導(dǎo)語：如何才能寫好一篇信用管理論文，這就需要搜集整理更多的資料和文獻(xiàn)，歡迎閱讀由公務(wù)員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

（一）有利于信用聯(lián)合

信用聯(lián)合的基礎(chǔ)是聯(lián)合管理，聯(lián)合管理能大幅度提高管理效能。有效的聯(lián)合管理，不僅需要高效的信息化系統(tǒng)作支撐，還必須應(yīng)用信息化軟件進(jìn)行聯(lián)合固化，力爭做到有效、高效、長效。目前，大量的信息化管理生產(chǎn)庫都集中在第二層和第三層政府，這是在履職需求、實(shí)力、效率、具體業(yè)務(wù)熟知度等因素作用下的客觀表現(xiàn)。但實(shí)際上，由于大量的管理工作在基層，所以基層最迫切需要聯(lián)合管理。同時，基層的數(shù)據(jù)最完備，最需要建成聯(lián)合管理。目前困擾基層政府的最大問題有：一是無法及時得到需要的數(shù)據(jù)；二是同層級政府間無法實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)的共享和應(yīng)用，大大降低了基層政府的聯(lián)合管理效率。

（二）有利于系統(tǒng)高效

信用管理系統(tǒng)應(yīng)在管理效能大幅度提升的同時實(shí)現(xiàn)行政損耗大幅度下降。最佳模式是全國集中統(tǒng)一建成一個信用管理生產(chǎn)、應(yīng)用庫。但是如果全國只建一個信息化庫，網(wǎng)絡(luò)帶寬、動力的需求將呈幾何倍數(shù)增長，而且這種消耗是長期的，直接影響到建設(shè)、運(yùn)行的效率。通過我國十多年實(shí)踐以及國外發(fā)達(dá)國家的經(jīng)驗(yàn)證明，管理生產(chǎn)庫以建在第三層政府部門為宜（北京、上海、天津、重慶、寧波、各地市等都屬第三層政府部門，其履職需求和具體管理業(yè)務(wù)熟知度等不盡相同）。而應(yīng)用庫應(yīng)全國統(tǒng)一建設(shè)，否則異地信用管理無法到位，應(yīng)以第三層政府為依托建立分布式的全國虛擬應(yīng)用庫。

（三）有利于創(chuàng)新發(fā)展

信用管理系統(tǒng)的頂層設(shè)計應(yīng)具有以下創(chuàng)新性：首先，應(yīng)滿足可擴(kuò)并性。隨著政府職能不斷調(diào)整，有些部門可能合并，有些管理職能可能會放權(quán)給社會，信息化技術(shù)架構(gòu)及管理模式應(yīng)滿足這些需求，搭建組合式的底層技術(shù)架構(gòu)。其次，應(yīng)具備可完善性。沒有看準(zhǔn)就忙于固化容易扼殺基層的創(chuàng)新功能，主要指低成本、低時間周期的完善。最后，還應(yīng)具備可積累性?？茖W(xué)的信用管理頂層架構(gòu)，能不斷積累我國社會管理中針對性地解決實(shí)際問題的成果，逐步提高管理水平。

二、社會信用管理頂層架構(gòu)要素選擇

隨著政府職能不斷調(diào)整，大量行政事務(wù)社會化、市場化，在社會管理上勢必會形成一個調(diào)整期。為盡快形成規(guī)范、有序的管理機(jī)制和體制，由政府牽頭組織搭建一個適合我國國情的信用管理頂層架構(gòu)勢在必行。為保證頂層架構(gòu)暢行無阻，發(fā)揮科學(xué)高效的管理作用，應(yīng)重點(diǎn)保證以下幾項(xiàng)要素的科學(xué)選擇：

（一）信息化建庫定位

考慮到方便應(yīng)用，數(shù)據(jù)生產(chǎn)庫與應(yīng)用庫應(yīng)分離。生產(chǎn)庫是通過管理軟件在管理中產(chǎn)生的原始數(shù)據(jù)庫，應(yīng)用庫則是在各類具體應(yīng)用中進(jìn)行數(shù)據(jù)整合、調(diào)用、抽取、比對、查詢、統(tǒng)計、分析、預(yù)警等使用的數(shù)據(jù)庫。綜合考慮有利于數(shù)據(jù)生產(chǎn)、信用聯(lián)合、系統(tǒng)高效、創(chuàng)新發(fā)展等因素，數(shù)據(jù)庫應(yīng)建在第三層政府。但考慮到目前第二層政府在行使職能中沉淀了大量的管理數(shù)據(jù)，且具有較強(qiáng)的社會管理創(chuàng)新能力，主要采取了以第三層政府為主、第二層政府建設(shè)過渡生產(chǎn)庫模式。如“信用寧波”，基于寧波市級各部門自有的業(yè)務(wù)生產(chǎn)庫（新建或系統(tǒng)性不強(qiáng)的部門統(tǒng)一進(jìn)入市級智慧云計算中心系統(tǒng)，降低建設(shè)成本），全市建立統(tǒng)一信用聯(lián)合應(yīng)用庫，自動、實(shí)時、雙向地和各部門數(shù)據(jù)共享；第二層政府的各縣（市）、區(qū)也參照上級政府建立相同的系統(tǒng)，實(shí)現(xiàn)本級的數(shù)據(jù)共享，同時通過上下聯(lián)動，將數(shù)據(jù)實(shí)時推送上去、接收下來；各共享單位根據(jù)管理需求在信用聯(lián)合應(yīng)用庫中進(jìn)行相關(guān)應(yīng)用，從而極大地提高共建共享的積極性和綜合效率。

（二）管理部門的職責(zé)

政府各部門應(yīng)找準(zhǔn)各自在整個國家治理體系中的定位，積極探索應(yīng)用新理念、新技術(shù)，保障依法履職需求。一是建立管理業(yè)務(wù)信息化系統(tǒng)。所有信用數(shù)據(jù)都產(chǎn)生于履職過程的記錄，各部門在履職過程中收集企業(yè)、個體戶、個人等各類主體的信用數(shù)據(jù)，是信用體系建設(shè)的基礎(chǔ)。二是建立本部門信用等級分類管理。根據(jù)被管理對象的行為及評定標(biāo)準(zhǔn)，實(shí)時自動生成以其負(fù)責(zé)人身份證代碼為主，登記注冊號、機(jī)構(gòu)代碼為輔的部門信用等級，并按照信用等級分類進(jìn)行相應(yīng)管理。對具備與其他部門或跨地域信用聯(lián)合條件的，先將本部門產(chǎn)生的信用等級以及行為事實(shí)數(shù)據(jù)自動、實(shí)時地傳送到信用聯(lián)合應(yīng)用庫，合成綜合信用等級，再按照綜合信用等級進(jìn)行信用等級分類去管理。三是不斷做好部門內(nèi)部系統(tǒng)優(yōu)化。狠抓數(shù)據(jù)質(zhì)量，使部門的業(yè)務(wù)管理軟件、硬件環(huán)境、人員素質(zhì)、業(yè)務(wù)規(guī)范度、全面執(zhí)行全國數(shù)據(jù)標(biāo)準(zhǔn)能力達(dá)到標(biāo)準(zhǔn)規(guī)范。同時優(yōu)化內(nèi)部數(shù)據(jù)信息的縱橫整合，優(yōu)化技術(shù)架構(gòu)使共享數(shù)據(jù)進(jìn)出自如。

（三）各層級政府職責(zé)

各層級政府應(yīng)根據(jù)自身的優(yōu)勢及特點(diǎn)，做到定位準(zhǔn)確、分工協(xié)作、優(yōu)勢互補(bǔ)，共同努力構(gòu)建信用聯(lián)合管理架構(gòu)。最基層政府部門的職責(zé)：具體實(shí)施信用、信息化管理軟件應(yīng)用，不斷發(fā)現(xiàn)問題，及時向上級反映信用、信息化管理存在的問題并在實(shí)踐中探尋解決途徑。第二層政府部門的職責(zé)：不斷收集、發(fā)現(xiàn)問題，向上級匯報并提出對策建議。有計劃地進(jìn)行創(chuàng)新試點(diǎn)并形成信息化軟件，做好上升到第三層政府推廣應(yīng)用的準(zhǔn)備。第三層政府部門的職責(zé)：一是建設(shè)各管理部門信用管理生產(chǎn)庫及信用聯(lián)合應(yīng)用庫，并不斷優(yōu)化系統(tǒng)、提高效率。二是不斷收集信用、信息化管理中存在的問題，并不斷完善、解決、優(yōu)化。三是支持、幫助第二層政府部門創(chuàng)新信用管理，將其成熟的并經(jīng)過實(shí)踐充分檢驗(yàn)的信用管理軟件上升整合到第三層政府部門的系統(tǒng)內(nèi)以供使用。四是向上級反映本級無法解決的問題，有條件的進(jìn)行信用立法。第四層政府部門的職責(zé)：一是開展適合本行政區(qū)域內(nèi)的信用立法。二是出臺相關(guān)信用管理政策和辦法，指導(dǎo)下級政府具體實(shí)施。三是統(tǒng)籌協(xié)調(diào)所轄區(qū)域內(nèi)信息化及信用系統(tǒng)建設(shè)，建立共享通道。國家層政府部門的職責(zé)：一是架構(gòu)好科學(xué)高效的全國數(shù)據(jù)流通道，整合現(xiàn)有信息化資源，統(tǒng)一建設(shè)一個信用管理分布式文件系統(tǒng)控制調(diào)配中心，不斷增補(bǔ)數(shù)據(jù)共享目錄，及時調(diào)整數(shù)據(jù)在各庫的擺放標(biāo)準(zhǔn)。二是開展信用立法、制定數(shù)據(jù)標(biāo)準(zhǔn)，并根據(jù)管理的重點(diǎn)難點(diǎn)全國性信用管理號令。

（四）牽頭、實(shí)施部門的職責(zé)

各級政府辦公廳、發(fā)改委、經(jīng)信委、紀(jì)律檢查委員會等部門都作為牽頭部門，但是由于此項(xiàng)工作既要有足夠的權(quán)威，使各部門信用數(shù)據(jù)共享，又需要信息化技術(shù)的智慧管理應(yīng)用，以及寬泛的管理實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)總結(jié)傳播，所以筆者建議，牽頭部門、實(shí)施部門由兩個各具優(yōu)勢的部門擔(dān)任。具體實(shí)施部門的職能為：將各單位各種類型的信用管理數(shù)據(jù)通過信息化技術(shù)進(jìn)行實(shí)時自動地收集、糾錯、整合、返回，以及常規(guī)應(yīng)用；不斷把在信用和信息化管理實(shí)踐中總結(jié)出的方法、經(jīng)驗(yàn)、理念進(jìn)行收集、傳播和推廣到其他部門，促使信用聯(lián)合的單位越來越多。實(shí)施部門應(yīng)具備以下條件：一是具備較寬泛的社會和市場經(jīng)濟(jì)管理職能。例如“信用寧波”目前信用聯(lián)合管理目錄有78類507項(xiàng)。二是具備一定的利用信息化進(jìn)行社會和市場經(jīng)濟(jì)管理的實(shí)踐。三是具備深入最基層的管理機(jī)構(gòu)。最基層鄉(xiāng)鎮(zhèn)（街道）、站（所）是信用管理的前沿，大量的管理實(shí)踐使其成為極其敏感的觸角。四是具備掌握大量被管理主體戶口信息的職能。在管理實(shí)踐中，人工錄入企業(yè)名稱及基礎(chǔ)數(shù)據(jù)（包括身份證號）內(nèi)容多很容易出錯。2007年，“信用寧波”利用工商經(jīng)濟(jì)戶口全的優(yōu)勢，先將經(jīng)濟(jì)戶口數(shù)據(jù)實(shí)時傳到各單位，嵌入其管理軟件，模糊查詢一點(diǎn)擊就行；而身份證采用了讀卡器，大幅度提高各部門管理效率，準(zhǔn)確率高，更增強(qiáng)了實(shí)施單位與各單位的凝聚力。

三、社會信用管理體系建設(shè)的理念認(rèn)識

（一）以超前意識提高建設(shè)標(biāo)準(zhǔn)

我國社會信用管理體系建設(shè)不僅應(yīng)充分借鑒西方發(fā)達(dá)國家有益的經(jīng)驗(yàn)，更應(yīng)深入社會了解實(shí)際情況。在總體思想理念、架構(gòu)設(shè)計上有超前意識，內(nèi)容設(shè)置上能夠做到長期管用并逐步充實(shí)。避免目標(biāo)定位較低、重復(fù)建設(shè)投入等問題，加快向創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展轉(zhuǎn)變，盡快建成世界領(lǐng)先水平的社會信用體系。

（二）注重更新思想理念

一是處理好信用管理與依法治國的關(guān)系。很多人認(rèn)為信用就是誠信。筆者認(rèn)為，信用是信息應(yīng)用的管理，是管理手段和管理機(jī)制。社會信用管理體系的建設(shè)就是將我國政策、法律、法規(guī)有效、高效、長效地落實(shí)到位，將現(xiàn)有法律精神有側(cè)重地陸續(xù)轉(zhuǎn)化為能具體實(shí)施信用管理的辦法。二是用智慧化標(biāo)準(zhǔn)建設(shè)社會信用管理系統(tǒng)。目前很多城市在開展智慧城市建設(shè)，其實(shí)質(zhì)是集現(xiàn)代科技、先進(jìn)理念、實(shí)際經(jīng)驗(yàn)為一體，支持現(xiàn)代城市智慧發(fā)展的信息化系統(tǒng)。智慧化也是繼信息化、數(shù)值化、自動化、智能化之后的更高層次，與智能化相比，考慮問題更全面、客觀、長遠(yuǎn)、靈活。三是加強(qiáng)社會信用管理人才培養(yǎng)。人才建設(shè)是工作取得成敗的關(guān)鍵所在，信用管理實(shí)踐證明，我們需要的不是單一的信用經(jīng)濟(jì)管理，而是全面的社會信用管理。為此，應(yīng)培養(yǎng)既有信息化專業(yè)技術(shù)知識，又有信息化系統(tǒng)建設(shè)實(shí)踐并懂得建設(shè)規(guī)律，既有管理知識，又有在基層一線的管理實(shí)踐；既懂經(jīng)濟(jì)管理，又懂得社會管理的復(fù)合型信用管理人才。

（三）亟須統(tǒng)一規(guī)范的幾個問題

一是信用管理的概念。我國目前“信用管理”常常被“信用經(jīng)濟(jì)”領(lǐng)域的研究所占據(jù)，但社會實(shí)踐證明，信用管理決不僅局限于信用經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域，而是應(yīng)該建立于更寬泛的管理領(lǐng)域，因此應(yīng)準(zhǔn)確定義其概念，否則將影響信用管理的理論研究。二是數(shù)據(jù)的標(biāo)準(zhǔn)。國家工商總局經(jīng)過多年努力，制定了3500項(xiàng)之多的數(shù)據(jù)標(biāo)準(zhǔn)，但有些部門至今沒有全國統(tǒng)一的數(shù)據(jù)標(biāo)準(zhǔn)，造成信用數(shù)據(jù)在跨區(qū)域、跨部門應(yīng)用時產(chǎn)生極大的障礙。三是信用評價體系。應(yīng)及早出臺信用管理評價系統(tǒng)，并遵循客觀公正、簡捷適時、系統(tǒng)通用、可持續(xù)性原則。

（四）立足現(xiàn)有資源發(fā)揮建設(shè)效益

篇2

互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展對傳統(tǒng)金融體系帶來了較大沖擊。一方面，互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)，逐漸向資金吸取、貸款發(fā)放、第三方支付領(lǐng)域輻射，而這三類金融服務(wù)是傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)體系的核心，互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的不斷深化，對傳統(tǒng)金融服務(wù)，尤其是銀行業(yè)務(wù)的市場地位、市場份額、市場優(yōu)勢帶來了很大沖擊；另一方面，互聯(lián)網(wǎng)金融的推進(jìn)對利率市場化機(jī)制的形成以及金融產(chǎn)品創(chuàng)新具有重要驅(qū)動作用，互聯(lián)網(wǎng)金融為我國金融市場的發(fā)展注入了新的活力。此外，互聯(lián)網(wǎng)金融雖然以互聯(lián)網(wǎng)平臺及信息技術(shù)為發(fā)展基礎(chǔ)，但其本質(zhì)是承載金融產(chǎn)品和服務(wù)的市場平臺，而不是互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，這使得互聯(lián)網(wǎng)金融仍然面臨著信息不對稱等問題，且由于互聯(lián)網(wǎng)金融的虛擬性與平臺性特質(zhì)，互聯(lián)網(wǎng)金融在發(fā)展過程中將面臨更多維度的風(fēng)險。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融信用風(fēng)險成因

