放創(chuàng)新這一建設任務。從全球各國已建立的自由貿易區(qū)普遍的建設規(guī)則來看，可以總結出“三大自由”，即貨物進出口自由、投資自由和金融自由。金融自由相對于金融管制，我國商業(yè)銀行對金融管制有深刻地理解，并能很好地運作經營，但對金融自由不太熟悉。金融自由包含著十分豐富的內容：寬松、自由的開放政策，外匯不受管制，可自由進行兌換，并且只要是合法收入，都可自由進出入，存貸款的利率根據國際市場的供需變化而變化。總結起來就是三個方面的內容，一是外匯賬戶開放，二是寬松的外匯管制，三是利率市場化。

《方案》提出：“在風險可控前提下，可在試驗區(qū)內對人民幣資本項目可兌換、金融市場利率市場化、人民幣跨境使用等方面創(chuàng)造條件進行先行先試。”上海自貿區(qū)建設有著明確的金融改革內容。四大改革要點，一是開放資本項目，二是跨境使用人民幣，三是利率市場化，四是改革外匯管理體制。具體來說，在上海自貿區(qū)內實現市場化定價，建立與自貿區(qū)相適應的外匯管理體制，鼓勵和支持金融機構充分利用境內外資源和市場，改革外債管理方式，全面實現貿易投資、跨境融資的自由化、便利化。

（二）給商業(yè)銀行帶來的機遇與挑戰(zhàn)

上海自貿區(qū)的金融改革是改革開放以來的又一重大舉措，必將打破各種制度對于金融的制約，激發(fā)金融機構創(chuàng)新的活力和熱情，有利于金融機構的自由發(fā)展，對于我國商業(yè)銀行來說是一次難得的機遇，但同時它也是一個巨大的挑戰(zhàn)，一旦不能適應金融的改革開放，勢必會被淘汰。那么上海自貿區(qū)金融改革給我國商業(yè)銀行帶來了怎樣的發(fā)展機遇，又將面臨什么挑戰(zhàn)呢？

1.從金融改革的政策來看，主要集中在宏觀金融政策方面，但我們仍能夠清楚預見金融改革對商業(yè)銀行所帶來發(fā)展機遇。

（1）擴大市場，提供更多資源。我國商業(yè)銀行現有的資本實力和經營業(yè)績已經備受世人矚目，在全球占有一定的影響力，國內的市場資源已經無法滿足其發(fā)展需求，商業(yè)銀行正在努力尋求對外擴張。但是海外擴張受到諸多壁壘限制，這一過程并不順利。上海自貿區(qū)建設實行“境內關外”政策，這樣開放的政策則為商業(yè)銀行創(chuàng)造了對外擴張的絕佳機會，能夠讓商業(yè)銀行充分有效利用境內外兩大市場、兩種資源。

（2）拓寬業(yè)務經營范圍。傳統(tǒng)的商業(yè)銀行業(yè)務經營范圍往往局限于存、貸、匯，雖然近些年來也有拓展一些中間業(yè)務，但國際業(yè)務并沒有普遍開展。上海自貿區(qū)金融改革鼓勵和支持區(qū)內銀行發(fā)展跨境融資業(yè)務，推進跨境投資金融服務，這樣一來，商業(yè)銀行便能大大地擴展其業(yè)務經營范圍。

（3）促進商業(yè)銀行業(yè)務創(chuàng)新。我國商業(yè)銀行目前的業(yè)務經營模式基本同質，極大地限制了業(yè)務創(chuàng)新。主要原因在于利率和匯率都受到嚴格管制，創(chuàng)新業(yè)務的審批制度審慎而又嚴格，商業(yè)銀行的業(yè)務領域和范圍又受到金融管理部門的嚴格限制，創(chuàng)新難以進行。而上海自貿區(qū)建設注重創(chuàng)新金融制度，鼓勵和支持金融市場產品和業(yè)務創(chuàng)新，這樣有利于推動商業(yè)銀行創(chuàng)新業(yè)務的發(fā)展。

（4）降低運營成本。我國商業(yè)銀行在上海自貿區(qū)內發(fā)展成為全能型銀行是有很大機會的，全能型銀行可以同時開展多種業(yè)務，如存貸款業(yè)務、跨境投資并購、離岸金融業(yè)務等。這樣的經營方式能有效降低運營成本，有利于業(yè)務規(guī)模的擴張。

2.機遇與挑戰(zhàn)并存。上海自貿區(qū)金融改革給我國商業(yè)銀行帶來的不僅僅是良好機遇，同時也是嚴峻的挑戰(zhàn)。具體來說，有以下幾大挑戰(zhàn)：

（1）缺乏經營和管理經驗。上海自貿區(qū)可以說是一個全新的市場領域，我國商業(yè)銀行一旦進入自貿區(qū)發(fā)展，就面臨著重重難關。雖然我國一些商業(yè)銀行有辦理一些相關業(yè)務，但業(yè)務經營規(guī)模很小，占銀行整體業(yè)務比重也比較小，這樣的經驗根本不足以去應對一個全新的國際金融市場。

（2）難以適應金融自由。我國商業(yè)銀行長期處于金融管制下的運作經營模式，而上海自貿區(qū)實行金融自由，將一步步實現利率市場化，商業(yè)銀行對于資產定價、存款定價等都十分陌生。在這樣一個利率市場化的大環(huán)境下，資金價格受到直接觸動，影響銀行經營，從總體上來看，目前商業(yè)銀行還不能很好地進行資產定價和風險控制。

（3）利率市場化使得商業(yè)銀行脫離央行保護。習慣于金融管制和利率補貼的中國商業(yè)銀行，長久以來由于官方定價所帶來的存貸款利差，總能保障銀行獲取穩(wěn)定且較大的收益，進入自貿區(qū)逐步實現利率市場化，也就意味著銀行將不再受中央銀行的保護，銀行的盈利也將受到很大的影響。

（4）同行競爭激烈。自貿區(qū)進行金融改革，其所能帶來的改革紅利，吸引著越來越多的金融機構進入上海自貿區(qū)發(fā)展，將來自貿區(qū)內還會形成銀行機構的集聚現象，無疑也會使得同業(yè)之間展開激烈競爭，這也是一個巨大的挑戰(zhàn)。

二、商業(yè)銀行的應對策略

（一）提高風險控制的能力

上海自貿區(qū)是一個全新的國際金融市場，其中蘊含著巨大的商機，但同時也具有很大的風險。商業(yè)銀行要實現自身的經營目標，必須具備強大的風險管理能力，控制風險也是監(jiān)管部門需要考慮的問題，只有符合條件的商業(yè)銀行才有資格和機會在自貿區(qū)進行發(fā)展。因此，商業(yè)銀行應當建立良好的風險控制體制，提高自身的風險控制能力，這樣才能更好地開展自身的業(yè)務。

（二）提高應對市場變化的能力

上海自貿區(qū)建設有著一種全新的游戲規(guī)則，金融自由，利率市場化，這些都要求商業(yè)銀行能夠快速反應、積極應對。銀行必須在各方面都做好充分的準備，包括機構布局、戰(zhàn)略思想、業(yè)務流程等方面都要充分考慮，建立一套完整的市場反應機制，提高應對市場變化的能力，快速適應自貿區(qū)的游戲規(guī)則，盡快盡好地展開銀行各項業(yè)務。

（三）堅持開拓創(chuàng)新

商業(yè)銀行如果要在上海自貿區(qū)順利地開展業(yè)務，必須打破原有的業(yè)務模式的限制，有所創(chuàng)新，開創(chuàng)出新的業(yè)務領域和業(yè)務種類，制定合理的業(yè)務流程和考核評價體系，以更好的適應在自貿區(qū)的業(yè)務發(fā)展。業(yè)務創(chuàng)新帶動產品創(chuàng)新，只有創(chuàng)新，才能保證銀行獲得持續(xù)發(fā)展能力，在自貿區(qū)內站穩(wěn)腳跟。而監(jiān)管部門對于金融創(chuàng)新非常謹慎，根據我國慣有的監(jiān)管模式，監(jiān)管部門一開始并不會官方文件和相關法律法規(guī)，會首先允許單個產品試行，成功推出一個，再允許推出下一項。逐步推出多個產品后，就會得到監(jiān)管部門的認可，就會逐步實現由點到面的改革突破。按照這種模式，商業(yè)銀行應當建立一個產品創(chuàng)新儲備庫，以及時申報，搶占先機。

（四）轉變發(fā)展方式

長久以來，中國銀行業(yè)的發(fā)展主要依靠信貸業(yè)務，而在自貿區(qū)內，由于金融創(chuàng)新、市場監(jiān)管更為苛刻以及利率市場化改革加快，這種高資本消耗的發(fā)展方式已不能適應在自貿區(qū)內的發(fā)展。如果要在競爭激烈的市場中立于不敗之地，搶占先機，商業(yè)銀行就必須轉變其發(fā)展方式，走資本節(jié)約型發(fā)展道路。

（五）加強企業(yè)文化建設

商業(yè)銀行應該清醒地認識到企業(yè)文化是企業(yè)的靈魂，在自貿區(qū)這樣競爭激烈的市場環(huán)境下，必須重視企業(yè)文化的建設，建立一套完整的企業(yè)文化體系，明確規(guī)范和清晰闡述企業(yè)核心價值理念、服務觀念、企業(yè)愿景等。同時員工是企業(yè)文化的核心，在企業(yè)發(fā)展中充分體現員工的自身價值，切實增強企業(yè)員工的使命感和責任感。

三、結束語

上海自貿區(qū)金融改革給商業(yè)銀行帶來了巨大的機遇與挑戰(zhàn)，商業(yè)銀行只有采取切實可行的應對策略迎接這場挑戰(zhàn)，才能實現自身最終的發(fā)展目標，更好地立足于金融界。J

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篇3

關鍵詞：商業(yè)銀行;小微企業(yè);融資渠道

目前我國經濟正處于下行期，大大削弱了小微企業(yè)的抗風險能力，較高的信用風險，直接威脅著商業(yè)銀行的信貸資產質量。本文針對此，首先簡要總結了各商業(yè)銀行小微金融創(chuàng)新的實踐活動，在此基礎上分析了商業(yè)銀行小微金融創(chuàng)新存在的風險，最后針對性的提出了相關意見和建議。

