隨著外資銀行全面進人中國，給中國銀行業(yè)帶來了巨大的競爭壓力，特別是人才的競爭。對于內(nèi)資商業(yè)銀行如何吸引人才、留住人才、激勵人才，特別是管理人才，以使內(nèi)資商業(yè)銀行在激烈的競爭環(huán)境中立于不敗之地是我國商業(yè)銀行面臨的重大課題。

由于商業(yè)銀行管理層與其所有者-股東之間存在嚴重的信息不對稱，從而出現(xiàn)委托-問題。如果委托-關系的雙方當事人都是效用最大化者，就有充分的理由相信，人不會總以委托人的最大利益而行動。委托人通過對人適當?shù)募?，以及通過承擔用來約束人越軌活動的監(jiān)督費用，可以使其利益偏差有限。目前我國商業(yè)銀行采取的激勵手段主要有工資、獎金等物質(zhì)手段。作為解決職工后顧之憂、彌補物質(zhì)激勵不足的非現(xiàn)金福利計劃，如員工帶薪休假、帶薪進修、在職培訓、醫(yī)療保障、住房保障、退休金計劃等很不健全，而且物質(zhì)激勵的手段單一。現(xiàn)有精神激勵僅限于“優(yōu)秀共產(chǎn)黨員”“、青年崗位能手”等一些榮譽稱號，激勵作用相當有限。此外，現(xiàn)有激勵主要以短期激勵為主，缺乏有效的期權等長期激勵手段。目前我國商業(yè)銀行管理層報酬形式明顯缺乏應有的激勵作用。

1.文獻綜述及研究動態(tài)

商業(yè)銀行管理層激勵與約束機制研究屬于特殊的公司治理的研究范疇。研究表明商業(yè)銀行對資金的分配、產(chǎn)業(yè)的擴張以及其他非銀行公司治理乃至整個國民經(jīng)濟的良好運行有著十分重要的作用。然而，與銀行業(yè)發(fā)展的實踐與重要性相比，商業(yè)銀行公司治理理論研究卻明顯滯后。無論是國外學者還是國內(nèi)學者雖然認識到商業(yè)銀行公司治理的重要性，理論界和實務界也都對銀行公司治理提出了很多具體的思路和對策，但是大多從一般企業(yè)公司治理的理論和實踐出發(fā)去研究銀行具體的公司治理機制。從現(xiàn)有的研究成果看，目前對商業(yè)銀行管理層激勵與銀行績效的關系主要有三種:正相關、負相關以及不確定。

1.1商業(yè)銀行管理層激勵與銀行績效正相關。HongbinLiScottRozelle等對中國農(nóng)村金融業(yè)的研究表明，激勵契約對銀行管理層吸收存款和減少發(fā)放不良貸款有正的影響效果，即激勵程度越高越會促使人-銀行管理層在吸收存款和減少發(fā)放不良貸款方面做出更大努力，更積極地吸收存款等增加銀行業(yè)績的活動。

1.2商業(yè)銀行管理層激勵與銀行績效負相關。KoseJohnandYimingQian從商業(yè)銀行具有的獨有行業(yè)特征出發(fā)認為，若高管與高杠桿公司-幸反行股東利益一致則高管有強烈動機去從事高風險投資，即使該投資沒有正的凈現(xiàn)值-即出現(xiàn)所謂的“道德風險”，因此經(jīng)理層報酬應該是低的績效敏感性，不應以純粹績效來考核管理人員。

管理咨詢審計屬于增值型審計工作。它是指審計人員為促進銀行改善經(jīng)營管理和提高風險控制能力，針對特定的機構、業(yè)務、產(chǎn)品、流程和管理環(huán)節(jié)，組織審計或?qū)徲嬚{(diào)查，并提供分析、建議、咨詢或者培訓等服務，其目的在于促進業(yè)務發(fā)展、改進經(jīng)營管理、增加企業(yè)價值。

隨著商業(yè)銀行公司治理結構的逐步完善，對內(nèi)部審計提出了更高的要求，目前我國許多商業(yè)銀行內(nèi)部審計已經(jīng)開始了管理咨詢審計嘗試。銀行管理咨詢審計的內(nèi)容，既包括資產(chǎn)負債損益等業(yè)務經(jīng)營全面審計，又包括管理責任、管理效率和管理行為的管理審計，還包括內(nèi)控管理制度的綜合評價等，主要表現(xiàn)為內(nèi)部控制審計、任期經(jīng)濟責任審計、全面經(jīng)營管理審計等。因此，商業(yè)銀行開展管理咨詢審計，應重點抓住以下三個方面的管理審計：

