導(dǎo)語：如何才能寫好一篇農(nóng)村金融市場理論，這就需要搜集整理更多的資料和文獻(xiàn)，歡迎閱讀由公務(wù)員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

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關(guān)鍵詞：農(nóng)村；金融市場；風(fēng)險(xiǎn)

中圖分類號：D267文獻(xiàn)標(biāo)識碼： A

所謂農(nóng)村金融風(fēng)險(xiǎn)，指的是特定的一個(gè)農(nóng)村區(qū)域由于各種原因諸如個(gè)別農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)或者是農(nóng)村中進(jìn)行的金融活動(dòng)主體經(jīng)營不善等導(dǎo)致其財(cái)產(chǎn)損失而產(chǎn)生的支付和信用危機(jī)，進(jìn)一步使農(nóng)村中其他金融機(jī)構(gòu)的支付安全受到影響，在民眾中的信用度降低，從而出現(xiàn)金融擠兌等現(xiàn)象，甚至可能出現(xiàn)打亂金融支付秩序這種嚴(yán)重后果。

1農(nóng)村金融風(fēng)險(xiǎn)的特征

1、目前我國農(nóng)村存在的生產(chǎn)形式屬于高度分散的小農(nóng)經(jīng)濟(jì)，在對資本的利用程度上高，但是整體的收益效率低下；2、大部分農(nóng)村種植的作物的生長周期不短，整個(gè)周期內(nèi)價(jià)格波動(dòng)大，經(jīng)濟(jì)全球化趨勢下，導(dǎo)致農(nóng)村作物價(jià)格受到國際影響；3、我國經(jīng)常受各種自然災(zāi)害侵襲，受災(zāi)面積大，損失較為嚴(yán)重；4、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)不合理，市場地位低下，不具競爭力；5、信用問題頻出。以上幾點(diǎn)可以歸納為自然規(guī)律、市場經(jīng)濟(jì)規(guī)律和社會信用環(huán)境這三個(gè)大類，我國農(nóng)業(yè)金融在這三個(gè)方面的風(fēng)險(xiǎn)較大，直接導(dǎo)致整體收益低下。在這種高風(fēng)險(xiǎn)低收益的模式下，資金流向也逐漸遠(yuǎn)離農(nóng)村，加重了農(nóng)村金融市場的風(fēng)險(xiǎn)，這就是我國農(nóng)村金融系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的主要特點(diǎn)。

2研究農(nóng)村金融風(fēng)險(xiǎn)問題

2.1貸款風(fēng)險(xiǎn)問題。

(1)非法金融活動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。農(nóng)村一個(gè)較為普遍的非法金融活動(dòng)就是民間借貸，由于其基數(shù)較大，存在一定的隱性風(fēng)險(xiǎn)，一旦爆發(fā)會嚴(yán)重影響正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的健康發(fā)展；(2)自然風(fēng)險(xiǎn)。由于農(nóng)業(yè)受環(huán)境因素影響較大，氣象條件的不確定性導(dǎo)致農(nóng)村農(nóng)業(yè)方面的貸款風(fēng)險(xiǎn)較高； (3)道德風(fēng)險(xiǎn)。農(nóng)村金融貸款的信息往往出現(xiàn)不對稱的現(xiàn)象，貸款人財(cái)務(wù)相關(guān)信息披露不當(dāng)，忽視資產(chǎn)評估，出現(xiàn)道德上的風(fēng)險(xiǎn)。(4)市場風(fēng)險(xiǎn)。我國農(nóng)業(yè)機(jī)械化程度相對國外較低，產(chǎn)業(yè)鏈不夠完善，在面向全球市場的過程中受到較大的沖擊，存在較大的市場風(fēng)險(xiǎn)；

2.2財(cái)政化及行政干預(yù)過度

農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)內(nèi)出現(xiàn)不良資產(chǎn)，其中幾個(gè)主要原因就是政策性貸款和信貸資產(chǎn)過度財(cái)政化。農(nóng)業(yè)金融機(jī)構(gòu)諸如農(nóng)業(yè)銀行與農(nóng)村信用社貸款分類中，占據(jù)較多部分的是財(cái)政性救助貸款，但是往往由于當(dāng)?shù)亟鹑跈C(jī)構(gòu)在處理問題過程中管理不善，執(zhí)行力低下導(dǎo)致出現(xiàn)大量的壞賬。與此同時(shí)，金融機(jī)構(gòu)有時(shí)還需要用信貸來填補(bǔ)政府的財(cái)政支出，加重了農(nóng)村信貸資金短缺的形勢。許多地方政府部門為達(dá)成政績，過度依賴農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)，造成信貸資產(chǎn)大量留滯。

2.3違規(guī)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)

(1)有的農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)人員無視法律法規(guī)，風(fēng)險(xiǎn)意識低下，為一己私欲，違規(guī)經(jīng)營；(2)為躲避上級部門的審查監(jiān)督，自制假賬；(3)違規(guī)涉及金額過大造成資金調(diào)度失靈，為此設(shè)立的賬外賬，大大增大了風(fēng)險(xiǎn)的隱蔽性和危害性；(4)金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營水平較低，管理制度不完善，缺乏對金融開支的調(diào)節(jié)能力。至于許多農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行的金融犯罪則是直接造成了金融風(fēng)險(xiǎn)。

3 調(diào)控農(nóng)村金融風(fēng)險(xiǎn)的措施

如何對農(nóng)村金融風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行合理的調(diào)控和化解是一項(xiàng)相當(dāng)復(fù)雜的工程，需要對當(dāng)?shù)氐慕鹑诃h(huán)境進(jìn)行改善才能得出正確的措施，從而達(dá)到其應(yīng)有的效果。因此，需要從金融環(huán)境方面下手，為調(diào)控金融風(fēng)險(xiǎn)做好準(zhǔn)備。

1規(guī)范政府行為，轉(zhuǎn)變政府職能

政府在農(nóng)村金融問題上必須做好角色轉(zhuǎn)換，不能無限制地干預(yù)金融市場，要有序地系統(tǒng)地調(diào)控市場，找準(zhǔn)政府在經(jīng)濟(jì)市場中的位置，切實(shí)履行市場賦予的監(jiān)管、培育、制訂規(guī)則的職能。將這些職能落實(shí)到農(nóng)村金融領(lǐng)域，就表現(xiàn)為政府重視農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)，將其真正當(dāng)做一個(gè)金融法人實(shí)體，尊重其在法律允許范圍內(nèi)所進(jìn)行的任何金融活動(dòng)，不允許政府對其進(jìn)行干預(yù)。如若政府需要農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)對相關(guān)項(xiàng)目進(jìn)行信貸支持，必須做到流程透明，嚴(yán)格按照市場原則進(jìn)行。期間，若是在整個(gè)信貸支持的過程中因?yàn)槟承┰虍a(chǎn)生了資金損失也必須明確雙方的責(zé)任問題。

2 整頓農(nóng)村金融信用氛圍

金融領(lǐng)域里普遍存在非理性的行為。經(jīng)中外諸多實(shí)踐證明，要想消除這種非理性的行為，并降低信用風(fēng)險(xiǎn)，降低借貸風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)，不能僅僅依賴金融運(yùn)行機(jī)制的改革，還需要整頓金融信用氛圍才能最大程度上防范和化解農(nóng)村金融風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)所有金融活動(dòng)的規(guī)范化和法制化。就目前國內(nèi)真實(shí)情況來說，要想真正整頓農(nóng)村信用環(huán)境就需要從以下幾個(gè)方面著手：1 加強(qiáng)信用和法制教育在農(nóng)村的普及，從而從根本上提高整個(gè)社會的信用意識和守法意識；2 建立完善系統(tǒng)的農(nóng)村信用體系；3加強(qiáng)對信用行業(yè)的管理和監(jiān)督；4強(qiáng)化金融法制建設(shè)工作，加強(qiáng)金融執(zhí)法；5嚴(yán)格懲處從業(yè)人員的腐敗行為。

其他具體手段還有通過創(chuàng)新，發(fā)揮農(nóng)村信貸融資方式的多樣性，全面將農(nóng)村金融功能和組織體系進(jìn)行整合。有一點(diǎn)可以肯定的是，農(nóng)村經(jīng)濟(jì)與農(nóng)村金融是緊密相連的，它們相互之間是相互依存和促進(jìn)的關(guān)系，使農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的有實(shí)質(zhì)性的發(fā)展，農(nóng)村金融才可以擁有一個(gè)平穩(wěn)健康的運(yùn)營環(huán)境，全面防范金融風(fēng)險(xiǎn)；與此同時(shí)，也唯有農(nóng)村金融得到平穩(wěn)的運(yùn)行，真正促進(jìn)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)發(fā)展。

結(jié)論:

農(nóng)村金融作為當(dāng)今農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的重中之重，可以通過對農(nóng)村金融風(fēng)險(xiǎn)的分析調(diào)控，使得農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)處在平穩(wěn)運(yùn)營狀態(tài)，與此同時(shí)也能充分發(fā)揮金融在對農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展上的支持促進(jìn)功能。本文通過對農(nóng)村金融風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行研究探討，從幾個(gè)不同角度，以農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的視角對風(fēng)險(xiǎn)問題展開了研究，簡單分析了國內(nèi)農(nóng)村地區(qū)金融風(fēng)險(xiǎn)問題的現(xiàn)狀，并對其來源和表現(xiàn)形式進(jìn)行了分析，最終明確政府職能和改善農(nóng)村信用環(huán)境兩個(gè)方面對如何防范我國農(nóng)村金融風(fēng)險(xiǎn)做出了相關(guān)防范措施。筆者對農(nóng)村現(xiàn)存的金融風(fēng)險(xiǎn)的相關(guān)問題研究還不夠深入到位，可以預(yù)見的是將來農(nóng)村金融發(fā)展中可能還會出現(xiàn)的新的問題和新的風(fēng)險(xiǎn)因子，諸多問題還需要學(xué)者進(jìn)行進(jìn)一步的研究探討。

參考文獻(xiàn)：

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關(guān)鍵詞：農(nóng)村競爭金融市場；主體多元化；Hotelling模型；產(chǎn)品差異

中圖分類號：F320.2 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A 文章編號：1672-3198（2009）03-0137-02

1 引言

我國廣大的農(nóng)村地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平落后，農(nóng)業(yè)基本上是傳統(tǒng)型的小農(nóng)生產(chǎn)方式，大多數(shù)農(nóng)民仍然沒有能夠擺脫傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)的束縛，收入水平很低，這就是“三農(nóng)”問題。導(dǎo)致“三農(nóng)”問題日益加劇的因素很多，其中一個(gè)非常重要的原因就是目前的農(nóng)村金融的發(fā)展不能滿足農(nóng)村經(jīng)濟(jì)主體的融資需求。而阻礙農(nóng)村金融發(fā)展的一個(gè)重要的原因就是缺乏競爭型的農(nóng)村金融市場體系。本文針對建設(shè)競爭性的農(nóng)村金融市場體系，從博弈論的視角，提出了一些建議。

2 農(nóng)村金融市場的現(xiàn)狀

近年來理論界就如何構(gòu)建一個(gè)有效率的、競爭的農(nóng)村金融市場進(jìn)行了積極探索，并取得了一定成果， 但隨著農(nóng)村金融改革的不斷推進(jìn)，筆者認(rèn)為農(nóng)村金融市場目前仍然存在以下兩方面的問題。

（1）競爭主體的多元性問題。要實(shí)現(xiàn)農(nóng)村金融市場競爭主體的多元性，有多條路徑可供選擇。但至少在目前，所選擇的路徑和措施的屬性， 都應(yīng)該是需求導(dǎo)向型的，而不是供給導(dǎo)向型的。

（2）競爭價(jià)格的市場性問題。上世紀(jì)90年代以來， 我國政府有步驟地放松了對利率的直接管制，并首先在農(nóng)村推行利率市場化改革，但成效并不顯著。究其表象背后的深層原因，筆者認(rèn)為至少有二：其一，政府所賦予的農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)自主決定利率水平的權(quán)限是建立在壟斷基礎(chǔ)之上的；其二，農(nóng)村等量的金融資本并未獲得等量的報(bào)酬。由上可見，競爭性的農(nóng)村金融市場，要求競爭性的農(nóng)村金融價(jià)格， 而競爭性的農(nóng)村金融價(jià)格，是通過多元性的市場主體相互之間的競爭而形成的。

3 競爭性農(nóng)村金融市場的構(gòu)建

農(nóng)村金融市場是一個(gè)很大并且很有潛力的市場，但是由于歷史的原因以及中國農(nóng)村金融改革過程中的一些原因，加上農(nóng)民金融需求的特點(diǎn)，使得現(xiàn)在的農(nóng)村金融市場中金融機(jī)構(gòu)單一化趨勢太嚴(yán)重，農(nóng)村金融市場只剩下各自為政的農(nóng)村信用社一家獨(dú)大，用專業(yè)術(shù)語就是“壟斷”。

國家早已認(rèn)識到問題的嚴(yán)重性，為了更好的為農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的發(fā)展提供金融支持，政策導(dǎo)向也很明確：打破農(nóng)信社一家獨(dú)大的壟斷現(xiàn)象，所以農(nóng)村信用社所構(gòu)造的壟斷并不像某些行業(yè)（譬如石油行業(yè)、電力行業(yè)等）的壟斷。剩下的問題就是這些新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)怎樣進(jìn)入農(nóng)村金融市場。壟斷不僅會導(dǎo)致低效率和社會福利的損失，還會造成價(jià)格的非市場化，當(dāng)農(nóng)村金融市場競爭主體多元化時(shí)，競爭價(jià)格的市場性問題會迎刃而解，在此不再另外加以討論。

針對新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)進(jìn)入農(nóng)村金融市場的問題，筆者將通過構(gòu)建Hotelling模型對其加以討論。

3.1 Hotelling模型的基本前提假定

在Hotelling模型中，產(chǎn)品在空間位置上存在差異，不同位置上的消費(fèi)者關(guān)心的是價(jià)格與運(yùn)輸成本之和。假定有一長度為1的線性城市，廠商A和廠商B分別位于城市的兩端，消費(fèi)者均勻分布在［0，1］的區(qū)間內(nèi)，分布密度為1。單位運(yùn)輸成本為t（在這里可以代表產(chǎn)品差異）。這樣，住在X的消費(fèi)者若到廠商B購買產(chǎn)品則運(yùn)輸成本為Xt，到廠商A購買的運(yùn)輸成本為（1-X）t。

3.2 農(nóng)村金融市場Hotelling模型的構(gòu)建、推導(dǎo)與基本推論

在農(nóng)村金融市場上，農(nóng)村信用社（用A代替）先入為主，在其他的新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)（用B代替）進(jìn)入市場時(shí)，A已經(jīng)占據(jù)了很大市場份額，因此在模型中設(shè)定B位于0位置，而A位于P位置，0

A和B的博弈過程為：第一階段，A先進(jìn)入農(nóng)村金融市場，獲得一定品牌優(yōu)勢θ和外部性優(yōu)勢rNA，然后B決定是否進(jìn)入，以及采取什么策略進(jìn)入市場。第二階段，如果B進(jìn)入，就與A展開價(jià)格（主要是貸款利率）和產(chǎn)品差異化（即所提供的金融服務(wù)的差異）及爭奪市場份額的競爭。在本模型中，由于t已經(jīng)代表了產(chǎn)品差異，模型所討論的“價(jià)格”僅代表貸款利率，下文中一律用“價(jià)格”來代替。

進(jìn)一步分析可以發(fā)現(xiàn)，A的品牌優(yōu)勢θ越明顯，外部性r越強(qiáng)，占據(jù)的市場份額越大，這個(gè)臨界價(jià)格就會越小，B就越難進(jìn)入市場。尤其值得注意的是產(chǎn)品差異t越小，臨界價(jià)格也就越小，B也就越難進(jìn)入市場。從這里的分析可見新型的金融機(jī)構(gòu)B要進(jìn)入市場，創(chuàng)造一定的產(chǎn)品差異是很重要的，這樣才能占據(jù)一定的市場份額，建立起品牌偏好。

推論2：產(chǎn)品差異t越大，B與A的均衡價(jià)格差異就越大，市場份額差異ΔX也越大。在前面的分析中，產(chǎn)品差異t的存在是B進(jìn)入農(nóng)村金融市場的一個(gè)必要條件，所以在競爭的第二階段，雙方均衡價(jià)格和市場份額的差異在所難免。雙方競爭第二階段的Hotelling模型中，位于［0，a］的農(nóng)村金融需求主體一定會去消費(fèi)B的金融產(chǎn)品，而位于［1-b，1］的需求主體一定會去A那里消費(fèi)，廠商競爭的是（a，1-b）區(qū)段內(nèi)的顧客。筆者認(rèn)為新型金融機(jī)構(gòu)B在進(jìn)入農(nóng)村金融市場以后應(yīng)該努力提高服務(wù)質(zhì)量和水平，提高顧客對新金融機(jī)構(gòu)的信心和忠誠度，從而將模型中所列中間部分的顧客爭取過來。

4 結(jié)論

通過以上分析可見，在具有先入為主的品牌優(yōu)勢，金融覆蓋網(wǎng)外部性和規(guī)模經(jīng)濟(jì)的條件下，新型的農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)要進(jìn)入農(nóng)村金融市場市場可以通過金融產(chǎn)品差異化 （在農(nóng)村金融市場中，主要指針對不同用途的金融服務(wù)和對農(nóng)戶服務(wù)態(tài)度和服務(wù)水平的差異） 優(yōu)勢，創(chuàng)造競爭條件。農(nóng)民這個(gè)金融消費(fèi)群體的消費(fèi)心理多變、從眾行為嚴(yán)重、對新事物好奇心比較強(qiáng)等特點(diǎn)也有利于新型金融機(jī)構(gòu)進(jìn)入農(nóng)村金融市場并和農(nóng)村信用社展開競爭。但是由于農(nóng)村信用社的品牌優(yōu)勢，金融覆蓋網(wǎng)的外部性和規(guī)模經(jīng)濟(jì)，新型金融機(jī)構(gòu)要進(jìn)入市場還要有相應(yīng)的策略和國家相應(yīng)政策的支持。

參考文獻(xiàn)

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關(guān)鍵詞：金融抑制；農(nóng)村地區(qū)；金融環(huán)境

金融抑制指的是在發(fā)展中國家，由于市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展不充分，各種市場機(jī)制的作用沒有發(fā)揮出來，在金融市場中嚴(yán)重存在金融管制、金融資產(chǎn)單調(diào)、理論性限制等現(xiàn)象。作為發(fā)展中國家，我國金融市場雖然比一般的發(fā)展中國家較好，但是還是存在金融抑制，尤其是在我國廣大的農(nóng)村地區(qū)，金融抑制的表現(xiàn)就更加的明顯了，對農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的發(fā)展產(chǎn)生了很大的阻礙作用。我國要建設(shè)新農(nóng)村，提高農(nóng)村經(jīng)濟(jì)增長就需要采取有效的方式消除金融抑制。

一、當(dāng)前農(nóng)村金融抑制的表現(xiàn)

1、農(nóng)村金融主體的缺失

在以往我國農(nóng)村金融市場中，國家商業(yè)銀行，農(nóng)村合作社等都發(fā)揮了積極的作用，有效的促進(jìn)了我國農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。但是近年來，我國農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的發(fā)展模式逐漸轉(zhuǎn)變，商業(yè)銀行的金融組織形式已經(jīng)與農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展不適應(yīng)，很多商業(yè)銀行的僅僅限于糧棉貸款的發(fā)放，不能很好的滿足農(nóng)村的金融需求。一些商業(yè)銀行逐漸將一些縣級以下的金融服務(wù)機(jī)構(gòu)兼并和撤銷，對農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的服務(wù)功能進(jìn)一步削減。另外，對于農(nóng)村經(jīng)濟(jì)中發(fā)揮主要作用的農(nóng)村信用合作社來說，由于其產(chǎn)權(quán)不明，治理結(jié)構(gòu)不完善，內(nèi)部控制不嚴(yán)密，導(dǎo)致不良貸款發(fā)生率不斷升高。

2、農(nóng)村資金外流

從當(dāng)前我國農(nóng)村金融市場中來看，農(nóng)村資金的外流導(dǎo)致了農(nóng)村信貸業(yè)務(wù)的萎縮。第一，在農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展中四大銀行在基層設(shè)立的金融單位將獲得的資金上存，上層機(jī)構(gòu)更愿意將資金貸款給商業(yè)活動(dòng)。第二，從郵政儲蓄來說，郵政儲蓄金融體制中不僅存在資金上存，而且還有部分的只存不貸現(xiàn)象，這樣郵政儲蓄匯集的資金就大量的流入農(nóng)村。第三，農(nóng)村信用社在對存款管理中，因?yàn)榭紤]到貸款的收益，所以往往將吸收到的存款用到其他的行業(yè)中，將資金貸款給城市商業(yè)活動(dòng)，導(dǎo)致農(nóng)業(yè)資金減少。

3、農(nóng)村金融市場不完善

農(nóng)村金融市場不完善是我國農(nóng)村經(jīng)濟(jì)長期緩慢發(fā)展的結(jié)果，農(nóng)村金融發(fā)育不完善的主要表現(xiàn)有以下幾種：第一，農(nóng)村保險(xiǎn)落后，由于農(nóng)業(yè)生產(chǎn)中受到的各種影響因素較多，在生產(chǎn)中的風(fēng)險(xiǎn)比較大，所以很多保險(xiǎn)公司都不愿意在農(nóng)村開展保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。第二，農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)在風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)中沒有可以參考的依據(jù)，很多金融機(jī)構(gòu)都是按照自己的經(jīng)營狀況以及貸款單位的還貸能力做出判斷。第三，農(nóng)村金融市場中的金融工具比較單一，農(nóng)村金融市場中使用的最多的就是貸款的儲蓄，很多新的金融工具沒有延伸到廣大農(nóng)村地區(qū)，不能滿足農(nóng)村居民對金融服務(wù)的需要。

二、當(dāng)前農(nóng)村金融抑制的解決途徑

1、強(qiáng)化農(nóng)業(yè)銀行的功能

農(nóng)業(yè)銀行是政策性銀行，要為農(nóng)業(yè)的發(fā)展服務(wù)，但是當(dāng)前農(nóng)業(yè)銀行在一定程度上偏離了辦行的方向。要實(shí)現(xiàn)農(nóng)業(yè)銀行開辦的初衷就需要強(qiáng)調(diào)農(nóng)業(yè)銀行的政策性銀行功能，農(nóng)業(yè)銀行要在考慮當(dāng)前農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的實(shí)際情況的基礎(chǔ)上對自己的金融服務(wù)范圍進(jìn)行擴(kuò)展，新增一些農(nóng)業(yè)項(xiàng)目及內(nèi)容貸款，例如一些農(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)施貸款亂，農(nóng)村企業(yè)貸款等等。另外，在銀行網(wǎng)點(diǎn)的設(shè)置中，農(nóng)業(yè)銀行應(yīng)該本著方便農(nóng)民的原則，合理設(shè)置營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)。通過加強(qiáng)農(nóng)業(yè)銀行的內(nèi)部控制，完善治理結(jié)構(gòu)等措施，讓農(nóng)業(yè)銀行能真正發(fā)揮政策性銀行的功能，為農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展服務(wù)。

