導(dǎo)語：如何才能寫好一篇膳食結(jié)構(gòu)，這就需要搜集整理更多的資料和文獻，歡迎閱讀由公務(wù)員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

1 對象與方法

1.1 對象

隨機調(diào)查2007年12月―2008年3月在本院足月待產(chǎn)孕婦135名，年齡24～34歲，孕期在38周以上且孕前無高血壓、糖尿病史。

1.2 方法

采用24 h膳食回顧法，由營養(yǎng)專業(yè)人員隨機詢問135名孕婦的膳食攝入情況，并填入24 h膳食調(diào)查表及一般健康狀況調(diào)查表，根據(jù)食物成分表[1]計算每人每天營養(yǎng)素的攝入量。采用中國營養(yǎng)學(xué)會2007年頒布的《中國居民膳食指南及平衡膳食寶塔》推薦的《中國居民膳食營養(yǎng)素參考攝入量》作為評價標(biāo)準(zhǔn)[2]。所有數(shù)據(jù)輸入計算機，用復(fù)旦大學(xué)醫(yī)學(xué)院SY營養(yǎng)軟件進行分析。

2 結(jié)果

2.1 孕婦體重增加與疾病關(guān)系

孕婦體重一般至足月增長不超過12 kg為宜。孕婦增重頻數(shù)分布顯示（見表1），大多數(shù)孕婦體重均超出正常增重范圍，至孕晚期增重13 kg以上者達總數(shù)的78.5%，最重者達88 kg，已遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出標(biāo)準(zhǔn)。調(diào)查顯示，體重增加越多，糖尿病和高血壓患病率就越高,增重大于20 kg以上的孕婦患病率明顯高于增重正常者，兩者差異有統(tǒng)計學(xué)意義（P

2.2 孕婦營養(yǎng)素平均日攝入量

調(diào)查顯示，與中國居民膳食營養(yǎng)素參考攝入量RNI值相比較,孕婦能量、蛋白質(zhì)、脂肪均超過RNI上限，分別達112%、150%、128%,無機鹽中鈣、鐵、鋅、碘及維生素中視黃醇當(dāng)量、維生素B1、維生素B2、維生素D、維生素E、維生素B12、葉酸均離RNI值有相當(dāng)距離，維生素C基本滿足需要（表3）。

2.3 碳水化合物、蛋白質(zhì)、脂肪、能量來源

調(diào)查顯示，孕婦膳食結(jié)構(gòu)中碳水化合物、蛋白質(zhì)、脂肪的能量構(gòu)成比為49.9%、21.9%、28.2%，碳水化合物供能比偏低，蛋白質(zhì)和脂肪供能比均偏高，接近30%上限，動物脂肪來源較植物性高（表4）。

2.4 各類主要食物攝入量

由于沒有孕婦的食物攝入量標(biāo)準(zhǔn)，故本次調(diào)查結(jié)果與《中國居民膳食指南及平衡膳食寶塔》

[2]建議的模式比較，雖然要求孕婦增加蛋白質(zhì),但飲食中動物肉、蛋類超過標(biāo)準(zhǔn)過多，而粗糧、豆類、蔬菜、乳類則不能滿足攝入量，折射出孕婦飲食的不均衡性（表5）。

3 討論

調(diào)查表明，孕婦的膳食結(jié)構(gòu)比例存在不均衡現(xiàn)象，動物性食物尤其是肉蛋類偏高，導(dǎo)致能量、蛋白質(zhì)、脂肪過多；豆類及制品、海產(chǎn)品攝入量少，乳類攝入過低（城鎮(zhèn)孕婦相對多些、而農(nóng)村孕婦基本缺如），致礦物質(zhì)中鈣、鐵、碘等缺乏；雜糧、蔬菜攝入過低，導(dǎo)致維生素、纖維素缺乏。故針對這些存在的問題，必須予以相應(yīng)的調(diào)整，使攝入的各種營養(yǎng)素不僅在量上達到人體所需，之間的比例也須保持平衡，保證孕婦維持自身代謝及胎兒生長發(fā)育所需,預(yù)防并發(fā)癥的發(fā)生。

孕期能量平衡是孕育一個正常胎兒的前提。能量過多的結(jié)果導(dǎo)致妊娠肥胖、妊娠糖尿病、妊娠高血壓綜合征及胎兒巨大等后果，而巨大兒是成年期肥胖癥、糖尿病、心血管病的危險因素。故應(yīng)根據(jù)孕婦身高、勞動情況及孕期不同階段等來合理確定三大供能營養(yǎng)素的比例，蛋白質(zhì)、脂肪、碳水化合物供能之比為20%∶25%∶55%左右，孕婦應(yīng)降低蛋白質(zhì)與脂肪的攝入量，適當(dāng)提高碳水化合物特別是粗糧中碳水化合物的比例。

在有肉魚等食物的同時孕婦每天的蛋類可減少，應(yīng)降低肉蛋類制品攝入，而增加魚類及海產(chǎn)品比例，將魚類排在動物性食品首列，因為魚類及海產(chǎn)品中含有大量的多不飽和脂肪酸ARA及DHA，這些物質(zhì)為胎兒腦細(xì)胞發(fā)育所必需，且魚類含脂肪較低，可避免攝入過多的脂肪及能量[4]。同時增加豆類及其制品等植物蛋白，因豆類及制品中富含胎兒腦細(xì)胞發(fā)育所必需的卵磷脂。

孕婦脂肪攝入超標(biāo)，增加了肥胖的危險及機體負(fù)荷。應(yīng)減少動物性脂肪，提高植物油及魚油的比例，如茶油、花生油、葵花子油等，適當(dāng)食些堅果類,其中含較多維生素E，且所含的多不飽和脂肪酸及卵磷脂對胎兒的腦細(xì)胞發(fā)育十分有利。

調(diào)查顯示，45.3%的孕婦有不同程度的便秘現(xiàn)象。膳食寶塔要求每人每天應(yīng)進食500g蔬菜及200g水果，但絕大多數(shù)孕婦蔬菜均未達到要求，故應(yīng)增加新鮮蔬菜比例。維生素B1、維生素B2缺乏表明孕婦的食物過于精細(xì)，粗糧比例甚少，故必須糾正人們米面越白越好、粗糧無營養(yǎng)的錯誤觀點。粗糧只略經(jīng)加工，保留了大量的粗纖維以及維生素、礦物質(zhì)，正越來越被營養(yǎng)學(xué)家所推崇。建議每天增加一定比例的粗糧，如番薯、土豆、玉米、糙米等；建議孕期前3個月補充葉酸及維生素B12，以防胎兒神經(jīng)管畸形。

調(diào)查顯示，孕婦鈣的攝入只達45.5%,有69.5%有小腿抽筋現(xiàn)象，多增加含鈣高的食品如蝦皮、豆制品、奶類等，孕婦每天應(yīng)喝300 mL左右的牛奶。維生素D缺乏可引起鈣的吸收障礙，應(yīng)注意維生素D的補充及多接觸陽光。鐵的攝入亦遠(yuǎn)不能滿足需求，應(yīng)多食含鐵豐富的食物如木耳、紅棗、動物肝臟等，必要時加服鐵制劑。每周1～2次海帶、紫菜食品可以補碘。

孕婦為維持自身的健康及胎兒的正常生長發(fā)育，必需在膳食營養(yǎng)方面進行科學(xué)的調(diào)理，食物應(yīng)平衡、多樣化，以利各種營養(yǎng)素的補充，并保持良好的生活及飲食習(xí)慣、忌煙酒，以期在合理、平衡的營養(yǎng)支持下安然度過妊娠期。

4 參考文獻

［1］中國疾病預(yù)防控制中心營養(yǎng)與食品安全所.中國食物成分表[M].北京:北京大學(xué)醫(yī)學(xué)出版社,2002:24-154.

篇2

【摘要】產(chǎn)褥期的母體變化很大，在做好衛(wèi)生的同時，應(yīng)注意飲食結(jié)構(gòu)的平衡搭配，起始以進食流質(zhì)或者清淡半流質(zhì)，以后進食普通飲食。食物應(yīng)富有營養(yǎng)，足夠熱量和水分，多食蛋白質(zhì)、熱量豐富的食物，以補充能量，幫助產(chǎn)婦恢復(fù)正常體力。

【關(guān)鍵詞】產(chǎn)褥期婦女膳食平衡

產(chǎn)褥期的婦女因身體虛弱,食欲不佳且消化吸收能力不夠,需要的營養(yǎng)與熱量遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過妊娠后期。此期進食應(yīng)多食高蛋白,低脂肪,富含維生素、微量元素、水及膳食纖維的食物，并注意營養(yǎng)的均衡搭配。只有營養(yǎng)素平衡搭配,保障供給,才能充分保證乳汁的質(zhì)量,滿足嬰兒的需要,使產(chǎn)褥期婦女的身體盡快恢復(fù)到正常水平。

隨著社會的發(fā)展和對營養(yǎng)知識的深入了解,現(xiàn)在對合理營養(yǎng)與平衡膳食有著更高的要求。妊娠過程中孕婦體內(nèi)會積蓄一定的能量和營養(yǎng)物質(zhì),在分娩的過程中及產(chǎn)后最初的一段時間里產(chǎn)婦過度的體力透支會將這些能量和營養(yǎng)物質(zhì)消耗殆盡。這樣,產(chǎn)婦就需要額外的補充營養(yǎng)以彌補因產(chǎn)時和產(chǎn)后所損失的蛋白質(zhì)、脂肪、糖及微量元素等。尤其是母乳喂養(yǎng)的產(chǎn)婦更應(yīng)及時的補充營養(yǎng),因母體的營養(yǎng)狀況將直接影響乳汁的質(zhì)量。

婦女產(chǎn)后營養(yǎng)的補養(yǎng)要遵循一定的原則,正確的合理膳食會起到事半功倍的功效，否則物極必反。一般在產(chǎn)后第1-2天以清淡易消化的流質(zhì)或半流質(zhì)飲食為主。因為此時產(chǎn)婦的身體較為虛弱,分娩的疲勞還未緩解,體能未得到有效補充，尤其是剖宮產(chǎn)術(shù)后的產(chǎn)婦,合理補充營養(yǎng)和平衡的膳食可促進和加速創(chuàng)口的修復(fù)和機體的恢復(fù)?！白鲈伦印睍r飲食應(yīng)堅持每天吃3-4個雞蛋，產(chǎn)后催乳喝公雞湯為宜。

隨著社會的進步,營養(yǎng)科學(xué)的發(fā)展,一些科學(xué)的飲食方法得到大家的認(rèn)可和推行。產(chǎn)后飲食應(yīng)堅持以下原則:

一、堅持高蛋白、低脂肪飲食。產(chǎn)后婦女身體虛弱、活動減少、食欲不佳并有組織受損,所以此時的飲食應(yīng)以高蛋白、低脂肪為主。蛋白質(zhì)是生命最重要的物質(zhì)基礎(chǔ),是構(gòu)成人體組織細(xì)胞的重要成分,是維持生命和生長發(fā)育不可缺少的營養(yǎng)素。不同食物中的蛋白質(zhì)含有的氨基酸種類不同,尤其是人體必須的氨基酸,所以不同食物對人體產(chǎn)生的作用也就不同,其中牛奶和雞蛋中的蛋白質(zhì)具有最適合人體蛋白質(zhì)的必需氨基酸配比,生理價值最高；其次是瘦肉、魚肉、黃豆中的蛋白質(zhì)含量也很豐富,而且脂肪含量相對較少,避免因攝入脂肪過多而引起產(chǎn)后生育性肥胖。在烹調(diào)方法上多采用蒸、燉、煮、炒的方法,最大限度減少營養(yǎng)成分的損失；紅糖水可為機體提供熱量,是較好的補益佳品,但不宜久喝。紅糖水有補血的功效也有活血的作用,久喝對子宮收縮不利,可使血性惡露量增多、持續(xù)時間延長。一般產(chǎn)后喝7-10天為宜。

二、堅持食用多樣化主食。不同食物所含的營養(yǎng)成分和數(shù)量不同,不能偏頗選擇自己愛吃的食物，也不能連續(xù)選擇一種食物吃幾頓,那樣會造成營養(yǎng)失衡。要做到粗糧細(xì)糧搭配吃。大米可以做成各種萊粥,面可以做成各種面食，如：面條、面湯、包子、餃子等。膳食除了種類要多樣化外，還要做到色、香、味、形具佳,能夠引起產(chǎn)婦的食欲,增大飲食量，并易于消化和吸收。盡量避免煎、炸的方法,煎、炸的食品比較油膩且營養(yǎng)成分損失較多。食物中的脂肪經(jīng)反復(fù)高溫加熱會被氧化,氧化后的脂肪食用價值降抵,甚至對人體有害。

三、堅持葷素搭配。每天補充的營養(yǎng)要豐富;進食的種類要有葷有素。做到既能滿足機體的需要又對身體的康復(fù)有益。尤其是產(chǎn)后最初幾天,活動較少、腸蠕動較弱,多吃含纖維素多的蔬菜和水果對改善便秘有好處。奶類及其制品含豐富的鈣質(zhì),可預(yù)防骨質(zhì)疏松、嬰兒佝僂病;動物內(nèi)臟含有豐富的鐵質(zhì),可預(yù)防貧血等等。

四、堅持食用適量的水果。老法的“做月子”認(rèn)為吃水果會“倒牙”是不正確的,只要是科學(xué)地進食適量的水果對身體百利而無一害。食用適量的水果不僅能增加營養(yǎng)幫助消化,還可提供豐富的維生素、礦物質(zhì)和纖維素,以彌補體內(nèi)的缺乏。如香蕉含有大量的纖維素和礦物質(zhì),有補血通便的作用;橘子含維生素C和鈣質(zhì)較多,可減少產(chǎn)后出血、補充鈣質(zhì)。另外橘核、橘絡(luò)還有通乳的作用;葡萄有生津止渴、助消化、止瀉、利尿并富含維生素B1,可消除疲勞、增進食欲,有益于產(chǎn)后的體力恢復(fù);火龍果具有低脂肪、高纖維、低熱量的特點,并且很少有病蟲害,幾乎不使用任何農(nóng)藥都可正常生長,是天然的綠色食品。

五、堅持多食各種湯類。產(chǎn)褥期婦女會進食一些湯類尤其是催乳湯。多喝湯有利于乳汁的分泌,補充機體的營養(yǎng)需要,但是進食湯類尤其是催乳湯要注意時間及湯的成分,否則也會帶來弊端。讓嬰兒做到早吸吮、勤吸吮,做適當(dāng)?shù)臒岱笈c按摩,待乳汁分泌增多乳腺管通暢后再喝湯,這樣既能做到全面補充營養(yǎng)又能增加泌乳并減少產(chǎn)婦脹奶的痛苦。進食湯類時應(yīng)將上面的浮油撇出,因高脂肪的濃湯易影響食欲,進食后容易引起肥胖,使奶水中的脂肪含量增高,嬰兒如吸收好的可引起肥胖,消化能力較差的還會引起腹瀉造成營養(yǎng)不良。

六、堅持少食多餐。要根據(jù)產(chǎn)褥期婦女的生理狀況、日常生活規(guī)律、新生兒的生活規(guī)律與需要制定出一套科學(xué)、符合合理營養(yǎng)與膳食制度的進餐方式。兩餐之間的間隔要適當(dāng)。一般混合食物在胃內(nèi)停留消化的時間為4-5小時,所以兩餐之間的間隔以4-6小時較為合適。產(chǎn)褥期婦女的飲食提倡少食多餐,一日三餐外加兩次兩餐之間的早點與午點。避免不必要的節(jié)食,影響身體的恢復(fù).

