摘要：促進(jìn)教育公平，保障社會(huì)群眾的受教育權(quán)利是社會(huì)公平的基礎(chǔ)。高等教育大眾化背景下家庭教育投資風(fēng)險(xiǎn)正逐步顯現(xiàn)，農(nóng)村家庭教育投資也發(fā)生了變化。對(duì)農(nóng)村家庭教育投資觀念、投資壓力與渠道、教育投資方向等發(fā)生的變遷進(jìn)行分析，提出農(nóng)村家庭教育投資風(fēng)險(xiǎn)防范的思考。

關(guān)鍵詞：農(nóng)村家庭；教育投資；投資變遷

近年來(lái)，就業(yè)壓力的激增和家庭培養(yǎng)成本的上升，農(nóng)村貧困家庭向上流動(dòng)面臨更多困難，農(nóng)村家庭教育投資風(fēng)險(xiǎn)正逐步顯現(xiàn)。一方面是畢業(yè)即失業(yè)的“新讀書(shū)無(wú)用論”的盛行；另一方面是農(nóng)村家庭對(duì)高等教育的投資熱情依然高漲。在高等教育大眾化背景下，農(nóng)村家庭在教育投資的觀念、投資壓力與渠道、投資方向等方面也發(fā)生著變化，并逐漸成為農(nóng)村家庭教育投資的新常態(tài)。農(nóng)村家庭在教育投資決策中要結(jié)合當(dāng)前我國(guó)教育和經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的階段性特征，適應(yīng)新常態(tài)，做好教育投資風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)避與防范。

1農(nóng)村家庭教育投資觀念的變遷

高等教育的統(tǒng)招統(tǒng)分政策延續(xù)了幾十年，子女大學(xué)畢業(yè)后能獲得一份體面的工作，有著穩(wěn)定的工作和薪酬，對(duì)農(nóng)村家庭教育投資來(lái)說(shuō)，幾乎沒(méi)有就業(yè)市場(chǎng)的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。在這種情況下，只要子女有學(xué)習(xí)能力，家庭即使借貸，也要讓子女接受高等教育。但當(dāng)前基于解決經(jīng)濟(jì)和就業(yè)問(wèn)題的“雙向選擇”就業(yè)政策、高校擴(kuò)招政策、高等教育成本分擔(dān)制度等政策的實(shí)施，使得農(nóng)村家庭開(kāi)始審視教育投資的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，投資決策中的教育投資觀念也發(fā)生著變化。首先，教育投資旨在改變農(nóng)民地位、脫離農(nóng)村社會(huì)的觀念在改變。在農(nóng)業(yè)稅時(shí)代，農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)和繁重的農(nóng)業(yè)稅收使得農(nóng)村家庭希望子女通過(guò)接受教育脫離農(nóng)村。連續(xù)十余年中央一號(hào)文件關(guān)注三農(nóng)問(wèn)題，經(jīng)過(guò)十幾年農(nóng)村經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展，農(nóng)村社會(huì)以及農(nóng)民生產(chǎn)生活條件得到改善，美麗農(nóng)村也成為城市人的向往。研究表明，農(nóng)村家庭對(duì)子女的教育投資，為了脫離農(nóng)村、改變農(nóng)民地位的傳統(tǒng)觀念不再是主流觀念，更多的是希望子女能有步入社會(huì)的就業(yè)能力，獲得更好的就業(yè)機(jī)會(huì)和未來(lái)發(fā)展，更體現(xiàn)家庭的社會(huì)責(zé)任和親情。其次，教育投資養(yǎng)兒養(yǎng)老觀念的改變。在過(guò)去教育資源有限、農(nóng)村家庭經(jīng)濟(jì)拮據(jù)時(shí)，家庭會(huì)考慮多子女的教育投資效益。“重男輕女”“養(yǎng)兒養(yǎng)老”的觀念使得很多農(nóng)村家庭在基礎(chǔ)教育階段就對(duì)子女的教育投資有選擇性，具有較強(qiáng)性別偏好。隨著農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的發(fā)展、農(nóng)村計(jì)劃生育純女戶政策和養(yǎng)老政策的實(shí)施，農(nóng)村家庭對(duì)子女的教育在性別上的差異越來(lái)越小，教育投資日益趨向平等，農(nóng)村家庭的教育投資逐漸淡化了養(yǎng)兒養(yǎng)老的觀念。

2農(nóng)村家庭教育投資壓力與融資渠道的變遷

隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，人民生活水平的提高，家庭金融資產(chǎn)的不斷增加，投資理財(cái)已成為日益重要的問(wèn)題，家庭投資理財(cái)是針對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行個(gè)人資財(cái)?shù)挠行顿Y，以使財(cái)富保值、增值，能夠抵御社會(huì)生活中的經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)，不管是儲(chǔ)蓄投資、股票投資，外匯、保險(xiǎn)投資，由于投資品種日益增多，所需的專業(yè)知識(shí)也不盡相同，投資方法也很難完全掌握，家庭的資產(chǎn)選擇、組合、調(diào)整行為均定義為家庭對(duì)某一種或某幾種資產(chǎn)所產(chǎn)生的需求偏好和投資傾向，本文對(duì)家庭的投資理財(cái)?shù)倪@一行為進(jìn)行了分析，并對(duì)家庭投資理財(cái)制勝之道和家庭投資理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)及其規(guī)避進(jìn)行了分析，希望對(duì)家庭投資理財(cái)?shù)膶?shí)踐有所幫助。

一、家庭投資理財(cái)?shù)倪x擇

（一）、進(jìn)行家庭投資理財(cái)選擇的必要性

家庭在投資時(shí)，首先面臨的就是投資方式和領(lǐng)域的選擇，一般應(yīng)以資產(chǎn)的收益與風(fēng)險(xiǎn)以及相互制約關(guān)系為考慮基本點(diǎn)，選擇某種或某幾種資產(chǎn)，并決定其投人數(shù)量與比例。改革開(kāi)放以前，在大多數(shù)中國(guó)老百姓眼里，“投資理財(cái)=銀行=儲(chǔ)蓄所”，個(gè)人金融投資給老百姓帶來(lái)的僅僅是“存錢(qián)生利息”。今天的老百姓不但有能力“穿金戴銀”，個(gè)人可支配的收人也達(dá)到了數(shù)萬(wàn)元。新的投資品種逐漸成為個(gè)人投資理財(cái)?shù)闹毓S組成部分。諸如金融期貨、金融期權(quán)等新興的個(gè)人投資理財(cái)工具層出不窮，對(duì)現(xiàn)代個(gè)人理財(cái)投資組合影響很大。在眾多的資產(chǎn)選擇方式中，及時(shí)引導(dǎo)家庭利用資金市場(chǎng)的不景氣，以較低的成本籌措社會(huì)游資，選擇自己適合的方式進(jìn)行理性投資，就是一種不景氣市場(chǎng)條件下的資產(chǎn)選擇策略。

