導(dǎo)語：中小企業(yè)貸款融資探析一文來源于網(wǎng)友上傳，不代表本站觀點，若需要原創(chuàng)文章可咨詢客服老師，歡迎參考。

摘要：中小企業(yè)在我國經(jīng)濟發(fā)展中發(fā)揮著重要作用，然而融資困難卻是制約中小企業(yè)進一步發(fā)展的重要原因。隨著手機互聯(lián)網(wǎng)時代的到來，大量理財軟件的出現(xiàn)使銀行所吸收的存款急劇減少，而銀行貸款作為企業(yè)的主要融資方式之一，這一現(xiàn)象更是使企業(yè)融資活動雪上加霜。本文以中小企業(yè)為目標，在前人研究的基礎(chǔ)上分析了中小企業(yè)銀行貸款融資的現(xiàn)狀、優(yōu)缺點及存在的問題，并在此前提下給出了建議。經(jīng)分析可發(fā)現(xiàn)，中小企業(yè)銀行貸款融資尚未得到普及且體系仍不成熟，要想緩解融資難問題仍需多方面的努力。

關(guān)鍵詞：中小企業(yè)；銀行借款；財務(wù)風(fēng)險；融資

1中小企業(yè)銀行貸款現(xiàn)狀

隨著經(jīng)濟的不斷發(fā)展及國家政策的鼓勵，越來越多的中小企業(yè)涌入到市場當中。隨著中小企業(yè)的不斷壯大，自有資金難以滿足企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營過程中的需要，所以融資對企業(yè)來說也是一項必不可少的活動。融資方法雖多種多樣，但使用較普遍的方式為上市發(fā)行股票及債券和向銀行貸款。1.1積極的現(xiàn)狀分析。為了幫助中小企業(yè)改善融資難的窘境，銀行、非金融機構(gòu)及政府相關(guān)部門也相繼出臺一些政策。2017年10月1日起，國務(wù)院頒布的《融資擔(dān)保公司監(jiān)督管理條例》正式實行，本條例要求政府、銀行業(yè)金融機構(gòu)、融資擔(dān)保公司相互合作，向小微企業(yè)提供較低的融資擔(dān)保費率，幫助中小企業(yè)緩解融資難、貴的困境。2017年10月11日在廣州召開了由外交部、中國銀行等聯(lián)合主辦的亞歐會議中小企業(yè)融資研討會，以“聚焦普惠金融，服務(wù)中小企業(yè)”為主題，發(fā)表了《關(guān)于支持亞歐中小企業(yè)融資發(fā)展的廣州倡議》，提倡要改善銀行在面對中小企業(yè)貸款時困難的狀況，銀行作為中小企業(yè)外部融資的主要對象，應(yīng)充分發(fā)揮其主導(dǎo)作用。除此之外，由各個銀行出具的歷年貸款利率可看出，近幾年貸款利率下降，銀行客戶貸款利率總體指數(shù)為27.4%，環(huán)比下降4.1個百分點，這在很大程度上幫助中小企業(yè)節(jié)省了債務(wù)資本成本，相信銀行在未來一定時期內(nèi)仍是中小企業(yè)融資的主要平臺。1.2消極的現(xiàn)狀分析。雖然政府及各大金融機構(gòu)都致力于改善中小企業(yè)貸款難的狀況，但由于市場風(fēng)險及中小企業(yè)自身存在的一些不足之處，各大銀行在審核時仍存在較高的門檻且銀行不愿意向其發(fā)放貸款。如中國工商銀行面向中小企業(yè)的小額信用貸款額度最高為200萬~500萬元，最長不超過1年；中國建設(shè)銀行的小微企業(yè)“信用貸”一般業(yè)務(wù)中一般客戶貸款金額不超過200萬元，企業(yè)主為私人銀行客戶的，最高不超過1000萬元，貸款期限不得超過9個月。除此之外，銀行還有一定的申請貸款條件，例如要求企業(yè)通過自己的信用評級制度，內(nèi)部具有健全的經(jīng)營管理機構(gòu)等等。這些對初創(chuàng)期或成長期的中小企業(yè)而言很難達到，并且隨著企業(yè)規(guī)模的不斷擴大，企業(yè)對長期資本的需求越來越大，銀行的這些條件在一定程度上抑制了中小企業(yè)的資金需求。所以不斷完善我國的銀行小額貸款業(yè)務(wù)，拓寬中小企業(yè)的融資可選渠道仍是任重而道遠。（見表1）需要注意的：（1）用于小微企業(yè)的貸款余額=小微型企業(yè)貸款余額+個體工商戶貸款余額+小微企業(yè)主貸款余額。（2）截至三季度末，我國銀行業(yè)金融機構(gòu)本外幣資產(chǎn)總額為247萬億元，而用于小微企業(yè)的貸款（包括小微型企業(yè)貸款、個體工商戶貸款和小微企業(yè)主貸款）總額只30萬億元。

