導(dǎo)語(yǔ)：保險(xiǎn)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局探究論文一文來(lái)源于網(wǎng)友上傳，不代表本站觀點(diǎn)，若需要原創(chuàng)文章可咨詢客服老師，歡迎參考。

一是對(duì)開(kāi)放商業(yè)保險(xiǎn)資金直接人市的討論，二是保險(xiǎn)企業(yè)在排隊(duì)申請(qǐng)發(fā)行新股成為上市公司，三是我國(guó)加入WTO后，保險(xiǎn)業(yè)界掀起了一股中外合資潮。我國(guó)從1999年10月起，允許保險(xiǎn)資金以購(gòu)買(mǎi)證券投資基金的方式間接進(jìn)入股市，入市比例的高限為總資產(chǎn)的15％。據(jù)有關(guān)估測(cè)，目前已購(gòu)買(mǎi)證券投資基金的保險(xiǎn)資金已超過(guò)200億元。如果按照2001年4591億元保險(xiǎn)總資產(chǎn)為基數(shù)估算，潛在可入市資金將近700億元。目前業(yè)界對(duì)開(kāi)放保險(xiǎn)資金直接入市的呼聲也很高。在社保基金方面，2001年12月國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)了《全國(guó)社會(huì)保障基金投資管理暫行辦法》，允許社?；鸬?0％直接進(jìn)入股市。目前，社保基金規(guī)模超過(guò)800億元，這樣潛在可入市資金可達(dá)320億元。為了更好地把握保險(xiǎn)行業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)，本文將對(duì)我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)增長(zhǎng)的價(jià)值驅(qū)動(dòng)因素以及目前市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局進(jìn)行深入分析。我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)未來(lái)增長(zhǎng)的價(jià)值驅(qū)動(dòng)因素國(guó)內(nèi)保險(xiǎn)業(yè)的未來(lái)增長(zhǎng)空間有多大?一般可以用保險(xiǎn)深度(年保費(fèi)收入／GDP)和保險(xiǎn)密度(人均保費(fèi)收入)這兩個(gè)保險(xiǎn)市場(chǎng)成熟度指標(biāo)來(lái)估測(cè)。據(jù)有關(guān)統(tǒng)計(jì)資料，2001年，我國(guó)的保險(xiǎn)深度為2.2％，遠(yuǎn)低于國(guó)際平均值7％，我國(guó)的保險(xiǎn)密度為人均169元，遠(yuǎn)低于國(guó)際平均值360美元。從這兩個(gè)指標(biāo)來(lái)看，我國(guó)的保險(xiǎn)市場(chǎng)還遠(yuǎn)未達(dá)到成熟?？梢詷?lè)觀地看到，在今后相當(dāng)長(zhǎng)時(shí)間內(nèi)，我國(guó)的保險(xiǎn)行業(yè)將保持兩位數(shù)的年均增長(zhǎng)率。我國(guó)的保險(xiǎn)產(chǎn)業(yè)的高速增長(zhǎng)體現(xiàn)在市場(chǎng)廣度和市場(chǎng)深度的形成兩個(gè)方面。一方面，保險(xiǎn)行業(yè)是典型的以創(chuàng)新來(lái)推動(dòng)增長(zhǎng)的金融產(chǎn)業(yè)，隨著市場(chǎng)需求的發(fā)展，越來(lái)越多的保險(xiǎn)子市場(chǎng)將被開(kāi)發(fā)出來(lái)，形成市場(chǎng)的廣度。另一方面，單一子市場(chǎng)的容量也在快速地?cái)U(kuò)大，形成市場(chǎng)的深度。表1為2000年我國(guó)保險(xiǎn)行業(yè)的保費(fèi)收入結(jié)構(gòu)。人壽保險(xiǎn)和財(cái)產(chǎn)責(zé)任保險(xiǎn)分別占總保費(fèi)的62％和38％。在人壽保險(xiǎn)中，壽險(xiǎn)的比例占到了89％，健康和意外險(xiǎn)兩者之和占的比例為11％。