導(dǎo)語(yǔ)：如何才能寫(xiě)好一篇風(fēng)險(xiǎn)防范研究，這就需要搜集整理更多的資料和文獻(xiàn)，歡迎閱讀由公務(wù)員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

關(guān)鍵詞：供應(yīng)鏈；供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警；防范控制

任何生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)都存在客觀的風(fēng)險(xiǎn)因素。風(fēng)險(xiǎn)和利益同時(shí)存在，風(fēng)險(xiǎn)是利益的代價(jià)，利益是風(fēng)險(xiǎn)的報(bào)酬，兩者相輔相成。動(dòng)態(tài)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境與變化的客戶需求使得供應(yīng)鏈中不確定因素不斷增多，潛在的風(fēng)險(xiǎn)對(duì)供應(yīng)鏈的正常穩(wěn)定運(yùn)營(yíng)構(gòu)成威脅。供應(yīng)鏈運(yùn)營(yíng)過(guò)程中的動(dòng)態(tài)特性增加了風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性，風(fēng)險(xiǎn)管理與決策是供應(yīng)鏈管理研究中極其重要的研究?jī)?nèi)容。這不僅要求在供應(yīng)鏈中建立利益分配和風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的機(jī)制，同時(shí)為了避免風(fēng)險(xiǎn)、減小風(fēng)險(xiǎn)對(duì)供應(yīng)鏈構(gòu)成的威脅與損失，還應(yīng)建立合理的供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)防范控制機(jī)制，對(duì)供應(yīng)鏈運(yùn)營(yíng)中可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析、決策并采取防范和應(yīng)急處理措施，最大限度地減小風(fēng)險(xiǎn)造成的損失。

一、供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)涵及種類

供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)是指由于供應(yīng)鏈內(nèi)部和外部存在不確定性因素，從而影響和破壞供應(yīng)鏈的安全運(yùn)行，使供應(yīng)鏈管理無(wú)法達(dá)到預(yù)期目標(biāo)，造成供應(yīng)鏈效率下降、成本增加，給整條供應(yīng)鏈成員企業(yè)造成損失的可能性及危害。供應(yīng)鏈上物資從供應(yīng)源流經(jīng)眾多節(jié)點(diǎn)企業(yè)，最終到達(dá)用戶手中，要經(jīng)過(guò)運(yùn)輸、儲(chǔ)存、裝卸、搬運(yùn)、包裝、流通加工、配送、信息處理等過(guò)程，期間伴隨著商流、物流、資金流和信息流。雖然整個(gè)供應(yīng)鏈?zhǔn)且粋€(gè)利益共同體，但供應(yīng)鏈上的企業(yè)畢竟是一個(gè)個(gè)獨(dú)立的經(jīng)營(yíng)主體，有各自的經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略、目標(biāo)市場(chǎng)、技術(shù)水平、管理制度及企業(yè)文化等，甚至存在一個(gè)企業(yè)同屬多個(gè)相互競(jìng)爭(zhēng)的供應(yīng)鏈的情形，這一切都增加了供應(yīng)鏈管理中的復(fù)雜性和不確定性，從而導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生。因此，在分析供應(yīng)鏈利益的同時(shí)，更要重視對(duì)供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)。企業(yè)在供應(yīng)鏈規(guī)劃、建設(shè)與管理過(guò)程中，既要最大化供應(yīng)鏈可能給企業(yè)帶來(lái)的長(zhǎng)遠(yuǎn)持續(xù)利益，更要對(duì)供應(yīng)鏈中潛伏的各種風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行全面認(rèn)真的分析，并建立起防范與控制機(jī)制。

供應(yīng)鏈的風(fēng)險(xiǎn)因素分為兩大類：內(nèi)生風(fēng)險(xiǎn)(In-digenous Risk)和外生風(fēng)險(xiǎn)(EXO enOLl$Risk)。內(nèi)生風(fēng)險(xiǎn)是指供應(yīng)鏈系統(tǒng)內(nèi)部來(lái)源于企業(yè)之間或企業(yè)內(nèi)部不確定性的風(fēng)險(xiǎn)，如各環(huán)節(jié)企業(yè)之間潛在的互動(dòng)博弈與合作引發(fā)的道德風(fēng)險(xiǎn)、信息傳遞風(fēng)險(xiǎn)、文化差異風(fēng)險(xiǎn)、利潤(rùn)分配風(fēng)險(xiǎn)、能力風(fēng)險(xiǎn)等。外生風(fēng)險(xiǎn)是指由外部環(huán)境的不確定性對(duì)整個(gè)供應(yīng)鏈系統(tǒng)產(chǎn)生的不利影響，一般不能通過(guò)供應(yīng)鏈節(jié)點(diǎn)企業(yè)的努力加以消除，而只能利用完善的預(yù)警系統(tǒng)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，在風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生后采取緊急措施。如經(jīng)濟(jì)環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)、法律法規(guī)風(fēng)險(xiǎn)、自然災(zāi)害風(fēng)險(xiǎn)、戰(zhàn)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)等。

二、供應(yīng)鏈合作中風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警管理體系框架的構(gòu)建

供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警是一種主動(dòng)型的供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)管理。是指供應(yīng)鏈主體有計(jì)劃、積極主動(dòng)地對(duì)其生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)和財(cái)務(wù)活動(dòng)過(guò)程中存在的各種風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別、測(cè)定和分析評(píng)價(jià)，適時(shí)采取及時(shí)有效的方法進(jìn)行防范和控制，以經(jīng)濟(jì)、合理、可行的方法進(jìn)行處理，以保障經(jīng)營(yíng)活動(dòng)安全正常開(kāi)展，保證其經(jīng)濟(jì)利益免受損失的管理過(guò)程。它的主要特點(diǎn)：一是強(qiáng)調(diào)積極預(yù)防，通過(guò)有計(jì)劃地對(duì)供應(yīng)鏈存在的各種風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別、測(cè)定和分析評(píng)價(jià)，為防范和控制各種可能出現(xiàn)的災(zāi)難提供經(jīng)濟(jì)、合理、可行的預(yù)案，從而將災(zāi)難所帶來(lái)的損失降至最小：二是強(qiáng)調(diào)整體性，其立足點(diǎn)是整個(gè)供應(yīng)鏈生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)和財(cái)務(wù)活動(dòng)過(guò)程中存在的各種風(fēng)險(xiǎn)。

(一)供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警管理體系的構(gòu)建原則

1、系統(tǒng)(整體)性原則。供應(yīng)鏈管理是通過(guò)信息流、物料流和資金流將供應(yīng)商、制造商、分銷(xiāo)商、零售商直到最終用戶聯(lián)系起來(lái)的一個(gè)整體的管理模式，因此，對(duì)供應(yīng)鏈的考察不能局限于某一企業(yè)以及其內(nèi)部職能部門(mén)或者職工個(gè)人，應(yīng)全面、整體考察整個(gè)供應(yīng)鏈，即要求風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)從考察整個(gè)供應(yīng)鏈角度出發(fā)對(duì)供應(yīng)鏈上的節(jié)點(diǎn)企業(yè)特別是核心企業(yè)進(jìn)行監(jiān)測(cè)，及時(shí)發(fā)現(xiàn)可能面臨的風(fēng)險(xiǎn)，包括經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)風(fēng)險(xiǎn)、管理風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)等，而且對(duì)各類風(fēng)險(xiǎn)的各個(gè)影響因素都予以充分考慮，做到監(jiān)測(cè)指標(biāo)不重復(fù)、不遺漏，使監(jiān)測(cè)指標(biāo)體系能全面真實(shí)地反映供應(yīng)鏈的風(fēng)險(xiǎn)程度。

2、層次性原則。對(duì)供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)的研究應(yīng)從宏觀、中觀和微觀三個(gè)層次人手，三個(gè)層次彼此聯(lián)系。宏觀風(fēng)險(xiǎn)一般是以信息決策流的運(yùn)行表現(xiàn)出來(lái)，中觀風(fēng)險(xiǎn)主要是以資金流的運(yùn)行表現(xiàn)出來(lái)，而微觀風(fēng)險(xiǎn)主要是以物流的具體運(yùn)作表現(xiàn)出來(lái)。對(duì)供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)的研究也應(yīng)從信息層、資金層和物流層三個(gè)層次不同角度進(jìn)行研究，

3、動(dòng)態(tài)性原則。動(dòng)態(tài)性體現(xiàn)在空間和時(shí)間兩個(gè)方面。從空間上看，供應(yīng)鏈與企業(yè)不同，它的組成要素具有一定獨(dú)立性，供應(yīng)鏈上各節(jié)點(diǎn)之間的聯(lián)系不是通過(guò)行政手段強(qiáng)制聯(lián)接的，而是通過(guò)共同的經(jīng)濟(jì)利益有機(jī)地聯(lián)系在一起的，它們之間的聯(lián)系具有一定的動(dòng)態(tài)性。因此，供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)對(duì)供應(yīng)鏈經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)測(cè)有一定的柔性。

從時(shí)間上看，供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)對(duì)供應(yīng)鏈經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)測(cè)不僅具有預(yù)測(cè)未來(lái)的價(jià)值，而且要具有分析經(jīng)營(yíng)趨勢(shì)的作用。它要求預(yù)警監(jiān)測(cè)必須把過(guò)去與未來(lái)連接在一起，把供應(yīng)鏈經(jīng)營(yíng)活動(dòng)視為一個(gè)動(dòng)態(tài)的過(guò)程，在分析過(guò)去的基礎(chǔ)上，把握未來(lái)的發(fā)展趨勢(shì)，即風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警監(jiān)測(cè)應(yīng)是一種動(dòng)態(tài)的分析監(jiān)測(cè)，而不是一種靜態(tài)的反映。動(dòng)態(tài)分析監(jiān)測(cè)還可以反映供應(yīng)鏈對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別和防范風(fēng)險(xiǎn)的能力，從監(jiān)測(cè)時(shí)間跨度上看，監(jiān)測(cè)的時(shí)間越長(zhǎng)，越能反映供應(yīng)鏈的經(jīng)營(yíng)管理水平。動(dòng)態(tài)性還體現(xiàn)在這個(gè)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)必須根據(jù)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展、供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)的變化而不斷修正、補(bǔ)充監(jiān)測(cè)的內(nèi)容，確保風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)的先進(jìn)性，

4、靈敏性原則。由于供應(yīng)鏈結(jié)構(gòu)的特殊性，一種微小的風(fēng)險(xiǎn)都可能帶給供應(yīng)鏈劇烈的連鎖反應(yīng)甚至可能完全破壞一條供應(yīng)鏈，使之解體。因此。供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制作為一種信息系統(tǒng)，所采用預(yù)警指標(biāo)的靈敏度要高，即指標(biāo)微小的變化能直接、客觀、及時(shí)、準(zhǔn)確地映射出供應(yīng)鏈運(yùn)營(yíng)狀況的變化。

5、及時(shí)性原則。從預(yù)警的性質(zhì)來(lái)說(shuō)預(yù)警是一種警報(bào)，即在供應(yīng)鏈的運(yùn)營(yíng)狀況出現(xiàn)惡化或發(fā)生險(xiǎn)情之前，能夠及時(shí)地亮出“黃牌”，給予警示。為此，預(yù)警機(jī)制必須具備及時(shí)性，能夠及時(shí)發(fā)現(xiàn)并警告供應(yīng)鏈運(yùn)營(yíng)過(guò)程中潛在的問(wèn)題。否則，等到風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)轉(zhuǎn)變?yōu)閾p失后才拉響警報(bào)，而此時(shí)“木已成舟”，預(yù)警已經(jīng)變得毫無(wú)意義。因此，從某種意義上說(shuō)，及時(shí)性是預(yù)警機(jī)制的靈魂。

6、經(jīng)濟(jì)性原則。經(jīng)濟(jì)性原則是指因構(gòu)建供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制而發(fā)生的成本不應(yīng)超過(guò)因缺少預(yù)警機(jī)制而導(dǎo)致的損失。強(qiáng)調(diào)經(jīng)濟(jì)性原則的主要目的在于企業(yè)構(gòu)建預(yù)警機(jī)制只在重要環(huán)節(jié)和領(lǐng)域選擇關(guān)鍵因素加以控制，而不對(duì)各個(gè)環(huán)節(jié)和領(lǐng)域進(jìn)行同樣周密的預(yù)警，

(二)供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警管理體系的內(nèi)容

1、風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。在供應(yīng)鏈的各種活動(dòng)中，風(fēng)險(xiǎn)并未受到人們的充分認(rèn)識(shí)，難以置信的結(jié)果可能令人手忙

腳亂。其實(shí)，其中有些后果是可以避免的，這就要求將各種可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)能被系統(tǒng)地管理起來(lái)，識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)并能確定其影響范圍，也就是說(shuō)供應(yīng)鏈的員工特別是管理者必須提高對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的主動(dòng)意識(shí)，對(duì)待風(fēng)險(xiǎn)及其影響要做到有目的、有計(jì)劃、有預(yù)案、有措施。

2、風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別。它是整個(gè)管理工作的基礎(chǔ)，不經(jīng)過(guò)識(shí)別并用語(yǔ)言描述，風(fēng)險(xiǎn)是無(wú)法衡量、無(wú)法進(jìn)行科學(xué)管理的。風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別是指風(fēng)險(xiǎn)管理人員通過(guò)對(duì)大量來(lái)源可靠的信息資料進(jìn)行系統(tǒng)了解和分析，確定經(jīng)濟(jì)單位所面臨的風(fēng)險(xiǎn)及其性質(zhì)，并把握其發(fā)展趨勢(shì)。

3、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估。是指對(duì)可能引起風(fēng)險(xiǎn)的因素進(jìn)行定性分析、定量計(jì)算，以測(cè)量可能發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)的概率，為風(fēng)險(xiǎn)處理提供依據(jù)。其目的和任務(wù)是評(píng)價(jià)供應(yīng)鏈已識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)的原因和結(jié)果，

4、風(fēng)險(xiǎn)處理。是指針對(duì)經(jīng)過(guò)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和風(fēng)險(xiǎn)衡量之后的風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題采取行動(dòng)或不采取行動(dòng)，它是風(fēng)險(xiǎn)管理過(guò)程的一個(gè)關(guān)鍵性階段。風(fēng)險(xiǎn)處理的手段大體上可以分為兩類，即控制型和財(cái)務(wù)型。控制型風(fēng)險(xiǎn)處理手段是損失形成前防止和減輕風(fēng)險(xiǎn)損失的技術(shù)性措施。財(cái)務(wù)型風(fēng)險(xiǎn)處理手段是通過(guò)事先的財(cái)務(wù)計(jì)劃、籌措資金，以便對(duì)風(fēng)險(xiǎn)事故造成的經(jīng)濟(jì)損失進(jìn)行及時(shí)而充分的補(bǔ)償，與此同時(shí)，還要進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制與反饋。

(三)供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警管理體系框架

如圖所示：

三、供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)的防范控制策略

供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)防范是在風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的基礎(chǔ)上，根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警實(shí)施過(guò)程中提出的信號(hào)顯示，分別根據(jù)不同風(fēng)險(xiǎn)類別采取的解決和消化供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)的一系列辦法和措施的總稱。其目的是將可能出現(xiàn)的損失減至最小，確保供應(yīng)鏈正常運(yùn)行，消除或降低供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)損失。

第一，建立科學(xué)的進(jìn)入考評(píng)標(biāo)準(zhǔn)。供應(yīng)鏈中企業(yè)合作的關(guān)系屬于戰(zhàn)略性的合作關(guān)系，它應(yīng)具有科學(xué)性、長(zhǎng)期性和穩(wěn)定性。因此，在考慮新成員的加入時(shí)，應(yīng)根據(jù)一套全面科學(xué)的標(biāo)準(zhǔn)體系對(duì)其進(jìn)行考評(píng)。這套標(biāo)準(zhǔn)體系涉及到對(duì)企業(yè)多方面的水平和能力的要求，如服務(wù)質(zhì)量、交貨時(shí)效、創(chuàng)新能力、產(chǎn)品開(kāi)發(fā)，另外，還涉及到合作的基礎(chǔ)與前提：優(yōu)勢(shì)能否實(shí)現(xiàn)互補(bǔ)、文化是否兼容共存、組織是否協(xié)調(diào)有效等?？茖W(xué)有效的考評(píng)系統(tǒng)，有利于利用科學(xué)的方法進(jìn)行合作伙伴選擇；選擇與自己業(yè)務(wù)密切相關(guān)且能力較強(qiáng)的企業(yè)作為合作伙伴，有助于規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，加強(qiáng)供應(yīng)鏈的穩(wěn)健性。

第二，訂立防御性合作關(guān)系條款。選擇了合適的合作伙伴后，在訂立相應(yīng)的合同內(nèi)容時(shí)，可適當(dāng)考慮加入一些防御性條款。比如，供應(yīng)鏈中成員企業(yè)可以達(dá)成共識(shí)，對(duì)于新進(jìn)的成員，不論是有形資產(chǎn)還是無(wú)形資產(chǎn)，都要做出相應(yīng)的責(zé)任承諾，如資金或設(shè)備的投入，或名譽(yù)、商譽(yù)的保證。如果放棄合作關(guān)系，該成員企業(yè)的人力、設(shè)備和商譽(yù)等資產(chǎn)將受到很大損失。通過(guò)這種防御性合作條款的訂立，一方面，可以使有意進(jìn)入供應(yīng)鏈的企業(yè)做好充分準(zhǔn)備，達(dá)到既定的標(biāo)準(zhǔn)要求：另一方面，可以約束成員企業(yè)關(guān)心整條供應(yīng)鏈的興衰成敗。另外，較高的退出成本也可以盡量消除企業(yè)通過(guò)欺騙而謀私利的可能性。