（一）擔(dān)保體系不完善

擔(dān)保體系不完善是互聯(lián)網(wǎng)金融信用風(fēng)險的主要成因之一。由“余額寶”、“百度百賺”等產(chǎn)品引領(lǐng)的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品體系，具有在短期內(nèi)快速吸取大額資金的特征。由于互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品購買門檻低，交易程序簡便，交易費(fèi)用低，發(fā)行平臺受眾基礎(chǔ)好，這些產(chǎn)品在營銷與發(fā)行上更容易與目標(biāo)及潛在目標(biāo)客戶群體形成對接，快速構(gòu)筑起信息循環(huán)平臺，因而這些互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品往往能夠牽制大額資金，如余額寶的資金規(guī)模一度飆升至5700億元。而互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的設(shè)計與發(fā)行方則不具備如傳統(tǒng)商業(yè)銀行一般的流動性風(fēng)險敞口管理與剛性兌付能力，難以為規(guī)模如此龐大的資金鏈條匹配相應(yīng)的擔(dān)保體系。除產(chǎn)品設(shè)計與發(fā)行方外，政府、金融機(jī)構(gòu)、個人、現(xiàn)有擔(dān)保機(jī)構(gòu)均難以為其提供與之相契合的擔(dān)保保障體系，使此類互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品暴露在巨大的風(fēng)險之中。

（二）內(nèi)控機(jī)制不健全

相較于傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)，互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)商在產(chǎn)品設(shè)計與發(fā)行環(huán)節(jié)上，內(nèi)部風(fēng)險控制能力較弱，加之大額資金的杠桿效應(yīng)，內(nèi)控機(jī)制不健全將引致較大的信用風(fēng)險。余額寶等互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品多將吸取的大額資金投資于貨幣型基金，其本質(zhì)為理財產(chǎn)品，卻具有剛性兌付特征，在實(shí)際操作中，此類互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品普遍具有以新還舊的資金鏈模式。互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的設(shè)計與發(fā)行機(jī)構(gòu)在不具備體系化、戰(zhàn)略化內(nèi)部風(fēng)險控制機(jī)制的條件下，大量進(jìn)行此類操作，很容易造成類似“資產(chǎn)池”效應(yīng)的信用風(fēng)險。

（三）信息不對稱

互聯(lián)網(wǎng)金融的本質(zhì)仍為體系化的金融服務(wù)行為，而并非其所依托的互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)平臺資源。金融產(chǎn)品及服務(wù)的內(nèi)核為信用風(fēng)險定價，而互聯(lián)網(wǎng)金融體系的虛擬性特質(zhì)加劇了信息不對稱風(fēng)險，致使互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品體系暴露在更大的風(fēng)險敞口中。P2P和眾籌項(xiàng)目是兩類主要的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品，雖然此類產(chǎn)品可依托互聯(lián)網(wǎng)資源整合平臺快速對接參與主體，滿足短期流動性需求，但受制于受眾群體專業(yè)知識和項(xiàng)目考核虛擬化瓶頸，此類產(chǎn)品的債權(quán)主體很難通過傳統(tǒng)的盡職調(diào)查、項(xiàng)目考察等方式綜合研判項(xiàng)目價值，進(jìn)一步拉伸了信息缺口，致使產(chǎn)品信用風(fēng)險大幅提升。

三、完善互聯(lián)網(wǎng)金融信用風(fēng)險管理機(jī)制的基本策略

（一）強(qiáng)化外部監(jiān)管

強(qiáng)化外部監(jiān)管是完善互聯(lián)網(wǎng)金融信用風(fēng)險管理體系的基本策略之一。針對互聯(lián)網(wǎng)金融體系特點(diǎn)，以更加宏觀的視角設(shè)計頂層監(jiān)管機(jī)制，將為互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品提供更強(qiáng)的制度保障，引導(dǎo)其形成體系化、規(guī)范化的擔(dān)保與風(fēng)險預(yù)警、管理機(jī)制，從整體上規(guī)范資金鏈運(yùn)轉(zhuǎn)，有效降低互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品信用風(fēng)險。

（二）健全內(nèi)控機(jī)制

健全內(nèi)控機(jī)制可從內(nèi)部形成支撐優(yōu)勢，從而完善產(chǎn)品現(xiàn)金流鏈條，使信用風(fēng)險更加可控。在實(shí)踐中，應(yīng)引導(dǎo)互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)商完善產(chǎn)品設(shè)計與發(fā)行環(huán)節(jié)，在有效對接受眾群體的基礎(chǔ)上，強(qiáng)化產(chǎn)品現(xiàn)金流循環(huán)設(shè)計，做好資金流動性管理。此外，互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)商應(yīng)為其提供的產(chǎn)品及服務(wù)建立內(nèi)部管控機(jī)制，在保證風(fēng)險可控的基礎(chǔ)上合理匹配現(xiàn)金流預(yù)期，規(guī)范項(xiàng)目選擇，避免大規(guī)模資金缺口的產(chǎn)生，從產(chǎn)品層面管控信用風(fēng)險。

（三）完善主體信用管理體系

篇3

首先，有利于促進(jìn)市場經(jīng)濟(jì)的迅速發(fā)展。如果各企業(yè)的信用管理制度比較完善，企業(yè)間就會以誠信的態(tài)度進(jìn)行交易，這必然會讓交易市場變得更加穩(wěn)定，更會促進(jìn)市場經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展。其次，有利于維護(hù)市場的經(jīng)濟(jì)秩序。在當(dāng)今時代下，企業(yè)間的競爭是非常激烈的，一些企業(yè)為了謀取經(jīng)濟(jì)利益，往往會采用不正當(dāng)?shù)氖侄芜M(jìn)行競爭，這必然會導(dǎo)致市場秩序混亂。而如果各企業(yè)都講誠信，守信用，那么不當(dāng)?shù)美那闆r就會減少，公平競爭就會增加，市場的經(jīng)濟(jì)秩序就會轉(zhuǎn)好。最后，有利于提高企業(yè)自身的競爭力。企業(yè)只有講誠信，才能獲得良好的口碑，才能創(chuàng)建知名度高的企業(yè)品牌，才能讓企業(yè)自身更具競爭力。如果企業(yè)不講誠信，那么企業(yè)就難以迅速發(fā)展，更會面臨破產(chǎn)的風(fēng)險。例如:南京冠生園食品有限公司是一家當(dāng)?shù)刂氖称飞a(chǎn)企業(yè)，它主要以生產(chǎn)月餅、元宵、各種糕點(diǎn)等食品為主，在沒被媒體曝光前，該企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益良好，每年至少有兩、三千萬的收益，但是，自打該企業(yè)出現(xiàn)“陳餡事件”后，南京冠生園的商業(yè)聲譽(yù)一落千丈，企業(yè)形象幾乎降到冰點(diǎn)。時隔半年，企業(yè)生產(chǎn)難以為繼、申請破產(chǎn)，究其原因是該企業(yè)本身失去了起碼的“誠信”，不重視產(chǎn)品質(zhì)量，只想著獲取不法利潤，結(jié)果既害了消費(fèi)者，又害了自己，更給當(dāng)?shù)卦嘛炇袌鲆矌砹藝?yán)重影響?？梢?，企業(yè)自身誠信是非常重要的，如果該企業(yè)信用管理制度完善，就不會為了謀取利益而使用“陳餡”生產(chǎn)月餅，就不會造成企業(yè)破產(chǎn)。

二、我國企業(yè)在信用管理中存在的普遍問題

盡管我國工商企業(yè)一直在研究完善企業(yè)信用管理的有效辦法，但是，我國工商行業(yè)信用管理還存在著以下問題:首先，我國工商企業(yè)內(nèi)部信用管理部門太多，這必然給企業(yè)信用管理造成一定的影響。例如:在實(shí)際工作中，企業(yè)財務(wù)部門不了解客戶的經(jīng)濟(jì)實(shí)力和實(shí)際情況，只知道客戶和本單位間的財務(wù)往來狀況;而企業(yè)銷售部門了解客戶的經(jīng)濟(jì)實(shí)力和經(jīng)營情況，而不知道客戶和本單位的財務(wù)往來狀況，由于銷售部門和財務(wù)部門對客戶的認(rèn)知不同，它們在企業(yè)信用管理中必然會出現(xiàn)意見分歧，這必然會造成企業(yè)信用管理的正常開展。其次，銷售部門為了追求經(jīng)濟(jì)效益，會給信用管理帶來過大的風(fēng)險。企業(yè)銷售部門的工作人員是以業(yè)績論英雄，工作人員銷售量的大小直接決定著銷售人員的工資檔次，更有些企業(yè)單位的銷售人員工資實(shí)行全額績效，也就是說，這些銷售人員沒有基本崗位工資，只有銷售產(chǎn)品，才能得到報酬，所以，銷售人員往往會為了獲得提成而違規(guī)操作，或者隱瞞客戶的一些不良信息，這會給企業(yè)帶來很大的風(fēng)險，如果真的出現(xiàn)問題，后果往往是難以預(yù)測的。最后，財務(wù)部門獨(dú)自承擔(dān)信用管理工作，會出現(xiàn)信用管理不合理現(xiàn)象。例如:財務(wù)部門只了解客戶和本單位的財務(wù)關(guān)系和財務(wù)狀況，財務(wù)部門分析企業(yè)信用度的好壞也只是以財務(wù)往來賬目資料為判斷依據(jù)，而有些企業(yè)單位可能和本單位合作時間較短，根本無法以財務(wù)往來賬目為判斷依據(jù)，很容易造成判斷錯誤問題出現(xiàn)，因此，讓財務(wù)部門獨(dú)自進(jìn)行信用管理是不合理的，只有發(fā)揮單位內(nèi)部各部門的優(yōu)勢，讓各部門相互間溝通和協(xié)商，才能保證企業(yè)信用管理更加合理化，才能為企業(yè)降低一定的經(jīng)營風(fēng)險。

三、完善企業(yè)信用管理的有效手段

1．提高全體職工的信用管理意識

企業(yè)信用管理工作不是一個部門或者一個人就能完成，它是需要企業(yè)全體員工共同參與、互相合作才能做好的。因此，企業(yè)要多宣傳企業(yè)信用管理的重要意義，讓全體員工都認(rèn)識到信用管理是和每個人都息息相關(guān)的，只有全體員工相互溝通、共同合作，才能保證企業(yè)信用管理工作落實(shí)到實(shí)處，為企業(yè)降低一定的經(jīng)營風(fēng)險。還有，企業(yè)也要投入更多的人力和物力來進(jìn)行信用管理，以避免企業(yè)的信用管理工作出現(xiàn)漏洞。

2．設(shè)立專門的信用管理部門

在以往，企業(yè)信用管理工作主要依靠銷售部門或者財務(wù)部門，這必然會導(dǎo)致企業(yè)信用管理不合理問題出現(xiàn)，因此，設(shè)立專門的信用管理部門非常必要。企業(yè)設(shè)立專門的信用管理部門后，該部門可以對企業(yè)內(nèi)部信用管理進(jìn)行科學(xué)分析、合理規(guī)劃，以保證企業(yè)信用管理向系統(tǒng)化方向發(fā)展。當(dāng)需要對客戶進(jìn)行信用調(diào)查時，該部門完全有精力進(jìn)行一系列的調(diào)查走訪，銷售部門和財務(wù)部門只需要簡單的配合工作可以了。

3．提高信用管理者的能力

信用管理者是企業(yè)信用管理的領(lǐng)導(dǎo)者，他的工作能力直接決定著企業(yè)內(nèi)部信用管理工作的優(yōu)劣。企業(yè)信用管理也是一項(xiàng)專業(yè)性很強(qiáng)的工作，信用管理者一定要具備豐富的管理知識和管理經(jīng)驗(yàn)，有調(diào)節(jié)部門關(guān)系和優(yōu)化員工配置的能力。在實(shí)際工作中，信用管理者要不斷提升自己的能力，為企業(yè)的發(fā)展做出努力。

4．建立完善的客戶資料管理系統(tǒng)

建立完善的客戶資料管理系統(tǒng)有利于企業(yè)信用管理的順利開展。信用管理工作人員要及時收集客戶資料并歸類建檔，而且要及時進(jìn)行信息更新，通過資料來判定客戶的信用度并進(jìn)行科學(xué)評估，還要給客戶設(shè)立信用額度。還有，信用管理人員也要多去稅務(wù)、工商部門了解客戶信息，多收集有利于評估客戶信用的有關(guān)資料。

5．嚴(yán)格審查客戶信用額度

針對有些銷售人員為了自己獲得利益，瞞報客戶不良信用信息問題，企業(yè)內(nèi)部一定要嚴(yán)格審查客戶信用額度，避免出現(xiàn)超額度賒欠問題。具體做法如下:首先，當(dāng)客戶需要賒欠貨款時，不管是誰辦理賒欠業(yè)務(wù)，都要經(jīng)過信用管理部門進(jìn)行信用評估，杜絕一切違規(guī)操作問題出現(xiàn)，保證客戶信用查詢按流程辦理，為企業(yè)降低經(jīng)營風(fēng)險。

6．實(shí)行客戶等級制度

企業(yè)信用部門首先根據(jù)客戶和本單位的交易記錄來判斷客戶的信用情況，然后再根據(jù)客戶的實(shí)際情況判斷客戶的還款能力，最后再對客進(jìn)行等級定位，為客戶提供不同的服務(wù)。通過對客戶實(shí)行等級制度，企業(yè)的信用管理會更加合理，對企業(yè)自身和客戶來說都有好處。

四、結(jié)語

篇4

（一）系統(tǒng)參數(shù)與權(quán)限設(shè)置用友T3標(biāo)準(zhǔn)版。如是初次實(shí)施工資管理模塊，打開“工資建立工資套”窗口，可從扣零設(shè)置、扣稅設(shè)置（是否從工資中代扣個人所得稅）、參數(shù)設(shè)置（工資類別個數(shù)為單一或多個、幣別名稱）、人員編碼（人員編碼長度、工資賬套啟用日期）這四個方面勾選工資系統(tǒng)運(yùn)行的基本規(guī)則。設(shè)置完畢后，執(zhí)行“工資設(shè)置選項(xiàng)”命令可對部分參數(shù)進(jìn)行修改，但必須在打開某一工資類別的前提下才會顯示該命令。執(zhí)行“工資設(shè)置權(quán)限設(shè)置”命令，可賦予用戶工資類別主管、部門管理權(quán)限、工資項(xiàng)目管理權(quán)限。金蝶KIS專業(yè)版。未設(shè)專門的能夠完成類似操作的工資系統(tǒng)設(shè)置、權(quán)限設(shè)置的功能項(xiàng)。無需進(jìn)行工資類別個數(shù)預(yù)設(shè)；系統(tǒng)默認(rèn)從工資中代扣個人所得稅；選擇“工資管理>工資錄入”，在添加工資錄入方案（輸入過濾器）后，在“工資數(shù)據(jù)錄入”窗口點(diǎn)擊“設(shè)置”按鈕，可執(zhí)行扣零設(shè)置。增設(shè)了工序設(shè)置、產(chǎn)品設(shè)置、工種設(shè)置的基礎(chǔ)資料預(yù)設(shè)功能，且產(chǎn)品設(shè)置必須在工序設(shè)置之后進(jìn)行；工種設(shè)置、產(chǎn)品設(shè)置分別是增加計時工資單、計件工資單之前的關(guān)聯(lián)操作，既體現(xiàn)了業(yè)務(wù)流程的數(shù)據(jù)流轉(zhuǎn)控制，也為有計件產(chǎn)品生產(chǎn)或有各類工種工作的業(yè)務(wù)場景提供了基礎(chǔ)信息準(zhǔn)備。

