導(dǎo)語：公司財務(wù)存在的問題及對策分析7篇一文來源于網(wǎng)友上傳，不代表本站觀點，若需要原創(chuàng)文章可咨詢客服老師，歡迎參考。

第一篇

一、我公司財務(wù)科能力建設(shè)和管控的現(xiàn)狀及存在的問題

隨著集團快速發(fā)展，對工程公司財務(wù)管理從原先的以管理為主逐漸轉(zhuǎn)變?yōu)橐员O(jiān)督為主，這對財務(wù)科提出了更高的要求。工程公司必須具備獨立的財務(wù)管理能力，開立獨立的銀行子賬戶，自行完成資金支付過程，對項目成本進行控制，掌握項目整個經(jīng)濟運行情況。同時，又遇到集團會計核算系統(tǒng)變更，需要能順利完成兩個會計核算系統(tǒng)的轉(zhuǎn)換。因此財務(wù)科務(wù)必要提高自身管理能級，重視部門能力建設(shè)，加強項目管控水平，為我公司未來發(fā)展提供有利保證。

二、加強財務(wù)科能力建設(shè)和管控工作的對策分析

(一)完善資金支付流程的建設(shè)和權(quán)限設(shè)置

1、完善資金支付程序，提高資金使用效率我公司對資金應(yīng)采用集中管理模式，對資金實行統(tǒng)一使用、調(diào)度、支配和管理。在這種模式下，公司可以對資金進行集中控制和統(tǒng)一調(diào)配，防止因資金分散而造成的資金閑置損失和資金短缺成本，最大限度的提高資金使用效益。首先，根據(jù)經(jīng)濟業(yè)務(wù)活動性質(zhì)的不同，建立相適應(yīng)的付款審批流程，實現(xiàn)對資金使用的過程控制和監(jiān)督。按照二級審批原則“項目部經(jīng)辦人申請-項目經(jīng)理核準-公司相關(guān)部門審核-公司總經(jīng)理審批”，因地制宜地建立完善各類經(jīng)濟業(yè)務(wù)的資金付款審批流程，規(guī)范資金支付程序，通過各職能部門的流轉(zhuǎn)會簽，使各職能部門承擔(dān)起各自對經(jīng)濟業(yè)務(wù)的管理責(zé)任。其次，盡可能的減少過程中的資金占用，加快資金周轉(zhuǎn)速度，提高資金利用效率。財務(wù)科要和項目部配合，盡可能加快工程款的回收落袋為安，按工程合同的付款條件設(shè)定材料款、分包款等款項的支付，提高資金利用率。如項目部在準備材料和調(diào)配勞務(wù)時，可以通過事前的合理策劃，根據(jù)項目施工進度有計劃分階段分批次采購材料和安排勞務(wù)進場。建立項目投標(biāo)保證金、履約保函、代扣代繳稅單臺賬，明確此類款項收回的責(zé)任部門和責(zé)任人，盡早收回，減少不必要的資金占用成本。最后，編制項目資金收付款計劃，合理安排和調(diào)配項目資金，及時反饋資金實際運營情況。項目部應(yīng)根據(jù)施工進度編制項目資金收付款計劃表，提交財務(wù)科。財務(wù)科要根據(jù)資金管理要求嚴格審核，合理安排，控制過程中的付款節(jié)奏。同時要實時跟蹤反饋資金計劃執(zhí)行情況，一旦發(fā)現(xiàn)異常，及時溝通、匯報。2、合理設(shè)置資金審批使用權(quán)限，建立資金風(fēng)險預(yù)警機制財務(wù)科應(yīng)按照“誰用誰負責(zé)，誰管誰承擔(dān)責(zé)任”的原則，針對不同經(jīng)濟業(yè)務(wù)付款流程設(shè)置資金審批使用權(quán)限，將資金管理的責(zé)、權(quán)、利一一對應(yīng)起來。項目部有資金申請使用權(quán)，在有資金使用額度的情況下，提出付款申請，并對經(jīng)濟業(yè)務(wù)的真實性、合法性負責(zé)。各個會簽的職能部門有資金使用申請審核權(quán)。公司總經(jīng)理作為公司經(jīng)濟運行質(zhì)量管理的第一負責(zé)人，對資金使用申請有審批權(quán)。所有經(jīng)濟業(yè)務(wù)的付款申請都需要經(jīng)過審批，財務(wù)科方可安排付款。

(二)組織好項目經(jīng)濟效益的策劃評估和結(jié)算考核

1、科學(xué)策劃，結(jié)合實際，不斷完善項目經(jīng)濟效益的策劃評估項目經(jīng)濟效益的策劃評估是經(jīng)濟運行管理工作的重要環(huán)節(jié)。俗話說“好的開始，是成功的一半”，只有事先做好項目經(jīng)濟效益策劃，明確項目經(jīng)濟運行管理的實施過程和管控措施，才能使整個項目經(jīng)濟運行有計劃的實行，達到事半功倍的效果。因此財務(wù)科要積極推動事前策劃工作的開展。我公司應(yīng)成立風(fēng)險評估小組，制定風(fēng)險評估辦法，測算出項目風(fēng)險評估率，以此為依據(jù)對項目經(jīng)濟運行結(jié)果進行考核。通過在項目開工之初和項目經(jīng)理簽訂“項目經(jīng)濟責(zé)任狀”，在責(zé)任狀中明確規(guī)定項目經(jīng)濟責(zé)任方式、收益分配、目標(biāo)成本控制、經(jīng)濟效益、二次經(jīng)營目標(biāo)、資金回收率、竣工結(jié)算等要求，將相關(guān)指標(biāo)數(shù)字化后列入到責(zé)任狀中。2、始終堅持嚴格的過程管理，用機制加管理來保證經(jīng)濟運行整體受控項目部是項目實施的具體單位，了解施工全過程，掌握施工現(xiàn)場所有資料。因此以項目部為主更有利于經(jīng)濟運行管理工作的開展，公司更多的做好配合、支撐工作。由項目部承擔(dān)經(jīng)濟責(zé)任，可以增強項目部的資金意識，提高資金使用能力，減少項目部對工經(jīng)部資金的依賴度。

(三)夯實會計核算的基礎(chǔ)

1、規(guī)范我公司的核算方法，變統(tǒng)計核算為會計核算以往我公司的財務(wù)核算更多的以數(shù)據(jù)統(tǒng)計為主，將項目發(fā)生的所有經(jīng)濟業(yè)務(wù)進行流水賬的登記匯總，而忽略了對項目成本的分析和本身經(jīng)濟運行情況的監(jiān)督反映。財務(wù)科應(yīng)重視會計基礎(chǔ)管理工作，全面執(zhí)行《公司內(nèi)部獨立會計核算制度》、《公司會計基礎(chǔ)工作規(guī)范》，規(guī)范會計核算方法，提升會計核算功能，提高會計信息質(zhì)量。2、建立適合我公司的會計核算方法和項目核算流程財務(wù)管理工作以項目為單位開展的，包括對資金管理、收入確認、成本核算、費用劃分、經(jīng)濟效益考核。在設(shè)置會計科目時要使用項目核算功能，以便準確劃分和統(tǒng)計各項目發(fā)生的經(jīng)濟業(yè)務(wù)活動。所有原始單據(jù)的填制都要明確項目，由各項目部確認提交到財務(wù)科，財務(wù)科據(jù)此辦理款項收付業(yè)務(wù)并計入相應(yīng)項目核算中。，以便有效地組織會計核算工作。3、建立適合我公司監(jiān)控和考核的會計報表體系根據(jù)我公司對會計信息的要求，建立一套合適的會計報表體系，以更系統(tǒng)、更真實、更準確地反映公司所有經(jīng)營活動產(chǎn)生的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果，更有利于對經(jīng)濟運行管理活動的監(jiān)督和控制，為公司的經(jīng)營決策和項目經(jīng)濟考核提供更清晰準確的會計信息，便于單位內(nèi)、外部會計報表使用者使用理解。

(四)人才隊伍的建設(shè)

1、加強業(yè)務(wù)培訓(xùn)和素質(zhì)教育，提高財務(wù)人員綜合能力注重對財務(wù)人員的繼續(xù)教育，組織學(xué)習(xí)新的理論知識，鉆研業(yè)務(wù)，從思想政治、業(yè)務(wù)技能、職業(yè)道德素質(zhì)、服務(wù)意識等方面開展教育培訓(xùn)活動，提高財務(wù)人員素質(zhì)，提升崗位技能，增強業(yè)務(wù)工作能力，從而更好的開展財務(wù)管理工作。根據(jù)我公司發(fā)展的實際情況制定培訓(xùn)計劃，用多種培訓(xùn)模式調(diào)動財務(wù)人員的學(xué)習(xí)積極性，使培訓(xùn)達到預(yù)期效果，如舉辦財務(wù)業(yè)務(wù)培訓(xùn)班、召開專題業(yè)務(wù)培訓(xùn)會、組織個人經(jīng)驗交流座談、選送財務(wù)人員參加集團培訓(xùn)、開展業(yè)務(wù)崗位技能競賽、鼓勵財務(wù)人員參加在職學(xué)習(xí)。2、注重人才培養(yǎng)，加快人才引進，建立部門考核機制根據(jù)現(xiàn)有財務(wù)人員狀況，對一些優(yōu)秀人員可以進行培養(yǎng)。通過輪崗制度進行定期和不定期輪崗，使他們能熟悉整個財務(wù)流程，產(chǎn)生全局意識，提高業(yè)務(wù)水平。通過師徒帶教形式對人才一對一培養(yǎng)，有針對性的制定培養(yǎng)計劃，使人才能快速成長，在業(yè)務(wù)方面獨當(dāng)一面。做好人才梯隊建設(shè)，在挖掘培養(yǎng)內(nèi)部人才的同時，加快引進一批優(yōu)秀應(yīng)屆畢業(yè)生和精通業(yè)務(wù)的財務(wù)人員，為財務(wù)科進一步組織完善和功能建設(shè)做好人才儲備。我公司要為財務(wù)人員的發(fā)展創(chuàng)造良好的工作環(huán)境，提供個人發(fā)展空間，有效展開良性競爭，促使人才成長。財務(wù)科要建立競爭考核機制，制定考核辦法，定期定崗進行業(yè)績考核，將考核同財務(wù)人員的薪酬和晉升掛鉤，激勵財務(wù)人員的工作積極性。

