導(dǎo)語：如何才能寫好一篇短期理財(cái)方法，這就需要搜集整理更多的資料和文獻(xiàn)，歡迎閱讀由公務(wù)員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

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關(guān)鍵詞：勘察設(shè)計(jì)企業(yè)；預(yù)算管理

一、勘察設(shè)計(jì)企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)算管理概論

現(xiàn)階段我國(guó)各行業(yè)中的企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)算管理工作都主要是針對(duì)產(chǎn)品制造生產(chǎn)、倉(cāng)儲(chǔ)管理、原材料設(shè)備購(gòu)買配置等環(huán)節(jié)，但勘察設(shè)計(jì)企業(yè)不屬于生產(chǎn)制造行業(yè)，其在組織管理過程中的財(cái)務(wù)預(yù)算工作不再以生產(chǎn)制造和銷售經(jīng)營(yíng)為重點(diǎn)。由于現(xiàn)代化市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的持續(xù)變化發(fā)展，勘察企業(yè)應(yīng)當(dāng)根據(jù)市場(chǎng)需求變化和市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)規(guī)律，加強(qiáng)自身的組織管理，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整，在其科技研發(fā)、技術(shù)應(yīng)用領(lǐng)域中，做好關(guān)于日常工作計(jì)劃、未來發(fā)展規(guī)劃的項(xiàng)目預(yù)算管理工作。通過科學(xué)全面的財(cái)務(wù)預(yù)算管理體系構(gòu)建，為建設(shè)工程項(xiàng)目的順利進(jìn)行、質(zhì)量保證提供支持，提供優(yōu)質(zhì)的工程勘察、地基工程設(shè)計(jì)等相關(guān)業(yè)務(wù)，從自身行業(yè)特點(diǎn)和企業(yè)經(jīng)營(yíng)特色出發(fā)，加強(qiáng)各組織部門之間的協(xié)調(diào)管理，根據(jù)建設(shè)工程項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)目標(biāo)需要，制定預(yù)算管理工作計(jì)劃，實(shí)施全面的財(cái)務(wù)預(yù)算管理體系。

勘察設(shè)計(jì)企業(yè)的財(cái)務(wù)預(yù)算管理工作參照建設(shè)工程項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)目標(biāo)，根據(jù)建設(shè)工程項(xiàng)目進(jìn)行階段分期的不同，制定不同的預(yù)算管理計(jì)劃。通常情況下，建設(shè)工程項(xiàng)目可以被劃分為多個(gè)環(huán)節(jié)與階段，它們分別是：工程項(xiàng)目的籌資規(guī)劃環(huán)節(jié)、工程項(xiàng)目的地質(zhì)勘查與初步設(shè)計(jì)環(huán)節(jié)、工程項(xiàng)目的施工建設(shè)環(huán)節(jié)、工程項(xiàng)目的質(zhì)量監(jiān)督與竣工環(huán)節(jié)?？辈樵O(shè)計(jì)企業(yè)的工作里主要集中在建設(shè)工程項(xiàng)目的前期兩個(gè)工作環(huán)節(jié)中，勘查技術(shù)工作者應(yīng)當(dāng)根據(jù)建設(shè)工程項(xiàng)目的規(guī)劃制定、設(shè)計(jì)方案，通過現(xiàn)場(chǎng)勘查、地質(zhì)測(cè)量、地質(zhì)數(shù)據(jù)分析等工作，對(duì)工程項(xiàng)目是否能夠?qū)崿F(xiàn)進(jìn)行分析和判斷，測(cè)量并記錄地質(zhì)相關(guān)數(shù)據(jù)情況，將水文地質(zhì)測(cè)量情況、巖土地層分布的結(jié)構(gòu)情況、地下水儲(chǔ)藏、流量變化和流動(dòng)方向等信息逐一收集并進(jìn)行總結(jié)，如果有需要應(yīng)當(dāng)根據(jù)地質(zhì)勘查結(jié)論，設(shè)計(jì)初步的工程項(xiàng)目施工方案，為建設(shè)工程順利進(jìn)提供參考意見。勘察設(shè)計(jì)企業(yè)的財(cái)務(wù)預(yù)算管理工作，還應(yīng)當(dāng)包括對(duì)建設(shè)單位、施工企業(yè)提供的設(shè)計(jì)方案論證、施工技術(shù)應(yīng)用的科學(xué)性、合理性論證，確保建設(shè)工程項(xiàng)目的施工技術(shù)、施工水平滿足國(guó)家有關(guān)施工標(biāo)準(zhǔn)規(guī)范要求，應(yīng)當(dāng)聘請(qǐng)專業(yè)技術(shù)人員對(duì)項(xiàng)目工程的設(shè)計(jì)圖紙、施工計(jì)劃進(jìn)行審核，根據(jù)建設(shè)單位的需求提供勘察技術(shù)人員到建設(shè)工程現(xiàn)場(chǎng)進(jìn)行技術(shù)指導(dǎo)。

勘察設(shè)計(jì)企業(yè)在財(cái)務(wù)預(yù)算管理工作中的弊端和問題是，勘察設(shè)計(jì)企業(yè)是知識(shí)技術(shù)提供單位，也是具有服務(wù)性質(zhì)的單位，因而要根據(jù)服務(wù)項(xiàng)目、技術(shù)能力獲得經(jīng)濟(jì)收入。因此技術(shù)能力、科研水平是勘察設(shè)計(jì)企業(yè)提供自身經(jīng)濟(jì)實(shí)力和核心競(jìng)爭(zhēng)力的關(guān)鍵，相應(yīng)地勘察設(shè)計(jì)企業(yè)在科研項(xiàng)目上的預(yù)算額度也應(yīng)當(dāng)有所提高。其次，勘察設(shè)計(jì)企業(yè)的財(cái)務(wù)預(yù)算管理工作要根據(jù)項(xiàng)目工程同步進(jìn)行，因此但建設(shè)工程項(xiàng)目的施工期限較長(zhǎng)時(shí)，勘察設(shè)計(jì)企業(yè)的財(cái)務(wù)預(yù)算管理周期也相應(yīng)被延長(zhǎng)。

二、勘察設(shè)計(jì)企業(yè)在財(cái)務(wù)預(yù)算管理工作上的不足

1.職能部門權(quán)限劃分不清

我國(guó)現(xiàn)階段的勘察設(shè)計(jì)企業(yè)在財(cái)務(wù)管理工作中，存在對(duì)財(cái)務(wù)預(yù)算管理工作的重視程度不高，簡(jiǎn)單地將財(cái)務(wù)預(yù)算管理等同與財(cái)務(wù)管理，沒有對(duì)財(cái)務(wù)預(yù)算工作分配固定的工作人手，將預(yù)算管理工作交給其他部門暫時(shí)兼顧，造成財(cái)務(wù)預(yù)算管理工作的混亂無序，部門負(fù)責(zé)人員甚至不清楚財(cái)務(wù)預(yù)算應(yīng)當(dāng)負(fù)責(zé)的具體項(xiàng)目。預(yù)算管理工作不能從建設(shè)工程項(xiàng)目施工情況出發(fā)，財(cái)務(wù)管理人員之間缺乏相互配合與溝通協(xié)調(diào)，財(cái)務(wù)預(yù)算編制項(xiàng)目有遺漏或者重復(fù)，財(cái)務(wù)預(yù)算管理不具備執(zhí)行效果。

2.勘察設(shè)計(jì)工作的時(shí)間成本難以確定和統(tǒng)計(jì)

因?yàn)榭辈煸O(shè)計(jì)工作要與具體的建設(shè)工程項(xiàng)目同步進(jìn)行，很多勘察技術(shù)人員同時(shí)負(fù)責(zé)多個(gè)工程項(xiàng)目的勘察設(shè)計(jì)工作，因此造成其工作時(shí)間上的重疊沖突、難以統(tǒng)計(jì)；同時(shí)，可以部分項(xiàng)目工程的施工周期較長(zhǎng)，有的甚至需要幾年時(shí)間，導(dǎo)致勘察設(shè)計(jì)預(yù)算管理也要等待審核，時(shí)間成本難以統(tǒng)計(jì)。最后，國(guó)家政策調(diào)整對(duì)建設(shè)工程項(xiàng)目的施工也有影響，勘察設(shè)計(jì)預(yù)算管理也受到波動(dòng)影響，提高了財(cái)務(wù)預(yù)算管理的工作難度。

三、勘察設(shè)計(jì)企業(yè)的財(cái)務(wù)預(yù)算管理解決方法

1.加強(qiáng)財(cái)務(wù)預(yù)算部門與其他工作部門之間的溝通協(xié)調(diào)

財(cái)務(wù)預(yù)算管理工作與建設(shè)工程項(xiàng)目的息息相關(guān)，為了切實(shí)提升財(cái)務(wù)預(yù)算管理效果，應(yīng)當(dāng)將預(yù)算管理工作與勘查管理工作聯(lián)系起來，根據(jù)勘察設(shè)計(jì)工作計(jì)劃，制定財(cái)務(wù)預(yù)算管理計(jì)劃，根據(jù)勘察工作的需要，在預(yù)算管理中節(jié)約資金成本支出，合理分配人力資源和物質(zhì)資源。財(cái)務(wù)預(yù)算管理不能夠被定義單純的資金數(shù)據(jù)計(jì)算，而是通過分析勘察設(shè)計(jì)工作中的資金、人力、物資等各項(xiàng)資源的優(yōu)化配置，以最經(jīng)濟(jì)合理的規(guī)劃分配，起到節(jié)約資源投入，避免財(cái)政浪費(fèi)問題的產(chǎn)生。因此，只有做到了全員參與，財(cái)務(wù)與業(yè)務(wù)的高效融合，才能實(shí)現(xiàn)真正的預(yù)算管理，發(fā)揮出預(yù)算管理對(duì)影響企業(yè)價(jià)值最大化的各種生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)進(jìn)行高效管理和科學(xué)決策。

2.建立和完善勘察設(shè)計(jì)項(xiàng)目成本預(yù)算管理體系

根據(jù)勘察設(shè)計(jì)企業(yè)預(yù)算管理有別于其他企業(yè)的特性，有針對(duì)性地實(shí)施項(xiàng)目成本預(yù)算管理是一種十分必要和有效的管理方式。勘察設(shè)計(jì)企業(yè)應(yīng)根據(jù)自身項(xiàng)目特點(diǎn)和成本構(gòu)成，積極積累原始數(shù)據(jù)和參照同行業(yè)的經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)，結(jié)合現(xiàn)代企業(yè)的管理要求，在項(xiàng)目正式實(shí)施前，由業(yè)務(wù)部門、項(xiàng)目責(zé)任主體、財(cái)務(wù)部門、計(jì)劃部門等按照項(xiàng)目管理的預(yù)期目標(biāo)和實(shí)際情況，對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行盈利分析和工作計(jì)劃，聯(lián)合編制項(xiàng)目整體預(yù)算，完善預(yù)算調(diào)整機(jī)制，確保預(yù)算在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過程中的科學(xué)性和可執(zhí)行性。由于勘察設(shè)計(jì)企業(yè)多數(shù)項(xiàng)目作業(yè)周期較長(zhǎng)，且項(xiàng)目階段實(shí)施并不連貫，筆者認(rèn)為，在整體預(yù)算的基礎(chǔ)上，應(yīng)分別按照各個(gè)項(xiàng)目階段編制項(xiàng)目階段成本預(yù)算，作為項(xiàng)目整體預(yù)算的構(gòu)成內(nèi)容，實(shí)現(xiàn)即能對(duì)項(xiàng)目總體把控，又能在項(xiàng)目各個(gè)實(shí)施階段做到預(yù)算分解和監(jiān)控，大大提高預(yù)算管理的成效和成本控制的有效性。

3.建立預(yù)算管理考核體系，嚴(yán)格執(zhí)行獎(jiǎng)懲

在提升預(yù)算編制科學(xué)性和準(zhǔn)確性的基礎(chǔ)上，預(yù)算管理作為一種剛性約束管理機(jī)制，必須建立一套完善的考核體系，明確預(yù)算執(zhí)行責(zé)任主體的權(quán)、責(zé)、利，從生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的各個(gè)方面加強(qiáng)管理，準(zhǔn)確歸集各項(xiàng)成本預(yù)算費(fèi)用?？紤]到勘察設(shè)計(jì)企業(yè)具有較強(qiáng)的科技研發(fā)等特點(diǎn)，單純地依據(jù)財(cái)務(wù)指標(biāo)作為評(píng)價(jià)和考核的內(nèi)容，容易造成企業(yè)過度追求短期利潤(rùn)，不利于勘察設(shè)計(jì)企業(yè)的長(zhǎng)期發(fā)展，因此，應(yīng)將一些非財(cái)務(wù)指標(biāo)納入到預(yù)算考核體系中，比如科技研發(fā)、客戶滿意度、安全、技術(shù)質(zhì)量等。預(yù)算管理必須嚴(yán)格執(zhí)行預(yù)算獎(jiǎng)懲考核，提高預(yù)算的執(zhí)行力，避免出現(xiàn)預(yù)算下達(dá)執(zhí)行，結(jié)果不考核或者考核獎(jiǎng)不起、罰不動(dòng)，削弱了預(yù)算管理的效果。

綜上所述，我國(guó)勘察設(shè)計(jì)單位的財(cái)務(wù)預(yù)算管理工作的進(jìn)行，要構(gòu)建全面的財(cái)務(wù)預(yù)算管理機(jī)制，確保財(cái)務(wù)預(yù)算中使用各項(xiàng)數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確性，制定財(cái)務(wù)預(yù)算信息管理系統(tǒng)，利用預(yù)算管理系統(tǒng)將勘察設(shè)計(jì)數(shù)據(jù)資料、工程項(xiàng)目情況數(shù)據(jù)、費(fèi)用支出管理情況集中錄入，以現(xiàn)代化的科技手段提高勘察設(shè)計(jì)企業(yè)的財(cái)務(wù)預(yù)算管理水平。（作者單位：中冶北方工程技術(shù)有限公司）

