導(dǎo)語：科學(xué)事業(yè)單位的投資決策及監(jiān)管對策之議一文來源于網(wǎng)友上傳，不代表本站觀點，若需要原創(chuàng)文章可咨詢客服老師，歡迎參考。

隨著近幾年科學(xué)事業(yè)單位利用資金形式的多樣化,對外投資逐漸成為科學(xué)事業(yè)單位的重大財務(wù)活動,但科學(xué)事業(yè)單位現(xiàn)行管理制度、管理理念以及內(nèi)部控制監(jiān)管的局限性制約了對外投資價值的真正體現(xiàn)。作為投資主體，科學(xué)事業(yè)單位既不同于面對市場競爭壓力的企業(yè)，也不同于適應(yīng)職能轉(zhuǎn)變要求的政府機關(guān)，在對外投資的決策上，科學(xué)事業(yè)單位更側(cè)重于對投資項目安全性和資金使用效率性的關(guān)注。

1對外投資的策略選擇

1.1行業(yè)或項目策略

合理地選擇對外投資的項目及所處行業(yè)，科學(xué)事業(yè)單位要從以下幾方面進行分析考慮：

1.1.1投資項目所處行業(yè)及合作企業(yè)的發(fā)展態(tài)勢

科學(xué)事業(yè)單位單位在選擇投資項目或合作企業(yè)時，應(yīng)考慮項目所處行業(yè)及企業(yè)的發(fā)展狀況，比如：從事材料技術(shù)研究的科學(xué)事業(yè)單位在選擇投資項目時，應(yīng)充分利用自身的科研成果投資于新型材料生產(chǎn)行業(yè)；從事生物醫(yī)藥研究的科學(xué)事業(yè)單位則可利用科研成果尋求生物制藥領(lǐng)域發(fā)展較好的企業(yè)，特別是注重節(jié)能和環(huán)保的企業(yè)。

1.1.2充分利用科學(xué)事業(yè)單位自身的優(yōu)勢

科學(xué)事業(yè)單位往往都擁有較先進的科學(xué)技術(shù)和高層次的科研人才，這些都是單位對外投資的資本，充分運用自身的優(yōu)勢要素，才能獲得最大效益或比較效益。

1.1.3科學(xué)事業(yè)單位的發(fā)展方向

對外投資應(yīng)與本單位的發(fā)展方向和目標一致，如果偏離了發(fā)展方向，既不利于發(fā)揮單位自身科研含量的優(yōu)越性，也容易使投資活動失去控制，造成資產(chǎn)流失。

1.2出資方式策略

科學(xué)事業(yè)單位對外投資的出資方式包括：貨幣資金、實物、無形資產(chǎn)和認購債券等。作為以研究開發(fā)為主的科學(xué)事業(yè)單位，其對外投資應(yīng)傾向于以無形資產(chǎn)對外投資，這樣既可發(fā)揮自身的優(yōu)勢，又保障了資金的安全性。

1.3所有權(quán)策略

科學(xué)事業(yè)單位在進行對外投資時，應(yīng)視對外投資的無形資產(chǎn)的技術(shù)保密性程度，選擇采取全資企業(yè)或合資企業(yè)的方式。如果科學(xué)事業(yè)單位防止技術(shù)擴散的動機很明顯，最好是采取全資企業(yè)的方式，這樣有利于保護自身的技術(shù)優(yōu)勢。如果科學(xué)事業(yè)單位投資企業(yè)采用的是標準技術(shù)，生產(chǎn)成熟產(chǎn)品，為了降低投資風(fēng)險，采用合資企業(yè)的方式較好，因為，事業(yè)單位一般對外投資的經(jīng)驗較少，選擇與企業(yè)合作，可以積累經(jīng)驗，不過要注意選好合資伙伴。此外，科學(xué)事業(yè)單位對外投資還可以選擇非股權(quán)投資的方式，通過與合作企業(yè)簽訂技術(shù)授權(quán)、委托開發(fā)合同等進行投資，這種方式不用出資且承擔了較少的投資風(fēng)險，同樣也可取得滿意的投資匯報?？傊?，科學(xué)事業(yè)單位在規(guī)劃對外投資策略時要注重把握投資時機，選擇合適的出資方式和合作形式，更為重要的是在整個投資策略的規(guī)劃過程中要重點關(guān)注知識產(chǎn)權(quán)和國有資產(chǎn)的安全完整。