首先，從了解觀察管理信息和內(nèi)部控制現(xiàn)狀入手，重點深化銀行內(nèi)部控制管理審計。目前我國商業(yè)銀行內(nèi)部管理經(jīng)過多年的改革完善發(fā)展，各級行加強了內(nèi)部控制管理，管理意識明顯增強，管理手段有了改進，管理水平也得到了明顯提高，內(nèi)部管理狀況有了明顯改觀，各種管理風險和經(jīng)濟案件明顯下降。但從現(xiàn)代銀行管理的要求來看，管理技術和手段仍比較落后，管理信息反映遲緩，管理效益和水平仍然很低，各種管理風險和漏洞隱患仍大量存在，進一步深化銀行內(nèi)控管理審計十分必要。內(nèi)部控制審計的主要目標是加強內(nèi)部管理，防范經(jīng)營風險，提高經(jīng)營管理水平，它與銀行經(jīng)營管理的目標是一致的。所以，當前銀行要進一步深化內(nèi)部控制審計，深入研究內(nèi)部控制審計的理論和方法，提升內(nèi)部控制審計的層次，要把對業(yè)務部門的自律監(jiān)管審計情況作為內(nèi)控綜合評價的重要內(nèi)容，擴大內(nèi)部控制審計評價成果的利用程度。要根據(jù)內(nèi)部控制審計查出的漏洞和隱患，認真查找根源，分析原因，切實加強整改，不斷完善內(nèi)部控制制度及各項業(yè)務經(jīng)營管理制度和辦法，使各級行穩(wěn)健經(jīng)營和規(guī)范管理意識進一步增強，經(jīng)營管理水平得到進一步提升。

其次，從觀察明確管理行為和經(jīng)濟責任入手，重點深化銀行經(jīng)濟責任管理審計。銀行是經(jīng)營貨幣資金的特殊企業(yè)，各級行經(jīng)營管理者的管理行為和管理素質(zhì)直接影響著銀行經(jīng)營管理水平的高低和經(jīng)營管理效益的好壞。進一步深化開展銀行經(jīng)濟責任管理審計，是銀行改革發(fā)展之必然。商業(yè)銀行應從以下五個方面進行深化：一是深化認識。過去銀行經(jīng)濟責任審計時間期限不明確，履行責任界限不清楚，審計成果利用率低。所以，要從反腐倡廉、明確經(jīng)濟責任、加強經(jīng)營管理、提高經(jīng)營效益的高度，來充分認識開展經(jīng)濟責任管理審計的重要性和必要性，真正把經(jīng)濟責任管理審計納入議事日程，加強部門協(xié)調(diào)，完善工作制度，建立審計臺賬，實行動態(tài)監(jiān)測，保證經(jīng)濟責任管理審計的系統(tǒng)性和連續(xù)性。二是嚴格程序。要認真按照《審計法》、《中國審計規(guī)范》等文件要求和商業(yè)銀行經(jīng)濟責任審計操作規(guī)程辦事，嚴格遵守審計程序，建立審計責任制，確保經(jīng)濟責任管理審計質(zhì)量。三是豐富內(nèi)容。過去銀行開展經(jīng)濟責任審計側重于經(jīng)營指標及財務效益，沒有把責任審計與銀行重要經(jīng)營決策、與被審計單位的內(nèi)控管理制度是否健全有效結合起來，沒有把經(jīng)營結果與經(jīng)營過程、與被審計對象的廉政建設結合起來，不能及時發(fā)現(xiàn)和徹底解決深層次的矛盾和問題。深化經(jīng)濟責任管理審計，就是要堅持審計問卷與現(xiàn)場審計檢查、內(nèi)部審計與外部查詢、經(jīng)營結果與經(jīng)營過程、審計處罰與審幫促改等相結合，對被審計對象進行多方位的考評；就是要把現(xiàn)場審計與非現(xiàn)場審計、事后審計與事前事中審計、定性分析與定量評價等有機結合起來，與干部的使用結合起來，使經(jīng)濟責任的界定更加明晰客觀；就是要把經(jīng)濟責任管理審計同是否正確貫徹執(zhí)行黨和國家的金融方針政策、是否正確進行重大經(jīng)營決策、是否嚴格執(zhí)行上級行的經(jīng)營管理授權和轉授權限、是否建立健全有效的內(nèi)控管理制度、是否做到廉潔自律等重大經(jīng)營管理活動結合起來，切入經(jīng)濟責任管理審計的要害，從深層次上研究銀行經(jīng)營管理中的重大矛盾和問題，從而改變過去聽多看少、就事論事、就賬查賬的片面作法。四是明確責任。就是要堅持客觀公正、實事求是、積極慎重、依法辦事的原則，明確劃清現(xiàn)任與前任、主要責任和次要責任、主觀責任與客觀責任、集體責任與個人責任、直接責任與間接責任的界限。要通過上述措施，使經(jīng)濟責任管理審計逐步走上規(guī)范化、制度化和科學化的軌道。五是加強利用。要充分利用轉化經(jīng)濟責任審計結果，把經(jīng)濟責任審計結果真正作為干部任用和經(jīng)營決策的重要參考依據(jù)。