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篇2

今年新增委托理財(cái)?shù)囊粋€(gè)顯著特點(diǎn)是，如何進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制受到高度重視。據(jù)統(tǒng)計(jì)，在進(jìn)行委托理財(cái)?shù)纳鲜泄局?，有半?shù)上市公司稱，委托理財(cái)?shù)耐顿Y方向?qū)⑹菄?guó)債，包括購(gòu)買國(guó)債、國(guó)債回購(gòu)等。有上市公司高管人員認(rèn)為，相對(duì)于股市二級(jí)市場(chǎng)來說，國(guó)債投資的風(fēng)險(xiǎn)明顯較低。同時(shí)，今年的國(guó)債市場(chǎng)趨于火爆，有望帶來較為可觀的收益。如一家上海公司在3月底決定，將2億元的資金進(jìn)行國(guó)債投資，公司稱“要獲取高于銀行存款利息的收益”。另外，對(duì)委托資金的風(fēng)險(xiǎn)管理更加細(xì)化，例如滬昌特鋼明確要視首筆資金委托的具體情況，再來決定是否要延續(xù)或加大委托理財(cái)?shù)馁Y金投入。

另一個(gè)特點(diǎn)是，委托理財(cái)?shù)氖芡兄黧w呈現(xiàn)多元化趨勢(shì)。過去，大多數(shù)的委托理財(cái)是通過券商和各類投資公司進(jìn)行的，現(xiàn)在進(jìn)行這一委托理財(cái)?shù)氖芡兄黧w在不斷拓寬，例如日前滬昌特鋼選擇信托公司進(jìn)行委托理財(cái)，而據(jù)了解，基金公司也在積極研究如何幫助企業(yè)進(jìn)行資產(chǎn)管理等委托理財(cái)事宜。

同時(shí)，保底收益的做法依然普遍存在。如外高橋決定委托上海富寶科技投資管理有限公司以5000萬元投資國(guó)債，受托方承諾上述資金的年收益率為9.5％，如實(shí)際收益率不足將予以補(bǔ)足。即使沒有保底收益，不少公司對(duì)委托理財(cái)?shù)氖找媛嗜匀挥休^高期望，最低的也達(dá)到了8％。如首創(chuàng)股份擬將1.5億元委托北京巨鵬投資公司進(jìn)行資產(chǎn)管理，雙方約定，委托資產(chǎn)的年收益率小于或等于8％時(shí)，不計(jì)提業(yè)績(jī)報(bào)酬；年收益率大于8％時(shí)才開始計(jì)提報(bào)酬。這種完成預(yù)定收益率才收取報(bào)酬的做法目前已被多家上市公司所采用。

引人關(guān)注的是，除新增委托理財(cái)外，不少上市公司在以前的委托理財(cái)無法按期收回，從而不得不延期。西部的一家上市公司在1月初稱，一筆4000萬元的委托理財(cái)只收回400多萬元，余額延期6個(gè)月。同時(shí)，該公司還有一筆3000萬元的委托理財(cái)更是將延期1年。初步統(tǒng)計(jì)，上市公司目前延期的委托理財(cái)約占到了去年委托理財(cái)總額的三成左右。

既然委托理財(cái)在上市公司中如此廣泛，如火如荼，形式多樣，那么委托理財(cái)及其投資收益如何核算呢？這似乎并不成為問題，但仍有探究的必要。

一、委托理財(cái)行為是長(zhǎng)期投資還是短期投資

企業(yè)將自有閑置資金進(jìn)行適當(dāng)?shù)奈欣碡?cái)，一般而言，期限不會(huì)超過一年。根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)制度》的有關(guān)規(guī)定，短期投資，是指能夠隨時(shí)變現(xiàn)并且持有時(shí)間不準(zhǔn)備超過1年（含1年）的投資，包括股票、債券、基金等。長(zhǎng)期投資，是指除短期投資以外的投資，包括持有時(shí)間準(zhǔn)備超過1年（不含1年）的各種股權(quán)性質(zhì)的投資、不能變現(xiàn)或不準(zhǔn)備隨時(shí)變現(xiàn)的債券、長(zhǎng)期債權(quán)投資和其他長(zhǎng)期投資。因此，委托理財(cái)屬于短期投資。

當(dāng)委托理財(cái)?shù)狡?，?duì)于不得不延期的委托理財(cái)，或是自愿延期的委托理財(cái)，即使前后期累計(jì)投資時(shí)間已超過一年，延期部分亦均可視為一次新的理財(cái)行為，即為短期投資。

二、委托理財(cái)投資的運(yùn)作形式

在實(shí)際操作中，委托理財(cái)一般采取以下幾種方式：

1、委托方在受托方開設(shè)資金專戶，委、受雙方就資金流向及其余額定期（如按月）或隨時(shí)溝通，受托方向委托方提供交易及資金余額清單。

2、委托方在受托方開設(shè)資金專戶，委托方對(duì)受托方進(jìn)行全權(quán)委托，受托資金封閉運(yùn)行，受托方不向委托方提供交易及資金余額清單。

3、委托方并不在受托方開設(shè)資金專戶，而是將資金交付受托方后進(jìn)行專項(xiàng)委托，受托方向委托方提供交易及資金余額清單。

4、委托方并不在受托方開設(shè)資金專戶，委托方對(duì)受托方進(jìn)行全權(quán)委托，受托資金與受托方自有或其他資金混合使用，受托方不向委托方提供交易及資金余額清單。

三、委托理財(cái)投資的核算

（一）委托理財(cái)投資核算的一般原則：

委托理財(cái)投資，屬短期投資，一般應(yīng)當(dāng)按照以下原則核算：

1、短期投資在取得時(shí)應(yīng)當(dāng)按照投資成本計(jì)量。短期投資取得時(shí)的投資成本按以下方法確定：

委托理財(cái)均為現(xiàn)金方式。以現(xiàn)金購(gòu)入的短期投資，按實(shí)際支付的全部?jī)r(jià)款，包括稅金、手續(xù)費(fèi)等相關(guān)費(fèi)用。實(shí)際支付的價(jià)款中包含的已宣告但尚未領(lǐng)取的現(xiàn)金股利、或已到付息期但尚未領(lǐng)取的債券利息，應(yīng)當(dāng)單獨(dú)核算，不構(gòu)成短期投資成本。

已存入證券公司但尚未進(jìn)行短期投資的現(xiàn)金，先作為其他貨幣資金處理，待實(shí)際投資時(shí)，按實(shí)際支付的價(jià)款或?qū)嶋H支付的價(jià)款減去已宣告但尚未領(lǐng)取的現(xiàn)金股利或已到付息期但尚未領(lǐng)取的債券利息，作為短期投資的成本。

企業(yè)向證券公司劃出資金時(shí)，應(yīng)按實(shí)際劃出的金額，借記“其他貨幣資金”，貸記“銀行存款”科目。

企業(yè)購(gòu)入的各種股票、債券、基金等作為短期投資的，按照實(shí)際支付的價(jià)款，借記短期投資（××股票、債券、基金），貸記“銀行存款”、“其他貨幣資金”等科目。如實(shí)際支付的價(jià)款中包含已宣告但尚未領(lǐng)取的現(xiàn)金股利，或已到付息期但尚未領(lǐng)取的債券利息，應(yīng)單獨(dú)核算，企業(yè)應(yīng)當(dāng)按照實(shí)際支付的價(jià)款減去已宣告但尚未領(lǐng)取的現(xiàn)金股利，或已到付息期但尚未領(lǐng)取的債券利息后的金額，借記“短期投資”（××股票、債券、基金），按應(yīng)領(lǐng)取的現(xiàn)金股利、利息等，借記“應(yīng)收股利”、“應(yīng)收利息”科目，按實(shí)際支付的價(jià)款，貸記“銀行存款”、“其他貨幣資金”等科目。

2、短期投資的現(xiàn)金股利或利息，應(yīng)于實(shí)際收到時(shí)，沖減投資的賬面價(jià)值，但已記入“應(yīng)收股利”或“應(yīng)收利息”科目的現(xiàn)金股利或利息除外。

企業(yè)取得的作為短期投資的股票、債券、基金等，應(yīng)于收到被投資單位發(fā)放的現(xiàn)金股利或利息等收益時(shí)，借記“銀行存款”等科目，貸記“短期投資”（××股票、債券、基金）。

企業(yè)持有股票期間所獲得的股票股利，不作賬務(wù)處理，但應(yīng)在備查賬簿中登記所增加的股份。

3、企業(yè)應(yīng)當(dāng)在期末時(shí)對(duì)短期投資按成本與市價(jià)孰低計(jì)量，對(duì)市價(jià)低于成本的差額，應(yīng)當(dāng)計(jì)提短期投資跌價(jià)準(zhǔn)備并計(jì)入當(dāng)期損益。企業(yè)應(yīng)在期末時(shí)按短期投資的市價(jià)低于成本的差額，借記“短期投資跌價(jià)準(zhǔn)備”，貸記“投資收益”。

4、處置短期投資時(shí)，應(yīng)將短期投資的賬面價(jià)值與實(shí)際取得價(jià)款的差額，作為當(dāng)期投資損益。

企業(yè)出售股票、債券、基金或到期收回債券本息，按實(shí)際收到的金額，借記“銀行存款”科目，按已計(jì)提的跌價(jià)準(zhǔn)備，借記“短期投資跌價(jià)準(zhǔn)備”科目，按出售或收回短期投資的成本，貸記“短期投資”（××股票、債券、基金），按未領(lǐng)取的現(xiàn)金股利、利息，貸記“應(yīng)收股利”、“應(yīng)收利息”科目，按其差額，借記或貸記“投資收益”科目。

企業(yè)出售股票、債券等短期投資時(shí)，其結(jié)轉(zhuǎn)的短期投資成本，可以按加權(quán)平均法、先進(jìn)先出法、個(gè)別計(jì)價(jià)法等方法計(jì)算確定其出售部分的成本。企業(yè)計(jì)算某項(xiàng)短期投資時(shí)，應(yīng)按該項(xiàng)投資的總平均成本確定其出售部分的成本。企業(yè)計(jì)算出售短期投資成本的方法一經(jīng)確定，不得隨意更改。如需變更，應(yīng)在會(huì)計(jì)報(bào)表附注中予以說明。

5、“短期投資”應(yīng)按短期投資種類設(shè)置明細(xì)賬，進(jìn)行明細(xì)核算。

6、“短期投資”期末借方余額，反映企業(yè)持有的各種股票、債券、基金等短期投資的成本。

（二）委托理財(cái)投資特殊情況的核算：

1、企業(yè)在委托理財(cái)時(shí)，如上述“運(yùn)作形式”所述，并不一定能夠獲取交易清單，亦不一定知曉在受托方購(gòu)入股票等證券時(shí)實(shí)際支付的價(jià)款中是否包含已宣告但尚未領(lǐng)取的現(xiàn)金股利，或已到付息期但尚未領(lǐng)取的債券利息。在這種情況下，企業(yè)向證券公司劃出資金時(shí)，應(yīng)按實(shí)際劃出的金額，直接借記“短期投資”，貸記“銀行存款”科目。而不再通過“其他貨幣資金”、“應(yīng)收股利”、“應(yīng)收利息”科目等核算。

在這種情況下，委托理財(cái)運(yùn)行過程中，對(duì)于實(shí)際發(fā)生的現(xiàn)金股利或利息，因收于受托方券商或投資公司，并且無及時(shí)的交易紀(jì)錄，亦不予核算和反映。

2、企業(yè)在資金委托運(yùn)作期內(nèi)出售股票、債券、基金或到期收回債券本息，如無法獲取交易清單，企業(yè)不予核算和反映。運(yùn)作期內(nèi)某一清算期滿后統(tǒng)一清算，如跨年度時(shí)年底結(jié)算一次。但如果能夠獲取交易清單，應(yīng)該及時(shí)確認(rèn)損益。有些企業(yè)在運(yùn)作期內(nèi)已經(jīng)處置所購(gòu)證券并能計(jì)算處置所得，但并未確認(rèn)和核算投資收益，而是一律全額直接沖減“短期投資”。理由是尚在運(yùn)作期內(nèi)，運(yùn)作期未滿。這是對(duì)相關(guān)制度的誤解。企業(yè)只有短期投資的現(xiàn)金股利或利息，于實(shí)際收到時(shí)，才可能予以沖減投資的賬面價(jià)值。

3、對(duì)于企業(yè)與券商簽訂保底收益協(xié)議的，企業(yè)一般的做法是將清算時(shí)所得款項(xiàng)超過短期投資成本的差額部分，全部計(jì)入投資收益。這種做法值得探討。這里暫且不論保底的做法是否合乎法律法規(guī)的要求并受到法律的保護(hù)。如果保底收益率超過實(shí)際收益率，超額收益其實(shí)來源于受托方的捐贈(zèng)。如果能夠從交易清單中分別確認(rèn)實(shí)際收益和超額收益，該超額收益存在著計(jì)入投資收益還是資本公積兩種選擇。按照企業(yè)會(huì)計(jì)制度的相關(guān)規(guī)定，計(jì)入資本公積。但是，這種收入又確實(shí)是委托理財(cái)行為本身所帶來的經(jīng)濟(jì)利益流入，而不是憑空產(chǎn)生。計(jì)入資本公積，似乎是難以接受的。筆者認(rèn)為，兩種選擇都是可行的。

同樣，如果雙方規(guī)定在超過某一預(yù)定的投資收益率時(shí)，企業(yè)將一定比例的超額收益支付給受托方。那么，超額收益分成的部分，其實(shí)來源于委托方企業(yè)的捐贈(zèng)。如果能夠從交易清單中計(jì)算確認(rèn)該部分超額收益分成，該超額收益分成，也存在著計(jì)入投資收益（減項(xiàng)）或營(yíng)業(yè)外支出兩種選擇，也都是可行的。

4、企業(yè)無法按月或隨時(shí)獲取交易明細(xì)清單的，“短期投資”應(yīng)按受托單位而不是按投資種類設(shè)置明細(xì)賬，進(jìn)行明細(xì)核算。

四、委托理財(cái)投資舉例說明

用友軟件股份有限公司2001年年報(bào)披露如下：

1、董事會(huì)對(duì)股東大會(huì)決議的執(zhí)行情況，包括：報(bào)告期內(nèi)，公司董事會(huì)依據(jù)2000年第一次臨時(shí)股東大會(huì)風(fēng)險(xiǎn)投資批準(zhǔn)權(quán)限的專項(xiàng)授權(quán)，于2001年7月31日召開董事會(huì)審議通過了公司使用不高于人民幣三億元的資金投資國(guó)債的決議。2001年8月12日，公司董事會(huì)就上述決議作出修改決議，公司只使用1億元人民幣資金購(gòu)買國(guó)債，另外委托興業(yè)證券股份有限公司管理2億元人民幣資金進(jìn)行委托理財(cái)。

