導(dǎo)語(yǔ)：商業(yè)銀行跨區(qū)域經(jīng)營(yíng)與普惠金融探討一文來(lái)源于網(wǎng)友上傳，不代表本站觀點(diǎn)，若需要原創(chuàng)文章可咨詢客服老師，歡迎參考。

摘要：本文針對(duì)云南省城市商業(yè)銀行跨區(qū)域經(jīng)營(yíng)與普惠金融發(fā)展問(wèn)題，基于霍特林博弈模型，以云南省2009—2019年統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)為依據(jù)，利用歐幾里得距離法構(gòu)建普惠金融指數(shù)，以相應(yīng)年份所設(shè)立的城市商業(yè)銀行分支行的個(gè)數(shù)作為城市商業(yè)銀行跨區(qū)域經(jīng)營(yíng)的變量，并作為主要解釋變量；以交通便利度等因素作為其他解釋變量，引入普惠金融指數(shù)滯后項(xiàng)作為控制變量，運(yùn)用回歸模型分析該問(wèn)題。結(jié)果表明，云南省普惠金融指數(shù)近年來(lái)呈增長(zhǎng)趨勢(shì)，城市商業(yè)銀行跨區(qū)域經(jīng)營(yíng)給普惠金融發(fā)展帶來(lái)了顯著的正向影響，其他解釋變量也均給普惠金融發(fā)展帶來(lái)了正向效應(yīng)，由此提出應(yīng)放寬落后地區(qū)城市商業(yè)銀行跨區(qū)域經(jīng)營(yíng)的地域限制，加大金融改革深化力度，以此促進(jìn)普惠金融發(fā)展。

關(guān)鍵詞：普惠金融發(fā)展??；跨區(qū)域經(jīng)營(yíng)??；城市商業(yè)銀行?。唤鹑谏罨?/p>

一、引言

普惠金融作為實(shí)現(xiàn)金融包容性的重要手段，已成為全球特別是我國(guó)金融發(fā)展理論與政策研究的熱點(diǎn)。黨的五中全會(huì)審議通過(guò)的“十四五”規(guī)劃建議，特別強(qiáng)調(diào)構(gòu)建金融有效支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)的體制機(jī)制、提升金融科技水平、增強(qiáng)金融普惠性。因此，商業(yè)銀行要牢固樹(shù)立以服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)為職責(zé)的普惠金融發(fā)展思想（許江，2021）。在當(dāng)今金融業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈的情況下，越來(lái)越多的城市商業(yè)銀行通過(guò)跨區(qū)域設(shè)立分支行實(shí)現(xiàn)跨區(qū)域經(jīng)營(yíng)，通過(guò)機(jī)構(gòu)擴(kuò)張帶動(dòng)資產(chǎn)和盈利擴(kuò)張。根據(jù)云南省的調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，截至2020年9月末，云南省批準(zhǔn)設(shè)立的城市商業(yè)銀行共有239家，其中總行僅3家，占比1.26%，其余均為分支機(jī)構(gòu)，且城市商業(yè)銀行設(shè)立的分支機(jī)構(gòu)正在逐年增加，金融機(jī)構(gòu)地理覆蓋面的增加將有利于普惠金融發(fā)展（王修華等，2016）。然而，由于云南省地處偏遠(yuǎn)、地形復(fù)雜，截至2019年末，全省農(nóng)村人口占總?cè)丝诘?1.09%，而農(nóng)村地區(qū)收入僅占總收入的36.1%，農(nóng)村地區(qū)貧困范圍大、程度深的問(wèn)題一直制約著全省普惠金融發(fā)展。與此同時(shí)，金融機(jī)構(gòu)的擴(kuò)張加大了云南省普惠金融發(fā)展的不確定性。由于云南省的城市商業(yè)銀行皆為本土設(shè)立的金融機(jī)構(gòu)，其主要通過(guò)設(shè)立分支機(jī)構(gòu)實(shí)現(xiàn)省內(nèi)跨區(qū)域經(jīng)營(yíng)。圍繞云南省城市商業(yè)銀行省內(nèi)跨區(qū)域經(jīng)營(yíng)，本文將研究普惠金融發(fā)展與城市商業(yè)銀行跨區(qū)域經(jīng)營(yíng)之間的關(guān)系，分析在經(jīng)濟(jì)發(fā)展落后地區(qū)城市商業(yè)銀行的跨區(qū)域經(jīng)營(yíng)將如何影響普惠金融發(fā)展，這對(duì)云南省經(jīng)濟(jì)金融發(fā)展有著一定意義。