（二）核算方法設(shè)計1.工資項(xiàng)目。用友T3標(biāo)準(zhǔn)版。執(zhí)行“工資設(shè)置工資項(xiàng)目設(shè)置”命令，點(diǎn)擊“增加”按鈕，在新增的一空白行手動輸入工資項(xiàng)目名稱，雙擊選擇類型（數(shù)字或字符）、長度、小數(shù)位數(shù)、增減項(xiàng)（增項(xiàng)、減項(xiàng)、其他），再點(diǎn)擊“”移動按鈕，按照工資計算先后順序調(diào)整排列位置。該操作必須在關(guān)閉工資類別的前提下才能執(zhí)行，簡言之針對所有工資類別執(zhí)行操作。如需更改工資項(xiàng)目類型，必須刪除該工資項(xiàng)目后重新增加；無論貨幣性項(xiàng)目，還是非貨幣性項(xiàng)目，只要參與工資計算，只能選定為數(shù)字型；類型選定為字符型的，自動默認(rèn)增減項(xiàng)為其他；工資項(xiàng)目中如有代扣稅、本月扣零、上月扣零，是由系統(tǒng)參數(shù)的扣零設(shè)置、扣稅設(shè)置自動產(chǎn)生的，通過修改選項(xiàng)設(shè)置后可刪除。不同工資類別相互獨(dú)立，工資項(xiàng)目需要分別設(shè)置。所有工資項(xiàng)目設(shè)完后，打開某一工資類別，再次執(zhí)行“工資設(shè)置工資項(xiàng)目設(shè)置”命令，點(diǎn)擊“增加”按鈕，借助“名稱參照”，選定適用于該工資類別的工資項(xiàng)目。該操作解決了企業(yè)針對不同工資類別分設(shè)不同工資項(xiàng)目的核算要求。金蝶KIS專業(yè)版。選擇“工資項(xiàng)目設(shè)置”，預(yù)設(shè)且不可刪除的工資項(xiàng)目較多，諸如：計時工資、計件工資、扣零工資等。點(diǎn)擊“新增”按鈕，手動輸入或下拉選擇工資項(xiàng)目名稱，下拉選擇類型（邏輯、日期、文本、整數(shù)、實(shí)數(shù)或貨幣）、長度（除實(shí)數(shù)類型可手動修改，其他類型均設(shè)定默認(rèn)不可改）、小數(shù)位數(shù)；未設(shè)增減項(xiàng)屬性，增設(shè)了固定項(xiàng)目與可變項(xiàng)目選擇欄。類型劃分較為細(xì)致，貨幣性項(xiàng)目選定為貨幣，如需參與工資計算的非貨幣性項(xiàng)目，選定為整數(shù)或?qū)崝?shù)；依次點(diǎn)擊“排序”“上移”或“下移”按鈕，按照工資計算先后順序調(diào)整排列位置。不同工資類別的工資項(xiàng)目可共用，不支持按照不同工資類別進(jìn)行不同工資項(xiàng)目管理。2.工資計算公式。用友T3標(biāo)準(zhǔn)版。不同工資類別相互獨(dú)立，工資計算公式需要分別設(shè)置。執(zhí)行“工資設(shè)置工資項(xiàng)目設(shè)置”命令，選擇“公式設(shè)置”標(biāo)簽頁，該標(biāo)簽頁必須在打開某一工資類別的前提下才能顯示，解決了企業(yè)針對不同工資類別分設(shè)不同工資計算方法的核算要求。根據(jù)工資項(xiàng)目的排列位置和增減性質(zhì)，系統(tǒng)自動給出了應(yīng)發(fā)合計、扣款合計、實(shí)發(fā)合計項(xiàng)目公式。以事假扣款=事假天數(shù)×50為例，在工資項(xiàng)目區(qū)，點(diǎn)擊“增加”按鈕，下拉選擇需定義公式的“事假扣款”項(xiàng)目，且調(diào)整排列位置；在公式定義區(qū)，除0-9數(shù)字手動錄入外，單擊選擇工資項(xiàng)目、運(yùn)算符進(jìn)行公式快捷定義，只需定義等式右邊的因式。如有條件函數(shù)，諸如：銷售人員的交通補(bǔ)貼為200元，其他人員均為100元，可點(diǎn)擊“函數(shù)公式向?qū)л斎搿狈植皆O(shè)計公式：iff(人員類別="銷售人員",200,100)。還特設(shè)了abs、exp、sqr、字符串函數(shù)。每設(shè)完一個項(xiàng)目公式，都要點(diǎn)擊“公式確認(rèn)”按鈕保存。金蝶KIS專業(yè)版。不同工資類別的工資計算公式可共用。選擇“工資管理>公式設(shè)置”，系統(tǒng)未提供任何工資項(xiàng)目的預(yù)設(shè)公式。點(diǎn)擊“新增”按鈕，先為公式命名，公式名稱需手動輸入，無法通過工資項(xiàng)目名稱參照獲??；在計算方法區(qū)，雙擊選擇工資項(xiàng)目、單擊選擇運(yùn)算符進(jìn)行公式快捷定義，且運(yùn)算符和數(shù)字自動顯示為紅字，需要完整定義等式的左右兩邊。設(shè)有專門定義條件語句的按鈕區(qū)域，如有上例的條件函數(shù)，點(diǎn)擊“如果...否則...”按鈕，公式如下：如果職員類別=“銷售人員”，則交通補(bǔ)貼=200，否則交通補(bǔ)貼=100，如果完。此外，支持報警函數(shù)，諸如：事假天數(shù)不能超過月工作日，可手動直接輸入，或者依次點(diǎn)擊“選擇函數(shù)”按鈕“報警”輔助定義公式：ALERT(“事假天數(shù)不能超過月工作日”)；還特設(shè)了Min、Max、Sum、Avg、Count、Pow-er、Extract數(shù)學(xué)函數(shù)，以及公式語法錯誤檢查功能。每設(shè)完一個項(xiàng)目公式，都要點(diǎn)擊“保存”按鈕，否則只能保存最后一個公式。

二、日常業(yè)務(wù)的主要實(shí)施差異

（一）工資數(shù)據(jù)變動用友T3標(biāo)準(zhǔn)版。選擇“工資管理>工資變動”，系統(tǒng)自動顯示所打開工資類別下的人員編號、姓名、人員類別、工資項(xiàng)目。不支持工資數(shù)據(jù)引入。雙擊單元格可直接手動輸入白色區(qū)域的工資數(shù)據(jù)，所有需由計算公式求得的工資項(xiàng)目區(qū)域均顯示為黃色，不可直接輸入，可由系統(tǒng)統(tǒng)一計算。輸入完畢后，依次點(diǎn)擊“重新計算”“匯總”按鈕，系統(tǒng)會自動按照設(shè)定公式求得計算結(jié)果顯示在黃色區(qū)域的相應(yīng)工資項(xiàng)目欄內(nèi)。凡由公式計算的結(jié)果不能手動修改數(shù)據(jù)。如有工資項(xiàng)目數(shù)據(jù)批量變動的，諸如：每位銷售人員的獎金增加300元，點(diǎn)擊“數(shù)據(jù)替換”按鈕，選定待替換項(xiàng)目“獎金”，在替換框內(nèi)直接手動輸入“獎金+300”，設(shè)定替換條件為人員類別=銷售人員，可執(zhí)行數(shù)據(jù)批量變更。錄入完畢后，系統(tǒng)自動保存，無需進(jìn)行審核?！敖鸬鸎IS專業(yè)版”選擇“工資管理>工資錄入”，系統(tǒng)不會立即顯示工資數(shù)據(jù)錄入界面，需要先設(shè)定工資數(shù)據(jù)錄入方案（輸入過濾器），點(diǎn)擊“增加”按鈕，勾選工資項(xiàng)目、計算公式等過濾條件定義。該操作讓用戶可自定義需要顯示的工資項(xiàng)目信息及其排列順序，增強(qiáng)了靈活性。工資錄入方案設(shè)定完畢后，點(diǎn)擊“確定”按鈕才能進(jìn)入工資數(shù)據(jù)錄入界面，且只有一列帶計算公式的工資項(xiàng)目顯示為黃色。支持多文件類型（.DBF，.MDB，.XLS)的工資數(shù)據(jù)引入。有兩種方法可實(shí)現(xiàn)帶計算公式項(xiàng)目的自動計算：其一，在“工資錄入”中執(zhí)行。一個輸入過濾器每次只能選定一個工資項(xiàng)目作為當(dāng)前計算公式（顯示為黃色）由系統(tǒng)自動計算結(jié)果，其他帶計算公式的工資項(xiàng)目自動轉(zhuǎn)換為處于手動錄入狀態(tài)的工資數(shù)據(jù)欄（顯示為白色），故而，如需由系統(tǒng)自動求得所有帶計算公式的工資項(xiàng)目結(jié)果，按照工資項(xiàng)目計算的前后順序，反復(fù)依次點(diǎn)擊“過濾”“編輯”按鈕，選擇不同的計算公式，再點(diǎn)擊“重算”按鈕執(zhí)行工資重算。既設(shè)定了公式的工資項(xiàng)目，又實(shí)現(xiàn)了針對個別人員執(zhí)行手動修改工資數(shù)據(jù)的需求。其二，選擇“工資管理>工資計算”，可依據(jù)計算公式和工資項(xiàng)目設(shè)置多個計算方案，進(jìn)行工資重算。以計件工資單和計時工資單作為業(yè)務(wù)處理的可選性起始環(huán)節(jié)。如果輸入方案選擇了計時（或計件）工資項(xiàng)目，只有在添加并審核計時（或計件）工資單后，才根據(jù)職員將數(shù)據(jù)自動傳遞到工資錄入界面中“計件（計時）工資”項(xiàng)目欄中。如有上例的工資項(xiàng)目數(shù)據(jù)批量變動，先點(diǎn)擊“區(qū)選”按鈕，選中“獎金”欄中需批量變更數(shù)據(jù)的連續(xù)區(qū)域，再點(diǎn)擊“計算器”按鈕，變動公式為“+300”，設(shè)定職員范圍為當(dāng)前選定范圍，可執(zhí)行數(shù)據(jù)批量變更；如需對所有人員一致性變動某一項(xiàng)目數(shù)據(jù)，無需先執(zhí)行區(qū)選，設(shè)定職員范圍為全部即可。錄入完畢后，點(diǎn)擊“保存”按鈕，并點(diǎn)擊“審核”按鈕，執(zhí)行審核操作。

（二）個人所得稅計報用友T3標(biāo)準(zhǔn)版。選擇“工資管理>扣繳個人所得稅”，個人所得稅申報表的所得項(xiàng)目默認(rèn)為“工資”（可重命名），收入額合計項(xiàng)對應(yīng)的工資項(xiàng)目默認(rèn)為“實(shí)發(fā)合計”（可重選，但只能在已設(shè)的數(shù)字型工資項(xiàng)目中選擇）；進(jìn)入“個人所得稅扣繳申報表”窗口，點(diǎn)擊“稅率表”按鈕，系統(tǒng)自動提供預(yù)設(shè)的基數(shù)、附加費(fèi)用、計算公式，如與現(xiàn)行稅率不一致的，可手動修改，七級超額累進(jìn)計算必須由低稅率至高稅率方向雙擊修改。調(diào)整完畢后，系統(tǒng)提示重新計算個人所得稅申報表；未設(shè)保存功能，再次進(jìn)入必須重新計算。如要將個人所得稅數(shù)據(jù)回填至工資變動表，再次選擇“工資管理>工資變動”，依次點(diǎn)擊“重新計算”“匯總”按鈕，系統(tǒng)才能導(dǎo)入扣繳個人所得稅數(shù)據(jù)，并自動重算所有關(guān)聯(lián)性工資項(xiàng)目。金蝶KIS專業(yè)版。選擇“工資管理>所得稅計算”，輸入過濾器提供預(yù)設(shè)的標(biāo)準(zhǔn)格式（可編輯或新增其他方案）；進(jìn)入“個人所得稅數(shù)據(jù)錄入”窗口，點(diǎn)擊“設(shè)置”按鈕，進(jìn)行個人所得稅初始設(shè)置。系統(tǒng)未自動提供稅率、基數(shù)等數(shù)據(jù)，必須手動設(shè)計個人所得稅的梯級稅率及計算關(guān)系。如是初次實(shí)施工資管理模塊，稅率類別、稅率項(xiàng)目、所得計算是必設(shè)項(xiàng)，且都必須為所作設(shè)置命名后才能保存；雙擊稅率類別欄，進(jìn)入“稅率設(shè)置”窗口，點(diǎn)擊“新增”按鈕，系統(tǒng)提示“是否使用‘預(yù)設(shè)稅率’”，才能導(dǎo)入超額累進(jìn)稅率計算公式；稅率項(xiàng)目不是只對應(yīng)某一個工資項(xiàng)目，可設(shè)定為若干個工資項(xiàng)目增減后的數(shù)據(jù)，更能滿足實(shí)發(fā)工資與工資薪金所得個人所得稅應(yīng)稅項(xiàng)目之間差異調(diào)整的核算要求。初始完成后，系統(tǒng)提示重新計算工資數(shù)據(jù)、稅率及納稅額；增設(shè)了“保存”按鈕，退出前需手動保存；增設(shè)了“計算器”按鈕，可批量變動選定職員范圍的個人所得稅計算項(xiàng)目。如要將個人所得稅數(shù)據(jù)回填至工資變動表，再次選擇“工資管理>工資錄入”，光標(biāo)置于代扣稅欄，點(diǎn)擊“所得稅”按鈕，系統(tǒng)才能導(dǎo)入扣繳個人所得稅數(shù)據(jù)，但系統(tǒng)不會自動重算那些受代扣稅影響的關(guān)聯(lián)性工資項(xiàng)目，必須依次手動選定后逐一重算，或者在“工資計算”中一次性選定不同方案統(tǒng)一計算。

（三）工資分?jǐn)偱c相關(guān)經(jīng)費(fèi)計提此兩種軟件均以工資費(fèi)用分配作為工資系統(tǒng)與總賬系統(tǒng)的數(shù)據(jù)接口，處理結(jié)算應(yīng)付工資、計提各種費(fèi)用（諸如：計提福利費(fèi)、計提工會經(jīng)費(fèi)、教育經(jīng)費(fèi)）、自定義計提（按國家規(guī)定的計提比例計提社會保險費(fèi)、住房公積金）等業(yè)務(wù)，計入當(dāng)期損益或相關(guān)資產(chǎn)成本，并確認(rèn)應(yīng)付職工薪酬。以建立分配方案的形式，分?jǐn)傆嬏岜壤J(rèn)100%，如按應(yīng)付工資總額的X%計提的，分?jǐn)傆嬏岜壤勺飨鄳?yīng)調(diào)整。用友T3標(biāo)準(zhǔn)版。選擇“工資管理>工資分?jǐn)偂?，依次點(diǎn)擊“工資分?jǐn)傇O(shè)置”“增加”按鈕，命名計提費(fèi)用類型，按照部門、人員類別分行設(shè)置；科目欄表述為借方科目、貸方科目，選定后只顯示科目代碼；只需選到最末級科目，如有下設(shè)核算項(xiàng)目的不用選；未提供插行功能，如需刪行，選中待刪除行，單擊鼠標(biāo)右鍵執(zhí)行“刪除當(dāng)期行”命令；方案設(shè)完后，點(diǎn)擊“完成”按鈕。生成憑證時，先選中方案，還必須選擇進(jìn)行分?jǐn)偟牟块T、計提分配方式（分配到部門或個人），該操作可實(shí)現(xiàn)針對不同部門分別生成多張計提工資憑證的核算要求。支持“明細(xì)到工資項(xiàng)目”選項(xiàng)，且只有勾選該項(xiàng)才能將方案所設(shè)科目傳遞到應(yīng)付工資一覽表；如未勾選，系統(tǒng)提示“數(shù)據(jù)不完整，不能制單”。點(diǎn)擊“制單”按鈕，在“記賬憑證”窗口設(shè)定憑證字，摘要默認(rèn)反映為“部門+類型名稱”，點(diǎn)擊“保存”按鈕，在憑證左上角顯示“已生成”字樣表示操作完畢。當(dāng)期已生成憑證的計提費(fèi)用類型不可重復(fù)制單，只有執(zhí)行“工資統(tǒng)計分析憑證查詢”命令，刪除已生成憑證后才能重新制單。金蝶KIS專業(yè)版。選擇“工資管理>費(fèi)用分配”，點(diǎn)擊“新增”按鈕，設(shè)置方案時，可預(yù)設(shè)憑證字、摘要；科目欄表述為費(fèi)用科目、工資科目，選定后顯示科目代碼與名稱；如有下設(shè)核算項(xiàng)目的科目，系統(tǒng)會有提示且必須選定對應(yīng)項(xiàng)目；設(shè)有“插入一行”、“刪除當(dāng)前行”按鈕，支持插行、刪行操作；方案設(shè)完后，點(diǎn)擊“保存”按鈕。生成憑證時，先選中方案，再點(diǎn)擊“生成憑證”按鈕，系統(tǒng)出具生成了×字×號憑證的報告，自動生成憑證到總賬系統(tǒng)，無需專門執(zhí)行憑證保存操作。點(diǎn)擊“憑證管理”按鈕，可參看會計分錄序時簿，再雙擊才能查看憑證界面。當(dāng)期已生成憑證的費(fèi)用分配類型可重復(fù)制單，還支持生成紅字沖減憑證。

