摘要：本文通過對河北省中小企業(yè)信用擔保體系存在的問題進行剖析，進而構建新的的融資擔保模式，以期為緩解中小企業(yè)融資困境提供切實可行的策略。

關鍵詞：中小企業(yè)融資信用擔保體系

河北融資擔保體系現(xiàn)狀及存在的問題

（一）擔保機構資質較弱

河北省現(xiàn)有的282家擔保機構中注冊資本金在1億元以上的僅有20家，截至2008年3月末，累計擔?？傤~僅占小企業(yè)貸款余額的13.3%，遠不能滿足企業(yè)信貸需求。除省級擔保機構外，市、縣級擔保機構擔保資金平均不到1000萬元，最少的只有區(qū)區(qū)200萬元，即便足額放大5倍，擔?？傤~度仍在千萬以內。如此的資金實力根本無法正常開展擔保業(yè)務，同時，也無法與銀行建立其認同的信用關系。所以，只有153家企業(yè)開展了擔保業(yè)務，近一半機構未真正開展業(yè)務，閑置資金高達10億元。此外，擔保資金放大比例小也是一個不可忽視的問題。全省79.4億元的擔保資金總額累計擔?？傤~190億元，放大比例只有1∶2.4。只有放大3倍才能盈虧平衡，小于3倍就要賠錢。目前兩倍的放大率幾乎讓許多擔保公司處于虧損狀態(tài)，所以大部分擔保機構寧可資本閑置也不愿介入擔保。

（二）擔保機構擔保條件苛刻

我國中小企業(yè)融資擔保業(yè)的發(fā)展可以追溯到1993中國經(jīng)濟技術投資擔保公司的成立。當時，由中國人民銀行負責監(jiān)管，之后，由于黨政機關與金融類企業(yè)脫鉤，中國經(jīng)濟技術投資擔保公司不再作為金融類機構接受人民銀行的監(jiān)督管理，轉而成為當前的非金融類企業(yè)。隨著我國經(jīng)濟體制改革發(fā)展中大量民營經(jīng)濟的興起，以及其對融資需求的不斷擴大，1998年后，江蘇、山東、安徽等地方開始出現(xiàn)了中小企業(yè)融資擔保機構的試點。到1999年原國家經(jīng)貿(mào)委正式發(fā)文提出在全國建立中小企業(yè)信用擔保體系，才標志著我國中小企業(yè)融資擔保業(yè)的正式啟航。

在發(fā)改委和工信部中小企業(yè)局牽頭主管十多年后，于2010年2月，國務院了關于進一步明確融資性擔保業(yè)務監(jiān)管職責的通知，決定成立由銀監(jiān)會牽頭，國家發(fā)改委、工業(yè)和信息化部、財政部、人民銀行、工商總局、法制辦等部門參加的融資性擔保業(yè)務管理部及聯(lián)席會議。至此，我國中小企業(yè)融資擔保業(yè)的發(fā)展進入了一個新的發(fā)展階段。長期以來低門檻、監(jiān)管乏力、運營不規(guī)范等原因形成的混亂的融資擔保業(yè)市場，開始進入了一個整頓、規(guī)范的發(fā)展階段。據(jù)統(tǒng)計，截至2011年5月31日，全國納入規(guī)范整頓范圍的機構數(shù)量為9192家，已完成規(guī)范整頓的為8732家，規(guī)范整頓合格的為6473家，全國共發(fā)放經(jīng)營許可證5888張。但實際上，目前全國在工商局系統(tǒng)以擔保字樣注冊的企業(yè)數(shù)量仍然高達1.9萬多家。顯然，規(guī)范、整頓中小企業(yè)融資擔保業(yè)的任務仍然非常艱巨。特別是，未來這些融資擔保機構的發(fā)展前景何在？到底采取哪種經(jīng)營運作模式，才能既適應國家宏觀政策監(jiān)管的需要，又適應市場需求，從而保持持續(xù)發(fā)展壯大的生命力，這個問題值得進一步探索研究。

