導(dǎo)語(yǔ)：產(chǎn)業(yè)新城社會(huì)資本風(fēng)險(xiǎn)管理研究一文來(lái)源于網(wǎng)友上傳，不代表本站觀點(diǎn)，若需要原創(chuàng)文章可咨詢客服老師，歡迎參考。

摘要：作為一種全新的城鎮(zhèn)化發(fā)展模式，產(chǎn)業(yè)新城在開發(fā)建設(shè)過(guò)程中更加關(guān)注如何實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)和城鎮(zhèn)的融合、如何實(shí)現(xiàn)城鄉(xiāng)一體化發(fā)展、如何實(shí)現(xiàn)廣大人民群眾生態(tài)宜居。在這些新理念的指引下，產(chǎn)業(yè)新城通過(guò)孵化、產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移、整合等對(duì)新興產(chǎn)業(yè)的發(fā)展起到積極的促進(jìn)作用，為實(shí)現(xiàn)資源集約型城市的構(gòu)建、提升區(qū)域產(chǎn)業(yè)體系奠定了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。在產(chǎn)業(yè)新城建設(shè)中引入PPP模式，提升了項(xiàng)目的建設(shè)和運(yùn)營(yíng)效率，有效彌補(bǔ)了政府在財(cái)政資金方面存在的缺口。但是社會(huì)資本在參與產(chǎn)業(yè)新城PPP項(xiàng)目的建設(shè)中將面臨諸多風(fēng)險(xiǎn)，如何才能有效的規(guī)避社會(huì)資本參與的風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)成為PPP項(xiàng)目中需要高度關(guān)注的問(wèn)題。本文將就產(chǎn)業(yè)新城PPP項(xiàng)目建設(shè)中社會(huì)資本管理存在的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行探討，從而提高對(duì)PPP項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)管理水平，從而為其他產(chǎn)業(yè)新城PPP項(xiàng)目的社會(huì)資本風(fēng)險(xiǎn)管理提供一定借鑒。

關(guān)鍵詞：產(chǎn)業(yè)新城；PPP模式；社會(huì)資本；風(fēng)險(xiǎn)管理；應(yīng)對(duì)策略

一、引言

近年來(lái)，我國(guó)加快了城鎮(zhèn)化發(fā)展的步伐，傳統(tǒng)的城鎮(zhèn)化發(fā)展模式逐漸顯現(xiàn)出諸多問(wèn)題，例如：城鄉(xiāng)分離、對(duì)資源過(guò)度的掠奪式開發(fā)、產(chǎn)城分離，甚至有的城市出現(xiàn)了“空城”、“鬼城”，一方面，在很大程度上浪費(fèi)了我國(guó)大量的土地資源；另一方面，更對(duì)城市的生態(tài)環(huán)境帶來(lái)了嚴(yán)重破壞。產(chǎn)業(yè)新城是一種城鎮(zhèn)化和產(chǎn)業(yè)化相結(jié)合的全新的城鎮(zhèn)化模式，這種模式的推出不僅保留了傳統(tǒng)園區(qū)的優(yōu)點(diǎn)、有效彌補(bǔ)了不足，同時(shí)更對(duì)園區(qū)經(jīng)濟(jì)合理發(fā)展起到了積極的推動(dòng)作用，由原來(lái)單一的生產(chǎn)園區(qū)向著匯集了生產(chǎn)、服務(wù)、消費(fèi)等多種功能支撐的新型城市經(jīng)濟(jì)園區(qū)。產(chǎn)業(yè)新城開發(fā)建設(shè)過(guò)程中所需要的資金量較大、建設(shè)工期較長(zhǎng)、工程量較大，這對(duì)各地政府的財(cái)政資金提出了新的挑戰(zhàn)，再加之缺乏專業(yè)技術(shù)人才，并且與之相配套的各項(xiàng)法律法規(guī)并不完善等，從而導(dǎo)致在產(chǎn)業(yè)新城建設(shè)中出現(xiàn)了一系列問(wèn)題。PPP模式的引進(jìn)有效彌補(bǔ)了政府財(cái)政資金的缺口，更為新型城鎮(zhèn)化發(fā)展鋪平了道路。在PPP產(chǎn)業(yè)新城建設(shè)項(xiàng)目中，社會(huì)資本是其中的一項(xiàng)主體，如何在現(xiàn)有的條件下有效識(shí)別和分析社會(huì)資本所面臨的各種因素，并有針對(duì)性地提出有效的應(yīng)對(duì)策略是亟待解決的現(xiàn)實(shí)問(wèn)題。

二、PPP模式下產(chǎn)業(yè)新城建設(shè)項(xiàng)目中社會(huì)資本面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)

