導(dǎo)語(yǔ)：談企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)與預(yù)防一文來(lái)源于網(wǎng)友上傳，不代表本站觀點(diǎn)，若需要原創(chuàng)文章可咨詢客服老師，歡迎參考。

企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的基本概念及現(xiàn)狀

企業(yè)經(jīng)營(yíng)者對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)只能盡力降低，而不能完全的消除。企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)進(jìn)行各項(xiàng)財(cái)務(wù)活動(dòng)過(guò)程中，由于各種難以預(yù)料或控制的因素影響，財(cái)務(wù)狀況具有不確定性，從而使企業(yè)有蒙受損失的可能性。企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)按財(cái)務(wù)活動(dòng)的主要環(huán)節(jié)，可以分為流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、籌資風(fēng)險(xiǎn)、投資風(fēng)險(xiǎn)。按可控程度分類，可分為可控風(fēng)險(xiǎn)和不可控風(fēng)險(xiǎn)。了解企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，首先要研究其來(lái)源和特征，只有正確預(yù)測(cè)、衡量財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，才能建立健全風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制進(jìn)行控制和防范，有效降低企業(yè)損失。其特征主要分為：客觀性、不確定性、可測(cè)和可避免性、可嫁接性以及共存性。對(duì)于處于發(fā)展期的中國(guó)企業(yè)，對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的了解和認(rèn)識(shí)還不夠徹底，由此產(chǎn)生許多不合規(guī)范，不利于企業(yè)防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的現(xiàn)象。本文認(rèn)為，我國(guó)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的現(xiàn)狀主要表現(xiàn)可以概括為以下4個(gè)方面。中國(guó)企業(yè)主要有國(guó)營(yíng)企業(yè)和民營(yíng)企業(yè)兩種，國(guó)企主要靠國(guó)家投資，國(guó)有股權(quán)比重過(guò)高。而民企普遍存在資產(chǎn)負(fù)債率過(guò)高的問(wèn)題，對(duì)銀行的依賴度過(guò)大。長(zhǎng)期負(fù)債比率較低使得企業(yè)需要更多的短期融資來(lái)吸收相同的資金，企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)就隨之增大。這種現(xiàn)象主要發(fā)生在我國(guó)中小企業(yè)中，從2003年頒布的《中華人民共和國(guó)中小企業(yè)促進(jìn)法》以來(lái)，我國(guó)政府對(duì)發(fā)展中小企業(yè)的認(rèn)識(shí)不斷提高，并且極力促成適合中小企業(yè)發(fā)展的各種工作機(jī)制及政策。但許多中小企業(yè)并沒(méi)有意識(shí)到這個(gè)新機(jī)遇所帶來(lái)的有利變化，他們對(duì)自身財(cái)務(wù)管理認(rèn)識(shí)上的不足限制了企業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展。投資分為對(duì)內(nèi)投資和對(duì)外投資。在對(duì)外投資過(guò)程中，許多企業(yè)投資決策者缺乏投資風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)、盲目投資，導(dǎo)致企業(yè)投資產(chǎn)生巨大的金融風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)內(nèi)投資主要是固定資產(chǎn)投資，不完整、不真實(shí)的投資項(xiàng)目信息以及決策者決策能力的不足造成投資決策頻繁失誤，投資得不到有效回報(bào)，即給企業(yè)帶來(lái)了巨大的風(fēng)險(xiǎn)。第一，現(xiàn)在的企業(yè)為了擴(kuò)大市場(chǎng)占有率和增加銷量而大量采用賒銷方式銷售產(chǎn)品。第二，企業(yè)存貨所占資產(chǎn)的比重相對(duì)較大。資產(chǎn)長(zhǎng)期被分配在債務(wù)人和存貨上，這使企業(yè)沒(méi)有足夠的流動(dòng)資金進(jìn)行再投資或歸還到期債務(wù)，嚴(yán)重影響企業(yè)資產(chǎn)的流動(dòng)性及安全性。

