導(dǎo)語：銀行衍生品風(fēng)險監(jiān)管一文來源于網(wǎng)友上傳，不代表本站觀點(diǎn)，若需要原創(chuàng)文章可咨詢客服老師，歡迎參考。

一、我國銀行金融衍生品的發(fā)展?fàn)顩r

2008年，由住房貸款抵押證券衍生品引發(fā)的金融危機(jī)席卷了全球各地。衍生品從最初的風(fēng)險規(guī)避工具到現(xiàn)在金融危機(jī)的引發(fā)者，其中經(jīng)歷了一個曲折的過程。我國處于這個特定的國際金融形勢之下，銀行衍生品的發(fā)展即受到國際金融環(huán)境的影響，同時也具有自身的發(fā)展特征。金融危機(jī)不僅給我國銀行衍生品的發(fā)展提出了巨大的挑戰(zhàn)，而且提供了一個千載難逢的發(fā)展機(jī)遇。

從我國銀行發(fā)展金融衍生品的必要性考慮，主要有銀行自身發(fā)展的需要和客戶的金融服務(wù)需求。其中，銀行自身發(fā)展的需要包括規(guī)避風(fēng)險的需要、轉(zhuǎn)移贏利點(diǎn)、增強(qiáng)市場競爭力等。在中國衍生品市場不斷發(fā)展、完善的同時，投資者對衍生品業(yè)務(wù)的需求也不斷擴(kuò)大。投資者的需求主要分為兩類：來自機(jī)構(gòu)投資者的需求和來自個人投資者的需求。

二、我國銀行金融衍生品風(fēng)險的內(nèi)部控制

在國際金融危機(jī)這個特定背景下，通過對我國銀行衍生品風(fēng)險管理所存在的問題進(jìn)行分析，不難發(fā)現(xiàn)，解決現(xiàn)存問題的關(guān)鍵是銀行衍生品的內(nèi)部控制的改進(jìn)。

我國銀行衍生品的內(nèi)部控制關(guān)鍵點(diǎn)主要有以下幾點(diǎn)：

首先，根據(jù)實(shí)際情況制定內(nèi)部控制制度是風(fēng)險控制的關(guān)鍵?，F(xiàn)在衍生品業(yè)務(wù)起步較早的國家，已經(jīng)形成了一套完善的風(fēng)險內(nèi)部控制體系。這套體系中不乏有我國銀行借鑒的地方，但我國銀行的組織結(jié)構(gòu)、崗位設(shè)置、業(yè)務(wù)范圍等都與國外銀行存在著極大的差異。如果不假思索，直接把國外完備的內(nèi)部控制體系，照搬過來，非但不能控制風(fēng)險，反而會不利于風(fēng)險控制的實(shí)施。各大銀行應(yīng)該先結(jié)合自身現(xiàn)有衍生品品種、高級管理層的衍生品業(yè)務(wù)知識、特定環(huán)境，設(shè)定適合自己的一套內(nèi)部控制制度。

其次，內(nèi)部控制制度衍生品的創(chuàng)新，而不斷更新是風(fēng)險控制的準(zhǔn)則。對銀行而言，金融衍生品可謂日新月異。相應(yīng)的，衍生品對內(nèi)部控制的要求也是不斷變化的。衍生品需要一套可隨著衍生品的不斷變化而更新的內(nèi)部控制體系。高級管理層應(yīng)該在銀行衍生品風(fēng)險有充分認(rèn)識的基礎(chǔ)上，設(shè)計(jì)出一個動態(tài)循環(huán)的內(nèi)部控制體系。

最后，考慮到內(nèi)部控制固有的局限性成為風(fēng)險控制的障礙。在設(shè)計(jì)內(nèi)部控制制度時，要避免內(nèi)部控制固有的局限性成為風(fēng)險控制的障礙。內(nèi)部控制會有幾個固有局限會限制內(nèi)部控制的有效性，在內(nèi)部控制設(shè)計(jì)過程中，應(yīng)充分考慮到這幾個因素，盡量避免局限性給內(nèi)部控制的設(shè)計(jì)和運(yùn)行帶來障礙。

三、我國銀行衍生品風(fēng)險的外部監(jiān)管

目前，我國銀行衍生品風(fēng)險的外部監(jiān)管還不完善，還存在著眾多問題。要為銀行衍生品市場的發(fā)展提供一個高效的外部監(jiān)管機(jī)制。要從外部監(jiān)管的關(guān)鍵點(diǎn)和具體對策兩方面著手。我國銀行衍生品風(fēng)險的外部監(jiān)管關(guān)鍵點(diǎn)：

首先，要確立外部監(jiān)管安全和效率并重的外部監(jiān)管目標(biāo)。

銀行衍生品風(fēng)險的外部監(jiān)管安全只有在整個銀行體系效率提高的基礎(chǔ)上才能長久實(shí)現(xiàn)。因此，要確立衍生品風(fēng)險監(jiān)管安全與衍生品市場發(fā)展效率并重的金融監(jiān)管目標(biāo)，從而確保銀行衍生品業(yè)務(wù)在有效的外部監(jiān)管下，高效發(fā)展；建立優(yōu)勝劣汰的市場機(jī)制，促進(jìn)銀行衍生品市場的規(guī)范；構(gòu)造衍生品創(chuàng)新與衍生品監(jiān)管良性互動機(jī)制，建立透明、公開的創(chuàng)新監(jiān)管規(guī)則和程序。

