導(dǎo)語：如何才能寫好一篇論述商業(yè)銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)，這就需要搜集整理更多的資料和文獻(xiàn)，歡迎閱讀由公務(wù)員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

關(guān)鍵詞：存款負(fù)債 非存款負(fù)債 價(jià)值

商業(yè)銀行作為信用中介，負(fù)債是其最基本、最主要的業(yè)務(wù)。商業(yè)銀行的負(fù)債由存款負(fù)債和非存款負(fù)債兩大部分組成。

一、存款負(fù)債及其特點(diǎn)

存款負(fù)債具有被動(dòng)性、客觀性、派生性、波動(dòng)性的特點(diǎn)。存款不僅是商業(yè)銀行生存和發(fā)展的基礎(chǔ)以及衡量商業(yè)銀行實(shí)力的標(biāo)志，還是影響宏觀經(jīng)濟(jì)平衡的重要變量。傳統(tǒng)的負(fù)債包括：

1、活期存款：這是銀行用于貸放的主要資金來源。雖然活期存款流動(dòng)性較強(qiáng)，但綜合來看仍會(huì)形成一筆相對(duì)穩(wěn)定數(shù)量可觀的資金。此外，由于活期存款還具有較強(qiáng)的派生能力，商業(yè)銀行普遍把活期存款作為經(jīng)營的重點(diǎn)。

2、定期存款：雖然其利息成本較高，但營業(yè)成本較低并可以使銀行獲得穩(wěn)定的資金來源，因此商業(yè)銀行業(yè)必須加強(qiáng)管理，降低成本。

3、儲(chǔ)蓄存款：在中國，這僅指居民個(gè)人在銀行的存款。在國有商業(yè)銀行及其他存款貨幣銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)中，儲(chǔ)蓄存款占有十分重要的地位，為銀行提供了大量長(zhǎng)期性的資金來源。

二、非存款性負(fù)債業(yè)務(wù)及其特點(diǎn)

隨著金融業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的加劇，銀行的資金需求迅速擴(kuò)大，非存款性負(fù)債業(yè)務(wù)是銀行貨幣資金的重要來源，有利于商業(yè)銀行提高資金的經(jīng)營管理水平、滿足多樣化的資金需求、擴(kuò)大經(jīng)營規(guī)模、增強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)能力。

1、同業(yè)拆借：它是商業(yè)銀行為解決短期資金余缺，調(diào)劑法定準(zhǔn)備金頭寸而融通資金的重要渠道。1996年1月3日，我國建立起了全國統(tǒng)一的同業(yè)拆借市場(chǎng)并開始試運(yùn)行，為金融機(jī)構(gòu)之間進(jìn)行短期、臨時(shí)性頭寸調(diào)劑提供了平臺(tái)。

2、從中央銀行借款：包括再貸款和再貼現(xiàn)。其主要的、直接的目的在于緩解商業(yè)銀行資金的暫時(shí)不足，而非用作盈利。在我國，由于體制上的原因，該項(xiàng)目曾是國有商業(yè)銀行比較重要的資金來源。

3、回購協(xié)議：其實(shí)質(zhì)是指銀行以債權(quán)權(quán)利為質(zhì)押，以獲得即時(shí)可用資金的交易方式。在我國，債權(quán)回購多以政府債券為標(biāo)的物。在發(fā)達(dá)國家，回購u辦議是央行公開市場(chǎng)操作的重要工具。

4、歐洲貨幣市場(chǎng)借款：歐洲貨幣市場(chǎng)對(duì)各國商業(yè)銀行有很大的吸引力，因?yàn)樗且粋€(gè)完全自由開放的富有競(jìng)爭(zhēng)力的市場(chǎng)，不受任何國家的政府管制和納稅管制，資金調(diào)度靈活，手續(xù)簡(jiǎn)便。歐洲貨幣市場(chǎng)最大的中心是倫敦，其他各大金融中心也分散地經(jīng)營其境外貨幣的業(yè)務(wù)。

5、發(fā)行金融債券：自1985年以來，我國存款貨幣銀行可按國家有關(guān)規(guī)定，面向社會(huì)發(fā)行金融債券，為指定用途籌集資金。

三、適度負(fù)債對(duì)商業(yè)銀行的意義

負(fù)債經(jīng)營是一把雙刃劍，它既可能產(chǎn)生財(cái)務(wù)杠桿收益，也可能引起財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

1、負(fù)債的積極作用

(1)負(fù)債業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行經(jīng)營的先決條件：銀行要開展資產(chǎn)業(yè)務(wù)，首先必須要有資金，而銀行的自有資本很少。在商業(yè)銀行的全部資金來源中，90％以上來自于負(fù)債。因此商業(yè)銀行負(fù)債的規(guī)模和結(jié)構(gòu)直接制約著其資產(chǎn)的規(guī)模和結(jié)構(gòu)。

(2)負(fù)債是銀行同社會(huì)各界聯(lián)系的渠道，在開展負(fù)債業(yè)務(wù)和資產(chǎn)業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)上，銀行和社會(huì)各界建立了廣泛聯(lián)系，這就為銀行開展中間業(yè)務(wù)提供了客戶基礎(chǔ)。

(3)負(fù)債業(yè)務(wù)是銀行保持流動(dòng)性的主要手段。一般而言，規(guī)模較大，信譽(yù)較好的銀行比較側(cè)重于依靠負(fù)債渠道獲得流動(dòng)性。銀行可以利用負(fù)債聚集大量的小額的社會(huì)閑散資金滿足提現(xiàn)、貸款的資金需求和臨時(shí)性的資金需求。

(4)負(fù)債業(yè)務(wù)影響商業(yè)銀行資產(chǎn)價(jià)格的確定，良好的負(fù)債經(jīng)營與管理有利于增強(qiáng)銀行的競(jìng)爭(zhēng)力。

(5)負(fù)債經(jīng)營可以獲得稅收上的好處，由于抵稅效應(yīng)的存在，可使得商業(yè)銀行獲得潛在收益。

(6)負(fù)債業(yè)務(wù)可以為資產(chǎn)業(yè)務(wù)提供后續(xù)資金支持，一方面，在金融自由化的背景下，有利于銀行的生存和獲利。另一方面，在投資利潤率大于債務(wù)利息率的條件下還可以產(chǎn)生財(cái)務(wù)杠桿效應(yīng)。

2、負(fù)債的消極作用

(1)負(fù)債經(jīng)營增加了企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。過度地依賴負(fù)債經(jīng)營，會(huì)使商業(yè)銀行不僅要支付巨額的利息，而且降低了其安全性和競(jìng)爭(zhēng)能力。

(2)過度負(fù)債降低了商業(yè)銀行的再籌資能力。如果債務(wù)負(fù)擔(dān)沉重，不能按期滿足提現(xiàn)要求或還本付息，這將會(huì)影響其信譽(yù)，甚至引發(fā)擠兌危機(jī)。

(3)負(fù)債比率過高，可能會(huì)導(dǎo)致其股票價(jià)格下跌。負(fù)債經(jīng)營的容忍程度是有限的，當(dāng)負(fù)債經(jīng)營的投資收益率低于其資本成本時(shí)，所有者收益會(huì)因此受到損害。

(4)不適當(dāng)?shù)呢?fù)債經(jīng)營將會(huì)影響企業(yè)的日常營運(yùn)。一方面，過度負(fù)債會(huì)增加其營運(yùn)成本；另一方面，若負(fù)債期限結(jié)構(gòu)不合理，則會(huì)引發(fā)流動(dòng)性危機(jī)。

四、企業(yè)價(jià)值角度

從企業(yè)管理的角度來看，管理者會(huì)選擇他們所認(rèn)為的可使公司價(jià)值最大化的資本結(jié)構(gòu)，因?yàn)樵撡Y本結(jié)構(gòu)將對(duì)公司的股東最有利。在考慮公司稅的條件下，理論上來說銀行的價(jià)值是其財(cái)務(wù)杠桿的增函數(shù)。但是由于考慮破產(chǎn)成本(包括清算或重組的法律成本和管理成本以及由于經(jīng)營收入影響而帶來的間接成本)，則需要綜合考慮負(fù)債對(duì)商業(yè)銀行價(jià)值的影響，以確立適度負(fù)債水平及結(jié)構(gòu)。商業(yè)銀行會(huì)選擇使其價(jià)值最大的負(fù)債權(quán)益比。在此列舉出三個(gè)負(fù)債權(quán)益比的決定因素：

1、稅收：具有較高應(yīng)稅收入的應(yīng)該更依賴債務(wù)。

2、資產(chǎn)的類型：主要擁有有形資產(chǎn)的應(yīng)該持有較高負(fù)債。

篇2

[關(guān)鍵詞]商業(yè)銀行；中間業(yè)務(wù)；營銷創(chuàng)新

中國《商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》將中間業(yè)務(wù)定義為不構(gòu)成商業(yè)銀行表內(nèi)資產(chǎn)、表內(nèi)負(fù)債,形成銀行非利息收入的業(yè)務(wù)。在辦理這類業(yè)務(wù)時(shí),銀行處于受委托的地位以中間人身份進(jìn)行各項(xiàng)業(yè)務(wù)活動(dòng)。

一、中國商業(yè)銀行發(fā)展中間業(yè)務(wù)的現(xiàn)狀

商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)與資產(chǎn)業(yè)務(wù)、負(fù)債業(yè)務(wù)共同組成商業(yè)銀行業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)的“三駕馬車”。我國商業(yè)銀行發(fā)展中間業(yè)務(wù),主要經(jīng)歷了兩個(gè)階段。第一階段為 1995—2000年,這一階段的主要業(yè)務(wù)是存款業(yè)務(wù),其間發(fā)展中間業(yè)務(wù)的目的主要是為存款業(yè)務(wù)服務(wù),維護(hù)存款客戶關(guān)系,從而穩(wěn)定并增加存款，中間業(yè)務(wù)的創(chuàng)新主要集中在委托貸款、代收代付等業(yè)務(wù)領(lǐng)域。第二階段為 2000年至今,從 2000年起我國商業(yè)銀行業(yè)務(wù)發(fā)展過渡到收入導(dǎo)向階段,保險(xiǎn)、投資銀行、資產(chǎn)托管等高收益中間業(yè)務(wù)成為創(chuàng)新的重點(diǎn),主要以防范風(fēng)險(xiǎn)和增加收入為主要目的。在短短的數(shù)年間,我國商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)已成為各商業(yè)銀行業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)和創(chuàng)新的重要領(lǐng)域。

據(jù)金融界權(quán)威人士的披露,2002年,中資商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)收入占營業(yè)收入的比重僅為3.8%,2003年即達(dá)5.63%,2004年更增加至8%左右;從1995年到2004年,工、農(nóng)、中、建四大銀行境內(nèi)機(jī)構(gòu)中間業(yè)務(wù)收入由69億元增加到389億元,年均增長(zhǎng)25.6%。銀行卡等業(yè)務(wù)呈現(xiàn)高速增長(zhǎng),消費(fèi)金額急劇擴(kuò)大;代收代付業(yè)務(wù)總量、筆數(shù)不斷增大,業(yè)務(wù)范圍包羅萬象;業(yè)務(wù)市場(chǎng)逐步擴(kuò)大;金融創(chuàng)新產(chǎn)品迅速增加。

2006年12月11日,中國銀行業(yè)在地域、業(yè)務(wù)種類、客戶對(duì)象等各個(gè)方面對(duì)外資銀行全面開放。在新的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局下,商業(yè)銀行如果僅靠傳統(tǒng)的存貸利差收入將難以生存。2007年,加強(qiáng)銀行業(yè)的金融創(chuàng)新將成為銀行業(yè)發(fā)展的重中之重，而中間業(yè)務(wù)的發(fā)展直接取決于商業(yè)銀行的金融創(chuàng)新能力,也直接決定著商業(yè)銀行的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)能力和可持續(xù)發(fā)展的能力,因此,其作用和影響將是長(zhǎng)久的、具有決定意義的。

二、我國商業(yè)銀行營銷中間業(yè)務(wù)創(chuàng)新的主要內(nèi)容

西方商業(yè)銀行經(jīng)過半個(gè)多世紀(jì)的不懈探索和嘗試研究出的營銷管理創(chuàng)新在銀行領(lǐng)域已經(jīng)能較為熟練的運(yùn)用，并形成了一套較為完整的商業(yè)銀行市場(chǎng)營銷管理理論和管理方法。下面將根據(jù)西方的商業(yè)銀行的營銷手段及發(fā)展特點(diǎn)，配合我國商業(yè)銀行的發(fā)展現(xiàn)狀來討論中間業(yè)務(wù)創(chuàng)新的主要內(nèi)容。

（一）建立商業(yè)銀行戰(zhàn)略性營銷管理過程模型及營銷目標(biāo)

首先進(jìn)行營銷策劃，銀行應(yīng)該決定如何對(duì)實(shí)現(xiàn)營銷計(jì)劃的目標(biāo)過程中的進(jìn)展衡量以及誰對(duì)這一衡量工作負(fù)責(zé)，換句話說，計(jì)劃本身應(yīng)對(duì)這一問題做出回答：“如何才能知道自己已經(jīng)達(dá)到了目的”，無論是何種原因，對(duì)產(chǎn)生問題的原因進(jìn)行評(píng)估并且對(duì)營銷組合進(jìn)行調(diào)整或是微調(diào)都十分重要。

（二）進(jìn)行我國商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)市場(chǎng)細(xì)分和市場(chǎng)定位

各商業(yè)銀行應(yīng)根據(jù)自身的特點(diǎn)和優(yōu)勢(shì)，充分利用銀行已有的營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)，在空間上，從城市包圍農(nóng)村，要按照先從外部技術(shù)等環(huán)境較好的大城市開始，再逐步向中、小城市，甚至農(nóng)村推進(jìn)。在時(shí)間上，先立足發(fā)展如咨詢、理財(cái)、基金托管等風(fēng)險(xiǎn)較低的中間業(yè)務(wù)，待人員素質(zhì)提高，再發(fā)展風(fēng)險(xiǎn)較大、收益豐厚的業(yè)務(wù)品種，并逐步向衍生金融工具交易方面拓展。

（三）制定我國商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)戰(zhàn)略戰(zhàn)術(shù)

商業(yè)銀行營銷戰(zhàn)略，是指商業(yè)銀行將其所處環(huán)境中面臨的各種機(jī)遇和挑戰(zhàn)與商業(yè)自身的資源和條件結(jié)合起來，以期實(shí)現(xiàn)商業(yè)銀行經(jīng)營管理目標(biāo)。

三、我國商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)營銷創(chuàng)新的發(fā)展趨勢(shì)

（一）從單一網(wǎng)點(diǎn)服務(wù)向立體化網(wǎng)絡(luò)服務(wù)轉(zhuǎn)變

銀行營銷的服務(wù)渠道的發(fā)展走過了從單一、片面到整體，再到多元、一體化發(fā)展的軌跡，而未來的發(fā)展方向隨著信息技術(shù)、互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展和進(jìn)步，以及金融業(yè)運(yùn)營成本降低的要求，不受營業(yè)時(shí)間、營業(yè)地點(diǎn)的限制，能提供 24 小時(shí)銀行服務(wù)的自助銀行、網(wǎng)上銀行、電話銀行等日益受到客戶青睞，傳統(tǒng)的分支網(wǎng)點(diǎn)數(shù)量比重逐年下降。據(jù)統(tǒng)計(jì)，招商銀行 60% 以上的業(yè)務(wù)已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了非柜臺(tái)化操作，隨著電子銀行的發(fā)展，這一比例還將不斷上升。

（二）從同質(zhì)化服務(wù)向品牌化、個(gè)性化服務(wù)轉(zhuǎn)變

當(dāng)今世界經(jīng)濟(jì)正在步入知識(shí)經(jīng)濟(jì)時(shí)代，作為金融業(yè)競(jìng)爭(zhēng)發(fā)展新趨勢(shì)的金融品牌競(jìng)爭(zhēng)，正越來越受到各家金融機(jī)構(gòu)的重視，成為現(xiàn)代金融企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的著力點(diǎn)和核心所在。

（三）切實(shí)提高認(rèn)識(shí)、轉(zhuǎn)變經(jīng)營理念、提高服務(wù)水平

正確認(rèn)識(shí)傳統(tǒng)業(yè)務(wù)與中間業(yè)務(wù)的關(guān)系，以傳統(tǒng)業(yè)務(wù)優(yōu)勢(shì)帶動(dòng)中間業(yè)務(wù)的發(fā)展，反過來通過中間業(yè)務(wù)的發(fā)展壯大來支撐和促進(jìn)傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的鞏固與發(fā)展，使兩者相互依存，形成一個(gè)協(xié)調(diào)發(fā)展的良性循環(huán)機(jī)制。

（四）把握網(wǎng)絡(luò)背景下中間業(yè)務(wù)新的發(fā)展變化趨勢(shì)

銀行業(yè)務(wù)的網(wǎng)絡(luò)化促使銀行的組織和制度發(fā)生了深刻的變化，也使銀行中間業(yè)務(wù)由類傳統(tǒng)業(yè)務(wù)向創(chuàng)新類業(yè)務(wù)的轉(zhuǎn)變，商業(yè)銀行在發(fā)展創(chuàng)新類中間業(yè)務(wù)時(shí)已出現(xiàn)了一些新的變化，如商業(yè)銀行在辦理中間業(yè)務(wù)時(shí)，銀行或者暫時(shí)占用客戶的委托資金，或者墊付一定的資金并承擔(dān)相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)等，這時(shí)銀行收取的手續(xù)費(fèi)就不僅僅是勞務(wù)補(bǔ)償，同時(shí)也包含著利息補(bǔ)償、風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償?shù)取?/p>

（五）注重具有創(chuàng)新意識(shí)和創(chuàng)新能力的中間業(yè)務(wù)人才的培訓(xùn)和引進(jìn)

各商業(yè)銀行要重視中間業(yè)務(wù)人才的開發(fā)和利用，通過各種途徑，采取理論培訓(xùn)和實(shí)務(wù)培訓(xùn)相結(jié)合的方法，加強(qiáng)對(duì)中間業(yè)務(wù)設(shè)計(jì)人員和操作人員的培養(yǎng)，尤其是要加強(qiáng)對(duì)從事中間業(yè)務(wù)開發(fā)等高級(jí)人才的培養(yǎng)和引進(jìn)，逐步建立起一支具備復(fù)合性知識(shí)，具備多種適應(yīng)工作能力，具有綜合素質(zhì)的人才隊(duì)伍。

參考文獻(xiàn):

[1]陳德康:商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)精析[M]. 北

京:中國金融出版社,2007.