一、小微企業(yè)的特點及商業(yè)銀行小微企業(yè)融資渠道的創(chuàng)新

（一）我國小微企業(yè)的基本特點

小微企業(yè)的生產經營活動主要有這些特征：一是資產規(guī)模小，平均壽命不足三年，有著較短的存續(xù)期和較高的經營風險;二是財務制度不完善，有待完善的財務數據，增加了商業(yè)銀行評估其實際經營及現金流情況的難度;三是較小的融資規(guī)模，使得銀行貸款的單位成本較高;四是生產經營活動深受社會經濟環(huán)境的影響，尤其是在宏觀經濟形勢不景氣、行業(yè)低迷的情況下，將會面臨巨大的經營風險;五是高度集中的經營權、所有權，片面追求規(guī)模擴張和多元化經營，常常積累大量的風險隱患。

（二）我國小微企業(yè)融資渠道的創(chuàng)新

商業(yè)銀行針對上述小微企業(yè)所存在的問題，開拓思路，積極發(fā)展批量化營銷融資模式，堅持收益覆蓋風險的原則，不斷探索、研發(fā)新的金融服務項目和產品。

1、通過商圈進行融資。商業(yè)銀行在為依托于商圈的小微企業(yè)提供金融服務的過程中，重點考察商圈的地理位置、輻射范圍、所處行業(yè)、影響力、經營優(yōu)勢、可持續(xù)發(fā)展能力等整體實力因素，并從中篩選出較為優(yōu)質的商圈。根據商圈特征，為有較強發(fā)展意愿、較好管理水平及優(yōu)良信用記錄的小微企業(yè)提供融資服務。

2、依靠商會模式挖掘利益。商會作為一種特殊的民間經濟組織，無論是區(qū)域性的還是行業(yè)間的，其內部成員都存在著各種利益、地緣等千絲萬縷的聯系，這種關系為商業(yè)銀行實施批量業(yè)務創(chuàng)造了條件。在開展業(yè)務過程中，商業(yè)銀行往往會充分調查商會內部管理規(guī)范制度、信息透明程度、信用情況、發(fā)展前景、對內部成員的影響力和控制力、政治地位、經濟當量、發(fā)展歷史等。

3、緊抓產業(yè)鏈模式進行融資創(chuàng)新。所謂的產業(yè)鏈融資，即在考察、分析產業(yè)鏈上核心企業(yè)及其相關上下游配套企業(yè)的經營狀況、交易關系、行業(yè)特征的基礎之上，基于貨權、現金流控制的原則，制定一整套的金融解決方案。產業(yè)鏈融資包含以下兩個方面的內容：一方面，商業(yè)銀行根據核心企業(yè)的到期付款實力和信用程度，向產業(yè)鏈中的上游小微企業(yè)提供驗貨融資、發(fā)票融資、訂單融資等金融服務。另一方面，商業(yè)銀行根據核心企業(yè)的資信實力、動產或權利質押等擔保條件，為產業(yè)鏈下游小微企業(yè)提供保兌倉業(yè)務、未來提貨權融資、倉單質押、動產質押等金融服務。

二、我國商業(yè)銀行進行小微企業(yè)融資的風險分析

（一）小微企業(yè)受行業(yè)波動的影響較為顯著

由于小微企業(yè)的實力較小，深受行業(yè)波動的影響。因此，商業(yè)銀行在對小微企業(yè)授信之前，應充分評估其行業(yè)的周期性、產品供求關系、國家未來政策調整、市場飽和程度、生產安全隱患以及是否存在環(huán)保隱患等因素，以有效規(guī)避風險。舉例來說，比如近幾年波動較大的鋼貿行業(yè)，由于鋼材市場不景氣、鋼材價格下跌，企業(yè)經營慘淡，以及關聯交易、虛假交易、多頭授信、過度授信、挪用信貸資金等，大大加劇了各商業(yè)銀行的鋼貿行業(yè)風險。

（二）批量業(yè)務中客戶準入不嚴存在一定風險

盡管批量業(yè)務是商業(yè)銀行發(fā)展小微金融的突破口，但是在篩選授信批量開發(fā)授信客戶項目中，常常出現客戶信息審查欠嚴謹的現象。例如，很多銀行業(yè)務員往往忽略深入調查第一還款來源，而憑借商會出具的推薦函放松審查貸款單位的準入條件，這樣便無法深入、準確的調查、審核貸款單位資金用途的真實性、授信額度和合理性、還款來源的可靠性等。再如，只有當發(fā)生客戶違約現象時，才發(fā)現產業(yè)鏈融資項目下核心企業(yè)對整個產業(yè)鏈缺乏有效的約束力和管理能力的問題。

（三）小微企業(yè)的產品多環(huán)節(jié)存在操作風險

從風險控制和營銷的角度來說，產業(yè)鏈融資是商業(yè)銀行發(fā)展小微金融的重要方式。然而，產業(yè)鏈產品及流程的復雜性，決定了產業(yè)鏈融資有著較大的操作風險。產業(yè)鏈融資，采取全封閉的資金流、物流操作方式，根據核心企業(yè)上下游各個環(huán)節(jié)小微企業(yè)的需求，提供實時性的金融服務，不僅有效的提高了商業(yè)銀行的綜合定價水平，同時也有效的解決了小微企業(yè)的融資難題。

三、創(chuàng)新我國商業(yè)銀行小微企業(yè)融資渠道的策略及對策

（一）嚴格把關，嚴控小微企業(yè)項目融資的準入條件

小微金融業(yè)務的關鍵環(huán)節(jié)在于項目篩選，在篩選過程中，需充分考慮國家產業(yè)政策、區(qū)域優(yōu)勢、受經濟波動影響程度等多種因素。具體來說，在產業(yè)集群項目篩選過程中，淘汰那些分工不明顯、同質化程度較高而僅僅是地理空間上簡單集聚的產業(yè)集群，選取內部分分工協(xié)調、周期較弱的行業(yè)的集群;在產業(yè)鏈項目的篩選過程中，充分評估核心企業(yè)的實力、核心企業(yè)與上游企業(yè)的合作期限長度、關系穩(wěn)定程度以及核心企業(yè)對上下游企業(yè)的約束能力等因素。

（二）強化管理，加大商業(yè)銀行對小微企業(yè)客戶的準入管理

在實施批量開發(fā)項目時，應避免片面追求規(guī)模效益而放松對單個客戶的準入要求，秉持謹慎審查的態(tài)度，嚴格遵循審查準入條件。具體來說：在篩選產業(yè)鏈項目時，首先調研核心企業(yè)的市場份額穩(wěn)固程度、發(fā)展前景、對上下游企業(yè)的管控能力、誠信度等，慎重選取和核心企業(yè)長期合作、受核心企業(yè)重點支持的核心經銷商、供應商等;在篩選產業(yè)集群項目的過程中，應充分考慮產業(yè)內部企業(yè)的抗風險能力、銷售收入、銷售渠道穩(wěn)固性、行業(yè)經驗等

（三）有的放矢，根據實際情況放寬核銷、重組的限制條件

小微企業(yè)普遍存在流動資金不足的難題，因此常常出現欠息、逾期等現象，不良貸款也比較多。因此，商業(yè)銀行在制定貸款、還款細則中，應放寬小微企業(yè)貸款的重組條件，針對一些經營政策、信譽較好、產品暢銷、不良貸款形成時間不長的小微企業(yè)，實施部分還款、追加擔保等重組方式，進一步細化小微企業(yè)的貸款核銷標準，簡化核銷材料，提高不良貸款處置效率，確保小微企業(yè)金融業(yè)務的穩(wěn)健發(fā)展。

收件人：徐倩

篇4

摘 要：創(chuàng)新型企業(yè)間接融資體系的運行可以概括為政策金融機構引導、信用擔保和再擔保機構支持下, 各類金融機構積極參與的融資體系。由于創(chuàng)新型企業(yè)具有風險與收益的高度非對稱性、無形資產密集度高、資本需求密集度高、發(fā)展的信息模糊程度高的特點，創(chuàng)新型企業(yè)難以提供有效的擔保責任，對于風險的個體承擔能力非常有限，往往達不到銀行提出的貸款條件要求，使其間接融資機制往往會遇到巨大的障礙。作為技術和經濟發(fā)展推動力的創(chuàng)新型企業(yè)，得不到擁有全社會大多數資金資源的間接融資的充分支持，是各地區(qū)甚至各國創(chuàng)新型企業(yè)發(fā)展所面臨的“發(fā)展悖論”。

關鍵詞：創(chuàng)新型企業(yè)；間接融資；障礙

中圖分類號：F83 文獻標識碼：A文章編號：1672-3198（2011）01-0156-02

1 商業(yè)銀行在創(chuàng)新型企業(yè)投融資體系中的作用

長期以來，企業(yè)融資通道主要依賴銀行，銀行貸款占全部融資總額的90%以上，間接融資比重大、直接融資比重小的融資結構，導致風險向銀行業(yè)集中，同時也加重了企業(yè)的利息負擔。而隨著國有銀行改制等變革，以及銀行對風險管控的加強，各家銀行貸款權限紛紛上收，企業(yè)申請貸款難度不斷加大。

近年來，有關部門一直致力于商業(yè)銀行與自主創(chuàng)新型企業(yè)建立穩(wěn)定的銀企關系，對創(chuàng)新活力強的企業(yè)予以重點扶持。支持商業(yè)銀行設立專門機構全面負責自主創(chuàng)新型企業(yè)的融資問題，專門扶持自主創(chuàng)新型企業(yè)的發(fā)展。商業(yè)銀行在創(chuàng)新型企業(yè)的投融資體系中將處于越來越重要的地位。

