導(dǎo)語(yǔ)：如何才能寫(xiě)好一篇融資擔(dān)保公司發(fā)展前景，這就需要搜集整理更多的資料和文獻(xiàn)，歡迎閱讀由公務(wù)員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

1金融擔(dān)保公司的概念

要想明確金融擔(dān)保公司所具有的法律概念，我們首先就要了解其概念，只有做到充分的了解，才能保證金融擔(dān)保公司成分發(fā)揮其地位上的優(yōu)勢(shì)，促進(jìn)我國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，企業(yè)地位的提高等。金融擔(dān)保公司主要存在于企業(yè)與銀行之間，是一種中介組織。當(dāng)前市場(chǎng)上存在眾多的中介組織，例如想要買(mǎi)房，中介機(jī)構(gòu)可以提供幫助，而想要貸款，就需要擔(dān)保組織的幫助了。我國(guó)的金融擔(dān)保公司面向的服務(wù)對(duì)象是中小企業(yè)，因?yàn)橹行∑髽I(yè)具有較為光明的發(fā)展前景，如果管理得當(dāng)，發(fā)展勢(shì)態(tài)良好，在短時(shí)間內(nèi)就能夠還貸，一方面有利于銀行的資金回籠，也有助于企業(yè)自身信用的提高。金融擔(dān)保公司在進(jìn)行擔(dān)保前，首先要進(jìn)行一系列的考察以確保該擔(dān)保的可行性，主要考察企業(yè)的資產(chǎn)以及發(fā)展前景，是否具有收回資金的可能性。在此基礎(chǔ)上還要對(duì)擔(dān)保人的能力進(jìn)行考察，通過(guò)一定的了解才能將金融債券擔(dān)保給擔(dān)保的對(duì)象。當(dāng)前我國(guó)正處在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的體制下，只有合理規(guī)范市場(chǎng)的行為與規(guī)范，才能使金融擔(dān)保朝著更加合理的方向發(fā)展，不逾越法律的底線，杜絕金融借貸風(fēng)險(xiǎn)的出現(xiàn)。因此，本文重點(diǎn)強(qiáng)調(diào)了金融擔(dān)保公司在法律中的重要地位，以起到警醒的作用，促進(jìn)金融市場(chǎng)的規(guī)范化，這是時(shí)展的必然要求，也是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制下的根本規(guī)則。

2金融擔(dān)保公司的法律性質(zhì)

金融擔(dān)保公司在性質(zhì)上屬于獨(dú)立的法人。因此，一旦發(fā)生問(wèn)題，其需要負(fù)責(zé)，并且是完全責(zé)任。金融擔(dān)保公司的成立必須要滿足法人的一切條件，在從事金融活動(dòng)的過(guò)程中，其必須要為自身承擔(dān)必要的權(quán)利與義務(wù)，這是法人必須要遵守的原則。國(guó)家對(duì)于金融擔(dān)保公司已經(jīng)制定了相關(guān)的法律法規(guī)，要想在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的體制下從事?lián)；顒?dòng)，就要嚴(yán)格遵守這一系列的法律法規(guī)，這不僅是對(duì)中小企業(yè)的責(zé)任所在，同時(shí)也是一種保障制度，是降低銀行擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)的重要舉措。作為獨(dú)立的企業(yè)法人，當(dāng)前金融擔(dān)保公司主要面向的擔(dān)保對(duì)象是中小企業(yè)，保證中小企業(yè)的發(fā)展是擔(dān)保公司的任務(wù)所在。另外，我們應(yīng)該意識(shí)到金融擔(dān)保公司的性質(zhì)不屬于政府機(jī)構(gòu)，而是獨(dú)立的企業(yè)，應(yīng)按照企業(yè)的要求對(duì)其進(jìn)行約束。政府可以向擔(dān)保公司提供必要的經(jīng)費(fèi)支持，這也是主要的擔(dān)保資金來(lái)源，另外一部分的擔(dān)保資金取決于擔(dān)保費(fèi)的收入。這兩項(xiàng)主要的資金來(lái)源構(gòu)成了金融擔(dān)保公司的資金支持，所以從資金的來(lái)源這方面看，擔(dān)保公司的性質(zhì)并不是以盈利為目的進(jìn)行投資的，而是為了促進(jìn)中小企業(yè)的發(fā)展，解決其在發(fā)展過(guò)程中的資金難題而形成的擔(dān)保組織。在這一前提下，我們充分了解到金融擔(dān)保公司在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中的行為是一種市場(chǎng)體制下的行為，不能將其歸結(jié)在政府的行為中。金融擔(dān)保公司最后的保障是政府的支持，一旦出現(xiàn)金融風(fēng)險(xiǎn)，政府就會(huì)承擔(dān)最終的后果，有效的減輕了擔(dān)保組織承擔(dān)的壓力。所以，在當(dāng)前的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中，我們要認(rèn)清金融擔(dān)保組織的性質(zhì)，才能從事?lián)５幕顒?dòng)，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，企業(yè)規(guī)模的擴(kuò)大以及金融業(yè)務(wù)水平的提高。

3金融擔(dān)保公司在融資擔(dān)保法律關(guān)系中的作用

金融擔(dān)保公司是銀行與中小企業(yè)之間不可或缺的橋梁與紐帶。當(dāng)中小企業(yè)需要流動(dòng)資金而又因缺乏信用得不到貸款，銀行部門(mén)需要放貸而又謹(jǐn)慎于風(fēng)險(xiǎn)防范不敢放貸時(shí)，金融擔(dān)保公司的出現(xiàn)，就比較好地解決了這一矛盾，在銀行與企業(yè)之間架起了融資橋梁。目前，由于金融管理體制的缺陷和企業(yè)管理體制不協(xié)調(diào)等原因，銀行與企業(yè)雙方處于信息不對(duì)稱狀態(tài)，中小企業(yè)不熟悉金融政策，資產(chǎn)不足，求貸難入門(mén);銀行不了解中小企業(yè)的狀況，有錢(qián)也不敢放貸。金融擔(dān)保公司的建立，能夠比較有效地溝通銀行與中小企業(yè)之間的聯(lián)系，拓寬了銀行融資渠道，緩解了中小企業(yè)融資難，找保難的狀況，使銀行與企業(yè)融資渠道暢通，加速資金的有效配置，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。金融擔(dān)保公司之所以能有效地激活銀行與企業(yè)之間的協(xié)作互動(dòng)，實(shí)現(xiàn)銀企合作的“雙贏”，關(guān)鍵在于它能彌補(bǔ)銀行體系的缺陷，增強(qiáng)中小企業(yè)的信用，為金融機(jī)構(gòu)提供全部或大部分的信用保證。從各國(guó)信用擔(dān)保的實(shí)踐來(lái)看，金融擔(dān)保機(jī)構(gòu)支持的企業(yè)，大多是處于創(chuàng)業(yè)階段或有擴(kuò)大生產(chǎn)的需求，但啟動(dòng)資金、流動(dòng)資金不足，而又基本無(wú)資產(chǎn)抵押或資產(chǎn)狀況不是很好的中小企業(yè)。即使這些中小企業(yè)具有良好的發(fā)展前景，銀行也不予放貸。金融擔(dān)保公司的出現(xiàn)，為銀行提供了信用保證，銀行也就敢于放貸，從而也就拓展了銀行業(yè)務(wù)，增加了銀行的收益;同時(shí)使中小企業(yè)因能及時(shí)貸到款，發(fā)展了生產(chǎn)，產(chǎn)生了經(jīng)濟(jì)效益。在企業(yè)貸款發(fā)生償付危機(jī)時(shí)，金融擔(dān)保機(jī)構(gòu)作為負(fù)有連帶責(zé)任、代償責(zé)任的第三者，就要承擔(dān)代位清償責(zé)任，在很大程度上解決了貸款銀行的后顧之憂，承擔(dān)了本應(yīng)由銀行承擔(dān)的大部分貸款風(fēng)險(xiǎn)，降低了銀行不良貸款的發(fā)生，為銀行貸款債權(quán)的實(shí)現(xiàn)增加了一條保護(hù)線，有效地改善了銀行貸款的質(zhì)量。金融擔(dān)保公司的出現(xiàn)，解決了中小企業(yè)信用不足的問(wèn)題，為中小企業(yè)提供信用保證，增強(qiáng)了中小企業(yè)的信用。信用擔(dān)保恰好介于銀行和企業(yè)之間，是一種信譽(yù)證明和資產(chǎn)責(zé)任保證結(jié)合在一起的中介服務(wù)活動(dòng)。由于金融擔(dān)保公司擔(dān)保的介入，分散和化解了銀行貸款的風(fēng)險(xiǎn)，銀行資產(chǎn)的安全性得到了保證，減少了銀行對(duì)中小企業(yè)的后顧之憂，企業(yè)與銀行的貸款渠道變得暢通起來(lái)。

4結(jié)束語(yǔ)

篇2

關(guān)鍵詞：信用擔(dān)保體系；功能定位；風(fēng)險(xiǎn)管理

一、我國(guó)中小企業(yè)信用擔(dān)保體系現(xiàn)狀

我國(guó)的中小企業(yè)信用擔(dān)保體系始建于1993年，到目前為止，我國(guó)已經(jīng)建成了遍布全國(guó)30個(gè)省、區(qū)、市的200個(gè)地、市、州、盟，其中有18個(gè)省、自治區(qū)、直轄市的?。▍^(qū)）、市兩級(jí)中小企業(yè)信用擔(dān)保體系；形成了政策性信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)、互助信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)和商業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)為主體的信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)體系。

但是，我國(guó)中小企業(yè)信用擔(dān)保體系對(duì)中小企業(yè)的信用支持并沒(méi)有起到它應(yīng)有的作用。首先是擔(dān)保資金放大倍率遠(yuǎn)低于國(guó)際水平；其次是擔(dān)保條件苛刻，企業(yè)申請(qǐng)擔(dān)保門(mén)檻高，許多有效擔(dān)保需求被拒之門(mén)外。據(jù)調(diào)查，多數(shù)擔(dān)保公司為了規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，要求企業(yè)提供各種反擔(dān)保抵押品，其條件幾乎與銀行的貸款條件相當(dāng)，而能夠符合擔(dān)保公司要求的企業(yè)基本能從銀行直接獲取貸款，但真正有著臨時(shí)困難卻有著良好發(fā)展前景的企業(yè)得不到任何的信用支持。

我國(guó)中小企業(yè)信用擔(dān)保體系的低效率的根本原因在于其功能定位不清晰，從而導(dǎo)致其發(fā)展模式偏離正常軌道。

二、我國(guó)中小企業(yè)信用擔(dān)保體系的功能定位

這里所謂的功能定位指的是要明確中小企業(yè)信用擔(dān)保體系在中小企業(yè)融資中的作用與地位，及其在擔(dān)保過(guò)程中所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)種類與程度。

我國(guó)中小企業(yè)尚處初級(jí)發(fā)展階段，資產(chǎn)質(zhì)量良莠不齊，管理水平高低不一，發(fā)展前景有好有壞，加之我國(guó)的市場(chǎng)環(huán)境、政策環(huán)境不穩(wěn)定、信用評(píng)級(jí)體系不健全，在信息極不對(duì)稱條件下很難獲取銀行信任，得到銀行的融資支持。因此，我國(guó)中小企業(yè)信用擔(dān)保體系的作用除了一般意義上的提升中小企業(yè)的融資信用等級(jí)之外，還要能對(duì)中小企業(yè)進(jìn)行過(guò)濾，建立一個(gè)良性循環(huán)機(jī)制，讓所有符合國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展需要的有前景的中小企業(yè)都能得到融資支持，讓沒(méi)有前景的中小企業(yè)自動(dòng)退出信貸市場(chǎng)。中小企業(yè)信用擔(dān)保體系在中小企業(yè)融資中不僅是一座銀行與中小企業(yè)之間的橋梁，還是一個(gè)過(guò)濾器，是銀企關(guān)系良性循環(huán)的保證人。

要真正起到上述作用，中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)需要承擔(dān)兩類風(fēng)險(xiǎn)：企業(yè)道德風(fēng)險(xiǎn)（也可稱為主觀風(fēng)險(xiǎn)）和企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)（也可稱之為客觀風(fēng)險(xiǎn)）。所謂企業(yè)道德風(fēng)險(xiǎn)指的是企業(yè)惡意逃廢債行為給擔(dān)保機(jī)構(gòu)帶來(lái)的代償風(fēng)險(xiǎn)；企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)指的是由于企業(yè)經(jīng)營(yíng)不善而破產(chǎn)給擔(dān)保機(jī)構(gòu)帶來(lái)的代償風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)道德風(fēng)險(xiǎn)可以通過(guò)一定的機(jī)制避免或者挽回?fù)p失，比如通過(guò)建立信用檔案拒絕給具有不良記錄的企業(yè)提供擔(dān)保、通過(guò)法律程序行使追索權(quán)挽回?fù)p失。企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)則是擔(dān)保機(jī)構(gòu)面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)，也是影響到擔(dān)保費(fèi)率和擔(dān)保倍數(shù)的主要因素。信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)通過(guò)承擔(dān)和管理這兩類風(fēng)險(xiǎn)而獲取收益、發(fā)展自身。

三、國(guó)外中小企業(yè)信用擔(dān)保體系的發(fā)展模式

最早開(kāi)始建立中小企業(yè)信用擔(dān)保體系的國(guó)家是日本，1937年成立了地方性的東京都中小企業(yè)信用保證協(xié)會(huì)，1958年成立全國(guó)性的日本中小企業(yè)信用保險(xiǎn)公庫(kù)和全國(guó)中小企業(yè)信用保證協(xié)會(huì)聯(lián)合會(huì)，形成了中央與地方共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)、擔(dān)保與再擔(dān)保相結(jié)合的全國(guó)性中小企業(yè)信用擔(dān)保體系。此后，美國(guó)、德國(guó)和加拿大等國(guó)都紛紛建立具有本國(guó)特色的中小企業(yè)信用擔(dān)保體系。較為成功的中小企業(yè)信用擔(dān)保體系發(fā)展模式有日本模式和美國(guó)模式。

（一）出資模式和組織機(jī)構(gòu)體系及其職能設(shè)置

日本政府于1950年就頒布了《小企業(yè)信用保險(xiǎn)法》，1958年重新修改了該法，把信用擔(dān)保體系和信用保險(xiǎn)體系合二為一。信用擔(dān)保公司為中小企業(yè)融資提供擔(dān)保，而信用保險(xiǎn)公司對(duì)擔(dān)保責(zé)任進(jìn)行保險(xiǎn)，使政府的資源在信用擔(dān)保與再擔(dān)保之間合理配置。日本全國(guó)有52個(gè)信用擔(dān)保公司，主要職能是負(fù)責(zé)本轄區(qū)內(nèi)中小企業(yè)擔(dān)保申請(qǐng)的資信評(píng)估、處理和批準(zhǔn)工作。各地信用擔(dān)保公司的規(guī)模取決于當(dāng)?shù)氐慕?jīng)濟(jì)狀況，平均而言，每個(gè)公司有100個(gè)工作人員，2-3個(gè)分支機(jī)構(gòu)。信用擔(dān)保公司的損失由中小企業(yè)信用保險(xiǎn)公司進(jìn)行部分賠償，而中小企業(yè)信用保險(xiǎn)公司是由日本中央政府全資擁有的機(jī)構(gòu)。美國(guó)的中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)是美國(guó)中小企業(yè)局，最初成立于1953年，是獨(dú)立的聯(lián)邦政府機(jī)構(gòu)，局長(zhǎng)由總統(tǒng)任命。小企業(yè)擁有許多咨詢中心，并與許多研究中心有聯(lián)系，為中小企業(yè)免費(fèi)提供諸如企業(yè)規(guī)劃、賬目管理、現(xiàn)金流量分析、貸款以及制定預(yù)算等服務(wù)，這些機(jī)構(gòu)的開(kāi)支和費(fèi)用由聯(lián)邦和州政府解決。此外，私營(yíng)的金融機(jī)構(gòu)也是小企業(yè)擔(dān)保貸款的主要參與者。

