關(guān)鍵詞：制度變遷路徑不確定性確定性

內(nèi)容摘要：本文從馬克思主義的生產(chǎn)力發(fā)展需要理論，揭示制度變遷的起源及其動力，導出制度變遷方向的確定性，以期為我國現(xiàn)有制度改革的發(fā)展方向提供借鑒。新制度經(jīng)濟學認為制度變遷路徑在短期內(nèi)是不確定的，而在長期是確定的、難以逆轉(zhuǎn)的。

關(guān)于制度變遷路徑的論述，新制度經(jīng)濟學代表諾斯（1990）認為，“制度矩陣（InstitutionalMatrix）的報酬遞增特征以及參與者的輔助性主觀模型提示我們，雖然特定的短期路徑是不可預測的，但長期的、總的方向則不僅是可預見的，還是難以逆轉(zhuǎn)的”?！暗袨槿说挠^念在制度中所發(fā)揮的作用，要比其在技術(shù)變遷中所發(fā)揮的作用更為重要，因為意識形態(tài)信念影響著決定選擇的主觀構(gòu)念模型?！倍F(xiàn)有制度安排的意識形態(tài)怎樣影響行為人的主觀構(gòu)念模型，關(guān)鍵在于行為人掌握默會知識（tacitknowledge）的存量。由于行為人掌握默會知識往往是隨機的、不可預測的，因而行為人的主觀構(gòu)念模型是不可確定的，導致制度變遷的路徑在短期內(nèi)是不可預測、不可確定的。諾斯在此表達了制度變遷路徑在短期內(nèi)是不可確定的同時，闡述了制度變遷路徑在長期是可確定的、難以逆轉(zhuǎn)的，但制度變遷路徑在短期內(nèi)的不確定性怎樣過渡到長期的確定性，他卻沒有正面回答。

另外，如果根據(jù)質(zhì)量互變運動規(guī)律來理解諾斯所說的制度變遷路徑在短期內(nèi)的不確定性轉(zhuǎn)變?yōu)殚L期的確定性，的確讓人費解或面臨困惑。關(guān)于人類個體行為、集體行為與歷史發(fā)展趨勢的辯證關(guān)系的論述，恩格斯明確指出：“歷史是這樣創(chuàng)造的：最終的結(jié)果總是從許多單個的意志的相互沖突中產(chǎn)生出來的，而其中每一個意志，又是由于許多特殊的生活條件，才成為它所成的那樣。這樣就有無數(shù)相互交錯的力量，有無數(shù)個力的平行四邊形，而由此就產(chǎn)生出一個總的結(jié)果，……融合為一個總的平均數(shù)，一個總的合力”?？偟暮狭Φ姆较蚴巧鐣v史發(fā)展的方向，決定著社會歷史變遷路徑以及制度變遷路徑。運用馬克思主義的生產(chǎn)力發(fā)展與需要的理論考察制度變遷路徑的確定性，具有理論與現(xiàn)實意義。

制度的起源

關(guān)于制度起源，馬克思主義“則從生產(chǎn)這一人類最基本的實踐活動出發(fā)，將一定制度的形成，歸結(jié)為一定生產(chǎn)關(guān)系，以及與這種生產(chǎn)關(guān)系相適應(yīng)，并維護這種生產(chǎn)關(guān)系的社會機構(gòu)和規(guī)則確立的過程，認為制度的本質(zhì)就是在社會分工協(xié)作體系中不同集團、階層和階級之間的利益關(guān)系”。馬克思主義認為制度起源于生產(chǎn)力的發(fā)展需要，而制度的形成最初源于生產(chǎn)關(guān)系適應(yīng)生產(chǎn)力發(fā)展需要的必然結(jié)果，在這第一層次的制度的基礎(chǔ)上導出第二層次以后的制度的產(chǎn)生。所以現(xiàn)實中的制度、規(guī)則都是適應(yīng)生產(chǎn)力發(fā)展需要的生產(chǎn)關(guān)系的根本制度的衍生物。

內(nèi)容摘要：本文從馬克思主義的生產(chǎn)力發(fā)展需要理論，揭示制度變遷的起源及其動力，導出制度變遷方向的確定性，以期為我國現(xiàn)有制度改革的發(fā)展方向提供借鑒。新制度經(jīng)濟學認為制度變遷路徑在短期內(nèi)是不確定的，而在長期是確定的、難以逆轉(zhuǎn)的。