2 商業(yè)銀行為創(chuàng)新型企業(yè)融資的障礙分析

由于制度和觀念上的約束，商業(yè)銀行不愿意甚至是不能夠對創(chuàng)新型企業(yè)的發(fā)展提供資金支持。這也是創(chuàng)新型企業(yè)融資難問題的一個表現。但是我們應該看到，在很長一段時間內商業(yè)銀行都必將是金融機構的主體，支配著社會資金的主要部分，如果創(chuàng)新型企業(yè)失去了商業(yè)銀行的支持，必然難以獲得足夠的資金，也難以取得快速的發(fā)展。下面我們將從企業(yè)和銀行兩個不同的角度來分析目前創(chuàng)新型企業(yè)在商業(yè)銀行融資存在的障礙。

2.1 對于企業(yè)來說主要存在以下幾點障礙

（1）融資渠道單一。

我國目前的資本市場還不夠完善，創(chuàng)新型企業(yè)難以通過發(fā)行債券等方式融資.商業(yè)銀行貸款就成了其融資的主要途徑。2O08年底的一項調查顯示.38% 的企業(yè)在生產經營存在著較大的資金缺口。在問及企業(yè)資金來源渠道時.94% 的企業(yè)在有融資需求的時候會首選銀行，但認為銀行融資難的企業(yè)占比則達92%,只有1% 的企業(yè)認為不存在融資難的狀況?？梢娔壳皠?chuàng)新型企業(yè)融資難的問題仍未有效解決。

（2）經營風險大。

除了惡意逃避債務的企業(yè)外，銀行貸款的風險與創(chuàng)新型企業(yè)項目成功的概率及企業(yè)經營效果正相關。而資金實力弱、市場開發(fā)能力不足是創(chuàng)新型企業(yè)的特點，創(chuàng)新型企業(yè)的經營面臨著巨大的技術創(chuàng)新的高風險性和不確定性，使得銀行加強對創(chuàng)新型企業(yè)的貸款支持存在著天然的屏障。另外，有的企業(yè)的創(chuàng)新技術或產品并不一定能適應市場的需要，在這種情況下，銀行對創(chuàng)新型企業(yè)貸款就慎之又慎。

（3）企業(yè)信用觀念不強。

有些創(chuàng)新型企業(yè)經營者信用意識淡薄，不乏惡意逃債廢債者，導致金融機構對創(chuàng)新型企業(yè)的資信評估偏低，使創(chuàng)新型企業(yè)融資出現困境。一些企業(yè)缺乏信用觀念，在交易和融資關系中不講信用，往往有意拖欠貸款。企業(yè)違約后，銀行很難回收貸款本息，因此不得不加強信貸管理，提高放貸條件。

（4）抵押和擔保難。

抵押和擔保已經成為創(chuàng)新型企業(yè)貸款的主要方式，是降低貸款風險的重要手段。但目前這一信貸方式對想獲得資金的創(chuàng)新型企業(yè)存在相當大難度。一是創(chuàng)新型企業(yè)可抵押物少，抵押物的折扣率高；二是評估登記部門分散、手續(xù)繁瑣、收費高昂，效率較低。

2.2 就銀行方面來講存在著以下障礙

（1）規(guī)模歧視。

按照優(yōu)良客戶的最低貸款條件，企業(yè)必須達到4項指標：企業(yè)注冊資本不低于1000萬元，年實現銷售額不低于2000萬元，資產收益率不低于8%，資產負債率在60% 以下。調查結果表明：部分創(chuàng)新型企業(yè)難以實現上述指標，尤其是實現前2項指標。因此，無論是國有商業(yè)銀行，還是中小金融機構，對這些企業(yè)貸款都有顧忌，均把目標市場定位于大企業(yè)、大項目。

（2）融資成本較高。

創(chuàng)新型企業(yè)的貸款一般要的急，多為流動資金貸款，貸款需求頻率高、數量少，管理成本較高。這種用款特點增大了銀行貸款的管理成本和經營風險，客觀上造成了銀行融資成本較高，導致銀行支持意愿不強。

（3）銀行“惜貸”。

對創(chuàng)新型企業(yè)“惜貸”、“恐貸”現象，其深層原因主要可以歸結為幾個方面。首先是現有法律制度對商業(yè)銀行追償、行使抵押權、訴諸法律等手段保護債權的信貸權利保護不夠。商業(yè)銀行只有通過逆向選擇進行自我保護。其次是金融機構普遍缺乏評價創(chuàng)新型企業(yè)貸款風險的機制。另外，也很難找到為銀行所認可的愿意為創(chuàng)新型企業(yè)提供擔保的企業(yè)。第三是銀行無法解決與創(chuàng)新型企業(yè)的信息不對稱問題.缺乏適用創(chuàng)新型企業(yè)的金融創(chuàng)新。在現存銀行所有制和治理體制下無法平衡風險和盈利的目標也會導致商業(yè)銀行對創(chuàng)新型企業(yè)的“惜貸”。

（4）風險控制要求嚴格。

在銀行經營管理方面，隨著銀行商業(yè)化、市場化程度不斷加深，銀行與企業(yè)之間的平等市場交易主體的地位不斷增強，銀行防范風險機制不斷增強，尤其是1997年東南亞金融危機之后，金融體系的風險問題受到政府的高度重視。為降低銀行業(yè)的不良資產，商業(yè)銀行改變粗放型的貸款管理方式，普遍上收貸款權限，嚴格控制貸款發(fā)放程序和條件，重視對企業(yè)財務狀況和信用狀況的考察，并要求提供抵押和擔保。

（5）管理體制缺陷。

嚴格的授權管理制度，客觀上削弱了基層商業(yè)銀行對創(chuàng)新型企業(yè)的信貸支持能力。審批手續(xù)環(huán)節(jié)過多使得創(chuàng)新型企業(yè)取得貸款的時效性難以保證。另外銀行內部缺乏一個高效有力的激勵（委托一）機制，片面強調對信貸各個環(huán)節(jié)的責任，尤其強化銀行風險管理責任追究制度，增加對內部人的風險約束，與之對應的激勵機制卻沒有根本改善，直接導致金融風險向個人風險同比傳遞，而經營績效卻與個人收益相關性較小。這樣一來，作為一個理性的人必然在經營中以穩(wěn)健為原則，對一些風險較大，收益也較大的創(chuàng)新型企業(yè)融資需求不予理會。

（6）利率管制。

商業(yè)銀行對每筆貸款的審核程序是一樣的，無論貸款金額多少，都需經過信用評估、企業(yè)財務分析、提出調查報告和貸款委員會審查等一系列程序，這就使得商業(yè)銀行向創(chuàng)新型企業(yè)貸款的單位成本相對較高；創(chuàng)新型企業(yè)一般比國有企業(yè)規(guī)模小，其信息披露也遠不如國有企業(yè)完善，關鍵是商業(yè)銀行的放款利率受到多方面的管制和約束，如果向創(chuàng)新型企業(yè)貸款所得的利息收入不足以抵補這些成本，商業(yè)銀行就可能對創(chuàng)新型企業(yè)“惜貸”。

3 拓展創(chuàng)新型企業(yè)商業(yè)銀行融資途徑的建議

對于創(chuàng)新型企業(yè)本身的問題，要靠創(chuàng)新型企業(yè)提高自身素質，打造自己的信用，不斷提高管理水平，建立完善的財務制度，積極主動與債權銀行聯系來解決。

對于商業(yè)銀行存在的問題，可以通過以下措施改善：第一，轉變觀念，塑造為創(chuàng)新型企業(yè)金融服務的行為導向，要從思想上徹底除去對創(chuàng)新型企業(yè)的偏見，真正認識到創(chuàng)新型企業(yè)對我國經濟發(fā)展的重要性。加大對創(chuàng)新型企業(yè)的支持力度，積極調整信貸取向，建立符合創(chuàng)新型企業(yè)發(fā)展需要的信貸營銷模式和風險管理機制。第二，建立創(chuàng)新型企業(yè)信貸部門，對創(chuàng)新型企業(yè)貸款業(yè)務進行專項指導和分賬考核，使之成為能夠支持創(chuàng)新型企業(yè)貸款管理模式的信用征集評價系統(tǒng)、業(yè)務受理審批系統(tǒng)，加強創(chuàng)新型企業(yè)貸款人員隊伍建設和專業(yè)培訓。第三，創(chuàng)新產品，不斷滿足創(chuàng)新型企業(yè)多元化的信貸融資需求。根據創(chuàng)新型企業(yè)貸款資金需求“短、小、急、頻”的特點，創(chuàng)造適合小企業(yè)融資需求的金融產品。第四，建立貸款管理信息系統(tǒng)。使得各家銀行與省經貿委、工商行政管理局、稅務局等部門相互融通企業(yè)管理信息系統(tǒng)，及時、準確了解各個企業(yè)的情況，減少風險發(fā)生概率。第五，對按時還款付息，表現好的創(chuàng)新型企業(yè)要給予獎勵。例如，降低信貸利率、延長還款期限等。第六，最好與創(chuàng)新型企業(yè)建立長期客戶關系，或者，銀行可以找一家自己信賴并長期有業(yè)務往來的創(chuàng)新型企業(yè)，與其建立信貸關系。再通過這家企業(yè)了解與其有業(yè)務往來的其他創(chuàng)新型企業(yè)的發(fā)展情況、信用情況等，這樣就可以降低自己的調查成本。如，深發(fā)行采取的“1+N”供應鏈金融服務模式。第七，商業(yè)銀行可以與其他銀行合作，引入銀團貸款方式為創(chuàng)新型企業(yè)提供授信服務。從而可以降低自己單獨放款的風險。第八，銀行可以購買信用保證保險，即保險人根據債權人的要求而擔保債務人信用的保險。通過購買保險，銀行可以將自己的風險轉嫁給保險公司，從而降低自己的信貸風險。

對于政府來說，僅措施起不到實際的作用，必須要監(jiān)督政策的落實情況，要有一個自上而下的強力推行和切實可行的操作措施。例如，適時規(guī)定每個銀行對創(chuàng)新型企業(yè)的授信額度，加快城市商業(yè)銀行的組建和城市合作社的改造；適當發(fā)展股份制、合作制等形式的小型金融機構。這方面可以借鑒國際上的經驗，英國1934年成立的“產業(yè)金融公司”，1945年成立的“工商業(yè)金融公司”，法國的大眾信貸集團、互助信貸集團等。政府還可以組織成立擔?；馂閯?chuàng)新型企業(yè)授信服務等。