第三，從預測分析管理質(zhì)量和經(jīng)營效益入手，重點深化銀行資產(chǎn)負債及所有者權益全面經(jīng)營管理審計。銀行經(jīng)營管理的好壞最終體現(xiàn)在管理質(zhì)量和經(jīng)營效益上，所以開展銀行管理咨詢審計，必須從預測分析管理質(zhì)量和效益入手，深入開展銀行資產(chǎn)負債及所有者權益的全面經(jīng)營管理審計。一是要開展資產(chǎn)業(yè)務的管理審計。資產(chǎn)業(yè)務是商業(yè)銀行業(yè)務中核心和最重要的業(yè)務，對商業(yè)銀行資產(chǎn)業(yè)務進行管理審計和控制是商業(yè)銀行管理審計的中心環(huán)節(jié)。要按照資產(chǎn)的安全性、流動性、盈利性和分散性的經(jīng)營原則，客觀審計評價現(xiàn)金、貸款、投資等資產(chǎn)業(yè)務的期限結構、擔保情況、風險狀況及內(nèi)控管理情況，最大限度地確保銀行資產(chǎn)的安全、完整、增值。二是要開展負債業(yè)務的管理審計。負債業(yè)務是銀行傳統(tǒng)的基本業(yè)務，它是銀行經(jīng)營活動的起點，也是銀行開展資產(chǎn)業(yè)務和表外業(yè)務的基礎和前提。負債業(yè)務的規(guī)模和結構制約著資產(chǎn)業(yè)務的規(guī)模和結構，是維護銀行資產(chǎn)流動性供求平衡的手段。開展負債業(yè)務管理審計主要是分析負債業(yè)務的規(guī)模、期限結構與資產(chǎn)業(yè)務的對稱平衡性，防止銀行低估負債，影響財務成果的正確反映。三是要開展所有者權益的管理審計。所有者權益是銀行凈資產(chǎn)與負債之間的差額。開展所有者權益管理審計，就是要幫助被審計單位千方百計組織業(yè)務收入，努力控制降低成本費用等支出，最大限度地擴大盈利水平。銀行是經(jīng)營資產(chǎn)負債業(yè)務的統(tǒng)一體，開展全面經(jīng)營管理審計，就是要在單項審計的基礎上，全面系統(tǒng)分析其資產(chǎn)負債的結構比例、風險安全狀況、盈利增值情況及內(nèi)部控制管理制度的健全性和有效性，探索商業(yè)銀行機制下加強經(jīng)營管理，提高經(jīng)營效益的方法途徑和措施，提升商業(yè)銀行的經(jīng)營管理層次和水平。

摘要：我國國有商業(yè)銀行的繁榮穩(wěn)定是影響我國經(jīng)濟建設穩(wěn)定發(fā)展，社會安定團結的重要因素，但國有商業(yè)銀行的金融風險隨改革逐漸暴寡。因此制定有力的管理機制，完善監(jiān)管體系，構建科學的風險管理系統(tǒng)等舉措，應成為國有商業(yè)銀行當前發(fā)展的重點。

關健詞：國有商業(yè)銀行銀行風險風險管理

一、我國國有商業(yè)銀行面臨的風險分析

1.利率風險。利率風險是指銀行財務因利率的不利變動而遭受的風險。市場利率發(fā)生波動以及銀行資產(chǎn)和負債期限不匹配都會造成該種風險。在現(xiàn)實市場中，資金供給和需求的相互作用造成市場利率不斷發(fā)生變化，利率風險的存在使銀行暴露在利率的不利變動中。利率風險主要有基準風險、重定價風險、收益率曲線風險和期權風險等四種表現(xiàn)形式。過高的利率風險將對銀行的利潤和資本造成很大的威脅。

2.信用風險。商業(yè)銀行面臨的信用風險是指借款者在貸款到期沒有償還貸款本息，或由于借款者信用評級下降給銀行帶來損失的可能性。商業(yè)銀行所面臨的風險信用主要分為道德風險和企業(yè)風險兩大類。其中，道德風險來源于信息不對稱，即銀行由于缺乏對于借款者借款的目的和用途的完全了解而產(chǎn)生了帶來損失的可能性。企業(yè)風險則是由于借款企業(yè)的經(jīng)營狀況不佳而不能按期還本付息的風險。

3.流動性風險。商業(yè)銀行將面臨市場流動性風險和現(xiàn)金流風險前者是由于市場交易不足而無法按照當前交易價值進行交易所造成，后者是指現(xiàn)金流不能滿足債務支付的需要迫使機構提前清算，從而使賬面上的潛在損失轉化為實際損失的風險。目前，上述特點還未暴露在我國國有商業(yè)銀行的經(jīng)營管理中，但是隨著國有商業(yè)銀行向獨立經(jīng)營、自負盈虧型企業(yè)的轉變，流動性危機出現(xiàn)的可能性加大。