2銀行貸款融資的特點分析

隨著企業(yè)的壯大，利用股東增資或者企業(yè)內(nèi)部資金等方式來維持企業(yè)的發(fā)展并不能滿足企業(yè)的資金需求，大多數(shù)中小企業(yè)只能通過銀行借款等籌資方式來籌措所需的資金。銀行借款雖相對于發(fā)行有價證券的手續(xù)費及其他硬性要求比較容易達到，但有固定的償還期限及還款壓力。2.1銀行貸款融資的優(yōu)點。與其他籌資方式相比，向銀行等金融機構(gòu)籌措資本有如下優(yōu)點：（1）籌資速度較快。若企業(yè)向銀行申請貸款，只要企業(yè)符合銀行的條件，便可以獲得資金。在一定程度上降低了企業(yè)因資金鏈斷裂而破產(chǎn)清算的風(fēng)險。（2）資本成本較低。和發(fā)行有價證券相比，省去了發(fā)行費用、信息披露成本等一大筆支出，這些資金的流出與企業(yè)的籌資目的相背離。除此之外，由于發(fā)行證券存在較高的風(fēng)險，投資者會要求較高的回報率，因此企業(yè)要有更多的利息支出，銀行借款的利息費用一般低于有價證券的利率。（3）具有抵稅效應(yīng)。向銀行借款屬于企業(yè)的負債，其利息可以稅前扣除，企業(yè)利潤減少，以至于應(yīng)交的所得稅減少，相當于為企業(yè)帶來現(xiàn)金流入。（4）降低市場風(fēng)險。公司上市后，其經(jīng)營狀況將會受到社會公眾的廣泛關(guān)注，如若公司出現(xiàn)決策上的失誤或者經(jīng)營財務(wù)等方面的問題，將會面臨較高風(fēng)險。而向銀行借款不會把企業(yè)的命運完全交給市場決定，且控制權(quán)與經(jīng)營權(quán)在一定程度上相結(jié)合，減少企業(yè)的錯誤決策。2.2銀行貸款融資的缺點。銀行貸款籌資也存在諸多缺點：（1）財務(wù)風(fēng)險較高。銀行借款有固定的到期日及利息負擔(dān)，到期企業(yè)必須足額償還，這對正在發(fā)展壯大中的中小企業(yè)來說是不利的。若企業(yè)在此期間經(jīng)營狀況不好，無法償還債務(wù)，在一定程度上將提高企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險及滯納金負擔(dān)。（2）要求良好的信用保證。企業(yè)貸款的主體主要為商業(yè)銀行，由于逆向選擇和道德風(fēng)險的存在，導(dǎo)致中小企業(yè)的貸款需求銀行不愿意滿足。為了降低或控制風(fēng)險以減少損失，銀行一般要求企業(yè)提供擔(dān)?；虻盅?，而中小企業(yè)正處于發(fā)展的時期，資產(chǎn)較少且無多余資產(chǎn)可供抵押。（3）無法滿足企業(yè)長期發(fā)展需要。由于中小企業(yè)自身存在的不足，使銀行不愿意向其發(fā)放長期貸款，時間越長，風(fēng)險越大。而短期貸款會在一定時期內(nèi)使資金流出企業(yè)，因此企業(yè)又需開始新一輪的融資活動，不利于企業(yè)長期目標的實現(xiàn)。（4）限制較多。即使商業(yè)銀行擁有較高的專業(yè)技術(shù)水平，但由于信息不對稱無法消除，銀行無法知曉債務(wù)人的財務(wù)狀況的真實性及經(jīng)營狀況的好壞，因此其在發(fā)放貸款時會有一系列的限制條件，例如補償性余額及其他承諾。