本文作者:周麗君工作單位:上海市建筑裝飾工程集團有限公司

第二篇

一、電力集團公司財務(wù)管理中存在的問題

1.預(yù)算管理無法實現(xiàn)各業(yè)務(wù)板塊的融合

目前，很多電力集團公司已實行全面預(yù)算管理，電力版塊的全面預(yù)算管理已趨于成熟，但是電力集團屬于綜合型業(yè)務(wù)的集團，要解決好其他業(yè)務(wù)板塊的預(yù)算與電力版塊的預(yù)算一體化是一大難點。首先，要解決集團電力板塊的預(yù)算和不同行業(yè)板塊之間的預(yù)算差異，但是目前針對這一問題，許多電力集團并沒有統(tǒng)一的解決標(biāo)準。其次，目前各電力集團正實施全面預(yù)算管理信息化，如何將這些差異‘求同存異’的體現(xiàn)在全面預(yù)算管理信息化中，又是電力集團不小的挑戰(zhàn)。

2.資金管控體系管理形式化，后續(xù)管控力度不足

健康的資金管理是集團公司發(fā)展的基礎(chǔ)，在過去的一段時間里，許多電力集團公司投入了相當(dāng)多的時間與資金，先后相繼建立集團下屬的財務(wù)公司（又稱‘資金調(diào)度中心’），以加強管控本集團的資金，但是資金預(yù)算的‘形勢化，走過場’的情況普遍存在，預(yù)算不夠細化，不夠時效性，資金預(yù)算執(zhí)行后，監(jiān)督考核的力度不足，執(zhí)行效率低下等種種問題表現(xiàn)突出。有的集團公司雖然有資金管理制度，但是在執(zhí)行當(dāng)中這些制度基本上形同虛設(shè)，對于分子公司及下級單位的資金使用及流向監(jiān)督控制不足，資金的動向與控制脫節(jié)，多頭開戶的情況導(dǎo)致資金管理失控和資金使用率低下。

3.財務(wù)管理信息化缺少統(tǒng)一架構(gòu)，信息溝通渠道不暢通

伴隨著電力集團公司規(guī)模的不斷擴大，管理層也不斷增多，集團公司對于信息的全面性及時效性要求越來越高，但是很多時候集團內(nèi)部的信息溝通渠道不暢通，信息流轉(zhuǎn)緩慢，這種情況主要表現(xiàn)在各集團內(nèi)部成員單位使用不同信息系統(tǒng)之間的矛盾沖突，進而導(dǎo)致集團內(nèi)部各分支信息出現(xiàn)孤島現(xiàn)象。各分子公司及下級單位的業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)無法統(tǒng)一到財務(wù)軟件中進行核算，也就是說各信息系統(tǒng)的軟件無法做到無縫對接，這就要求進行核算的人員整理大量的業(yè)務(wù)收據(jù)，不僅增加了核算人員的工作量，手工進行整理也會降低準確性，并且效率低下。同時各分子公司及下級單位看問題角度的不盡相同，采集的數(shù)據(jù)難免存在差異，這些無疑都會增加集團公司財務(wù)管理的難度。

二、對于電力集團公司財務(wù)管理的建議

1.提高財務(wù)管理的理念，推行精益化財務(wù)

想要提高電力集團公司財務(wù)管理的水平，在整個集團內(nèi)部推廣先進的財務(wù)管理理念勢在必行。目前，先進的財務(wù)管理模式與理念是國內(nèi)外業(yè)界普遍關(guān)注的話題，對于電力集團公司而言，持續(xù)完善財務(wù)管理模式，培養(yǎng)全體員工的財務(wù)管理理念，健全全面預(yù)算組織體系，實現(xiàn)財務(wù)集中管理，實現(xiàn)財務(wù)管理信息化，有效控制成本費用等，都可以為電力集團公司帶來良好的管理與經(jīng)營效益。

2.確定一體化的財務(wù)管理體制

一體化的財務(wù)管理體制離不開高效科學(xué)的財務(wù)信息化建設(shè)，各電力集團公司應(yīng)根據(jù)自身的發(fā)展戰(zhàn)略和信息化規(guī)劃，逐步實現(xiàn)財務(wù)管理一體化及財務(wù)管理現(xiàn)代化。建立集團公司統(tǒng)一的財務(wù)管理信息系統(tǒng)，而不是分子公司和下級單位的財務(wù)管理信息系統(tǒng)。只有實現(xiàn)了一體化的管理體制，才能夠?qū)φw和分支的財務(wù)成果和財務(wù)狀況進行評價和監(jiān)管，使各項財務(wù)政策在各個分子公司及下級單位得到實施，才能夠穩(wěn)定集團的正常財務(wù)運作，使集團公司在穩(wěn)定發(fā)展的同時實現(xiàn)利益最大化。

3.設(shè)置合理的財務(wù)管理組織

設(shè)置合理的財務(wù)管理組織是集團公司財務(wù)管理能夠有序執(zhí)行的保證，也是集團能夠穩(wěn)定健康發(fā)展的基礎(chǔ)，因此一定要明確集團財務(wù)和各分子公司及下級單位的財務(wù)組織框架，對于不同成員的財務(wù)管理要求，設(shè)置不同的財務(wù)管理組織，這樣整個集團的財務(wù)管理組織有統(tǒng)一性又可以適應(yīng)各分子公司及下級單位不同發(fā)展情況的要求。針對財務(wù)人員方面，要切實提高總會計師的履職能力和統(tǒng)籌能力，要強化財務(wù)人員的工作能力和職責(zé)，做好后備人才的培養(yǎng)，在會計核算，預(yù)算管理，資金管理，基建財務(wù)管理，價格管理，稅收管理等各專業(yè)培養(yǎng)全面人才。

4.制定合理的績效考核指標(biāo)

從動力角度出發(fā)，電力集團公司對分子公司和下級單位制定合理的績效考核指標(biāo)，都夠在一定程度上決定財務(wù)管理的理念和制度的執(zhí)行效果。因此，在先進的集團財務(wù)管理理念的引導(dǎo)下，基于一體化的財務(wù)管理體制，制定各個分子公司及下級單位相應(yīng)的績效指標(biāo)，并且通過財務(wù)管理組織對各項績效指標(biāo)落實的情況進行監(jiān)督和指導(dǎo)，不僅能夠做到激勵的作用，同時保證集團健康有序的發(fā)展。

三、電力集團公司財務(wù)管理建設(shè)的趨勢

1.建設(shè)與業(yè)務(wù)高度融合的財務(wù)管理信息化體系

電力集團公司的分子公司及下級單位地域分布比較廣泛，產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)相對復(fù)雜，業(yè)務(wù)板塊多樣化，這就決定了財務(wù)數(shù)據(jù)的龐雜性及難以融合性。因此，建設(shè)與業(yè)務(wù)高度融合的財務(wù)管理信息化體系就是目前電力集團公司財務(wù)管理信息化首要問題。在傳統(tǒng)的經(jīng)營模式中，財務(wù)部門更多的是作為報賬部門這樣一個角色，是維持集團公司運作的后期保障部門。但是從業(yè)務(wù)角度來看，集團公司的各項業(yè)務(wù)的開展，財務(wù)都是其中的一個重要環(huán)節(jié)。業(yè)務(wù)與財務(wù)如果能夠密切聯(lián)系，業(yè)務(wù)一旦完成，就直接進入財務(wù)流程，這就不需要財務(wù)人員再進行整理數(shù)據(jù)工作，極大地減輕財務(wù)人員工作量的同時還能提高效率，較少程序上花費的時間。建設(shè)與業(yè)務(wù)高度融合的財務(wù)管理信息化體系能夠使財務(wù)數(shù)據(jù)得到有效的業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)支撐，實現(xiàn)業(yè)財融合，并且利用信息化系統(tǒng)，管理層能夠及時了解各項業(yè)務(wù)的進展情況，對于資金的預(yù)算和使用以及風(fēng)險的管控都有清晰的依據(jù)。因此，建設(shè)與業(yè)務(wù)高度融合的財務(wù)管理信息化體系是未來財務(wù)管理建設(shè)的必然趨勢。

2.深化全面預(yù)算管理，完善科學(xué)的資源配置機制

對于電力集團公司而言，在未來的財務(wù)管理建設(shè)中必然要對全面預(yù)算管理引起足夠的重視，全面預(yù)算管理是確保戰(zhàn)略落地，實現(xiàn)集團化管控的最有效管理工具之一。因此，電力企業(yè)需要深化全面預(yù)算管理，健全集團公司全面預(yù)算組織體系，完善各業(yè)務(wù)部門充分參與，有效協(xié)同的全面預(yù)算工作機制，實行業(yè)務(wù)驅(qū)動財務(wù)預(yù)算，財務(wù)預(yù)算管控業(yè)務(wù)活動，強化預(yù)算資金管控的倒逼機制，以戰(zhàn)略為引領(lǐng)，價值創(chuàng)造為導(dǎo)向，加快推進戰(zhàn)略預(yù)算，深入業(yè)務(wù)前端，持續(xù)優(yōu)化預(yù)算管理流程和方法，不斷完善預(yù)算編制，執(zhí)行，考核，評價機制，確保實現(xiàn)全面預(yù)算的閉環(huán)管理。制定全面預(yù)算管理手冊，構(gòu)建，細化預(yù)算編制的標(biāo)準和定額體系，明確資源配置標(biāo)準，作為資源分配依據(jù)，更好的完善全面預(yù)算管理體系，這也是未來財務(wù)管理建設(shè)的一個趨勢走向。