三、期末業(yè)務(wù)的主要實(shí)施差異

（一）統(tǒng)計管理報表用友T3標(biāo)準(zhǔn)版。執(zhí)行“工資統(tǒng)計分析賬表我的賬表”命令，下設(shè)“工資表”、“工資分析表”，點(diǎn)擊＋展開。每次只能打開一張報表，必須退出后重新執(zhí)行上述命令方可查看其他報表，操作不夠便捷。支持多文件類型的數(shù)據(jù)輸出。部分報表可先設(shè)查詢條件，但過濾功能較為粗略，諸如：工資發(fā)放條只能依次選擇部門職員；按部門或按人員類別形成單張的工資匯總表，也可以選定的工資項(xiàng)目，配合條件值生成；人均工資在“工資統(tǒng)計表”中查詢，有單獨(dú)的條件明細(xì)表可查看工資明細(xì)。大部分報表沒有過濾方案保存功能，且界面不統(tǒng)一，增加了用戶的操作難度。提供了多種工資報表分析功能，如對某一工資項(xiàng)目分部門各月的趨勢分析；本月與上月數(shù)據(jù)、對某一部門各月與上年同期工資數(shù)據(jù)增長水平的比較分析；分人員類別將某一工資項(xiàng)目與實(shí)發(fā)工資計算比重的結(jié)構(gòu)分析。金蝶KIS專業(yè)版。選擇“工資管理”右側(cè)的報表區(qū)域。報表多界面可同時打開，且相互切換操作。不支持引出操作。所有報表查詢都提供過濾方案保存功能，且界面統(tǒng)一，方便用戶按基本信息、條件、排序自定義報表生成方案。在“工資匯總表”中點(diǎn)擊“人均”、“職員”按鈕，可聯(lián)查到人均工資數(shù)據(jù)、顯示職員明細(xì)數(shù)據(jù)。增設(shè)了工資費(fèi)用分配表、計時（計件）工資表、職員臺賬等報表。工資報表分析相對較為簡單，提供了對某一工資項(xiàng)目，分性別各期間的人員工資結(jié)構(gòu)分析，以及年齡工齡分析。

篇5

20世紀(jì)50年代，馮·紐曼和摩根斯坦(VonNeumannMorgenstem)在公理化假設(shè)的基礎(chǔ)上建立了不確定條件下對理性人(rationalactor)選擇進(jìn)行分析的框架，即期望效用函數(shù)理論。阿羅和德布魯(Arrow，Debreu)后來發(fā)展并完善了一般均衡理論，成為經(jīng)濟(jì)學(xué)分析的基礎(chǔ)，從而建立了經(jīng)濟(jì)學(xué)統(tǒng)一的分析范式。這個范式也成為金融學(xué)分析理性人決策的基礎(chǔ)。1952年馬克威茨(Markowi)發(fā)表了著名的論文“portfoliosdeefion”，建立了現(xiàn)代資產(chǎn)組合理論，標(biāo)志著現(xiàn)代金融學(xué)的誕生。此后，莫迪戈里安尼和米勒(Modigliani－Miller)建立了MM定理，開創(chuàng)了公司金融學(xué)，成為現(xiàn)代金融學(xué)的一個重要分支。自上個世紀(jì)60年代夏普和林特納等(Sharp－Limner)，建立并擴(kuò)展了資本資產(chǎn)定價模型(CAPM)至布萊克、斯科爾斯和莫頓(Black－Scholes－Merton)建立了期權(quán)定價模型(OPM)，至此，現(xiàn)代金融學(xué)，已經(jīng)成為一門邏輯嚴(yán)密的具有統(tǒng)一分析框架的學(xué)科。

隨著金融市場上各種異?，F(xiàn)象的累積，模型和實(shí)際的背離使得傳統(tǒng)金融理論的理性分析范式陷入了尷尬境地。20世紀(jì)80年代，通過對傳統(tǒng)金融學(xué)的反思和修正，行為金融理論悄然興起，并開始動搖了CAMP和EMH的權(quán)威地位。行為金融理論在博弈論和實(shí)驗(yàn)經(jīng)濟(jì)學(xué)被主流經(jīng)濟(jì)學(xué)接納之際，對人類個體和群體行為研究的日益重視，促成了傳統(tǒng)的力學(xué)研究范式向以生命為中心的非線性復(fù)雜范式的轉(zhuǎn)換，使得我們看到了金融理論與實(shí)際的溝壑有了彌合的可能。1999年克拉克獎得主馬修(MatthewRabin)和2002年諾貝爾獎得主丹尼爾·卡尼曼(DanielKahneman)和弗農(nóng)·史密斯(VemonSmith)，都是這個領(lǐng)域的代表人物，為這個領(lǐng)域的基礎(chǔ)理論作出了重要貢獻(xiàn)。國外將這一領(lǐng)域稱之為behaviorfinance，國內(nèi)大多數(shù)的文獻(xiàn)和專著將其稱為“行為金融學(xué)”。

行為金融學(xué)發(fā)現(xiàn)，人在不確定條件下的決策過程中并不是完全理性的，會受到過度自信、代表性、可得性、錨定和調(diào)整、損失規(guī)避等信念影響，出現(xiàn)系統(tǒng)性認(rèn)知偏差。而傳統(tǒng)金融學(xué)是基于理性人假設(shè)，認(rèn)為理性人在不確定條件下的決策是嚴(yán)格依照貝葉斯法則計算的期望效用函數(shù)進(jìn)行決策的。即使有些人非理性，這種非理性也是非系統(tǒng)性的，會彼此抵消，從而在總體上是理性的；如果這種錯誤不能完全相互抵消，套利者的套利也會淘汰這些犯錯誤的決策者，使市場恢復(fù)到均衡狀態(tài)，達(dá)到總體理性。

2行為金融對信用風(fēng)險管理的影響

2．1風(fēng)險偏好

根據(jù)行為金融學(xué)的基本理論，投資者的風(fēng)險偏好不同于傳統(tǒng)金融學(xué)理論下風(fēng)險偏好是不變的，而是變化的，是會隨著絕對財富等一些其他因素的改變而發(fā)生改變的。因此，我們就沒有理由相信借款人是特殊的群體，他們借款的目的大多都是為了投資，也是眾多投資者中的一部分，他們的風(fēng)險偏好也會發(fā)生改變。風(fēng)險偏好的改變就會直接影響到他們面臨的風(fēng)險，最終會影響貸款方面臨的信用風(fēng)險。

2．2過度自信

過度自信或許是人類最為穩(wěn)固的心理特征，人們在作決策時，對不確定性事件發(fā)生的概率的估計過于自信。投資者可能對自己駕馭市場的能力過于自信，在投資決策中過高估計自己的技能和預(yù)測成功的趨勢，或者過分依賴自己的信息而忽視公司基本面狀況從而造成決策失誤的可能性。這種過度自信完全有可能導(dǎo)致大量盲目投資的產(chǎn)生，盲目的多元化和貪大求全。

2．3羊群行為

企業(yè)決策由于存在較大的不確定性并涉及較多的技術(shù)環(huán)節(jié)，其決策往往由決策團(tuán)體共同協(xié)商作出，主要屬于群體決策，而群體決策有可能導(dǎo)致羊群行為(HerdBehaviors)的發(fā)生。羊群行為主要是指投資者在掌握信息不充分情況下，行為受到其他投資者的影響而模仿他人決策的行為。在企業(yè)決策中，羊群行為的表現(xiàn)可能是決策團(tuán)體中多數(shù)人對團(tuán)體中領(lǐng)導(dǎo)者的遵從，也可能是領(lǐng)導(dǎo)者對決策團(tuán)體中多數(shù)人的遵從，而且是一種盲目的遵從。決策中的羊群行為可能造成決策失誤。

2．4資本結(jié)構(gòu)與公司價值

1958年，美國經(jīng)濟(jì)學(xué)家費(fèi)朗哥·莫迪格里安尼(FraneoModigliani)和默頓·米勒(MertonMiller)在《美國經(jīng)濟(jì)評論》發(fā)表了題為《資本成本、公司財務(wù)和投資理論》的論文，提出了著名的MM定理，主要內(nèi)容是：在市場完全的前提下，企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)與企業(yè)的市場價值無關(guān)。即企業(yè)價值與企業(yè)是否負(fù)債無關(guān)，不存在最佳資本結(jié)構(gòu)問題。如果證券價格準(zhǔn)確地反映了公司未來現(xiàn)金收入流量的值，那么不管發(fā)行的是什么類型的證券，只要把公司發(fā)行的所有證券的市場價值加在一起，一定等于這個公司未來利潤的現(xiàn)值。無風(fēng)險套利活動也使得資本結(jié)構(gòu)無關(guān)緊要，如果兩個本質(zhì)完全相同的公司因資本結(jié)構(gòu)不同在市場上賣出的價格不一樣的話，套利者就可以將更便宜的公司的證券全部買下，然后在價格相對較高的市場上賣出。因此，公司的資本結(jié)構(gòu)就不再是不相干的問題。不同的現(xiàn)金收入流量對不同的投資者的吸引力也會各不相同，這些投資者對于他們感興趣的現(xiàn)金收入流量愿意付出高價。特別是由于噪聲交易者的存在，套利仍充滿風(fēng)險。所以，不同的資本結(jié)構(gòu)，其公司價值顯然是不同的，其信用風(fēng)險必然不同。

3行為金融對金融租賃公司信用風(fēng)險管理的啟示

金融租賃業(yè)務(wù)由于涉及交易環(huán)節(jié)較多，交易結(jié)構(gòu)較為復(fù)雜，不但面臨客戶(承租企業(yè))不能按時履約的信用風(fēng)險，也存在供貨商不能按時履約的信用風(fēng)險，因此，相對于商業(yè)銀行傳統(tǒng)信貸，其信用風(fēng)險更大。

遺憾的是，很多金融租賃機(jī)構(gòu)依然照搬商業(yè)銀行機(jī)構(gòu)那套傳統(tǒng)的信用風(fēng)險管理模式。在按傳統(tǒng)金融理論進(jìn)行信用風(fēng)險管理時，基于理性人的基本假設(shè)，對投資者的風(fēng)險偏好、過度自信、羊群行為以及公司的資本結(jié)構(gòu)均沒有涉及。但是，基于行為金融學(xué)理論，表明這些因素的影響是存在的，這就啟示我們在進(jìn)行信用風(fēng)險管理時就不能回避這些因素了，這既對信用風(fēng)險管理提出了新的要求，也為金融租賃機(jī)構(gòu)信用風(fēng)險管理研究指明了方向。

篇6

論文摘要：簡要闡述了企業(yè)信用管理體系的重要性，分析了目前企業(yè)內(nèi)部信用管理過程中主要存在經(jīng)營管理目標(biāo)偏差、基本管理職能欠缺、應(yīng)收賬款管理滯后、信用管理方法落后等問題，提出了“建立合理的信用管理組織機(jī)構(gòu)，改進(jìn)銷售／回款業(yè)務(wù)流程，建立全過程信用風(fēng)險管理制度”的基本解決方案。

一、企業(yè)信用管理體系的重要性

現(xiàn)代市場經(jīng)濟(jì)的實(shí)質(zhì)是以契約為基礎(chǔ)的信用經(jīng)濟(jì)，信用經(jīng)濟(jì)的主體是各式各樣的企業(yè)，企業(yè)信用管理制度是社會信用制度的重要組成部分。在市場經(jīng)濟(jì)中，建立企業(yè)信用管理制度成為企業(yè)長期發(fā)展的核心和基礎(chǔ)，也是國內(nèi)企業(yè)具備國際競爭力的根本保障，對企業(yè)自身的發(fā)展和社會信用制度的完善起著相當(dāng)重要的作用。

(一)信用是市場交易活動的基本前提

規(guī)范有序的市場經(jīng)濟(jì)活動需要建立一個能夠有效調(diào)動社會資源和規(guī)范市場交易的信用制度。良好的信用關(guān)系是企業(yè)正常經(jīng)營與市場健康運(yùn)行的基本保證。沒有信用，企業(yè)不可能正常經(jīng)營；沒有信用，市場不可能健康運(yùn)行；沒有信用，市場經(jīng)濟(jì)不可能健康發(fā)展；沒有信用，宏觀經(jīng)濟(jì)政策不可能順利實(shí)施。

(二)信用是企業(yè)發(fā)展壯大的重要保障

市場經(jīng)濟(jì)越發(fā)達(dá)，企業(yè)活動范圍越廣泛，信用就越重要。從企業(yè)整體看，信用是企業(yè)形成凝聚力并且發(fā)展壯大的基礎(chǔ)，沒有了信用，企業(yè)無法發(fā)展壯大；從企業(yè)融資看，信用是企業(yè)融資的重要條件，如果企業(yè)信用缺乏或者信用制度不健全，就不可能順利融資；從市場交易看，企業(yè)只有誠實(shí)守信，才能在市場樹立良好的形象，受到客戶和消費(fèi)者的信賴和歡迎，才能贏得更廣闊的市場。因此，加強(qiáng)企業(yè)信用管理，改善企業(yè)信用狀況，提升企業(yè)信用等級，對于企業(yè)抵御市場風(fēng)險，改善企業(yè)融資條件，提高企業(yè)整體素質(zhì)和綜合競爭力，促進(jìn)企業(yè)健康發(fā)展和做大做強(qiáng)，實(shí)現(xiàn)宏觀調(diào)控目標(biāo)具有重要意義。

由此可見，企業(yè)有必要對信用管理體系進(jìn)行改革或完善，一是企業(yè)外部信用體系的管理，二是企業(yè)內(nèi)部信用體系的管理。這里筆者僅就企業(yè)內(nèi)部信用管理體系提出個人的一點(diǎn)想法。

二、企業(yè)內(nèi)部信用管理體系

隨著以解決產(chǎn)權(quán)問題為核心的法人治理結(jié)構(gòu)的建立和完善，我國企業(yè)面臨的更為嚴(yán)峻和緊迫的問題是，基礎(chǔ)管理落后，無法適應(yīng)當(dāng)前買方市場和信用經(jīng)濟(jì)的要求。特別是在電子商務(wù)飛速發(fā)展的今天，信用經(jīng)濟(jì)更是成為當(dāng)今世界的主流。

當(dāng)前我國市場信用體制相對比較落后，使得很多在B2B平臺上開展的商務(wù)活動難以兌現(xiàn)，線下付款勢必存在著債務(wù)拖欠和應(yīng)收賬款居高不下的問題，影響了企業(yè)發(fā)展。為了有效規(guī)避商務(wù)活動中的兌現(xiàn)風(fēng)險．企業(yè)有必要建立和完善企業(yè)內(nèi)部信用管理體系，這也是每個企業(yè)微觀經(jīng)營管理機(jī)制改革的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。

(一)問題分析

在傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)體制下，企業(yè)的經(jīng)營管理是在計劃與行政管理之下進(jìn)行的，企業(yè)之間(包括企業(yè)與銀行之間)的交易大多是在同一個所有者或管理者的統(tǒng)一安排下進(jìn)行的，企業(yè)無須過多關(guān)心信用和風(fēng)險問題。進(jìn)入市場經(jīng)濟(jì)體制后，企業(yè)變成了具有獨(dú)立法人資格、獨(dú)立自主經(jīng)營的經(jīng)濟(jì)主體。這時沿襲傳統(tǒng)管理體制的企業(yè)，其信用管理和風(fēng)險控制能力的欠缺開始暴露出來，并逐漸成為制約企業(yè)健康、穩(wěn)定發(fā)展的瓶頸。當(dāng)前，我國大部分企業(yè)在信用管理方面存在著如下幾個方面的問題。

1．經(jīng)營管理目標(biāo)的偏差。近幾年來，我國許多中小企業(yè)在發(fā)展上大致都經(jīng)歷了以下過程：初期資金高投入，銷售額高增長，后期則低回報，甚至出現(xiàn)經(jīng)營危機(jī)。在買方市場和賒銷方式下，一個企業(yè)如果過份注重銷售業(yè)績的增長，雖然能快速擴(kuò)大賬面銷售額，但其背后的財務(wù)狀況卻不容樂觀，應(yīng)收賬款上升，銷售費(fèi)用上升，負(fù)債增加，呆賬壞賬增加，利潤隨之下降。這些問題的根源就是企業(yè)經(jīng)營管理目標(biāo)的偏差。有的企業(yè)管理者為了應(yīng)付上級主管部門業(yè)績考核，不顧企業(yè)長遠(yuǎn)利益，一心追求眼前利潤；有的企業(yè)迫于市場競爭壓力，單純追求銷售額增長，偏離了最終利潤這一企業(yè)最主要的目標(biāo)。企業(yè)經(jīng)營管理目標(biāo)發(fā)生偏差，使企業(yè)的信用大打折扣，信用管理自然名存實(shí)亡。

2．基本管理職能的欠缺。在我國企業(yè)現(xiàn)有的管理職能中，應(yīng)收賬款的管理職能基本上是由銷售部和財務(wù)部這兩個部門承擔(dān)的。然而在落實(shí)應(yīng)收賬款的過程中卻常常出現(xiàn)由于職責(zé)分工不清而導(dǎo)致兩個部門相互推托的現(xiàn)象，這樣就使得應(yīng)收賬款的處理效率十分低下，甚至出現(xiàn)管理真空?；竟芾砺毮艽嬖谇啡?，使這兩個部門由于管理目標(biāo)、職能、利益和對于市場反應(yīng)上的差異，都不可能較好地承擔(dān)起企業(yè)信用管理和應(yīng)收賬款管理的職能。