2、建立完善的農(nóng)村資金回流制度

針對農(nóng)村資金外流的問題，在完善農(nóng)村金融服務(wù)的過程中要建立資金回流制度。第一，要求開展存款業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)必須可以辦理貸款業(yè)務(wù)，防止存款的外流。第二，對基層金融機(jī)構(gòu)的貸款審批權(quán)適當(dāng)加強(qiáng)，在充分了解貸款對象情況和有保證金的情況下，基層金融機(jī)構(gòu)可以辦理一些貸款業(yè)務(wù)，有效緩解農(nóng)村資金需求矛盾。第三，對農(nóng)村存款資金的使用要監(jiān)督，尤其是農(nóng)村信用社中的資金要最大限度的使用到農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展中去，對于各種農(nóng)村信貸資金非農(nóng)化現(xiàn)象進(jìn)行有效的監(jiān)督，保證農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展中資金充足。

3、深化農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)機(jī)制

農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)是對農(nóng)村經(jīng)濟(jì)進(jìn)行有效補(bǔ)償?shù)囊粋€(gè)重要手段。當(dāng)前農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)成本高，效益差，可以組件專門的農(nóng)業(yè)政策性保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)開展農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。為了有效扶持農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)的開展國家可以利用財(cái)政、稅收補(bǔ)貼的措施加強(qiáng)對農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)的支持，從而鼓勵(lì)商業(yè)銀行積極開展一些涉農(nóng)的保險(xiǎn)，建立完善的農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)機(jī)制。

4、完善農(nóng)村金融市場

完善的農(nóng)村金融市場是消除農(nóng)村金融抑制的有效方式。在當(dāng)前的社會環(huán)境中我國應(yīng)該積極探索，建立多層次的金融市場體系，圍繞農(nóng)村企業(yè)建立區(qū)域性資本市場和間接性的融資市場。針對當(dāng)前農(nóng)村金融利率存在的問題，國家應(yīng)該積極推進(jìn)利率的市場化，讓各大商業(yè)銀行根據(jù)農(nóng)村貸款企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)程度確定存貸款的利率。另外，對于金融市場來說，最重要的是要建立一個(gè)良好的信用環(huán)境，構(gòu)建誠信體系，為農(nóng)村金融的良性發(fā)展創(chuàng)造好的環(huán)境。

結(jié)論：

因?yàn)檗r(nóng)村經(jīng)濟(jì)水平相對落后，在當(dāng)前農(nóng)村金融抑制現(xiàn)象是非常普遍的，金融抑制現(xiàn)象的產(chǎn)生對我國農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展產(chǎn)生了非常不利的影響，在當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)環(huán)境中，我國應(yīng)該對農(nóng)村地區(qū)金融抑制問題有清楚的認(rèn)識，采取有效措施解決問題，開展農(nóng)村金融改革，建立完善的農(nóng)村金融服務(wù)體系。在農(nóng)村金融抑制問題解決的過程中要堅(jiān)持可持續(xù)發(fā)展的目標(biāo)，對金融改革的重點(diǎn)進(jìn)行明確，鼓勵(lì)金融創(chuàng)新，積極建立一個(gè)良好的農(nóng)村金融發(fā)展環(huán)境。

參考文獻(xiàn)：

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篇4

一、三農(nóng)問題的基本概念和范疇

農(nóng)業(yè)、農(nóng)民和農(nóng)村問題(簡稱“三農(nóng)”問題)是我國現(xiàn)代化進(jìn)程中的一個(gè)關(guān)鍵問題。從已經(jīng)實(shí)現(xiàn)現(xiàn)代化國家的發(fā)展歷史看，一個(gè)國家要實(shí)現(xiàn)現(xiàn)代化，一般都是從農(nóng)業(yè)和農(nóng)村取得原始積累，開辦工業(yè)企業(yè)，發(fā)展城市；與此同時(shí)，農(nóng)村的勞動(dòng)力大批進(jìn)人工廠。這樣，城市的商業(yè)、服務(wù)業(yè)發(fā)展起來，城市也逐步發(fā)展起來了。因此，工業(yè)化、城市化的過程不僅是人類生產(chǎn)方式由農(nóng)業(yè)轉(zhuǎn)向工業(yè)的過程，也是農(nóng)業(yè)人口轉(zhuǎn)移為城市人口的過程，兩者是同時(shí)進(jìn)行的。等工業(yè)化、城市化發(fā)展到一定的程度，工業(yè)反哺農(nóng)業(yè)，用現(xiàn)代化的農(nóng)業(yè)生產(chǎn)資料武裝農(nóng)業(yè)，使農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化；國家財(cái)政積累多了，城市再反哺農(nóng)村，對農(nóng)村進(jìn)行道路、水利、電力、電信等方面的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，促進(jìn)農(nóng)村現(xiàn)代化，最終實(shí)現(xiàn)城鄉(xiāng)一體化。但是，由于我國的特殊國情，雖然農(nóng)業(yè)總產(chǎn)值現(xiàn)在占國民總產(chǎn)值的比重于2008年底已經(jīng)降到了11.3％，但是我國的農(nóng)業(yè)、農(nóng)民和農(nóng)村問題并沒有從根本上解決好，主要體現(xiàn)在：

（一）農(nóng)業(yè)問題現(xiàn)

階段的農(nóng)業(yè)問題主要表現(xiàn)為：農(nóng)業(yè)投入不足、基礎(chǔ)脆弱的面貌并沒有改變；糧食增產(chǎn)、農(nóng)民增收的長效機(jī)制并沒有建立；制約農(nóng)業(yè)和農(nóng)村發(fā)展的深層次矛盾并沒有消除。就糧食生產(chǎn)來講，一方面糧食生產(chǎn)受市場的約束，糧食主產(chǎn)區(qū)農(nóng)民收入低于全國平均水平。許多純農(nóng)戶的收入持續(xù)徘徊甚至下降，城鄉(xiāng)居民收入差距仍在不斷擴(kuò)大。農(nóng)民收入長期上不去，不僅影響農(nóng)民生活水平提高，而且影響糧食生產(chǎn)和農(nóng)產(chǎn)品供給。另一方面受耕地資源和水資源短缺的約束，糧食增產(chǎn)難度越來越大，特別是市場的約束使得包括資金等生產(chǎn)要素離開了糧食生產(chǎn)，離開了農(nóng)村。所以，從一定意義上說，資金供給是包括糧食生產(chǎn)在內(nèi)的農(nóng)業(yè)進(jìn)一步發(fā)展的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。

（二）農(nóng)民問題

“三農(nóng)”問題的核心是農(nóng)民收入增長問題。與城鎮(zhèn)居民收入相比，農(nóng)戶收入增長緩慢。制約農(nóng)民收入增長的因素很多，可從農(nóng)業(yè)收入和非農(nóng)業(yè)收入來源方面來分析。從農(nóng)業(yè)方面來講，因?yàn)槲覈硕嗟厣?，農(nóng)民人均土地也少，農(nóng)業(yè)產(chǎn)量有限，制約了農(nóng)民收入水平的進(jìn)一步增長。而且，農(nóng)村的人口遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過城市的人口，造成農(nóng)產(chǎn)品市場小，農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格上不去，農(nóng)民的收入增長放緩。從非農(nóng)方面來講，農(nóng)民收入增長的另一個(gè)來源是從事工業(yè)和服務(wù)業(yè)。隨著工業(yè)化和城市化進(jìn)程的加快，這成為農(nóng)民增加收入的主要來源。但由于農(nóng)民的文化素質(zhì)較低以及戶籍管理制度和就業(yè)社會保障制度不合理等因素的制約，農(nóng)民的非農(nóng)業(yè)收入也較低。從總體上來看，無論農(nóng)民收入增長的絕對量還是增長率，都低于城鎮(zhèn)居民，兩者的收入差距一直在擴(kuò)大。要提高農(nóng)民的收入增長水平，有兩條基本的思路：第一是做好農(nóng)產(chǎn)品深加工，延長農(nóng)產(chǎn)品加工鏈，提高農(nóng)產(chǎn)品的附加值；第二是發(fā)展中小企業(yè)，解決農(nóng)民的就業(yè)問題，從而解決農(nóng)民的收入問題。然而，要實(shí)現(xiàn)這兩條發(fā)展思路，就要求有為農(nóng)產(chǎn)品加工企業(yè)和其他中小企業(yè)發(fā)展提供金融服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)。從實(shí)踐中看，農(nóng)村信用社在這方面大有可為。

（三）農(nóng)村問題

我國農(nóng)村問題是一個(gè)經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展中的系統(tǒng)性問題。從工業(yè)化角度看，現(xiàn)階段我國農(nóng)村的經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展滯后于城市發(fā)展。解決這一問題的關(guān)鍵就是在加速推進(jìn)現(xiàn)代化的過程中妥善處理好工農(nóng)、城鄉(xiāng)關(guān)系問題。當(dāng)前，農(nóng)業(yè)和農(nóng)村發(fā)展仍然處在艱難的爬坡階段，農(nóng)業(yè)基礎(chǔ)脆弱，農(nóng)村教育衛(wèi)生事業(yè)等社會事業(yè)發(fā)展落后，農(nóng)民收入增長相對較慢。因此，要加快建立以工促農(nóng)、以城帶鄉(xiāng)的長效機(jī)制，這種長效機(jī)制不僅包括國家財(cái)政反哺農(nóng)村，也包括真正促進(jìn)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展的市場機(jī)制。在這個(gè)市場機(jī)制中，農(nóng)村金融市場的健康發(fā)展非常重要。

二、三農(nóng)問題產(chǎn)生的金融原因分析

三農(nóng)問題之所以產(chǎn)生和存在，其原因是錯(cuò)綜復(fù)雜的，甚至是根深蒂固的，從不同的角度可以做出不同的分析，從金融角度進(jìn)行分析，我們認(rèn)為主要原因是我國農(nóng)村金融市場的發(fā)展水平嚴(yán)重脫節(jié)，農(nóng)民的金融需求很難得到滿足或滿足程度很低。當(dāng)前我國農(nóng)村金融資源缺乏主要表現(xiàn)在以下三方面。

（一）資金缺失

農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的全面發(fā)展，一靠政策，二靠科技，三靠資金投入。在實(shí)施了支農(nóng)政策，農(nóng)業(yè)科技水平得到提高之后，資金就是最關(guān)鍵的要素。在我國現(xiàn)階段，國家優(yōu)先支持基礎(chǔ)工業(yè)行業(yè)，農(nóng)村哺育城市，農(nóng)村的大部分資金需求被大量調(diào)往城市，用于支持城市和工業(yè)發(fā)展。國有商業(yè)銀行大量資金上存和郵政儲蓄的“吸儲器”作用，加劇了農(nóng)村資金的外流。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2007年底農(nóng)業(yè)銀行雖有涉農(nóng)貸款余額高達(dá)1.36萬億元，但仍有1萬億元左右的資金從農(nóng)村流向城市；郵政儲蓄機(jī)構(gòu)2007年底存款余額1.6萬億元，其中超過一半的資金來自農(nóng)村，但回流農(nóng)村的資金卻微乎其微。商業(yè)性銀行利潤最大化的經(jīng)營目的決定其定位在城市，而非農(nóng)村中分散的農(nóng)戶和小規(guī)模的鄉(xiāng)村集體經(jīng)濟(jì)組織。2008年我國農(nóng)業(yè)增加值占GDP的比重是11.3％，但農(nóng)業(yè)在整個(gè)金融機(jī)構(gòu)中占用貸款余額只有5％左右。加上農(nóng)村政策性銀行機(jī)構(gòu)改革和業(yè)務(wù)調(diào)整，以及農(nóng)村直接融資渠道少，造成支農(nóng)資金供不應(yīng)求的局面，“三農(nóng)”面臨資金緊缺的現(xiàn)狀在我國農(nóng)村還將長期存在。

（二）機(jī)構(gòu)缺失

隨著金融體制改革的不斷深入，農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)日趨縮減。1997年中央金融工作會議確定各國有商業(yè)銀行收縮縣及縣以下機(jī)構(gòu)和發(fā)展中小金融機(jī)構(gòu)的基本策略，其后國有商業(yè)銀行日漸收縮縣及縣以下機(jī)構(gòu)。1999年農(nóng)村合作基金會被國務(wù)院清理取締后，農(nóng)村信用社在農(nóng)村信貸市場上占據(jù)了準(zhǔn)壟斷地位，成為農(nóng)村正規(guī)金融機(jī)構(gòu)中向農(nóng)村和農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)提供金融服務(wù)的核心力量。2008年年末，全國農(nóng)村信用社的各項(xiàng)貸款為3.7萬億元，其中農(nóng)業(yè)貸款為1.7萬億元，農(nóng)村信用社農(nóng)業(yè)貸款余額占全部金融機(jī)構(gòu)農(nóng)業(yè)貸款余額的比重超過90%。農(nóng)村地區(qū)金融機(jī)構(gòu)單一化、金融市場壟斷化的趨勢日益明顯。

(三)服務(wù)方式缺失

首先是信貸服務(wù)缺失。近幾年，隨著農(nóng)發(fā)行農(nóng)業(yè)綜合開發(fā)、扶貧和糧棉加工企業(yè)等農(nóng)業(yè)信貸職能的剝離和農(nóng)業(yè)銀行經(jīng)營戰(zhàn)略的調(diào)整轉(zhuǎn)移，農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的農(nóng)業(yè)貸款增長速度放慢，有的年度甚至呈現(xiàn)負(fù)增長。在農(nóng)村中，銀行和農(nóng)村信用社提供的貸款約占農(nóng)村資金需求25％，70％左右的資金需求不能得到滿足，或者是只能通過非法的民間金融渠道得以滿足。其次是金融產(chǎn)品簡單，只有傳統(tǒng)的存貸款業(yè)務(wù)，沒有可供廣大農(nóng)戶選擇的新的金融產(chǎn)品。

三、金融在解決三農(nóng)問題中的重要性理論

農(nóng)村金融政策理論主要有三大代表性理論：農(nóng)業(yè)融資理論、農(nóng)村金融市場論以及不完全競爭市場論。

（一）農(nóng)業(yè)融資理論

20世紀(jì)80年代以前，農(nóng)業(yè)融資或信貸補(bǔ)貼論是處于主導(dǎo)地位的農(nóng)村金融理論，強(qiáng)調(diào)政府對農(nóng)業(yè)的支持。農(nóng)業(yè)融資論主張通過從農(nóng)村外部注入政策性資金，增加農(nóng)業(yè)生產(chǎn)和緩解農(nóng)村貧困，并建立非營利性的專門金融機(jī)構(gòu)來進(jìn)行資金分配。政府控制農(nóng)業(yè)融資利率較其他產(chǎn)業(yè)低，以縮小農(nóng)業(yè)與其他產(chǎn)業(yè)之間的結(jié)構(gòu)性收入差距。然而實(shí)踐表明，這種過分依賴外部資金的農(nóng)村金融政策，引發(fā)了資金回收率低、使用效率低下等一系列矛盾，加之對農(nóng)村金融市場機(jī)制的忽視，致使農(nóng)村金融循環(huán)發(fā)展的長效機(jī)制難以建立。這主要表現(xiàn)在：

1.可以持續(xù)得到政策性低息資金以及利率上限的持續(xù)存在，使得專門的農(nóng)業(yè)信貸機(jī)構(gòu)和正規(guī)的貸款者無法獲取農(nóng)村儲蓄以建立起自己的資金來源，無法成為儲戶和借款人之間有力的金融中介(Avishay和Huppi，1991)。

2.低息資金的主要受益人并非農(nóng)村貧困居民，低息貸款的補(bǔ)貼被集中并轉(zhuǎn)移至進(jìn)行大筆貸款的較富有的農(nóng)戶身上。低息貸款利率不反映資本的真實(shí)成本，導(dǎo)致信用需求的夸大，對非目標(biāo)受益人形成貸款的激勵(lì)，從而信貸計(jì)劃的初衷無法得到實(shí)現(xiàn)。

3.農(nóng)村信貸機(jī)構(gòu)監(jiān)督機(jī)制和可持續(xù)發(fā)展能力的缺乏。Gulli(1998)認(rèn)為，對消除貧困貢獻(xiàn)最大的既不是貸款也不是儲蓄，而是可持續(xù)發(fā)展的金融機(jī)制的建立。首先，政府支持存在的道德風(fēng)險(xiǎn)使得農(nóng)村信貸機(jī)構(gòu)缺乏有效地監(jiān)督其借款者投資決策和償債行為的能力，補(bǔ)貼性的農(nóng)村信貸體系中大都伴隨著較高的拖欠率。其次，農(nóng)業(yè)信貸補(bǔ)貼政策缺乏可持續(xù)發(fā)展的金融機(jī)制。

（二）農(nóng)村金融市場論

20世紀(jì)80年代以來，農(nóng)業(yè)融資理論的不足促使農(nóng)村金融市場理論發(fā)展。農(nóng)村金融市場理論實(shí)際上是金融抑制理論和金融深化理論在農(nóng)村金融領(lǐng)域的發(fā)展。金融抑制和金融深化理論認(rèn)為，人為地壓低利率和匯率，將使兩者不能真實(shí)地反映資金和外匯的供求，而政府又不能有效地控制通貨膨脹，會造成金融和經(jīng)濟(jì)發(fā)展的惡性循環(huán)；金融制度的落后阻礙經(jīng)濟(jì)發(fā)展，而經(jīng)濟(jì)停滯或落后又制約著金融制度的發(fā)展。要解除“金融抑制”，就必須“金融深化”，減少政府對金融的過度干預(yù)，利用市場調(diào)動(dòng)人們的儲蓄與投資積極性。其途徑是放松對利率和匯率的管制，放寬對金融體系和市場的限制，使民間金融機(jī)構(gòu)能夠適應(yīng)對金融服務(wù)需求的增長和發(fā)展，促使金融和經(jīng)濟(jì)發(fā)展之間形成良性循環(huán)。以此為基礎(chǔ)的農(nóng)村金融市場理論認(rèn)為，農(nóng)村金融資金的缺乏，并不是因?yàn)檗r(nóng)民沒有儲蓄能力，而是由于農(nóng)村金融體系中不合理的金融安排(如政府管制、利率控制等)抑制了其發(fā)展。農(nóng)村居民是擁有儲蓄能力的。對各類發(fā)展中國家的農(nóng)村地區(qū)的研究表明，只要提供存款的機(jī)會，即使貧困地區(qū)的小農(nóng)戶也可以儲蓄相當(dāng)大數(shù)量的存款(Adams，Brunner和Raymond，2002)。市場金融論主張完全依賴市場機(jī)制，極力反對政策性金融對市場的干預(yù)和扭曲，特別強(qiáng)調(diào)利率的市場化。該理論認(rèn)為農(nóng)業(yè)貸款的利率自由化可以使農(nóng)村金融中介機(jī)構(gòu)能夠補(bǔ)償它們的經(jīng)營成本，這樣就可以要求它們像金融實(shí)體那樣運(yùn)行，承擔(dān)適當(dāng)?shù)睦麧櫹揞~；實(shí)行市場利率可以鼓勵(lì)金融中介機(jī)構(gòu)有效地吸收農(nóng)村儲蓄，降低其對外部資金來源的依賴感，同時(shí)使它們有責(zé)任去管理自己的資金；實(shí)行市場利率可以減少發(fā)放人情貸款和隨意作出決策，并由此有助于改進(jìn)補(bǔ)貼信貸計(jì)劃的資金不能有效利用的特點(diǎn)(Avishay和Hup-pi，1991)。其主要政策主張有：發(fā)揮金融市場作用，減少政府干預(yù)，實(shí)現(xiàn)利率市場化，實(shí)現(xiàn)農(nóng)村儲蓄和資金供求的平衡；取消專項(xiàng)特定目標(biāo)貸款制度，適當(dāng)發(fā)展非正規(guī)金融市場，等等。但是，這種完全放棄政府介入和干預(yù)的利率自由化也受到質(zhì)疑，如利率自由化能否使小農(nóng)戶充分地得到正式金融市場的貸款。自由化的利率可能會減少對信貸的總需求，從而可以在一定程度上改善小農(nóng)戶獲得資金的狀況。但是，高成本和缺少附屬擔(dān)保品，可能仍會使他們借到他們所期望的那么多的資金，所以，仍然需要政府的介入以照顧小農(nóng)戶的利益。因此，完全依靠市場機(jī)制可能無法真正培育出一個(gè)社會所需要的有效的金融市場。

（三）不完全競爭市場論

20世紀(jì)90年代，人們認(rèn)識到為培育有效率的金融市場，仍需要非市場的要素提供支持。斯蒂格利茨的不完全競爭市場論就是其中之一。不完全競爭市場理論為農(nóng)村金融的研究提供了新的視角。由于農(nóng)村金融市場不是一個(gè)完全競爭的市場，尤其是金融機(jī)構(gòu)對于借款人的情況沒有辦法充分掌握，很難控制農(nóng)村系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，即存在不完全信息，正如農(nóng)村金融市場理論的缺陷意味著完全依靠市場這只“看不見”的手可能無法培育出一個(gè)社會所需要的金融市場。因此，如果完全按照市場機(jī)制就可能難以培育農(nóng)村所需的金融市場。為此，要彌補(bǔ)市場的失效，就有必要采用諸如政府適當(dāng)介入以及借款人的組織化等非市場措施（Stigliz和Weiss,1981；Stigliz，1989）。不完全競爭市場埋論強(qiáng)調(diào)，借款人的組織化等非市場要素組織形式對解決農(nóng)村金融的重要性。Stigliz等人在不完全競爭市場、信息不對稱問題方面的研究成果具有非常大的原創(chuàng)性，研究所采用的信息經(jīng)濟(jì)學(xué)分析工具也成為金融市場分析中的重要工具。具體而言，不完全競爭市場理論的主要政策建議有：1.金融市場發(fā)展的前提條件是低通貨膨脹及宏觀經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定。2.在金融市場發(fā)育到一定程度之前，相比利率自由化，更應(yīng)當(dāng)注意將實(shí)際存款利率保持在正數(shù)范圍內(nèi)，并同時(shí)抑制存款利率的增長，若因此而產(chǎn)生信用分配和過度信用需求問題，可由政府在不損害金融機(jī)構(gòu)儲畜激勵(lì)的同時(shí)從外部提供資金。3.在不損害銀行最基本利益的范圍內(nèi)，政策性金融(面向特定部門的低息融資)是有效的。4.政府應(yīng)鼓勵(lì)并利用借款人聯(lián)保小組以及組織借款人互助合作形式，以避免農(nóng)村金融市場存在的不完全信息所導(dǎo)致的貸款回收率低下的問題。5.利用擔(dān)保融資、使用權(quán)擔(dān)保以及互助儲金會等手段，改善信息的非對稱性。6.融資與實(shí)物買賣(如肥料、作物等)相結(jié)合，以確保貸款的回收。7.促進(jìn)金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展，給予其一定的特殊政策，如限制新參與者等保護(hù)措施。不完全競爭市場理論為政府介入農(nóng)村金融市場提供了理論基礎(chǔ)。它認(rèn)為，盡管農(nóng)村金融市場可能存在的市場缺陷要求政府和提供貸款機(jī)構(gòu)介入其中，但必須認(rèn)識到，任何形式的介入，如果要能夠有效地克服由于市場缺陷所帶來的問題，都必須要求具有完善的體制結(jié)構(gòu)。因此，對發(fā)展中國家農(nóng)村金融市場的非市場要素介入，首先應(yīng)該關(guān)注改革和加強(qiáng)農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)，排除阻礙農(nóng)村金融市場有效運(yùn)行的障礙。這包括消除獲得政府優(yōu)惠貸款方面的壟斷局面，隨著逐步取消補(bǔ)貼而越來越使優(yōu)惠貸款集中面向小農(nóng)戶，以及放開利率后使農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)可以完全補(bǔ)償成本。盡管外部資金對于改革金融機(jī)構(gòu)并幫助其起步是必需的，但政府和提供貸款的單位所提供的資金首先應(yīng)用于機(jī)構(gòu)建設(shè)的目的，這包括培訓(xùn)管理人員、監(jiān)督人員和貸款人員，以及建立完善的會計(jì)、審計(jì)和管理信息系統(tǒng)。不完全競爭市場理論強(qiáng)調(diào)，借款人的組織化等非市場要素對解決農(nóng)村金融問題是相當(dāng)重要的，為小額信貸模式提供了理論基礎(chǔ)。