[2]張漢飛:銀行業(yè)全面開放下的國有商業(yè)

銀行中間業(yè)務(wù)發(fā)展戰(zhàn)略.河南金融管理

篇3

此次危機(jī)暴露出目前我國的商業(yè)銀行存在同業(yè)業(yè)務(wù)盲目擴(kuò)張的現(xiàn)象。由于《商業(yè)銀行資本管理辦法（試行）》的實(shí)施，銀行業(yè)監(jiān)管對(duì)于商業(yè)銀行指標(biāo)的控制越來越嚴(yán)格，而且隨著利率市場(chǎng)化的逐步推進(jìn)，大部分商業(yè)銀行開啟了金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新的探索之路，同業(yè)業(yè)務(wù)因其期限、定價(jià)靈活，進(jìn)入門檻低，效果明顯的特性恰與商業(yè)銀行的需求相吻合，使得同業(yè)業(yè)務(wù)得以快速發(fā)展。

然而正是因?yàn)橥瑯I(yè)業(yè)務(wù)膨脹的太快，監(jiān)管機(jī)構(gòu)的配套措施沒有及時(shí)跟上，出現(xiàn)了一些問題是值得我們特別關(guān)注的。同時(shí)也暴露出同業(yè)業(yè)務(wù)所隱含的風(fēng)險(xiǎn)，6.20風(fēng)波就是最好的寫照。

但是同業(yè)業(yè)務(wù)終究是屬于商業(yè)銀行金融創(chuàng)新的一個(gè)途徑，它能夠提高資金使用效率、擴(kuò)大盈利空間，是值得商業(yè)銀行認(rèn)真研究的，同時(shí)也是值得監(jiān)管層密切關(guān)注的，不能因?yàn)榘l(fā)生過風(fēng)險(xiǎn)事件就避而不談，關(guān)鍵是要把握好金融創(chuàng)新的方向和程度，控制好業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

正是在此背景下，《銀行家》雜志邀請(qǐng)業(yè)內(nèi)專家針對(duì)同業(yè)業(yè)務(wù)展開討論，分別從同業(yè)業(yè)務(wù)的創(chuàng)新、流動(dòng)性管理以及定價(jià)等幾個(gè)主題展開具體的論述。專家討論非常精彩，現(xiàn)按發(fā)言順序刊登各專家的發(fā)言摘要，與讀者分享。

李剛：商業(yè)銀行同業(yè)業(yè)務(wù)綜述

同業(yè)業(yè)務(wù)快速發(fā)展的背景

伴隨利率、匯率市場(chǎng)化改革打開了金融創(chuàng)新的大門，金融機(jī)構(gòu)的多樣化和差異性為同業(yè)合作提供了廣闊的空間，其中同業(yè)融資以綜合性、交叉性的特點(diǎn)，成為最具創(chuàng)新活力和開拓潛力的業(yè)務(wù)領(lǐng)域。在當(dāng)前銀行資本約束加強(qiáng)、息差收窄、盈利壓力增大的背景下，同業(yè)融資業(yè)務(wù)因資本占用少、綜合收益高、業(yè)務(wù)方式靈活，在銀行業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)中占據(jù)了越來越重要的地位，銀行同業(yè)資產(chǎn)增速超貸款增速已成普遍現(xiàn)象。根據(jù)2012年年報(bào)，16家上市銀行同業(yè)融資資產(chǎn)同比增幅超過50%的達(dá)11家，遠(yuǎn)超同期上市銀行資產(chǎn)增速。根據(jù)央行信貸收支表，截至2012年年末，中資銀行人民幣“賣出回購”與“同業(yè)往來”兩項(xiàng)同業(yè)負(fù)債之和為12.21萬億元，同比上升21.70%，“買入返售資產(chǎn)”與“同業(yè)往來”兩項(xiàng)同業(yè)資產(chǎn)之和為15萬億元，同比上升15.47%。

同業(yè)市場(chǎng)創(chuàng)新非常多，利率波動(dòng)非常大，其利率波動(dòng)會(huì)影響整個(gè)銀行業(yè)或者全社會(huì)資產(chǎn)配置行為，是非?；A(chǔ)的市場(chǎng)，會(huì)影響到所有市場(chǎng)的行為。國外市場(chǎng)也有同業(yè)業(yè)務(wù)，跟國內(nèi)最大區(qū)別是在資產(chǎn)方，而不是在負(fù)債方，就是因?yàn)閲鉀]有信貸額度的管控，所以他的同業(yè)在負(fù)債方，在負(fù)債方還有一個(gè)主要的原因主要是通過網(wǎng)上達(dá)成交易，同業(yè)業(yè)務(wù)在國外尤其在利率市場(chǎng)中經(jīng)歷了非常大的發(fā)展。

同業(yè)業(yè)務(wù)特征

我國銀行同業(yè)業(yè)務(wù)的特征表現(xiàn)為：第一，創(chuàng)新性。從大同業(yè)角度來講，截至到2013年6月末，商業(yè)銀行同業(yè)資產(chǎn)超過30萬元，成為商業(yè)銀行整個(gè)資產(chǎn)負(fù)債主要來源渠道；小同業(yè)角度來講，同業(yè)簡(jiǎn)單定義為網(wǎng)上融資，網(wǎng)下借款，小同業(yè)角度來講也有16萬億元，是銀行規(guī)模增長(zhǎng)的重要原因。

第二，盈利性。因?yàn)樵谫Y產(chǎn)和負(fù)債方創(chuàng)新的同時(shí)，同業(yè)市場(chǎng)不斷分層，大型銀行以提供資金為主，中小型銀行創(chuàng)新或進(jìn)行資產(chǎn)方運(yùn)用，大型銀行資產(chǎn)方增長(zhǎng)比較多，中小型銀行負(fù)債方增長(zhǎng)比較多。

第三，演變性。商業(yè)銀行的負(fù)債方由零售商變成批發(fā)商，這個(gè)是一個(gè)本質(zhì)，直接影響了市場(chǎng)波動(dòng)和利率形成機(jī)制。

第四，規(guī)避監(jiān)管性。同業(yè)業(yè)務(wù)的發(fā)展或者價(jià)格波動(dòng)對(duì)資金市場(chǎng)的影響很大，表明金融創(chuàng)新使數(shù)量指標(biāo)很難準(zhǔn)確反映經(jīng)濟(jì)和銀行的運(yùn)營情況，而一些價(jià)格指標(biāo)的重要性得以上升。

同業(yè)市場(chǎng)未來發(fā)展方向

同業(yè)市場(chǎng)的發(fā)展有利于利率市場(chǎng)化進(jìn)程，量?jī)r(jià)關(guān)系目前已經(jīng)完全市場(chǎng)化，能夠敏感地反映市場(chǎng)資金的松緊、市場(chǎng)行為的預(yù)期、市場(chǎng)價(jià)格的變化。從美國同業(yè)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)來看，網(wǎng)上融資，就是回購拆借的余額有兩萬億美元左右，同業(yè)存單的余額也是兩萬億美元左右，但中國市場(chǎng)網(wǎng)上融資余額只有兩萬億元人民幣，而網(wǎng)下接近十萬億元人民幣，這個(gè)比例是嚴(yán)重失衡的，網(wǎng)下占的比例過高，而網(wǎng)上占的比例過小，從而容易產(chǎn)生期限不透明，信用不透明，機(jī)構(gòu)不透明，給銀行運(yùn)作、市場(chǎng)監(jiān)管和金融風(fēng)險(xiǎn)都帶來隱患。

因此，在利率市場(chǎng)化進(jìn)程中，需要不斷完善銀行同業(yè)市場(chǎng)行為，引入標(biāo)準(zhǔn)化的產(chǎn)品和工具。根據(jù)國際經(jīng)驗(yàn)，“同業(yè)存單”是一種可行的途徑。同業(yè)存單是由商業(yè)銀行發(fā)行的一種金額固定、期限固定、可轉(zhuǎn)讓流通的定期存款憑證，是普通定期存款證券化后的金融創(chuàng)新產(chǎn)品。同業(yè)存單最大的優(yōu)點(diǎn)在于通過網(wǎng)上統(tǒng)一的交易平臺(tái)實(shí)現(xiàn)負(fù)債方的發(fā)行和資產(chǎn)方的運(yùn)作，有利于同業(yè)市場(chǎng)的透明、監(jiān)管及交易主體之間市場(chǎng)行為的發(fā)現(xiàn)，更有利于市場(chǎng)的發(fā)展，并成為商業(yè)銀行流動(dòng)性管理和大類資產(chǎn)配置的重要工具。CDs（大額可轉(zhuǎn)讓定期存單）是由花旗銀行最早于1961年創(chuàng)立，是銀行和其他存款機(jī)構(gòu)為了規(guī)避美國政府利率管制、增強(qiáng)貨幣市場(chǎng)上的競(jìng)爭(zhēng)力、擴(kuò)大資金吸收能力和滿足市場(chǎng)投資者對(duì)短期投資工具的需求而發(fā)行的一種可以在市場(chǎng)上轉(zhuǎn)讓的定期存款憑證。具有面額大、收益高、可轉(zhuǎn)讓、期限固定四大特征。主要的投資者是貨幣市場(chǎng)基金、銀行信托部門、非金融公司、保險(xiǎn)公司、商業(yè)銀行和其他存款機(jī)構(gòu)等機(jī)構(gòu)投資者。目前幾乎所有的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國家和地區(qū)都建立了CDs市場(chǎng)。

商業(yè)銀行發(fā)展同業(yè)業(yè)務(wù)的四大重點(diǎn)

第一是商業(yè)銀行自身如何計(jì)量，通過對(duì)表內(nèi)外、資產(chǎn)和負(fù)債方的合理計(jì)量，強(qiáng)化動(dòng)態(tài)現(xiàn)金流管理，通過可控的期限錯(cuò)配獲取收益，降低流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

第二是商業(yè)銀行內(nèi)部如何加強(qiáng)同業(yè)業(yè)務(wù)管理，尤其是同業(yè)業(yè)務(wù)在總、分、支多級(jí)運(yùn)作的背景下，其經(jīng)營行為的規(guī)范與集中。

第三是同業(yè)業(yè)務(wù)的定價(jià)。商業(yè)銀行如何把握宏觀經(jīng)濟(jì)、貨幣政策和市場(chǎng)利率波動(dòng)，從利率變動(dòng)中提高獲取收益的能力。

第四是如何應(yīng)對(duì)同業(yè)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)的演變和創(chuàng)新。同業(yè)業(yè)務(wù)如果網(wǎng)上創(chuàng)新之后，現(xiàn)在同業(yè)業(yè)務(wù)分散運(yùn)營的模式是否會(huì)發(fā)生變化，將來是不是總行集中運(yùn)作，分行作為營銷的渠道，這個(gè)就是一個(gè)管理方向的變化。

（作者單位：中國農(nóng)業(yè)銀行金融市場(chǎng)部貨幣市場(chǎng)處）

閆先東：商業(yè)銀行如何應(yīng)對(duì)同業(yè)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)的演變和創(chuàng)新

同業(yè)業(yè)務(wù)受青睞的原因

降低成本

同業(yè)往來資產(chǎn)資本消耗低。2013年1月1日開始實(shí)施的《商業(yè)銀行資本管理辦法（試行）》第六十一條規(guī)定，商業(yè)銀行對(duì)我國其他商業(yè)銀行債權(quán)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重為25%，其中合同期限三個(gè)月以內(nèi)（含）債權(quán)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重為20%。而一般企業(yè)貸款的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重為100%，小微企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重為75%。

同業(yè)往來資產(chǎn)無撥備要求，同業(yè)存款大部分無準(zhǔn)備金要求。根據(jù)現(xiàn)行監(jiān)管規(guī)定，正常類貸款要求按照1%的比例計(jì)提撥備，其他四類貸款（次級(jí)、關(guān)注、可疑、呆賬類貸款）的風(fēng)險(xiǎn)撥備比例更高。盡管與信貸類資產(chǎn)一樣，同業(yè)往來資產(chǎn)也是銀行的生息資產(chǎn)，但并不要求計(jì)提貸款損失準(zhǔn)備（由于保險(xiǎn)公司和金融控股公司存放在銀行的同業(yè)存款記入一般性存款，因此有準(zhǔn)備金要求，除這兩項(xiàng)之外的其他同業(yè)存款則沒有準(zhǔn)備金要求）。

規(guī)避監(jiān)管

部分金融機(jī)構(gòu)利用會(huì)計(jì)制度中的一些漏洞和空白，通過同業(yè)業(yè)務(wù)規(guī)避存貸比考核、信貸規(guī)模管理等監(jiān)管要求。主要途徑包括：

銀行同業(yè)“雙買斷”。銀行之間簽訂兩個(gè)合約，一個(gè)是當(dāng)期的信貸資產(chǎn)“買斷”合同，另一個(gè)是遠(yuǎn)期的資產(chǎn)“回購”合同。通過這一安排，賣方因受讓方“買斷”合同而將該筆貸款轉(zhuǎn)出資產(chǎn)項(xiàng)下，而受讓方則因賣方的遠(yuǎn)期“回購”合同，無需將該筆貸款計(jì)入資產(chǎn)項(xiàng)下，據(jù)此可將表內(nèi)信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)移出表外，造成信貸資產(chǎn)“失蹤”。

同業(yè)代付。同業(yè)代付是指“受托代付行”根據(jù)“代付申請(qǐng)行”的委托，在規(guī)定的代付起息日，向申請(qǐng)行指定的企業(yè)支付相關(guān)款項(xiàng)，申請(qǐng)行在約定的代付到期日歸還代付行有關(guān)款項(xiàng)的業(yè)務(wù)。在會(huì)計(jì)處理上，代付行將該業(yè)務(wù)計(jì)入“拆放同業(yè)”或“其他應(yīng)收賬款”等，而非“貸款”或“貿(mào)易融資”，因而不受貸款總量和貸存比約束。而申請(qǐng)行由于只是與企業(yè)簽定了業(yè)務(wù)合同，沒有直接貸款，也不受貸款總量和貸存比約束。通過同業(yè)代付，委托行和代付行都繞開了信貸總量調(diào)控，卻增加了實(shí)際的融資規(guī)模。在實(shí)際操作中，兩家銀行常?；榻灰讓?duì)手進(jìn)行代付，從而雙方都達(dá)到繞貸款規(guī)模的目的。2012年4月后，監(jiān)管要求委托行將委托同業(yè)代付給客戶的款項(xiàng)計(jì)入“各項(xiàng)貸款”項(xiàng)下的“貿(mào)易融資”科目，納入客戶統(tǒng)一授信管理后，同業(yè)代付業(yè)務(wù)規(guī)模明顯收縮。

商業(yè)銀行同業(yè)通道業(yè)務(wù)創(chuàng)新途徑和機(jī)制

監(jiān)管部門對(duì)上述同業(yè)業(yè)務(wù)進(jìn)行規(guī)范后，金融機(jī)構(gòu)又通過產(chǎn)品創(chuàng)新，比如通過同業(yè)“通道”騰挪信貸資產(chǎn)。以銀行自營資金投資信托受益權(quán)為例（如圖所示）：由“過橋資金”通過信托公司等通道機(jī)構(gòu)向企業(yè)發(fā)放一筆信托貸款（也可以是委托貸款、定向資產(chǎn)管理計(jì)劃投資等），然后將這筆信托受益權(quán)轉(zhuǎn)讓給“過橋企業(yè)”，再由“過橋企業(yè)”轉(zhuǎn)給“過橋銀行”，最終銀行C以自營資金購入持有。通過資金流向不難看出，整個(gè)融資鏈條的實(shí)質(zhì)是銀行C給企業(yè)間接提供了一筆融資，其中“過橋企業(yè)”的作用是繞過監(jiān)管當(dāng)局對(duì)銀行理財(cái)資金直接投向信托受益權(quán)和委托貸款等金融工具的約束?！斑^橋銀行”的作用則是將交易對(duì)手轉(zhuǎn)化為銀行同業(yè)，以減少資本消耗，具體操作模式為：“過橋銀行”在出讓信托受益權(quán)的同時(shí)會(huì)向受讓銀行出具回購承諾書，銀行C以擁有回購承諾書為由，把對(duì)企業(yè)的融資轉(zhuǎn)化為同業(yè)資金運(yùn)用，降低了資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重。過橋銀行B實(shí)際不承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，回購承諾書導(dǎo)致的或有風(fēng)險(xiǎn)并未體現(xiàn)在其加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)中。通過上述騰挪，銀行和企業(yè)之間的融資行為被掩蓋為銀行與金融同業(yè)之間的金融資產(chǎn)投資關(guān)系，不占用信貸規(guī)模，降低了風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)規(guī)模，又能夠繞開存貸比監(jiān)管和信貸政策導(dǎo)向的約束。

金融機(jī)構(gòu)通過同業(yè)業(yè)務(wù)提高資金使用效率、擴(kuò)大盈利空間本無可厚非，關(guān)鍵在于會(huì)計(jì)記錄要準(zhǔn)確反映業(yè)務(wù)的實(shí)質(zhì)、要全面衡量承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)，在風(fēng)險(xiǎn)收益平衡的基礎(chǔ)上推進(jìn)同業(yè)業(yè)務(wù)的發(fā)展。

（作者單位：中國人民銀行調(diào)查統(tǒng)計(jì)司經(jīng)濟(jì)分析處）

陳旭敏：同業(yè)業(yè)務(wù)與流動(dòng)性管理

自2009年以來，中國的同業(yè)業(yè)務(wù)得到了飛速發(fā)展，從廣義同業(yè)業(yè)務(wù)來看，即商業(yè)銀行與商業(yè)銀行之間、商業(yè)銀行與非銀行金融機(jī)構(gòu)之間，規(guī)模從2008年年底的9萬億元左右突飛猛進(jìn)到2013年6月底的32萬億元。狹義來看，即商業(yè)銀行與商業(yè)銀行之間的同業(yè)業(yè)務(wù)也由2008年的7.8萬億元增長(zhǎng)至6月底的26萬億元左右。從業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)來看，中國的同業(yè)業(yè)務(wù)由2001年開始的同業(yè)負(fù)債業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)向了資產(chǎn)業(yè)務(wù)，即從過去單純的同業(yè)拆借、回購和同業(yè)存放，轉(zhuǎn)變成金融債券和買入返售以及非標(biāo)準(zhǔn)化資產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓為主。

商業(yè)銀行的這種轉(zhuǎn)變既有逃避貸款額度控制的監(jiān)管，又有逃避資本占用的監(jiān)管。同時(shí)，也存在貸款額度控制下商業(yè)銀行為了緩解自身資產(chǎn)規(guī)模和利潤增長(zhǎng)的壓力?？梢钥隙ǖ氖牵谀壳盎A(chǔ)貨幣和貨幣供應(yīng)量增幅逐漸回落的情況下，以及商業(yè)銀行自身資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)調(diào)整的需要，同業(yè)業(yè)務(wù)未來還將成為商業(yè)銀行一個(gè)主要的資產(chǎn)和負(fù)債業(yè)務(wù)。

但是，近年來商業(yè)銀行同業(yè)的發(fā)展都是資產(chǎn)帶動(dòng)負(fù)債下的發(fā)展，即先有高收益資產(chǎn)，然后再尋找低成本的負(fù)債，這種同業(yè)資產(chǎn)發(fā)展的模式，給中國銀行業(yè)流動(dòng)性管理和貨幣政策的實(shí)施帶來了巨大的挑戰(zhàn)，2013年6月份銀行間市場(chǎng)發(fā)生的“錢荒”，就是一個(gè)最好的表現(xiàn)方式。

雖然每年6月底，中國銀行間市場(chǎng)的資金面都偏緊，但像今年短期利率這樣波動(dòng)之大、持續(xù)時(shí)間之長(zhǎng)，在中國金融市場(chǎng)歷史上未有紀(jì)錄，雖然其原因很多，有外匯占款、現(xiàn)金投放以及法定存款準(zhǔn)備金上繳等各種原因，但其中一個(gè)很重要的原因就是商業(yè)銀行近年來同業(yè)業(yè)務(wù)的發(fā)展，導(dǎo)致貨幣需求的大幅波動(dòng)。

貨幣需求的這種大幅波動(dòng)主要表現(xiàn)在6月份一些股份制商業(yè)銀行和一些同業(yè)業(yè)務(wù)活躍的城商行在貨幣市場(chǎng)不惜代價(jià)地借入資金。而且不僅他們總行的資金部門在借，同業(yè)業(yè)務(wù)票據(jù)部門也在借入，同時(shí)各個(gè)分行也在到處作揖借錢，這不僅打亂了全行的流動(dòng)性管理，而且增加了貨幣市場(chǎng)的噪聲，更重要的是，他們改變了市場(chǎng)的預(yù)期，使其他的金融機(jī)構(gòu)也加入搶錢的隊(duì)伍中來。