1政策性融資擔保機構將逐步演化為包含政策性擔保功能的商業(yè)性擔保模式

從世界范圍來看，目前運作比較成功的擔保模式大多具有很強的政策性，純商業(yè)性的擔保模式成功較少。原因主要在于，像美國、加拿大、日本、韓國等這些建立在純自由市場經(jīng)濟基礎上的融資擔保機制，本質上是政府以擔保方式通過動用公共資源干預、彌補市場化融資體系的失靈或不足。但我國經(jīng)濟體制以公有制為主，私營企業(yè)以及混合經(jīng)濟雖然為社會提供了絕大多數(shù)的就業(yè)、稅收，但從經(jīng)濟總量來看，特別是在一些關系國際民生的關鍵性行業(yè)中，仍然不是主導。這種經(jīng)濟結構決定了政府對中小企業(yè)融資擔保事業(yè)的扶持和資助，其目標主要是獲取促進中小企業(yè)發(fā)展的溢出效應，而非獲取資本收益，也不是為了解決提供某種特定社會功能的需要。這些溢出效應包括因中小企業(yè)發(fā)展而帶來的就業(yè)崗位增加、繳納稅收增加、經(jīng)濟總量增加等等。融資增加對于中小企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營有較大的乘數(shù)效應。一定額度的融資將匹配相關比例的投資，最終增加若干倍數(shù)的產(chǎn)出規(guī)模。這些新增經(jīng)濟總量，既是對社會的貢獻，更是對地方政府的直接貢獻。在二十世紀九十年代初，政府在推動地方經(jīng)濟發(fā)展過程中，特別需要做大非公有制經(jīng)濟增加國民生產(chǎn)總值的增量。面對制約作為非公有制經(jīng)濟核心構成和主要代表的中小企業(yè)融資問題，地方政府在我國市場經(jīng)濟體制還相對不完善的條件下，最直接有效的方法就是通過政府直接投資組建擔保公司的做法，來彌補這種擔保服務的市場缺位問題。這就是本世紀前幾年，在政府的推動下，政策性擔保機構快速興起的根本原因。

但是，經(jīng)過多年的發(fā)展，特別是進入“十一五”以來，我國不但在經(jīng)濟總量上迅速增長，而且在市場經(jīng)濟體制、機制與制度方面，也快速成熟。體現(xiàn)在融資擔保領域，政策性融資擔保模式出現(xiàn)了難以持續(xù)的問題。一是政府受財力支出限制，無法持續(xù)投入融資擔保事業(yè)；二是向金融機構提供融資擔保屬于市場化行為，一旦失敗需要按市場原則承擔損失，這對于政府而言是超出其社會管理職能的額外負擔，難以承擔；三是融資擔保產(chǎn)生的溢出效應，相對政府直接投資資助而言，是一種潛在難以度量的、非排他性獨享的間接效益，不可能吸引政府的更多積極性。面對這些根本性問題，2005年以后，政府由直接組建投資擔保機構，轉變?yōu)椴扇　罢龑?、民企控股、市場運作”的思路，通過給予優(yōu)惠政策來間接支持擔保發(fā)展，包括營業(yè)稅的減免、擔保余額的獎勵、代償損失的補償，以及再擔保的風險分擔等等。實際上，隨著大量政策性擔保機構的增資擴股，以及政策性擔保機構的重組整合，許多政府性資金開始相對收縮，大多已經(jīng)傾向于退居非控股地位。

目前，我國融資擔保業(yè)仍然伴隨非公有制經(jīng)濟發(fā)展水平由東向西不斷發(fā)展，但是，在這種新的發(fā)展思路下，政府逐漸轉變對融資擔保行業(yè)的支持方式和手段，由直接投資轉向政策引導。這些在政策引導下成立的商業(yè)性擔保機構，在向中小企業(yè)提供市場化融資擔保服務的同時，通過享受政府優(yōu)惠政策，事實上履行了政府間接支持中小企業(yè)發(fā)展的目標。也就是說，過去獨立運作的政策性融資擔保功能，已經(jīng)能夠由政府優(yōu)惠政策支持下的市場化商業(yè)性融資擔保機構履行并替代。

世界各國的實踐表明，制約中小企業(yè)發(fā)展的首要瓶頸是融資難問題。近年來，國家出臺了多項政策措施，但融資難問題并未得到很好的解決。為了推動*市中小企業(yè)快速健康發(fā)展，*市發(fā)改委遵循“從中小企業(yè)融資問題入手，做好中小企業(yè)服務工作”的思路，提出了中小企業(yè)融資服務新模式。