2投資決策的方法程序

科學(xué)事業(yè)單位對外投資活動和企業(yè)的投資活動一樣，也需要依靠專業(yè)的投資決策方法和程序來進行。在整個投資決策過程運用不同的評價方法分析投資項目的可行性，分析各種投資方案的實際情況，以便領(lǐng)導(dǎo)層據(jù)此權(quán)衡利弊，做出合理的投資決策。

2.1決策前的財務(wù)數(shù)據(jù)分析

2.1.1總投資的估算

投資總額一般指投資人在一個投資項目上的全部支出，包括貨幣資金投資、實物資產(chǎn)投資、無形資產(chǎn)投資等。以貨幣資金對外投資，按照實際支付的金額估算計價；以實物或無形資產(chǎn)等對外投資的，按照評估后雙方確認的價值估算計價?？茖W(xué)事業(yè)單位單位在做投資估算時，還要充分考慮投資所用資金的性質(zhì)和對外投資評估審批程序等。比如：有些部門鼓勵所屬事業(yè)單位主要以科技成果形成的專利權(quán)、非專利技術(shù)等無形資產(chǎn)對外投資，并嚴格禁止使用財政資金、上級補助收入及科研用資產(chǎn)進行對外投資等。

2.1.2投資收益的估算

根據(jù)被投資企業(yè)的年收入預(yù)算和年成本預(yù)算的差額來估算。一般來說，除了考慮被投資企業(yè)的財務(wù)數(shù)據(jù)外，還應(yīng)考慮其所處的經(jīng)濟環(huán)境和政策環(huán)境，以及科學(xué)事業(yè)單位作為投資方對被投資企業(yè)的控制程度。

2.1.3投資風(fēng)險程度的估算

投資主體在進行投資決策活動時，可能存在著許多收益不同、風(fēng)險各異的投資方案可供選擇。一般來說，所選投資方案的收益率必然要求大于無風(fēng)險收益率。而科學(xué)事業(yè)單位在進行對外投資時，更多考慮的是國有資產(chǎn)的保值增值率，如果是以專利技術(shù)等無形資產(chǎn)與企業(yè)合作，應(yīng)當充分評估合作企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險影響因素；如果是以貨幣資金等有形資產(chǎn)投資企業(yè)，應(yīng)充分衡量企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險影響因素。

2.2投資決策分析的方法

2.2.1投資決策的一般標準

科學(xué)事業(yè)單位在進行投資決策時的選優(yōu)標準可能是多種多樣的，參照企業(yè)投資分析的方法，主要有以下幾種：a、收益最大；b、成本最小；c、收益與成本之比最大；d、承擔可能損失的風(fēng)險最??；e、資金周轉(zhuǎn)速度最快；f、被投資企業(yè)發(fā)展速度最快；g、被投資企業(yè)市場占有率最大；h、被投資企業(yè)的信譽最好。

2.2.2非貼現(xiàn)的分析評價方法

非貼現(xiàn)的分析評價方法，是在評價對外投資的經(jīng)濟效益時，不考慮資金的時間價值，這種方法簡單易行。最常用的有兩種：回收期法、會計收益率法。這種方法適用于投資規(guī)模較小，投資期較短的項目。對于科學(xué)事業(yè)單位如果是單純的一項技術(shù)成果轉(zhuǎn)化給企業(yè)，且簽訂合同約定的投資期限較短，可以適用此方法。