貨幣需求大幅波動(dòng)的背后，其中一個(gè)很重要的原因是，近年來商業(yè)銀行同業(yè)業(yè)務(wù)取得大規(guī)模的發(fā)展，但其流動(dòng)性管理沒有跟上。一方面，各個(gè)商業(yè)銀行都是大幅錯(cuò)配資產(chǎn)與負(fù)債，使得關(guān)鍵期限到期的量特別大，擾亂了市場(chǎng)預(yù)期；另一方面，因?yàn)榕渲猛瑯I(yè)資產(chǎn)的同業(yè)負(fù)債主要分布在各個(gè)商業(yè)銀行的分支行，而分支行在當(dāng)?shù)氐娜嗣胥y行都開有備付金賬戶用來同業(yè)清算，但由于商業(yè)銀行的分支行日間不能透支，清算效率較低，可能導(dǎo)致在途資金增加。雖然銀行系統(tǒng)整體的流動(dòng)性不變，但由于在途資金對(duì)流動(dòng)性的擠壓，導(dǎo)致自由流動(dòng)的超儲(chǔ)變相減少，過去央行在銀行系統(tǒng)保留6000萬億元至7000萬億元清算資金可能就夠了，但這個(gè)規(guī)模的清算資金能不能適應(yīng)現(xiàn)在商業(yè)銀行同業(yè)資產(chǎn)帶來的資產(chǎn)負(fù)債規(guī)模和結(jié)構(gòu)呢？事實(shí)上，銀行間市場(chǎng)資金緊張的局面從6月份以來一直持續(xù)到現(xiàn)在（8月末），還未完全寬松，其主要原因就是因?yàn)樯虡I(yè)銀行自“錢荒”后，一直在壓縮過去同業(yè)資產(chǎn)和負(fù)債業(yè)務(wù)的期限錯(cuò)配，增加對(duì)長(zhǎng)期資金的需求，從而使長(zhǎng)期利率居高不下，拉住了短期利率；同時(shí)也因線下資金需求的旺盛，使線上資金利率難以下滑。

可以肯定的是，隨著我國銀行業(yè)資產(chǎn)規(guī)模增速難以持續(xù)，基礎(chǔ)貨幣已經(jīng)見頂，廣義貨幣供應(yīng)量未來增速將逐步下滑，這決定了未來銀行業(yè)基礎(chǔ)性負(fù)債的來源將日益干涸，而主動(dòng)負(fù)債未來將是商業(yè)銀行主要的融資方式，因此無論是同業(yè)資產(chǎn)還是同業(yè)負(fù)債業(yè)務(wù)都將繼續(xù)擴(kuò)張，只是近兩年的同業(yè)業(yè)務(wù)發(fā)展模式將可能會(huì)有所改變，將從目前粗放式的資產(chǎn)帶動(dòng)負(fù)債模式轉(zhuǎn)向總行流動(dòng)性管理框下的同業(yè)業(yè)務(wù)模式。

為避免6月份錢荒的再現(xiàn)，建議商業(yè)銀行未來發(fā)展同業(yè)業(yè)務(wù)時(shí)，應(yīng)將同業(yè)負(fù)債的資金管理收歸總行，一點(diǎn)清算，這樣總行對(duì)全行的頭寸一清二楚，不致于總行對(duì)全行每天的頭寸需要多少都不清楚，也不至于流動(dòng)性恐慌時(shí)，總行、分行、各部門一哄而上。與此同時(shí)，監(jiān)管層也應(yīng)積極推出同業(yè)存單，這樣同業(yè)業(yè)務(wù)的負(fù)債也將從線下轉(zhuǎn)向線上，主體也由分支行轉(zhuǎn)向總行。隨著同業(yè)存單規(guī)模的擴(kuò)大，同業(yè)業(yè)務(wù)將完全納入商業(yè)銀行總行的流動(dòng)性管理框架。

（作者單位：申銀萬國證券股份有限公司證券投資總部 創(chuàng)新部）

高嵐：利率市場(chǎng)化與商業(yè)銀行同業(yè)業(yè)務(wù)定價(jià)管理

同業(yè)業(yè)務(wù)的利率市場(chǎng)化過程

商業(yè)銀行同業(yè)業(yè)務(wù)的發(fā)展始終伴隨著利率市場(chǎng)化的步伐，早期的同業(yè)業(yè)務(wù)主要是金融機(jī)構(gòu)之間為平衡頭寸進(jìn)行的短期資金拆借，規(guī)模十分有限，以及基于同業(yè)間資金清算需要開立的同業(yè)存款賬戶。同業(yè)存款利率為管制利率，與超額準(zhǔn)備金存款利率掛鉤，由央行公布確定。2005年3月17日人民銀行放開了金融機(jī)構(gòu)同業(yè)存款利率，同業(yè)存款利率由雙方協(xié)商確定，是央行實(shí)行利率市場(chǎng)化改革放開的又一重要利率品種。在隨后的幾年中，同業(yè)存款因其期限、定價(jià)的靈活，準(zhǔn)入門檻低，參與成員廣泛等特點(diǎn)，逐漸成為商業(yè)銀行同業(yè)合作最主要的業(yè)務(wù)形式。近幾年來，同業(yè)業(yè)務(wù)已成為商業(yè)銀行最具成長(zhǎng)性的業(yè)務(wù)。

定價(jià)管理是同業(yè)業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)的核心要素

同業(yè)業(yè)務(wù)與傳統(tǒng)存貸款業(yè)務(wù)相比，很重要的特點(diǎn)是市場(chǎng)化定價(jià)機(jī)制，沒有價(jià)格管制，也沒有價(jià)格保護(hù)。存貸款利率管制保證了商業(yè)銀行基本點(diǎn)差收益，定價(jià)差異有限，在以傳統(tǒng)存貸款業(yè)務(wù)為主導(dǎo)的階段，銀行經(jīng)營管理水平的差異主要來自于對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)的管控能力，這也是中國銀行業(yè)長(zhǎng)期以來同質(zhì)化嚴(yán)重的內(nèi)在原因之一。同業(yè)業(yè)務(wù)近兩、三年來爆發(fā)式的增長(zhǎng)拉開了銀行經(jīng)營管理上的差異，銀行越來越多的利潤來自于差異化的同業(yè)產(chǎn)品和差異化的價(jià)格管理，隨著利率市場(chǎng)化的快速推進(jìn)，利差保護(hù)將成為過去式，銀行間的競(jìng)爭(zhēng)很大一個(gè)方面來自于風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)能力。缺乏風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)能力，或者規(guī)模比較小，在競(jìng)爭(zhēng)中處于劣勢(shì)的銀行往往只能跟隨市場(chǎng)影響力大的銀行定價(jià)。

目前商業(yè)銀行同業(yè)業(yè)務(wù)基本是資產(chǎn)帶動(dòng)負(fù)債發(fā)展，資產(chǎn)的收益決定了銀行可承受的負(fù)債成本，所有資產(chǎn)收益占有優(yōu)勢(shì)的銀行在負(fù)債的競(jìng)爭(zhēng)中也必定占據(jù)主動(dòng)。同業(yè)資產(chǎn)中有少量為短期流動(dòng)性管理工具，以滿足短期流動(dòng)性管理需要為目的，價(jià)格由市場(chǎng)資金短期供求決定；而更大比例的同業(yè)資產(chǎn)為配置型產(chǎn)品，以盈利為目的，期限較長(zhǎng)，產(chǎn)品形式復(fù)雜，這類產(chǎn)品的價(jià)格由其對(duì)應(yīng)的基礎(chǔ)資產(chǎn)價(jià)格決定，基礎(chǔ)資產(chǎn)往往來自于商業(yè)銀行的基礎(chǔ)信貸資產(chǎn)，這類同業(yè)資產(chǎn)的價(jià)格形成中既有銀行信貸資產(chǎn)定價(jià)水平的影響，也包括了市場(chǎng)運(yùn)作環(huán)節(jié)的成本、替代產(chǎn)品價(jià)格水平的影響以及市場(chǎng)供求等多方面因素，也正是因?yàn)槿绱耍纬闪四壳安煌虡I(yè)銀行在同業(yè)市場(chǎng)的份額和同業(yè)盈利能力上的巨大差異。在同業(yè)負(fù)債市場(chǎng)上，價(jià)格發(fā)揮的作用更大更直接，以同業(yè)存款為例，價(jià)格是競(jìng)爭(zhēng)的最重要手段，因?yàn)橥瑯I(yè)存款對(duì)利率超敏感，使得同業(yè)存款在銀行之間的流動(dòng)頻率非?？欤捎谕瑯I(yè)負(fù)債的穩(wěn)定性差所產(chǎn)生的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和利率風(fēng)險(xiǎn)成為同業(yè)業(yè)務(wù)發(fā)展中面臨的最主要風(fēng)險(xiǎn)。

基準(zhǔn)利率體系建設(shè)有待完善

篇4

關(guān)鍵字：金融全球化商業(yè)銀行改革

目前金融全球化環(huán)境下商業(yè)銀行改革應(yīng)該從以下幾個(gè)方面入手：

1.商業(yè)銀行改革首要任務(wù)是理清產(chǎn)權(quán)關(guān)系，建立有效的銀行法人治理結(jié)構(gòu)，加快國有商業(yè)銀行的商業(yè)化改革。與此同時(shí)，加快進(jìn)行不良資產(chǎn)重組。需要強(qiáng)調(diào)的是，存量不良資產(chǎn)的處理固然是一個(gè)方面，但更關(guān)鍵的問題是防止邊清理邊產(chǎn)生，甚至新增速度超過化解速度。

2.對(duì)國有銀行現(xiàn)有的組織機(jī)構(gòu)進(jìn)行調(diào)整，撤并無效機(jī)構(gòu)，清理包袱，提高競(jìng)爭(zhēng)力。國有商業(yè)銀行改革進(jìn)展緩慢的一個(gè)相當(dāng)重要的原因就是機(jī)構(gòu)臃腫，冗員太多。截止1998年底，工、農(nóng)、中、建4家國有商業(yè)銀行累計(jì)擁有機(jī)構(gòu)14.4萬個(gè)，金融從業(yè)人員近167萬人。以機(jī)構(gòu)和人員論，堪稱世界之最。根據(jù)1999年第7期英國《銀行家》雜志的統(tǒng)計(jì)，盡管中國國有商業(yè)銀行的一級(jí)資本與世界上幾家最大的商業(yè)銀行差距并不很大，但是資產(chǎn)回報(bào)率卻相差懸殊。

3.加強(qiáng)商業(yè)銀行的內(nèi)部控制，增強(qiáng)其自身的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控能力。

第一，完善內(nèi)控機(jī)構(gòu)，建立健全內(nèi)部監(jiān)督制約機(jī)制。保證決策的民主性、，科學(xué)性，增強(qiáng)透明度;建立董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、信貸審查委員會(huì)、資產(chǎn)負(fù)債管理委員會(huì)以及決策咨詢機(jī)構(gòu)，明確各自的職責(zé)、權(quán)限，健全議事規(guī)則，完善監(jiān)督機(jī)制。

第二，商業(yè)銀行應(yīng)該建立有效的內(nèi)部核查制度。如各部門、各崗位之間在業(yè)務(wù)運(yùn)作過程中嚴(yán)格業(yè)務(wù)審批手續(xù)，執(zhí)行授權(quán)信貸等，相互核查和相互監(jiān)督。

第三，建立合理的授權(quán)分責(zé)制度，建立“分級(jí)分日”管理和“有限授權(quán)”的管理制度。

第四，建立有效的內(nèi)部評(píng)估和監(jiān)測(cè)系統(tǒng)，圍繞經(jīng)營行為、業(yè)務(wù)管理、風(fēng)險(xiǎn)防范、資財(cái)?shù)冉⒍ㄆ跇I(yè)務(wù)分析、信貸資產(chǎn)評(píng)價(jià)、資金運(yùn)作風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，健全內(nèi)部控制系統(tǒng)的評(píng)審和反饋，把業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)降到最低程度。

第五，建立獨(dú)立的、有權(quán)威的內(nèi)部稽核監(jiān)督機(jī)制。商業(yè)銀行應(yīng)建立嚴(yán)格的檢查監(jiān)督機(jī)制，要明確相應(yīng)的職責(zé)和權(quán)利。內(nèi)設(shè)稽核部門應(yīng)接受法人代表的管理和指導(dǎo)，并直接向董事會(huì)和法人代表負(fù)責(zé)。分支機(jī)構(gòu)的內(nèi)部稽核部門在業(yè)務(wù)上應(yīng)由總行的稽核部門垂直領(lǐng)導(dǎo)，以保持其業(yè)務(wù)上的獨(dú)立性，并研究制定相應(yīng)的專門獎(jiǎng)懲辦法。

4.實(shí)現(xiàn)商業(yè)銀行經(jīng)營的國際化與市場(chǎng)多元化。

商業(yè)銀行國際化經(jīng)營是銀行業(yè)務(wù)發(fā)展的堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)，各商業(yè)銀行應(yīng)根據(jù)自身?xiàng)l件，選擇適當(dāng)?shù)姆绞胶筒呗栽谶m當(dāng)?shù)牡胤皆O(shè)立海外機(jī)構(gòu)進(jìn)行國際化經(jīng)營。根據(jù)中國實(shí)際情況，亞太地區(qū)、歐共體、北美地區(qū)、拉美的巴哈馬、開曼群島，以及中東的巴林等國可作為中國商業(yè)銀行國際化經(jīng)營的重點(diǎn)區(qū)位:而對(duì)于尚處于經(jīng)濟(jì)調(diào)整階段的俄羅斯和東歐市場(chǎng)中的大多數(shù)國家，雖說外匯管制較松，但風(fēng)險(xiǎn)較大，故在進(jìn)入這些地區(qū)時(shí)應(yīng)持謹(jǐn)慎態(tài)度。同時(shí)商業(yè)銀行應(yīng)努力通過籌資業(yè)務(wù)多元化、資產(chǎn)多元化、資產(chǎn)的職能屬性多元化、金融通訊、柜臺(tái)服務(wù)、資金清算、內(nèi)部管理、信息搜集處理等的現(xiàn)代化，實(shí)現(xiàn)經(jīng)營的多元化和國際化。

5.重視信息技術(shù)的創(chuàng)新和應(yīng)用，加快銀行電子化和網(wǎng)絡(luò)化建設(shè)。

隨著世界科技的發(fā)展及其在銀行領(lǐng)域的運(yùn)用，電子化的水平將直接決定銀行未來的前途和命運(yùn)。而中國銀行業(yè)的電子化和網(wǎng)絡(luò)化水平還不是很高，面臨競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)，因此中國商業(yè)銀行要加大技術(shù)投入，大力發(fā)展網(wǎng)上銀行，充分占有網(wǎng)上銀行的市場(chǎng)份額，開辟新的利潤增長(zhǎng)點(diǎn)。與此同時(shí)，中國銀行業(yè)還必須提高金融安全意識(shí)，把嚴(yán)密的技術(shù)設(shè)計(jì)和周全的預(yù)控措施納入金融電子化工程中。

參考文獻(xiàn)：

篇5

關(guān)鍵詞:轉(zhuǎn)移定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)管理績(jī)效考核

內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移價(jià)格是指資金在銀行內(nèi)部不同部門、不同產(chǎn)品、不同分支機(jī)構(gòu)之間流動(dòng)的價(jià)格。從國際商業(yè)銀行的實(shí)踐來看,內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)是一種能夠?qū)L(fēng)險(xiǎn)管理、產(chǎn)品定價(jià)、資源配置和績(jī)效考核結(jié)合起來的最有效方法,多數(shù)國際商業(yè)銀行已經(jīng)建立了自己的內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)體系。國內(nèi)商業(yè)銀行由于國內(nèi)金融市場(chǎng)發(fā)展的滯后、利率管制等諸多因素限制,多數(shù)還沒有建立一個(gè)能夠有效運(yùn)轉(zhuǎn)的內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)體系。

隨著我國商業(yè)銀行改革的進(jìn)一步深化,扁平化、垂直化管理已經(jīng)成為商業(yè)銀行經(jīng)營管理的主流。另外,利率市場(chǎng)化的逐漸形成,以及國內(nèi)金融衍生產(chǎn)品的進(jìn)一步豐富和市場(chǎng)的逐漸活躍,都為國內(nèi)商業(yè)銀行建立科學(xué)合理的內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)體系提供了良好的外部條件。因此,國內(nèi)商業(yè)銀行結(jié)合自身實(shí)際,積極借鑒國際商業(yè)銀行內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)機(jī)制,建立科學(xué)合理的內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)體系顯得尤為重要。

一、建立內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)體系的重要意義

(一)有利于商業(yè)銀行提高利率風(fēng)險(xiǎn)管理水平

商業(yè)銀行的利率風(fēng)險(xiǎn)同時(shí)存在于銀行帳戶和交易帳戶之中。銀行帳戶中的利率風(fēng)險(xiǎn)與銀行凈利息收入有關(guān),也稱為結(jié)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn);交易帳戶中的利率風(fēng)險(xiǎn)影響金融工具價(jià)值,也稱為交易風(fēng)險(xiǎn)。從目前的監(jiān)管來看,交易風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)得到了監(jiān)管部門的足夠重視。銀行帳戶的風(fēng)險(xiǎn)一般要依靠加強(qiáng)資產(chǎn)負(fù)債管理,建立科學(xué)的內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)機(jī)制,可以提高商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理水平,將利率風(fēng)險(xiǎn)從業(yè)務(wù)部門或某些產(chǎn)品中分離出來,統(tǒng)一集中到總行層面,由專門的利率風(fēng)險(xiǎn)管理部門進(jìn)行監(jiān)控和管理或通過外部資本市場(chǎng)進(jìn)行對(duì)沖,從而保證業(yè)務(wù)部門能夠?qū)Ｗ⒂诳蛻魻I銷和信用風(fēng)險(xiǎn)管理,細(xì)化銀行的內(nèi)部分工,提升商業(yè)銀行專業(yè)化管理水平。

(二)有利于商業(yè)銀行建立科學(xué)的績(jī)效考核體系

商業(yè)銀行傳統(tǒng)的績(jī)效考核往往是基于一些非利潤性指標(biāo),采取自上而下的方式進(jìn)行,注重規(guī)模而非收益,缺少對(duì)部門的科學(xué)合理考核,考核中往往難以區(qū)分資產(chǎn)部門和負(fù)債部門的業(yè)績(jī)和貢獻(xiàn)度。而建立內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)機(jī)制后,銀行可以比較合理地將銀行的凈利差收益在各個(gè)業(yè)務(wù)單元間進(jìn)行劃分,從而對(duì)商業(yè)銀行各業(yè)務(wù)單元的經(jīng)營績(jī)效進(jìn)行科學(xué)有效的評(píng)估。

(三)有利于提高商業(yè)銀行的產(chǎn)品定價(jià)水平

商業(yè)銀行在為產(chǎn)品定價(jià)時(shí),必須要清楚資金的成本以及產(chǎn)生這筆資金所需的費(fèi)用。商業(yè)銀行建立科學(xué)的內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)機(jī)制后,在分離風(fēng)險(xiǎn)的過程中,已經(jīng)生成了包含市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的資金價(jià)格,只要再加上信用風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備、費(fèi)用分?jǐn)傄约邦A(yù)期收益,就可以確定產(chǎn)品的合理價(jià)格。有研究表明,采用科學(xué)合理的內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)機(jī)制后,銀行的凈息差收益率每年可以提高5個(gè)基點(diǎn)。