3.建立有效的資金管理體系，降低融資成本

資金的管理在整個集團公司財務(wù)管理當(dāng)中起著至關(guān)重要的作用，但是目前許多電力集團公司的資金管理多是集中在結(jié)算功能上，雖然資金管理在網(wǎng)銀支付、對賬程序上已經(jīng)發(fā)展較為完善，但是在資金規(guī)劃、流向控制等方面并無完善的解決措施。對于電力集團公司而言，要發(fā)揮財務(wù)在企業(yè)資源配置中的重要作用，先算賬后投資，避免低效無效投資。要統(tǒng)籌集團內(nèi)部資金需求和外部金融市場，積極穩(wěn)妥的做好籌資工作，積極應(yīng)對利率市場化改革對融資帶來的影響，在資金運作當(dāng)中，考察資金的分配、投融資管理，這樣的資金管理體系有利于集團公司經(jīng)營管理狀況的規(guī)范化。

綜上所述，筆者通過對電力集團公司財務(wù)管理目前存在的問題分析，探討電力集團公司財務(wù)管理建設(shè)的發(fā)展趨勢，針對電力集團公司的特殊性，得出實現(xiàn)電力集團公司財務(wù)與業(yè)務(wù)信息系統(tǒng)的高度融合、深化全面預(yù)算管理以及建立有效的資金管理體系的必然建設(shè)趨勢，以期對未來電力集團公司財務(wù)管理的發(fā)展有所幫助。

本文作者:王欣工作單位:中國大唐集團科學(xué)技術(shù)研究院有限公司

第三篇

一、加強房地產(chǎn)公司財務(wù)會計制度建設(shè)的意義

(一)有利于提高企業(yè)財務(wù)會計管理工作的效率

財務(wù)會計制度是房地產(chǎn)公司做好財務(wù)管理工作的重要保障，也是決定企業(yè)能否獲得可持續(xù)發(fā)展的重要因素。新形勢下，房地產(chǎn)公司管理工作的水平，會對企業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r造成直接性的影響。財務(wù)管理工作作為企業(yè)控制管理工作的重要組成部分，其管理成效對企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展影響重大。因此，房地產(chǎn)公司加強對企業(yè)內(nèi)部財務(wù)會計制度的建設(shè)，有利于提高企業(yè)財務(wù)會計信息的可靠性，從而促進企業(yè)財務(wù)管理工作的合理性，確保企業(yè)的各項工作能夠順利進行。

(二)有利于增強企業(yè)的市場競爭力

隨著我國社會主義市場經(jīng)濟的發(fā)展，各大企業(yè)所面臨的競爭越來越大。因此，我國房地產(chǎn)行業(yè)在迎來諸多發(fā)展機遇的同時，也將面臨著激烈的外部競爭。在越來越激烈的競爭和挑戰(zhàn)面前，我國房地產(chǎn)企業(yè)要想不被社會所淘汰，就必須加強內(nèi)部制度建設(shè)，在不斷的制度完善工作中，提高自身的管理能力，從而提升企業(yè)的市場競爭力。因此，房地產(chǎn)行業(yè)加強財務(wù)會計制度建設(shè)，能夠有效地提升企業(yè)財務(wù)管理工作的效率，從而幫助企業(yè)獲得更大的經(jīng)濟效益，使企業(yè)擁有雄厚的發(fā)展資金，使企業(yè)能夠在激烈的市場競爭中保持絕對的優(yōu)勢。

二、房地產(chǎn)公司財務(wù)會計制度中存在的問題

(一)財務(wù)會計控制制度不完善

有些房地產(chǎn)公司雖然已經(jīng)制定了財務(wù)會計管理制度，但是卻沒有建立相應(yīng)的風(fēng)險控制管理機制。還有的公司，在對企業(yè)財務(wù)風(fēng)險進行控制管理時，只是單純地建立了短期的控制管理目標(biāo)，而沒有制定長期的戰(zhàn)略發(fā)展目標(biāo)。公司所制定的這種財務(wù)控制制度，不利于企業(yè)財務(wù)管理部門為企業(yè)的發(fā)展提供大量真實、可靠的信息。

(二)房地產(chǎn)公司財務(wù)會計信息質(zhì)量不高

房地產(chǎn)企業(yè)財務(wù)會計信息的真實、可靠性，會受到諸多因素的影響。例如，財務(wù)管理人員的業(yè)務(wù)素質(zhì)水平、企業(yè)的財務(wù)管理制度以及企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者對財務(wù)會計管理工作的重視程度，都是影響房地產(chǎn)公司財務(wù)信息真實性的重要因素。當(dāng)前，我國很多房地產(chǎn)公司由于受到主觀或客觀因素的影響，致使企業(yè)的財務(wù)會計信息質(zhì)量不高，從而影響到了企業(yè)財務(wù)會計管理工作的有效性。

(三)房地產(chǎn)企業(yè)缺乏有效的財務(wù)監(jiān)督管理機制

從我國房地產(chǎn)行業(yè)的發(fā)展形勢來看，有部分公司雖然有制定企業(yè)內(nèi)部財務(wù)會計管理制度，但是卻沒有建立相應(yīng)的財務(wù)管理監(jiān)督機制，致使企業(yè)的監(jiān)督管理工作只是停留于制度方面。此外，缺乏有效的監(jiān)督管理機制，房地產(chǎn)公司的財務(wù)管理工作也會發(fā)揮不出應(yīng)有的效果。

三、完善房地產(chǎn)公司財務(wù)會計制度的措施

(一)優(yōu)化企業(yè)財務(wù)會計制度的建設(shè)環(huán)境

財務(wù)會計控制管理工作是房地產(chǎn)企業(yè)內(nèi)部控制工作的關(guān)鍵部分，財務(wù)會計制度會對企業(yè)的管理效率造成直接影響。然而，在我國房地產(chǎn)行業(yè)普遍存在財務(wù)會計風(fēng)險管理意識淡薄的現(xiàn)象。究其原因，主要是因為房地產(chǎn)公司的財務(wù)會計控制制度該不是很完善。因此，企業(yè)要想提高財務(wù)管理工作的效果，就應(yīng)該采取措施加強對企業(yè)財務(wù)會計控制制度的建設(shè)。對此，企業(yè)首先要做的就是優(yōu)化企業(yè)財務(wù)會計制度的建設(shè)環(huán)境，為企業(yè)財務(wù)會計制度的建設(shè)創(chuàng)造良好的環(huán)境。

(二)建立健全的財務(wù)會計控制管理體系

房地產(chǎn)行業(yè)的可持續(xù)發(fā)展離不開健全的財務(wù)會計制度作支撐。針對當(dāng)前房地產(chǎn)行業(yè)財務(wù)會計制度不完善的狀況，企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)人應(yīng)該及時采取措施加以完善，建立起健全的財務(wù)會計制度，推動企業(yè)財務(wù)管理工作獲得更大的成效。對此，公司的領(lǐng)導(dǎo)人應(yīng)立足于會計法和會計工作的相關(guān)準則要求，再結(jié)合企業(yè)的實際發(fā)展?fàn)顩r，對企業(yè)的財務(wù)會計制度進行完善。

四、結(jié)束語

財務(wù)會計制度是房地產(chǎn)公司管理制度的重要組成部分，房地產(chǎn)公司要想提高自身的競爭力，推動企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展，就必須加強對財務(wù)會計制度的建設(shè)，打造出健全的企業(yè)內(nèi)部會計管理制度，從而提高企業(yè)經(jīng)營管理工作的水平，提高企業(yè)的經(jīng)濟效益，促進我國房地產(chǎn)行業(yè)健康、有序地發(fā)展下去。

本文作者:王建委工作單位:白銀市大地城市建設(shè)開發(fā)有限公司

第四篇

一、水務(wù)單位財務(wù)管理的主要內(nèi)容

1.流入資金管理——籌資

水務(wù)行政主管部門及其下屬水管公司作為水務(wù)管理的重點單位，其資金來源大多數(shù)為財政撥款，除適當(dāng)收取使用費等管理費用外，其行政經(jīng)費、人員經(jīng)費、專項經(jīng)費均為預(yù)算內(nèi)款項，屬于部門預(yù)算的重要內(nèi)容。但是，僅依靠國家的財政援助是無法達成水務(wù)產(chǎn)業(yè)目標(biāo)的。因此，水務(wù)公司的財務(wù)管理人員必須審時度勢、時刻了解水務(wù)市場的動向，運用合法合理的籌資方式為單位增加建設(shè)資金，與此同時也要擴寬籌資渠道，以穩(wěn)固水務(wù)建設(shè)的后援資金。

2.流出資金管理——投資

除了財政撥款與合法籌資以外，水務(wù)單位的財務(wù)公司財務(wù)管理人員也應(yīng)擴寬眼界、發(fā)散思維，向水務(wù)單位的領(lǐng)導(dǎo)提出或短期投資、或長期投資、或購買國債等建設(shè)性的投資意見。當(dāng)然，這樣的投資必須經(jīng)過財政部門及政府上級領(lǐng)導(dǎo)的認可。但是，對水務(wù)單位的投資管理的的確確是財務(wù)管理關(guān)鍵的一部分。

3.整體資金管理——內(nèi)部資金運動

由于水務(wù)公司的建設(shè)經(jīng)費來之不易，這就為單位提出了更嚴苛的內(nèi)部財務(wù)工作要求，要求其內(nèi)部的經(jīng)濟活動從預(yù)算編制、執(zhí)行監(jiān)督、成本管理及后期財務(wù)分析與評定，每一步都要真實而可靠，其中預(yù)算管理、成本管理與后期財務(wù)分析較為重要。預(yù)算管理主要是針對水務(wù)公司的工程發(fā)展計劃與進度的資金預(yù)算、年度工程建設(shè)的收支預(yù)算、工程過程中的風(fēng)險預(yù)算以及不同工程建設(shè)的規(guī)模、結(jié)構(gòu)等預(yù)算。而成本預(yù)算，則指單位除財政專項補助、籌資資金流等額外經(jīng)濟收入以外的日常開銷與工程開銷的成本預(yù)定值。至于后期財務(wù)分析與評定，是財務(wù)管理人員根據(jù)一定時期內(nèi)，對水務(wù)公司內(nèi)部資金活動的整體分析與評定，很大程度上決定了這段時間內(nèi)水務(wù)單位的收支形勢、財務(wù)狀況、效益增減等。水務(wù)單位的財務(wù)管理人員只有對單位內(nèi)部的資金運動了如指掌，在整合與收錄時才更容易發(fā)現(xiàn)單位所存在的財務(wù)問題等，促進公司在使用有限的水利資金用到實處的同時，也推動了單位內(nèi)部資金活動的健康發(fā)展。