2、會(huì)計(jì)報(bào)表附注，短期投資：

項(xiàng)目2001年度投資金額成本（人民幣元）跌價(jià)準(zhǔn)備（人民幣元）

委托投資-委托興業(yè)證券股份有限公司190，500，000[注1]

債券投資41，655，2042，679，155

存放于西部證券股份有限公司的委托管理債券投資款50，000，000[注2]

合計(jì)282，155，2042，679，155

報(bào)表日債券投資包括以下債券：

庫(kù)存數(shù)量庫(kù)存?zhèn)杀?/p>

債券名稱手人民幣元

96國(guó)債（8）34，76941，655，204

債券投資已按成本和市值孰低原則計(jì)提了跌價(jià)準(zhǔn)備，報(bào)表日的市價(jià)是根據(jù)《中國(guó)證券報(bào)》公布的2001年12月31日股票交易收盤價(jià)確定。本公司債券投資的變現(xiàn)無重大限制。

注1、本公司于2001年8月12日與興業(yè)證券股份有限公司簽訂委托資產(chǎn)管理協(xié)議書，委托其管理資金共計(jì)人民幣200，000，000元。根據(jù)該協(xié)議，該證券公司在本公司指定的證券賬戶名下，在不違背本公司利益的原則下，有權(quán)自主運(yùn)用和操作資金專用賬戶的資金買賣及持有在中國(guó)境內(nèi)合法的金融證券交易市場(chǎng)公開掛牌或即將掛牌交易的股票、認(rèn)股權(quán)證、基金、債券以及其他的上市投資品種。本次資產(chǎn)管理的委托期限為12個(gè)月，自2001年8月13日至2002年8月12日。本公司于本年度已收回部分委托管理資金計(jì)人民幣9，500，000元（另注該公司在公司重大合同及其履行情況“委托資產(chǎn)管理事項(xiàng)”，披露：公司向興業(yè)證券股份有限公司支付委托資產(chǎn)的1%作為管理費(fèi)用。如投資收益率在10%以上時(shí)，本公司將超額盈利部分的20%支付給興業(yè)證券股份有限公司，作為其業(yè)績(jī)報(bào)酬。2001年12月25日，公司收到興業(yè)證券股份有限公司關(guān)于提前支付950萬元投資收益的函件，2001年12月26日公司收到此筆投資收益款項(xiàng)。公司未來尚無委托理財(cái)計(jì)劃）。截至2001年12月31日，本公司存放于該證券公司資金賬戶中仍未使用的證券投資現(xiàn)金余額為人民幣549，556元，于2001年12月31日，該委托投資證券的市值為人民幣206，958，431元，因此本公司于該委托投資于2001年12月31日的投資成本（已扣除年末仍未使用的現(xiàn)金余額）與市值的差異為人民幣17，007，987元。

注2、本公司委托西部證券股份有限公司就本公司的國(guó)債投資款提供管理服務(wù)，本公司已就該國(guó)債投資投入人民幣50，000，000元，于2001年12月31日，本公司并無通過該證券公司持有任何國(guó)債，而本公司存放在該證券公司資金賬戶中仍未使用的國(guó)債投資現(xiàn)金余額為人民幣50，640，291元。

3、會(huì)計(jì)報(bào)表附注，投資收益（部分）：

項(xiàng)目2001年度（人民幣元）

投資國(guó)債收益（詳見短期投資注（2））（2，959，933）

短期投資跌價(jià)準(zhǔn)備（詳見短期投資注（2））2，679，155

從該公司年報(bào)所披露的的情況來看，該公司對(duì)于興業(yè)證券股份有限公司的款項(xiàng)200，000，000元為全權(quán)委托理財(cái)方式，對(duì)西部證券股份有限公司則僅為委托管理債券投資。

1、支付興業(yè)證券股份有限公司的款項(xiàng)200，000，000元借：短期投資200，000，000貸：銀行存款200，000，000

2、從興業(yè)證券股份有限公司收回950萬元投資收益借：短期投資9，500，000貸：投資收益9，500，000該公司將收回的950萬元直接沖減短期投資，值得商榷。因?yàn)榘?月中旬投入4.5個(gè)月計(jì)算，投資收益率達(dá)12.67%，該收益不太可能是收取的股利或利息，而且上市公司在8月中旬以后支付股利的情況很少。那么應(yīng)該是證券（包括認(rèn)股權(quán)證）的處置收益。處置收益應(yīng)該計(jì)入投資收益。

3、支付西部證券股份有限公司的款項(xiàng)50，000，000元，該公司并無通過該證券公司持有任何國(guó)債，而本公司存放在該證券公司資金賬戶中仍未使用的國(guó)債投資現(xiàn)金余額為人民幣50，640，291元。

借：其他貨幣資金-存出投資款50，000，000貸：銀行存款50，000，000該公司將5000萬元直接核算為短期投資，而不是反映為其他貨幣資金，亦值得商榷。現(xiàn)金余額為人民幣50，640，291元，多出的640，291元應(yīng)該為存款利息。

借：其他貨幣資金-存出投資款640，291貸：財(cái)務(wù)費(fèi)用640，291

4、國(guó)債投資成本41，655，204元，不清楚運(yùn)作方式如何、在哪家券商購(gòu)買，在此不予舉例核算。但跌價(jià)準(zhǔn)備2，679，155元，減少投資收益。

篇3

商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)理財(cái)產(chǎn)品創(chuàng)新

一、我國(guó)銀行業(yè)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展現(xiàn)況以及出現(xiàn)的問題

自上個(gè)世紀(jì)七十年代末之后，我們國(guó)家展開深入變革，各項(xiàng)制度和政策都發(fā)生了很大轉(zhuǎn)變，人們的資金來源越來越多，銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品的品種與發(fā)行規(guī)模也隨之不斷發(fā)展壯大。總體來看，個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)是我國(guó)發(fā)展的重要部分，通過這種方法，我們能夠獲得更多的利益。個(gè)人客戶理財(cái)業(yè)務(wù)最早出現(xiàn)在1995年左右，商行的創(chuàng)造意識(shí)在不斷在增強(qiáng)，個(gè)人管理財(cái)產(chǎn)的服務(wù)項(xiàng)目有了巨大的變動(dòng)。在零四年，理財(cái)產(chǎn)品的種類只有一百多種。但是在一二年，僅僅商業(yè)銀行中的個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品就達(dá)到了三萬多種，規(guī)模大的令人難以想象。在一三年，我國(guó)商業(yè)銀行的個(gè)人管理財(cái)產(chǎn)的服務(wù)項(xiàng)目達(dá)到了五萬多種，發(fā)行規(guī)模也增大到五十多億。從中能夠看出，我國(guó)的商業(yè)銀行的服務(wù)能力提高速度極其之快，個(gè)人管理財(cái)產(chǎn)的服務(wù)項(xiàng)目的成長(zhǎng)也很快。

當(dāng)前，我們國(guó)家商行個(gè)人管理財(cái)產(chǎn)的服務(wù)項(xiàng)目短期化趨勢(shì)不斷增強(qiáng)。究其原因，當(dāng)前我國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展復(fù)雜，CPI指數(shù)較高，銀行為增大攬儲(chǔ)而大規(guī)模發(fā)行超短期的個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品，基于某種程度而言對(duì)于市場(chǎng)秩序造成干擾。為了讓銀行關(guān)于理財(cái)?shù)氖袌?chǎng)得以有序運(yùn)行，我國(guó)相關(guān)部門頒布條例，該條例明確指出對(duì)短期化的產(chǎn)品進(jìn)行適當(dāng)?shù)南拗?，從此我?guó)的超短期的銀行產(chǎn)品得到了一定條件的發(fā)展。根據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)，我們可以得出，短期化的產(chǎn)品更加受到居民們的青睞，短期化理財(cái)產(chǎn)品數(shù)量在不斷增加，但是相對(duì)較長(zhǎng)的理財(cái)產(chǎn)品卻處于下滑的狀

二、發(fā)達(dá)國(guó)家以及我國(guó)香港地區(qū)的銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展情況

（一）個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)在美國(guó)商業(yè)銀行發(fā)展情況

眾所周知，美國(guó)是一個(gè)發(fā)展較快的發(fā)達(dá)國(guó)家，該國(guó)的各項(xiàng)業(yè)務(wù)發(fā)展較成熟，該國(guó)在發(fā)展過程中用到的管理模式具有很大的價(jià)值，對(duì)其他國(guó)家而言具有很大的借鑒意義。最初美國(guó)是通過保險(xiǎn)公司來掌管個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展，然后針對(duì)消費(fèi)者的各種類型的需要，給予對(duì)應(yīng)的投資計(jì)劃、資產(chǎn)評(píng)價(jià)估測(cè)咨詢等。在上世紀(jì)三、四十年代，世界發(fā)生了巨大的變動(dòng)，世界格局也隨之變化，由此期間美國(guó)開始發(fā)展，居民對(duì)個(gè)人理財(cái)?shù)男枨笠踩找嬖鲩L(zhǎng)，美國(guó)商業(yè)銀行資產(chǎn)管理服務(wù)不斷發(fā)展壯大并成為其重要業(yè)務(wù)之一。在1970年左右，美國(guó)國(guó)家的商業(yè)銀行在個(gè)人理財(cái)領(lǐng)域的發(fā)展邁入高速發(fā)展時(shí)期。美國(guó)逐步開放利率、匯率管制，美國(guó)的金融市場(chǎng)得到了良好的發(fā)展。直到1990年左右，美國(guó)為了更進(jìn)一步加快自身的發(fā)展，開始采取科學(xué)的、有效的措施加快的金融市場(chǎng)發(fā)展的步伐，在這一時(shí)期，美國(guó)用于服務(wù)顧客的各種產(chǎn)品得到了很好的創(chuàng)新。創(chuàng)新的產(chǎn)品銷售量很好，由這些創(chuàng)造性的產(chǎn)品進(jìn)一步擴(kuò)大個(gè)人業(yè)務(wù)產(chǎn)品市場(chǎng)。

（二）個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)在日本商業(yè)銀行發(fā)展?fàn)顩r

日本的個(gè)人管理財(cái)產(chǎn)的服務(wù)項(xiàng)目起源于二十世紀(jì)八十年代，那個(gè)時(shí)候，其經(jīng)濟(jì)得到了很好的發(fā)展，正式因?yàn)槿绱?，人們個(gè)人的財(cái)產(chǎn)也越來越多。與此同時(shí)，日本對(duì)該國(guó)的金融進(jìn)行了改革，在這種改革的作用下，日本的金融業(yè)真可謂名列前茅，金融產(chǎn)品在很大程度上得到了提升。在日本整體的發(fā)展?fàn)顩r下，日本的居民開始運(yùn)用一些金融產(chǎn)品獲得更多的利益，增加自己的財(cái)富。在二十世紀(jì)末期，日本的經(jīng)濟(jì)格局改變了，經(jīng)濟(jì)得到了發(fā)展，人們開始使用個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)。

三、國(guó)外銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展對(duì)我國(guó)的經(jīng)驗(yàn)借鑒

發(fā)達(dá)國(guó)家和地區(qū)的銀行與時(shí)俱進(jìn)，為理財(cái)業(yè)務(wù)為滿足客戶多元化的理財(cái)需求，進(jìn)行產(chǎn)品突破與創(chuàng)新。例如全球范圍內(nèi)，商行個(gè)人客戶理財(cái)業(yè)務(wù)專業(yè)化規(guī)模最大、個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)范圍最廣泛的的花旗銀行，其綜合涉及了投資、存款、貸款、保險(xiǎn)、子女教育、養(yǎng)老計(jì)劃等各個(gè)方面，在該國(guó)際性理財(cái)業(yè)務(wù)市場(chǎng)上始終處于優(yōu)勢(shì)地位，自始至終高度強(qiáng)調(diào)和重視理財(cái)產(chǎn)品的革新。和其相反的是，我們國(guó)家商行的個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)缺少深入的創(chuàng)新能力，造成在市場(chǎng)銷售的理財(cái)產(chǎn)品很多功能重疊交叉，基本都大同小異，我國(guó)商業(yè)銀行應(yīng)該要實(shí)時(shí)掌握投資者的需要，并且結(jié)合目前市場(chǎng)的實(shí)際情況，一直對(duì)于產(chǎn)品、業(yè)務(wù)、服務(wù)加以革新。

四、我國(guó)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展策略

我們國(guó)家銀行業(yè)當(dāng)前發(fā)行的個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品大部分是以人民幣固定收益類型為主，由于各方面的因素，我國(guó)的個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品不能夠滿足人們的正常需求，我們必須重建這些產(chǎn)品。要想更好的實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品的重建，我們必須對(duì)個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品進(jìn)行創(chuàng)新，這就要求加強(qiáng)銀行業(yè)的革新能力的力度。其第一任務(wù)就是確定將來服務(wù)項(xiàng)目的發(fā)展趨勢(shì)，我們認(rèn)為個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)產(chǎn)品的發(fā)展方向主要是將產(chǎn)品和資產(chǎn)證換有效地結(jié)合在一起。這樣，銀行就不必依靠其他金融機(jī)構(gòu)來發(fā)展自己的業(yè)務(wù)，該銀行可以根據(jù)自身發(fā)展的特點(diǎn)，按照顧客的要求設(shè)計(jì)出更加有用的個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)產(chǎn)品。資產(chǎn)證換具有一些特c表現(xiàn)在業(yè)務(wù)復(fù)雜、管理方便、風(fēng)險(xiǎn)較大等，正是這些特點(diǎn)使得資產(chǎn)證換能夠適用于一些特殊的商業(yè)銀行。根據(jù)我國(guó)商業(yè)銀行的發(fā)展?fàn)顩r，我國(guó)的相關(guān)組織已經(jīng)明確指出了資產(chǎn)證換的具體實(shí)施方案。與此同時(shí)，我國(guó)一些商行已經(jīng)推出了“類證券化”產(chǎn)品。從此可以看出，在不久的將來，這些產(chǎn)品會(huì)步入正軌，向真正資產(chǎn)證換產(chǎn)品轉(zhuǎn)變。如果將資產(chǎn)證換和我國(guó)的一些理財(cái)產(chǎn)品相結(jié)合，那么我國(guó)的商業(yè)銀行就能充分地發(fā)揮自身的創(chuàng)造力，更進(jìn)一步促進(jìn)我國(guó)商業(yè)銀行的進(jìn)步與發(fā)展。

參考文獻(xiàn)：

[1]趙宇.新形勢(shì)下我國(guó)商業(yè)銀行如何拓展個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)[J].現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)信息，2010.