(四)有利于商業(yè)銀行優(yōu)化資源配置

通過內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)系統(tǒng)可以分析不同業(yè)務(wù)和不同產(chǎn)品的邊際收益,進(jìn)而影響資金的流向和流量,從而可以優(yōu)化商業(yè)銀行的資源配置,將資金配置到盈利水平高的區(qū)域、產(chǎn)業(yè)和業(yè)務(wù)條線。

二、國際商業(yè)銀行內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)的方法與模式

目前,國際商業(yè)銀行確定內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移價(jià)格的方法有很多種,歸結(jié)起來主要分為兩大類,一類是平均成本法,另一類是邊際成本法。平均成本法是利用總資金成本加總平均來確定內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移價(jià)格的方法,根據(jù)不同的劃分標(biāo)準(zhǔn)該方法又可分為若干種方法。平均成本法簡(jiǎn)單易操作,實(shí)施費(fèi)用較低,與市場(chǎng)利率變化相比變化幅度較小,比較平穩(wěn)。不過平均成本法反映的是銀行的歷史成本,忽略了當(dāng)前的市場(chǎng)條件,可能會(huì)扭曲信息,不能反映當(dāng)前和未來的變化,在高利率的環(huán)境下可能會(huì)低估非利率敏感型存款的價(jià)值。邊際成本法也稱市場(chǎng)法,是基于公開市場(chǎng)利率或其組合的。它以外部資金市場(chǎng)的利率為參照,反映了在最短期限內(nèi)資金市場(chǎng)上能夠提供的最便宜的資金來源。邊際成本法反映了當(dāng)前的市場(chǎng)狀況,可以較好地跟蹤市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn),具有前瞻性,不過實(shí)施起來較平均成本法復(fù)雜。除以上兩類方法外,協(xié)商法也是在內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)中經(jīng)常用到的一種方法。

從國際商業(yè)銀行內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)模式的演變來看,內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)主要有單資金池模式、多資金池模式和期限匹配模式三種模式。

單資金池模式也即單池單利率方法,是商業(yè)銀行內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)模式的最初形式,它將銀行所籌集的全部資金集中起來,建立一個(gè)資金池,假設(shè)資金池中所有資金都具有相同的屬性,并賦予一個(gè)相同的內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移價(jià)格,而不考慮不同資金的到期日、籌資成本、流動(dòng)性等差異。在單池單利率方法中,內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移價(jià)格的確定可采用平均成本法和邊際成本法。單池單利率方法簡(jiǎn)單易懂、容易實(shí)施。該方法缺點(diǎn)是由于沒有考慮資金的期限結(jié)構(gòu),無法規(guī)避由于利率波動(dòng)造成的缺口風(fēng)險(xiǎn),并且容易造成部門績(jī)效考核的不公平。這種方法一般適用于具有穩(wěn)定現(xiàn)金流、分支機(jī)構(gòu)和業(yè)務(wù)量較少的小銀行。

多資金池模式也即多池多利率方法,該方法認(rèn)為資金具有不同屬性,應(yīng)根據(jù)到期日、利率敏感性和流動(dòng)性等標(biāo)準(zhǔn)對(duì)資金進(jìn)行劃分并賦予不同的內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移價(jià)格。因此,該方法一般根據(jù)銀行資產(chǎn)、負(fù)債的不同特征,建立各自對(duì)應(yīng)關(guān)系,每類資產(chǎn)和負(fù)債都有一個(gè)資金池與其相對(duì)應(yīng),并賦予一個(gè)內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移價(jià)格,資金池中的資產(chǎn)和負(fù)債的期限、利率波動(dòng)特征基本相同。一家銀行到底需要多少資金池,其資金池的內(nèi)涵如何,一般以能反映銀行資產(chǎn)負(fù)債表的主要期限特征為宜,具體由該行資產(chǎn)負(fù)債管理委員會(huì)來確定。多資金池中的資金可采用平均成本法,也可采用邊際成本法進(jìn)行定價(jià)。多池多利率方法比單池單利率方法更貼近實(shí)際,減少了利率波動(dòng)帶來的風(fēng)險(xiǎn),有利于銀行的資產(chǎn)負(fù)債管理。但是,該方法比較復(fù)雜,實(shí)施費(fèi)用也較高。另外,在這種方法下,資金池中的資金不可能完全匹配,容易造成資金的多余或不足。

期限匹配模式是目前最復(fù)雜也最有效的內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)模式,多數(shù)國際商業(yè)銀行都在采用這種方法。與單資金池和多資金池模式不同的是,期限匹配法中資金的轉(zhuǎn)移價(jià)格不采用平均成本法,而采用邊際成本法,因此,期限匹配法也稱期限匹配邊際成本法。期限匹配邊際成本法將資金池中新發(fā)生的資金變動(dòng)與老的資金變動(dòng)區(qū)分開來進(jìn)行處理,新的資金使用新的轉(zhuǎn)移價(jià)格而老的資金仍按過去價(jià)格計(jì)算它的利潤率。這使得對(duì)單筆業(yè)務(wù)收益的精確分析成為可能。在期限匹配模式下,總行資金部將資金進(jìn)行集中管理,可以在總行層面掌握各業(yè)務(wù)單元資產(chǎn)與負(fù)債的不匹配情況,并可以利用外部資本市場(chǎng)對(duì)這些不匹配的部分進(jìn)行對(duì)沖,也可以根據(jù)他們對(duì)未來利率走勢(shì)的預(yù)測(cè)持有這些不匹配的資產(chǎn)負(fù)債額來獲得收益。對(duì)于分支機(jī)構(gòu)和部門來說,通過內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)模式,可以使各業(yè)務(wù)部門的資產(chǎn)和負(fù)債數(shù)額和期限達(dá)到了匹配,大多數(shù)的利率風(fēng)險(xiǎn)被消除了?？偟膩碚f,期限匹配邊際成本法能夠有效提高銀行的資產(chǎn)負(fù)債管理能力;將信用風(fēng)險(xiǎn)與利率風(fēng)險(xiǎn)分離;有益于銀行對(duì)部門的績(jī)效考核,并能對(duì)產(chǎn)品或客戶的貢獻(xiàn)度進(jìn)行分析。不過,期限匹配邊際成本法較為復(fù)雜,實(shí)施費(fèi)用較高,要求銀行具有較高的技術(shù)實(shí)力。

三、對(duì)國內(nèi)商業(yè)銀行的啟示與建議

(一)建立統(tǒng)一的全行內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)指引

每家銀行的情況不同,沒有一種方法適合于所有的銀行。因此,應(yīng)根據(jù)銀行自身實(shí)際制定適合自己的內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)指引。指引要明確內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移價(jià)格的種類和檔次,各種轉(zhuǎn)移價(jià)格的制定依據(jù),如何調(diào)整,制定或調(diào)整內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移價(jià)格的程序、審查審批以及相關(guān)權(quán)限的具體規(guī)定等等。

(二)合理選擇內(nèi)部資金集中管理模式

各銀行要根據(jù)自身實(shí)際,結(jié)合分支機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)規(guī)模、資金流量等情況,合理選擇內(nèi)部資金集中管理模式。一般來講,總行集中型管理模式由于只建立一個(gè)資金管理中心,業(yè)務(wù)處理量較大,要求總行的管理能力較強(qiáng),適合于業(yè)務(wù)規(guī)模較小、資金流量較少的中小商業(yè)銀行采用。對(duì)于較大商業(yè)銀行來說,區(qū)域集中型管理模式是一種較為合適的選擇。

(三)明確部門職責(zé)分工

內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)的概念簡(jiǎn)單通俗易懂,但實(shí)施內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)系統(tǒng)并非簡(jiǎn)單的事情。明確的部門職責(zé)分工是順利開展各項(xiàng)工作的前提。一般來說,轉(zhuǎn)移定價(jià)的決定權(quán)屬于資產(chǎn)負(fù)債管理委員會(huì),資產(chǎn)負(fù)債管理部門必須保證內(nèi)部轉(zhuǎn)移定價(jià)流程的有效性,并應(yīng)該持續(xù)地監(jiān)控各項(xiàng)資產(chǎn)和負(fù)債的期權(quán);內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移價(jià)格應(yīng)由資金部和預(yù)算財(cái)務(wù)部根據(jù)市場(chǎng)利率并結(jié)合本行實(shí)際制定;資金部負(fù)責(zé)統(tǒng)一管理全行資金周轉(zhuǎn),進(jìn)行全行資金的調(diào)度和平衡;預(yù)算財(cái)務(wù)部是全行利率政策的管理部門,也是經(jīng)營業(yè)績(jī)的核算和評(píng)價(jià)部門。

(四)根據(jù)自身實(shí)際選擇合適的內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)模式

商業(yè)銀行建立內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)體系,要根據(jù)自己的需求,結(jié)合我國的實(shí)際情況合理選擇內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)模式。一般來說,單資金池模式是較低級(jí)的內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)模式,適用范圍較窄。多資金池模式適用于分支機(jī)構(gòu)較多,資金組合較為多樣,且具備一定技術(shù)實(shí)力的中型商業(yè)銀行。期限匹配邊際成本法雖然較為科學(xué)有效,但是技術(shù)含量較高,實(shí)施起來較為復(fù)雜,因此適用于技術(shù)實(shí)力較強(qiáng)的大型商業(yè)銀行。

(五)根據(jù)外部金融環(huán)境構(gòu)建合理的基準(zhǔn)收益率曲線并進(jìn)行調(diào)整

邊際成本法能反映當(dāng)前的市場(chǎng)情況,并具有前瞻性,能反映真實(shí)的資金價(jià)格,在內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)中經(jīng)常采用。因此,當(dāng)實(shí)施一個(gè)內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)系統(tǒng)時(shí),銀行一般會(huì)首先確立一個(gè)基準(zhǔn)收益率曲線,國際商業(yè)銀行通常會(huì)利用銀行間拆借利率(如,LIBOR)或互換利率或是一個(gè)普通利率指數(shù)(如,美國國債利率)等來構(gòu)建。然后對(duì)基準(zhǔn)收益率曲線進(jìn)行調(diào)整得出能反映機(jī)構(gòu)或產(chǎn)品特性的資金轉(zhuǎn)移價(jià)格收益率曲線,這些調(diào)整主要包括:機(jī)構(gòu)信用風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整、買賣價(jià)差調(diào)整、流動(dòng)性調(diào)整、隱含期權(quán)調(diào)整等。最后,銀行會(huì)選取調(diào)整后的收益率曲線上最能反映被轉(zhuǎn)移定價(jià)產(chǎn)品特性的點(diǎn)來為產(chǎn)品定價(jià)。在這個(gè)過程中,基準(zhǔn)收益率曲線的確定與調(diào)整是最核心的技術(shù)工作。在我國,雖然利率市場(chǎng)化進(jìn)程已經(jīng)啟動(dòng),但是基準(zhǔn)利率尚未市場(chǎng)化,加之市場(chǎng)分割等因素,目前還沒有公認(rèn)的人民幣市場(chǎng)收益率曲線。因此,各銀行可借鑒香港市場(chǎng)未開放前各家銀行的做法,先利用不完整的信息構(gòu)建一個(gè)基準(zhǔn)收益率曲線,隨著市場(chǎng)的發(fā)展不斷調(diào)整,逐漸完善。

(六)積極利用金融衍生產(chǎn)品對(duì)沖和管理不匹配的利率風(fēng)險(xiǎn)

建立商業(yè)銀行內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)體系的重要意義之一是將各業(yè)務(wù)單元或產(chǎn)品的利率風(fēng)險(xiǎn)集中到總行層面進(jìn)行統(tǒng)一管理。由于國外金融衍生產(chǎn)品市場(chǎng)較為活躍,對(duì)于不匹配的利率風(fēng)險(xiǎn),國際商業(yè)銀行的資金部門通常會(huì)利用金融衍生產(chǎn)品進(jìn)行對(duì)沖,或根據(jù)自己對(duì)利率走勢(shì)的預(yù)測(cè)持有這些不匹配的頭寸來獲益。2006年2月我國推出了銀行間市場(chǎng)人民幣利率互換業(yè)務(wù),雖然由于利率市場(chǎng)化不徹底等因素導(dǎo)致了目前的交易并不活躍,但隨著改革的進(jìn)一步深化,金融衍生品市場(chǎng)不久將會(huì)成為國內(nèi)商業(yè)銀行對(duì)沖市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的一個(gè)廣闊空間。

篇6

關(guān)鍵詞: 績(jī)效管理 資產(chǎn)負(fù)債管理 內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)(FTP)客戶行為分析

中圖分類號(hào)：F832 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1006-1770(2011)01-045-04

內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)，是指資金在銀行內(nèi)部不同部門、不同產(chǎn)品、不同機(jī)構(gòu)之間流動(dòng)時(shí)所產(chǎn)生的價(jià)格，也可以理解為商業(yè)銀行內(nèi)部非獨(dú)立核算的資金供求雙方發(fā)生資金轉(zhuǎn)移時(shí)所產(chǎn)生的交易價(jià)格。從管理經(jīng)濟(jì)學(xué)角度看，F(xiàn)TP的獨(dú)到之處在于專業(yè)分工和權(quán)責(zé)對(duì)等。它一方面以集中管理的形式增強(qiáng)商業(yè)銀行的資金運(yùn)作效率和風(fēng)險(xiǎn)控制能力，另一方面通過向資金提供方（運(yùn)用方）支付（索?。?duì)價(jià)，優(yōu)化資源配置、引導(dǎo)業(yè)務(wù)均衡發(fā)展，提升整體盈利能力。

作為現(xiàn)代商業(yè)銀行經(jīng)營管理的基礎(chǔ)工具，F(xiàn)TP被運(yùn)用于評(píng)價(jià)績(jī)效、資源配置、產(chǎn)品定價(jià)和風(fēng)險(xiǎn)管理四大目標(biāo)。目前，工行、建行、招行等國有商業(yè)銀行和股份制商業(yè)銀行均已上線內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)體系，并在資金配置、利率風(fēng)險(xiǎn)管理和財(cái)務(wù)指標(biāo)考核等領(lǐng)域進(jìn)行了初步應(yīng)用。事實(shí)上，F(xiàn)TP體系和理念的運(yùn)用并不局限于此，筆者將結(jié)合商業(yè)銀行經(jīng)營實(shí)際，試從績(jī)效管理、業(yè)務(wù)引導(dǎo)、客戶管理和系統(tǒng)建設(shè)四方面出發(fā)，探索如何更深層次用好FTP這一先進(jìn)管理工具，全面提高商業(yè)銀行經(jīng)營管理水平。

一、將轉(zhuǎn)移定價(jià)理念融入平衡計(jì)分卡各個(gè)構(gòu)面，進(jìn)一步提升績(jī)效管理精細(xì)化程度

（一）優(yōu)化財(cái)務(wù)構(gòu)面指標(biāo)，促進(jìn)業(yè)務(wù)全面發(fā)展、提升盈利能力

在傳統(tǒng)管理模式下，商業(yè)銀行很難計(jì)算存款或貸款對(duì)凈利息收入的貢獻(xiàn)，只能通過凈利息收入進(jìn)行模糊、籠統(tǒng)的評(píng)估。此時(shí)，貸款形式上成為利潤的主要來源，存款的影響總是負(fù)面、消極的。但是這種分析忽視了存款所具有的價(jià)值――它可以為貸款提供廉價(jià)的資金支持。同時(shí)，這種方法也忽視了伴隨著貸款的過程會(huì)產(chǎn)生融資成本。這既容易引發(fā)以資產(chǎn)規(guī)模簡(jiǎn)單擴(kuò)張為導(dǎo)向的短視行為，也會(huì)削弱具有負(fù)債業(yè)務(wù)優(yōu)勢(shì)的經(jīng)營單位的業(yè)務(wù)積極性。

內(nèi)部轉(zhuǎn)移價(jià)格使資金在商業(yè)銀行內(nèi)部流動(dòng)的每一個(gè)環(huán)節(jié)都具有收入和成本，從而有效調(diào)整單純資產(chǎn)規(guī)模擴(kuò)張的經(jīng)營思路，并激發(fā)負(fù)債業(yè)務(wù)營銷熱情。FTP的存在，使商業(yè)銀行能相對(duì)客觀地評(píng)估不同業(yè)務(wù)單位資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)利潤貢獻(xiàn)度，建立起以FTP體系為基礎(chǔ)的考核制度。此舉較傳統(tǒng)重資產(chǎn)、輕負(fù)債的利潤考核方式更能調(diào)動(dòng)業(yè)務(wù)拓展的積極性，推動(dòng)發(fā)展模式轉(zhuǎn)變、提升盈利能力。

（二）量化客戶構(gòu)面和業(yè)務(wù)流程構(gòu)面指標(biāo)，將效益管理植入日常經(jīng)營每一個(gè)環(huán)節(jié)

內(nèi)部轉(zhuǎn)移價(jià)格的管理理念在商業(yè)銀行的應(yīng)用不局限于資金的轉(zhuǎn)移計(jì)價(jià)，更應(yīng)包括客戶管理、流程管理、產(chǎn)品開發(fā)等各個(gè)方面，形成對(duì)業(yè)務(wù)前、中、后臺(tái)的全方面評(píng)價(jià)和激勵(lì)。對(duì)存款、利潤等財(cái)務(wù)指標(biāo)的改進(jìn)，僅僅著眼于短期目標(biāo)，只是內(nèi)部轉(zhuǎn)移價(jià)格在考核和資源配置領(lǐng)域的初步運(yùn)用。

商業(yè)銀行內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)理論是西方現(xiàn)代商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理理論與管理會(huì)計(jì)理論相結(jié)合的產(chǎn)物。從長(zhǎng)遠(yuǎn)看，如果將其專業(yè)分工和權(quán)責(zé)對(duì)等理念延伸至客戶、產(chǎn)品管理，形成虛擬客戶中心、虛擬產(chǎn)品中心，覆蓋客戶、產(chǎn)品在條塊間的轉(zhuǎn)移過程，量化初次營銷和二次銷售、開發(fā)和使用等環(huán)節(jié)的成本和收益，將更為有效的引導(dǎo)客戶交叉拓展、產(chǎn)品創(chuàng)新開發(fā)等符合長(zhǎng)期發(fā)展愿景的經(jīng)營行為。

廣義的轉(zhuǎn)移價(jià)格體系，是推進(jìn)管理會(huì)計(jì)的基礎(chǔ)，通過核算產(chǎn)品或者業(yè)務(wù)在不同環(huán)節(jié)的成本、收益，構(gòu)建起覆蓋面更廣、顆粒度更細(xì)的效益評(píng)價(jià)體系。在此過程中，商業(yè)銀行考核管理部門所要做的就是根據(jù)業(yè)務(wù)實(shí)際，在與各條線協(xié)商的基礎(chǔ)上制定統(tǒng)一的產(chǎn)品成本、收益核算規(guī)則，提供內(nèi)部計(jì)價(jià)依據(jù)。以個(gè)人客戶在網(wǎng)點(diǎn)營銷下通過網(wǎng)銀購買某款理財(cái)產(chǎn)品為例，這一情景一般涉及四個(gè)相關(guān)部門：產(chǎn)品銷售部門、電子銀行部門、客戶初次拓展部門和產(chǎn)品營運(yùn)部門。在傳統(tǒng)模式下，產(chǎn)品銷售收益只體現(xiàn)在產(chǎn)品銷售部門或者客戶初次拓展部門中的一個(gè)，不能全面反映實(shí)際情況。在建立基于客戶、產(chǎn)品的轉(zhuǎn)移價(jià)格體系后，由銷售理財(cái)產(chǎn)品所產(chǎn)生的收入就可以根據(jù)事先規(guī)定的內(nèi)部轉(zhuǎn)移價(jià)格，先扣除使用渠道和產(chǎn)品的成本，之后在提供客戶的初次拓展部門和實(shí)現(xiàn)銷售的產(chǎn)品銷售部門之間進(jìn)行合理分配，從而充分調(diào)動(dòng)各方積極性。

