導(dǎo)語：銀行財(cái)務(wù)分析比率指標(biāo)研究一文來源于網(wǎng)友上傳，不代表本站觀點(diǎn)，若需要原創(chuàng)文章可咨詢客服老師，歡迎參考。

摘要：本文在指出了在財(cái)務(wù)管理或財(cái)務(wù)會計(jì)課程中財(cái)務(wù)分析比率指標(biāo)的重要作用后，提出了常用的財(cái)務(wù)分析“四力”指標(biāo)的體系的學(xué)習(xí)理解和運(yùn)用問題，從全新的視角及銀行貸款管理角度活學(xué)活用這些財(cái)務(wù)分析比率指標(biāo)，以期讓學(xué)生進(jìn)一步熟練運(yùn)用的目的。

關(guān)鍵詞：銀行視角；活學(xué)財(cái)務(wù)

一、從銀行視角活學(xué)財(cái)務(wù)比率分析指標(biāo)的起因

在財(cái)務(wù)管理或財(cái)務(wù)會計(jì)課程中，財(cái)務(wù)分析都是重點(diǎn)內(nèi)容，有的學(xué)校還把財(cái)務(wù)分析單列為一門課程，足見其重要作用。在財(cái)務(wù)分析這一章里我們往往給學(xué)生著重講授財(cái)務(wù)分析中常用的一系列的分析比率指標(biāo)，這些指標(biāo)歸結(jié)為反映企業(yè)的四大能力：償債能力、盈利能力和運(yùn)營能力和發(fā)展能力，也即我們簡稱為“四力”體系。但由于體系里指標(biāo)較多，計(jì)算紛繁，加之學(xué)生欠缺實(shí)際運(yùn)用，所以往往對該內(nèi)容是死記硬背，囫圇吞棗，不求甚解。因此，我們可換一個(gè)角度，與現(xiàn)實(shí)緊密結(jié)合，讓學(xué)生更有興趣對其理解和運(yùn)用，也就是我們現(xiàn)在所說的活學(xué)活用。很多財(cái)務(wù)分析比率指標(biāo)，是可以，例如我們可以站在銀行的立場，從銀行審核發(fā)放貸款角度分析。事實(shí)上，財(cái)務(wù)分析最初的起源便是在銀行的使用，后來逐漸推廣。所以這并非創(chuàng)新，而是回歸原點(diǎn)。

二、從銀行視角活學(xué)財(cái)務(wù)比率分析指標(biāo)的具體運(yùn)用

（一）從銀行視角活學(xué)償債能力指標(biāo)。對于償債能力指標(biāo)，尤其是短期償債能力指標(biāo)，實(shí)際上可稱為變現(xiàn)能力指標(biāo)。變現(xiàn)能力取決于可以在近期轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)金的流動資產(chǎn)的多少。其中，增加變現(xiàn)能力的因素包括可以動用的銀行貸款指標(biāo)，準(zhǔn)備很快變現(xiàn)的長期資產(chǎn)，償債能力的聲譽(yù)等等；而減弱變現(xiàn)能力的因素包括未作記錄的或有負(fù)債，擔(dān)保責(zé)任引起的或有負(fù)債等等。所以，從銀行貸款管理角度出發(fā)，流動比率、速動比率、資產(chǎn)負(fù)債率指標(biāo)均是銀行審核貸款時(shí)十分重視的指標(biāo)。舉個(gè)例子，通常銀行對中小企業(yè)發(fā)放貸款的審核時(shí)，要考量企業(yè)是否有相對合理的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)，要求企業(yè)應(yīng)注意下面幾個(gè)指標(biāo)。1.流動比率：流動資產(chǎn)對流動負(fù)債的比率，用來衡量企業(yè)流動資產(chǎn)在短期債務(wù)到期以前，可以變?yōu)楝F(xiàn)金用于償還負(fù)債的能力。通常該指標(biāo)在150%~200%較好。若流動比率過大到3-4，說明資金效率有問題，若比率只有1或不到1（甚至為負(fù)值）說明企業(yè)支付短期債務(wù)存在困難。當(dāng)然這里還存在行業(yè)的差異性，通常零售企業(yè)會比生產(chǎn)性企業(yè)更高些。2.速動比率：是企業(yè)速動資產(chǎn)與流動負(fù)債的比率。一般情況下，該指標(biāo)越大，表明企業(yè)短期償債能力越強(qiáng)，通常該指標(biāo)在100%左右較好，對中小企業(yè)適當(dāng)放寬，也應(yīng)大于80%。3.資產(chǎn)負(fù)債率：資產(chǎn)負(fù)債率是負(fù)債總額除以資產(chǎn)總額的百分比，它反映在總資產(chǎn)中有多大比例是通過借債來籌資的，也可以衡量企業(yè)在清算時(shí)保護(hù)債權(quán)人利益的程度。必須小于70%，最好低于55%。4.利息保障倍數(shù)：比較息稅前利潤與債務(wù)利息的大小。對于絕大多數(shù)傳統(tǒng)企業(yè)，達(dá)到3-4倍時(shí)，就會被銀行認(rèn)為發(fā)放貸款時(shí)貸款時(shí)是相對安全的。