（二）擔(dān)保體系的運(yùn)作機(jī)制及風(fēng)險(xiǎn)控制方式

日本的信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)以經(jīng)濟(jì)目標(biāo)為主，實(shí)行商業(yè)化、規(guī)范化運(yùn)作，為守信用的中小企業(yè)提供信用擔(dān)保服務(wù)。信用擔(dān)保公司、信用保險(xiǎn)公司和中小企業(yè)之間的擔(dān)保關(guān)系為：一旦中小企業(yè)不能按時(shí)償還銀行貸款，則由信用擔(dān)保公司代替中小企業(yè)償還貸款，而信用保險(xiǎn)公司對(duì)信用擔(dān)保公司損失總額的70%給予賠償，其余30%由信用擔(dān)保公司自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，以強(qiáng)化其擔(dān)保和經(jīng)營(yíng)責(zé)任。日本的信用保險(xiǎn)公司實(shí)際上是信用擔(dān)保公司的再擔(dān)保公司，這種兩級(jí)擔(dān)保體系有助于分散擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)，增強(qiáng)擔(dān)保公司的擔(dān)保能力，增大擔(dān)保倍數(shù)。但是，在這種全額擔(dān)保方式下，商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)控制積極性沒(méi)有得到激勵(lì)，容易產(chǎn)生銀行的道德風(fēng)險(xiǎn)，給擔(dān)保公司帶來(lái)?yè)p失，不利于擔(dān)保體系的良性發(fā)展。美國(guó)小企業(yè)局貸款擔(dān)保業(yè)務(wù)操作程序規(guī)范而靈活。首先，對(duì)借款企業(yè)資格有嚴(yán)格的規(guī)定：只有符合小企業(yè)標(biāo)準(zhǔn)的企業(yè)才有資格獲得貸款擔(dān)保；要求企業(yè)主動(dòng)投入一定比例的資本金；要求企業(yè)的現(xiàn)金流量不僅能償還擔(dān)保貸款，而且能夠償還所有債務(wù)；要求企業(yè)有足夠的流動(dòng)資金保證企業(yè)正常營(yíng)運(yùn)；要求企業(yè)和業(yè)主提供一定數(shù)量的貸款抵押。其次，保費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)原則上承保項(xiàng)目收取年承保額的2%作為擔(dān)保收費(fèi)，但對(duì)每個(gè)具體的項(xiàng)目要通過(guò)協(xié)商來(lái)確定，業(yè)務(wù)人員有較大的自，可以根據(jù)項(xiàng)目的實(shí)際情況進(jìn)行操作。在風(fēng)險(xiǎn)控制方面，除了事前對(duì)借款企業(yè)資格的嚴(yán)格要求之外，美國(guó)小企業(yè)局實(shí)行部分擔(dān)保制，即建立金融機(jī)構(gòu)、政府擔(dān)保和企業(yè)三方面的風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)機(jī)制，由小企業(yè)局補(bǔ)償貸款機(jī)構(gòu)在擔(dān)保金額內(nèi)遭受的違約損失，小企業(yè)作為借款方仍有償還全部債務(wù)的義務(wù)，小企業(yè)局有權(quán)追索企業(yè)所欠的債務(wù)。

四、我國(guó)中小企業(yè)信用擔(dān)保體系發(fā)展模式的選擇――演化式發(fā)展模式

（一）出資模式與機(jī)構(gòu)體系

在當(dāng)前信用環(huán)境差、中小企業(yè)發(fā)展處起步階段的條件下，我國(guó)中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)面臨的企業(yè)道德和經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)都很大，商業(yè)性信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)難以發(fā)展起來(lái)。此時(shí)最好的選擇是由政府出資組建一個(gè)統(tǒng)一完整的多層次的信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)體系，承擔(dān)起信用擔(dān)保和信用篩選功能，即在作信用擔(dān)保的同時(shí)為中小企業(yè)建立信用檔案，此時(shí)的信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)面向全國(guó)所有中小企業(yè)服務(wù)；之后，政府可以通過(guò)吸引地方政府資金和私人資本入股方式擴(kuò)大規(guī)模，同時(shí)也帶動(dòng)信用擔(dān)保行業(yè)的發(fā)展。而政府則可以逐漸減少資金投入，把業(yè)務(wù)的重點(diǎn)轉(zhuǎn)向純政策性擔(dān)保領(lǐng)域。即出資模式由政府獨(dú)資模式逐步向多元化出資模式發(fā)展；機(jī)構(gòu)體系由單一的政策性機(jī)構(gòu)體系向復(fù)雜的商業(yè)性機(jī)構(gòu)體系轉(zhuǎn)化。

（二）運(yùn)作機(jī)制與風(fēng)險(xiǎn)控制模式

首先，信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)運(yùn)用大數(shù)法則確定不同行業(yè)不同類型的中小企業(yè)信用擔(dān)保費(fèi)率，即根據(jù)各類型企業(yè)的破產(chǎn)率確定其違約風(fēng)險(xiǎn)程度，進(jìn)而確定其初始擔(dān)保費(fèi)率。其次，為每一家申請(qǐng)擔(dān)保的企業(yè)建立長(zhǎng)期信用檔案，并跟蹤其經(jīng)營(yíng)發(fā)展全過(guò)程及其銀行信用記錄和商業(yè)信用記錄，判定其信用等級(jí)，并依此決定其是否為可擔(dān)保企業(yè)及其后續(xù)擔(dān)保費(fèi)率。再次，對(duì)擔(dān)保項(xiàng)目實(shí)行部分擔(dān)保制，即擔(dān)保項(xiàng)目資金的70%-90%，剩余部分風(fēng)險(xiǎn)由銀行承擔(dān)，同時(shí)擔(dān)保公司保留對(duì)企業(yè)的追索權(quán)。最后，對(duì)于已代償?shù)捻?xiàng)目，擔(dān)保機(jī)構(gòu)可以通過(guò)擔(dān)保投資或行使追索權(quán)等方式減少損失。

參考文獻(xiàn)：

1、米險(xiǎn)峰,梁鴻飛.我國(guó)中小企業(yè)信用擔(dān)保業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀與戰(zhàn)略轉(zhuǎn)變,2004～2005中國(guó)非公有制經(jīng)濟(jì)發(fā)展前沿問(wèn)題研究[M].機(jī)械工業(yè)出版社,2004.

2、李麗霞等.我國(guó)中小企業(yè)融資體系的研究[M].科學(xué)出版社,2005.

篇3

突破樊籬，積極探索支持民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展新途徑

農(nóng)業(yè)銀行白城分行地處吉林西部的白城市，是黑吉蒙三省（區(qū)）交匯處，經(jīng)濟(jì)狀況相對(duì)欠發(fā)達(dá)。近年來(lái)，該行結(jié)合實(shí)際，在困境中積極探索為民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的新途徑。

一是建立專營(yíng)機(jī)構(gòu)。目前，該行已經(jīng)在各分支機(jī)構(gòu)設(shè)置了民營(yíng)企業(yè)金融部，專司民營(yíng)企業(yè)金融服務(wù)之職，綜合運(yùn)用各種金融工具，向中小民營(yíng)企業(yè)提供承兌、貼現(xiàn)、轉(zhuǎn)賬、財(cái)務(wù)管理、信息服務(wù)等新型金融服務(wù)，使其享受與大中型企業(yè)同等待遇，推進(jìn)了近年來(lái)業(yè)務(wù)的發(fā)展。市行本級(jí)設(shè)立民營(yíng)企業(yè)貸款中心，全轄共有6個(gè)支行，32個(gè)營(yíng)業(yè)機(jī)構(gòu)，為民營(yíng)企業(yè)提供業(yè)務(wù)支撐和金融服務(wù)。二是開(kāi)發(fā)產(chǎn)品、簡(jiǎn)化流程。在產(chǎn)品方面，該行目前開(kāi)發(fā)了民營(yíng)企業(yè)信貸業(yè)務(wù)、民營(yíng)企業(yè)簡(jiǎn)式快貸、民營(yíng)企業(yè)自助可循環(huán)業(yè)務(wù)等等；在擔(dān)保方式上，開(kāi)發(fā)了應(yīng)收賬款融資、訂單貸款、存貨抵押、設(shè)備抵押、企業(yè)聯(lián)保等多種擔(dān)保方式；在流程方面，優(yōu)化了業(yè)務(wù)流程，評(píng)級(jí)授信用信一并進(jìn)行，真正做到了低平臺(tái)、短流程、高效率，適應(yīng)小企業(yè)信貸需求短、頻、急的特點(diǎn)，為民營(yíng)企業(yè)客戶提供方便快捷的金融服務(wù)。具體做法是：第一降低準(zhǔn)入門(mén)檻。該行將單戶授信3000萬(wàn)以下的企業(yè)視同民營(yíng)企業(yè)管理，較銀監(jiān)部門(mén)單戶授信500萬(wàn)元以下的規(guī)定提高了額度，在評(píng)級(jí)和授信上提供一次。第二提供特色服務(wù)。對(duì)于剛成立或成長(zhǎng)型民營(yíng)企業(yè)，該行對(duì)企業(yè)的實(shí)際控制人或私營(yíng)業(yè)主提供個(gè)人助業(yè)貸款專門(mén)服務(wù)。第三提供特色品種。對(duì)申請(qǐng)額度500萬(wàn)元以下能夠提供足額抵押擔(dān)保的提供小企業(yè)簡(jiǎn)式快速貸款，在貸款過(guò)程中對(duì)企業(yè)實(shí)行免除信用等級(jí)評(píng)定，實(shí)現(xiàn)了一次調(diào)查一次審查一次審批。

白城市裕豐米業(yè)前身是十年前的一個(gè)米面加小作坊，當(dāng)時(shí)通過(guò)調(diào)查該行洮北支行第一次給予50萬(wàn)元貸款扶持，從那時(shí)起，經(jīng)過(guò)農(nóng)行十多年的扶持，到目前在農(nóng)行貸款余額已達(dá)9000多萬(wàn)元，該企業(yè)也已發(fā)展到橫跨松原、長(zhǎng)春的集團(tuán)型企業(yè)，產(chǎn)品遠(yuǎn)銷(xiāo)哈爾濱、北京、上海、深圳等大城市主流市場(chǎng)。實(shí)現(xiàn)了銀企雙贏，是農(nóng)行扶持的中小企業(yè)的典型案例。

目前，該行正借助加大民營(yíng)企業(yè)金融服務(wù)的有利契機(jī)，一是對(duì)全市民營(yíng)企業(yè)進(jìn)行全面摸底調(diào)查，逐戶營(yíng)銷(xiāo)，對(duì)有融資需求的民營(yíng)企業(yè)按照其自身的特點(diǎn)量身定做融資方案。二是進(jìn)一步創(chuàng)新金融品種，為民營(yíng)企業(yè)提供多渠道融資服務(wù)，如開(kāi)辦融資租賃、國(guó)內(nèi)保理、國(guó)內(nèi)信用證等業(yè)務(wù)。三是嚴(yán)格按照農(nóng)業(yè)銀行最新的收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)，按規(guī)定減免小微企業(yè)的中間業(yè)務(wù)收費(fèi)，降低其融資成本。

腳踏實(shí)地，因地制宜為民營(yíng)企業(yè)辦實(shí)事

（一）信貸支持方面：

1.建立民營(yíng)企業(yè)信貸準(zhǔn)入與退出機(jī)制，優(yōu)化客戶結(jié)構(gòu)。對(duì)經(jīng)營(yíng)效益不好、技術(shù)落后、產(chǎn)品市場(chǎng)飽和、或污染嚴(yán)重、前景發(fā)展不好的存量民營(yíng)企業(yè)進(jìn)行限制、壓縮和清收，把騰出的信貸資源用于國(guó)家支持、發(fā)展前景較好的民營(yíng)企業(yè)。并將有效益、有潛力、產(chǎn)品有市場(chǎng)、有信用的民營(yíng)企業(yè)做為重點(diǎn)營(yíng)銷(xiāo)目標(biāo)，積極為其提供信貸支持。

加強(qiáng)授信及評(píng)級(jí)管理，為企業(yè)提供科學(xué)合理的授信及評(píng)級(jí)服務(wù)。在為客戶辦理授信及評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)時(shí)，重點(diǎn)考察企業(yè)信譽(yù)、發(fā)展前景及還款能力，科學(xué)確定民營(yíng)企業(yè)授信審查指標(biāo)，力求對(duì)民營(yíng)企業(yè)作出客觀、準(zhǔn)確的評(píng)價(jià)，達(dá)到既能防范民營(yíng)企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)，又方便民營(yíng)企業(yè)得到貸款支持的目的。

積極與符合合作條件的擔(dān)保公司合作。目前該行已與轄內(nèi)“白城市財(cái)源外貿(mào)企業(yè)信用擔(dān)保有限公司“展開(kāi)全面合作。白城市財(cái)源外貿(mào)企業(yè)信用擔(dān)保有限公司成立于2009年，是隸屬于財(cái)政局、注資5000萬(wàn)元的國(guó)有全資企業(yè)，自列入該行合作范圍以來(lái)，已為該行私營(yíng)企業(yè)主提供擔(dān)保貸款1300萬(wàn)元。2013年，該行將繼續(xù)與轄內(nèi)管理規(guī)范、擔(dān)保能力強(qiáng)的優(yōu)質(zhì)擔(dān)保公司合作，擴(kuò)大民營(yíng)企業(yè)的融資渠道，進(jìn)一步推進(jìn)民營(yíng)企業(yè)發(fā)展。

（二）非信貸金融服務(wù)方面

1.開(kāi)放對(duì)民營(yíng)企業(yè)辦理業(yè)務(wù)綠色通道，對(duì)優(yōu)質(zhì)的民營(yíng)企業(yè)上門(mén)營(yíng)銷(xiāo)并制定產(chǎn)品營(yíng)銷(xiāo)方案。積極運(yùn)用農(nóng)行多種金融工具，為民營(yíng)企業(yè)提供非現(xiàn)金結(jié)算、理財(cái)、投資銀行、現(xiàn)金管理客戶端、電子銀行、業(yè)務(wù)、國(guó)際業(yè)務(wù)等全方位金融服務(wù)，為民營(yíng)企業(yè)發(fā)展創(chuàng)造有利的金融環(huán)境。

2.加強(qiáng)與優(yōu)質(zhì)民營(yíng)企業(yè)合作力度，為企業(yè)開(kāi)辦信用卡刷卡、分期付款等業(yè)務(wù)。該行將利用節(jié)假日機(jī)會(huì)，繼續(xù)與轄內(nèi)秋力電器、中潤(rùn)大廈、金百合超市等優(yōu)質(zhì)客戶開(kāi)展刷農(nóng)行卡增禮品活動(dòng)，增加該行中間業(yè)務(wù)收入的同時(shí)幫助民營(yíng)企業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)增長(zhǎng)。

（三）金融創(chuàng)新方面

在不斷探索和創(chuàng)新農(nóng)行金融產(chǎn)品的同時(shí)，加強(qiáng)與當(dāng)?shù)卣?lián)系，努力獲得政府支持，共同推進(jìn)民營(yíng)企業(yè)發(fā)展。一是建議政府要引導(dǎo)社會(huì)多方資金成立專業(yè)性的商業(yè)擔(dān)保公司，為民營(yíng)企業(yè)提供信貸擔(dān)保。目前白城市擔(dān)保公司數(shù)量較少，且規(guī)模小、管理不夠規(guī)范，擔(dān)保能力十分有限，明顯滿足不了民營(yíng)企業(yè)發(fā)展對(duì)融資的需求。二是創(chuàng)新產(chǎn)品，拓寬民營(yíng)企業(yè)融資渠道。在大力推廣民營(yíng)企業(yè)簡(jiǎn)式快貸、民營(yíng)企業(yè)自助可循環(huán)貸款、銀行匯票、貼現(xiàn)等票據(jù)業(yè)務(wù)的同時(shí)，積極探索、嘗試突破以往傳統(tǒng)的融資模式，增加國(guó)內(nèi)保理、存貨質(zhì)押貸款、倉(cāng)單質(zhì)押貸款、林權(quán)抵押、物權(quán)抵押、國(guó)內(nèi)信用證、進(jìn)出口押匯、打包貸款等融資業(yè)務(wù)品種，以有效盤(pán)活企業(yè)的存量資產(chǎn)，拓寬企業(yè)投資渠道。三是適當(dāng)放寬對(duì)企業(yè)第一還款來(lái)源的限制，對(duì)第二還款來(lái)源采取內(nèi)部評(píng)估和外部評(píng)估組合的方式，合理確定貸款金額。四是積極探索以土地承包收益為抵押物的貸款方式。