內(nèi)容摘要：在后金融危機時代，中外商業(yè)銀行競爭日趨激烈，知識產(chǎn)權管理對于各商業(yè)銀行提高其市場競爭力與應對金融危機的能力有著重要的作用。我國商業(yè)銀行應制定符合自身情況的知識產(chǎn)權管理措施，以應對國際金融危機的挑戰(zhàn)。

關鍵詞：金融危機商業(yè)銀行知識產(chǎn)權戰(zhàn)略研究

自2007年始席卷全球的經(jīng)濟危機給我國商業(yè)銀行的經(jīng)營帶來了新的挑戰(zhàn)，隨著經(jīng)濟全球化和信息技術革命浪潮的推進，以專利為核心的知識產(chǎn)權爭奪已擴展到銀行業(yè)等金融領域。中外商業(yè)銀行的競爭已從傳統(tǒng)的實體競爭演化為全方位的品牌價值、商業(yè)方法等無形資產(chǎn)及智力層面的較量（何崇陽、楊飛，2008）。依照我國加入世界貿(mào)易組織時的承諾，我國已經(jīng)開始逐步開放或擴大金融市場準入，國際比較優(yōu)勢原則將在更大范圍內(nèi)與更深的程度上作用于我國的銀行業(yè)；此外，隨著商業(yè)銀行金融監(jiān)管制度的變化，過去意義上的分業(yè)監(jiān)管將被新的監(jiān)管措施所代替，金融創(chuàng)新的空間加大。不論是整個國內(nèi)銀行業(yè)之間還是中外資銀行之間都存在著更為嚴峻的知識產(chǎn)權創(chuàng)新壓力。

目前我國商業(yè)銀行知識產(chǎn)權管理存在的問題

（一）知識產(chǎn)權意識有待加強

我國一些商業(yè)銀行的決策者與經(jīng)營者還沒有認識到知識產(chǎn)權的保護、管理在商業(yè)銀行經(jīng)營中的重要作用。對知識產(chǎn)權的潛在價值及重要性認識不足。這一方面導致我國商業(yè)銀行擁有的自主知識產(chǎn)權明顯少于外資銀行，另一方面也出現(xiàn)了自身擁有的知識產(chǎn)權的流失，使我國的商業(yè)銀行在參與國際競爭、應對金融危機的沖擊中處于不利地位。受傳統(tǒng)經(jīng)營思路的限制，我國商業(yè)銀行對以專利為代表的知識產(chǎn)權的保護意識淡漠，傾向于專利及產(chǎn)品的簡單復制與模仿，打擊了創(chuàng)新者的積極性，導致了產(chǎn)品的同質(zhì)化程度嚴重（何崇陽，2008）。

隨著外資銀行全面進人中國，給中國銀行業(yè)帶來了巨大的競爭壓力，特別是人才的競爭。對于內(nèi)資商業(yè)銀行如何吸引人才、留住人才、激勵人才，特別是管理人才，以使內(nèi)資商業(yè)銀行在激烈的競爭環(huán)境中立于不敗之地是我國商業(yè)銀行面臨的重大課題。由于商業(yè)銀行管理層與其所有者—股東之間存在嚴重的信息不對稱，從而出現(xiàn)委托—問題。如果委托—關系的雙方當事人都是效用最大化者，就有充分的理由相信，人不會總以委托人的最大利益而行動。委托人通過對人適當?shù)募?，以及通過承擔用來約束人越軌活動的監(jiān)督費用，可以使其利益偏差有限。目前我國商業(yè)銀行采取的激勵手段主要有工資、獎金等物質(zhì)手段。作為解決職工后顧之憂、彌補物質(zhì)激勵不足的非現(xiàn)金福利計劃，如員工帶薪休假、帶薪進修、在職培訓、醫(yī)療保障、住房保障、退休金計劃等很不健全，而且物質(zhì)激勵的手段單一。現(xiàn)有精神激勵僅限于“優(yōu)秀共產(chǎn)黨員”、“青年崗位能手”等一些榮譽稱號，激勵作用相當有限。此外，現(xiàn)有激勵主要以短期激勵為主，缺乏有效的期權等長期激勵手段。年2月民生銀行率先推出期權激勵的長期激勵計劃，但從年年報看，其長期激勵方案尚未具體實施。目前我國商業(yè)銀行管理層報酬形式明顯缺乏應有的激勵作用。

一、文獻綜述及研究動態(tài)