如2006年前的中國(guó)股市十分低迷，有不少頭腦清醒，有遠(yuǎn)見(jiàn)的投資者，敢以兩分的利率向自己的親朋好友借錢(qián)和籌集未到期的銀行定期存單，他們將存單用于銀行的抵押貸款，并將貸款和借來(lái)的資金存入銀行用于購(gòu)買股票，由于投資機(jī)會(huì)把握準(zhǔn)確，投資方式選擇合適，結(jié)果不到一年，2006年下半年股市興旺，他們購(gòu)買股票的收益率達(dá)到100%，獲得了令人咋舌的高回報(bào)。理論與實(shí)證分析表明:家庭對(duì)資產(chǎn)的選擇標(biāo)準(zhǔn)大都是以帶來(lái)近期新的收人或收人相對(duì)量的增加。根據(jù)財(cái)力和能力使投資多元化，但要避免盲目從眾投資、借錢(qián)投資。金融投資工具大體分為保守型的如銀行存款，成長(zhǎng)型的如債券、基金等;高風(fēng)險(xiǎn)高收益型的如期貨、外匯、房地產(chǎn)等;精專業(yè)知識(shí)的如郵品、珠寶、古玩、字畫(huà)等。盡可能地使投資多元化，但切記不要盲目從眾投資，要發(fā)揮個(gè)人特長(zhǎng)，盡可能多元投資，獲得最大收益。

（二）、家庭投資理財(cái)?shù)钠贩N

〔關(guān)鍵詞〕家庭教育投資；理性思考；決策依據(jù)

隨著社會(huì)的進(jìn)步和發(fā)展，許多家庭的經(jīng)濟(jì)水平都不斷提高。同時(shí)，父母?jìng)冊(cè)絹?lái)越認(rèn)識(shí)到教育在孩子成長(zhǎng)中的作用，因此在教育方面更愿意為孩子投入大量資金。許多家庭的收入除了投資必要的、正常的學(xué)校教育之外，還把更多的資金投入到孩子的家庭教育。研究表明，在家庭教育投資中，父母?jìng)冇糜谥Ц稙楹⒆诱?qǐng)家教，上各類特長(zhǎng)班、興趣班、文化補(bǔ)習(xí)班的費(fèi)用占了相當(dāng)大的比例。但是家庭教育投資并非投入越多、收益越大。如果父母?jìng)冊(cè)诩彝ソ逃顿Y中缺乏理性思考，按照自己的主觀意志行事，抱著“多花錢(qián)就能買來(lái)好的教育”的錯(cuò)誤觀念盲目投資，不但達(dá)不到預(yù)期的結(jié)果，有時(shí)反而會(huì)給孩子的身心發(fā)展造成傷害，阻礙孩子的成長(zhǎng)。以下幾個(gè)案例，也許值得我們深思。

案例1

小楊夫婦是大學(xué)教師，家境優(yōu)越。他們有一個(gè)五歲的女兒。小楊夫婦希望女兒將來(lái)出國(guó)留學(xué)，因此認(rèn)為從小學(xué)好英語(yǔ)很重要，于是花重金為孩子聘請(qǐng)了一個(gè)英語(yǔ)外教，單獨(dú)教授孩子英語(yǔ)。小楊夫婦還認(rèn)為孩子應(yīng)該有個(gè)特長(zhǎng)，于是為孩子買了鋼琴，請(qǐng)了音樂(lè)學(xué)院的老師教孩子鋼琴?？墒呛⒆訜o(wú)論是對(duì)鋼琴還是對(duì)英語(yǔ)都不感興趣，每次上課之前總要跟父母討價(jià)還價(jià)，甚至吵鬧一番。曾經(jīng)有一次，孩子為了逃避練琴，竟然自己把手指弄破了。

案例2

小倩是一個(gè)六年級(jí)的小學(xué)生，每天的課業(yè)已經(jīng)很繁重了，可是她的父母還為她聘請(qǐng)了家庭教師，每周三晚上補(bǔ)習(xí)數(shù)學(xué)，周五晚上補(bǔ)習(xí)語(yǔ)文，周六周日還要去特長(zhǎng)班學(xué)鋼琴和英語(yǔ)。小倩的時(shí)間被父母安排得滿滿的，她要么整日埋首于功課之中，要么穿梭于特長(zhǎng)班之間，沒(méi)有屬于自己的閑暇時(shí)間和自由，身心疲憊，苦不堪言。

家庭投資與理財(cái)是一個(gè)幫助其實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)合理配置和增值保值的過(guò)程，既要滿足家庭中短期發(fā)展目標(biāo)的需要，又要實(shí)現(xiàn)江某夫婦終身的財(cái)務(wù)自由，根據(jù)江某提供的資料(現(xiàn)有資產(chǎn):一座小二樓，價(jià)值9.2萬(wàn)元，一輛手推車和機(jī)動(dòng)三輪運(yùn)輸車，價(jià)值3.8萬(wàn)元，其它固定資產(chǎn)價(jià)值4萬(wàn)元，銀行定期存款5萬(wàn)元，手持現(xiàn)金2萬(wàn)元)，提出下列建議。

一在廢品回收的基礎(chǔ)上，生產(chǎn)再生顆粒塑料，拓展經(jīng)營(yíng)范圍

江某每年可回收廢舊塑料約巧噸為均可制成再生塑料顆粒和木塑復(fù)合材料的原料。在廢品回收的基礎(chǔ)上，拓展經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)、進(jìn)行再生資源的深加工，是江某從廢品回收專業(yè)戶邁上民營(yíng)小企業(yè)創(chuàng)業(yè)的階段。近年來(lái)，國(guó)家關(guān)于民營(yíng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展政策很寬松，特別是江某生產(chǎn)再生顆粒塑料屬于循環(huán)經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)的再循環(huán)，對(duì)廢棄物循環(huán)利用以回收資源并減輕環(huán)境壓力。這種專業(yè)化廢棄物收集、分類、加工處理、再利用是循環(huán)經(jīng)濟(jì)社會(huì)的勞動(dòng)密集型產(chǎn)業(yè)。2(X抖年中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議明確地確立了“循環(huán)經(jīng)濟(jì)”的地位，為大力發(fā)展循環(huán)經(jīng)濟(jì)帶來(lái)了好機(jī)遇。循環(huán)經(jīng)濟(jì)的核心是再生資源的回收利用，因此，江某的實(shí)業(yè)投資符合國(guó)家的產(chǎn)業(yè)政策，在當(dāng)前和今后均有生存和發(fā)展空間。