探索和完善商業(yè)銀行支持創(chuàng)新型企業(yè)金融服務工作是一項長期、艱苦、開創(chuàng)性的金融工程，以商業(yè)銀行為主體的銀行業(yè)要肩負起支持和完善創(chuàng)新型企業(yè)金融服務這一歷史使命，金融監(jiān)管部門和銀行機構上下同心，齊心協(xié)力，開拓創(chuàng)新，逐漸探索出一條符合我國實際情況和金融規(guī)律的創(chuàng)新型企業(yè)金融服務成功道路和運營模式，形成創(chuàng)新型企業(yè)健康發(fā)展、銀行機構持續(xù)穩(wěn)健發(fā)展和國民經濟持續(xù)較快發(fā)展的多贏格局。相信在各方的努力下，我國創(chuàng)新型企業(yè)融資難的問題一定能夠順利地解決。

參考文獻

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篇5

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篇6

【關鍵詞】走出去項目；柬埔寨；內保外貸；內保內貸；外保外貸；貿易融資

在中央“走出去”戰(zhàn)略的指引下，我國對外直接投資的步伐越邁越大。根據商務部、國家統(tǒng)計局、國家外管局聯合的《2012年度中國對外直接投資統(tǒng)計公報》顯示，2012年，在全球外國直接投資流量較上年下降17%的背景下，中國對外直接投資創(chuàng)下流量878億美元的歷史新高，同比增長17.6%，首次成為世界三大對外投資國之一。中國企業(yè)已經將投資的觸角伸向了世界大部分的國家和地區(qū)。作為與中國地緣上最接近的地區(qū)之一的東南亞日益成為中資企業(yè)投資的熱土。其中，東南亞國家中目前與中國保持最穩(wěn)定和友好關系的柬埔寨由于政局穩(wěn)定，投資環(huán)境較優(yōu)越，吸引了越來越多的中國企業(yè)前來投資。截至2011年底，中國對柬埔寨協(xié)議投資金額累計為89.1億美元，占柬埔寨協(xié)議外商投資總額的36.1%，為柬埔寨最大的外國直接投資來源國。在柬埔寨進行直接投資的中資企業(yè)，面對柬埔寨的投資環(huán)境和金融市場環(huán)境，如何解決投資項目的資金來源，可以采用哪些融資渠道和方式，是本文討論的問題，希望能對解決企業(yè)“走出去”項目的融資難題起到拋磚引玉的作用。

一、柬埔寨投資環(huán)境分析

1.柬埔寨政局穩(wěn)定，與中國保持良好關系

自1994年洪森政府組建至今的十多年間，柬埔寨政局穩(wěn)定，經濟維持持續(xù)平穩(wěn)的發(fā)展，政府執(zhí)政理念得到百姓的擁護，政府各項改革舉措穩(wěn)步推進。柬埔寨政府與周邊國家保持著良好的關系，尤其與中國政府保持了長期傳統(tǒng)的友誼，雙方還建立了全面戰(zhàn)略合作伙伴關系。

2.自然條件優(yōu)越

處于熱帶地區(qū)的柬埔寨，一年四季日照時間長，雨水充沛，土地肥沃，氣候條件適宜農作物和樹木種植，農林業(yè)生產在自然資源方面有著較強的比較優(yōu)勢，農業(yè)發(fā)展?jié)摿薮蟆Ｔ诘V產資源方面，目前柬埔寨已探明的礦產資源主要有金、鐵、鋁、磷酸鹽、寶石，其中金、鋁、鐵為柬埔寨的優(yōu)勢礦種，且礦產資源的開采仍處于比較初級的階段，開采潛力巨大。

3.投資政策優(yōu)惠

柬埔寨政府積極營造寬松優(yōu)惠的投資環(huán)境，以吸引和保護外商投資，充分利用外援和外資支持本國經濟發(fā)展。柬埔寨鼓勵國外投資，美元可在國內流通，對外資與內資基本給予同等待遇，在稅收方面，免征投資生產企業(yè)的生產設備、建筑材料、零配件和原材料等的進口關稅；企業(yè)投資后可享受3-8年的免稅期，免稅期后按稅法交納稅率為9%的所得稅；利潤用于再投資，免征所得稅；分配紅利不征稅，產品出口免征出口稅。

由于柬埔寨良好的投資環(huán)境，近年來赴柬埔寨投資的中國企業(yè)與日俱增。據柬埔寨發(fā)展理事會統(tǒng)計，2013年上半年，柬埔寨政府批準的外商直接投資中，中國協(xié)議投資金額達到2.43億美元，為柬埔寨最大的外資來源國。隨著海外投資業(yè)務的不斷增多，如何落實投資的資金來源也逐漸成為制約“走出去”的中資企業(yè)發(fā)展的重要瓶頸。

二、中資企業(yè)柬埔寨項目的融資渠道分析

在柬埔寨，企業(yè)融資的渠道一般包括銀行融資和非銀行融資兩種渠道，對于銀行融資，可以向本地銀行或者國內銀行融資，而對于非銀行融資，則主要包括私募基金以及股市融資。

1.本地銀行融資

根據柬埔寨國家銀行統(tǒng)計，柬埔寨本地有34家商業(yè)銀行，37家微型貸款機構和33家農村放貸機構，商業(yè)銀行當中包括了兩家中資金融機構，即中國銀行和中國工商銀行金邊分行。根據柬埔寨中央銀行統(tǒng)計，截至2013年4月底，柬銀行總資產已達120億美元，同比增長30%，壞賬率維持在3%左右。

由柬埔寨央行公布的數據可以看出，柬埔寨本地的貸款市場規(guī)模較小，這是由偏小的經濟總量決定的（2012年柬埔寨GDP為140億美元）。盡管貸款規(guī)模不大，但是當地的籌資成本卻是高度市場化的，利率普遍偏高，一般為15%左右，且更有甚者達到了20%-30%，期限則以一年期以下居多，很少能有超過5年期的長期貸款。對于中資企業(yè)中長期的投資來說，如此高的利率以及如此短的期限的確較難承受。

2.國內銀行融資

除了本地銀行融資，中資企業(yè)還可以考慮境外銀行融資，即可以向國內銀行申請美元或其他外幣貸款，用于柬埔寨投資。隨著人民幣在國外的使用范圍不斷擴大，除了外匯貸款，企業(yè)還可以申請境外人民幣貸款，用于從中國國內采購設備、原材料、勞務等。由于我國實行的是外匯管制，因此企業(yè)在向國內銀行融資前，需完成國內審批程序，即發(fā)改委、商務部（廳）以及外匯管理局的審批，才可以將資金從國內匯出國外。

3.其他融資渠道

除了以上兩種傳統(tǒng)的銀行融資渠道以外，企業(yè)還可以通過包括股市、私募基金等其他的融資渠道獲得資金支持。柬埔寨目前暫無成熟的資本市場，但2011年7月11日，柬埔寨證券交易所在金邊正式成立，并向幾家證券公司、銀行發(fā)放了交易牌照；2012年4月18日，第一支股票——金邊水務局上市交易，但一年過去，金邊水務局仍然是唯一一家上市公司，沒有一家新IPO公司。從現實情況看，中資企業(yè)在柬埔寨想獲得在上市融資幾無可能。同時，由于柬埔寨經濟發(fā)展速度快，已有部分柬埔寨當地企業(yè)獲得了國外私募基金的垂青，但就目前而言，已進入柬埔寨市場的私募基金較有限。

三、中資企業(yè)在柬埔寨投資項目的融資模式分析

由中資企業(yè)在柬埔寨現有的融資渠道對比可見，對于大多數在柬埔寨投資的中資企業(yè)而言，相對于受眾較少、門檻較高的私募基金或者股市等非銀行融資方式而言，較可行的融資方式仍然為傳統(tǒng)的銀行融資。由于柬埔寨本地銀行利率較高、期限較短，因此大多數中資企業(yè)會偏向于向國內銀行融資。具體而言，常采取的融資模式包括以下幾類：

1.“內保外貸”

“外貸”即由中資企業(yè)在境外設立的公司作為借款人，向銀行貸款，“內?！眲t指的是由中資企業(yè)作為擔保人向境內銀行提供保證擔保。除了保證擔保以外，根據不同銀行的要求，中資企業(yè)一般還需要提供額外的抵質押物，作為必要的補充擔保?！巴赓J”包括向柬埔寨本地銀行或者國內銀行貸款，但若以國內的資產或保證人提供擔保，則柬埔寨本地銀行較難接受，因此此處的“外貸”一般指的是向國內銀行貸款。需要注意的是，根據中國國家外匯管理局規(guī)定，企業(yè)對外提供擔保，擔保人為企業(yè)時，被擔保人須為擔保人按照規(guī)定程序在境內外設立、持股或間接持股的企業(yè)，且其凈資產與總資產的比例原則上不低于15%。此處提及的擔保，包括保證擔保以及抵質押擔保。

對于信用等級較高的擔保人而言，其提供的保證擔保在銀行認可程度較高，一定程度上可減少其他抵質押物金額和數量，但對于信用等級較低的擔保人而言，銀行一般會要求提供更多的抵質押物以保障貸款安全。對于后者而言，企業(yè)一般可以向銀行申請開立融資性保函，借助銀行的信用來滿足貸款擔保的要求。國家外管局對境內企業(yè)提供的“外貸”，也有較嚴格的規(guī)定，需要向國家外管局申請審批，且對外擔保余額不得超過其凈資產的50%。

由于企業(yè)在境外投資或者開展工程承包，面臨的環(huán)境可能會較國內復雜，就不得不考慮到可能會面臨的諸如政治、戰(zhàn)爭、政策等風險，因此為了最大程度的降低投資的風險，有必要購買一定的境外保險。對于中資企業(yè)而言，可以考慮向中國出口信用保險公司購買相應的保險，以規(guī)避種種境外投資的風險。購買的保險會增加保費的支出，但是一般也會從銀行的利率定價中得到補償。

2.“內保內貸”