關(guān)鍵詞：制度變遷路徑不確定性確定性

關(guān)于制度變遷路徑的論述，新制度經(jīng)濟學代表諾斯（1990）認為，“制度矩陣（InstitutionalMatrix）的報酬遞增特征以及參與者的輔助性主觀模型提示我們，雖然特定的短期路徑是不可預測的，但長期的、總的方向則不僅是可預見的，還是難以逆轉(zhuǎn)的”。“但行為人的觀念在制度中所發(fā)揮的作用，要比其在技術(shù)變遷中所發(fā)揮的作用更為重要，因為意識形態(tài)信念影響著決定選擇的主觀構(gòu)念模型。”而現(xiàn)有制度安排的意識形態(tài)怎樣影響行為人的主觀構(gòu)念模型，關(guān)鍵在于行為人掌握默會知識（tacitknowledge）的存量。由于行為人掌握默會知識往往是隨機的、不可預測的，因而行為人的主觀構(gòu)念模型是不可確定的，導致制度變遷的路徑在短期內(nèi)是不可預測、不可確定的。諾斯在此表達了制度變遷路徑在短期內(nèi)是不可確定的同時，闡述了制度變遷路徑在長期是可確定的、難以逆轉(zhuǎn)的，但制度變遷路徑在短期內(nèi)的不確定性怎樣過渡到長期的確定性，他卻沒有正面回答。

另外，如果根據(jù)質(zhì)量互變運動規(guī)律來理解諾斯所說的制度變遷路徑在短期內(nèi)的不確定性轉(zhuǎn)變?yōu)殚L期的確定性，的確讓人費解或面臨困惑。關(guān)于人類個體行為、集體行為與歷史發(fā)展趨勢的辯證關(guān)系的論述，恩格斯明確指出：“歷史是這樣創(chuàng)造的：最終的結(jié)果總是從許多單個的意志的相互沖突中產(chǎn)生出來的，而其中每一個意志，又是由于許多特殊的生活條件，才成為它所成的那樣。這樣就有無數(shù)相互交錯的力量，有無數(shù)個力的平行四邊形，而由此就產(chǎn)生出一個總的結(jié)果，……融合為一個總的平均數(shù)，一個總的合力”?？偟暮狭Φ姆较蚴巧鐣v史發(fā)展的方向，決定著社會歷史變遷路徑以及制度變遷路徑。運用馬克思主義的生產(chǎn)力發(fā)展與需要的理論考察制度變遷路徑的確定性，具有理論與現(xiàn)實意義。

制度的起源

關(guān)于制度起源，馬克思主義“則從生產(chǎn)這一人類最基本的實踐活動出發(fā)，將一定制度的形成，歸結(jié)為一定生產(chǎn)關(guān)系，以及與這種生產(chǎn)關(guān)系相適應(yīng)，并維護這種生產(chǎn)關(guān)系的社會機構(gòu)和規(guī)則確立的過程，認為制度的本質(zhì)就是在社會分工協(xié)作體系中不同集團、階層和階級之間的利益關(guān)系”。馬克思主義認為制度起源于生產(chǎn)力的發(fā)展需要，而制度的形成最初源于生產(chǎn)關(guān)系適應(yīng)生產(chǎn)力發(fā)展需要的必然結(jié)果，在這第一層次的制度的基礎(chǔ)上導出第二層次以后的制度的產(chǎn)生。所以現(xiàn)實中的制度、規(guī)則都是適應(yīng)生產(chǎn)力發(fā)展需要的生產(chǎn)關(guān)系的根本制度的衍生物。

1財務(wù)會計中不確定性問題的基本概況

1.1財務(wù)會計中不確定性問題的分類

企業(yè)財務(wù)會計中不確定性問題主要分為低度、中度以及高度三類，具體而言，低度不確定性問題，指的是一些已經(jīng)發(fā)生或者結(jié)果基本確定的問題，但是其對于財務(wù)報表還是存在著一定的影響，需要在評估之后才能確定交易事項。中度不確定性問題是指經(jīng)濟業(yè)務(wù)處于第二種狀態(tài)下，其主要影響是時間上的因素以及未來事件的發(fā)生與否。至于高度不確定性問題是指在時間上尚未發(fā)生，一切都是未知，其對于財務(wù)報表基本上不會產(chǎn)生影響，其導致的結(jié)果也將會高度的不確定。