二根據(jù)宏觀經(jīng)濟(jì)走勢(shì).積極審慎增加金融資產(chǎn)份額并及時(shí)變換金融資產(chǎn)品種

家庭資本的投向基本上是儲(chǔ)蓄、投資和消費(fèi)。國(guó)民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展具有周期性變化的特征，[l]處于不同的宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境(表征經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度的CDP增長(zhǎng)率、物價(jià)水平、就業(yè)水平、利率變化等)應(yīng)采取不同的投資策略。[l一，」家庭理財(cái)也要關(guān)注宏觀經(jīng)濟(jì)的發(fā)展趨勢(shì)(特別是存貸款利率的變化)，要根據(jù)宏觀經(jīng)濟(jì)周期性變化及時(shí)調(diào)整。當(dāng)前市場(chǎng)利率處于上升通道中。預(yù)計(jì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)從2(X巧年起將進(jìn)人新一輪較快增長(zhǎng)期并將持續(xù)10年左右。在這種環(huán)境下，家庭投資與理財(cái)應(yīng)密切關(guān)注宏觀經(jīng)濟(jì)的變化，采取審慎而積極的投資策略。

自2(X)1年下半年以來(lái)，中國(guó)股市的大調(diào)整沖擊了傳統(tǒng)的投資理念，原來(lái)的投資策略、選股思路、操作技巧許多已失效。由于股權(quán)分置，上市公司總股本刀3左右的國(guó)有股、法人股不流通，導(dǎo)致同股異價(jià)異權(quán)的現(xiàn)象是中國(guó)證券市場(chǎng)存在的最根本的結(jié)構(gòu)性問(wèn)題和運(yùn)作中最根本的制度性缺陷。此外，上市公司、證券服務(wù)中介機(jī)構(gòu)、證券分析師的誠(chéng)信缺失以及股市運(yùn)作中的監(jiān)管不力等，導(dǎo)致中國(guó)股市持續(xù)好些年的大熊市。[’]近年來(lái)，股市投資者的結(jié)構(gòu)發(fā)生了很大變化。實(shí)力雄厚的機(jī)構(gòu)投資者(如投資基金、合格境外機(jī)構(gòu)投資者、社?；?成為股市的主力軍，他們?cè)谛畔@取、資金實(shí)力、投資分析手段等方面比散戶等中小投資者有優(yōu)勢(shì)。ts1基于上述情況，江某不宜直接進(jìn)人股市投資。雖然企業(yè)債券也是金融市場(chǎng)的重要組成部分，但企業(yè)債券市場(chǎng)的發(fā)展要靠利率來(lái)推動(dòng)。至今，我國(guó)企業(yè)債券市場(chǎng)的價(jià)格基本上是按1卯3年(企業(yè)債券管理?xiàng)l例》規(guī)定“企業(yè)債券的利率不得高于銀行相同期限居民定期存款利率的百分之四十”確定利率的。從2叨3年起，我國(guó)銀行貸款利率市場(chǎng)化有較大進(jìn)展，允許商業(yè)銀行實(shí)行差別利率，即在中國(guó)人民銀行公布的基準(zhǔn)貸款利率的基礎(chǔ)上，允許上下浮動(dòng)10%，根據(jù)我國(guó)金融市場(chǎng)利率市場(chǎng)化的基本趨勢(shì)，企業(yè)債券利率會(huì)有較大提高，可能會(huì)允許按銀行貸款的最高利率發(fā)行企業(yè)債券。[0J但宏觀經(jīng)濟(jì)處于利率上升通道，因此，暫不宜投資于固定利率的企業(yè)債券。

摘要：家庭投資理財(cái)?shù)倪x擇、組合、調(diào)整行為可以定義為家庭對(duì)某一種或某幾種資產(chǎn)所產(chǎn)生的需求偏好和投資傾向，本文對(duì)家庭的投資理財(cái)?shù)倪@一行為進(jìn)行了分析，并對(duì)家庭投資理財(cái)如何獲取收益和家庭投資理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)及其規(guī)避進(jìn)行了分析，希望對(duì)家庭投資理財(cái)?shù)膶?shí)踐有所幫助

關(guān)鍵詞：家庭投資理財(cái)，行為分析，投資收益，投資風(fēng)險(xiǎn)

隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，人民生活水平的提高，家庭金融資產(chǎn)的不斷增加，投資理財(cái)已成為日益重要的問(wèn)題，家庭投資理財(cái)是針對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行個(gè)人資財(cái)?shù)挠行顿Y，以使財(cái)富保值、增值，能夠抵御社會(huì)生活中的經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)，不管是儲(chǔ)蓄投資、股票投資，外匯、保險(xiǎn)投資，由于投資品種日益增多，所需的專業(yè)知識(shí)也不盡相同，投資方法也很難完全掌握，家庭的資產(chǎn)選擇、組合、調(diào)整行為均定義為家庭對(duì)某一種或某幾種資產(chǎn)所產(chǎn)生的需求偏好和投資傾向，本文對(duì)家庭的投資理財(cái)?shù)倪@一行為進(jìn)行了分析，并對(duì)家庭投資理財(cái)制勝之道和家庭投資理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)及其規(guī)避進(jìn)行了分析，希望對(duì)家庭投資理財(cái)?shù)膶?shí)踐有所幫助。

一、家庭投資理財(cái)?shù)倪x擇

（一）、進(jìn)行家庭投資理財(cái)選擇的必要性

家庭在投資時(shí)，首先面臨的就是投資方式和領(lǐng)域的選擇，一般應(yīng)以資產(chǎn)的收益與風(fēng)險(xiǎn)以及相互制約關(guān)系為考慮基本點(diǎn)，選擇某種或某幾種資產(chǎn)，并決定其投人數(shù)量與比例。改革開(kāi)放以前，在大多數(shù)中國(guó)老百姓眼里，“投資理財(cái)=銀行=儲(chǔ)蓄所”，個(gè)人金融投資給老百姓帶來(lái)的僅僅是“存錢(qián)生利息”。今天的老百姓不但有能力“穿金戴銀”，個(gè)人可支配的收人也達(dá)到了數(shù)萬(wàn)元。新的投資品種逐漸成為個(gè)人投資理財(cái)?shù)闹毓S組成部分。諸如金融期貨、金融期權(quán)等新興的個(gè)人投資理財(cái)工具層出不窮，對(duì)現(xiàn)代個(gè)人理財(cái)投資組合影響很大。在眾多的資產(chǎn)選擇方式中，及時(shí)引導(dǎo)家庭利用資金市場(chǎng)的不景氣，以較低的成本籌措社會(huì)游資，選擇自己適合的方式進(jìn)行理性投資，就是一種不景氣市場(chǎng)條件下的資產(chǎn)選擇策略。