我國(guó)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制存在的問(wèn)題和管理程序

從宏觀層面來(lái)說(shuō)，企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)是處于國(guó)家大環(huán)境之下，受到這些環(huán)境制約的。我國(guó)當(dāng)前不斷提高準(zhǔn)備金及存貸款利率，使一些沒(méi)有做好準(zhǔn)備的企業(yè)難以進(jìn)行財(cái)務(wù)活動(dòng)上的正確決策。企業(yè)外部財(cái)務(wù)環(huán)境的變幻莫測(cè)一定程度上對(duì)于企業(yè)是難以預(yù)見(jiàn)的，比如這會(huì)使企業(yè)支付過(guò)多的利息，也可能不能履行償債義務(wù)等等。集團(tuán)公司以及大企業(yè)的各分、子公司在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理方面意識(shí)薄弱，缺乏大局的市場(chǎng)觀念和對(duì)外環(huán)境變化的應(yīng)變能力，面對(duì)外部環(huán)境的不利變化沒(méi)有能很好的進(jìn)行預(yù)見(jiàn)，反應(yīng)相對(duì)滯后，采取措施不恰當(dāng)，導(dǎo)致了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生。我國(guó)公司以中小企業(yè)為主，存在的問(wèn)題主要有公司治理體制不完善，內(nèi)部控制環(huán)境基礎(chǔ)薄弱，內(nèi)部審計(jì)的只能弱化，缺乏有效的監(jiān)督管理體系，同時(shí)崗位設(shè)置不夠合理，人才素質(zhì)不高，考核的獎(jiǎng)懲機(jī)制也不夠健全。財(cái)務(wù)決策作為企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中的目標(biāo)，在財(cái)務(wù)活動(dòng)中起著十分重要的作用。企業(yè)和機(jī)構(gòu)高層尤其是最高領(lǐng)導(dǎo)的決策失誤將直接導(dǎo)致企業(yè)承擔(dān)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。但他們往往置身于財(cái)務(wù)控制之外，沒(méi)有更有效的機(jī)制來(lái)約束其決策行為。這就是說(shuō)，唯有當(dāng)對(duì)財(cái)務(wù)決策進(jìn)行控制后才能真正解決所有者的參與和實(shí)際作用的發(fā)揮問(wèn)題，要切實(shí)解決決策過(guò)程中對(duì)個(gè)人權(quán)力的制約問(wèn)題。作為應(yīng)對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的基本管理程序，需要企業(yè)通過(guò)對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的分析、預(yù)防、管理、轉(zhuǎn)移等手段來(lái)具體實(shí)施。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是不能消除的，企業(yè)可以規(guī)避的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)只是選擇去承擔(dān)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)中的較小部分。風(fēng)險(xiǎn)減輕是風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生后的補(bǔ)救措施，風(fēng)險(xiǎn)一旦發(fā)生，損失就不可避免，任何補(bǔ)救措施只能起到消極的減損作用。風(fēng)險(xiǎn)防范主要有以下辦法：(1)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防。它是指在進(jìn)行財(cái)務(wù)決策時(shí)，事先預(yù)測(cè)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性及其影響程度。在選擇方案時(shí)，盡可能選擇風(fēng)險(xiǎn)較小或無(wú)風(fēng)險(xiǎn)的備選方案，對(duì)超過(guò)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)承受能力、難以掌控的財(cái)務(wù)活動(dòng)予以回避；具體措施可以建立一個(gè)企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警機(jī)制，應(yīng)用財(cái)務(wù)指標(biāo)體系對(duì)財(cái)務(wù)的負(fù)債進(jìn)行分析。同時(shí)企業(yè)可以事先從制度、決策、組織和控制等方面提高自身抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力。凡事預(yù)則立，不預(yù)則廢，預(yù)先制定一套自保的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)計(jì)劃。具體措施可以在平時(shí)多計(jì)提專項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償金，壞賬準(zhǔn)備金，或者提高壞賬準(zhǔn)備金的比率等等。也可以應(yīng)對(duì)不同客戶制定不同的信用期限和額度，從而降低壞賬發(fā)生率。(2)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移是通過(guò)合同或非合同的方式將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁給另一個(gè)人或單位的一種風(fēng)險(xiǎn)處理方式。其主要有以下三種方式：一是控制性風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移，采用合同的方式轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)，即將可能遭受損失的財(cái)務(wù)及有關(guān)活動(dòng)轉(zhuǎn)移出去。以此來(lái)改善資產(chǎn)的質(zhì)量，達(dá)到良性循環(huán)的目的。具體形式主要包括簽訂遠(yuǎn)期合同、開展期貨交易等。