一、*市中小企業(yè)信貸融資現(xiàn)狀

（一）中小企業(yè)貸款增速和占比下降。

從目前*市的信貸融資形勢看，資本市場資金資源配置向大型和超大型企業(yè)嚴重傾斜，中小企業(yè)普遍資金緊張，融資需求難以得到滿足。截止20*年6月末，*市小企業(yè)貸款余額僅占各項貸款余額的7.7%，中小企業(yè)貸款增速呈較快下降趨勢，貸款占比不斷下降。

（二）中小企業(yè)貸款擔保規(guī)模偏小。

截止到20*年底，*市主要從事中小企業(yè)融資擔保業(yè)務的擔保機構達62家，注冊資金共計88.35億元，累計已為8814戶中小企業(yè)提供11829筆貸款擔保，在保余額181.85億元，全部擔保資金僅放大2.06倍。相對于*市近30萬戶的中小企業(yè)，已獲得擔保貸款的企業(yè)數(shù)量所占比例仍舊很小。*市擔保機構整體擔保規(guī)模與放大倍數(shù)偏小，受到較大限制，與*市中小企業(yè)的發(fā)展不相稱。

摘要：融資擔保是緩解現(xiàn)階段中小企業(yè)融資難等問題的有效措施，在經(jīng)濟新常態(tài)背景下，經(jīng)濟增速呈現(xiàn)了放緩的趨勢，中小企業(yè)經(jīng)營難度也有了明顯的提升?；诖耍疚闹饕獓@新常態(tài)下融資擔保機構可持續(xù)發(fā)展路徑進行探索，旨在為融資機構提供可借鑒策略。

關鍵詞：新常態(tài)；融資擔保機構；可持續(xù)發(fā)展；路徑

在經(jīng)濟新常態(tài)下，不僅給融資擔保行業(yè)發(fā)展提出了更高的挑戰(zhàn)，而且其生存難題也基于外部環(huán)境惡化的背景下而變得更加嚴峻。就實踐表明，擔保行業(yè)如果想要使自身的作用得到充分發(fā)揮，就必須改變以往完全依賴市場的情況，并充分借助政府的作用來實現(xiàn)。以國際經(jīng)驗為借鑒和參考可以看出，中小微企業(yè)融資擔保服務主要是依靠政府支持背景下的擔保機構來獲得的，政府、聯(lián)合金融機構以及社會團體等都是出資方，僅僅依靠民間資本來進行融資擔保的模式并不具有可行性。

1擔保行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀分析

以南部某省Q市為例，公開資料顯示：截止到2017年12月底，通過年審的融資擔保機構逐漸呈現(xiàn)了下降的趨勢，將其與高峰時期相比，其中主動退出或被淘汰的擔保機構約占67%。同時，全市在此年的新增融資擔保業(yè)務12.08億元，持續(xù)下降趨勢明顯；以行業(yè)代償情況為立足點來講，2017年全市擔保行業(yè)新增代償已超過1億元，擔保代償率高達9.24%以上，是歷年代償率最高的。因此，從整體上來講，我國擔保行業(yè)總形勢不容樂觀。想要使擔保機構獲得可持續(xù)發(fā)展帶動擔保行業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展，加大對擔保機構可持續(xù)發(fā)展路勁的探索尤為重要。

2新常態(tài)下融資擔保機構可持續(xù)發(fā)展路徑

[摘要]供應鏈融資是從供應鏈角度對中小企業(yè)開展綜合授信，并將針對單個企業(yè)的風險管理轉變?yōu)閷湹娘L險管理。本文分析了中小企業(yè)融資難的成因，將供應鏈融資模式歸納為基于存貨質押融資、基于信用擔保融資以及基于應收賬款質押融資等三種基本融資模式，并對供應鏈融資服務的現(xiàn)實意義作了探討，從而為解決我國中小企業(yè)融資難問題提供了一個新的思路。