總之,產(chǎn)褥期的婦女膳食結(jié)構(gòu)應(yīng)宜以粥、面食和湯類為主。在營養(yǎng)成份上要充分保障蛋白質(zhì)、脂肪、無機鹽、碳水化合物、維生素、水及膳食纖維等平衡供給。只有做到營養(yǎng)全面，結(jié)構(gòu)合理，才能保障產(chǎn)褥婦女的乳汁質(zhì)量,保證嬰兒健康成長,促進產(chǎn)褥期婦女早日恢復(fù)正常機能水平。

參考文獻

［1］李寧喬慧郭文琴任彬彬劉曉玲高進華劉靚.寧夏地區(qū)婦女產(chǎn)褥期行為調(diào)查.《中國公共衛(wèi)生》2011（11）

篇3

肉類攝入過多

成都市民人均每日肉類攝入量135g，其中以豬肉為主，每日攝入量為80.6g，禽類、蛋類、魚類，每日攝入量分別為29.9g、27.2g、18.9g。

解析：肉類食品含有豐富的蛋白質(zhì)、脂肪和B族維生素、礦物質(zhì)等。是人體所需的重要營養(yǎng)來源，供給人體所必需的氨基酸、脂肪酸、無機鹽和維生素。中國營養(yǎng)學(xué)會推薦人均每日肉類攝入量50g―75g，成都^肉類攝入量明顯超標(biāo)。

蔬菜水果攝入量不足

成都市民人均每日蔬菜攝入量為361.5g，水果攝入量為120.3g。

解析：新鮮蔬菜、水果是人類平衡膳食的重要組成部分。也是維生素、礦物質(zhì)、膳食纖維和植物化學(xué)物質(zhì)的重要來源。蔬菜水果攝取量若嚴(yán)重不足。加上脂肪攝食量偏高。會導(dǎo)致乳腺癌、大腸直腸癌、肺癌及前列腺癌罹患率節(jié)節(jié)高升。中國營養(yǎng)學(xué)會推薦人均每日攝入蔬菜量為300―500g，水果量為200―400g，成都^蔬菜攝入雖然達標(biāo)，但處于下限；水果攝入量嚴(yán)重不夠。

奶類攝入量偏低

成都市民人均每日奶類及奶制品攝入量為65.0g，其中，鮮乳品57.0g、酸奶5.5g、奶粉2.5g，分別占奶類攝入量比重為87.7%、8.5%、3.8%。

解析：奶類是―種營養(yǎng)成分齊全。組成比例適宜、易消化吸收、營養(yǎng)價值高的天然食品，能為人體提供必須的優(yōu)質(zhì)蛋白質(zhì)及多種微量元素。中國營養(yǎng)協(xié)會推薦人均攝入的奶類食品總量為300g。從報告看，成都人攝入量遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠。

水產(chǎn)品類攝入量過小

成都市民人均每日水產(chǎn)品攝入量為23.2g，其中魚類18.9g、蝦類0.8g、其他水產(chǎn)品及制品3.5g。

解析：水產(chǎn)品食品以魚蝦類為主。作為高生物價的蛋白、脂肪和脂溶性維生素來源，在人類營養(yǎng)領(lǐng)域具有重要作用。中國營養(yǎng)學(xué)會推薦標(biāo)準(zhǔn)為人均每日水產(chǎn)品食品攝入量75g―100g，成都人水產(chǎn)品攝入量過小。

谷類攝入量不均衡

成都市民人均每日谷類、薯類及雜豆食物攝入量287.6g，其中谷類攝入量197.1g，占攝入總量的68.5%。薯類及雜豆^均每日攝入分別占主食攝入量13.7%、17.8%。

解析：據(jù)“中國居民平衡膳食寶塔”，人們每日應(yīng)攝入谷類薯類及雜豆250g―400g為宜，薯類的攝入量應(yīng)在200―250克左右。此外，雜豆（區(qū)別于大豆的豆類）、玉米、淀粉類蔬菜如土豆、芋頭、藕等都應(yīng)該均衡攝取。

在外飲食支出比重略大

篇4

上市公司整體績效的提高，必須在科學(xué)的監(jiān)管機制下才能取得。證券市場是由上市公司、投資者、金融中介機構(gòu)、自律機構(gòu)和政府的行政監(jiān)管部門等共同構(gòu)成的開放的金融市場，是極其復(fù)雜的多方博弈的世界。因此，證券市場的高效運行離不開有效的證券市場監(jiān)管。

企業(yè)經(jīng)營績效的好壞不僅關(guān)系到企業(yè)能否生存，而且直接影響企業(yè)未來的發(fā)展和國民經(jīng)濟發(fā)展。作為證券市場的重要功能之一就是要通過促進資源優(yōu)化配置，達到整個市場企業(yè)績效的不斷提高，最終促進整個國民經(jīng)濟的發(fā)展。戰(zhàn)后發(fā)展起來的國家和地區(qū)，如日本、韓國與中國香港地區(qū)在證券市場監(jiān)管的表述中更多地突出了“促進國民經(jīng)濟發(fā)展”的政府理念。因此，完善的證券市場監(jiān)管機制應(yīng)該能夠促進上市公司整體績效的提高。

“機制”一詞最早是物理學(xué)和機械工程研究領(lǐng)域中的概念，后來這一概念被廣泛應(yīng)用到生理學(xué)、心理學(xué)、哲學(xué)、經(jīng)濟學(xué)、管理學(xué)等多門社會學(xué)科中，其內(nèi)涵也演變?yōu)橐粋€系統(tǒng)的組織或部分之間相互作用的過程和方式。從系統(tǒng)論的角度看，機制的主要特征有兩個方面：一是具有自動實現(xiàn)系統(tǒng)均衡的功能；二是通過子系統(tǒng)之間的相互影響、相互制約來實現(xiàn)系統(tǒng)均衡功能。筆者采納系統(tǒng)論的觀點，即證券市場監(jiān)管機制應(yīng)該是證券市場監(jiān)管結(jié)構(gòu)中各組成部分通過制度安排相互影響、相互協(xié)調(diào)，共同發(fā)揮作用。

一、證券市場監(jiān)管結(jié)構(gòu)均衡分析

（一）證券市場監(jiān)管結(jié)構(gòu)

“結(jié)構(gòu)”一詞的英文為Structure，具有兩層含義：一是表示某種關(guān)系的組合。其中，各部分之間的相互依賴以其同整體的聯(lián)系為基礎(chǔ)；二是指各個組成部分在整體中的地位。前者是指結(jié)構(gòu)是由相互聯(lián)系的各部分組合的整體，而后者是指組成結(jié)構(gòu)的各部分間組合量的比例和質(zhì)的聯(lián)系。

對證券市場監(jiān)管的研究有必要深入到監(jiān)管結(jié)構(gòu)內(nèi)部對構(gòu)成監(jiān)管的各個組成部分及其相互關(guān)系進行周密的研究，以期更好地發(fā)現(xiàn)證券市場監(jiān)管的內(nèi)在規(guī)律。證券市場的監(jiān)管主要有法律監(jiān)管、行政監(jiān)管（又稱政府監(jiān)管）和自律性質(zhì)的監(jiān)管。各種監(jiān)管形式各自存在優(yōu)、缺點，因此存在著適用的條件、時機。為了方便分析，筆者將法律監(jiān)管與行政監(jiān)管作為外部監(jiān)管，將行業(yè)自律協(xié)會的監(jiān)管劃分為自律監(jiān)管。

（二）他律監(jiān)管與自律監(jiān)管的有機結(jié)合——基于最優(yōu)資源組合理論

筆者假定存在圖1中的等監(jiān)管程度線，該線上的每一點都表示自律與他律的結(jié)合程度。由于他律監(jiān)管和自律監(jiān)管的邊際效率都是遞減的，所以等監(jiān)管程度線必然凸向原點。離原點越遠(yuǎn)，監(jiān)管程度越高，圖1中監(jiān)管程度R（a）＜R（b）。需要說明的是，由于自律監(jiān)管和他律監(jiān)管均是有限度的，所以圖1中超出Et和Es的部分都是沒有意義的。

如圖2所示，Et和Es分別是他律監(jiān)管和自律監(jiān)管的監(jiān)管限度。在這個市場中，可以達到的最高監(jiān)管程度可以用通過K點的曲線L3來表示?？梢约俣?，按照證券市場的本質(zhì)邏輯，存在著對市場監(jiān)管的最低程度要求，設(shè)為L1，并且，隨著證券市場的發(fā)展，由于市場參與者數(shù)量增加，交易種類擴大、市場結(jié)構(gòu)日趨復(fù)雜，跨市場交易日益增多，金融衍生工具層出不窮，所以對監(jiān)管的最低程度要求也將上升，如圖2中從L1到L2的變化。市場發(fā)育程度低時，對市場監(jiān)管的最低要求也低，即處在圖2中L1的水平。顯然，此時僅依靠自律監(jiān)管或他律監(jiān)管就可達到L1的要求，所以L1與S軸和T軸都有交點。這就是證券市場發(fā)展初期許多國家唯一依賴他律監(jiān)管而許多發(fā)達國家更多依賴自律監(jiān)管的原因。隨著證券市場的發(fā)展，市場對最低監(jiān)管程度的要求也在不斷上升，L1逐漸向遠(yuǎn)離原點的方向運動，達到L2的水平。從圖2中可以看到，單靠他律或自律已經(jīng)不能對市場進行有效的監(jiān)管，必須有機地結(jié)合他律和自律兩種監(jiān)管方式。由于他律監(jiān)管與自律監(jiān)管都要耗費成本，在同等成本下，需要尋求監(jiān)管程度的結(jié)合點。圖2中當(dāng)?shù)瘸杀厩€與等監(jiān)管程度曲線相切時，即點K（Es，Et）是最佳結(jié)合點，也就是他律監(jiān)管與自律監(jiān)管的有機結(jié)合點?，F(xiàn)實中可以看到，隨著市場的發(fā)展，在建立之初單純地依賴自律或他律的證券市場，最后都不約而同地選擇了他律和自律監(jiān)管相結(jié)合的監(jiān)管體系。至于他律和自律在監(jiān)管體系中各占多大的比重則要視各國的具體情況而定，同一國家也會隨著市場發(fā)育程度的變化而變化。

二、證券市場監(jiān)管機制與上市公司整體績效的關(guān)系

證券市場監(jiān)管結(jié)構(gòu)中他律監(jiān)管與自律監(jiān)管必須通過一定的制度安排才能發(fā)揮其自身優(yōu)勢，發(fā)揮最大的效率，達到效益最大化。證券市場的監(jiān)管結(jié)構(gòu)、監(jiān)管機制是共同發(fā)揮作用的。

（一）完善的公司治理結(jié)構(gòu)能夠促進上市公司企業(yè)制度創(chuàng)新

實現(xiàn)國有企業(yè)經(jīng)營機制的轉(zhuǎn)變，為建立現(xiàn)代企業(yè)制度服務(wù)是現(xiàn)階段我國證券市場的一個特殊功能。證券市場監(jiān)管者嚴(yán)格強調(diào)的透明度、普遍實行的信息披露制度等是良好的企業(yè)治理結(jié)構(gòu)的重要內(nèi)容，企業(yè)控制權(quán)的轉(zhuǎn)移也能改善治理結(jié)構(gòu)。因此，現(xiàn)代證券市場還作為一個控制權(quán)市場而存在。對我國的證券市場的價格發(fā)現(xiàn)功能對于提高資源配置效率、發(fā)揮改善企業(yè)治理結(jié)構(gòu)的功能、防止經(jīng)濟結(jié)構(gòu)惡化是十分重要的。只有充分發(fā)揮證券市場對公司治理結(jié)構(gòu)改善的促進功能，建立起現(xiàn)代企業(yè)制度，才能從根本上使國有企業(yè)擺脫困境，提高國有企業(yè)的整體質(zhì)量。

（二）信息披露機制與上市公司績效的關(guān)系

彼得·F·德魯克在《公司績效測評》中認(rèn)為：根據(jù)美國證券市場上市公司的經(jīng)驗，“一旦金融市場對上市公司使用別的價值評估標(biāo)準(zhǔn)，指標(biāo)體系的改革進程自然會加快，……正是政府的規(guī)定才使財務(wù)標(biāo)準(zhǔn)變得如此至高無上，并驅(qū)使人們花費大量時間使之完善”。投資者“不相信公司愿意公布比證券管理委員會要求的內(nèi)容更多的信息，……最后只有證券管理委員會之類的政府機構(gòu)出面，才可以解決這個棘手的問題，比如說，建議（甚至要求）上市公司在報告中公布非財務(wù)信息”。

對于投資者來說，只有通過良好的信息披露監(jiān)管機制，信息披露監(jiān)管部門通過對信息披露的一些實質(zhì)性規(guī)定，在一定程度上將一些質(zhì)量低劣的公司拒之門外，從而降低投資者決策失誤的概率，加上市場中介機構(gòu)為投資者提供證券投資方面的服務(wù)，信息披露制度中的及時性和有效性能夠使投資者迅速、及時地了解資本市場上的價格變化，才能充分了解企業(yè)的真實狀況，正確評估投資項目的風(fēng)險和收益，作出理性決策，將資金投向資產(chǎn)優(yōu)良的企業(yè)，提高資源的使用效率。其結(jié)果是上市公司整體績效的提高；而對于上市公司尤其是優(yōu)質(zhì)的上市公司來說，為了防止“二手車市場”效應(yīng)，會承擔(dān)信息披露義務(wù)，規(guī)范信息披露行為，杜絕證券欺詐發(fā)生，只有將經(jīng)營者的行為置于公眾監(jiān)督之下，才能保證公司管理層盡心盡責(zé)地為股東謀求最大利益，促進公司自身經(jīng)營績效的改善；對于證券市場來說，只有通過信息的充分披露并保證高度透明，將企業(yè)的狀況展現(xiàn)在投資者面前，讓廣大投資者綜合各種信息自主決策，才能使有限的資本流向效益高、前景好的企業(yè)，從而提高市場效率，促進社會資源的優(yōu)化配置，提高上市公司的整體績效。從這個層面上講，上市公司信息披露的監(jiān)管是影響上市公司績效的核心機制。1.公司聲譽價值有利于提升上市公司的質(zhì)量