1.2財務(wù)會計中不確定性問題的影響

財務(wù)會計中的不確定性對于企業(yè)的經(jīng)營發(fā)展可以說是有著極其重要的影響，這主要體現(xiàn)在三個方面。首先，對于企業(yè)財務(wù)會計信息的可靠性產(chǎn)生影響，企業(yè)的財務(wù)會計直接反映了企業(yè)在經(jīng)營發(fā)展的過程中其交易或者經(jīng)營事項的各類情況，反映了企業(yè)業(yè)務(wù)開展的一系列原則性結(jié)果，但是一旦出現(xiàn)不確定性問題，例如:企業(yè)財產(chǎn)的貶值、企業(yè)經(jīng)營出現(xiàn)的壞賬以及企業(yè)經(jīng)營外收入等情況，這些經(jīng)營事項往往需要等到將來交易或者發(fā)生后才能最終確認，致使很難準確的預測以及推斷，多數(shù)情況下只能憑借工作人員的工作經(jīng)驗進行主觀的判斷，這必將大大地降低企業(yè)財務(wù)會計信息的可靠性。其次，影響了企業(yè)的會計信息的可對比性，一般來說，企業(yè)的會計信息若想發(fā)揮作用，必須要有著與同類信息一定的可比性，但是在實際工作中，因為企業(yè)會計人員的偏好以及專業(yè)知識水平的不同，其對于會計信息的處理方法和技術(shù)也是不同的，這就給財務(wù)會計信息本身帶來很大的不確定性，導致很難與企業(yè)信息進行匹配。并且，因為經(jīng)營主體的不同也使得在經(jīng)營的過程中其側(cè)重點有著很大差異，這就必然影響了企業(yè)財務(wù)會計信息的披露重點以及結(jié)果，影響了企業(yè)財務(wù)會計信息的重要性。另外，不確定性問題還影響了企業(yè)的會計信息之間的相關(guān)性，企業(yè)的財務(wù)報表一個很重要的作用就是反映企業(yè)在經(jīng)營活動中各類風險，但是由于不確定性問題的存在，其對于風險的反饋也存在著很大的誤差，使得企業(yè)的經(jīng)營管理人員很難對其未來的經(jīng)營活動做出合理的預測以及規(guī)劃，導致企業(yè)的會計信息的相關(guān)性大大下降。

2產(chǎn)生財務(wù)會計不確定性問題的原因

【摘要】綠色投資是基于可持續(xù)發(fā)展要求之上的一種新型投資模式，并帶有不確定性。本文通過對綠色投資必要性與不確定性的分析，揭示了企業(yè)角度下對綠色投資決策不確定性的分析方法，結(jié)合構(gòu)建資源節(jié)約型、環(huán)境友好型社會為背景，提出了政府主導下減輕綠色投資不確定性的途徑，以促進綠色投資的開展。

【關(guān)鍵詞】綠色投資；不確定性；分析方法

綠色投資是投資活動的延伸，是當代經(jīng)濟中一種新型投資模式。這種投資模式是順應(yīng)可持續(xù)發(fā)展的要求，以實現(xiàn)生態(tài)系統(tǒng)良性循環(huán)、社會經(jīng)濟可持續(xù)發(fā)展、人與自然和諧為目的，通過貫徹生態(tài)理念和環(huán)境保護思想，達到人類與自然共贏的投資理財活動。綠色投資是以保護環(huán)境，促進循環(huán)經(jīng)濟發(fā)展，建立人與自然和諧社會為主要目的而建立起來的投資體系，是建立資源節(jié)約型和循環(huán)友好型社會的必要手段。

一、開展綠色投資的必要性

生態(tài)環(huán)境是人類生存、經(jīng)濟發(fā)展的母體。防止環(huán)境污染和生態(tài)破壞是當今世界的主流，各國政府與各種社會組織都在加大扶持力度，引導投資走向“綠色”。在證券市場上，環(huán)境問題和上市公司的綠色投資傾向及其“綠色效益”也開始受到關(guān)注。中國在加入WTO后，為減少國外綠色壁壘對我國產(chǎn)品進口的限制，也應(yīng)引導投資于綠色產(chǎn)業(yè)。