3中小企業(yè)貸款時存在的問題及原因

中小企業(yè)向銀行貸款的融資方式仍未得到普及，既有如今宏觀經(jīng)濟政策的原因，也有中小企業(yè)自身的問題。3.1企業(yè)內(nèi)部自身存在的問題。（1）抵押品較少。由于中小企業(yè)規(guī)模較小，可用作抵押的資產(chǎn)少之又少。與大企業(yè)相比，中小企業(yè)很難拿出固定資產(chǎn)或無形資產(chǎn)作為抵押物。調(diào)查顯示,82.5%的小微企業(yè)沒有自己的廠房，而有貸款的小微企業(yè)中,使用過廠房抵押的企業(yè)比例為9%，使用過機器設(shè)備抵押的企業(yè)比例為6.9%，大部分的企業(yè)法人選擇使用自己的個人資產(chǎn)作為抵押。（2）財務(wù)制度及管理模式不規(guī)范。中小企業(yè)經(jīng)營由于規(guī)模小、資本實力差、盈利少、創(chuàng)立時間短等原因，使其內(nèi)部財務(wù)管理制度不健全，導(dǎo)致財務(wù)透明度不高，無法向銀行提供完善的財務(wù)信息。雖然企業(yè)了解自己的發(fā)展規(guī)劃，但銀行不明確，這進一步加深了銀企之間信息不對稱的程度。（3）信用較低。近年來，由于政府政策大力支持中小企業(yè)的發(fā)展，因此一些鉆法律空子的行為屢屢出現(xiàn)。如利用破產(chǎn)的名義逃避銀行債務(wù)、低/高估資產(chǎn)、逃稅漏稅、非法集資等，這些行為大大消耗了銀行對中小企業(yè)的信任。（4）資本少導(dǎo)致財務(wù)風(fēng)險高。中小企業(yè)之所以為中小企業(yè)主要因為其資本較少，市場競爭力弱。這也是造成中小企業(yè)貸款難的窘境的一大因素。由于資金少，抵御風(fēng)險的能力弱，容易出現(xiàn)財務(wù)問題，難以償還債務(wù)，從而使銀行對企業(yè)的未來發(fā)展前景沒有信心。據(jù)調(diào)查，我國中小企業(yè)有近30%在兩年內(nèi)倒閉，60%的企業(yè)在4~5年內(nèi)倒閉，直接導(dǎo)致銀行的貸款無法收回。3.2企業(yè)外部經(jīng)濟環(huán)境問題。（1）銀行小額貸款力度不夠。由銀監(jiān)會的統(tǒng)計信息可看出，2016年銀行金融機構(gòu)用于小微企業(yè)的貸款（包括小微型企業(yè)貸款、個體工商戶貸款和小微企業(yè)主貸款）余額26.7萬億元，較2016年增長13.8%。2017年前三季度貸款額為30萬億元，較2016年增長15.7%（與2016年前三季度相比）。雖然貸款額在逐年增加，但中小企業(yè)貸款所占的比重仍有待于提高。（2）擔(dān)保機制不健全?，F(xiàn)有的擔(dān)保體系未發(fā)揮出應(yīng)有的功能,大部分擔(dān)保機構(gòu)沒有建立科學(xué)的風(fēng)險識別系統(tǒng)和評估系統(tǒng)，且擔(dān)保機構(gòu)數(shù)量不多、體系也不健全。（3）信貸產(chǎn)品少。我國專為中小企業(yè)設(shè)置的信貸產(chǎn)品少且適用性差，對企業(yè)的貸款融資活動無太大幫助。（4）余額寶等理財軟件的沖擊。隨著互聯(lián)網(wǎng)時代的到來，對銀行存款業(yè)務(wù)產(chǎn)生了很大沖擊，銀行所吸收的存款大量減少，進而減少了企業(yè)可從銀行獲得的資金。（5）政府政策法規(guī)較少。針對中小企業(yè)銀行貸款融資的問題，我國相關(guān)的法規(guī)較其他發(fā)達國家還是相當匱乏的，且多為“鼓勵型”政策，無硬性要求，以至于實施效果不佳。