Grossman&Hart（1980）認(rèn)為，逆向選擇不利于標(biāo)的資產(chǎn)估值，理性潛在買者會對資產(chǎn)進行打折，如果沒有相應(yīng)的修正機制，就會形成檸檬市場。在這種情況下，好的資產(chǎn)擁有者為了使自己的資產(chǎn)區(qū)別于劣質(zhì)資產(chǎn)，就會采取相應(yīng)措施向外部投資者傳遞相應(yīng)信息，而該過程也就是增加信息披露的過程。Fombrun（1996）等的實證表明，公司聲譽價值的提高有利于改善上市公司與外部投資者之間的關(guān)系，將對公司價值產(chǎn)生積極的正向效應(yīng)。Wesley（2004）通過構(gòu)建自愿性信息披露指標(biāo)，對拉美三國信息披露增量和公司價值之間的關(guān)系進行了實證，檢驗結(jié)果表明，信息披露程度越高，公司價值越高。

通過分析發(fā)現(xiàn)，上市公司聲譽價值是外部投資者基于信號傳遞的未來預(yù)期基礎(chǔ)上形成的。（張宗新，2005）不同類型的公司采取不同的信息披露策略，好公司選擇高水平聲譽投資以避免次品車市場的價值折價；差公司只能選擇消極性信息披露策略以防止公司真實類型報漏。針對證券市場信息不對稱造成的次品車問題，不同類型的上市公司采取不同的信息披露策略，從而產(chǎn)生信號傳遞機制的聲譽投資效應(yīng)。信息披露信號傳遞公司的價值信息，積極信息披露多而信息供給水平相對高的上市公司的市場價值相應(yīng)較高，有利于增加公司的聲譽價值；而信息披露程度低的上市公司的市場價值相應(yīng)較低2．有效市場條件下接管機制對企業(yè)家行為的影響

在信號傳遞機制下，由于那些為出資者和公司利益而工作的企業(yè)家會利用股票價格的信號機制改進自己的工作，對具有機會主義行為的企業(yè)家，股票定價機制本身仍是缺乏約束能力的。因此，接管機制就是用于監(jiān)控企業(yè)家行為的約束機制。

從目前來看，在西方發(fā)達國家的資本市場上針對公司的接管主要存在兩種情況：一是敵意接管；另一種為積極股東行動，此種接管較為溫和。敵意接管時，無需取得目標(biāo)公司企業(yè)家的同意，或者繞開他們，直接向公司股東發(fā)起收購要約。敵意接管的存在具有重要的經(jīng)濟意義，它能夠?qū)緝?nèi)部治理結(jié)構(gòu)發(fā)揮作用，不斷促進企業(yè)制度創(chuàng)新的外部環(huán)境和條件，也是保證市場經(jīng)濟順利運轉(zhuǎn)的重要經(jīng)濟機制。敵意接管這一機制作為出資者約束企業(yè)家的一個控制工具，是市場為公司外部治理結(jié)構(gòu)的一個重要制度安排。

（三）行政監(jiān)管——股價——企業(yè)績效的影響機理

行政監(jiān)管對企業(yè)績效的影響主要是通過影響股價波動來發(fā)揮作用的。在證券市場上，投資者對股票內(nèi)在價值的預(yù)期和對股票短期投機收益的預(yù)期共同決定著對股票投資價值的預(yù)期，進而通過證券市場資金的供求關(guān)系決定著股票的供求關(guān)系和股票價格。

1.股市政策引起股價波動

世界各國股票市場發(fā)展的實踐表明：股市政策的實施會對股票市場價格波動產(chǎn)生直接的影響。只是不同的市場對政策的敏感性和反應(yīng)程度不同，這實際上就是所謂股票市場的“政策效應(yīng)”。股市政策可以使用制定法律法規(guī)的形式，也可以采取直接干預(yù)的形式。往往直接干預(yù)會對股市產(chǎn)生更大的沖擊。

2.股價機制促進企業(yè)家不斷提高上市公司績效

所謂股價機制，是指在證券市場上通過股票價格的高低及其波動情況來反映股票發(fā)行公司的經(jīng)營情況和變動情況，并以此引導(dǎo)或影響投資者（股東）對企業(yè)的篩選和監(jiān)控（李承友，2001）。相應(yīng)地，股票價格能否正確反映公司的運營狀況就成為股價機制發(fā)生作用的前提條件。股票定價機制之所以能有效發(fā)揮對企業(yè)的監(jiān)督促進作用，主要與股票價格所具有的相關(guān)性和客觀性的密切程度有關(guān)。因為股票價格相關(guān)性反映的是市場對公司潛力后勁的動態(tài)評估，是證券市場對公司未來收益能力的評價，它所包含的信息著眼于未來，不同于提供對過去業(yè)務(wù)總結(jié)的會計信息。因此，通過股價定價機制可以抑制企業(yè)家損害出資者的經(jīng)營行為。李承友（2001）認(rèn)為，證券市場定價機制對企業(yè)經(jīng)營或制度變革的作用主要體現(xiàn)在以下兩個方面：一是用股票價格反映公司企業(yè)家的經(jīng)營能力，并決定其去留；二是將公司企業(yè)家的報酬與股價相聯(lián)系。筆者贊同這種觀點。

3.行政監(jiān)管——股價——企業(yè)績效的關(guān)系

由此，可以構(gòu)建證券市場行政監(jiān)管與企業(yè)績效的關(guān)系。因為政府行政監(jiān)管導(dǎo)致股票市場的“政策效應(yīng)”，“政策效應(yīng)”對股票價格產(chǎn)生沖擊，股價信號傳遞機制一方面影響股東對經(jīng)理人的經(jīng)營業(yè)績的考評；另一方面影響投資者對未來盈余的預(yù)期，從而產(chǎn)生對股票未來股利的預(yù)期，進而影響投資者的決策，影響企業(yè)的資金流。兩個方面共同影響企業(yè)的績效變動。當(dāng)績效變動又會影響投資者對未來盈余的預(yù)期，形成行政監(jiān)管——股價——企業(yè)績效的影響關(guān)系。

三、基于上市公司整體績效提高，完善我國證券市場監(jiān)管機制的途徑

張新（2003）的實證研究表明，同為國有或國有控股企業(yè)，上市公司業(yè)績大幅度高于非上市公司。這充分體現(xiàn)了證券市場對企業(yè)績效改善的巨大促進作用，但是根據(jù)思騰思特（StemStewart）管理咨詢公司（中國）對中國、美國、英國、日本、澳大利亞（1996——2000）、印度（1998——2001）、巴西（1997——2000）的比較分析，以經(jīng)濟增加值（EVA）指標(biāo)衡量，結(jié)果表明我國上市公司的水平處于中上等水平。因此，證券市場監(jiān)管機制對公司經(jīng)營績效的促進作用還沒有充分發(fā)揮，證券市場監(jiān)管結(jié)構(gòu)與監(jiān)管機制還需進一步完善和優(yōu)化。

（一）合理確定我國證券市場監(jiān)管的對象和內(nèi)容

1.我國證券市場監(jiān)管對象應(yīng)包括

證券發(fā)行人，發(fā)行市場的證券商，證券交易市場上的證券商，投資者（包括機構(gòu)投資者與個人投資者），中介機構(gòu)（包括會計師事務(wù)所、審計師事務(wù)所、律師事務(wù)所、資產(chǎn)評估機構(gòu)等）。

2.監(jiān)管內(nèi)容主要有

（1）上市公司、證券交易所、證券公司的信息披露情況；（2）投資者行為是否合法，證券發(fā)行、證券交易與結(jié)算過程；（3）證券交易所的業(yè)務(wù)和自律管理情況；（4）上市公司對股東的回報情況；（5）證券商的經(jīng)營范圍。

（二）規(guī)范我國上市公司的公司治理制度

規(guī)范我國上市公司的公司治理制度應(yīng)從以下幾個方面入手：

1.推進獨立董事制度，強化董事會的約束機制

要給予獨立董事行使職權(quán)的條件，建立適當(dāng)?shù)莫毩⒍氯温殬?biāo)準(zhǔn)，強化監(jiān)管，使獨立董事名副其實。

2.調(diào)整董事會功能，推行職務(wù)不兼容制度

減少董事會與高層管理人員的交叉任職，提倡上市公司董事長與總經(jīng)理分設(shè)，增加外部董事和獨立董事的比例。建立董事會的內(nèi)部專職委員會，包括薪酬委員會、審計委員會與提名委員會等，并在各種專職委員會內(nèi)部合理配置執(zhí)行董事、非執(zhí)行董事與獨立董事的比例，以強化董事會的執(zhí)行功能。在薪酬、提名和審計等關(guān)鍵的委員會中，降低執(zhí)行董事與非執(zhí)行董事的人數(shù)，增加獨立董事的比例。

（三）把信息披露監(jiān)管作為我國證券市場監(jiān)管的核心問題

針對我國信息披露監(jiān)管不力的局面，應(yīng)進一步明確信息披露監(jiān)管的目標(biāo)、完善信息披露的監(jiān)管體系。參照國外成功的經(jīng)驗，繼續(xù)采用政府行政監(jiān)管和自律監(jiān)管相結(jié)合的方式。逐步由證監(jiān)會、證券交易所和證券業(yè)協(xié)會共同構(gòu)成功能互補的具有明確責(zé)任和權(quán)限的監(jiān)管體系。

1.在責(zé)任和權(quán)限的設(shè)置上

證監(jiān)會主要監(jiān)管首次信息披露、制定相關(guān)的信息披露規(guī)則。

2.證交所監(jiān)管持續(xù)性信息披露

證交所在負(fù)責(zé)上市公司持續(xù)性信息披露工作中，除了具有發(fā)現(xiàn)違規(guī)案件的權(quán)利外，還應(yīng)具有查處違規(guī)案件和對違規(guī)行為進行處罰的權(quán)利；要進一步加強對信息披露違規(guī)者的處罰力度。在必要的時候，證交所可以證監(jiān)會的名義進行強制處罰。

3.政府部門仍然負(fù)責(zé)首次信息披露的監(jiān)管

監(jiān)管包括上市公司配股、增股時再融資條件的審核。

4.證券業(yè)協(xié)會要發(fā)揮行業(yè)自律監(jiān)管作用，制定內(nèi)部自律性管理規(guī)則，對違規(guī)成員進行相應(yīng)的處罰

規(guī)范的中介機構(gòu)可以協(xié)助監(jiān)管上市公司的信息披露行為，特別是替上市公司出具財務(wù)報表的審計報告。

（四）努力在我國上市公司中推行信用評級制

對上市公司進行信用評估是優(yōu)化我國證券市場監(jiān)管機制的根本問題。目前對上市的信用評估還沒有得到觀念上的重視，企業(yè)的信用狀況還沒有得到普遍的評估和披露。證券市場監(jiān)管機構(gòu)應(yīng)將我國的信用評估工作作出規(guī)劃，考慮首先在上市公司推行。大力建設(shè)我國的專業(yè)信用評估機構(gòu)也是迫不容緩的問題。在不遠(yuǎn)的將來要形成企業(yè)以良好的信用為發(fā)展要務(wù)，證券市場監(jiān)管機構(gòu)根據(jù)企業(yè)的信用狀況決定監(jiān)管的力度和方式，投資者把專業(yè)的信用評估機構(gòu)對企業(yè)的信用評級作為投資的重要參考依據(jù)。要把對公司的信用評級作為建立對上市公司長期約束機制的立足點。

（五）對證券市場中介組織加強管理，提高其對上市公司的監(jiān)管功能

篇5

1.建立融洽的師生關(guān)系

每當(dāng)我們在學(xué)校中談到尊重，很多人馬上想到的是尊重老師，因為這是中華民族的傳統(tǒng)美德。在中國人的腦海中師道尊嚴(yán)已經(jīng)根深蒂固，但大多人卻一直錯誤地理解這一概念。我們要改變以往對師生關(guān)系的錯誤觀念，如認(rèn)為老師總是正確的，所有問題都是學(xué)生的；在學(xué)校里老師絕對是權(quán)威，學(xué)生必須無條件服從老師......凡此種種不平等的師生觀，我們要堅決摒棄。我們要把自己從傳統(tǒng)的知識傳遞者和教學(xué)權(quán)威轉(zhuǎn)變?yōu)橹R學(xué)習(xí)的組織者，學(xué)生成長的輔導(dǎo)者和引路人。這種角色的轉(zhuǎn)變有利于教師平衡心態(tài)，為孩子的成長創(chuàng)造優(yōu)良環(huán)境，從而把師生矛盾消除在萌芽狀態(tài)。

2.構(gòu)建和諧的師生關(guān)系

高中生正從青年早期向青年中期和成年前期過渡，這個時期無論在生理上還是心理上，都逐漸地趨向成熟。新型的教師應(yīng)該有寬容的心，有真摯的愛，以平等的姿態(tài)看待每一位學(xué)生，以平等的姿態(tài)與學(xué)生對話。只有這樣，真正意義上的師生交流才有可能發(fā)生。

如在講《摩擦力》時遇到這樣一個問題：如圖所示，在u=0.2的粗糙水平面上，有一質(zhì)量為10kg的物體以一定的速度向右運動，同時還有一水平向左的力F作用于物體上，其大小為10N，則物體受到的摩擦力的大小為多少？方向如何？（g=10m/s2）我在講解的時候只考慮開始運動的過程中受滑動摩擦力，忘了考慮最終停下來物體應(yīng)該受靜摩擦力，大小方向都改變了。當(dāng)我講完時，一位學(xué)生舉手尖銳地指出：“老師你錯了，還要考慮靜止時的摩擦力?！蔽业哪樢幌伦泳图t了，馬上意識到學(xué)生是正確的。于是我讓學(xué)生繼續(xù)講解，借此我對同學(xué)們說：“今天我犯了一個錯誤，今后希望你們也像他一樣，不唯書，不唯師，把學(xué)問做到實處?！边@節(jié)課由于我的教學(xué)準(zhǔn)備不足，導(dǎo)致課堂中出現(xiàn)意外，但我沒有遮掩，亦沒有搪塞，而是以平等的姿態(tài)在學(xué)生的幫助下完成，把學(xué)生放在首位，建立民主平等的師生關(guān)系，讓學(xué)生真正“親其師，信其道”。