四、金融支持三農(nóng)發(fā)展的作用機(jī)理

一般而言，金融對農(nóng)業(yè)和農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展的作用主要有以下方面：（一）資本積累隨著農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，農(nóng)村金融組織會逐漸地增加對資本市場的依賴程度，農(nóng)村金融發(fā)展的市場化程度也會大提高。農(nóng)村金融組織能夠提供農(nóng)村生產(chǎn)的流動(dòng)資本，相應(yīng)提高農(nóng)村企業(yè)和個(gè)人固定資本利用率。一般認(rèn)為，農(nóng)村固定資本與流動(dòng)資本之間總是保持固定的比例關(guān)系，但由于固定資本投資在技術(shù)上的不可分割性，因而在農(nóng)村經(jīng)濟(jì)中一般總存在著未被使用的固定資本。在農(nóng)村固定資本一定時(shí)，它的利用程度就決定于農(nóng)村流動(dòng)資本的供給。因此，農(nóng)村生產(chǎn)企業(yè)能獲得多少流動(dòng)資本，是決定產(chǎn)出水平的關(guān)鍵性因素。農(nóng)村流動(dòng)資本的重置部分可能由農(nóng)村企業(yè)內(nèi)部籌集，也可能通過農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)借款籌集，而農(nóng)村流動(dòng)資本的凈投資則一般大部分通過農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)借款籌集。因此，農(nóng)村金融組織成了農(nóng)村企業(yè)和個(gè)人向外部籌集流動(dòng)資本和積累資本的主要來源。（二）儲蓄向投資的轉(zhuǎn)移農(nóng)村金融資源的有效配置和開發(fā)可以提高農(nóng)民的儲蓄率，由于存在謹(jǐn)慎性和投機(jī)性的貨幣需求，在既定國民收入水平下，農(nóng)村消費(fèi)與儲蓄之間存在著一個(gè)待幣的彈性區(qū)間，彈性區(qū)間使真實(shí)的消費(fèi)儲蓄比例會因多種原因而改變。農(nóng)村金融資源的存在和有效開發(fā)配置可以使該彈性區(qū)間變小，農(nóng)村儲蓄份額增大，這就促進(jìn)了農(nóng)村社會儲蓄率的上升，為農(nóng)村投資的增長提供了來源。農(nóng)村金融組織使農(nóng)村儲蓄轉(zhuǎn)化為農(nóng)村投資，從根本上來說，農(nóng)村資本來源于農(nóng)村居民儲蓄，但在動(dòng)員眾多分散的農(nóng)村居民將儲蓄轉(zhuǎn)化為農(nóng)村投資的過程中，農(nóng)村金融體系需要吸收一部分資源，這包括從分散的個(gè)體農(nóng)民那里集中儲蓄時(shí)發(fā)生的交易成本和為克服信息不對稱使儲戶放心地放棄對其儲蓄的控制權(quán)而支付的信息成本。農(nóng)村金融體系吸收了部分儲蓄資源，一方面與農(nóng)村金融體系提供了金融服務(wù)又收取了相應(yīng)報(bào)酬有關(guān)；另一方面與農(nóng)村金融體系的市場效率有關(guān)，一個(gè)效率的農(nóng)村金融安排能夠大減少在動(dòng)員儲蓄過程中的交易成本和信息成本。（三）農(nóng)村經(jīng)濟(jì)增長農(nóng)村經(jīng)濟(jì)增長與農(nóng)村金融組織的活動(dòng)直接相關(guān)，且資本是經(jīng)濟(jì)增長的必要(或決定性)條件。由于資本與經(jīng)濟(jì)增長的重要作用，以至于在發(fā)展經(jīng)濟(jì)學(xué)發(fā)展的最初階段人們認(rèn)為，經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程就是一個(gè)“搬掉資本障礙的過程”。發(fā)展中國家普遍具有“二元經(jīng)濟(jì)”結(jié)構(gòu)的特點(diǎn)，城鄉(xiāng)金融發(fā)展水平差距很大。比較而言，金融二元結(jié)構(gòu)的特點(diǎn)更為突出，城鄉(xiāng)金融發(fā)展極不協(xié)調(diào)且呈逐步加劇之勢，農(nóng)村金融抵制現(xiàn)象十分嚴(yán)重。20世紀(jì)70年代初，以愛德華•肖(E.S.shaw)和羅納德•麥金農(nóng)(R.I.Mckinnon)為代表的經(jīng)濟(jì)學(xué)家以廣大發(fā)展中國家為研究的樣本，在對金融與經(jīng)濟(jì)發(fā)展之間關(guān)系進(jìn)行潛心研究的基礎(chǔ)上提出了“金融市場抑制與金融深化”理論。所謂金融抑制，是指一國的金融體系不完善，金融市場機(jī)制不健全，金融運(yùn)行中存在過多的金融管制措施，金融與經(jīng)濟(jì)發(fā)展之間處于互相掣肘、雙落后的惡性循環(huán)狀態(tài)。他們認(rèn)為，造成金融抑制的最主要原因是經(jīng)濟(jì)的分割性。在眾多的發(fā)展中國家，資金、技術(shù)、土地、勞動(dòng)力等生產(chǎn)要素分散于零散的經(jīng)濟(jì)單位之中，國內(nèi)市場也處在割裂狀態(tài)，無法發(fā)揮其合理配置要素的功能。這種分割性經(jīng)濟(jì)的存在客觀上就決定了金融體制的割裂與脆弱。主要表現(xiàn)：一是金融市場不健全。在政府規(guī)定的低利率水平下，資金很難通過統(tǒng)一的金融市場來流通，有限金融機(jī)構(gòu)不能充分發(fā)揮“導(dǎo)管”作用。在資金嚴(yán)重短缺的情況下，得到資金的往往是某些“特殊部門和行業(yè)”，而急需資金的中小工商業(yè)者和農(nóng)民的資金需要很難得到滿足，造成資金使用效益下降。二是金融工具單調(diào)。即銀行等儲蓄機(jī)構(gòu)僅僅開辦存貸款業(yè)務(wù)，而且期限單一，利率僵硬，無法滿足儲蓄和借貸雙方對金融資產(chǎn)流動(dòng)性、安全性、效益性的需要。要解決發(fā)展的問題，必須依靠金融的強(qiáng)力支持，實(shí)施“金融深化”戰(zhàn)略，這不僅是因?yàn)榻鹑趯?jīng)濟(jì)具有反作用，更由于農(nóng)村經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)較為薄弱，對金融具有廣泛的需求和較強(qiáng)的依賴性。主要思路是：對農(nóng)村政策金融、商業(yè)金融、合作金融的功能進(jìn)行重新定位和調(diào)整，強(qiáng)化政策性金融職能，發(fā)揮利率和市場機(jī)制的作用，改革農(nóng)村正規(guī)金融機(jī)制，引導(dǎo)和開放農(nóng)村非正規(guī)金融市場，提升農(nóng)村金融體系的整體功能。

五、金融支持三農(nóng)發(fā)展的國際經(jīng)驗(yàn)

國外農(nóng)村金融已有近200年的發(fā)展歷史，它在提高農(nóng)民組織化程度、保護(hù)農(nóng)民利益、增加農(nóng)民收入、促進(jìn)農(nóng)業(yè)發(fā)展、加速農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化進(jìn)程等方面起著舉足輕重的作用。

(一)發(fā)達(dá)國家農(nóng)村金融發(fā)展與經(jīng)驗(yàn)

1.美國農(nóng)業(yè)發(fā)展的金融支持

美國農(nóng)業(yè)金融機(jī)構(gòu)在20世紀(jì)初才開始建立。經(jīng)過幾十年的發(fā)展，己形成了比較完備的農(nóng)業(yè)金融體系，它主要由政府農(nóng)業(yè)信貸機(jī)構(gòu)、農(nóng)場主合作金融的農(nóng)業(yè)信貸系統(tǒng)、商業(yè)金融機(jī)構(gòu)及私人信貸組成。這些金融機(jī)構(gòu)分工協(xié)作，互相配合，共同為美國農(nóng)業(yè)的發(fā)展提代資金支持及其它服務(wù)。政府農(nóng)業(yè)信貸機(jī)構(gòu)由政府所有，專門為農(nóng)業(yè)發(fā)展服務(wù)，如農(nóng)民家計(jì)局、商品信貸公司、小企業(yè)管理局、農(nóng)村電氣化管理局等。農(nóng)民家計(jì)局的貸款以中長期為主，利率明顯低于市場利率，因此，大部分貸款均有貼息。農(nóng)民家計(jì)局的資金主要用于貸款、擔(dān)保和向農(nóng)村公益性項(xiàng)目提供資金支持，它不直接向農(nóng)民發(fā)放貸款。商品信貸公司的任務(wù)是對農(nóng)產(chǎn)品進(jìn)行價(jià)格支持或?qū)r(nóng)業(yè)生產(chǎn)給予經(jīng)濟(jì)補(bǔ)貼，其資金主要是提供貸款和支持補(bǔ)貼，主要包括向執(zhí)行休耕計(jì)劃的農(nóng)場提供農(nóng)產(chǎn)品抵押貸款，這是一種“無追索權(quán)貸款”。另外，它還對遭受洪水、干旱等自然災(zāi)害而造成種植面積減少或較大減少給予災(zāi)害補(bǔ)貼，對市場價(jià)格低于目標(biāo)價(jià)格的差價(jià)給予差價(jià)補(bǔ)貼，為購買倉儲、干燥和其他處理設(shè)備提供貸款等。農(nóng)村電氣化管理局主要對農(nóng)村電業(yè)合作社和農(nóng)場等借款人發(fā)放貸款，用于組建農(nóng)村電網(wǎng)、購買發(fā)電設(shè)備等。小企業(yè)管理局是1953年為了針對小企業(yè)提供貸款而設(shè)，其主要職能是向那些不能從私人信貸機(jī)構(gòu)獲得貸款的小企業(yè)提供貸款。

美國的合作金融是在20世紀(jì)初經(jīng)濟(jì)大蕭條時(shí)期由政府倡導(dǎo)建立的，它主要包括聯(lián)邦中期信貸銀行、合作社銀行、聯(lián)邦土地銀行，由農(nóng)業(yè)信用管理局管理。聯(lián)邦土地銀行的貸款業(yè)務(wù)經(jīng)過聯(lián)邦土地銀行合作社直接面向借款人。借款人要想向土地銀行借款，必須向聯(lián)邦土地銀行合社認(rèn)購至少相當(dāng)于本人貸款額5％的有投票權(quán)的股票，成為合作社社員，取得一人一票權(quán)。償還全部借款后，社員自愿決定是否退回股金。而合作社必須認(rèn)購?fù)葦?shù)額的股票，而成為該區(qū)聯(lián)邦土地銀行的股東。聯(lián)邦土地銀行的資金主要是提供長期不動(dòng)產(chǎn)抵押貸款，其貸款對象主要是本地區(qū)的農(nóng)場主、農(nóng)業(yè)生產(chǎn)者、與農(nóng)業(yè)有關(guān)的借款人。聯(lián)邦中期信貸銀行的建立在于溝通都市商業(yè)金融與農(nóng)村的農(nóng)業(yè)金融，以吸取都市資金用于農(nóng)村。因此它主要是提供中短期的動(dòng)產(chǎn)農(nóng)業(yè)抵押貸款，但它不是直接貸款給農(nóng)戶，而是貸給農(nóng)民的合作社及其他各種農(nóng)民的營業(yè)組織，以貸給生產(chǎn)信用社為主，以促進(jìn)農(nóng)牧業(yè)的生產(chǎn)與經(jīng)營。合作社銀行的資金主要用于貸款，目的是為了幫助合作社擴(kuò)大農(nóng)產(chǎn)品銷售、儲存、包裝、加工農(nóng)產(chǎn)品，保證農(nóng)業(yè)生產(chǎn)資料供應(yīng)和其他與農(nóng)業(yè)有關(guān)的活動(dòng)。合作社銀行主要提供三種貸款：一是設(shè)備貸款，二是經(jīng)營貸款，三是商品貸款。除這三種貸款外，合作社銀行還開展國際銀行業(yè)務(wù)，為農(nóng)業(yè)合作社農(nóng)產(chǎn)品出口提供便利。

美國的農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)體系是經(jīng)過不斷摸索、發(fā)展而形成的。1938年《聯(lián)邦農(nóng)作物保險(xiǎn)法》頒布以來，美國農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)經(jīng)過近70年的發(fā)展，形成了比較完備的農(nóng)作物保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，保障水平和農(nóng)民參與率不斷提高，對穩(wěn)定農(nóng)業(yè)生產(chǎn)、提高國民福利水平起到了重要作用。早期美國農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)是由私營保險(xiǎn)公司提供的，但由于農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)巨大，其經(jīng)營的農(nóng)作物保險(xiǎn)均以失敗而告終。為了幫助農(nóng)民對付農(nóng)業(yè)生產(chǎn)面臨的購險(xiǎn)，美國政府積極參與了農(nóng)作物保險(xiǎn)計(jì)劃。現(xiàn)行的美國農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)完全由商業(yè)保險(xiǎn)公司經(jīng)營和，政府在經(jīng)營管理費(fèi)和保險(xiǎn)費(fèi)補(bǔ)貼等方面給予了有力支持。美國農(nóng)作物保險(xiǎn)的運(yùn)行主要分三個(gè)層次，第一層為聯(lián)邦農(nóng)作物保險(xiǎn)公司(風(fēng)險(xiǎn)管理局)，主要負(fù)責(zé)全國性險(xiǎn)種條款的制定、風(fēng)險(xiǎn)的控制和向私營保險(xiǎn)公司提供再保險(xiǎn)支持等；第二層為有經(jīng)營農(nóng)險(xiǎn)資格的私營保險(xiǎn)公司，它們與風(fēng)險(xiǎn)管理局簽訂協(xié)議，并承諾執(zhí)行風(fēng)險(xiǎn)管理局的各項(xiàng)規(guī)定；第三層是農(nóng)作物保險(xiǎn)的人和查勘核損人，美國農(nóng)作物保險(xiǎn)主要通過人銷售，他們負(fù)責(zé)具體業(yè)務(wù)的實(shí)施。

2.日本農(nóng)業(yè)發(fā)展的金融支持

在日本，既有政府辦的政策性金融，又有強(qiáng)大的合作金融來支持農(nóng)業(yè)的發(fā)展，還有一部分其他金融機(jī)構(gòu)，這對第二次世界大戰(zhàn)后日本農(nóng)業(yè)的發(fā)展起到了極為重要的作用。也正因?yàn)槿绱?，雖然日本人多地少，自然環(huán)境又比較差，但是它的農(nóng)業(yè)生產(chǎn)和農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化卻得到了很好的發(fā)展。日本支持農(nóng)業(yè)發(fā)展的政策性金融機(jī)構(gòu)是農(nóng)林漁業(yè)金融公庫(簡稱農(nóng)林公庫)。它建立的目的是在農(nóng)林漁業(yè)者向中央金庫和其它金融機(jī)構(gòu)籌資發(fā)生困難時(shí)，給它們提供利率較低、償還期較長的資金。農(nóng)林漁業(yè)金融公庫主要是把資金用于土地改良、造林、建設(shè)漁港等基礎(chǔ)設(shè)施的融資，同時(shí)用于農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化投資、農(nóng)業(yè)改良資金的融資、對國內(nèi)大型農(nóng)產(chǎn)品批發(fā)市場及交易市場提供市場設(shè)施貸款等。農(nóng)林公庫的代款一般不直接辦理，而是委托農(nóng)協(xié)組織代辦，并會給一定的委托費(fèi)。農(nóng)林公庫的貸款利率雖會因貸款種類和工程性質(zhì)有不同的規(guī)定，但總的說，要比民間金融機(jī)構(gòu)優(yōu)惠，而且貸款的償還期限10～45年不等。

日本支持農(nóng)業(yè)發(fā)展的合作金融主要是農(nóng)協(xié)系統(tǒng)。農(nóng)協(xié)系統(tǒng)是按照農(nóng)民自愿、自主的原則登記成立的。它主要由三級組成：最基層的是農(nóng)業(yè)協(xié)同組合，為市町村一級。直接與農(nóng)戶發(fā)生信貸關(guān)系，不以盈利為目的，它可以為農(nóng)戶辦理吸收存款、貸款和結(jié)算性貸款。這也是基層農(nóng)協(xié)的主要任務(wù)。除此之外，農(nóng)協(xié)還兼營保險(xiǎn)、供銷等其他業(yè)務(wù)；中間層是信用農(nóng)業(yè)協(xié)同組合聯(lián)合會，簡稱信農(nóng)聯(lián)，為都道府縣一級，幫助基層農(nóng)協(xié)進(jìn)行資金管理，并在全縣范圍內(nèi)組織農(nóng)業(yè)資金的結(jié)算、調(diào)劑和運(yùn)用。信農(nóng)聯(lián)作為農(nóng)協(xié)系統(tǒng)的中層機(jī)構(gòu)，在基層農(nóng)協(xié)和農(nóng)林中央金庫之間起橋梁和紐帶作用。以它的會員即基層農(nóng)協(xié)為服務(wù)對象，吸收基層農(nóng)協(xié)的剩余資金，并在基層農(nóng)協(xié)需要時(shí)提供融資服務(wù)。信農(nóng)聯(lián)的資金首先應(yīng)該用于支持轄區(qū)內(nèi)部的基層農(nóng)協(xié)的資金需求，其次才能用于支持其他的貸款、農(nóng)業(yè)企業(yè)的發(fā)展所需資金等。信農(nóng)聯(lián)不能兼營保險(xiǎn)、營銷等業(yè)務(wù)。最高層的是農(nóng)林中央金庫，為中央一級，是各級農(nóng)協(xié)內(nèi)部以及農(nóng)協(xié)組織與其他金融機(jī)構(gòu)融通資金的渠道。農(nóng)林中央金庫是農(nóng)協(xié)系統(tǒng)的最高機(jī)構(gòu)，它在全國范圍內(nèi)對系統(tǒng)內(nèi)資金進(jìn)行融通、調(diào)劑、清算，并按國家法令營運(yùn)資金。同時(shí)，它還指導(dǎo)信農(nóng)聯(lián)的工作，并為它提供咨詢。農(nóng)林中央金庫可對會員辦理存款、放款、匯兌業(yè)務(wù)，并且可農(nóng)林漁業(yè)金庫的委托放款和糧食收購款，后又增加了外匯業(yè)務(wù)。它的資金主要用于信農(nóng)聯(lián)，同時(shí)也貸款給關(guān)聯(lián)的大型企業(yè)。農(nóng)林中央金庫除了向基層和中間機(jī)構(gòu)提供服務(wù)、發(fā)行農(nóng)林債券外，還從事資金劃撥周轉(zhuǎn)、部分證券投資業(yè)務(wù)等。另外，日本于1966年建立了全國性的農(nóng)業(yè)信用保險(xiǎn)協(xié)會，各都道府縣一級的農(nóng)業(yè)信用基金協(xié)會是其會員，農(nóng)業(yè)信用基金協(xié)會是都道府縣一級的債務(wù)保證的專門機(jī)構(gòu)。

（二）發(fā)展中國家農(nóng)村金融探索與實(shí)踐

發(fā)展中國家以印度為典型代表。印度獨(dú)立初期，高利貸占印度農(nóng)村信貸總額的一半以上，其他信貸規(guī)模比較低。印度從20世紀(jì)60年代開始，實(shí)施“綠色革命”，以各種措施來支持農(nóng)業(yè)的發(fā)展。其措施以推行現(xiàn)代農(nóng)業(yè)技術(shù)中心，輔之以農(nóng)業(yè)信貸、財(cái)政補(bǔ)貼、價(jià)格支持等。隨著這些措施的實(shí)行，印度支持農(nóng)業(yè)發(fā)展的金融體系統(tǒng)逐漸發(fā)展和完善，從而高利貸活動(dòng)所占份額也大減少。現(xiàn)在印度既有合作性質(zhì)的農(nóng)業(yè)信貸機(jī)構(gòu)，又有政策性金融機(jī)構(gòu)以及商業(yè)銀行等來支持農(nóng)業(yè)的發(fā)展。印度的合作性質(zhì)的信貸機(jī)構(gòu)分為兩類：一類是提供短、中期貸款的合作機(jī)構(gòu)，主要是信貸合作社；另一類是提供長期信貸的合作機(jī)構(gòu)，主要是土地開發(fā)銀行。

篇5

關(guān)鍵詞：農(nóng)村金融；市場結(jié)構(gòu)；市場績效

文章編號：1003－4625（2009）03－0057－04中圖分類號：F830.6文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A

一、指標(biāo)選取

（一）市場競爭程度指標(biāo)：赫芬達(dá)爾指數(shù)

本文選擇赫芬達(dá)爾指數(shù)(HHI)即赫芬達(dá)爾－赫希曼指數(shù)作為描述農(nóng)村金融市場競爭程度的指標(biāo)。赫芬達(dá)爾指數(shù)(HHI)即赫芬達(dá)爾－赫希曼指數(shù)(Herfindahl-Hirschman Index)是指市場上所有企業(yè)的市場份額的平方和，用公式表示為:

其中，X表示市場總規(guī)模， Xi表示市場中第i位企業(yè)的規(guī)模，Si為第i個(gè)企業(yè)的市場占有率，n為企業(yè)數(shù)目。HHI值的范圍有兩種表示:0-1或0-10000，取決于市場份額的數(shù)值表達(dá)方式。HHI=0時(shí)，市場處于完全競爭狀態(tài)，HHI=1或10000時(shí)，市場處于完全壟斷狀態(tài)，HHI值越大，表示市場集中度越高，壟斷程度越大。HHI不僅包含了所有企業(yè)的規(guī)模信息，而且由于“平方和”計(jì)算的“放大性”，HHI對規(guī)模最大的前幾位企業(yè)的市場份額的變化反映特別敏感，因此HHI能夠真實(shí)地反映市場中企業(yè)之間規(guī)模的差距大小。