二、文獻(xiàn)回顧

城市商業(yè)銀行主要服務(wù)于中小微企業(yè)，從而實(shí)現(xiàn)金融服務(wù)的普惠性。國(guó)外學(xué)者對(duì)城市商業(yè)銀行等微型金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行了深入研究，如Culletal（2007）認(rèn)為，微型金融機(jī)構(gòu)具有雙重目標(biāo):自身盈利和減少貧困。在此基礎(chǔ)上，國(guó)外學(xué)者進(jìn)一步研究了微型金融機(jī)構(gòu)普惠績(jī)效及其與傳統(tǒng)金融部門發(fā)展之間的關(guān)系，部分學(xué)者發(fā)現(xiàn)微型金融機(jī)構(gòu)的有效競(jìng)爭(zhēng)可以促進(jìn)普惠金融發(fā)展。Marquezetal（2002）認(rèn)為激烈的銀行業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)會(huì)使借款者需求信息迅速擴(kuò)散，從而使得商業(yè)銀行增加對(duì)小企業(yè)的關(guān)系貸款；HartarskaandNadolnyak（2007）根據(jù)62個(gè)國(guó)家114個(gè)微型金融機(jī)構(gòu)的面板數(shù)據(jù)所做的經(jīng)驗(yàn)研究表明，競(jìng)爭(zhēng)與扶貧績(jī)效之間正相關(guān)。也有研究認(rèn)為市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的加劇使得微型金融機(jī)構(gòu)的普惠績(jī)效下降。如VanrooseandEspallier（2013）研究了微型金融機(jī)構(gòu)社會(huì)拓展、財(cái)務(wù)績(jī)效實(shí)現(xiàn)情況與傳統(tǒng)金融部門發(fā)展的關(guān)系，認(rèn)為微型金融機(jī)構(gòu)在傳統(tǒng)金融部門不發(fā)達(dá)地區(qū)發(fā)展得更好。城市商業(yè)銀行跨區(qū)域經(jīng)營(yíng)擴(kuò)張加大了銀行間的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，而競(jìng)爭(zhēng)又加大了普惠金融發(fā)展的不確定性，因此本文通過(guò)規(guī)范的實(shí)證分析，研究云南省城市商業(yè)銀行跨區(qū)域經(jīng)營(yíng)的普惠效應(yīng)，分析城市商業(yè)銀行跨區(qū)域經(jīng)營(yíng)將如何影響普惠金融發(fā)展，為云南省普惠金融提供實(shí)證依據(jù)，使普惠金融更好地惠及所有人群。筆者發(fā)現(xiàn)，在普惠金融研究方面，目前有較多學(xué)者從理論與實(shí)踐角度研究普惠金融發(fā)展及如何構(gòu)建普惠金融指數(shù)，但由于研究角度的不同，普惠金融指數(shù)指標(biāo)體系的構(gòu)建有所差異。在城市商業(yè)銀行跨區(qū)域經(jīng)營(yíng)方面，學(xué)者們主要從金融機(jī)構(gòu)的收益與風(fēng)險(xiǎn)兩個(gè)角度來(lái)考慮城市商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)效率，較少學(xué)者研究城市商業(yè)銀行跨區(qū)域經(jīng)營(yíng)給當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)發(fā)展帶來(lái)的普惠效應(yīng)，特別是基于云南省這樣的傳統(tǒng)金融不發(fā)達(dá)地區(qū)的研究更是少見(jiàn)。本文基于云南省2009—2019年的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，研究城市商業(yè)銀行跨區(qū)域經(jīng)營(yíng)如何影響云南省普惠金融發(fā)展，并提出城市商業(yè)銀行跨區(qū)域經(jīng)營(yíng)監(jiān)管的對(duì)策建議，為城市商業(yè)銀行更好地助力當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)發(fā)展提供理論與實(shí)證依據(jù)。

三、理論分析與研究假說(shuō)