三、甚至出現(xiàn)負(fù)值，銀行在審核貸款時(shí)將非常謹(jǐn)慎保守

（一）從銀行視角活學(xué)營運(yùn)能力指標(biāo)。在介紹營運(yùn)能力指標(biāo)時(shí)，同樣也可和銀行貸款管理相聯(lián)系起來。試從下列幾個(gè)指標(biāo)來看：1.應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率越高，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)少，則企業(yè)資金回籠的速度也就越快，所以它通常被銀行視為發(fā)放貸款的重要保證，一般企業(yè)該指標(biāo)值應(yīng)大于6。事實(shí)上，應(yīng)收賬款在企業(yè)的流動資產(chǎn)中具有舉足輕重的地位，如果收賬迅速，企業(yè)的資金使用效率自然也會得到提高。2.存貨周轉(zhuǎn)率：存貨周轉(zhuǎn)速度越快越好，存貨占周轉(zhuǎn)率越高，則其變現(xiàn)速度越快，資金占用水平越低。存貨周轉(zhuǎn)速度不僅反映出企業(yè)采購、儲存、生產(chǎn)、銷售各環(huán)節(jié)管理工作狀況的好壞，而且對企業(yè)的償債能力和盈利能力都有決定性影響。這也是銀行同樣看重的流動性資產(chǎn)營運(yùn)指標(biāo)。一般企業(yè)該指標(biāo)應(yīng)大于5。（二）從銀行視角活學(xué)盈利能力指標(biāo)和發(fā)展能力指標(biāo)。盈利能力指標(biāo)也和銀行貸款管理密切相關(guān)，主要體現(xiàn)在下面幾個(gè)指標(biāo)里。1.營業(yè)利潤率：它是指企業(yè)一定時(shí)期的營業(yè)利潤與營業(yè)收入的比率，反映企業(yè)經(jīng)營業(yè)務(wù)的獲利能力。通常該指標(biāo)值越大，表明企業(yè)的綜合獲利能力越強(qiáng)。銀行發(fā)放貸款時(shí)，必然要考慮利息收益，這一指標(biāo)能有所體現(xiàn)，銀行認(rèn)為，當(dāng)該指標(biāo)大于8%時(shí)，銀行的信貸資產(chǎn)才更有保障。2.凈資產(chǎn)收益率：它是指一定時(shí)期凈利潤與平均凈資產(chǎn)的比率，也稱權(quán)益凈利率。它反映了投資與報(bào)酬的關(guān)系，是評價(jià)企業(yè)自有資本獲取報(bào)酬水平的最具綜合性和代表性的指標(biāo)。一般而言，該指標(biāo)越高，企業(yè)自有資本獲取收益的能力越強(qiáng)，對債權(quán)人的保障程度越高，此時(shí)銀行也越認(rèn)為企業(yè)會更有能力按時(shí)支付貸款利息，目前銀行通常要求企業(yè)該指標(biāo)應(yīng)大于5%。3.主營業(yè)務(wù)收入增長率：主營業(yè)務(wù)收入增長率可以用來衡量公司的產(chǎn)品生命周期，判斷公司發(fā)展所處的階段。一般而言，如果主營業(yè)務(wù)收入增長率超過10％，說明公司產(chǎn)品處于成長期，將繼續(xù)保持較好的增長勢頭，尚未面臨產(chǎn)品更新的風(fēng)險(xiǎn)，屬于成長型公司。如果主營業(yè)務(wù)收入增長率在5％～10％之間，說明公司產(chǎn)品已進(jìn)入穩(wěn)定期，不久將進(jìn)入衰退期，需要著手開發(fā)新產(chǎn)品。如果該比率低于5％，說明公司產(chǎn)品已進(jìn)入衰退期，保持市場份額已經(jīng)很困難，主營業(yè)務(wù)利潤開始滑坡，如果沒有已開發(fā)好的新產(chǎn)品，將步入衰落。如果該比率低于-5%，說明該產(chǎn)品將進(jìn)入生命末期了。銀行當(dāng)然更愿意把貸款發(fā)放給前面兩類即成長型和穩(wěn)定型公司了。

四、結(jié)語

財(cái)務(wù)分析是財(cái)務(wù)管理或財(cái)務(wù)會計(jì)課程中重點(diǎn)內(nèi)容，而財(cái)務(wù)分析比率指標(biāo)的學(xué)習(xí)是重中之重，在學(xué)習(xí)過程中我們多角度，多方位理解琢磨，并與現(xiàn)實(shí)緊密結(jié)合，確實(shí)可以提高學(xué)生的學(xué)習(xí)興趣，也可加深對其理解和運(yùn)用，做到事半功倍。本文根據(jù)自己的實(shí)際經(jīng)驗(yàn)，在這些方面作了一些初步探討，意在拋磚引玉。

作者:徐振發(fā) 單位:廣東省廣州市市政職業(yè)學(xué)校