第三，加強(qiáng)信息交流與共享。信息共享就是供應(yīng)鏈中各個(gè)企業(yè)共同擁有一些知識(shí)或行動(dòng)。供應(yīng)鏈上各企業(yè)業(yè)之間的信息共享，一方面，提高了供應(yīng)鏈運(yùn)作的協(xié)同性和運(yùn)作效率；另一方面，有利于及時(shí)發(fā)現(xiàn)供應(yīng)鏈上潛在的風(fēng)險(xiǎn)，為規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)、及早采取補(bǔ)救措施贏得寶貴時(shí)間。供應(yīng)鏈節(jié)點(diǎn)企業(yè)之間的共享信息至少應(yīng)該包括：庫(kù)存信息、銷(xiāo)售量信息、訂單信息、計(jì)劃信息、物流信息等。

第四，完善供應(yīng)鏈的激勵(lì)與約束機(jī)制。對(duì)供應(yīng)鏈節(jié)點(diǎn)企業(yè)間出現(xiàn)的道德風(fēng)險(xiǎn)的防范。主要是通過(guò)盡可能消除信息的不對(duì)稱性，減少出現(xiàn)敗德行為的土壤，同時(shí)要積極采用一定的激勵(lì)手段和約束機(jī)制，使得合作伙伴的合作行為能得到比敗德行為更大的利益，或敗德行為被發(fā)現(xiàn)所受到的處罰遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于敗德的期望收益，以此來(lái)消除人的道德風(fēng)險(xiǎn)。

篇2

隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展,現(xiàn)代企業(yè)面臨越來(lái)越多的外部競(jìng)爭(zhēng),財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)便隨著企業(yè)外部競(jìng)爭(zhēng)的加劇應(yīng)運(yùn)而生。尤其在我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展不健全的情況下,財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)更是企業(yè)所不可避免的問(wèn)題,企業(yè)所面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)也越來(lái)越復(fù)雜和多變。因此,加強(qiáng)對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)對(duì)企業(yè)來(lái)說(shuō)就顯得尤為重要。

一、企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)理論概述

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),實(shí)質(zhì)是一種微觀經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn),是企業(yè)理財(cái)活動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)的集中體現(xiàn),同時(shí)也是現(xiàn)代企業(yè)所面臨的一個(gè)重要問(wèn)題。

傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)定義是企業(yè)用貨幣資金償還到期債務(wù)的不確定性。而企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的大小就表現(xiàn)為企業(yè)能否支付到期債務(wù),以及是否會(huì)導(dǎo)致企業(yè)發(fā)生破產(chǎn)。這一定義是與傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)理論研究和傳統(tǒng)的經(jīng)濟(jì)環(huán)境基本相適應(yīng)的,我們稱這一定義為狹義的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)定義。

廣義財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指在企業(yè)的各項(xiàng)財(cái)務(wù)活動(dòng)中,由于內(nèi)外部環(huán)境及各種難以預(yù)計(jì)或無(wú)法控制的因素影響,在一定時(shí)期內(nèi)企業(yè)的實(shí)際財(cái)務(wù)收益與預(yù)期財(cái)務(wù)收益發(fā)生偏離,從而蒙受損失的可能性。它是從企業(yè)理財(cái)活動(dòng)的全過(guò)程和財(cái)務(wù)的整體觀念透視財(cái)務(wù)本質(zhì)來(lái)界定財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下,企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)貫穿于企業(yè)各個(gè)財(cái)務(wù)環(huán)節(jié),是各種風(fēng)險(xiǎn)因素在企業(yè)財(cái)務(wù)下的集中體現(xiàn)。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)與企業(yè)資金的籌措、運(yùn)用、管理以及安全密切相關(guān),它是從價(jià)值方面反映企業(yè)在理財(cái)活動(dòng)以及處理財(cái)務(wù)關(guān)系中所遇到的風(fēng)險(xiǎn),具體表現(xiàn)為籌資風(fēng)險(xiǎn)、投資風(fēng)險(xiǎn)、收益分配風(fēng)險(xiǎn)等。

二、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)形式

1.投資風(fēng)險(xiǎn)。投資風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)投入一定資金后,因市場(chǎng)變化等多因素影響,其最終收益與預(yù)期收益發(fā)生偏離而造成的損失。投資風(fēng)險(xiǎn)可以說(shuō)是資金循環(huán)過(guò)程中所有風(fēng)險(xiǎn)的主導(dǎo),它制約著財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的其他類型風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生及其程度。

2.資金回收風(fēng)險(xiǎn)。資金回收風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)在提供了產(chǎn)品和勞務(wù)之后不能按期收回貨幣資金而給企業(yè)帶來(lái)?yè)p失的可能性。市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)對(duì)各種信用工具的普遍運(yùn)用,一方面促進(jìn)了外經(jīng)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的開(kāi)展,另一方面也對(duì)外經(jīng)的信用管理提出了更高的要求,增加壞賬的可能,從而加大了資金回收的風(fēng)險(xiǎn)。

3.現(xiàn)金流量風(fēng)險(xiǎn)?，F(xiàn)金流量風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)現(xiàn)金流入與流出在時(shí)間上發(fā)生差異而給企業(yè)造成的缺乏支付能力的風(fēng)險(xiǎn)。它是一種支付風(fēng)險(xiǎn),與企業(yè)是否贏利并沒(méi)有直接的關(guān)系。這種風(fēng)險(xiǎn)是由于理財(cái)不當(dāng)而造成的。

4.收益分配風(fēng)險(xiǎn)。資金循環(huán)的最后一個(gè)環(huán)節(jié)即收益分配,在這一環(huán)節(jié)中可能形成收益分配風(fēng)險(xiǎn),即由于收益取得和分配而對(duì)企業(yè)的資本價(jià)值產(chǎn)生影響的可能性。

三、哈爾濱鐵路局對(duì)外經(jīng)濟(jì)技術(shù)貿(mào)易合作公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范措施

1.建立和健全各種財(cái)務(wù)規(guī)章制度,在日常管理中嚴(yán)格執(zhí)行各項(xiàng)制度。要根據(jù)企業(yè)管理的具體要求,在充分調(diào)查研究的基礎(chǔ)上,建立公司的財(cái)務(wù)管理、會(huì)計(jì)核算、固定資產(chǎn)管理、預(yù)算管理、對(duì)外擔(dān)保、國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理、內(nèi)部審計(jì)、責(zé)任會(huì)計(jì)、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告等一系列管理辦法。制定的各項(xiàng)管理制度要裝訂成冊(cè),定期對(duì)企業(yè)及下屬站段的財(cái)務(wù)人員、管理人員進(jìn)行培訓(xùn),教育全體員工要認(rèn)真學(xué)習(xí)企業(yè)制定的各項(xiàng)規(guī)章制度,熟悉各項(xiàng)制度的具體規(guī)定,在日常管理中認(rèn)真執(zhí)行各項(xiàng)規(guī)章制度。企業(yè)還應(yīng)定期對(duì)各所屬企業(yè)執(zhí)行國(guó)家的財(cái)經(jīng)法律、法規(guī)和企業(yè)內(nèi)的各項(xiàng)財(cái)務(wù)制度執(zhí)行的情況進(jìn)行檢查,發(fā)現(xiàn)問(wèn)題及時(shí)糾正。

2.強(qiáng)化哈爾濱鐵路局對(duì)外經(jīng)濟(jì)技術(shù)貿(mào)易合作公司資金的管理。首先,資金是維系企業(yè)有效運(yùn)行的紐帶,資金管理應(yīng)服從和服務(wù)于企業(yè)的總體戰(zhàn)略和經(jīng)營(yíng)目標(biāo),使有限的資金發(fā)揮最大的效用。這樣不僅可以緩解對(duì)外部資金需求的壓力,同時(shí)也可以減輕企業(yè)向銀行貸款增加的利息負(fù)擔(dān),從總體上降低籌資成本。企業(yè)內(nèi)部的資金融通,應(yīng)按有償使用原則計(jì)付利息,以促使各成員單位節(jié)約資金,加速資金周轉(zhuǎn)。

其次,要在做好內(nèi)部資金融通的基礎(chǔ)上,通過(guò)企業(yè)內(nèi)部財(cái)會(huì)機(jī)構(gòu)和財(cái)務(wù)公司等內(nèi)部金融機(jī)構(gòu),利用商業(yè)信用,向銀行和其他金融機(jī)構(gòu)貸款,利用當(dāng)?shù)卣嘘P(guān)組織機(jī)構(gòu)的貿(mào)易信貸和專項(xiàng)資金,融資租賃和其他籌資方式,獲取各項(xiàng)經(jīng)營(yíng)發(fā)展資金。外部融資應(yīng)根據(jù)企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略和經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的需要,在考慮以盡可能低的籌資成本的同時(shí),應(yīng)考慮貨幣穩(wěn)定性、外匯風(fēng)險(xiǎn)、資金限制、稅收結(jié)構(gòu)等因素的影響。

最后,合理運(yùn)用資金,優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu),提高資金的使用效益,發(fā)揮財(cái)務(wù)公司內(nèi)部融資與外部融資的雙重作用。隨著改革的深化和內(nèi)部機(jī)制的完善,必將為企業(yè)的發(fā)展起到更好的示范作用。企業(yè)總部應(yīng)作為投資中心,按企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略和市場(chǎng)變化情況確定投資方向,優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu),防止低水平重復(fù)建設(shè);要逐步建立公司內(nèi)部法人相互持股的資產(chǎn)聯(lián)結(jié)紐帶關(guān)系,形成利益共同體。

3.按規(guī)定的程序和權(quán)限處置企業(yè)各項(xiàng)資產(chǎn)。下屬公司的資產(chǎn)處置,必須報(bào)上級(jí)公司批準(zhǔn)。企業(yè)下屬公司的各項(xiàng)資產(chǎn)處置必須由企業(yè)報(bào)主管部門(mén)批準(zhǔn)立項(xiàng),并經(jīng)主管部門(mén)認(rèn)可的有資產(chǎn)評(píng)估的中介機(jī)構(gòu)評(píng)估,評(píng)估報(bào)告最后還需經(jīng)上級(jí)公司和主管部門(mén)的確認(rèn),才能實(shí)施有關(guān)的資產(chǎn)處置事宜。企業(yè)的資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓?xiě)?yīng)采取拍賣(mài)等公開(kāi)方式進(jìn)行,嚴(yán)禁私下和人情交易,最大限度地減少處置資產(chǎn)的損失。

4.搞好分公司日常的內(nèi)部審計(jì)工作,強(qiáng)化企業(yè)財(cái)務(wù)監(jiān)督職能。公司應(yīng)根據(jù)內(nèi)部審計(jì)的有關(guān)規(guī)定,對(duì)企業(yè)的下屬公司要經(jīng)常開(kāi)展內(nèi)部審計(jì)工作。審計(jì)的內(nèi)容包括,法人代表的離任審計(jì)、專項(xiàng)審計(jì)、審計(jì)調(diào)查、內(nèi)控制度審計(jì)等。通過(guò)開(kāi)展日常的內(nèi)部審計(jì)工作,可以及時(shí)發(fā)現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)中存在的問(wèn)題,并督促企業(yè)加以改正,促使企業(yè)始終沿著正確的軌道前進(jìn)。

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篇3

一、問(wèn)題的提出

通常而言，在非理想社會(huì)運(yùn)行狀態(tài)下，契約是非完全合約。我們也可以合理推論，會(huì)計(jì)師事務(wù)所與其員工(包括合伙人)簽訂的勞動(dòng)用工契約也是非完全合約。在合約的實(shí)際簽訂中，會(huì)計(jì)師事務(wù)所應(yīng)用的契約多是要式合約，即契約往往是某地區(qū)勞動(dòng)局按照國(guó)家法律法規(guī)的規(guī)定而制定的具有相對(duì)比較固定條款和格式的書(shū)面合約。顯而易見(jiàn)，這種契約缺少會(huì)計(jì)師事務(wù)所所固有的勞動(dòng)用工特征，在一定程度上將帶來(lái)不可估量的審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)，使得審計(jì)成本無(wú)限放大。雖然我們可以通過(guò)外生的約束力量來(lái)控制，比如通過(guò)審計(jì)人員對(duì)自己出具的審計(jì)報(bào)告簽字從而負(fù)相應(yīng)的法律責(zé)任，但當(dāng)其無(wú)需簽字時(shí)，這時(shí)候?qū)徲?jì)人員的約束更多的只能依賴職業(yè)道德因素。特別是在審計(jì)實(shí)務(wù)中，審計(jì)外勤負(fù)責(zé)人不簽字的現(xiàn)象是比較普遍的。本文擬就此進(jìn)行分析并提出解決方案。

為了更好地分析問(wèn)題，本文按照會(huì)計(jì)師事務(wù)所運(yùn)行的三級(jí)審核制架構(gòu)提出研究的基本假設(shè)條件：

(1)所有合伙人都擁有該會(huì)計(jì)師事務(wù)所，而且都是該會(huì)計(jì)師事務(wù)所的實(shí)際經(jīng)營(yíng)者；

(2)合伙人和主管某審計(jì)項(xiàng)目的負(fù)責(zé)人(部門(mén)經(jīng)理)都在審計(jì)報(bào)告中簽字；

(3)審計(jì)外勤負(fù)責(zé)人不在他所審計(jì)的項(xiàng)目報(bào)告中簽字；

(4)審計(jì)外勤負(fù)責(zé)人知悉其所審計(jì)項(xiàng)目中的所有重大事項(xiàng)；

(5)審計(jì)外勤負(fù)責(zé)人的助理人員不可能隱瞞審計(jì)重大事項(xiàng)。

二、會(huì)計(jì)師事務(wù)所中非完全合約產(chǎn)生的原因

假設(shè)我們可以推知，由于會(huì)計(jì)師事務(wù)所勞動(dòng)用工合約的不完全性，會(huì)計(jì)師事務(wù)所一般存在兩層風(fēng)險(xiǎn)比較大的委托關(guān)系合約。

第一層委托關(guān)系合約是A，即會(huì)計(jì)師事務(wù)所與合伙人之間形成的委托關(guān)系合約。一方面雖然從理論上說(shuō)，會(huì)計(jì)師事務(wù)所屬于合伙人，但需要強(qiáng)調(diào)的是會(huì)計(jì)師事務(wù)所屬于全體合伙人而不屬于單個(gè)的合伙人。然而單個(gè)合伙人又恰恰是某個(gè)審計(jì)項(xiàng)目的經(jīng)營(yíng)者。這就存在由于合伙人之間的風(fēng)險(xiǎn)偏好不同導(dǎo)致合伙人之間的不同行為。例如某審計(jì)事項(xiàng)實(shí)際上風(fēng)險(xiǎn)是比較大的，但該合伙人卻認(rèn)為該事項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)可以接受，并私自決斷而不提交給合伙人委員會(huì)或類似機(jī)構(gòu)討論，最后該事項(xiàng)卻引發(fā)了整個(gè)會(huì)計(jì)師事務(wù)所的信譽(yù)危機(jī)。于是其他非當(dāng)事合伙人卻不得不被動(dòng)地搭這趟苦澀的便車(chē)。

從另一方面分析，單個(gè)合伙人作為一個(gè)理性經(jīng)濟(jì)人，對(duì)于其所擁有的會(huì)計(jì)師事務(wù)所應(yīng)盡心盡力，盡量避免風(fēng)險(xiǎn)。但從經(jīng)濟(jì)學(xué)角度上說(shuō)，合伙人對(duì)于自我的行為，作為風(fēng)險(xiǎn)偏好者，只是用效用最大化來(lái)替代利潤(rùn)最大化，這種替代收益與費(fèi)用由他享有和承擔(dān)。但由于事務(wù)所特殊的組織框架，其他合伙人在無(wú)形中承擔(dān)了部分溢出風(fēng)險(xiǎn)。因?yàn)椋吘构菊鲁袒蚝匣锶藚f(xié)議等合約不可能是完美無(wú)缺的，而且我國(guó)很多會(huì)計(jì)師事務(wù)所都是改制而來(lái)，起始就可能存在著事業(yè)單位遺留下來(lái)的后遺癥，很多合約簽定是利益妥協(xié)的產(chǎn)物，這也積聚了非完全合約所致使的審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)。

第二層委托關(guān)系合約是B、C、D，即委托方--會(huì)計(jì)師事務(wù)所、合伙人、部門(mén)經(jīng)理與方--審計(jì)外勤負(fù)責(zé)人之間形成的委托關(guān)系合約。由于審計(jì)外勤負(fù)責(zé)人直接面對(duì)客戶，因而對(duì)客戶的經(jīng)營(yíng)成果和各種信息的擁有，相對(duì)于會(huì)計(jì)師事務(wù)所其他人而言，是最完備的。如果審計(jì)外勤負(fù)責(zé)人能力素質(zhì)低下，或者存在故意敗德行為等，甚至與被審計(jì)單位管理當(dāng)局合謀隱瞞重要審計(jì)事項(xiàng)而出具虛假審計(jì)報(bào)告，而此時(shí)委托方由于信息不對(duì)稱完全不知曉，那么會(huì)計(jì)師事務(wù)所的審計(jì)質(zhì)量就存在巨大的控制真空，相應(yīng)的潛在審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)就凸顯出來(lái)。特別是對(duì)審計(jì)外勤負(fù)責(zé)人缺乏強(qiáng)有力的剛性契約約束時(shí)，他就可能存在逃避責(zé)任的機(jī)會(huì)主義行為，甚至把審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)成本全部轉(zhuǎn)嫁到會(huì)計(jì)師事務(wù)所和合伙人身上。

可見(jiàn)，會(huì)計(jì)師事務(wù)所非完全合約所隱藏的風(fēng)險(xiǎn)是很大的。其中引起會(huì)計(jì)師事務(wù)所合約的非完全性主要原因如下：