二、水務(wù)公司財務(wù)管理過程中存在的問題

1.資金困境

據(jù)清華大學(xué)公共管理學(xué)院NGO研究中心提供的調(diào)查報告顯示，有41.1%的水務(wù)公司當(dāng)前面臨的最主要問題就是資金短缺的問題。一般來說，由于水資源與居民生活密切相關(guān)，因此不能完全按照市場來定價，國家通過宏觀調(diào)控和行政方式干預(yù)水價的形成，造成部分水務(wù)公司政策性虧所。同時，在市場經(jīng)濟波動性如此巨大且整個經(jīng)濟環(huán)境并不十分良好的今天，水務(wù)公司的自主籌資步履維艱。首先與各個企業(yè)的資金接洽與合作不容樂觀，其次接受社會各界的捐助量也少之又少，不夸張的說所謂的水務(wù)單位財務(wù)管理內(nèi)容中的籌資層面不過是一種水務(wù)單位自我安慰的形式。另一方面，隨著水利工程建設(shè)與水務(wù)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展與開拓，國家財政對水務(wù)公司的援助更是無法跟得上其建設(shè)與發(fā)展的速度，這給水務(wù)單位的資金連接也造成了不小的影響。

2.財務(wù)管理制度存在諸多漏洞

第一，凈資產(chǎn)管理存在漏洞。現(xiàn)今大部分的水務(wù)公司內(nèi)財務(wù)管理制度遠沒有達到標(biāo)準化與規(guī)范化，沒有明確的規(guī)章制度對凈資產(chǎn)的估算、分析與整合提出要求，而財務(wù)管理人員也就沒有標(biāo)準的凈資產(chǎn)管理模式對水務(wù)公司的財務(wù)進行科學(xué)有序、合理有效的管理。第二，預(yù)算、收支、成本管理存在漏洞。就預(yù)算管理來說，這是水務(wù)公司財務(wù)管理的首要環(huán)節(jié)，每一項工程管網(wǎng)建設(shè)或者水務(wù)產(chǎn)業(yè)活動的資金支出都應(yīng)該配有嚴謹科學(xué)的預(yù)算報表，清晰明了的闡述本次建設(shè)資金費用的流程應(yīng)用；就收支管理來說，因為水務(wù)公司的收入主要為國家補助和居民水費收入，其收入活動較為凌亂和繁雜，不利于財務(wù)管理人員的整理。而支出活動則通過預(yù)算報告進行評估與鑒定，也不易于分辨資金動向，因此這就更需要財務(wù)管理制度上明示水務(wù)公司的收支結(jié)算模式；就成本管理來說，水務(wù)公司每一次的資金需求都不是一筆小數(shù)目，其運用與流動必須有制度的限制與保障。因此，水務(wù)公司必須嚴加管理成本評定，將成本以凈資產(chǎn)的形式展現(xiàn)出來，有利于單位年終對整體收益情況的總結(jié)。然而，就目前財務(wù)管理狀況來看，上述方面水務(wù)公司所做的工作還十分欠缺。

3.財務(wù)管理人員素質(zhì)限制

水務(wù)公司大部分是事業(yè)單位或者國有企業(yè)改制組成的，其配置的財務(wù)人員大多以前單位專門的財務(wù)工作人員。但是，因水務(wù)公司的財務(wù)管理工作事業(yè)單位財務(wù)工作存在差異。因此，受原管理習(xí)慣與模式的限制以及個人會計管理水平的不同等原因，水務(wù)單位的財務(wù)管理人員在進行日常工作時，往往會出現(xiàn)預(yù)算偏差、方法不得當(dāng)而造成業(yè)務(wù)失誤等。

三、改進水務(wù)公司財務(wù)管理的措施

加強水務(wù)公司的財務(wù)管理，其實質(zhì)是整合與提升水務(wù)經(jīng)濟在我國經(jīng)濟建設(shè)體系中的重要作用，保障水務(wù)經(jīng)濟的完整與真實，維護廣大居民日常生活對水的正常使用。因此，應(yīng)分析當(dāng)前水務(wù)單位財務(wù)管理中存在的問題，提出切實可行的改進措施。通過符合現(xiàn)代精神與創(chuàng)新思想的理念使水務(wù)公司的財務(wù)管理更加時代化，有利于為水務(wù)產(chǎn)業(yè)構(gòu)建更多有效且合理的水利建設(shè)項目，以良好的經(jīng)濟基礎(chǔ)保障水務(wù)產(chǎn)業(yè)蓬勃發(fā)展的同時，持續(xù)促進我國的經(jīng)濟騰飛。

1.擴寬籌資渠道

除國家補助和公司收入外，公司應(yīng)不斷擴寬籌資渠道。例如，可以進行銀行貸款籌資，水務(wù)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展屬于政府性民生工程建設(shè)，在銀行貸款的利率相比其他利率要底一些。另外，對城市水務(wù)建設(shè)，銀行也應(yīng)履行其義務(wù)。再如，水務(wù)單位可以吸收國外優(yōu)秀企業(yè)的投資與支持，這是一項范圍很廣泛的投資企劃，對于水務(wù)建設(shè)方面的資金短缺問題有著很大程度的改善趨向。

2.構(gòu)建健全的財務(wù)管理制度

針對凈資產(chǎn)管理，首先水務(wù)公司必須制定嚴整、規(guī)范的制度標(biāo)準對資產(chǎn)管理進行有機設(shè)置。其次水務(wù)公司財務(wù)管理人員應(yīng)做到面面俱到，將每一次工程建設(shè)的預(yù)算、收支、額外支出等方面進行有條不紊的收錄，并結(jié)合互聯(lián)網(wǎng)的共享與聯(lián)通技術(shù)上傳至公司財務(wù)管理庫，隨時更新每一次的資金活動。而對于預(yù)算、收支及成本的管理，則需要財務(wù)管理人員牢牢掌控每一步驟所必須配設(shè)的計劃、分析、監(jiān)督與評定流程，使預(yù)算、收支、成本在公正、公開、公平的環(huán)境下得以進行有效管理。

3.強化財務(wù)管理人員素質(zhì)培訓(xùn)

為了有效提高財務(wù)人員素質(zhì)，可實施財務(wù)管理人員素質(zhì)培訓(xùn)。例如，安排專門性的水務(wù)單位財務(wù)管理體制與方式的培訓(xùn)講座，讓財務(wù)管理人員對水務(wù)公司的工作性質(zhì)、流程及財務(wù)管理制度有一個詳細的了解，對未來順利開展財務(wù)管理工作是十分有利的。再如，進行定期或不定期的考核制度，并配以獎懲制度，激勵財務(wù)管理人員不斷完善自我的上進心。

綜上所述，運用科學(xué)的體制與適宜的方法使水務(wù)公司的財務(wù)管理更加清明化，有利于保證水務(wù)產(chǎn)業(yè)的資金活動真實有據(jù)，不斷強化其內(nèi)部資金鏈條的穩(wěn)固與?？?；采用有效的經(jīng)濟手段與模式使單位的財務(wù)管理更加規(guī)范化，有利于行政主管部門對其下屬的各個水務(wù)公司的財政撥款更加放心、安心，在促進了水務(wù)產(chǎn)業(yè)的健康發(fā)展的同時，推進了水務(wù)產(chǎn)業(yè)改善我國水資源窘迫形勢的作用。

本文作者:李敏工作單位:鄭州市鄭東新區(qū)水務(wù)有限公司

第五篇

一、概述

（一）期權(quán)內(nèi)涵分析

從本質(zhì)上來講，期權(quán)就是一種選擇權(quán)，它是在期貨的基礎(chǔ)上衍生出來的一種新型的金融衍生產(chǎn)品。期權(quán)是指在未來的一定時期內(nèi)，期權(quán)的購買者享有按照約定的價格買入或者賣出一定數(shù)量標(biāo)的資產(chǎn)的權(quán)利，并為此付出一定的期權(quán)費用。與期貨不同的是，期權(quán)賦予的權(quán)利是單方面的，只有期權(quán)的購買者能夠決定交易是否進行，而期權(quán)的賣方則只能被動得接受買方的決定。期權(quán)按照不同的分類標(biāo)準可以分為許多類型：按照期權(quán)的權(quán)利劃分，有看漲期權(quán)和看跌期權(quán)兩種類型?？礉q期權(quán)是指期權(quán)的買方支付一定的期權(quán)費用后，擁有在有效期內(nèi)按照約定的價格向賣方買入標(biāo)的資產(chǎn)的權(quán)利，但是，并不負有買入的義務(wù)。期權(quán)的賣方有義務(wù)在期權(quán)有效期內(nèi)，按照約定的價格賣出標(biāo)的資產(chǎn)?？吹跈?quán)則正好相反?？吹跈?quán)的買方擁有在期權(quán)合約的有效期內(nèi)按照約定價格賣出一定數(shù)量標(biāo)的資產(chǎn)的權(quán)利，而不負有賣出的義務(wù)。賣方有義務(wù)在期權(quán)有效期內(nèi)，按照約定價格買入標(biāo)的資產(chǎn)。按照交割時間劃分，期權(quán)可以分為歐式期權(quán)和美式期權(quán)。歐式期權(quán)是指期權(quán)的交割日期是合約的到期日，只有在到期日才能執(zhí)行期權(quán)；美式期權(quán)是指期權(quán)可以在到期日之前的任何一個時間點進行交割。按照期權(quán)合約的標(biāo)的資產(chǎn)劃分，可以分為股票期權(quán)、股指期權(quán)、利率期權(quán)、外匯期權(quán)等。