（四）風(fēng)險(xiǎn)控制方面

篇4

【關(guān)鍵詞】投資擔(dān)保會(huì)計(jì)行業(yè) 發(fā)展前景 現(xiàn)狀分析

在社會(huì)經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展的當(dāng)前社會(huì)，我國(guó)的投資擔(dān)保會(huì)計(jì)行業(yè)迅速發(fā)展，資本實(shí)力在不斷的增強(qiáng)，由于一些擔(dān)保會(huì)計(jì)行業(yè)并沒(méi)有完善的建設(shè)體系或者是自身并不具備專業(yè)規(guī)范的運(yùn)作管理體制，在投資擔(dān)保會(huì)計(jì)行業(yè)迅速發(fā)展的同時(shí)也產(chǎn)生了許多的問(wèn)題，這些問(wèn)題越來(lái)越引起人們廣泛的關(guān)注和擔(dān)憂。以下就是對(duì)我國(guó)投資擔(dān)保會(huì)計(jì)行業(yè)發(fā)展前景以及現(xiàn)狀的簡(jiǎn)要的分析。

一、我國(guó)投資擔(dān)保會(huì)計(jì)行業(yè)目前的發(fā)展現(xiàn)狀

在經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展的推動(dòng)下，各種投資擔(dān)保公司如雨后春筍般出現(xiàn)在我們的視野中。這些投資擔(dān)保公司的迅速發(fā)展推動(dòng)了我們社會(huì)效益的激增，以及推動(dòng)了社會(huì)信用機(jī)制的健全并且實(shí)現(xiàn)了較高的經(jīng)濟(jì)效益，在促進(jìn)社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的同時(shí)，投資擔(dān)保會(huì)計(jì)行業(yè)也得到了巨大的發(fā)展。但是，新事物的誕生必然也伴隨著社會(huì)弊端的出現(xiàn)，在投資擔(dān)保會(huì)計(jì)行業(yè)在萌芽并且快速成長(zhǎng)的過(guò)程中也要面對(duì)重重的阻礙和困難。目前大多數(shù)的投資擔(dān)保行業(yè)都存在著建設(shè)體系不完善、不具備一定的專業(yè)規(guī)范運(yùn)作管理體制、有關(guān)于投資擔(dān)保會(huì)計(jì)行業(yè)的法律法規(guī)不健全、一些企業(yè)的誠(chéng)信度缺失等這些問(wèn)題，甚至導(dǎo)致某些投資擔(dān)保會(huì)計(jì)行業(yè)公司瀕臨破產(chǎn)。所有的這些問(wèn)題引起了金融界的廣泛關(guān)注，所以筆者對(duì)于我國(guó)目前的投資擔(dān)保企業(yè)的發(fā)展前景進(jìn)行了簡(jiǎn)要的討論和思考。

二、目前投資擔(dān)保會(huì)計(jì)行業(yè)發(fā)展中存在的問(wèn)題

（一）缺乏完善的建設(shè)體系

目前一些投資擔(dān)保會(huì)計(jì)行業(yè)的從業(yè)機(jī)構(gòu)的建設(shè)體系并不完善，很多的機(jī)構(gòu)的擔(dān)保實(shí)力不足，很多有關(guān)機(jī)構(gòu)的擔(dān)保資金都不足，這在該機(jī)構(gòu)建立之初都沒(méi)有得到很大的重視，其建設(shè)體系存在很大的問(wèn)題，另外行業(yè)的各個(gè)機(jī)構(gòu)分工都不完善，這樣使擔(dān)保資金出現(xiàn)問(wèn)題的時(shí)候得不到有效的解決。除此之外，目前我國(guó)的投資擔(dān)保會(huì)計(jì)行業(yè)需要面對(duì)的問(wèn)題就是各地的財(cái)政一次性輸入的資金很少，對(duì)于一些中小型機(jī)構(gòu)的入股資金也是很有限的，一些社會(huì)上的閑散資金量也不大。這樣就導(dǎo)致了投資擔(dān)保行業(yè)在建設(shè)體系中會(huì)存在的不完善問(wèn)題。另外，一些機(jī)構(gòu)也存在了治理機(jī)構(gòu)不合理的問(wèn)題，其一是一些擔(dān)保會(huì)計(jì)機(jī)構(gòu)缺乏應(yīng)有的獨(dú)立性。在政府出資建立的中小型企業(yè)融資擔(dān)保會(huì)計(jì)機(jī)構(gòu)組織大多數(shù)都依附于某一層政府機(jī)構(gòu)或者類似的機(jī)構(gòu)，其內(nèi)部運(yùn)作程序復(fù)雜繁多，不能夠與企業(yè)的性質(zhì)很好的匹配。其二是擔(dān)保會(huì)計(jì)機(jī)構(gòu)在進(jìn)行決策、執(zhí)行以及監(jiān)督的業(yè)務(wù)時(shí)三者不能夠達(dá)到制衡的狀態(tài)，很多根本就沒(méi)有設(shè)立法律事務(wù)部門(mén)以及風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)部門(mén)，對(duì)擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)缺乏實(shí)現(xiàn)預(yù)警措施，很多機(jī)構(gòu)也缺乏對(duì)資料信息的收集和整理的機(jī)構(gòu)或者部門(mén)。

（二）不具備一定的專業(yè)規(guī)范運(yùn)作管理體制

一些投資擔(dān)保公司的自身運(yùn)作管理體系很多也是不規(guī)范的，由于其行業(yè)管理、行業(yè)準(zhǔn)入以及財(cái)務(wù)制度等等這些內(nèi)部重要結(jié)構(gòu)均處于比較混亂的狀態(tài)，所以使得一些擔(dān)保公司在缺乏制約的情況下，就容易忽略自身的規(guī)范管理和運(yùn)作。有些機(jī)構(gòu)存在很多不完善的貸前調(diào)查、擔(dān)保審批、資產(chǎn)管理、風(fēng)險(xiǎn)控制、債務(wù)追償制度，很容易造成了員工在進(jìn)行業(yè)務(wù)處理是隨意性很強(qiáng)，同時(shí)，領(lǐng)導(dǎo)在進(jìn)行審批的時(shí)候的主觀性很大，這樣就很容易埋下安全隱患。

（三）沒(méi)有有效的資本補(bǔ)償以及風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制

投資擔(dān)保會(huì)計(jì)行業(yè)作為銀行防范經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的一大保障，其經(jīng)濟(jì)來(lái)運(yùn)存在著高風(fēng)險(xiǎn)低效益的特點(diǎn)，本來(lái)自身就缺乏有效并且可靠地資本補(bǔ)償以及風(fēng)險(xiǎn)防范的機(jī)制，但是大多數(shù)的銀行卻又讓擔(dān)保會(huì)計(jì)公司承擔(dān)大部分的企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)，另外又缺乏擔(dān)保會(huì)計(jì)機(jī)構(gòu)，一些中小型的擔(dān)保會(huì)計(jì)行業(yè)的大戰(zhàn)基金還不健全，就會(huì)導(dǎo)致一些投資擔(dān)保會(huì)計(jì)公司倒閉。

三、投資擔(dān)保會(huì)計(jì)行業(yè)發(fā)展中存在問(wèn)題的具體解決措施

（一）建立完善的行業(yè)內(nèi)部組織建設(shè)體系

首先需要解決的問(wèn)題就是完善行業(yè)內(nèi)部的組織建設(shè)體系，第一步要完善的就是資金體系，一個(gè)投資擔(dān)保會(huì)計(jì)行業(yè)的機(jī)構(gòu)首先要具備的是有足夠的資金支持，在引進(jìn)資金的同時(shí)，也要學(xué)習(xí)國(guó)外的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，這樣投資擔(dān)保會(huì)計(jì)公司才能夠有足夠的投資風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)保能力，才能夠在激烈的競(jìng)爭(zhēng)中生存下去。另外需要面臨的問(wèn)題就是投資擔(dān)保會(huì)計(jì)公司和政府的關(guān)系問(wèn)題，這是投資擔(dān)保會(huì)計(jì)機(jī)構(gòu)得意發(fā)展的關(guān)鍵。為解決這個(gè)問(wèn)題投資擔(dān)保會(huì)計(jì)公司應(yīng)該堅(jiān)持選優(yōu)扶持的政策，防止政府的行政干預(yù)，至于在具體的運(yùn)作模式上，應(yīng)當(dāng)始終堅(jiān)持商業(yè)化機(jī)制運(yùn)作的模式來(lái)發(fā)展。

（二）引進(jìn)并且培養(yǎng)高素質(zhì)的擔(dān)保從業(yè)人員和管理人員

投資擔(dān)保會(huì)計(jì)行業(yè)要想取得長(zhǎng)遠(yuǎn)的發(fā)展，必須要對(duì)業(yè)務(wù)人員進(jìn)行技能的提升以及管理人員的培訓(xùn)，提高業(yè)內(nèi)人員的業(yè)務(wù)熟練程度，才能夠在繁復(fù)的業(yè)務(wù)中應(yīng)變自如，才能夠使在進(jìn)行業(yè)務(wù)操作的時(shí)候避免錯(cuò)誤的發(fā)生，這個(gè)是投資擔(dān)保會(huì)計(jì)行業(yè)機(jī)構(gòu)生存和發(fā)展的必要條件。

（三）對(duì)行業(yè)內(nèi)部的風(fēng)險(xiǎn)管理體制進(jìn)行完善

要建立完善的風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制，要對(duì)行業(yè)內(nèi)部的風(fēng)險(xiǎn)管理體制進(jìn)行完善。首先要完善內(nèi)控機(jī)制和業(yè)務(wù)制衡機(jī)制。其要通過(guò)集體智慧和廉潔的制度來(lái)建立制衡機(jī)制，方法就是設(shè)置三個(gè)業(yè)務(wù)部門(mén)，一是設(shè)立擔(dān)保業(yè)務(wù)部門(mén)作為開(kāi)拓部門(mén)，二是風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)作為業(yè)務(wù)的合規(guī)審查和合同文本審核的部門(mén)，其三是綜合管理部為章證管理和重要檔案管理的部門(mén)。這三個(gè)部門(mén)之間要有明確的職責(zé)與任務(wù)分工，實(shí)現(xiàn)部門(mén)之間的相互制衡。其次是要建立科學(xué)的擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)體系，其可參考銀行的客戶評(píng)價(jià)體系，這樣可以減少人為的誤差，同時(shí)可以結(jié)合業(yè)務(wù)開(kāi)拓的需求驚醒建立，建立的同事要體現(xiàn)出該機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)特色，以此來(lái)對(duì)申?？蛻暨M(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估來(lái)作為評(píng)價(jià)的依據(jù)。

投資擔(dān)保會(huì)計(jì)行業(yè)的發(fā)展給我國(guó)的金融界的發(fā)展具有很大的推動(dòng)作用，因?yàn)槠涫巧鐣?huì)發(fā)展的新事物，在迅速發(fā)展的同事也必然面臨著重重的困難和阻遏，筆者認(rèn)為應(yīng)該從上述的三個(gè)方面來(lái)對(duì)我國(guó)的投資擔(dān)保會(huì)計(jì)行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制和建設(shè)體系進(jìn)行完善，這樣才能夠?yàn)槠溥M(jìn)行發(fā)展和企業(yè)壯大提供強(qiáng)有力的保障。

參考文獻(xiàn)：

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關(guān)鍵詞：產(chǎn)業(yè)集群　中小企業(yè)　融資

產(chǎn)業(yè)集群是指在某一特定領(lǐng)域中(通常以一個(gè)主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)為核心)，大量相互關(guān)聯(lián)的企業(yè)及支撐機(jī)構(gòu)在空間上集聚，并形成強(qiáng)勁、持續(xù)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的現(xiàn)象。而產(chǎn)業(yè)集群由于其特殊的形成機(jī)理、產(chǎn)業(yè)環(huán)境和社會(huì)網(wǎng)絡(luò)，一定程度上決定了其內(nèi)的中小企業(yè)有著不同與單個(gè)游離企業(yè)獨(dú)特的融資優(yōu)勢(shì)。

一、產(chǎn)業(yè)集群內(nèi)中小企業(yè)銀行融資的優(yōu)勢(shì)分析

(一)產(chǎn)業(yè)集群有助于提高集群內(nèi)企業(yè)的信用程度

聲譽(yù)對(duì)于產(chǎn)業(yè)集群內(nèi)的中小企業(yè)來(lái)說(shuō)非常重要。因?yàn)?，在產(chǎn)業(yè)集群中，企業(yè)之間、企業(yè)與其他組織之間的交易活動(dòng)非常重要。在產(chǎn)業(yè)集群中，企業(yè)之間、企業(yè)與其他經(jīng)濟(jì)組織之間的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)非常頻繁，其中許多經(jīng)濟(jì)行動(dòng)不僅僅依賴于經(jīng)濟(jì)交換，而且還在非常高的程度上依賴于相互之間的信用關(guān)系，建立在信用基礎(chǔ)之上。一旦企業(yè)的聲譽(yù)受到損害，將會(huì)大大減少企業(yè)的合作機(jī)會(huì)，并提高企業(yè)的交易成本。在產(chǎn)業(yè)集群內(nèi)部信息流動(dòng)很快，一旦企業(yè)做出了不守信用的行為，其他企業(yè)將在較短的時(shí)間內(nèi)獲知這一信息，并降低對(duì)該企業(yè)的聲譽(yù)評(píng)價(jià)。其結(jié)果是放棄與該企業(yè)的合作機(jī)會(huì)或要求該企業(yè)提高信用保證成本。也就是說(shuō)，產(chǎn)業(yè)集群內(nèi)的聲譽(yù)機(jī)制大大提高了企業(yè)實(shí)施“道德風(fēng)險(xiǎn)”的機(jī)會(huì)成本，不僅從社會(huì)道德角度而且從經(jīng)濟(jì)角度有效約束和規(guī)范企業(yè)的行為，大大提高了企業(yè)誠(chéng)實(shí)守信的概率，從而提高了外界投資者對(duì)企業(yè)投資的信心，增強(qiáng)了企業(yè)的融資能力。

(二)產(chǎn)業(yè)集群降低了信息不對(duì)稱程度

銀行在考慮單個(gè)企業(yè)貸款時(shí)，往往會(huì)因?yàn)閷?duì)企業(yè)的信息不對(duì)稱，導(dǎo)致交易成本增加，風(fēng)險(xiǎn)上升而產(chǎn)生逆向選擇的現(xiàn)象。由于中小企業(yè)規(guī)模較小，抗風(fēng)險(xiǎn)能力差，及內(nèi)部管理體系的不健全，發(fā)展戰(zhàn)略上存在著盲目性和不確定性等等的原因，銀企之間信息不對(duì)稱加強(qiáng)，信息收集成本加大，銀行容易產(chǎn)生逆向選擇而放棄貸款。而在產(chǎn)業(yè)集群內(nèi)，集群的產(chǎn)業(yè)發(fā)展目標(biāo)明確，眾多企業(yè)圍繞某一產(chǎn)品系列發(fā)展，而且由于地理接近，銀行對(duì)本地的企業(yè)狀況比較了解，銀行和企業(yè)之間的信息不對(duì)稱程度大大降低，從而避免了逆向選擇的可能，使得中小企業(yè)的貸款可能性增加。另外，集群整體的良好發(fā)展前景本身就是對(duì)群內(nèi)所有企業(yè)發(fā)展前景的有力保證，銀行提供貸款給群內(nèi)企業(yè)的積極性要遠(yuǎn)高于給單個(gè)游離企業(yè)的積極性，銀行貸款給群內(nèi)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)大大低于貸款給單個(gè)游離中小企業(yè)。

(三)產(chǎn)業(yè)集群降低了銀行的交易成本

如果銀行只給幾家中小企業(yè)貸款，那么銀行花在對(duì)企業(yè)發(fā)展前景等進(jìn)行預(yù)測(cè)的成本費(fèi)用較高，單位貸款處理成本隨貸款規(guī)模的下降而上升，會(huì)降低銀行的貸款意愿。但集群內(nèi)眾多的企業(yè)從事同一個(gè)行業(yè)，當(dāng)?shù)劂y行對(duì)集群內(nèi)的企業(yè)較為熟悉，較容易掌握企業(yè)的信息和發(fā)展動(dòng)態(tài)，銀行可以在行業(yè)協(xié)會(huì)、地方政府的產(chǎn)業(yè)規(guī)劃中獲得更多、更完備的信息，銀行通過(guò)對(duì)同一行業(yè)的許多企業(yè)貸款，從規(guī)模經(jīng)濟(jì)中受益，這樣通過(guò)經(jīng)濟(jì)外部性和規(guī)模經(jīng)濟(jì)，降低了銀行從事信貸業(yè)務(wù)的交易成本，因此銀行對(duì)于集群內(nèi)的中小企業(yè)貸款意愿會(huì)更大。中小企業(yè)集聚成群后可以有效降低信貸的交易成本。這是因?yàn)椋旱谝?，集群具有外部?jīng)濟(jì)的空間集聚，可以增加交易頻率和降低區(qū)位成本，使交易的空間范圍和交易對(duì)象相對(duì)穩(wěn)定，從而有助于減少環(huán)境的不確定性或復(fù)雜性；第二，狹小的地理區(qū)域聚集了數(shù)目眾多的企業(yè)，增加了市場(chǎng)參與者的數(shù)目，市場(chǎng)機(jī)制更能發(fā)揮作用，從而能夠有效地改變少數(shù)條件；第三，集群內(nèi)企業(yè)具有地理“根植性”，遷移的機(jī)會(huì)成本高，企業(yè)間的合作是多次重復(fù)博弈，這可以有效遏制機(jī)會(huì)主義的產(chǎn)生。