根據(jù)保險(xiǎn)學(xué)的基本原理，人壽保險(xiǎn)業(yè)的價(jià)值驅(qū)動(dòng)因素主要有兩方面，一是隨著人的經(jīng)濟(jì)價(jià)值(取決于人的經(jīng)濟(jì)收入水平)的提高，對(duì)人壽、健康和意外險(xiǎn)的需求將增加。二是私人養(yǎng)老保險(xiǎn)基金和社會(huì)保障基金的建立將對(duì)人壽保險(xiǎn)，特別是退休年金產(chǎn)品形成很大的市場(chǎng)需求。目前，我國(guó)養(yǎng)老金制度正處于改革之中，改革的目標(biāo)基本上采用社會(huì)統(tǒng)籌賬戶和個(gè)人賬戶相結(jié)合的模式。目前我國(guó)人壽保險(xiǎn)中，基本還看不到什么年金產(chǎn)品，但是，隨著養(yǎng)老金制度改革進(jìn)程的深入，根據(jù)國(guó)外的經(jīng)驗(yàn)，這種需求將迅速上升，人壽保險(xiǎn)將會(huì)獲得很大的發(fā)展機(jī)會(huì)。表12000年國(guó)內(nèi)保費(fèi)收入結(jié)構(gòu)保費(fèi)收入(億元)比例總保費(fèi)收入1598100％人壽保險(xiǎn)99062％其中：壽險(xiǎn)健康險(xiǎn)人身意外傷害險(xiǎn)88228BO財(cái)產(chǎn)和責(zé)任險(xiǎn)60838％其中：機(jī)動(dòng)車輛險(xiǎn)企業(yè)財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)其它險(xiǎn)種373118177（資料來(lái)源：2001年《中國(guó)統(tǒng)計(jì)年鑒》）從表1可以看出，目前財(cái)產(chǎn)和責(zé)任保險(xiǎn)中，機(jī)動(dòng)車輛險(xiǎn)占據(jù)了61％的份額。其次是企業(yè)財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)，為19％。其它財(cái)產(chǎn)責(zé)任險(xiǎn)的總和約占了其余的19％。目前，我國(guó)個(gè)人汽車擁有量還不高，隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)水平的提高，個(gè)人汽車的保有量還將有很大的增長(zhǎng)空間。汽車保有量的增長(zhǎng)將推動(dòng)機(jī)動(dòng)車輛險(xiǎn)的增長(zhǎng)。在企業(yè)財(cái)產(chǎn)方面，隨著我國(guó)企業(yè)產(chǎn)權(quán)制度改革的深入和現(xiàn)代企業(yè)管理制度建立，企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)將會(huì)大大增強(qiáng)。企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)的增強(qiáng)和企業(yè)財(cái)產(chǎn)的增長(zhǎng)將共同推動(dòng)企業(yè)財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)需求的增長(zhǎng)。其它財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)種中值得一提的是個(gè)人財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)。1998年以來(lái)，我國(guó)取消了福利分房制度，住房已經(jīng)正式成了商品。城鎮(zhèn)居民的巨大的商品房需求將推動(dòng)房屋財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)和購(gòu)房貸款險(xiǎn)需求的增長(zhǎng)。除此之外的運(yùn)輸險(xiǎn)、船舶險(xiǎn)、信用險(xiǎn)，以及職業(yè)責(zé)任險(xiǎn)等的市場(chǎng)需求都將隨著我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展而增長(zhǎng)。