商業(yè)銀行管理層激勵與約束機制研究屬于特殊的公司治理的研究范疇。研究表明商業(yè)銀行對資金的分配、產(chǎn)業(yè)的擴張以及其他非銀行公司治理乃至整個國民經(jīng)濟的良好運行有著十分重要的作用。然而，與銀行業(yè)發(fā)展的實踐與重要性相比，商業(yè)銀行公司治理理論研究卻明顯滯后。無論是國外學者還是國內(nèi)學者雖然認識到商業(yè)銀行公司治理的重要性，理論界和實務界也都對銀行公司治理提出了很多具體的思路和對策，但是大多從一般企業(yè)公司治理的理論和實踐出發(fā)去研究銀行具體的公司治理機制。從現(xiàn)有的研究成果看，目前對商業(yè)銀行管理層激勵與銀行績效的關系主要有三種:正相關、負相關以及不確定。

1、商業(yè)銀行管理層激勵與銀行績效正相關。HongbinLiScottRozelle等對中國農(nóng)村金融業(yè)的研究表明，激勵契約對銀行管理層吸收存款和減少發(fā)放不良貸款有正的影響效果，即激勵程度越高越會促使人—銀行管理層在吸收存款和減少發(fā)放不良貸款方面做出更大努力，更積極地吸收存款等增加銀行業(yè)績的活動。受到全球經(jīng)濟一體化等因素的影響而出現(xiàn)了金融全球化，政府對商業(yè)銀行管制放松，一些經(jīng)濟學家認為銀行與非銀行公司的區(qū)別逐漸減少，Crawford}EzzellandMiles}s]實證研究表明，針對國際上普遍出現(xiàn)的政府對商業(yè)銀行管制放松的現(xiàn)象，應對商業(yè)銀行管理層增加以激勵為基礎的薪酬。DavidA.BecherTerryL.Campell等通過對1990年代美國銀行業(yè)研究表明，利用長期性激勵報酬—權益薪酬導致銀行績效提高及銀行增長，但是沒有引起相關的風險增加。

2、商業(yè)銀行管理層激勵與銀行績效負相關。KoseJohnandYimingQian}’]從商業(yè)銀行具有的獨有行業(yè)特征出發(fā)認為，若高管與高杠桿公司—幸反行股東利益一致則高管有強烈動機去從事高風險投資，即使該投資沒有正的凈現(xiàn)值—即出現(xiàn)所謂的“道德風險”，因此經(jīng)理層報酬應該是低的績效敏感性，不應以純粹績效來考核管理人員。AdamsandMehran認為，由于銀行持股公司資產(chǎn)的非透明性、管制嚴格等特征我們不能期望銀行持股公司CEO薪酬結構與制造業(yè)(績效敏感性報酬比例較高)相似。

3、管理層激勵與績效關系不確定。RolandBnabouandJeanTirole從心理學角度研究表明，通過外部激勵約束可能產(chǎn)生兩種效果:一種是可能部分或完全“擠出”個人內(nèi)在的利他主義等“前社會”(prosocial)行為，即所謂的“激勵擠出理論”，從而激勵與績效呈現(xiàn)負相關性;另一種可能效果是激勵與約束能促使人采取對委托人有利的行為。這兩種效果的出現(xiàn)依賴于是否外部存在榮耀與恥辱的、主導性的聲譽機制，如果存在這種機制，由于人會注重“自我形象”，則績效敏感性報酬會“擠出”利他主義行為。RauhandSeccia。將“焦慮”(anxiety)應用到傳統(tǒng)的委托—理論，從心理學角度研究得出:激勵與監(jiān)督對人產(chǎn)生的“焦慮”(anxiety)心理可能提高或降低績效，即所謂的“倒U型”假說，即如果通過努力取得成功的幾率足夠高時，焦慮會誘使人提高努力程度績效;相反，如果成功的幾率較低，焦慮會導致人較少甚至不努力。

【摘要】在考察年薪制及其理論依據(jù)的基礎上構建了商業(yè)銀行管理層激勵模型。分析結果表明，在信息不對稱的情況下，年薪制容易導致經(jīng)營者短期化行為。為彌補這一缺陷，在設計商業(yè)銀行的激勵機制時可以采用“年薪+股票期權激勵”的長短期激勵相結合的方式，使經(jīng)營者的個人利益與銀行的利益更加緊密地結合在一起。

【關鍵詞】商業(yè)銀行；激勵機制；年薪制；股票期權

國內(nèi)外的實踐經(jīng)驗證明：企業(yè)經(jīng)營的好壞，關鍵在人；人有沒有積極性、主動性和創(chuàng)造性，關鍵在管理；管理的好壞，關鍵在于企業(yè)家的選擇、激勵與約束；而激勵又是關鍵之關鍵。激勵機制是為了激勵員工而采取的一系列的方針、政策、規(guī)章制度、行為準則、道德規(guī)范、文化理念以及相應的組織機構和激勵措施的總和。美國前150家大公司總裁的薪酬構成的分析表明，在總裁的總薪酬中，48%為股票期權，其他股票薪酬形式占11%，業(yè)績獎金占23%，基本工資占18%。商業(yè)銀行在設計激勵方案時雖然不能照搬美國的激勵模式，但可以借鑒美國的成功經(jīng)驗設計出符合本地實際的具有自身特點的激勵方案。根據(jù)國內(nèi)外銀行經(jīng)營的實踐，筆者認為，商業(yè)銀行對高層管理人員的激勵，可以考慮實行“年薪+股票期權激勵”的方式。