1.人類的有限理性。由于人類在神經(jīng)生理和語(yǔ)言方面的局限性以及外在事物的不確定性、復(fù)雜性，雖然從事經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中的人在愿望上是追求理性的，但會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)員工所從事的審計(jì)活動(dòng)的故意消極性不可能全面預(yù)見(jiàn)。而且，審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)形式多種多樣，即使再高明的管理者也不可能在合約中對(duì)員工的審計(jì)活動(dòng)進(jìn)行完善的細(xì)化。自然這就肇始了合約的不完全性。當(dāng)然，這除了人的思維和行為是有限理性外，還與交易成本息息相關(guān)。

2.交易成本的存在。在會(huì)計(jì)師事務(wù)所的員工合約中描述大量外在的隨機(jī)狀況要耗費(fèi)大量成本。如果把這種情況細(xì)化，描述員工在審計(jì)時(shí)所應(yīng)遵守的行為標(biāo)準(zhǔn)等特性，或者合約當(dāng)事人各方為此必然采取行動(dòng)，都需要花費(fèi)成本。而且當(dāng)勞動(dòng)合約的限制條款太多，可能阻止某些業(yè)務(wù)精專、品德高尚的人才進(jìn)入注冊(cè)會(huì)計(jì)師行業(yè)，就會(huì)產(chǎn)生劣幣驅(qū)逐良幣的現(xiàn)象。這就可能與初衷背道而馳，甚至阻礙會(huì)計(jì)師事務(wù)所的良性發(fā)展。正因?yàn)椴┺碾p方完善合約可能要耗費(fèi)大量交易成本。會(huì)計(jì)師事務(wù)所及其員工只好作次優(yōu)選擇，省略與主要情況相關(guān)條款，使之處于模糊狀態(tài)。這種不完備的合約卻從一開(kāi)始就累積了后發(fā)審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)。

3.非對(duì)稱信息。根據(jù)非對(duì)稱信息理論，市場(chǎng)上買(mǎi)賣(mài)雙方各自掌握的信息是有差異的，通常供方是有較完全的信息，需方有不完全的信息。在這種情況下，有信息優(yōu)勢(shì)的一方就希望通過(guò)輸出對(duì)自己有利的信息使自己獲利，從而存在機(jī)會(huì)主義行為。這在會(huì)計(jì)師事務(wù)所的合約中其實(shí)是內(nèi)生的非對(duì)稱信息，即會(huì)計(jì)師事務(wù)所在合約簽訂后無(wú)法完備地觀察和監(jiān)督到審計(jì)人員的所有行為。也就是在合約中，無(wú)法推測(cè)審計(jì)人員在合約后的行為而導(dǎo)致信息不對(duì)稱。另外，在合伙人之間，正是因?yàn)樾畔⒌姆菍?duì)稱而使合伙人對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的判斷產(chǎn)生差異，直接導(dǎo)致了會(huì)計(jì)師事務(wù)所第一層委托關(guān)系的形成。

4.違約成本低廉。由于審計(jì)外勤負(fù)責(zé)人沒(méi)有簽字承擔(dān)責(zé)任的約束，他就有可能存在逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)，甚至與管理當(dāng)局合謀增大會(huì)計(jì)師事務(wù)所的風(fēng)險(xiǎn)，但他可能獲得大量造假收益。如果事件敗露，在目前的市場(chǎng)和文化環(huán)境中，受到的處罰可能僅是被會(huì)計(jì)師事務(wù)所解雇。可見(jiàn)，合約的不完全性造成違約成本非常低廉，甚至?xí)T致某些審計(jì)人員鋌而走險(xiǎn)。

5.對(duì)合約認(rèn)識(shí)的局限性。絕大部分會(huì)計(jì)師事務(wù)所簽定的合約只是把勞動(dòng)局所制作的要式合約直接運(yùn)用，而對(duì)要式合約中的可自由發(fā)揮的部分視而不見(jiàn)。例如深圳經(jīng)濟(jì)特區(qū)勞動(dòng)合同書(shū)，其中第九條第三款和第十一條就分別有如下文句：“雙方另外約定以下違約責(zé)任(空白)、雙方認(rèn)為需要約定的其他事項(xiàng)或?qū)υ瓕?duì)條款需要變更重新約定的事項(xiàng)(空白)?！睍?huì)計(jì)師事務(wù)所本來(lái)可利用這兩條彈性款項(xiàng)進(jìn)一步完善合約，但大部分合約雙方都是一叉了事，沒(méi)有發(fā)揮合約應(yīng)有的作用。正是缺乏對(duì)合約效力的充分認(rèn)識(shí)，從而在某種意義上先天決定了合約的非完全性。

三、不完全合約所產(chǎn)生的審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)防范

鑒于在中國(guó)目前所存在的經(jīng)濟(jì)發(fā)展環(huán)境，注冊(cè)會(huì)計(jì)師的執(zhí)業(yè)門(mén)檻很低，行業(yè)人員良莠不齊，那么通過(guò)合約的完善來(lái)對(duì)審計(jì)人員進(jìn)行約束就顯得很必要了。但在注冊(cè)會(huì)計(jì)師實(shí)務(wù)中，這方面常常被忽略，會(huì)計(jì)師事務(wù)所通常很少關(guān)注用勞動(dòng)合約去約束審計(jì)人員的行為，而過(guò)多地依賴職業(yè)道德。既然會(huì)計(jì)師事務(wù)所存在兩層風(fēng)險(xiǎn)比較大的委托關(guān)系合約，則我們可以根據(jù)不完全合約產(chǎn)生的原因提出相應(yīng)的解決方案。

(一)對(duì)于第一層委托關(guān)系合約

1.建立審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)硬性約束機(jī)制。會(huì)計(jì)師事務(wù)所各合伙人應(yīng)統(tǒng)一認(rèn)識(shí)，建立以風(fēng)險(xiǎn)基礎(chǔ)審計(jì)模式，對(duì)審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估盡可能數(shù)量化。特別是會(huì)計(jì)師事務(wù)所應(yīng)對(duì)審計(jì)重要性水平，按不同客戶、不同資產(chǎn)分門(mén)別類的確定重要性金額，以便各合伙人在一個(gè)相對(duì)固定的重要性水平上確定應(yīng)提交給合伙人委員會(huì)討論的重大事項(xiàng)。同時(shí)，因?yàn)閷徲?jì)重要性受到以往審計(jì)經(jīng)驗(yàn)、相關(guān)法規(guī)、客戶的經(jīng)營(yíng)規(guī)模和業(yè)務(wù)性質(zhì)、內(nèi)部控制與審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估結(jié)果以及會(huì)計(jì)報(bào)表各項(xiàng)目金額性質(zhì)等多種因素的影響，所以各會(huì)計(jì)師事務(wù)所在制定本所的重要性水平時(shí)，應(yīng)盡量遵循謹(jǐn)慎性原則。對(duì)另外一些與金額無(wú)關(guān)，但性質(zhì)非常重要的非期望出現(xiàn)的錯(cuò)報(bào)和漏報(bào)，如管理層舞弊等，則可以采取列舉法，把可能發(fā)生的性質(zhì)嚴(yán)重影響審計(jì)報(bào)告的事項(xiàng)分類列舉出來(lái)，形成條款，并可以在會(huì)計(jì)師事務(wù)所與合伙人之間的合約中提及，以便合伙人不因偶然的疏忽而鑄成大的審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)后果。通過(guò)對(duì)審計(jì)重要性水平的相對(duì)書(shū)面化，使合伙人的風(fēng)險(xiǎn)偏好形式化，從而更好地規(guī)范審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)控制，而不因個(gè)人偏好因子影響整個(gè)會(huì)計(jì)師事務(wù)所的聲譽(yù)。

2.會(huì)計(jì)師事務(wù)所實(shí)行合伙制。由于有些名義上的合伙事務(wù)所實(shí)際上工商登記的是有限責(zé)任制，使得外部環(huán)境約束合伙人的資源減少。真正的合伙制度可以使得合伙人的審計(jì)行為更為謹(jǐn)慎，每一個(gè)合伙人都有互相監(jiān)督的意識(shí)。因?yàn)槊總€(gè)合伙人都要對(duì)其他合伙人的業(yè)務(wù)活動(dòng)負(fù)責(zé)，每個(gè)合伙人也就有互相監(jiān)督的內(nèi)在動(dòng)機(jī)。這種相互監(jiān)督增強(qiáng)了單個(gè)合伙人的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，而承擔(dān)無(wú)限責(zé)任的巨大風(fēng)險(xiǎn)更是使合伙人對(duì)審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)更加敏感。因而，如果要降低第一層委托制度的成本，根本的解決方案是實(shí)行中國(guó)會(huì)計(jì)師事務(wù)所第二次改制，把有限責(zé)任制改為合伙制，以避免由于會(huì)計(jì)師事務(wù)所先天不足造成合約的非完全性而衍生審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)。

(二)對(duì)于第二層委托關(guān)系合約

1.完善相關(guān)法律。由于目前注冊(cè)會(huì)計(jì)師執(zhí)業(yè)環(huán)境不好，因?yàn)橛斜匾ㄟ^(guò)法規(guī)對(duì)審計(jì)外勤負(fù)責(zé)人的審計(jì)行為作出約束，規(guī)定審計(jì)外勤負(fù)責(zé)人也需要對(duì)其所審計(jì)的項(xiàng)目承擔(dān)一定的相應(yīng)責(zé)任。如果行為特別惡劣，則可以規(guī)定已經(jīng)有該種行為的人為財(cái)務(wù)審計(jì)職位的市場(chǎng)禁入者，當(dāng)他被解雇后，其再尋找職位的成本無(wú)窮大，從而加大審計(jì)外勤負(fù)責(zé)人的違規(guī)成本。

2.完善勞動(dòng)合約。在會(huì)計(jì)師事務(wù)所與審計(jì)人員簽訂審計(jì)勞動(dòng)合約時(shí)，雙方可以充分討論，并盡量挖掘合約剛性約束潛力，以便在風(fēng)險(xiǎn)收益中相互求得最佳平衡點(diǎn)。從而做到合約既可以盡可能降低審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)，又能夠吸引優(yōu)秀人才加盟會(huì)計(jì)師事務(wù)所。

篇4

關(guān)鍵詞：集團(tuán)公司 投資風(fēng)險(xiǎn)防范 探索與研究

一、引言

集團(tuán)公司的每一項(xiàng)投資，風(fēng)險(xiǎn)都是客觀存在，不可避免的。對(duì)于集團(tuán)公司來(lái)說(shuō)，就是盡量把風(fēng)險(xiǎn)降到最低，做好投資風(fēng)險(xiǎn)防范。實(shí)施投資風(fēng)險(xiǎn)防范的過(guò)程就是先認(rèn)識(shí)風(fēng)險(xiǎn)，然后對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理，最后再對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效的控制，直到削弱風(fēng)險(xiǎn)。另外在風(fēng)險(xiǎn)方法體系中，還要對(duì)潛在的一些意外損失進(jìn)行評(píng)估和辨識(shí)，然后根據(jù)實(shí)際的情況采取相應(yīng)的補(bǔ)救措施，已達(dá)到最大化的減少風(fēng)險(xiǎn)損失的目的。

二、投資風(fēng)險(xiǎn)的定義

集團(tuán)公司的投資風(fēng)險(xiǎn)是指公司所投資的項(xiàng)目實(shí)際收益和預(yù)期收益之間所可能存在的偏差，會(huì)給公司帶來(lái)不利因素或者虧損的可能性。和集團(tuán)公司投資活動(dòng)有關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)有：收益風(fēng)險(xiǎn)、變現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)、投資額風(fēng)險(xiǎn)以及購(gòu)買(mǎi)力風(fēng)險(xiǎn)。

集團(tuán)公司進(jìn)行投資的目的，主要是為了增加利潤(rùn)，來(lái)提升公司的價(jià)值，但是因?yàn)槭袌?chǎng)環(huán)境的變幻莫測(cè)，導(dǎo)致投資的風(fēng)險(xiǎn)必然會(huì)存在。公司的投資形式可以分為兩種，一種是直接投資，也就是公司直接把資金投入到生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)，來(lái)獲取利益的一種投資；另一種則是間接投資，公司把資金投放在金融性資產(chǎn)，以獲取股利或者是利息收益的一種投資。

三、集團(tuán)公司投資風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生原因

集團(tuán)公司投資風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生原因有：

（一）可研報(bào)告出現(xiàn)偏差。通常，為了保證投資項(xiàng)目的順利進(jìn)行，業(yè)務(wù)部門(mén)所編制的可研報(bào)告中的經(jīng)濟(jì)性測(cè)算結(jié)果都是可行的，但是在項(xiàng)目開(kāi)工的時(shí)候，由于市場(chǎng)、材料以及設(shè)備等往往會(huì)出現(xiàn)不同的變化，導(dǎo)致可研報(bào)告出現(xiàn)一定的偏差。

（二）項(xiàng)目建設(shè)經(jīng)常超出概算。項(xiàng)目建設(shè)經(jīng)常出現(xiàn)超概算的問(wèn)題，在經(jīng)費(fèi)控制方面，為保證工程能夠準(zhǔn)時(shí)完成，建設(shè)單位對(duì)施工單位所提出的各種設(shè)計(jì)變更都不能拒絕。

（三）工程的質(zhì)量問(wèn)題。工程的質(zhì)量問(wèn)題一直是一個(gè)比較突出的問(wèn)題，經(jīng)常會(huì)因?yàn)楣こ藤|(zhì)量不達(dá)標(biāo)，而對(duì)設(shè)備的開(kāi)工率產(chǎn)生影響，造成產(chǎn)品滯銷(xiāo)，引起一系列的經(jīng)濟(jì)損失。

（四）建筑工期延長(zhǎng)。出現(xiàn)這種情況的因素有：施工前的準(zhǔn)備工作沒(méi)有做好，導(dǎo)致在開(kāi)工會(huì)不能進(jìn)入到主施工階段；不斷變更設(shè)計(jì)對(duì)施工產(chǎn)生影響；建筑后期資金沒(méi)有及時(shí)到位等等。

（五）對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的防范不足。要把一切可能存在的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析，例如市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、不可預(yù)見(jiàn)事故、融資風(fēng)險(xiǎn)等，如果不重視進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)防范，那么就可能直接對(duì)項(xiàng)目的成敗造成影響。

四、集團(tuán)公司投資風(fēng)險(xiǎn)的防范

（一）想要防范集團(tuán)公司的投資風(fēng)險(xiǎn)，首先應(yīng)該識(shí)別投資風(fēng)險(xiǎn)。集團(tuán)公司的項(xiàng)目投資風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別可以根據(jù)投資風(fēng)險(xiǎn)的測(cè)算以及衡量來(lái)進(jìn)行，經(jīng)常采用的方法就是投資報(bào)酬直方圖法、投資報(bào)酬率變異系數(shù)法、投資報(bào)酬率方差法以及投資報(bào)酬敏感度法。

（二）投資風(fēng)險(xiǎn)防范就是在公司識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)、度量出風(fēng)險(xiǎn)程度的基礎(chǔ)上，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效的控制，也就是針對(duì)決策時(shí)所選定的投資方案，利用最經(jīng)濟(jì)有效的方法把投資風(fēng)險(xiǎn)降到最小。其防范措施則可以單獨(dú)或者同時(shí)使用以下幾個(gè)投資風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防和控制措施：1、對(duì)投資效益進(jìn)行合理的預(yù)測(cè)，對(duì)投資方案的可行性加強(qiáng)研究；2、可以利用杠桿原理，對(duì)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和籌資風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行協(xié)調(diào)。也就是根據(jù)總杠桿、經(jīng)營(yíng)杠桿以及籌資杠桿這三者之間的相互關(guān)系，我們通常認(rèn)為，一些經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)比較低的企業(yè)可以對(duì)籌資杠桿進(jìn)行一定的使用，采用一些籌資杠桿比較高的融資組合方式；但如果是一些經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)比較高的企業(yè)，則就要對(duì)籌資杠桿進(jìn)行比較少的利用，可以采用一些籌資杠桿比較有限的融資組合方式，從而可以對(duì)企業(yè)的總風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效的控制；3、加大對(duì)資金組合理論的利用，科學(xué)合理的進(jìn)行投資組合；4、有效的采取風(fēng)險(xiǎn)回避措施，最大化的來(lái)避免項(xiàng)目投資風(fēng)險(xiǎn)；5、可以利用一些其他相關(guān)措施，對(duì)投資風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行控制。

（三）其實(shí)對(duì)于投資風(fēng)險(xiǎn)的控制主要有：1、事前控制，也就是在項(xiàng)目投資前對(duì)潛在的或者是客觀存在的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析和識(shí)別，并采取有效的措施進(jìn)行控制，減少他的出現(xiàn)，做到未雨綢繆。2、全過(guò)程控制，就是把投資風(fēng)險(xiǎn)的控制貫穿自投入資金至項(xiàng)目過(guò)程控制及項(xiàng)目建成投產(chǎn)后投資收益的評(píng)價(jià)這一整個(gè)過(guò)程。這一環(huán)節(jié)中所出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)，可以采用三種防范技術(shù)：一是回避風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)于那些潛在的風(fēng)險(xiǎn)成本會(huì)高于收益的項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)該直接回避；二是控制損失，在風(fēng)險(xiǎn)無(wú)法回避時(shí)，就要采用控制損失的措施，努力把損失降到最低；三是采用保險(xiǎn)轉(zhuǎn)移或者非保險(xiǎn)轉(zhuǎn)移措施。3、全方位控制，就是要把集團(tuán)的項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)控制涉及到公司內(nèi)部的各個(gè)職能部門(mén)，充分發(fā)揮各職能部門(mén)的專業(yè)管理作用，使其各司其職，積極參與投資風(fēng)險(xiǎn)控制。D、在實(shí)行分權(quán)式財(cái)務(wù)管理模式下，充分發(fā)揮集團(tuán)公司所屬子公司的財(cái)務(wù)管理作用，監(jiān)控投資項(xiàng)目的實(shí)施過(guò)程，并及時(shí)反饋相關(guān)信息至集團(tuán)公司，集團(tuán)公司可據(jù)此適時(shí)調(diào)整投資策略與方向，避免投資損失。