二是保險(xiǎn)轉(zhuǎn)移，即將企業(yè)資產(chǎn)或存貨的財(cái)務(wù)損失轉(zhuǎn)嫁給保險(xiǎn)人承擔(dān)。保險(xiǎn)轉(zhuǎn)移是指企業(yè)以繳納保險(xiǎn)為條件，將自己可能遭受的風(fēng)險(xiǎn)成本轉(zhuǎn)移給保險(xiǎn)公司，承擔(dān)全部或部分成本的方法。另外一種風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移方式是采用轉(zhuǎn)包的形式，將風(fēng)險(xiǎn)大的業(yè)務(wù)，采用承包或租憑經(jīng)營(yíng)方式，轉(zhuǎn)移給其他單位或個(gè)人來(lái)經(jīng)營(yíng)，企業(yè)定期收取承包方費(fèi)和租金。(3)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分散。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分散是企業(yè)通過(guò)對(duì)不同方面進(jìn)行投資，從而達(dá)到多元化的經(jīng)營(yíng)。其形式主要包括多方投資、多方籌資、外匯資產(chǎn)多元化、吸引多方供應(yīng)商、爭(zhēng)取多方客戶等。也就是一家企業(yè)在同時(shí)對(duì)多個(gè)互無(wú)關(guān)聯(lián)的產(chǎn)業(yè)，在橫向與縱向方面進(jìn)行投資，消除由于單一投資所帶來(lái)的巨大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。具體建議企業(yè)在注重主營(yíng)產(chǎn)業(yè)的前提下，結(jié)合自身的人力、財(cái)力與技術(shù)研制和開發(fā)能力，適度涉足多元化經(jīng)營(yíng)，以便分散財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)?？刂骑L(fēng)險(xiǎn)是企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的核心。加強(qiáng)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制，主要有以下幾個(gè)方面：(1)籌資風(fēng)險(xiǎn)控制?；I資活動(dòng)是一個(gè)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的起點(diǎn)。通過(guò)開始或擴(kuò)大生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)來(lái)提高經(jīng)濟(jì)效益。但企業(yè)在籌得資金的同時(shí)也增加了企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，籌資活動(dòng)就像一把雙刃劍，如果企業(yè)決策正確，管理有效，控制風(fēng)險(xiǎn)合理，就可以高效地實(shí)現(xiàn)其經(jīng)營(yíng)目標(biāo)；但一旦籌資超過(guò)企業(yè)所能承受的償債能力，或者沒(méi)有充分籌資，都會(huì)降低企業(yè)的經(jīng)營(yíng)效率，甚至產(chǎn)生嚴(yán)重的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。但在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，由于市場(chǎng)行情和政府政策的不斷變化，都可能導(dǎo)致決策失誤，管理措施失當(dāng)，從而使得籌集資金的使用效率具有很大的不確定性。當(dāng)前我國(guó)主要的籌資途徑有四種：銀行貸款，企業(yè)內(nèi)部集資，政府資助，風(fēng)險(xiǎn)投資基金。(2)資金回收風(fēng)險(xiǎn)控制。資金回收風(fēng)險(xiǎn)主要是指應(yīng)收賬款的回收在時(shí)間和金額上的不確定風(fēng)險(xiǎn)。時(shí)間上的風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)為由于負(fù)債方?jīng)]有按時(shí)償還債務(wù)導(dǎo)致企業(yè)的流動(dòng)資金不足，資金鏈發(fā)生斷裂，造成企業(yè)結(jié)算資金不能及時(shí)回收及再投資。金額上的風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)為壞賬的形成，應(yīng)收賬款無(wú)法收回，直接導(dǎo)致企業(yè)遭受損失。此外，壞賬的已納稅額無(wú)法退回，也是損失的一部分。因此，應(yīng)收賬款管理應(yīng)在以下幾方面強(qiáng)化：一是制定合理的收賬政策，及時(shí)催款。二是確定客戶的資信等級(jí)，將賒銷金額控制在信用額度之內(nèi)，不同客戶結(jié)算時(shí)采用不同結(jié)算方式。三是確定合理的應(yīng)收賬款比例。四是建立壞賬準(zhǔn)備金制度，充分評(píng)估應(yīng)收賬款的回收程度，做好壞賬準(zhǔn)備金提取工作，減少本期虛增的利潤(rùn)。(3)加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部控制。企業(yè)內(nèi)部控制是社會(huì)發(fā)展到一定時(shí)期的產(chǎn)物。從防范錯(cuò)弊的內(nèi)部牽制開始，到現(xiàn)在的基于企業(yè)戰(zhàn)略和效率效果為目標(biāo)的風(fēng)險(xiǎn)管理，內(nèi)部控制在企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別以及應(yīng)對(duì)方面將起到越來(lái)越重要的作用。1999年12月，我國(guó)證監(jiān)會(huì)了《關(guān)于上市公司做好各項(xiàng)資產(chǎn)減值準(zhǔn)備等有關(guān)事項(xiàng)的通知》，要求上市公司必須擬定內(nèi)部控制制度，有效防止財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，監(jiān)事會(huì)有義務(wù)對(duì)內(nèi)部控制制度的制定情況進(jìn)行監(jiān)督。內(nèi)控管理的要素主要有內(nèi)控環(huán)境、目標(biāo)設(shè)定、事項(xiàng)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)、控制活動(dòng)、信息與溝通、監(jiān)控。

本文作者：董驍工作單位：浙江財(cái)經(jīng)學(xué)院