[關鍵詞]中小企業(yè)供應鏈融資模式探討

中小企業(yè)在我國國民經(jīng)濟中發(fā)揮著越來越重要的作用，截止2006年底，我國中小企業(yè)及個體工商戶已超過4000萬戶，占企業(yè)總數(shù)的99.6%，創(chuàng)造的最終產(chǎn)品和服務價值占我國GDP的59%，生產(chǎn)的商品占社會銷售額的60%，上繳稅收占總額的48.2%，擔當了70%的進出口額，解決的就業(yè)占全國城鎮(zhèn)就業(yè)總量的75%以上，中小企業(yè)不僅是我國經(jīng)濟的活力之源，也是經(jīng)濟快速發(fā)展的“助推器”。因此，大力發(fā)展中小企業(yè)是加快我國經(jīng)濟發(fā)展，緩解勞動力就業(yè)壓力，縮小城鄉(xiāng)差距的有效途徑。然而，我國中小企業(yè)在其發(fā)展過程中卻遇到許許多多的難題，其中最突出的當數(shù)融資難問題。

一、中小企業(yè)融資難的成因

1.信息不對稱問題。中小企業(yè)大都是以家族經(jīng)營、合伙經(jīng)營等方式發(fā)展起來的，沒有建立起現(xiàn)代企業(yè)制度，財務管理和經(jīng)營管理不規(guī)范，財務報表及其他信息披露可信度不高，銀企之間的信息不對稱問題尤為突出。由于銀企之間的信息不對稱可能會產(chǎn)生逆向選擇和道德風險問題，所以銀行的貸款供給不一定是利率的單調增函數(shù)，在競爭均衡下也可能出現(xiàn)信貸配給，即中小企業(yè)可能會因為信息不對稱問題更嚴重而被排斥在信貸市場之外，無論他們愿支付多高的貸款利息，而其他的大企業(yè)卻相對容易得到貸款。

2.可提供的抵押、擔保資源匱乏問題。中小企業(yè)通常固定資產(chǎn)規(guī)模小，缺乏銀行所樂意接受的不動產(chǎn)抵押物，同時又很難找到令銀行滿意的擔保人。實際上這正是中小企業(yè)融資難的癥結所在，如果有充足的抵押物或可靠的擔保人，信息不對稱問題可以得到緩解，貸出的資金也因有足額的抵押物或可靠的擔保人作保障而在企業(yè)的經(jīng)營風險前設了一道防火墻。

我國中小企業(yè)融資擔保業(yè)的發(fā)展可以追溯到1993中國經(jīng)濟技術投資擔保公司的成立。當時，由中國人民銀行負責監(jiān)管，之后，由于黨政機關與金融類企業(yè)脫鉤，中國經(jīng)濟技術投資擔保公司不再作為金融類機構接受人民銀行的監(jiān)督管理，轉而成為當前的非金融類企業(yè)。隨著我國經(jīng)濟體制改革發(fā)展中大量民營經(jīng)濟的興起，以及其對融資需求的不斷擴大，1998年后，江蘇、山東、安徽等地方開始出現(xiàn)了中小企業(yè)融資擔保機構的試點。到1999年原國家經(jīng)貿(mào)委正式發(fā)文提出在全國建立中小企業(yè)信用擔保體系，才標志著我國中小企業(yè)融資擔保業(yè)的正式啟航。

在發(fā)改委和工信部中小企業(yè)局牽頭主管十多年后，于2010年2月，國務院了關于進一步明確融資性擔保業(yè)務監(jiān)管職責的通知，決定成立由銀監(jiān)會牽頭，國家發(fā)改委、工業(yè)和信息化部、財政部、人民銀行、工商總局、法制辦等部門參加的融資性擔保業(yè)務管理部及聯(lián)席會議。至此，我國中小企業(yè)融資擔保業(yè)的發(fā)展進入了一個新的發(fā)展階段。長期以來低門檻、監(jiān)管乏力、運營不規(guī)范等原因形成的混亂的融資擔保業(yè)市場，開始進入了一個整頓、規(guī)范的發(fā)展階段。據(jù)統(tǒng)計，截至2011年5月31日，全國納入規(guī)范整頓范圍的機構數(shù)量為9192家，已完成規(guī)范整頓的為8732家，規(guī)范整頓合格的為6473家，全國共發(fā)放經(jīng)營許可證5888張。但實際上，目前全國在工商局系統(tǒng)以擔保字樣注冊的企業(yè)數(shù)量仍然高達1.9萬多家。顯然，規(guī)范、整頓中小企業(yè)融資擔保業(yè)的任務仍然非常艱巨。特別是，未來這些融資擔保機構的發(fā)展前景何在？到底采取哪種經(jīng)營運作模式，才能既適應國家宏觀政策監(jiān)管的需要，又適應市場需求，從而保持持續(xù)發(fā)展壯大的生命力，這個問題值得進一步探索研究。