五、結(jié)語(yǔ)

由于集團(tuán)公司的投資風(fēng)險(xiǎn)具有一定的相對(duì)性、可預(yù)測(cè)性以及可控制性，所以要想對(duì)投資風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效的防范，就必須先對(duì)投資活動(dòng)中的一切風(fēng)險(xiǎn)因素進(jìn)行詳細(xì)的分析、評(píng)估、監(jiān)控以及控制。另外一些工程項(xiàng)目投資風(fēng)險(xiǎn)的防范會(huì)和跟蹤審計(jì)制度具有一定的邏輯一致性，所以可以建立跟蹤審計(jì)的層次分析模型，用來(lái)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)警示和選擇風(fēng)險(xiǎn)防范方案。只要采取了一定的風(fēng)險(xiǎn)防范措施，就一定可以有效的降低集團(tuán)公司的投資風(fēng)險(xiǎn)。

參考文獻(xiàn)：

[1]遲翔華.企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)及其防范研究[D].碩士學(xué)位論文.山東大學(xué).企業(yè)管理專業(yè).2008,3

篇5

投資指的是特定經(jīng)濟(jì)主體為了在未來(lái)可預(yù)見(jiàn)的時(shí)期內(nèi)獲得收益或是資增值，在一定時(shí)期內(nèi)向一定領(lǐng)域的標(biāo)的物投放足夠數(shù)額的資金或?qū)嵨锏呢泿诺葍r(jià)物的經(jīng)濟(jì)行為。

隨著時(shí)代的發(fā)展，投資也越來(lái)越表現(xiàn)出時(shí)代性的特點(diǎn)，首先經(jīng)濟(jì)全球化程度不斷提高，世界逐漸發(fā)展成為一個(gè)統(tǒng)一的經(jīng)濟(jì)聯(lián)合體，一個(gè)公司在投資時(shí)不僅僅考慮國(guó)內(nèi)的因素，同時(shí)還要考慮投資東道國(guó)因素，即公司的投資不再僅僅局限于本國(guó)，它也與全球經(jīng)濟(jì)發(fā)展形勢(shì)和國(guó)內(nèi)政治經(jīng)濟(jì)狀況密切相關(guān)；其次隨著社會(huì)分工的專業(yè)化程度不斷提高，經(jīng)濟(jì)流通的環(huán)節(jié)越來(lái)越多，一個(gè)公司不僅僅要考慮到自身的情況，還要及時(shí)掌握上、下游公司的有關(guān)情況，即公司的投資鏈條性更強(qiáng)，公司投資成功與否，取決于是否與上、下游公司有著充分的協(xié)作，取決于公司是否充分了解行業(yè)內(nèi)的狀況；再次不同行業(yè)之間的依賴程度較之以往更高了，一個(gè)行業(yè)的危機(jī)的影響范圍不再僅僅局限于本行業(yè)，同時(shí)還會(huì)波及到其他行業(yè)，即公司的投資不只是公司自身的決策，還要充分考慮相關(guān)聯(lián)行業(yè)的狀況?？偨Y(jié)來(lái)說(shuō)，“內(nèi)外一體，行業(yè)互動(dòng)”是這個(gè)時(shí)代公司投資所要明晰的大勢(shì)。對(duì)于上市公司來(lái)說(shuō)更是如此，在一個(gè)市場(chǎng)中，任何一個(gè)公司都不是孤立存在的，任何一個(gè)經(jīng)濟(jì)實(shí)體都與其他經(jīng)濟(jì)實(shí)體都有著千絲萬(wàn)縷的聯(lián)系，因此，公司在進(jìn)行投資時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)也是存在的，即投資收益與風(fēng)險(xiǎn)并存。

2 上市公司投資風(fēng)險(xiǎn)有關(guān)問(wèn)題研究

2.1 投資風(fēng)險(xiǎn)含義

公司投資風(fēng)險(xiǎn)是指公司在進(jìn)行短期或長(zhǎng)期投資的過(guò)程中，由于對(duì)未來(lái)情況不了解或不完全了解，或由于生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)等方面的問(wèn)題，導(dǎo)致投入的資金不能產(chǎn)生預(yù)期的投資效益，導(dǎo)致公司盈利、償債能力下降，現(xiàn)金凈流量減少，甚至出現(xiàn)虧損的可能后果。上市公司因其有著較大規(guī)模，一旦投資決策失誤，公司遭受的投資風(fēng)險(xiǎn)是較大的，有時(shí)甚至是致命的，因此，上司公司在投資前做好投資風(fēng)險(xiǎn)防范是存在重要意義的。

公司投資風(fēng)險(xiǎn)有以下幾個(gè)方面的特點(diǎn)：（1）風(fēng)險(xiǎn)事件本身的不確定性、客觀性、主觀性；（2）投資風(fēng)險(xiǎn)是存在一定條件下的；（3）風(fēng)險(xiǎn)的大小隨時(shí)間的推移而變化；（4）風(fēng)險(xiǎn)有可能給投資人帶來(lái)超出其預(yù)期的收益，也有可能帶來(lái)超出其預(yù)期的損失；（5）風(fēng)險(xiǎn)往往針對(duì)特定主體：項(xiàng)目、公司、投資人；（6）風(fēng)險(xiǎn)是指“預(yù)期”投資報(bào)酬率的不確定性，而非實(shí)際的收益率。

2.2 投資風(fēng)險(xiǎn)的特征

2.2.1 投資風(fēng)險(xiǎn)具有高風(fēng)險(xiǎn)、高收益不可逆的特征

從投資風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)展歷程來(lái)看，它的投資對(duì)象一般是具有發(fā)展?jié)摿Φ男屡d產(chǎn)業(yè)或者其他性質(zhì)的公司，由于新興產(chǎn)業(yè)具有極高的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和收益的不確定性，又由于投資風(fēng)險(xiǎn)過(guò)程中所涉及環(huán)節(jié)的諸多方面都面臨信息的不對(duì)稱、不確定以及其他不可控因素的干擾，而使得投資風(fēng)險(xiǎn)一旦參與新興產(chǎn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)公司的運(yùn)作，就同樣伴隨有高風(fēng)險(xiǎn)性，但同時(shí)，投資風(fēng)險(xiǎn)的高風(fēng)險(xiǎn)和高收益性的特點(diǎn)又是伴隨著它的投入不可逆性的特征相應(yīng)出現(xiàn)的，投資風(fēng)險(xiǎn)一旦開(kāi)始，無(wú)論收益或損失，都是不可逆向運(yùn)作的投資行為。

2.2.2 投資風(fēng)險(xiǎn)具有買(mǎi)方金融的特征

投資風(fēng)險(xiǎn)的典型特征是通過(guò)籌集以權(quán)益資本的形式存在的風(fēng)險(xiǎn)資本金以購(gòu)買(mǎi)風(fēng)險(xiǎn)公司的股權(quán)以形成長(zhǎng)期股權(quán)投資，或者是購(gòu)買(mǎi)對(duì)方公司的金融產(chǎn)品及其衍生工具，最終再通過(guò)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)公司股權(quán)，金融產(chǎn)品及其衍生品的出讓獲得資產(chǎn)或股權(quán)買(mǎi)賣(mài)的差價(jià)，獲取成功投資風(fēng)險(xiǎn)后的利潤(rùn)或減小失敗投資風(fēng)險(xiǎn)的損失。

2.2.3 投資風(fēng)險(xiǎn)是一個(gè)循序漸進(jìn)的循環(huán)投資機(jī)制的特征

投資風(fēng)險(xiǎn)不是單次的資本投資，從長(zhǎng)期來(lái)看，投資風(fēng)險(xiǎn)的成長(zhǎng)和發(fā)展，依靠投資風(fēng)險(xiǎn)在單次循環(huán)后進(jìn)入不斷漸次遞進(jìn)的循環(huán)投資，是一種投資回報(bào)再投資的循環(huán)，它的目的是實(shí)現(xiàn)投風(fēng)險(xiǎn)的一整套價(jià)值發(fā)現(xiàn)價(jià)值創(chuàng)造價(jià)值再發(fā)現(xiàn)價(jià)值增值的目標(biāo)，是一個(gè)不可逆向運(yùn)動(dòng)的漸次遞進(jìn)的循環(huán)投資機(jī)制。

2.3 投資風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)的原因分析

由于公司投資環(huán)境的不確定性，所以投資風(fēng)險(xiǎn)也是客觀存在的。如果投資所面臨的風(fēng)險(xiǎn)較小，可忽略它們的存在；但如果風(fēng)險(xiǎn)面臨的不確定性或風(fēng)險(xiǎn)較大，有時(shí)甚至可以影響到公司投資決策方案，那么就必須有針對(duì)性地分析投資風(fēng)險(xiǎn)的成因，并及時(shí)提供防范與控制的措施，做好風(fēng)險(xiǎn)退出的準(zhǔn)備。如果不能及時(shí)防范與控制風(fēng)險(xiǎn)，其損失對(duì)于公司來(lái)說(shuō)將是巨大而長(zhǎng)遠(yuǎn)的，并直接影響到公司的生存和發(fā)展。因此對(duì)公司投資風(fēng)險(xiǎn)成因進(jìn)行分析，并提供防范與控制的措施是十分重要的。

2.3.1 外部原因分析

該類風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)是源自于公司外部是一個(gè)公司不可控制但可適當(dāng)規(guī)避的風(fēng)險(xiǎn)。在國(guó)內(nèi)主要表現(xiàn)：一是，國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策、金融政策和稅收政策的調(diào)整；二是，競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手或供應(yīng)商的行為；三是，各種性質(zhì)投資服務(wù)機(jī)構(gòu)的行為；四是，市場(chǎng)環(huán)境的變化；五是，原材料的價(jià)格變化；六是，消費(fèi)者需求及其生活方式，消費(fèi)心理的變化；七是，行業(yè)及地域的特定風(fēng)險(xiǎn)；八是，對(duì)經(jīng)營(yíng)產(chǎn)品的依賴性的風(fēng)險(xiǎn)；九是，與衍生品和表外交易有關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)；十是，對(duì)環(huán)境責(zé)任的風(fēng)險(xiǎn)。在投資東道國(guó)往往還會(huì)遭受政治風(fēng)險(xiǎn)，上市公司在投資東道國(guó)遭遇政治風(fēng)險(xiǎn)由來(lái)已久，近年來(lái)中國(guó)上市公司也正遭遇到越來(lái)越多的東道國(guó)的政治風(fēng)險(xiǎn)。中國(guó)上市公司在海外投資多次因遭遇政治風(fēng)險(xiǎn)而失敗。

2.3.2 內(nèi)部原因分析

該種風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源于公司自身的經(jīng)營(yíng)及管理能力的不足，它主要由公司自身的決策能力、執(zhí)行能力、安全制度健全程度、公司管理層的領(lǐng)導(dǎo)力水平等造成。主要表現(xiàn)以下幾個(gè)方面：一是，投資決策機(jī)制不健全：投資準(zhǔn)備沒(méi)有做到位；沒(méi)有做好項(xiàng)目的投資方向選擇；沒(méi)有選擇好項(xiàng)目的運(yùn)作方式；沒(méi)有對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行充分論證和量化分析，并形成詳細(xì)的論證報(bào)告及分析報(bào)告。二是，盲目選擇項(xiàng)目：盲目投資項(xiàng)目；缺乏風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，盲目追求“熱門(mén)”產(chǎn)業(yè)或行業(yè)；對(duì)項(xiàng)目?jī)H側(cè)重于技術(shù)可行性的研究，對(duì)經(jīng)濟(jì)可行性的論證不夠重視。三是，投資項(xiàng)目實(shí)施不到位：沒(méi)有做好投資的過(guò)程管理；沒(méi)有做好投資的后期管理；沒(méi)有規(guī)避和防范投資陷阱、政策風(fēng)險(xiǎn)和合作伙伴分離風(fēng)險(xiǎn)等投資風(fēng)險(xiǎn)；投資團(tuán)隊(duì)自身的問(wèn)題品質(zhì)、問(wèn)題行為和相關(guān)能力及職業(yè)道德的缺失；沒(méi)有遵守投資的各種游戲規(guī)則等。

3 投資風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別及防范

3.1 投資風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別

投資風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別是投資風(fēng)險(xiǎn)防范的前提條件，是風(fēng)險(xiǎn)管理人員運(yùn)用相關(guān)的知識(shí)和方法，全面、客觀、持續(xù)地發(fā)現(xiàn)公司在投資活動(dòng)中所面臨的風(fēng)險(xiǎn)的一項(xiàng)復(fù)雜的活動(dòng)。只有正確客觀、全面地識(shí)別公司的投資風(fēng)險(xiǎn)，才能進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)的防范和做好相應(yīng)投資風(fēng)險(xiǎn)的控制，由于投資活動(dòng)的動(dòng)態(tài)性及所處環(huán)境的不確定性，投資風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別是一個(gè)連續(xù)、長(zhǎng)期、全面的過(guò)程，風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別需要持續(xù)地進(jìn)行，適應(yīng)投資活動(dòng)的變動(dòng)，為公司防范和應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)提供客觀實(shí)時(shí)的依據(jù)和方向。

投資風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的方法有很多種，主要有程序框圖法、財(cái)務(wù)報(bào)表分析法、實(shí)地調(diào)查法、技術(shù)分析法、事故樹(shù)分析法和專家論證法等。投資項(xiàng)目的類別和投資項(xiàng)目的階段都對(duì)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別方法的選擇有重要的影響為了更好地識(shí)別公司的投資風(fēng)險(xiǎn)，公司應(yīng)該首先獲得完善的風(fēng)險(xiǎn)管理資料，然后合理選擇風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的方法來(lái)將投資過(guò)程中可能面臨的不確定性轉(zhuǎn)變?yōu)榭衫斫獾娘L(fēng)險(xiǎn)描述。

3.2 風(fēng)險(xiǎn)防范原則

一是，決策優(yōu)先原則；二是，財(cái)務(wù)安全第一原則；三是，預(yù)防為主，防控結(jié)合原則；四是，防微杜漸原則；五是，快速反應(yīng)原則；六是，以內(nèi)為主、外部為輔原則；七是，內(nèi)外協(xié)同原則；八是，群策群力原則。

3.3 風(fēng)險(xiǎn)防范措施

3.3.1 建立健全公司投資風(fēng)險(xiǎn)的防范機(jī)制

為減少公司的投資風(fēng)險(xiǎn)和提高公司應(yīng)對(duì)投資風(fēng)險(xiǎn)的能力，公司應(yīng)當(dāng)建立和完善一套投資風(fēng)險(xiǎn)的防范機(jī)制，其內(nèi)容應(yīng)當(dāng)包括風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)測(cè)、風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)的控制及風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估和反饋。同時(shí)公司要成立風(fēng)險(xiǎn)管控小組，并配備相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管理人員，從而使風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制發(fā)揮出應(yīng)有的效應(yīng)。

3.3.2 提高財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)

首先要在公司內(nèi)部形成財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的氛圍，以公司的資產(chǎn)負(fù)債表、現(xiàn)金流量表和利潤(rùn)表為數(shù)據(jù)依據(jù)，進(jìn)行償債能力、投資能力、資產(chǎn)運(yùn)行能力和盈利能力進(jìn)行分析，其中償債能力包括短期償債能力分析和長(zhǎng)期償債能力分析，通過(guò)流動(dòng)比率和速動(dòng)比率等財(cái)務(wù)指標(biāo)分析，體現(xiàn)公司的短期償債能力，通過(guò)長(zhǎng)期負(fù)債與總資產(chǎn)和權(quán)益資本的比例關(guān)系，體現(xiàn)公司的長(zhǎng)期償債能力和發(fā)展前景，資產(chǎn)運(yùn)用效率分析主要是通過(guò)流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)情況指標(biāo)，固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)情況指標(biāo)和總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)情況指標(biāo)，來(lái)分析公司的各項(xiàng)資產(chǎn)的運(yùn)用能力，盈利能力分析通過(guò)主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)率，成本費(fèi)用利潤(rùn)率，總資產(chǎn)報(bào)酬率和凈資產(chǎn)收益率的數(shù)值變化，了解一定時(shí)期內(nèi)公司的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。

3.3.3 控制投資的不確定因素，使投資收益水平相對(duì)穩(wěn)定

就單個(gè)投資項(xiàng)目而言，投資風(fēng)險(xiǎn)越大的項(xiàng)目投資收益水平越高，投資風(fēng)險(xiǎn)小的項(xiàng)目投資收益水平越低。對(duì)于不偏好風(fēng)險(xiǎn)的投資公司而言，他們會(huì)顯得不敢冒險(xiǎn)，他們往往會(huì)選擇保守的投資策略，雖然可以獲得相對(duì)穩(wěn)定的投資收益，但也推動(dòng)了獲得高額收益的可能，這種規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的方法，只能稱之為消極防御的方法。對(duì)于偏好風(fēng)險(xiǎn)的投資公司，他們會(huì)激流勇進(jìn)，往往會(huì)選擇積極的投資策略，積極創(chuàng)造更大的獲利可能。在現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中，競(jìng)爭(zhēng)日益激烈，公司不能只是躲避風(fēng)險(xiǎn)，而是迎著風(fēng)險(xiǎn)，控制風(fēng)險(xiǎn)，以致消除風(fēng)險(xiǎn)。因此，在選擇投資項(xiàng)目時(shí)，要廣泛收集各種有益信息，準(zhǔn)確判斷投資風(fēng)險(xiǎn)程度，發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)的原因和方向，尋找控制風(fēng)險(xiǎn)的各種有效措施，使投資中不確定因素轉(zhuǎn)化為確定因素。在此基礎(chǔ)上，按照嚴(yán)格的科學(xué)決策程序，提高決策的正確性，達(dá)到規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的目的。