馬歇爾（AlfredMarshall）在《經(jīng)濟(jì)學(xué)原理》一書中提出：“大規(guī)模生產(chǎn)的優(yōu)勢(shì)在工業(yè)企業(yè)上表現(xiàn)得最為突出。大廠商的優(yōu)勢(shì)在于：專門機(jī)構(gòu)的使用與革新、采購(gòu)與銷售、專門技術(shù)和經(jīng)營(yíng)管理工作的進(jìn)一步分化?！便y行的規(guī)模經(jīng)濟(jì)效應(yīng)是指在適度經(jīng)營(yíng)規(guī)模范圍內(nèi)，隨著商業(yè)銀行業(yè)務(wù)規(guī)模擴(kuò)大、支援?dāng)?shù)量增加、機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)增加而發(fā)生的單位運(yùn)營(yíng)成本下降、收益上升的情況。本文將借鑒于久洪（2011）的思路，采用經(jīng)典的霍特林模型（HotellingModel）分析城市商業(yè)銀行跨區(qū)域經(jīng)營(yíng)與普惠金融發(fā)展問(wèn)題?；籼亓帜Ｐ褪怯蒆otelling（1929）提出，其是寡頭市場(chǎng)中企業(yè)選擇競(jìng)爭(zhēng)策略的經(jīng)典模型。在該模型中，產(chǎn)品在物質(zhì)性能上相同，但由于所處的空間地理位置不同，導(dǎo)致消費(fèi)者在消費(fèi)該產(chǎn)品時(shí)產(chǎn)生不同的交通成本。具體假設(shè)如下：第一，兩銀行寡頭存在于某一長(zhǎng)度為1的線性市場(chǎng)，且消費(fèi)者均勻分布在該線性市場(chǎng)上；第二，該地區(qū)只有城市商業(yè)銀行A和其他中小銀行B，且A和B分別位于地區(qū)的兩端，兩家機(jī)構(gòu)的貸款利率分別為r1和r2；第三，向兩家機(jī)構(gòu)尋求貸款的交通成本為距離的線性函數(shù)，即tx，其中t為單位距離的交通成本，x為消費(fèi)者到金融機(jī)構(gòu)A的距離；第四，機(jī)構(gòu)A和B均向消費(fèi)者提供貸款，貸款的邊際成本分別為c1和c2，且0<c1<c2；第五，消費(fèi)者均有貸款需求。假設(shè)城市商業(yè)銀行的貸款邊際成本小于其他中小銀行的理由在于，李廣子（2014）指出，在中國(guó)以城市商業(yè)銀行為代表的中小銀行在服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)特別是中小企業(yè)方面發(fā)揮了重要作用，城市商業(yè)銀行因更靠近中小企業(yè)而在信息獲取、貸后監(jiān)督方面更有優(yōu)勢(shì)，因此城市商業(yè)銀行的單筆貸款成本較低。綜上所述，提出本文的研究假說(shuō)：城市商業(yè)銀行跨區(qū)域經(jīng)營(yíng)擴(kuò)大了對(duì)中小微企業(yè)貸款的覆蓋面，促進(jìn)了普惠金融發(fā)展。

四、實(shí)證分析

（一）數(shù)據(jù)來(lái)源

本文中相關(guān)數(shù)據(jù)來(lái)源于2009—2019年的《云南省金融運(yùn)行報(bào)告》《中國(guó)區(qū)域金融運(yùn)行報(bào)告》《中國(guó)金融年鑒》《云南省統(tǒng)計(jì)年鑒》以及銀保監(jiān)會(huì)官方網(wǎng)站，均為從官方可得的公開(kāi)數(shù)據(jù)。

（二）指標(biāo)選取與構(gòu)建

1.被解釋變量。本文的被解釋變量為云南省普惠金融指數(shù)，通過(guò)構(gòu)建普惠金融指標(biāo)體系計(jì)算得出，主要步驟如下：首先構(gòu)建云南省普惠金融指標(biāo)體系。本文從普惠金融滲透性、普惠金融服務(wù)可得性、普惠金融的可持續(xù)性三個(gè)維度出發(fā)，共以9個(gè)指標(biāo)來(lái)構(gòu)建普惠金融指數(shù)，分別衡量普惠金融的發(fā)展規(guī)模、普惠金融具體服務(wù)量、普惠金融自身發(fā)展方式的科學(xué)性。其中，IFI1、IFI2、IFIy分別代表各指標(biāo)的實(shí)際點(diǎn)到最差點(diǎn)的距離，到最優(yōu)點(diǎn)的反向距離，平均距離也就是普惠金融指數(shù)。2.解釋變量。根據(jù)已有文獻(xiàn)，本文將云南省各時(shí)期城市商業(yè)銀行跨區(qū)域經(jīng)營(yíng)數(shù)量作為重要解釋變量，具體解釋變量與相關(guān)指標(biāo)如下表：