1政策性融資擔保機構將逐步演化為包含政策性擔保功能的商業(yè)性擔保模式

從世界范圍來看，目前運作比較成功的擔保模式大多具有很強的政策性，純商業(yè)性的擔保模式成功較少。原因主要在于，像美國、加拿大、日本、韓國等這些建立在純自由市場經(jīng)濟基礎上的融資擔保機制，本質上是政府以擔保方式通過動用公共資源干預、彌補市場化融資體系的失靈或不足。但我國經(jīng)濟體制以公有制為主，私營企業(yè)以及混合經(jīng)濟雖然為社會提供了絕大多數(shù)的就業(yè)、稅收，但從經(jīng)濟總量來看，特別是在一些關系國際民生的關鍵性行業(yè)中，仍然不是主導。這種經(jīng)濟結構決定了政府對中小企業(yè)融資擔保事業(yè)的扶持和資助，其目標主要是獲取促進中小企業(yè)發(fā)展的溢出效應，而非獲取資本收益，也不是為了解決提供某種特定社會功能的需要。這些溢出效應包括因中小企業(yè)發(fā)展而帶來的就業(yè)崗位增加、繳納稅收增加、經(jīng)濟總量增加等等。融資增加對于中小企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營有較大的乘數(shù)效應。一定額度的融資將匹配相關比例的投資，最終增加若干倍數(shù)的產(chǎn)出規(guī)模。這些新增經(jīng)濟總量，既是對社會的貢獻，更是對地方政府的直接貢獻。在二十世紀九十年代初，政府在推動地方經(jīng)濟發(fā)展過程中，特別需要做大非公有制經(jīng)濟增加國民生產(chǎn)總值的增量。面對制約作為非公有制經(jīng)濟核心構成和主要代表的中小企業(yè)融資問題，地方政府在我國市場經(jīng)濟體制還相對不完善的條件下，最直接有效的方法就是通過政府直接投資組建擔保公司的做法，來彌補這種擔保服務的市場缺位問題。這就是本世紀前幾年，在政府的推動下，政策性擔保機構快速興起的根本原因。

但是，經(jīng)過多年的發(fā)展，特別是進入“十一五”以來，我國不但在經(jīng)濟總量上迅速增長，而且在市場經(jīng)濟體制、機制與制度方面，也快速成熟。體現(xiàn)在融資擔保領域，政策性融資擔保模式出現(xiàn)了難以持續(xù)的問題。一是政府受財力支出限制，無法持續(xù)投入融資擔保事業(yè)；二是向金融機構提供融資擔保屬于市場化行為，一旦失敗需要按市場原則承擔損失，這對于政府而言是超出其社會管理職能的額外負擔，難以承擔；三是融資擔保產(chǎn)生的溢出效應，相對政府直接投資資助而言，是一種潛在難以度量的、非排他性獨享的間接效益，不可能吸引政府的更多積極性。面對這些根本性問題，2005年以后，政府由直接組建投資擔保機構，轉變?yōu)椴扇　罢龑?、民企控股、市場運作”的思路，通過給予優(yōu)惠政策來間接支持擔保發(fā)展，包括營業(yè)稅的減免、擔保余額的獎勵、代償損失的補償，以及再擔保的風險分擔等等。實際上，隨著大量政策性擔保機構的增資擴股，以及政策性擔保機構的重組整合，許多政府性資金開始相對收縮，大多已經(jīng)傾向于退居非控股地位。