（三）在考核精度提高的基礎(chǔ)上，建立多層次考核體系，逐步實(shí)現(xiàn)對(duì)客戶經(jīng)理的直接考核和激勵(lì)

隨著轉(zhuǎn)移定價(jià)系統(tǒng)的進(jìn)一步完善，商業(yè)銀行能量化、拆分單筆業(yè)務(wù)的利潤貢獻(xiàn)，進(jìn)而實(shí)施對(duì)業(yè)務(wù)條線、對(duì)客戶經(jīng)理的績(jī)效評(píng)估。由此，可以通過產(chǎn)品、客戶所反映的利潤等相關(guān)指標(biāo)量建立多層次、多維度的立體考核評(píng)估體系。立體的考核體系為條線考核、客戶經(jīng)理考核以及各種產(chǎn)品評(píng)估提供了可能。

目前，各大商業(yè)銀行都在進(jìn)行大事業(yè)部制的探索，以圖充分發(fā)揮大公司、大個(gè)金條線的專業(yè)化優(yōu)勢(shì)。在這一模式下，大事業(yè)部之間的交流和協(xié)作往往相對(duì)有限，部分跨條線業(yè)務(wù)成為無人問津的空白區(qū)域，銀行業(yè)務(wù)潛力未得到充分發(fā)掘。解決這一問題途徑很多，一方面可以優(yōu)化管理架構(gòu)設(shè)計(jì)，形成前臺(tái)以塊為主、后臺(tái)以條為主的組織架構(gòu)，另一方面則可以建立精密的轉(zhuǎn)移價(jià)格體系，通過轉(zhuǎn)移價(jià)格體系建立利益均沾的體系，合理分配跨條線業(yè)務(wù)利潤，鼓勵(lì)條線間交叉聯(lián)動(dòng)。其中，后者從利益驅(qū)動(dòng)出發(fā)，對(duì)條線能產(chǎn)生更為直觀的影響。

另外，內(nèi)部轉(zhuǎn)移價(jià)格體系也可以應(yīng)用于客戶經(jīng)理的考核中。客戶經(jīng)理的激勵(lì)和考核一直是商業(yè)銀行激勵(lì)考核體制中最重要的部分，商業(yè)銀行的經(jīng)營和發(fā)展很大程度上依賴于客戶經(jīng)理的營銷和拓展。在條件尚不完全成熟的情況下，商業(yè)銀行可先建立以FTP財(cái)務(wù)指標(biāo)為主、少量客戶指標(biāo)為輔的客戶經(jīng)理考核模版。隨著客戶轉(zhuǎn)移定價(jià)、產(chǎn)品轉(zhuǎn)移定價(jià)體系的建立，再逐步實(shí)現(xiàn)對(duì)客戶經(jīng)理綜合貢獻(xiàn)度的考核。

二、通過轉(zhuǎn)移價(jià)格量化調(diào)控資產(chǎn)負(fù)債規(guī)模與結(jié)構(gòu)，進(jìn)一步提高資金利潤率、優(yōu)化資源配置

實(shí)行FTP定價(jià)體系以前，商業(yè)銀行主要通過業(yè)務(wù)計(jì)劃等帶行政性質(zhì)的數(shù)量型手段對(duì)分行資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)規(guī)模及結(jié)構(gòu)進(jìn)行管理。FTP則另辟蹊徑，為業(yè)務(wù)調(diào)控提供了價(jià)格型手段。商業(yè)銀行可以利用各類產(chǎn)品的內(nèi)部轉(zhuǎn)移價(jià)格向經(jīng)營單位傳達(dá)業(yè)務(wù)調(diào)控意圖，實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)調(diào)控目標(biāo)。

（一）FTP從規(guī)模和結(jié)構(gòu)兩方面出發(fā)推動(dòng)負(fù)債業(yè)務(wù)發(fā)展

就存款業(yè)務(wù)而言，由于傳統(tǒng)資金管理模式下存款日均規(guī)模對(duì)利潤沒有正面影響，加之多數(shù)商業(yè)銀行只考核存款時(shí)點(diǎn)；因此，銀行業(yè)務(wù)部門往往不甚重視存款日均規(guī)模的拓展，容易造成存款月末大幅波動(dòng)、業(yè)務(wù)穩(wěn)定性欠佳等現(xiàn)象。在實(shí)行資金轉(zhuǎn)移定價(jià)體系之后，負(fù)債業(yè)務(wù)將根據(jù)總行內(nèi)部資金價(jià)格計(jì)算凈收益，對(duì)利潤的影響度明顯上升。以上海地區(qū)為例，在對(duì)運(yùn)用FTP的商業(yè)銀行如建行、招行等銀行上海分行的調(diào)研中發(fā)現(xiàn)，多數(shù)銀行上海分行一般存款FTP收益對(duì)利潤的貢獻(xiàn)度大于貸款；而在考慮同業(yè)存款后，所有銀行上海分行的總存款FTP收益均遠(yuǎn)超貸款。FTP體系下負(fù)債業(yè)務(wù)對(duì)業(yè)務(wù)部門業(yè)績(jī)的重要性可見一斑。這將迫使經(jīng)營單位轉(zhuǎn)變經(jīng)營思路，以總行FTP價(jià)格為導(dǎo)向發(fā)揮自身比較優(yōu)勢(shì)，積極、穩(wěn)妥地加快負(fù)債業(yè)務(wù)拓展。

在產(chǎn)品期限結(jié)構(gòu)上，目前各家商業(yè)銀行不約而同地鼓勵(lì)低成本的活期存款。無論是全額口徑下還是財(cái)務(wù)口徑下，活期負(fù)債業(yè)務(wù)對(duì)利潤的正向影響都較定期更大，兩種核算體制對(duì)吸收存款的激勵(lì)方向一致。而從存款穩(wěn)定程度來看，統(tǒng)計(jì)顯示活期存款穩(wěn)定性并不低于定期存款，甚至略高于定期存款。在對(duì)某商業(yè)銀行的數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)中發(fā)現(xiàn)，2009年全年該行人民幣活期和定期存款時(shí)點(diǎn)余額的標(biāo)準(zhǔn)差分別是101.04億元和103.23億元；同時(shí)，活期存款的離散度為64.54億元，而定期存款的離散度為71.73億元，說明活期存款波動(dòng)幅度略小于定期存款。若剔除資本市場(chǎng)IPO融資對(duì)存款的影響，活期存款的穩(wěn)定性將更高。產(chǎn)品價(jià)差和日均沉淀的雙重激勵(lì)，要求業(yè)務(wù)單位必須重視活期負(fù)債的營銷。

（二）外部利率不再是貸款收益水平的唯一決定因素

在實(shí)施FTP之前，貸款業(yè)務(wù)利潤直接來自于利息收入。一般而言，同等規(guī)模下期限越長(zhǎng)，利率就越高，業(yè)務(wù)收益也隨之上升；因此，各經(jīng)營單位在一定程度上會(huì)努力營銷中長(zhǎng)期貸款。而根據(jù)現(xiàn)有FTP定價(jià)機(jī)制，不同期限的貸款被賦予不同的資金成本，貸款收益水平不再單純由外部利率來決定。調(diào)查顯示，目前各家商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)導(dǎo)向基本趨同，均通過FTP鼓勵(lì)個(gè)別中期品種貸款和5年以上期貸款。顯然，F(xiàn)TP使基層單位不得不打破原有貸款期限越長(zhǎng)、收益越大的觀念，以利潤為驅(qū)動(dòng)引導(dǎo)業(yè)務(wù)部門樹立資金成本意識(shí)，加快貸款產(chǎn)品期限結(jié)構(gòu)調(diào)整。

（三）完善以利潤貢獻(xiàn)度為核心的資源配置體系

轉(zhuǎn)移價(jià)格體系建設(shè)，使得商業(yè)銀行能進(jìn)一步提高資源分配的合理性?；谵D(zhuǎn)移價(jià)格的利潤核算能有效引導(dǎo)財(cái)物和人力資源配置，對(duì)于利潤率高、投入見效快的業(yè)務(wù)條線和重點(diǎn)產(chǎn)品可以加大投入比例，對(duì)于利潤率低、投入見效慢的業(yè)務(wù)條線和產(chǎn)品要適當(dāng)降低投入比例，并通過資源配置的調(diào)整影響基層的經(jīng)營管理思路。

三、建立完善客戶行為分析體系，進(jìn)一步加強(qiáng)目標(biāo)客戶拓展、提高營銷成功率

客戶是銀行業(yè)務(wù)發(fā)展之基，銀行的客戶結(jié)構(gòu)決定了其盈利能力的高低。FTP定價(jià)體系的實(shí)施，為客觀評(píng)價(jià)客戶的貢獻(xiàn)提供了依據(jù)和標(biāo)準(zhǔn)，為研判客戶行為提供了研究工具和手段。這對(duì)于識(shí)別最有價(jià)值的客戶、分析業(yè)務(wù)需求變化、調(diào)整經(jīng)營策略、提高經(jīng)營效益都具有重要意義。商業(yè)銀行在FTP體系建設(shè)過程中，可以結(jié)合系統(tǒng)開發(fā)做好全局分析、局部分析和單一大客戶三個(gè)層面的客戶行為分析。

（一）通過全局分析調(diào)整經(jīng)營策略

全局分析是針對(duì)全行客戶共的分析，分析結(jié)果供管理部門決策、制定業(yè)務(wù)發(fā)展導(dǎo)向。商業(yè)銀行客戶行為全局分析的主題主要包括產(chǎn)品費(fèi)率、產(chǎn)品使用量（產(chǎn)品選擇、交叉使用率、客戶滲透率）、客戶數(shù)量（客戶數(shù)量、新增客戶數(shù)量、凈增客戶數(shù)量、客戶流失量）和履約情況（客戶貸款提前還款、存款提前支取、貸款本息歸還）等。隨著利潤預(yù)測(cè)、業(yè)務(wù)管理精細(xì)化程度的提高，對(duì)于客戶產(chǎn)品選擇和使用情況的分析應(yīng)進(jìn)一步加強(qiáng)。在FTP體系全面推廣過程中，商業(yè)銀行可以借數(shù)據(jù)系統(tǒng)建設(shè)契機(jī)進(jìn)一步加強(qiáng)全局分析職能，并且根據(jù)客戶行為分析及時(shí)調(diào)整FTP和業(yè)務(wù)導(dǎo)向，將客戶行為分析的結(jié)果應(yīng)用到業(yè)務(wù)管理和績(jī)效考核等各個(gè)領(lǐng)域。

（二）通過局部分析尋找業(yè)務(wù)契機(jī)

局部分析針對(duì)某一類客戶群體或某一個(gè)部門的客戶行為進(jìn)行分析，針對(duì)這些客戶做出相應(yīng)的決策，其主要實(shí)施、應(yīng)用對(duì)象是中高層管理者和條線管理部門。通過對(duì)某一類客戶行為特征的分析，能夠找出這類客戶的共同特點(diǎn)和模式，使對(duì)這類客戶群體利潤貢獻(xiàn)度的測(cè)度更加精確，有利于銀行及時(shí)調(diào)整客戶結(jié)構(gòu)。這里我們重點(diǎn)分析幾類在FTP利潤考核模式下對(duì)銀行利潤貢獻(xiàn)度較大的群體：

一是重點(diǎn)拓展活期存款占比較高的存款客戶。負(fù)債業(yè)務(wù)方面，各家商業(yè)銀行制定的活期存款產(chǎn)品FTP價(jià)差率均較高，表明各分支行應(yīng)重點(diǎn)拓展活期存款占比較高的對(duì)公存款客戶。通過分析公開數(shù)據(jù)可發(fā)現(xiàn)，財(cái)政、科教文衛(wèi)等單位存款的活期存款占比普遍高于其他行業(yè)，特別是部分財(cái)政類客戶，活期存款占比高達(dá)98%。這也有力解釋了當(dāng)前科教文衛(wèi)類存款客戶為何成為市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的重點(diǎn)對(duì)象。

二是篩選符合FTP導(dǎo)向的行業(yè)貸款客戶。信貸客戶方面，從定價(jià)導(dǎo)向看，資金需求以中期期限或5年期以上貸款為主的客戶顯然更受各家商業(yè)銀行歡迎。以2010年初上海地區(qū)某銀行數(shù)據(jù)為例，各項(xiàng)貸款中交通運(yùn)輸、倉儲(chǔ)和郵政業(yè)貸款中五年以上期貸款占其貸款余額的8%，在五年以上期貸款占比在各大行業(yè)中排名首位，公共管理行業(yè)排名次之。同期，租賃和商務(wù)服務(wù)行業(yè)貸款中高價(jià)差貸款占比52%，盈利水平也較好。在上海大力打造兩個(gè)中心的背景下，交通運(yùn)輸和倉儲(chǔ)行業(yè)、租賃和商務(wù)服務(wù)行業(yè)將迎來蓬勃發(fā)展的大好時(shí)機(jī)，對(duì)資金尤其是長(zhǎng)期資金的需求也將快速增長(zhǎng)。由此可見，對(duì)該地區(qū)商業(yè)銀行而言，應(yīng)把握這個(gè)機(jī)遇，大力拓展交通、服務(wù)和公共管理行業(yè)優(yōu)質(zhì)客戶、提高盈利水平。

三是重視發(fā)展中小企業(yè)，降低對(duì)大型企業(yè)的依賴度。大型企業(yè)由于資金需求規(guī)模較大、風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小，一直以來都是各家銀行競(jìng)相爭(zhēng)奪的重點(diǎn)。正因如此，大型企業(yè)一般都有很強(qiáng)的議價(jià)能力，獲得的貸款利率一般都比較低。而且隨著中國資本市場(chǎng)的不斷發(fā)展，這些實(shí)力雄厚的大型企業(yè)在市場(chǎng)上直接融資的成本越來越低，這也讓他們?cè)诿鎸?duì)銀行時(shí)要求更多的優(yōu)惠。所以長(zhǎng)期以來，銀行針對(duì)大型企業(yè)都是采用“薄利多銷”的方式，即以大的規(guī)模來彌補(bǔ)單價(jià)的損失。與之形成鮮明對(duì)比的是中小企業(yè)貸款雖然FTP收益大，但由于借款企業(yè)自身規(guī)模較小、抗風(fēng)險(xiǎn)能力相對(duì)較弱，各家銀行都對(duì)中小企業(yè)貸款設(shè)置了較高的門檻。在中央銀行鼓勵(lì)商業(yè)銀行增加對(duì)中小企業(yè)的貸款，改善中小企業(yè)貸款市場(chǎng)的大背景下，銀行應(yīng)該在風(fēng)險(xiǎn)可控的基礎(chǔ)上積極拓展一批基礎(chǔ)好、有成長(zhǎng)潛力的中小企業(yè)客戶，在建立完善服務(wù)于中小企業(yè)融資平臺(tái)的同時(shí)提高整體抗風(fēng)險(xiǎn)能力。

（三）通過單一大客戶分析實(shí)施重點(diǎn)突破

單一大客戶分析主要是了解單個(gè)大客戶的行為，從而提供一對(duì)一和個(gè)性化的服務(wù)，其實(shí)施、使用對(duì)象主要是客戶經(jīng)理和經(jīng)營單位。對(duì)于基層經(jīng)營單位來說，往往面對(duì)的不是某個(gè)客戶群體，而是一個(gè)單獨(dú)的客戶，特別是規(guī)模較大的客戶。尤其在大客戶集中度高的單位，大客戶的行為模式或者需求的變動(dòng)對(duì)于基層經(jīng)營單位的經(jīng)營業(yè)務(wù)將產(chǎn)生極大影響。因此，研究判斷單個(gè)大客戶的行為，探索其個(gè)性化的需求，對(duì)于客戶經(jīng)理和基層經(jīng)營單位有重要意義。

四、加速數(shù)據(jù)核算分析系統(tǒng)建設(shè)，進(jìn)一步加強(qiáng)技術(shù)配套支持

FTP體系的推廣，不僅能使績(jī)效考核更加精細(xì)，而且還能更加有效地指導(dǎo)管理分行的業(yè)務(wù)發(fā)展。作為一種先進(jìn)管理工具，完善的系統(tǒng)支持是FTP定價(jià)體系能充分發(fā)揮其功能的保證。

（一） 支持產(chǎn)品結(jié)構(gòu)分析

作為FTP最大的優(yōu)勢(shì)之一，對(duì)各項(xiàng)產(chǎn)品的單獨(dú)核算可以大幅提升商業(yè)銀行對(duì)產(chǎn)品的管理能力。FTP的實(shí)施，使得對(duì)各種產(chǎn)品的單獨(dú)核算成為可能，在此基礎(chǔ)上商業(yè)銀行可以對(duì)各種產(chǎn)品進(jìn)行更加科學(xué)、合理、客觀的分析。通過將存貸款按照機(jī)構(gòu)、產(chǎn)品種類、期限和利率檔次等不同的屬性歸納、匯總、展現(xiàn)，管理者可以從多個(gè)維度觀察一個(gè)基于FTP定價(jià)體系的立體的存貸款結(jié)構(gòu)。借此商業(yè)銀行可以對(duì)各下屬機(jī)構(gòu)的存貸款規(guī)模和結(jié)構(gòu)、各項(xiàng)業(yè)務(wù)的資金價(jià)值（成本）以及凈利息收入等情況有一個(gè)較為全面的了解和判斷。

除了業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)匯總功能外，系統(tǒng)還應(yīng)該能夠分析業(yè)務(wù)規(guī)模、結(jié)構(gòu)、價(jià)格變化對(duì)利潤的影響，并據(jù)此計(jì)算盈利敏感性。通過盈利敏感性分析，能直觀展現(xiàn)業(yè)務(wù)資源配置變化對(duì)利潤的影響，便于決策層明確業(yè)務(wù)發(fā)展重點(diǎn)、按需分配業(yè)務(wù)資源。

（二） 支持績(jī)效考核細(xì)化

轉(zhuǎn)移價(jià)格體系是各類產(chǎn)品、各個(gè)環(huán)節(jié)分潤與定價(jià)規(guī)則的集合。它一方面細(xì)化了商業(yè)銀行的績(jī)效管理，另一方面對(duì)銀行的系統(tǒng)提出了更高的要求。因?yàn)?，單純依靠手工或者?jiǎn)單辦公軟件，無論在精確性還是實(shí)效性上，顯然都無法勝任上述精細(xì)化管理需求。要真正發(fā)揮轉(zhuǎn)移價(jià)格在考核方面的優(yōu)勢(shì)，商業(yè)銀行就必須建立起以轉(zhuǎn)移價(jià)格為核心的考核信息系統(tǒng)。通過系統(tǒng)對(duì)包括存貸款在內(nèi)的所有產(chǎn)品進(jìn)行利潤核算，將每一筆業(yè)務(wù)所帶來的利潤細(xì)分到每個(gè)環(huán)節(jié)，保證不重不漏，為實(shí)現(xiàn)對(duì)各經(jīng)營單位、客戶經(jīng)理績(jī)效公正、公平、合理的考評(píng)，提供量化數(shù)據(jù)以及清分規(guī)則。