此處的“內?！钡暮x與“內保外貸”中的“內?！毕嗤?，“內貸”則指的是借款人是國內企業(yè)，由其在國內向境內銀行申請外匯貸款，用于境外投資。該模式與國內人民幣的貸款流程類似，只是貸款幣種換成了外匯（也可以為境外人民幣）。如前所述，企業(yè)在向銀行申請貸款前，一般需完成發(fā)改委、商務部（廳）以及外匯管理局的審批程序。

3.“外保外貸”

此處的“外貸”的含義與“內保外貸”中的“外貸”相同，即“外貸”既可包括向柬埔寨本地銀行貸款，也可向國內銀行貸款?！巴獗！钡囊馑紕t一般為以國外的資產或者國外的擔保人提供保證擔保向銀行提供抵質押擔保。對于中資企業(yè)來說，在柬埔寨擁有的資產較有限，一般以機器設備或者辦公設備居多，此類設備在銀行認可程度不高，因此即便能向本地銀行貸款，獲批的貸款額度也較小。相對于國外擔保人提供擔保，柬埔寨本地銀行更加認可該擔保人向銀行申請保函，以保函作為替代擔保物。

4.貿易融資

企業(yè)在海外的融資模式除了傳統(tǒng)的貸款業(yè)務以外，還可以采取貿易融資的方式，包括信用證、保理、出口信貸、進/出口押匯、打包貸款、票據貼現、福費庭等，企業(yè)可以結合自身的業(yè)務特點，采取上述不同的融資模式，以實現資金融通的目的。以保理為例，企業(yè)可通過將應收賬款轉讓給銀行，以加速資金的周轉，并達到改善報表的目的。由于國外貿易融資所面臨的客戶以及環(huán)境較國內復雜，一般而言，企業(yè)在敘做保理等業(yè)務時，會向中信保購買一定金額的保險，銀行會根據中信保保險覆蓋的比例進行放款。

5.優(yōu)惠貸款

上述提及的主要都是以商業(yè)貸款為基礎的融資模式，除此之外，中資企業(yè)也可以考慮優(yōu)惠貸款。優(yōu)惠貸款主要由中國進出口銀行提供，其較商業(yè)貸款最大的優(yōu)勢就是利率較低，但其每年的額度都十分有限。柬埔寨每年都可獲得一定額度的優(yōu)惠貸款，對于利率較敏感的企業(yè)，也可以嘗試申請優(yōu)惠貸款。

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篇7

一、供應鏈融資的特點

供應鏈融資指的是商業(yè)銀行通過具體分析核心企業(yè)和上下游企業(yè)，將其聯系起來，建立起系統(tǒng)的產、供、銷鏈條，通過對核心企業(yè)的重點控制和上下游企業(yè)的把握，為供應鏈上不同的企業(yè)提供全面的金融產品和服務。

自06年以來，我國開始發(fā)展供應鏈融資業(yè)務，如我國工商銀行已推出多種不同的供應鏈融資產品，并建立了供應鏈融資系統(tǒng)，使工商銀行取得了更優(yōu)秀的銷售業(yè)績。

而與傳統(tǒng)的融資模式相比，供應鏈融資有著許多新的特點。

(一)融資方式靈活

傳統(tǒng)融資方式中，客戶的規(guī)模、資產、擔保等因素制約了中小企業(yè)的信貸活動，而供應鏈融資所關注的僅僅是核心企業(yè)的經營規(guī)模，對于中小企業(yè)，更多的注重交易的真實性、連續(xù)性，通過與中小企業(yè)建立長期的合作關系增加利潤。

而對于物流、資金流則采用封閉式的運作方式，在交易鏈條上，商業(yè)銀行采取直接將資金付給核心企業(yè)的方法，使得中小企業(yè)的現金流有穩(wěn)定的保障，保障中小企業(yè)的信用，降低銀行的信用風險。

(二)成本低廉

供應鏈融資業(yè)務重點關注核心企業(yè)，并通過核心企業(yè)進一步了解上下游企業(yè)，從而降低了貸款成本。供應鏈上每個企業(yè)的信息相互交匯，便于銀行進行統(tǒng)一的整合與管理，降低了信息調查的成本。而在對單個客戶進行調查時，銀行可以根據所收集的信息，對整條供應鏈進行分析，從宏觀的角度對該客戶的財產狀況進行資格審查，初步確定后再進行更為詳細的個體審查，而無須像傳統(tǒng)的融資方式，對每個客戶都進行詳細的資格審查。

(三)市場龐大

供應鏈融資業(yè)務主要針對的是中小型企業(yè)，而在我國中小型企業(yè)數量龐大，占全國企業(yè)總數的99%以上，是整個市場經濟構成的重要部分，對我國GDP的貢獻超過60%。

而中小型企業(yè)分布零散的特點也適應了商業(yè)銀行分支機構遍布大小城市的特點，使得商業(yè)銀行能夠迅速地捕捉到客戶，發(fā)展?jié)撛诳蛻?，進一步擴大供應鏈融資業(yè)務的范疇，并不斷擴大其服務范圍。

二、商業(yè)銀行供應鏈融資業(yè)務中的問題

(一)商業(yè)銀行供應鏈風險較大

供應鏈融資作為融資的方式之一，也存在著相應的風險。雖然供應鏈融資為中小企業(yè)融資提供了良好的方式，但由于供應鏈融資的信用基礎是基于整個供應鏈的整體管理水平，以及核心企業(yè)的管理能力與信用程度，因此隨著中小企業(yè)的增加，供應鏈的風險也不斷延伸。

1、信用風險

在供應鏈中，首當其沖的就是信用風險，供應鏈在提供了便捷快速的融資方式的同時也使得其信用風險不斷擴散。中小企業(yè)數量的增加，使得整體供應鏈的信用風險總和也提高，而中小企業(yè)由于自身經濟實力的不足，信用實力不強，更是進一步加大了供應鏈的信用風險。

2、操作風險

供應鏈融資具有封閉性，審批業(yè)務流程繁雜，環(huán)節(jié)多，加大了其操作風險。就商業(yè)銀行內部來說，銀行工作人員需要在對企業(yè)經營規(guī)模了解的情況下，對交易項下的貨物、業(yè)務流程、賬單融資、倉單質押融資等進行操控，以保證融資過程的準確性。而對于商業(yè)銀行外部來說，在供應鏈融資中，銀行需要信用保險公司、倉儲公司等外部服務企業(yè)合作，加大了融資過程中的操作風險。

(二)供應鏈融資產品品種單一，缺乏創(chuàng)新

近年來，隨著外資銀行的進入，其高效有特色的融資產品極大地沖擊著我國商業(yè)銀行的市場。與外資銀行優(yōu)秀的融資產品相比，我國商業(yè)銀行融資產品顯得十分單一陳舊，缺乏創(chuàng)新，不能很好地滿足中小企業(yè)靈活多樣的需要。

由于我國商業(yè)銀行融資產品單一，其僅能提供基礎性融資服務，不能提供高附加值的融資產品，造成資金的流失。

(三)相關法律法規(guī)不健全

完善的法律法規(guī)是供應鏈融資的制度保障，就我國目前來說，商業(yè)銀行供應鏈主體主要包括銀行、企業(yè)、中介公司和監(jiān)管機構，主體具有復雜性和多樣性。而與之相關的法律如《商業(yè)銀行法》、《合伙企業(yè)法》等只是概括性地提及了企業(yè)的融資，而沒有形成一個系統(tǒng)而全面的法律體系。

法律的缺失使得商業(yè)銀行的供應鏈融資在操作時沒有具體的規(guī)范，當出現新的問題時無法尋求法律的幫助，面對中小企業(yè)信用缺失時無法通過法律的正當途徑予以懲戒，這些問題都制約了商業(yè)銀行供應鏈融資業(yè)務的發(fā)展。

三、解決供應鏈融資業(yè)務問題的對策

(一)多種途徑規(guī)避風險

商業(yè)銀行供應鏈融資業(yè)務面臨著各種各樣的風險，為了規(guī)避風險，必須建立一整套的風險規(guī)避系統(tǒng)。

首先，從風險產生的源頭出發(fā)，如商業(yè)銀行的信用風險，則應建立相應的信用評估體系，對企業(yè)進行信用風險評估。因此，規(guī)避風險的首要任務就是建立綜合性的風險評估體系，對供應鏈融資業(yè)務進行全面的風險評估與預測，避免只對單個企業(yè)、單個產品進行評估。其次，要不斷完善專業(yè)性強的風險管理體制，供應鏈融資業(yè)務的專業(yè)性、技術性較強，因此為了實現風險規(guī)避，需要有一支主要負責風險管理的隊伍，包括審貸經歷、審貸人員和貸后管理負責人員。還有一點十分重要，就是要實施統(tǒng)一的融資管理機制。由于供應鏈融資環(huán)節(jié)眾多，往往是由不同部分負責不同的環(huán)節(jié)，缺乏整體性和統(tǒng)一性，而通過統(tǒng)一的融資管理機制有利于實現不同業(yè)務的整合，加強對風險的把握力度。

(二)提高創(chuàng)新產品能力

產品的單一使供應鏈融資運行困難，因此必須提高產品創(chuàng)新能力，增強產品獨特性，使之靈活地滿足不同客戶的需求，在滿足現有市場的基礎上進一步發(fā)掘潛在客戶，擴大市場。

產品創(chuàng)新不僅應立足于客戶的需求，更應結合運用金融產品，如利用期貨、遠期交易等金融工具實現保值，使得供應鏈融資產品具有更強的競爭實力。在提高創(chuàng)新產品能力時，要以滿足核心企業(yè)、中小企業(yè)需求為目的，以提高產品附加值為基礎，促進商業(yè)銀行和企業(yè)的良好合作與發(fā)展。

(三)進一步加大合作力度

供應鏈融資業(yè)務不是單一的融資行為，而是與各企業(yè)、第三方服務企業(yè)，如保險、物流企業(yè)的相互合作，相互促進的綜合性融資業(yè)務。為了促進供應鏈融資業(yè)務的發(fā)展，必須制定正確的合作策略，加大商業(yè)銀行與企業(yè)、第三方服務企業(yè)的合作。