（二）公司財務(wù)金融內(nèi)涵分析

現(xiàn)代意義上的公司財務(wù)金融一般由兩個層次的基本內(nèi)涵。第一是公司的融資決策，即公司如何籌措資金。第二種是公司的投資決策，即籌集的資金如何運用。融資涉及到資金的成本問題，投資設(shè)計到資金的收益問題，收益率大于成本率，公司就有相應(yīng)的利潤，從這個意義上來說，公司的融資決策和投資決策是相輔相成的。在公司投資和融資的決策中，很多情況下隱含著期權(quán)的運用，因此，公司財務(wù)中的期權(quán)理論已經(jīng)成了一個新興的課題。其中涉及的一般是分析和評估股票、債券等的風(fēng)險和如何降低風(fēng)險。期權(quán)是一種新興的投資工具，具有靈活、高效、風(fēng)險性大的特點，在公司財務(wù)中，必須有著完善的資金管理計劃，并且對市場行情有著合理的預(yù)測，才能發(fā)揮期權(quán)的最大效益，同時最小化期權(quán)風(fēng)險。

二、當(dāng)前經(jīng)濟背景下期權(quán)在公司財務(wù)金融中的運作狀態(tài)

期權(quán)起源于西方發(fā)達的資本主義國家，因此西方國家在公司財務(wù)期權(quán)運用方面有著先天的優(yōu)勢。在西方國家，期權(quán)的研究起步較早，有著相對完備的配套體系，相對應(yīng)的股票市場和債券市場比較成熟，同時，法律法規(guī)也比較完備，有著比較系統(tǒng)的監(jiān)管體系和稅務(wù)政策。扎實的理論基礎(chǔ)和完善的配套措施使得西方發(fā)達資本主義國家的公司財務(wù)金融期權(quán)運用十分成熟。以融資租賃為例，在西方國家，社會信用體系十分完備，融資租賃得到了重視，因而得到了較好的發(fā)展。在我國，本身金融發(fā)展比較落后，新興金融衍生工具理論比國外晚了許多年，相應(yīng)的公司財務(wù)金融的發(fā)展也起步也比較晚，因而期權(quán)在公司財務(wù)金融中的運用相對于西方國家各方面都不成熟。造成這一現(xiàn)象的原因有很多，首先，我國的金融市場尚不發(fā)達，金融配套設(shè)施不完善，應(yīng)對風(fēng)險的能力比較差。同時，我國對于新興金融衍生工具的理論研究不足，從而導(dǎo)致了在新興金融衍生品的運用上缺少先例，企業(yè)在選擇衍生產(chǎn)品上比較謹慎。其次，我國公司金融的發(fā)展也比較落后。而且，我國公司金融的理論研究，主要是發(fā)端于國有企業(yè)的改革需求，為國有企業(yè)的改革服務(wù)，少有新興金融工具運用等方面的研究。目前，公司金融主要涉及公司資本結(jié)構(gòu)、公司業(yè)績評價、信息披露、公司治理等方面，在衍生工具方面涉及的比較少。

三、期權(quán)在公司財務(wù)金融中所具有的意義

科學(xué)合理的期權(quán)交易，對于期權(quán)的認購方和發(fā)放方都具有顯著的益處，同時，也有著一定的風(fēng)險。在期權(quán)的認購中，在項目進行選擇時，要考慮諸多方面的因素，而不是盲目的進行投資。首先要考慮的因素是投資時機，在國家法律法規(guī)和經(jīng)濟發(fā)展大環(huán)境下合理選擇投資項目，才能實現(xiàn)最大的收益。其次需要考慮的是投資者對未來一定時期內(nèi)資金動態(tài)的預(yù)測能力，投資者應(yīng)該預(yù)測未來的現(xiàn)金流，從而決定是否投資及相應(yīng)的投資金額。最后考慮的是投資過程中的變化情況，投資者應(yīng)該選擇對自己更加有利的中古變更模式。針對投資者的上述投資模式和心理，公司財務(wù)就需要有針對性的做出應(yīng)對方式，從而能在一定條件下吸引更多的投資，擴大收益。這方面需要考慮的因素包括既定項目的凈現(xiàn)值、貼現(xiàn)率、報酬等等。但是，在實際期權(quán)的投資中，大部分的項目與預(yù)想的并不一致，因而投資者往往更加傾向于將目光放長遠，而不是僅僅拘泥于短期項目的發(fā)展。

四、期權(quán)在公司融資過程中的運用

（一）對于新成立的公司

新成立的公司對資本有著很強的需求，可以說，如果一個新公司資本跟不上，那么就很難再繼續(xù)發(fā)展、成長。為了維持必要的資本，公司必須向風(fēng)險資本家籌集股份資本。站在風(fēng)險資本家的角度來說，他投資的是發(fā)展期權(quán)，是對新公司未來發(fā)展的投資。如果錯了，他失去的是投資的資本，也就是期權(quán)費用，如果對了，他獲得的是潛在的巨大收益。為了將風(fēng)險降到最低，風(fēng)險資本家一般來說很少一次性給足全部的資金，而是分階段的逐步的投入資金。只有在一個階段完成過后，再投入下一階段所需的資金。這樣一來，風(fēng)險資本家就能夠獲得重新談判的機會，用更加優(yōu)惠的價格購買未來的股份。而對于新公司的領(lǐng)導(dǎo)者來說，這種安排方式也是有很大的好處的。首先，創(chuàng)業(yè)者就會有更大的動力去完成每一個階段的任務(wù)，并且努力去獲得下一極端所需要的資金；其二，可以用很少的公司股份為代價獲取資金。如果資金是一次到位的，資本家就會向創(chuàng)業(yè)者要求更多的股份比例，這樣，創(chuàng)業(yè)者很有可能失去對公司的控制權(quán)。

（二）用認股權(quán)證籌集股份資本

一般來說，公司發(fā)行新股籌集股份資本時，有四種辦法。第一個辦法是公開發(fā)行，即面向所有公眾投資者發(fā)行，不針對特定的對象；2014年第4期中旬刊（總第549期）時代金融TimesFinanceNO.4，2014（CumulativetyNO.549）第二個辦法是私募，即向某些規(guī)模較大的機構(gòu)投資者發(fā)行；第三種辦法是通過中介機構(gòu)發(fā)行；第四種辦法是發(fā)行認股權(quán)證，向現(xiàn)有公司股東銷售。這四種辦法各有利弊，其中，第四種辦法就屬于期權(quán)。認股權(quán)證是公司授予投資者的一種認股權(quán)，投資者可以在一定時期內(nèi)，以認股權(quán)證約定的價格，從發(fā)行者手中購買一定數(shù)量的公司股票。認股權(quán)證可以和公司的股票相互，進行獨立認購，這類似看漲期權(quán)。認購權(quán)證的預(yù)定價格通常是低于目前的股票價格，這樣認購權(quán)證所授予的買權(quán)才有實現(xiàn)的可能。但是，也會有約定價格高于股價的情況。為了防止這種情況的發(fā)生，保證公司的股票按照計劃進行銷售，公司會與投資銀行簽訂協(xié)議，投資銀行依據(jù)協(xié)議以約定價格買下未出售的所有股票，為此，公司要給予投資銀行一定的費用。這就是一種變化的賣出期權(quán)。