本文用1994-2007年駐馬店市農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)貸款余額作為X變量，計(jì)算出1994-2007年農(nóng)村金融市場HHI值。計(jì)算結(jié)果如表1。

表1駐馬店市農(nóng)村金融市場1994年―2007年HHI值

通過對駐馬店市農(nóng)村金融市場的赫芬達(dá)爾－赫希曼指數(shù)分析可知，該市農(nóng)村金融市場大致有以下兩個(gè)特點(diǎn)：

一是駐馬店市農(nóng)村金融市場總體上呈現(xiàn)典型的寡頭壟斷市場，少數(shù)幾家金融機(jī)構(gòu)瓜分了信貸市場。

按照國際上常用的以HHI指標(biāo)為基本劃分市場程度大小的標(biāo)準(zhǔn)來看，當(dāng)HHI大于1000時(shí)處于寡頭壟斷市場，低于1000時(shí)為競爭市場。高于3000則處于高寡I型。駐馬店市農(nóng)村金融市場的HHI指數(shù)在1994－2007年均大于3000，所以，該地區(qū)農(nóng)村金融市場長期處于寡頭壟斷狀態(tài)。

二是駐馬店市農(nóng)村金融市場的競爭程度呈現(xiàn)先降后又緩慢上升的趨勢。

由圖1更直觀地看出，駐馬店市農(nóng)村金融市場競爭趨勢，在1994到2007年，競爭程度先下降，到2003年后又緩慢上升，總體上呈現(xiàn)“L”狀。原因是,在1994年到1997年間，駐馬店市縣域農(nóng)村放貸金融機(jī)構(gòu)以農(nóng)發(fā)行、中國農(nóng)業(yè)銀行和農(nóng)村信用社為主，其他金融機(jī)構(gòu)所占比重很小，而且，農(nóng)業(yè)銀行的放貸量又明顯高于農(nóng)發(fā)行和農(nóng)村信用社，所以HHI系數(shù)較高，市場競爭程度很低。在1998年到2002年間，HHI呈下降趨勢，原因是，農(nóng)業(yè)銀行、農(nóng)發(fā)行和農(nóng)村信用社放貸數(shù)量比較接近，改變了農(nóng)業(yè)銀行放貸一枝獨(dú)大的局面。在2002年至2007年，市場競爭程度減弱，原因是:一方面工行、建行在農(nóng)村金融市場放貸萎縮，導(dǎo)致市場只有農(nóng)信社、農(nóng)發(fā)行和農(nóng)業(yè)銀行三家；另一方面農(nóng)信社的放貸量大于農(nóng)發(fā)行和農(nóng)業(yè)銀行。導(dǎo)致HHI系數(shù)緩慢上升，金融市場的競爭程度有所下降。

（二）金融綜合績效的指標(biāo)：農(nóng)村金融相關(guān)率(RFIR)

農(nóng)村金融相關(guān)率(RFIR)是指一定時(shí)期的金融活動(dòng)總量與經(jīng)濟(jì)活動(dòng)總量之間的比例關(guān)系。計(jì)算公式為:RFIR=Fr/Wr，簡易計(jì)算公式為一國地區(qū)全部金融資產(chǎn)與同期的GDP比值。金融資產(chǎn)應(yīng)包括廣義貨幣(M2)、股票、債券、基金、保險(xiǎn)項(xiàng)目等。

由于沒有可以利用的比較準(zhǔn)確的農(nóng)村有價(jià)證券數(shù)據(jù)，并且農(nóng)村居民所持有各種有價(jià)證券及保險(xiǎn)等金融資產(chǎn)數(shù)量較少，本文忽略農(nóng)村有價(jià)證券的數(shù)據(jù)。另外在農(nóng)村地區(qū)沒有專門統(tǒng)計(jì)金融資產(chǎn)和M2，故本文使用農(nóng)村存貸款的數(shù)據(jù)來設(shè)計(jì)農(nóng)村金融發(fā)展水平的一個(gè)窄的衡量指標(biāo)。因此，農(nóng)村金融相關(guān)率(RFIR)為：

其中RD表示農(nóng)村存款余額，包括農(nóng)業(yè)存款余額和農(nóng)戶儲蓄存款余額。RL表示農(nóng)村貸款余額，是農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)農(nóng)業(yè)貸款余額與鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)貸款余額之和。根據(jù)上述公式以及整理的相關(guān)數(shù)據(jù)，計(jì)算出駐馬店市農(nóng)村金融相關(guān)率，以此表示農(nóng)村金融深化程度和農(nóng)村金融的綜合績效。

指標(biāo)的基本描述如表2和圖2

從駐馬店市農(nóng)村金融相關(guān)率(RFIR)可以看出，該地區(qū)農(nóng)村金融深化程度和農(nóng)村金融的綜合績效呈現(xiàn)“M”形狀。

張兵、朱建華等人設(shè)計(jì)FIR的模型中，農(nóng)村地區(qū)金融活動(dòng)總量(Fr)包含了通過農(nóng)村定點(diǎn)觀察統(tǒng)計(jì)的農(nóng)戶持有現(xiàn)金總量和農(nóng)村存款，經(jīng)濟(jì)活動(dòng)總量(Wr)采用農(nóng)業(yè)增加值代替農(nóng)村GDP，初步估計(jì)農(nóng)業(yè)增加值僅占農(nóng)村GDP的1/4至1/2，這顯然低估了農(nóng)村經(jīng)濟(jì)增長的水平。由于分母過小，導(dǎo)致其最終結(jié)果比本文RFIR測算結(jié)果大2-3倍。除去指標(biāo)選擇的差異，對比后發(fā)現(xiàn)，本文計(jì)算的RFIR結(jié)果與已有研究成果大致在相同水平上，而且變化周期一致。可以判斷，我國農(nóng)村金融深化績效很低，遠(yuǎn)落后于全國整體水平和其他國家金融發(fā)展水平。

二、農(nóng)村金融市場結(jié)構(gòu)與綜合績效關(guān)系的實(shí)證分析

為了揭示我國農(nóng)村金融市場結(jié)構(gòu)與市場績效之間的關(guān)系，本文選取赫芬達(dá)爾指數(shù)衡量（HHI）市場結(jié)構(gòu)，農(nóng)村金融相關(guān)率（RFIR）代表農(nóng)村金融市場綜合績效。樣本時(shí)間為1994-2007年。因?yàn)楹辗疫_(dá)爾指數(shù)和農(nóng)村金融相關(guān)率均為時(shí)間序列，所以，本文將按照時(shí)間序列的要求進(jìn)行統(tǒng)計(jì)建模分析，主要方法包括單位根檢驗(yàn)、協(xié)整分析、格蘭杰因果檢驗(yàn)等。

（一）單位根檢驗(yàn)

本文采用的數(shù)據(jù)是時(shí)間序列數(shù)據(jù)，而時(shí)間序列分析常常遇到的一個(gè)問題是虛假回歸（spurious regression）或偽回歸，即如果有兩列時(shí)間序列數(shù)據(jù)表現(xiàn)出一致的變化趨勢，即使它們之間沒有任何經(jīng)濟(jì)關(guān)系，但進(jìn)行回歸時(shí)也可能表現(xiàn)出較高的可決系數(shù)。因此，對時(shí)間序列數(shù)據(jù)要進(jìn)行平穩(wěn)性檢驗(yàn)。本文選擇使用更為常用的ADF檢驗(yàn)，即單位根檢驗(yàn)，作為檢驗(yàn)時(shí)間數(shù)列平穩(wěn)與否的主要方法。

對RFIR序列和HHI序列進(jìn)行單位根檢驗(yàn)，結(jié)果如表3和表4。

由以上分析可得RFIR和HHI均為I（1）序列。所以它們之間有可能存在協(xié)整關(guān)系。

（二）駐馬店市農(nóng)村金融市場競爭度和金融深化水平之間的協(xié)整分析

本文研究的是駐馬店市農(nóng)村金融競爭水平和農(nóng)村金融深化程度之間的變量，使用EG兩步法來檢驗(yàn)它們之間是否存在協(xié)整關(guān)系。

首先，對RFIR和HHI進(jìn)行線性回歸，得到回歸方程：

括號內(nèi)為對應(yīng)系數(shù)的t值，顯然回歸系數(shù)是顯著的?？蓻Q系數(shù)R平方等于0.5376，D―W檢驗(yàn)為1.001。

然后，對殘差序列進(jìn)行單位根檢驗(yàn)，得到ADF值為-1.8189，P=0.0671，5%顯著性的臨界值為-1.9740， 10%顯著性的臨界值為-1.6029。所以，在10%的顯著性下，RFIR和HHI存在協(xié)整關(guān)系，即農(nóng)村金融市場程度和農(nóng)村金融深化程度存在長期均衡狀態(tài)。

HHI前面的系數(shù)為負(fù)，說明駐馬店市農(nóng)村金融市場程度和農(nóng)村金融深化程度存在反向的影響，即HHI每增加一個(gè)單位，RFIR就減少0.0733個(gè)單位，這種負(fù)的相關(guān)關(guān)系表明，農(nóng)村金融市場競爭程度越低對當(dāng)?shù)亟鹑谏罨a(chǎn)生阻礙作用越明顯。這正如西方經(jīng)濟(jì)學(xué)理論中的市場競爭中所說的，壟斷降低了社會資源的配置效率，不利于產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整，造成經(jīng)濟(jì)社會福利的缺失，對整個(gè)國家的行業(yè)不可避免地帶來危害。

（三）格蘭杰(Granger)因果檢驗(yàn)

格蘭杰（Granger,1969）從時(shí)間序列的意義上來界定因果關(guān)系，把因果關(guān)系定義為：“欲判斷X是否引起Y，則考察Y的當(dāng)前值在多大程度上可以由Y的過去值解釋，然后考察加入X的滯后值是否改善解釋程序。如果X的滯后值有助于改善對Y的解釋程度，則認(rèn)為X是Y的格蘭杰原因?！币话銇碚f，格蘭杰因果關(guān)系可以分為三種情形：即單向原因，雙向原因和二者之間沒有原因。根據(jù)變量個(gè)數(shù)的不同，又可將格蘭杰因果檢驗(yàn)分為二元因果關(guān)系和多元因果關(guān)系兩種，其檢驗(yàn)思想相同。在研究經(jīng)濟(jì)問題時(shí)，許多學(xué)者采用格蘭杰檢驗(yàn)來研究經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象之間的因果關(guān)系，“因果關(guān)系是從統(tǒng)計(jì)意義上來進(jìn)行定義和研究的，若兩個(gè)平衡序列之間存在顯著的Granger因果關(guān)系，那么二者之間在經(jīng)濟(jì)意義上存在必然的因果關(guān)系，反之則未必成立?！?本文在對變量之間進(jìn)行經(jīng)濟(jì)意義上分析之后，適合采用格蘭杰因果關(guān)系檢驗(yàn)，揭示它們之間的關(guān)系。

由表5可知，在滯后四期時(shí)，HHI是RFIR的格蘭杰原因，而RFIR不是HHI的格蘭杰原因，說明駐馬店市農(nóng)村金融市場的競爭程度的大小會對農(nóng)村金融深化的程度帶來影響，而駐馬店市農(nóng)村金融深化程度對該地農(nóng)村金融市場競爭程度是否產(chǎn)生影響尚需要進(jìn)一步證明，至少不存在格蘭杰因果關(guān)系或者說產(chǎn)生的影響不明顯。

由以上分析可知，關(guān)于駐馬店市農(nóng)村金融市場競爭程度和該地農(nóng)村金融深化程度之間的關(guān)系可以概括為：一是駐馬店市農(nóng)村金融市場競爭程度和該地區(qū)的農(nóng)村金融深化程度存在著長期均衡關(guān)系；二是駐馬店市農(nóng)村金融市場競爭程度和農(nóng)村金融深化水平之間呈現(xiàn)反方向的影響，即農(nóng)村金融市場競爭越偏離充分競爭時(shí)，農(nóng)村金融深化水平越低，反之，農(nóng)村金融市場競爭越是充分時(shí)，農(nóng)村金融深化水平越高；三是駐馬店市農(nóng)村金融市場競爭程度的變化會影響該地區(qū)農(nóng)村金融深化水平，反之，不存在必然的因果關(guān)系。

三、改善農(nóng)村金融市場結(jié)構(gòu)與綜合績效關(guān)系的建議

（一）積極培育市場主體，建立有序競爭的農(nóng)村金融市場結(jié)構(gòu)

明確各金融機(jī)構(gòu)職責(zé)和分工。國有商業(yè)銀行、民營銀行、農(nóng)村信用社、合作金融、商業(yè)化小額信貸、非正式金融都可以成為競爭性商業(yè)金融市場的組成部分。探索私有資本、外資等參股農(nóng)村金融。一是對私有資本、外資進(jìn)入或參股農(nóng)村金融市場后的權(quán)利保護(hù)問題。二是對私有資本、外資進(jìn)入或參股農(nóng)村金融市場的監(jiān)管問題。發(fā)展多種類型的小型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)。金融管理部門應(yīng)制定有關(guān)監(jiān)管細(xì)則，解決監(jiān)管粗放問題，解決以小額貸款公司為代表無人監(jiān)管的問題，在推動(dòng)農(nóng)村小型金融機(jī)構(gòu)的設(shè)立、運(yùn)作、監(jiān)管、市場退出等做出具體、明確的規(guī)定。

（二）用規(guī)范化的農(nóng)村金融市場行為提升金融資源的配置效率

積極推進(jìn)農(nóng)村存、貸款利率市場化。對農(nóng)村信用社貸款定價(jià)進(jìn)行管理。改革的關(guān)鍵是提高利率浮動(dòng)范圍、加大貸款浮動(dòng)利率政策的落實(shí)，根據(jù)當(dāng)?shù)剞r(nóng)村實(shí)際，區(qū)別貸款性質(zhì)，調(diào)整相應(yīng)利率基數(shù)針對不同類型客戶，拉大利率差距?？刂拼婵罾噬舷蓿?guī)范不合理的定價(jià)行為，減輕農(nóng)民負(fù)擔(dān)，刺激農(nóng)村資金需求。農(nóng)村信用社必須更新放貸觀念，根據(jù)農(nóng)業(yè)生產(chǎn)周期確定貸款周期，真正實(shí)現(xiàn)農(nóng)信雙贏的目標(biāo)。合理引導(dǎo)農(nóng)村資金流向。農(nóng)村信用社要樹立正確的經(jīng)營理念，把支持農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展作為實(shí)現(xiàn)自身發(fā)展的重要手段，為實(shí)現(xiàn)自身發(fā)展創(chuàng)造良好的社會環(huán)境。建議對郵政儲蓄銀行加快改革進(jìn)程，盡快擴(kuò)大貸款權(quán)限，讓其吸收的農(nóng)村資金能夠用于農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。強(qiáng)化商業(yè)銀行在農(nóng)村的信貸投入。國有商業(yè)銀行應(yīng)適當(dāng)下放信貸審批權(quán)限，給基層銀行以一定的信貸自，國家應(yīng)保證國有商業(yè)銀行分支機(jī)構(gòu)在當(dāng)?shù)匦刨J的投入規(guī)模不低于當(dāng)?shù)匚沾婵畹?0%以上。

（三）推動(dòng)農(nóng)金制度創(chuàng)新，提高金融經(jīng)營績效

推動(dòng)農(nóng)村金融制度創(chuàng)新。改變現(xiàn)有的制度安排，從制度供給方面推進(jìn)農(nóng)村金融制度創(chuàng)新，使其朝著有效的制度方向變遷。要自上而下地對現(xiàn)有政策進(jìn)行清理，重新對農(nóng)村金融政策進(jìn)行整合，制定適合市場需求的農(nóng)村金融改革與發(fā)展政策，保證政府主導(dǎo)型的誘致性金融制度變遷能使農(nóng)村金融朝著健康的方向發(fā)展。從制度需求方面推進(jìn)農(nóng)村金融制度創(chuàng)新。如何為微觀金融制度的需求主體留下制度創(chuàng)新的環(huán)境和條件，從滿足微觀金融需求出發(fā)促使我國農(nóng)村金融體系的完善，形成一種鼓勵(lì)和支持金融制度創(chuàng)新、自動(dòng)協(xié)調(diào)和平衡制度創(chuàng)新供求的體制安排，為農(nóng)村金融創(chuàng)新留下空間。

（四）構(gòu)建公平有序競爭的農(nóng)村金融外部環(huán)境

建立明晰且多元化的產(chǎn)權(quán)制度。加快農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的股份制改造，改變單一的國有產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)，重新塑造為國有股、企業(yè)股、個(gè)人股組成的多元化結(jié)構(gòu)；建立產(chǎn)權(quán)明晰、權(quán)責(zé)分明、政企分開的現(xiàn)代農(nóng)村金融產(chǎn)權(quán)制度。健全農(nóng)村金融監(jiān)管體系?？梢钥紤]賦予地方政府部分監(jiān)管權(quán)，特別是要規(guī)定在轄區(qū)內(nèi)的金融機(jī)構(gòu)出現(xiàn)支付危機(jī)時(shí)地方政府應(yīng)承擔(dān)的救助比例。建立并完善農(nóng)村金融風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制。盡快成立由政府出資或由政府支持的縣域信用擔(dān)保中心，以有效解決“三農(nóng)”經(jīng)濟(jì)融資擔(dān)保難問題。完善農(nóng)村保險(xiǎn)服務(wù)體系。應(yīng)盡快組建政策性農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)公司，引導(dǎo)或吸引商業(yè)性保險(xiǎn)公司加大對農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)的投入，建立多元化的農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)投保模式。盡快建立適當(dāng)?shù)霓r(nóng)業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制。應(yīng)組建農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)和再保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)，解決農(nóng)業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)大的問題。建立財(cái)政政策支持農(nóng)村金融政策機(jī)制。政府宏觀經(jīng)濟(jì)決策部門要在農(nóng)村總體發(fā)展規(guī)劃的基礎(chǔ)上，科學(xué)合理地制定農(nóng)村經(jīng)濟(jì)、金融和財(cái)政政策，加強(qiáng)政策交流，避免政策制定和政策自身的矛盾和不協(xié)調(diào)。各部門在改善農(nóng)村金融制度的過程中，避免過激的行政手段，運(yùn)用經(jīng)濟(jì)杠桿進(jìn)行引導(dǎo)。

參考文獻(xiàn)：

[1]劉錫良.中國轉(zhuǎn)型期農(nóng)村金融體系研究[M].北京:中國金融出版社,2006.

[2]張杰.中國農(nóng)村金融制度調(diào)整績效[M].北京:中國人民大學(xué)出版社,2007.

[3]王永龍.中國農(nóng)村金融資源配置研究[M].北京:中國社會科學(xué)出版社,2007.

篇6

作者簡介：楊希（1987- ），女，湖北武漢人，西北農(nóng)林科技大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院博士研究生，主要從事農(nóng)村金融理論與政策研究；羅劍朝（1964- ），男，陜西武功人，西北農(nóng)林科技大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院教授、博士生導(dǎo)師，主要從事農(nóng)村金融理論與政策研究。

中圖分類號：F832.5文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A文章編號：1006-1096(2014)04-0138-06收稿日期：2013-03-30

農(nóng)村金融作為農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展中最重要的資源要素，是解決“三農(nóng)”問題的重要途徑和根本手段，是農(nóng)村經(jīng)濟(jì)社會改革與發(fā)展的關(guān)鍵所在。貨幣資金是經(jīng)濟(jì)發(fā)展的第一推動(dòng)力和持續(xù)推動(dòng)力，我國西部農(nóng)村經(jīng)濟(jì)之所以長期發(fā)展滯后，最主要的原因就是資金短缺及由此反映出來的金融資源供給的嚴(yán)重不足和資源配置失衡且效率低下（唐青生，2009）。因此，農(nóng)村金融資源配置問題成為現(xiàn)階段西部農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重點(diǎn)，解決好這一問題，也就解決了“三農(nóng)”問題的關(guān)鍵。在這種經(jīng)濟(jì)背景下，通過對西部農(nóng)村金融市場資金配置效率及其影響因素的研究，為提高農(nóng)村金融資源配置效率水平提供科學(xué)依據(jù)。

一、研究綜述

金融市場資金配置效率問題一直是經(jīng)濟(jì)研究的熱點(diǎn)，國外學(xué)者對此進(jìn)行了深入研究。Bencivenga (1991)基于資金配置效率視角，研究發(fā)現(xiàn)提高資金使用效率對GDP增長的貢獻(xiàn)大于提高投資數(shù)量對GDP增長的貢獻(xiàn)。Coell（1995）認(rèn)為評價(jià)資金配置效率主要是運(yùn)用前沿分析，并綜述了該方法在評價(jià)資金配置效率研究領(lǐng)域的應(yīng)用與發(fā)展趨勢。Jeffrey（2000）分析了金融市場與資金配置效率問題，認(rèn)為經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型國家的財(cái)政金融部門配置農(nóng)村資金的效率是低下的。Rioja（2004）通過研究不同經(jīng)濟(jì)發(fā)展時(shí)期金融資源與經(jīng)濟(jì)增長的關(guān)系，發(fā)現(xiàn)發(fā)展中國家農(nóng)村經(jīng)濟(jì)增長普遍存在資金配置效率低下的問題。

國內(nèi)學(xué)者關(guān)于資金配置效率也進(jìn)行了大量研究。白廣玉等（2005）認(rèn)為我國農(nóng)業(yè)金融資源存在“逆向流出”和“逆向配置”，前者是農(nóng)業(yè)金融供給抑制的重要根源，后者是農(nóng)業(yè)金融效率損失的主要原因。谷慎（2006）指出農(nóng)村金融資源配置效率低下的原因是農(nóng)村金融制度的有效供給不足，導(dǎo)致農(nóng)村金融資源配置的帕累托條件無法滿足。李季剛（2007）研究認(rèn)為農(nóng)村金融資源的投入未能在農(nóng)民收入增長和農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)方面做出應(yīng)有的貢獻(xiàn)，金融資源配置效率較低導(dǎo)致二者增長緩慢。溫濤等（2008）發(fā)現(xiàn)西部農(nóng)村資金配置效率顯著低于東部和中部，西部農(nóng)村發(fā)展面臨資金投入不足與配置效率低下的雙重約束。唐青生等(2009)對農(nóng)村金融資源配置效率進(jìn)行了測度，結(jié)果表明西部農(nóng)村金融資源配置效率較低,各省市間配置效率存在較大差異。向琳等（2010）認(rèn)為我國農(nóng)村資金配置效率呈平穩(wěn)態(tài)勢但效率偏低，西部農(nóng)村資金配置的技術(shù)效率、純技術(shù)效率和規(guī)模效率都低于東部和中部。