2.2.3貼現(xiàn)的分析評價方法

貼現(xiàn)的分析評價方法考慮了資金的時間價值，更能反映和把握客觀實際狀況，是現(xiàn)資決策中廣泛應(yīng)用的方法。主要有：凈現(xiàn)值法、現(xiàn)值指數(shù)法、內(nèi)含報酬率法。這種分析方法需要較高的專業(yè)知識，一般科學(xué)事業(yè)單位單位沒有專業(yè)的投資分析人員，如果涉及投資規(guī)模較大且投資期較長的項目，可以聘請專業(yè)的投資機構(gòu)運用該方法進行分析決策。總之，科學(xué)事業(yè)單位在進行投資決策時，應(yīng)根據(jù)投資項目所處的經(jīng)濟環(huán)境、行業(yè)發(fā)展狀況、投資資金的規(guī)模和期限等因素，選擇最合適的投資決策方法進行分析評價，才能保證決策的科學(xué)性。

3對外投資的監(jiān)督管理

對外投資是科學(xué)事業(yè)單位資產(chǎn)的重要組成部分，而大多數(shù)的科學(xué)事業(yè)單位在內(nèi)部控制制度體系中關(guān)于對外投資的監(jiān)督管理不是很完善，對外投資往往成為經(jīng)濟責(zé)任審計的高風(fēng)險領(lǐng)域。

3.1對外投資活動中普遍存在的問題

3.1.1對外投資項目沒有按規(guī)定程序進行審批，形成帳外資產(chǎn)

對外投資屬于重大的資金運營活動，依據(jù)內(nèi)部控制管理的有關(guān)原則，重大的資金運營活動必須實行集體決議或聯(lián)簽制，不能成為個人的決策行為。實際操作中有些科學(xué)事業(yè)單位對外投資往往是領(lǐng)導(dǎo)一個人說了算，沒有按照規(guī)定的程序決議和報批，利用捐贈款、測試收費款、橫向經(jīng)費、“小金庫”資金等對外投資，形成帳外資產(chǎn)，單位對這部分投資失去控制，造成國有資產(chǎn)流失。

3.1.2事先沒有編制科學(xué)合理的投資可行性論證報告

科學(xué)事業(yè)單位對外投資應(yīng)事先編制“投資可行性論證報告”，報告是否客觀、真實、可靠，決定對外投資的成敗。實際操作中很多單位沒有編制可行性論證報告或在編制可行性論證報告時缺乏必要的調(diào)研，也沒有具備專業(yè)知識的人員參與，可行論證往往流于形式，造成了投資的失敗。

3.1.3對外投資未按照會計制度正確核算

《科學(xué)事業(yè)單位會計制度》的規(guī)定要求單位必須設(shè)置“對外投資”科目，對外投資記入此科目借方，作為單位的資產(chǎn)組成部分。有些單位有意或無意地將對外投資記入“科研成本”、“管理費用”、“合同預(yù)收款”、“應(yīng)收款項”中，沒有進行正確的會計核算，資產(chǎn)負債表不能真實準確地反映單位對外投資的情況。

3.1.4對外投資長期無收益

科學(xué)事業(yè)單位對外投資的目的是在保證國有資產(chǎn)安全完整的前提下取得投資收益，從而實現(xiàn)國有資產(chǎn)的增值。由于投資決策階段缺乏科學(xué)客觀的可行性論證，同時對投資項目的日常管理缺乏必要的監(jiān)控，往往會出現(xiàn)對外投資項目長期沒有收益的現(xiàn)象，造成國有資產(chǎn)流失。

3.2加強對外投資監(jiān)控管理的建議和對策

科學(xué)事業(yè)單位必須加強對外投資活動的監(jiān)督管理，提高投資資金的使用效益，防止國有資產(chǎn)流失，維護投資單位的合法權(quán)益，可以從以下幾方面著手：