3.3.4 合理選擇投資組合，降低投資風(fēng)險(xiǎn)

就多個(gè)投資而言，要控制風(fēng)險(xiǎn)，就必須實(shí)施多元化投資策略，也就是說(shuō)不把投資資金集中放在一個(gè)項(xiàng)目上，所謂不要把雞蛋放在一個(gè)籃子里就是這個(gè)道理。把投資投放在各個(gè)不同項(xiàng)目上，其中有的風(fēng)險(xiǎn)大，有的風(fēng)險(xiǎn)小，相互可以抵補(bǔ)，這樣可以分散風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)然這也帶來(lái)一個(gè)投資分散而使投資失去獲得最大投資收益的可能性。為了使多元化投資總體效果最佳，就必須進(jìn)行科學(xué)的投資組合。投資組合是指投資者為提高投資收益水平，弱化投資風(fēng)險(xiǎn)，而將各種性質(zhì)不同的投資有機(jī)結(jié)合在一起的過(guò)程。一是，互相獨(dú)立的投資項(xiàng)目組合。盡管獨(dú)立投資之間不存在相關(guān)關(guān)系，但一個(gè)投資風(fēng)險(xiǎn)較高的投資項(xiàng)目，與一個(gè)投資風(fēng)險(xiǎn)較低的投資項(xiàng)目組合，當(dāng)投資風(fēng)險(xiǎn)高的項(xiàng)目遇到損失時(shí)，必然會(huì)得到風(fēng)險(xiǎn)較低項(xiàng)目的收益補(bǔ)償，總投資風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)下降。二是，互斥投資組合。由于兩者的互斥關(guān)系，一個(gè)投資項(xiàng)目的投放必然導(dǎo)致另一個(gè)投資項(xiàng)目的獲利水平下降，使總投資風(fēng)險(xiǎn)增加，這種組合應(yīng)當(dāng)避免。三是，互補(bǔ)投資組合?？傦L(fēng)險(xiǎn)不僅由各個(gè)互補(bǔ)投資項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)所決定，而且也決定兩者的互補(bǔ)關(guān)系，從而使總風(fēng)險(xiǎn)下降。所以，在投資中應(yīng)盡可能分析各單項(xiàng)投資所需的互補(bǔ)性，降低投資風(fēng)險(xiǎn)。

3.3.5 選擇合理的籌資方式，減輕公司投資責(zé)任。

投資風(fēng)險(xiǎn)與籌資關(guān)系密切，投資風(fēng)險(xiǎn)可通過(guò)合理的籌資形式分散?；I資形式主要有兩種，一種是權(quán)益性籌資，另一種是債務(wù)性籌資。前者投資風(fēng)險(xiǎn)完全由投資者承擔(dān)，投資失敗與公司關(guān)系不大；后者投資風(fēng)險(xiǎn)幾乎由投資公司自身承擔(dān)，債權(quán)人并不承擔(dān)責(zé)任。根據(jù)兩種籌資形式的特點(diǎn)，一般情況下，投資風(fēng)險(xiǎn)較大的項(xiàng)目，應(yīng)選擇權(quán)益性籌資形式，以減少還本付息壓力；投資風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較少的項(xiàng)目，應(yīng)多采用債務(wù)性籌資形式，以便相對(duì)降低籌資成本，發(fā)揮財(cái)務(wù)杠桿作用。

3.3.6 加強(qiáng)市場(chǎng)預(yù)測(cè)，降低資金退出風(fēng)險(xiǎn)

一是要建立相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體制，在對(duì)公司進(jìn)行財(cái)務(wù)指標(biāo)分析的同時(shí)，注意公司其他相關(guān)信息的披露，結(jié)合市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中的相關(guān)政策信息等，對(duì)公司未來(lái)的發(fā)展方向進(jìn)行預(yù)測(cè)；二是要聯(lián)系公司生命周期，產(chǎn)品生命周期，產(chǎn)業(yè)生命周期等情況進(jìn)行分析，綜合考慮國(guó)家宏觀政策，國(guó)際國(guó)內(nèi)政治氣候所處行業(yè)的變化情況等方面的因素，真實(shí)反映公司的綜合發(fā)展能力；三是根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)投資的主要目的，即在回收資本時(shí)套取高額利潤(rùn)，而并不是參與公司的分紅。因此，要在合適的階段選擇有利的資金退出方式，從而降低資金的退出風(fēng)險(xiǎn)，達(dá)到風(fēng)險(xiǎn)投資獲得高利潤(rùn)的目的。

3.3.7 合理規(guī)避投資東道國(guó)的政治風(fēng)險(xiǎn)

一是，加強(qiáng)對(duì)東道國(guó)的政治風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估，完善動(dòng)態(tài)監(jiān)測(cè)和預(yù)警系統(tǒng)；二是，采取靈活的國(guó)際投資策略，構(gòu)建風(fēng)險(xiǎn)控制的堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)；三是，實(shí)行公司本土化策略，減少與東道國(guó)之間的矛盾和摩擦。

篇6

    論文摘要:在危機(jī)環(huán)境下,企業(yè)如何辨析人力資本投資風(fēng)險(xiǎn),控制風(fēng)險(xiǎn),對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行科學(xué)合理的分析,建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系并采取相應(yīng)防范措施,對(duì)企業(yè)可持續(xù)和諧發(fā)展至關(guān)重要。 

    一、前言 

    人力資本是凝結(jié)在人體內(nèi),可以提高生產(chǎn)效率和促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的技術(shù)、知識(shí)和管理能力等。在知識(shí)經(jīng)濟(jì)時(shí)代,當(dāng)危機(jī)來(lái)臨來(lái)時(shí),越來(lái)越多的企業(yè)意識(shí)到樹(shù)立人力資本投資觀念,完善企業(yè)人力資本投資風(fēng)險(xiǎn)防范體系,成為企業(yè)抵御風(fēng)險(xiǎn),提升競(jìng)爭(zhēng)力的關(guān)鍵。 

    二、企業(yè)人力資本投資風(fēng)險(xiǎn)類別和界定 

    1.企業(yè)人力資本投資風(fēng)險(xiǎn)類別 

    企業(yè)人力資本投資風(fēng)險(xiǎn)分為環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)和管理風(fēng)險(xiǎn)。 

    環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)在進(jìn)行人力資本投資時(shí),因?qū)ν饨绛h(huán)境因素的突發(fā)性變化認(rèn)識(shí)不足而導(dǎo)致投資損失的可能性和投資收益的不確定性。包括:宏觀政治經(jīng)濟(jì)形勢(shì)變化、法律法規(guī)調(diào)整、產(chǎn)業(yè)政策調(diào)整、科技進(jìn)步等; 

    管理風(fēng)險(xiǎn)是企業(yè)在人力資本投資過(guò)程中因?qū)θ肆Y本特性認(rèn)識(shí)不透、管理不當(dāng)所導(dǎo)致的收益的不確定性或損失的可能性。分為管理者行為風(fēng)險(xiǎn)和被管理者反應(yīng)行為風(fēng)險(xiǎn)。管理者行為風(fēng)險(xiǎn)包括:預(yù)決策風(fēng)險(xiǎn)、人力資本形成風(fēng)險(xiǎn)以及人、職匹配風(fēng)險(xiǎn)等;被管理者反應(yīng)行為風(fēng)險(xiǎn)包括:職業(yè)道德風(fēng)險(xiǎn)、人力資本激勵(lì)與約束風(fēng)險(xiǎn)以及人力資本流失風(fēng)險(xiǎn)等。 

    2. 企業(yè)人力資本投資風(fēng)險(xiǎn)界定 

    企業(yè)人力資本投資風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)投入一定量的人力、物力和財(cái)力開(kāi)發(fā)人力資本,然而在投資過(guò)程中由于對(duì)人力資本屬性認(rèn)識(shí)不夠、利用和引導(dǎo)不到位,加之各種難以預(yù)料、控制的外界環(huán)境變動(dòng)因素作用而導(dǎo)致投資收益的不確定性或投資損失發(fā)生的可能性。表現(xiàn)為未來(lái)若干年投資者的實(shí)際收益低于預(yù)期收益的可能性或收益不能補(bǔ)償投資成本的可能性。 

    三、人力資本的成本計(jì)量 

    人力資本的成本計(jì)量根據(jù)不同的需求可以分為歷史成本、重置成本和機(jī)會(huì)成本三種。 

    1.人力資本歷史成本法 

    歷史成本法是指對(duì)相關(guān)的招募、甄別、錄用和培訓(xùn)費(fèi)用全部資本化,在資產(chǎn)使用有效期內(nèi)進(jìn)行費(fèi)用攤銷(xiāo),按照資產(chǎn)類別確認(rèn)虧損,或按照增加資產(chǎn)未來(lái)收益的任何額外耗費(fèi)增加資產(chǎn)的價(jià)值。當(dāng)數(shù)據(jù)可以確認(rèn)時(shí),這種方法是客觀可行的。 

    2.人力資本重置成本法 

    重置成本就是估計(jì)替代公司現(xiàn)有人力資本成本。它包括:招募、甄別、錄用、培訓(xùn)、安置和發(fā)展新員工達(dá)到現(xiàn)有員工勝任工作水平所需支付的成本。其優(yōu)點(diǎn)是找到了資產(chǎn)的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)價(jià)值參照,局限性表現(xiàn)為其主觀性。 

    3.人力資本機(jī)會(huì)成本法 

    人力資本的價(jià)值可以通過(guò)公司內(nèi)部競(jìng)價(jià)過(guò)程產(chǎn)生,投資中心經(jīng)理會(huì)對(duì)他們需要招募稀缺的員工進(jìn)行競(jìng)標(biāo)。競(jìng)標(biāo)結(jié)果實(shí)質(zhì)是對(duì)員工分類定價(jià)。這種方法有利于公司人員優(yōu)化組合,實(shí)現(xiàn)高效益。

    四、企業(yè)人力資本投資風(fēng)險(xiǎn)防范體系構(gòu)建 

    1. 做好職務(wù)分析,預(yù)防人、職匹配風(fēng)險(xiǎn) 

    職務(wù)分析是對(duì)企業(yè)各崗位職務(wù)的設(shè)置目的、中心職責(zé)、工作內(nèi)容、權(quán)限范圍、結(jié)構(gòu)關(guān)系以及工作環(huán)境、工作條件等進(jìn)行全面的分析、描述和記錄,是現(xiàn)代企業(yè)HR管理所有職能的基礎(chǔ)和前提。制定科學(xué)的崗位配置計(jì)劃,做好人事測(cè)。評(píng)工作,根據(jù)崗位要求,將最合適的人配置到最合適的崗位。企業(yè)以市場(chǎng)為導(dǎo)向?qū)崿F(xiàn)企業(yè)與員工的動(dòng)態(tài)協(xié)調(diào)和適應(yīng)。 

    2. 完善培訓(xùn)機(jī)制,預(yù)防人力資本能力衰退風(fēng)險(xiǎn) 

    培訓(xùn)需求分析是確定培訓(xùn)對(duì)象、培訓(xùn)內(nèi)容和培訓(xùn)方式的基本依據(jù)?？茖W(xué)的培訓(xùn)需求分析要綜合運(yùn)用人員測(cè)評(píng)和工作分析等技術(shù),從整體戰(zhàn)略發(fā)展、工作和員工個(gè)人三個(gè)層面,結(jié)合企業(yè)外部環(huán)境調(diào)查,全面深人展開(kāi)。謹(jǐn)慎選擇培訓(xùn)對(duì)象。建立培訓(xùn)風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制以降低企業(yè)人力資本流失風(fēng)險(xiǎn)。

    3. 健全激勵(lì)機(jī)制,預(yù)防人力資本流失風(fēng)險(xiǎn) 

    健全激勵(lì)機(jī)制,對(duì)員工提升工作主動(dòng)性和創(chuàng)造性具有促進(jìn)作用,包括:物質(zhì)激勵(lì):制定薪酬政策、改善福利待遇等;情感激勵(lì):加強(qiáng)與員工的情感溝通,尊重員工等;精神激勵(lì):榮譽(yù)激勵(lì)、目標(biāo)激勵(lì)、自我實(shí)現(xiàn)激勵(lì)、成就激勵(lì)等。重視人力資本產(chǎn)權(quán)在精神和物質(zhì)方面給予員工合理的獎(jiǎng)懲使員工產(chǎn)生激勵(lì)效果,避免員工流失。 

    4. 做好投資收益分析,預(yù)防人力資本專業(yè)性投資風(fēng)險(xiǎn) 

    由于人力資本的能動(dòng)性和不可轉(zhuǎn)讓性,使得人力資本投資收益的不確定性較大,因此企業(yè)在進(jìn)行人力資本投資時(shí)應(yīng)當(dāng)做好人力資本投資成本核算,運(yùn)用戰(zhàn)略發(fā)展思路來(lái)取舍項(xiàng)目,自覺(jué)規(guī)避投資風(fēng)險(xiǎn),選擇通用性人力資本即復(fù)合型、綜合型人才,防范專業(yè)性投資風(fēng)險(xiǎn)。 

    5.確立人力資本投資風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo),完善風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和預(yù)警、預(yù)控體系 

    人力資本投資風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警,是指企業(yè)人力資本投資系統(tǒng)預(yù)防、糾正或回避人力資本投資失誤與投資波動(dòng)方面所具備的一種功能。從人力資本投資過(guò)程帶來(lái)的結(jié)果入手,設(shè)計(jì)人力資本投資預(yù)警指標(biāo)體系;根據(jù)人力資本投資過(guò)程內(nèi)容及表現(xiàn),按照其投資過(guò)程的特點(diǎn)及分類來(lái)構(gòu)造預(yù)警指標(biāo),建立有效的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和預(yù)警、預(yù)控系統(tǒng)。 

    參考文獻(xiàn): 

    [1]張攀平.企業(yè)人力資本投資與競(jìng)爭(zhēng)力提升[J]. 合作經(jīng)濟(jì)與科技,2009(3):30. 

    [2]劉建英,談娟.企業(yè)人力資本投資風(fēng)險(xiǎn)防范體系研究[J].財(cái)會(huì)通訊,2009(3):136-137. 

    [3]侯金良.淺議企業(yè)人力資本及其計(jì)量方法[J].經(jīng)濟(jì)師,2009(2):189. 

篇7

【關(guān)鍵詞】網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái) 民間借貸 風(fēng)險(xiǎn)防范

一、網(wǎng)絡(luò)借貸的現(xiàn)狀

民間借貸在我國(guó)發(fā)展迅速，尤其是最近幾年，隨著國(guó)家相關(guān)政策的陸續(xù)出臺(tái)，銀行對(duì)貸款的要求愈發(fā)嚴(yán)格，中小企業(yè)和個(gè)人消費(fèi)者從銀行獲得貸款的難度不斷加大，只能通過(guò)民間借貸進(jìn)行短期融資，從而更加促進(jìn)了民間借貸的發(fā)展。隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的快速發(fā)展和普及，小額借貸逐漸由單一的線下模式，轉(zhuǎn)變?yōu)榫€下線上并行，隨之產(chǎn)生的就是網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)。

相比傳統(tǒng)融資方式，通過(guò)民間借貸中介的融資方式靈活、手續(xù)簡(jiǎn)便、時(shí)間迅速，所以很受中小企業(yè)主和個(gè)體工商戶的歡迎。據(jù)2015年5月份中國(guó)網(wǎng)貸指數(shù)運(yùn)行月度快報(bào)顯示：5月份，成交額為669.36億元，增長(zhǎng)13.76%，再創(chuàng)歷史新高；參與人數(shù)日均19.01萬(wàn)人，再創(chuàng)歷史新高。截止2015年5月末，全國(guó)P2P網(wǎng)貸平臺(tái)3349家。

在快速發(fā)展的同時(shí)，網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)面臨的風(fēng)險(xiǎn)也隨著行業(yè)的日益壯大與日俱增。截至2015年11月底，全國(guó)新增問(wèn)題平臺(tái)82家，環(huán)比10月大幅增加60.8%，其中，跑路平臺(tái)多達(dá)64家，環(huán)比上月激增433%。截至11月底，全國(guó)問(wèn)題平臺(tái)數(shù)累計(jì)為1248家，占全部平臺(tái)的比例高達(dá)34.5%，也就是說(shuō)每三個(gè)平臺(tái)中就有一個(gè)出現(xiàn)了問(wèn)題。由于網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)不接受現(xiàn)行金融體系的監(jiān)管，監(jiān)管部門(mén)也尚未針對(duì)其出臺(tái)具體措施，加上網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)投資人多為個(gè)人投資者，風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別及承受能力較弱，因此風(fēng)險(xiǎn)的積聚越來(lái)越值得關(guān)注。由此，如何在目前尚未成熟的市場(chǎng)環(huán)境和監(jiān)管體系下有效地防范我國(guó)網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)顯得尤為重要。

二、網(wǎng)絡(luò)借貸發(fā)展面臨的風(fēng)險(xiǎn)

（一）市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

受宏觀經(jīng)濟(jì)周期和金融市場(chǎng)環(huán)境影響較大。在經(jīng)濟(jì)下行壓力下，平臺(tái)項(xiàng)目逾期概率增大，預(yù)期壞賬率會(huì)快速攀升，一旦出現(xiàn)項(xiàng)目違約事件，一些實(shí)力不強(qiáng)、風(fēng)控能力弱的平臺(tái)即會(huì)出現(xiàn)償付危機(jī)，平臺(tái)倒閉的風(fēng)險(xiǎn)加大。

（二）信用風(fēng)險(xiǎn)