(一)社會(huì)資本進(jìn)入基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)門檻較高。在我國(guó)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)領(lǐng)域中，社會(huì)資本進(jìn)入最為艱難、門檻最高，更是最難以擴(kuò)張的產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域，由此可見，基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)是我國(guó)社會(huì)資本投資中發(fā)展最為不足的領(lǐng)域。我國(guó)各地方政府部門不僅是基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)運(yùn)營(yíng)監(jiān)管規(guī)范的監(jiān)督者、實(shí)施者、制定者，更是出資者，這就出現(xiàn)了一些權(quán)力尋租現(xiàn)象；出現(xiàn)了政資合一、政企合一的問(wèn)題。當(dāng)社會(huì)資本投資到基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項(xiàng)目中時(shí)，雖然市場(chǎng)準(zhǔn)入壁壘已經(jīng)不再明顯，但是，仍存在一些不順暢的現(xiàn)象。例如：有的基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目長(zhǎng)期由政府壟斷，形成了特殊的利益集團(tuán)，從表面上看實(shí)現(xiàn)了脫鉤，但是實(shí)際上各種千絲萬(wàn)縷的聯(lián)系不容忽視。這種對(duì)社會(huì)資本其實(shí)的觀念必須盡快轉(zhuǎn)變。(二)缺乏完善的監(jiān)管制度。社會(huì)資本投資目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)是建立在政府職能的轉(zhuǎn)變、進(jìn)一步強(qiáng)化政府監(jiān)管職能的基礎(chǔ)之上，一旦出現(xiàn)監(jiān)管職能的越位、缺位的現(xiàn)象，將會(huì)危及到廣大社會(huì)公眾的利益，同時(shí)也會(huì)造成無(wú)序的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境，嚴(yán)重影響了社會(huì)資本投資的利益。但是目前我國(guó)現(xiàn)行的監(jiān)管機(jī)制缺乏完善性，如：監(jiān)管主體不明確、監(jiān)管范圍不具體、監(jiān)管水平低下、監(jiān)管部門存在交叉管理的現(xiàn)象、監(jiān)管隊(duì)伍的綜合素質(zhì)有待提升。(三)融資難和投資權(quán)益得不到有效保障。目前我國(guó)很多民營(yíng)企業(yè)向銀行等金融機(jī)構(gòu)貸款要跨越很高的門檻，與其他大型國(guó)有企業(yè)相比，民營(yíng)資本的融資機(jī)會(huì)少、規(guī)模小、比重低、品種少、期限短、融資成本高、擔(dān)保難等問(wèn)題造成融資難的現(xiàn)狀。另外，很多民營(yíng)企業(yè)的投資收益權(quán)益很容易受到侵犯，投資所有權(quán)的安全性、獨(dú)立性、完整性受到威脅。