（三）發(fā)行債券方式籌集資金

除了向風(fēng)險投資者募集資金、發(fā)行認股權(quán)證籌集資金之外，公司也可以采用發(fā)行債券的方法。與此同時，為了保證資金能夠到位，也出現(xiàn)了很多新興的金融工具。1.可轉(zhuǎn)換債券?？赊D(zhuǎn)換債券是一種特殊的債券，它可以在一定條件下，轉(zhuǎn)化成公司股票，也正是因為這種債券具備轉(zhuǎn)化成股票的可能性，因而來說具有比較低的票面利率。如果從本質(zhì)上來說，可轉(zhuǎn)換債券是在普通的公司債券的基礎(chǔ)之上，附加了一份期權(quán)，允許可轉(zhuǎn)換債券的持有人在一定時期內(nèi)，將自己手中持有的債券轉(zhuǎn)化成公司的股票。可轉(zhuǎn)換債券具有債券和期權(quán)的雙重特性，具有三個特點。首先，可轉(zhuǎn)換債券具有債權(quán)性。與其他的普通債券一樣，可轉(zhuǎn)換債券代表了一份債權(quán)，是債權(quán)債務(wù)憑證。債權(quán)的持有者有權(quán)向債券的發(fā)行者要求一定金額貨幣的償還。其次，可轉(zhuǎn)換債券具有股權(quán)性。由于可轉(zhuǎn)換債券可以在一定條件下轉(zhuǎn)化成公司的股票，在債券轉(zhuǎn)化成股票之后，債券的持有人就變成了公司的股東，享有股東的權(quán)利，參與公司的經(jīng)營決策和紅利分配，并且履行股東的義務(wù)。第三，顧名思義，可轉(zhuǎn)換債券具有可轉(zhuǎn)換性?？赊D(zhuǎn)換性是可轉(zhuǎn)換債券的最本質(zhì)的特征，債券持有人可以在一定的條件下將債券轉(zhuǎn)換成股票，自己由債券人變成公司的股東。轉(zhuǎn)股權(quán)是投資者享有的一種選擇權(quán)。在發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券時，發(fā)行人就明確規(guī)定了轉(zhuǎn)股有效期、轉(zhuǎn)換價格等轉(zhuǎn)股約束條件。如果發(fā)生比如股價上升等有利于債券持有人的情形，并且此時符合約定的轉(zhuǎn)股條件，則債券持有人可以按照約定的轉(zhuǎn)股條件將債券轉(zhuǎn)化成股票，以實現(xiàn)自身利益的最大化。而當(dāng)公司的股價持續(xù)走低時，債券持有人可以繼續(xù)觀望，等待成熟的時機。正是因為可轉(zhuǎn)換債券賦予了債券持有人一種自由選擇權(quán)，這種選擇權(quán)在一定程度上降低了公司的收益、提高了債券持有人的收益，因此，可轉(zhuǎn)換債券的票面利率比普通債券要低。對于通過發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券進行籌資活動的公司來說，可轉(zhuǎn)換債券籌資的資金來源較廣，可以吸引到更多的投資者，同時，由于可轉(zhuǎn)換債券的利率比較低，因而資本成本也很低，對于企業(yè)是比較有利的。2.附新股認購券公司債券。附新股認購權(quán)的公司債券是指債券持有人享有按照約定的價格、期限和條件認購公司新發(fā)行的股票的權(quán)利。從本質(zhì)上看，是普通債券和股票買權(quán)的一個結(jié)合產(chǎn)品。需要注意的是，附認購權(quán)的債券于可轉(zhuǎn)換債券看似相同，本質(zhì)上是完全不同的?？赊D(zhuǎn)換債券持有人享有將債券轉(zhuǎn)換成股權(quán)的權(quán)利，這種權(quán)利一旦行使，債權(quán)人就會完全失去債權(quán)人的地位，變成股東，也就是說，在任何時點，債券持有人要么是債權(quán)人，要么是股東，只有一重身份。而附認購權(quán)的債券持有人享有的是新股認購權(quán)，如果持有人按照約定的條件行使權(quán)力，那么他既是債權(quán)人也是股東，具有了雙重身份。同樣的，附新股認購權(quán)的公司債券相對于普通的公司債券來講賦予了債券持有人更大的便利，因而其利率要比普通的公司債券要低，公司的籌資成本相對來說就會比較低。3.其他的內(nèi)嵌期權(quán)的債券。可轉(zhuǎn)換公司債券和附新股認購權(quán)證的債券是目前比較流行的內(nèi)嵌期權(quán)的債權(quán)形式，除此之外，還有周轉(zhuǎn)信用協(xié)議貸款、可贖回債券和認沽權(quán)證等。周轉(zhuǎn)信用協(xié)議貸款是指公司可以以約定的利率在一定時期內(nèi)隨時從銀行獲得定額貸款的選擇權(quán)。通過周轉(zhuǎn)信用協(xié)議貸款可以幫助公司籌集足夠的資金，避免公司信用的損失。可贖回債券是指在一定時間內(nèi)，發(fā)行公司可以選擇是否按照合約約定的價格贖回沒有到期的債券。通過發(fā)行可贖回債券，公司可以避免因市場利率過低帶來的損失，又可以降低公司的融資成本。

五、期權(quán)在投資決策中的運用

融資活動是公司經(jīng)營發(fā)展的開端，投資活動是公司獲得必要收益，從而健康發(fā)展的保證。公司在籌集到一定數(shù)量的資金之后，資金顯然不能閑置，必須將這些資金投資到某些有發(fā)展前景的項目中去，從而獲得穩(wěn)定的收益，保持公司在長期內(nèi)能夠獲得穩(wěn)定的現(xiàn)金流，為公司的穩(wěn)定發(fā)展提供必要的保證。這其中的一個關(guān)鍵環(huán)節(jié)就是投資項目的選擇，好的項目自然能夠提供穩(wěn)定的高收益，而不好的項目收益率會比較低，同時風(fēng)險比較高。評估項目的方法有很多，比如凈現(xiàn)值法、投資回收期法、內(nèi)含報酬率法、獲利指數(shù)法等等。但是，通常來講，項目會有很多不確定性的因素，單靠這些方法往往不能準確的把握項目的實際情況，從而對預(yù)期收益產(chǎn)生比較大的影響，導(dǎo)致公司虧損甚至倒閉。考慮到單純使用傳統(tǒng)的評估方法會有一定的弊端，引入期權(quán)會相對來說減輕甚至消除這種片面性。前面在融資決策中我們提到了風(fēng)險資本家的分期付款，這里有類似的道理。大多數(shù)投資具有分期支付的特性，并且這些支付具有不確定性，期權(quán)便能夠很有針對性的應(yīng)用到這些投資決策中去。任何一個具有分期支付特性的投資，需要追加資金以完成下一階段的投資，這個投資就可以視為是一種期權(quán)。比如，我們熟悉的定金合同的方式，首先支付一定的保證金額，在一段時期內(nèi)使得公司有了自由的選擇項目的權(quán)利。如果公司選擇的項目收益率高，前景廣闊，就可以以選擇繼續(xù)執(zhí)行項目。相反，如果項目執(zhí)行一段時間之后發(fā)現(xiàn)項目的前景低于預(yù)期，收益率低，風(fēng)險較大，公司就可以放棄合同，這時候只會損失定金，也就是期權(quán)費用。通過這樣，公司就可以鎖定最低損失，而公司的潛在收益則是無窮大的。上述的整個過程就是一個期權(quán)。定金是期權(quán)費用，公司付了一定的期權(quán)費，買個一個看漲期權(quán)，如果標(biāo)的資產(chǎn)價格變得很高（也就是說項目的收益率很高，潛在的收益很大），公司就可以選擇執(zhí)行期權(quán)，獲得無限的收益，如果資產(chǎn)價格變得很低（項目的收益率比較低，風(fēng)險比較高），公司就可以選擇不執(zhí)行期權(quán)，只損失期權(quán)費用。類似的，一個公司可能會在合適的情形下選擇擴大公司的規(guī)模，擴大公司的生產(chǎn)能力，從而擴大公司的市場占有率，取得行業(yè)壟斷地位，獲取更大的壟斷利潤。又或者進行內(nèi)部的技術(shù)改造增加資源運用效率，進一步增大利潤。又或者研發(fā)具有其他新特性的產(chǎn)品。這些都可以看作是一個期權(quán)。從以上角度來看，在公司的投資活動中，靈活的運用期權(quán)，可以在一定程度上，減輕未來的不確定性，鎖定最大損失的同時，爭取潛在的高收益。

六、結(jié)語

期權(quán)作為一種選擇權(quán)，賦予了期權(quán)購買者一種自由選擇的權(quán)利，期權(quán)的購買者可以根據(jù)未來事件的發(fā)展情況，選擇執(zhí)行或者不執(zhí)行期權(quán)，以期最大化自身的利益。這樣，就在一定程度上為期權(quán)的購買者提供可一種規(guī)避風(fēng)險的措施。在目前的經(jīng)濟大環(huán)境下，企業(yè)面臨著很多的不確定性，尋求一種合適的規(guī)避風(fēng)險的措施成為了當(dāng)務(wù)之急。正是在這種環(huán)境下，將期權(quán)運用到公司金融中被提上了日程。

本文作者:蘇麗娜劉欣欣工作單位:中國銀行

第六篇

一、煤電企業(yè)集團公司財務(wù)成本控制的基本內(nèi)容

煤電企業(yè)集團公司財務(wù)成本控制除要具有強烈的成本控制意識外，還需制定明確的成本控制方案，明確成本控制責(zé)任，構(gòu)建成本信息采集系統(tǒng)，以此保障成本控制落到實處。1.制定財務(wù)成本控制方案。首先，要制定財務(wù)費用支出管理制度，煤電企業(yè)集團公司要根據(jù)自身的業(yè)務(wù)特征，明確各項財務(wù)費用支出的范圍、支出的額度以及審批流程等，以此規(guī)范財務(wù)支出行為。其次，要制定財務(wù)成本管理責(zé)任落實制度，要明確財務(wù)費用審批、稽核等責(zé)任主體的職責(zé)，避免責(zé)任虛化。再次，要制定財務(wù)成本控制相配套的其他制度，如獎懲制度、考核制度等，并且要注重制度的落實。2.明確成本控制責(zé)任。首先，要明確主管財務(wù)成本控制領(lǐng)導(dǎo)者的責(zé)任，一般而言，煤電企業(yè)集團公司要明確主管財務(wù)的副總作為財務(wù)成本控制的責(zé)任主體，通過高層次領(lǐng)導(dǎo)的參與提高財務(wù)成本控制協(xié)調(diào)溝通能力、強化行政管理能力。其次，要明確部門負責(zé)人、分公司(子公司)成本控制責(zé)任，在集團運作模式下，煤電企業(yè)集團要按照全面預(yù)算管理等的要求，明確各單位財務(wù)成本總額以及支出管理規(guī)定。再次，要明確財務(wù)費用發(fā)生經(jīng)辦人的責(zé)任，要明確經(jīng)辦人的職責(zé)如監(jiān)督職責(zé)等，以此保障賬實一致、保障財務(wù)費用支出范圍、支出規(guī)模得到控制。3.構(gòu)建成本信息采集系統(tǒng)。煤電企業(yè)集團要充分利用信息化手段，構(gòu)建完善的財務(wù)成本信息采集系統(tǒng)，這一系統(tǒng)中應(yīng)包括各部門、分公司(子公司)財務(wù)費用產(chǎn)生的時間、金額以及責(zé)任人等信息，并定期向相關(guān)責(zé)任主體通報財務(wù)費用控制情況。