在與企業(yè)合作的過程中，注意區(qū)分核心企業(yè)與中小企業(yè)，核心企業(yè)由于具有較強的經濟實力和良好的商業(yè)信譽，只需重點評測其授信對象貿易背景是否真實。而對于中小企業(yè)則需加強監(jiān)控的力度，確保其融資用于生產經營。在與第三方服務企業(yè)合作的過程中，物流企業(yè)操控著貨物的運輸、監(jiān)管、儲存等，對貨物風險的防范具有重大的作用，以此保障商業(yè)銀行信貸安全。

(四)加強人力資源管理

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[關鍵詞] 貸款營銷 市場細分 小額貸款

一、引言

貸款營銷是商業(yè)銀行市場營銷中的一個重要組成部分，它強調商業(yè)銀行以貸款市場為導向，在深入的調研基礎上細分市場、確定目標市場，并利用自己的資源優(yōu)勢，通過運用各種營銷手段，把可盈利的貸款產品和服務銷售給客戶，以滿足客戶的需求并實現銀行利益最大化。大力開展貸款營銷既是各銀行在市場經濟條件下生存發(fā)展的必要手段，也是在激烈的競爭中立于不敗之地的重要保證。目前，我國理論界對貸款營銷的研究著眼點集中為國內整體市場以及農村市場，在小商品市場上理論研究尚不足。然而小商品市場的市場主體個體小商戶普遍存在著資金需求強烈且融資難問題，這也使得研究小商品市場商業(yè)銀行貸款營銷具有重要的理論價值和現實意義。本文以擁有500年悠久歷史的全國重要小商品市場漢正街為例，通過問卷調查、實地考察和訪問等形式對區(qū)域內商業(yè)銀行的貸款營銷現狀調研，結果表明：近年來漢正街各商業(yè)銀行在貸款營銷實踐中仍存在很多問題，營銷的價值并沒有真正實現。因此，如何加強貸款營銷，如何在充分發(fā)揮支撐作用的同時，按照商業(yè)化市場化的要求,追求和獲得利潤最大化，應引起漢正街區(qū)域各商業(yè)銀行的重視。這也為其他小商品市場提供借鑒。

二、漢正街區(qū)域商業(yè)銀行貸款營銷現狀

近年來，各銀行對漢正街市場普遍看好，貸款業(yè)務發(fā)展迅速。在貸款總額不斷上升的同時，金融品種不斷增加，服務也得到不斷完善。如中國農業(yè)銀行武漢市江北支行貸款總額由7000多萬元上升到3億多元；武漢市商業(yè)銀行推出聯保貸款、戶主擔保貸款；各銀行簡化了繁瑣的貸款手續(xù)等。但是，真正理解并運用貸款營銷理念的商業(yè)銀行還為之甚少。其主要存在以下三方面問題：

1.銀行市場細分不足

銀行市場細分是指市場和客戶分成若干個區(qū)域和群體，一對一把銀行產品和金融服務投放到適合的位置。首先，漢正街作為一個全國重要的小商品市場，有著區(qū)別與其他市場的經濟特征。這些經濟特征的存在決定了漢正街市場具有自己的資金需求特征。其次，漢正街市場內部的不同行業(yè)、同行業(yè)不同發(fā)展階段、甚至是不同的商城、不同籍貫的經營戶等對資金的需求也都存在著明顯的差異性。然而，漢正街區(qū)域各銀行卻很少專門針對漢正街市場推出與其需求特征相匹配的業(yè)務，該區(qū)域的貸款品種與其他區(qū)域的產品缺少差異性，只是在某些業(yè)務上存在這一些變通。這遠遠滿足不了市場的要求。漢正街區(qū)域銀行市場細分的不足不僅在一定程度上限制了漢正街的發(fā)展空間和發(fā)展速度，更使自身失去了大量的優(yōu)質客戶，嚴重影響了盈利。

2.金融產品品種單一

金融創(chuàng)新是金融發(fā)展的基礎，創(chuàng)新可以概括為三個方面：機構創(chuàng)新、市場創(chuàng)新和產品創(chuàng)新，其中產品創(chuàng)新是構成市場創(chuàng)新和機構創(chuàng)新的一個因素和基礎，其重要性不言而喻。漢正街絕大多數商戶屬小規(guī)模個體商戶，且資金需求主要為短期小額融資，這對銀行的小額貸款業(yè)務提出了很高的要求。然而，現階段漢正街區(qū)域各銀行的貸款品種仍然較為傳統(tǒng)，且絕大多數針對大客戶，在小額貸款方面產品創(chuàng)新嚴重不足。雖然部分銀行推出了諸如聯保業(yè)務、業(yè)主擔保業(yè)務等，但遠遠不能滿足需求。通過調查，筆者了解到在從銀行融資的商戶中，絕大多數還是采用以房產，商鋪等做抵押的方式，通過擔保人或自身信用來取得貸款資格的仍為少數。同時由于漢正街經營戶店鋪多為租用，且外省人居多，現有貸款品種適用性不強。據調查，約78%的經營戶有著由于擔保物不符合銀行要求而:無法獲得貸款的經歷。

3.知識營銷推廣欠缺

所謂知識營銷,也就是“先教育，后營銷”。隨著金融產品數量、品種和技術含量的增加，客戶也越來越感到迷茫。因此，各銀行在努力開發(fā)出新金融產品和服務的同時，還必須引導客戶進行使用。由于漢正街區(qū)域人流混雜，個體經營戶大多數文化程度不高，銀行金融服務的知識營銷顯得尤為重要。在實地走訪調查中，大多數商戶反映他們對銀行的各種傳統(tǒng)貸款業(yè)務缺少必要的了解，對推出的新貸款業(yè)務更是知之甚少。也正是因為商戶對貸款業(yè)務知識缺少必要的了解,使得部分商戶在有資金需求且滿足貸款條件時仍不考慮銀行融資渠道。這種情況的普遍存在既不利于商戶融資，也必然造成了銀行利潤的損失。

三、對漢正街區(qū)域貸款營銷缺陷的原因分析

分析漢正街區(qū)域商業(yè)銀行貸款營銷問題，對其不足之處的原因探求不容忽視。漢正街的市場主體為個體商戶，這對銀行進行市場細分以及產品創(chuàng)新等各方面造成了一定困難，阻礙了各商業(yè)銀行進行貸款營銷活動。阻力主要來自以下三個方面：

1.信息的收集存在困難，且市場調研成本高

準確細分顧客的關鍵在于掌握顧客的行為信息并合理的運用顧客信息。而一方面漢正街區(qū)域商戶眾多，市場規(guī)模不斷擴大，現占地2.56平方公里、經營戶1.9萬多戶、從業(yè)人員10萬余人；另一方面，漢正街個體經濟占主導，97.27%的個體商戶文化水平不高，經營管理知識落后，且家族經營色彩強烈，信息不透明。這些都給銀行的信息收集造成了很大的困難，也抬高了銀行進行市場調研的成本。

2.貸款風險大、成本高，創(chuàng)新動力不足

解決漢正街貸款營銷缺陷的關鍵在于解決其小額融資問題。根據抽樣調查，漢正街經營戶借款金額不大，100萬以下占到98%，且81%還款時間為一年以內，屬于短期小額融資。雖然總體來看需求規(guī)模巨大，但是由于個體規(guī)模小，單個經營戶的金融需求也就相對較小，還款期較短。這種不具有規(guī)模優(yōu)勢的小規(guī)模、高頻率貸款無疑增加了貸款的管理成本；同時，個體經營戶財務管理制度不健全造成的信息不對稱、可供抵押的有效資產不足等使銀行所面臨的風險增大。出于對風險的規(guī)避，銀行通常更愿意為大客戶提供貸款服務，或采用信貸配給等方法來降低風險及成本。這些都制約了商業(yè)銀行進行貸款產品創(chuàng)新的積極性。

3.營銷系統(tǒng)戰(zhàn)略缺乏

銀行主動從事市場營銷的意識不強，從具體深層理論和實踐角度來看，以客戶為中心的市場營銷觀念還未真正確立，在營銷對象和品種上也僅限于熟人、關系戶及其他客戶的存、貸款營銷，而忽視了諸如中間業(yè)務、理財業(yè)務、電子銀行業(yè)務等銀行產品的大營銷。在機構設置、品種創(chuàng)新、市場銷售和營銷策略等方面仍然顧及自身的需求，對現實客戶和潛在客戶的需求特點及變化趨勢分析不夠，存在較大的盲目性和隨意性。同時廣大客戶限于自身知識水平，缺少對銀行功能及金融產品的認識和了解。

四、改善漢正街區(qū)域貸款營銷現狀的對策

貸款營銷是一種經營理念和經營策略，也是一種長期的、動態(tài)的、開放的系統(tǒng)工程。鑒于以上的分析，漢正街區(qū)域商業(yè)銀行要做好貸款營銷工作，在激烈的同業(yè)競爭中占據優(yōu)勢地位，需要從以下幾方面入手：

1.有效市場細分

漢正街各銀行只有深入市場，重視商戶的欲望和需求，通過詳細的市場調研、數據分析等有效地捕捉市場的信號，才能明白客戶追求的是什么。以分析結果為依據，對目標市場進行詳細且準確的細分，有利于各銀行設身處地的為其提供貸款服務，提升自我競爭實力。同時，細分客戶市場是進行金融產品創(chuàng)新的基礎。只有準確把握目標市場的資金需求特征，才能相對應的創(chuàng)新出具有市場潛力的貸款業(yè)務。

2.加強產品創(chuàng)新

金融產品創(chuàng)新是商業(yè)銀行參與激烈市場競爭的著力點，也是開展市場營銷的前提和基礎。漢正街個體戶可被看作是微型企業(yè)，而且其資金需求具有的“小、短、急、頻、高”等特征，在信貸方面存在著金融抑制問題。各商業(yè)銀行應根據各類商戶的不同需求，加大金融創(chuàng)新力度，設計開發(fā)新的金融產品，不斷滿足商戶的需求，贏得長久的競爭優(yōu)勢。武漢市商業(yè)銀行于2006年推出聯保貸款、戶主擔保貸款在這方面就是一種好的嘗試。以聯保業(yè)務為例，5個經營戶即組成聯保小組，每組一次最多可有一半的經營戶貸款，其余經營戶為其提供擔保。該業(yè)務大大放低了貸款門檻，簡化了貸款手續(xù)的同時也考慮到了風險的控制。諸如此類的創(chuàng)新貸款業(yè)務應該在漢正街得到推廣。