3．應(yīng)收賬款管理的滯后。我國絕大多數(shù)中小企業(yè)應(yīng)收賬款管理的重點(diǎn)是如何“追賬”。有些企業(yè)的銷售人員、財務(wù)人員耗費(fèi)大量精力參與討債，有些企業(yè)甚至專門成立了追賬機(jī)構(gòu)，但收賬效果并不理想。主要原因是，這些企業(yè)忽視了交易之前和交易過程中的信用管理，將應(yīng)收賬款管理的重點(diǎn)放在“事后收賬”，結(jié)果使應(yīng)收賬款得不到合理的控制，還花費(fèi)了數(shù)倍于應(yīng)收賬款正常管理的成本，損失慘重。應(yīng)收賬款管理明顯滯后，使企業(yè)一時無法收回賬款，使得各方面的資金周轉(zhuǎn)不開，影響了企業(yè)的正常發(fā)展，甚至面臨倒閉的境地。

4．．信用管理方法的落后。在目前銷售業(yè)務(wù)管理和財務(wù)管理上，我國大多數(shù)企業(yè)還沒有很好地掌握或運(yùn)用現(xiàn)代先進(jìn)的信用管理技術(shù)和方法。比如對客戶的信用風(fēng)險缺少評估和預(yù)測，交易中往往是憑主觀判斷作決策，缺少科學(xué)的決策依據(jù)。在銷售業(yè)務(wù)管理上，由于缺少信用額度控制，往往是重權(quán)力而不重職能，一旦出現(xiàn)風(fēng)險問題又相互推卸責(zé)任。在賬款回收工作上更是缺少專業(yè)化的方法，在銷售提成的激勵下，業(yè)務(wù)人員拉到大量訂單之后寄希望于一些缺少專業(yè)技能的人員去收賬，企業(yè)最終只能品嘗大量呆賬造成的苦果。

(二)基本解決方案

企業(yè)要想從根本上解決以上信用管理方面存在的問題，應(yīng)該從以下幾個方面著手。

1．建立合理的信用管理組織機(jī)構(gòu)。目前我國企業(yè)在組織機(jī)構(gòu)及其職能設(shè)置上不能適應(yīng)現(xiàn)代市場競爭及信用管理的要求，主要表現(xiàn)在：企業(yè)最高管理決策層缺少對信用決策業(yè)務(wù)的領(lǐng)導(dǎo)和控制；信用管理職能劃分不清，大多是支離破碎地分布在銷售和財務(wù)部門，其結(jié)果往往是只重權(quán)力不重職能；部門內(nèi)部管理目標(biāo)、職責(zé)和權(quán)力不配套，而且部門問在信用管理上缺少協(xié)調(diào)和溝通；缺少獨(dú)立的信用管理職能和專業(yè)化分工

針對上述管理現(xiàn)狀及未來企業(yè)管理現(xiàn)代化的要求，提出如下解決方案：

(1)企業(yè)應(yīng)當(dāng)建立一個在總經(jīng)理或董事會直接領(lǐng)導(dǎo)下的獨(dú)立的信用管理部門(或設(shè)置信用監(jiān)理)，有效地協(xié)調(diào)企業(yè)的銷售目標(biāo)和財務(wù)目標(biāo)；同時在企業(yè)內(nèi)部形成一個科學(xué)的風(fēng)險制約機(jī)制，防止任何部門或各層管理人員盲目決策所導(dǎo)致的信用風(fēng)險。

(2)將信用管理的各項(xiàng)職責(zé)在各業(yè)務(wù)部門之間重新進(jìn)行合理分工，信用部門、銷售部門、財務(wù)部門、采購部門等業(yè)務(wù)部門各自承擔(dān)不同的信用管理工作，必須按照不同的管理目標(biāo)和特點(diǎn)進(jìn)行科學(xué)的設(shè)計。例如，在傳統(tǒng)上銷售人員壟斷客戶信息的問題，必須通過各部門問在信息收集上的密切合作以及信用部門集中統(tǒng)一管理加以解決。

(3)一些企業(yè)已成立的追賬機(jī)構(gòu)(如清欠辦)應(yīng)劃歸信用部統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)，更加專業(yè)化地開展工作。首先，在業(yè)務(wù)程序控制中強(qiáng)化信用風(fēng)險控制環(huán)節(jié)，使各部門分工協(xié)作，盡量減少信用風(fēng)險帶來的損失；其次，實(shí)現(xiàn)對客戶信用管理的職能化、專業(yè)化，主要是對客戶資信進(jìn)行管理，對交易的事前、事中和事后各個階段、各個環(huán)節(jié)，全方位地進(jìn)行客戶信息搜集、評估和監(jiān)控；再次，在有客戶來訪時，信用管理部門負(fù)責(zé)將公司的信用情況向客戶進(jìn)行說明展示，以促進(jìn)有效銷售；最后，信用管理部門通過對各部門人員的培訓(xùn)，形成企業(yè)內(nèi)部對客戶信用風(fēng)險的共識。

2．改進(jìn)銷售／回款業(yè)務(wù)流程?，F(xiàn)代企業(yè)管理在傳統(tǒng)職能分工的基礎(chǔ)上，更加注重部門間的協(xié)調(diào)作用和流程設(shè)計。例如20世紀(jì)90年代中期開始的業(yè)務(wù)流程再造和ERP解決方案就充分體現(xiàn)了這種管理趨勢。銷售／回款業(yè)務(wù)流程是企業(yè)關(guān)鍵性的業(yè)務(wù)流程之一，最為重要而且復(fù)雜。企業(yè)實(shí)施信用管理，可以有效地將企業(yè)銷售和回款業(yè)務(wù)活動中的各個環(huán)節(jié)有機(jī)地結(jié)合起來，以流程設(shè)計的方法，跨職能部門地實(shí)現(xiàn)銷售業(yè)績增長和降低收賬風(fēng)險這兩個最基本的目標(biāo)，從而為企業(yè)帶來較大的利潤增長空間。(筆者在這里建議有條件的企業(yè)應(yīng)用ERP專業(yè)管理軟件來實(shí)施對企業(yè)內(nèi)各流程的掌控。)

實(shí)行全程信用管理模式需要建立和改進(jìn)的業(yè)務(wù)流程包括如下一些基本項(xiàng)目：客戶開發(fā)與信息搜集業(yè)務(wù)流程；客戶信用評級業(yè)務(wù)流程；訂單處理與內(nèi)部授信業(yè)務(wù)流程；銷售風(fēng)險控制業(yè)務(wù)流程；款回收業(yè)務(wù)流程；債權(quán)處理業(yè)務(wù)流程。企業(yè)通過上述各項(xiàng)業(yè)務(wù)流程的建立和改進(jìn)，將在銷售／回款這一企業(yè)最重要的價值鏈中獲得較大的增值，其中賣方(企業(yè))信用控制能力的提高和買方(客戶)信用風(fēng)險的降低是使各項(xiàng)業(yè)務(wù)流程得以改進(jìn)的關(guān)鍵。比如某公司就是應(yīng)用ERP管理軟件對信用實(shí)行良性管理。他們把事先想好的信用評估方式寫入程序，使其產(chǎn)生一個新的專門用于信用評估的程序，該程序包括企業(yè)所需要的客戶信用資信。

3．建立全過程信用風(fēng)險管理制度。實(shí)際經(jīng)營管理過程中，一些企業(yè)不能很好地實(shí)施信用管理，是因?yàn)槿鄙僖惶妆容^完整而科學(xué)的信用管理制度。比如，許多企業(yè)不斷頒布各種應(yīng)收賬款的管理規(guī)定，但往往達(dá)不到預(yù)期的效果，以至于不得不朝令夕改，頭痛醫(yī)頭，腳痛醫(yī)腳，究其原因在于相關(guān)的規(guī)章制度沒有系統(tǒng)化的設(shè)計。企業(yè)可以從以下三個方面來制定信用管理制度方案。

(1)事前控制一一客戶資信管理制度?？蛻艏仁瞧髽I(yè)最大的財富來源，也是企業(yè)最大的風(fēng)險來源。為了搞好企業(yè)信用管理，企業(yè)必須首先做好客戶的資信管理工作，尤其是在交易之前對客戶信用信息進(jìn)行收集調(diào)查，實(shí)施風(fēng)險評估，具有非常重要的作用，而這些工作都需要在規(guī)范的管理制度下進(jìn)行。目前我國許多企業(yè)需要在五個方面強(qiáng)化客戶資信管理：客戶信用信息的搜集、客戶資信檔案的建立與管理、客戶信用分析管理、客戶資信評級管理以及客戶群的經(jīng)常性監(jiān)督與檢查。超級秘書網(wǎng)

(2)事中控制——賒銷業(yè)務(wù)管理制度。企業(yè)在交易過程中產(chǎn)生的信用風(fēng)險主要是由于銷售部門或相關(guān)的業(yè)務(wù)管理部門在銷售業(yè)務(wù)管理上缺少規(guī)范和控制而造成的。其中較為突出的問題是對客戶的賒銷額度和期限的控制。一些企業(yè)在給予客戶的賒銷額度上隨意性很大，銷售人員或者個別管理人員說了算，結(jié)果往往被客戶牽著鼻子走。實(shí)踐證明，企業(yè)必須建立與客戶之間直接的信用關(guān)系，實(shí)施直接管理，改變單純依賴于銷售人員“間接管理”的狀況。因此，必須實(shí)行嚴(yán)格的內(nèi)部授信制度，這方面的制度化管理應(yīng)包括三個方面：信用政策的制訂及合理運(yùn)用、信用限額審核制度以及銷售風(fēng)險控制制度。

(3)事后控制——應(yīng)收賬款監(jiān)控制度。關(guān)于應(yīng)收賬款管理，許多企業(yè)已制訂了一些相應(yīng)的管理制度，但是我們在實(shí)際經(jīng)營管理中，這些制度還遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能適應(yīng)當(dāng)前市場環(huán)境和現(xiàn)代企業(yè)管理的要求。存在的主要問題是缺少管理的系統(tǒng)性和科學(xué)性。改進(jìn)這方面的管理主要應(yīng)在如下四個方面制度化：應(yīng)收賬款總量控制制度、銷售分類賬管理制度、賬齡監(jiān)控與貸款回收管理制度以及債權(quán)管理制度。

篇7

關(guān)鍵詞：神經(jīng)元芯片多處理器Neuron固件

一、Neuron芯片的基本組成

Neuron芯片作為一種多處理器結(jié)構(gòu)的神經(jīng)元芯片，有著完整的系統(tǒng)資源，如圖1所示，其內(nèi)部集成有三個管線CPU，最高工作頻率可達(dá)10MHz。它設(shè)置有11編程輸入、輸出引腳（IO1～I(xiàn)O10），編程方法多達(dá)34種，方便了實(shí)現(xiàn)應(yīng)用。片內(nèi)設(shè)有EEPROM和RAM，支持有外部擴(kuò)展多種存儲器的接口，最大存儲空間允許有64KB。內(nèi)部含有兩個16位定時器/計數(shù)器，能夠由固件產(chǎn)生15個軟件定時器。Neuron芯片的長處還在于它的網(wǎng)絡(luò)通信功能，引出的五個通信引腳（CP0～CP4）提供了單端、差分和特殊應(yīng)用模式等三種網(wǎng)絡(luò)通信方式。

1.處理器單元

Neuron芯片集成有三個處理器，其中一個用于執(zhí)行用戶編寫的應(yīng)用程序，另外兩個完成網(wǎng)絡(luò)任務(wù)。圖2示意了Neuron芯片內(nèi)三個處理器的功能分配及與內(nèi)部共享存儲器區(qū)域之間的關(guān)系。

（1）MAC處理器是媒體訪問控制層處理器。它處理OSI七層網(wǎng)絡(luò)協(xié)議中的1，2層，主要包括驅(qū)動通信子系統(tǒng)硬件以及執(zhí)行沖突回避算法等。MAC處理器使用位于共享存儲器中的網(wǎng)絡(luò)緩沖區(qū)與網(wǎng)絡(luò)處理器進(jìn)行通信。

（2）網(wǎng)絡(luò)處理器實(shí)現(xiàn)網(wǎng)絡(luò)協(xié)議中的3～6層。它實(shí)現(xiàn)網(wǎng)絡(luò)變量處理、尋址、事務(wù)處理、文電鑒別、軟件定時器、網(wǎng)絡(luò)管理和路由等功能。網(wǎng)絡(luò)處理器通過共享存儲器中的網(wǎng)絡(luò)緩沖區(qū)與MAC處理器通信，并采用應(yīng)用緩沖區(qū)與應(yīng)用處理器進(jìn)行通信。應(yīng)用緩沖區(qū)也是設(shè)置在共享存儲器中的。對緩沖區(qū)的訪問都用硬件信號燈來協(xié)調(diào)，以便在更新共享數(shù)據(jù)時消除競爭。

（3）應(yīng)用處理器一方面執(zhí)行用戶編寫的應(yīng)用程序代碼，另一方面執(zhí)行由用戶代碼所調(diào)用的操作系統(tǒng)服務(wù)。大多數(shù)應(yīng)用程序均可采用NeuronC語言來編制，使編程工作真正從繁瑣的匯編語言中解脫出來。

2.存儲器分配

MC143150的外擴(kuò)存儲器接口總線中，有8位雙向數(shù)據(jù)總線、16位處理器驅(qū)動的地址總線以及用于外部存儲器存取訪問的兩個接口信號線R/W和E?？偟牡刂房臻g為64KB，其中有6KB的地址空間保留在芯片內(nèi)，剩余的58KB的地址空間供外擴(kuò)存儲器使用。在外擴(kuò)存儲器中，通常用16KB存放固件，其余的42KB用于存放用戶程序和數(shù)據(jù)信息。

3.應(yīng)用I/O口

具有11個引腳的I/O接口提供有34種編程方式，另外，2個16位定時器/計數(shù)器可用于頻率和定時I/O。由固件產(chǎn)生的15種軟件定時器并不占用應(yīng)用處理器的運(yùn)算時間，而由完成網(wǎng)絡(luò)功能的處理器實(shí)現(xiàn)。因此，用戶可直接使用軟件定時器，不必考慮其具體操作。

Neuron芯片提供的11個I/O引腳（IO0～I(xiàn)O10）可通過編程設(shè)定為34種不同的I/O對象，支持電平、脈沖、頻率、編碼等各種信號模式，有直接I/O對象、定時器/計數(shù)器I/O對象、串行I/O對象、并行I/O對象等供用戶選擇。它們與集成的硬件和固件一起可用于連接馬達(dá)、閥門、顯示驅(qū)動器、A/D轉(zhuǎn)換器、壓力傳感器、熱敏電阻、開關(guān)量、繼電器、可控硅、轉(zhuǎn)速計、其他處理器和調(diào)制解調(diào)器等，方便了實(shí)際應(yīng)用。表1列舉了所有I/O對象的基本類型。

表1I/O對象類型參照表

I/O對象類型注釋

Bitinput/output位輸入/輸出

Bitshiftinput/output位稱輸入/輸出

Byteinput/output字節(jié)輸入/輸出

Dualslopeinput雙積分輸入

Edgedivideoutput脈沖沿分離輸出

Edgeloginput邊沿跳變時間間隔序列輸入

Frequencyoutput頻率輸出

I2Cinput/outputI2C輸入/輸出

Infraredinput遠(yuǎn)紅外輸入

Leveldetectinput電平監(jiān)測輸入

Magcardinput磁卡編碼輸入

Magtracklinput經(jīng)錄入1輸入

Muxbusinput/output多總線輸入/輸出

Neurowireinput/output神經(jīng)元接口輸入/輸出

Nibbleinput/output半字節(jié)輸入/輸出

Oneshotoutput單穩(wěn)輸出

Ontimeinput邏輯電持續(xù)時間輸入

Parallelinput/output并行輸入/輸出

Preiodinput周期輸入

Pulsecountinput脈沖計數(shù)輸入

Pulsecountoutput脈沖計數(shù)輸出

Pulsewidthoutput脈寬輸出

Quadratureinput位置碼盤輸入

Serialinput/output串行輸入/輸出

Totalcountinput累加計數(shù)輸入

Touchinput/output觸點(diǎn)輸入/輸出

Triacoutput觸發(fā)輸出

Triggeredcountoutput計數(shù)觸發(fā)輸出

Wiegandinput維甘德輸入

4.通信口

由CP0～CP4組成的通信接口，允許工作在單端或差分模式，既可直接驅(qū)動，也可外接變壓器驅(qū)動或外接485總線驅(qū)動。傳輸速率的選擇范圍為0.6kb/s～1.2Mb/s。

5.附加功能

Neuron芯片具有睡眠/喚醒電路、看門狗定時器和服務(wù)引腳等附加功能。

（1）Neuron芯片可以在軟件控制下進(jìn)入低耗的睡眠狀態(tài)，此時，振蕩器系統(tǒng)時鐘、通道端口所用的定時器/計數(shù)器均關(guān)閉。但是，所有的狀態(tài)信息（包括內(nèi)部RAM中的內(nèi)容）都保留，這樣可以降低系統(tǒng)功耗。

（2）Neuron芯片中的處理器由三個看門狗定時器保護(hù)，主要針對軟件錯誤或存儲器錯誤。若系統(tǒng)軟件或應(yīng)用軟件不能周期性地復(fù)位些定時器，則整個神經(jīng)元芯片將被自動復(fù)位。在10MHz時鐘下，看門狗定時器大約持續(xù)0.84s。