(四)產(chǎn)業(yè)集群有利于提高銀行的信貸收益

這主要體現(xiàn)在以下兩方面：1，產(chǎn)業(yè)集群可以使銀行獲得貸款的規(guī)模經(jīng)濟(jì)。銀行可通過(guò)向集群內(nèi)同一產(chǎn)業(yè)的眾多中小企業(yè)貸款而獲得規(guī)模經(jīng)濟(jì)效應(yīng)，而且由于對(duì)中小企業(yè)的貸款利率可在基準(zhǔn)利率上適當(dāng)上浮，使得收益加大。例如：對(duì)同一產(chǎn)業(yè)發(fā)放相同的貸款額，由于銀行向中小企業(yè)的貸款時(shí)利率可上浮30％，因此，銀行對(duì)產(chǎn)業(yè)集群內(nèi)中小企業(yè)的貸款收益要比給同類大企業(yè)的貸款收益增加30％。2，雙重乘數(shù)效應(yīng)放大了銀行的收益。由于集群的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率較高，產(chǎn)業(yè)區(qū)的資本積累更快，通過(guò)銀行貨幣的乘數(shù)效應(yīng)進(jìn)一步放大，本地更多地貸款，投資增加，經(jīng)濟(jì)進(jìn)一步增長(zhǎng)，具體關(guān)系表現(xiàn)為：高經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)――儲(chǔ)蓄增加――銀行的貨幣乘數(shù)――投資增加――區(qū)域經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)――銀行的收益增加。另外，產(chǎn)業(yè)集群內(nèi)銀行的收益增加，可以吸引更多的資本金，或者在中國(guó)總分制銀行體系下，從集群外調(diào)撥資金，貨幣的乘數(shù)效應(yīng)進(jìn)一步放大，進(jìn)一步促進(jìn)了集群內(nèi)銀行的發(fā)展。

二、進(jìn)一步提高產(chǎn)業(yè)集群內(nèi)中小企業(yè)銀行融資能力策略

(一)鼓勵(lì)民間資本進(jìn)入，建設(shè)為集群服務(wù)的區(qū)域性社區(qū)銀行

在中小企業(yè)集群地區(qū)建設(shè)區(qū)域性社區(qū)銀行，引導(dǎo)聚集當(dāng)?shù)氐纳鐣?huì)資金，發(fā)揮其機(jī)制靈活、管理層次少、運(yùn)行成本較低、比較適合個(gè)體私營(yíng)企業(yè)融資需求的優(yōu)勢(shì)，支持本區(qū)域中小企業(yè)集群的快速成長(zhǎng)，從而更好地提高融資效率，解決集群融資難的問(wèn)題。同時(shí)，區(qū)域性社區(qū)銀行可以利用其地域的根植性更好發(fā)揮地域優(yōu)勢(shì)，將更了解產(chǎn)業(yè)集群的經(jīng)營(yíng)運(yùn)作狀況、管理水平和集群發(fā)展前景，而且可以借助群內(nèi)企業(yè)間的業(yè)務(wù)聯(lián)系、競(jìng)爭(zhēng)與合作對(duì)手的情況，對(duì)整個(gè)集群的發(fā)展方向更加準(zhǔn)確地進(jìn)行判斷，幫助群內(nèi)企業(yè)制定中長(zhǎng)期投資以及發(fā)展戰(zhàn)略，為中小企業(yè)提供更加高效、穩(wěn)定的金融支持。

(二)銀行應(yīng)根據(jù)產(chǎn)業(yè)集群周期性風(fēng)險(xiǎn)和結(jié)構(gòu)性風(fēng)險(xiǎn)，及時(shí)調(diào)整信貸政策

產(chǎn)業(yè)集群內(nèi)企業(yè)銀行融資優(yōu)勢(shì)雖然大，但同樣存在巨大風(fēng)險(xiǎn)。所謂周期性風(fēng)險(xiǎn)源于區(qū)域、國(guó)家甚至國(guó)際性的經(jīng)濟(jì)周期波動(dòng)，是一種波動(dòng)式的、不能人為控制的帶有規(guī)律性的期間風(fēng)險(xiǎn)。奧地利區(qū)域經(jīng)濟(jì)學(xué)家Tichy(1998)將產(chǎn)業(yè)集群的生命周期劃分為四個(gè)時(shí)期：形成期、成長(zhǎng)期、成熟期、衰退期。針對(duì)不同時(shí)期銀行應(yīng)采取不同的信貸政策。在形成期，銀行應(yīng)進(jìn)行科學(xué)評(píng)估，把握授信總量，在規(guī)避操作風(fēng)險(xiǎn)的情況下，開(kāi)始小額貸款，當(dāng)產(chǎn)業(yè)集群進(jìn)入成長(zhǎng)期，應(yīng)是銀行規(guī)模放款時(shí)期，但不得超過(guò)風(fēng)險(xiǎn)授信總量；當(dāng)產(chǎn)業(yè)集群進(jìn)入成熟期，銀行貸款應(yīng)開(kāi)始縮減并分期收回貸款；當(dāng)產(chǎn)業(yè)集群進(jìn)入衰退期，銀行應(yīng)該進(jìn)行果決的退出。

結(jié)構(gòu)性風(fēng)險(xiǎn)是指產(chǎn)業(yè)集群由于產(chǎn)業(yè)老化或衰亡或結(jié)構(gòu)的調(diào)整與轉(zhuǎn)移、更替、變遷等對(duì)區(qū)域經(jīng)濟(jì)所形成的風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)集群走向成熟甚至衰退時(shí)期，集群由于其資源高度集中于一個(gè)產(chǎn)業(yè)或單一產(chǎn)品，就很可能導(dǎo)致整個(gè)區(qū)域經(jīng)濟(jì)的迅速衰退，變成難以復(fù)蘇的“老工業(yè)區(qū)”為防止出現(xiàn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)把握好信貸的產(chǎn)業(yè)投向，對(duì)國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策鼓勵(lì)發(fā)

展的行業(yè)、產(chǎn)品及工藝積極支持；對(duì)國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策限制發(fā)展的行業(yè)、產(chǎn)品及工藝從嚴(yán)控制信貸投放；對(duì)國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策禁止生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的行業(yè)和產(chǎn)品禁止增加融資。當(dāng)出現(xiàn)結(jié)構(gòu)性風(fēng)險(xiǎn)苗頭的時(shí)候，要有序退出?？傊y行必須利用自身的信息、人才優(yōu)勢(shì)，加強(qiáng)與當(dāng)?shù)卣?、行業(yè)協(xié)會(huì)的合作，進(jìn)行產(chǎn)業(yè)集群發(fā)展前景的前瞻性分析，確定信貸的投向結(jié)構(gòu)，對(duì)于出現(xiàn)不良傾向的產(chǎn)業(yè)集群，銀行的支持應(yīng)謹(jǐn)慎從事。

(三)合理利用產(chǎn)業(yè)集群內(nèi)部的合作資源，創(chuàng)新信貸支持方式

產(chǎn)業(yè)集群內(nèi)部中小企業(yè)之間由于密切的生產(chǎn)協(xié)作關(guān)系和融資借貸關(guān)系，在資金運(yùn)營(yíng)方面也自發(fā)形成了豐富的合作資源，這為銀行創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)集群的信貸方式提供了良好的基礎(chǔ)環(huán)境。第一，由行業(yè)協(xié)會(huì)或核心企業(yè)出面組建擔(dān)保公司或其他形式的聯(lián)保網(wǎng)絡(luò)可以將集群企業(yè)結(jié)合起來(lái)作為銀行的信貸對(duì)象，規(guī)避銀企規(guī)模不對(duì)稱問(wèn)題，增強(qiáng)產(chǎn)業(yè)集群的談判地位，也增強(qiáng)信貸資金的安全性。例如：在2006年?yáng)|莞市商業(yè)銀行正式推出了產(chǎn)業(yè)集群貸款方式，即按照專業(yè)市場(chǎng)集中貸款打包，以專業(yè)市場(chǎng)為單位，集中每個(gè)專業(yè)市場(chǎng)授信，符合資格的商戶均可申請(qǐng)貸款，不過(guò)每一筆不能超過(guò)200萬(wàn)元，授信有效期可達(dá)兩年。

(四)建立并進(jìn)一步完善集群內(nèi)信用擔(dān)保體系

因?yàn)閾?dān)保公司的介入能夠改變金融機(jī)構(gòu)信貸的約束條件，促進(jìn)金融機(jī)構(gòu)增加對(duì)集群中小企業(yè)的信貸，信用擔(dān)保體系的建立可以考慮從以下幾個(gè)方面人手。

第一，大力發(fā)展市場(chǎng)化的商業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)，鼓勵(lì)支持民間資本進(jìn)入擔(dān)保領(lǐng)域，特別是民間金融活躍的地區(qū)，鼓勵(lì)民營(yíng)企業(yè)發(fā)展各類擔(dān)保機(jī)構(gòu)以壯大擔(dān)保公司的實(shí)力。

篇6

一、調(diào)查對(duì)象基本情況

截至2013年6月末，A市轄內(nèi)共有經(jīng)非金融監(jiān)管部門(mén)批準(zhǔn)的融資機(jī)構(gòu)四類181家，其中擔(dān)保公司51家、小額貸款公司9家、典當(dāng)行29家、投融資公司92家。各類機(jī)構(gòu)注冊(cè)資本總計(jì)889719.48萬(wàn)元，資產(chǎn)總計(jì)1341519.74萬(wàn)元，負(fù)債總計(jì)551374.24萬(wàn)元。

對(duì)A市民間借貸中介機(jī)構(gòu)的抽樣調(diào)查，共抽取了5家，其中有3家是在工商部門(mén)登記注冊(cè)的，有兩家未進(jìn)行登記注冊(cè)。登記注冊(cè)的3家中介機(jī)構(gòu)的注冊(cè)資本總額、資產(chǎn)總額、負(fù)債總額分別為205萬(wàn)元、205萬(wàn)元、2.3萬(wàn)元。

二、調(diào)查對(duì)象業(yè)務(wù)開(kāi)展情況

（一）擔(dān)保公司營(yíng)業(yè)總額升幅明顯，利潤(rùn)率下降

2011年和2012年A市51家擔(dān)保公司營(yíng)業(yè)總額分別為1538561.1萬(wàn)元和2675865.5萬(wàn)元，2012年較2011年提高了73.92%；業(yè)務(wù)筆數(shù)分別為28163筆和61959筆，增加了2.2倍。營(yíng)業(yè)額及營(yíng)業(yè)筆數(shù)的增加說(shuō)明擔(dān)保公司發(fā)展趨勢(shì)較好。

2011年和2012年A市轄內(nèi)擔(dān)保公司單筆業(yè)務(wù)平均營(yíng)業(yè)額分別為306.93萬(wàn)元和80.53萬(wàn)元，呈小額化趨勢(shì)。業(yè)務(wù)小額化說(shuō)明擔(dān)保公司業(yè)務(wù)開(kāi)展范圍更加平民化，更加符合中小企業(yè)及個(gè)人的需求特點(diǎn)。

2011年A市轄內(nèi)擔(dān)保公司實(shí)現(xiàn)總收入22926.35萬(wàn)元，其中利息收入8929.81萬(wàn)元、利息收入占比為38.95%；2012年實(shí)現(xiàn)總收入34177.33萬(wàn)元，實(shí)現(xiàn)利息收入10584.7萬(wàn)元，利息收入占比為30.97%。

2011年和2012年所有擔(dān)保公司分別實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)總額9301.22萬(wàn)元和9771.30萬(wàn)元，收入利潤(rùn)率分別為40.57%和28.59%，利潤(rùn)率下降明顯。

（二）小額貸款公司業(yè)務(wù)筆數(shù)呈萎縮趨勢(shì)，收入利潤(rùn)率提高

2011年和2012年A市小額貸款公司營(yíng)業(yè)總額分別為14985.02萬(wàn)元和27166.54萬(wàn)元，業(yè)務(wù)筆數(shù)分別為4338筆和4298筆，小額貸款公司業(yè)務(wù)筆數(shù)有所下降；平均單筆營(yíng)業(yè)額分別為3.45萬(wàn)元和6.32萬(wàn)元，呈大額化趨勢(shì)。

2011年和2012年A市小額貸款公司分別實(shí)現(xiàn)總收入6158.76萬(wàn)元和7651.27萬(wàn)元，幾乎全部來(lái)自利息收入。利潤(rùn)總額分別為76.14萬(wàn)元和992.29萬(wàn)元，收入利潤(rùn)率由1.23%提高到12.97%，小額貸款公司經(jīng)營(yíng)狀況大大改善。

（三）典當(dāng)行業(yè)務(wù)較為穩(wěn)定，收入利潤(rùn)率也基本穩(wěn)定

2011年和2012年A市典當(dāng)行分別實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)總額130537.03萬(wàn)元和150545.52萬(wàn)元，營(yíng)業(yè)總額提高15.33%；業(yè)務(wù)筆數(shù)分別為2297筆和2643筆，單筆平均營(yíng)業(yè)額分別為56.83萬(wàn)元和56.96萬(wàn)元。典當(dāng)行業(yè)務(wù)較為穩(wěn)定。

2011年和2012年，典當(dāng)行分別實(shí)現(xiàn)總收入3751.35萬(wàn)元和5489.66萬(wàn)元，實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)總額分別為1657.31萬(wàn)元和2975.43萬(wàn)元，收入利潤(rùn)率分別為44.18%和54.20%。收入利潤(rùn)率雖有所提高，但升幅不大，比較穩(wěn)定。從業(yè)務(wù)開(kāi)展情況及收入利潤(rùn)率均比較穩(wěn)定的情況來(lái)看，典當(dāng)行運(yùn)作已經(jīng)比較成熟。

（四）投融資公司①兩極化趨勢(shì)明顯，部分公司可持續(xù)能力差

調(diào)查中發(fā)現(xiàn)，A市轄內(nèi)很多投融資公司利潤(rùn)連續(xù)兩年為負(fù)。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，有1/3的投融資公司處于虧損經(jīng)營(yíng)狀態(tài)。投融資類公司總體情況較其他類融資機(jī)構(gòu)差，部分公司可持續(xù)能力弱。

（五）民間借貸中介機(jī)構(gòu)收費(fèi)較高

民間借貸中介機(jī)構(gòu)多為地下形式，且該類公司的經(jīng)營(yíng)行為較為敏感，調(diào)查存在較大難度，因此，我們僅抽取了5家中介機(jī)構(gòu)進(jìn)行了抽樣調(diào)查。抽樣調(diào)查的5家機(jī)構(gòu)股金全部來(lái)自于自然人股金。

民間借貸中介機(jī)構(gòu)的費(fèi)用較高，以某理財(cái)公司為例，該公司2011年、2012年?duì)I業(yè)總額分別為550萬(wàn)元和650萬(wàn)元，業(yè)務(wù)筆數(shù)分別為85筆和90筆，單筆營(yíng)業(yè)額分別為6.47萬(wàn)元和7.22萬(wàn)元；兩年分別實(shí)現(xiàn)總收入16.5萬(wàn)元和19.5萬(wàn)元，平均單筆業(yè)務(wù)收入1941元和2167元，平均單筆手續(xù)費(fèi)率為3%。

三、存在的問(wèn)題

（一）對(duì)各類融資機(jī)構(gòu)的多頭管理導(dǎo)致監(jiān)管難度大，直接影響宏觀調(diào)控政策的落實(shí)