一、年薪制及其理論基礎

隨著公司規(guī)模的不斷擴大，所有權和控制權逐漸分離，在社會上形成了一支強大的經(jīng)理人隊伍，企業(yè)的控制權逐漸被經(jīng)理人控制。為了把經(jīng)理人的利益與企業(yè)所有者的利益聯(lián)系起來，使經(jīng)理人的目標與所有者的目標一致，形成對經(jīng)理人的有效激勵和約束，產(chǎn)生了年薪制。因此年薪制的主要對象是企業(yè)的經(jīng)營管理人員。目前，“年薪制”還沒有一個公認的統(tǒng)一的完整定義，在美國、日本和歐洲，所實行的“年薪制”由于當?shù)氐奈幕头刹町愑兄煌谋憩F(xiàn)。本文中“年薪制”的基本含義是指企業(yè)以年度為單位，根據(jù)個人貢獻情況和企業(yè)經(jīng)營成果支付高級管理人員的一種人力資本參與分配的收入制度與激勵制度。

現(xiàn)代企業(yè)理論認為，企業(yè)是人力資本和物質(zhì)資本的合作契約，企業(yè)形成的根本原因是人力資本和物質(zhì)資本合作的生產(chǎn)性能夠創(chuàng)造新的財富。隨著社會的發(fā)展、環(huán)境的變化，人力資本和物質(zhì)資本在博弈過程中談判力也發(fā)生了變化，這就決定了他們在企業(yè)中的地位發(fā)生了改變。人力資本和物質(zhì)資本關系協(xié)調(diào)的過程也就構成了企業(yè)發(fā)展和制度變革的主線。在古典企業(yè)中，人力資本在與物質(zhì)資本博弈過程中的談判力弱勢造成了它只能處于被物質(zhì)資本雇傭的地位。雇傭勞動作為一種商品用于交易，雇傭工人領取僅能維持生計的固定報酬，剩余利潤全部歸資本所有者占有。隨著社會的發(fā)展，古典企業(yè)向現(xiàn)代企業(yè)轉變，物質(zhì)資本所有者的談判力逐漸減弱，而人力資本所有者的作用和地位與日俱增，形成了物質(zhì)資本和人力資本的合作關系。因此，確立經(jīng)營者的合理權益、對經(jīng)營者的功績進行激勵勢在必行。而且，物質(zhì)資本所有者承擔的風險逐漸降低，人力資本所有者成為企業(yè)風險的承擔者之一，人力資本所有者應該擁有企業(yè)的部分剩余收益分配權。對企業(yè)經(jīng)營者實行年薪制，就是承認企業(yè)經(jīng)營者的特殊勞動價值，將其收入分配與其經(jīng)營責任、經(jīng)營成果和經(jīng)營風險掛鉤，合理確定其收入。年薪制比較完整客觀地反映了企業(yè)家的工作績效，在工資關系上突出了企業(yè)家人力資本的重要性，同時，使得企業(yè)家收入與企業(yè)經(jīng)濟效益掛鉤，體現(xiàn)了利益、責任與風險的一致性原則。

摘要：隨著人們對金融風險的重視，商業(yè)銀行風險管理的內(nèi)涵和理念不斷深化。本文通過回顧商業(yè)銀行風險管理的基本理論，分析了我國國有商業(yè)銀行風險管理存在的問題，并提出了解決對策。

關鍵詞：國有商業(yè)銀行風險管理

商業(yè)銀行是我國金融體系的主體，在我國的國民經(jīng)濟中發(fā)揮著舉足輕重的作用。隨著我國金融體制改革的不斷推進，我國國有商業(yè)銀行在經(jīng)營中存在的諸多弊端不斷顯現(xiàn)出來。因此，分析我國國有商業(yè)銀行存在的風險并找出解決途徑、方法，具有重要的現(xiàn)實意義。

一、商業(yè)銀行風險管理的基本理論

商業(yè)銀行風險，指商業(yè)銀行在經(jīng)營過程中由于一系列不確定因素而導致經(jīng)濟損失的可能性。風險管理就是通過過去和現(xiàn)有的各種信息使風險的潛在損失最小化。我國的商業(yè)銀行風險按其成因可分為：

1.信用風險。信用風險是指借款者在貸款到期沒有償還貸款本息，或由于借款者信用評級下降給銀行帶來損失的可能性。商業(yè)銀行所面臨的風險信用主要分為道德風險和企業(yè)風險兩大類。