綠色投資要求投資者在選擇投資項目時，按照有利于實現(xiàn)經(jīng)濟利益、社會效益、生態(tài)效益三重原則的標準進行投資決策，因而在投資項目的立項上就保障了對資源環(huán)境的保護。綠色投資將資源合理利用、防治污染的有關(guān)措施與生產(chǎn)投資結(jié)合起來，在生產(chǎn)的過程中實現(xiàn)對資源、環(huán)境的保護。綠色投資在污染治理方面遵循的是生產(chǎn)與治理同時進行，是從始到終的防治，并且重視始端治理。與綠色投資相比較，傳統(tǒng)意義上的投資活動可以稱作灰色投資，因為這種投資生產(chǎn)活動的結(jié)果，造成了大量環(huán)境污染，使得資源耗費嚴重，不利于社會經(jīng)濟可持續(xù)發(fā)展。

[摘要]本文從單個選限(即“語義選擇限制”)結(jié)構(gòu)的內(nèi)部及數(shù)個選限結(jié)構(gòu)相互間的關(guān)系來考察詞匯常規(guī)選限聯(lián)系的確定性問題，把分析和描寫從個例、隨意、不確定的珠串與標示上升到確定、規(guī)則、周遍、動態(tài)、系統(tǒng)性的高度，從詞匯預存上升到知識預存的高度，由記憶狀態(tài)上升到理性推導和修辭表現(xiàn)的高度。在此基礎(chǔ)上的進一步研究發(fā)現(xiàn)，選限聯(lián)系是個纏繞結(jié)構(gòu)，此特征是詞匯選限聯(lián)系得以存在的基礎(chǔ)之一，有關(guān)它的理論是科學觀察選限結(jié)構(gòu)的重要保證。

[關(guān)鍵詞]詞匯；選限結(jié)構(gòu)；確定性聯(lián)系；纏繞

Abstract：Thispaperstudiesthecertaintyoftheconventionalsemanticselectionalrestrictionfromtheinternalrelationshipofasingularstructureofselectionalrestrictionandtherelationshipsamongnumbersofselectionalrestrictionstructure.Itchangestheanalysisanddescriptionofselectionalrestrictfromspecific，randomanduncertainstringingandmarkingintocertain，regular，comprehensive，dynamicandsystemicones；itrisesfromlexicaldeposittoknowledgedeposit，frompurememorytorationalreasoningandrhetoricexpression.Onthebasisofthisstudy，itcanbefoundthatselectionalrestrictionisatangledstructure，whichfeatureisoneofthefoundationsofexistenceoflexicalselectionalrestriction.Thetheoriesoflexicalselectionalrestrictionaretheimportantguaranteeforthescientificobservationofselectionalrestriction.

Keywords：lexicon；selectionalrestriction；certaintyrelationship；tangledstructure

句法學和詞匯學均關(guān)注詞際聯(lián)系，但注意點不同。句法學關(guān)注組合結(jié)構(gòu)中詞與詞之間的抽象句法關(guān)系，詞匯學則關(guān)注預存的詞際聯(lián)系。本文擬從這兩個領(lǐng)域都十分關(guān)注的詞匯選限聯(lián)系入手，揭示常規(guī)選限聯(lián)系(純聚合聯(lián)系和超常選限關(guān)系撇開不論)的確定性問題，把分析和描寫從個例、隨意、不確定的珠串與標示上升到確定、規(guī)則、周遍、動態(tài)、系統(tǒng)性的高度，從詞匯預存上升到知識預存的高度，由記憶狀態(tài)上升到理性推導和修辭表現(xiàn)的高度。在此基礎(chǔ)上的進一步研究發(fā)現(xiàn)，選限聯(lián)系是個纏繞結(jié)構(gòu)，此特征是詞匯選限聯(lián)系得以存在的基礎(chǔ)之一，有關(guān)它的理論是科學觀察選限結(jié)構(gòu)的重要保證。