三、對(duì)產(chǎn)業(yè)新城PPP模式建設(shè)中社會(huì)資本風(fēng)險(xiǎn)管理的有效措施

(一)加強(qiáng)對(duì)政策風(fēng)險(xiǎn)的管理。政策風(fēng)險(xiǎn)是社會(huì)資本投資時(shí)必須高度關(guān)注的一項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)，在投資前可以同政府部門進(jìn)行投資談判有效協(xié)商。談判與協(xié)商的主要目的是要求：在產(chǎn)業(yè)新城項(xiàng)目建設(shè)上能夠給予政策上的優(yōu)惠、貸款利率的優(yōu)惠，并且希望獲得相應(yīng)的政府補(bǔ)貼額度，同時(shí)要求政府就這些談判的內(nèi)容做出書面保證或承諾。當(dāng)政策發(fā)生改變時(shí)，社會(huì)資本投資商的利益必然會(huì)受到損失，社會(huì)資本可以通過(guò)能夠得到政府相關(guān)部門的補(bǔ)貼。由于在產(chǎn)業(yè)新城PPP項(xiàng)目建設(shè)中政府處于主導(dǎo)地位，在項(xiàng)目的實(shí)際操作中社會(huì)資本要尋求政府的保證或承諾存在很大的困難，此時(shí)社會(huì)資本投資商可以向商業(yè)保險(xiǎn)公司、官方機(jī)構(gòu)投保政策風(fēng)險(xiǎn)或?qū)で髶?dān)保。(二)加強(qiáng)對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)的管理。在產(chǎn)業(yè)新城PPP項(xiàng)目建設(shè)中，應(yīng)全面發(fā)揮政府合作部門的政策支持作用，全面拓寬項(xiàng)目融資渠道。為了籌集資金，社會(huì)資本應(yīng)與銀行等金融機(jī)構(gòu)保持良好的合作伙伴關(guān)系，這不僅能大大推進(jìn)融資的進(jìn)度，同時(shí)還能更好的對(duì)項(xiàng)目融資的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行合理分散。另外，社會(huì)資本還應(yīng)積極爭(zhēng)取稅務(wù)部門的稅收優(yōu)惠政策，合理規(guī)劃項(xiàng)目財(cái)務(wù)計(jì)劃。例如：可以加強(qiáng)與政策性銀行的合作。(三)加強(qiáng)對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)的管理。社會(huì)資本應(yīng)加強(qiáng)對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)的管理。民間資本的投資加快了城市基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目建設(shè)的速度，為了保證社會(huì)資本投資方利益不受侵害，應(yīng)與當(dāng)?shù)卣炗喤潘蕴卦S經(jīng)營(yíng)協(xié)議、相關(guān)補(bǔ)充協(xié)議，通過(guò)法律手段保障了社會(huì)資本自身的權(quán)益，與地方政府構(gòu)建契約、信任、平等、誠(chéng)信的供應(yīng)機(jī)制。(四)加強(qiáng)合作共贏實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)的分散。PPP項(xiàng)目的實(shí)施都存在各種風(fēng)險(xiǎn)，社會(huì)資本投資商可以充分利用這一機(jī)遇打造全新的產(chǎn)業(yè)平臺(tái)，平臺(tái)中包括設(shè)備供應(yīng)商、銀行、保險(xiǎn)公司、項(xiàng)目建設(shè)者、項(xiàng)目設(shè)計(jì)公司等，在這一全新的產(chǎn)業(yè)平臺(tái)體系中實(shí)現(xiàn)收益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的局面，在全面提升社會(huì)資本投資商專業(yè)化程度的同時(shí)，提高PPP項(xiàng)目的運(yùn)作效率。(五)合理應(yīng)對(duì)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的管理。為了有效避免生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中出現(xiàn)的管理風(fēng)險(xiǎn)，必須高度關(guān)注對(duì)專業(yè)人才資源的培養(yǎng)，結(jié)合當(dāng)?shù)氐膶?shí)際情況、結(jié)合企業(yè)的實(shí)際經(jīng)營(yíng)狀況，制定完善的人才培養(yǎng)計(jì)劃。為了合理規(guī)避經(jīng)營(yíng)中出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)，必須爭(zhēng)取項(xiàng)目的一部分控制權(quán)和決策權(quán)，避免在PPP項(xiàng)目中出現(xiàn)多頭領(lǐng)導(dǎo)的問(wèn)題。不斷完善溝通渠道，營(yíng)造良好的溝通環(huán)境，及時(shí)反饋?lái)?xiàng)目信息。例如：在產(chǎn)業(yè)新城項(xiàng)目建設(shè)運(yùn)營(yíng)階段應(yīng)選擇具有良好商業(yè)信譽(yù)的企業(yè)合作完成，從而有效避免出現(xiàn)不規(guī)范行為；結(jié)合項(xiàng)目和企業(yè)的實(shí)際，建立健全管理運(yùn)營(yíng)機(jī)制，加大對(duì)項(xiàng)目的監(jiān)管力度；對(duì)于建設(shè)期間出現(xiàn)的項(xiàng)目問(wèn)題及時(shí)進(jìn)行處置。(六)加強(qiáng)對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的管理。社會(huì)資本必須合理選擇開發(fā)的規(guī)模，并充分考慮當(dāng)?shù)卣邢薜呢?cái)力、行政管理水平等，以此來(lái)確保合作項(xiàng)目的長(zhǎng)期性、安全性。例如：社會(huì)資本商可以通過(guò)對(duì)項(xiàng)目的市場(chǎng)前景等方面的調(diào)研和測(cè)算，得出最適合開發(fā)的規(guī)模，說(shuō)服當(dāng)?shù)卣苊獬霈F(xiàn)盲目投資、沖動(dòng)投資的問(wèn)題。

四、結(jié)語(yǔ)

綜上所述，鑒于我國(guó)實(shí)際國(guó)情和發(fā)展?fàn)顩r，產(chǎn)業(yè)新城開發(fā)通常在地方政府的主導(dǎo)下進(jìn)行，PPP模式的引進(jìn)對(duì)社會(huì)投資商的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別水平和風(fēng)險(xiǎn)控制水平提出了較高的要求。因此，為了充分發(fā)揮社會(huì)資本的巨大優(yōu)勢(shì)，有效防范各種風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，為我國(guó)城市發(fā)展鋪路搭橋。

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作者:穆旸 單位:榮盛興城投資有限責(zé)任公司