（三）模型構(gòu)建

根據(jù)本文數(shù)據(jù)特點(diǎn)，本文將依據(jù)張正平、楊丹丹（2017）的研究文獻(xiàn)構(gòu)建回歸模型，分析云南省城市商業(yè)銀行跨區(qū)域經(jīng)營(yíng)如何影響普惠金融發(fā)展。具體模型如下：其中，IFIy是被解釋變量，反映普惠金融發(fā)展水平?？紤]到某地區(qū)普惠金融發(fā)展水平勢(shì)必會(huì)受到前一年度普惠金融發(fā)展水平的影響，因此有必要引入被解釋變量的滯后項(xiàng)作為控制變量，以控制前期普惠金融發(fā)展可能帶來(lái)的影響，并消除可能存在的內(nèi)生性問(wèn)題。βk表示第k個(gè)解釋變量X的估計(jì)系數(shù)；μ為隨機(jī)擾動(dòng)項(xiàng)。

五、實(shí)證結(jié)果與分析

（一）云南省普惠金融指數(shù)

根據(jù)普惠金融指數(shù)計(jì)算公式，帶入各指標(biāo)數(shù)據(jù)，算得云南省2009—2019年普惠金融指數(shù)如下表：從上表數(shù)據(jù)可得知，從2009年起，云南省普惠金融指數(shù)持續(xù)增加，從2009年的0.0325增長(zhǎng)到2019年的0.5991，增長(zhǎng)了17.4倍，說(shuō)明近11年來(lái)，云南省普惠金融水平正在逐步提高。

（二）回歸分析結(jié)果

對(duì)樣本數(shù)據(jù)的描述性統(tǒng)計(jì)分析和解釋變量相關(guān)系數(shù)矩陣的分析顯示無(wú)異常，解釋變量間不存在嚴(yán)重的相關(guān)性，對(duì)樣本數(shù)據(jù)進(jìn)行單位根檢驗(yàn)的結(jié)果表明，樣本數(shù)據(jù)是平穩(wěn)的。因此可以采用回歸模型進(jìn)行估計(jì)。估計(jì)結(jié)果如下表所示：根據(jù)上表回歸分析結(jié)果顯示，在引入普惠金融發(fā)展指數(shù)滯后項(xiàng)作為控制變量后，云南省城市商業(yè)銀行個(gè)數(shù)能顯著地影響云南省的普惠金融發(fā)展水平，云南省城市商業(yè)銀行跨區(qū)域經(jīng)營(yíng)的數(shù)量越多，其產(chǎn)品創(chuàng)新能力與風(fēng)險(xiǎn)控制水平越高，向弱勢(shì)群體提供服務(wù)的能力越強(qiáng)，因此，城市商業(yè)銀行跨區(qū)域經(jīng)營(yíng)擴(kuò)張對(duì)普惠金融發(fā)展有積極作用。（2）的回歸結(jié)果顯示，交通便利程度對(duì)普惠金融發(fā)展有顯著的正向影響，交通狀況越好越有利于普惠金融發(fā)展。（3）的回歸分析加入人均生產(chǎn)總值作為其中一個(gè)解釋變量，回歸結(jié)果顯示，人均生產(chǎn)總值對(duì)普惠金融發(fā)展在1%的水平上顯著為負(fù)，說(shuō)明地區(qū)人均生產(chǎn)總值越高經(jīng)濟(jì)金融發(fā)展水平越好，普惠金融目標(biāo)群體較少，城市商業(yè)銀行跨區(qū)域經(jīng)營(yíng)的作用難以凸顯。（4）以城鎮(zhèn)化率作為解釋變量說(shuō)明城市商業(yè)銀行跨區(qū)域經(jīng)營(yíng)如何影響普惠金融發(fā)展，然后兩者并不顯著，可能與指標(biāo)選取和模型設(shè)定有關(guān)。（5）的回歸結(jié)果顯示，金融深化程度能夠在5%的水平下顯著影響普惠金融發(fā)展，金融深化程度每提高1%，普惠金融發(fā)展指數(shù)增加0.8。以上回歸分析顯示，云南省城市商業(yè)銀行個(gè)數(shù)能夠顯著正向影響普惠金融發(fā)展，說(shuō)明增加金融機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)數(shù)能夠促進(jìn)金融機(jī)構(gòu)更好地服務(wù)于弱勢(shì)群體。