一是來(lái)自平臺(tái)上借款人的違約風(fēng)險(xiǎn)。目前我國(guó)網(wǎng)貸平臺(tái)面對(duì)的是不完善的社會(huì)信用環(huán)境和不成熟的客戶金融行為，借款人違約成本低導(dǎo)致相關(guān)信用風(fēng)險(xiǎn)始終處于較高水平。二是來(lái)自平臺(tái)自身的違約風(fēng)險(xiǎn)。由于我國(guó)網(wǎng)貸行業(yè)還處于發(fā)展初期，市場(chǎng)準(zhǔn)入和行業(yè)配套制度缺位，平臺(tái)門(mén)檻低，平臺(tái)資金賬戶缺乏監(jiān)管，給很多動(dòng)機(jī)不良的網(wǎng)貸平臺(tái)造成可乘之機(jī)，卷款跑路時(shí)有發(fā)生。

（三）流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

一些問(wèn)題平臺(tái)所出現(xiàn)的提現(xiàn)困難、逾期提現(xiàn)或限制提現(xiàn)等現(xiàn)象，是平臺(tái)在運(yùn)營(yíng)過(guò)程中資金流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)不斷累積的結(jié)果。主要是平臺(tái)拆標(biāo)引起的期限錯(cuò)配，造成平臺(tái)“拆東墻補(bǔ)西墻，借新債還舊債”的現(xiàn)象，一旦某一環(huán)節(jié)出現(xiàn)問(wèn)題，資金鏈就會(huì)斷裂，出現(xiàn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

（四）操作和技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)

來(lái)自于平臺(tái)的系統(tǒng)建設(shè)和內(nèi)部管理制度方面的不健全。一是平臺(tái)因技術(shù)和界面不友好等原因，導(dǎo)致投資人操作失誤所帶來(lái)的損失。二是平臺(tái)因技術(shù)和系統(tǒng)原因?qū)е卤缓诳凸?，投資人信息泄漏。三是平臺(tái)內(nèi)控機(jī)制不足，導(dǎo)致內(nèi)部操作人員挪用客戶資金或泄漏客戶信息等。目前一些平臺(tái)在內(nèi)部管理、系統(tǒng)建設(shè)和風(fēng)險(xiǎn)控制等內(nèi)部管理體系和人才方面的缺失，已經(jīng)成為行業(yè)面臨的主要挑戰(zhàn)。

（五）法律合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)

出于生存和逐利的本能，很多網(wǎng)貸平臺(tái)一直游走于法律合規(guī)邊緣，出現(xiàn)了形形的自融、設(shè)資金池、平臺(tái)承諾保本保息、傳銷(xiāo)、高利貸、非法集資及洗錢(qián)等行為。其中不少平臺(tái)實(shí)質(zhì)上并不是真正的網(wǎng)貸平臺(tái)，而是打著網(wǎng)貸旗號(hào)從事非法理財(cái)?shù)钠脚_(tái)。

三、防范風(fēng)險(xiǎn)的主要措施

（一）合理度量平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)，加強(qiáng)事前防范

網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)可以聯(lián)名委托一個(gè)專門(mén)的第三方評(píng)分機(jī)構(gòu)，采用統(tǒng)一的評(píng)分標(biāo)準(zhǔn)對(duì)各網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)進(jìn)行綜合評(píng)分，并定時(shí)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)分報(bào)告，這樣可以確保每個(gè)階段每個(gè)平臺(tái)的風(fēng)險(xiǎn)情況都以準(zhǔn)確的數(shù)字被展現(xiàn)出來(lái)，投資者可以據(jù)此進(jìn)行投資。

（二）加強(qiáng)借款人審核，努力開(kāi)發(fā)優(yōu)質(zhì)借款人

平臺(tái)可以從借款人的基本信息、償債能力、信用歷史、財(cái)產(chǎn)狀況、貸款條件五個(gè)方面著手，對(duì)借款人進(jìn)行嚴(yán)謹(jǐn)?shù)膶徍?。根?jù)以上的綜合分析，并作出違約概率排序，從而避免“劣質(zhì)”借款人進(jìn)入平臺(tái)。

（三）建立風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金制度，有效防范流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

作為資金借貸中介，網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)最常見(jiàn)的風(fēng)險(xiǎn)就是流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。網(wǎng)絡(luò)借貸應(yīng)建立風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金制度。平臺(tái)將自有資金的一部分按一定比例放入資金池。然后在日常的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中，定期從平臺(tái)收益中抽取一定比例的資金放入資金池。在對(duì)風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金的管理上，要堅(jiān)持透明、公開(kāi)的原則，每隔一段時(shí)間要公布風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金的使用情況和剩余情況。

（四）強(qiáng)化平臺(tái)內(nèi)在實(shí)力增強(qiáng)品牌影響力

平臺(tái)只有不斷強(qiáng)化自身實(shí)力，才能在目前競(jìng)爭(zhēng)激烈的市場(chǎng)上占據(jù)一席之地，才能有效的防范風(fēng)險(xiǎn)。首先，平臺(tái)要重視信貸管理人才的引進(jìn)。其次，要加大技術(shù)研發(fā)資金的投入。才能應(yīng)對(duì)不斷變化的環(huán)境。

四、加強(qiáng)對(duì)網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的監(jiān)管

在中國(guó)，網(wǎng)絡(luò)借貸還屬于新興行業(yè)。目前關(guān)于網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的相關(guān)制度約束僅限于各基本法律的部分條文和相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)提示，缺乏對(duì)網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的真正約束。因此筆者建議盡快出臺(tái)相關(guān)法律法規(guī)，加強(qiáng)對(duì)網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的監(jiān)管?？梢詮囊韵氯胧郑嚎梢猿雠_(tái)相關(guān)法律法規(guī)，以法律條文的形式對(duì)提高進(jìn)入門(mén)檻，比如對(duì)注冊(cè)資本做出規(guī)定等。另外，監(jiān)管部門(mén)也要謹(jǐn)慎對(duì)網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)迸行法律性質(zhì)判斷。對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)較高的平臺(tái)，可以依法給予警示和停業(yè)整頓，甚至取締營(yíng)業(yè)執(zhí)照；對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)可控的平臺(tái)，應(yīng)當(dāng)推動(dòng)其規(guī)范化和合法化建設(shè)，而不拘泥于用現(xiàn)有的法律框架草草地給予拒絕。

參考文獻(xiàn)：

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[3]馬運(yùn)全.P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的發(fā)展，風(fēng)險(xiǎn)與行為矯正[J].新金融，2012（2）：46-49.

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篇8

【關(guān)鍵詞】物流企業(yè);財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn);防范

一、引言

經(jīng)濟(jì)的發(fā)展使得物流成為經(jīng)濟(jì)社會(huì)一個(gè)非常重要的環(huán)節(jié)，并且由于電商的發(fā)展，使得物流進(jìn)入到普通群眾的生活中，成為切實(shí)體會(huì)得到的經(jīng)濟(jì)生活。在物流行業(yè)引來(lái)大發(fā)展的同時(shí)，物流行業(yè)的快速膨脹也帶來(lái)了相關(guān)管理亟待升級(jí)換代的問(wèn)題。對(duì)于財(cái)務(wù)管理來(lái)講，當(dāng)下的物流行業(yè)在業(yè)務(wù)量快速增長(zhǎng)、物流覆蓋面快速拓展的情況下，財(cái)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)無(wú)論是從數(shù)量上還是復(fù)雜程度上，都呈現(xiàn)出較大的變化。因此，我們需要再一次深刻的理解和分析物流企業(yè)的財(cái)務(wù)管理和風(fēng)險(xiǎn)把控，提升物流企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的把控能力。

二、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的屬性

(一)客觀存在。前文已經(jīng)提到，對(duì)于企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)來(lái)說(shuō)，只要存在財(cái)務(wù)活動(dòng)，就會(huì)有財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，是具有高度客觀存在的風(fēng)險(xiǎn)，不以人的意志為轉(zhuǎn)移。因此，對(duì)于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，我們要明確“我們不能完全消除它”的意識(shí)，只能使用相關(guān)的方法和措施進(jìn)行最大程度的規(guī)避和化解。(二)全過(guò)程。在實(shí)踐中可以感知，企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)往往存在于企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)和內(nèi)部管理活動(dòng)的多個(gè)環(huán)節(jié)，甚至是全部過(guò)程。特別是像物流企業(yè)這樣的具有較強(qiáng)的曝露性質(zhì)和戶外不可控的行業(yè)，其在資金籌集、使用、償還等各個(gè)環(huán)節(jié)均存在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。(三)可變性。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)不僅僅具有全過(guò)程均存在的特性，并且在存在基礎(chǔ)上還具有多變的特性，這里的多變即是指財(cái)務(wù)數(shù)量和復(fù)雜度的方面，也是指財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的環(huán)節(jié)或者過(guò)程的變化。至于變化的原因，則可能是經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化或者企業(yè)自身的經(jīng)營(yíng)狀況的變化。(四)風(fēng)險(xiǎn)與收益成正比。為了降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)可能會(huì)采取相對(duì)保守的財(cái)務(wù)管理策略，但是這樣就會(huì)在管理過(guò)程中降低資金的使用效率，甚至提升企業(yè)的財(cái)務(wù)成本。相反，如果使用積極的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理策略，就會(huì)提升資金使用效率，但是會(huì)帶來(lái)更大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

三、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)

(一)籌資風(fēng)險(xiǎn)?；I資活動(dòng)在企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中處于起始階段，是企業(yè)進(jìn)行生存、擴(kuò)大生產(chǎn)和市場(chǎng)等經(jīng)營(yíng)行為的必要途徑。但是，在金融市場(chǎng)中，受到諸多因素的影響，不論是企業(yè)自身的籌資決策失誤還是企業(yè)應(yīng)對(duì)外界金融市場(chǎng)變化的不足等原因，都會(huì)使企業(yè)面臨著較大的籌資風(fēng)險(xiǎn)。總體來(lái)講，企業(yè)面臨的籌資風(fēng)險(xiǎn)主要集中在利率方面，因?yàn)槔视绊懼髽I(yè)的資金使用成本，進(jìn)而影響企業(yè)的經(jīng)營(yíng)效益和后期的償付能力，這里面的不確定性就是企業(yè)面臨著的籌資風(fēng)險(xiǎn)。(二)投資風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)在經(jīng)歷一定的發(fā)展之后，會(huì)對(duì)自身的業(yè)務(wù)進(jìn)行擴(kuò)大和升級(jí)。這時(shí)候就會(huì)涉及到跨行業(yè)或者本行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈的投資，也就會(huì)面臨著投資風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于物流企業(yè)來(lái)講，物流行業(yè)的擴(kuò)大再生產(chǎn)主要是購(gòu)置相關(guān)設(shè)備或者新進(jìn)入某一個(gè)陌生的市場(chǎng)的必要投資，投資的預(yù)期收益直接影響到企業(yè)的投資效益。總的來(lái)講，物流企業(yè)所面臨的投資風(fēng)險(xiǎn)主要是對(duì)擴(kuò)大規(guī)?；蛘呤袌?chǎng)的決策方面。(三)資金回收風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)的最終目的是實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)最大化，只有在切實(shí)收回資金的基礎(chǔ)上，才能保證企業(yè)的正常運(yùn)轉(zhuǎn)。但是在資金的回收過(guò)程中也會(huì)面臨著較大的風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于物流企業(yè)來(lái)講，企業(yè)的投資回報(bào)具有一定的滯后性，且由于運(yùn)輸設(shè)備和人工成本較大，企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)鏈條壓力較大?？傮w來(lái)講，物流企業(yè)的資金回收風(fēng)險(xiǎn)主要集中在回收時(shí)間方面。物流行業(yè)的運(yùn)營(yíng)特點(diǎn)決定了物流企業(yè)資金回收的時(shí)間具有一定的波動(dòng)性，正是由于這樣的波動(dòng)，造成企業(yè)的資金回收的不確定性，給企業(yè)的資金鏈條造成不小的壓力，這就是企業(yè)的資金回收風(fēng)險(xiǎn)。(四)收益分配風(fēng)險(xiǎn)。隨著物流企業(yè)的上市，企業(yè)收益的分配問(wèn)題越來(lái)越受到重視，因此，企業(yè)在面臨經(jīng)營(yíng)成果分配的時(shí)候，既要保證企業(yè)的發(fā)展和成長(zhǎng)，又要保證企業(yè)的各方利益有一個(gè)比較好的成果分享。但是，從財(cái)務(wù)的角度看，留存收益和分配利潤(rùn)二者相互矛盾和相互聯(lián)系。因此，企業(yè)在進(jìn)行收益分配的時(shí)候，必須兼顧考慮留存收益和分配之間的關(guān)系和平衡，做好資本結(jié)構(gòu)的優(yōu)化和利益的平衡。另外，企業(yè)在進(jìn)行分配時(shí)，也要注意分配的形式、時(shí)間、金額等因素，規(guī)避不必要的風(fēng)險(xiǎn)。

四、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控的內(nèi)容

(一)籌資管控。物流企業(yè)不管處于什么發(fā)展階段，由于受到資金鏈較長(zhǎng)、回收風(fēng)險(xiǎn)較大的影響，資金的籌集總是一個(gè)非常重要的工作和任務(wù)。物流企業(yè)的籌資工作，和其他企業(yè)一樣，會(huì)涉及到時(shí)間、金額等方面的因素。物流企業(yè)在進(jìn)行籌資活動(dòng)的時(shí)候，要進(jìn)行充分的評(píng)估和研究，使最終的籌資方式和籌資手段能夠與企業(yè)的現(xiàn)金流狀況和特點(diǎn)進(jìn)行良好的切合，這樣才能降低資金的占用和使用成本，為資金使用效率的提升做好基礎(chǔ)工作。另外，還要強(qiáng)調(diào)企業(yè)籌資來(lái)源的穩(wěn)定，只有在來(lái)源穩(wěn)定的基礎(chǔ)上，企業(yè)才能擁有更好資金運(yùn)作能力，才能真正發(fā)揮資金或者杠桿的價(jià)值。(二)投資管控。對(duì)于物流企業(yè)來(lái)講，當(dāng)其發(fā)展到一定階段的時(shí)候，就需要擴(kuò)大自己的經(jīng)營(yíng)服務(wù)范圍或者進(jìn)行產(chǎn)業(yè)鏈的兼并和整合，這就會(huì)涉及到投資問(wèn)題。對(duì)于企業(yè)的投資來(lái)講，主要應(yīng)做好投資項(xiàng)目的篩選和評(píng)估，根據(jù)自身企業(yè)的實(shí)力和現(xiàn)金流狀況，進(jìn)行科學(xué)的篩選和實(shí)施。例如企業(yè)進(jìn)行經(jīng)營(yíng)或服務(wù)區(qū)域的擴(kuò)展，物流企業(yè)新進(jìn)入一個(gè)地區(qū)，就會(huì)面臨著當(dāng)?shù)匚锪髌髽I(yè)的競(jìng)爭(zhēng)，自己作為外來(lái)者，必將面臨基礎(chǔ)設(shè)施不完善、路況不熟悉、基本網(wǎng)點(diǎn)較少等問(wèn)題，就為企業(yè)的投資活動(dòng)帶來(lái)很大的不確定性。因此，企業(yè)針對(duì)新進(jìn)入市場(chǎng)的投資管控，需要詳細(xì)、全面的分析企業(yè)即將面臨的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境，通過(guò)現(xiàn)金流的分析方式，預(yù)測(cè)未來(lái)的現(xiàn)金流覆蓋情況，估算這其中可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)，風(fēng)險(xiǎn)的損失最大為多少，結(jié)合自身的擴(kuò)展目標(biāo)，是否能夠覆蓋等等問(wèn)題。(三)現(xiàn)金流綜合管控。物流企業(yè)的現(xiàn)金流綜合管控主要體現(xiàn)在整個(gè)財(cái)務(wù)工作的各個(gè)環(huán)節(jié)，其中籌資和投資環(huán)節(jié)的管控已經(jīng)在上述分析中提到，而在資金回收和分配環(huán)節(jié)的現(xiàn)金流綜合管控，也是整個(gè)管控的重要環(huán)節(jié)。對(duì)于資金回收來(lái)講，這是現(xiàn)金流流入的重要來(lái)源，是資金回籠的重要途徑。這里的回籠不僅僅是投資的回籠，更是利潤(rùn)分配的基礎(chǔ)。在資金回收的過(guò)程中，要做好財(cái)務(wù)管理工作，以規(guī)范、嚴(yán)謹(jǐn)?shù)膽B(tài)度來(lái)執(zhí)行資金回收。對(duì)于分配來(lái)說(shuō)，主要是涉及到留存收益和利潤(rùn)分配的平衡問(wèn)題。總體來(lái)講，物流企業(yè)應(yīng)該在做好利潤(rùn)分配的同時(shí)，為企業(yè)的發(fā)展留足空間和動(dòng)力，具體講就是要做好“分多少”和“留多少”的問(wèn)題，需要考慮預(yù)期的現(xiàn)金流以及未來(lái)的企業(yè)經(jīng)營(yíng)發(fā)展計(jì)劃，站在企業(yè)宏觀的角度總體把控，統(tǒng)籌安排，只有這樣，才能實(shí)現(xiàn)企業(yè)整體的資金高效使用，提升企業(yè)整體的資金使用效率和安全。

五、總結(jié)