一、家庭理財(cái)與證券投資

家庭理財(cái)（FamilyFinance）并不是一個(gè)新鮮詞，簡(jiǎn)單地說(shuō)就是開(kāi)源節(jié)流、管理好您的錢(qián)（MoneyManagement）。當(dāng)今工薪階層的家庭有一定的銀行存款，還有可能買賣股票、債券，還可能給自己和家人買了保險(xiǎn)。而在國(guó)外大部分人是請(qǐng)經(jīng)驗(yàn)豐富的理財(cái)專家或顧問(wèn)來(lái)替他們理財(cái)、節(jié)支開(kāi)源。因?yàn)橥顿Y市場(chǎng)的變化和理財(cái)工具的復(fù)雜，使得理財(cái)專業(yè)知識(shí)和技能的要求也越來(lái)越高，更多人理智地選擇了專家。在國(guó)外，理財(cái)個(gè)人理財(cái)服務(wù)（PersonalFinancialService，簡(jiǎn)稱PFS）正在蓬勃興起。

家庭理財(cái)也是一項(xiàng)系統(tǒng)工程,是一項(xiàng)科學(xué)的運(yùn)用多種投資理財(cái)工具結(jié)合、跨多邊市場(chǎng)運(yùn)作的綜合性投資理財(cái)行為。家庭理財(cái)要求各類家庭,既要善于利用各類風(fēng)險(xiǎn)投資工具追逐高額的風(fēng)險(xiǎn)投資收益,又要善于運(yùn)用各類避險(xiǎn)工具的規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。

家庭理財(cái)服務(wù)市場(chǎng)直接受到個(gè)人金融資產(chǎn)分配的影響。在許多新興國(guó)家和地區(qū)，很大一部分個(gè)人資產(chǎn)仍是銀行存款，而不像經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)個(gè)人資產(chǎn)主要投向股票和共同基金。在美國(guó)，存款只占到個(gè)人資產(chǎn)的17%，其它資產(chǎn)都放在共同基金、證券和人壽保險(xiǎn)上；而在較不發(fā)達(dá)的亞洲國(guó)家，存款占到多達(dá)80%。個(gè)人理財(cái)服務(wù)意味著將部分財(cái)富從保守和低回報(bào)的存款，轉(zhuǎn)移到相對(duì)具有風(fēng)險(xiǎn)和高回報(bào)的證券等。尤其當(dāng)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定、通脹和利益可預(yù)測(cè)的時(shí)候，消費(fèi)者就更愿意投資。

二、家庭理財(cái)中，證券投資要注意的問(wèn)題

人們總是將理財(cái)與投資緊密地聯(lián)系在一起。但實(shí)際上，“投資”和“理財(cái)”并不是一回事，不能等同。投資是戰(zhàn)術(shù)，關(guān)注的是如何“錢(qián)生錢(qián)”的問(wèn)題。而理財(cái)是戰(zhàn)略，理財(cái)即管理財(cái)富，理財(cái)?shù)暮诵氖呛侠矸峙滟Y產(chǎn)和收入，以實(shí)現(xiàn)個(gè)人資產(chǎn)的安全性、流動(dòng)性和收益性目標(biāo)。個(gè)人參與理財(cái)計(jì)劃不僅要考慮財(cái)富的積累，更要考慮未來(lái)生活的保障。

摘要：以內(nèi)蒙古自治區(qū)中小學(xué)生家庭為調(diào)查對(duì)象，就其家庭教育投資的現(xiàn)狀及影響因素展開(kāi)調(diào)查研究。結(jié)果表明，內(nèi)蒙古中小學(xué)生家庭教育投資決策民主，教育投資目的更多考慮子女未來(lái)自身的發(fā)展；家庭教育投資額受家長(zhǎng)因素影響呈顯著性差異；但家長(zhǎng)對(duì)家庭教育投資的認(rèn)識(shí)存在一定的局限性，家庭教育投資取向偏熱現(xiàn)象嚴(yán)重?；诖?，加強(qiáng)家長(zhǎng)對(duì)家庭教育投資的全面認(rèn)識(shí)，引導(dǎo)家長(zhǎng)理性進(jìn)行家庭教育投資十分必要。

關(guān)鍵詞：內(nèi)蒙古自治區(qū)；中小學(xué)生；家庭教育投資

一、問(wèn)題的提出

教育經(jīng)濟(jì)學(xué)認(rèn)為，用于教育的支出是一種投資。[1]教育作為準(zhǔn)公共產(chǎn)品，按照“誰(shuí)收益，誰(shuí)支付，多收益，多支付”的經(jīng)濟(jì)原則，應(yīng)當(dāng)由獲益的政府、企業(yè)、事業(yè)單位、家庭和學(xué)生分別按一定比例承擔(dān)。近年來(lái)，家庭教育投資己成為家庭消費(fèi)中的一個(gè)重要項(xiàng)目，在一定程度上反映著受教育者家長(zhǎng)的價(jià)值觀、教育觀、以及對(duì)子女的期望。[2]調(diào)查和研究中小學(xué)生家庭教育投資的情況，不僅可以把握家長(zhǎng)教育投資意識(shí)和行為變化，同時(shí)對(duì)調(diào)動(dòng)家庭投資教育的積極性，提高其教育投資效率具有現(xiàn)實(shí)的指導(dǎo)意義。為此，我們采用抽樣調(diào)查的方法，以內(nèi)蒙古中小學(xué)生家庭為調(diào)查對(duì)象，就其家庭教育投資的現(xiàn)狀及影響因素等方面的內(nèi)容展開(kāi)調(diào)查研究，并使用spss10.0對(duì)實(shí)際回收的1028份有效問(wèn)卷及有關(guān)數(shù)據(jù)進(jìn)行分析。