3.理智地看待師生沖突

3.1師生之間產(chǎn)生矛盾沖突是正?，F(xiàn)象。

形成師生矛盾的原因是多方面的。如師生之間認(rèn)知水平、生活環(huán)境、價值取向等方面的差異，以及在教育教學(xué)中他們所扮演的角色的不同，都可能是師生產(chǎn)生矛盾的原因。（1）傳統(tǒng)觀念是師生產(chǎn)生矛盾的根源。（2）學(xué)生的自我意識不斷增強是師生產(chǎn)生矛盾的原因之一。（3）簡單粗暴的教育方式是師生產(chǎn)生矛盾的導(dǎo)火線。而現(xiàn)在的學(xué)生大多是獨生子女，家庭的關(guān)愛和教師的粗暴教育形成的反差，很容易引發(fā)他們的逆反心理，從而產(chǎn)生師生矛盾。

3.2師生之間出現(xiàn)矛盾沖突也有一定的意義。

意義主要有以下幾個方面：一是有利于師生關(guān)系的重新定位。在矛盾沖突中，雙方更容易把以前沒有表達出來的看法和意見說出來，為促進雙方相互了解提供條件，有利于今后雙方準(zhǔn)確定位彼此的關(guān)系。二是有利于學(xué)校規(guī)章制度的發(fā)展和完善。教師是學(xué)校規(guī)章制度的維護者和執(zhí)行者，而許多師生沖突正是針對學(xué)校的某些規(guī)章制度，沖突加深了學(xué)生對學(xué)校規(guī)章制度的體驗，同時也使學(xué)校重新審視現(xiàn)行的規(guī)章制度是否合理。三是有利于師生雙方的共同成長。沖突是師生雙方釋放內(nèi)心壓抑和不滿的一種方式，可以促使教師反思自己的教育手段和方式，從而努力提高教育的藝術(shù)性，以此為契機完善自己。

4.科學(xué)地應(yīng)對師生沖突

4.1未雨綢繆，積極預(yù)防。

（1）把沖突消滅在萌芽狀態(tài)。其實很多沖突是可以消滅在萌芽狀態(tài)中的，比如我們在批評學(xué)生時，如果發(fā)現(xiàn)學(xué)生臉色改變、情緒激動，就應(yīng)及時停止批評，改變教育方式，不要激化矛盾；當(dāng)學(xué)生不服從管教時，我們應(yīng)適時轉(zhuǎn)移話題，避免學(xué)生出現(xiàn)進一步的對抗行為。（2）尊重學(xué)生的青春期心理特點。我們要尊重學(xué)生心理發(fā)展的特殊性，尊重他們成長的特殊性，幫助他們學(xué)會控制自己的不良情緒。要引導(dǎo)學(xué)生正確認(rèn)識自我，讓學(xué)生保持心理健康。（3）掌握生氣的“藝術(shù)”。生氣也是一種教育手段，教師要把握“藝術(shù)”和“火候”。教師要盡量避免在氣頭上處理學(xué)生問題，否則容易處理失當(dāng)，學(xué)生也會口服心不服。（4）控制情緒，慎言慎行。有的老師，特別是年輕氣盛的教師，見學(xué)生頂嘴，就怒發(fā)沖冠，甚至與學(xué)生動手。但仔細(xì)想想，學(xué)生尚未成熟，教師不應(yīng)和學(xué)生一樣缺乏理智。一個被學(xué)生影響情緒的老師，是不稱職的老師。

4.2掌握主動，有效化解。

（1）掌握化解沖突的主動權(quán)。當(dāng)師生發(fā)生沖突時，教師要主動化解矛盾。教師可以主動找學(xué)生協(xié)調(diào)，和學(xué)生積極搭建交流橋梁，讓學(xué)生認(rèn)識到，師生之間發(fā)生沖突是因為雙方情緒控制不當(dāng)，教師要做主動承擔(dān)責(zé)任的榜樣，切忌將矛盾公開化，擴大化。（2）認(rèn)清教師是解決矛盾的關(guān)鍵。認(rèn)清自己的角色是避免矛盾激化的關(guān)鍵。認(rèn)真分析自我角色有助于自我認(rèn)同和角色認(rèn)同的構(gòu)建。特別是班主任，多重角色集于一身，這些多重角色的相互轉(zhuǎn)化是解決師生矛盾的切入點。它關(guān)系到教師的教育思想，制約著我們處理問題的決策。（3）科學(xué)應(yīng)對的方法。①采用“休克”療法。弘一大師說：“處難處之事愈宜寬，處難處之人愈宜厚，處至急之事愈宜緩?！鼻嗌倌暾幱谇啻浩?，個性張揚，實屬難處之人，師生間的沖突實為難處之事，身為人師的我們應(yīng)該克制自己，做到“寬、厚、緩”。②秘密溝通。我們要盡可能地避免公開訓(xùn)斥學(xué)生。當(dāng)他們犯錯誤時，我們一定要選擇安靜的環(huán)境，相對隱秘地處理問題，效果往往顯著。③先禮后兵。每次師生發(fā)生矛盾時，我都是先禮后兵，幾個回合下來，矛盾一一被解決。④挑起“內(nèi)戰(zhàn)”。師生之間發(fā)生矛盾往往與學(xué)生的認(rèn)知水平有關(guān)，我們要引導(dǎo)學(xué)生正確認(rèn)識自己，從“內(nèi)”解決復(fù)雜問題。要讓學(xué)生認(rèn)識到，不應(yīng)對老師的批評全盤否定，而應(yīng)找到自己身上的缺點進行改正，爭取做得更好。

參考文獻：

篇6

一、改善上市公司股權(quán)結(jié)構(gòu)，規(guī)范國有控股股東行為

目前多數(shù)上市公司中有逾75%左右的股權(quán)屬法人股或國家股，股權(quán)高度集中，使得第一大股東利用控股地位幾乎完全支配了公司董事會和監(jiān)事會，從而導(dǎo)致公司治理結(jié)構(gòu)的不平衡。如何使上市公司成為真正意義上的“公眾公司”。筆者認(rèn)為，國有股減持是證券市場發(fā)展繞不開的彎子，盡管在國有股減持的具體實施中存在諸多問題，但國有股的減持是終究回避不了的。

在目前的情況下，上市公司國有股東的行為必須進行規(guī)范。比如，第一，規(guī)范國有股東參與上市治理的行為，國有股東必須嚴(yán)格按照有關(guān)的法規(guī)，通過正常的渠道和方式行使上市公司國有股權(quán)，不能政企不分、政資不分，不能以政府意志直接代表公司意志。第二，減少并規(guī)范國有控股股東與上市公司之間的關(guān)聯(lián)交易行為，要規(guī)范國有控股股東與上市公司之間的關(guān)聯(lián)交易，且關(guān)聯(lián)交易的價格必須按市場公允價格完成。

二、完善上市公司分層財務(wù)決策機制，建立健全內(nèi)部財務(wù)控制

筆者認(rèn)為，在財務(wù)治理權(quán)的具體配置中，應(yīng)強化股東會和經(jīng)理人員的決策權(quán)，加強董事會及監(jiān)事會的監(jiān)督權(quán)，改善經(jīng)理人員尤其是財務(wù)經(jīng)理的執(zhí)行權(quán)。(1)結(jié)合上市公司股權(quán)結(jié)構(gòu)的改善，保障所有股東的合法權(quán)利，由于我國上市公司股權(quán)結(jié)構(gòu)的特殊性，中小股東特別弱小，“超級股東”現(xiàn)象普遍。雖然按《公司法》股權(quán)平等的原則行事，但實行運作結(jié)果有時會大相徑庭。遇到一些不合規(guī)、不合理的事，中小股東能做的就是“用腳投票”。筆者認(rèn)為，為改善這種局面，應(yīng)考慮在我國上市公司中實施類別股東大會制度。所謂類別股，是指在公司的股權(quán)設(shè)置中，存在兩個以上不同種類、不同權(quán)利的股份，如普通股和優(yōu)先股就是兩種不同的類別股。根據(jù)一般原則，既然是類別股，就存在類別權(quán)利，因而對涉及類別股權(quán)益的事項就應(yīng)當(dāng)由類別股東大會議決。結(jié)合我國股票市場除A股、B股、H股的劃分外，還應(yīng)將國有股、法人股確定為類別股，并在此基礎(chǔ)構(gòu)建類別股東大會議決制。凡是涉及到個人股(包括內(nèi)部職工股和社會公眾股)利益的議決事項，必須舉行類別股東會議按類別股份總數(shù)的特別多數(shù)(如3/4或2/3)同意才能通過。這樣，控股股東損失少數(shù)股東權(quán)益的現(xiàn)象將能得到有效的遏制。(2)加強和改善財務(wù)經(jīng)理的財務(wù)執(zhí)行權(quán)。財務(wù)經(jīng)理是所有者財權(quán)委托的終端，其執(zhí)行效果直接影響委托人的利益。(3)強化董事會的監(jiān)督職能，完善公司內(nèi)部控制。在財務(wù)治理權(quán)配置中，應(yīng)淡化董事會的財務(wù)決策權(quán)，強化財務(wù)監(jiān)督權(quán)，這就要求董事會推行獨立董事制度，降低執(zhí)行董事在董事會成員中的比例，由此強化董事會代表所有者行使職權(quán)的功能，淡化董事會直接參與經(jīng)營管理的職能。為加強其監(jiān)督職能，借鑒國外經(jīng)驗，可以在董事會下設(shè)各專門委員會，如審計委員會、薪酬委員會、提名委員會、投資委員會等。其中，審計委員會應(yīng)全部由獨立董事組成，根據(jù)上海證券交易所《上市公司治理指引》第17條的規(guī)定。審計委員會主要履行以下職責(zé)：檢查會計政策；財務(wù)狀況和財務(wù)報告程序；與會計師事務(wù)所通過審計程序進行交流：推薦并聘任會計師事務(wù)所；檢查內(nèi)部控制結(jié)構(gòu)和內(nèi)部審計功能；檢查公司遵守法律和其他法規(guī)的狀況；檢查和監(jiān)督所有形式的風(fēng)險；檢查和監(jiān)督公司行為規(guī)則；董事會賦予的其他職能。

三、擬定合理的業(yè)績評價指標(biāo)，進行有效地激勵和約束

篇7

1.霧霾天氣的成因。霧霾是霧和霾的混合物，霧是浮游在空中的大量微小水滴或冰晶組成的氣溶膠系統(tǒng)，形成條件要具備較高的水汽飽和因素，霧的出現(xiàn)屬自然天氣現(xiàn)象，雖然以灰塵作為凝結(jié)核，但總體無毒無害。霾的成分包括百種大氣顆粒物，其中對人體有害的主要是直徑小于或等于10微米的氣溶膠物質(zhì)，尤其是PM2.5，富含大量的有毒、有害物質(zhì)且在大氣中的停留時間長、輸送距離遠(yuǎn)，它粒徑小，能直接進入肺部，因而對人體健康和大氣環(huán)境質(zhì)量的影響更大。霧霾天氣的形成是自然因素和人為因素的共同結(jié)果。自然因素方面，不利的氣象條件下大氣擴散條件差，勢必會造成排放的污染物在低空不斷積累，同時加上空氣濕度較高，霧滴與細(xì)微顆粒物兩者相互作用，迅速推進污染形成。人為因素方面，伴隨社會經(jīng)濟的發(fā)展和工業(yè)技術(shù)水平的提高，化工廠和電廠排放的廢氣，燃煤排放的煙塵，汽車排放的尾氣等化石能源的燃燒不斷加劇，建筑工地和道路交通產(chǎn)生的漫天揚塵，以及農(nóng)作物秸稈的燃燒等現(xiàn)象，都將直接導(dǎo)致并加劇環(huán)境的污染與霧霾的形成。

2.霧霾天氣的危害。①危害公眾身體健康。霧霾中的有害物質(zhì)大部分可被人體吸入，長時間處于霧霾環(huán)境中會引起呼吸系統(tǒng)疾病、心腦血管疾病，甚至誘發(fā)肺癌。據(jù)統(tǒng)計，2010年北京、上海、廣州、西安四大城市因PM2.5污染造成的死亡人數(shù)分別2349人、2980人、1715人、726人，共計7770人，分別占當(dāng)年死亡總?cè)藬?shù)的比例為1.9%、1.6%、2.2%、1.5%。②影響交通運輸。霧霾天氣發(fā)生時空氣混濁、視野模糊、室外能見度降低，導(dǎo)致交通運輸受阻，事故頻發(fā)。2013年1月12日，北京、河北、山東等多地PM2.5嚴(yán)重超標(biāo)，從而引發(fā)交通臨時管制、航班延誤等連鎖反應(yīng)。③經(jīng)濟損失巨大。據(jù)統(tǒng)計，2011年GDP為47萬億元，因環(huán)境污染所致的經(jīng)濟損失則高達2萬億元。以北京為例，每日由于擁堵會多排放二氧化碳1.67萬噸，氮氧化物、顆粒物和二氧化硫9.5噸，生態(tài)環(huán)境污染損失達45.2億元。

二、“霧霾”籠罩之下轉(zhuǎn)變陜西省經(jīng)濟增長方式的必要性

1.霧霾肆虐，經(jīng)濟轉(zhuǎn)型勢在必行。 陜西省環(huán)保廳提供的數(shù)據(jù)表明，2012年，關(guān)中地區(qū)每平方公里二氧化硫排放量位列全國第二，僅次于山東城市群；氮氧化物排放量位列全國第五，僅次于珠三角、長三角、山東城市群和京津冀地區(qū)。西安和關(guān)中的二氧化硫和氮氧化物排放強度均為全國平均值的3至5倍，甚至比“三區(qū)十群”的平均值還高。這一系列數(shù)據(jù)顯示，陜西若要使得“霧霾天氣”不再肆虐，轉(zhuǎn)變經(jīng)濟增長方式是關(guān)鍵。

2.資源環(huán)境破壞嚴(yán)重，資源優(yōu)勢變環(huán)境劣勢。陜西擁有煤炭、石油、礦產(chǎn)等資源優(yōu)勢，以這些資源優(yōu)勢形成的能源、冶金、化工等產(chǎn)業(yè)成為目前的支柱產(chǎn)業(yè)，部分地區(qū)在產(chǎn)業(yè)增長和區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展中盲目上項目，無序開發(fā)。然而過度開發(fā)必然帶來資源環(huán)境被嚴(yán)重破壞，空氣污染嚴(yán)重，環(huán)境治理的難度加大，對公眾帶來了巨大危害。因此，陜西省必需要依靠科技創(chuàng)新轉(zhuǎn)變經(jīng)濟發(fā)展方式、調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，避免過度依賴高耗能、高污染的傳統(tǒng)行業(yè)來拉動GDP。