[2]曾樂.我國(guó)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的法律風(fēng)險(xiǎn)及其防范研究[D].天津財(cái)經(jīng)大學(xué)，2011.

篇4

近年來，隨著GDP的快速增長(zhǎng)，我國(guó)居民人均資產(chǎn)存量明顯增大，居民的理財(cái)需求日趨擴(kuò)張。但我國(guó)目前的金融理財(cái)市場(chǎng)發(fā)展滯后，理財(cái)產(chǎn)品不多、理財(cái)渠道與手段單一，投資模式基本都是靠朋友介紹，甚少有專業(yè)的理財(cái)團(tuán)隊(duì)為其量身定制并實(shí)施理財(cái)計(jì)劃。現(xiàn)今，客戶信托、股票、債券、保險(xiǎn)等理財(cái)產(chǎn)品卻只在乎收益率，不懂得去思考自己的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)到底怎樣才是最佳組合，在這樣的最佳組合中，需要的是什么樣的產(chǎn)品?在這樣的現(xiàn)狀下，中國(guó)的第三方理財(cái)機(jī)構(gòu)應(yīng)運(yùn)而生了。

第三方理財(cái)機(jī)構(gòu)就是指獨(dú)立的、介于終端客戶和眾多投資理財(cái)產(chǎn)品提供商之間的、為廣大客戶提供金融產(chǎn)品銷售和投資理財(cái)咨詢的機(jī)構(gòu)?，F(xiàn)在理財(cái)市場(chǎng)的產(chǎn)品主要有：債權(quán)類信托產(chǎn)品，IPO的產(chǎn)品，投資基金，保險(xiǎn)、外匯等。從安全角度來說，由于股市的行情不好致使大量資金涌入信托，使今天的中國(guó)信托行業(yè)非常發(fā)達(dá)。但是客戶投資需求的安全度和收益率都是因人而異的，我們要懂得根據(jù)客戶的分類為客戶提供相應(yīng)的產(chǎn)品，不能用一種產(chǎn)品、一種服務(wù)模式來讓所有客戶都滿意。

現(xiàn)今中國(guó)有三種不同類型的第三方理財(cái)機(jī)構(gòu)做得不錯(cuò)，代表中國(guó)當(dāng)前理財(cái)業(yè)的三種模式，他們分別是：恒天財(cái)富、諾亞財(cái)富、。

恒天財(cái)富主要是理財(cái)產(chǎn)品銷售，賣產(chǎn)品給客戶，它是一個(gè)產(chǎn)品的渠道商，我認(rèn)為他的盈利模式為賣信托產(chǎn)品收取的傭金。

諾亞財(cái)富的公司定位是為客戶提供高端的全方位的理財(cái)服務(wù)。通過理財(cái)師與客戶一對(duì)一的服務(wù)模式實(shí)現(xiàn)精準(zhǔn)的客戶服務(wù)，站在客戶的角度，使客戶得到全方位的資產(chǎn)增值管理服務(wù)。但由于中國(guó)的一些制度在稅務(wù)、法制上不健全，使這一類高凈資產(chǎn)個(gè)人客戶(可投資資產(chǎn)超過300萬元，排除主要住宅)很少，使理財(cái)服務(wù)成為少數(shù)人的專利。

做得不錯(cuò)，大家有空可以看一看。他們的優(yōu)點(diǎn)是通過講座的方式來培養(yǎng)廣大百姓的理財(cái)意識(shí)，他們走的是大眾市場(chǎng)，以教育為主，產(chǎn)品銷售為輔的模式。他們堅(jiān)信理財(cái)?shù)亩ㄎ皇钦驹趶V大客戶的角度，根據(jù)客戶的現(xiàn)狀，通過尋找相應(yīng)的理財(cái)產(chǎn)品來達(dá)到客戶財(cái)產(chǎn)增值、避稅等各項(xiàng)功能的要求，通過講座來使客戶找到自己解決問題的方式方法，這是一個(gè)普及過程，對(duì)于中國(guó)的現(xiàn)狀，這是非常有效和需要的，可能五年后理財(cái)師一對(duì)一的精準(zhǔn)服務(wù)是理財(cái)服務(wù)的主流，但現(xiàn)在對(duì)客戶來講，理財(cái)教育是主，銷售理財(cái)產(chǎn)品是輔，這是目前的主流，我認(rèn)為走的是正確之路。

諾亞方舟的高端客戶在中國(guó)是一個(gè)小群體，要使中國(guó)人的財(cái)富增大翻倍，教育是必須的，我覺得像在這方面就起到了一個(gè)非常良好的作用，實(shí)現(xiàn)了第三方理財(cái)機(jī)構(gòu)真正的功能。

我們理解的理財(cái)是一個(gè)短期、中期、長(zhǎng)期的相互搭配，要考慮到職業(yè)規(guī)劃、退休、養(yǎng)老、失業(yè)、醫(yī)療等綜合性的理財(cái)服務(wù)，同時(shí)還有人壽和保險(xiǎn)，這些都是不可缺少的理財(cái)產(chǎn)品。試想一下，你是一個(gè)30歲的白領(lǐng)，房車齊全，家有妻子、小孩，你應(yīng)該怎樣去做自己的理財(cái)規(guī)劃呢?

首先，應(yīng)該有一份人壽保險(xiǎn)，萬一有什么不測(cè)，能夠讓自己的家庭開銷得到一定的保障。其次，自己得有保險(xiǎn)，如果失業(yè)，你才能夠在尋找新工作的過程中，有能力去支付房貸。你還想要投資某些產(chǎn)品，使自己的短期投資收益能夠達(dá)到15％左右的回報(bào)，比如某些信托產(chǎn)品。當(dāng)然，也可以投資給一些運(yùn)營(yíng)良好的公司的股權(quán)(IPO)，借著他們的發(fā)展來使自己的中長(zhǎng)期投資得到較高的回報(bào)。

篇5

中國(guó)銀監(jiān)會(huì)主席尚福林在銀監(jiān)會(huì)今年的第四次經(jīng)濟(jì)金融形勢(shì)通報(bào)分析會(huì)上強(qiáng)調(diào)，“不得通過發(fā)行短期和超短期、高收益的理財(cái)產(chǎn)品變相高息攬儲(chǔ)，在月末、季末變相調(diào)節(jié)存貸比等監(jiān)管指標(biāo)，進(jìn)行監(jiān)管套利，重點(diǎn)加強(qiáng)對(duì)期限在一個(gè)月以內(nèi)的理財(cái)產(chǎn)品的信息披露和合規(guī)管理，杜絕不符合監(jiān)管規(guī)定的產(chǎn)品?！?/p>

這是繼9月30日緊急通知要求商業(yè)銀行不得通過發(fā)行短期和超短期、高收益的理財(cái)產(chǎn)品變相高息攬儲(chǔ)后，銀監(jiān)會(huì)正式就叫停期限在1個(gè)月內(nèi)的理財(cái)產(chǎn)品作出明確表態(tài)。

“現(xiàn)在距離年底不到四十天的時(shí)間，銀監(jiān)會(huì)此時(shí)叫停一個(gè)月內(nèi)期限的理財(cái)產(chǎn)品，對(duì)于我們來說無疑是個(gè)噩耗。”一家股份制銀行理財(cái)部負(fù)責(zé)人告訴時(shí)代周報(bào)記者?！敖衲甏尜J比監(jiān)管趨嚴(yán)，原本指望超短期理財(cái)產(chǎn)品‘趕考’，看來沒戲了。”

短期理財(cái)大幅減少

“前兩天行里已經(jīng)收到了通知”。在近日銀率網(wǎng)主辦的銀行評(píng)測(cè)報(bào)告活動(dòng)上，多家銀行的理財(cái)部負(fù)責(zé)人告訴時(shí)代周報(bào)記者，“雖然超短期理財(cái)產(chǎn)品被叫停，但還是可以購(gòu)買一些滾動(dòng)型理財(cái)產(chǎn)品，目前這方面的理財(cái)產(chǎn)品尚未被限制。”

有投資者擔(dān)心，是否會(huì)從最短期限的理財(cái)產(chǎn)品“停”起，陸續(xù)叫停稍長(zhǎng)期限的理財(cái)產(chǎn)品，比如三個(gè)月以下期限的理財(cái)產(chǎn)品。比如近日有媒體報(bào)道，一家中外合資銀行上海某支行人士收到該行內(nèi)部轉(zhuǎn)發(fā)的《關(guān)于2011年11月25日暫停銷售部分理財(cái)產(chǎn)品的通知》，暫停銷售部分1個(gè)月期、2個(gè)月期和3個(gè)月期理財(cái)產(chǎn)品。

民生銀行零售銀行部、財(cái)富管理中心總經(jīng)理崔利竹告訴時(shí)代周報(bào)記者，“應(yīng)該不會(huì)。對(duì)于限制一個(gè)月以內(nèi)的理財(cái)產(chǎn)品，也只是想阻止銀行在月末或者季末等重點(diǎn)時(shí)間點(diǎn)，發(fā)行幾天期限有較高收益率的產(chǎn)品?！?/p>

時(shí)代周報(bào)記者從工行官網(wǎng)看到，該行目前最新推出的理財(cái)產(chǎn)品最短期限為31天。農(nóng)行的官網(wǎng)上近日發(fā)售的理財(cái)產(chǎn)品都超過了1個(gè)月。時(shí)代周報(bào)記者走訪了幾家銀行，發(fā)現(xiàn)一個(gè)月期內(nèi)的超短期產(chǎn)品大多已經(jīng)改成30―40天的產(chǎn)品甚至更長(zhǎng)期。不過，這部分的產(chǎn)品到期日設(shè)置在12月30日附近，且收益高于同類產(chǎn)品的平均水平。

例如，農(nóng)行近日發(fā)售的一款理財(cái)產(chǎn)品，投資期為41天，收益率達(dá)到5.8%，到期日為12月29日。中國(guó)銀行的一款理財(cái)產(chǎn)品，投資期為43天，到期日為12月30日，到期收益率4.7%。建行推出的一款乾元尊享的理財(cái)產(chǎn)品，投資期限為31天，到期日為12月26日，年化收益率為4.35%。

建行某支行的理財(cái)經(jīng)理告訴時(shí)代周報(bào)記者，“如果想買更短期的產(chǎn)品，可以買日鑫月溢、日日鑫高等滾動(dòng)型產(chǎn)品的信息，也就是開放式產(chǎn)品，可以隨時(shí)贖回，不過年化收益率要稍微低一些。”

根據(jù)銀率網(wǎng)提供的數(shù)據(jù)顯示，從11月初至記者截稿時(shí)，1個(gè)月以內(nèi)的短期理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行315款，環(huán)比下降29.2%。10月份短期理財(cái)產(chǎn)品（投資期限為1-6個(gè)月）發(fā)行1791款，環(huán)比下降13.3%，其中1個(gè)月以內(nèi)產(chǎn)品發(fā)行601款，占全部理財(cái)產(chǎn)品的31.2%，環(huán)比下降27.0%。

“此次銀監(jiān)會(huì)叫停一個(gè)月期限內(nèi)的短期理財(cái)產(chǎn)品，影響還是很致命的?！敝行心持懈毙虚L(zhǎng)告訴時(shí)代周報(bào)記者。相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，5-10月，在12004款新發(fā)銀行理財(cái)產(chǎn)品中，1個(gè)月內(nèi)期限的超短期產(chǎn)品有4443款，占比近四成。“一旦叫停政策全部落實(shí)，波及面很廣”。

銀行存款年關(guān)難過

為此，銀行的應(yīng)對(duì)之策，就是紛紛上調(diào)理財(cái)產(chǎn)品收益率。比如光大銀行半年贏1號(hào)及2號(hào)產(chǎn)品預(yù)期年化收益率分別由4.6%和4.7%上調(diào)至5.0%和5.1%，上調(diào)幅度均為0.4個(gè)百分點(diǎn)；半年贏3號(hào)產(chǎn)品預(yù)期收益率由原來的5.0%上調(diào)至5.3%。還有銀行打算歸并同一系列的理財(cái)產(chǎn)品,形成一個(gè)規(guī)模龐大的開放式理財(cái)產(chǎn)品。再比如工行的“靈通快線”。

臨近歲末，銀行本就資金緊張。此前存款失血嚴(yán)重，依賴短期理財(cái)產(chǎn)品“突擊攬存”的銀行，余下日子壓力可想而知。上市銀行三季報(bào)顯示，存款“失血”成為今年各家銀行的巨大挑戰(zhàn)。其中，16家上市銀行中有10家三季度存款規(guī)模負(fù)增長(zhǎng)，“失血”規(guī)模共計(jì)3295.63億元。股份制商業(yè)銀行有4家，3家銀行為城商行，國(guó)有行3家，分別是農(nóng)業(yè)銀行、建設(shè)銀行、中國(guó)銀行，其中，中行三季度末存貸比為76.7%，超過75%的監(jiān)管水平。

這種存款失血問題并沒有在10月好轉(zhuǎn)。央行數(shù)據(jù)顯示，10月份人民幣存款下降2010億元，同比少增3618億元。“銀行集體出現(xiàn)存款流失的很重要一個(gè)原因就是，短期理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行受限制約了銀行存款時(shí)點(diǎn)沖量?！备呤⒏呷A銀行業(yè)分析師馬寧此前接受時(shí)代周報(bào)記者采訪時(shí)表示。

相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，今年6月份，1個(gè)月內(nèi)期限的超短期銀行理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行量達(dá)到頂峰，2040款銀行理財(cái)產(chǎn)品中，有883款的期限在1個(gè)月之內(nèi)，占比超過43%。7月份后，在銀監(jiān)會(huì)兩次警示下，七八月超短期產(chǎn)品發(fā)行量和占比都有回落，但至9月份沖擊第三季度末存貸比的時(shí)點(diǎn)又遇反彈，當(dāng)月發(fā)行801款超短期理財(cái)產(chǎn)品，占比升至37.31%。