一、選限結(jié)構(gòu)的內(nèi)部確定性

【摘要】法律的確定性是法治社會的基本信條，裁判的確定性是司法公正的重要體現(xiàn)。但是在現(xiàn)代社會，法律的確定性已經(jīng)成為一個令人懷疑的命題。對于如何認識和實現(xiàn)司法裁判的確定性，本文在通過法理學上的論證以后提出，裁判的確定性仍然是司法公正的基本價值和目標，也是可以實現(xiàn)的，我們有倫理上的義務(wù)追求司法裁判的確定性；但裁判的確定性又是相對的，對之不能過分迷信。目前司法實踐界的主流思想仍然停留在“概念法學”的水準上，在這種理念指導下追求裁判的確定，必然南轅北轍，實踐中也確實出現(xiàn)了目標和手段錯位的現(xiàn)象。對此筆者提出了實現(xiàn)司法裁判確定的四大途徑：建立優(yōu)良的法律規(guī)范體系，以判例補充成文法的不足；強化司法的集體決策機制(建立“審判長聯(lián)席會議”制)；強化審級制維護司法統(tǒng)一的功能；培養(yǎng)法律共同體。

【關(guān)鍵詞】司法裁判；法律確定性

【正文】

法治作為人類的社會理想，是試圖建立一種人類的行為受法律規(guī)范的狀態(tài)，從而使社會減少暴政，維護人民的自由與安全。而法治思想的產(chǎn)生主要基于這樣一種信念：法律具有極大的確定性，以此可以限制國家權(quán)力的任意性。[1]因此，法律的確定性被稱為是西方自由主義法學的三大理論基石之一。[2]這一命題主要包括兩個層面的內(nèi)容：第一是法律規(guī)則的確定性；第二是法律推理的確定性。而從法律推理的確定性出發(fā)，我們就可以得到這樣一個結(jié)果，那就是司法裁判的確定性?？梢姡痉ú门械拇_定性是法律確定性的重要組成部分和最終體現(xiàn)。但是在現(xiàn)代社會，法律的確定性已經(jīng)成為一個令人懷疑的命題。當代法理學一般認為，法律在具有確定性的同時，又具有一定的不確定性。在這一理念下，應(yīng)當如何認識法律規(guī)則的確定性？司法裁判又是在多大程度上能夠?qū)崿F(xiàn)確定性？本文將從這些問題入手，在當代中國的語境下對這些問題作一檢討，并試圖以刑事法為主要視角，在司法的層面上對裁判確定性的實現(xiàn)途徑提出一些方案。希望對當下的司法改革有所啟發(fā)。

一、司法裁判確定性的概念及價值屬性

概念的厘定是科學研究的前提。在現(xiàn)代法哲學中，法律確定性（或稱法的安定性）是一個含義豐富的概念，它在不同的意義上使用。它首先是指法律規(guī)則的明確性，即法律規(guī)定了一定行為與一定后果之間穩(wěn)定的因果關(guān)系，將人類行為模式固定化。它應(yīng)當盡可能包括社會生活的各個方面的行為規(guī)則，而且還應(yīng)當是明確的，盡可能地排除不確定的、模糊的規(guī)定；它還指法律規(guī)則的穩(wěn)定性，即法律是一種不可朝令夕改的規(guī)則體系，應(yīng)當盡可能避免對法律進行不斷修改和破壞；[3]它還指司法推理的確定性，即在司法過程中，將具體的個案事實適用于確定的法律規(guī)則，通過邏輯推演的方法，將會得出確定的結(jié)果，而不會出現(xiàn)相同事實不同處理的情況；它有時還指司法判決的終局性和穩(wěn)定性等等。[4]而本文所指的“法律確定性”主要是在“法律規(guī)則的明確性”和“司法推理的確定性”的意義上使用的；“司法裁判的確定性”則主要是指法律推理和裁判結(jié)果的確定性。

摘要：隨著我國市場經(jīng)濟體制改革越發(fā)深入，企業(yè)管理模式的現(xiàn)代化進程也越發(fā)推進。在新的環(huán)境中，企業(yè)如何在激烈的市場競爭中脫穎而出，并全面提升其核心競爭力，只有深入分析研究企業(yè)內(nèi)部環(huán)境中的不確定因素，切實強化管理會計水平，才能為促進企業(yè)發(fā)展奠定堅實基礎(chǔ)。因此，文章基于環(huán)境不確定性背景下，提出了企業(yè)進行管理會計的對策，提高了企業(yè)發(fā)展能力，以供借鑒。

關(guān)鍵詞：管理會計；數(shù)據(jù)庫；信息可信度

隨著我國市場經(jīng)濟體制的初步建立及逐步完善，在激烈的市場競爭中，企業(yè)面臨著更為復雜的外部環(huán)境。因此，在制定未來發(fā)展戰(zhàn)略以及推行科學的經(jīng)濟管理模式下，企業(yè)都需要注重發(fā)展能力的提高，需要梳理和掌握企業(yè)發(fā)展中面臨的的不確定性因素，并做好整體優(yōu)化和升級企業(yè)管理會計，進而達到提高企業(yè)發(fā)展能力的目的，為促進企業(yè)現(xiàn)代化發(fā)展打好基礎(chǔ)。