從調(diào)查了解的情況看，各類融資機(jī)構(gòu)的主管部門(mén)不一。A市四種類型的非金融監(jiān)管部門(mén)批準(zhǔn)的融資機(jī)構(gòu)其主管部門(mén)各不相同，典當(dāng)行的主管部門(mén)是商務(wù)局、擔(dān)保公司則受中小企業(yè)發(fā)展局管理、小額貸款公司和各類投融資公司則受金融辦管理。

多頭管理導(dǎo)致民間融資未納入一個(gè)整體的金融監(jiān)管框架之中，這給金融宏觀調(diào)控帶來(lái)了一定的難度：一是大部分融資機(jī)構(gòu)數(shù)據(jù)無(wú)法進(jìn)行統(tǒng)計(jì)，即使能夠統(tǒng)計(jì)出來(lái)的也不一定是真實(shí)的數(shù)據(jù)；二是銀行信貸以外投融資行為不受?chē)?guó)家貨幣政策和產(chǎn)業(yè)政策的制約，如在國(guó)家對(duì)房地產(chǎn)調(diào)控日益嚴(yán)厲的情況下，正規(guī)金融機(jī)構(gòu)均收緊了對(duì)房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)貸款的投放，但個(gè)別非金融監(jiān)管部門(mén)批準(zhǔn)的融資機(jī)構(gòu)利用各種途徑為房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)公司提供短期融資支持。

（二）擔(dān)保公司大多規(guī)模小、資金實(shí)力弱，不利于其主營(yíng)業(yè)務(wù)的開(kāi)展

調(diào)查顯示，A市轄內(nèi)51家擔(dān)保公司平均注冊(cè)資本不到1個(gè)億。在為金融機(jī)構(gòu)提供擔(dān)保服務(wù)時(shí)，銀行給予擔(dān)保公司的放大倍數(shù)一般控制在注冊(cè)資本或?qū)嶋H存入銀行的保證金的5 倍以內(nèi)，因此擔(dān)保公司可運(yùn)用的資金規(guī)模偏小。受總量控制的影響，難以滿足眾多迫切需要資金的企業(yè)的擔(dān)保需求，使眾多中小企業(yè)通過(guò)擔(dān)保公司的信用擔(dān)保從正規(guī)金融機(jī)構(gòu)貸款的積極性和期望值降低，從而制約了擔(dān)保公司貸款擔(dān)保業(yè)務(wù)的開(kāi)展。

另外，商業(yè)性擔(dān)保公司作為貸款人的風(fēng)險(xiǎn)防范保障，具有高風(fēng)險(xiǎn)低收益的特點(diǎn)，而其自身缺乏有效的資本補(bǔ)償和風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制，加之市場(chǎng)再擔(dān)保機(jī)制尚未建立，導(dǎo)致商業(yè)性擔(dān)保公司在開(kāi)展貸款擔(dān)保的主營(yíng)業(yè)務(wù)過(guò)程中缺少動(dòng)力。

（三）小額貸款公司身份缺失，發(fā)展前景存疑

小額貸款公司被嚴(yán)格限定為“只貸不存”的公司，但是，在現(xiàn)行的《公司法》中，卻沒(méi)有對(duì)涉及貸款類業(yè)務(wù)的公司規(guī)定。在2008 年的改革措施中， 監(jiān)管當(dāng)局為小額貸款公司設(shè)計(jì)了出路，即改造為村鎮(zhèn)銀行。但根據(jù)《村鎮(zhèn)銀行管理暫行規(guī)定》， 村鎮(zhèn)銀行最大股東或唯一股東必須是銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)，這意味著小額貸款公司如果轉(zhuǎn)成村鎮(zhèn)銀行， 就必須把公司的控股權(quán)和經(jīng)營(yíng)權(quán)交給銀行。一旦并入銀行，小額貸款公司目前靈活的經(jīng)營(yíng)機(jī)制將被推倒重來(lái)，按照商業(yè)銀行的標(biāo)準(zhǔn)流程運(yùn)作，很難滿足農(nóng)村和民營(yíng)經(jīng)濟(jì)的實(shí)際需要。由于前景的不明確和政策的缺失，小額信貸公司長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展規(guī)劃、戰(zhàn)略制定都要受到影響，制約了小額貸款公司的發(fā)展。

（四）典當(dāng)行典當(dāng)費(fèi)率過(guò)高影響其業(yè)務(wù)拓展

以某典當(dāng)行為例，盡管其成立比較早，但是其業(yè)務(wù)開(kāi)展并不理想，2011年僅開(kāi)展典當(dāng)業(yè)務(wù)52筆，營(yíng)業(yè)總額400萬(wàn)元，取得利息收入70萬(wàn)元，實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)6萬(wàn)元；2012年僅開(kāi)展典當(dāng)業(yè)務(wù)50筆，營(yíng)業(yè)總額410萬(wàn)元，取得利息收入71萬(wàn)元，實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)7萬(wàn)元。據(jù)了解其業(yè)務(wù)拓展緩慢的主要原因是其典當(dāng)費(fèi)率過(guò)高，動(dòng)產(chǎn)費(fèi)率達(dá)到42‰，不動(dòng)產(chǎn)費(fèi)率為27‰，較高的融資成本一般人難以承受。

（五）個(gè)別融資公司成為其母公司的融資渠道

一些集團(tuán)成立的融資類公司首要目的是為了自身融資便利，融資目的超越盈利目的。這些融資公司主要為集團(tuán)內(nèi)部資金運(yùn)營(yíng)服務(wù)，這在一定程度上影響了其作為獨(dú)立法人正常參與市場(chǎng)化經(jīng)營(yíng)。

（六）部分民間借貸中介機(jī)構(gòu)運(yùn)作模式存在“集資”之嫌

目前不少民間借貸中介表面上服務(wù)范圍沒(méi)有超越“中介”的范疇，但是，調(diào)查中我們發(fā)現(xiàn)它們吸引投資人進(jìn)入后先簽訂一個(gè)投資合同，并讓投資人將款項(xiàng)打入中介賬戶，之后會(huì)通過(guò)信件告知投資人其款項(xiàng)的去向。或者，中介提供借款人資料征得放款人同意后將款項(xiàng)放出。這些借款人信息是中介掌握的，放款人并沒(méi)有考察能力。由于時(shí)間等因素，基本通過(guò)電話等口頭協(xié)商決定，沒(méi)有放款人和貸款人的合同，而只有投資人和中介的合同，所以放款人對(duì)款項(xiàng)的真正流向也并不了解。再或者，雖然簽訂的是三方合同，但是放款人和借貸人是不見(jiàn)面也不認(rèn)識(shí)的。這樣，比起放款人或借款人來(lái)說(shuō)，中介是掌握全面信息的唯一一方。所以事實(shí)上募集資金如何處置還是由中介決定。這便構(gòu)成“集資”的幾個(gè)要素：沒(méi)有特定募款對(duì)象、募集到的資金流向由集資人決定等。

（七）民間借貸利率過(guò)高易造成多種負(fù)面影響

民間借貸中介組織產(chǎn)生的民間借貸利率是以口頭約定為主，無(wú)法對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行準(zhǔn)確的識(shí)別、衡量、定價(jià)和控制，民間借貸風(fēng)險(xiǎn)較高。因此，借貸利率較高。調(diào)查中發(fā)現(xiàn)甚至有的民間借貸月利率最高達(dá)10%。民間借貸過(guò)高的利率水平，加重了經(jīng)營(yíng)者的財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)，形成惡性循環(huán)，不利于企業(yè)和個(gè)體經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展。另外，民間借貸缺乏有效監(jiān)管，容易滋生高利貸、“地下錢(qián)莊”等非法金融行為，對(duì)社會(huì)的安定團(tuán)結(jié)產(chǎn)生一定消極作用。

（八）市場(chǎng)監(jiān)管缺位，借貸雙方的合法權(quán)益難以保護(hù)

目前，對(duì)民間借貸中介機(jī)構(gòu)的監(jiān)管主要由工商局管理，其營(yíng)業(yè)范圍由工商局確定，但對(duì)于這類公司從事相關(guān)擔(dān)?；蛑薪闃I(yè)務(wù)需要的資質(zhì)、人員、技術(shù)等要求，國(guó)家沒(méi)有規(guī)定，并且在其從業(yè)期間，缺乏有效的動(dòng)態(tài)檢查和跟蹤措施，對(duì)其處于一種放任自由的發(fā)展?fàn)顟B(tài)。各中介機(jī)構(gòu)各自為政，缺少誠(chéng)實(shí)信用。有的中介機(jī)構(gòu)在借貸合同生效前先行從借款人處收取中介費(fèi)，不按合同約定期限、約定數(shù)額提供借款，損害債務(wù)人的利益；有的公司在促成借貸合同訂立后，收取中介費(fèi)和放貸者先行扣息行為相混淆，不向債務(wù)人明確說(shuō)明其所扣款項(xiàng)的用途，且不留手續(xù)。發(fā)生糾紛后，造成法院對(duì)放貸者的放貸數(shù)額和債務(wù)人收到借款數(shù)額難以認(rèn)定。

四、政策建議

（一）正視非正規(guī)金融機(jī)構(gòu)存在的內(nèi)生性

應(yīng)借鑒國(guó)外在非正規(guī)金融上的成功經(jīng)驗(yàn)，結(jié)合我國(guó)實(shí)際情況，遵循誘致性制度變遷的基本規(guī)律，引導(dǎo)和保護(hù)非正規(guī)金融的發(fā)展，賦予非正規(guī)金融與正規(guī)金融開(kāi)展平等競(jìng)爭(zhēng)的合法地位，讓其在法律和宏觀經(jīng)濟(jì)政策許可的范圍內(nèi)合理配置經(jīng)濟(jì)與金融資源，使其成為具有競(jìng)爭(zhēng)性的、多元化的金融市場(chǎng)中的一員。

（二）制定規(guī)則激勵(lì)非正規(guī)金融機(jī)構(gòu)走底層推進(jìn)道路

發(fā)展我國(guó)的非正規(guī)金融的具體路徑應(yīng)是底層推進(jìn)，這與我國(guó)多種民營(yíng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展路徑相同。底層推進(jìn)的意義在于：它能夠通過(guò)人們之間“互不吃虧”的交易推導(dǎo)出一個(gè)穩(wěn)定的制度結(jié)構(gòu)，并供應(yīng)可使交易費(fèi)用更為節(jié)約的制度化的規(guī)則。政府的作用主要在于制定合理的制度，激勵(lì)內(nèi)生于民營(yíng)經(jīng)濟(jì)的非正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的產(chǎn)生，并確立公正、有效的競(jìng)爭(zhēng)規(guī)則；同時(shí)要給經(jīng)濟(jì)主體充分的選擇權(quán)利的自由，而非代替這一選擇的角色。內(nèi)生于民營(yíng)經(jīng)濟(jì)的非正規(guī)金融機(jī)構(gòu)一開(kāi)始可能具有非正規(guī)制度安排的性質(zhì)。從表面上看，它有時(shí)表現(xiàn)得雜亂而無(wú)序，但其內(nèi)在的機(jī)制則是最為有序的，因?yàn)槊駹I(yíng)經(jīng)濟(jì)本身的產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)決定了由此導(dǎo)出的這種制度安排包含著相互的約束。

（三）理性對(duì)待民間借貸，規(guī)范中介機(jī)構(gòu)的運(yùn)作

正式金融與民間借貸的平行發(fā)展，充分說(shuō)明正式金融與民間借貸關(guān)系不是簡(jiǎn)單的替代關(guān)系，而是存在互補(bǔ)關(guān)系。我國(guó)經(jīng)濟(jì)的高速增長(zhǎng)決定了資金短缺是一種常態(tài)，也意味著正式金融無(wú)法滿足所有的資金需求，這為民間借貸提供了生存與發(fā)展空間。我們更應(yīng)理性對(duì)待日益發(fā)展的民間借貸市場(chǎng)，冷靜分析民間借貸市場(chǎng)各主體的利益關(guān)系，促使其規(guī)范運(yùn)作，努力將其對(duì)金融秩序的消極影響、對(duì)社會(huì)穩(wěn)定的不利因素降到最低。

（四）規(guī)范民間借貸中介機(jī)構(gòu)的市場(chǎng)準(zhǔn)入條件

民間借貸中介機(jī)構(gòu)作為從事資金融通的企業(yè)，具有政策性強(qiáng)、風(fēng)險(xiǎn)度高、影響面廣的特點(diǎn)，應(yīng)對(duì)其設(shè)定區(qū)別于一般中介機(jī)構(gòu)的成立條件。首先，對(duì)從事此類業(yè)務(wù)的企業(yè)名稱應(yīng)當(dāng)規(guī)范，強(qiáng)化其咨詢或中介性質(zhì)，便于社會(huì)公眾識(shí)別其企業(yè)性質(zhì)和經(jīng)營(yíng)范圍，設(shè)立有限責(zé)任公司的應(yīng)符合《公司法》的規(guī)定。其次，對(duì)于從業(yè)人員應(yīng)設(shè)定一定條件。民間借貸中介業(yè)務(wù)具有準(zhǔn)金融業(yè)務(wù)性質(zhì)，在設(shè)立登記時(shí)，應(yīng)當(dāng)要求公司從業(yè)人員中有一名以上具有金融專業(yè)知識(shí)或在金融機(jī)構(gòu)從業(yè)經(jīng)驗(yàn)的人員，所有從業(yè)人員必須是無(wú)大額負(fù)債、未曾受刑事處罰等不良記錄的人員。

（五）加強(qiáng)對(duì)民間借貸中介的監(jiān)測(cè)和管理

建議民間借貸中介在工商部門(mén)注冊(cè)登記，在監(jiān)管機(jī)構(gòu)備案。由監(jiān)管部門(mén)設(shè)立專門(mén)機(jī)構(gòu)，建立完善的統(tǒng)計(jì)監(jiān)測(cè)指標(biāo)體系，從事民間借貸中介的監(jiān)測(cè)和監(jiān)管工作。監(jiān)測(cè)內(nèi)容主要包括民間借貸中介基本情況、資金投向、利率水平、借貸期限、借款形式、抵押或擔(dān)保形式、借款償還情況等。監(jiān)測(cè)部門(mén)還應(yīng)建立對(duì)放債大戶的跟蹤監(jiān)測(cè)調(diào)查制度和民間借貸群發(fā)性異常變動(dòng)情況調(diào)查制度；民間借貸中介應(yīng)定期披露有關(guān)資金借貸的基本情況，以便監(jiān)管部門(mén)進(jìn)行監(jiān)測(cè)與管理，防范大范圍的信用風(fēng)險(xiǎn)。

（六）支持民間借貸中介的規(guī)范化發(fā)展，明確其“國(guó)民待遇”權(quán)利

民間借貸中介發(fā)展程度和規(guī)范化程度差異巨大，在其正規(guī)化問(wèn)題上需要針對(duì)不同的規(guī)范程度采取不同的政策。對(duì)那些運(yùn)作規(guī)范、發(fā)展較好的中介機(jī)構(gòu)，政府應(yīng)該明確支持其正規(guī)化發(fā)展的態(tài)度，引導(dǎo)、扶持它們逐步合法化，獲得合法的正當(dāng)權(quán)利。要修訂有關(guān)法律法規(guī)，明確規(guī)定其享有的“國(guó)民待遇”權(quán)利，在法律中要給其留出足夠的發(fā)展空間，允許其通過(guò)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)發(fā)展壯大。

篇7

科技型企業(yè)在申請(qǐng)銀行貸款的過(guò)程中，由于輕資產(chǎn)、無(wú)抵押的特點(diǎn)，難以獲得銀行貸款支持。從銀行的角度來(lái)說(shuō)，對(duì)于科技型中小企業(yè)，銀行調(diào)查科技型企業(yè)的難度大、成本高，但單筆貸款金額小，導(dǎo)致積極性不高。

據(jù)測(cè)算，一般企業(yè)向國(guó)有銀行貸款，總成本在貸款金額的12.5%～14%，而向股份制銀行貸款，總成本則高達(dá)17%～18%。如果作為科技型中小企業(yè)，中間還將增加評(píng)估服務(wù)，通過(guò)擔(dān)保、再擔(dān)保、貸款公司等環(huán)節(jié)，成本將進(jìn)一步上升，急需一種新的模式來(lái)支持科技企業(yè)融資。