“叫停超短期理財(cái)產(chǎn)品，方向是對(duì)的。理財(cái)產(chǎn)品短期化說明商業(yè)銀行大多還在走粗放型經(jīng)營(yíng)的老路?！眹?guó)際金融問題專家、對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)金融學(xué)院兼職教授趙慶明告訴時(shí)代周報(bào)記者?！敖衲暄胄?次上調(diào)準(zhǔn)備金率，流動(dòng)性趨緊。多數(shù)銀行的存貸比已經(jīng)達(dá)到或接近75%的監(jiān)管上限。今年3季度，上市銀行整體存款零增長(zhǎng)。若存款繼續(xù)流失，銀行存貸比達(dá)標(biāo)壓力將越來越沉重；而叫停一個(gè)月內(nèi)的理財(cái)產(chǎn)品后，銀行攬儲(chǔ)的難度和成本將增加?！?/p>

華夏銀行某支行相關(guān)負(fù)責(zé)人向時(shí)代周報(bào)記者抱怨，盡管已經(jīng)絞盡腦汁想了各種各樣的存款送禮活動(dòng)，在剩下不到40天的時(shí)間，想要完成既定的存款指標(biāo)已是不可能，這個(gè)年關(guān)不好過。

國(guó)泰基金副總經(jīng)理梁之平：國(guó)內(nèi)基金業(yè)將細(xì)分市場(chǎng)

本報(bào)記者 王玨 發(fā)自上海

也許是因?yàn)樵诒狈角髮W(xué)的經(jīng)歷，出生于廣西的梁之平身上融合了北方人的爽朗和明快。作為北大光華管理學(xué)院最早一批畢業(yè)生，畢業(yè)之后便投身君安證券，不久成為基金業(yè)開創(chuàng)之元老，迄今已超過13個(gè)年頭。如今的梁之平已是國(guó)泰基金副總經(jīng)理，掌控著這家擁有全牌照業(yè)務(wù)資格的“老十家”基金公司的市場(chǎng)體系。面對(duì)正處在低潮期的公募基金，他有著怎樣的思考？

“國(guó)內(nèi)基金業(yè)并未停滯”

時(shí)代周報(bào)：目前整個(gè)基金行業(yè)似乎進(jìn)入到了一個(gè)停滯的狀態(tài)？

梁之平：我認(rèn)為用“停滯”來形容目前的基金業(yè)不對(duì)?，F(xiàn)在的基金行業(yè)正處于成長(zhǎng)期的后期，逐漸進(jìn)入成熟期，這個(gè)過程可能還要1-2年的轉(zhuǎn)變。在此背景下行業(yè)增速自然會(huì)下降?，F(xiàn)今理財(cái)市場(chǎng)總規(guī)模15萬億左右，公募基金大約2.3萬億，占比約13%?？陀^講，這是一個(gè)正常的水平。

時(shí)代周報(bào)：如何看待現(xiàn)在基金從業(yè)人員頻繁變動(dòng)的現(xiàn)象？

梁之平：金融行業(yè)人員流動(dòng)本身就比實(shí)業(yè)頻繁，但除了行業(yè)正常的流動(dòng)外，我們比較反對(duì)人員過度變動(dòng)。像有些崗位比如投資經(jīng)理、銷售這些崗位越穩(wěn)定越好。如果員工因短期利益誘惑就跳槽就不應(yīng)該，行業(yè)協(xié)會(huì)要有一些相關(guān)的政策出臺(tái)。此外，基金公司需要出臺(tái)一些長(zhǎng)期的激勵(lì)政策。

時(shí)代周報(bào)：目前基金越來越不好賣。你怎么看待這個(gè)問題？

梁之平：2006年牛市進(jìn)來的客戶長(zhǎng)期得不到正回報(bào)，自然會(huì)去尋找其他理財(cái)工具，此外把銷售模式中的首發(fā)看得太重，而將持續(xù)營(yíng)銷看得比較輕。此后要注重專業(yè)和服務(wù)。應(yīng)進(jìn)一步整體提高自身專業(yè)性；重營(yíng)銷輕首發(fā)是大勢(shì)所趨。在產(chǎn)品方面要重視創(chuàng)新，持續(xù)的顧問式服務(wù)很關(guān)鍵。

“第三方銷售空間很大”

時(shí)代周報(bào)：未來決定一家基金公司發(fā)展的主要是什么？

梁之平：初創(chuàng)期拼的是產(chǎn)品質(zhì)量，階段成長(zhǎng)期主要比的是營(yíng)銷，接近成熟期的時(shí)候就開始比服務(wù)了，這時(shí)比的是精細(xì)化服務(wù)：服務(wù)更好，門檻越高，客戶越多。有近14年歷史的國(guó)泰基金已沖過第二階段了，未來開始拼服務(wù)了。未來還需要一種理財(cái)顧問式的全方位引導(dǎo)性的服務(wù)，把更多資源投入到服務(wù)中去獲得更多市場(chǎng)份額，甚至?xí)谌珖?guó)做屬地化服務(wù)，盡可能去貼近每個(gè)客戶，并通過使用不同的技術(shù)平臺(tái)，比如短信、網(wǎng)絡(luò)等來和客戶溝通。

時(shí)代周報(bào)：你如何看待第三方銷售未來的發(fā)展空間和方向？

梁之平：毫無疑問，第三方銷售的空間非常大。目前中國(guó)的金融資源還主要集中在銀行渠道，未來肯定會(huì)發(fā)生變化。完全有可能會(huì)出現(xiàn)部分基金公司將銷售外包的模式?；鹦袠I(yè)發(fā)展到后來會(huì)出現(xiàn)很多業(yè)態(tài)，以前基金公司模式都是大而全的，今后有人就會(huì)做細(xì)分市場(chǎng)了，這是基金業(yè)快要進(jìn)入成熟期的表現(xiàn)：比如有些公司會(huì)只做專戶、有些公司只做公募基金或投資，甚至有些公司會(huì)轉(zhuǎn)型成基金銷售公司，而把投資外包出去，有些會(huì)變成小而專的公司，有的會(huì)變成大而全的公司，到那時(shí)基金業(yè)又會(huì)迎來一個(gè)新的發(fā)展。

“專戶服務(wù)要耐得住寂寞”

時(shí)代周報(bào)：有人認(rèn)為專戶理財(cái)已全面進(jìn)入“戰(zhàn)國(guó)時(shí)代”？

梁之平：專戶理財(cái)市場(chǎng)是針對(duì)高端人群的，市場(chǎng)非常大，其實(shí)高端人群的理財(cái)方式都以絕對(duì)收益為導(dǎo)向，只要你業(yè)績(jī)好，客戶會(huì)自己找上門。想要做好專戶業(yè)務(wù)，首先就要耐得住寂寞，不要著急上規(guī)模，要按照機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)的本質(zhì)來做，要找到真正合適的人，內(nèi)部有一套完整的機(jī)制，花兩三年時(shí)間把團(tuán)隊(duì)建立起來，等有穩(wěn)定業(yè)績(jī)后再去考慮上規(guī)模。如果純粹以規(guī)模為導(dǎo)向，那失敗的幾率就會(huì)大大提高。在財(cái)富管理方面，我們?cè)缱吡巳哪?，通過這些年的磨練我們找對(duì)了方法，然后使這些方法固化，這是一個(gè)艱難和漫長(zhǎng)的過程。

時(shí)代周報(bào)：在現(xiàn)在這種市場(chǎng)前景不明的情況下，對(duì)廣大投資者有什么建議？作為資產(chǎn)管理者，你是否也在期待下一輪牛市，投資者還要等待多久？

梁之平：我想對(duì)于投資者來說需要考慮三個(gè)問題，一是投資風(fēng)險(xiǎn)特征，二是投資的預(yù)期，三是投資的期限，想清楚這些問題再開始投資理財(cái)。其實(shí)每個(gè)人的風(fēng)險(xiǎn)特征都不一樣，要認(rèn)清楚自己。買基金其實(shí)就兩種方法：第一是選擇一個(gè)信任的基金經(jīng)理長(zhǎng)期持有，定投是長(zhǎng)期投資最好的方法；第二是需要做配置和做波段，這種就需要多和專業(yè)人士互動(dòng)，需要學(xué)習(xí)更多專業(yè)知識(shí)。

至少在未來三年，現(xiàn)在的市場(chǎng)肯定是在底部區(qū)域，用定投的方法多配一些權(quán)益資產(chǎn)是不會(huì)錯(cuò)的。熊市已持續(xù)三四年了，不必毫無意義的恐慌，現(xiàn)在的中國(guó)正處于各種周期的疊加，影響股市的因素很多。對(duì)于下一波牛市，大致會(huì)從明年下半年開始。從匯金出手開始，這就是一個(gè)很清晰的政策底的信號(hào)，至于市場(chǎng)底的到來會(huì)和政策底有一點(diǎn)偏離，但不會(huì)偏離太多，這波牛市是可以期待的，越往后這樣的大牛市會(huì)越少。

易方達(dá)：債市反彈債基整體出色

債市的紅火表現(xiàn)給債券基金奠定了今年的好收成。尤其易方達(dá)旗下債券基金在這一輪反彈中表現(xiàn)突出。天相數(shù)據(jù)顯示，10月4日至11月4日這輪反彈中，易方達(dá)旗下債券基金均實(shí)現(xiàn)4%左右的凈值增長(zhǎng)率。

篇6

關(guān)鍵詞：家庭；理財(cái)方式；投資渠道

一、 家庭理財(cái)?shù)暮x

家庭理財(cái)規(guī)劃的整體來看，它包含三個(gè)層面的內(nèi)容：首先是設(shè)定家庭理財(cái)目標(biāo)；其次是掌握現(xiàn)時(shí)收支及資產(chǎn)債務(wù)狀況；最后是如何利用投資渠道來增加家庭財(cái)富。從概念上講，家庭理財(cái)就是利用企業(yè)理財(cái)和金融得方法對(duì)家庭經(jīng)濟(jì)（主要指家庭收入和支出）進(jìn)行計(jì)劃和管理，增強(qiáng)家庭經(jīng)濟(jì)實(shí)力，提高抗風(fēng)險(xiǎn)能力，增大家庭效用。從廣義的角度來 講，合理的家庭理財(cái)也會(huì)節(jié)省社會(huì)資源，提高社會(huì)福利，促進(jìn)社會(huì)的穩(wěn)定發(fā)展。從技術(shù)的角度講，家庭理財(cái)就是利用開源節(jié)流的原則，增加收入，節(jié)省支出，用最合理的方式來達(dá)到一個(gè)家庭所希望達(dá)到的經(jīng)濟(jì)目標(biāo)。這樣的目標(biāo)小到增添家電設(shè)備，外出旅游，大到買車、購(gòu)屋、儲(chǔ)備子女的教育經(jīng)費(fèi)，直至安排退休后的晚年生活等等。

二、 家庭理財(cái)?shù)姆绞?/p>

家庭理財(cái)方式歸納起來大致有兩大類：保障型和投資型。常見的主要有儲(chǔ)蓄、債券、股票、基金、房地產(chǎn)、外匯、古董、字畫、保險(xiǎn)、彩票、錢幣、郵票、黃金、珠寶14種。其中，古董和字畫具有豐厚的增值內(nèi)涵，但需要豐富的專業(yè)知識(shí)和鑒賞能力，非一般人能操作；郵票在家庭收藏中較為普遍，但作為一種投資，見效并不十分明顯，更適合個(gè)人的愛好收藏；外匯，其運(yùn)作受國(guó)際金融形勢(shì)影響，有很大的不可預(yù)測(cè)性，風(fēng)險(xiǎn)性較大；彩票，近乎賭博，只能作為生活的一種調(diào)味劑。因此，最為常見的家庭理財(cái)方式還是集中在銀行儲(chǔ)蓄、債券、房地產(chǎn)、保險(xiǎn)、股票基金這五種工具的運(yùn)用上。

（一） 銀行儲(chǔ)蓄

儲(chǔ)蓄是大部分人傳統(tǒng)的理財(cái)方式，從理財(cái)?shù)慕嵌戎v，儲(chǔ)蓄宜以短期為主，重在存取方便，而又享受利息；長(zhǎng)期儲(chǔ)蓄，依現(xiàn)有銀行利息，考慮通貨膨脹和利息稅等因素，錢存得越久，貶值的風(fēng)險(xiǎn)就越大。怎樣合理儲(chǔ)蓄呢？銀行中有一種稱為短期滾存的方法，即每個(gè)月固定存一張一年期的存單，12個(gè)月就有12張存單；一年后每個(gè)月都有一張存單到期，既保證固定利率，又可滿足家庭靈活開支，如果存單到期不用可繼續(xù)滾存，這樣不但享受比活期高的利率，還可擁有及時(shí)調(diào)整投資方向的余地。

（二） 債券

目前債券主要分為國(guó)債券、企業(yè)債券和金融債券。國(guó)債券分為憑證式國(guó)債債券和記賬式國(guó)債債券。前者不可上市流通，可提前兌取，但需要支付一定手續(xù)費(fèi)，特別是一年內(nèi)提前支取，還不計(jì)息，因此存在一定的風(fēng)險(xiǎn)性；后者可以上市流通轉(zhuǎn)讓。國(guó)債利息比銀行利息略高，風(fēng)險(xiǎn)性小，也不交利息稅，因此較受百姓歡迎，但不易買到。企業(yè)債券是由企業(yè)為籌措資金而發(fā)行的債券，收益率可能比同期國(guó)債高，但風(fēng)險(xiǎn)性也較大，有到期不能償還的風(fēng)險(xiǎn)，購(gòu)買宜選擇信譽(yù)等級(jí)AA級(jí)以上的大企業(yè)。金融債券是由金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的債券，一般不針對(duì)個(gè)人。

（三） 股票基金

基金會(huì)——高風(fēng)險(xiǎn)也可能高回報(bào)。投資占家庭總收入比重10%左右為宜。炒股炒基金之前最好積累一些股票和財(cái)經(jīng)方面的經(jīng)驗(yàn)，建議選擇業(yè)績(jī)優(yōu)秀的股票，基金，并且多股組合，基金投資可以選擇定期定投基金，從而來分散風(fēng)險(xiǎn)。按照巴菲特理論，5年-10年的投資應(yīng)該賺大于賠，因此要做好長(zhǎng)期投資的打算并保持良好的心態(tài)。