3.過度依賴能源化工產(chǎn)業(yè)，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)失衡。據(jù)統(tǒng)計，目前能源化工產(chǎn)業(yè)已經(jīng)取代裝備制造業(yè)，成為陜西的首位產(chǎn)業(yè)，而現(xiàn)代服務(wù)業(yè)、金融業(yè)等第三產(chǎn)業(yè)所占比重則連年下降，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)明顯失衡。過度依賴能源化工產(chǎn)業(yè)必然會帶來一系列的環(huán)境問題，從而引發(fā)霧霾天氣。而產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)失衡將使得陜西未來的經(jīng)濟發(fā)展缺乏后勁，因此，經(jīng)濟轉(zhuǎn)型勢在必行。

4.低碳經(jīng)濟訴求，推動經(jīng)濟轉(zhuǎn)型。低碳經(jīng)濟是指以低污染、低能耗為基礎(chǔ)的綠色生態(tài)經(jīng)濟。陜西富藏煤炭、石油、天然氣等資源，其煤炭資源儲量在全國排第四位，豐富的煤炭資源導(dǎo)致陜西省在能源資源的生產(chǎn)和開發(fā)上，煤炭能源所占比重過高，天然氣、水電等所占比例偏低，“高碳”特征較為明顯。有數(shù)據(jù)顯示，陜西省“十一五”期間，原煤、原油、天然氣的構(gòu)成為75.9：15.4：8.4，原煤、原油、天然氣產(chǎn)量及發(fā)電量分別達到2.8億噸、2370萬噸、103億立方米。“高碳”的現(xiàn)狀必然帶來霧霾問題，而要解決此問題，必須轉(zhuǎn)變現(xiàn)有的經(jīng)濟模式，大力發(fā)展低碳經(jīng)濟。

三、陜西省經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整思路

1.加快產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整。2012年陜西省全省實現(xiàn)生產(chǎn)總值14453.68億元，比上年增長12.9%，其中第一產(chǎn)業(yè)1370.16億元，比上年增長6.0%，第二產(chǎn)業(yè)8073.87億元，比上年增長14.8%，第三產(chǎn)業(yè)5009.65億元，比上年增長11.6%，從以上數(shù)據(jù)可以看出，目前陜西省的經(jīng)濟結(jié)構(gòu)處于失衡狀態(tài)，經(jīng)濟的快速增長得益于第二產(chǎn)業(yè)的迅速發(fā)展，其中能源化工業(yè)位居陜西產(chǎn)業(yè)榜首，而能源化工業(yè)給陜西GDP帶來貢獻的同時也帶來了一系列的環(huán)境問題。霧霾天氣的主要成因就是化石能源以及以化石能源為驅(qū)動的生產(chǎn)生活模式，若是過度依賴能源化工將必然導(dǎo)致環(huán)境污染，從而產(chǎn)生更為嚴(yán)重的霧霾天氣。 陜西經(jīng)濟必須盡快轉(zhuǎn)型，從原先的粗放式、資源消耗型向高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型，從過分依賴第二產(chǎn)業(yè)向代表產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級方向的第三產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型，從而緩解對生態(tài)環(huán)境造成的巨大壓力。尤其是在霧霾肆虐的今天，與工業(yè)的高碳排放相比，第三產(chǎn)業(yè)無疑成為一個發(fā)展低碳經(jīng)濟的重要途徑。因此，陜西要減少霧霾的危害，實現(xiàn)低碳式經(jīng)濟發(fā)展模式，就必須要大力發(fā)展現(xiàn)代服務(wù)業(yè)、文化與旅游業(yè)、金融業(yè)等第三產(chǎn)業(yè)，提升第三產(chǎn)業(yè)的核心競爭力。陜西省“十二五”規(guī)劃中也指出，要著力從金融、財稅和用地等方面加大支持力度，加快發(fā)展現(xiàn)代服務(wù)業(yè)、金融業(yè)等第三產(chǎn)業(yè)，力爭用3年左右的時間，將第三產(chǎn)業(yè)在經(jīng)濟總量中的比例提高到接近40%的水平。

2.改變能源消費結(jié)構(gòu)。煤炭等化石能源的燃燒是產(chǎn)生霧霾的重要因素。陜西省是能源大省，擁有豐富的煤炭、石油、天然氣、煤氣層等資源，其中煤炭資源儲量在全國排名第四位?；茉丛谀茉聪母窬种幸恢闭加休^高的比重，陜西省的發(fā)展過度依靠煤炭、石油等資源。2012年，陜西省能源生產(chǎn)總量41908.36萬噸標(biāo)準(zhǔn)煤，比上年增長12.8%，能源消費總量10625.71萬噸標(biāo)準(zhǔn)煤，比上年增長8.9%，平均每天消費能源29.03萬噸標(biāo)準(zhǔn)煤，其中原煤45.20萬噸，原油6.2萬噸，天然氣1787萬立方米，電力29146萬千瓦時；2012年陜西省工業(yè)排放二氧化硫747071噸，氮氧化物排放量604470.02噸。面對如此大的能源消耗所帶來的二氧化硫、二氧化碳、氮氧化物等污染物的大量排放及其所引起的霧霾現(xiàn)象，應(yīng)該盡快轉(zhuǎn)變能源消費結(jié)構(gòu)，減少煤炭用量，逐步實現(xiàn)天然氣化，同時進一步加快實現(xiàn)從化石能源向太陽能、風(fēng)能、核能、生物質(zhì)能等新能源的轉(zhuǎn)化，提高天然氣、水電、太陽能等清潔能源的消費比重。陜西省擁有豐富的新能源，全省太陽總輻射量為4100～5600兆焦/平方米·年，太陽能資源總儲量約為2.71×106億千瓦時·年，屬太陽能資源高值區(qū)；全省天然氣預(yù)測資源量11.7萬億立方米，累計探明地質(zhì)儲量1.2萬億立方米，居全國第三位；全省大部分地區(qū)屬于風(fēng)能資源1級區(qū)，尤其是陜北定邊西部到靖邊東部沿長城一帶風(fēng)力資源豐富，盛行風(fēng)向穩(wěn)定，有利于風(fēng)電場風(fēng)機的排布，適宜建設(shè)大型風(fēng)力發(fā)電場；全省生物質(zhì)能資源較為豐富，資源總量約折合3829萬噸標(biāo)煤，常年可利用總量約折合2071萬噸標(biāo)煤。目前，陜西省已將新材料、新能源汽車、新能源與節(jié)能環(huán)保列為“十二五”時期戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)。優(yōu)化能源結(jié)構(gòu)，推動傳統(tǒng)能源的清潔高效利用，提高新能源和可再生能源比重，是占領(lǐng)未來經(jīng)濟新增長點的重要舉措。大力發(fā)展新能源產(chǎn)業(yè)，對于改善能源結(jié)構(gòu)，培育新的優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)具有戰(zhàn)略性意義。

3.大力發(fā)展公共交通事業(yè)。據(jù)陜西省統(tǒng)計年鑒數(shù)據(jù)，2007年至2012年，汽車產(chǎn)量由每年17.06萬輛增至每年54.46萬輛，陜西省私人汽車擁有量從88.13萬輛增長至261.53萬輛，增長率達到196.75%，截至2012年末全省民用汽車擁有量也達到318.84萬輛，汽車生產(chǎn)規(guī)模的擴大和越來越多的人擁有私家車，也必然會帶來交通擁堵、交通噪聲、大氣污染和溫室效應(yīng)等一系列的環(huán)境污染。而機動車尾氣排放所產(chǎn)生的二氧化碳、煙塵、氮氧化物是造成霧霾污染的主要原因之一，2012年，陜西省機動車氮氧化物排放量達到177206噸，機動車煙塵排放量22940噸，因此，要減少霧霾的危害必須大力發(fā)展公共交通，減少私家車的擁有量，提倡綠色出行，同時還可以適當(dāng)提高私家車的使用成本，提高車用燃油品質(zhì)，生產(chǎn)排量小、耗油少的節(jié)能汽車。

4.大力發(fā)展節(jié)能減排項目。霧霾之下，若要謀求經(jīng)濟長遠(yuǎn)發(fā)展必須取締高耗能、高污染企業(yè)，大力發(fā)展節(jié)能減排項目。目前，陜西將集中治理燃煤企業(yè)污染問題，59家企業(yè)將淘汰搬遷，更多企業(yè)將實行脫硝除塵改造。同時，開發(fā)推廣節(jié)能減排產(chǎn)品，從而從根本上控制污染源，提高環(huán)境質(zhì)量。

篇8

關(guān)鍵詞：產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)；轉(zhuǎn)換能力；山東省

1 山東省各地市產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)現(xiàn)狀

產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)是區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展水平和發(fā)展能力的重要標(biāo)志，也影響著區(qū)域經(jīng)濟的健康發(fā)展。產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整和轉(zhuǎn)換是經(jīng)濟發(fā)展的本質(zhì)特征，也是經(jīng)濟能否持續(xù)穩(wěn)定協(xié)調(diào)發(fā)展的關(guān)鍵[1]。截止到2012年末，全省三大產(chǎn)業(yè)比例為8.6：51.4：40.0，其中第三產(chǎn)業(yè)比重較“十五”末的2005年提高8個百分點，第二產(chǎn)業(yè)比重較“十五”末的2005年降低6.1個百分點。但也應(yīng)該看到，山東省17地市產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)存在著地區(qū)間發(fā)展不均衡、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)整體協(xié)調(diào)性不足、農(nóng)業(yè)比較勞動生產(chǎn)率低、產(chǎn)業(yè)投資分配不合理以及增長模式粗放等問題。

現(xiàn)有文獻從多個角度對山東省產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)換進行了研究。張淑泉（2010）運用回歸方程，從山東省欠發(fā)達地區(qū)利用外資進行產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的角度，對山東省各地市產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)進行了分析。張萍（2011）對山東省產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級進行了研究，提出了發(fā)展高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)帶動產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級的建議。吳艷麗（2010）從山東省城市化與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)互動角度進行了研究。郭寧、李新（2008）運用比較勞動生產(chǎn)率、就業(yè)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)偏離度等分析方法，對山東產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的演進特征與效益進行了評價與研究。張鳴、張艷麗（2010）運用錢納里的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)理論，對“十一五”時期山東省產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)變化情況進行分析和判斷。同時，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)換能力也是國內(nèi)外、各省市眾多專家與學(xué)者研究的課題[3]-[6]。

2 山東省各地市產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)換能力分析

2.1 指標(biāo)選取

產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)是區(qū)域各種經(jīng)濟要素的比例及其相互關(guān)系的總和， 隨著區(qū)域社會經(jīng)濟不斷發(fā)展及市場等環(huán)境的變化，各種經(jīng)濟要素比例及其相互關(guān)系也在不斷變化，進而影響產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)不斷變動[2]。在張濤、張祝鈞等專家學(xué)者研究并結(jié)合山東省各地市產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)實際現(xiàn)狀的基礎(chǔ)上，本文從技術(shù)創(chuàng)新能力、需求能力、供給能力、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、及對外貿(mào)易水平5個方面，選取了12個指標(biāo)要素構(gòu)建了指標(biāo)體系（表1），并對山東省2012年17地市數(shù)據(jù)進行了收集整理，數(shù)據(jù)來源于山東省2013年統(tǒng)計年鑒。

2.2 數(shù)據(jù)處理

2.2.1 標(biāo)準(zhǔn)化處理后，計算得特征值、主成分的貢獻率與累計貢獻率

本文采用主成分方法，運用SPSS統(tǒng)計軟件，對山東省17地市12個指標(biāo)作因子分析， 首先對表2數(shù)據(jù)進行標(biāo)準(zhǔn)化處理，得到相關(guān)系數(shù)矩陣后，計算得到特征值、主成分的貢獻率與累積貢獻率（表3）。通常因子分析中， 累積貢獻率達85%以上，即可認(rèn)為比較滿意，從表2可以看出，前4個主成分累積貢獻率為91.4%，因此我們選擇前4個主成分即可。

2.2.2 根據(jù)特征值，計算得主成分在Z1、Z2、Z3、Z4上的載荷

從表3可以看出，第一主成分Z1與X1、X2、X3、X4、X5、X6、X12有較大的正相關(guān)，與X8有較大負(fù)相關(guān)，而這七個要素與技術(shù)創(chuàng)新和資金有關(guān)，因此可以看作是技術(shù)與資金的代表；第二主成分Z2與X7、X9有較大的正相關(guān)，而與X10有較大的負(fù)相關(guān)，可以看出山東省第二產(chǎn)業(yè)技術(shù)轉(zhuǎn)換能力遠(yuǎn)大于第三產(chǎn)業(yè)，Z2可以看作是山東省各地市產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的代表；第三主成分Z3與X11有較大的正相關(guān)，可以看作是對外貿(mào)易水平的代表；第四主成分Z4與X8、X6成較大正相關(guān)，可以看作是供給能力的代表。從分析結(jié)果表明，根據(jù)主成分載荷，山東省各地市產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)換能力的12項要素可以體現(xiàn)為技術(shù)資金、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、供給能力、對外貿(mào)易水平，與所選指標(biāo)相符。

2.3 結(jié)果分析

2.3.1 各地市產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)換能力綜合得分分析

利用表4中載荷矩陣除以主成分對應(yīng)的特征值開平方根，得到特征向量A1、A2、A3、A4。特征向量與標(biāo)準(zhǔn)化后的17地市數(shù)據(jù)相乘，分別計算山東省17地市在第一、二、三、四主成分上的得分，得表5。如果一個區(qū)域在某一主成分上的得分為正，則意味著這一區(qū)域的該主成分在平均發(fā)展水平之上；反之，得分為負(fù)則說明在平均水平以下。

根據(jù)表4可以看出，第一主成分得分排在前5位的分別是青島市、濟南市、煙臺市、威海市和淄博市，其分值分別為6.08、3.81、2.86、2.43、1.19，說明這些地市在資金和技術(shù)上擁有優(yōu)勢；第二主成分得分前5位的是東營市、威海市、淄博市、煙臺市和萊蕪市，說明這些地區(qū)的第二產(chǎn)業(yè)發(fā)展比較快；第三主成分得分排前5位的是日照市、青島市、煙臺市、濱州市和菏澤市，說明這些地區(qū)的對外貿(mào)易發(fā)展水平較高；第四主成分得分排前5位的是東營、青島市、濰坊市、煙臺市和臨沂市，說明這些地區(qū)的供給能力較強。

另外，綜合主成分得分在全省水平之上（>0）的，依次為青島市、煙臺市、東營市、濰坊市、濟南市和淄博市，說明這些地區(qū)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)換能力較強；其他地市則位于全省平均水平之下（

2.3.2 山東省17地市產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)換能力分級

根據(jù)表5的綜合得分排名，本文特此對山東省17地市產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)換能力進行了分級（表5）。共分為5級，分別代表強、較強、較差、很差、非常差。

從表中可以看出山東省17地市存在以下問題：

1）產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)換能力參差不齊，大部分地市處于全省平均水平以下；