中小科技企業(yè)“首貸”新模式

統(tǒng)貸平臺(tái)模式創(chuàng)建于2004年，北京市科委與國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行營(yíng)業(yè)管理部簽訂戰(zhàn)略合作協(xié)議，共同支持北京市科技型中小企業(yè)的融資活動(dòng)，北京市科委委托北京高技術(shù)創(chuàng)業(yè)服務(wù)中心（以下簡(jiǎn)稱“創(chuàng)業(yè)中心”）為具體承辦單位。2004―2009年，國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行營(yíng)業(yè)管理部（后改為國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行北京分行）與創(chuàng)業(yè)中心合作，以創(chuàng)業(yè)中心作為統(tǒng)貸平臺(tái)共發(fā)放了8批貸款，累計(jì)發(fā)放貸款3.8億元，涉及新一代信息技術(shù)、節(jié)能環(huán)保、高端裝備制造業(yè)、新材料、新能源汽車(chē)等戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)以及城市供熱等基層民生領(lǐng)域，無(wú)一筆不良貸款。8批貸款共支持了45家科技型中小企業(yè)，已有4家成功在海內(nèi)外上市，在促進(jìn)企業(yè)創(chuàng)新方面取得明顯成效。

2012年6月，創(chuàng)業(yè)中心與國(guó)開(kāi)行北京分行啟動(dòng)了第二個(gè)五年的統(tǒng)貸平臺(tái)合作，并簽署《科技型中小企業(yè)貸款業(yè)務(wù)合作協(xié)議》，計(jì)劃在2012―2017年五年間通過(guò)該平臺(tái)發(fā)放貸款10億元。此次合作主要是通過(guò)建立中小企業(yè)科技融資統(tǒng)貸平臺(tái)，打造政、銀、企合作的新模式，批量支持首都科技型中小企業(yè)。

用“批發(fā)”方式解決“零售”問(wèn)題

統(tǒng)貸平臺(tái)模式主要有以下幾個(gè)特點(diǎn)：

統(tǒng)貸統(tǒng)還。通俗點(diǎn)講，統(tǒng)貸統(tǒng)還模式就是以融資“批發(fā)”的方式解決“零售”問(wèn)題。國(guó)開(kāi)行通過(guò)與創(chuàng)業(yè)中心合作，由創(chuàng)業(yè)中心設(shè)立統(tǒng)貸平臺(tái)，科技型中小企業(yè)向統(tǒng)貸平臺(tái)提出貸款申請(qǐng)，國(guó)開(kāi)行再給統(tǒng)貸平臺(tái)提供統(tǒng)一授信，擔(dān)保公司提供擔(dān)保。在統(tǒng)貸平臺(tái)中，平臺(tái)承擔(dān)主體也就是創(chuàng)業(yè)中心受重點(diǎn)監(jiān)管，不會(huì)存在貸款資金挪用、擠占、提高利率等問(wèn)題和風(fēng)險(xiǎn)。

統(tǒng)貸平臺(tái)模式是開(kāi)發(fā)性金融在中小企業(yè)貸款領(lǐng)域的充分體現(xiàn)，是按照“以統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)模式解決千家萬(wàn)戶的共性問(wèn)題，以批發(fā)的方式解決零售問(wèn)題”的理念，構(gòu)建的與中小企業(yè)授信特點(diǎn)相適應(yīng)的集中和批量處理的業(yè)務(wù)服務(wù)流程。該模式通過(guò)政府對(duì)中小企業(yè)的組織增信措施，將銀行資金引入科技領(lǐng)域，促進(jìn)科技成果轉(zhuǎn)化，彌補(bǔ)了銀行人員不足及對(duì)高科技領(lǐng)域了解不夠的缺陷，促進(jìn)中小企業(yè)業(yè)務(wù)擴(kuò)張，增強(qiáng)其市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。

政府增信?！敖y(tǒng)貸模式”將國(guó)有政策性銀行的資金優(yōu)勢(shì)和科技主管部門(mén)的資源優(yōu)勢(shì)有機(jī)結(jié)合，為科技型中小企業(yè)提供資金支持。獲得統(tǒng)貸平臺(tái)支持的企業(yè)，必須是已經(jīng)獲得國(guó)家或北京市科技計(jì)劃支持的企業(yè)，這一類企業(yè)往往是研發(fā)能力強(qiáng)、技術(shù)水平高、擁有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)，具備較好的市場(chǎng)前景，但是流動(dòng)資金短缺、可抵押資產(chǎn)少，按照傳統(tǒng)的銀行評(píng)估方式，難以獲得貸款。通過(guò)統(tǒng)貸平臺(tái)，科技主管部門(mén)對(duì)企業(yè)的技術(shù)水平、創(chuàng)新能力有深入了解，能夠?yàn)殂y行評(píng)估提供有力支撐，降低信貸風(fēng)險(xiǎn)。另一方面，統(tǒng)貸平臺(tái)也可以通過(guò)科技計(jì)劃項(xiàng)目管理的方式，在管控企業(yè)研發(fā)進(jìn)度和項(xiàng)目執(zhí)行的同時(shí)，協(xié)助銀行和擔(dān)保公司掌控企業(yè)信貸資金使用情況。在降低金融機(jī)構(gòu)工作成本和貸款風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，也提高了企業(yè)自身的信用能力，使更多企業(yè)實(shí)現(xiàn)“首次貸款”。

貸款周期長(zhǎng)、額度高。統(tǒng)貸平臺(tái)的貸款類型以流動(dòng)資金貸款為主，但期限較長(zhǎng)，一般可以達(dá)到三年，這與一般商業(yè)銀行一年期的流動(dòng)資金貸款有本質(zhì)的區(qū)別，也是針對(duì)科技型企業(yè)的客觀需求量身定做，可以有效解決企業(yè)研發(fā)和生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的階段性資金需求。貸款金額大，單筆貸款額度可達(dá)300―3000萬(wàn)元，符合條件的中關(guān)村企業(yè)最高可貸5000萬(wàn)元，能夠解決企業(yè)絕大部分資金需求，使企業(yè)能夠有條件更加專注于創(chuàng)新和市場(chǎng)拓展。

反擔(dān)保條件寬松。統(tǒng)貸平臺(tái)在擔(dān)保模式上也進(jìn)行了創(chuàng)新，在原有固定資產(chǎn)擔(dān)保的基礎(chǔ)上，結(jié)合科技企業(yè)的實(shí)際特點(diǎn)，放寬了反擔(dān)保種類，將知識(shí)產(chǎn)權(quán)、應(yīng)收賬款、股權(quán)、股東個(gè)人連帶保證、政府科技計(jì)劃撥款保證等納入反擔(dān)保條件，擔(dān)保公司的風(fēng)險(xiǎn)敞口最高達(dá)到60%，可以有效保障貸款的資金安全。

通過(guò)一年多的實(shí)踐，第二輪統(tǒng)貸平臺(tái)共支持7家企業(yè)，完成貸款1.3億元。目前貸款企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況良好，截至2013年底，7家企業(yè)的資產(chǎn)總計(jì)15億元、銷(xiāo)售收入總計(jì)7.3億元、凈利潤(rùn)總計(jì)5636萬(wàn)元、納稅總計(jì)2843萬(wàn)元，比2012年同期分別增長(zhǎng)26.62%、12.48%、40.11%、19.48%，取得了良好的經(jīng)濟(jì)社會(huì)效益。

仍需探索新業(yè)務(wù)模式

總體上看，統(tǒng)貸平臺(tái)的中長(zhǎng)期貸款可以有效解決科技型企業(yè)的資金需求，增加了企業(yè)信用。但也存在融資成本高、擔(dān)保手續(xù)繁瑣等問(wèn)題，應(yīng)該進(jìn)一步完善。

篇8

其實(shí)，有些國(guó)家早已建立了比較完備的中小企業(yè)信用擔(dān)保體系。日本有52個(gè)信貸擔(dān)保公司，在此基礎(chǔ)上，還有一個(gè)全國(guó)性信貸擔(dān)保聯(lián)合會(huì)，它同日本小企業(yè)信貸保險(xiǎn)公司一道致力于為日本的中小企業(yè)提供信貸擔(dān)保服務(wù)。韓國(guó)有專門(mén)為中小企業(yè)融資提供擔(dān)保的信用保證基金，其資金來(lái)源，中央一級(jí)全部由中央政府出資，地方一級(jí)則由地方政府和企業(yè)各出50％。菲律賓于1984年成立了中小企業(yè)擔(dān)?；饡?huì)，該基金會(huì)擔(dān)保85％的貸款補(bǔ)償，一旦貸款無(wú)法償還，基金會(huì)承諾向貸款銀行支付所擔(dān)保的貸款部分。因此，我國(guó)應(yīng)借鑒國(guó)外的一些經(jīng)驗(yàn)，根據(jù)我國(guó)的具體情況，及早構(gòu)建我國(guó)中小企業(yè)的信用擔(dān)保體系。實(shí)際上，我國(guó)政府已經(jīng)認(rèn)識(shí)到構(gòu)建中小企業(yè)信用擔(dān)保體系的必要性和緊迫性，早在1998年10月，全國(guó)推動(dòng)中小企業(yè)發(fā)展工作小組第一次會(huì)議決定起草《關(guān)于鼓勵(lì)和扶持中小企業(yè)發(fā)展的政策意見(jiàn)》，并確定將解決中小企業(yè)融資難擔(dān)保難問(wèn)題作為突破口；12月召開(kāi)的全國(guó)經(jīng)貿(mào)會(huì)議決定在江蘇鎮(zhèn)江、山東濟(jì)南、安徽銅陵等地組織開(kāi)展中小企業(yè)信用擔(dān)保試點(diǎn)；1999年6月14日，根據(jù)中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議精神和國(guó)務(wù)院領(lǐng)導(dǎo)同志的指示，同時(shí)征求了中國(guó)人民銀行、財(cái)政部等部門(mén)的意見(jiàn)，國(guó)家經(jīng)貿(mào)委印發(fā)了《關(guān)于建立中小企業(yè)信用擔(dān)保體系試點(diǎn)的指導(dǎo)意見(jiàn)》。與此同時(shí)，全國(guó)各地對(duì)構(gòu)建中小企業(yè)信用擔(dān)保體系也積極地進(jìn)行了一些探索：1994年，上海城市信用社開(kāi)辦了中小企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)保基金貸款業(yè)務(wù)，基金由各區(qū)政府財(cái)政撥款和企業(yè)共同出資設(shè)立，以會(huì)員制的形式為企業(yè)貸款提供擔(dān)保；1997年，中囤民生銀行上海分行參與成立了虹口區(qū)非公有制經(jīng)濟(jì)發(fā)展基金，主要為中小企業(yè)貸款提供擔(dān)保服務(wù)，并由專業(yè)的擔(dān)保公司操作；而最近北京市財(cái)政局、中國(guó)經(jīng)濟(jì)技術(shù)投資擔(dān)保有限公司和北京首都創(chuàng)業(yè)集團(tuán)三方簽訂的《關(guān)于設(shè)立北京市中小企業(yè)擔(dān)保資金并聯(lián)合開(kāi)展信用擔(dān)保業(yè)務(wù)的框架協(xié)議》、《北京市中小企業(yè)擔(dān)保資金管理辦法》和《北京市中小企業(yè)擔(dān)保資金實(shí)施細(xì)則》更是為我國(guó)中小企業(yè)信用擔(dān)保體系的建立提供了很好的范本。

二、構(gòu)建我國(guó)中小企業(yè)信用擔(dān)保體系的設(shè)想

構(gòu)建我國(guó)的中小企業(yè)信用擔(dān)保體系，應(yīng)該遵循“借提供信用保證，達(dá)到促進(jìn)中小企業(yè)融資目的，進(jìn)而協(xié)助中小企業(yè)健全發(fā)展、經(jīng)濟(jì)成長(zhǎng)與社會(huì)安定”的宗旨來(lái)進(jìn)行。同時(shí)，根據(jù)國(guó)家經(jīng)貿(mào)委印發(fā)的《關(guān)于建立中小企業(yè)信用擔(dān)保體系試點(diǎn)的指導(dǎo)意見(jiàn)》，還應(yīng)嚴(yán)守三條指導(dǎo)原則：(1)支持發(fā)展與防范風(fēng)險(xiǎn)相結(jié)合的原則。(2)政府扶持與市場(chǎng)化操作相結(jié)合的原則。(3)開(kāi)展擔(dān)保與提高信用相結(jié)合的原則。

我國(guó)的中小企業(yè)信用擔(dān)保體系可由城市、省、國(guó)家三級(jí)機(jī)構(gòu)組成。其業(yè)務(wù)由擔(dān)保與再擔(dān)保兩部分構(gòu)成，擔(dān)保主要以地市為基礎(chǔ)，再擔(dān)保主要以省為基礎(chǔ)。依據(jù)《擔(dān)保法》和有關(guān)法律規(guī)定，中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的法律形式可以是企業(yè)法人、事業(yè)法人和社團(tuán)法人三類。所以，根據(jù)這三種形式，我們可分別構(gòu)建三種擔(dān)保機(jī)構(gòu)：(1)中小企業(yè)貸款擔(dān)?；?，其資金來(lái)源主要靠中央和地方政府財(cái)政預(yù)算撥款注人資金和向社會(huì)發(fā)行債券，同時(shí)也可吸收中小企業(yè)出資和社會(huì)捐資，機(jī)構(gòu)實(shí)行市場(chǎng)化公開(kāi)運(yùn)作，接受政府機(jī)構(gòu)的監(jiān)管。(2)地方政府、金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)共同出資組建的擔(dān)保公司，由地方財(cái)政部門(mén)對(duì)金融機(jī)構(gòu)作出承諾保證責(zé)任并推薦中小企業(yè)，由擔(dān)保公司辦理具體的擔(dān)保手續(xù)，這類機(jī)構(gòu)主要是為當(dāng)?shù)氐闹行∑髽I(yè)提供擔(dān)保，它兼有商業(yè)擔(dān)保和信用擔(dān)保的雙重特點(diǎn)。(3)由中小企業(yè)聯(lián)合組建會(huì)員制的擔(dān)保機(jī)構(gòu)，資金共同承擔(dān)，自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，自我服務(wù)，發(fā)揮聯(lián)保、互保的作用，此類機(jī)構(gòu)的運(yùn)作采取擔(dān)?；鸬男问?，實(shí)行封閉運(yùn)作?？傊?，擔(dān)保機(jī)構(gòu)在建立之初離不開(kāi)中央和地方政府財(cái)政上的支持，其資金來(lái)源呈現(xiàn)多元化，成立之后應(yīng)根據(jù)市場(chǎng)規(guī)律進(jìn)行運(yùn)作。但不管怎樣，中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)在創(chuàng)辦的初期不應(yīng)以營(yíng)利為主要目的，其擔(dān)保資金和業(yè)務(wù)經(jīng)費(fèi)以政府預(yù)算資助和資產(chǎn)劃撥為主，擔(dān)保費(fèi)收入只是為輔。

對(duì)于中小企業(yè)信用擔(dān)保體系的資金，可采取“財(cái)政撥一點(diǎn)、資產(chǎn)劃一點(diǎn)、企業(yè)出一點(diǎn)、社會(huì)籌一點(diǎn)”的方式，通過(guò)政府預(yù)算撥款、資產(chǎn)劃撥、會(huì)員企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)保證金、社會(huì)和企業(yè)入股、國(guó)內(nèi)外贈(zèng)予及其他方式來(lái)解決擔(dān)保資金來(lái)源的問(wèn)題。其用途主要在于促進(jìn)中小企業(yè)的技術(shù)進(jìn)步，推動(dòng)科技成果向現(xiàn)實(shí)生產(chǎn)力轉(zhuǎn)化，以信用擔(dān)保的形式為中小企業(yè)服務(wù)，從而幫助它們解決發(fā)展中遇到的融資困難的問(wèn)題。