二、中小學(xué)階段家庭教育投資的現(xiàn)狀及分析

家庭教育投資主要包括兩個(gè)方面：資金方面和非資金方面。在資金方面，家庭教育投資可分為兩種，一種是基本教育投資，即用于學(xué)校要求繳納的最基本的費(fèi)用，如學(xué)雜費(fèi)、教材費(fèi)、住宿費(fèi)等；另一種為擴(kuò)展教育投資，指由受教育而引致的額外教育的支出，如家教補(bǔ)習(xí)費(fèi)、夏令營(yíng)費(fèi)用、購(gòu)買學(xué)習(xí)機(jī)等所產(chǎn)生的費(fèi)用。本課題研究重點(diǎn)調(diào)查內(nèi)蒙古自治區(qū)中小學(xué)生家庭在資金方面的投資，綜合多方面調(diào)研結(jié)果，就當(dāng)前內(nèi)蒙古自治區(qū)家庭教育投資的現(xiàn)狀得出以下基本認(rèn)識(shí)。（一）家庭教育投資決策民主，投資動(dòng)機(jī)更多考慮子女未來(lái)發(fā)展。教育投資作為家庭生活的一個(gè)重要項(xiàng)目，它的決策在一定程度上反映了家庭權(quán)力結(jié)構(gòu)與分工形式。據(jù)調(diào)查結(jié)果顯示，內(nèi)蒙古自治區(qū)中小學(xué)生家庭由父母共同決定教育投資的比例最高（71.6%），令人意外的是在家庭中，孩子擁有最終決策權(quán)的比例（17.7%）要高于由孩子母親（7.3%）或父親（3.4%）一方進(jìn)行最終決策的比例。在各類情況中，有93%的家長(zhǎng)表示在進(jìn)行家庭教育投資決策時(shí)，會(huì)重點(diǎn)考慮孩子的學(xué)習(xí)情況以及意愿，這說(shuō)明內(nèi)蒙古自治區(qū)中小學(xué)生家庭在進(jìn)行家庭教育投資決策時(shí)更加民主，孩子的意愿得到更多的尊重。此外，在“對(duì)孩子進(jìn)行教育投資原因”進(jìn)行排序時(shí)，我們共設(shè)置七個(gè)選項(xiàng)（見(jiàn)表1），計(jì)算公式為：選項(xiàng)平均綜合得分＝（Σ頻數(shù)×權(quán)值）/本題填寫(xiě)人次，其中權(quán)值由選項(xiàng)被排列的位置決定，我們?cè)O(shè)排在第一個(gè)位置的權(quán)值為7，第二個(gè)位置權(quán)值為6，第7個(gè)位置權(quán)值為1，得出平均綜合得分最高的三個(gè)選項(xiàng)依次是多學(xué)點(diǎn)學(xué)科知識(shí)、以適應(yīng)社會(huì)的需要，學(xué)會(huì)學(xué)習(xí)、發(fā)展自己的興趣，將來(lái)找份體面的工作，其平均綜合得分分別是6.69、5.87、4.92。有一部分家長(zhǎng)將自己的期望寄托于子女身上，他們認(rèn)為自己受教育有限，希望自己的孩子多受點(diǎn)教育，但對(duì)于多賺些錢(qián)、光宗耀祖、隨大流這種說(shuō)法，大多數(shù)家長(zhǎng)并不贊同，這可能是由于現(xiàn)如今中小學(xué)生家長(zhǎng)普遍年齡為30—40歲之間，與大多數(shù)都具有先進(jìn)的文化觀念有關(guān)，所以在進(jìn)行家庭教育投資決策時(shí)更多考慮每位家庭成員的意見(jiàn)，同時(shí)在進(jìn)行教育投資時(shí)更期許的是提高子女的社會(huì)地位或更高層次的發(fā)展，而非直接的金錢(qián)收益或盲目從眾。（二）家庭基本教育投資差別不大，擴(kuò)展教育投資受多種因素影響、存在差異。隨著“兩免一補(bǔ)”政策的實(shí)施，內(nèi)蒙古自治區(qū)各個(gè)家庭在基本教育投資部分差別不大，家庭教育投資的差距主要體現(xiàn)在擴(kuò)展教育方面。本研究調(diào)查了家長(zhǎng)月收入、家長(zhǎng)教育程度、家長(zhǎng)對(duì)子女的期望以及子女性別對(duì)家庭教育投資的影響，對(duì)每種影響因素下其教育投資額進(jìn)行均值比較，并采用單因素方差分析判斷差異的顯著性。1.家長(zhǎng)月收入與家庭教育投資的關(guān)系。選取父母雙方月工資的中間值作為家長(zhǎng)的月收入，根據(jù)家庭的月收入狀況，將樣本家庭分為7類，其每年在每名子女上的教育投資均值如圖1所示。由圖1可以看出，家庭教育投資與家長(zhǎng)的月收入呈正相關(guān)關(guān)系，家庭年均教育投資隨著家長(zhǎng)月收入增加而增加。為了進(jìn)一步了解該種差異的顯著性，對(duì)其進(jìn)行單因素方差檢驗(yàn)，F(xiàn)（6，1021）=18.031，對(duì)應(yīng)p值為0.000<0.001，說(shuō)明高收入家庭與低收入家庭在教育投資上存在顯著差異。2.家長(zhǎng)的受教育程度與家庭教育投資的關(guān)系。根據(jù)樣本中家長(zhǎng)的最高受教育程度，將家長(zhǎng)受教育程度分為研究生、本科、大專、高中及以下四類。通過(guò)分析發(fā)現(xiàn)，家長(zhǎng)受教育水平越高，其對(duì)家庭教育投資也越多，這在不同的教育投資水平層面上也體現(xiàn)出來(lái)。特別是父親或母親是研究生的家庭，其人均年教育投資2萬(wàn)元以上的接近接受調(diào)查人數(shù)的一半。對(duì)其進(jìn)行單因素方差檢驗(yàn)，F(xiàn)（3，1024）=8.772，對(duì)應(yīng)P=0.000<0.01，說(shuō)明在1%的顯著性水平下，家長(zhǎng)受教育程度不同的四類家庭在教育投資上有著顯著的差異。3.期望子女最低受教育程度與家庭教育投資的關(guān)系。根據(jù)家長(zhǎng)對(duì)子女最低受教育程度的期望，可以將樣本家庭分為五類，由表2可以看出，家長(zhǎng)對(duì)子女最低受教育程度的期望不同，家庭教育支出也會(huì)顯著不同。除了對(duì)子女教育程度沒(méi)有要求的家長(zhǎng)外，期望子女最低受教育程度要求越高的家長(zhǎng)，在教育投資上也越多。期望子女達(dá)到大學(xué)本科水平的家長(zhǎng)要比期望子女達(dá)到中?；虼髮Ｋ降募议L(zhǎng)在平均教育投資上多了10267.76元；期望子女達(dá)到大學(xué)本科與期望子女達(dá)到碩士的教育支出差異為4316.94元。在單因素方差檢驗(yàn)中，F(xiàn)（4，1023）=6.372，對(duì)應(yīng)p=0.000<0.01，說(shuō)明在1%的顯著性水平下，期望子女最低受教育程度不同的四類家庭在教育投資上有著顯著的差異。表2 家長(zhǎng)期望子女的最低受教育程度與家庭教育投資情況家長(zhǎng)期望子女最低受教育程度樣本數(shù)量（N）年家庭教育投資（元）沒(méi)有要求2710394.41中?；虼髮?07184.62大學(xué)本科64217452.38碩士29621769.32博士2323474.264.家長(zhǎng)的職業(yè)類型與家庭教育投資多少在總體上沒(méi)有顯著影響。在調(diào)查家長(zhǎng)職業(yè)與家庭教育投資的關(guān)系時(shí)，我們發(fā)現(xiàn)，家長(zhǎng)的職業(yè)類型與家庭教育投資多少在總體上沒(méi)有顯著影響，無(wú)論從事哪種職業(yè)類型的家長(zhǎng)，都愿意盡可能地為子女在教育方面創(chuàng)造條件。在子女性別上，男女學(xué)生家庭教育投資各項(xiàng)上未見(jiàn)顯著差異，可見(jiàn)父母在進(jìn)行家庭教育投資時(shí)并沒(méi)有重男輕女現(xiàn)象。（三）家庭教育投資傾向于知識(shí)學(xué)習(xí)，忽視對(duì)子女身心全面發(fā)展的關(guān)注支持。家庭教育投資取向取決于家庭對(duì)于教育資源的選擇行為，反映家庭對(duì)教育資源的一種偏好。[3]關(guān)于家庭教育投資取向，本研究設(shè)置了課外興趣班、假期夏令營(yíng)及短期學(xué)習(xí)旅游、購(gòu)買教輔資料和電子學(xué)習(xí)資料、校外課程輔導(dǎo)班四類選項(xiàng)，設(shè)排在第一個(gè)位置的權(quán)值為4，第二個(gè)位置權(quán)值為3，第4個(gè)位置權(quán)值為1，根據(jù)計(jì)算公式得出結(jié)果，家庭教育投資方向的主要領(lǐng)域?yàn)樽优膽?yīng)試課程補(bǔ)習(xí)，其綜合得分為3.60，參加課外興趣班排在第二位，綜合得分為3.12，而參加假期夏令營(yíng)及短期學(xué)習(xí)旅游這類的綜合得分最低，僅為1.09。我們認(rèn)為這是由于應(yīng)試教育的緣故，中小學(xué)生階段的家庭更加重視子女在學(xué)業(yè)成績(jī)上取得的進(jìn)步，其動(dòng)機(jī)在于讓子女取得優(yōu)異的學(xué)習(xí)成績(jī)，以便進(jìn)入優(yōu)質(zhì)的初中、高中和大學(xué)。