（三） 支持客戶分層分析

客戶行為分析的根本目的在于提高商業(yè)銀行的經(jīng)營效益。通過識(shí)別和篩選出最有價(jià)值的客戶，在有效挖掘客戶信息的基礎(chǔ)上，分析客戶需求變化，使經(jīng)營單位能夠及時(shí)調(diào)整經(jīng)營策略，從而擴(kuò)大市場(chǎng)份額。

近年來，各大商業(yè)銀行在客戶數(shù)量、產(chǎn)品費(fèi)率方面已進(jìn)行持續(xù)分析，積累了較多經(jīng)驗(yàn)；但在對(duì)客戶履約行為、產(chǎn)品使用等方面的分析則尚未深入，而這均會(huì)對(duì)商業(yè)銀行盈利水平和業(yè)務(wù)發(fā)展產(chǎn)生重大影響。多層次的客戶行為分析需建立在海量數(shù)據(jù)搜集以及多層次分析系統(tǒng)的基礎(chǔ)之上。系統(tǒng)的建成不是一蹴而就的，需要在實(shí)踐中逐步完善，以達(dá)到預(yù)測(cè)客戶利潤貢獻(xiàn)，提供決策依據(jù)的目標(biāo)。

FTP是現(xiàn)代銀行管理中基礎(chǔ)性的和強(qiáng)有力的工具。它的使用一方面能大幅度提升銀行資金運(yùn)作效率；另一方面，能推動(dòng)銀行加強(qiáng)產(chǎn)品和客戶管理，加快信息建設(shè)。更為重要的是，如果將內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)理念精髓從資金管理延伸至客戶、產(chǎn)品和業(yè)務(wù)的每一個(gè)環(huán)節(jié)，將給國內(nèi)商業(yè)銀行業(yè)帶來一場(chǎng)管理技術(shù)層面的革新，為國內(nèi)商業(yè)銀行實(shí)現(xiàn)發(fā)展模式轉(zhuǎn)型、走內(nèi)涵式發(fā)展道路提供組織保障。

參考文獻(xiàn)：

1.戴國強(qiáng)，我國商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)管理研究 [M]，上海:上海財(cái)經(jīng)大學(xué)出版社，2005

2.楊璐，中國商業(yè)銀行績(jī)效考核體系中若干問題探討 [D]，上海交通大學(xué), 2007

篇7

[論文摘要]本文從產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)、組織結(jié)構(gòu)、業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)三個(gè)方面論述了國有商業(yè)銀行重組的必要性和構(gòu)想。

世界經(jīng)濟(jì)一體化和金融全球化,為我國銀行業(yè)的改革與發(fā)展提出了全新課題。銀行重組是當(dāng)前世界范圍內(nèi)銀行改革與發(fā)展的典型方式。它能夠有效地避免金融風(fēng)險(xiǎn),維護(hù)社會(huì)經(jīng)濟(jì)秩序的穩(wěn)定與進(jìn)步,也能夠使商業(yè)銀行迅速獲得技術(shù)優(yōu)勢(shì)和人才優(yōu)勢(shì)。同時(shí),在銀行重組的過程中,按照經(jīng)濟(jì)發(fā)展的要求調(diào)整了銀行的規(guī)模和結(jié)構(gòu),因此也增強(qiáng)了銀行的規(guī)模效應(yīng)和結(jié)構(gòu)效應(yīng)。此外,銀行重組還可以實(shí)現(xiàn)銀行業(yè)的優(yōu)勢(shì)互補(bǔ),提高銀行業(yè)的經(jīng)營效益等等,這些都是銀行重組之所以長(zhǎng)盛不衰的奧秘。

我國銀行業(yè)的改革和發(fā)展,走過了20多年的風(fēng)雨歷程,從總體上看,基本上可以認(rèn)為是一個(gè)整合與重組的過程。這些重組與整合,適應(yīng)并推動(dòng)了我國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。隨著世界經(jīng)濟(jì)一體化、金融全球化以及我國加入WTO等,我國銀行業(yè)在新世紀(jì)面臨著新形勢(shì),因此,就必須繼續(xù)推進(jìn)金融改革,其核心就是深化銀行重組。我們認(rèn)為,我國銀行業(yè)重組的重點(diǎn)應(yīng)當(dāng)放在產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)重組、組織結(jié)構(gòu)重組和業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)重組三個(gè)方面。銀行重組的側(cè)重點(diǎn)則應(yīng)放在國有商業(yè)銀行上,同時(shí)兼顧地方性商業(yè)銀行和其他商業(yè)銀行。根據(jù)當(dāng)前我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展和銀行業(yè)的現(xiàn)狀,銀行重組應(yīng)當(dāng)綜合設(shè)計(jì)、系統(tǒng)思考、整體推進(jìn)。

一、銀行產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)重組

產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)重組是銀行重組的基礎(chǔ)要件。沒有產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)的重組,銀行重組就是一句空話。按照十六大堅(jiān)持和完善基本經(jīng)濟(jì)制度的要求,建立與基本經(jīng)濟(jì)制度相適應(yīng)的產(chǎn)權(quán)體制、金融體制和銀行管理體制,是實(shí)現(xiàn)金融改革新突破的關(guān)鍵。

(一)以創(chuàng)新思維推進(jìn)產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)重組。

十六大提出,堅(jiān)持和完善基本經(jīng)濟(jì)制度,必須毫不動(dòng)搖地鞏固和發(fā)展公有制經(jīng)濟(jì),必須毫不動(dòng)搖地鼓勵(lì)、支持和引導(dǎo)非公有制經(jīng)濟(jì)發(fā)展;要把堅(jiān)持以公有制為主體,促進(jìn)非公有制經(jīng)濟(jì)發(fā)展,統(tǒng)一于社會(huì)主義現(xiàn)代化建設(shè)的進(jìn)程中。

作為我國社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)制度重要組成部分的銀行業(yè),其改革與發(fā)展必須與經(jīng)濟(jì)制度相適應(yīng),并且還要能夠有效地服務(wù)于經(jīng)濟(jì)制度的完善,促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。這就要求一是國家壟斷信用的和傳統(tǒng)觀念必須打破;二是金融市場(chǎng)必須要對(duì)內(nèi)對(duì)外同時(shí)開放;三是以現(xiàn)代公司制改革國有獨(dú)資商業(yè)銀行;四是發(fā)展大、中、小共生、相互促進(jìn)、相得益彰、產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)多元化的銀行體制。

(二)用總體戰(zhàn)略統(tǒng)率產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)重組。

要采取用總體戰(zhàn)略統(tǒng)率產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)重組的方針,實(shí)現(xiàn)產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)重組的戰(zhàn)略目標(biāo)。我國銀行業(yè)改革的總體戰(zhàn)略就:“改革主體,發(fā)展兩翼”。即深化國有獨(dú)資商業(yè)銀行現(xiàn)代公司制改革,壯大股份制商業(yè)銀行,發(fā)展民營銀行機(jī)構(gòu)和合作銀行組織。

我們認(rèn)為,實(shí)現(xiàn)這一戰(zhàn)略目標(biāo)的重點(diǎn)應(yīng)放在產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)、治理結(jié)構(gòu)、內(nèi)控結(jié)構(gòu)的重新整合上。大、中、小銀行的改革都應(yīng)按照這個(gè)思路進(jìn)行。產(chǎn)權(quán)不界定,就不可能建立起現(xiàn)代公司制的治理結(jié)構(gòu),沒有科學(xué)的治理結(jié)構(gòu),也就不可能建立起有效的內(nèi)控機(jī)制。而且權(quán)、責(zé)、利的統(tǒng)一,信息的對(duì)稱,激勵(lì)約束機(jī)制的健全,又是提高競(jìng)爭(zhēng)力、創(chuàng)新機(jī)制的制度基礎(chǔ),所有這一切都取決于產(chǎn)權(quán)改革、治理結(jié)構(gòu)和內(nèi)控制度的建立。因此,根據(jù)國有和非國有銀行在歷史中形成的產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)以及全國性和地區(qū)性規(guī)模各異的大、中、小銀行機(jī)構(gòu)的現(xiàn)實(shí)狀況,從制度轉(zhuǎn)換成本的承受能力出發(fā),妥善處理改革、發(fā)展和穩(wěn)定的關(guān)系,取得產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)、治理結(jié)構(gòu)和內(nèi)控結(jié)構(gòu)改革的新突破,是銀行重組創(chuàng)新必須突破的三個(gè)戰(zhàn)略重點(diǎn)。另外,實(shí)現(xiàn)我國銀行產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)重組還必須堅(jiān)持市場(chǎng)取向,無論是國有獨(dú)資商業(yè)銀行的改革,還是股份制商業(yè)銀行或小型銀行機(jī)構(gòu)與組織,都必須按市場(chǎng)運(yùn)作的原則來進(jìn)行。

(三)扎實(shí)推進(jìn)國有商業(yè)銀行產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)重組。

按照現(xiàn)代企業(yè)制度的要求,對(duì)國有商業(yè)銀行的產(chǎn)權(quán)制度進(jìn)行重組,實(shí)現(xiàn)產(chǎn)權(quán)制度創(chuàng)新,從而構(gòu)建產(chǎn)權(quán)明晰、權(quán)責(zé)分明、政企分開、管理科學(xué)的現(xiàn)代商業(yè)銀行產(chǎn)權(quán)制度,是我國國有商業(yè)銀行加快體制創(chuàng)新,實(shí)現(xiàn)與國際銀行業(yè)慣例接軌所應(yīng)當(dāng)首選解決的問題。

1、股份制——現(xiàn)代商業(yè)銀行產(chǎn)權(quán)制度的一般形式。商業(yè)銀行是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的產(chǎn)物,隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展,商業(yè)銀行股份制法人產(chǎn)權(quán)制度便應(yīng)運(yùn)而生。實(shí)行股份制的商業(yè)銀行法人產(chǎn)權(quán)制度適應(yīng)了現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)和社會(huì)化大生產(chǎn)的需要,形成了有效的法人治理結(jié)構(gòu),保證了商業(yè)銀行的運(yùn)作效率。因此在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)的國家,現(xiàn)代商業(yè)銀行一般都是建立在現(xiàn)代法人產(chǎn)權(quán)制度基礎(chǔ)之上的,現(xiàn)代股份制產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)是現(xiàn)代商業(yè)銀行產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)的一般形式。

2、股份制改革——國有商業(yè)銀行產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)重組的最佳選擇。無論是理論界,抑或是實(shí)務(wù)界,在關(guān)于國有商業(yè)銀行產(chǎn)權(quán)制度改革的探討中,都認(rèn)為實(shí)行股份制是國有商業(yè)銀行產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)重組的最佳選擇,也是國有商業(yè)銀行產(chǎn)權(quán)制度創(chuàng)新的最佳路徑。

3、股份制運(yùn)行——建立國有商業(yè)銀行的法人治理結(jié)構(gòu)。按股份制方式對(duì)國有商業(yè)銀行進(jìn)行產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)重組與創(chuàng)新,就必須建立符合現(xiàn)代商業(yè)銀行要求的法人治理結(jié)構(gòu)。現(xiàn)代商業(yè)銀行的法人治理結(jié)構(gòu)包括股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)和經(jīng)理層等內(nèi)容。

(四)重視增量改革:產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)重組的重要環(huán)節(jié)。

發(fā)展民營銀行機(jī)構(gòu),放寬市場(chǎng)準(zhǔn)入限制,是銀行制度增量改革與銀行重組必須突破的障礙。民營銀行機(jī)構(gòu)包括地方性股份制商業(yè)銀行和合作金融銀行。他們是縣域經(jīng)濟(jì)、中小企業(yè)、個(gè)體經(jīng)濟(jì)、私營企業(yè)、農(nóng)村經(jīng)濟(jì)與農(nóng)民金融需求的主要供給者,又是貨幣政策傳導(dǎo)的重要中間環(huán)節(jié)。但是,由于長(zhǎng)期以來的理論禁錮和法律限制,并沒有實(shí)現(xiàn)真正意義上的對(duì)內(nèi)開放。廣大農(nóng)村的集體信用合作組織,也是一種功能和機(jī)制扭曲的“準(zhǔn)國有金融”,基層機(jī)構(gòu)。至于全國性股份制商業(yè)銀行,民營資本得以進(jìn)入也還是一種特例。

現(xiàn)在,我國已經(jīng)加入WTO,金融業(yè)既然可以向外資開放,就更有理由對(duì)內(nèi)開放。而且,國有商業(yè)銀行實(shí)行市場(chǎng)戰(zhàn)略調(diào)整后,機(jī)構(gòu)收縮,功能縮小,使縣域經(jīng)濟(jì)、民營經(jīng)濟(jì)面臨著嚴(yán)重的金融服務(wù)短缺;加之貨幣政策傳導(dǎo)不暢、機(jī)制梗阻、政策擴(kuò)張而運(yùn)行緊縮的矛盾日益凸出,已經(jīng)和正在產(chǎn)生的嚴(yán)重的負(fù)面效應(yīng),構(gòu)成了銀行業(yè)發(fā)展的嚴(yán)峻挑戰(zhàn)和壓力。在這種形勢(shì)下銀行業(yè)的對(duì)內(nèi)開放就成為了突破制度增量改革障礙的題中之義。發(fā)展民營銀行,實(shí)現(xiàn)增量改革,增加金融供給,推動(dòng)我國銀行業(yè)產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)重組,是我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展和金融改革的重要戰(zhàn)略任務(wù)。

二、銀行組織結(jié)構(gòu)重組

同銀行產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)重組一樣重要的,是銀行組織結(jié)構(gòu)的重組。只有加快商業(yè)銀行組織結(jié)構(gòu)的創(chuàng)新與重組。其產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)的重組才能有所依托,也才能盡快形成商業(yè)銀行的創(chuàng)新體制,形成與國際銀行業(yè)接軌的新型運(yùn)行機(jī)制。

(一)現(xiàn)代組織結(jié)構(gòu)的有關(guān)理論問題簡(jiǎn)述。

現(xiàn)代組織理論認(rèn)為,組織理論的基礎(chǔ)是一些有關(guān)組織結(jié)構(gòu)和職能的設(shè)想。一種是關(guān)心工作和從事這些工作的人的設(shè)想,被稱之為以工作為中心的古典組織理論。另一種不同的是以人為中心的,被稱之為新古典理論。還有一種觀點(diǎn)認(rèn)為,要從系統(tǒng)的內(nèi)在關(guān)系上去理解組織,則被稱為權(quán)變理論。作為組織而言,它是組織實(shí)體和組織過程的統(tǒng)一。著名管理學(xué)家馬奇和西蒙在他們所著的《組織》一書中指出,組織及其效率依賴于認(rèn)識(shí)并適應(yīng)許多變化著的和相互依存的境況因素,而丑那些被認(rèn)為對(duì)某一種情況有效的組織,對(duì)另外一種情況可能就是不幸的和不適當(dāng)?shù)?。也就是說,第一,一個(gè)組織的效率依賴于環(huán)境因素;第二,不同的環(huán)境因素對(duì)不同的組織產(chǎn)生不同的影響;第三,組織及其結(jié)構(gòu)要隨著環(huán)境的變化不斷改革和發(fā)展,也就是要不斷進(jìn)行組織及其結(jié)構(gòu)的重組創(chuàng)新。

我國商業(yè)銀行進(jìn)行組織及其組織結(jié)構(gòu)重組與創(chuàng)新,必須深入研究現(xiàn)代組織理論、深入研究我國商業(yè)銀行的經(jīng)營環(huán)境、深入研究我國商業(yè)銀行既有的組織結(jié)構(gòu)及其問題,只有如此,才能對(duì)癥下藥,順利實(shí)現(xiàn)組織結(jié)構(gòu)重組與創(chuàng)新,與國際銀行業(yè)接軌,推進(jìn)我國商業(yè)銀行的改革和發(fā)展。

(二)我國商業(yè)銀行組織結(jié)構(gòu)的主要問題簡(jiǎn)析。

目前,我國商業(yè)銀行的組織結(jié)構(gòu)問題表現(xiàn)為繼續(xù)沿襲計(jì)劃經(jīng)濟(jì)時(shí)代留下的框架,與市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下的商業(yè)化運(yùn)行很不適應(yīng),問題重重,特別是在我國加入WTO后,在金融業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的嚴(yán)峻形勢(shì)下,必須對(duì)之進(jìn)行全面重組與創(chuàng)新。而在我國商業(yè)銀行的組織結(jié)構(gòu)問題中,國有商業(yè)銀行的組織結(jié)構(gòu)問題是十分突出的,代表了我國商業(yè)銀行的典型類型。

1、忽視經(jīng)濟(jì)原則。根據(jù)經(jīng)濟(jì)學(xué)的原理,在經(jīng)濟(jì)發(fā)展的低級(jí)階段,不可能也不需要存在分支機(jī)構(gòu)遍布的大型銀行機(jī)構(gòu),如果刻意追求之則是不經(jīng)濟(jì)的;相反,現(xiàn)代分支網(wǎng)絡(luò)發(fā)達(dá)的大型銀行機(jī)構(gòu)很大程度上是社會(huì)化大生產(chǎn)的要求和結(jié)果,如果刻意抑制之也是無效率的。由于我國的經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r是一種“低(初)級(jí)階段”,因此,忽視經(jīng)濟(jì)原則,按行政區(qū)劃設(shè)置商業(yè)銀行的分支機(jī)構(gòu),就導(dǎo)致了銀行規(guī)模過大、科層結(jié)構(gòu)重疊、信息傳遞遲緩,從而造成了組織結(jié)構(gòu)的不經(jīng)濟(jì)問題。由于我國幅員遼闊,經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平參差不齊,呈現(xiàn)出一種非均衡狀態(tài)。而且由于交通、通訊落后,在這種情況下,從首都北京到邊遠(yuǎn)小鎮(zhèn),按行政區(qū)劃和政府層級(jí)層層設(shè)置分支機(jī)構(gòu),不僅忽視經(jīng)濟(jì)原則,而且造成奇高的經(jīng)營成本。

2、助長(zhǎng)行政干預(yù)。在我國商業(yè)銀行分支機(jī)構(gòu)按行政區(qū)劃設(shè)置的狀況下,不僅銀行的自主經(jīng)營受到了多方限制,而且導(dǎo)致了商業(yè)銀行分支機(jī)構(gòu)的地方化傾向,削弱了商業(yè)銀行總行的調(diào)控功能。在這方面表現(xiàn)最突出,也是最具典型性的就是我國的國有商業(yè)銀行。

3、損害銀行效率。按行政區(qū)劃和政府層級(jí)設(shè)立分支機(jī)構(gòu),使我國商業(yè)銀行實(shí)行的授權(quán)經(jīng)營制度的效率和業(yè)務(wù)經(jīng)營的效益受到嚴(yán)重?fù)p害。如經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)的商業(yè)銀行分支機(jī)構(gòu)在現(xiàn)有權(quán)限下無法滿足當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)發(fā)展所產(chǎn)生的有效金融需求,而經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)地區(qū)的商業(yè)銀行分支機(jī)構(gòu)卻存在著權(quán)限過剩,進(jìn)而造成金融資源的嚴(yán)重浪費(fèi)。無論金融資源的不足還是過剩,都是對(duì)我國商業(yè)銀行經(jīng)營效率的損害。

4、缺乏創(chuàng)新思想。這里主要是指在地方性商業(yè)銀行和股份制商業(yè)銀行的設(shè)置上,缺少創(chuàng)新思想。依舊是一地一行,與行政機(jī)構(gòu)配套,名曰扶持地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展,實(shí)則因襲國有商業(yè)銀行設(shè)置的套路,因循守舊,缺乏創(chuàng)新,最后會(huì)依然重蹈國有商業(yè)銀行的覆轍,為地方經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和銀行體制的改革增加負(fù)面效應(yīng)。