中小企業(yè)信用擔(dān)保體系的構(gòu)建，將對(duì)我國(guó)中小企業(yè)融資困難的局面產(chǎn)生重大的影響，其作用可以從以下三個(gè)方面來(lái)分析：(1)緩解中小企業(yè)融資困難的現(xiàn)狀。該體系的主要功能在于掃除中小企業(yè)向金融機(jī)構(gòu)申請(qǐng)融資時(shí)擔(dān)保品欠缺或不足的障礙，提供信用保證以補(bǔ)充中小企業(yè)信用的不足，同時(shí)分擔(dān)金融機(jī)構(gòu)對(duì)中小企業(yè)融資的風(fēng)險(xiǎn)，以提升其辦理融資的意愿，使中小企業(yè)得以與大企業(yè)處于平等地位，同享金融資源。(2)與中小企業(yè)共擔(dān)創(chuàng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。信用擔(dān)保體系肩負(fù)著中小企業(yè)創(chuàng)業(yè)的高風(fēng)險(xiǎn)時(shí)期融資保證輔導(dǎo)的重責(zé)，一旦企業(yè)經(jīng)營(yíng)壯大，風(fēng)險(xiǎn)趨低，授信單位將其納入一般授信客戶體系中，此時(shí)中小企業(yè)無(wú)須擔(dān)保體系的擔(dān)保便可自己獲得金融機(jī)構(gòu)的融資，信用擔(dān)保體系即對(duì)該企業(yè)完成了階段性的輔導(dǎo)任務(wù)。(3)支持中小企業(yè)的R&D(研究與開(kāi)發(fā))。在中小企業(yè)尤其是高科技中小企業(yè)中，有許多很有發(fā)展前景的項(xiàng)目，但由于缺少資金而無(wú)法進(jìn)行研究開(kāi)發(fā)，中小企業(yè)的信用擔(dān)保體系可對(duì)其提供信用支持，使其獲得充足的資金，而且項(xiàng)目一旦研究開(kāi)發(fā)成功，擔(dān)保體系也可以從中獲得巨大的回報(bào)。同時(shí)，中小企業(yè)信用擔(dān)保體系的建立，擔(dān)保中介的介入，使得原本發(fā)生在商業(yè)銀行與中小企業(yè)兩者之間的貸款關(guān)系變成了商業(yè)銀行、中小企業(yè)和擔(dān)保機(jī)構(gòu)三者之間的關(guān)系，商業(yè)銀行的貸款風(fēng)險(xiǎn)得到了分散，從而商業(yè)銀行資產(chǎn)的安全性得到了更高的保證。

三、應(yīng)注意的幾個(gè)問(wèn)題

1．正確認(rèn)識(shí)中小企業(yè)信用擔(dān)保體系的作用。對(duì)于中小企業(yè)信用擔(dān)保體系的作用，我們不能盲目夸大，在看到其有效性的同時(shí)，也要看到

篇9

關(guān)鍵詞：融資；融資方案；外包融資擔(dān)

中圖分類號(hào)：F832 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

一、制定融資方案的起因

供應(yīng)鏈融資是外資銀行尤其是外資跨國(guó)銀行的創(chuàng)新業(yè)務(wù)，也是他們進(jìn)入中國(guó)經(jīng)營(yíng)金融業(yè)務(wù)法寶之一。在國(guó)外供應(yīng)鏈融資已經(jīng)被廣泛使用的背景下，加快我國(guó)供應(yīng)鏈融資方案制定和推行的力度，已成為我國(guó)金融業(yè)的必然選擇。在我國(guó)，制定供應(yīng)鏈融資方案應(yīng)考慮以下三點(diǎn)國(guó)情：

1．我國(guó)的商業(yè)信用狀況。

我國(guó)商業(yè)信用現(xiàn)狀表現(xiàn)在：信用體系建設(shè)落后于經(jīng)濟(jì)發(fā)展速度，金融機(jī)構(gòu)不良資產(chǎn)過(guò)大，企業(yè)之間資金相互拖欠嚴(yán)重，三角債盛行，市場(chǎng)交易因信用缺失造成的無(wú)效成本巨大。社會(huì)信用體系建設(shè)是一個(gè)龐大的社會(huì)系統(tǒng)工程，不可能一蹴而就，要建立完全適應(yīng)我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平的信用體系將是一個(gè)長(zhǎng)期不斷完善的過(guò)程。

2．我國(guó)企業(yè)在供應(yīng)鏈管理中的地位。

在供應(yīng)鏈發(fā)展歷程上，我國(guó)企業(yè)可以說(shuō)是剛剛起步，但是發(fā)展速度相當(dāng)迅猛，尤其是一些大型企業(yè)迅速發(fā)展壯大起來(lái)，成為國(guó)內(nèi)供應(yīng)鏈主導(dǎo)企業(yè)，并呈現(xiàn)走向世界態(tài)勢(shì)。盡管這些企業(yè)大部分具有國(guó)企性質(zhì)，其核心地位是國(guó)家控制下行業(yè)壟斷的結(jié)果，但是在供應(yīng)鏈運(yùn)行過(guò)程中，它們主導(dǎo)地位突出，中小企業(yè)與其配套關(guān)系明確。

3．融資雙方的不同要求。

在我國(guó)，作為供應(yīng)鏈融資雙方當(dāng)事人――金融機(jī)構(gòu)和融資企業(yè)，在融資時(shí)所考慮的重點(diǎn)和要求有較大差異。金融機(jī)構(gòu)為防范金融風(fēng)險(xiǎn)，考慮的是安全、流動(dòng)、贏利三者的統(tǒng)一，所以對(duì)融資本身的程序、抵押或擔(dān)保體系、融資企業(yè)資信狀況等都有較嚴(yán)格的要求，并將融資中的服務(wù)作為發(fā)展的重點(diǎn)。而融資企業(yè)考慮是需求、成本和效益之間的聯(lián)系，當(dāng)現(xiàn)金流面臨困難時(shí)只考慮獲得融資，追求是供應(yīng)鏈的運(yùn)營(yíng)效率和資本利用率。正是由于存在這種偏差，在制定融資方案時(shí)，必須滿足出資和融資雙方不同要求，尋找其結(jié)合點(diǎn)。

基于以上三點(diǎn)國(guó)情考量，在總結(jié)我國(guó)現(xiàn)有幾種供應(yīng)鏈融資方案的基礎(chǔ)上，我們提出一種新的供應(yīng)鏈融資方案――融資。融資方案是指金融機(jī)構(gòu)委托大型生產(chǎn)或銷(xiāo)售企業(yè)，對(duì)其配套的物流企業(yè)進(jìn)行金融監(jiān)管，再由金融機(jī)構(gòu)提供融資、結(jié)算等多項(xiàng)內(nèi)容于一體的綜合服務(wù)業(yè)務(wù)。其主要功能表現(xiàn)為：引用物流動(dòng)態(tài)監(jiān)管思路，利用較強(qiáng)實(shí)力的大型企業(yè)中小物流服務(wù)企業(yè)融資，將銀行、大型生產(chǎn)或銷(xiāo)售企業(yè)以及多家中小物流服務(wù)企業(yè)的資金流、物流、信息流有機(jī)結(jié)合，封閉運(yùn)作，為供應(yīng)鏈提供全程金融支持。

二、 融資方案的基本架構(gòu)

融資方案涉及到四個(gè)當(dāng)事人，它們分別是：主導(dǎo)企業(yè)、融資企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)和擔(dān)保機(jī)構(gòu)。

(1)融資方案中主導(dǎo)企業(yè)是在供應(yīng)鏈中處于核心地位的企業(yè)。它們可能是生產(chǎn)型企業(yè)，譬如：中石油、中石化；也可能是銷(xiāo)售型企業(yè)，譬如：國(guó)美電器、蘇寧電器；還可能是運(yùn)輸服務(wù)型企業(yè)，譬如：中國(guó)遠(yuǎn)洋運(yùn)輸集團(tuán)公司、中國(guó)國(guó)際航空集團(tuán)公司。這些核心企業(yè)不管性質(zhì)如何，都是供應(yīng)鏈中主導(dǎo)型企業(yè)。由于主導(dǎo)企業(yè)的參與顧及供應(yīng)鏈整體利益，利用供應(yīng)鏈管理優(yōu)勢(shì)，融資和監(jiān)管，使得銀行融資風(fēng)險(xiǎn)有效降低。主導(dǎo)企業(yè)可以通過(guò)供應(yīng)鏈融資服務(wù)，幫助中下游物流企業(yè)解決融資困難，保證與其長(zhǎng)期友好的合作關(guān)系和穩(wěn)定的供貨來(lái)源或銷(xiāo)售渠道。

(2)融資方案中的融資企業(yè)是處于供應(yīng)鏈中下游的中小物流企業(yè)（最終使用融資的企業(yè)）。這些中小物流企業(yè)是通過(guò)供應(yīng)鏈來(lái)整合社會(huì)資源，降低物流成本為目的的服務(wù)型企業(yè)。這些企業(yè)的大量資金用于社會(huì)資源的整合與服務(wù)，流動(dòng)資金占企業(yè)資金絕大比重，很少用于長(zhǎng)期固定資產(chǎn)的投資。由于我國(guó)金融融資體系基本采用抵押融資模式，但是這些物流服務(wù)企業(yè)由于缺乏長(zhǎng)期固定資產(chǎn)投資而造成抵押物不足，以致很難得到金融服務(wù)的支持，僅靠自有資金維持，嚴(yán)重制約了他們的發(fā)展速度。融資正是針對(duì)我國(guó)服務(wù)類中小物流企業(yè)現(xiàn)狀而設(shè)計(jì)的，當(dāng)他們處在正常經(jīng)貿(mào)流轉(zhuǎn)狀態(tài)而且符合供應(yīng)鏈管理要求時(shí)，金融機(jī)構(gòu)對(duì)缺少抵押物的下游物流企業(yè)提供信用擔(dān)保融資，解決物流服務(wù)類企業(yè)的融資難問(wèn)題。

(3)融資方案中的金融機(jī)構(gòu)是出資方，同時(shí)也是融資方案的設(shè)計(jì)者。在我國(guó)率先進(jìn)行供應(yīng)鏈融資方案設(shè)計(jì)的是中小商業(yè)銀行，如，深圳發(fā)展銀行、民生銀行、浦東發(fā)展銀行等。中小商業(yè)銀行一方面機(jī)制靈活，另一方面規(guī)模小網(wǎng)點(diǎn)少，在金融國(guó)際化競(jìng)爭(zhēng)中處于劣勢(shì)，所以金融創(chuàng)新是他們生存發(fā)展的主要手段。在此應(yīng)指出：作為與國(guó)際接軌的金融業(yè)務(wù)，我國(guó)商業(yè)銀行如何設(shè)計(jì)適合我國(guó)國(guó)情的供應(yīng)鏈融資方案，不僅是一個(gè)急需解決現(xiàn)實(shí)問(wèn)題，也是一個(gè)急待探討理論課題。

(4)融資方案中的擔(dān)保公司是以獨(dú)立的第三方擔(dān)保形式存在的。（關(guān)于第三方擔(dān)保本文將在下一部分重點(diǎn)論述。）

上述各方在融資運(yùn)行中的地位和作用有所不同。從融資角度看，主導(dǎo)企業(yè)處在核心地位，它既負(fù)責(zé)監(jiān)控融資中物流的運(yùn)行，以保持物流與資金流的同步，又負(fù)責(zé)尋找和確定擔(dān)保機(jī)構(gòu)，保證金融資產(chǎn)安全。從金融管理角度看，作為在融資中借貸雙方――金融機(jī)構(gòu)和融資企業(yè)是相對(duì)獨(dú)立的，雙方是存在是金融結(jié)算關(guān)系，而不是金融契約關(guān)系，這種結(jié)算關(guān)系為異地融資創(chuàng)造了條件。從安全角度看，第三方擔(dān)保公司起到橋梁和紐帶的作用。通過(guò)對(duì)融資企業(yè)的資產(chǎn)評(píng)估和業(yè)務(wù)監(jiān)控，保證主導(dǎo)企業(yè)和融資企業(yè)上下游之間業(yè)務(wù)往來(lái)暢順；通過(guò)信用擔(dān)保，確保金融機(jī)構(gòu)和融資企業(yè)之間資金流轉(zhuǎn)安全。在各自發(fā)揮作用同時(shí)，融資信用鏈（見(jiàn)第三部分圖示）又將各方緊密連接在一起，既相對(duì)獨(dú)立運(yùn)行，又相互聯(lián)系制約，構(gòu)成融資方案的基本架構(gòu)。

三、 融資擔(dān)保體系

融資是建立在信用擔(dān)保的基礎(chǔ)之上，但是我國(guó)目前正處在信用缺失狀態(tài)下，信用擔(dān)保的外部環(huán)境不佳，信用擔(dān)保體系并不健全。事實(shí)上，即使那些信用擔(dān)保體系十分健全的國(guó)家，信用擔(dān)保仍然存在很大風(fēng)險(xiǎn)，譬如近期發(fā)生美國(guó)“次按”風(fēng)波。對(duì)信用擔(dān)保下的融資，金融機(jī)構(gòu)歷來(lái)都持謹(jǐn)慎態(tài)度。為此，在制定融資擔(dān)保體系時(shí)，我們引用外包融資擔(dān)保概念。外包融資擔(dān)保是指：在融資中既不用融資企業(yè)所屬的物品擔(dān)保，也不是負(fù)責(zé)監(jiān)管的主導(dǎo)型企業(yè)信用擔(dān)保，而是委托第三方專業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)擔(dān)保。其具體構(gòu)思如下：

(1)融資擔(dān)保體系的內(nèi)部結(jié)構(gòu)――信用鏈。為了保證金融資產(chǎn)安全，在融資方案中將金融機(jī)構(gòu)、融資企業(yè)、主導(dǎo)企業(yè)和擔(dān)保公司之間設(shè)計(jì)為一種信用鏈關(guān)系，其表現(xiàn)為：首先，作為獨(dú)立的第三方擔(dān)保公司雖然為融資企業(yè)提供信用擔(dān)保，但是擔(dān)保協(xié)議并不是與融資企業(yè)簽署，而是與供應(yīng)鏈的主導(dǎo)企業(yè)簽署，第三方擔(dān)保公司與主導(dǎo)企業(yè)，而不是與融資企業(yè)建立擔(dān)保關(guān)系，這是外包融資擔(dān)保的核心所在。其次，在信用鏈中主導(dǎo)企業(yè)的核心地位必須突出，它既為出資方的金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管，又中小物流企業(yè)融資，并且負(fù)責(zé)為融資方尋找擔(dān)保機(jī)構(gòu)，確定合適信用擔(dān)保體系。第三，作為供應(yīng)鏈融資方案一種，融資不僅主導(dǎo)地位要突出，而且配套關(guān)系也要十分明確，融資企業(yè)與主導(dǎo)企業(yè)之間是供應(yīng)鏈的上下游關(guān)聯(lián)企業(yè)，存在著大量可用于結(jié)算和質(zhì)押的金融往來(lái)工具，如：匯票、貨運(yùn)提單、定單等等，從而保障融通資金的安全和暢通。這種相互交替和緊密連接的信用鏈，構(gòu)成融資方案擔(dān)保體系的內(nèi)部結(jié)構(gòu)。如下圖：

(2)融資擔(dān)保體系的外部保障――擔(dān)?；稹臉?gòu)建新型的融資擔(dān)保體系上看，建立與其相適應(yīng)的擔(dān)保基金是其運(yùn)行的前提條件。關(guān)于擔(dān)?；鹞覀兓緲?gòu)思：共同出資建立，委托經(jīng)營(yíng)管理，國(guó)家提供保障。其作法是：①由行業(yè)協(xié)會(huì)或擔(dān)保協(xié)會(huì)會(huì)員單位共同出資建立企業(yè)互助擔(dān)?；穑位ブ鷵?dān)?；饘?shí)行份額會(huì)員制，承擔(dān)相應(yīng)的責(zé)任，享有對(duì)等的權(quán)利。②實(shí)行理事會(huì)管理制度。建立了專門(mén)負(fù)責(zé)管理?yè)?dān)保基金的理事會(huì)，理事會(huì)由出資企業(yè)代表以及經(jīng)濟(jì)、管理等方面的專家組成，并制定了一套比較規(guī)范的管理辦法和約束機(jī)制，理事會(huì)為擔(dān)保的決策者，負(fù)責(zé)提供被擔(dān)保企業(yè)的資信證明，具有擔(dān)保項(xiàng)目的推薦權(quán)和否決權(quán)，并負(fù)責(zé)制定擔(dān)?；鸸芾砗瓦\(yùn)作規(guī)則。③委托境內(nèi)外投資擔(dān)保有限公司管理和運(yùn)作共同擔(dān)保基金，擔(dān)保公司負(fù)責(zé)日常經(jīng)營(yíng)管理，提供擔(dān)保專業(yè)服務(wù)。其擔(dān)保審查和決策程序是：互助擔(dān)?；鸪蓡T推薦擔(dān)保項(xiàng)目，擔(dān)保機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)項(xiàng)目初審和擔(dān)保項(xiàng)目的文件準(zhǔn)備，最終是否擔(dān)保由理事會(huì)來(lái)決策。④建立擔(dān)保的利益和風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制?；ブ鷵?dān)?；鹗杖?dān)保費(fèi)的1/3設(shè)立風(fēng)險(xiǎn)保障金，其余2/3擔(dān)保費(fèi)歸出資的行業(yè)協(xié)會(huì)或擔(dān)保協(xié)會(huì)會(huì)員所得。風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)原則是，當(dāng)發(fā)生代償時(shí)，先由互助基金代償，不足部分由出資的協(xié)會(huì)會(huì)員分?jǐn)?。⑤設(shè)立再擔(dān)保環(huán)節(jié)。再擔(dān)保是信用融資擔(dān)保體系中的重要環(huán)節(jié)和安全保障。在歐美信用發(fā)達(dá)的國(guó)家和地區(qū)，比較流行信用再擔(dān)保方式是采用發(fā)行債券籌資，即在資本市場(chǎng)公開(kāi)發(fā)行次級(jí)債券，通過(guò)金融市場(chǎng)融資建立再擔(dān)?；?。但是從2007年下半年開(kāi)始，美國(guó)次級(jí)債券發(fā)生危機(jī)，并波及全球金融市場(chǎng)，使此方式受到廣泛質(zhì)疑。所以我國(guó)再擔(dān)保體系在建立初期，還是應(yīng)發(fā)揮我國(guó)傳統(tǒng)優(yōu)勢(shì)由政府直接出資設(shè)立再擔(dān)?；稹Ｔ贀?dān)?；鹨栽贀?dān)保業(yè)務(wù)為主，將重點(diǎn)放在防范第三方擔(dān)保機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和保障國(guó)家整體金融資產(chǎn)安全方面。