摘要：家庭投資理財(cái)?shù)倪x擇、組合、調(diào)整行為可以定義為家庭對(duì)某一種或某幾種資產(chǎn)所產(chǎn)生的需求偏好和投資傾向，本文對(duì)家庭的投資理財(cái)?shù)倪@一行為進(jìn)行了分析，并對(duì)家庭投資理財(cái)如何獲取收益和家庭投資理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)及其規(guī)避進(jìn)行了分析，希望對(duì)家庭投資理財(cái)?shù)膶?shí)踐有所幫助

關(guān)鍵詞：家庭投資理財(cái)，行為分析，投資收益，投資風(fēng)險(xiǎn)

隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，人民生活水平的提高，家庭金融資產(chǎn)的不斷增加，投資理財(cái)已成為日益重要的問(wèn)題，家庭投資理財(cái)是針對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行個(gè)人資財(cái)?shù)挠行顿Y，以使財(cái)富保值、增值，能夠抵御社會(huì)生活中的經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)，不管是儲(chǔ)蓄投資、股票投資，外匯、保險(xiǎn)投資，由于投資品種日益增多，所需的專業(yè)知識(shí)也不盡相同，投資方法也很難完全掌握，家庭的資產(chǎn)選擇、組合、調(diào)整行為均定義為家庭對(duì)某一種或某幾種資產(chǎn)所產(chǎn)生的需求偏好和投資傾向，本文對(duì)家庭的投資理財(cái)?shù)倪@一行為進(jìn)行了分析，并對(duì)家庭投資理財(cái)制勝之道和家庭投資理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)及其規(guī)避進(jìn)行了分析，希望對(duì)家庭投資理財(cái)?shù)膶?shí)踐有所幫助。

一、家庭投資理財(cái)?shù)倪x擇

（一）、進(jìn)行家庭投資理財(cái)選擇的必要性

家庭在投資時(shí)，首先面臨的就是投資方式和領(lǐng)域的選擇，一般應(yīng)以資產(chǎn)的收益與風(fēng)險(xiǎn)以及相互制約關(guān)系為考慮基本點(diǎn)，選擇某種或某幾種資產(chǎn)，并決定其投人數(shù)量與比例。改革開(kāi)放以前，在大多數(shù)中國(guó)老百姓眼里，“投資理財(cái)=銀行=儲(chǔ)蓄所”，個(gè)人金融投資給老百姓帶來(lái)的僅僅是“存錢(qián)生利息”。今天的老百姓不但有能力“穿金戴銀”，個(gè)人可支配的收人也達(dá)到了數(shù)萬(wàn)元。新的投資品種逐漸成為個(gè)人投資理財(cái)?shù)闹毓S組成部分。諸如金融期貨、金融期權(quán)等新興的個(gè)人投資理財(cái)工具層出不窮，對(duì)現(xiàn)代個(gè)人理財(cái)投資組合影響很大。在眾多的資產(chǎn)選擇方式中，及時(shí)引導(dǎo)家庭利用資金市場(chǎng)的不景氣，以較低的成本籌措社會(huì)游資，選擇自己適合的方式進(jìn)行理性投資，就是一種不景氣市場(chǎng)條件下的資產(chǎn)選擇策略。