我國(guó)保險(xiǎn)行業(yè)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局產(chǎn)品創(chuàng)新和市場(chǎng)擴(kuò)容是推動(dòng)我國(guó)保險(xiǎn)產(chǎn)業(yè)未來(lái)增長(zhǎng)的兩個(gè)車輪，這是我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)的增長(zhǎng)模式。這種增長(zhǎng)模式的特點(diǎn)是行業(yè)內(nèi)部重新洗牌的機(jī)會(huì)較多，有利于包括中小保險(xiǎn)企業(yè)在內(nèi)的各個(gè)層次保險(xiǎn)企業(yè)在市場(chǎng)中獲得重新定位和發(fā)展的機(jī)會(huì)。目前，國(guó)內(nèi)有50多家保險(xiǎn)公司，其中，外資和合資保險(xiǎn)公司超過(guò)30家。從市場(chǎng)份額和經(jīng)營(yíng)歷史角度，我們可以把這50多家保險(xiǎn)公司分成四個(gè)梯隊(duì)。第一梯隊(duì)為大型航母型國(guó)有保險(xiǎn)龍頭企業(yè)，國(guó)有中保集團(tuán)下屬的中國(guó)人壽和中國(guó)人保，分別占據(jù)了41％和23％的市場(chǎng)份額。它們的年均保費(fèi)收入增長(zhǎng)率分別為8％和3％，凈資產(chǎn)收益率分別為13.2％和8.8％(見(jiàn)表2)。表22000年國(guó)內(nèi)主要保險(xiǎn)公司的主要財(cái)務(wù)指標(biāo)凈保費(fèi)收入(萬(wàn)元)市場(chǎng)份額保費(fèi)增長(zhǎng)率凈資產(chǎn)收益率中國(guó)人壽649010741％8％13.2％中國(guó)人保368030023％3％8.8％平安保險(xiǎn)253150016％22％22.3％太平洋保險(xiǎn)14831309.3％23％8.5％新華人壽1498000.9％42％O.27％華泰財(cái)產(chǎn)486000.3％7％6％大眾保險(xiǎn)257570.2％26％6.5％(數(shù)據(jù)來(lái)源：計(jì)算整理自2001年《中國(guó)保險(xiǎn)年鑒》)第二梯隊(duì)為全國(guó)性經(jīng)營(yíng)的股份制保險(xiǎn)企業(yè)，平安保險(xiǎn)和太平洋保險(xiǎn)公司。它們各自占據(jù)了16％和9.3％的市場(chǎng)份額。它們的保費(fèi)收入增長(zhǎng)率很高，分別為22％和23％。平安保險(xiǎn)的凈資產(chǎn)收益率也很高，達(dá)到22.3％，太平洋保險(xiǎn)的凈資產(chǎn)收益率較低些，為8.5％(見(jiàn)表2)。第三梯隊(duì)為1995—1996年成立的股份制保險(xiǎn)企業(yè)，其中代表性企業(yè)有新華人壽、華泰財(cái)產(chǎn)和大眾保險(xiǎn)。它們形成了一定的市場(chǎng)規(guī)模，但各自的市場(chǎng)份額低于1％。它們有著較高的保費(fèi)增長(zhǎng)率(7％—42％)。它們的凈資產(chǎn)收益率在O.27％～6.5％之間(見(jiàn)表2)。第四梯隊(duì)為1992年成立的中外合資企業(yè)、外資企業(yè)駐中國(guó)的分支機(jī)構(gòu)，以及正在組建的合資保險(xiǎn)企業(yè)、中資保險(xiǎn)企業(yè)。這些保險(xiǎn)企業(yè)目前普遍處于經(jīng)營(yíng)起步階段。除了1992年在上海成立的美國(guó)友邦保險(xiǎn)公司在上海的個(gè)人壽險(xiǎn)市場(chǎng)占據(jù)了重要的市場(chǎng)份額外，其余機(jī)構(gòu)在市場(chǎng)份額方面還比較小。目前外資保險(xiǎn)公司單獨(dú)市場(chǎng)份額低于1％，總體市場(chǎng)份額不到5％。在區(qū)域上，目前，國(guó)內(nèi)保險(xiǎn)市場(chǎng)主要集中于經(jīng)濟(jì)較發(fā)達(dá)、居民收入水平較高的地區(qū)，如上海、北京、深圳和廣州等地。