（四） 貸款買房

用明天的錢來圓今天的夢(mèng)，已漸成時(shí)尚，貸款買房尤為突出。買房或者為了自己居住，或者想通過房?jī)r(jià)升溫轉(zhuǎn)手獲得差益，不論哪種，都屬于家庭中較大的一項(xiàng)財(cái)務(wù)開支。投資住房應(yīng)考慮地段、質(zhì)量，售價(jià)及付款方式、環(huán)境、物業(yè)管理和戶型朝向等因素。同時(shí)還要關(guān)注房產(chǎn)交易的稅賦政策。

（五） 保險(xiǎn)

保險(xiǎn)可分為保障型保險(xiǎn)和投資型保險(xiǎn)兩種。前者重在保障，后者除此之外，還擁有投資功能。投資保險(xiǎn)與銀行儲(chǔ)蓄、債券、股票基金相比最大的區(qū)別在于，前者是依靠機(jī)構(gòu)、專家進(jìn)行投資而后者依靠個(gè)人單獨(dú)的力量。機(jī)構(gòu)理財(cái)比個(gè)人理財(cái)不僅在于它擁有一支高素質(zhì)的理財(cái)專家隊(duì)伍，在投資渠道上更廣泛。如國(guó)債券，機(jī)構(gòu)擁有發(fā)行一級(jí)國(guó)債的權(quán)利，而個(gè)人只能在二級(jí)市場(chǎng)上進(jìn)行投資；銀行機(jī)構(gòu)可通過大額協(xié)議存款獲得比個(gè)人儲(chǔ)蓄更高的利率；投資機(jī)構(gòu)集眾人之錢而成巨額資金規(guī)模，投資風(fēng)險(xiǎn)更低；信息機(jī)構(gòu)獲得信息的渠道比個(gè)人要豐富和及時(shí)。因此，投資保險(xiǎn)不僅保值，還可能獲得豐厚的紅利回報(bào)，獲得增值。

比較以上幾種理財(cái)方式，打個(gè)簡(jiǎn)單的比方：銀行儲(chǔ)蓄是家庭理財(cái)?shù)暮笮l(wèi)，可用于應(yīng)急支出；債券可以稱得上是中場(chǎng)，可進(jìn)可守；股票，基金和房產(chǎn)就是先鋒，會(huì)帶來財(cái)富的迅速增加。而保險(xiǎn)則是強(qiáng)有力的守門員，這個(gè)守門員在風(fēng)險(xiǎn)管理和家庭理財(cái)規(guī)劃方面發(fā)揮重要的作用。

三、 投資理財(cái)應(yīng)考慮的因素

一般來說，我們選擇投資理財(cái)方式的時(shí)候，一方面要綜合考慮國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)形式；另一方面要考慮自身微觀經(jīng)濟(jì)狀況等因素，根據(jù)不同人生階段的實(shí)際需求選擇合適的理財(cái)規(guī)劃。具體可參考以下幾個(gè)原則。

動(dòng)靜結(jié)合原則：即要使理財(cái)產(chǎn)品的靈活性和家庭開支計(jì)劃相匹配，流動(dòng)性與穩(wěn)定性完美相結(jié)合。

長(zhǎng)短兼顧原則：即選擇投資理財(cái)產(chǎn)品，在產(chǎn)品期限上要有長(zhǎng)有短，長(zhǎng)期性與短期性同時(shí)兼顧。

高低搭配原則：即分散風(fēng)險(xiǎn)（不要把雞蛋放在同一個(gè)籃子里面），高風(fēng)險(xiǎn)與低風(fēng)險(xiǎn)有機(jī)搭配。

適合為上原則：即理財(cái)無定式，并非所有投資方式適用于所有人，適合自己的才是最好的。

四、 結(jié)語

金錢不是萬能的，而沒有金錢是萬萬不能的。家庭生活需要金錢，提升生活品質(zhì)需要金錢，因此，每個(gè)家庭須樹立正確的投資理財(cái)意識(shí)，要確保家庭經(jīng)濟(jì)收支平衡，努力增加收入，還須善用錢財(cái)。（作者單位：江西財(cái)經(jīng)大學(xué)會(huì)計(jì)學(xué)院）

參考文獻(xiàn)：

篇7

《投資者報(bào)》數(shù)據(jù)研究部統(tǒng)計(jì)，今年以來，債券基金的發(fā)行明顯強(qiáng)于偏股型基金，基金公司管理產(chǎn)品的重心開始轉(zhuǎn)移，管理的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)也開始轉(zhuǎn)變。截至9月份，有12家基金公司管理的固定收益類總資產(chǎn)規(guī)模超過權(quán)益類，這種狀況是中國(guó)基金史上第一次出現(xiàn)。

截至目前（9月13日），今年新成立的基金163只，募集資金3950億元，其中債券型、貨幣型、保本混合型等固定收益類基金成立了58只，募集資金合計(jì)2596億元，占66%。

固定收益類基金受到了市場(chǎng)追捧，在募集規(guī)模排名前10名中，債券型基金占8席，尤其是短期理財(cái)債券基金最受歡迎，新基金募集規(guī)模前10名中有5只為短期理財(cái)基金。

短期理財(cái)基金的大規(guī)模募集，一方面是因?yàn)殂y行在短期理財(cái)產(chǎn)品市場(chǎng)的逐漸退出，導(dǎo)致短期理財(cái)市場(chǎng)的空缺，基金公司正好趁機(jī)彌補(bǔ)這塊空缺；另一方面是由于目前經(jīng)濟(jì)低迷、股市疲弱，投資者更傾向于穩(wěn)健型基金。

我們發(fā)現(xiàn)，目前整個(gè)基金行業(yè)固定收益類資產(chǎn)比重已經(jīng)提高至33%，這是基金業(yè)固定收益類比重的歷史新高。

固定收益資產(chǎn)占比最高的是財(cái)通基金公司，該公司目前管理的資產(chǎn)為39億元，其中固定收益類產(chǎn)品為36億元，該公司是新成立不久的基金公司，管理了兩只產(chǎn)品。

在固定收益類資產(chǎn)規(guī)模迅猛增長(zhǎng)的還有天弘基金公司，成立6年均管理規(guī)模從未突破過100億元，今年依靠固定收益的發(fā)行達(dá)成了這個(gè)目標(biāo)。截至目前規(guī)模為162億元，其中有131億元為固定收益類產(chǎn)品。

在大型基金公司中，也有公司的固定收益類總資產(chǎn)超過了權(quán)益類，如南方基金公司，管理了1500億元資產(chǎn)，其中固定收益類為796億元，權(quán)益類為709億元。

篇8

關(guān)鍵詞：閑置資金 理財(cái) 風(fēng)險(xiǎn) 控制

國(guó)內(nèi)很多企業(yè)，特別是一些上市公司及引入PE企業(yè)，存在大量閑置資金在沒有投入生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)和投資項(xiàng)目前要進(jìn)行理財(cái)。如何在進(jìn)行理財(cái)交易行為時(shí)，來確保企業(yè)資金安全、控制理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)、維護(hù)企業(yè)股東及企業(yè)的合法權(quán)益及為重要。所以，如何將企業(yè)的閑置資金充分利用，為企業(yè)創(chuàng)造更多的利益，這是當(dāng)今國(guó)內(nèi)各大企業(yè)急需解決的問題。本文就企業(yè)利用閑置資金理財(cái)以及其內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理等作出了分析。

一、企業(yè)閑置資金理財(cái)?shù)哪康募巴緩?/p>

（一）企業(yè)閑置資金理財(cái)?shù)哪康?/p>

企業(yè)閑置資金理財(cái)?shù)哪康闹饕菫樘岣咂髽I(yè)自有資金使用效率，合理利用閑置資金，在保證資金流動(dòng)性和安全性的基礎(chǔ)上利用部分閑置自有資金進(jìn)行短期保本理財(cái)產(chǎn)品投資，增加公司收益。

企業(yè)閑置資金理財(cái)?shù)闹饕刂颇繕?biāo)為：保證資金的安全性、流動(dòng)性、收益性、合法性。

（二）企業(yè)閑置資金理財(cái)途徑

企業(yè)閑置資金可以根據(jù)企業(yè)自身承受的風(fēng)險(xiǎn)能力來選擇低、中、高不同風(fēng)險(xiǎn)投資產(chǎn)品，低風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品包括保本銀行理財(cái)產(chǎn)品、貨幣市場(chǎng)基金，中風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品包括債券型基金，高風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品包括混合型基金、股票型基金、股票等。以下介紹幾種企業(yè)常用的理財(cái)途徑：

1、 通知存款

當(dāng)企業(yè)有大量資金閑置時(shí)，要堅(jiān)持人休息而資金不休息的理念。碰到節(jié)假日時(shí)，企業(yè)可以辦理通知存款業(yè)務(wù)。這種存款業(yè)務(wù)利率水平高于活期存款，在不妨礙單位客戶使用資金的情況下，可獲得穩(wěn)定且較高的利息收益。這種方式作用下，可以讓資金時(shí)刻處在流動(dòng)和增值的過程，并且不會(huì)耽誤企業(yè)的資金運(yùn)轉(zhuǎn)和流動(dòng)，節(jié)假日前存進(jìn)，節(jié)假日之后就可以取出，投進(jìn)正常的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。

2、 定期委托

在企業(yè)的閑置資金存在時(shí)間較長(zhǎng)時(shí)，可以選擇專業(yè)的理財(cái)機(jī)構(gòu)代為理財(cái)，這種理財(cái)方式可以將企業(yè)的資金上風(fēng)集中發(fā)揮出來，而且操縱職員都是專業(yè)人士，運(yùn)用專業(yè)的研究方法進(jìn)行操縱，企業(yè)不用花費(fèi)太多精力就可以輕松獲得回報(bào)。

3、 委托貸款（只針對(duì)集團(tuán)下屬企業(yè)）

將企業(yè)閑置的資金委托專業(yè)的理財(cái)機(jī)構(gòu)，按照與市場(chǎng)利率持平或略低的利率貸款給集團(tuán)旗下的企業(yè)，一方面有助于企業(yè)內(nèi)部更穩(wěn)定的控制和發(fā)展；另一方面，是的企業(yè)閑置資金處于流動(dòng)和升值過程中，不斷為企業(yè)創(chuàng)造更多的財(cái)富和收益。

4、 銀行理財(cái)產(chǎn)品（保本性）

銀行接受公司客戶委托，通過銀行間的貨幣市場(chǎng)進(jìn)行資金運(yùn)作，投資對(duì)象主要為短期質(zhì)押式逆回購(gòu)（買進(jìn)返售證券）或者是其他的基金等。交易對(duì)象為金融機(jī)構(gòu)，并以國(guó)債、金融債和央行票據(jù)作為質(zhì)押，流動(dòng)性較強(qiáng)，本金和收益的安全性較高。

二、企業(yè)閑置資金理財(cái)中應(yīng)考慮的主要風(fēng)險(xiǎn)影響因素

（一）企業(yè)自身承受的風(fēng)險(xiǎn)能力

要取得資金的收益肯定也是有風(fēng)險(xiǎn)的，理財(cái)?shù)臈l件之一就是企業(yè)自身要有一定的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，高收益伴隨著高風(fēng)險(xiǎn)，低風(fēng)險(xiǎn)意味著低收益。所以，一定要客觀公正的評(píng)估自身的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，假如企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的承受能力比較弱，就選擇安全性較高的投資種類，比如銀行儲(chǔ)蓄、購(gòu)買保險(xiǎn)、基金、國(guó)債等投資方式。假如自身的風(fēng)險(xiǎn)承受能力較強(qiáng)，可以將資金投進(jìn)股票等金融市場(chǎng)獲得更高的收益，或者購(gòu)買收益更高的信托和開放式基金等。

（二）公司自身的理財(cái)能力

企業(yè)應(yīng)該清楚的了解到這一點(diǎn)，客觀公正的判定自身理財(cái)?shù)乃?。假如自身不具備理?cái)?shù)膶?shí)力，最好是選擇專業(yè)的理財(cái)機(jī)構(gòu)或者銀行，在專業(yè)理財(cái)機(jī)構(gòu)的指導(dǎo)下購(gòu)買引進(jìn)投資產(chǎn)品，或者直接將資金交給委托機(jī)構(gòu)，自己不用花費(fèi)太多的經(jīng)理就可以輕松獲得收益。假如自身具備理財(cái)?shù)耐顿Y實(shí)力，可以自主理財(cái)，可以根據(jù)企業(yè)自身的特點(diǎn)選擇適合自己的理財(cái)產(chǎn)品，但是在這種情況下，企業(yè)會(huì)花費(fèi)大量的精力放在投資理財(cái)上，或多或少都會(huì)影響企業(yè)的正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)?；蛘咂髽I(yè)可以建立自己的投資公司，主營(yíng)業(yè)務(wù)就是負(fù)責(zé)理財(cái)和投資，將自己企業(yè)的閑置資金進(jìn)行專業(yè)有效的理財(cái)。這樣既可以省下理財(cái)費(fèi)用和中介費(fèi)用，也可以促使投資公司以企業(yè)利益最大化為目標(biāo)，有效避免理財(cái)機(jī)構(gòu)為了自己的利益使被委托人受損的情況出現(xiàn)，從而更大的挖掘企業(yè)價(jià)值，為企業(yè)賺取更多的利潤(rùn)。

（三）閑置資金可用于理財(cái)?shù)臅r(shí)間

企業(yè)的資金閑置時(shí)間要事先確定清楚，不能夠影響到項(xiàng)目的投資或者公司整體的運(yùn)營(yíng)。在進(jìn)行理財(cái)之前最重要的是先確定企業(yè)的資金閑置是多長(zhǎng)時(shí)間。假如企業(yè)的資金閑置時(shí)間比較短，只是節(jié)假日或者雙休日，就要選擇資金回收周期較短的投資項(xiàng)目，比如前面提到的企業(yè)通知存款等，只有這樣才能在盡可能短時(shí)間內(nèi)回收資本本金和盡可能大的收益，進(jìn)行正常的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)。假如閑置時(shí)間較長(zhǎng)，可以選擇投資周期較長(zhǎng)的投資品種。比如購(gòu)買國(guó)債、開放式基金、長(zhǎng)期儲(chǔ)蓄、購(gòu)買保險(xiǎn)等，既可以保證資金的安全增值，也可以在有效的時(shí)間內(nèi)保證資金的回收利用。