摘要：家庭投資理財(cái)?shù)倪x擇、組合、調(diào)整行為可以定義為家庭對(duì)某一種或某幾種資產(chǎn)所產(chǎn)生的需求偏好和投資傾向，本文對(duì)家庭的投資理財(cái)?shù)倪@一行為進(jìn)行了分析，并對(duì)家庭投資理財(cái)如何獲取收益和家庭投資理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)及其規(guī)避進(jìn)行了分析，希望對(duì)家庭投資理財(cái)?shù)膶?shí)踐有所幫助關(guān)鍵詞：家庭投資理財(cái)，行為分析，投資收益，投資風(fēng)險(xiǎn)隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，人民生活水平的提高，家庭金融資產(chǎn)的不斷增加，投資理財(cái)已成為日益重要的問(wèn)題，家庭投資理財(cái)是針對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行個(gè)人資財(cái)?shù)挠行顿Y，以使財(cái)富保值、增值，能夠抵御社會(huì)生活中的經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)，不管是儲(chǔ)蓄投資、股票投資，外匯、保險(xiǎn)投資，由于投資品種日益增多，所需的專業(yè)知識(shí)也不盡相同，投資方法也很難完全掌握，家庭的資產(chǎn)選擇、組合、調(diào)整行為均定義為家庭對(duì)某一種或某幾種資產(chǎn)所產(chǎn)生的需求偏好和投資傾向，本文對(duì)家庭的投資理財(cái)?shù)倪@一行為進(jìn)行了分析，并對(duì)家庭投資理財(cái)制勝之道和家庭投資理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)及其規(guī)避進(jìn)行了分析，希望對(duì)家庭投資理財(cái)?shù)膶?shí)踐有所幫助。

一、家庭投資理財(cái)?shù)倪x擇

（一）、進(jìn)行家庭投資理財(cái)選擇的必要性

家庭在投資時(shí)，首先面臨的就是投資方式和領(lǐng)域的選擇，一般應(yīng)以資產(chǎn)的收益與風(fēng)險(xiǎn)以及相互制約關(guān)系為考慮基本點(diǎn)，選擇某種或某幾種資產(chǎn)，并決定其投人數(shù)量與比例。改革開(kāi)放以前，在大多數(shù)中國(guó)老百姓眼里，“投資理財(cái)=銀行=儲(chǔ)蓄所”，個(gè)人金融投資給老百姓帶來(lái)的僅僅是“存錢(qián)生利息”。今天的老百姓不但有能力“穿金戴銀”，個(gè)人可支配的收人也達(dá)到了數(shù)萬(wàn)元。新的投資品種逐漸成為個(gè)人投資理財(cái)?shù)闹毓S組成部分。諸如金融期貨、金融期權(quán)等新興的個(gè)人投資理財(cái)工具層出不窮，對(duì)現(xiàn)代個(gè)人理財(cái)投資組合影響很大。在眾多的資產(chǎn)選擇方式中，及時(shí)引導(dǎo)家庭利用資金市場(chǎng)的不景氣，以較低的成本籌措社會(huì)游資，選擇自己適合的方式進(jìn)行理性投資，就是一種不景氣市場(chǎng)條件下的資產(chǎn)選擇策略。如2006年前的中國(guó)股市十分低迷，有不少頭腦清醒，有遠(yuǎn)見(jiàn)的投資者，敢以兩分的利率向自己的親朋好友借錢(qián)和籌集未到期的銀行定期存單，他們將存單用于銀行的抵押貸款，并將貸款和借來(lái)的資金存入銀行用于購(gòu)買股票，由于投資機(jī)會(huì)把握準(zhǔn)確，投資方式選擇合適，結(jié)果不到一年，2006年下半年股市興旺，他們購(gòu)買股票的收益率達(dá)到100%，獲得了令人咋舌的高回報(bào)。理論與實(shí)證分析表明:家庭對(duì)資產(chǎn)的選擇標(biāo)準(zhǔn)大都是以帶來(lái)近期新的收人或收人相對(duì)量的增加。根據(jù)財(cái)力和能力使投資多元化，但要避免盲目從眾投資、借錢(qián)投資。金融投資工具大體分為保守型的如銀行存款，成長(zhǎng)型的如債券、基金等;高風(fēng)險(xiǎn)高收益型的如期貨、外匯、房地產(chǎn)等;精專業(yè)知識(shí)的如郵品、珠寶、古玩、字畫(huà)等。盡可能地使投資多元化，但切記不要盲目從眾投資，要發(fā)揮個(gè)人特長(zhǎng)，盡可能多元投資，獲得最大收益。