一、基于環(huán)境不確定性概述管理會計內(nèi)涵與作用

（一）內(nèi)涵。1.管理會計目標是為了提高企業(yè)內(nèi)部管理水平，穩(wěn)步提高企業(yè)經(jīng)濟效益，提升企業(yè)市場競爭力，保證企業(yè)能夠在經(jīng)濟活動中獲取更多的經(jīng)濟利潤，實現(xiàn)穩(wěn)步發(fā)展。2.管理會計理念是指在市場經(jīng)濟環(huán)境體系中，企業(yè)的發(fā)展需要結(jié)合具體情況，滿足顧客的多樣化需求，引導管理會計的理念與企業(yè)可持續(xù)發(fā)展相融合，使企業(yè)能夠從文化建設(shè)、戰(zhàn)略發(fā)展層面入手，擴大客戶數(shù)量，并為客戶提供高質(zhì)量的服務(wù)與產(chǎn)品。3.管理會計追求的是需要企業(yè)積極、主動地提高自身管理能力，對現(xiàn)代信息技術(shù)靈活合理地運用，構(gòu)建起信息管理系統(tǒng)，使其能夠與企業(yè)管理工作理念和方式相融合，從而提升工作管理能力。（二）作用。現(xiàn)代管理會計要注重職能作用。在核算與處理會計數(shù)據(jù)與信息中，需要從企業(yè)發(fā)展能力入手，首先要收集和處理以前的信息內(nèi)容；其次，要結(jié)合實際，主動、積極地謀劃未來企業(yè)發(fā)展模式。在這個過程中，財務(wù)會計需要分析和處理目前的數(shù)據(jù)信息，完善信息體系，強化指標體系效用。一旦出現(xiàn)偏差后，需要及時糾正偏差，保證企業(yè)內(nèi)部經(jīng)濟活動的正常運行，充分發(fā)揮信息內(nèi)容作用，實現(xiàn)優(yōu)化分類資料信息。在當前的企業(yè)管理活動體系中，企業(yè)內(nèi)部組織活動需要預測權(quán)變性影響，從而有針對性、有目的地優(yōu)化設(shè)計經(jīng)營決策，保證企業(yè)管理會計工作中能夠全面顯現(xiàn)信息內(nèi)容價值。

二、概述環(huán)境不確定性產(chǎn)生的原因與特征

內(nèi)容提要:在民事訴訟中,舉證責任是由案件的性質(zhì)所決定的。當案件的性質(zhì)確定之后,舉證責任即被確定。它在訴訟過程中是不可能轉(zhuǎn)換的。具體地說就是,在一般民事案件中,舉證責任由原告承擔;在特殊民事案件中,舉證責任由被告承擔。不可能出現(xiàn)原本是原告的舉證責任轉(zhuǎn)換到被告的情形;也不可能出現(xiàn)原本是被告的舉證責任轉(zhuǎn)移到原告的情形。

關(guān)鍵詞:民事訴訟舉證責任確定性

一、引言

在我國舉證責任理論體系中,“舉證責任轉(zhuǎn)移理論”作為一個重要的組成部分,是廣泛存在的客觀現(xiàn)實。一部當今很有影響的教科書這樣寫道:“在民事訴訟程序進行中,舉證責任并非自始至終地由一方當事人來承擔。相反,舉證責任是可以轉(zhuǎn)換的。舉證責任既可能從原告方轉(zhuǎn)移到被告方,也可能從被告方轉(zhuǎn)移到原告方。在一般情況下,當事人如果已對自己主張的事實提出證據(jù)加以證明,就可以不再舉證。另一方當事人如果否認這種主張,就應(yīng)提出證據(jù)加以證明。至此,舉證責任已經(jīng)發(fā)生了轉(zhuǎn)移。如果他也有足夠的證據(jù)加以證明,也可不再舉證。如果對方當事人再以事實反駁,他就應(yīng)當對其主張再提出證據(jù)加以證明。這時,舉證責任又一次發(fā)生轉(zhuǎn)換?！ㄟ^當事人之間這種舉證責任的轉(zhuǎn)移,可以幫助人民法院查明事實,分清是非?！薄?〕有的著作雖然沒有明確使用“舉證責任轉(zhuǎn)換”的語詞,但在內(nèi)容上卻體現(xiàn)了同樣的思想?！?〕