2）產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)換能力與發(fā)展水平基本一致。其中東營市人口較少，人均指標(biāo)較高，而濟南市部分人均指標(biāo)較低，降低了綜合位次；

3）東、中、西各地市產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)換能力差距大，地區(qū)間發(fā)展不平衡。現(xiàn)有的指標(biāo)評價結(jié)果顯示，轉(zhuǎn)換能力較強的地市集中在膠東沿海地區(qū)，較低的地市多集中在魯西地區(qū)；

4）產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)換能力受技術(shù)、資金、外貿(mào)水平的影響較大；

5）全省總體狀況，第二產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)換能力強于第三產(chǎn)業(yè)；大部分地市存在第三產(chǎn)業(yè)發(fā)展較落后、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)不合理、技術(shù)創(chuàng)新不足等問題。

3 結(jié)論及建議

3.1 山東省17地市產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)化能力評價

根據(jù)以上綜合數(shù)據(jù)顯示，影響山東省各地市產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)換能力的因素主要有：經(jīng)濟與需求因素、技術(shù)創(chuàng)新因素和投資因素、對外貿(mào)易因素，其中技術(shù)創(chuàng)新與資金因素影響較大。產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)換能力的大小與地區(qū)經(jīng)濟基礎(chǔ)和經(jīng)濟實力關(guān)聯(lián)較大，經(jīng)濟基礎(chǔ)好、經(jīng)濟實力強的地區(qū)，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)換能力較強。

第一等級的青島市、煙臺市在資金、技術(shù)創(chuàng)新、對外貿(mào)易上存在優(yōu)勢，東營市各項人均指標(biāo)較高，有利于產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)換。這些地市要充分利用經(jīng)濟基礎(chǔ)較好、產(chǎn)業(yè)體系完整的優(yōu)勢，在提高第二產(chǎn)業(yè)發(fā)展層次和質(zhì)量的同時，依托山東藍(lán)色半島經(jīng)濟戰(zhàn)略，加大招商引資，大力發(fā)展海洋經(jīng)濟。

第二等級的濟南市由于歷史原因，過早的提出了發(fā)展第三產(chǎn)業(yè)，其實第三產(chǎn)業(yè)也應(yīng)該在第二產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)上發(fā)展，這也是導(dǎo)致濟南市工業(yè)不強、縣域經(jīng)濟不發(fā)達、人均指標(biāo)偏低、綜合排名較低的原因。所以，濟南市要拓展城市發(fā)展空間，主動共建省會城市群經(jīng)濟圈，同時發(fā)揮在技術(shù)創(chuàng)新上的優(yōu)勢，提升改造傳統(tǒng)工業(yè)，同時做大做強金融、會展等第三產(chǎn)業(yè)；濰坊市、淄博市兩市第二產(chǎn)業(yè)發(fā)展實力較強，但濰坊的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)有待優(yōu)化升級，經(jīng)濟發(fā)展不能過度依賴第二產(chǎn)業(yè)。另外，應(yīng)強化內(nèi)部產(chǎn)業(yè)關(guān)聯(lián)作用，擴大經(jīng)濟和產(chǎn)業(yè)的開放度，在進行產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整和相關(guān)產(chǎn)業(yè)政策的制定時， 要積極促進外資引進、加大研發(fā)投入促使新技術(shù)和產(chǎn)業(yè)組織的不斷創(chuàng)新，積極發(fā)展出口貿(mào)易工業(yè)，提高對外貿(mào)易水平。

第三等級的地市有6個，分別是臨沂市、濟寧市、威海市、泰安市、聊城市、濱州市。臨沂、濟寧、濱州、泰安4個地市存在產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)不合理和資金、技術(shù)投入不足問題，這些地市要依托《西部隆起帶發(fā)展規(guī)劃》，加強地市之間的聯(lián)系，實現(xiàn)基礎(chǔ)設(shè)施共建共享，合理確定主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)，實現(xiàn)特色發(fā)展；而威海、聊城產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)合理，但第二產(chǎn)業(yè)發(fā)展不足，威海市應(yīng)大力發(fā)展生活性、生產(chǎn)業(yè)，聊城要加快培育化工、紡織、鋼管等產(chǎn)業(yè)集群龍頭企業(yè)，依托龍頭企業(yè)帶動推進產(chǎn)業(yè)鏈延伸和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級。

第四、五等級各地市的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)換能力總體低于全省平均水平。德州市存在科技資金投入不足、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)不合理、對外貿(mào)易水平較低問題；棗莊市、萊蕪市、菏澤市三市的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)較為合理，但產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型能力較弱，這些地市由于地理區(qū)位等因素影響，對外貿(mào)易水平偏低，要加大區(qū)域間的合作與交流。萊蕪市積極推動“濟萊協(xié)作區(qū)”就是促進區(qū)域聯(lián)動的有效措施；日照市產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)較為合理，但技術(shù)創(chuàng)新能力不足，供給能力和需求能力較弱，要利用自身的環(huán)境和區(qū)位優(yōu)勢，積極發(fā)展港口貿(mào)易，加快推動鋼鐵、石化、糧油、汽車及零部件、漿紙、造船等產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級。

3.2 其他對策建議

3.2.1 推廣“產(chǎn)學(xué)研”模式，增強技術(shù)轉(zhuǎn)化能力。

山東省有山東大學(xué)、中國海洋大學(xué)、中國石油大學(xué)、山東科技大學(xué)等20余所重點高校，以及眾多的科研機構(gòu)。要加快構(gòu)建產(chǎn)業(yè)、企業(yè)、科研機構(gòu)相連接的平臺，增強高校學(xué)生的專業(yè)水平和實踐能力，提高技術(shù)的轉(zhuǎn)化能力，又可以為產(chǎn)業(yè)的發(fā)展和企業(yè)的轉(zhuǎn)型提供有力的智力支持，尤其是在海洋經(jīng)濟、產(chǎn)業(yè)鏈條延伸、產(chǎn)業(yè)集群發(fā)展、現(xiàn)代農(nóng)業(yè)技術(shù)推廣等方面，對全省產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級都具有重要的意義。

3.2.2 建立生態(tài)補償機制，完善節(jié)能減排制度。

山東省有著獨特的地理區(qū)位，有著“藍(lán)黃”兩大國家戰(zhàn)略經(jīng)濟區(qū)，17地市又有著不同的資源和區(qū)位差異，臨沂、日照等地區(qū)屬于山地、丘陵，生態(tài)環(huán)境脆弱；泰安、萊蕪、東營等地市有著豐富的煤礦、石油等資源，產(chǎn)業(yè)和城市都面臨著轉(zhuǎn)型；淄博、濰坊等地市工業(yè)基礎(chǔ)雄厚，但眾多企業(yè)污染嚴(yán)重；青島、煙臺等地大力拓展海洋經(jīng)濟，更要科學(xué)利用海洋資源。所以，對于采礦塌陷區(qū)、生態(tài)敏感帶、環(huán)境脆弱區(qū)、工業(yè)園區(qū)等地區(qū)，要加快構(gòu)建生態(tài)補償機制，加大資金支持力度；同時，完善節(jié)能減排制度，加強監(jiān)督和管理，推動產(chǎn)業(yè)的倒逼轉(zhuǎn)型。

3.2.3 改善投資與需求結(jié)構(gòu)，拓寬融資渠道。

“十”報告提出要推動“農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化、新型工業(yè)化、新型城鎮(zhèn)化”協(xié)調(diào)發(fā)展，新型工業(yè)化是動力，新型城鎮(zhèn)化是引擎，農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化是支撐。山東省17地市要在快速推動城鎮(zhèn)化的形勢下，發(fā)揮需求因素對產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)換的拉動作用，加強投資管理，拓寬投融資渠道。一方面，各地市要加強合作，鄰近地市可以共建高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)園區(qū)，共享基礎(chǔ)設(shè)施配套，共享收益。同時要明確自身在區(qū)際分工中的定位和產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型的方向，使得產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢互補，壯大特色經(jīng)濟；另一方面，通過現(xiàn)代農(nóng)業(yè)和新型城鎮(zhèn)化的協(xié)調(diào)推進，解放整合農(nóng)村的生產(chǎn)要素，吸引社會投資融資，推動技術(shù)向農(nóng)村地區(qū)和小城市延伸，帶動工業(yè)轉(zhuǎn)型升級。

參考文獻：

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篇9

關(guān)鍵詞：協(xié)整分析；經(jīng)濟增長；Grange因果關(guān)系；山東省

中圖分類號：F74文獻標(biāo)志碼：A文章編號：1673-291X（2011）01-0178-04

進出口作為拉動經(jīng)濟增長的三架馬車之一，對地區(qū)經(jīng)濟增長有積極的促進作用，從重商學(xué)派的“貿(mào)易差額論”到凱恩斯的“對外貿(mào)易乘數(shù)理論”、以及支出法的國民收入核算體系都認(rèn)為只有貿(mào)易順差才能對經(jīng)濟增長有促進作用。韓國、新加坡和中國香港的崛起似乎也是得益于外向型經(jīng)濟[1]。但受不同的環(huán)境、人文及歷史因素的影響，不同地區(qū)的情況可能有所不同。本文關(guān)注山東省進出口與經(jīng)濟增長的關(guān)系。從某種意義上說，山東省又是中國整體經(jīng)濟的一個縮影，對山東省進出口與經(jīng)濟增長關(guān)系的研究，對整個國家也具有一定的借鑒意義。

進出口與經(jīng)濟增長之間的關(guān)系一直是很多學(xué)者研究的焦點，已有相關(guān)文獻對此運用計量經(jīng)濟學(xué)進行了分析。高佩娟利用1990―2004年的數(shù)據(jù)對山東省外商直接投資與經(jīng)濟增長之間的關(guān)系行進了分析，得出了山東省外商直接投資（FDI）對山東省經(jīng)濟增長具有顯著的推動作用的結(jié)論。孫夫啟、邵建春、李霞在VAR模型的基礎(chǔ)上，利用改革開放三十年以來的數(shù)據(jù)對凈出口貿(mào)易與中國經(jīng)濟增長之間的關(guān)系進行了比較研究，研究表明進出口均是促進經(jīng)濟增長的原因，但兩者的作用路徑不同，并且發(fā)現(xiàn)進口還是出口增長的重要原因。孫焱林的關(guān)于中國出口與經(jīng)濟增長的實證分析對新古典主義出口導(dǎo)向型經(jīng)濟增長理論提出了質(zhì)疑，得出了中國現(xiàn)階段不宜采取完全出口導(dǎo)向型經(jīng)濟增長戰(zhàn)略的結(jié)論。

一、山東省進出口的現(xiàn)狀與特征

2007年實現(xiàn)進出口總額1 226.2億美元，比2006年增長28.7%，增幅比上年提高4.8個百分點。進出口貿(mào)易均衡發(fā)展。進、出口貿(mào)易額分別為473.7億美元和752.4億美元，分別增長29.3%和28.3%。歐盟成為山東省第一出口市場，占出口總額的19.2%，其次是美國占18.4%。2008年歐盟仍然是山東省第一出口市場。到了2009年隨著世界經(jīng)濟的緩慢復(fù)蘇和促進外經(jīng)貿(mào)發(fā)展政策措施的落實，全年實現(xiàn)進出口總額1 386.0億美元，比2008年下降12.4%。其中，出口下降795.6億美元，下降14.6%；進口590.4億美元，下降590.4億美元，下降9.1%。美國超過歐盟成為山東第一大出口市場，占出口總額的18.6%，歐盟占17.8%。

山東省進出口存在“兩個不平衡”的特征。一是東西部發(fā)展不平衡（如圖1所示）。進出口集中在東部沿海地區(qū)。青島第一，煙臺次之，接著是日照和威海等。2008年青島、煙臺、威海和日照進出口總額占全省進出口總值的69%，而德州、泰安、菏澤和棗莊四市才占全省的3%。二是山東省進口與出

圖12008年度山東各市海關(guān)進出口貨值

口的增長速度不平衡（如下頁圖2所示），隨著經(jīng)濟的增長凈出口在逐年增加，2000年的凈出口為231萬美元，到2008年迅速增加到了1 935萬美元。凈出口的增長雖然能夠增加外匯儲備，但同時加劇了與其他國家的貿(mào)易摩擦。根據(jù)對外貿(mào)易乘數(shù)理論，對外貿(mào)易順差能在一定程度上增加國民收入，增加就業(yè)。但如果為了最求貿(mào)易順差，盲目的“獎出限入”，勢必會導(dǎo)致貿(mào)易壁壘盛行，最終會阻礙對外貿(mào)易的發(fā)展[2]。況且近幾年來，進口的作用漸漸引起了人們的注意，越來越多的研究表明進口在促進經(jīng)濟增長方面起著重要作用。

二、數(shù)據(jù)與變量

本文采用1984―2007年的數(shù)據(jù)來分析山東省進出口與經(jīng)濟增長的關(guān)系，原始數(shù)據(jù)來自山東省統(tǒng)計年鑒（2008）。以EXP表示山東出口總額，IMP表示山東進口總額，GDP表示山東地區(qū)生產(chǎn)總值。所用數(shù)據(jù)均以當(dāng)年價格水平計算，消除了物價指數(shù)上漲因素的影響（如表1）。單位換算時采用山東省2008年平均匯率6.9444計算。

三、進出口與經(jīng)濟增長關(guān)系的實證比較分析

1.協(xié)整分析與Engle-Granger因果檢驗介紹。協(xié)整分析是用于非平穩(wěn)變量組成的關(guān)系式中長期均衡參數(shù)估計的技術(shù)。協(xié)整分析涉及的是一組變量，它們各自都是不平穩(wěn)的，但它們同步。這種變量的同步使得這些變量之間存在長期的線性關(guān)系，因而使人們能夠研究經(jīng)濟變量間的長期均衡關(guān)系。如果這種長期均衡關(guān)系不存在，那么這組變量之間就不存在長期的均衡關(guān)系，即是“不協(xié)整”的[3]。

格蘭杰因果檢驗是對一組變量之間因果關(guān)系進行檢驗的方法，前提是變量必須是平穩(wěn)的。計量經(jīng)濟學(xué)建立的回歸模型主要是分析一變量與其他變量之間的依存關(guān)系。但這種回歸方程有可能出現(xiàn)偽回歸的情況，或者說這些變量之間不存在真正的因果關(guān)系，即一個變量的變化并不能引起另一個變量的變化。

2.變量的平穩(wěn)性檢驗。在計量統(tǒng)計學(xué)理論中，對一組變量進行協(xié)整分析前，需要對其平穩(wěn)性進行檢驗。一般檢驗方法是單位根檢驗法。我們采用Dickey和Fuller（1981）提出的ADF(Augmented Dicey-Fuller)方法對GDP、EXP和IMP進行單位根檢驗，檢驗結(jié)果（見表2）。