(三)我國商業(yè)銀行組織結(jié)構(gòu)創(chuàng)新的思路。

商業(yè)銀行組織結(jié)構(gòu)的創(chuàng)新,既要依據(jù)組織結(jié)構(gòu)理論的有關(guān)原則,又要參考國際商業(yè)銀行的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn),還要考慮中國的國情和我國商業(yè)銀行的行情,從而使創(chuàng)新后的商業(yè)銀行及其組織結(jié)構(gòu)既能與國際商業(yè)銀行接軌,又符合社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)對(duì)商業(yè)銀行的要求,更能促進(jìn)商業(yè)銀行的全面發(fā)展。通過重組與創(chuàng)新商業(yè)銀行的組織結(jié)構(gòu),使商業(yè)銀行真正成為經(jīng)營穩(wěn)健、管理嚴(yán)謹(jǐn)、實(shí)力雄厚、效益良好的現(xiàn)代化金融企業(yè)。

創(chuàng)新國有商業(yè)銀行的組織結(jié)構(gòu),應(yīng)當(dāng)堅(jiān)持以下原則:一是堅(jiān)持經(jīng)濟(jì)區(qū)劃原則。打破原有的按行政區(qū)劃設(shè)置分支機(jī)構(gòu)的格局,優(yōu)化金融資源合理配置,減少行政干預(yù)和地方保護(hù)主義,提高經(jīng)營與管理的效率與效益。二是堅(jiān)持集約經(jīng)營原則。要堅(jiān)持組織結(jié)構(gòu)重組與創(chuàng)新的集約化,用集約經(jīng)營的指導(dǎo)思想,對(duì)國有商業(yè)銀行的組織結(jié)構(gòu)進(jìn)行創(chuàng)新。三是堅(jiān)持循序漸進(jìn)原則。國有商業(yè)銀行組織結(jié)構(gòu)的創(chuàng)新,可以參照中國人民銀行組織結(jié)構(gòu)改革的方法即按經(jīng)濟(jì)區(qū)劃設(shè)置一級(jí)分行、二級(jí)分行和支行。

在重組與創(chuàng)新國有商業(yè)銀行組織結(jié)構(gòu)的同時(shí),要全面重組與創(chuàng)新股份制商業(yè)銀行和其他商業(yè)銀行的組織結(jié)構(gòu)。要建立一種或松或緊的,可以將全國各地方性商業(yè)銀行聯(lián)系起來的機(jī)制,使地方商業(yè)銀行既獨(dú)立自主經(jīng)營,又互相聯(lián)系溝通,交流經(jīng)驗(yàn)、提高水平、提升效益,全面創(chuàng)新和完善我國商業(yè)銀行的組織結(jié)構(gòu),達(dá)到我國商業(yè)銀行組織結(jié)構(gòu)重組的目的。

三、銀行業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)重組

目前商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu),仍然是傳統(tǒng)存、貸、匯三大塊,這十分不利于商業(yè)銀行的發(fā)展。綜觀世界各國商業(yè)銀行發(fā)展史和業(yè)務(wù)經(jīng)營史,分業(yè)經(jīng)營與混業(yè)經(jīng)營都是交替發(fā)展的。所以,我們必須迅速著手商業(yè)銀行業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)的重組,使商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)發(fā)展建立在知識(shí)經(jīng)濟(jì)、全球化浪潮、電子化時(shí)代的基礎(chǔ)之上。

(一)業(yè)務(wù)管理思想創(chuàng)新。

商業(yè)銀行業(yè)務(wù)管理思想經(jīng)歷了一個(gè)由資產(chǎn)管理、負(fù)債管理,到資產(chǎn)負(fù)債聯(lián)合管理的發(fā)展過程。目前普遍地采用資產(chǎn)負(fù)債聯(lián)合管理的模式,實(shí)際上仍然是以負(fù)債管理為主導(dǎo)。根據(jù)經(jīng)濟(jì)與金融發(fā)展的實(shí)際,以及我國商業(yè)銀行巨額不良資產(chǎn)存在的現(xiàn)實(shí),我們認(rèn)為我國商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)以資產(chǎn)管理為重點(diǎn),突出資產(chǎn)管理的指導(dǎo)思想。在重視資產(chǎn)管理的基礎(chǔ),創(chuàng)新業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu),突出電子化業(yè)務(wù)在我國商業(yè)銀行業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)中的地位,為業(yè)務(wù)全面電子化奠定基礎(chǔ)。

(二)存貸業(yè)務(wù)關(guān)系創(chuàng)新。

在經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)與流通中貨幣偏緊的歷史條件下,我國商業(yè)銀行形成了一種“存款情結(jié)”,也錯(cuò)誤地誘導(dǎo)社會(huì)公眾偏愛存款。我國商業(yè)銀行加強(qiáng)業(yè)務(wù)管理、創(chuàng)新業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)、實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)重組,首要的是調(diào)整存款與貸款的關(guān)系,將貸款管理作為業(yè)務(wù)管理重心。只有加強(qiáng)貸款管理,迅速清收不良貸款,全面盤活存量資產(chǎn),才能為業(yè)務(wù)重組與管理創(chuàng)新創(chuàng)造一個(gè)寬松的環(huán)境。

(三)突出業(yè)務(wù)創(chuàng)新重點(diǎn)。

進(jìn)行業(yè)務(wù)管理創(chuàng)新,必須緊緊抓住電子化、網(wǎng)絡(luò)化、全球化這一主線。當(dāng)前,最能體現(xiàn)電子化與時(shí)代精神的是表外業(yè)務(wù)。電子化為表外業(yè)務(wù)發(fā)展提供了契機(jī),表外業(yè)務(wù)的發(fā)展又為電子化在金融領(lǐng)域的發(fā)展提供了廣闊空間。我國商業(yè)銀行在業(yè)務(wù)開拓與管理中,要以發(fā)展表外業(yè)務(wù)為重點(diǎn),設(shè)置發(fā)展機(jī)構(gòu)、制定發(fā)展目標(biāo)、擬定發(fā)展步驟、促進(jìn)全面發(fā)展。

(四)全面推進(jìn)混業(yè)經(jīng)營。

實(shí)現(xiàn)我國商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)重組必須迅速推進(jìn)混業(yè)經(jīng)營。國際銀行業(yè)的混業(yè)趨勢(shì)與中國商業(yè)銀行的分業(yè)現(xiàn)狀,要求我國商業(yè)銀行推進(jìn)分業(yè)格局下的漸進(jìn)式混業(yè)經(jīng)營模式,這是實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)重組的要義。

1、功能定位:完善信用中介職能,提升支付中介、信用創(chuàng)造和金融服務(wù)職能。近年來中國證券市場(chǎng)的迅猛發(fā)展,金融業(yè)相互滲透與跨業(yè)經(jīng)營趨勢(shì)的逐漸明朗,使得商業(yè)銀行功能發(fā)生了重大變化。金融其他各業(yè)的發(fā)展沖擊了商業(yè)銀行的存、貸款業(yè)務(wù),但強(qiáng)化了其作為金融業(yè)務(wù)“操作平臺(tái)”的功能。這樣,商業(yè)銀行若能保持傳統(tǒng)優(yōu)勢(shì)、把握新興優(yōu)勢(shì),就得以完善和提升各類職能,以推進(jìn)混業(yè)經(jīng)營。

篇8

隨著三十年來的經(jīng)濟(jì)、金融體制改革，符合市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制要求的金融體系在我國逐步建立健全，其商業(yè)化運(yùn)營的機(jī)制客觀上要求利率市場(chǎng)化，即將其資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)的利率定價(jià)權(quán)逐步由中央銀行轉(zhuǎn)移給金融機(jī)構(gòu)，由金融機(jī)構(gòu)根據(jù)市場(chǎng)資金供求自主定價(jià)每筆業(yè)務(wù)，中央銀行運(yùn)用貨幣政策工具對(duì)市場(chǎng)利率進(jìn)行調(diào)控。在穩(wěn)步推進(jìn)利率市場(chǎng)化的過程中，我國金融機(jī)構(gòu)“抬高利率攬存款、壓低利率放貸款”的惡性競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)始終存在。這一問題表現(xiàn)為兩個(gè)方面：一是已經(jīng)放開的市場(chǎng)化利率因?yàn)槿狈ω泿攀袌?chǎng)基準(zhǔn)利率而沒有形成有機(jī)的市場(chǎng)利率體系。二是金融機(jī)構(gòu)作為金融市場(chǎng)主體因長(zhǎng)期執(zhí)行法定的管制利率而沒有建立健全市場(chǎng)化的利率定價(jià)機(jī)制，缺乏以市場(chǎng)基準(zhǔn)利率體系為基準(zhǔn)的內(nèi)部轉(zhuǎn)移定價(jià)機(jī)制統(tǒng)領(lǐng)資產(chǎn)和負(fù)債的各期限定價(jià)，沒有符合精細(xì)化定價(jià)機(jī)制要求的資金成本、管理成本、風(fēng)險(xiǎn)成本、目標(biāo)利潤定價(jià)或經(jīng)濟(jì)資本回報(bào)定價(jià)等利率定價(jià)要素的信息支持系統(tǒng)和業(yè)務(wù)操作統(tǒng)一平臺(tái)，缺乏符合現(xiàn)代銀行要求的公司治理結(jié)構(gòu)和微觀經(jīng)營管理機(jī)制。

我國商業(yè)銀行現(xiàn)行的貸款定價(jià)基本原理是在中央銀行公布的基準(zhǔn)利率的基礎(chǔ)上，根據(jù)每筆貸款的具體情況，確定浮動(dòng)水平。但是這種貸款定價(jià)方法存在一些問題。比較突出的一點(diǎn)是，雖然當(dāng)前有關(guān)法規(guī)允許商業(yè)銀行擁有利率浮動(dòng)權(quán)，但是貸款利率的浮動(dòng)空間比較狹小，銀行貸款定價(jià)的自有限，其研究貸款定價(jià)的積極性通常不高，技術(shù)上也難以迅速趕超國外一些有實(shí)力的大銀行。盡管我們已經(jīng)認(rèn)識(shí)到一些因素可能影響到項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)和操作過程中發(fā)生的費(fèi)用，但是缺乏科學(xué)的定價(jià)分析系統(tǒng)來對(duì)與這些因素相對(duì)應(yīng)的經(jīng)濟(jì)報(bào)償作精確計(jì)算。

RAROC(Risk Adjusted Return on Capital，風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整資本收益率)最早是由美國信孚銀行于20世紀(jì)70 年代提出來的，并在20世紀(jì)90年代后半期經(jīng)過不斷完善而得到國際先進(jìn)商業(yè)銀行的廣泛應(yīng)用。風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整資本收益率是指商業(yè)銀行考慮風(fēng)險(xiǎn)的因素，把風(fēng)險(xiǎn)成本化，以達(dá)到對(duì)銀行經(jīng)營情況進(jìn)行科學(xué)的衡量。RAROC是通過計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)調(diào)節(jié)資本回報(bào)率并圍繞這一指標(biāo)按資產(chǎn)或業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)分配資本，進(jìn)行業(yè)務(wù)評(píng)價(jià)、產(chǎn)品定價(jià)和風(fēng)險(xiǎn)管理等的一種管理機(jī)制，它的有效實(shí)施依賴于準(zhǔn)確的風(fēng)險(xiǎn)計(jì)算、數(shù)據(jù)收集、信用分析及經(jīng)驗(yàn)判斷等。

利用RAROC模型來配置銀行經(jīng)濟(jì)資本，就是將一項(xiàng)業(yè)務(wù)的RAROC值與反映銀行資本成本的“要求的最低收益率”相比較，或與銀行中持有股權(quán)的股東的機(jī)會(huì)成本相比較。如果RAROC大于要求的最低回報(bào)率，就可以認(rèn)為該項(xiàng)業(yè)務(wù)對(duì)銀行資本增值有貢獻(xiàn)，那么稀缺的銀行資本就可以配置到該項(xiàng)業(yè)務(wù)之上。風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整資本收益率貸款定價(jià)法體現(xiàn)了業(yè)務(wù)發(fā)展與風(fēng)險(xiǎn)控制的內(nèi)在統(tǒng)一，是銀行股東和風(fēng)險(xiǎn)控制者認(rèn)識(shí)風(fēng)險(xiǎn)、度量風(fēng)險(xiǎn)和管理風(fēng)險(xiǎn)的統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)，也是全面風(fēng)險(xiǎn)管理的核心方法。

《銀行利率定價(jià)原理和方法》一書正是基于這一背景，圍繞銀行利率定價(jià)原理和技術(shù)展開論述的，先后介紹了《巴塞爾新資本協(xié)議》、銀行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估與資本監(jiān)管、基準(zhǔn)利率的形成和完善、傳統(tǒng)貸款定價(jià)方法、商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)濟(jì)資本度量、風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整資本收益率貸款風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)方法、內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)方法、關(guān)系定價(jià)方法、各大商業(yè)銀行利率定價(jià)案例等。相信本書對(duì)銀行界從業(yè)人員進(jìn)行銀行利率定價(jià)具有較強(qiáng)的指導(dǎo)作用，是他們的“良師益友”。

篇9

關(guān)鍵詞：金融創(chuàng)新 銀行 風(fēng)險(xiǎn)

銀行在金融創(chuàng)新中的抗風(fēng)險(xiǎn)能力的高低直接決定著銀行盈利能力和持續(xù)發(fā)展能力，不僅關(guān)系到銀行的經(jīng)營業(yè)績(jī)，還關(guān)系到整個(gè)行業(yè)以及金融市場(chǎng)的穩(wěn)定與安全，是我國經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定和社會(huì)安定以致構(gòu)建和諧社會(huì)的重要因素。銀行完善風(fēng)險(xiǎn)管理制度，提高風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估識(shí)別的能力，對(duì)加快金融機(jī)構(gòu)和金融市場(chǎng)的運(yùn)行效率具有重要意義。

一、 當(dāng)前我國銀行金融創(chuàng)新的現(xiàn)狀

在很長(zhǎng)一段時(shí)間內(nèi)銀行都以創(chuàng)新來促進(jìn)銀行的發(fā)展，有些商業(yè)銀行和部分業(yè)務(wù)存在著創(chuàng)新過度，表外業(yè)務(wù)規(guī)模持續(xù)擴(kuò)張致使風(fēng)險(xiǎn)隱患不斷累積。一些業(yè)務(wù)以創(chuàng)新的名義和方式牟取高利或是繞過相關(guān)規(guī)定，伴隨信貸規(guī)?？刂茖?dǎo)致的信貸資源稀缺，有的銀行將信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓、信貸資產(chǎn)信托化和委托貸款作為騰挪和逃避貸款規(guī)模的手段；有的銀行將貸款承諾、財(cái)務(wù)顧問等業(yè)務(wù)作為發(fā)放貸款的先決條件，變相提高貸款利率，通過與資產(chǎn)業(yè)務(wù)高度相關(guān)的財(cái)務(wù)顧問、貸款承諾等實(shí)現(xiàn)中間業(yè)務(wù)收入迅速增長(zhǎng)；還有一些商業(yè)銀行將理財(cái)產(chǎn)品片面夸大收益而淡化風(fēng)險(xiǎn)，有的則是變相讓利，還有的熱衷于借用國外一些銀行的概念，因缺乏對(duì)概念的理解而在實(shí)際操作中造成水土不服等等。

由于金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)和體制盲目創(chuàng)新，于是全球性的金融危機(jī)爆發(fā)了，全球性的金融危機(jī)使我們對(duì)金融創(chuàng)新有了進(jìn)一步的思考，它會(huì)引發(fā)一系列的金融風(fēng)險(xiǎn)。在受到金融危機(jī)的沖擊之后，我國商業(yè)銀行通過反思開始進(jìn)行了金融創(chuàng)新思路的調(diào)整，銀行創(chuàng)新回歸理性，制度創(chuàng)新、體制創(chuàng)新、產(chǎn)品創(chuàng)新、業(yè)務(wù)創(chuàng)新、流程創(chuàng)新等金融創(chuàng)新都以風(fēng)險(xiǎn)的有效控制為前提，特別是更加注重資本充足率風(fēng)險(xiǎn)，拓展和完善資本有效補(bǔ)充機(jī)制，使資本充足率逐步提高，并根據(jù)不同銀行的風(fēng)險(xiǎn)取向確定不同的資本充足率，充分提示和揭示風(fēng)險(xiǎn)，慎重地制定業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)政策，使風(fēng)險(xiǎn)程度處于可控的狀態(tài)。

二、 銀行如何在金融創(chuàng)新中加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)控制

創(chuàng)新是一個(gè)行業(yè)發(fā)展的不竭動(dòng)力，金融行業(yè)一直依靠創(chuàng)新求得持續(xù)發(fā)展，金融創(chuàng)新已經(jīng)成為是應(yīng)對(duì)外資金融機(jī)構(gòu)的沖擊、生存和發(fā)展的必然選擇，成為我國金融滿足市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的一個(gè)重要分支點(diǎn)。隨著金融創(chuàng)新力度日益增大，由金融衍生產(chǎn)品導(dǎo)致的層出不窮的金融風(fēng)暴也在不斷擴(kuò)大。收益必然伴隨著風(fēng)險(xiǎn)，盡管銀行在經(jīng)營管理過程中的風(fēng)險(xiǎn)是不能避免的，但是我們可以通過提高抗風(fēng)險(xiǎn)的能力來降低風(fēng)險(xiǎn)。因而，在金融創(chuàng)新的過程中，我們更要注重創(chuàng)新帶來的風(fēng)險(xiǎn)問題，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)控制。

1、銀行應(yīng)該將風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)貫穿與金融創(chuàng)新的始終

現(xiàn)代銀行作為經(jīng)濟(jì)發(fā)展的核心應(yīng)該配備專業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理人員，在激烈的全球金融市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中提高自身的競(jìng)爭(zhēng)力和對(duì)危機(jī)的及時(shí)應(yīng)變能力，時(shí)刻關(guān)注市場(chǎng)的變化，敏感地把握危機(jī)的影響，提高風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別能力，建立完整、科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)測(cè)量方法，應(yīng)用完整科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控工具，科學(xué)制定風(fēng)險(xiǎn)控制參數(shù)，形成及時(shí)了解、反應(yīng)快速、決策及時(shí)、風(fēng)險(xiǎn)控制有力、管理到位、措施有效的運(yùn)行和應(yīng)對(duì)機(jī)制。在金融創(chuàng)新的過程中，銀行應(yīng)該將流動(dòng)性和效益性統(tǒng)一起來進(jìn)行重新認(rèn)識(shí)、評(píng)價(jià)，實(shí)現(xiàn)四大戰(zhàn)略性轉(zhuǎn)變：第一，注重資本發(fā)展戰(zhàn)略，全方位增加資本，更注重整體資本實(shí)力，提高經(jīng)營效益。第二，注重經(jīng)營管理戰(zhàn)略，把追求利潤最大化置身于風(fēng)險(xiǎn)管理中，更加注重長(zhǎng)期生存和發(fā)展能力，立足于利潤與風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)立統(tǒng)一，設(shè)置一些中間性指標(biāo)，如風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)、資本量目標(biāo)、流動(dòng)性、安全性度量等。第三，注重經(jīng)濟(jì)實(shí)力戰(zhàn)略，銀行應(yīng)更加關(guān)注銀行綜合經(jīng)濟(jì)實(shí)力，提高與銀行發(fā)展中的對(duì)立統(tǒng)一轉(zhuǎn)變，提高銀行的綜合實(shí)力與對(duì)外信譽(yù)，增大無形資產(chǎn)，實(shí)現(xiàn)銀行的理性經(jīng)營。第四，注重業(yè)務(wù)安全戰(zhàn)略，在后危機(jī)時(shí)代銀行應(yīng)該把安全放在第一位，實(shí)現(xiàn)銀行業(yè)務(wù)發(fā)展向銀行的業(yè)務(wù)綜合化、多功能化與專業(yè)化業(yè)務(wù)體系并存轉(zhuǎn)變。