目前，我國融資擔保業(yè)仍然伴隨非公有制經(jīng)濟發(fā)展水平由東向西不斷發(fā)展，但是，在這種新的發(fā)展思路下，政府逐漸轉變對融資擔保行業(yè)的支持方式和手段，由直接投資轉向政策引導。這些在政策引導下成立的商業(yè)性擔保機構，在向中小企業(yè)提供市場化融資擔保服務的同時，通過享受政府優(yōu)惠政策，事實上履行了政府間接支持中小企業(yè)發(fā)展的目標。也就是說，過去獨立運作的政策性融資擔保功能，已經(jīng)能夠由政府優(yōu)惠政策支持下的市場化商業(yè)性融資擔保機構履行并替代。

我國政府對中小企業(yè)的重視程度日趨增強，已陸續(xù)出臺了一系列扶持中小企業(yè)發(fā)展的措施。但是目前我國中小企業(yè)融資難的問題并沒有從根本上解決，資金缺乏仍舊是制約我國中小企業(yè)進一步發(fā)展的首要問題，其重要原因之一是缺乏行之有效的融資擔保。因此，建立健全中小企業(yè)融資擔保體系已迫在眉捷。

一、制定符合中國國情的中小企業(yè)信貸擔保制度

目前，我國中小企業(yè)融資的主要渠道還是銀行，但由于中小企業(yè)市場競爭風險大，又缺乏有效的資產(chǎn)抵押和信用擔保，因此，嚴重制約了我國商業(yè)銀行對中小企業(yè)的信貸投放。應大膽借鑒國外經(jīng)驗，在部分地方中小企業(yè)擔?；鹪圏c的基礎上，研究制定符合中國國情的中小企業(yè)信貸擔保制度，組織成立全國性的中小企業(yè)信用擔保基金和中小企業(yè)信用擔保協(xié)會，統(tǒng)一承擔對中小企業(yè)的融資擔保。

二、構建完善的法律保障體系

建議國家盡快制定和出臺《中小企業(yè)信貸擔保法》等法律法規(guī)，并制定支持中小企業(yè)發(fā)展的有關實施細則，使中小企業(yè)融資擔保體系在有關法律制度的保障下得以完善，充分發(fā)揮其對中小企業(yè)發(fā)展的支持作用。

三、建立健全中小企業(yè)融資擔?；?/p>

內容摘要：中小企業(yè)融資難和設備制造企業(yè)庫存積壓問題是我國目前市場經(jīng)濟發(fā)展中存在的兩大突出問題。文章以設備制造企業(yè)為例，通過引入按揭式租賃營銷模式，構建一條“共享收益，共擔風險”的融資租賃鏈，以此分析了按揭式租賃營銷模式的運作流程和風險防范，并對其發(fā)展前景進行展望。

關鍵詞：按揭式租賃營銷模式制造企業(yè)中小企業(yè)

中小企業(yè)融資難和設備制造企業(yè)庫存積壓問題是我國目前市場經(jīng)濟發(fā)展中存在的兩大突出問題。針對這些問題，國家出臺了多項支持中小企業(yè)發(fā)展的政策措施，發(fā)揮了積極作用。但總的看，中小企業(yè)面臨的問題和困難并沒有得到根本解決，尤其是中小企業(yè)融資難問題。本文試圖以設備制造商為核心企業(yè)，通過引入按揭式租賃營銷模式，構建一條由設備制造企業(yè)、擔保公司、銀行和租賃公司組成的“共享收益，共擔風險”的融資租賃鏈，以融物方式使中小企業(yè)達到融資的目的，從而既能解決中小企業(yè)融資難問題，同時能促進設備制造企業(yè)的產(chǎn)品銷售。

按揭式租賃營銷模式內涵

融資租賃是與經(jīng)營租賃相對而言的，經(jīng)營租賃也叫財產(chǎn)租賃，是出租人提供相應的財產(chǎn)，承租人占有、使用并支付租金的一種行為，它是一種以融物為目的的經(jīng)濟活動。而融資租賃則是指當企業(yè)需要添置某些設備而又缺乏資金時，由出租人代其購買所需要的設備，然后再出租給企業(yè)使用的一種租賃形式。因此，融資租賃是以融通資金為目的，以融物為表現(xiàn)形式的一種經(jīng)濟活動，是現(xiàn)代租賃業(yè)的主要發(fā)展方向。