（四）理財(cái)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的分布

對(duì)于閑置資金的理財(cái)投資，我們要建立在掌握公司產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的基礎(chǔ)上，通過一定的市場(chǎng)調(diào)查分析，制定產(chǎn)品結(jié)構(gòu)優(yōu)化改革計(jì)劃，這樣才能提高閑置資金的利用率。

三、評(píng)估閑置資金理財(cái)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)、整體層面及業(yè)務(wù)層面應(yīng)對(duì)措施

（一）閑置資金理財(cái)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)評(píng)估

1、年度資金整體預(yù)算層面的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估

企業(yè)在閑置資金理財(cái)年度資金整體預(yù)算層面，未根據(jù)企業(yè)投資目標(biāo)和規(guī)劃進(jìn)行合理安排資金投放計(jì)劃，可能導(dǎo)致資金缺口，影響企業(yè)正常資金支付；錯(cuò)誤選擇理財(cái)產(chǎn)品導(dǎo)致機(jī)會(huì)成本大于理財(cái)收益，未知風(fēng)險(xiǎn)大于理財(cái)收益。

2、具體理財(cái)產(chǎn)品層面的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估

企業(yè)在閑置資金理財(cái)具體理財(cái)產(chǎn)品層面，對(duì)具體理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)缺少識(shí)別，判斷和管理，會(huì)導(dǎo)致投資損失。

（二）整體層面應(yīng)對(duì)措施

1、樹立資金時(shí)間價(jià)值觀念

資金的時(shí)間價(jià)值，是將資金用作某項(xiàng)投資而不是存入銀行，可以得到一定的收益或利潤(rùn)即價(jià)值增值。假如放棄資金的使用權(quán)力，相當(dāng)于失去收益的機(jī)會(huì)，即是付出了一定的代價(jià)。在一定時(shí)期內(nèi)的這種代價(jià)，就是資金的“時(shí)間價(jià)值”。當(dāng)前企業(yè)應(yīng)該重視資金的時(shí)間價(jià)值概念，不能任由資金使用效率低下，投資泛濫等情況的出現(xiàn)，要最大限度的根據(jù)時(shí)間價(jià)值概念在資金周轉(zhuǎn)過程中創(chuàng)造價(jià)值，為企業(yè)贏得更多的利益。

2、股東會(huì)和董事會(huì)權(quán)限審批要嚴(yán)格監(jiān)管

股東大會(huì)是公司的最高權(quán)力機(jī)關(guān)，董事會(huì)是公司的經(jīng)營(yíng)決策機(jī)關(guān)。所以，股東大會(huì)和董事會(huì)應(yīng)當(dāng)建立嚴(yán)格的審查和決策程序，凡涉及公司重大利益的事項(xiàng)應(yīng)由董事會(huì)集體決策，在對(duì)重大事項(xiàng)做出決定前可組織有關(guān)專家、專業(yè)人員進(jìn)行評(píng)審。例如，公司發(fā)生的購(gòu)買或出售資產(chǎn)（不含購(gòu)買原材料、燃料和動(dòng)力，以及出售產(chǎn)品、商品等與日常經(jīng)營(yíng)相關(guān)的資產(chǎn)）、對(duì)外投資（含委托理財(cái)、委托貸款等）一系列理財(cái)活動(dòng)，必須要股東大會(huì)和董事會(huì)的嚴(yán)格審批通過才能實(shí)施。

3、確保資金的流動(dòng)性

資金流動(dòng)性的直接含義是指企業(yè)資產(chǎn)變現(xiàn)速度或變現(xiàn)能力，所謂資金流動(dòng)性是指企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)或營(yíng)運(yùn)資金數(shù)額及其在總資產(chǎn)中所占比重的大??；其延伸含義，則是指企業(yè)同期流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債之間的對(duì)比關(guān)系，即短期償付能力，流動(dòng)比率愈高，營(yíng)運(yùn)資金愈充足，短期償債能力也就愈強(qiáng)。因此，企業(yè)擁有充足的變現(xiàn)力很強(qiáng)的營(yíng)運(yùn)資金，是其能夠順利履行到期償付義務(wù)的安全保障。由此，我們可以看出，對(duì)于企業(yè)閑置資金的理財(cái)分析要緊密結(jié)合資金流動(dòng)性考慮。

4、集團(tuán)母子公司集中統(tǒng)一管理（合理配置資金、便于理財(cái)）

為確保集權(quán)式財(cái)務(wù)管理體制能夠有效運(yùn)行及進(jìn)行資金理財(cái)，集團(tuán)公司必須從財(cái)務(wù)組織機(jī)構(gòu)、財(cái)務(wù)機(jī)制、財(cái)務(wù)制度等方面進(jìn)行改革和創(chuàng)新，制定并實(shí)施相關(guān)的保證措施。

5、其他方面的控制

（1）企業(yè)要制定相應(yīng)的理財(cái)制度，主要是規(guī)范資金理財(cái)?shù)姆秶徟鞒膛c權(quán)限，防范資金理財(cái)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)，提高資金理財(cái)?shù)男б?，為資金理財(cái)提供有章可循的依據(jù)

（2）企業(yè)要建立相應(yīng)的組織架構(gòu)，對(duì)于資金理財(cái)來說要有決策、執(zhí)行、監(jiān)督機(jī)構(gòu)，明確相關(guān)機(jī)構(gòu)的職責(zé)權(quán)限。一般決策機(jī)構(gòu)為企業(yè)股東會(huì)、董事會(huì)，依據(jù)企業(yè)《章程》和資金理財(cái)權(quán)限進(jìn)行審批；執(zhí)行機(jī)構(gòu)為財(cái)務(wù)部，負(fù)責(zé)資金理財(cái)?shù)娜粘９芾砗瓦\(yùn)作；監(jiān)督機(jī)構(gòu)為審計(jì)部，負(fù)責(zé)資金理財(cái)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)評(píng)估與監(jiān)控。

（3）企業(yè)要對(duì)資金理財(cái)產(chǎn)品進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)，明確風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)提示、風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)，并提出風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估報(bào)告；對(duì)于企業(yè)自身風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)能力有限的，可以選擇專業(yè)評(píng)估機(jī)構(gòu)出具風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估報(bào)告。

（4）企業(yè)要對(duì)資金理財(cái)進(jìn)行定期分析，做好風(fēng)險(xiǎn)防范。具體分為關(guān)注全面風(fēng)險(xiǎn)的事前風(fēng)險(xiǎn)管理、關(guān)注資金理財(cái)項(xiàng)目的決策風(fēng)險(xiǎn)的事中風(fēng)險(xiǎn)管理，以及關(guān)注政策風(fēng)險(xiǎn)和違約風(fēng)險(xiǎn)的事后風(fēng)險(xiǎn)管理。

（5）企業(yè)要對(duì)資金理財(cái)進(jìn)行監(jiān)督。監(jiān)督分為日常監(jiān)督及事后評(píng)價(jià)，對(duì)企業(yè)資金理財(cái)?shù)那闆r進(jìn)行常規(guī)、持續(xù)的監(jiān)督檢查，將分析和評(píng)價(jià)的結(jié)果反饋給決策層，以便及時(shí)調(diào)整資金理財(cái)策略。

（三）業(yè)務(wù)層面應(yīng)對(duì)措施

企業(yè)進(jìn)行閑置資金理財(cái)主要需關(guān)注資金的安全和流動(dòng)，并保證收益及效率。針對(duì)其業(yè)務(wù)的特性，企業(yè)要關(guān)注以下理財(cái)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)控制點(diǎn)及控制措施如表1所示。

四、閑置資金理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)的保障機(jī)制

（一）提高企業(yè)負(fù)責(zé)人對(duì)風(fēng)險(xiǎn)控制的重視

企業(yè)負(fù)責(zé)人是企業(yè)的統(tǒng)帥，如果他本身都不重視，根本就談不上企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)部控制制度的制定和執(zhí)行。企業(yè)負(fù)責(zé)人應(yīng)多參加企業(yè)管理培訓(xùn)班、企業(yè)高層論壇或企業(yè)與專家論壇、國(guó)外國(guó)內(nèi)參觀考察等，開闊視野，提高認(rèn)識(shí)水平，起到更好的帶頭作用。

（二）在企業(yè)內(nèi)部要加強(qiáng)宣傳培訓(xùn)

提高管理層和制度執(zhí)行相關(guān)人員對(duì)風(fēng)險(xiǎn)控制重要性的認(rèn)識(shí)，使企業(yè)各方面、各環(huán)節(jié)了解內(nèi)部控制的基本原理和積極作用，從而使強(qiáng)化內(nèi)部控制成為企業(yè)的自覺行動(dòng)和切身需要。

（三）制定資金理財(cái)制度執(zhí)行情況考核辦法

有制度，沒有檢查、考核和獎(jiǎng)懲，制度就會(huì)流于形式。企業(yè)應(yīng)依據(jù)財(cái)政部《內(nèi)部控制規(guī)范基本規(guī)范》及配套指引等相關(guān)法律法規(guī)的要求，結(jié)合自身實(shí)際和本企業(yè)特點(diǎn)制定資金理財(cái)制度執(zhí)行情況考核辦法，以達(dá)到制度貫徹落實(shí)的目的。

總之，強(qiáng)化企業(yè)資金管理，控制資金風(fēng)險(xiǎn)，保障資金安全，發(fā)揮資金規(guī)模效益，有利于企業(yè)宏觀掌握和控制資金籌措、運(yùn)用及綜合平衡，促進(jìn)企業(yè)可持續(xù)健康發(fā)展。

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篇9

一、家庭投資理財(cái)?shù)钠贩N

存款早不是唯一的選擇了，股票，基金，股票，期貨，期權(quán)，實(shí)物投資如房子、汽車、古玩，黃金等等，似錦繁花迷人眼呀！社會(huì)不斷在改變，而我們的理財(cái)觀念也要改變。

二、理財(cái)?shù)膬煞N錯(cuò)誤理念

（一）理財(cái)太保守，一成不變

這樣的客戶以老年人居多，任社會(huì)千變?nèi)f化，我有一定之規(guī)，在理財(cái)?shù)膽B(tài)度上體現(xiàn)的太保守。存款只認(rèn)銀行，其它一切不信不做。

（二）理財(cái)理念太單純、激進(jìn)、盲從

我在工作中還經(jīng)常遇到這樣一些人，對(duì)突發(fā)事件反應(yīng)快，聽風(fēng)就是雨，但不見得適當(dāng)，直覺成分比理性判斷的成分高。聽人說股票賺錢了，馬上進(jìn)市，逐利心太重，這類人以年輕人居多。

三、家庭投資理財(cái)?shù)男纶厔?shì)

通過大量實(shí)證分析，我們發(fā)現(xiàn)，有不少家庭，只是單純地將增加幾種投資品種，缺乏內(nèi)在聯(lián)系的“湊合”在了一起，并不考慮資產(chǎn)間如何組合才能做到有比例地相互聯(lián)系和相互結(jié)合。其實(shí)資產(chǎn)組合是優(yōu)化家庭財(cái)產(chǎn)結(jié)構(gòu)和資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，變短期的低收益資產(chǎn)組合為長(zhǎng)期的高收益資產(chǎn)組合的一系列活動(dòng)。

綜合化的投資行為

現(xiàn)財(cái)投資是既建立在家庭合理消費(fèi)的基礎(chǔ)之上?，F(xiàn)代個(gè)人理財(cái)融合了現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)學(xué)、會(huì)計(jì)學(xué)及財(cái)務(wù)學(xué)的方法，包括投資、保險(xiǎn)、養(yǎng)老、稅務(wù)、和教育等多方面的內(nèi)容，而非單一的家庭消費(fèi)開支安排。而現(xiàn)代個(gè)人家庭理財(cái)則針對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行家庭資財(cái)?shù)挠行顿Y，面對(duì)眾多的投資機(jī)會(huì)，個(gè)人能否把資金投入投資組合的“海洋”，進(jìn)行一次驚心動(dòng)魄的、成功的“沖浪”，則是當(dāng)今個(gè)人理財(cái)?shù)男碌囊蟆Ｊ关?cái)富保值、增值，能夠抵御社會(huì)生活中的經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)個(gè)人和家庭的各種目標(biāo)，是一種典型的主動(dòng)。

四、家庭投資理財(cái)如何獲取收益

現(xiàn)在，不少家庭投資理財(cái)收效不理想，有的甚至因投資失誤和理財(cái)不當(dāng)而造成嚴(yán)重?fù)p失。那么，家庭投資理財(cái)，到底如何進(jìn)行，才能取得預(yù)期收益呢？筆者進(jìn)行了探討：

（一）制訂投資理財(cái)計(jì)劃堅(jiān)持“三性原則”―安全性、收益性和流動(dòng)性

所謂安全性，將家庭儲(chǔ)蓄投向不僅不蝕本、并且購(gòu)買力不因通貨膨脹而降低的途徑，這是家庭投資理財(cái)?shù)氖滓瓌t。所謂收益哇，將家庭儲(chǔ)蓄投資之后要有增值，這是家庭投資理財(cái)?shù)母驹瓌t。所謂流動(dòng)性，即變現(xiàn)性，家庭儲(chǔ)蓄資金的運(yùn)用要考慮其變成現(xiàn)金的能力，也就是說家里急需用這筆錢時(shí)能收回來，這是家庭投資理財(cái)?shù)臈l件，如某些債券、銀行存單具有較高的變現(xiàn)性，而房地產(chǎn)、珠寶等不動(dòng)產(chǎn)、保險(xiǎn)金等變現(xiàn)性就較差。

（二）了解和掌握相關(guān)領(lǐng)域和學(xué)科的知識(shí)