表2各變量單位根檢驗表

注：該表中ADF檢驗采取Eviews3.1軟件計算。 表示一階差分，2表示二階差分；檢驗形式（C，T，K）中各項以此表示單位根檢驗方程中的截距項、時間趨勢項和滯后階數(shù)；括號內(nèi)為5%置信水平下的臨界值。

從表2中可以看出，各變量的水平時間序列和一階差分均是非平穩(wěn)的，其二階差分式均是平穩(wěn)的，即是二階單整的。說明EXP、IMP與GDP之間可能存在長期均衡關(guān)系。下面對這三個變量進行協(xié)整分析來判斷是否存在長期均衡關(guān)系。

3.協(xié)整分析。協(xié)整分析通常采用兩種方法：Engle-Granger法和Johansen檢驗法。前者雖然使用簡便，而且得到的協(xié)整回歸參數(shù)估計具有一致性和強有效性，但在小樣本的情況下，這種估計量具有實質(zhì)偏差性[4]。由于本文使用的樣本數(shù)據(jù)不多，所以使用Johansen協(xié)整分析方法。分析從r≤0開始，若跡統(tǒng)計量大于等于臨界值，則拒絕原假設(shè)，接著檢驗r≤1，若跡統(tǒng)計量小于臨界值，則檢驗結(jié)束，若跡統(tǒng)計量大于等于臨界值，則接著檢驗r≤2，以此類推。具體檢驗結(jié)果（如表3）：

表3 GDP，EXP和IMP協(xié)整檢驗結(jié)果

注：采用Eviews3.1處理數(shù)據(jù)。滯后階數(shù)為3，選擇模型（4）。

協(xié)整分析輸出結(jié)果：

表4

表3中，r表示協(xié)整關(guān)系的個數(shù)，從檢驗結(jié)果可以看出，在5%的顯著性水平上，接受了EXP、IMP與GDP之間存在一個協(xié)整關(guān)系的假設(shè)，即山東省進口、出口與生產(chǎn)總值之間存在存在長期的均衡關(guān)系。協(xié)整關(guān)系表達式如下：

GDP = 0.95*EXP+9.95*IMP + 2 457.90+u

由協(xié)整方程可以看出進口與出口都影響經(jīng)濟增長，都在一定程度上對經(jīng)濟增長起促進作用。并且從上面的協(xié)整關(guān)系系數(shù)可以看出，若增加1單位的出口，GDP增長0.95個單位，增加一單位的進口，GDP增加9.96個單位。比較進口與出口對經(jīng)濟影響的程度可以看出，出口對經(jīng)濟的拉動作用遠(yuǎn)遠(yuǎn)趕不上進口，另一方面，也說明山東省經(jīng)濟對出口的依賴性并不是很強[5]。

4.Granger 因果關(guān)系檢驗。協(xié)整檢驗只能說明變量之間存在長期均衡關(guān)系，但是不能說明變量之間存在因果關(guān)系，以及誰是誰的因。下面我們采取常用的因果關(guān)系檢驗方法：Granger因果關(guān)系檢驗。由于滯后期的選擇對檢驗結(jié)果影響很大，所以我們選擇不同的滯后期進行分析。檢驗結(jié)果中，若顯著性水平Probability值大于5%，則接受原假設(shè)，即不存在Granger因果關(guān)系。若顯著性水平Probability值小于5%，則拒絕原假設(shè)，即兩變量存在Granger因果關(guān)系。檢驗結(jié)果（如表5）：

從上頁表5可以看出，在5%的顯著性水平上，第一，就EXP與GDP的關(guān)系來看，EXP是GDP的Granger原因，在滯后1、3、4期對生產(chǎn)總值有顯著影響作用；GDP也是EXP的Granger原因，其影響是間接的，在滯后3、4、5期對GDP具有顯著促進作用。這證實了出口與經(jīng)濟增長具有相互作用。第二，就IMP與GDP的關(guān)系來看，IMP在滯后一期時對GDP有顯著影響，而GDP不是IMP的Granger原因。所以IMP與GDP之間的影響是單方面的。第三，IMP不是EXP的Granger原因，而EXP是IMP的Granger原因，這說明出口依賴進口，而進口不能促進出口增長。

簡言之，山東省的經(jīng)濟的增長帶動了出口的增長，而出口的增加又引致了進口的增長，進而進口的增長反過來又促進了生產(chǎn)總值的增長，形成了一個良性循環(huán)。

四、結(jié)論及啟示

本文采用1984―2007年的數(shù)據(jù)，首先對GDP、EXP和IMP三變量的平穩(wěn)性進行了檢驗，進而在同階平穩(wěn)的前提下對其進行協(xié)整分析，得出協(xié)整關(guān)系式。最后運用Granger因果檢驗對其影響機制進行實證分析，得出如下結(jié)論：

1.GDP、IMP和EXP均為二階平穩(wěn)序列，三者存在協(xié)整關(guān)系。從Johanson協(xié)整分析結(jié)果可以看出，山東省生產(chǎn)總值、進口與出口之間存在協(xié)整關(guān)系。這說明我們可以通過調(diào)整進出口結(jié)構(gòu)來促進山東省經(jīng)濟增長。從協(xié)整關(guān)系表達式我們發(fā)現(xiàn)進口對經(jīng)濟增長的影響要比出口大。1999年張小濟對中國整體經(jīng)濟的研究表明，貿(mào)易順差與國內(nèi)生產(chǎn)總值之間呈一種“負(fù)相關(guān)”的關(guān)系，而在貿(mào)易逆差的年份中國經(jīng)濟增長比較快，中國經(jīng)濟存在著類似進口作用大于出口的現(xiàn)象[6]。

從協(xié)整關(guān)系式我們可以初步推斷山東省的情況與國家整體經(jīng)濟情況存在類似現(xiàn)象，我們用1985―2007年數(shù)據(jù)分析印證一下山東省的貿(mào)易順差與經(jīng)濟增長之間的關(guān)系（如圖3所示）。1995年以后這一趨勢非常明顯，在年年順差的情況下，順差貿(mào)易額的降低的情況下，GDP的增長率反而高?？梢宰C實山東省的GDP的增長率與貿(mào)易順差存在著“負(fù)相關(guān)”的關(guān)系。

2.Granger因果關(guān)系說明，從長期來看進口與出口均是經(jīng)濟增長的Granger原因，但都要經(jīng)歷一段時間的滯后期；出口與經(jīng)濟增長之間互為Granger原因；出口是進口的Granger原因。由此可見，進出口能促進山東省經(jīng)濟的增長，出口引致進口，而進口并不能增加出口。

圖3GDP增長與貿(mào)易順差關(guān)系

通過研究，我們得到了以下啟示：（1）應(yīng)重視進口的作用，繼續(xù)調(diào)整進出口結(jié)構(gòu)。提高技術(shù)水平和有助于產(chǎn)業(yè)升級的進口替代應(yīng)成為山東省現(xiàn)階段的首選策略。我們要逐漸改變以往的對貿(mào)易順差的認(rèn)識，正確認(rèn)識進口的作用。應(yīng)適當(dāng)鼓勵進口，特別是哪些能夠開辟新的產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域的產(chǎn)品的進口，一個新的領(lǐng)域的開辟，會帶動一系列相關(guān)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展[7]。（2）政府應(yīng)該發(fā)揮政府職能，宏觀把握山東省經(jīng)濟發(fā)展方向，促進山東東西部協(xié)調(diào)發(fā)展。通過政府補貼，政府投資等宏觀調(diào)控政策手段，促進高新技術(shù)產(chǎn)品的進口，使山東省的進出口結(jié)構(gòu)能夠適應(yīng)山東省經(jīng)濟發(fā)展的需要。（3）應(yīng)加強在高新技術(shù)領(lǐng)域的合作。高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的引入需要大量人力物力的投入，單憑一個集團公司的能力是非常困難的，如果各行各業(yè)能夠加大在技術(shù)創(chuàng)新、先進技術(shù)引進方面的合作，那么問題就迎刃而解了[8]。

參考文獻：

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An Empirical Study of Import and Export of Shandong

LI Cai-hua，CUI Xiao-lin

（International Business Department of Qingdao University，Qingdao 266071，China）

篇10

(一)有利于為企業(yè)開辟融資渠道，提高企業(yè)競爭力，帶動相關(guān)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展

在期貨市場上，企業(yè)可以將產(chǎn)品庫存提前形成倉單，然后通過銀行的質(zhì)押貸款來開辟新的融資渠道。因為標(biāo)準(zhǔn)倉單貨物所在的交割倉庫受交易所的監(jiān)管，安全性較高，所以受到銀行的認(rèn)可。目前已經(jīng)有部分商業(yè)銀行與國內(nèi)三家商品期貨交易所、期貨公司建立了標(biāo)準(zhǔn)倉單質(zhì)押融資業(yè)務(wù)的合作關(guān)系，品種涵蓋農(nóng)產(chǎn)品、能源、化工以及金屬等行業(yè)，［3］將來會有越來越多的銀行提供倉單質(zhì)押的業(yè)務(wù)。倉單質(zhì)押融資業(yè)務(wù)一方面解決了企業(yè)融資困難，能爭取更多的周轉(zhuǎn)流動資金，實現(xiàn)經(jīng)營規(guī)模的擴大和發(fā)展，提高企業(yè)競爭力;另一方面會帶動相關(guān)產(chǎn)業(yè)如倉儲業(yè)、物流業(yè)等的發(fā)展和完善。

(二)有利于促進現(xiàn)貨產(chǎn)業(yè)的質(zhì)量提升、技術(shù)進步和結(jié)構(gòu)優(yōu)化

一是期貨市場的標(biāo)準(zhǔn)化合約在一定程度上會提高現(xiàn)貨行業(yè)的標(biāo)準(zhǔn)化程度，特別是被交易所認(rèn)可的交割品牌，或是在行業(yè)內(nèi)享有較高信譽度的產(chǎn)品，在提升其無形資產(chǎn)的同時，也增強了全行業(yè)對產(chǎn)品質(zhì)量的重視;二是在期貨市場上，產(chǎn)業(yè)鏈各方的緊密聯(lián)系可以促成穩(wěn)定的產(chǎn)銷關(guān)系，也會促進整個產(chǎn)業(yè)的技術(shù)進步和結(jié)構(gòu)優(yōu)化，提高合同履約率，促進高效的現(xiàn)貨市場流通秩序的建立。如云南農(nóng)墾集團通過在期貨市場上進行保值業(yè)務(wù)，一方面優(yōu)化了公司的內(nèi)部管理，另一方面運用期貨合約的交割標(biāo)準(zhǔn)引導(dǎo)膠農(nóng)種植高品質(zhì)、高價格的產(chǎn)品，迫使膠農(nóng)實行集約化、標(biāo)準(zhǔn)化生產(chǎn)經(jīng)營，從而使農(nóng)墾天然橡膠質(zhì)量日趨統(tǒng)一，總體質(zhì)量不斷提高。

(三)有利于推進農(nóng)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，實現(xiàn)農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化和規(guī)?；?/p>

農(nóng)產(chǎn)品是最早構(gòu)成期貨交易的商品，由此發(fā)展的“期貨農(nóng)業(yè)”相對于傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)模式可以降低農(nóng)戶種植農(nóng)產(chǎn)品的風(fēng)險，還可以增加農(nóng)民的收益，實現(xiàn)農(nóng)業(yè)的產(chǎn)業(yè)化。我國目前建立了包括糧棉油糖等15個農(nóng)產(chǎn)品期貨品種，占我國上市期貨品種的近一半。期貨市場的價格發(fā)現(xiàn)功能可以反映產(chǎn)品未來的供求關(guān)系，形成預(yù)期價格。地方政府則通過這種市場信息，既可以引導(dǎo)農(nóng)民調(diào)整種植結(jié)構(gòu)，減少種植和銷售的盲目性，也可以組織農(nóng)民與企業(yè)簽訂合同，穩(wěn)定增加農(nóng)民收入。例如河南省延津縣的小麥種植成功地使用了“期貨農(nóng)業(yè)”這一現(xiàn)代農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化經(jīng)營模式，采用“公司+協(xié)會+農(nóng)戶”［4］和“訂單+期貨”的生產(chǎn)模式，不僅促進了本地小麥種植品種的優(yōu)化，實現(xiàn)了農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化和規(guī)?；?，還提高了農(nóng)民的收入，成為全國大宗農(nóng)作物產(chǎn)業(yè)化經(jīng)營的典型，被稱為小麥經(jīng)濟發(fā)展的“延津模式”。云南農(nóng)墾集團也是通過“公司+農(nóng)戶”、“期貨+訂單”生產(chǎn)模式，把小農(nóng)戶化零為整，實現(xiàn)農(nóng)業(yè)規(guī)?；?，同時也規(guī)避了企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險。

(四)有利于為政府科學(xué)實施產(chǎn)業(yè)調(diào)控政策提供宏觀依據(jù)

從宏觀調(diào)控的角度看，國家和地方政府可以將在期貨市場中形成的價格以及交易、交割等方面的信息作為其制定產(chǎn)業(yè)政策的重要參考，從而達到合理配置資源，彌補行政手段難以實現(xiàn)的效果。2010年底以來，我國期貨交易所通過采取提高交易保證金標(biāo)準(zhǔn)、調(diào)整漲跌停板等措施來加大異常交易監(jiān)管力度等一系列措施落實國務(wù)院有關(guān)精神，取得了一定的效果。相關(guān)期貨品種價格波動幅度遠(yuǎn)低于海外市場，市場價格的平穩(wěn)運行為國家宏觀調(diào)控提供了較為科學(xué)的依據(jù)。

二、利用期貨市場優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)存在的問題

我國期貨市場產(chǎn)生于20世紀(jì)80年代末，發(fā)展至今已有4家期貨交易所，160多家期貨公司，期貨交易品種一直在不斷增加，期貨行業(yè)的經(jīng)營管理水平和抗風(fēng)險能力逐步增強，已有一定規(guī)模和地位。但是隨著國民經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整轉(zhuǎn)型的需要，對期貨市場的發(fā)展提出了更高的要求，目前利用我國期貨市場優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)中仍然存在一些問題。