從相關(guān)研究可知，我國農(nóng)村金融資源配置效率低下且存在明顯的地區(qū)差異，農(nóng)村金融資源配置效率弱化已成為制約西部農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展的關(guān)鍵因素。就目前研究進(jìn)展而言，筆者認(rèn)為：文獻(xiàn)較多運(yùn)用統(tǒng)計(jì)年鑒中的相關(guān)數(shù)據(jù)，對我國東、中、西三大區(qū)域的農(nóng)村金融資源配置效率進(jìn)行測算，但針對西部農(nóng)村金融市場資金配置的實(shí)際情況與提升路徑，缺少基于實(shí)地調(diào)研的深度研究。由于西部農(nóng)村金融資源相對匱乏，不可能長期依賴資本投入的增加來提高資金配置效率，農(nóng)村資金有效配置的機(jī)制培育與模式選擇才是可行方法。

因此，本文研究的重點(diǎn)集中在：農(nóng)村金融市場資金配置效率的決定因素有哪些？如何衡量我國西部農(nóng)村金融市場資金配置效率？哪些原因?qū)е铝宿r(nóng)村資金的低效配置？西部農(nóng)村資金有效配置的戰(zhàn)略與政策如何？鑒于此，下文將運(yùn)用超效率DEA方法，通過構(gòu)建農(nóng)村金融市場資金配置效率指標(biāo)評價(jià)體系來衡量西部農(nóng)村資金配置效率水平,運(yùn)用Tobit回歸模型分析其影響因素，從資金配置的影響因素層面提出相應(yīng)的對策建議。

二、研究方法與模型構(gòu)建

（一）指標(biāo)選取原則

資金是資源配置的核心，評價(jià)西部農(nóng)村金融市場資金配置效率的高低可以直接反映西部農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)的投入產(chǎn)出效率，即投入的資金是否創(chuàng)造了最大的產(chǎn)出價(jià)值。根據(jù)微觀經(jīng)濟(jì)生產(chǎn)理論，生產(chǎn)投入的要素主要有土地、勞動(dòng)、資本，產(chǎn)出主要是各種商品或服務(wù)等。

在此理論基礎(chǔ)上，從投入和產(chǎn)出角度研究西部農(nóng)村資金配置效率，將農(nóng)戶的投入變量（x）細(xì)分為土地投入、勞動(dòng)投入和資本投入。其中土地投入（x1）為每戶受訪農(nóng)戶實(shí)際耕作的土地面積。由于農(nóng)村勞動(dòng)力兼業(yè)現(xiàn)象較為普遍，將農(nóng)戶家庭所有勞動(dòng)力作為勞動(dòng)投入變量（x2）。同時(shí)考慮到農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)的投資回報(bào)一般需要1至2年的時(shí)間，因此選擇投入產(chǎn)出期為一年，選取2010年農(nóng)戶實(shí)際獲批貸款額作為資本投入指標(biāo)（x3）。即資本投入指標(biāo)選擇在2010年末的指標(biāo)，而產(chǎn)出指標(biāo)選擇在2011年末的指標(biāo)。

農(nóng)戶產(chǎn)出變量(y)分為農(nóng)業(yè)產(chǎn)出和非農(nóng)業(yè)產(chǎn)出兩類。農(nóng)業(yè)產(chǎn)出（y1）是指農(nóng)戶種植、養(yǎng)殖以及各種農(nóng)業(yè)補(bǔ)貼等的產(chǎn)出，以各種農(nóng)業(yè)類相關(guān)產(chǎn)出的現(xiàn)金折算予以統(tǒng)計(jì)；非農(nóng)業(yè)產(chǎn)出（y2）是指農(nóng)戶務(wù)工、個(gè)體經(jīng)營等非農(nóng)業(yè)產(chǎn)出，以各種非農(nóng)業(yè)產(chǎn)出的現(xiàn)金折算予以統(tǒng)計(jì)。

（二）農(nóng)村金融市場資金配置效率評價(jià)模型設(shè)計(jì)

普通DEA方法只能判斷決策單元是否DEA有效，容易出現(xiàn)大量的、甚至全部決策單元都為有效的情形，彼此之間缺乏可比性，不能對決策單元進(jìn)行排序。超效率DEA模型在傳統(tǒng)模型的基礎(chǔ)上改進(jìn)，可以對效率達(dá)到最優(yōu)的決策單元進(jìn)行再排序。利用超效率DEA方法得到的西部農(nóng)村金融市場資金配置效率，是在具有多種投入和多種產(chǎn)出系統(tǒng)中測算出的各決策單元的相對效率。因此，采用基于傳統(tǒng)CCR 模型的超效率DEA 模型進(jìn)行分析：

minθsuper0

s.t.∑nj=1λjxij+s-i=θsuper0xi0,i=1,2,…,m

∑nj=1λjyij-s+i=yi0,i=1,2,…,s

∑nj=1λj=1,λj≥0,j=1,…,n（1）

（1）式中，θsuper0為效率指數(shù)，是決策變量；λj為輸入、輸出系數(shù)，是決策變量；xij為第j個(gè)評價(jià)對象的第i個(gè)輸入指標(biāo)值；s-i為輸入指標(biāo)松弛變量；yij為第j個(gè)評價(jià)對象的第i個(gè)輸出指標(biāo)值；s+i為輸出指標(biāo)松弛變量。如果θsuper0

（三） 農(nóng)村金融市場資金配置效率影響因素模型

運(yùn)用超效率DEA方法并不能找到影響效率的因素，采用Tobit模型能有效解決效率分布問題（李燕凌，2008）。Tobit模型是對部分連續(xù)分布和部分離散分布的因變量提出的一個(gè)經(jīng)濟(jì)計(jì)量學(xué)模型。如果Y*i 是介于0-1之間的截尾數(shù)據(jù)，且Y*i 與回歸因子xj有關(guān)，則有如下線性回歸模型：

Y*i=β0+β1xi+ui （2）

（2）式中，i=1,2,…n。由于觀測到的因變量Y*i是截尾數(shù)據(jù)，因此采用Tobit模型來估計(jì)。當(dāng)使用觀測到的Yi代替Y*i進(jìn)行估計(jì)時(shí)，得出的OLS估計(jì)量是不一致的，Tobit模型通過使ui服從正態(tài)分布這一額外假設(shè)來推導(dǎo)相應(yīng)的似然函數(shù)。

三、西部農(nóng)村金融市場資金配置效率實(shí)證分析（一） 數(shù)據(jù)來源與統(tǒng)計(jì)描述

本文使用的數(shù)據(jù)來自筆者于2012年7月的農(nóng)戶調(diào)查，調(diào)查問卷涉及2009年~2011年農(nóng)戶經(jīng)濟(jì)投入與產(chǎn)出的數(shù)據(jù)，主要包含農(nóng)戶的基本信息、貸款經(jīng)歷與評價(jià)、農(nóng)村產(chǎn)權(quán)抵押融資政策落實(shí)情況、未來融資需要等模塊。鑒于陜西楊凌區(qū)和高陵區(qū)、寧夏同心縣都開展了農(nóng)村產(chǎn)權(quán)抵押融資試點(diǎn)工作，是西部地區(qū)農(nóng)村金融改革實(shí)驗(yàn)示范區(qū)，將調(diào)研區(qū)限定在這三個(gè)地區(qū)，對于研究西部農(nóng)村金融創(chuàng)新，構(gòu)建現(xiàn)代農(nóng)村金融體系，提高金融市場資金配置效率具有代表性。為保證本次調(diào)研樣本數(shù)據(jù)的精確性和代表性，在每一個(gè)調(diào)查地區(qū)選擇農(nóng)戶人均收入水平相當(dāng)?shù)泥l(xiāng)鎮(zhèn)，首先從當(dāng)?shù)剜l(xiāng)鎮(zhèn)政府主管部門了解當(dāng)?shù)剞r(nóng)村資金配置的總體情況，對當(dāng)?shù)剞r(nóng)戶按照經(jīng)濟(jì)水平分為三個(gè)等級，從各規(guī)模等級的農(nóng)戶中隨機(jī)抽取相應(yīng)數(shù)量的樣本，以入戶訪談形式進(jìn)行調(diào)查。

經(jīng)過篩選分析，共獲取370份合格樣本數(shù)據(jù)，其中陜西楊凌區(qū)農(nóng)戶有19戶，來自五泉鎮(zhèn)；陜西高陵區(qū)農(nóng)戶有187戶，來自通遠(yuǎn)、灣子、鹿苑、藥惠、張卜五個(gè)鄉(xiāng)鎮(zhèn)；寧夏同心縣農(nóng)戶有164戶，來自河西、丁塘、王團(tuán)三個(gè)鄉(xiāng)鎮(zhèn)。樣本數(shù)據(jù)的描述性統(tǒng)計(jì)結(jié)果見表1。

表1數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)結(jié)果

變量總體均值標(biāo)準(zhǔn)差楊凌均值標(biāo)準(zhǔn)差高陵均值標(biāo)準(zhǔn)差同心均值標(biāo)準(zhǔn)差農(nóng)業(yè)產(chǎn)出（元）29802.9734035.2314294.1219260.6020189.5320400.5041725.1642161.93非農(nóng)業(yè)產(chǎn)出（元）27543.7931800.0932571.4330399.1822061.4024164.6533105.7037899.19土地投入（畝）7.176.045.1310.025.594.479.146.39勞動(dòng)投入（人）2.851.173.211.322.861.162.801.18資金投入（元）20954.8922030.5827500.0015000.0032041.6721886.0318171.4321581.45總戶數(shù)37019187164數(shù)據(jù)來源: 根據(jù)調(diào)研數(shù)據(jù)整理。

從農(nóng)戶總體產(chǎn)出情況來看，農(nóng)業(yè)產(chǎn)出高于非農(nóng)業(yè)產(chǎn)出，在農(nóng)戶產(chǎn)出結(jié)構(gòu)中占相對重要的地位。陜西楊凌區(qū)、高陵區(qū)的非農(nóng)業(yè)產(chǎn)出高于當(dāng)?shù)氐霓r(nóng)業(yè)產(chǎn)出，并且非農(nóng)業(yè)產(chǎn)出和農(nóng)業(yè)產(chǎn)出的差距在楊凌區(qū)明顯高于高陵區(qū)，而寧夏同心縣的農(nóng)業(yè)產(chǎn)出明顯高于非農(nóng)業(yè)產(chǎn)出。高陵區(qū)農(nóng)業(yè)和非農(nóng)業(yè)產(chǎn)出的水平和差異程度均低于總體平均水平，而同心縣則顯著高于總體平均水平。由此可見，不同區(qū)域農(nóng)戶的產(chǎn)出均呈現(xiàn)出差異性，且農(nóng)業(yè)產(chǎn)出的區(qū)域差異程度較非農(nóng)業(yè)產(chǎn)出明顯。

從農(nóng)戶實(shí)際經(jīng)營土地面積的統(tǒng)計(jì)中發(fā)現(xiàn)，同心縣農(nóng)戶平均經(jīng)營土地面積(9.14畝)高出總體水平（7.17畝），楊凌區(qū)(5.13畝) 和高陵區(qū)(5.59畝)低于總體水平。勞動(dòng)投入中，楊凌區(qū)(3.21人)和高陵區(qū)(2.86人) 平均每戶勞動(dòng)力人數(shù)高于總體水平（2.85人），同心縣平均每戶勞動(dòng)力人數(shù)(2.8人)低于總體水平。資金投入中，楊凌區(qū)(27500元)和高陵區(qū)(32041.67元)農(nóng)戶資金投入均高于樣本平均的資金投入(20954.89元)，同心縣的資金投入(18171.43元)低于總體平均水平。

在投入要素中，楊凌區(qū)和高陵區(qū)的勞動(dòng)力和資金投入均高于同心縣的投入，但同心縣的土地要素投入高于楊凌區(qū)和高陵區(qū)。在產(chǎn)出結(jié)構(gòu)中，同心縣在農(nóng)業(yè)和非農(nóng)領(lǐng)域的產(chǎn)出水平均高于楊凌區(qū)和高陵區(qū)。不難發(fā)現(xiàn)，農(nóng)戶勞動(dòng)力和資金的投向與其產(chǎn)出結(jié)構(gòu)恰恰相反。因此，構(gòu)造超效率DEA模型進(jìn)一步分析這種投入與產(chǎn)出之間的關(guān)系。

（二） 實(shí)證結(jié)果及分析

運(yùn)用EMS1.3軟件對調(diào)研的9個(gè)鄉(xiāng)鎮(zhèn)農(nóng)村金融市場資金配置效率進(jìn)行超效率DEA估計(jì)，并對效率值排名，通過表2可對各鄉(xiāng)鎮(zhèn)投入與產(chǎn)出的松弛變量有一個(gè)直觀認(rèn)識。表2農(nóng)村金融市場資金配置效率評價(jià)結(jié)果

排序鄉(xiāng)鎮(zhèn)效率值θ松弛變量s- (投入）s-1s-2s-3松弛變量s+ (產(chǎn)出）s+1s+21王團(tuán)1.3059 000002丁塘1.2469 000003五泉1.0843 000004河西1.0449 000005張卜1.0313 000006灣子0.9696 0071.6740.607鹿苑0.9641 00.5919.2008藥惠0.9582 00.69025.4909通遠(yuǎn)0.7943 00.6143.28099.24DEA有效值θsuper0 的大小直接反映農(nóng)村金融市場資金配置效率的高低。在調(diào)研的9個(gè)鄉(xiāng)鎮(zhèn)中，王團(tuán)、丁塘、五泉、河西、張卜5個(gè)鄉(xiāng)鎮(zhèn)的效率值大于1，為DEA有效決策單元，說明其農(nóng)村資金投入產(chǎn)出效率達(dá)到了最優(yōu)；余下的灣子、鹿苑、藥惠、通遠(yuǎn)4個(gè)鄉(xiāng)鎮(zhèn)的 DEA有效值小于1，即沒有達(dá)到 DEA有效。西部農(nóng)村金融市場資金配置效率呈現(xiàn)明顯的地域分布特點(diǎn)。達(dá)到 DEA有效的5個(gè)鄉(xiāng)鎮(zhèn)中除了張卜，其他都分布在楊凌區(qū)和同心縣；而沒有達(dá)到DEA有效的鄉(xiāng)鎮(zhèn)則集中分布在高陵區(qū)，其中，灣子、鹿苑、藥惠等鄉(xiāng)鎮(zhèn)的效率值均大于0.9，而通遠(yuǎn)鄉(xiāng)的效率值小于 0.8。

沒有達(dá)到DEA有效的鄉(xiāng)鎮(zhèn)中，以鹿苑鄉(xiāng)來說，效率值是0.96，s-1=0，s-2=0.59，s-3=19.2，s+1=0，s+2=0,說明資金配置效率是無效的，即用少于當(dāng)前的勞動(dòng)與資本投入就可達(dá)到現(xiàn)有的產(chǎn)出。同時(shí)，結(jié)果顯示在配置效率無效的4個(gè)鄉(xiāng)鎮(zhèn)中資金投入的松弛變量值較大，存在較為嚴(yán)重的資金投入冗余現(xiàn)象，說明農(nóng)村金融市場的資金配置沒有使資金發(fā)揮最大效用。灣子鄉(xiāng)產(chǎn)出松弛變量s+1=40.6，藥惠鄉(xiāng)s+1=25.49，說明利用現(xiàn)有的投入要素可以創(chuàng)造出更多的農(nóng)業(yè)產(chǎn)出。因此要通過對資金配置進(jìn)行優(yōu)化，實(shí)現(xiàn)農(nóng)村金融市場的有效配置，從而提高農(nóng)民的收入水平。

陜西楊凌區(qū)、高陵區(qū)和寧夏同心縣都開展了農(nóng)村產(chǎn)權(quán)抵押貸款，樣本總體中參與農(nóng)村產(chǎn)權(quán)抵押貸款的農(nóng)戶比例為52%，調(diào)查樣本中楊凌區(qū)只有5%的農(nóng)戶參與了產(chǎn)權(quán)抵押貸款，高陵區(qū)農(nóng)戶參與占比22%，而同心縣農(nóng)村產(chǎn)權(quán)抵押貸款覆蓋率高達(dá)91%。分析得知同心縣農(nóng)村金融市場資金配置效率最優(yōu)，由此可能推斷農(nóng)戶參與產(chǎn)權(quán)抵押貸款能優(yōu)化農(nóng)村資金的配置，此推斷將在下文中進(jìn)一步驗(yàn)證。

四、西部農(nóng)村金融市場資金配置效率影響因素分析（一）模型與數(shù)據(jù)說明

將各鄉(xiāng)鎮(zhèn)農(nóng)村金融市場資金配置效率系數(shù)作為被解釋變量，選擇農(nóng)戶個(gè)體特征（性別、年齡、文化程度）、人均收入、往返金融機(jī)構(gòu)便利程度、是否參與產(chǎn)權(quán)抵押貸款、金融機(jī)構(gòu)服務(wù)質(zhì)量作為解釋變量。對于資金配置效率與各影響因素間可能存在的關(guān)系提出以下假設(shè)：除農(nóng)戶個(gè)體特征外，假設(shè)人均收入，金融機(jī)構(gòu)地理位置，參與產(chǎn)權(quán)抵押貸款，金融機(jī)構(gòu)服務(wù)質(zhì)量等因素對農(nóng)村資金配置效率有正向影響。采用9個(gè)樣本鄉(xiāng)鎮(zhèn)抽樣調(diào)查的2011年數(shù)據(jù)(見表3)，分析農(nóng)村金融市場資金配置效率的影響因素。設(shè)θ*i是前文計(jì)算所得的各鄉(xiāng)鎮(zhèn)DEA效率系數(shù)，xj為影響θ*i的因素，得到如下Tobit回歸方程：

Y*i=αi+∑7j=1βijxij+εi （3）

（3）式中，Y*i為各鄉(xiāng)鎮(zhèn)農(nóng)村金融市場資金配置效率系數(shù)θ*i的水平；i為鄉(xiāng)鎮(zhèn)個(gè)數(shù)，i=1,2,…,9，j表示農(nóng)村金融市場配置效率影響因素的個(gè)數(shù)，j=1,2,…,7。

（二）實(shí)證結(jié)果及分析

在各調(diào)研鄉(xiāng)鎮(zhèn)農(nóng)村金融市場資金配置效率影響因素分析中，建立針對9個(gè)鄉(xiāng)鎮(zhèn)的Tobit回歸方程，運(yùn)用Eviews6.0軟件進(jìn)行分析，表4是各鄉(xiāng)鎮(zhèn)Tobit回歸方程的結(jié)果。

回歸結(jié)果顯示，除灣子鄉(xiāng)外的8個(gè)鄉(xiāng)鎮(zhèn)中，農(nóng)民年齡對農(nóng)村金融市場資金配置效率具有正向影響，有6個(gè)鄉(xiāng)鎮(zhèn)的農(nóng)民文化程度對資金配置效率具有正向影響。鹿苑、藥惠、通遠(yuǎn)3個(gè)鄉(xiāng)鎮(zhèn)農(nóng)民的人均收入對資金配置效率具有正向影響，但在其他鄉(xiāng)鎮(zhèn)無顯著影響。而鹿苑、藥惠、通遠(yuǎn)3個(gè)鄉(xiāng)鎮(zhèn)都表現(xiàn)出資金配置的無效性，說明農(nóng)戶人均收入對農(nóng)村資金配資效率的影響不占主導(dǎo)地位。隨著農(nóng)民收入水平的提高，農(nóng)村金融市場沒有依據(jù)農(nóng)戶對資金的需求差異進(jìn)行有效的資金配置，以擴(kuò)大金融市場資金的覆蓋范圍，提高資金的有效利用程度，從而對資金配置效率沒有產(chǎn)生積極影響。

農(nóng)戶往返金融機(jī)構(gòu)的便利程度和金融機(jī)構(gòu)服務(wù)質(zhì)量都表現(xiàn)出顯著的正向影響。便利程度是對農(nóng)戶與金融機(jī)構(gòu)距離遠(yuǎn)近、乘車時(shí)間與花費(fèi)的綜合考量，這一結(jié)論反映了農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)設(shè)立網(wǎng)點(diǎn)的覆蓋率高有利于提高農(nóng)村資金配置效率。金融機(jī)構(gòu)服務(wù)質(zhì)量會影響農(nóng)戶貸款的積極性，在9個(gè)鄉(xiāng)鎮(zhèn)中，王團(tuán)鎮(zhèn)、河西鎮(zhèn)金融機(jī)構(gòu)服務(wù)質(zhì)量對資金配置效率的影響程度最大，且資金配置效率表現(xiàn)為有效，一定程度反映出同心縣農(nóng)村金融市場環(huán)境較好。

由于張卜鄉(xiāng)、藥惠鄉(xiāng)的調(diào)查農(nóng)戶沒有參與農(nóng)村產(chǎn)權(quán)抵押貸款，因此只考慮其他7個(gè)鄉(xiāng)鎮(zhèn)的影響。對于王團(tuán)鎮(zhèn)、河西鎮(zhèn)農(nóng)戶參與產(chǎn)權(quán)抵押貸款顯著提高了農(nóng)村資金配置效率，而在灣子鄉(xiāng)卻產(chǎn)生了負(fù)面影響，對其余鄉(xiāng)鎮(zhèn)均沒有顯著作用。這與預(yù)期不符，說明產(chǎn)權(quán)抵押貸款實(shí)施與操作過程中存在一些問題，有待解決。王團(tuán)鎮(zhèn)、河西鎮(zhèn)的農(nóng)村資金配置效率都表現(xiàn)為有效，因此，同心縣農(nóng)戶參與產(chǎn)權(quán)抵押貸款是提高資金配置效率的主要原因。表3影響因素調(diào)查數(shù)據(jù)描述統(tǒng)計(jì)

鄉(xiāng)鎮(zhèn)性別年齡

（歲）文化

程度人均收入

(千元)便利

程度參與產(chǎn)

權(quán)抵押服務(wù)

質(zhì)量樣本數(shù)王團(tuán)均值0.8342.126.9217.313.870.923.8852標(biāo)準(zhǔn)差0.389.772.8214.070.530.270.51丁塘均值0.8545.256.9918.443.790.903.8879標(biāo)準(zhǔn)差0.369.872.3416.630.780.300.49五泉均值0.6351.328.2111.734.530.053.9419標(biāo)準(zhǔn)差0.5010.123.1410.840.610.230.75河西均值0.8443.756.5611.043.090.943.7733標(biāo)準(zhǔn)差0.379.422.586.401.060.250.80張卜均值0.5348.168.539.424.110.003.6319標(biāo)準(zhǔn)差0.5116.352.066.581.050.000.68灣子均值0.8047.679.6011.314.130.603.2716標(biāo)準(zhǔn)差0.4110.332.597.420.520.510.96鹿苑均值0.6851.009.358.453.820.133.3060標(biāo)準(zhǔn)差0.478.272.355.860.720.340.70藥惠均值0.5251.098.877.044.170.003.1023標(biāo)準(zhǔn)差0.5113.402.473.730.720.000.79通遠(yuǎn)均值0.4947.039.099.923.830.353.3569標(biāo)準(zhǔn)差0.5011.322.066.390.810.480.63注：男性為1，女性為0。參與產(chǎn)權(quán)抵押，是為1，否為0。便利程度，1=非常不方便，2=不方便，3=一般，4=方便，5=非常方便。服務(wù)質(zhì)量，1=非常不滿意，2=不滿意，3=一般，4=滿意，5=非常滿意。