（3）Service引腳在芯片固件的控制下，為配置和安裝含有芯片的節(jié)點(diǎn)時使用。該引腳的可編程上拉電阻由應(yīng)用軟件選擇。

二、Neuron固件

Neuron芯片的固件主要包括基于OSI參考模型的LonTalk協(xié)議、I/O驅(qū)動程序、事件驅(qū)動的多任務(wù)調(diào)試程度以及函數(shù)庫等部分。其中的LonTalk協(xié)議具有通用性，支持多種媒體和多種網(wǎng)絡(luò)拓?fù)浣Y(jié)構(gòu)，并提供多種服務(wù)。LonTalk協(xié)議可使控制信息在各種介質(zhì)中可靠地傳輸。表2列出了LonTalk與OSI7層協(xié)議之間的比較，以及與Neuron芯片中三個處理器之間的關(guān)系。

表2LonTalk與OSI7層協(xié)議的比較

層號OSI層次標(biāo)準(zhǔn)服務(wù)LON提供的服務(wù)處理器

7應(yīng)用層網(wǎng)絡(luò)應(yīng)用定義標(biāo)準(zhǔn)網(wǎng)絡(luò)變量類型應(yīng)用處理器

6表示層數(shù)據(jù)表示網(wǎng)絡(luò)變量、外部幀傳送網(wǎng)絡(luò)處理器

5會話層遠(yuǎn)程操作請求/響應(yīng)、認(rèn)證、網(wǎng)絡(luò)管理網(wǎng)絡(luò)處理器

4傳送層端對端的可靠傳輸應(yīng)答、非應(yīng)答、點(diǎn)對點(diǎn)、廣播、認(rèn)證等網(wǎng)絡(luò)處理器

3網(wǎng)絡(luò)層目的地址尋址地址、路由網(wǎng)絡(luò)處理順

2鏈路層介質(zhì)訪問和數(shù)據(jù)組幀幀結(jié)構(gòu)、數(shù)據(jù)解碼、CRC差錯檢測預(yù)測、CSMA磁撞回避、選擇優(yōu)先級、碰撞檢測MAC處理器

1物理層電氣連接介質(zhì)、電氣接口MAC處理器

三、NeuronC語言

NeuronC是基于ANSIC并針對LonWorks分布控制的應(yīng)用，經(jīng)優(yōu)化、加強(qiáng)而成的一種程序設(shè)計語言。它增強(qiáng)了對I/O支持、時間處理、報文傳遞等功能，其擴(kuò)充部分包括軟件定時器、網(wǎng)絡(luò)變量、顯式報文、一個多任務(wù)調(diào)試、EEPROM變量和雜函數(shù)等。NeuronC語言提供的主要特征和支持包括以下內(nèi)容。

（1）一個內(nèi)部多任務(wù)調(diào)度程序：允許程序員以一種自然的方式邏輯地表達(dá)由事件引發(fā)的并行任務(wù)，并可以控制任務(wù)執(zhí)行的優(yōu)先級。

（2）一個Run-Time函數(shù)庫：調(diào)用時執(zhí)行事件檢查、I/O管理、網(wǎng)絡(luò)信息的接收和傳送、Ueuron的多種控制等。

（3）實(shí)現(xiàn)對I/O操作顯式的控制：通過對I/O對象的說明來定義標(biāo)準(zhǔn)化Neuron芯片特有的多功能I/O。

（4）新一級對象“網(wǎng)絡(luò)變量”的說明語句：網(wǎng)絡(luò)變量作為NeuronC語言的對象，無論何時被賦值，其值都可自動地傳遍網(wǎng)絡(luò)。網(wǎng)絡(luò)變量的引入和使用了節(jié)點(diǎn)間的數(shù)據(jù)共享。

（5）新語句“when”：定義由事件驅(qū)動的任務(wù)。

（6）支持顯式報文傳遞：實(shí)現(xiàn)對基本LonTalk協(xié)議服務(wù)的直接訪問。

（7）一種對毫秒和秒計時器對象說明的語句：它們在停止計數(shù)時將會激活用戶定義的任務(wù)。

利用NeuronC語言提供的支持，可大大控制網(wǎng)絡(luò)軟件的開發(fā)和應(yīng)用，使開發(fā)人員幾乎感覺不到在網(wǎng)絡(luò)環(huán)境下編程。

四、應(yīng)用系統(tǒng)的基本組成

圖3所示是基于Neuron芯片的應(yīng)用系統(tǒng)，一般由下述器件構(gòu)成。

1.Neuron芯片

它主要用于實(shí)現(xiàn)LonTalk協(xié)議服務(wù)，執(zhí)行節(jié)點(diǎn)中的應(yīng)用程序。

2.收發(fā)器

收發(fā)器其實(shí)是連接Neuron芯片和通信介質(zhì)之間的接口，可支持比絞線、電力線、無線射頻、光纖及紅外等多種介質(zhì)的通信。由于Neuron固件中含有通信協(xié)議，因此，該器件的使用對構(gòu)建網(wǎng)絡(luò)環(huán)境的應(yīng)用系統(tǒng)十分方便。

3.應(yīng)用電路

篇8

關(guān)鍵詞:信用風(fēng)險市場風(fēng)險信用衍生產(chǎn)品

一、引言

近些年,無論從微觀層面還是宏觀層面上在金融業(yè)和銀行業(yè)所出現(xiàn)的一系列事件暴露出的問題,使得我們將風(fēng)險管理提上了議事日程。像上個世紀(jì)90年代的巴林銀行倒閉以及墨西哥金融危機(jī)和亞洲金融危機(jī),這些都給我們敲響了警鐘。諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎得主羅伯特.默頓教授曾經(jīng)說,資金的時間價值、資產(chǎn)定價和風(fēng)險管理是現(xiàn)代金融理論的三大支柱?？梢?風(fēng)險管理在現(xiàn)代金融理論中的地位舉足輕重。

信用風(fēng)險是金融風(fēng)險之一,就是因借款人不能按期還本付息而給貸款人造成損失所產(chǎn)生的風(fēng)險,它代表債權(quán)人承受損失潛在可能性。而在傳統(tǒng)意義上,只有當(dāng)違約實(shí)際發(fā)生時,這種損失才會發(fā)生。所以,它又稱為違約風(fēng)險。在互換中,信用風(fēng)險由二個構(gòu)成部分,即期風(fēng)險----代表頭寸的即期逐日盯市價值,以及潛在風(fēng)險----代表頭寸的逐日盯市價值的未來變化。與金融風(fēng)險之一的市場風(fēng)險相比,信用風(fēng)險有其自身特點(diǎn)。(1)其概率分布偏離正態(tài),具有自然偏斜和肥尾的收益。(2)具有很明顯的非系統(tǒng)性風(fēng)險特征。(3)具有明顯的信息不對稱現(xiàn)象。(4)其衡量比市場風(fēng)險困難的多。信用風(fēng)險的這些特點(diǎn)決定了對其管理的困難性。因此有著不同于市場風(fēng)險管理的性質(zhì)與特點(diǎn),并隨著整個風(fēng)險管理領(lǐng)域的迅速發(fā)展而不斷變化。隨之,信用衍生產(chǎn)品應(yīng)運(yùn)而生,它的出現(xiàn)為銀行和金融機(jī)構(gòu)提供了一種更系統(tǒng)化的評估和轉(zhuǎn)移信用風(fēng)險的方法,從而給它們帶來更多潛在收益。正如《歐洲貨幣》寫道:“信用衍生產(chǎn)品的潛在用途如此廣泛,它在規(guī)模和地位上最終將超過所有其它的衍生產(chǎn)品。”ISDA給它的定義為一種使信用風(fēng)險從其它風(fēng)險類型中分離出來的各種工具和技術(shù)的統(tǒng)稱。它的主要形式有:總收益互換,信用違約互換,信用聯(lián)系票據(jù)和信用差價期權(quán)等。信用衍生產(chǎn)品的產(chǎn)生為銀行信用風(fēng)險管理帶來了新工具,因而對金融風(fēng)險管理有重要意義。

Sanjiv(1995)詳細(xì)介紹了信用衍生產(chǎn)品,Masters(1998)介紹信用衍生產(chǎn)品以及信用風(fēng)險管理的方法。國內(nèi)的一些學(xué)者如(吳建民,2003)和(劉宏峰楊曉光,2004)等都曾對信用衍生產(chǎn)品作過介紹,田玲(2002)則不但介紹了信用衍生產(chǎn)品對商業(yè)銀行風(fēng)險管理的作用并以德國為例對信用衍生產(chǎn)品市場的發(fā)展?fàn)顩r作了分析。另外,陽(2001)在他的書中以金融風(fēng)險分析和管理的總體視角對信用風(fēng)險管理與衡量作了介紹。

本文從信用風(fēng)險管理的度量入手,以各模型發(fā)展的先后為序,簡單地概括了各種信用風(fēng)險度量的工具和各自的特點(diǎn),指出了這些傳統(tǒng)信用風(fēng)險管理手段的局限性,進(jìn)而給信用衍生產(chǎn)品的發(fā)展提供了可能性。按照信用衍生產(chǎn)品的種類著重介紹了幾類主要的,對于沒有代表性的信用期權(quán)、降級期權(quán)和動態(tài)信用互換這些國內(nèi)介紹較少的,本文也進(jìn)行了簡單介紹,力圖把握信用衍生產(chǎn)品的完整性。另外,將信用衍生產(chǎn)品與信用風(fēng)險管理的關(guān)系及其有關(guān)應(yīng)用問題和意義結(jié)合起來說明,本文也提供了一個較新的視點(diǎn)。

二、信用風(fēng)險管理

信用風(fēng)險對于銀行、金融機(jī)構(gòu)、投資者來說都是一種非常重要的并且能夠影響決策的因素,它主要是由三個方面的原因造成的。首先是商業(yè)銀行的親周期性,就是銀行業(yè)所具有的加劇經(jīng)濟(jì)波動放大經(jīng)濟(jì)周期的作用。在宏觀經(jīng)濟(jì)繁榮期,信貸質(zhì)量明顯改善,而蕭條時期,信貸質(zhì)量則會惡化,這樣就增加了信用風(fēng)險發(fā)生的可能性。其次是某些特殊事件的發(fā)生導(dǎo)致了公司的經(jīng)營上重大損失,從而使其無法償還債務(wù)。另外,信用風(fēng)險難以模型化且不易量化,金融機(jī)構(gòu)只能用加強(qiáng)審查等有限管理手段承擔(dān)此類風(fēng)險,也導(dǎo)致了信用風(fēng)險發(fā)生的可能性。目前國際上專業(yè)公司對公司信用風(fēng)險的測量最常用的是對公司的信用評價。例如穆迪公司的信用評價主要依據(jù)被評公司財務(wù)和歷史狀況分析,將公司信用進(jìn)行從aaa到ccc信用等級從高到低進(jìn)行劃分。隨著市場風(fēng)險管理模型的發(fā)展,把信用風(fēng)險納入模型化管理也得到了很高的重視并取得了不少進(jìn)步。最近幾年一些大銀行認(rèn)識到信用風(fēng)險仍然是關(guān)鍵的金融風(fēng)險,開始重視運(yùn)用信用模型來進(jìn)行風(fēng)險管理,很多基于VaR的模型運(yùn)用到了商業(yè)銀行風(fēng)險管理的領(lǐng)域中。J.PMorgan繼94年推出的以VaR為基礎(chǔ)的風(fēng)險計量模型后,又于97年推出了依賴于Merton(1974)提出的資產(chǎn)價值模型為基礎(chǔ)的信用風(fēng)險管理模型Creditmetrics,隨后CSFP(瑞士信貸銀行)又推出另一種風(fēng)險量化模型CreditRisk+。另外,還有一些信用模型像KMV公司推出的以EDF為核心的KMV模型,該模型將Merton的期權(quán)定價模型運(yùn)用于信用監(jiān)控模型,來分析與違約和遷移風(fēng)險相關(guān)的違約概率和損失分布。Mckinsey公司于98年開發(fā)的信用投資組合視點(diǎn)模型,它主要是用來分析貸款的組合風(fēng)險和收益的多國家計量模型。上述模型主要是根據(jù)歷史資料或市場信息或企業(yè)股票市場價格分析法來估計信用風(fēng)險的。而最新的模型是基于Widrow和Hoff(1960)學(xué)習(xí)法則的類神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)模型,該模型使用非線性可微分轉(zhuǎn)換函數(shù)所構(gòu)成,屬于監(jiān)督式學(xué)習(xí)的類神經(jīng)網(wǎng)絡(luò),根據(jù)學(xué)習(xí)時會將錯誤信號反饋回來而自動修正權(quán)值以達(dá)到誤差最小化,從而進(jìn)行預(yù)測公司是否出事的模型,其優(yōu)點(diǎn)是速度快,精度高,因而在分類、預(yù)測的案例上采用較多。

信用風(fēng)險對構(gòu)成債務(wù)的雙方都有影響。如果銀行得知公司平均違約率升高從而會增加該公司的融資成本。證券的投資者會因債券等級降低使其債券價值降低。如果借款人違約,則商業(yè)銀行是信用風(fēng)險的承受者,由此可見,信用風(fēng)險對債券發(fā)行者、投資者、商業(yè)銀行都有重要的影響。

傳統(tǒng)的信用風(fēng)險管理主要是其缺乏有效的風(fēng)險對沖管理手段,它主要包括投資分散化、防止授信集中化、對借款人的信用審查以及動態(tài)監(jiān)控、資產(chǎn)證券化和貸款出售等。雖然這些手段隨著發(fā)展有的已日趨完善但仍存在局限性。商業(yè)銀行主要是以經(jīng)營存貸款和承擔(dān)信用風(fēng)險為核心業(yè)務(wù),可能并無多大影響。而隨著信用風(fēng)險越來越多地進(jìn)入證券交易和投資銀行領(lǐng)域,這一局限性變得越來越突出。因此,隨著市場的發(fā)展,以信用衍生產(chǎn)品為新一代的信用風(fēng)險對沖管理手段開始出現(xiàn)并迅速發(fā)展,走到了風(fēng)險管理的最前沿,并推動著整個風(fēng)險管理體系向前發(fā)展。

三、信用衍生產(chǎn)品

信用衍生產(chǎn)品是以貸款或債券的信用作為基礎(chǔ)資產(chǎn)的金融衍生工具,其實(shí)質(zhì)是一種雙邊金融合約安排,在這一合約下,交易雙方對約定金額的支付取決于貸款或債券支付的信用狀況,通常有兩種方式對其進(jìn)行交易,即期權(quán)或互換。而所指的信用狀況一般與違約、破產(chǎn)、信用等級下降等情況相聯(lián)系,一定是要可以觀察到的。信用衍生產(chǎn)品的出現(xiàn)導(dǎo)致銀行業(yè)的革命。自從信用衍生產(chǎn)品于92年首次出現(xiàn)以來,它的市場增長非常迅速,而且它將不會結(jié)束。英國銀行家協(xié)會(BBA)做過一個統(tǒng)計:1996年倫敦市場上信用衍生工具的總規(guī)模大約有200億美元,有五家機(jī)構(gòu)的賬面價值在10億英鎊---50億英鎊之間。各種工具的分布結(jié)構(gòu)如下:在一些主要公司中,信用違約工具占22%,信用利差工具占30%,總收益互換占23%,信用聯(lián)系票據(jù)占24%,市場參與者表示未來占主導(dǎo)地位的將是信用違約工具和信用利差工具。目前最大的信用衍生產(chǎn)品市場是歐洲,因?yàn)闅W元幫助其發(fā)展歐洲債務(wù)市場。在信用衍生產(chǎn)品不發(fā)達(dá)的市場,因?yàn)閬喼藓投砹_斯金融危機(jī),對信用衍生產(chǎn)品的使用占世界份額從98年的34%跌至99年的5%,但在2000年又恢復(fù)到18%。新興市場中增長最快的是中東歐市場,在2000年他們占了世界份額的11%。下面來討論一下該市場的基本狀況。

1、信用違約互換

信用違約互換是一種雙邊金融合約,一方(信用保護(hù)購買方)付出定期的費(fèi)用,通常按

標(biāo)明金額的固定基點(diǎn)計算,在一個參考實(shí)體的信用事件發(fā)生后,信用保護(hù)的出售方向保護(hù)購買方賠付違約事件給其帶來的損失作為回報。信用事件和解決機(jī)制的定義用來決定或有支付是靈活的,還是在交易開始時通過買賣雙方之間的協(xié)商來決定。ISDA(國際互換和衍生產(chǎn)品協(xié)會)已經(jīng)完成了一個長期計劃,即在ISDA的大協(xié)議框架下用一個標(biāo)準(zhǔn)化確認(rèn)書來完成信用互換。這個標(biāo)準(zhǔn)化的確認(rèn)書使得交易雙方從一系列信用衍生產(chǎn)品中詳細(xì)列出精確的交易條款。在衍生產(chǎn)品市場上這些日益增長的標(biāo)準(zhǔn)化條款所帶來的革命是一個及其重要的發(fā)展,因?yàn)樗鼫p少了法律上的不確定性。在早期正是由于這些不確定性阻礙了市場的發(fā)展。不像其它衍生產(chǎn)品,這個不確定性原來就是由信用衍生產(chǎn)品而引起的,經(jīng)常是由特定的事件而不是特定的價格或利率變化而導(dǎo)致的,這使得為這些交易設(shè)計嚴(yán)密的法律文件同樣非常重要。