4改善貸款難現(xiàn)狀的措施

由于中小企業(yè)貸款融資仍有困難的原因是多方面的，所以應(yīng)由企業(yè)、銀行、政府共同出力來解決這一難題。4.1改變外部環(huán)境，營造活躍的融資環(huán)境。外部融資環(huán)境對企業(yè)的融資活動起主導(dǎo)作用，因此外部政策的支持于中小企業(yè)而言尤為重要。具體如下：（1）完善擔(dān)保機制。近年來，我國融資擔(dān)保行業(yè)雖發(fā)展較快，卻存在監(jiān)督管理不到位、經(jīng)營行為不規(guī)范等問題，而融資擔(dān)保是普惠金融體系的重要組成部分，對于發(fā)展普惠金融，促進資金融通，特別是解決小微企業(yè)融資難、融資貴的問題具有重要作用，因此完善擔(dān)保體系已亟不可待。（2）適當放松貨幣政策。若貨幣政策較為寬松，企業(yè)貸款利率水平下降，融資成本降低，將為企業(yè)減輕財務(wù)負擔(dān)。（3）制定有關(guān)法律法規(guī)。政府應(yīng)為企業(yè)的債務(wù)融資活動提供保障，實施一些有利的政策。如明確大型商業(yè)銀行在中小企業(yè)融資活動中的責(zé)任，為其營造一個良好的融資環(huán)境。4.2中小企業(yè)應(yīng)強化自身，達到銀行貸款標準。中小企業(yè)應(yīng)在無法左右外部環(huán)境的情況上，需要改進自己的不足。（1）規(guī)范財務(wù)會計信息。企業(yè)應(yīng)增加自己的財務(wù)信息透明度，降低由于信息不對稱給企業(yè)帶來的難度，也便于銀行獲得其所需的財務(wù)信息，為其節(jié)省信息費用，為以后的融資合作創(chuàng)造條件。（2）加強自身實力。商業(yè)銀行以盈利為目的，中小企業(yè)由于自身實力差、還款難度高等原因不易取得貸款。因此企業(yè)應(yīng)增強自身抵御風(fēng)險的能力，不給銀行造成壞賬，幫助其降低其不良貸款率。（3）提高信用等級。中小企業(yè)應(yīng)遵守誠實守信的原則，嚴格按照還款合同，不拖延或躲避貸款，建立良好的銀企關(guān)系。（4）充分利用地方性銀行。除大型商業(yè)銀行外，地方性銀行吸收的資金也能滿足中小企業(yè)的需要。地方性銀行與其他大型銀行相比門檻較低、要求較少，且其地域性能更好地與中小企業(yè)相配合，企業(yè)應(yīng)充分利用這一特點來獲得自己所需資金。

5結(jié)語

對中小企業(yè)來說，銀行貸款是較普遍的融資方式，通過銀行企業(yè)可獲得自己生產(chǎn)經(jīng)營所需的資金，尤其是創(chuàng)建初期的中小企業(yè)，銀行貸款更是必不可少的融資方式。和其他融資方式相同，銀行貸款也存在利弊，在能使企業(yè)易于得到資金、幫助抵扣稅額、降低資本成本的同時也使企業(yè)背負著一定的財務(wù)風(fēng)險，但若是企業(yè)妥善處理財務(wù)問題，貸款給企業(yè)帶來的利處將會大于弊端。然而，由于中小企業(yè)自身存在的一些缺陷，仍有不少企業(yè)無法申請到銀行的貸款。要想打破這一瓶頸，就要從中小企業(yè)自身、銀行及國家政策多方面出發(fā)，才能幫助中小企業(yè)解決資金問題，讓其更好地發(fā)展，為我國整體經(jīng)濟發(fā)展帶來長足的進步和穩(wěn)定的發(fā)展。

參考文獻

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作者:楊亞亞 宋云雁 單位:吉林工商學(xué)院