（二）、家庭投資理財(cái)?shù)钠贩N

當(dāng)前，新的投資品種逐漸成為個(gè)人投資理財(cái)?shù)闹毓S組成部分。諸如金融期貨、金融期權(quán)等新興的個(gè)人投資理財(cái)工具層出不窮，對(duì)現(xiàn)代個(gè)人理財(cái)投資組合影響很大?，F(xiàn)在家庭投資理品種主要有：1.銀行存款。對(duì)普通百姓來(lái)講，存款是最基本的投資理財(cái)方式。與其它投資方式比較，存款的好處在于：存款品種多樣、具有靈活性、具有增值的穩(wěn)定性、安全性。在確定進(jìn)行儲(chǔ)蓄存款后，投資者面臨著存款期限結(jié)構(gòu)的選擇。投資者選擇的主要是活期還是定期，在定期存款中，是只存一年還是更長(zhǎng)的時(shí)間，這主要看將來(lái)的收人和支出狀況，以及對(duì)未來(lái)其它更好投資機(jī)會(huì)的預(yù)期和把握。2.股票投資。在所有的投資工具中，股票(普通股)可以說(shuō)是回報(bào)率最高的投資工具之一，特別是從長(zhǎng)期投資的角度看，沒(méi)有一種公開(kāi)上市的投資工具比普通股提供更高的報(bào)酬。股票是股份有限公司為籌集自有資本而發(fā)給股東的人股憑證，是代表股份資本所有權(quán)的證書(shū)和股東借以取得股息和紅利的一種有價(jià)證券，股票己成為家庭投資的重要目標(biāo)。3.投資基金。不少人想投資股市，但是不懂得如何選擇適合自己的股票，最理想的方法是委托專家代做投資選擇，這種投資方式便是基金。投資基金是指通過(guò)信托、契約或公司的形式，通過(guò)發(fā)行基金證券，將眾多的、不確定的社會(huì)閑散資金募集起來(lái)，形成一定規(guī)模的信托資產(chǎn)，交由專門(mén)機(jī)構(gòu)的專業(yè)人員按照資產(chǎn)組合原則進(jìn)行分散投資，取得收益后按出資比例分享的一種投資工具。與其它投資工具相比，投資基金的優(yōu)勢(shì)是專家管理、規(guī)模優(yōu)勢(shì)、分散風(fēng)險(xiǎn)、收益可觀。家庭購(gòu)買投資基金不僅風(fēng)險(xiǎn)小，亦省時(shí)省事，是缺少時(shí)間和具有專業(yè)知識(shí)家庭投資者最佳的投資工具。4.債券投資。債券介于儲(chǔ)蓄和股票之間，較儲(chǔ)蓄利息高，比股票風(fēng)險(xiǎn)小，對(duì)于有較多閑散資金、中等收人家庭比較適合。債券具有期限固定、還本付息、可轉(zhuǎn)讓、收人穩(wěn)定等特點(diǎn)，深受保守型投資者和老年人的歡迎。5.房地產(chǎn)投資。房地產(chǎn)是指房產(chǎn)與地產(chǎn)，亦即房屋和土地這兩種財(cái)產(chǎn)的統(tǒng)稱。由于購(gòu)置房地產(chǎn)是每個(gè)家庭十分重大的投資，所以家庭要投資于房地產(chǎn)應(yīng)該做好理財(cái)計(jì)劃;合理安排購(gòu)房資金并隨時(shí)關(guān)注房地產(chǎn)市場(chǎng)變化，以便價(jià)格大幅度看漲時(shí)，賣出套現(xiàn)獲取價(jià)差。在各種投資方式中，投資房地產(chǎn)的好處是其能夠保值，通貨膨脹比較高的時(shí)候，也是房地產(chǎn)價(jià)格上漲的時(shí)期;并且，可以房地產(chǎn)作抵押，從銀行取得貸款;另外，投資房地產(chǎn)可以作為一份家業(yè)留給子女。6.保險(xiǎn)投資。所謂保險(xiǎn)，是指由保險(xiǎn)公司按規(guī)定向投保人收取一定的保險(xiǎn)費(fèi)，建立專門(mén)的保險(xiǎn)基金，采用契約形式，對(duì)投保人的意外損失和經(jīng)濟(jì)保障需要提供經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償?shù)囊环N方法。保險(xiǎn)不僅是一種事前的準(zhǔn)備和事后的補(bǔ)救手段，也是一種投資行為。投保人先期交納的保險(xiǎn)費(fèi)就是這項(xiàng)投資的初始投入;投保人取得了索賠權(quán)利之后，一旦災(zāi)害事故發(fā)生或保障需要，可以從保險(xiǎn)公司取得經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償，即“投資收益”;保險(xiǎn)投資具有一定的風(fēng)險(xiǎn)，只有當(dāng)災(zāi)害或事故發(fā)生，造成經(jīng)濟(jì)損失后才能取得經(jīng)濟(jì)賠償，若保險(xiǎn)期內(nèi)沒(méi)有發(fā)生有關(guān)情況，則保險(xiǎn)投資全部損失。家庭投資保險(xiǎn)的險(xiǎn)種主要有家庭財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)和人身保險(xiǎn)。目前，各大保險(xiǎn)公司推出的扮資連結(jié)或分紅等類型壽險(xiǎn)品種，使得保險(xiǎn)兼具投資和保障雙重功能。保險(xiǎn)投資在家庭投資活動(dòng)中不是最重要的，但卻是最必要的。7.期貨投資。期貨交易是指買賣雙方交付一定數(shù)量的保證金，通過(guò)交易所進(jìn)行，在將來(lái)某一特定的時(shí)間和地點(diǎn)交割某一特定品質(zhì)、規(guī)格的商品的標(biāo)準(zhǔn)化合約的交易形式。期貨交易分為商品期貨和金融期貨兩大類，對(duì)期貨交易的選擇要謹(jǐn)慎行事。8.藝術(shù)品投資。在海外，藝術(shù)品已與股票、房地產(chǎn)并列為三大投資對(duì)象。藝術(shù)品與其它投資方式相比較，具有以下優(yōu)點(diǎn):一是投資風(fēng)險(xiǎn)小。藝術(shù)品具有不可再生性，因而具有極強(qiáng)的保值功能，其市場(chǎng)波動(dòng)幅度在短期內(nèi)不很大，所以投資者能把握自己的命運(yùn)，安全性強(qiáng)。二是收益率高。藝術(shù)品的不可再生性導(dǎo)致藝術(shù)品具有極強(qiáng)的升值功能，所以藝術(shù)品投資回報(bào)率高。但同時(shí)，藝術(shù)品投資缺陷也較突出:一是缺乏流動(dòng)性，一旦購(gòu)進(jìn)藝術(shù)品，短期內(nèi)不一定能出手，其購(gòu)人與售出之間的期限可能長(zhǎng)達(dá)幾年、幾十年、上百年，對(duì)于資金相對(duì)不太寬裕的一般家庭是不現(xiàn)實(shí)的。二是一般情況下藝術(shù)品的鑒別需要較強(qiáng)的專業(yè)知識(shí)，不具有鑒定能力的家庭和個(gè)人還是謹(jǐn)慎行事。

自去年以來(lái),受糧食和石油價(jià)格上漲的推動(dòng),加之政府4萬(wàn)億的投資拉動(dòng),今年我國(guó)通脹壓力明顯上升,這可能意味著在接下來(lái)幾年甚至更長(zhǎng)時(shí)間內(nèi),通貨膨脹將是我們不得不接受的一個(gè)現(xiàn)實(shí)。在通脹壓力下,如何選擇合適的投資方式,正確理財(cái),才能對(duì)抗通脹,分散風(fēng)險(xiǎn),實(shí)現(xiàn)家庭資產(chǎn)的保值增值,已成為很多家庭日益關(guān)注的問(wèn)題。

1家庭投資理財(cái)?shù)姆绞?/p>

所謂家庭投資理財(cái),就是針對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效投資,從而達(dá)到家庭資產(chǎn)保值增值的目的。當(dāng)前,各種新興的投資理財(cái)工具層出不窮,投資理財(cái)品種越來(lái)越多樣化。對(duì)于普通家庭來(lái)說(shuō),主要的投資理財(cái)方式有以下幾種:

儲(chǔ)蓄。銀行存款是最傳統(tǒng)、最常用的的投資方式。與其它投資方式比較,存款最大的好處在于增值的穩(wěn)定性和安全性,以及操作的簡(jiǎn)單性。儲(chǔ)蓄是適用于所有的家庭的理財(cái)方式。

國(guó)債。國(guó)債收益介于儲(chǔ)蓄和股票之間,風(fēng)險(xiǎn)小于股票。適合于理財(cái)態(tài)度比較保守的家庭。

股票。在所有的投資工具中,特別是從長(zhǎng)期投資的角度看,股票可以說(shuō)是收益率最高的投資工具之一。但是投資股票,伴隨著高收益的是高風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于普通家庭來(lái)說(shuō),可以用于投資股票的資金數(shù)量不足以降低股市的非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。所以,股票投資適用于那些能夠承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn),并且具有相關(guān)專業(yè)知識(shí)的家庭。