因而，從這些局部市場(chǎng)看來(lái)，競(jìng)爭(zhēng)又是非常激烈的。面對(duì)行業(yè)的高速增長(zhǎng)和激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，上述各梯隊(duì)的保險(xiǎn)企業(yè)正在采取什么樣的競(jìng)爭(zhēng)戰(zhàn)略來(lái)抓住時(shí)機(jī)，形成自己的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)呢?按照我們國(guó)家金融改革的整體思路，對(duì)于第一梯隊(duì)的中國(guó)人壽和中國(guó)人保這樣的龍頭國(guó)有保險(xiǎn)企業(yè)，將采取提高企業(yè)經(jīng)營(yíng)效率，進(jìn)行股份制改造，完善公司法人治理結(jié)構(gòu)，在境內(nèi)外資本市場(chǎng)上市等競(jìng)爭(zhēng)戰(zhàn)略。其目標(biāo)是在2006年我國(guó)加入WTO過(guò)渡期結(jié)束后，公司的核心競(jìng)爭(zhēng)力能夠達(dá)到國(guó)際先進(jìn)水平。第二梯隊(duì)的平安保險(xiǎn)和太平洋保險(xiǎn)已經(jīng)完成了財(cái)產(chǎn)和人壽保險(xiǎn)分業(yè)經(jīng)營(yíng)和股份制改造。這兩家保險(xiǎn)公司已經(jīng)獲得了穩(wěn)定的市場(chǎng)地位，有較高的投資回報(bào)率，并且增長(zhǎng)強(qiáng)勁。它們以一方面采取了引入國(guó)際戰(zhàn)略伙伴，組建中外合資子公司的方式來(lái)引進(jìn)保險(xiǎn)行業(yè)的國(guó)際先進(jìn)管理和市場(chǎng)營(yíng)銷技術(shù)，以增強(qiáng)自身的核心競(jìng)爭(zhēng)力。太平洋保險(xiǎn)公司先是與美國(guó)安泰集團(tuán)組建了太平洋安泰人壽保險(xiǎn)公司，目前又將與澳大利亞第一大人壽保險(xiǎn)公司澳安保集團(tuán)進(jìn)行全面合資。另一方面，它們具備了進(jìn)入資本市場(chǎng)上市融資的條件，正在申請(qǐng)上市。和非金融企業(yè)不同的是，保險(xiǎn)行業(yè)屬于高負(fù)債行業(yè)，保險(xiǎn)企業(yè)的保費(fèi)收入增長(zhǎng)受到很強(qiáng)的清償能力監(jiān)管條款限制。按照保險(xiǎn)業(yè)清償能力監(jiān)管原則，保險(xiǎn)企業(yè)的保費(fèi)收入增長(zhǎng)的同時(shí)，必須保證凈資本與總承保風(fēng)險(xiǎn)的比例高于最低安全值，否則就必須補(bǔ)充資本金，以保證保險(xiǎn)公司具有充足的清償能力。清償能力監(jiān)管使得保險(xiǎn)企業(yè)具有很強(qiáng)的上市動(dòng)機(jī)，從外部獲得資本金來(lái)提高其清償能力，滿足業(yè)務(wù)大幅增長(zhǎng)情況下對(duì)資本充足率的要求。第三梯隊(duì)代表性企業(yè)新華人壽、華泰財(cái)產(chǎn)和大眾保險(xiǎn)在1995、1996年開(kāi)業(yè)的當(dāng)年便實(shí)現(xiàn)了盈利。開(kāi)業(yè)后，三家公司一方面保證了投資回報(bào)率，另一方面采取了積極的外部融資擴(kuò)張戰(zhàn)略。2000年前后，新華人壽向蘇黎世保險(xiǎn)公司、國(guó)際金融公司和日本生命等增資擴(kuò)股了24.9％的外資股份。大眾保險(xiǎn)則和德國(guó)安聯(lián)集團(tuán)合資成立了安聯(lián)大眾保險(xiǎn)公司。據(jù)今年5月公司的公告，華泰財(cái)產(chǎn)已由中國(guó)國(guó)際金融公司完成了6個(gè)月的上市輔導(dǎo)。另外，據(jù)最近報(bào)道，美國(guó)ACE集團(tuán)旗下的三家保險(xiǎn)公司已完成了對(duì)華泰保險(xiǎn)22.13％的參股。第四梯隊(duì)的保險(xiǎn)企業(yè)數(shù)目最多，大多數(shù)具有外資背景，大都成立于1992年后。