二、煤電企業(yè)集團公司財務(wù)成本控制存在的主要問題

長期以來，我國煤電資源總體供應(yīng)緊張，煤電企業(yè)盈利情況較佳，導(dǎo)致部分煤電企業(yè)成本控制意識薄弱，特別是部分國有煤電企業(yè)更是如此，但隨著煤電市場競爭的日趨激烈，這種相對寬松的管理模式已經(jīng)難以適應(yīng)發(fā)展的需求，必須采取更為嚴格的財務(wù)成本控制模式。1.財務(wù)成本控制意識不濃。當(dāng)前，煤電企業(yè)成本控制意識不濃表現(xiàn)在三個方面。首先，部分責(zé)任主體不想推動成本控制，認為成本控制主要是企業(yè)的事情，對于個人而言能多爭取利益、能多享受還是要積極享受。其次，部分責(zé)任主體不敢推動成本控制，認為財務(wù)成本的產(chǎn)生主要是煤電企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者等的行為，如果參與到這種成本控制當(dāng)中容易被領(lǐng)導(dǎo)所誤解，甚至危及自身長遠發(fā)展。再次，部分責(zé)任主體不會參與到財務(wù)成本控制當(dāng)中，不知道如何識別哪些財務(wù)成本是必須的，哪些財務(wù)成本是可以控制的或者說是削減的對象，從而難以參與的控制活動中去。2.財務(wù)成本分析不到位。財務(wù)成本控制的重要內(nèi)容是要對其進行有效的分析，實踐中存在分析不到位的問題。首先，實際成本與目標(biāo)成本、歷史成本差異分析不到位，雖然預(yù)算管理已經(jīng)在煤電企業(yè)中得到全面的應(yīng)用，但由于各種因素的影響，部分煤電企業(yè)集團會計信息質(zhì)量不高，基礎(chǔ)會計信息內(nèi)容不全，這就導(dǎo)致財務(wù)成本分析中容易出現(xiàn)實際成本與目標(biāo)成本、歷史成本口徑不一致等問題，并進而影響成本比較研究。其次，實際成本與同行業(yè)煤電企業(yè)成本分析不到位，部分煤電企業(yè)集團缺乏橫向比較視野，沒有與行業(yè)內(nèi)部龍頭企業(yè)、財務(wù)成本控制較好的企業(yè)進行比較分析，難于發(fā)現(xiàn)自身財務(wù)成本控制中存在的問題。3.財務(wù)成本控制落實不到位。首先，財務(wù)成本控制缺乏有效的抓手，部分煤電企業(yè)集團雖然想推動成本控制，但在實踐中缺乏可操作的控制方案，沒有形成有效的抓手如利用財務(wù)軟件對財務(wù)成本進行控制、利用預(yù)算管理對財務(wù)成本進行分解落實等，從而導(dǎo)致財務(wù)成本控制成為一句空話。其次，財務(wù)成本控制缺乏有效的監(jiān)督，部分煤電企業(yè)集團將會計信息當(dāng)做一種商業(yè)機密，不愿意公開財務(wù)成本等信息，更無從談起接受外部監(jiān)督。

三、強化煤電企業(yè)集團財務(wù)成本控制的思考

強化煤電企業(yè)集團財務(wù)成本控制，可以從制定方案、明確主體、強化監(jiān)督等方面著手。1.制定方案指導(dǎo)財務(wù)成本控制行為。首先，要分析財務(wù)成本控制環(huán)境，煤電企業(yè)集團要從外部環(huán)境、企業(yè)內(nèi)部運行等多個角度出發(fā)，分析財務(wù)成本控制所面臨的環(huán)境。其次，要明確財務(wù)成本控制的目標(biāo)和重點，即要根據(jù)煤電企業(yè)內(nèi)部財務(wù)成本產(chǎn)生的主要領(lǐng)域，明確控制的主要著力點以及控制目標(biāo)。再次，要明確財務(wù)成本控制的途徑和方式，一般而言主要通過全面預(yù)算管理、信息化手段等方式來輔助控制。最后，要明確財務(wù)成本控制的現(xiàn)實保障，主要包括組織保障等，以此推動財務(wù)成本控制落到實處。2.明確主體規(guī)范流程完善財務(wù)成本控制機制。財務(wù)成本控制要落到實處，必須有細化的操作方案，形成成本控制落實機制。首先，要明確各主體的責(zé)任，即明確煤電企業(yè)集團高層領(lǐng)導(dǎo)、中層領(lǐng)導(dǎo)以及基層干部在成本控制中所需承擔(dān)的責(zé)任。其次，要規(guī)范財務(wù)成本審批流程，煤電企業(yè)要構(gòu)建完善的審批程序，在財務(wù)成本即將產(chǎn)生或者產(chǎn)生之后必須履行審批流程，并規(guī)定一定數(shù)量規(guī)模、不同種類財務(wù)費用所需簽章的層次，以此推動財務(wù)成本控制。3.強化監(jiān)督推動財務(wù)成本控制落實。首先，要調(diào)動各主體參與財務(wù)成本控制的積極性，煤電企業(yè)集團要針對財務(wù)成本控制展開宣傳教育活動，從思想上解決不想?yún)⑴c監(jiān)督的問題，要幫助職工掌握財務(wù)成本相關(guān)知識，解決不會監(jiān)督的問題；幫助職工樹立主人翁意識和社會責(zé)任意識，解決不敢參與監(jiān)督的問題。其次，要暢通監(jiān)督渠道，煤電企業(yè)集團要充分利用互聯(lián)網(wǎng)等信息化手段，便利職工參與財務(wù)成本控制監(jiān)督，同時，企業(yè)內(nèi)部要建立完善的監(jiān)督人保護制度，避免參與監(jiān)督主體受到傷害等行為的發(fā)生。

本文作者:趙紅工作單位:皖北煤電集團公司計劃財務(wù)部

第七篇

1財務(wù)分層管理的概念和重要意義

在現(xiàn)代企業(yè)制度下，公司要實施財務(wù)分層管理就要切實維護公司各財務(wù)主體的合法權(quán)益，保障其行使財務(wù)管理權(quán)利，而要實現(xiàn)這一目的就必須確立并保證法人財務(wù)權(quán)的運行。就本質(zhì)上而言，企業(yè)就是契約的集合體，企業(yè)要實現(xiàn)其利益訴求，就要將法人財產(chǎn)權(quán)作為直接的承接，在管理企業(yè)財務(wù)的過程中堅持分層次的財務(wù)管理主體。企業(yè)進行財務(wù)的分層管理有著重要意義，主要表現(xiàn)在以下幾個方面：能進一步優(yōu)化企業(yè)投資的結(jié)構(gòu)﹑方向和規(guī)模，實現(xiàn)資源的優(yōu)化配置；能顯著提升生產(chǎn)者和經(jīng)營者的生產(chǎn)效率，從而減少投資成本；能促進收益分配的調(diào)整，科學(xué)調(diào)節(jié)經(jīng)營者和出資者的利益關(guān)系，為企業(yè)的發(fā)展創(chuàng)造良好的氛圍。

2現(xiàn)代公司財務(wù)分層管理思想產(chǎn)生的背景條件及其原因

我國經(jīng)濟體制改革的核心內(nèi)容主要是國有企業(yè)的改革，而建立并完善現(xiàn)代公司的相關(guān)制度﹑貫徹落實“產(chǎn)權(quán)明晰﹑政企分開﹑權(quán)責(zé)明確﹑管理科學(xué)”的要求是我國國有企業(yè)改革的目的。隨著社會主義市場經(jīng)濟的發(fā)展，國有企業(yè)改革的廣度和深度逐步加深，大多數(shù)企業(yè)已經(jīng)實現(xiàn)了所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)的有機分離。而且，在企業(yè)規(guī)模擴大﹑債券市場﹑股票市場不斷發(fā)展的背景下，企業(yè)所有者逐步退出了企業(yè)的直接經(jīng)營管理，他們開始聘用高素質(zhì)﹑經(jīng)驗豐富的職業(yè)經(jīng)理人管理企業(yè)日常生產(chǎn)及經(jīng)營事務(wù)，他們要對員工及下層經(jīng)理進行監(jiān)督和管理，所有者不參與經(jīng)營管理決策，他們行使財務(wù)管理職能的途徑是財務(wù)監(jiān)控；而對于上市公司來說“，用腳投票”是股東和所有者控制以及影響現(xiàn)代企業(yè)的有效途徑。當(dāng)所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)二者相互分離，在某種程度上將經(jīng)營者關(guān)心的財務(wù)問題和所有者關(guān)心的財務(wù)問題，二者進行了有效的區(qū)分，所有者財務(wù)之所以能從傳統(tǒng)財務(wù)管理中被分離出來，形成獨立的財務(wù)分層管理模式，主要是由于經(jīng)營者財務(wù)低于所有者財務(wù)。

3企業(yè)實施財務(wù)分層管理的作用

3.1能有效緩解出資者和經(jīng)營者之間的矛盾

在企業(yè)財務(wù)管理過程中，出資者和經(jīng)營者的財務(wù)管理是其中的重要環(huán)節(jié)，而這兩者之間又有著難以協(xié)調(diào)的矛盾。在現(xiàn)代企業(yè)制度的推動下，企業(yè)實現(xiàn)了經(jīng)營權(quán)和所有權(quán)的分離，他們是獨立的個體，不受干涉。所有者要采取有效措施，監(jiān)督經(jīng)營者的有關(guān)經(jīng)營方向，出資者需要有效的行使財務(wù)監(jiān)管權(quán)利，以便于約束經(jīng)營者行為，以此來確保公司資本的安全性。

3.2為會計委派制的順利實施打下了堅實的基礎(chǔ)

經(jīng)營者財務(wù)和出資者財務(wù)有著顯著區(qū)別，主要表現(xiàn)在管理特征﹑管理內(nèi)容以及管理主體等方面，若是要切實滿足二者的實際需求，就必須建立健全相關(guān)信息提供系統(tǒng)。會計人員要向所有者和經(jīng)營者提供完備的會計信息。所有者與經(jīng)營者之間長期存在的矛盾阻礙了會計人員雙重身份作用的發(fā)揮，他難以有效服務(wù)于經(jīng)營者或者所有者。企業(yè)經(jīng)營者聘用財務(wù)人員，所以在某種情況下經(jīng)營者與會計人員會合謀，從而給所有者帶來巨大的經(jīng)濟損失，例如：國有資產(chǎn)的大量流失，給國家?guī)砹藝乐氐奈：Α?/p>

3.3經(jīng)營者財務(wù)可以分為財務(wù)經(jīng)理財務(wù)和總經(jīng)理財務(wù)