表4資金配置效率影響因素Tobit回歸結(jié)果

鄉(xiāng)鎮(zhèn)性別年齡文化

程度人均

收入便利

程度參與產(chǎn)

權(quán)抵押服務(wù)

質(zhì)量對數(shù)

似然值偽R2王團(tuán)-0.0080.003* 0.014** 0.0190.115*** 0.098* 0.131*** 38.730.69(0.87)(0.10)(0.03)(0.12)(0.00)(0.10)(0.00)丁塘-0.0190.005*** 0.016*** 0.0130.040** 0.0650.171*** 55.770.59(0.66)(0.00)(0.01)(0.11)(0.02)(0.14)(0.00)五泉0.0760.007** 0.005-0.0240.061-0.1210.098* 18.820.09(0.28)(0.02)(0.69)(0.55)(0.37)(0.17)(0.08)河西0.0420.007*** 0.0110.0030.020.439*** 0.042* 29.610.27(0.41)(0.00)(0.15)(0.91)(0.25)(0.00)(0.08)張卜0.0670.004** 0.041*** 0.0120.044** 0.073*** 18.740.15(0.29)(0.02)(0.00)(0.73)(0.02)(0.01)灣子0.0260.0010.021*** 0.0080.126*** -0.065* 0.064*** 20.130.06(0.63)(0.69)(0.00)(0.76)(0.00)(0.08)(0.00)鹿苑-0.0280.008*** 0.021*** 0.039* 0.048*** -0.0190.042** 53.180.42(0.31)(0.00)(0.00)(0.06)(0.00)(0.59)(0.02)藥惠-0.0270.006*** -0.0040.091* 0.111*** 0.052** 20.60.15(0.53)(0.00)(0.74)(0.09)(0.00)(0.03)通遠(yuǎn)-0.0190.005*** 0.024*** 0.036** 0.031*** 0.0030.053*** 69.030.35(0.40)(0.00)(0.00)(0.02)(0.01)(0.89)(0.00)注：括號內(nèi)為雙尾t檢驗(yàn)概率值，*、**、***分別表示在10%、5%和1%的水平上顯著。

五、結(jié)論

篇7

關(guān)鍵詞：農(nóng)村金融；農(nóng)村金融組織；綜述

中圖分類號：F832.7　文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A　文章編號：1672-3309(2011)02-81-03

20世紀(jì)90年代以來，農(nóng)村金融發(fā)展倍受金融界和學(xué)術(shù)界關(guān)注。學(xué)者們研究的視角、切入點(diǎn)和結(jié)論雖各有所異。但其落腳點(diǎn)均是如何發(fā)展農(nóng)村金融以減少農(nóng)村貧困、促進(jìn)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)增長。本文主要對20世紀(jì)90年代至今國內(nèi)外學(xué)者的相關(guān)研究成果做以簡要綜述。

一、農(nóng)村金融發(fā)展文獻(xiàn)主要觀點(diǎn)綜述

(一)農(nóng)村金融管理體制選擇――金融抑制、金融深化與金融約束

農(nóng)村金融市場體制的選擇――金融抑制、金融深化與金融約束實(shí)質(zhì)是對農(nóng)村信貸補(bǔ)貼論、農(nóng)村金融市場論與不完全競爭市場理論在農(nóng)村的具體實(shí)踐。

20世紀(jì)80年代以前?！稗r(nóng)業(yè)信貸補(bǔ)貼論”居于主導(dǎo)地位。Fry(1995)與Gomalez-Vega(2003)認(rèn)為，農(nóng)村金融抑制政策直接補(bǔ)貼農(nóng)村信貸。強(qiáng)調(diào)對經(jīng)濟(jì)主體的信貸提供，忽視信貸質(zhì)量、儲蓄動(dòng)員和金融市場效率，阻礙發(fā)展中國家金融深化進(jìn)程。Yuiim Hayami、Vernon W.Ruttan指出，農(nóng)村信貸補(bǔ)貼使農(nóng)村信用需求被夸大，導(dǎo)致農(nóng)村金融信貸集中于少數(shù)人手里，信貸機(jī)構(gòu)活力減弱。Yaron(1997)、World Bank(2004)認(rèn)為，大農(nóng)場主和富有者獲得了發(fā)展中國家大部分農(nóng)業(yè)信貸。貧困者只能依賴農(nóng)村非正式金融機(jī)構(gòu)滿足融資需求。所以“農(nóng)村金融市場論”逐漸替代了“農(nóng)業(yè)信貸補(bǔ)貼論”成為主流思想。

20世紀(jì)90年代。推行金融深化的拉美國家陷入的債務(wù)危機(jī)及東亞金融危機(jī)。使一些學(xué)者對農(nóng)村金融深化進(jìn)行反思。Krahnan and Sehmidt(1994)認(rèn)為雖然可能存在政府失靈，但“一個(gè)不被壓抑的金融體制能夠自身最優(yōu)地發(fā)揮功能”的觀點(diǎn)并不正確。Zeller(2003)認(rèn)為金融市場化是深化農(nóng)村金融體制的必要而非充分條件。Yaron(1997)認(rèn)為農(nóng)村金融服務(wù)供求缺口是由于信息不對稱、逆向選擇帶來的高風(fēng)險(xiǎn)及高交易成本，政府的作用是支持金融機(jī)構(gòu)發(fā)展，為完善農(nóng)村金融體制創(chuàng)造良好的宏觀和法律等外部環(huán)境。

改革開放以來。中國經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展，但農(nóng)村金融市場發(fā)展嚴(yán)重滯后，這種悖論引起學(xué)者注意。馬曉河(2003)認(rèn)為我國農(nóng)村金融存在雙重抑制，即農(nóng)村正規(guī)金融機(jī)構(gòu)供給型抑制和需求型抑制。他認(rèn)為我國應(yīng)以“供給主導(dǎo)”為主，“需求遵從”為輔，解除復(fù)合型金融抑制，推動(dòng)農(nóng)村金融發(fā)展。何廣文(2003)指出。轉(zhuǎn)型中的中國農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展與增長需要多元化的農(nóng)村金融需求。張杰(2003)分析了我國農(nóng)村金融制度結(jié)構(gòu)變遷。認(rèn)為利率應(yīng)市場化，實(shí)現(xiàn)農(nóng)村金融深化。宋宏謀(2003)運(yùn)用金融相關(guān)率進(jìn)行統(tǒng)計(jì)分析，認(rèn)為我國東中西三大區(qū)域農(nóng)村金融發(fā)展與經(jīng)濟(jì)增長“由高到低”趨勢一致，金融深化程度高與地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展正相關(guān)。Meyer(2001)全面分析了轉(zhuǎn)軌條件下中國農(nóng)村金融市場演變，指出政府應(yīng)放松管制。建立支持農(nóng)村金融發(fā)展的政策環(huán)境。注重金融基礎(chǔ)建設(shè)。

(二)農(nóng)村金融市場融資渠道選擇

學(xué)者們首先分析了農(nóng)村正式金融機(jī)構(gòu)信貸困難的原因。印度蘇布拉塔?加塔克與肯?英格森特認(rèn)為，由于正規(guī)農(nóng)村金融中介機(jī)構(gòu)營業(yè)活動(dòng)的正規(guī)性、鄉(xiāng)村銀行數(shù)量不足及營運(yùn)成本等原因，金融機(jī)構(gòu)不把農(nóng)民視為有信譽(yù)的顧客，導(dǎo)致農(nóng)村貧困人口增加。因此發(fā)展中國家應(yīng)構(gòu)建多層次農(nóng)村金融體制來滿足農(nóng)村經(jīng)濟(jì)主體的融資需求。Adams(1988)提出評價(jià)農(nóng)村金融體制的標(biāo)準(zhǔn)，主要是農(nóng)村正式金融服務(wù)人數(shù)與金融中介提供服務(wù)質(zhì)量，并從側(cè)面說明了農(nóng)村金融覆蓋面低。韓俊(2003)認(rèn)為我國政府對農(nóng)業(yè)和農(nóng)村財(cái)政支出過低，農(nóng)村金融組織結(jié)構(gòu)發(fā)展不平衡，農(nóng)戶難以獲得貸款。周脈伏、徐進(jìn)前(2004)指出，由于存在金融機(jī)構(gòu)并不是“農(nóng)戶身邊的金融機(jī)構(gòu)”，其獲取農(nóng)戶信息成本高，且農(nóng)戶履約機(jī)制缺乏等因素，農(nóng)戶融資困難。

由于農(nóng)村正規(guī)金融融資困難，學(xué)者們對非正式融資渠道也進(jìn)行探討。Yaron(1997)、World Bank(2004)認(rèn)為大部分大農(nóng)場主和富有者獲得農(nóng)業(yè)信貸。貧困者主要從農(nóng)村非正式金融機(jī)構(gòu)滿足融資需求。Besley(2001)、Khand-ker(2003)、溫鐵軍(2001)等認(rèn)為在有些國家，非正規(guī)金融市場成為農(nóng)戶尤其是貧困農(nóng)戶融資的主渠道。樓裕勝(2009)利用時(shí)間序列分析中的脈沖響應(yīng)函數(shù)和方差分解。結(jié)合1978-2007年浙江省統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，認(rèn)為浙江省農(nóng)村金融、民間金融和農(nóng)村經(jīng)濟(jì)增長之間存在著緊密聯(lián)系，并具有長期均衡關(guān)系；農(nóng)村金融對經(jīng)濟(jì)增長有阻礙作用。但民間金融支持農(nóng)村經(jīng)濟(jì)效果顯著。

另外。學(xué)者們研究發(fā)現(xiàn)。小額信貸組織成為農(nóng)村金融市場融資的另一條重要渠道。Zeller(2001)認(rèn)為小額信貸組織在信貸模式、利率定價(jià)、監(jiān)管體系、風(fēng)險(xiǎn)管理等方面均符合農(nóng)戶尤其是貧困農(nóng)戶的融資需求。世界銀行(1997)、華盛頓會議(2003)認(rèn)為小額信貸已經(jīng)成為農(nóng)戶融資的主要?jiǎng)?chuàng)新模式。Grameen銀行模式已經(jīng)延伸到100多個(gè)國家，1997年華盛頓峰會制定的2005年目標(biāo)是1億家庭能夠得到貸款。

(三)農(nóng)村金融組織――正式金融機(jī)構(gòu)與非正式金融機(jī)構(gòu)

Germids(1990)、Besley(1994)認(rèn)為農(nóng)村金融市場由正式的、準(zhǔn)正式的和非正式的金融中介組成。2000年2月24日美國農(nóng)業(yè)研究中心副主席達(dá)本斯特(Mark Draben-stott)和美國聯(lián)邦儲備銀行經(jīng)濟(jì)學(xué)家巴克曼(Barkema)在“2000農(nóng)業(yè)發(fā)展論壇”中指出，農(nóng)村金融組織必須加緊改革，以適應(yīng)金融服務(wù)現(xiàn)代化法案所帶來的變化。本文僅將農(nóng)村金融組織劃分為正式金融機(jī)構(gòu)與非正式金融機(jī)構(gòu)。

正式金融機(jī)構(gòu)方面。Yamn(1992)指出金融中介所服務(wù)客戶的數(shù)目、所提供服務(wù)的質(zhì)量及自身的持續(xù)能力是評價(jià)金融中介的標(biāo)準(zhǔn)。Yaron、Benjamin和Piprek(1997)對所達(dá)到的范圍領(lǐng)域細(xì)化為儲蓄的數(shù)量和儲蓄賬戶的平均價(jià)值、所提供金融服務(wù)的多樣性、分支機(jī)構(gòu)和村點(diǎn)的數(shù)目、總農(nóng)村人口中被服務(wù)的人口比例等：自身的持續(xù)能力用補(bǔ)貼依賴指數(shù)來衡量農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)持續(xù)運(yùn)作的能力。Zeller和Megor(2002)認(rèn)為還應(yīng)考慮農(nóng)村金融體制的福利效果。對于農(nóng)村金融中介的模式，Zeller(2003)在分析了各種金融中介機(jī)構(gòu)的比較優(yōu)勢后認(rèn)為。要促進(jìn)農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的聯(lián)合。村銀行、互助組、自助組是第一層，信用社、小銀行是第二層，商業(yè)性的、國有的、合作性的銀行是第三層。我國學(xué)者李瑋(2000)認(rèn)為，我國農(nóng)村金融組織發(fā)展緩慢。這導(dǎo)致信貸政策傳導(dǎo)不及時(shí)，農(nóng)業(yè)貸款交易成本高，限制了農(nóng)村經(jīng)濟(jì)主體的信貸需求。彭川西等(2001)指出，

我國農(nóng)村金融組織體系建設(shè)相對于農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展嚴(yán)重滯后。張國亭(2008)在分析我國農(nóng)村金融組織存在動(dòng)員資金方面規(guī)模不足、配置資金能力有限和提供多樣化金融服務(wù)能力有限的弱點(diǎn)后。提出應(yīng)加大農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行、商業(yè)金融機(jī)構(gòu)和農(nóng)村信用社的支農(nóng)作用的建議。

非正式金融機(jī)構(gòu)方面。鑒于非正規(guī)金融市場成為農(nóng)戶尤其是貧困農(nóng)戶融資的主渠道(Besley，2001)。學(xué)者們對非正式金融中介機(jī)構(gòu)的關(guān)注度越來越高。他們從各個(gè)角度分析了非正式金融中介機(jī)構(gòu)產(chǎn)生的原因。德國學(xué)者Heiko Schrader認(rèn)為，在國家信用體系和相關(guān)金融法規(guī)控制之外的金融市場可稱之為非正式金融。Anders Isaksson(2002)指出。民間金融是發(fā)生于官方監(jiān)管之外的金融活動(dòng)。是對政策扭曲和金融抑制的理性回應(yīng)。對民間金融市場制度需求的原因是金融抑制下政府信貸配給制的偏見和制度歧視。Thierry Pairault認(rèn)為各國和地區(qū)民間金融的發(fā)展是個(gè)人經(jīng)濟(jì)發(fā)展的結(jié)果。William F.Steel、et al(1997)從信息經(jīng)濟(jì)學(xué)角度研究民間金融，認(rèn)為其產(chǎn)生是因?yàn)槊耖g金融可以利用自身優(yōu)勢獲取農(nóng)村本地較為完善的私人信息，從而解決了正式金融所解決不了的信息不對稱問題。Gennidis Dimitri(1990)認(rèn)為非正式金融主要特征是借貸雙方和儲蓄者之間存在從簡單信用安排到復(fù)雜的金融中介機(jī)制的聯(lián)系。

我國學(xué)者林毅夫等(2003)通過構(gòu)建金融市場模型。證明了金融市場分割與非正規(guī)金融市場是中小企業(yè)借款者、正規(guī)金融機(jī)構(gòu)貸款者與非正規(guī)機(jī)構(gòu)貸款者行為相互作用的結(jié)果。他們認(rèn)為民間金融存在的根本原因是信息不對稱造成的逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)，而金融抑制僅起到了強(qiáng)化作用。林毅夫等學(xué)者的研究解釋了民間金融活動(dòng)在金融自由化的國家和地區(qū)仍然會存在的原因。任旭華(2003)指出民間金融的興起是因?yàn)楝F(xiàn)行制度安排的變更或替代，或是新制度安排所創(chuàng)造的。它是誘致性金融制度變遷的結(jié)果。崔慧霞(2006)指出我國農(nóng)村正規(guī)金融服務(wù)不足是民間金融之所以得以發(fā)展的原因。張慶亮(2001)利用新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)研究方法，認(rèn)為民間金融內(nèi)生于我國民營經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程中對金融的需求，民間金融是我國市場經(jīng)濟(jì)體制轉(zhuǎn)軌過程中的內(nèi)生性金融制度安排。KelleeTsai(2001)以我國為研究樣本。對長樂、惠安、溫州和鄭州的民間金融發(fā)展與當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)發(fā)展路徑相對比，認(rèn)為中國各地區(qū)民間金融發(fā)展的差異是因?yàn)榈胤秸畬γ駹I經(jīng)濟(jì)實(shí)行差異化政策。與張慶亮的判斷一致，即民間金融是內(nèi)生于民營經(jīng)濟(jì)的金融形式。

基于我國金融政策與民間金融現(xiàn)狀，我國學(xué)者從高利貸的角度對民間金融的合法性進(jìn)行了討論。曹立群(2000)、溫鐵軍(2002)、黎東升和史清華(2003)等認(rèn)為。民間金融中高利貸行為嚴(yán)重。從而影響了農(nóng)村發(fā)展：姜旭朝(1996)、史晉川等(1998)、茅于軾(2002)等學(xué)者較為贊同高利率的合理性，并認(rèn)為應(yīng)當(dāng)給民間金融以合法地位。

對于農(nóng)村民間金融的管理，有學(xué)者認(rèn)為非正式農(nóng)村金融利率高。效率低下，應(yīng)用農(nóng)村正式金融替代非正式金融。也有學(xué)者認(rèn)為農(nóng)村正式金融制度缺位，而非正式金融體制適應(yīng)于農(nóng)村環(huán)境，是農(nóng)村居民獲取金融服務(wù)的主要途徑。Bouman(1988)、Floro and Ray(1996)、Hoff andStiglitz(1996)認(rèn)為，應(yīng)通過正式金融機(jī)構(gòu)在農(nóng)村地區(qū)選擇村、正式金融機(jī)構(gòu)將資金貸給非正式貸款者，再由其貸給農(nóng)戶、典當(dāng)?shù)确绞?，將農(nóng)村正式金融機(jī)構(gòu)與非正式金融機(jī)構(gòu)連接起來。

二、農(nóng)村金融發(fā)展與農(nóng)村經(jīng)濟(jì)增長關(guān)系實(shí)證研究綜述

Koesetr(2000)通過深入研究認(rèn)為，農(nóng)村金融市場的功能完善在計(jì)劃經(jīng)濟(jì)向市場經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)變以及提高農(nóng)村資源配置效率中發(fā)揮著核心作用。Robin Busress＆Rohini-pande(2002)以印度40年的銀行業(yè)政策變革為研究對象(1961-2000)。認(rèn)為農(nóng)村銀行業(yè)對印度農(nóng)村的生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)以及農(nóng)村生產(chǎn)中的雇傭行為影響很大。使印度農(nóng)村貧困人口下降和產(chǎn)出增長。DFID(U.K.Department for In-temational Development)(2004)通過調(diào)查后認(rèn)為，農(nóng)村金融體制的發(fā)展可以促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長并消除貧困。Demirguc-Kunt和Levine(2004)通過對150個(gè)國家的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)進(jìn)行實(shí)證研究，認(rèn)為金融體制功能良好與否對經(jīng)濟(jì)的長期增長至關(guān)重要。世界銀行組織(2004)經(jīng)過實(shí)證研究后認(rèn)為，一國的儲蓄(總收入減總支出)與經(jīng)濟(jì)增長之間存在著很強(qiáng)的正相關(guān)性，這與弗萊(Fry，1995)通過實(shí)證研究所得到的結(jié)論一致，即正式金融機(jī)構(gòu)以流動(dòng)形式持有的儲蓄水平與經(jīng)濟(jì)增長之間的相關(guān)性更強(qiáng)。

篇8

關(guān)鍵詞：合作金融組織；金融結(jié)構(gòu)“二元化”；“三農(nóng)”問題

中圖分類號：F32文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A

中國是一個(gè)發(fā)展中大國，一個(gè)突出的特點(diǎn)就是存在二元經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)，作為其中一個(gè)領(lǐng)域的金融結(jié)構(gòu)也存在“二元化”問題。在此情況下，追求利潤最大化的商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)不愿向農(nóng)民貸款，使得農(nóng)民貸款困難；與此同時(shí)，財(cái)政對農(nóng)村投入也相對有限。在上述兩種情況下，如何才能使農(nóng)民得到生產(chǎn)生活所必需的資金？這主要還得從農(nóng)民自身來解決。一些國家和地區(qū)的成功經(jīng)驗(yàn)表明，在農(nóng)村中成立農(nóng)民自己的合作金融組織對解決農(nóng)民資金缺乏的難題有很大幫助，在一些落后的地方，效果更是明顯。

一、關(guān)于農(nóng)村金融文獻(xiàn)綜述

（一）農(nóng)業(yè)融資論。在20世紀(jì)八十年代以前，處于主導(dǎo)地位的農(nóng)村金融理論是農(nóng)業(yè)信貸補(bǔ)貼論。該理論支持信貸供給先行的農(nóng)村金融戰(zhàn)略，其理論前提有：農(nóng)村居民、特別是貧困階層沒有儲蓄能力，所以農(nóng)村面臨的是資金不足問題；并且由于農(nóng)業(yè)的產(chǎn)業(yè)特性，如收入的不確定性、投資的長期性和低收益性等，商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)對農(nóng)業(yè)的融資利率必須比其他產(chǎn)業(yè)的低，故農(nóng)業(yè)也不可能成為以利潤為目標(biāo)的商業(yè)銀行的融資對象。該理論因此得出結(jié)論：為增加農(nóng)業(yè)生產(chǎn)投入、緩解農(nóng)村貧困、縮小農(nóng)業(yè)與其他產(chǎn)業(yè)之間的結(jié)構(gòu)性收入差距，并促使農(nóng)村非正規(guī)金融的消亡，有必要從農(nóng)村外部注入政策性資金，并建立非營利性的專門金融機(jī)構(gòu)來進(jìn)行資金分配。

根據(jù)這一理論，發(fā)展中國家廣泛實(shí)行了相應(yīng)的農(nóng)村金融政策，擴(kuò)大了向農(nóng)村部門的融資，并在當(dāng)時(shí)取得了一些成效，促進(jìn)了農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的增長，但其弊端也很快顯露出來。例如，由于可以持續(xù)得到便宜的資金和利率上限的存在，使得專門的農(nóng)業(yè)信貸機(jī)構(gòu)和正規(guī)的貸款者無法動(dòng)員農(nóng)村儲蓄以建立自己的資金來源，進(jìn)而過分依賴外部資金。而且，當(dāng)?shù)偷睦噬舷奘沟棉r(nóng)村貸款機(jī)構(gòu)無法補(bǔ)償由于貸款給小農(nóng)戶而造成的高交易成本時(shí)，官方信貸的分配就會偏向于照顧大農(nóng)戶，于是大量低息貸款補(bǔ)貼被集中并轉(zhuǎn)移到了使用大筆貸款的較富有的農(nóng)民身上，農(nóng)村窮人卻得不到資金支持。另外，政府支持的農(nóng)村信貸機(jī)構(gòu)缺少有效監(jiān)督借款者投資和償債行為的動(dòng)力，加上管理低效問題嚴(yán)重，造成了借款的高拖欠率?？傊?，就構(gòu)建一個(gè)有效率且獨(dú)立的金融體系而言，這個(gè)理論本身及其施行效果是失敗的。

（二）農(nóng)村金融市場論。20世紀(jì)八十年代以來，農(nóng)村金融市場論逐漸替代了農(nóng)業(yè)信貸補(bǔ)貼論，其理論前提與農(nóng)業(yè)信貸補(bǔ)貼論則完全相反，認(rèn)為農(nóng)村居民以及貧困階層是有儲蓄能力的，因此沒有必要由外部向農(nóng)村注入資金；導(dǎo)致貸款回收率降低的重要因素是農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)運(yùn)用資金的外部依存度過高；低息政策妨礙人們向金融機(jī)構(gòu)存款，抑制了金融發(fā)展；非正規(guī)金融的高利率是理所當(dāng)然的，因?yàn)檗r(nóng)村資金擁有較多的機(jī)會成本和風(fēng)險(xiǎn)費(fèi)用。