（三）穩(wěn)健性檢驗(yàn)

為了剔除城市商業(yè)銀行個(gè)數(shù)可能給普惠金融發(fā)展指數(shù)帶來(lái)的內(nèi)生性問(wèn)題，進(jìn)一步檢驗(yàn)上述結(jié)果的穩(wěn)健性，本文將銀行資產(chǎn)規(guī)模（ASC）作為城市商業(yè)銀行跨區(qū)域經(jīng)營(yíng)的變量，一般情況下，城市商業(yè)銀行分支機(jī)構(gòu)數(shù)越多，其資產(chǎn)規(guī)模越大，將銀行資產(chǎn)規(guī)模作為城市商業(yè)銀行跨區(qū)域經(jīng)營(yíng)的變量具有一定的可行性。將銀行資產(chǎn)規(guī)模作為城市商業(yè)銀行跨區(qū)域經(jīng)營(yíng)的變量，對(duì)普惠金融發(fā)展的影響存在顯著的正向效應(yīng)，說(shuō)明以上估計(jì)結(jié)果具有穩(wěn)健性。

六、主要結(jié)論與對(duì)策建議

本文運(yùn)用歐幾里得距離法測(cè)算云南省普惠金融指數(shù)，并應(yīng)用各時(shí)期城市商業(yè)銀行個(gè)數(shù)作為城市商業(yè)銀行跨區(qū)域經(jīng)營(yíng)的變量，進(jìn)而基于云南省2009—2019年的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)進(jìn)行回歸分析，研究城市商業(yè)銀行跨區(qū)域經(jīng)營(yíng)如何影響普惠金融發(fā)展。本文的實(shí)證分析結(jié)果表明：云南省普惠金融發(fā)展水平從2009年到2019年穩(wěn)步提升，同期城市商業(yè)銀行跨區(qū)域經(jīng)營(yíng)數(shù)量也在逐年增加，城市商業(yè)銀行的資產(chǎn)規(guī)模也在擴(kuò)大?？傮w來(lái)看，城市商業(yè)銀行跨區(qū)域經(jīng)營(yíng)可以顯著提高云南省普惠金融發(fā)展水平，且具有穩(wěn)健性，金融深化程度和城鎮(zhèn)化率對(duì)普惠金融發(fā)展水平有顯著的正向影響，人均國(guó)民生產(chǎn)總值也能顯著促進(jìn)普惠金融發(fā)展，并且在引入交通便利程度作為解釋變量時(shí)，城市商業(yè)銀行跨區(qū)域經(jīng)營(yíng)對(duì)普惠金融發(fā)展的促進(jìn)作用最大，說(shuō)明交通便利程度在城市商業(yè)銀行跨區(qū)域經(jīng)營(yíng)過(guò)程中顯著影響普惠金融發(fā)展。上述結(jié)論對(duì)中國(guó)普惠金融發(fā)展的政策啟示：首先，城市商業(yè)銀行的跨區(qū)域經(jīng)營(yíng)顯著正向影響普惠金融發(fā)展，因此，因地制宜減弱貧困地區(qū)銀行跨區(qū)域經(jīng)營(yíng)監(jiān)管，促進(jìn)商業(yè)銀行的跨區(qū)域經(jīng)營(yíng)將有利于普惠金融發(fā)展。其次，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇促使城市商業(yè)銀行進(jìn)行跨區(qū)域經(jīng)營(yíng)，在確保金融市場(chǎng)穩(wěn)定運(yùn)行的前提下，促進(jìn)商業(yè)銀行的有效競(jìng)爭(zhēng)，將有利于提高金融的普惠性。最后，在影響普惠金融發(fā)展的其他因素方面，需加快新型城鎮(zhèn)化建設(shè)，促進(jìn)城鎮(zhèn)和農(nóng)村良性互動(dòng)、共同發(fā)展；加強(qiáng)貧困地區(qū)交通設(shè)施建設(shè)，提高交通便利程度，提高普惠金融發(fā)展水平；提高地區(qū)存款使用效率，將資金投向最有利于當(dāng)?shù)仄栈萁鹑诎l(fā)展的產(chǎn)業(yè)，提高地區(qū)人均生產(chǎn)總值。

作者：盛龍翠