能使總經(jīng)理始終總攬全局，為正確的經(jīng)濟決策奠定了基礎(chǔ)企業(yè)的總?cè)司褪强偨?jīng)理，所以總經(jīng)理全面負責(zé)和協(xié)調(diào)企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營活動。在企業(yè)的管理過程中，財務(wù)活動是其核心和關(guān)鍵，是總經(jīng)理進行企業(yè)管理的重要環(huán)節(jié)。就財務(wù)協(xié)調(diào)方面而言，有效的協(xié)調(diào)生產(chǎn)經(jīng)營活動﹑資金流量和資金運動，能實現(xiàn)人才管理﹑技術(shù)﹑市場﹑產(chǎn)品以及財務(wù)的有機統(tǒng)一，若是只有財務(wù)經(jīng)理參與其中的話而總經(jīng)理卻置之不理的話，那么后果將是不堪設(shè)想的?？偨?jīng)理對企業(yè)的經(jīng)營管理負現(xiàn)代公司財務(wù)的分層管理探討周長河對外經(jīng)濟貿(mào)易大學(xué)100029全責(zé)，而財務(wù)管理的重心是需要站在戰(zhàn)略性和前瞻性的角度來協(xié)調(diào)公司財務(wù)活動，所以總經(jīng)理不可能參與到公司財務(wù)管理的每一個環(huán)節(jié)，他只需要監(jiān)管好財務(wù)經(jīng)理對公司財務(wù)工作進行有效地規(guī)范化操作即可。

4財務(wù)分層管理的層次

財務(wù)分層管理指的是公司制企業(yè)財務(wù)管理的有效模式。就公司治理結(jié)構(gòu)而言，公司財務(wù)管理主體所需履行的職責(zé)和其權(quán)力是不一致的，也就是說公司財務(wù)是分層的，現(xiàn)劃分層次如下。

4.1出資者財務(wù)

現(xiàn)代企業(yè)制度的基本特征是產(chǎn)權(quán)關(guān)系明晰，董事會﹑股東和經(jīng)理層是相互制約的關(guān)系。公司是獨立的企業(yè)法人，出資者保留了其所有權(quán)，而企業(yè)則掌管了法人的經(jīng)營權(quán)和所有權(quán)，這就是公司財務(wù)管理的第一個層次——出資者財務(wù)。企業(yè)管理者要獲取完整﹑真實﹑有效的會計信息，就要建立并完善出資者財務(wù)約束機制，對經(jīng)營者的經(jīng)營行為進行有效的監(jiān)督和管理，保證決策的正確性，獲取更多經(jīng)濟利益。

4.2經(jīng)營者財務(wù)

就公司法人內(nèi)部而言，董事會享有直接經(jīng)營權(quán)和法人財產(chǎn)權(quán)，可以直接參與到公司財務(wù)各個事項決策中，因此擁有著一定的財務(wù)自主權(quán)。首先，出資者財務(wù)管理并不是決策機制，它只是一種監(jiān)控機制，要實現(xiàn)資產(chǎn)保值增值就必須有效控制和監(jiān)督企業(yè)資金的運轉(zhuǎn)情況；其次，企業(yè)經(jīng)理人員和董事會是委托的關(guān)系，董事會切實調(diào)節(jié)各經(jīng)濟利益主體之間的關(guān)系，完成企業(yè)經(jīng)營目標(biāo)。所以，以董事會為管理主體的企業(yè)財務(wù)層次——經(jīng)營者財務(wù)應(yīng)運而生。

4.3經(jīng)理財務(wù)

出資者的目標(biāo)很明確，就是需要完成相關(guān)盈利。如何才能完成盈利？就要充分利用好董事會的組織和協(xié)調(diào)作用，而財務(wù)人員和經(jīng)理的操作是經(jīng)營者財務(wù)決策和協(xié)調(diào)實現(xiàn)的基礎(chǔ)。董事會委托企業(yè)經(jīng)理人員，經(jīng)理和財務(wù)人員依法管理和執(zhí)行財務(wù)事項，因而形成了我們通俗意義上的經(jīng)理財務(wù)。有效的完善經(jīng)理財務(wù)約束機制這一職能，能切實保障企業(yè)的財產(chǎn)安全﹑國家法律法規(guī)和企業(yè)制度的貫徹執(zhí)行以及風(fēng)險控制系統(tǒng)的確立，能推動董事會財務(wù)決策和財務(wù)管理策略的順利實現(xiàn)。

5當(dāng)前企業(yè)財務(wù)分層管理存在的問題

5.1財務(wù)管理決策層與執(zhí)行層相互脫節(jié)

管理水平偏低和權(quán)責(zé)不清導(dǎo)致企業(yè)財務(wù)管理層次之間嚴重脫節(jié)，這表現(xiàn)在具體事宜上就是企業(yè)財務(wù)管理中的重大事項在決策和執(zhí)行過程中不遵守既定程序“，人治”現(xiàn)象大量存在，決策權(quán)往往由職位高者掌握，決策不具備科學(xué)性和民主性，而且難以實現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營決策的目標(biāo)；同時，決策本身不具備嚴謹性﹑科學(xué)性和配套性，所以執(zhí)行層難以有效執(zhí)行公司關(guān)于財務(wù)方面的有關(guān)決策，最終導(dǎo)致企業(yè)財務(wù)陷入混亂。

5.2各層次管理的權(quán)責(zé)缺乏具體的量化標(biāo)準

企業(yè)在對重大財務(wù)事項進行決策和執(zhí)行的過程中單純以內(nèi)部章程進行確認，未實現(xiàn)具體的制度設(shè)計，從而導(dǎo)致必要量化標(biāo)準的嚴重缺乏，執(zhí)行效果差。例如，公司在執(zhí)行收購﹑合并﹑固定資產(chǎn)配置﹑債券發(fā)行等重大財務(wù)事項過程中要有健全的制度支撐和具體的量化標(biāo)準作為支撐。如若不然，則會導(dǎo)致權(quán)力的過分分散或集中，限制了決策效率的提升，不利于激發(fā)各層次財務(wù)管理的自覺性和積極性，難以充分發(fā)揮財務(wù)分層管理的作用及效能。

6進一步完善企業(yè)財務(wù)分層管理的相關(guān)措施

6.1切實明確財務(wù)分層管理的原則

6.1.1科學(xué)合理配置財權(quán)原則。要逐步分割和配置經(jīng)理財務(wù)﹑經(jīng)營者財務(wù)和出資人財務(wù)，合理安排企業(yè)財權(quán)，杜絕濫用權(quán)力﹑超越權(quán)限等違規(guī)情況的發(fā)生。6.1.2權(quán)責(zé)統(tǒng)一原則。從不同財務(wù)層次理財主體的責(zé)任出發(fā)，為其提供必要的財權(quán)和權(quán)利，同時劃分不同的責(zé)任和義務(wù)標(biāo)準。6.1.3配套組織結(jié)構(gòu)原則。不同的企業(yè)需要不同的組織結(jié)構(gòu)模式與其相匹配，財務(wù)分層管理要從財權(quán)配置的實際情況入手，提高管理水平。

6.2建立并完善相關(guān)制度

6.2.1進一步健全財務(wù)管理工作制度。健全財務(wù)管理工作制度主要包括成本費用管理制度﹑收入分配管理制度﹑籌資管理制度財務(wù)檢查﹑存貨及固定資產(chǎn)管理制度﹑投資管理制度及內(nèi)部控制制度﹑債權(quán)債務(wù)管理制度以及財務(wù)風(fēng)險檢測和規(guī)避制度等，量化各層次財務(wù)管理的權(quán)責(zé)。6.2.2貫徹并落實監(jiān)事的監(jiān)督權(quán)。第一，加強對監(jiān)事或者監(jiān)事會的教育，提高其履職能力，切實轉(zhuǎn)變監(jiān)督觀念；第二，建立專職監(jiān)事或?qū)Ｂ毐O(jiān)督部門，保障其基本的經(jīng)濟需求，在必要情況下由股東或股東大會表決；第三，進一步完善監(jiān)事會監(jiān)督職能的相關(guān)準則和履行程序，切實保障監(jiān)督權(quán)的發(fā)揮。6.2.3建立起完善的財務(wù)激勵機制。第一，借鑒并引進“認股權(quán)”“﹑績效股”等，制定出科學(xué)的業(yè)績考核標(biāo)準，并保證薪酬水平及結(jié)構(gòu)與其相適應(yīng)；第二，確保獎懲分明，制定出切實可行的政策措施，嚴厲懲處偏離公司財務(wù)管理目標(biāo)的行為，同時對相關(guān)當(dāng)事人進行懲戒；第三，打造良好的企業(yè)文化，將忠誠度﹑責(zé)任感等植入企業(yè)文化中，對員工言行產(chǎn)生深層次的影響。6.2.4內(nèi)外約束經(jīng)理層。在企業(yè)內(nèi)部，經(jīng)營者要對經(jīng)理層的行為進行監(jiān)督，而對外要充分發(fā)揮經(jīng)理人才市場的競爭作用，約束經(jīng)理人行為，并切實降低經(jīng)理層成本支出，提高經(jīng)理財務(wù)效率。

7總結(jié)

合理的管理財務(wù)費用，不僅可以有效地提高企業(yè)財務(wù)管理效率，還在一定程度上提高了企業(yè)整體管理水平，對于企業(yè)競爭力和企業(yè)經(jīng)濟效益方面都有著不可或缺的作用。于此同時，財務(wù)費用的支出與收納與企業(yè)生產(chǎn)和經(jīng)營都有著緊密的聯(lián)系，需要結(jié)合各個方面，不斷的強化管理，做好每個環(huán)節(jié)的控制管理工作，將財務(wù)分層管理的理念與方針落實到每個工作環(huán)節(jié)上，這樣才能使得企業(yè)得到持續(xù)﹑穩(wěn)定的發(fā)展。

本文作者:周長河工作單位:對外經(jīng)濟貿(mào)易大學(xué)