按揭式租賃是融資租賃的一種創(chuàng)新形式，其創(chuàng)新思路來源于按揭式買房的成功應用，只不過這里的承租人不是個人而是中小企業(yè)、租賃標的物不是住房而是機器設備，具體做法是：中小企業(yè)在通過租賃公司和政策性擔保公司的聯(lián)合審查以后，與租賃公司建立設備融資租賃關系；政策性擔保公司為中小企業(yè)提供高額（一般為85%至90%）履約擔保；商業(yè)銀行為租賃公司提供設備貸款；設備制造企業(yè)提供設備和回購擔保。在按揭式租賃營銷模式中，設備制造企業(yè)通過與政策性擔保公司、商業(yè)銀行和租賃公司組成營銷戰(zhàn)略聯(lián)盟，從而構建了一條“共享收益，共擔風險”的融資租賃鏈，將金融、生產(chǎn)、貿(mào)易三者緊密結合，將銀行信用、商業(yè)信用、消費信用有效疊加，不僅發(fā)揮了融資租賃的融資功能，同時也發(fā)揮了融資租賃的促銷功能。

[摘要]為解決科技型中小企業(yè)融資難問題，杭州市率先推出新型擔保模式——聯(lián)合擔保。聯(lián)合擔?？朔藗鹘y(tǒng)擔保模式的很多缺陷，能夠使更多企業(yè)得到貸款并且使貸款過程更加簡單方便。本文對聯(lián)合擔保內容及實踐結果進行簡單介紹，并對這種創(chuàng)新?lián)ＤＪ竭M行適當評價，同時就存在的一些問題提出改進建議。

[關鍵詞]聯(lián)合擔保風險法制化

一、聯(lián)合擔保推出的背景

科學是第一生產(chǎn)力，任何一個民族或地區(qū)要想獲得實質性發(fā)展，都必須大力推進自主創(chuàng)新。而科技型中小企業(yè)是自主創(chuàng)新的主動力源。據(jù)測算，在我國，科技型中小企業(yè)提供了全國約66%的發(fā)明專利、74%以上的技術創(chuàng)新,以及82%,以上的新產(chǎn)品開發(fā)，已經(jīng)成為技術創(chuàng)新的重要力量和源泉。此外，中小企業(yè)的長足有效發(fā)展對緩解地區(qū)就業(yè)壓力，改變地方經(jīng)濟布局，推動行業(yè)技術進步等都有著顯著作用。但是，科技型中小企業(yè)，一般都是以科技人員創(chuàng)業(yè)為主，以科研和成果轉化為特征，總體上表現(xiàn)出有形資產(chǎn)比率低、規(guī)模小、經(jīng)營不穩(wěn)定，財務制度不健全、資金周轉緩慢、初期利潤少等特點，因而容易出現(xiàn)中小企業(yè)融資難問題。

信用擔保機制被認為是解決中小企業(yè)融資難、貸款難的一個有效措施。但事實上，擔保行業(yè)本身存在的一些問題正阻礙這些作用的發(fā)揮。主要表現(xiàn)有：

1.規(guī)模小

論文摘要：目前國內面向中小企業(yè)的知識產(chǎn)權質押融資模式，主要有交通銀行北京分行“展業(yè)通”等3種模式，安徽肖可以借奎這三種模式，探索出適合本省特點的中小企業(yè)知識產(chǎn)權質押一融資之路。

論文關鍵詞：安徽省中小企業(yè)知識產(chǎn)權質押融資模式

在目前經(jīng)濟環(huán)境下，解決中小企業(yè)融資困難不僅僅是政府保證經(jīng)濟增長的重要手段之一，對于某些中小企業(yè)來說更是生死攸關的大事。安徽省中小企業(yè)發(fā)展起步較遲，速度較緩，相對滯后于周邊發(fā)達省份，但可以借鑒國內其他地區(qū)好的做法，探索出適合本省特點的中小企業(yè)知識產(chǎn)權融資模式。

一、三種中小企業(yè)知識產(chǎn)權質押融資模式

無形資產(chǎn)質押貸款規(guī)定出臺10多年來，北京市科委與交通銀行北京市分行、湖南省湘潭科技局與人民銀行湘潭市支行、浦東新區(qū)知識產(chǎn)權中心與工商銀行張江支行等進行了積極探索和試點，取得較好效果。

1．北京“展業(yè)通”模式