3.轉變經營觀念，加大宣傳力度

除以上市場細分、產品創(chuàng)新兩方面以外，漢正街各商業(yè)銀行還應轉變傳統(tǒng)經營觀念，提高貸款營銷積極性，同時大宣傳力度，樹立銀行的良好形象。各商業(yè)銀行必須牢固樹立以市場為導向、以客戶為中心的營銷觀念，把市場營銷當作有效拓展業(yè)務的重要手段來抓。在調查中大多數商戶對銀行的評價不高，且在識別不同銀行上存在混淆。因此，要拓寬思路，更新觀念，不能簡單地把貸款營銷僅僅理解為改善服務態(tài)度、做點廣告宣傳、托關系拉客戶等淺層次的促銷活動?，F代銀行貸款營銷應該包括廣告宣傳、微笑服務、細分市場、產品創(chuàng)新、市場定位、營銷控制等一系列，這就要求各銀行既要結合自身的業(yè)務特色，又要考慮到面對服務群的特征，有針對性地開展營銷宣傳。

參考文獻:

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[2]趙祺:對加強農村信用社貸款營銷的思考[J].金融理論與實踐,2006,(07)

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關鍵詞：金融脫媒 機遇 對策

自20世紀80年代以來,在發(fā)達國家銀行的發(fā)展史上,隨著直接融資的發(fā)展,銀行失去了其融資主導地位,利差收入減少,依靠傳統(tǒng)進的業(yè)務難以維持生存,即產生所謂的“銀行脫媒”。 這種現象最早出現在具備完善的金融體制和發(fā)達的資本市場的美國，從1933年至1966年9月，美國出臺Q條例促使銀行紛紛出現利潤下降，市場不斷萎縮，利差收入減少，即出現了依靠傳統(tǒng)的業(yè)務難以維持生存的狀況。事實上，現在我們國家的商業(yè)銀行面臨的最嚴重的問題之一也正是“金融脫媒”。

一、金融脫媒的定義

所謂“金融脫媒”是指在金融管制的情況下，資金的供給繞開商業(yè)銀行這個媒介體系，直接輸送到需求方和融資者手里，造成資金的體外循環(huán)。銀行脫媒是市場經濟條件下企業(yè)的一種主動性選擇，反映的是市場中介與銀行中介在金融產品提供上的競爭關系，銀行中介正在面臨被金融市場的制度性安排所替代的趨勢。

二、金融脫媒現象在我國的表現

（一） 商業(yè)銀行存差逐年增大,存貸款比率有所下降.我國金融機構在1995年之前一直呈現“貸差”，2005年我國金融機構開始出現存差，并且存差逐年擴大。至2006年6月存差為10.32 萬億元人民幣。在存差增大的同時存貸款比率有所下降。1999年，2000年存貸款比率都在80%以上。2001年至2004年降為70%左右，2005年2006年降為67%左右。借存差的擴大，存貸比率的下降是由于多種原因所致，但借款企業(yè)及個人借款需求的減少是導致此結果的原因之一。

（二） 借款企業(yè)融資渠道的多元化，對銀行信貸的依賴性降低。近年來，隨著我國資本市場的不斷發(fā)展，各種金融工具不斷推陳出新，企業(yè)的融資渠道越來越多樣化，除了向銀行融資外還有以下幾種融資方式：

1.借款企業(yè)通過發(fā)行股票，債券來籌借資金。許多業(yè)績優(yōu)良的大公司通過股票或債券市場進行直接融資，而部分質地優(yōu)良的中小企業(yè)也可以通過創(chuàng)業(yè)板進行直接融資或者獲得風險投資基金的支持。直接融資規(guī)模的增加對銀行的貸款規(guī)模有顯著的替代效應。

2．借款企業(yè)可以通過短期融資券融資。為克服我國以銀行主導的間接融資比例過大而造成中國金融體系中的諸多弊端，由于短期融資券的成本遠遠低于銀行貸款利率，預計有大量優(yōu)質企業(yè)會利用這一工具進行短期融資，與之相伴的是商業(yè)銀行的流動資金貸款將出現下滑，銀行的存貸差額將進一步增加，經營環(huán)境受到嚴峻考驗。從長遠看，短期融資券市場的發(fā)展會對銀行貸款產生較大的替代效應。

三、產生金融脫媒現象的原因

從金融發(fā)展史看，大規(guī)模金融脫媒現象發(fā)端于歐美二十世紀六、七十年代。其發(fā)生的主要原因是誘致性變遷(市場環(huán)境改變)和強制性變遷(政策、制度改變)兩種力量共同推動作用的結果。一方面，進入二十世紀七十年代后，主要西方國家都發(fā)生了嚴重通貨膨脹，市場利率大幅度飆升，而銀行業(yè)由于仍受有關當局嚴格的利率管制，銀行存款的實際收益率呈現負值，導致證券市場分流銀行存款。

金融脫媒的出現進一步引發(fā)了金融創(chuàng)新熱潮，又加強了金融脫媒的發(fā)展趨勢。如，國際投資銀行巨頭美林證券在1977年與一家美國地方銀行合作開發(fā)現金管理賬戶(Cash Management Ac-count)超越銀行服務(BeyondBanking)，集證券投資業(yè)務、支票業(yè)務、銀行存貸款業(yè)務、信用卡業(yè)務于一身的綜合性金融服務帳戶。

而金融脫媒在我國的成因主要包括（一） 央行進入加息通道。2004年10月，央行時隔10年后首次加息。到現在已經加息9次，這意味著從商業(yè)銀行借款的成本大大增加，于是企業(yè)更傾向于成本較低的直接融資市場。（二）央行對于商業(yè)銀行監(jiān)管較嚴格，不利于銀行拓展收入渠道，參與市場競爭。

四、應對金融脫媒現象的建議策略

根據美國的經驗，應付危機的辦法主要有：在負債業(yè)務方面，拓展多種形式的融資渠道，主要包括發(fā)行大額可轉讓定期存單（CD）、公司債券等；在資產業(yè)務方面，提高貸款業(yè)務的效率，同時拓寬中間業(yè)務渠道；從資產、負債業(yè)務的綜合角度看，推行以抵押支撐證券為主的多種形式的資產證券化業(yè)務?？墒?，由于目前的現實情況，這些方法在中國存在著相當大的局限。就發(fā)行CD而言，我國在1986年即已出現CD，但在90年代中期被央行勒令停止。個中原因主要在于：這種創(chuàng)新突破了中國利率管制體制，在商業(yè)銀行治理結構未得到有效改善的情況下，這將引發(fā)存款利率大戰(zhàn)，危及銀行體系的安全；就金融機構發(fā)行公司債而言，目前相應的法律和管理辦法還不健全，或根本沒有出臺；就提高貸款業(yè)務的效率而言，居高不下的不良貸款率難以解決，就發(fā)展中間業(yè)務而言，由于金融市場不發(fā)達，其余地非常有限；就資產證券化而言，尚存在諸種法律和監(jiān)管限制。

（一）央行創(chuàng)新。在“金融脫媒”深化過程中，央行通過推出商業(yè)銀行貨幣市場基金和理財產品等方式，以及可能的大額存單和允許商業(yè)銀行混業(yè)經營等等，在促進商業(yè)銀行變革的同時，減少“金融脫媒”給商業(yè)銀行帶來的負面影響，以避重蹈美國銀行業(yè)在20世紀80年代末曾出現的一些儲蓄和提供長期按揭貸款金融機構的倒閉危機。

（二）商業(yè)銀行尋求對策。8月12日，就在工商銀行宣布債券承銷團成立、首發(fā)350億元次級債券的同時，浦發(fā)銀行70億元金融債券已順利發(fā)行完畢。商業(yè)銀行債券的大規(guī)模發(fā)行，標志著我國銀行業(yè)籌資模式有了新突破，也意味著我們的銀行開始由被動負債向主動負債轉變。商業(yè)銀行傳統(tǒng)的“存款立行”指導方針在金融脫媒的影響下，已經不能適應新形勢的發(fā)展。顯然，商業(yè)銀行已經逐步認識到了“金融脫媒”這一大趨勢，并已采取了應對措施：

篇10

關鍵詞國際競爭力貿易融資競爭優(yōu)勢發(fā)展戰(zhàn)略

入世以來，我國對外貿易的數量及范圍迅速擴大，對外貿易的主體將向多層次擴展，國際貿易結算工具將呈現出多樣化且新業(yè)務不斷推出，與之相應的國際貿易融資方式亦將呈現出前所未有的多樣化、復雜性和專業(yè)化，其潛在的風險也在不斷的增長和變化。對于我國國有商業(yè)銀行來說，如何把握機遇，擴大國際貿易融資、攬收國際結算業(yè)務，最大限度地獲取融資效益和中間業(yè)務，同時，又要有效地防范和控制融資風險，也是值得關注的問題。

1我國商業(yè)銀行融資業(yè)務現狀

目前，我國商業(yè)銀行融資業(yè)務操作管理較粗放，還沒有完全建立各種融資業(yè)務的嚴格標準和規(guī)范的業(yè)務操作流程，開展的國際貿易融資業(yè)務以減免保證金開證、出口打包放款、進出口押匯等基本形式為主，而像國際保理等較復雜的業(yè)務所占比重較少，國際貿易融資業(yè)務量與市場提供的空間相比很不協(xié)調。因此我們必須借鑒國際貿易融資的經驗教訓，結合我國實際，分析融資風險的成因。

1.1對貿易融資業(yè)務的重要性和風險認識不夠

首先，商業(yè)銀行的高級管理人員和相關部門對國際貿易融資業(yè)務缺乏了解，也無經驗，對國際貿易融資業(yè)務的風險性普遍認識較為膚淺，表現為兩種傾向：一是錯誤地認為國際貿易融資不需要動用實際資金，只需出借單據或開出信用證就可以從客戶賺取手續(xù)費和融資利息，是零風險業(yè)務，這直接導致20世紀90年代中期由于大量信用證墊款形成的銀行不良資產；二是當出現問題后，又認為國際貿易融資風險很大，采取的措施又導致國際貿易融資授信比一般貸款難，審批時間長，制約了該業(yè)務的發(fā)展。