2001年到2005年為我國(guó)加入WTO后保險(xiǎn)業(yè)對(duì)外開(kāi)放的過(guò)渡期。在這一段時(shí)期內(nèi)，將有許多國(guó)外保險(xiǎn)企業(yè)采取與國(guó)內(nèi)企業(yè)合資的方式來(lái)盡早進(jìn)入中國(guó)保險(xiǎn)市場(chǎng)，盡早建立市場(chǎng)形象。外國(guó)保險(xiǎn)公司具有市場(chǎng)營(yíng)銷、產(chǎn)品設(shè)計(jì)、資產(chǎn)管理等技術(shù)方面優(yōu)勢(shì)。在國(guó)內(nèi)方面，許多非保險(xiǎn)國(guó)有大中型企業(yè)也紛紛看好保險(xiǎn)行業(yè)的增長(zhǎng)潛力，參與到組建合資保險(xiǎn)公司的行列，比如中石油與意大利的忠利保險(xiǎn)，中海油與荷蘭的全球人壽，中海油與美國(guó)的紐約人壽在近期組建了合資保險(xiǎn)公司。對(duì)于國(guó)內(nèi)的那些希望投資于保險(xiǎn)產(chǎn)業(yè)、但自身又缺乏保險(xiǎn)行業(yè)管理和技術(shù)經(jīng)驗(yàn)的國(guó)內(nèi)投資方來(lái)說(shuō)，目前的過(guò)渡期的確提供了很有利的政策環(huán)境。這些國(guó)內(nèi)投資方可以獲得與國(guó)外保險(xiǎn)企業(yè)合資的良好機(jī)會(huì)，外方可以自由選擇中方合作伙伴。這種時(shí)候合資對(duì)國(guó)內(nèi)投資方來(lái)說(shuō)，談判地位是較有利的。按照我國(guó)加入WT0的承諾，在合資壽險(xiǎn)公司中，外資的比例不得高于50％，所以，外資只能靠品牌和經(jīng)營(yíng)技術(shù)等來(lái)謀求對(duì)合資公司的控制。合資非壽險(xiǎn)公司外資比例可達(dá)51％，外資可以直接以股權(quán)方式獲得公司控制權(quán)。另一方面，在今后一段時(shí)間內(nèi)，國(guó)家對(duì)于保險(xiǎn)資金投資于股市的管制將趨于放松。這個(gè)時(shí)候和國(guó)外保險(xiǎn)公司合資在國(guó)內(nèi)做保險(xiǎn)業(yè)務(wù)將有利于新開(kāi)業(yè)的公司迅速發(fā)展起適合現(xiàn)代證券市場(chǎng)的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)。資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)是保險(xiǎn)公司的核心業(yè)務(wù)之一，它的目標(biāo)是使保險(xiǎn)資金獲得最大的價(jià)值增值。對(duì)于現(xiàn)代保險(xiǎn)公司來(lái)說(shuō)，資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的水準(zhǔn)是決定保險(xiǎn)公司能否進(jìn)行保險(xiǎn)產(chǎn)品創(chuàng)新，能否降低產(chǎn)品價(jià)格，提高產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力，擴(kuò)大市場(chǎng)份額的關(guān)鍵因素。目前，國(guó)內(nèi)對(duì)保險(xiǎn)基金投資于股市的限制很嚴(yán)格，保險(xiǎn)公司的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)基本上沒(méi)有太大差別，保險(xiǎn)基金的投資回報(bào)率也比較低。因而，如果趕在保險(xiǎn)基金投資管制放松前與外國(guó)保險(xiǎn)公司合資，那么，在資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)方面，規(guī)模尚小的合資保險(xiǎn)企業(yè)和市場(chǎng)上規(guī)模較大的企業(yè)實(shí)際上是站在同一起跑線上的。這將有利于合資保險(xiǎn)企業(yè)參與市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)。