對(duì)于物流企業(yè)來(lái)講，其財(cái)務(wù)管理的風(fēng)險(xiǎn)和控制是重要環(huán)節(jié)之一。由于受到物流行業(yè)不確定因素較大的影響，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范是財(cái)務(wù)管理甚至是內(nèi)部控制的重心工作?？偟膩?lái)講，物流企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要體現(xiàn)在籌資、投資、收益分配以及現(xiàn)金流等方面，主要是由于這其中的不確定性而帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。為了應(yīng)對(duì)這樣的風(fēng)險(xiǎn)，物流企業(yè)應(yīng)該在樹(shù)立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范的意識(shí)上，充分梳理自身的發(fā)展階段和情況，做好各個(gè)環(huán)節(jié)的把控。具體來(lái)說(shuō)即是做好籌資工作，保證資金開(kāi)始端的安全和有效，在投資過(guò)程中優(yōu)化決策，防范決策失誤風(fēng)險(xiǎn)，在收益分配的過(guò)程中兼顧發(fā)展和利益分配，為企業(yè)的發(fā)展擴(kuò)張做好準(zhǔn)備，最后需要做好整個(gè)財(cái)務(wù)流程的現(xiàn)金流管理，提升資金使用效率，保證資金安全。

【參考文獻(xiàn)】

［1］閆玉榮．物流企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范策略［J］．物流技術(shù)，2014(13)

篇9

    論文關(guān)鍵詞 企業(yè)合同 法律風(fēng)險(xiǎn) 防范措施

    合同是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)下平等主體的自然人、法人、其他組織之間從事民事行為的媒介,是現(xiàn)代企業(yè)開(kāi)展經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的載體,對(duì)于企業(yè)交易活動(dòng)的正常開(kāi)展和企業(yè)的發(fā)展有著十分關(guān)鍵的作用。在社會(huì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中,企業(yè)通過(guò)交易獲得盈利,并利用合同確定交易活動(dòng)中各方的權(quán)利和義務(wù),以達(dá)到順利完成交易,獲得利益的目的。而由于在合同簽訂、履行、管理的過(guò)程中,存在著各種如簽訂流程不規(guī)范、管理不善等問(wèn)題,使得合同在實(shí)際工作中存在著不確定性,從而導(dǎo)致企業(yè)面臨著合同法律風(fēng)險(xiǎn)。

    一、企業(yè)合同法律風(fēng)險(xiǎn)

    風(fēng)險(xiǎn)是人類社會(huì)發(fā)展過(guò)程中經(jīng)常發(fā)生和客觀存在的現(xiàn)象,人們認(rèn)識(shí)風(fēng)險(xiǎn)時(shí),通常是將其與損失聯(lián)系在一起。對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)的涵義,不同的學(xué)者有著不同的定義和解釋,但綜合起來(lái)可以歸納出風(fēng)險(xiǎn)的基本要素,即風(fēng)險(xiǎn)是客觀存在的、可以被預(yù)測(cè)的、與不確定存在著差異。在風(fēng)險(xiǎn)管理學(xué)中,按照不同的分類標(biāo)準(zhǔn)可以將風(fēng)險(xiǎn)分為不同的種類,其中按承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的主體來(lái)劃分,風(fēng)險(xiǎn)有個(gè)人風(fēng)險(xiǎn)、家庭風(fēng)險(xiǎn)、企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)和國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)是企業(yè)在經(jīng)營(yíng)管理的過(guò)程中,由于受到企業(yè)內(nèi)部、外部各種不確定因素的影響,使企業(yè)蒙受損失的可能性。企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)以不同的分類方法也有不同的種類,從企業(yè)作為一個(gè)獨(dú)立法人的角度來(lái)看,企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)可以簡(jiǎn)單劃分為自然風(fēng)險(xiǎn)、商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)和法律風(fēng)險(xiǎn)。

    (一)企業(yè)合同法律風(fēng)險(xiǎn)

    企業(yè)合同法律風(fēng)險(xiǎn)是企業(yè)法律風(fēng)險(xiǎn)中的一部分,它是指在企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理的過(guò)程中,由于合同簽訂、履行中存在的不規(guī)范的因素而引起的合同約定中企業(yè)權(quán)利和義務(wù)的失衡,導(dǎo)致企業(yè)需承擔(dān)實(shí)際法律責(zé)任、遭受損害的現(xiàn)實(shí)可能性。一般來(lái)說(shuō),企業(yè)所承擔(dān)的法律風(fēng)險(xiǎn)與當(dāng)前社會(huì)中法律、法規(guī)的完善程度有著一定的關(guān)系,社會(huì)中法律、法規(guī)越健全、完善,企業(yè)不依法經(jīng)營(yíng)所要承擔(dān)的法律風(fēng)險(xiǎn)也就越大。

    (二)企業(yè)合同法律風(fēng)險(xiǎn)特征

    作為風(fēng)險(xiǎn)的一種,企業(yè)合同法律風(fēng)險(xiǎn)同樣有著客觀存在性、損失性和可預(yù)測(cè)性,在具體的實(shí)踐中,則表現(xiàn)為分布廣泛和不可避免性、損失嚴(yán)重性和可防范控制性,同時(shí)由于法律就有專業(yè)性,合同法律風(fēng)險(xiǎn)也有著專業(yè)性。

    在社會(huì)活動(dòng)中,只要有合同存在,使用合同的主體就需要承擔(dān)的法律風(fēng)險(xiǎn),因此,企業(yè)合同法律風(fēng)險(xiǎn)有著分布廣泛和不可避免性。

    企業(yè)合同法律風(fēng)險(xiǎn)一旦形成,如果不及時(shí)采取措施進(jìn)行處理,化解風(fēng)險(xiǎn),是可能性的風(fēng)險(xiǎn)成為現(xiàn)實(shí)就會(huì)給企業(yè)帶來(lái)較大的損失,嚴(yán)重的時(shí)候,還可能導(dǎo)致企業(yè)破產(chǎn)清算。

    企業(yè)合同法律風(fēng)險(xiǎn)雖然是客觀存在、不可避免的,但由于風(fēng)險(xiǎn)的可預(yù)測(cè)性,在實(shí)際工作中,風(fēng)險(xiǎn)是可以管理的,通過(guò)采取科學(xué)合理的措施,加強(qiáng)企業(yè)的內(nèi)部管理,保證企業(yè)依法經(jīng)營(yíng),就能有效地實(shí)現(xiàn)對(duì)企業(yè)合同法律風(fēng)險(xiǎn)的防范和控制,將風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生率降到最低,從而保障企業(yè)的正常運(yùn)行,促進(jìn)企業(yè)的健康良好發(fā)展。

    二、企業(yè)合同法律風(fēng)險(xiǎn)形成原因

    由于合同的種類多種多樣,合同的簽訂、履行、管理也是一個(gè)較為系統(tǒng)復(fù)雜的過(guò)程,企業(yè)合同法律風(fēng)險(xiǎn)也有著不同的分類標(biāo)準(zhǔn)。

    (一)企業(yè)合同法律風(fēng)險(xiǎn)種類

    按照企業(yè)合同法律所涉及到的法律部門(mén),企業(yè)合同法律風(fēng)險(xiǎn)分為刑事、民事和行政法律風(fēng)險(xiǎn)三種;引發(fā)企業(yè)合同法律風(fēng)險(xiǎn)的來(lái)源有外部環(huán)境和內(nèi)部環(huán)境兩種,因此,企業(yè)合同法律風(fēng)險(xiǎn)又可以分為外部環(huán)境合同法律風(fēng)險(xiǎn)和內(nèi)部合同法律風(fēng)險(xiǎn);而按照合同具體的實(shí)施流程,企業(yè)合同法律風(fēng)險(xiǎn)有合同簽訂法律風(fēng)險(xiǎn)、合同程序法律風(fēng)險(xiǎn)、合同內(nèi)容法律風(fēng)險(xiǎn)、合同履行法律風(fēng)險(xiǎn)和合同救濟(jì)法律風(fēng)險(xiǎn)。

    (二)企業(yè)合同法律風(fēng)險(xiǎn)形成原因

    在企業(yè)的合同管理中,由于企業(yè)人員法律意識(shí)淡薄、企業(yè)合同管理制度和流程不完善、合同審查缺乏規(guī)范化管理、合同執(zhí)行缺乏嚴(yán)肅性等原因,都會(huì)形成企業(yè)的合同法律風(fēng)險(xiǎn),并導(dǎo)致企業(yè)合同的法律風(fēng)險(xiǎn)得不到有效的控制,對(duì)企業(yè)的權(quán)益造成損害,使企業(yè)蒙受損失。

    1.法律意識(shí)淡薄

    合同是平等主體之間一種具有法律效力的協(xié)議,合法的合同中,合同簽訂雙方的關(guān)系是受法律保護(hù)和制約的,如果企業(yè)對(duì)這一點(diǎn)認(rèn)識(shí)不足,在經(jīng)營(yíng)管理的過(guò)程中,為了追求更高的利益,做一些違法違規(guī)或是違約侵權(quán)的事情,就會(huì)引發(fā)企業(yè)的法律風(fēng)險(xiǎn)。

    2.合同管理制度不健全

    在企業(yè)合同制定管理的過(guò)程中,不少企業(yè)都是直接從網(wǎng)上下載格式合同,這在一定程度上能夠保證合同的合法性,但由于格式合同不具有針對(duì)性,也就使得合同的實(shí)用性大大降低,合同過(guò)于概括,有時(shí)還存在著合同內(nèi)容、條款與企業(yè)實(shí)際不適應(yīng)的問(wèn)題,合同的種類、性質(zhì)界定不明確,結(jié)構(gòu)體系不合理、不清晰,不能滿足合同內(nèi)容條款的要求和企業(yè)實(shí)際的需求。

    3.合同審查不規(guī)范

    法律是一種概括、普遍、嚴(yán)謹(jǐn)?shù)男袨橐?guī)范,法律的嚴(yán)謹(jǐn)性要求合同在制定的過(guò)程中,其所使用的專業(yè)術(shù)語(yǔ)、法律語(yǔ)言等必須規(guī)范,因此,合同條款、內(nèi)容中的專業(yè)術(shù)語(yǔ)、文字及關(guān)鍵字的措施都要十分準(zhǔn)確、嚴(yán)謹(jǐn),而在實(shí)際的工作中,由于合同制定后的審查不力,相關(guān)的專業(yè)術(shù)語(yǔ)、關(guān)鍵字使用不規(guī)范,就會(huì)造成“一字之差,謬之千里”的現(xiàn)象,給企業(yè)帶來(lái)法律風(fēng)險(xiǎn)。

    4.合同執(zhí)行缺乏嚴(yán)肅性

    另外,由于對(duì)合同的法律效力認(rèn)識(shí)不足,有些企業(yè)只將合同當(dāng)做是雙方之間的一個(gè)普通約定,在履行合同的過(guò)程中,對(duì)合同中的具體內(nèi)容、條款的要求不重視,合同執(zhí)行缺乏嚴(yán)肅性,十分容易造成違約侵權(quán)的現(xiàn)象,引起糾紛,給企業(yè)帶來(lái)?yè)p失。

    由于我國(guó)風(fēng)險(xiǎn)理論的研究發(fā)展較晚,直到上世紀(jì)八十年代,才有一些理論工作者將風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題和如貝葉斯法、決策樹(shù)法等風(fēng)險(xiǎn)決策的方法介紹多國(guó)內(nèi),之后,風(fēng)險(xiǎn)管理才逐漸引起人們的重視,因而在企業(yè)中普遍存在著對(duì)風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識(shí)不足、不全面的現(xiàn)象,企業(yè)管理者和工作人員或者是認(rèn)識(shí)不到風(fēng)險(xiǎn)的重要性,或者是將風(fēng)險(xiǎn)與損失劃等號(hào),對(duì)風(fēng)險(xiǎn)采取一味的回避態(tài)度。這就使得企業(yè)對(duì)包括合同法律風(fēng)險(xiǎn)在內(nèi)的各種風(fēng)險(xiǎn)管理不力,缺乏對(duì)合同法律風(fēng)險(xiǎn)的有效防范和控制,在風(fēng)險(xiǎn)形成時(shí),不能對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行較好的化解,進(jìn)一步擴(kuò)大了風(fēng)險(xiǎn)的影響范圍,增加了風(fēng)險(xiǎn)的破壞力,使企業(yè)面臨更加嚴(yán)重的困境。

    三、企業(yè)合同法律風(fēng)險(xiǎn)防范措施

    企業(yè)合同法律風(fēng)險(xiǎn)對(duì)企業(yè)發(fā)展有著十分大的影響,風(fēng)險(xiǎn)一旦形成,不僅合同的原目標(biāo)無(wú)法實(shí)現(xiàn),還會(huì)給企業(yè)帶來(lái)較大的損失,對(duì)企業(yè)的發(fā)展十分不利。因此,就需要采取一定的措施,對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行控制和管理,而針對(duì)企業(yè)合同法律風(fēng)險(xiǎn)形成的原因,在對(duì)企業(yè)合同法律風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理時(shí),可以通過(guò)提高企業(yè)員工的法律風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)、加強(qiáng)合同管理制度建設(shè)、完善合同簽訂流程,并結(jié)合企業(yè)自身的特點(diǎn),制定示范性的文本,構(gòu)建起科學(xué)合理有效的合同法律風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制,實(shí)現(xiàn)合同的規(guī)范化管理,進(jìn)而實(shí)現(xiàn)對(duì)合同法律風(fēng)險(xiǎn)的有效防范和控制。

    (一)加強(qiáng)法律教育,提高全員法律意識(shí)

    從以上對(duì)企業(yè)合同法律風(fēng)險(xiǎn)形成原因的分析中,可以看出,在引發(fā)企業(yè)合同法律風(fēng)險(xiǎn)的原因中,最基本的原因是企業(yè)管理者和工作人員的法律意識(shí)淡薄,因此,在對(duì)企業(yè)合同法律風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理的過(guò)程中,首先應(yīng)該加強(qiáng)對(duì)企業(yè)全員法律意識(shí)的培養(yǎng)力度,提高企業(yè)全員的法律意識(shí),通過(guò)舉辦合同法律知識(shí)講座、發(fā)放合同法學(xué)習(xí)資料等方式開(kāi)展各種法律教育活動(dòng),對(duì)合同的種類、主體、合同法條款等進(jìn)行講解,使企業(yè)全員能夠更為全面對(duì)認(rèn)識(shí)到合同和合同法,樹(shù)立其正確的法律觀念,從基礎(chǔ)上對(duì)企業(yè)合同法律風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行防范,提高企業(yè)合同法律風(fēng)險(xiǎn)的整體管理水平,從而將合同法律風(fēng)險(xiǎn)控制在最小的范圍內(nèi)。

    (二)完善合同管理制度,規(guī)范合同管理

    科學(xué)合理的制度是管理有效性的重要保障,企業(yè)在對(duì)合同進(jìn)行管理時(shí),應(yīng)當(dāng)根據(jù)企業(yè)的自身的特點(diǎn),結(jié)合企業(yè)發(fā)展的具體目標(biāo)和實(shí)際,綜合考慮企業(yè)內(nèi)部、外部各方面因素的影響,建立起基本制度、具體制度和專門(mén)性文件三個(gè)層次組成的較為完備的合同管理制度,以基本制度為基礎(chǔ),建立專項(xiàng)的管理制度,對(duì)合同制定中各個(gè)程序進(jìn)行具體的規(guī)范,并根據(jù)合同管理部門(mén)實(shí)踐中遇到的不同情況對(duì)專項(xiàng)管理制度進(jìn)行細(xì)化,具體化合同的管理工作,確保合同管理制度的可行性,從而使合同的管理制度能夠發(fā)揮其應(yīng)有的效果,促進(jìn)企業(yè)合同管理的規(guī)范化。

    (三)優(yōu)化合同簽訂流程,確保合同合理合法

    由于合同一旦簽訂就具有了法律效力,為了盡可能地減少由合同簽訂帶來(lái)的法律風(fēng)險(xiǎn),企業(yè)應(yīng)當(dāng)優(yōu)化合同的簽訂流程,在合同簽訂前,首先應(yīng)當(dāng)做好事前的準(zhǔn)備工作,做好對(duì)市場(chǎng)、產(chǎn)品、客戶的調(diào)查,以調(diào)查的實(shí)際資料作為分析的參考資料,遴選和確定出合同簽訂的對(duì)象,從而再做出最終的決策,確定合同簽訂的方式、內(nèi)容和簽訂對(duì)象。

    在合同草擬、制定時(shí),合同中一些專業(yè)性強(qiáng)的條款、內(nèi)容要參考相關(guān)專業(yè)人員的意見(jiàn),對(duì)制定好的合同進(jìn)行嚴(yán)格的審查,確保合同中的專業(yè)術(shù)語(yǔ)等嚴(yán)格遵循了相關(guān)的法律、法規(guī)及行業(yè)等的要求,確保合同中的文字使用準(zhǔn)確,尤其是關(guān)鍵字的使用要嚴(yán)謹(jǐn)、規(guī)范。

    (四)加大合同執(zhí)行力度,正確處理糾紛

篇10

關(guān)鍵詞:企業(yè) 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) 控制 防范

企業(yè)在競(jìng)爭(zhēng)激烈的市場(chǎng)中尋求發(fā)展的同時(shí)就要面臨企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)的發(fā)展與風(fēng)險(xiǎn)是與時(shí)共進(jìn)的。只要我們采取良好的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警對(duì)策，能夠及時(shí)的化解風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)受外界的風(fēng)險(xiǎn)影響則不會(huì)太大，還會(huì)保持穩(wěn)定的發(fā)展。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下企業(yè)不可能完全避免財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生，只要企業(yè)樹(shù)立良好的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)觀，提高全體員工的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，在全面認(rèn)識(shí)和把握風(fēng)險(xiǎn)的前提下，采取各種控制措施將財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的損失降到最小，減少風(fēng)險(xiǎn)給企業(yè)帶來(lái)的不必要的損失，使企業(yè)在競(jìng)爭(zhēng)中不斷發(fā)展和壯大。因此，對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)以及成因進(jìn)行全面的研究，掌握財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范措施可以有效地降低企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，提高企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益。