從上面可以看到,“舉證責任可以轉(zhuǎn)移”的觀點,在我國民事訴訟法學界實際上占有支配地位,并在高等學校法學專業(yè)廣泛傳播。

誠然,有人曾經(jīng)對“舉證責任轉(zhuǎn)移理論”表示懷疑,提出了“舉證責任的不可轉(zhuǎn)移性”的主張,指出“舉證責任實屬不可轉(zhuǎn)移。……當事人承擔舉證責任針對的是其應(yīng)當提出的事實主張,無事實主張便無舉證責任。而在具體的訴訟中,當事人雙方分別為何種事實主張,由實體法和程序法決定,訴訟過程中不發(fā)生轉(zhuǎn)移問題,不可能出現(xiàn)原告主張并證明被告應(yīng)當主張的事實,或被告主張并證明原告主張的事實的情形?！钡?由于這種主張所持的論據(jù)有的不盡完善,甚至存在一些矛盾之處,妨礙了它自身的傳播,因此沒有被民事訴訟學界所接受?！?〕

摘要:我國經(jīng)濟存在金融化現(xiàn)象，不確定性是經(jīng)濟金融化的驅(qū)動因素之一。本文首先對經(jīng)濟不確定性加以界定并梳理其測度方法，然后分析經(jīng)濟不確定性對宏觀經(jīng)濟、金融市場和微觀主體的影響，進而探討經(jīng)濟不確定性下我國經(jīng)濟金融化現(xiàn)象的成因。最后，本文結(jié)合現(xiàn)有文獻進行未來研究展望并分別從貨幣政策、風險管理、要素定價和金融監(jiān)管等角度提出防范經(jīng)濟過度金融化負面影響的政策建議。

關(guān)鍵詞:經(jīng)濟不確定性金融市場微觀主體經(jīng)濟金融化

一、引言

經(jīng)濟不確定性是指經(jīng)濟運行中存在市場參與主體無法預知的因素并導致其難以對未來經(jīng)濟狀況進行準確預期的特性。2008年全球金融危機以來，各國當局加強經(jīng)濟干預，使經(jīng)濟不確定性上升(Baker等，2016)。危機后政府的宏觀調(diào)控更多表現(xiàn)為相機決策形式，企業(yè)和家庭部門等微觀主體的投資和融資決策也需要隨政策變化加以調(diào)整。當前，我國正處于經(jīng)濟結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型時期，政府部門相繼推出各類經(jīng)濟改革政策和措施，經(jīng)濟不確定性也隨之上升。有研究指出，經(jīng)濟不確定性使企業(yè)和家庭進行預防性儲蓄，降低投資和消費(Bloom，2014);也有研究認為，不確定性是經(jīng)濟金融化的重要驅(qū)動因素(彭俞超等，2018;李沛然等，2019)。研究經(jīng)濟不確定性及其影響有助于從宏觀和微觀等層面厘清經(jīng)濟增長和金融市場波動的金融化成因，進而有助于制定相應(yīng)的政策措施以防范經(jīng)濟過度金融化產(chǎn)生的負面影響，具有重要的理論和現(xiàn)實意義。

