導(dǎo)語：我國證券行業(yè)稅收法律制度研究一文來源于網(wǎng)友上傳，不代表本站觀點，若需要原創(chuàng)文章可咨詢客服老師，歡迎參考。

一、我國證券行業(yè)現(xiàn)行稅收法律制度的不足

在我國開征證券交易印花稅時，我國證券市場的證券種類主要是股票，因此我國的證券交易印花稅主要是針對股票進行征收，而對證券投資基金、國債、金融和企業(yè)債券則不征收證券交易印花稅。而現(xiàn)階段我國的金融領(lǐng)域也不斷創(chuàng)新、壯大，有價證券的種類也越來越豐富，除股票以外的其他有價證券的規(guī)模在整個證券市場的占比越來越大，從這一點來說，若只對股票征收證券交易印花稅明顯有失公平了，也不利于股票市場的發(fā)展。除此之外，我國目前只針對股票的二級市場，而對股票的一級市場不征稅，這就又造成了另一層意義上的不公平，不利于保護中小投資者的利益。其次，從稅的一般理論上來看，印花稅屬于憑證稅的一種，目前我國只對股票的交易行為征收印花稅，而不是征收嚴(yán)格意義上的印花稅，這點實際上與理論背道而馳。最后，從目前來看，我國證券交易印花稅調(diào)整過于頻繁。我國證券市場經(jīng)常出現(xiàn)非市場性的波動，在這種情況下利用證券交易印花稅來進行干預(yù)是不可避免的，但是由于每次調(diào)整都是突然公布，讓公眾措手不及，而且調(diào)整過程不公開、不透明，如此反復(fù)無常的稅收調(diào)整影響了國家稅收政策的連續(xù)性和嚴(yán)肅性。

二、發(fā)達國家在證券市場實行的稅收法律制度

分析完我國證券市場存在的問題，必然要針對這些問題提出合理對策。要得出一些可行性的對策，筆者認(rèn)為有必要分析一些典型國家的證券稅收制度。筆者在此，將以美國、日本作為典型來進行分析，得出二者在證券稅收領(lǐng)域的一些特點，以便于我國在證券業(yè)的發(fā)展中能有所借鑒。先從美國來看，美國在證券業(yè)領(lǐng)域的主要稅種有：

（一）流轉(zhuǎn)稅。印花稅、證券交易稅。

（二）收益稅：證券投資收益并入個人所得，征收個人所得稅。

（三）資本利得稅：資本利得與普通所得合并征稅。

（四）遺產(chǎn)和贈與稅：總遺產(chǎn)和贈與稅制。

看完美國，讓我們再來看看日本的證券稅收制度。日本證券稅收的主要稅種有：

（一）流轉(zhuǎn)稅：包括印花稅、證券登記許可稅、證券交易稅、證券交易所稅；

（二）收益稅：對個人單獨設(shè)立資本收益稅，但可允許個人選擇申報，法人資本收益并入普通所得征稅，不單獨征稅；

（三）資本利得稅：對個人單獨設(shè)資本利得稅，而法人并入普通所得征稅，不單設(shè)資本利得稅，但資本利得稅只對法人和個人居民征收；

（四）遺產(chǎn)和贈與稅：實行分遺產(chǎn)和贈與稅制。從上可明顯看出，美國和日本的證券稅收體系獨立、系統(tǒng)、完善；稅種齊全，征收面廣，充分發(fā)揮著稅收在證券方面的調(diào)控作用。

三、我國證券行業(yè)稅收法律制度的改善建議

美、日作為東西方發(fā)達國家的代表，其證券市場的稅收制度也必然都有值得我國學(xué)習(xí)之處?？v觀我國證券市場，從金融危機以來已經(jīng)經(jīng)歷了很長一段時間的低迷。雖然政府也采取了與以往類似的措施如調(diào)整證券交易印花稅稅率，但目前來看，這種單一的方式對市場來說已經(jīng)不再是萬能靈藥了。一方面，是千萬股民對政府隨意調(diào)整證券交易印花稅率而帶來的信任危機，另一方面股市在現(xiàn)階段剛出現(xiàn)轉(zhuǎn)機，此時更需要證券稅制的改變。政府應(yīng)當(dāng)制定清晰、確定、公平、公開的證券交易稅制，使股民理解即使稅率的調(diào)整也是正常的、公開的，這也要求了在建設(shè)法治中國的大背景下，征稅更應(yīng)當(dāng)依據(jù)的是效力較高的法律。另一方面，筆者并不認(rèn)為單純的將證券交易印花稅改為證券交易稅是很好的方法。實際上，我國證券市場的“印花稅”并不是真正意義上的印花稅。它一直以來所起的功能并不是憑證稅而是行為稅，所以其已經(jīng)很大一部分體現(xiàn)了證券交易稅的功能。為了繁榮當(dāng)下剛處于蘇醒期的股市，我國不應(yīng)當(dāng)征收證券交易稅或證券交易印花稅，而應(yīng)當(dāng)在證券業(yè)資本利得稅領(lǐng)域效仿日本，將所得稅從資本利得稅中分離，再分別對個人投資者和企業(yè)適當(dāng)征收一定的資本利得稅，至于具體稅率，筆者認(rèn)為若是以現(xiàn)行的證券交易印花稅為參照，則不應(yīng)高于證券交易印花稅的稅率?？傊?，只有制定的稅種、稅率適應(yīng)我國社會主義市場經(jīng)濟的證券市場的狀況、發(fā)展，再適當(dāng)借鑒美國、日本的成功經(jīng)驗，建立和不斷完善我國證券稅收體系，逐步開征和調(diào)整我國證券稅收，才可能促進我國證券市場長期、有序、穩(wěn)定、健康發(fā)展。

作者:叢揚 單位:江蘇致邦（常州）律師事務(wù)所