企業(yè)在商品經(jīng)營(yíng)過(guò)程中往往會(huì)依據(jù)之前的數(shù)據(jù)資料結(jié)合現(xiàn)有的信息編制財(cái)務(wù)計(jì)劃、做出財(cái)務(wù)決策，目的是創(chuàng)造最大的利潤(rùn)。但在如此激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)形勢(shì)下，企業(yè)對(duì)外界信息的掌握是有限的，造成了企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)以及財(cái)務(wù)結(jié)果的不確定性，一個(gè)項(xiàng)目的決策有可能給企業(yè)帶來(lái)收益，也可能使企業(yè)受到損失，甚至破產(chǎn)。這說(shuō)明企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是客觀存在的，因此我們要認(rèn)真分析財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的特征以及產(chǎn)生的原因，并采取適當(dāng)?shù)拇胧┓e極防范。

一、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)

(一)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)存在客觀必然性

在公司的正常運(yùn)作情況下，財(cái)務(wù)系統(tǒng)會(huì)出現(xiàn)太多的不確定因素。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是不以人的意志為轉(zhuǎn)移必然存在的。在財(cái)務(wù)活動(dòng)中往往會(huì)出現(xiàn)預(yù)期目標(biāo)已確定，但實(shí)際結(jié)果卻有所偏離的情況。風(fēng)險(xiǎn)管理人員無(wú)法從真正意義上制止風(fēng)險(xiǎn)的出現(xiàn)，只能通過(guò)各種方式方法將風(fēng)險(xiǎn)抑制到最小化。

(二)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)難以預(yù)測(cè)

由于公司的財(cái)務(wù)狀況缺乏穩(wěn)定性造成財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)在一定時(shí)期內(nèi)發(fā)生的可能性不好預(yù)測(cè)，給公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理增加了一定的難度。而且，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)由于受到財(cái)務(wù)活動(dòng)的各種相關(guān)因素的影響難以做到完全的事前評(píng)估和防范。

(三)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的收益與損失共存

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)類似于其他風(fēng)險(xiǎn)，其收益與風(fēng)險(xiǎn)是共同存在且成正比的，收益越大風(fēng)險(xiǎn)也相應(yīng)加大。因此，企業(yè)要想保持經(jīng)濟(jì)效益的平穩(wěn)提高就必需改善內(nèi)部管理、提高資金的運(yùn)用效率，才有助于降低企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

(四)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)存在普遍性

企業(yè)的規(guī)模不斷的壯大，組織結(jié)構(gòu)也日趨復(fù)雜使得企業(yè)的管理也變得復(fù)雜，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)也隨之增大，公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)體現(xiàn)在多種財(cái)務(wù)關(guān)系上，普遍存在于企業(yè)財(cái)務(wù)管理的各個(gè)環(huán)節(jié)，如對(duì)資金的籌集以及運(yùn)用、對(duì)資金進(jìn)行積累和分配時(shí)等。

二、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的成因

在市場(chǎng)瞬息萬(wàn)變的今天，企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈，各種內(nèi)外部因素都可能導(dǎo)致決策失誤，管理失控，負(fù)債資金使用效益具有較大的不確定性，由此就產(chǎn)生了籌資風(fēng)險(xiǎn)即企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)產(chǎn)生企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的原因很多，既有企業(yè)外部的原因，也有企業(yè)自身的原因。

(一)企業(yè)缺乏對(duì)內(nèi)部財(cái)務(wù)監(jiān)控的管理

內(nèi)部財(cái)務(wù)監(jiān)控是企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)中一個(gè)非常獨(dú)特而且相當(dāng)重要的系統(tǒng)，對(duì)于現(xiàn)今企業(yè)而言，企業(yè)要想有效地抑制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生必需建立完善的內(nèi)部財(cái)務(wù)監(jiān)控體系，可以根據(jù)企業(yè)的自身特點(diǎn)量身定制一套適合本企業(yè)的內(nèi)部監(jiān)控制度，企業(yè)必需嚴(yán)格執(zhí)行并使其更充分發(fā)揮職能作用。然而在目前看來(lái)，我國(guó)企業(yè)只有一小部分建立內(nèi)部財(cái)務(wù)監(jiān)控機(jī)制，即使建立了也缺乏執(zhí)行力度，不能起到監(jiān)控的效力，難以進(jìn)行有效的約束和控制，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)極易發(fā)生。

(二)投資決策缺乏科學(xué)性

由于企業(yè)財(cái)務(wù)決策缺乏科學(xué)性，投資決策者盲目投資造成企業(yè)投資收益率低于企業(yè)的籌資成本，財(cái)務(wù)狀況明顯偏差。建立科學(xué)的財(cái)務(wù)決策機(jī)制是避免財(cái)務(wù)決策失誤的前提，而缺乏科學(xué)的財(cái)務(wù)決策機(jī)制容易造成決策失誤，這是產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的重要原因。我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制初步形成，還未廣泛建立現(xiàn)代企業(yè)制度，使得在我國(guó)公司運(yùn)營(yíng)中，企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)層往往憑主觀意識(shí)和以往的經(jīng)驗(yàn)做出決策，缺乏對(duì)投資項(xiàng)目的可行性缺乏周密系統(tǒng)地分析和研究，同時(shí)缺乏掌握對(duì)決策有用的真實(shí)可靠的信息，然而一旦決策錯(cuò)誤必定會(huì)導(dǎo)致投資項(xiàng)目的失敗，投資項(xiàng)目不能取得預(yù)期的收益，增加財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

(三)企業(yè)的理財(cái)活動(dòng)與宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境相沖突

財(cái)務(wù)管理的環(huán)境不是一成不變的，又具有一定的復(fù)雜性，外部環(huán)境的變化給企業(yè)的財(cái)務(wù)管理結(jié)果帶來(lái)了許多的不確定性，可能給企業(yè)帶來(lái)機(jī)會(huì)帶來(lái)利益的同時(shí)使企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理跨上一個(gè)新的臺(tái)階。反之，也會(huì)給企業(yè)帶來(lái)不良的影響，使企業(yè)陷入災(zāi)難。在我國(guó)，對(duì)已建立財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)的企業(yè)由于各種原因?qū)ν獠凯h(huán)境的適應(yīng)能力不強(qiáng)，其主要原因有機(jī)構(gòu)設(shè)置不合理，管理人員素質(zhì)偏低，缺乏科學(xué)的決策等原因，具體表現(xiàn)在對(duì)外部環(huán)境不利變化不能進(jìn)行科學(xué)的預(yù)見(jiàn)，反應(yīng)滯后，措施不力，由此產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。國(guó)民經(jīng)濟(jì)整體形勢(shì)、國(guó)家信貸以及外匯等政策的調(diào)整影響著企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)。企業(yè)理財(cái)環(huán)境的變化程度制約著企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，成為企業(yè)產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的外部原因。企業(yè)的外部原因是無(wú)法預(yù)見(jiàn)和改變的，例如國(guó)家利率的波動(dòng)、股市的起伏不定、油價(jià)浮動(dòng)等。目前大多數(shù)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理還處于起萌階段，對(duì)外部環(huán)境的變化難以適應(yīng)，對(duì)宏觀環(huán)境的變化預(yù)見(jiàn)不夠，反應(yīng)不靈敏，缺乏有效措施，造就了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的環(huán)境。

(四)企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)監(jiān)審制度不健全

內(nèi)部財(cái)務(wù)監(jiān)控是企業(yè)財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)中一個(gè)非常重要的部分，而且內(nèi)部財(cái)務(wù)監(jiān)控也具有相當(dāng)獨(dú)特的特點(diǎn)。使內(nèi)部財(cái)務(wù)監(jiān)控有效運(yùn)行要通過(guò)兩個(gè)方面：一方面企業(yè)應(yīng)設(shè)置獨(dú)立的組織機(jī)構(gòu)，另一方面企業(yè)應(yīng)結(jié)合其自身的特點(diǎn)建立一套完善的內(nèi)部財(cái)務(wù)監(jiān)控制度，在保證內(nèi)部財(cái)務(wù)監(jiān)控有效地發(fā)揮其特有作用的同時(shí)使企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)監(jiān)控系統(tǒng)高效運(yùn)行。目前我國(guó)企業(yè)多數(shù)尚未建立內(nèi)部財(cái)務(wù)監(jiān)控機(jī)制，即使對(duì)已經(jīng)建立內(nèi)部財(cái)務(wù)監(jiān)控機(jī)制的企業(yè)，執(zhí)行力度也遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠，不能使其充分發(fā)揮特有的效力導(dǎo)致財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。

(五)企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)關(guān)系混亂

企業(yè)內(nèi)部各部門(mén)在資金管理及使用、利益分配等方面出現(xiàn)關(guān)系混亂、權(quán)責(zé)不明確等現(xiàn)象，造成資金流失嚴(yán)重、使用效率低下等狀況。然而，在企業(yè)的投資決策環(huán)節(jié)，對(duì)投資前的準(zhǔn)備工作不夠，缺乏對(duì)市場(chǎng)的調(diào)查，對(duì)投資的可行性分析也不夠全面，投資不夠慎重，這都是引發(fā)投資失敗的前提因素，一旦投資失敗，輕者對(duì)投資收益有所影響，重者會(huì)面臨倒閉的風(fēng)險(xiǎn)。然而，在日常工作中，企業(yè)的財(cái)務(wù)管理人員對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的客觀性認(rèn)識(shí)不足，缺乏風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，這也成為了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的重要原因之一。

三、加強(qiáng)公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的防范措施

現(xiàn)代企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理是一項(xiàng)綜合管理過(guò)程，同時(shí)涉及到資金運(yùn)動(dòng)地各個(gè)環(huán)節(jié)。企業(yè)在經(jīng)營(yíng)管理中，要充分識(shí)別和控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，把風(fēng)險(xiǎn)管理提高到企業(yè)管理的重要位置，把握多變的市場(chǎng)機(jī)遇，發(fā)揮財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的職能，避免財(cái)務(wù)危機(jī)，保證企業(yè)獲得安全、穩(wěn)定長(zhǎng)期的經(jīng)濟(jì)效益，實(shí)現(xiàn)企業(yè)效益最大化。

(一)企業(yè)應(yīng)提高對(duì)經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化的應(yīng)對(duì)能力

目前，我國(guó)企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的管理要落后于發(fā)達(dá)國(guó)家，我國(guó)多數(shù)企業(yè)缺乏對(duì)經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化的應(yīng)對(duì)能力，往往是危機(jī)發(fā)生時(shí)束手無(wú)策，造成損失后才總結(jié)失敗的教訓(xùn)。企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的外部原因主要是由于經(jīng)濟(jì)環(huán)境的復(fù)雜多變引起的，經(jīng)濟(jì)環(huán)境因素的變化嚴(yán)重影響著企業(yè)日常財(cái)務(wù)管理工作。外部環(huán)境的變化也是有一定的趨勢(shì)的，企業(yè)不能在面臨經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化的時(shí)候措手不及，一定要慎重的分析，及時(shí)建立起風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，采取合理的應(yīng)對(duì)措施，將財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)所帶來(lái)的損失降到最低點(diǎn)。公司應(yīng)制定一些由于外部環(huán)境的變化影響企業(yè)正常經(jīng)營(yíng)的措施，及時(shí)調(diào)整財(cái)務(wù)管理政策，對(duì)已不適應(yīng)目前環(huán)境的財(cái)務(wù)管理辦法也要做出調(diào)整，增強(qiáng)公司應(yīng)對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)對(duì)能力。與此同時(shí)，要加強(qiáng)對(duì)企業(yè)相關(guān)部門(mén)的監(jiān)督控制，如企業(yè)的管理部門(mén)、財(cái)務(wù)部門(mén)、經(jīng)營(yíng)部門(mén)等，并將企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)也納入風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警范圍內(nèi)。便與及時(shí)發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)疑點(diǎn)，進(jìn)行企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)周期性評(píng)估。

(二)建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的有效領(lǐng)導(dǎo)體系

在企業(yè)中，企業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)層永遠(yuǎn)在企業(yè)中起主導(dǎo)地位，它是企業(yè)文化的引導(dǎo)者。在企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理方面，領(lǐng)導(dǎo)階層也是最終的詮釋者，同時(shí)領(lǐng)導(dǎo)層也起到培養(yǎng)員工執(zhí)行力的作用。企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)層需要引導(dǎo)員工對(duì)企業(yè)文化的認(rèn)識(shí)，以及使員工從企業(yè)文化中得到更多的領(lǐng)悟。只有建立有效高端的領(lǐng)導(dǎo)體系并有效的運(yùn)行，企業(yè)才能健康持久的發(fā)展，企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理才能得到有效的控制和防范。同時(shí)企業(yè)全體員工的共同參與也為財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理與防范提供了良好的條件，只有對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)的提高，更新以往的舊思想、舊觀念，人人參與到防范風(fēng)險(xiǎn)的行列中去，建立起全面整體的風(fēng)險(xiǎn)觀，及時(shí)發(fā)現(xiàn)和化解工作中的風(fēng)險(xiǎn)，把風(fēng)險(xiǎn)管理的觀念和行動(dòng)落實(shí)到每個(gè)人的身上。

(三)提高投資決策的科學(xué)化水平

企業(yè)提高投資決策科學(xué)化水平體現(xiàn)在三個(gè)方面：首先，企業(yè)要建立嚴(yán)格的投資風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任約束機(jī)制，決策是項(xiàng)目投資結(jié)果成功與否的關(guān)鍵所在，建立投資風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任約束機(jī)制的目的是對(duì)決策失誤的責(zé)任人依法追究其法律責(zé)任。其次，完善投資項(xiàng)目評(píng)估制度，使其規(guī)范化?，F(xiàn)在企業(yè)項(xiàng)目評(píng)估方法在我國(guó)企業(yè)的運(yùn)用效果比較明顯，但同時(shí)也出現(xiàn)了一些問(wèn)題，所以說(shuō)我們必需將投資項(xiàng)目評(píng)估制度細(xì)節(jié)化，科學(xué)化、規(guī)范化。再次，通過(guò)開(kāi)展投資項(xiàng)目后評(píng)價(jià)工作，一方面可以通過(guò)分析項(xiàng)目的社會(huì)效益和決策質(zhì)量及存在的問(wèn)題,及時(shí)總結(jié)經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)、改進(jìn)投資效益、優(yōu)化資源配置。另一方面，有利于確保重大決策失誤追究制度的貫徹執(zhí)行，對(duì)投資行為起到監(jiān)督的作用。

(四)確定合理的資本結(jié)構(gòu)

公司的資本結(jié)構(gòu)與理財(cái)目標(biāo)的合理與否對(duì)公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)起決定性的作用。公司資本結(jié)構(gòu)是否合理取決于籌資決策，公司籌資時(shí)要總結(jié)以往經(jīng)驗(yàn)、全面考慮相關(guān)影響因素以確定最理想的資本結(jié)構(gòu)，并在以后的籌資決策過(guò)程中，一直能夠保持該比例不變。公司要降低償債壓力，可以選擇合適的籌資金額和籌資期限。因此，公司應(yīng)保持適當(dāng)?shù)馁Y產(chǎn)負(fù)債率和債務(wù)期限搭配才能保證企業(yè)資金的正常運(yùn)轉(zhuǎn)。

(五)完善公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理制度

完善的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理制度是防范風(fēng)險(xiǎn)最有利的措施之一，確立規(guī)范的財(cái)務(wù)管理制度、明確財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)，這樣才能有效提高財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理效率。企業(yè)可以單獨(dú)設(shè)立一個(gè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理處并配備相應(yīng)的人員對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行預(yù)測(cè)、分析、監(jiān)控，以便及時(shí)發(fā)現(xiàn)及化解風(fēng)險(xiǎn)。因此，要想有效的防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)必需建立完善的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理制度并認(rèn)真的執(zhí)行才能起到預(yù)想的效果。內(nèi)部控制是公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理制度的核心，為了完善公司財(cái)務(wù)管理制度，首要任務(wù)就是建立和強(qiáng)化企業(yè)內(nèi)控機(jī)制，加強(qiáng)對(duì)資金的管理，提高資金的使用效率。企業(yè)的資金結(jié)構(gòu)必須根據(jù)本企業(yè)自身情況進(jìn)行決策，根據(jù)不同類型的融資方式的特點(diǎn)，將他們一一對(duì)比，選出最適合本企業(yè)的融資方案，從中獲得良好的經(jīng)濟(jì)收益。

(六)采取恰當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防策略

企業(yè)要積極采取恰當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)預(yù)防措施應(yīng)對(duì)所面臨的風(fēng)險(xiǎn)，恰當(dāng)?shù)呢?cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防策略可以提高風(fēng)險(xiǎn)防范控制水平。第一，要加強(qiáng)對(duì)資本結(jié)構(gòu)優(yōu)化的重視程度，將資產(chǎn)與負(fù)債合理的配比，把關(guān)籌資渠道和方式，降低資本成本。第二，企業(yè)要采取有效的風(fēng)險(xiǎn)分散策略，不要將籌集的資金投放在一個(gè)項(xiàng)目，使得財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)明顯加大，這樣一旦投資項(xiàng)目的失敗，就會(huì)造成極大的損失。合理的分散投資風(fēng)險(xiǎn)將資金投放在多個(gè)項(xiàng)目，有助于降低企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。最后，企業(yè)要保持資金的良性運(yùn)行。企業(yè)要保持資金的正常運(yùn)行必需擁有健康財(cái)務(wù)運(yùn)行秩序，以及要?jiǎng)?chuàng)建全面的、規(guī)范的財(cái)務(wù)管理規(guī)范，從而有效地降低風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的機(jī)率。企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是客觀存在的，不可能完全消除財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)要采取適當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)預(yù)防措施將風(fēng)險(xiǎn)對(duì)企業(yè)造成的影響程度降到最低。因此，企業(yè)要加強(qiáng)對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的控制措施，讓企業(yè)健康穩(wěn)步的成長(zhǎng)。

參考文獻(xiàn)：

[1]邢嵐紫,郭敏.略論企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理[J].北方經(jīng)濟(jì),2009