其次，要加強(qiáng)銀行衍生品風(fēng)險的外部監(jiān)管的部門協(xié)作。

在實(shí)行以銀監(jiān)會為主的統(tǒng)一的監(jiān)管模式下要加強(qiáng)金融監(jiān)管部門之間的協(xié)調(diào)合作，加強(qiáng)溝通與交流。因?yàn)檠苌窐I(yè)務(wù)不僅是在銀行范圍內(nèi)，更是在證券、保險等都有很大的市場。所以可以考慮在中國人民銀行、中國銀監(jiān)會、中國證監(jiān)會、中國保監(jiān)會的獨(dú)立監(jiān)管之上建立總體協(xié)調(diào)監(jiān)管機(jī)制，為實(shí)現(xiàn)集中監(jiān)管奠定基礎(chǔ)。從長遠(yuǎn)看，建立一個綜合金融管理、統(tǒng)一制定協(xié)調(diào)政策和監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的衍生品監(jiān)管委員會，還是必要的。

再次，促進(jìn)信息共享，建立信息共享平臺。

為了減少信息不對稱現(xiàn)象，確保各監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間有效協(xié)作，中國銀監(jiān)會要在提高信息供給的充分性、準(zhǔn)確性、規(guī)范性制度安排方面做出協(xié)調(diào)統(tǒng)一。如建立統(tǒng)一的會計(jì)體系或制度，保證信息的準(zhǔn)確性；規(guī)范市場中介機(jī)構(gòu)發(fā)展，保證信息的客觀性；建立健全信息披露制度，增強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營透明度，保證監(jiān)管部門及時發(fā)現(xiàn)問題，防患于未然；完善監(jiān)管信息系統(tǒng)，在條件成熟時建立監(jiān)管信息中心，專門從事監(jiān)管信息的采集、整理、分析和公布等，保證信息共享的穩(wěn)定性，提高金融監(jiān)管效率。

最后，客戶監(jiān)管中以機(jī)構(gòu)客戶監(jiān)管為主要監(jiān)管對象。

目前，我國銀行衍生品機(jī)構(gòu)投資者普遍存在著內(nèi)部專業(yè)人員不足、境外金融機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)移風(fēng)險大、風(fēng)險提示透明度低等問題。因此，外部監(jiān)管的力度應(yīng)主要面向機(jī)構(gòu)投資者。針對目前存在的問題，外部監(jiān)管中應(yīng)進(jìn)一步明確銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的責(zé)任和義務(wù)，規(guī)定衍生品交易中的透明度，禁止銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的非自主營銷和背對背交易。

縱觀國際衍生品外部監(jiān)管歷史，同時結(jié)合國際金融危機(jī)的經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，本文結(jié)合我國實(shí)情和銀行現(xiàn)狀提出了從兩個方面對我國銀行衍生品外部監(jiān)管提出了具體的對策。

第一，建立統(tǒng)一的外部監(jiān)管模式。我國銀行衍生品的外部監(jiān)管現(xiàn)在面臨的最大問題就是分層監(jiān)管所帶來的監(jiān)管無序和混亂。因此建立統(tǒng)一的外部監(jiān)管模式，是加強(qiáng)外部監(jiān)管的首要選擇。在一個統(tǒng)一的金融監(jiān)管模式內(nèi)，由專業(yè)分工的管理專家和相應(yīng)的管理程序?qū)鹑跈C(jī)構(gòu)的不同業(yè)務(wù)進(jìn)行金融監(jiān)管。統(tǒng)一的監(jiān)管模式可以提高管理的協(xié)調(diào)性，及時處理管理中的盲點(diǎn)，容易判斷金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)組合總體風(fēng)險。

第二，加強(qiáng)國際監(jiān)管合作。當(dāng)前，國際上已經(jīng)就建立全球性和區(qū)域性的國際金融風(fēng)險管理體系問題達(dá)成共識。我國加入WTO，外資金融機(jī)構(gòu)涌入中國，國際游資流動性加大。在全球范圍內(nèi)有效防范控制金融風(fēng)險，要求各國監(jiān)管當(dāng)局開展有效的雙邊和多邊合作，進(jìn)行經(jīng)常性的交流與磋商，完善信息交流平臺，建立國際間金融監(jiān)管體系。建立對國際短期資本流動進(jìn)行監(jiān)測管理的機(jī)制。通過國際合作和經(jīng)驗(yàn)、技術(shù)借鑒，進(jìn)一步提高監(jiān)管能力，使我國金融業(yè)在融入金融全球化進(jìn)程中，降低金融風(fēng)險，確保金融秩序的有序運(yùn)行。