該理論完全依賴市場機(jī)制的作用，反對政策性金融對市場的扭曲，特別強(qiáng)調(diào)利率的市場化，主張?jiān)谵r(nóng)村金融領(lǐng)域?qū)嵤┮韵路矫娴母母铮恨r(nóng)村金融機(jī)構(gòu)應(yīng)以動(dòng)員儲蓄作為其重要職能；利率必須由市場決定，且實(shí)際存款利率不能成為負(fù)數(shù)；農(nóng)村金融的成功與否，應(yīng)當(dāng)根據(jù)金融機(jī)構(gòu)的成果（資金中介量）及其經(jīng)營的自立性和可持續(xù)性來判斷；沒有必要實(shí)行為特定利益集團(tuán)服務(wù)目標(biāo)的貸款制度；非正規(guī)金融市場具有合理性，不應(yīng)一概取消，應(yīng)當(dāng)將正規(guī)金融市場與非正規(guī)金融市場結(jié)合起來。

該理論得到了人們廣泛的接受，在市場經(jīng)濟(jì)國家中至今依然占主流地位。但是，僅僅取消信貸補(bǔ)貼能否消除那些目前影響發(fā)展中國家農(nóng)村信貸體系的低效能問題，而通過利率自由化又能否使小農(nóng)戶充分地得到正式金融市場的貸款，仍然是值得懷疑。

（三）不完全競爭市場論。20世紀(jì)九十年代以來，人們認(rèn)識到市場機(jī)制并不是萬能的，仍需要一些社會性的、非市場的、外部的要素去支持它。不完全競爭市場論就是其中的典型代表性理論。該理論認(rèn)為，發(fā)展中國家的金融市場并不是一個(gè)完全競爭的市場，尤其是放款一方對于借款人的情況根本無法充分掌握，如果完全依靠市場機(jī)制就可能無法培育出一個(gè)社會所需要的金融市場；而簡單地提高利率水平又會引發(fā)逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)，從而加劇農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)質(zhì)量惡化；為了彌補(bǔ)市場的失效部分，有必要采用諸如政府適當(dāng)介入金融市場和借款人的組織化等非市場要素。

該理論為政府介入農(nóng)村金融市場提供了理論基礎(chǔ)。但是，它又不同于農(nóng)業(yè)信貸補(bǔ)貼論。它認(rèn)為，盡管農(nóng)村金融市場存在的市場缺陷要求政府以及提供貸款的機(jī)構(gòu)介入其中，但任何形式的介入，如果要能夠有效地克服由于市場缺陷所帶來的問題，都必須要有完善的體制結(jié)構(gòu)。因此，發(fā)展中國家政府和提供貸款的單位對農(nóng)村金融市場的介入，必須關(guān)注改革和加強(qiáng)農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)建設(shè)，排除妨礙農(nóng)村金融市場有效運(yùn)行的障礙等。同時(shí)，該理論也為新模式的小額信貸提供了理論基礎(chǔ)?；谝陨侠碚摶c(diǎn)，該理論也提出了一些政策性建議：在金融市場得到一定程度的發(fā)育之前，應(yīng)當(dāng)注重用政策手段將實(shí)際存款利率保持在正數(shù)范圍內(nèi)，并同時(shí)抑制利率的增長，對于因此而產(chǎn)生的信用分配和信用需求過度問題，可由政府適當(dāng)從外部供給資金；為促進(jìn)金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展，應(yīng)給予其一定的特殊政策；融資與實(shí)物買賣相結(jié)合的方法能夠有效地確保貸款的回收；利用借款人聯(lián)保小組以及組織借款人互助合作形式，可避免農(nóng)村金融市場存在不完全信息而導(dǎo)致的貸款回收率低下問題；非正規(guī)金融市場一般效率較低，可通過政府適當(dāng)?shù)慕槿爰右愿纳啤?/p>

（四）哈耶克的局部知識論。除上述三種較為流行的觀點(diǎn)外，哈耶克的局部知識論在農(nóng)村金融發(fā)展理論的研究中也是比較有影響的。該理論從知識論的角度提出了解決不完全競爭和信息不完全問題的金融局部知識分析范式，其出發(fā)點(diǎn)與斯蒂格利茨的不完全競爭市場論相近，但其結(jié)論卻從理論和政策上支持了“農(nóng)村金融市場論”。

該理論認(rèn)為，農(nóng)村金融市場中，局部知識的大量存在說明了不完全信息或者信息不對稱情況是大量存在的。但是，這并不是政府干預(yù)的理由，恰恰可以主要依靠市場機(jī)制和競爭機(jī)制來發(fā)現(xiàn)和利用分散在不同時(shí)間和地點(diǎn)的局部知識，減少農(nóng)村金融市場信息不對稱的問題。農(nóng)村金融市場中存在著許多散布在特定時(shí)間和地點(diǎn)的局部知識，只有通過類似于勞動(dòng)分工的知識分工才能充分利用這些知識，而競爭是一種發(fā)現(xiàn)這些知識，減少不完全信息和信息不對稱的過程，能夠促進(jìn)知識分工，從而增進(jìn)合作。據(jù)此，該理論的主要政策建議是：金融服務(wù)供給者應(yīng)該貼近存在局部知識的具體的人和地方去提供金融服務(wù)，滿足當(dāng)?shù)氐慕鹑诜?wù)需求，從中獲取回報(bào)；應(yīng)該充分利用分散在地方的局部知識，促進(jìn)知識分工，尤其是借款人之間的知識分工；政府在農(nóng)村金融市場中的直接參與供給作用應(yīng)該是輔的。

總之，在局部知識論的分析范式框架之內(nèi)，政府仍然有其位置，但也必須找準(zhǔn)自己的位置。

二、中國農(nóng)村合作金融狀況

中國農(nóng)村合作金融（合作基金會）自八十年代試辦以后，其間迅速發(fā)展壯大，到1998年低，基金會融資規(guī)模達(dá)到1，600多億元，對增加農(nóng)業(yè)投入，緩解農(nóng)民生產(chǎn)資金短缺發(fā)揮了一定的作用，支持了農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，為社會主義市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展做出了巨大貢獻(xiàn)。但由于相當(dāng)部分農(nóng)村合作基金會以招股名義高息吸收存款，入股人不參與基金會管理，不承擔(dān)虧損；基金會將籌建資金用于發(fā)放貸款，違反金融法規(guī)經(jīng)營金融業(yè)務(wù)，有很大的風(fēng)險(xiǎn)?！秶鴦?wù)院關(guān)于金融體制改革的決定》明確規(guī)定：農(nóng)村合作基金會的資金互助組織，不得辦理存、貸款業(yè)務(wù)，要真正辦成社區(qū)內(nèi)的資金互助組織。根據(jù)國務(wù)院的要求，從1999年3月全國陸續(xù)開展了對農(nóng)村合作基金會的清理整頓工作，到2000年末清理整頓工作已基本完成，所以目前我國的農(nóng)村合作基金會已不合法地存在。

可以看出，我國農(nóng)村合作基金會已不合法地存在，但實(shí)際上，在一些地方該類組織仍存在，金融監(jiān)管部門也對其睜一只眼閉一只眼。究其原因，是因?yàn)樵擃惤M織確實(shí)有它獨(dú)特的功能，受到農(nóng)民的歡迎與支持，故而能在狹縫中生存。例如，太湖縣小池鎮(zhèn)的楊埠儲金會，雖然在法律上不合法，但由于其獨(dú)特的功能，仍然存在下來。

三、楊埠儲金會簡介

楊埠救災(zāi)扶貧互助基金會，現(xiàn)屬于太湖縣小池鎮(zhèn)銀山村（由楊埠村和海形村合并而成），1988年初在縣民政局注冊登記，由縣民政局歸口管理。當(dāng)時(shí)成立儲金會，主要目的是通過儲金會吸收村內(nèi)閑散資金，幫助受災(zāi)、受困群眾自力更生、生產(chǎn)自救。

儲金會由原始股東（擁有儲金會的所有權(quán)，可分紅）組成股東會，即由村委會成員與持股個(gè)人組成。原始股東371股，每股10元，現(xiàn)在涉及全村310戶，約占銀山村總戶數(shù)的1/3。股東大會每年至少召開一次，決定重大事項(xiàng)。股東會下設(shè)理事會，有會長、會計(jì)、主辦出納員各一人。

原始股東和其他村民均可按銀行同期存款利息借款給儲金會，儲金會以收取資金占用費(fèi)（略低于同期信用社貸款利息）的形式放款。發(fā)放貸款的程序視貸款金額而定：放款1，000元以內(nèi)，由主辦出納批；1，000～3，000元以內(nèi)，由會長批；3，000～5，000元，由理事會集體審批；超過5，000元，需派人明察暗訪后再集體決定。凈利潤按3∶3∶4的比例分紅，即風(fēng)險(xiǎn)基金占30%，村級管理費(fèi)占30%，發(fā)展基金占40%。

為防備村民集中提取存款，儲金會提取總資產(chǎn)的30%左右作為儲備基金，存于銀行、信用社。據(jù)調(diào)查，該儲金會從成立到現(xiàn)在，從未發(fā)生過擠兌現(xiàn)象，也受到農(nóng)民的一致好評。儲金會一切按章程和制度辦事，每季度向縣民政局、鎮(zhèn)農(nóng)經(jīng)站報(bào)一次賬，接受相關(guān)部門的查詢和監(jiān)督。

20年來，這個(gè)至今依然沒有“正式身份”的“黑戶”，因已經(jīng)具有了某些鄉(xiāng)村金融組織的雛形而日益成為輿論焦點(diǎn)，引導(dǎo)農(nóng)戶發(fā)展資金互助組織成為社會主流聲音。截至2005年2月底，楊埠儲金會這個(gè)當(dāng)年只有5，700元家底的鄉(xiāng)村互助基金，現(xiàn)在自有資本已達(dá)到19.8萬元，全村80%的農(nóng)戶受益。

四、楊埠儲金會發(fā)展壯大的原因

楊埠儲金會經(jīng)過近二十年的發(fā)展，已經(jīng)相當(dāng)成熟了。我們通過調(diào)查發(fā)現(xiàn)，它能夠生存下來并發(fā)展壯大，主要是由于以下三個(gè)原因：

（一）政府相關(guān)部門的有力支持和引導(dǎo)。像這樣一個(gè)沒有合法身份的“黑戶”，要想生存下去并得到發(fā)展，沒有政府相關(guān)部門的支持與引導(dǎo)是難以想像的。政府的支持，一方面可以使這個(gè)不合法的組織生存下去；另一方面可以給予必要的財(cái)力幫助和政策引導(dǎo)。

（二）它能夠真正地滿足農(nóng)民貸款需求，并具有商業(yè)銀行和信用社無法比擬的優(yōu)點(diǎn)，因而受到農(nóng)民的歡迎與大力支持。主要表現(xiàn)為：（1）貸款容易，村民之間相互了解的程度深，信息相對充分；（2）手續(xù)簡便，基本不需要抵押，更不用請客送禮；（3）貸款利率低，一般低于農(nóng)村信用聯(lián)社的貸款利率；（4）約束力強(qiáng)，由于是在村民內(nèi)發(fā)放貸款，農(nóng)民不僅受到法律約束，更受到道德方面的約束?！斑^去，錢是公家的，現(xiàn)在，錢是大家的，不還怎么行”；（5）入股的農(nóng)民還可以從盈利中分紅，更加大了農(nóng)民入股的積極性，同時(shí)也加強(qiáng)了農(nóng)民對它的關(guān)心與支持。

（三）它有一套成熟的規(guī)章制度和較硬的領(lǐng)導(dǎo)班子。它在存款、放款、收款、利益分配等方面都有一套制度；市、縣有關(guān)部門在監(jiān)管與整頓中也對其做了多次規(guī)范性引導(dǎo)。它的領(lǐng)導(dǎo)者陳方甲是個(gè)高中畢業(yè)生，這在當(dāng)時(shí)農(nóng)村是比較少的，他有一定的智慧與能力來管理好儲金會，并受到村民的支持。

五、發(fā)展農(nóng)村合作金融組織的意義

農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)是農(nóng)村經(jīng)濟(jì)交流的重要渠道，是農(nóng)民脫貧致富、農(nóng)村環(huán)境改善的直接經(jīng)濟(jì)支持，對我國構(gòu)建社會主義和諧社會起著非常重要的作用。

（一）拓寬了農(nóng)民借貸渠道，促使農(nóng)民開展非農(nóng)生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)。通過資金互助能夠引導(dǎo)并促進(jìn)農(nóng)民生產(chǎn)經(jīng)營和消費(fèi)上的合作，形成綜合合作社，延長農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈，提高農(nóng)民市場競爭力。目前，制約農(nóng)民生產(chǎn)發(fā)展的一個(gè)重要因素就是資金不足，由此導(dǎo)致了一系列的困難，如農(nóng)業(yè)生產(chǎn)停留在原始水平上、消費(fèi)水平跟不上去、生產(chǎn)無法擴(kuò)大等。因此，通過建立相應(yīng)的合作金融組織，拓寬農(nóng)民的借貸渠道，能夠很好地解決以上問題。

（二）增加農(nóng)村弱勢群體收入，縮小城鄉(xiāng)差距，促進(jìn)社會和諧。在我國市場經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展的同時(shí)，城鄉(xiāng)之間的差距、工農(nóng)業(yè)收入之間的差距變得越來越明顯。我們構(gòu)建和諧社會就是要公平正義、誠信友愛、充滿活力、安定有序、人與自然和諧共處、發(fā)展成果由全體人民共享，就是要縮小貧富差距，并最終實(shí)現(xiàn)共同富裕。農(nóng)村合作金融組織，依其獨(dú)特的優(yōu)勢，能夠很好地服務(wù)農(nóng)民，實(shí)現(xiàn)農(nóng)民的增收，緩解農(nóng)村貧困，縮小農(nóng)業(yè)與其他產(chǎn)業(yè)之間的結(jié)構(gòu)性收入差距，促進(jìn)和諧社會的建設(shè)。

（三）作為商業(yè)銀行、國家財(cái)政、政策銀行（包括信用合作社）與農(nóng)民溝通的中介。通過合作金融組織的中介、擔(dān)保和監(jiān)督，能夠有效在減少各商業(yè)銀行的信息不對稱和交易成本，建立起多種貸款保證機(jī)制；有效對接國家引導(dǎo)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)、扶持農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)和支持新農(nóng)村建設(shè)的轉(zhuǎn)移支付資金和政策機(jī)制。

從楊埠儲金會得到的啟示：

一是該類組織可以在有條件的地方大力推廣。組建適合的農(nóng)村合作金融組織可以有效滿足農(nóng)民貸款需求，使農(nóng)民得到必要的生產(chǎn)資金和其他方面的資金，但一定要有相關(guān)部門的支持并組建一支合格的領(lǐng)導(dǎo)班子，如果沒有這些，那么它就會流于形式，不能持久。

二是要讓該類組織合法化，讓現(xiàn)有處在地下狀態(tài)的農(nóng)村合作金融組織走到前臺。只有這樣，才能充分發(fā)揮該類組織的優(yōu)越性，使該類組織真正地得以發(fā)展壯大，并吸收一些優(yōu)秀人才介入其中，參與經(jīng)營管理。同時(shí)，政府也可以名正言順地對其進(jìn)行支持引導(dǎo)；否則，它的發(fā)展必然會受到影響、甚至滅亡。目前，盡管國家已放寬了一些條件限制，但門檻依然很高，要想發(fā)揮該類組織的功能，門檻應(yīng)進(jìn)一步降低。

篇9

我國是農(nóng)業(yè)大國，有近60%的人口在農(nóng)村，但是，近年來農(nóng)民收入增長緩慢、鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)發(fā)展后勁不足等問題日益突出，城鄉(xiāng)差距越來越大，社會發(fā)展的不平衡和收入差距的加大，嚴(yán)重影響到了建設(shè)社會主義和諧社會目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。而農(nóng)村金融作為農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展中最為重要的資本要素配置制度，在農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的作用也越來越顯著。目前，我國農(nóng)村金融的發(fā)展水平遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿足農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要，城鄉(xiāng)金融發(fā)展極不平衡，農(nóng)村金融抑制現(xiàn)象嚴(yán)重，從而造成農(nóng)村金融發(fā)展水平嚴(yán)重滯后。因此，如何加快農(nóng)村金融發(fā)展，就成為解決我國“三農(nóng)”問題最為重要的一個(gè)焦點(diǎn)。

二、我國農(nóng)村金融供求現(xiàn)狀分析

中國農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的制度變遷基本遵循了“自上而下”的強(qiáng)制性變遷模式，在有關(guān)農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的研究中，研究者更多關(guān)注制度的供給方，忽略了制度的需求方，造成許多制度供給理論上看來很完美，但在實(shí)踐中卻無法執(zhí)行。所以本文將從需求方和供給方兩個(gè)角度進(jìn)行分析，嘗試探索出改善供求不平衡現(xiàn)狀的路徑。

（一）農(nóng)村金融需求分析

改革開放以來，中國農(nóng)村的金融需求得到了極大的釋放。農(nóng)村地區(qū)外部因素的變化促進(jìn)了對新的農(nóng)村金融制度的強(qiáng)烈需求，但是這些需求在不同地區(qū)、不同經(jīng)濟(jì)發(fā)展階段、不同需求主體之間，其總量與結(jié)構(gòu)都存在巨大差異。

1.在貸款規(guī)模上，需求量隨經(jīng)濟(jì)總量上升而擴(kuò)大

根據(jù)全國金融機(jī)構(gòu)的統(tǒng)計(jì)，近三年來農(nóng)業(yè)貸款總額仍然呈上升趨勢。農(nóng)村貸款主體中一些農(nóng)戶和農(nóng)村企業(yè)隨其生產(chǎn)規(guī)模的擴(kuò)大而資金需求在急劇上升。但農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)卻“一刀切”地規(guī)定了農(nóng)戶和企業(yè)貸款的最高上限，這樣使得急需貸款的農(nóng)戶和農(nóng)企得到的資金數(shù)量明顯偏低，在一定程度上制約了農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

2.從地域來看，需求總量和結(jié)構(gòu)在不同地區(qū)存在著巨大的差異

由于中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的不平衡，對于農(nóng)村金融服務(wù)的需求總量和結(jié)構(gòu)在不同地區(qū)存在著巨大的差異。東部經(jīng)濟(jì)比較發(fā)達(dá)的農(nóng)村往往需要建設(shè)及完善農(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)施發(fā)展性金融服務(wù)，而中西部農(nóng)村地區(qū)可能更需要生產(chǎn)及生活性融資類的金融服務(wù)。

3.從農(nóng)戶需求看，農(nóng)戶借款額度較小且非常分散

家庭經(jīng)營規(guī)模決定了用于家庭生活和生產(chǎn)方面的借款需求規(guī)模不會太大。農(nóng)戶借款用途主要分為生活性借款、生產(chǎn)性借款和非正常借款。農(nóng)戶家庭的收入水平在過去的20多年里雖然迅速提高，但農(nóng)戶可用于抵押擔(dān)保的資產(chǎn)十分有限，農(nóng)戶最大的資產(chǎn)或者說最具有抵押意義的資產(chǎn)是住房。希望采用較少抵押甚至無抵押的貸款方式。

（二）農(nóng)村金融供給分析

1. 農(nóng)村金融組織服務(wù)功能缺失與錯(cuò)位嚴(yán)重

由于我國農(nóng)村金融制度供給缺乏針對性，造成了各種金融機(jī)構(gòu)的功能殘缺問題非常嚴(yán)重。國有商業(yè)銀行大量撤并農(nóng)村地區(qū)機(jī)構(gòu)，造成金融服務(wù)不健全；農(nóng)村信用社合作制不規(guī)范，沒有發(fā)揮應(yīng)有的支農(nóng)作用；郵政儲蓄機(jī)構(gòu)只存不貸，造成資金外流嚴(yán)重；非正規(guī)金融受到政策歧視，服務(wù)功能受到限制。

2. 農(nóng)村金融產(chǎn)品種類單一化與結(jié)構(gòu)失衡狀況嚴(yán)重

我國不同地區(qū)之間以及不同需求主體之間對農(nóng)村金融服務(wù)需求的特點(diǎn)是各不相同的，在這種外部環(huán)境下，農(nóng)村金融體系在各個(gè)地區(qū)整齊劃一的制度安排必定不能滿足各個(gè)地區(qū)不同的金融需求。而且，作為需求主體的農(nóng)戶與鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)按照從事的生產(chǎn)領(lǐng)域以及規(guī)模大小不同劃分，也具有多樣性，單一的金融產(chǎn)品種類和結(jié)構(gòu)也無法滿足其多樣性金融需要。

3.農(nóng)村金融市場壟斷程度過高

在分析金融結(jié)構(gòu)中的金融機(jī)構(gòu)時(shí)，戈德史密斯（1969）指出，金融機(jī)構(gòu)的市場集中程度能夠反映出金融發(fā)展水平，高度壟斷的金融市場結(jié)構(gòu)將犧牲競爭的效率。以此考察我國農(nóng)村金融市場結(jié)構(gòu)，可以發(fā)現(xiàn)，正是由于我國農(nóng)村金融市場準(zhǔn)入較為嚴(yán)格，市場準(zhǔn)入成本較高，新的競爭主體很難進(jìn)入，尤其是非正規(guī)金融的發(fā)展受到嚴(yán)重抑制，導(dǎo)致我國農(nóng)村金融市場存在著嚴(yán)重的壟斷經(jīng)營，缺乏有效的市場競爭，從而造成了資源配置效率較低。

4.農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)等中介組織制度建設(shè)缺位

隨著我國農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化水平的提高，農(nóng)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營主體對農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)的需求不斷增加，但農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)卻迅速萎縮，農(nóng)村地區(qū)的保險(xiǎn)服務(wù)不足問題非常嚴(yán)重。目前我國還沒有關(guān)于農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)的專門法律法規(guī)，雖然《保險(xiǎn)法》規(guī)定：“國家支持發(fā)展為農(nóng)業(yè)生產(chǎn)服務(wù)的保險(xiǎn)事業(yè)”，但該法實(shí)際上是一部主要規(guī)范和保障商業(yè)性保險(xiǎn)公司經(jīng)營行為的商業(yè)保險(xiǎn)法，無法規(guī)范和保障具有很強(qiáng)的政策性色彩的農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)問題。

三、我國農(nóng)村金融發(fā)展的對策

（一）改革已有農(nóng)村正規(guī)金融機(jī)構(gòu)，明確其定位

農(nóng)村信用社要適應(yīng)農(nóng)村金融需求的特點(diǎn)，針對農(nóng)戶生產(chǎn)規(guī)模小、抵押擔(dān)保能力弱的實(shí)際，建立和完善以信用為基礎(chǔ)的信貸經(jīng)營機(jī)制，通過農(nóng)戶小額信貸和聯(lián)戶貸款等方式，不斷增加對農(nóng)戶的信貸支持力度。建立分工合理、投資多元、功能完善、服務(wù)高效的農(nóng)村金融組織體系。