(一)市場開放度和立法的滯后性

我國期貨市場在對外開放方面已取得了很大的進展，正在建設(shè)的國際化原油期貨市場進一步擴大了我國期貨市場的對外開放度。鄭州商品交易所于2012年10月加入世界交易所聯(lián)合會，還先后與美國、日本、巴西、印度等國際上多家知名期貨交易所簽訂了友好合作協(xié)議，定期交換市場信息。然而相對于國際成熟的期貨市場，我國期貨市場的開放度還有一定的滯后性。如套保企業(yè)、期貨公司走出去的步伐較慢，期貨交易所國際化發(fā)展滯后，引進境外機構(gòu)投資者的力度不夠等。行業(yè)的規(guī)范發(fā)展和持續(xù)發(fā)展需要有協(xié)調(diào)完整的法律法規(guī)作為保證和監(jiān)督。中國期貨市場目前僅有2007年頒布實施的《期貨交易管理條例》和4個有關(guān)交易所和期貨公司的管理辦法，遠(yuǎn)不能滿足我國期貨市場飛速發(fā)展的需要。期貨市場法律建設(shè)的相對滯后，一方面由于對期貨市場中各方參與者的權(quán)利和義務(wù)規(guī)范不明確，影響了廣大投資者和實體企業(yè)參與者的積極性;另一方面影響了期貨市場規(guī)范運作和全面、正常經(jīng)濟功能的發(fā)揮。如近幾年來有些地區(qū)設(shè)立了一些從事大宗商品中遠(yuǎn)期交易的交易場所，其交易活動具有明顯的期貨特征。但是，由于缺乏相應(yīng)的規(guī)范管理制度，這些交易活動得不到相應(yīng)的監(jiān)管，影響經(jīng)濟的穩(wěn)定發(fā)展。

(二)交易品種和交易規(guī)模的有限性

截至2012年底，在鄭州商品交易所相繼推出玻璃、油菜籽、菜籽粕期貨后，我國上市交易期貨品種達到31個。我國期貨市場交易品種雖在日趨完善，可是在總量上仍然偏少，類型上也主要以商品期貨為主，與國際期貨市場相比仍存有很大差距。根據(jù)2011年的統(tǒng)計數(shù)據(jù)，全球交易品種中金融期貨占比約九成，商品期貨只占一成，其余是天氣、碳排放、經(jīng)濟指標(biāo)等合約。［5］從表1中可以看出，在交易規(guī)模上，2010年我國期貨市場累計成交期貨合約15．6億手，成交量是最高的。這主要是因為2010年全球資本市場價格波動頻繁，導(dǎo)致市場對沖風(fēng)險需求明顯增長。還有就是股指期貨雖然2010年4月份在我國才上市，但其當(dāng)年累計成交量為913萬手，累計成交額為81．7萬億元，在當(dāng)年中國期貨交易總量中位居榜眼，對中國期貨市場規(guī)模的增長起到了巨大的推動作用。2011年我國期貨市場交易規(guī)模大幅下降，到2012年累計成交額創(chuàng)造歷史新高，同比增長24．4%。其中中國金融期貨交易所占總成交金額的四成多，成交金額最大。雖然我國商品期貨交易量已連續(xù)兩年位居全球首位，但是在金融期貨方面，我國與國際金融期貨市場還存在很大的差距。這種交易品種和交易規(guī)模的有限性制約了期貨市場功能的充分發(fā)揮，導(dǎo)致運行效率較低，不能滿足我國實體經(jīng)濟發(fā)展的要求。對有套期保值需求的企業(yè)因缺乏相應(yīng)的期貨品種，企業(yè)經(jīng)營的風(fēng)險無法避免，其經(jīng)營的穩(wěn)定性和持續(xù)性也很難保證。

(三)期貨經(jīng)營機構(gòu)和投資者結(jié)構(gòu)的制約性

期貨經(jīng)營機構(gòu)直接面對市場需求，在開拓市場和為實體經(jīng)濟服務(wù)上起著重要作用。期貨經(jīng)營機構(gòu)的發(fā)展?fàn)顩r在一定程度上制約著期貨市場的發(fā)展，影響期貨市場功能的發(fā)揮。雖然近幾年我國期貨經(jīng)營機構(gòu)有一定的發(fā)展，但是規(guī)模小、經(jīng)營弱的狀況并沒有根本改變，服務(wù)市場的能力還有待進一步提高。2012年我國期貨公司分類評價結(jié)果顯示(見表2):在我國161家期貨公司中，有4家期貨公司獲得AA級，有18家獲得A級，兩者合計約占總數(shù)的14%;C級和D級的公司達到28家，占總數(shù)的17%。期貨公司存在的這些問題，在制約期貨市場發(fā)展的同時，還會影響到產(chǎn)業(yè)客戶和大型企業(yè)對期貨公司的選擇和信賴，繼而影響到相關(guān)產(chǎn)業(yè)投資主體參與期貨市場的積極性，制約了期貨市場優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)功能的發(fā)揮。投資者結(jié)構(gòu)的不合理一直制約著我國期貨市場的發(fā)展。在國際成熟的期貨市場，機構(gòu)投資者在期貨市場中占據(jù)主要地位，大約占30%以上。由于機構(gòu)投資者具有一定的規(guī)模，有較強的市場反映能力，能真實地反映市場需求，因此能增強期貨市場功能的運用。而我國期貨市場投資者以中小散戶為主體，機構(gòu)投資者所占比重很低。截至2011年11月，我國期貨投資者的開戶數(shù)為130萬戶左右，其中機構(gòu)投資者僅為4萬戶左右，占整個投資者數(shù)量的3%。③與2007年相比，機構(gòu)投資者所占比重并沒有太大的改變。在股指期貨投資者中，截至2012年12月總開戶數(shù)達到12萬多戶，但是一般法人開戶數(shù)只有2208戶，占1．8%;特殊法人客戶372個，占比0．3%。［6］由于散戶在資金數(shù)量、投資理念以及信息獲取等方面不及機構(gòu)投資者，如果散戶投資者占主要地位，會造成較大的市場風(fēng)險，投機的氛圍就重，不利于期貨市場功能的充分發(fā)揮。不合理的投資者結(jié)構(gòu)直接影響了期貨市場的成熟和健全，影響期貨定價功能的準(zhǔn)確性。

(四)現(xiàn)貨市場發(fā)展不夠完善

期貨市場是在現(xiàn)貨市場的基礎(chǔ)上發(fā)展起來的，是現(xiàn)貨市場的延伸。因此，現(xiàn)貨市場發(fā)展的完善程度會影響到期貨市場定價的效率。目前國內(nèi)現(xiàn)貨市場過于分散，期貨市場普遍缺乏現(xiàn)貨市場的支持。［7〗一是表現(xiàn)在農(nóng)產(chǎn)品現(xiàn)貨市場方面。就河南的情況來說，河南雖是全國的糧食生產(chǎn)大省，但是農(nóng)業(yè)的生產(chǎn)模式仍以家庭為單位，自我組織的意識不強。農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化、規(guī)?；竭€很低，農(nóng)民也就沒有足夠的規(guī)模去利用期貨市場進行規(guī)避風(fēng)險、套期保值。二是較大規(guī)模批發(fā)市場的欠缺、流通體系的不健全增加了生產(chǎn)者與消費者之間的流通費用，阻滯了價格機制的傳導(dǎo)。期貨市場價格信息不能被及時準(zhǔn)確地反映到現(xiàn)貨市場，現(xiàn)貨生產(chǎn)商也不能依據(jù)最新信息來及時調(diào)整策略，這樣勢必使信息較為分散，影響期貨市場的有效性。

三、發(fā)展期貨市場優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的途徑

(一)通過宣傳引導(dǎo)，使企業(yè)充分認(rèn)識到期貨市場對產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟發(fā)展的作用

期貨市場在我國發(fā)展比較晚，很多企業(yè)對它的認(rèn)識還不充分，不知道該如何去操作。而且期貨在通過套期保值讓市場參與者分擔(dān)風(fēng)險、享受收益的同時，也會因價格的劇烈波動、操作不當(dāng)造成巨大的損失。政府部門可以通過有關(guān)的培訓(xùn)進行宣傳引導(dǎo)，培養(yǎng)企業(yè)的期貨意識，加強企業(yè)對期貨市場套期保值作用的認(rèn)識，讓企業(yè)熟悉期貨交易規(guī)則和操作規(guī)程，鼓勵各產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)參與期貨市場。這樣有利于各產(chǎn)業(yè)投資主體積極參與期貨市場，加強風(fēng)險控制，發(fā)揮期貨市場對產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟的帶動作用。

(二)通過發(fā)展新型農(nóng)村經(jīng)濟合作組織，實現(xiàn)糧食產(chǎn)業(yè)規(guī)模化

充分利用我國農(nóng)產(chǎn)品期貨的優(yōu)勢，進一步推廣“公司+農(nóng)戶”，“期貨+訂單”的生產(chǎn)模式，發(fā)展農(nóng)民合作組織，化零為整，使分散的農(nóng)戶能夠間接利用期貨市場保值避險。充分利用糧食生產(chǎn)區(qū)域的優(yōu)勢以及地利優(yōu)勢，加大倉儲業(yè)及物流業(yè)的發(fā)展，進一步推動我國糧食期貨、現(xiàn)貨的結(jié)合，保證各類期貨交割的需要，為穩(wěn)定農(nóng)民收入提供新途徑。

(三)通過進一步完善期貨品種結(jié)構(gòu)，促進我國新型綠色產(chǎn)業(yè)發(fā)展

我國期貨市場這幾年不斷推出新品種，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)日益完善，確實起到了使企業(yè)規(guī)避市場風(fēng)險的作用。但也還存在一些問題，要根據(jù)我國經(jīng)濟發(fā)展的要求和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的需要，進一步完善期貨品種，積極推進能源類、化工類、建材類以及綠色產(chǎn)業(yè)等新品種研發(fā)上市，提供適應(yīng)產(chǎn)業(yè)鏈中不同角色企業(yè)的服務(wù)，建立多元化的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，促進品種結(jié)構(gòu)的升級，在更廣泛的領(lǐng)域、更高層面上為實體經(jīng)濟發(fā)展提供優(yōu)質(zhì)期貨服務(wù)，實現(xiàn)我國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化。由于國際期貨市場上金融期貨的成交量所占比重占絕對優(yōu)勢，所以還要加快對金融期貨產(chǎn)品以及期權(quán)商品指數(shù)期貨上市的進度。

(四)加快培育成熟的機構(gòu)投資者，改善期貨市場參與者結(jié)構(gòu)

2010年4月中國證監(jiān)會公布了《證券投資基金參與股指期貨交易指引》，同年11月證監(jiān)會又公布了關(guān)于《基金管理公司特定客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)試點辦法》及其配套規(guī)則公開征求意見的通知，這些舉措對改善我國期貨市場投資者結(jié)構(gòu)具有一定的促進作用。但是機構(gòu)投資者的培育還需要有更多的創(chuàng)新舉措。國際上的期貨市場機構(gòu)投資者主要有專業(yè)商品投資基金、綜合性的金融投資機構(gòu)或是以套期保值為主要目的的現(xiàn)貨企業(yè)。針對我國目前的狀況，管理層可以采取有條件、有步驟、有限度地培育和引入管理期貨、對沖基金、保險基金、養(yǎng)老基金、金融機構(gòu)等機構(gòu)投資者，還可以鼓勵更多的現(xiàn)貨生產(chǎn)商、銷售商進入期貨市場進行套期保值，切實改善我國期貨市場的投資者結(jié)構(gòu)，更好地促進期貨市場功能的發(fā)揮。另外也可以通過積極穩(wěn)妥地開展資管業(yè)務(wù)來培育和發(fā)展機構(gòu)投資者。2012年7月，重慶一家小型期貨公司與光大銀行、山東信托合作，設(shè)計發(fā)行了一只固定收益類分級信托基金，拉開了期貨公司理財產(chǎn)品的序幕。

(五)改變監(jiān)管理念，鼓勵期貨經(jīng)營機構(gòu)創(chuàng)新發(fā)展

在經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整的關(guān)鍵時期，許多束縛期貨市場發(fā)展的體制性、機制性問題比較突出。加強監(jiān)管，放松管制，培育公平競爭、創(chuàng)新發(fā)展的市場環(huán)境，發(fā)展以市場功能為導(dǎo)向的監(jiān)管體系就顯得尤為重要。一方面要以交易所為主體，加快場內(nèi)衍生品市場的創(chuàng)新發(fā)展;另一方面以期貨公司為主體，完善場外衍生品市場，圍繞風(fēng)險管理進行產(chǎn)品創(chuàng)新，打造多層次衍生品體系，滿足實體經(jīng)濟多樣化、個性化的風(fēng)險管理需求。

1．引入競爭機制，加快交易所改制上市步伐。目前我國商品交易所采用的都是會員制，而國際上影響比較大的交易所均是公司制，且主要交易所如納斯達克、紐交所、港交所等均已是上市公司。所以我國商品交易所進行公司制改制上市，向開放型市場和新型交易所體制轉(zhuǎn)變是未來發(fā)展的方向。交易所改制后一方面可以解決期貨公司發(fā)展的問題，讓期貨公司真正成為交易所的股東，促使期貨公司投入大量的人力和財力來開發(fā)產(chǎn)業(yè)客戶和企業(yè)客戶，為留住和吸引高素質(zhì)人才構(gòu)建厚實的平臺，進而使期貨公司的后續(xù)發(fā)展有較強的經(jīng)濟基礎(chǔ)，避免期貨公司對市場過度開發(fā);另一方面還能更容易與境外交易所進行產(chǎn)品交換、互推產(chǎn)品等合作，有利于交易所快速做大做強，使我國的期貨市場在國際市場具有更強的話語權(quán)。

2．以現(xiàn)代金融企業(yè)為目標(biāo)，提高期貨公司的管理層次，創(chuàng)新發(fā)展業(yè)務(wù)。隨著市場的不斷開放，機構(gòu)投資者的產(chǎn)品化發(fā)展也要求期貨公司創(chuàng)新營銷模式，堅持專業(yè)化，提升技術(shù)能力和研究能力。通過進一步支持期貨公司兼并重組、增資擴股等途徑提高其綜合能力，加快增強期貨公司等中介機構(gòu)的專業(yè)水平和動員社會資源能力。放寬期貨公司業(yè)務(wù)經(jīng)營范圍，加強期貨公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)能力，提高為企業(yè)風(fēng)險管理提供專業(yè)化服務(wù)的水平，形成個性化、專業(yè)化的中介定位。從當(dāng)前我國實體經(jīng)濟發(fā)展情況來看，期貨機構(gòu)可以重點加強為特定企業(yè)提供風(fēng)險管理類產(chǎn)品的研究和開發(fā)，特別是可以為中小企業(yè)量身訂做個性化的風(fēng)險產(chǎn)品，滿足不同類型、不同層次、不同規(guī)模以及不同風(fēng)險客戶的投資或風(fēng)險管理要求，對于促進產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟發(fā)展是有益的。創(chuàng)新發(fā)展業(yè)務(wù)離不開人才，期貨公司要完善培訓(xùn)、薪酬等體系，培養(yǎng)和留住期貨研發(fā)人才、交易風(fēng)控及產(chǎn)品設(shè)計人才。

四、結(jié)論