在進(jìn)行家庭投資理財(cái)過程中，將涉及金融投資、房地產(chǎn)投資、保險(xiǎn)計(jì)劃等組合投資，因而，首先要了解投資工具的功能和特性，根據(jù)個(gè)人的投資偏好和家庭資產(chǎn)狀況有針對(duì)性地選擇風(fēng)險(xiǎn)大小不同的儲(chǔ)蓄、債券、股票、保險(xiǎn)、房地產(chǎn)等投資工具，制定有效的投資方案，最大限度的規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)、減少損失。不參加非法融資活動(dòng)，在可能的情況下通過合理避稅提高收益。

（三）家庭投資理財(cái)要有理性，精心規(guī)劃，時(shí)刻保持冷靜頭腦

科學(xué)管理如何妥善累積人生各階段的財(cái)富，并且將財(cái)富做有計(jì)劃有系統(tǒng)的管理，是現(xiàn)代家庭必備的理財(cái)觀。（1）建立流動(dòng)資金。流動(dòng)資金的規(guī)模通常應(yīng)該等于3個(gè)月或6個(gè)月的家庭收入，以防可能出現(xiàn)突發(fā)的、出乎預(yù)料的應(yīng)急費(fèi)用。流動(dòng)資金的合理投資渠道應(yīng)是銀行的常規(guī)性儲(chǔ)蓄存款、短期國(guó)債等可變現(xiàn)資產(chǎn)。（2）建立教育基金。當(dāng)今高等教育的成本有著顯著的上升趨勢(shì)，如果現(xiàn)在預(yù)測(cè)的資金需求在十幾年后可能會(huì)與實(shí)際的需要之間存在很大差異，要達(dá)到這些目標(biāo)就得進(jìn)行長(zhǎng)期的資產(chǎn)積累，并保證資產(chǎn)免受通貨膨脹的侵蝕。目前很多理財(cái)專家都推崇定期定額投資基金的方式，您可以選擇一股只有增長(zhǎng)潛力的股票或偏股票型基金，每月定期購(gòu)買相同金額，通過時(shí)間分散風(fēng)險(xiǎn)。（3）建立退休基金。在開始為退休做準(zhǔn)備的早期階段，投資策略應(yīng)該偏重于收益性，相對(duì)也要承擔(dān)較高的風(fēng)險(xiǎn)；而越接近退休，退休基金的安全性就越發(fā)重要，保險(xiǎn)方面也要進(jìn)一步加大養(yǎng)老型險(xiǎn)種投入。

（四）、計(jì)算“生活風(fēng)險(xiǎn)忍受度”，量力而投

所謂“生活風(fēng)險(xiǎn)忍受度”是指如果家庭主要收人者發(fā)生嚴(yán)重事故，家庭生活所能維持的時(shí)間長(zhǎng)度。因而對(duì)家庭主要收人者要在可能的情況下加大人身保險(xiǎn)投保力度，尤其是家里有經(jīng)濟(jì)上不能自立的家庭成員，要為其做好一段時(shí)間的計(jì)劃，以免在主要收人者發(fā)生意外時(shí)他們無法正常生活。

五、結(jié)論

我們中國(guó)的傳統(tǒng)思想講究中庸，太鋼易折，太柔易欺。用在理財(cái)投資方面再正確不過了。不溫不火的同時(shí)，有選擇的接受適合自己的產(chǎn)品，那就是要算計(jì)。當(dāng)然每個(gè)客戶對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的承受能力，已有財(cái)富、獲取方式、受教育程度、年齡、性別、婚姻家庭狀況與就業(yè)狀況都有所不同，所以我們說理財(cái)是個(gè)性的。理財(cái)就是探討如何選擇的科學(xué)，根據(jù)生命周期的流動(dòng)性、收益性與安全性圍繞客戶的具體狀況來來配置資金，幫客戶解決如何投，怎么投，投多少的問題。是把資產(chǎn)轉(zhuǎn)為房子、汽車、古玩等實(shí)物資產(chǎn)，還是將資產(chǎn)投放于銀行，證券，基金，股票等市場(chǎng)，以此通過不同的投資手段來使客戶的資產(chǎn)保值和增值，當(dāng)然也會(huì)根據(jù)實(shí)際情況及時(shí)修正?？傊?，家庭投資理財(cái)?shù)慕】蛋l(fā)展，一方面需要加強(qiáng)家庭理財(cái)?shù)目茖W(xué)規(guī)劃，建立適合自身的理財(cái)方式，另一方面也需要金融機(jī)構(gòu)開發(fā)出更多更好的理財(cái)產(chǎn)品，創(chuàng)造良好的投資環(huán)境，優(yōu)化使用家庭的投資資金，提高其投資的收益率，才有可能最大限度地動(dòng)員家庭持有的資金，從而實(shí)現(xiàn)家庭財(cái)產(chǎn)使用效益的最大化，才能真正使家庭投資理財(cái)成為中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的重要支撐點(diǎn)，推動(dòng)我國(guó)經(jīng)濟(jì)又好又快地發(fā)展。

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【關(guān)鍵詞】地勘單位；資金管理；理財(cái)投資

1.引言

所謂單位理財(cái)，狹義地理解是單位如何處理好其閑置資金。如果單位具備良好的理財(cái)意識(shí)，可避免資金趴在賬戶“睡大覺”的尷尬，從而實(shí)現(xiàn)資金的保值增值以及減少資金不必要的流出。

如今，各家商業(yè)銀行都在公司業(yè)務(wù)方面拓展更多的理財(cái)產(chǎn)品，幫助企業(yè)實(shí)現(xiàn)資金的保值增值，為企業(yè)閑置資金尋找出路。同時(shí)，隨著業(yè)務(wù)的發(fā)展，企業(yè)進(jìn)行理財(cái)投資的需求也日益增長(zhǎng)。暫時(shí)閑置的資金、尚未使用的融資款，對(duì)于諸如此類的資金，企業(yè)已不再滿足于一“存”了事，而是希望通過優(yōu)化資金管理、購(gòu)買銀行對(duì)公受托理財(cái)產(chǎn)品獲取比同期銀行存款更高的收益。

近年來，部分地勘單位發(fā)展又穩(wěn)又快，經(jīng)濟(jì)效益越來越好。在其大力開拓地勘市場(chǎng)，主業(yè)任務(wù)飽滿、單位發(fā)展前景良好的同時(shí)，資金在單位發(fā)展中的重要作用日益凸顯。為了更好的處置單位的閑置資金，實(shí)現(xiàn)資金的保值增值以及減少資金浪費(fèi)，地勘單位與時(shí)俱進(jìn)，積極轉(zhuǎn)變資金管理觀念，在理財(cái)方式上不斷尋求突破與創(chuàng)新，積極開展各種理財(cái)活動(dòng)。

2.地勘單位的資金管理

2.1 地勘單位的理財(cái)投資

地勘單位的理財(cái)投資主要以購(gòu)買銀行結(jié)構(gòu)性對(duì)公理財(cái)產(chǎn)品為主，這些理財(cái)產(chǎn)品期限多以短期為主，而收益相對(duì)較高，其中許多理財(cái)產(chǎn)品的年化收益率甚至超過1年期定期存款利率，普遍超出活期存款利率六七倍。在理財(cái)產(chǎn)品品種的選擇上，地勘單位所購(gòu)買的結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品主要是人民幣“期限可變”理財(cái)產(chǎn)品、固定收益理財(cái)產(chǎn)品以及基金類、債券類以及各種票據(jù)類理財(cái)產(chǎn)品。除了購(gòu)買銀行結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品外，地勘單位還在不同時(shí)期辦理了銀行對(duì)公協(xié)定存款業(yè)務(wù)、銀行承兌匯票業(yè)務(wù)以及單位定期存款業(yè)務(wù)等。其中，尤其要說明的是單位協(xié)定存款業(yè)務(wù)和銀行承兌匯票業(yè)務(wù)。所謂單位協(xié)定存款，指客戶按照與銀行約定的存款額度開立的結(jié)算賬戶（A賬戶），賬戶中超過存款額度的部分，銀行將之轉(zhuǎn)入?yún)f(xié)定存款賬戶（B賬戶），并以優(yōu)惠的利率計(jì)算的一種大額存款方式。在暫時(shí)沒有可行性項(xiàng)目投資的情況下，企業(yè)與銀行協(xié)商采用“單位協(xié)定存款”的方法，這種方法不但靈活便利，而且安全可行，可穩(wěn)賺利息。以我隊(duì)為例，其在中國(guó)銀行辦理的單位協(xié)定存款業(yè)務(wù)，可使本來存在銀行的利息收入由活期利率的0.44%上升到協(xié)定存款利率的1.31%，由于利率的近兩倍增長(zhǎng)，利息收入也將大大提高，安全無風(fēng)險(xiǎn)地為單位創(chuàng)收利潤(rùn)。而銀行承兌匯票是指由在承兌銀行開立存款賬戶的存款人出票，向開戶銀行申請(qǐng)并經(jīng)銀行審查同意承兌的，保證在指定日期無條件支付確定的金額給收款人或持票人的票據(jù)。采用這種方式，利用遠(yuǎn)期付款，單位可將有限的資金用于開展更多的業(yè)務(wù)，最大限度的減少對(duì)營(yíng)運(yùn)資金的占用和需求，擴(kuò)大生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)規(guī)模。另外，相對(duì)于貸款融資，也可以明顯降低財(cái)務(wù)費(fèi)用。

2.2 地勘單位的其他資金管理

在資金管理方面，地勘單位除了通過購(gòu)買結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品等方式來實(shí)現(xiàn)資金的保值增值外，還積極研究稅務(wù)政策及相關(guān)法律法規(guī)，爭(zhēng)取最大限度的節(jié)約資金流出。稅收法律政策規(guī)定，總包人對(duì)分包工程的稅金可按分配的工程計(jì)算到各分包商的頭上。也就是說，同一生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目，分包出去的部分可由分包商承擔(dān)稅金，這樣就避免了重復(fù)交稅。具體說來有兩種繳稅方式，一是代扣代繳方式，二是抵扣稅金方式。代扣代繳方式是指，地勘單位作為總包方，在付款給分包方時(shí)，全額代扣稅金及附加，到稅務(wù)局申報(bào)時(shí)只申報(bào)差額部分的稅款，同時(shí)上繳代扣的稅款。抵扣稅金的方式是指，分包方自行到工程所在地稅務(wù)局繳納稅款，并開具代扣代征稅款憑證，總包方在取得代征代扣稅款憑證后，僅需繳納未分包部分營(yíng)業(yè)額的相應(yīng)稅款即可。這樣一來，為單位減少了大量資金流出。

3.地勘單位理財(cái)投資應(yīng)遵守的原則

多元理財(cái)方式的運(yùn)用，為地勘單位的資金管理注入了新的動(dòng)力，實(shí)現(xiàn)了單位財(cái)富的最大化，提升了單位的整體業(yè)績(jī)，為進(jìn)一步增強(qiáng)其經(jīng)濟(jì)實(shí)力貢獻(xiàn)了力量?？偟恼f來，地勘單位在進(jìn)行理財(cái)方式以及理財(cái)產(chǎn)品的投資時(shí)，切忌盲目跟風(fēng)而貿(mào)然投入資金，而應(yīng)根據(jù)單位的資金使用計(jì)劃，制定適合自身情況的理財(cái)計(jì)劃。具體說來，應(yīng)注意以下幾點(diǎn)：

3.1 安全性原則

單位進(jìn)行理財(cái)投資應(yīng)以安全性即保本性為最重要的原則，因?yàn)橘Y金管理是區(qū)別于直接對(duì)外投資的管理活動(dòng)，地勘單位進(jìn)行資金管理的目的是為了更好的輔助其主業(yè)的發(fā)展，而不是本末倒置的進(jìn)行高風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)外投資，從而影響企業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)的正常進(jìn)行。以理財(cái)產(chǎn)品投資為例，地勘單位選擇的理財(cái)產(chǎn)品多是保本浮動(dòng)收益型理財(cái)產(chǎn)品以及保本固定收益型理財(cái)產(chǎn)品。保本浮動(dòng)收益產(chǎn)品期限一般比較短，收益相對(duì)存款利率高。而保本固定收益理財(cái)產(chǎn)品到期時(shí)，銀行按照合同約定的事項(xiàng)向投資單位支付全額的本金和固定收益。投資單位獲得固定收益，投資風(fēng)險(xiǎn)全由銀行承擔(dān)。這兩種理財(cái)產(chǎn)品的安全性都相對(duì)較高。

3.2 計(jì)劃性原則

在進(jìn)行理財(cái)投資前，單位應(yīng)先全面合理安排好資金使用計(jì)劃，對(duì)貨幣資金的收支活動(dòng)進(jìn)行有效規(guī)劃并爭(zhēng)取確保貨幣資金的最佳持有量。根據(jù)單位資金安排情況確定理財(cái)階段，擇機(jī)購(gòu)買銀行理財(cái)產(chǎn)品，使理財(cái)投資與自身財(cái)務(wù)計(jì)劃的時(shí)間安排達(dá)到最佳匹配，恰當(dāng)?shù)睦昧速Y金閑置空當(dāng)，實(shí)現(xiàn)理財(cái)投資優(yōu)化組合，最大限度提高了資金使用效率。

3.3 流動(dòng)性原則

由于地勘單位進(jìn)行資金管理的目的是為了更好的服務(wù)于其主業(yè)，所以對(duì)于對(duì)公理財(cái)產(chǎn)品的流動(dòng)性，便提出了較高的要求，以防止出現(xiàn)資金鏈斷裂，影響單位的日常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的正常進(jìn)行。在理財(cái)產(chǎn)品存續(xù)期間，購(gòu)買者一般不能提前終止；少部分理財(cái)產(chǎn)品可質(zhì)押，但須繳納一定手續(xù)費(fèi)和質(zhì)押貸款利息。因此，單位應(yīng)該先了解自己的財(cái)務(wù)狀況，再?zèng)Q定是否投資該理財(cái)產(chǎn)品。在保證安全性和流動(dòng)性的基礎(chǔ)上，追求穩(wěn)定收益。畢竟相對(duì)于理財(cái)收益而言，地勘單位更看重的是主營(yíng)業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)效益。

3.4 個(gè)性化原則

地勘單位在進(jìn)行理財(cái)投資時(shí)，應(yīng)積極與商業(yè)銀行和專業(yè)人士進(jìn)行合作，共同探索適合自身的理財(cái)方案，根據(jù)單位面臨的實(shí)際情況，量身訂做，以便更好的配合單位的財(cái)務(wù)計(jì)劃。