信用事件通常定義為破產(chǎn)、無償付能力、無付款能力等?；蛴兄Ц锻ǔＪ墁F(xiàn)金結(jié)賬機(jī)制影響,設(shè)計這種機(jī)制是為了反映一個信用事件后,參考資產(chǎn)的債權(quán)人所遭受的損失。這種付款是由在常態(tài)下在信用事件后某一特定點(diǎn)上參考債務(wù)價格在標(biāo)準(zhǔn)之下而導(dǎo)致的減少來計算的。當(dāng)對應(yīng)信用是銀行貸款時,賠付金額等于貸款未收回部分及相關(guān)費(fèi)用;當(dāng)對應(yīng)信用是債券時,賠付金額是違約后在某一預(yù)定日期上對應(yīng)債務(wù)價格低于票面金額的差價。實(shí)際上,信用互換和所有信用衍生產(chǎn)品始終是只在專業(yè)內(nèi)(非零售)交易的,一筆業(yè)務(wù)平均為2500萬到5000萬美元,合同資產(chǎn)的大小從幾百萬到幾十億美元不等。期限通常從1年到10年,偶爾也會超過。一個機(jī)構(gòu)的稅收或賬目能夠創(chuàng)造出對另外相對流動現(xiàn)金的出售有非常重要的非激勵作用-----就像保險公司的例子,它擁有低稅基下,快到期賬目的公共公司債券。通過信用互換出售違約保護(hù)能夠避免信用暴露而不會導(dǎo)致對稅收或賬目的減價出售。近來,信用互換已經(jīng)應(yīng)用于這些情形中,去避免意料之外的逆向稅收或其他良好風(fēng)險管理決定的會計結(jié)果。當(dāng)一名投資者擁有一份信用風(fēng)險資產(chǎn),假定信用風(fēng)險達(dá)到回報僅僅是扣除他在資產(chǎn)負(fù)債表上籌資成本后的那部分凈差價。但是與下面的就不同了,A級的銀行以無漲落的LIBOR把錢貸給以LIBID來借入的AAA級實(shí)體,籌措費(fèi)用后,A級銀行有損失但仍在冒著風(fēng)險,結(jié)果,有較高籌資水平的實(shí)體經(jīng)常購買風(fēng)險資產(chǎn)來產(chǎn)生價差收入。但是當(dāng)假定處在一個信用互換位置,由于對大多數(shù)信用保護(hù)的出售方?jīng)]有重要的花費(fèi)要求,這些給不需要籌資的表外位置的信用暴露提供了機(jī)會。因此,信用互換很快成為一種重要的投資機(jī)會,為銀行、保險公司和其他機(jī)構(gòu)投資者用來資產(chǎn)分散化的工具。

2、總收益互換

總收益互換指的是按照特定的固定或浮動利率互換支付利息的義務(wù),即風(fēng)險出售方將基礎(chǔ)資產(chǎn)的全額收益支付給風(fēng)險購買方,作為交換,風(fēng)險購買方支付給出售方以LIBOR利率為基礎(chǔ)的收益率,這種交易形式類似于利率互換。總收益互換與信用互換的重要不同點(diǎn)在于它交換一個特定的資產(chǎn)總的經(jīng)濟(jì)績效,就是說,總收益互換中雙方間的付款是基于市場定信用工具估值的變化,而不是是否有信用事件發(fā)生。

總收益包括利息、費(fèi)用和有關(guān)參考資產(chǎn)任何價值變化所付的款。價值變化所付的款等于市場上參考資產(chǎn)的任何升值或貶值,通常基于相關(guān)交易商的投票來決定。凈貶值導(dǎo)致付款給出售方,總收益互換的購買方以LIBOR加上價差要定期浮動付款。最后,關(guān)于總收益互換中“融資”價差的定價一個重要的決定因素是出售方自己表上的參考資產(chǎn)的“融資”成本。實(shí)際上,這個成本在交易期限中已經(jīng)“貸給”了購買方。有高融資水平的一方通過總收益互換能使用其他更低成本的資產(chǎn)負(fù)債表,因此促進(jìn)了可負(fù)擔(dān)得起低成本、高風(fēng)險資產(chǎn)的多樣化資產(chǎn)組合。因此,總收益互換常常代表一種互換擔(dān)保貸款,而非信用套期保值行為。在這種情況下,信用保護(hù)工具賣方“租用”了信用保護(hù)工具的買方的資產(chǎn)負(fù)債表。賣方得到了買方資產(chǎn)負(fù)債表上指定資產(chǎn)的全部收益,以此作為貸款的擔(dān)保。賣方向買

方支付的高于LIBOR的利差補(bǔ)償了買方進(jìn)行的資金提供和發(fā)生的資本成本。

3、信用聯(lián)系票據(jù)

這是一種表內(nèi)交易的工具,是為特定目的而發(fā)行的一種融資工具,其特性體現(xiàn)在該工具在發(fā)行時往往注明其本金的償還和利息的支付取決于約定的參考資產(chǎn)的信用狀況,當(dāng)參考資產(chǎn)出現(xiàn)違約時,該票據(jù)償還不到金額的本金。這實(shí)際是一個普通固定收益證券和一個信用衍生產(chǎn)品的混合產(chǎn)品。下面舉一個例子來說明。例如,某網(wǎng)上購物公司籌集資金發(fā)行債券,采取的是一年信用關(guān)聯(lián)票據(jù)形式。如果當(dāng)全國的購物平均欺詐率低于5%,則償還投資者本金和10%的利息(一般高于同類債券利率)。若該欺詐率高于5%,則只付本金和本金6%的利息。據(jù)此我們可以看到,該公司利用信用關(guān)聯(lián)票據(jù)相應(yīng)地減少了信用風(fēng)險。因?yàn)楫?dāng)欺詐率低,則公司收益很可能提高。因而可以付10%的利息,而欺詐率高,公司的收益會因此降低,也就只能有本金和6%的利息。該產(chǎn)品的利率一般高于同類債券,所以投資者會為此而購買。

4、信用期權(quán)

信用期權(quán)是基于浮動率票據(jù)、債務(wù)、貸款價格或一個“資產(chǎn)互換”一攬子交易的看漲或看跌期權(quán),它包括一個有任何付款特征的信用風(fēng)險工具和一個相應(yīng)的衍生產(chǎn)品合約,為了浮動率現(xiàn)金流量而用來交換那個工具的現(xiàn)金流。在前者中,信用看漲期權(quán)授權(quán)期權(quán)購買方,但不是有義務(wù)必須在一個特定浮動率參考資產(chǎn)的約定價把期權(quán)賣給賣方。更復(fù)雜的例子就是一項(xiàng)資產(chǎn)互換一攬子交易的信用期權(quán)。

看漲期權(quán)購買方花溢價購買一個特定參考資產(chǎn)的權(quán)利,同時進(jìn)入了互換,出售方付給參考資產(chǎn)的息票也收到3到6個月的LIBOR加上“約定差價”。就像其它期權(quán),信用期權(quán)溢價對潛在市場價格變動非常敏感。信用期權(quán)的購買者通常是像銀行或交易商這樣的機(jī)構(gòu),他們對信用差價中避免盯市波動的暴露有興趣。

5、降級期權(quán)

由評價機(jī)構(gòu)所評出的降級或預(yù)期降級一般會通過二級市場中信用差價的擴(kuò)大反應(yīng)出來,導(dǎo)致盯市的損失。特定的資產(chǎn)組合可以被迫強(qiáng)行出售,信用期權(quán)則能用來避免降級風(fēng)險的暴露,而且信用互換和信用期權(quán)可以針對特定目的而修改,這樣就會導(dǎo)致因特定降級事件的付款。這樣的期權(quán)曾經(jīng)為資產(chǎn)組合所青睞,用來強(qiáng)迫賣出變質(zhì)資產(chǎn),可采取通過構(gòu)造信用衍生產(chǎn)品來提供降級暴露這一搶先措施。這減少了在低價格強(qiáng)行賣出的風(fēng)險,而且使得資產(chǎn)組合管理者在低風(fēng)險下?lián)碛羞呺H信用質(zhì)量的資產(chǎn)。

6、動態(tài)信用互換

在衍生資產(chǎn)組合中信用風(fēng)險管理的難處之一在于一方的暴露隨著時間的變化和潛在市場移動的變化而改變。在互換情形中,雙方都易受信用暴露,這種暴露是即時互換的盯市和預(yù)期替代成本的結(jié)合?；Q方暴露是潛在市場波動性,遠(yuǎn)期曲線和時間的函數(shù)。因此,潛在暴露將被加重,如果信用質(zhì)量本身與市場相關(guān);一個在一國定居且固定比率的接受者,該國貨幣已經(jīng)經(jīng)歷了貶值,但利率在漲,他將在互換上用盡了錢而變成一個信用較差的人。

動態(tài)信用互換就是參考互換的盯市或互換的資產(chǎn)組合概念連接起來的一種信用互換。它避免了把資源分到規(guī)則的盯市方法或抵押協(xié)議的需要。而且它提供了非綁定風(fēng)險情形的另一種方法,而它可能對關(guān)系原因或由于潛在市場的非流動性會造成困難。

一個債權(quán)人有一筆外匯,這相似于兩種外匯互換的信用風(fēng)險,這筆未付款將隨匯率波動,所以在國內(nèi)外匯市上信用暴露是動態(tài)的和不確定的,因而用外匯所表明的暴露可以用動態(tài)信用互換來避險。

信用衍生產(chǎn)品市場發(fā)展的很迅速。近年來信用度量的產(chǎn)生推動著這個市場分析框架的發(fā)展,這種工具好像針對《巴塞爾協(xié)議》中控制風(fēng)險的8%資本充足率提出挑戰(zhàn),雖然現(xiàn)在用這個8%作為度量信用風(fēng)險的手段已經(jīng)越來越顯得過時。

四、信用衍生產(chǎn)品在信用風(fēng)險管理中應(yīng)用問題及其意義

一直以來,人們對信用風(fēng)險的管理手段是相對匱乏的。傳統(tǒng)的管理信用風(fēng)險是通過授信多樣化原則來降低非系統(tǒng)風(fēng)險,或通過加強(qiáng)信用分析和審查等內(nèi)控制度對信用風(fēng)險進(jìn)行預(yù)防性管理。政府部門為擴(kuò)大本國出口額所提供的出口信貸保險以及國際保理機(jī)構(gòu)的出口信用擔(dān)保這些特殊情況外,許多保險公司對信用風(fēng)險為標(biāo)的之類的保險興趣不大,所以普通的金融機(jī)構(gòu)很難獲得其他信用保險。(陽,2001)尤其缺乏像市場風(fēng)險管理中各種轉(zhuǎn)移風(fēng)險的手段。這種管理手段的落后直接導(dǎo)致了金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)的開拓和發(fā)展。比如,銀行會因多樣化分散信用風(fēng)險而使貸款業(yè)務(wù)小型化,從而增加了成本,失去大額貸款帶來的高利差的好處。信用衍生產(chǎn)品允許信用暴露風(fēng)險在不同交易方之間的互換,以與其他形式達(dá)到風(fēng)險相隔離,而且銀行可以使用信用衍生產(chǎn)品預(yù)估或減少信用風(fēng)險。正是基于這樣的原因,信用衍生產(chǎn)品逐漸成為銀行信用風(fēng)險管理新的工具。

由于數(shù)據(jù)匱乏和難以檢驗(yàn)?zāi)Ｐ偷挠行?信用風(fēng)險管理在量化和模型管理上顯得比市場風(fēng)險管理更加困難。但是,信用衍生產(chǎn)品是信用風(fēng)險管理新的工具,它的最大特點(diǎn)是通過它可以將信用風(fēng)險從其他風(fēng)險中剝離出來并轉(zhuǎn)移出去。這樣,信用衍生產(chǎn)品極大地方便了復(fù)雜資產(chǎn)組合的風(fēng)險管理。另外,信用衍生工具可以避免信用風(fēng)險過度集中,又能繼續(xù)保持與客戶的良好關(guān)系,較好地解決了信用悖論現(xiàn)象。由于信息不對稱導(dǎo)致的道德風(fēng)險是造成信用風(fēng)險的重要原因之一,所以信用評級機(jī)構(gòu)在信用風(fēng)險管理中發(fā)揮重要作用。

如果能夠正確使用信用衍生產(chǎn)品,那將有助于分散信用風(fēng)險,增加收益和回報,而且降低風(fēng)險資產(chǎn)組合。但是使用信用衍生產(chǎn)品并不是萬無一失的,它也有類似于傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的風(fēng)險:像信用風(fēng)險、流動性風(fēng)險、外匯風(fēng)險等一系列風(fēng)險。所以,在合理、充分使用信用衍生產(chǎn)品的同時,要慎重對待、認(rèn)真分析其存在的風(fēng)險并積極地加以克服。鑒于信用衍生產(chǎn)品的定價風(fēng)險,金融監(jiān)管部門重視對其的管理和監(jiān)督,要最大的發(fā)揮信用衍生產(chǎn)品的應(yīng)有的功能。

總的來說,信用衍生產(chǎn)品對信用風(fēng)險管理的意義有:第一,信用衍生產(chǎn)品使得銀行調(diào)節(jié)和管理信用風(fēng)險的靈活性增強(qiáng),而且使得銀行不必過度依賴多樣化授信降低信用風(fēng)險。第二,信用風(fēng)險從風(fēng)險中剝離出來轉(zhuǎn)讓給投資者改變不了銀行和原有貸款客戶的業(yè)務(wù)關(guān)系,使得銀行繼續(xù)與客戶發(fā)展更多業(yè)務(wù)打造了潛在空間。第三,信用衍生產(chǎn)品大大增加信用風(fēng)險定價的透明度和準(zhǔn)確性,它使得銀行貸款的純粹信用風(fēng)險可以上市交易,信用風(fēng)險的定價有了直接參考。第四,信用衍生產(chǎn)品使得銀行能夠分別獨(dú)立地管理信用風(fēng)險和市場風(fēng)險創(chuàng)造了有利條件。在使用信用衍生產(chǎn)品之前,市場風(fēng)險和信用風(fēng)險是聯(lián)系在一起的,而且兩者相互制約和影響。信用衍生產(chǎn)品的出現(xiàn)方便了管理復(fù)雜資產(chǎn)組合的風(fēng)險。

五、結(jié)論

雖然信用衍生產(chǎn)品從92年在巴黎ISDA年會上提出,93年才開始其第一年交易,但是其在西方發(fā)達(dá)國家中發(fā)展非常迅速。信用問題在我國經(jīng)濟(jì)建設(shè)中無論是金融系統(tǒng)還是貿(mào)易系統(tǒng)一直是非常嚴(yán)重問題之一,信用危機(jī)感已成為全社會的一種共識,而國家正在逐步采取措施建設(shè)全社會信用體系。自從亞洲金融危機(jī)之后,我國金融機(jī)構(gòu)開始日益重視信用風(fēng)險管理,但其仍然是我國金融界的一塊軟肋。究其原因,主要還是缺少必要的,可用于信用風(fēng)險管理的金融工具。

篇9

[關(guān)鍵詞]LMD18200MC68332PWM雙極性驅(qū)動單極性驅(qū)動

1、主要性能

l峰值輸出電流高達(dá)6A，連續(xù)輸出電流達(dá)3A；

l工作電壓高達(dá)55V；

lLowRDS(ON)typically0.3Wperswitch；

lTTL/CMOS兼容電平的輸入；

l無“shoot-through”電流；

l具有溫度報警和過熱與短路保護(hù)功能；

l芯片結(jié)溫達(dá)145℃，結(jié)溫達(dá)170℃時，芯片關(guān)斷；

l具有良好的抗干擾性。

2、典型應(yīng)用

l驅(qū)動直流電機(jī)、步機(jī)電機(jī)

l伺服機(jī)構(gòu)系統(tǒng)位置與轉(zhuǎn)速

l應(yīng)用于機(jī)器人控制系統(tǒng)

l應(yīng)用于數(shù)字控制系統(tǒng)

l應(yīng)用于電腦打印機(jī)與繪圖儀

3、內(nèi)部結(jié)構(gòu)和引腳說明

LMD18200外形結(jié)構(gòu)如圖1所示，內(nèi)部電路框圖2如圖所示。它有11個引腳,采用TO-220和雙列直插式封裝。

各引腳的功能如下：

引腳

名稱

功能描述

1、11

橋臂1，2的自舉輸入電容連接端

在腳1與腳2、腳10與腳11之間應(yīng)接入10uF的自舉電容

2、10

H橋輸出端

3

方向輸入端

轉(zhuǎn)向時，輸出驅(qū)動電流方向見表1。該腳控制輸出1與輸出2（腳2、10）之間電流的方向，從而控制馬達(dá)旋轉(zhuǎn)的方向。

4

剎車輸入端

剎車時，輸出驅(qū)動電流方向見表1。通過該端將馬達(dá)繞組短路而使其剎車。剎車時，將該腳置邏輯高電平，并將PWM信號輸入端（腳5）置邏輯高電平，3腳的邏輯狀態(tài)決定于短路馬達(dá)所用的器件。3腳為邏輯高電平時，H橋中2個高端晶體管導(dǎo)通；3腳呈邏輯低電平時，H橋中2個低端晶體管導(dǎo)通。腳4置邏輯高電平、腳5置邏輯低電平時，H橋中所有晶體管關(guān)斷，此時，每個輸出端只有很小的偏流（1.5mA）。