3.2.1建立完善的對外投資內(nèi)部控制制度

在內(nèi)部控制制度建設(shè)方面，科學(xué)事業(yè)單位往往重點放在科研經(jīng)費的監(jiān)督管理體系建設(shè)，對于對外投資這種非經(jīng)常性資金活動關(guān)注較少，缺乏合理完善的監(jiān)控制度?？茖W(xué)事業(yè)單位對外投資的內(nèi)控制度主要涉及投資的授權(quán)、批準、審驗等方面。授權(quán)和批準環(huán)節(jié)是制定對外投資內(nèi)控制度的關(guān)鍵，對外投資屬于單位的重大事項，應(yīng)實行集體決策或領(lǐng)導(dǎo)聯(lián)簽制度，確保對外投資決策的合法、科學(xué)、合理。審批環(huán)節(jié)還應(yīng)根據(jù)國家有關(guān)規(guī)定，按管理權(quán)限逐級上報主管部門和國家有關(guān)部門審批。通過不相容崗位分離制度，形成有力的內(nèi)部牽制關(guān)系；通過嚴格的監(jiān)督檢查和項目后評價等制度，跟蹤投資活動的實際執(zhí)行情況。3.2.2確?！巴顿Y可行性論證報告”不走過場，決策必須依賴可靠、真實、客觀的可行性論證報告任何對外投資的項目在決策前都要進行詳細的可行性研究，科學(xué)事業(yè)單位對外投資項目也不例外。前期可行性論證是決定投資項目成敗的關(guān)鍵，應(yīng)根據(jù)投資項目的規(guī)模和性質(zhì)，組織專業(yè)人員編制可行性分析報告，對投資項目是否合理和可行進行全面的、科學(xué)的分析和論證，作多方案比較和評價。同時科學(xué)事業(yè)單位應(yīng)避免投資決策領(lǐng)導(dǎo)拍腦袋的情況，投資的評估決策過程應(yīng)有相關(guān)領(lǐng)域的科研人員、單位投資管理和財務(wù)管理部門的相關(guān)人員參與，建立健全投資項目評估制度，必要時可邀請有關(guān)專家，審核論證項目的可行性。

3.2.3加強對外投資活動中知識產(chǎn)權(quán)等無形資產(chǎn)的管理

《科學(xué)事業(yè)單位會計制度》規(guī)定單位無形資產(chǎn)一次性攤銷，這種核算方式在一定程度上制約了單位對于無形資產(chǎn)的監(jiān)督管理，加大了科學(xué)事業(yè)單位在無形資產(chǎn)的使用與保全環(huán)節(jié)的風(fēng)險。因此，單位應(yīng)建立完善無形資產(chǎn)使用和處置相關(guān)的管理制度，確保在對外投資活動中不會造成無形資產(chǎn)的流失。在無形資產(chǎn)的使用環(huán)節(jié)建立嚴格的保密制度和處置制度，明確無形資產(chǎn)處置的范圍、標準、程序和審批權(quán)限等要求。利用無形資產(chǎn)對外投資應(yīng)當委托具有資質(zhì)的中介機構(gòu)進行資產(chǎn)評估，超過單位審批權(quán)限的還要報上一級主管部門和國家有關(guān)部門審批。

3.2.4加強投資管理人才隊伍建設(shè)

科學(xué)事業(yè)單位要建立對投資管理人員的考核體系，客觀、科學(xué)地評價投資管理績效；同時要加強對投資管理人員培訓(xùn)及職業(yè)道德教育，對于全資或控股的投資項目應(yīng)選派思想政治和職業(yè)道德水平高、經(jīng)營管理能力強的人員擔任主要的管理崗位，必要時可外聘優(yōu)秀的管理人才協(xié)助進行管理。

總之，對外投資是科學(xué)事業(yè)單位一項重大的資金活動，必須以科學(xué)決策為核心、制度建設(shè)為基礎(chǔ)，堅持投資資金的集中管理原則，確保投資活動規(guī)范有序的開展。