一、引言

從歷史經(jīng)驗來看，降低債務占國內(nèi)生產(chǎn)總值比率(debt/GDPratios)有以下幾種方案(1)經(jīng)濟持續(xù)增長(2)財政緊縮計劃(3)私人部門和公共部門債務重組(4)爆發(fā)性的通脹(suddensurpriseburstininflation，這會引發(fā)投資者的憂慮)(5)以上方案的綜合。從現(xiàn)在歐債問題的演進趨勢來看，歐元區(qū)各成員國會根據(jù)各自不同國情采取綜合性方案解決債務問題，而這個過程可能會非常漫長。但是，一個穩(wěn)健的銀行體系是進行經(jīng)濟改革的跳板和引擎，我們應當從歐債問題中得到這樣一個啟示——國有銀行應加強自身風險管理能力。目前為止中國銀行業(yè)的主要業(yè)務仍是傳統(tǒng)的吸收存款和商業(yè)及零售貸款業(yè)務，直到最近幾年才有少數(shù)銀行被允許嘗試進入非銀行類金融業(yè)務，且這部分業(yè)務規(guī)模很小。因此，中國銀行業(yè)復雜程度遠低于發(fā)達國家，中國銀行的風險管理能力和目前的風險環(huán)境是相匹配的；但同時，隨著金融改革的深化，這一能力確有不斷加強的必要。

我們回過頭來看歐洲的債務危機，當實體經(jīng)濟惡化尤其出現(xiàn)某些金融機構破產(chǎn)的時候，銀行的審慎性監(jiān)管指標就會強化，這又會帶來歐債國家的市場融資成本上升，到了償債的高峰期就會出現(xiàn)流動性恐慌。在考慮這個問題時的一個大背景是中國經(jīng)濟正在而且會持續(xù)增長，中西部和東部形成了互補和有彈性的增長。大量地方政府融資平臺的債務投向了基礎設施建設領域，尤其是中西部地區(qū)。這為中西部地區(qū)承接東部沿海地區(qū)的產(chǎn)業(yè)轉移鋪平了道路。倘若中西部地區(qū)可以在現(xiàn)有基礎設施的基礎上實現(xiàn)人均資本占有量的不斷提升，那債務風險就是完全可控的(特別是中央財政隱性擔保的債務)。應當指出的是我國銀行業(yè)雖然沒有大量虛擬化的金融衍生產(chǎn)品的煩惱，但是其盈利模式太過單一，在金融壟斷的環(huán)境下，過于依賴存貸款息差收入，利息收入占比接近80%。2010年，中國GDP占世界比重只有9.5%，但中國銀行業(yè)利潤卻占到了全球銀行業(yè)總利潤的20%以上，這意味著中國銀行業(yè)從實業(yè)獲取的利潤遠遠超過了國際水平。中國銀行業(yè)面臨的系統(tǒng)性風險在于國內(nèi)的銀行同質(zhì)化現(xiàn)象嚴重。對比2008年底危機爆發(fā)的時候，中國銀行業(yè)剛剛完成股份制改革，資產(chǎn)負債表十分健康，地方政府和企業(yè)等的杠桿率較低。中國成功運用了杠桿化來處置危機。但是，現(xiàn)在來看更多的風險集中在了地方投融資平臺和房地產(chǎn)市場中。

在應對上一輪次貸危機過程中，政府的4萬億投資使得四大行市值猛增，我國的GDP總額也躍居世界第二。即便在2010年，大型商業(yè)銀行的資產(chǎn)增長情況也是迅猛的。歐洲的一大問題是混合了自身的投行業(yè)務(investmentbanking)和零售業(yè)務(traditionalretailandcommercialbanking)，很多時候風險的量化都成問題，更不要說去控制風險了。我們很難想象國際市場上的高風險債券業(yè)務和對于國內(nèi)經(jīng)濟增長有重大影響的國內(nèi)私人部門存貸款業(yè)務相勾連會是怎樣的混亂景象，尤其是在遭遇危機時。亞洲銀行是否應更多從資本市場業(yè)務贏利，也是當前爭論的問題之一。

二、結語和相關政策建議

歐洲問題雖然仍在進一步演化之中，但是08年以來歐元的儲備地位是在提升的，假如歐元區(qū)經(jīng)過此次危機達到了有利于歐元長期發(fā)展的改革，那么這對于構建多元化的全球貨幣體系和人民幣走向國際化都是有巨大意義的。中國應當量力而行，與國際貨幣基金組織等國際機構加強合作積極參與到歐元區(qū)的救助中去。對于中國銀行體系改革和商業(yè)銀行管理的建議，主要是以下幾點：

摘要:服務型的工商管理職能是目前政府改革發(fā)展的基本要求。本文主要針對工商行政管理所存在的問題和現(xiàn)工商行政管理的創(chuàng)新性進行簡單分析，從而得出結論想要提高工商行政管理水平，促進其高效發(fā)展，必須堅持為人民服務的理念。