二、經(jīng)濟不確定性的界定及測度

經(jīng)濟不確定性涵蓋的范疇較廣。Knight(1921)將“對未來收益和損失的分布狀態(tài)和范圍無法預測或無法確定風險分布類型本身”定義為不確定性。Le和Zak(2006)將政府部門未明確經(jīng)濟政策預期、政策執(zhí)行和政策立場變更的指向和強度引發(fā)的結(jié)果定義為經(jīng)濟政策的不確定性。本文根據(jù)研究對象和計算方法的不同將經(jīng)濟不確定性的測度方法歸納為變量法、主觀推斷法和模型估計法等三類。(一)變量法。變量法采用一系列反映經(jīng)濟不確定程度的變量對經(jīng)濟不確定性加以測度。Bloom(2009)分別采用企業(yè)利潤增長率的標準差和股票月度收益率的標準差衡量經(jīng)濟不確定性。Bali和Zhou(2016)采用風險中性測度和物理測度下的波動率期望之差作為不確定性指數(shù)的度量。VIX波動率指數(shù)是美國芝加哥期權(quán)交易所構(gòu)建的指數(shù)期權(quán)隱含波動率加權(quán)指數(shù)，計算看漲和看跌期權(quán)的隱含波動率并對結(jié)果取加權(quán)平均，是目前較為常用的衡量經(jīng)濟不確定性的變量。變量法使用范圍廣、計算簡便且數(shù)據(jù)可得性高。(二)主觀推斷法。主觀推斷法收集并比較各經(jīng)濟主體對經(jīng)濟指標的主觀判斷和預期數(shù)據(jù)的差別衡量經(jīng)濟不確定性，各經(jīng)濟主體對經(jīng)濟發(fā)展的現(xiàn)狀和未來預期的分歧越大表明經(jīng)濟不確定性越高。Bloom(2009)基于分析師預測GDP的分散程度測度經(jīng)濟不確定性，使用美國費城聯(lián)儲分析師對未來一年名義GDP預測的標準差計算。Baker等(2015)基于文本分析法統(tǒng)計了美國主流媒體對經(jīng)濟報道中“不確定性”關(guān)鍵詞出現(xiàn)的頻率并構(gòu)建經(jīng)濟政策不確定性指數(shù)，該方法得到的不確定性可以較好解釋美國的重大政治和經(jīng)濟事件。主觀推斷法從不確定性的來源出發(fā)，經(jīng)濟含義較為明確。(三)模型估計法。模型估計法將不確定性作為經(jīng)濟活動的內(nèi)生變量，通過尋找經(jīng)濟觀測量和不確定性的對應(yīng)關(guān)系，使用估計方法得到經(jīng)濟不確定性。Schwert(1989)采用時間固定效應(yīng)自回歸模型對宏觀經(jīng)濟變量建模，將殘差項的平方和作為不確定性的度量。Aruoba等(2009)提取了不同預測周期下的宏觀經(jīng)濟指標和股票市場數(shù)據(jù)構(gòu)建模型，采用卡爾曼濾波方法估計經(jīng)濟不確定性。Jurado等(2015)采用主成分分析法提取變量的共同因子，使用自回歸模型得到變量的預測方差并加總得到經(jīng)濟不確定性。模型估計法的關(guān)鍵在于狀態(tài)空間方程和觀測量的選取，該方法的優(yōu)點是計算過程更加接近不確定性的定義。

一、當前世界經(jīng)濟復蘇的情況及趨勢

隨著今年第1季度的結(jié)束，去年的特別是9.11恐怖襲擊美國經(jīng)濟之后引起的“全球經(jīng)濟衰退”的擔憂，算是“貼身擦過了”。4月中下旬以來，各主要國際經(jīng)濟組織紛紛調(diào)高了對今明兩年美國和全球經(jīng)濟增長的預測。例如：

4月18日，IMF（國際貨幣基金組織）預測2002年世界經(jīng)濟增長2.8%，比它2001年12月預測的2.4%調(diào)高了4個百分點，2003年可望達到4.1%；美國今明兩年的經(jīng)濟增長分別為2.3%（比它去年12月的預測上調(diào)了1.7個百分點）和3.4%，將再度成為世界經(jīng)濟的"motor"（發(fā)動機）。

4月25日，諾貝爾經(jīng)濟學獎得主勞倫斯.克萊因領(lǐng)軍、由60個國家的250位專家組成的聯(lián)合國專家組指出，世界經(jīng)濟特別是美國經(jīng)濟復蘇到來得比人們預期的要快，來自歐洲和亞洲的數(shù)據(jù)也顯示出復蘇的事實或先兆，但發(fā)展中國家要到今年下半年才能從復蘇中受益；今年世界經(jīng)濟增長率將由去年的1.2%提高到1.8%，明年達到3%；復蘇受許多國家低利率、稅收措施、個人消費和消費者信心提高所推動，這些因素是復蘇的“點火器”，但還不足以保持復蘇的持續(xù)性和力度。

據(jù)此及據(jù)其它相關(guān)統(tǒng)計，對各主要國家和地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展趨勢似可作出如下研判：

1.美國經(jīng)濟復蘇來得比人們預期的要早、要強勁，促復蘇為持續(xù)增長的關(guān)鍵是振興企業(yè)投資