5

PWM信號輸入端

PWM信號與驅(qū)動電流方向的關(guān)系見表1。該端與3腳（方向輸入）如何使用，決定于PWM信號類型。

6、7

電源正端與負(fù)端

8

電流取樣輸出端

提供電流取樣信號，典型值為377µA/A。

9

溫度報警輸出

溫度報警輸出，提供溫度報警信號。芯片結(jié)溫達(dá)145℃時，該端變?yōu)榈碗娖?；結(jié)溫達(dá)170℃時，芯片關(guān)斷。

表1LMD18200邏輯真值表

PWM

轉(zhuǎn)向

剎車

實(shí)際輸出驅(qū)動電流

電機(jī)工作狀態(tài)

H

H

L

流出1、流入2

正轉(zhuǎn)

H

L

L

流入1、流出2

反轉(zhuǎn)

L

×

L

流出1、流出2

停止

H

H

H

流出1、流出2

停止

H

L

H

流入1、流入2

停止

L

X

H

NONE

LMD18200工作原理：

內(nèi)部集成了四個DMOS管，組成一個標(biāo)準(zhǔn)的H型驅(qū)動橋。通過充電泵電路為上橋臂的2個開關(guān)管提供柵極控制電壓，充電泵電路由一個300kHz左右的工作頻率?？稍谝_1、11外接電容形成第二個充電泵電路，外接電容越大，向開關(guān)管柵極輸入的電容充電速度越快，電壓上升的時間越短，工作頻率可以更高。引腳2、10接直流電機(jī)電樞，正轉(zhuǎn)時電流的方向應(yīng)該從引腳步到引腳10；反轉(zhuǎn)時電流的方向應(yīng)該從引腳10到引腳2。電流檢測輸出引腳8可以接一個對地電阻，通過電阻來輸出過流情況。內(nèi)部保護(hù)電路設(shè)置的過電流閾值為10A，當(dāng)超過該值時會自動封鎖輸出，并周期性的自動恢復(fù)輸出。如果過電流持續(xù)時間較長，過熱保護(hù)將關(guān)閉整個輸出。過熱信號還可通過引腳9輸出，當(dāng)結(jié)溫達(dá)到145度時引腳9有輸出信號。

4、典型應(yīng)用

LMD18200典型應(yīng)用電路如圖3所示。

LMD18200提供雙極性驅(qū)動方式和單極性驅(qū)動方式。雙極性驅(qū)動是指在一個PWM周期里，電動機(jī)電樞的電壓極性呈正負(fù)變化。雙極性可逆系統(tǒng)雖然有低速運(yùn)行平穩(wěn)性的優(yōu)點(diǎn)，但也存在著電流波動大，功率損耗較大的缺點(diǎn)，尤其是必須增加死區(qū)來避免開關(guān)管直通的危險，限制了開關(guān)頻率的提高，因此只用于中小功率直流電動機(jī)的控制。本文中將介紹單極性可逆驅(qū)動方式。單極性驅(qū)動方式是指在一個PWM周期內(nèi),電動機(jī)電樞只承受單極性的電壓。

該應(yīng)用電路是Motorola68332CPU與LMD18200接口例子，它們組成了一個單極性驅(qū)動直流電機(jī)的閉環(huán)控制電路。在這個電路中，PWM控制信號是通過引腳5輸入的，而轉(zhuǎn)向信號則通過引腳3輸入。根據(jù)PWM控制信號的占空比來決定直流電機(jī)的轉(zhuǎn)速和轉(zhuǎn)向。采用一個增量型光電編碼器來反饋電動機(jī)的實(shí)際位置，輸出AB兩相，檢測電機(jī)轉(zhuǎn)速和位置，形成閉環(huán)位置反饋，從而達(dá)到精確控制電機(jī)。

篇10

摘要：隨著外匯管理由直接管理向間接管理的轉(zhuǎn)變，原有的外匯信息系統(tǒng)不能適應(yīng)發(fā)展的要求。本文分析了當(dāng)前我國外市場信用體系建設(shè)存在的問題，提出了建立高效的外匯信用信息管理系統(tǒng)的建議。

外匯市場作為社會主義市場經(jīng)濟(jì)的重要組成部分，在我國經(jīng)濟(jì)生活中的地位和作用日益重要。因此，建立規(guī)范、高效、誠實(shí)、信用的外匯市場信用體系，對于提升我國信用等級，提高我國國際地位和形象以及促進(jìn)我國對外開放向縱深發(fā)展都有重大意義。建立外匯市場信用體系的基礎(chǔ)和核心，是建立高效的外匯管理信息監(jiān)測系統(tǒng)。改革開放以來，為了適應(yīng)外向型經(jīng)濟(jì)發(fā)展要求，外匯局對應(yīng)國際收支、經(jīng)常項(xiàng)目、資本項(xiàng)目等相應(yīng)開發(fā)了國際收支統(tǒng)計監(jiān)測、匯兌業(yè)務(wù)統(tǒng)計申報系統(tǒng)、銀行結(jié)售匯管理系統(tǒng)等十幾個應(yīng)用系統(tǒng)。這些系統(tǒng)的運(yùn)用，增強(qiáng)了監(jiān)管的時效性，方便了涉匯主體的外匯收支活動，為外匯市場信用體系建設(shè)奠定了基礎(chǔ)。但隨著國際經(jīng)濟(jì)交往的日益擴(kuò)大，以及外匯管理由直接管理向間接管理的轉(zhuǎn)變，這些信息系統(tǒng)在數(shù)據(jù)共享、預(yù)警機(jī)制等方面存在明顯不足，遠(yuǎn)不能適應(yīng)外匯管理的需要。

一、當(dāng)前我國外匯信息系統(tǒng)存在的問題

1．外匯信息系統(tǒng)之間缺乏有機(jī)聯(lián)系，數(shù)據(jù)共享性差我國現(xiàn)行的外匯管理信息系統(tǒng)是在適應(yīng)外匯管理體制改革過程中逐步建立起來的，基本是每增加一項(xiàng)新的外匯業(yè)務(wù)就要增加一個系統(tǒng)或報表。外匯管理的外匯業(yè)務(wù)信息應(yīng)用系統(tǒng)已有十幾個，基本覆蓋了外匯局所有業(yè)務(wù)領(lǐng)域，但由于每項(xiàng)外匯業(yè)務(wù)需求的提出時間先后不同，指標(biāo)設(shè)計口徑不一，各個應(yīng)用系統(tǒng)之間缺乏有機(jī)聯(lián)系，無法充分發(fā)揮子系統(tǒng)有機(jī)整合后的整體優(yōu)勢，對于有效利用外匯數(shù)據(jù)資源、提高工作效率有著一定的制約作用，而且隨著我國對外交往的日益擴(kuò)大，資本賬戶的放開以及證券、保險和服務(wù)業(yè)的進(jìn)入，為了保證有效監(jiān)管，每項(xiàng)業(yè)務(wù)都要增設(shè)新的系統(tǒng)，那么，外匯管理的信息系統(tǒng)要以成百上千計算。

2．外匯信息系統(tǒng)數(shù)據(jù)采集方式原始建立高效的外匯管理信息監(jiān)測系統(tǒng)，對外匯信息系統(tǒng)數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確性和時效性、數(shù)據(jù)的采集方式和統(tǒng)計監(jiān)測系統(tǒng)的綜合分析功能都提出了更高的要求。由于現(xiàn)行的統(tǒng)計監(jiān)測系統(tǒng)游離于銀行自身業(yè)務(wù)系統(tǒng)之外，以國際收支申報系統(tǒng)為例，客戶國際收支交易的涉外收付信息雖已存在于銀行自身業(yè)務(wù)系統(tǒng)中，但在進(jìn)行申報信息的報送時，銀行仍須將這部分信息錄入國際收支統(tǒng)計監(jiān)測系統(tǒng)中，既加大了銀行工作量，又存在二次錄入錯誤的可能。目前，外匯局與銀行、企業(yè)的信息傳導(dǎo)載體還主要是紙質(zhì)報表，大部分?jǐn)?shù)據(jù)采集來源于手工臺賬登記，然后手工匯總后通過專門的統(tǒng)計程序上報。這種數(shù)據(jù)采集方式不僅會發(fā)生因填報人在統(tǒng)計內(nèi)容理解上的偏差而導(dǎo)致人為統(tǒng)計錯誤，還會由于手工采集速度的限制而導(dǎo)致在信息掌握上的滯后性。加入Wl'O以來，我國涉外經(jīng)濟(jì)增長迅猛，跨境資金流動日益頻繁，新的交易種類不斷涌現(xiàn)，跨境收入金額迅猛上升近10000億美元，如此大規(guī)模、高頻率的跨境資金流動，如果都要用手工臺賬方式統(tǒng)計匯總，是根本不可能做到的。

3．外匯信息監(jiān)測系統(tǒng)缺乏有效的預(yù)警、預(yù)測機(jī)制高效的外匯流動預(yù)警、預(yù)測機(jī)制是實(shí)現(xiàn)宏觀經(jīng)濟(jì)管理的重要手段。信息指標(biāo)的設(shè)置必須體現(xiàn)管理者的意圖，從目前國際收支申報系統(tǒng)和其它系統(tǒng)看，還停留于信息的采集、匯總階段。僅局限于對各類具體業(yè)務(wù)的事后統(tǒng)計，缺乏必要的信息加工、利用、分析和反饋機(jī)制特別是缺乏對異常信息的的監(jiān)測、篩選以及對外匯流向的事前預(yù)測，加上外匯信息的流動渠道不暢，信息反應(yīng)遲緩，所以對違規(guī)、違法的外匯流動的監(jiān)管就缺少快速、敏捷的反應(yīng)機(jī)制，對決策的支持作用十分有限。

4，外匯信息監(jiān)測系統(tǒng)不能反映涉匯主體的交易全貌賬戶是統(tǒng)計的基礎(chǔ)。外匯賬戶管理信息系統(tǒng)雖然已在全國推廣實(shí)施，但該系統(tǒng)不能反映全部企業(yè)或企業(yè)全部的外匯收支活動。一些對公單位的結(jié)售匯，如出口結(jié)匯、捐贈結(jié)匯、進(jìn)口購匯及其相應(yīng)的收支等，可以不通過外匯賬戶進(jìn)行收付，致使外匯賬戶收支不能完整地反映涉匯單位的涉外經(jīng)濟(jì)活動。特別是作為對銀行外匯業(yè)務(wù)監(jiān)管的主線的結(jié)售匯未能在該系統(tǒng)得到體現(xiàn)。另外，該系統(tǒng)還未含銀行自營外匯業(yè)務(wù)，非銀行金融機(jī)構(gòu)的外匯賬戶，企業(yè)開證付匯保證金賬戶等，因而導(dǎo)致外匯管理部門在對企業(yè)外匯收支活動監(jiān)測中，沒有目標(biāo)、沒有重點(diǎn)，使企業(yè)的一些外匯違規(guī)行為因賬戶系統(tǒng)的局限性沒有及時暴露和制止。

二、構(gòu)建我國外匯市場信用體系的思路

外匯市場信用體系主要包括：完善的外匯管理法規(guī)體系，規(guī)范的行政執(zhí)法和內(nèi)控制度，暢通的政策宣傳和反饋渠道，高效的外匯市場信用信息管理系統(tǒng)，互通互聯(lián)的信用信息共享系統(tǒng)，科學(xué)的信用評價和獎懲制度，以及嚴(yán)格的失信懲戒機(jī)制等。其核心內(nèi)容是高效的外匯市場信息管理系統(tǒng)。雖然外匯管理已經(jīng)建立了十幾個信息系統(tǒng)，但是由于這些系統(tǒng)是在我國經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型、外向型經(jīng)濟(jì)的深入發(fā)展，以及外匯管理體制改革的過程中逐步建立起來的，有著明顯的計劃經(jīng)濟(jì)和行政直接管理的烙印。這些信息系統(tǒng)已難以適應(yīng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和對外開放新形勢的需要，因此，建設(shè)外匯市場信用體系，首要任務(wù)就是對相關(guān)外匯管理信息系統(tǒng)進(jìn)行整合，逐步建立高效的信用信息管理系統(tǒng)。

1．更新外匯管理信息系統(tǒng)的設(shè)計理念2006年國家外匯管理總局提出“貫徹落實(shí)科學(xué)發(fā)展觀，促進(jìn)國際收支平衡”，外匯管理工作應(yīng)按科學(xué)發(fā)展觀的要求，加快管理方式的轉(zhuǎn)變，實(shí)行平衡管理。隨著對外開放的深入和經(jīng)濟(jì)市場化程度的日益提高，外匯管理經(jīng)歷著從事前審批向事后監(jiān)管、現(xiàn)場檢查向非現(xiàn)場核查、行為監(jiān)管向主體監(jiān)管的轉(zhuǎn)變。在新的形勢下，如果再延用過去那種“頭痛醫(yī)頭、腳痛醫(yī)腳”行政管理思維方式，顯然是難以解決復(fù)雜和深層的問題，外匯管理的有效性越來越弱，而且管理的成本和代價越來越高，并且我國現(xiàn)在外匯資源已由稀缺轉(zhuǎn)為相對過剩，因此，必須轉(zhuǎn)變管理理念。外匯管理信息系統(tǒng)的設(shè)計思路也必須隨之轉(zhuǎn)變，并且應(yīng)有一定的超前性。在統(tǒng)計指標(biāo)和統(tǒng)計內(nèi)容的設(shè)計上，應(yīng)緊緊抓住影響我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展和國計民生的主要指標(biāo)和重要內(nèi)容。徹底摒棄面面俱到的管理理念。國際經(jīng)濟(jì)的交往相比國內(nèi)經(jīng)濟(jì)有著其特殊性和復(fù)雜性，如何在這紛繁復(fù)雜的國際經(jīng)濟(jì)的交往中，抓住主要矛盾，把一個復(fù)雜的問題，盡量簡單化。這也是對我們的管理能力的一個考驗(yàn)。

2．建立以外匯賬戶系統(tǒng)為主軸的信息監(jiān)測系統(tǒng)賬戶是統(tǒng)計的基礎(chǔ)，是資金流動的“中轉(zhuǎn)站”和資金存量的“蓄水池”，也是監(jiān)管分析資金流量和存量的重要窗口，因此，建立一個高效外匯管理信息監(jiān)測系統(tǒng)，必須以改革現(xiàn)行的外匯賬戶系統(tǒng)為著力點(diǎn)。指導(dǎo)思想：只要有外匯收支行為的單位都必須開立外匯賬戶，凡未開立外匯賬戶的單位的外匯收支行為，銀行都不能受理，所有的外匯收支都必須在外匯賬戶中反映(其中：包括銀行結(jié)售匯業(yè)務(wù))。具體思路：以時間劃分：賬戶可分為長期賬戶和臨時帳。以業(yè)務(wù)性質(zhì)可分為經(jīng)常項(xiàng)目賬戶，資本項(xiàng)目賬戶和特殊賬戶。經(jīng)常項(xiàng)目賬戶為長期賬戶，一個企業(yè)只能開立一個經(jīng)常賬戶，賬戶的發(fā)生額原則上只能是貿(mào)易項(xiàng)下的，外匯局通過經(jīng)常賬戶的發(fā)生額與海關(guān)出口或進(jìn)口報關(guān)額核對，數(shù)據(jù)相差太大，外匯局可追查其原因，并可取代出口收匯核銷系統(tǒng)。外商直接投資項(xiàng)下資本賬戶的一般為臨時賬戶，可根據(jù)外商的進(jìn)資計劃確定賬戶有效時問，并根據(jù)外商的投資額確定賬戶的最高限額，上述只要有一項(xiàng)指標(biāo)達(dá)到，賬戶自動關(guān)閉。同時，以賬戶系統(tǒng)為主軸、根據(jù)不同的外匯業(yè)務(wù)性質(zhì)開設(shè)不同性質(zhì)賬戶，并根據(jù)賬戶性質(zhì)設(shè)立不同的子系統(tǒng)。