（二）放松農(nóng)村金融市場準(zhǔn)入，探索發(fā)展新的金融組織

在中國農(nóng)村金融市場化、國際化進(jìn)程中，有必要適當(dāng)放寬農(nóng)村金融業(yè)和農(nóng)村金融市場的限制，逐步消除農(nóng)村金融市場的進(jìn)入壁壘，在可能的范圍內(nèi)允許和扶持其他形式的金融組織發(fā)展，實(shí)現(xiàn)農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的多元化。

（三）鼓勵(lì)、支持農(nóng)村小額信貸機(jī)構(gòu)發(fā)展

農(nóng)村小額信貸業(yè)務(wù)要由政策主導(dǎo)性向商業(yè)可持續(xù)性轉(zhuǎn)型，把發(fā)展小額信貸作為信用社的業(yè)務(wù)重點(diǎn)，采取措施逐步擴(kuò)大無抵押貸款和聯(lián)保貸款業(yè)務(wù)，使小額信貸向制度化、機(jī)構(gòu)化和商業(yè)可持續(xù)的方向發(fā)展。要擴(kuò)展小額信貸業(yè)務(wù)的資金來源，就需要提高信用社的吸儲能力，建立和完善地區(qū)間與金融機(jī)構(gòu)之間的資金流通機(jī)制以及郵政儲蓄資金回流農(nóng)村的機(jī)制。

（四）積極拓展融資渠道，使支農(nóng)資金得到有效的補(bǔ)充

當(dāng)前，在我國農(nóng)村建立股票、債券市場的條件還不成熟，應(yīng)深入開展票據(jù)貼現(xiàn)、項(xiàng)目融資、農(nóng)機(jī)具的金融租賃、信托等真正適合農(nóng)村的直接融資方式，使“三農(nóng)”資金從不同渠道得到滿足?？傊?，壯大農(nóng)村資金實(shí)力，降低農(nóng)村金融風(fēng)險(xiǎn)，強(qiáng)化農(nóng)村金融基礎(chǔ)建設(shè)和農(nóng)村社會事業(yè)的發(fā)展是最終實(shí)現(xiàn)新農(nóng)村建設(shè)總體目標(biāo)的重要途徑。

（五）建立農(nóng)村金融風(fēng)險(xiǎn)防范、轉(zhuǎn)移和補(bǔ)償機(jī)制

第一，發(fā)展農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)，建立農(nóng)村支農(nóng)貸款保險(xiǎn)機(jī)制。第二，推出農(nóng)產(chǎn)品期貨、期權(quán)等金融支農(nóng)衍生產(chǎn)品。農(nóng)產(chǎn)品期貨市場具有價(jià)格發(fā)現(xiàn)和風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移的功能，能有效分散和規(guī)避各類農(nóng)業(yè)生產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)和農(nóng)業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)該加強(qiáng)宣傳和培訓(xùn)，引導(dǎo)農(nóng)民積極進(jìn)入。第三，加強(qiáng)農(nóng)村金融的風(fēng)險(xiǎn)防范。

篇10

[關(guān)鍵詞] 農(nóng)村民營金融;國有金融;競合共生性

[中圖分類號] F830.6 [文獻(xiàn)標(biāo)識碼] A [文章編號] 1006-5024(2008)11-0145-03

[作者簡介] 李小玉,江西省社會科學(xué)院研究員,研究方向?yàn)槭杖敕峙?#65380;區(qū)域經(jīng)濟(jì)｡(江西 南昌 330077)

當(dāng)前,我國農(nóng)村金融市場在已有的以商業(yè)性､政策性和合作性金融等國有金融為主體的基礎(chǔ)上,又出現(xiàn)了一種新的金融形式――農(nóng)村民營金融｡農(nóng)村民營金融是指農(nóng)村地區(qū)主要由民間資本構(gòu)成并掌握著經(jīng)營控制權(quán),進(jìn)而通過資金的融通活動(dòng)為農(nóng)民､農(nóng)村企業(yè)等提供各種服務(wù)的金融形式,包括農(nóng)村非正式金融､農(nóng)村民間金融､農(nóng)村民有金融｡農(nóng)村民營金融與國有金融各具優(yōu)勢,都有其存在的合理性,兩者有一定的競爭關(guān)系,也存在較強(qiáng)的合作關(guān)系｡

一､農(nóng)村民營金融與國有金融的競爭性

1.農(nóng)村金融市場的競爭性｡農(nóng)村金融市場不是一個(gè)單一的金融市場,它由多個(gè)局部金融市場組成,存在著大量金融服務(wù)需求｡因此,應(yīng)引入多種農(nóng)村金融組織,開展多種多樣的活動(dòng),引入競爭機(jī)制,建立一個(gè)機(jī)構(gòu)多元化的競爭性農(nóng)村金融體系和競爭性農(nóng)村金融市場,打破壟斷或者準(zhǔn)壟斷格局｡競爭能夠帶來效率,擴(kuò)大金融服務(wù),促進(jìn)金融創(chuàng)新｡

目前,我國農(nóng)村金融市場盡管已經(jīng)形成了商業(yè)性､政策性和合作性金融“三足鼎立”的局面,但是仍然缺乏競爭性,主要表現(xiàn)在:

第一,缺乏農(nóng)村金融競爭主體,沒有形成有效的競爭機(jī)制｡現(xiàn)在,農(nóng)業(yè)銀行在市場化改革中將競爭視角從農(nóng)村轉(zhuǎn)向城市,從農(nóng)業(yè)轉(zhuǎn)向工商業(yè),在許多鄉(xiāng)鎮(zhèn)及以下地區(qū)很少有分支機(jī)構(gòu),造成農(nóng)村金融市場銀行主體缺失｡農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行主要向從事糧食收購的企業(yè)及糧食生產(chǎn)的龍頭企業(yè)貸款,貸款對象不是農(nóng)戶而是特殊企業(yè)群｡農(nóng)村合作銀行､農(nóng)村商業(yè)銀行數(shù)量很少,且均由原來的農(nóng)村信用社改造而成,加之農(nóng)村郵政儲蓄機(jī)構(gòu)只存不貸,使得農(nóng)村信用社成了農(nóng)村金融市場上的主力軍,幾乎壟斷了農(nóng)村金融市場｡在農(nóng)村金融業(yè)務(wù)方面,其他金融組織并不對農(nóng)村信用社產(chǎn)生競爭威脅,農(nóng)村信用社之間由于地域的限制也缺乏有效競爭｡

第二,農(nóng)村金融客體供給嚴(yán)重不足｡現(xiàn)在,我國對農(nóng)業(yè)的投入占農(nóng)業(yè)增加值的比重僅為發(fā)達(dá)國家的一半,與發(fā)展中國家平均水平也有一定差距｡農(nóng)村發(fā)展資金供給不僅存在著總量上的不足,而且資金供給結(jié)構(gòu)失衡,對生產(chǎn)領(lǐng)域､企業(yè)供給過多,而對消費(fèi)領(lǐng)域､對個(gè)人,農(nóng)村金融供給明顯不足｡農(nóng)村金融產(chǎn)品和中介服務(wù)短缺,農(nóng)村投融資需求的多元化及資金需求的剛性增強(qiáng)｡

由于農(nóng)村信用社在農(nóng)村金融市場中處于高度壟斷地位,即使農(nóng)村信用社虧損嚴(yán)重､資不抵債,也無法將其關(guān)閉,滋生了嚴(yán)重的道德風(fēng)險(xiǎn)｡另外,因?yàn)樘潛p的農(nóng)村信用社缺乏市場退出機(jī)制,中央銀行只能通過一次次注入資金來實(shí)行救助,維持農(nóng)信社的低效經(jīng)營｡救助的結(jié)果是農(nóng)村信用社自身喪失了改革的動(dòng)力,監(jiān)管者逃脫了監(jiān)管責(zé)任,改革無法觸及農(nóng)村信用社根本性的問題｡

因此,可以說,現(xiàn)在農(nóng)村金融市場競爭性仍舊不強(qiáng),市場建設(shè)力度還有待加強(qiáng)｡

2.農(nóng)村民營金融與國有金融競爭的現(xiàn)實(shí)基礎(chǔ)｡同為金融機(jī)構(gòu),農(nóng)村民營金融組織與國有金融機(jī)構(gòu)之間肯定會有業(yè)務(wù)上的重合,因此,必定會形成一種競爭關(guān)系｡由于民營金融部門信貸活動(dòng)相對單一,這種競爭關(guān)系主要表現(xiàn)在存款和貸款業(yè)務(wù)上,特別是在貸款業(yè)務(wù)上｡在貸款業(yè)務(wù)領(lǐng)域,很多農(nóng)戶和小企業(yè)由于缺乏符合銀行貸款要求的抵押品,或者是由于貸款手續(xù)繁雜,導(dǎo)致從農(nóng)信社貸款困難重重｡相比之下,由于民間借貸主要發(fā)生在親戚和朋友之間,農(nóng)戶不論是為解決生活問題還是生產(chǎn)問題進(jìn)行貸款,都比從農(nóng)信社貸款障礙少得多｡另外,農(nóng)村中小企業(yè)融資很大一部分也是通過農(nóng)村民營金融途徑獲得的,盡管通過這種方式利率要比農(nóng)信社或其他銀行高很多,但是其手續(xù)便捷,也不需要抵押品和擔(dān)保,因此,在中小企業(yè)發(fā)展初期,這種方式比從國有銀行貸款更加便捷｡

3.農(nóng)村民營金融與國有金融競爭的重要意義｡農(nóng)村民營金融與國有金融之間所進(jìn)行的競爭會產(chǎn)生很多積極影響:

首先,這種競爭能促進(jìn)農(nóng)村市場機(jī)制的發(fā)育｡由于我國農(nóng)村國有金融機(jī)構(gòu)或多或少地存在排斥市場經(jīng)濟(jì)而習(xí)慣為傳統(tǒng)體制服務(wù)的特性,所以,農(nóng)村民營金融組織的存在可以填補(bǔ)國有金融機(jī)構(gòu)留下的空白,使非公有制經(jīng)濟(jì)成分得到資金支持,促進(jìn)市場機(jī)制的發(fā)育｡

其次,這種競爭能促進(jìn)農(nóng)村國有金融的發(fā)展｡由于民營金融的借貸活動(dòng)往往是在家族或老鄉(xiāng)､熟人之間發(fā)生的,所以可以減少信息不對稱造成的壞賬呆賬,這也是很多民營金融組織的壞賬率比國有金融機(jī)構(gòu)低的一個(gè)很重要的原因｡因此,從某種意義上說,農(nóng)村民營金融與國有金融進(jìn)行的競爭可以促使國有金融轉(zhuǎn)變經(jīng)營觀念,提高服務(wù)質(zhì)量和服務(wù)效率｡所以,應(yīng)該充分利用農(nóng)村民營金融組織的優(yōu)勢來進(jìn)一步促進(jìn)農(nóng)信社及其他國有金融組織的改革｡

總之,在競爭激烈的農(nóng)村金融市場中,農(nóng)村民營金融要想獲得生存和發(fā)展,必須充分發(fā)揮自己的比較優(yōu)勢,積極開展競爭,為客戶提供特定的產(chǎn)品和服務(wù),獲得發(fā)展的空間｡與此同時(shí),農(nóng)村國有金融組織作為農(nóng)村金融市場上最重要的金融組織,其經(jīng)營活動(dòng)必然受到農(nóng)村民營金融的沖擊｡農(nóng)村民營金融的高效率,會對農(nóng)村國有金融產(chǎn)生競爭壓力,迫使其能夠更好地為農(nóng)村金融需求主體服務(wù),提高效率｡進(jìn)而,農(nóng)村國有金融機(jī)構(gòu)就會針對目標(biāo)市場的需求,明確金融產(chǎn)品和自身的市場定位,通過制定有針對性的市場營銷策略,積極與農(nóng)村民營金融進(jìn)行競爭｡這種競爭的結(jié)果,必定有助于提高農(nóng)村金融資源配置效率,促進(jìn)農(nóng)村金融發(fā)展｡

二､農(nóng)村民營金融與國有金融的合作性

1.農(nóng)村民營金融與國有金融的合作｡由于農(nóng)村民營金融與國有金融各有其比較優(yōu)勢,同時(shí)也存在自身的風(fēng)險(xiǎn),因此,農(nóng)村民營金融與國有金融不僅僅是一種競爭關(guān)系,事實(shí)上,他們在很大程度上還能夠起到互補(bǔ)作用｡

由于農(nóng)村民營金融其具有操作簡單易行､靈活､便捷､小規(guī)模等特點(diǎn)以及在信息方面的優(yōu)勢,更擅長向農(nóng)村居民及企業(yè)提供零星､小額貸款,而農(nóng)村國有金融機(jī)構(gòu)資金實(shí)力雄厚,組織制度完善,經(jīng)營管理人員的素質(zhì)相對較高,業(yè)務(wù)進(jìn)行有嚴(yán)密的控制程序,因此,在提供大額和長期的貸款方面更能體現(xiàn)其優(yōu)勢｡正因?yàn)檗r(nóng)村民營金融與國有金融各自具有比較優(yōu)勢,使得二者在信貸市場上能夠服務(wù)不同類型的對象,形成了比較合理的分工｡只要是農(nóng)村國有金融服務(wù)不能覆蓋的地方,就可以成為農(nóng)村民營金融生存和發(fā)展的空間｡因此,可以說,農(nóng)村民營金融發(fā)展的領(lǐng)域正是農(nóng)村國有金融服務(wù)的最薄弱環(huán)節(jié)｡國有金融組織往往更為關(guān)注經(jīng)營活動(dòng)是否能夠?qū)崿F(xiàn)利潤最大化,并且因其經(jīng)營活動(dòng)還會受到有關(guān)規(guī)章制度的約束,以至于往往喪失一定的靈活性,影響對市場機(jī)會的把握,尤其是對一些特殊的客戶無法提供金融服務(wù),這就為農(nóng)村民營金融創(chuàng)造了發(fā)展機(jī)遇,從而使農(nóng)村民營金融與國有金融形成了互相補(bǔ)充､互相促進(jìn)的合作關(guān)系｡

2.農(nóng)村民營金融與國有金融的合作有利于促進(jìn)農(nóng)村金融體制的完善｡農(nóng)村民營金融與國有金融之間的合作關(guān)系已形成了互補(bǔ)效應(yīng),都成為我國金融體系中不可或缺的部分｡和發(fā)達(dá)國家相比,農(nóng)村民營金融在我國發(fā)展的客觀性和必要性顯得更加突出｡農(nóng)村民營金融與國有金融所具有的互補(bǔ)效應(yīng)也更加強(qiáng)烈｡這是因?yàn)?我國是一個(gè)典型的二元經(jīng)濟(jì)國家,城鄉(xiāng)經(jīng)濟(jì)和金融發(fā)展極不平衡,這為農(nóng)村民營金融的發(fā)展提供了有利的宏觀環(huán)境｡同時(shí),多種所有制成分､多種經(jīng)營形式､多種經(jīng)營層次并存的情況在我國將長期存在,數(shù)量眾多的中小企業(yè)和分布在廣闊農(nóng)村的數(shù)以億計(jì)農(nóng)戶龐大資金需求的滿足,相當(dāng)一部分需要求助于民營金融,這為農(nóng)村民營金融的發(fā)展提供了生生不息的原動(dòng)力｡因此,農(nóng)村客觀金融市場的存在給農(nóng)村民營金融與國有金融的合作提供了現(xiàn)實(shí)基礎(chǔ),也更促進(jìn)了農(nóng)村金融體制的進(jìn)一步完善｡

三､農(nóng)村民營金融同國有金融競爭與合作的共生性

1.農(nóng)村民營金融同國有金融競爭與合作共生性含義及意義｡共生,又稱“互利共生”,最初泛指生物中兩個(gè)或兩個(gè)以上有機(jī)體生活在一起的相互關(guān)系,一般指一種生物生活于另一種生物的體內(nèi)或體外相互有利的關(guān)系｡

農(nóng)村民營金融同國有金融競爭與合作共生性是指農(nóng)村國有金融與民營金融之間相互依存､相互促進(jìn)､競爭中有合作､合作中有競爭的關(guān)系｡“競爭――合作――競爭”已成為農(nóng)村金融生存與發(fā)展的基本方式｡

農(nóng)村民營金融與國有金融之間的競爭不僅不排除合作,而且以合作為基礎(chǔ)｡農(nóng)村民營金融與國有金融各有不同的地位和特點(diǎn),不同的功能和作用,它們只有相互協(xié)調(diào),彼此合作,互為補(bǔ)充,才能實(shí)現(xiàn)農(nóng)村金融全局利益和局部利益､近期效益和長期效益的統(tǒng)一,從而實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定持續(xù)的發(fā)展｡農(nóng)村民營金融與國有金融之間的競爭能促使國有金融機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)變經(jīng)營機(jī)制,改善治理機(jī)構(gòu),提高市場經(jīng)營水平｡能促進(jìn)民營金融機(jī)構(gòu)選準(zhǔn)市場定位,提高管理水平,改善從業(yè)人員素質(zhì),從而激發(fā)合作需求,拓寬合作廣度,提高合作效果｡農(nóng)村民營金融與國有金融的合作則能促進(jìn)農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)發(fā)展金融創(chuàng)新,提高金融績效,從而使金融競爭在更高層面上展開｡通過合作可以得到競爭伙伴間的協(xié)同效應(yīng)和耦合效應(yīng),便于在短期內(nèi)迅速提高競爭力,為新一輪競爭作好準(zhǔn)備｡農(nóng)村民營金融與國有金融之間的競爭與合作的相互促進(jìn),將從整體上增強(qiáng)農(nóng)村金融競爭力,使農(nóng)村金融企業(yè)在外資金融機(jī)構(gòu)的沖擊面前,相互協(xié)調(diào),密切配合,形成強(qiáng)大的競爭合力,有效應(yīng)對來自外資金融機(jī)構(gòu)的嚴(yán)峻挑戰(zhàn)｡把農(nóng)村民營金融與國有金融之間的競爭與合作結(jié)合起來,既競爭又合作,就能突破孤軍奮戰(zhàn)的局限,把雙方的優(yōu)勢結(jié)合起來,使雙方的長處最大限度地發(fā)揮出來,實(shí)現(xiàn)雙贏｡

2.農(nóng)村民營金融同國有金融競爭與合作共生的原動(dòng)力｡任何事物的發(fā)展都有其內(nèi)在原動(dòng)力｡農(nóng)村民營金融與國有金融之間的競爭與合作共生的內(nèi)在原動(dòng)力主要是:農(nóng)村民營金融與國有金融對利益的最大化追求｡

競爭是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)生活的基本發(fā)展途徑｡無論農(nóng)村民營金融還是國有金融機(jī)構(gòu),作為市場競爭主體,都是以追求自身利益最大化為經(jīng)營目標(biāo),在競爭中對其他利益主體天然具有排斥性｡優(yōu)勝劣汰的競爭規(guī)律在市場競爭中必然要頑強(qiáng)地體現(xiàn)于每一項(xiàng)金融活動(dòng)中｡真正的競爭應(yīng)該是對未來充滿希望､滿懷信心的市場競爭主體的主動(dòng)出擊｡然而,任何競爭都是經(jīng)濟(jì)主體自覺活動(dòng)的結(jié)果,都受控于人的行為的支配｡實(shí)踐證明,市場博弈中“囚徒困境”的非合作競爭的結(jié)果,有可能導(dǎo)致競爭參與雙方兩敗俱傷｡要想避免這種結(jié)局,合作是競爭雙方的必然選擇｡所以,農(nóng)村民營金融與國有金融競爭戰(zhàn)略問題,主要是把握競爭與合作的平衡問題｡合作不是不要競爭,而是一種在競爭中的相對平衡狀態(tài),是一種避免直接競爭,形成自身優(yōu)勢的成功發(fā)展戰(zhàn)略｡

四､正確處理農(nóng)村金融競爭與合作的關(guān)系

1.準(zhǔn)確選擇市場定位｡農(nóng)村民營金融應(yīng)始終定位于服務(wù)“三農(nóng)”,以服務(wù)農(nóng)村民營中小企業(yè)和小型科技創(chuàng)業(yè)企業(yè)為主,這樣才能避開同大中型國有金融企業(yè)進(jìn)行惡性競爭,才能有利于發(fā)展相互之間的合作關(guān)系｡

2.科學(xué)進(jìn)行空間布局｡農(nóng)村民營金融不宜統(tǒng)統(tǒng)進(jìn)入較發(fā)達(dá)的農(nóng)村地區(qū),而應(yīng)在農(nóng)村的發(fā)達(dá)地區(qū)､一般地區(qū)和貧困地區(qū)形成合理的空間結(jié)構(gòu)｡一般來說,發(fā)達(dá)的農(nóng)村地區(qū)能為民營金融機(jī)構(gòu)獲取經(jīng)濟(jì)效益提供更好的條件｡但是,如果農(nóng)村民營金融企業(yè)都涌入這些地區(qū),那么他們之間的惡性競爭勢必爆發(fā),這對自身發(fā)展是不利的｡所以,應(yīng)鼓勵(lì)農(nóng)村民營金融進(jìn)入農(nóng)村貧困地區(qū)｡同時(shí),政府對這類地區(qū)的民營金融機(jī)構(gòu)也應(yīng)在政策上給予更多的的扶持｡

3.形成合理產(chǎn)品結(jié)構(gòu)｡農(nóng)村民營金融與國有金融機(jī)構(gòu)如果產(chǎn)品結(jié)構(gòu)單一且雷同,他們之間的排斥力就會加大,吸引力便會減弱｡農(nóng)村各地情況千差萬別,經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平也不相同,經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)各有特色,資金需求結(jié)構(gòu)也存在差別｡因此,農(nóng)村民營金融與國有金融機(jī)構(gòu)應(yīng)根據(jù)所在區(qū)域的不同情況,不斷創(chuàng)新和開發(fā)出適應(yīng)不同需求的金融產(chǎn)品,以促進(jìn)農(nóng)村金融競爭和合作的健康發(fā)展｡

4.逐漸推進(jìn)利率市場化｡在農(nóng)村利率未完全放開之前,應(yīng)繼續(xù)擴(kuò)大農(nóng)村利率浮動(dòng)范圍｡由于農(nóng)業(yè)貸款尤其是個(gè)私經(jīng)濟(jì)的貸款具有點(diǎn)多面廣､風(fēng)險(xiǎn)較大､單筆規(guī)模小､貸款成本高等特點(diǎn),因而應(yīng)該進(jìn)一步上浮農(nóng)村的存貸款利率｡這樣,一方面,可以促進(jìn)農(nóng)村金融適度競爭;另一方面,還可以更好地吸引非公經(jīng)濟(jì)進(jìn)入農(nóng)村金融領(lǐng)域,使他們感到有利可圖而提高進(jìn)入的積極性;另外,還能對農(nóng)村過高的民間借貸利率產(chǎn)生一定的抑制作用｡

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