2、進(jìn)行穩(wěn)定性的業(yè)務(wù)創(chuàng)新，促進(jìn)銀行發(fā)展

我國商業(yè)銀行應(yīng)該穩(wěn)定性的加快業(yè)務(wù)創(chuàng)新，在對(duì)傳統(tǒng)業(yè)務(wù)信用風(fēng)險(xiǎn)管理的同時(shí)積極發(fā)展中間業(yè)務(wù)，不斷推出新的負(fù)債種類和新型貸款種類?？砂l(fā)揮網(wǎng)絡(luò)優(yōu)勢(shì)，通過銀行卡、網(wǎng)銀、現(xiàn)金管理平臺(tái)和代收代付業(yè)務(wù)的產(chǎn)品支撐，加快產(chǎn)品服務(wù)創(chuàng)新，滿足客戶的資金需求，為客戶提供物有所值的服務(wù)。銀行要做好基層網(wǎng)點(diǎn)的規(guī)模升級(jí)，提升骨干網(wǎng)點(diǎn)、高效網(wǎng)點(diǎn)占比和網(wǎng)點(diǎn)的創(chuàng)效能力，保持負(fù)債業(yè)務(wù)持續(xù)穩(wěn)定快速增長(zhǎng)，立足新戶開發(fā)和老戶升級(jí)，將資金、規(guī)模、費(fèi)用、獎(jiǎng)勵(lì)與優(yōu)質(zhì)中型客戶的開發(fā)掛鉤，推行包放、包管、包收的管理模式，實(shí)現(xiàn)賬戶結(jié)構(gòu)優(yōu)化，繼續(xù)做好信貸客戶資金歸行管理。發(fā)揮資產(chǎn)業(yè)務(wù)對(duì)負(fù)債業(yè)務(wù)的拉動(dòng)效應(yīng)，吸引資產(chǎn)擴(kuò)大資金來源，優(yōu)化存款結(jié)構(gòu)，改善盈利結(jié)構(gòu)，促進(jìn)貸款方式的靈活多樣。

3、在風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識(shí)的基礎(chǔ)上提高銀行的盈利能力

     銀行要進(jìn)一步完善風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制，加強(qiáng)內(nèi)部控制，在制度執(zhí)行、激勵(lì)機(jī)制、授信業(yè)務(wù)審批流程、信息系統(tǒng)管理等方面加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理，嚴(yán)格控制操作性失誤；

銀行要密切跟蹤市場(chǎng)形勢(shì)，按日逐筆逐戶對(duì)以高風(fēng)險(xiǎn)國際金融機(jī)構(gòu)為交易對(duì)手的金融資產(chǎn)損失進(jìn)行重估；明確風(fēng)險(xiǎn)管控政策，使之具有可執(zhí)行性。積極執(zhí)行巴塞爾新資本協(xié)議有關(guān)規(guī)定，設(shè)立合理的資本結(jié)構(gòu)，擴(kuò)大資本總量，以增強(qiáng)銀行自身抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力；資產(chǎn)證券化可以在很大程度上分散商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)，也可以擴(kuò)大銀行業(yè)務(wù)量，要根據(jù)抵押貸款的不同風(fēng)險(xiǎn)狀況確定不同的證券化程度，避免抵押貸款風(fēng)險(xiǎn)高度集中于商業(yè)銀行，提高盈利水平和能力。

結(jié)束語

我國銀行應(yīng)該在吸取金融危機(jī)教訓(xùn)的基礎(chǔ)上進(jìn)行穩(wěn)健性的金融創(chuàng)新，在金融創(chuàng)新的始終都應(yīng)該加強(qiáng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的防范，使金融創(chuàng)新在金融穩(wěn)定的環(huán)境下得以健康科學(xué)的發(fā)展。

參考文獻(xiàn)：

篇10

一、金融工具準(zhǔn)則的特點(diǎn)

從銀行的角度分析，金融工具會(huì)計(jì)準(zhǔn)則具有以下五個(gè)方面的特點(diǎn)：

1.改變對(duì)資產(chǎn)和負(fù)債的分類標(biāo)準(zhǔn)。相比舊的企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則、金融企業(yè)會(huì)計(jì)制度按期限劃分資產(chǎn)、負(fù)債類別的做法，金融工具會(huì)計(jì)準(zhǔn)則將資產(chǎn)和負(fù)債按其金融屬性分為金融資產(chǎn)和非金融資產(chǎn)、金融負(fù)債和非金融負(fù)債；對(duì)金融資產(chǎn)按持有的意圖和能力不同進(jìn)一步劃分為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)（包括交易性金融資產(chǎn)和指定為以公允價(jià)值計(jì)量且變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)）、持有至到期投資、貸款和應(yīng)收款項(xiàng)、可供出售金融資產(chǎn)四大類；對(duì)金融負(fù)債也按持有的意圖不同劃分為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融負(fù)債（包括交易性金融負(fù)債和指定為以公允價(jià)值計(jì)量且變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融負(fù)債）和其他金融負(fù)債兩大類。

2.引入公允價(jià)值計(jì)量屬性。舊的企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則、金融企業(yè)會(huì)計(jì)制度主要是以歷史成本計(jì)量，反映的是資產(chǎn)和負(fù)債過去的價(jià)值。金融工具準(zhǔn)則對(duì)金融工具的初始確認(rèn)和計(jì)量、后續(xù)計(jì)量、期末估價(jià)、減值測(cè)試等都是以公允價(jià)值為標(biāo)準(zhǔn)的。企業(yè)如開展套期保值業(yè)務(wù)可以選擇使用套期會(huì)計(jì)方法，但需要符合嚴(yán)格的條件。對(duì)公允價(jià)值套期、現(xiàn)金流量套期和境外經(jīng)營凈投資套期等區(qū)分運(yùn)用套期會(huì)計(jì)方法處理，即在相同會(huì)計(jì)期間將套期工具和被套期工具公允價(jià)值變動(dòng)的抵消結(jié)果記入當(dāng)期損益。可以認(rèn)為，套期會(huì)計(jì)也是將公允價(jià)值作為計(jì)量標(biāo)準(zhǔn)的。

3.將金融衍生工具納入表內(nèi)核算。因?yàn)榻鹑谘苌ぞ呔哂形磥硇再|(zhì)的特點(diǎn)，其初始投資為零或者很少，幾乎無歷史成本；又因金融衍生工具的價(jià)格波動(dòng)很大，歷史成本難以追蹤其市場(chǎng)價(jià)值變動(dòng)情況。因此，按照傳統(tǒng)會(huì)計(jì)所遵循的“歷史性”原則，難以在表內(nèi)確認(rèn)。金融工具準(zhǔn)則規(guī)定，商業(yè)銀行應(yīng)將金融衍生工具隱含的各種合同權(quán)利或合同義務(wù)確認(rèn)為金融資產(chǎn)或金融負(fù)債，已經(jīng)證券化的信貸資產(chǎn)及其他不滿足終止確認(rèn)條件的金融資產(chǎn)和金融負(fù)債納入表內(nèi)核算?？梢哉J(rèn)為，企業(yè)將金融衍生工具納入表內(nèi)核算并按公允價(jià)值計(jì)量，相關(guān)公允價(jià)值變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益或所有者權(quán)益，是金融工具準(zhǔn)則的核心內(nèi)容。

4.改變了對(duì)金融資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的確認(rèn)和計(jì)量。目前，商業(yè)銀行主要是在銀監(jiān)會(huì)要求的信貸和非信貸五級(jí)分類撥備比率基礎(chǔ)之上，部分考慮資產(chǎn)未來可收回金額(未貼現(xiàn))作為計(jì)提資產(chǎn)減值的依據(jù)。金融工具準(zhǔn)則規(guī)定，除交易性金融資產(chǎn)外，其他金融資產(chǎn)均應(yīng)在期末采用個(gè)案基準(zhǔn)和組合基準(zhǔn)相結(jié)合的方式，通過公允價(jià)值或未來現(xiàn)金流量折現(xiàn)法確認(rèn)和計(jì)量資產(chǎn)減值損失，減值損失一經(jīng)確認(rèn)不得隨意轉(zhuǎn)回。

5.強(qiáng)調(diào)金融工具會(huì)計(jì)信息的披露。舊的企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則、金融企業(yè)會(huì)計(jì)制度要求在會(huì)計(jì)報(bào)告附注中披露金融工具的風(fēng)險(xiǎn)頭寸，而且相關(guān)規(guī)定很少。金融工具準(zhǔn)則規(guī)范的金融工具披露更加全面、詳細(xì)。新準(zhǔn)則規(guī)定的金融工具披露不僅是對(duì)表內(nèi)列報(bào)的補(bǔ)充，而且還包括了一些具有獨(dú)立價(jià)值的戰(zhàn)略性和政策性的重要信息，主要包括與銀行業(yè)務(wù)息息相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)披露(包括信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)等)、與金融工具相關(guān)的重要會(huì)計(jì)政策、套期關(guān)系和風(fēng)險(xiǎn)管理策略、不符合終止確認(rèn)條件的金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移、與確認(rèn)金融資產(chǎn)或金融負(fù)債有關(guān)的公允價(jià)值，不同類別金融資產(chǎn)重分類等信息。

二、銀行會(huì)計(jì)目標(biāo)

會(huì)計(jì)目標(biāo)是會(huì)計(jì)系統(tǒng)能夠期望達(dá)到的預(yù)期目的或境界。它是指導(dǎo)準(zhǔn)則制定的基礎(chǔ)，更是評(píng)價(jià)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制定和執(zhí)行情況的衡量標(biāo)準(zhǔn)。

目前，理論界對(duì)銀行會(huì)計(jì)目標(biāo)主要持兩種觀點(diǎn)：受托責(zé)任觀和決策有用觀。

受托責(zé)任觀認(rèn)為：會(huì)計(jì)應(yīng)該為資源的所有者，甚至是為所有的委托人提供經(jīng)營者履行受托責(zé)任情況的信息，會(huì)計(jì)目標(biāo)在于認(rèn)定和解除委托方和受托方之間的委托責(zé)任。會(huì)計(jì)信息質(zhì)量方面要求客觀性，在會(huì)計(jì)確認(rèn)時(shí)只確認(rèn)企業(yè)實(shí)際已發(fā)生的經(jīng)濟(jì)事實(shí)，從而在會(huì)計(jì)計(jì)量上采用歷史成本，以反映客觀性和可驗(yàn)證性。國有商業(yè)銀行改革前，國家是唯一的所有者，銀行的所有權(quán)結(jié)構(gòu)長(zhǎng)期保持穩(wěn)定，銀行的考核機(jī)制是國有資產(chǎn)的保值和增值，這就決定了國有銀行的會(huì)計(jì)目標(biāo)是向國家報(bào)告銀行管理者受托管理銀行資產(chǎn)的責(zé)任。只要編制會(huì)計(jì)報(bào)表所依據(jù)的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和會(huì)計(jì)系統(tǒng)整體有用，受托經(jīng)管的責(zé)任也就被可靠地反映，銀行會(huì)計(jì)的目標(biāo)就得以實(shí)現(xiàn)。

決策有用觀認(rèn)為：會(huì)計(jì)的基本目標(biāo)是為了現(xiàn)實(shí)和潛在的投資者、債權(quán)人和其他的信息使用者（如監(jiān)管者等）提供決策有用的財(cái)務(wù)信息，幫助他們進(jìn)行經(jīng)濟(jì)決策。決策有用性會(huì)計(jì)目標(biāo)的確立使會(huì)計(jì)信息的使用者能夠以合理的成本獲得自己所需的信息，然后作出正確的經(jīng)濟(jì)決策。在會(huì)計(jì)確認(rèn)方面不僅需要確認(rèn)那些已經(jīng)發(fā)生的經(jīng)濟(jì)事項(xiàng)，還要確認(rèn)那些尚未發(fā)生但對(duì)企業(yè)已有影響的事項(xiàng)，因此在會(huì)計(jì)計(jì)量上不僅采用歷史成本，還要采用非歷史成本（比如公允價(jià)值計(jì)量模式）。股改后的國有商業(yè)銀行和為數(shù)眾多的股份制商業(yè)銀行面對(duì)著多元化的投資主體，必須更大程度地將會(huì)計(jì)目標(biāo)定位在決策有用性上。

目前，我國銀行已全面對(duì)外開放。根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則—基本準(zhǔn)則》，我國商業(yè)銀行的會(huì)計(jì)目標(biāo)定位為：向財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告使用者提供與銀行財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量等有關(guān)的會(huì)計(jì)信息，反映銀行管理層受托責(zé)任履行情況，有助于財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告使用者作出經(jīng)濟(jì)決策。

銀行會(huì)計(jì)的目標(biāo)在于提供有用的會(huì)計(jì)信息，會(huì)計(jì)信息的有用性表現(xiàn)在注重經(jīng)濟(jì)決策有用的同時(shí)兼顧反映受托經(jīng)管責(zé)任。金融工具會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的出臺(tái)反映了會(huì)計(jì)目標(biāo)的內(nèi)在要求。

三、金融工具準(zhǔn)則如何體現(xiàn)商業(yè)銀行會(huì)計(jì)目標(biāo)

金融工具準(zhǔn)則從以下方面體現(xiàn)了商業(yè)銀行會(huì)計(jì)目標(biāo)：

1.資產(chǎn)和負(fù)債分類方法的改變，能夠充分反映商業(yè)銀行持有金融工具的目的和能力，真實(shí)地反映商業(yè)銀行的收益和權(quán)益變化狀況，有助于報(bào)表使用者對(duì)商業(yè)銀行財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營成果和風(fēng)險(xiǎn)管理作出有效判斷。比如，銀行持有交易性金融資產(chǎn)是為了近期內(nèi)出售，在保持流動(dòng)性需求的前提下追逐更高的盈利性，而交易性金融負(fù)債是適應(yīng)銀行主動(dòng)性負(fù)債管理的需要。二者的初始計(jì)量和后續(xù)計(jì)量所引起的公允價(jià)值的變化計(jì)入銀行當(dāng)期損益。又如，銀行對(duì)持有至到期的投資，其持有意圖是為了在到期日獲得更高的投資收益。由于其存續(xù)期間的未實(shí)現(xiàn)利得和損失最終將在到期日實(shí)現(xiàn)，為避免由于采用公允價(jià)值進(jìn)行后續(xù)計(jì)量而導(dǎo)致的存續(xù)期間收益或權(quán)益的非代表性波動(dòng)，應(yīng)對(duì)持有至到期的投資按實(shí)際利率法采用攤余成本進(jìn)行后續(xù)計(jì)量。而對(duì)可供出售的金融資產(chǎn)仍采用公允價(jià)值進(jìn)行初始計(jì)量和后續(xù)計(jì)量，但兩次計(jì)量的差異計(jì)入銀行的所有者權(quán)益項(xiàng)目?？梢哉J(rèn)為，在不改變金融資產(chǎn)和金融負(fù)債數(shù)量的前提下，僅對(duì)金融資產(chǎn)和金融負(fù)債采取不同的歸類方式，就可以產(chǎn)生不同的收益和權(quán)益變化的結(jié)果。同時(shí)，商業(yè)銀行將金融衍生工具納入表內(nèi)核算，使得資產(chǎn)負(fù)債表的內(nèi)容更加豐富，提供的信息更加全面。

2.金融工具準(zhǔn)則之所以在金融工具中能大膽地引入公允價(jià)值，主要因?yàn)榻陙砦覈鹑趧?chuàng)新業(yè)務(wù)大量出現(xiàn)，而且在很大程度上影響到一些企業(yè)特別是金融企業(yè)的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)。由于公允價(jià)值是人們對(duì)未來不確定性所達(dá)成的共識(shí)，公允價(jià)值反映了市場(chǎng)在考慮了利率、風(fēng)險(xiǎn)因素后對(duì)未來凈現(xiàn)金流量現(xiàn)值的估計(jì)，采用公允價(jià)值對(duì)交易性和可供出售類的證券投資等進(jìn)行初始和后續(xù)計(jì)量，將銀行潛在的損益予以顯化，這有利于信息使用者評(píng)估其對(duì)銀行財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果的影響，增強(qiáng)了會(huì)計(jì)信息的決策有用性。同時(shí)，以公允價(jià)值作為金融工具的計(jì)量屬性還有利于將金融衍生工具從表外移入表內(nèi)核算，更客觀地反映與金融衍生工具相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)以及對(duì)銀行損益的影響。

3.金融資產(chǎn)的減值均采用未來現(xiàn)金流量折現(xiàn)法，即資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的金額是金融資產(chǎn)的可收回金額低于金融資產(chǎn)攤余成本的差額。其中，可收回金額通過金融資產(chǎn)的未來現(xiàn)金流量按原實(shí)際利率(而非名義利率)貼現(xiàn)確定，并考慮了相關(guān)擔(dān)保物的價(jià)值。相對(duì)于五級(jí)分類的比例法，這種科學(xué)、客觀的減值測(cè)試方法，不僅可約束商業(yè)銀行資產(chǎn)規(guī)模的非理性擴(kuò)張，而且更能反映銀行貸款等金融資產(chǎn)的真實(shí)價(jià)值，有利于股份制改革過程中商業(yè)銀行更準(zhǔn)確地把握金融資產(chǎn)減值可能造成的損失，更好地揭示銀行受托資源的使用情況。

4.金融工具的表內(nèi)列報(bào)與表外披露一樣重要。金融工具列報(bào)準(zhǔn)則要求企業(yè)對(duì)金融工具的風(fēng)險(xiǎn)信息披露更加全面、詳細(xì)。而且還要求在財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告中將金融衍生工具區(qū)分為交易類和套期工具類，充分揭示衍生工具的性質(zhì)、合同金額或名義金額；衍生工具的到期日、失效日或合同執(zhí)行日；衍生工具的期末公允價(jià)值等信息。這有利于報(bào)表使用者及時(shí)、充分反映銀行的金融工具，特別是金融衍生工具業(yè)務(wù)所隱含的各種風(fēng)險(xiǎn)，有助于報(bào)表使用者就金融工具對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量影響的重要程度作出合理評(píng)價(jià)，進(jìn)而作出正確的經(jīng)濟(jì)決策。

綜上所述，金融工具準(zhǔn)則能夠提供增進(jìn)理解資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)和表外金融工具對(duì)銀行財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營業(yè)績(jī)和現(xiàn)金流量重要性信息，幫助評(píng)價(jià)與這些金融工具相關(guān)的未來現(xiàn)金流量的金額和可能面臨的風(fēng)險(xiǎn)，使商業(yè)銀行會(huì)計(jì)目標(biāo)在偏重經(jīng)濟(jì)決策的有用性的同時(shí)，也能反映管理當(dāng)局受托經(jīng)濟(jì)責(zé)任履行情況的會(huì)計(jì)信息。

【參考文獻(xiàn)】

1.財(cái)政部，《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則（2006）》，經(jīng)濟(jì)科學(xué)出版社，2006年2月出版。

2.財(cái)政部，《金融企業(yè)會(huì)計(jì)制度》，中國財(cái)政經(jīng)濟(jì)出版社，2002年1月出版。

3.李榮林，《金融工具會(huì)計(jì)》，上海財(cái)經(jīng)大學(xué)出版社，2003年4月出版。