關鍵詞:服務視角；工商；行政管理

主動服務是現(xiàn)工商行政管理新的創(chuàng)新理念，與時俱進和解放思想是工商行政服務管理最主要的基本前提。工商行政管理的本質(zhì)屬性是要求行政管理將與時俱進與解放思想中的精髓納入其中，這是對工商行政的人民性和現(xiàn)代性的基本要求，也是我國工商行政管理具有獨特力量的所在。在工商行政管理服務實踐的過程中，工商行政管理仍然保持著創(chuàng)新精神，不斷對工商行政管理傳統(tǒng)模式中不符合的服務觀念進行整改。也要不斷地對工商行政的服務工作提出新的觀點和思想，以創(chuàng)新為主，來提升工商行政管理的職能的效率。

1傳統(tǒng)的工商行政管理模式

我國傳統(tǒng)的工商行政管理中，其體制與經(jīng)濟模式相互適應，將指令性的計劃及行政手段來作為重要特征。傳統(tǒng)的行政管理模式，主要是強調(diào)工商行政機關中行政權力的單向行駛，但其存在著以下問題。

1.1強制性管理

摘要：農(nóng)商行是從農(nóng)業(yè)銀行的體系中孵化出來的，本身有著大型商業(yè)銀行的印記。計劃經(jīng)濟體制下的事業(yè)單位，屬于官辦機構，部門架構都是計劃體制下商業(yè)銀行的模式，帶著濃厚的行政化管理色彩。

關鍵詞：金融資產(chǎn)；行政化；新思維

在經(jīng)濟高速發(fā)展的情況下，全社會的金融資產(chǎn)野蠻生長，掩蓋了農(nóng)商行機關管理架構的弊端。進入經(jīng)濟新常態(tài)后，管理架構的弊端逐漸凸顯出來，農(nóng)商行需要精細化的管理，需要新的理念注入農(nóng)商行管理中。

一、新的競爭環(huán)境呼喚全新的行總部

行政化的色彩太濃導致一些官僚化的風格。長時間的行政化管理，短時間的市場化，導致了一些官僚化的風格。有些部門的個別領導在工作中表現(xiàn)出了傲慢的心態(tài)和行為。工作主要是以聽匯報為主，對基層不了解，或者了解的不深、不透，掌握的數(shù)據(jù)不是很精確，有些管理的措施脫離實際。部門化的設置帶來了一定程度的封閉化。各部門林立，形成“部門墻”，信息在部門內(nèi)部流轉，制度、流程、績效傾向于本部門。部門之間以及總部和基層之間處于一定程度的封閉狀態(tài)，缺少信息的交流、傳遞。各部門對基層的檢查、督促有時存在重復的現(xiàn)象，要求基層匯報的事情有時候占據(jù)了大部分的時間，使基層經(jīng)常疲于奔命。信息科技的發(fā)展產(chǎn)生了互聯(lián)網(wǎng)思維，這也要求對銀行的體系進行再構。大數(shù)據(jù)、移動互聯(lián)網(wǎng)、云計算等科技對于金融的影響深遠，網(wǎng)絡貸款、遠程開卡、人臉識別技術等在金融體系中不斷普及。農(nóng)商行由于長期服務于區(qū)域性的市場，再加之自身體制的原因，相比較大的商業(yè)銀行來說，科技的有效投入相對不足，對于經(jīng)營的提升速度無法滿足發(fā)展的需要。爭取農(nóng)戶和小微企業(yè)貸款面臨的競爭越來越激烈?，F(xiàn)在隨著鄉(xiāng)鎮(zhèn)經(jīng)濟的發(fā)展，鄉(xiāng)鎮(zhèn)市場上的金融服務面臨著越來越激烈的競爭。郵政儲蓄銀行在鄉(xiāng)鎮(zhèn)也提供相對完整的金融服務，在稍發(fā)達一些的鄉(xiāng)鎮(zhèn)，村鎮(zhèn)銀行、股份制商業(yè)銀行開始進駐，四大國有銀行也在宣傳渠道下沉。越來越多的中小銀行進駐縣城的金融市場。利率的市場化和金融脫媒的腳步步步逼近。利率市場化相關的法律法規(guī)已經(jīng)，正一步一步地推行。轉賬、存款、貸款等在互聯(lián)網(wǎng)的背景下，顯示越來越明顯的脫媒現(xiàn)象。利率的市場化導致利差越來越小，而農(nóng)商行中間業(yè)務發(fā)展相對滯后，相比較其他類型的商業(yè)銀行對利差的依賴度更大，那么在未來的利率市場化的環(huán)境下，如何發(fā)展中間業(yè)務，如何擴大產(chǎn)品收益，是每一個行總部需要盡早謀劃的重大戰(zhàn)略。

二、以“三化”的新思維，打造新的農(nóng)商行總部