其次，商業(yè)銀行的傳統(tǒng)業(yè)務是本幣業(yè)務，國際業(yè)務的比重相對較少，在機構、人才、客戶方面均不占優(yōu)勢，以致大部分人以為與其花費大量人力、物力和財力去發(fā)展國際貿易融資，還不如集中精力抓好本幣業(yè)務。另外，對國際貿易融資業(yè)務在提高銀行的盈利能力，優(yōu)化信貸資產質量等方面的作用認識不足、認為貿易融資業(yè)務在整個信貸資產中的數量少，作用不大。

1.2銀行內部缺乏有效的防范管理體系，風險控制手段落后

國際貿易融資業(yè)務所涉及的風險有客戶風險、國家風險、國外風險、國際市場風險和內部操作風險。這些風險的管理需要先進的技術手段將銀行相關部門之間、分支行之間高效有機地聯系在一起。而目前我國銀行在外匯業(yè)務的處理程序方面較為落后，不同的分支行之間、不同的部門之間業(yè)務相互獨立運行，缺少網絡資源共享，缺乏統(tǒng)一的協(xié)調管理，以至無法達到共享資源、監(jiān)控風險、相互制約的目的。如融資業(yè)務由國際業(yè)務部一個部門來承擔信貸風險控制、業(yè)務操作風險控制和業(yè)務拓展。風險控制既顯得乏力，又缺乏銀行內部相互制約和風險專業(yè)控制，面對我國進出口企業(yè)普遍經營虧損，擁有大量不良銀行債務的客觀實現，銀行的貿易融資潛伏著巨大的風險。

1.3融資業(yè)務無序競爭破壞風險管理標準

我國開展國際貿易融資業(yè)務時間相對國外較短，市場尚不成熟，各種約束機制還不健全，隨著商業(yè)銀行國際結算業(yè)務競爭的日益激烈，各家銀行業(yè)務形式又較為單一，為爭取更大的市場份額，競相以優(yōu)惠的條件吸引客戶，對企業(yè)客戶的資信審查和要求也越來越低，放松了對貿易融資風險的控制，例如有的銀行降低了開證保證金的收取比例；有的甚至采取授信開證，免收保證金；有的在保證金不足且擔?；虻盅菏掷m(xù)不全的情況下對外開立遠期信用證等等，這些做法破壞了風險管理的標準，加劇了銀行貿易融資業(yè)務的風險。

1.4營銷隊伍薄弱，缺乏復合型的高素質業(yè)務人員

國際結算業(yè)務專業(yè)性強，對業(yè)務人員的素質要求較高，但目前我國商業(yè)銀行在國際貿易融資方面人才匱乏，有限的人才資源也高度集中在管理層，同時，人才的知識結構單一。由于各家銀行都是把國際業(yè)務當作獨立的業(yè)務品種來經營，在機構設置上由國際業(yè)務部門負責國際結算和連帶的貿易融資業(yè)務。這就造成相關從業(yè)人員只熟悉國際結算而缺乏財務核算和信貸管理等方面的業(yè)務知識，無法從財務資料和經營作風準確判斷和掌握客戶資信，對國際貿易融資的全過程的每一個環(huán)節(jié)沒有充分的把握，降低了國際業(yè)務的產品功能和市場效果，對其風險也就缺乏了強有力的控制力度。

1.5國際貿易融資業(yè)務的法律環(huán)境不完善

國際貿易融資業(yè)務涉及到國際金融票據、貨權、貨物的抵押、質押、擔保、信托等行為，要求法律上對各種行為的權利和責任有具體的法律界定，但是我國的金融立法明顯滯后于業(yè)務的發(fā)展。有些國際貿易融資的常用術語和做法在我國的法律上還沒有相應的規(guī)范。例如，押匯業(yè)務中銀行對貨物的單據與貨物的權利如何，銀行與客戶之間的債券關系如何，進口押匯中常用的信托收據是否有效，遠期信用證業(yè)務中銀行已經承兌的匯票是否可以由法院支付等。因此，這種不完善的法律環(huán)境，使我國的貿易融資業(yè)務的風險進一步增大。

2我國商業(yè)銀行拓展國際貿易融資業(yè)務的對策

2.1更新觀念，提高對發(fā)展國際貿易融資業(yè)務的認識

隨著我國的進一步開放，國際貿易往來日益頻繁，進出口總額將大幅提高，這必將為發(fā)展外匯業(yè)務尤其是貿易融資業(yè)務提供極大的市場空間。各級商業(yè)銀行要更新觀念，提高對發(fā)展外匯業(yè)務尤其是國際貿易融資業(yè)務的認識。應從入世后面臨的嚴峻挑戰(zhàn)出發(fā)，以貿易融資業(yè)務為工具積極發(fā)展國際結算業(yè)務，要調整經營策略和工作思路，密切注重外資銀行的動向。因此，商業(yè)銀行要加強市場信息搜索，采取有利于推進國際結算業(yè)務發(fā)展的各種政策措施。

2.2調整機構設置，實行審貸分離原則，執(zhí)行授信額度管理

為滿足業(yè)務發(fā)展的需要，銀行有必要對內部機構進行調整，重新設計國際貿易融資業(yè)務的運作模式，將審貸模式進行剝離，實行授信額度管理，達到既有效控制風險又積極服務客戶的目的。①應明確貿易融資屬于信貸業(yè)務，必須納入全行信貸管理。由信貸部對貿易融資客戶進行資信評估，據此初步確立客戶信譽額度。通過建立審貸分離制度，將信貸風險和國際結算風險由信貸部、信貸審批委員會和國際業(yè)務部負責，最終達到在統(tǒng)一綜合授信管理體系下的審貸分離，風險專項控制，從而采取不同的措施，控制物權，達到防范和控制風險的目的。②授信額度應把握以下幾點：一是授信額度要控制遠期信用證的比例，期限越長，風險越大；二是控制信用證全額免保比例，通過交納一定的保證金來加強對客戶業(yè)務的約束和控制；三是建立考核期；四是實行總授信額度下的分向授信額度的管理；五是建立健全內部控制制度，跟蹤基本客戶的進出口授信額度，加強部門內部的協(xié)調和配合。

2.3建立科學的融資貿易風險管理體系，加強風險管理

制定符合國際貿易融資特點的客戶評價標準，選擇從事國際貿易時間較長、信用好的客戶。成立信用審批中心和貿易融資業(yè)務部門，影響國際貿易融資的風險因素相對很多，因此防范風險要求商業(yè)銀行人員具有信貸業(yè)務的知識以分析評價客戶的信用。從而利用人才優(yōu)勢事前防范和事后化解各種業(yè)務風險。

2.4完善各項管理制度，規(guī)范業(yè)務操作，實施全過程的風險監(jiān)管

（1）做好融資前的貸前準備，建立貸前風險分析制度，嚴格審查和核定融資授信額度，控制操作風險，通過對信用風險、市場風險，自然風險和社會風險、國家宏觀經濟政策風險、匯率風險等進行分析以及對申請企業(yè)、開證人和開證行的資信等方面情況進行嚴格審查，及時發(fā)現不利因素，采取防范措施。

（2）嚴格信用證業(yè)務管理。信用證在國際貿易中一直被認為是一種比較可靠的結算方式。審核信用證是銀行和進出口企業(yè)的首要責任。首先，必須認真審核信用證的真實性、有效性、確定信用證的種類、用途、性質、流通方式和是否可以執(zhí)行；其次，審查開證行的資信、資本機構、資本實力、經營作風并了解真實的授信額度；三是要及時了解產品價格、交貨的運輸方式、航運單證等情況，從而對開證申請人的業(yè)務運作情況有一個綜合評價，對其預期還款能力及是否有欺詐目的有客觀的判斷；四是要認真審核可轉讓信用證，嚴格審查開證行和轉讓行的資信，并對信用證條款進行審核。

（3）盡快建立完善的法律保障機制，嚴格依法行事。應該加強對現有的相關立法進行研究，結合實際工作和未來發(fā)展的趨勢，找出不相適應的地方，通過有關途徑呼吁盡快完善相關立法。利用法律武器最大限度地保障銀行利益，減少風險。

2.5加強和國外銀行的合作，共同爭取新的客戶

在目前眾多國外投資者看好中國市場、對外貿易發(fā)展良好的形勢下，國有商業(yè)銀行應該抓住這一有利時機，基于共同的利益和興趣，與國外有關銀行聯手開拓和占領國內的外匯業(yè)務市場，共同爭取一些在國內落戶的、利用外資的大項目，多方面、多層次地拓展我國商業(yè)銀行的貿易融資業(yè)務。

2.6提高貿易融資業(yè)務管理人員的素質，增強防范融資風險的意識和能力

國際貿易融資是一項知識面較廣、技術性強、操作復雜的業(yè)務，對相關從業(yè)人員的業(yè)務素質要求很高。我國開展這項業(yè)務時間短，目前急需既懂國際慣例、懂操作技術又精通信貸業(yè)務的復合型專業(yè)人才。商業(yè)銀行國際結算業(yè)務的競爭，實質上是銀行經營管理水平和人員素質的競爭。因此，提高貿易融資管理人員的素質，增強防范風險的意識和能力已成為當務之急，應盡快培養(yǎng)出一批熟悉國際金融、國際貿易、法律等知識的人才。首先，要引進高水平和高素質的人才，可充分利用行技術先進的特點，選擇相關課題邀請行的專家作專題講座，有條件的還可派員工到國外商業(yè)銀行學習。其次，在平時工作中，要注意案例的總結分析，及時積累經驗，并有意識地加強國際貿易知識和運輸保險業(yè)務的學習，密切關注國際貿易市場動態(tài)，了解掌握商品的行情變化，培養(yǎng)對國際貿易市場的洞察力，增強識別潛在風險的能力，以不斷提高自身業(yè)務水平。三是抓好崗位培訓，不斷提高員工的服務質量和道德修養(yǎng)。四是強化風險意識，不斷提高員工識偽、防偽能力，努力防范和化解國際貿易融資風險。

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