(3)融資擔(dān)保體系的發(fā)展方向――融資加擔(dān)保。對(duì)融資企業(yè)同時(shí)開(kāi)展擔(dān)保和融資業(yè)務(wù)，集融資和擔(dān)保業(yè)務(wù)于一體，是信用融資擔(dān)保的創(chuàng)新環(huán)節(jié)和未來(lái)的發(fā)展方向。具體做法是：①用一部分擔(dān)?；鹬苯尤谫Y給供應(yīng)鏈中下游中小物流企業(yè)，用融資利息補(bǔ)充擔(dān)?；鸬牟蛔?。在操作上與前述內(nèi)部結(jié)構(gòu)圖示相似，只是將金融機(jī)構(gòu)和擔(dān)保公司功能合二為一。根據(jù)具體經(jīng)營(yíng)情況可隨時(shí)調(diào)整擔(dān)保和融資比例。如，深圳高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)投資服務(wù)有限公司的業(yè)務(wù)額中80%是擔(dān)保，20%是小企業(yè)融資。②在進(jìn)行融資時(shí)，通過(guò)股權(quán)要求來(lái)避免融資風(fēng)險(xiǎn)。做法是在進(jìn)行融資時(shí)，通常與融資企業(yè)簽訂債權(quán)與股權(quán)變更合同，當(dāng)被融資方不能如期償還到期融資款時(shí)，主導(dǎo)企業(yè)進(jìn)行代償；主導(dǎo)企業(yè)仍不能在寬限期內(nèi)代償還融資企業(yè)債務(wù)，擔(dān)保公司可以將債權(quán)變?yōu)楣蓹?quán)。融資加擔(dān)保其目的是，提高資本金的安全性和增值性。實(shí)現(xiàn)擔(dān)保基金在保值基礎(chǔ)上增值。

四、融資方案的適用范圍與發(fā)展前景

融資方案一個(gè)重要特點(diǎn)是：融資和使用分離運(yùn)作。從金融機(jī)構(gòu)融通資金是主導(dǎo)企業(yè)，但是它并不直接使用，而使用資金是融資企業(yè)（中小物流企業(yè)），但是它并不直接與金融機(jī)構(gòu)簽署融資協(xié)議，這種融資和使用分離狀態(tài)，要求使用資金的融資企業(yè)與融資的主導(dǎo)企業(yè)之間必須有緊密的經(jīng)貿(mào)聯(lián)系，即融資企業(yè)是主導(dǎo)企業(yè)的配套企業(yè)，包括咨詢、、運(yùn)輸配送和包裝展示等企業(yè)。進(jìn)一步說(shuō)，長(zhǎng)期固定為某些大型生產(chǎn)或銷(xiāo)售集團(tuán)企業(yè)配套服務(wù)的物流企業(yè)可適用于融資方案解決自身資金不足問(wèn)題。比如：為在中石油和中石化服務(wù)的配送企業(yè)，為我國(guó)幾大航空和船運(yùn)公司服務(wù)的貨代企業(yè)、為大型零售連鎖企業(yè)如蘇寧電器、國(guó)美電器供貨的企業(yè)等等。

融資是基于供應(yīng)鏈管理基礎(chǔ)上一種新型金融業(yè)務(wù)，它打破了傳統(tǒng)的金融地域限制，對(duì)非開(kāi)戶或異地企業(yè)開(kāi)展融資業(yè)務(wù)，保證了供應(yīng)鏈中主導(dǎo)企業(yè)與配套企業(yè)資金有效運(yùn)行以及快捷匯劃，保證物流企業(yè)及時(shí)提供配套服務(wù)。由于它能為客戶進(jìn)行異地融資，為物流配送、貨運(yùn)等中下游企業(yè)等提供了便利，預(yù)示著這一融資方案擁有廣闊市場(chǎng)前景和強(qiáng)大的生命力。

作者單位：廣州南華工商學(xué)院國(guó)貿(mào)系

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篇10

關(guān)鍵詞：金融生態(tài)環(huán)境；中小企業(yè) ；融資難

中圖分類號(hào)：F275.2 文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A 文章編號(hào)：1673-291X（2013）18-0150-02

一個(gè)經(jīng)濟(jì)社會(huì)的活力取決于中小企業(yè)的生存環(huán)境和發(fā)展能力。中小企業(yè)是推動(dòng)唐山經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的重要力量。目前，唐山共有中小企業(yè)14 500戶，占唐山企業(yè)總數(shù)的95%，從業(yè)人數(shù)達(dá)75萬(wàn)人，占唐山企業(yè)就業(yè)人員的80%；2011年中小企業(yè)實(shí)現(xiàn)增加值和上繳稅金分別占唐山的50%和45%。長(zhǎng)期以來(lái)，融資難的問(wèn)題一直困擾著唐山中小企業(yè)的健康發(fā)展。解決好中小企業(yè)融資難問(wèn)題，不僅關(guān)系著中小企業(yè)的生存和發(fā)展，而且對(duì)促進(jìn)唐山經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展、吸納就業(yè)、增加財(cái)政收入和保持社會(huì)穩(wěn)定等方面發(fā)揮著越來(lái)越重要的作用。

一、中小企業(yè)融資難的主要表現(xiàn)及分析

中小企業(yè)融資難問(wèn)題是多年一直未能解決的老問(wèn)題，應(yīng)該說(shuō)對(duì)此問(wèn)題社會(huì)關(guān)注、政府重視，但仍不盡人意。究其成因是多方面的?？陀^上看，主要是由商業(yè)銀行信貸機(jī)制決定的。商業(yè)銀行作為企業(yè)發(fā)放信貸，追求風(fēng)險(xiǎn)最小化、收益最大化，而中小企業(yè)信貸需求具有“急、少、短、頻”的特點(diǎn)，貸款要的急、期限短、頻率高、數(shù)額小、風(fēng)險(xiǎn)大、貸款成本高。風(fēng)險(xiǎn)與收益的不對(duì)稱致使金融機(jī)構(gòu)服務(wù)中小企業(yè)缺乏積極性。金融機(jī)構(gòu)在信貸支持上偏重大企業(yè)、忽視中小企業(yè)，形成企業(yè)信貸結(jié)構(gòu)上的失衡，從而弱化了金融機(jī)構(gòu)對(duì)中小企業(yè)融資的支持。導(dǎo)致唐山中小企業(yè)信貸規(guī)模和企業(yè)授信面與經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需求極不適應(yīng)。

主觀上看，與先進(jìn)地區(qū)相比，主要存在以下五個(gè)方面的差距：

（一）金融市場(chǎng)發(fā)育滯后

唐山金融市場(chǎng)不發(fā)達(dá)，金融服務(wù)體系不健全，沒(méi)有形成多元化、多層次、多形式的充滿活力的城鄉(xiāng)金融市場(chǎng)，金融產(chǎn)業(yè)的發(fā)展與唐山經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r不相匹配。目前，唐山銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)只有13家，而浙江省義烏市（縣級(jí)市）就有17家。溫州、南通等市針對(duì)中小企業(yè)的特點(diǎn)，積極培育發(fā)展和引進(jìn)專為中小企業(yè)服務(wù)的各類金融機(jī)構(gòu)，較好地緩解了中小企業(yè)融資難的問(wèn)題。如溫州市引進(jìn)的浙江泰隆商業(yè)銀行是臺(tái)州市的一家純民營(yíng)資本金融機(jī)構(gòu)，市場(chǎng)定位于低端客戶，90%的貸款投向小企業(yè)和個(gè)體戶。300萬(wàn)元以下的貸款占97%，其中 50萬(wàn)元以下的占80%。

（二）金融創(chuàng)新意識(shí)不強(qiáng)

銀行體制改革后，強(qiáng)化了風(fēng)險(xiǎn)約束機(jī)制。各國(guó)有商業(yè)銀行受制于上級(jí)機(jī)構(gòu)的規(guī)定限制，各分行服務(wù)創(chuàng)新空間有限，能力不強(qiáng)。但最為關(guān)鍵的是，各家銀行客戶定位趨同，求大求穩(wěn)的心理導(dǎo)致金融創(chuàng)新舉措不足。同時(shí)銀行授信產(chǎn)品單一且差異不大，基本上是以抵押為主，以大企業(yè)、知名企業(yè)相互擔(dān)保為輔，由此導(dǎo)致各大銀行爭(zhēng)相搶奪優(yōu)質(zhì)企業(yè)、大型企業(yè)，對(duì)于缺乏優(yōu)質(zhì)抵押品的中小企業(yè)關(guān)注度不夠。使相當(dāng)一部分有融資需求的中小企業(yè)被拒之門(mén)外，形成中小企業(yè)貸款難、銀行授信難的“兩難”困境。國(guó)有商業(yè)銀行的金融產(chǎn)品單一和唯抵押是造成當(dāng)前中小企業(yè)融資難的一個(gè)突出問(wèn)題。

（三）金融生態(tài)環(huán)境有待優(yōu)化，社會(huì)信用體系有待健全

中小企業(yè)融資難與社會(huì)信用體系建設(shè)不完善有著密切關(guān)系。企業(yè)的征信系統(tǒng)不完整、不透明，對(duì)銀行了解中小企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況帶來(lái)了困難，阻礙了銀行信貸的投放。人民銀行雖多年從事企業(yè)征信體系建設(shè)，但進(jìn)展緩慢。究其原因主要是工商、稅務(wù)、海關(guān)、質(zhì)檢、商檢、公安、法院、環(huán)保、電信等各部門(mén)所掌握的相關(guān)信息資源沒(méi)有得到整合，得不到綜合利用，造成銀行與企業(yè)信息不暢通，誠(chéng)實(shí)守信的企業(yè)得不到信貸支持，失信的企業(yè)得不到懲罰。同時(shí)有部分中小企業(yè)法制觀念、信用意識(shí)淡薄，拖欠貸款現(xiàn)象嚴(yán)重。有些企業(yè)不按約定用途使用銀行貸款，貸款被挪用現(xiàn)象屢有發(fā)生，個(gè)別企業(yè)無(wú)信用可言，不按約定期限歸還貸款。失信行為得不到糾正。個(gè)別地方不重視對(duì)信用環(huán)境的治理，甚至采取地方保護(hù)主義，指使當(dāng)?shù)胤ㄔ翰坏檬芾磴y行追討企業(yè)貸款的訴訟案件，更助長(zhǎng)了失信行為的蔓延。

（四）信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)資金實(shí)力弱難以發(fā)揮擔(dān)保作用

中小企業(yè)擔(dān)保貸款是融資的重要渠道。目前，唐山信用擔(dān)保公司規(guī)模小、現(xiàn)有的大部分擔(dān)保機(jī)構(gòu)因資產(chǎn)實(shí)力弱、資信等級(jí)低、風(fēng)險(xiǎn)防范能力弱，導(dǎo)致與銀行合作范圍小，合作層次不高，缺乏開(kāi)展擔(dān)保業(yè)務(wù)的主動(dòng)權(quán)與話語(yǔ)權(quán)，嚴(yán)重弱化了擔(dān)保能力，沒(méi)能充分發(fā)揮融資擔(dān)保的作用。各國(guó)有商業(yè)銀行規(guī)定，只能與資本金億元以上的擔(dān)保機(jī)構(gòu)進(jìn)行合作。唐山現(xiàn)有最大規(guī)模的擔(dān)保公司資本金只有6 650萬(wàn)元。唐山48家擔(dān)保公司，戶均資本金僅2 000萬(wàn)元，尚未有一家擔(dān)保公司與各大商業(yè)銀行簽訂合作協(xié)議。

（五）中小企業(yè)自身管理和誠(chéng)信理念有待提高

目前，多數(shù)民營(yíng)中小企業(yè)的現(xiàn)代企業(yè)制度沒(méi)有真正建立，突出表現(xiàn)在：法人治理結(jié)構(gòu)不健全、公司章程形同虛設(shè)、缺乏權(quán)利約束機(jī)制、經(jīng)營(yíng)行為短期化；部分企業(yè)社會(huì)誠(chéng)信理念淡薄，財(cái)務(wù)管理制度不健全、信息不透明、不真實(shí)，有個(gè)別企業(yè)弄虛作假，有幾套財(cái)務(wù)報(bào)表。導(dǎo)致銀行對(duì)中小企業(yè)貸款前調(diào)查費(fèi)時(shí)費(fèi)力、難辨真?zhèn)?。中小企業(yè)的融資條件越受到銀行的質(zhì)疑，對(duì)其貸款條件要求就越高，中小企業(yè)融資就越困難；非銀行信息征集不完善，導(dǎo)致對(duì)中小企業(yè)信用狀況綜合評(píng)價(jià)信息不完全、中小企業(yè)社會(huì)信用評(píng)級(jí)滯后，且僅停留在銀行內(nèi)部信貸評(píng)級(jí)上，造成中小企業(yè)社會(huì)信用評(píng)級(jí)缺失。

二、破解中小企業(yè)融資難的對(duì)策與建議

（一）實(shí)施“金融強(qiáng)市”戰(zhàn)略，做大做強(qiáng)金融產(chǎn)業(yè)

經(jīng)濟(jì)越發(fā)展，金融越重要，金融產(chǎn)業(yè)在地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的戰(zhàn)略地位就越為突出。做好金融工作是推動(dòng)唐山經(jīng)濟(jì)社會(huì)又好又快發(fā)展的基本條件，更是促進(jìn)社會(huì)和諧的重要保障。深圳用立法形式將金融業(yè)確立為戰(zhàn)略性支柱產(chǎn)業(yè)，蘇州、無(wú)錫強(qiáng)力實(shí)施“金融強(qiáng)市”方略，寧波、溫州等市也都以空前的力度，推進(jìn)金融業(yè)的發(fā)展。借鑒先進(jìn)地區(qū)經(jīng)驗(yàn)，唐山應(yīng)實(shí)施“金融強(qiáng)市”戰(zhàn)略，高度重視金融市場(chǎng)建設(shè)，切實(shí)扭轉(zhuǎn)唐山金融產(chǎn)業(yè)發(fā)展滯后的局面。同時(shí)，要強(qiáng)化銀企合作，多形式構(gòu)建銀企溝通合作渠道。如定期組織銀企座談會(huì)和項(xiàng)目推介會(huì)，溝通銀企雙方，推動(dòng)金融機(jī)構(gòu)加強(qiáng)對(duì)中小企業(yè)金融服務(wù)，為中小企業(yè)發(fā)展?fàn)I造更為良好的信貸環(huán)境。

（二）活躍金融市場(chǎng)提升融資供給能力

解決中小企業(yè)融資難問(wèn)題，要著眼于打造高效的多層次、多元化的融資環(huán)境和金融市場(chǎng)。通過(guò)制定寬松優(yōu)惠政策，吸引更多的外埠金融機(jī)構(gòu)來(lái)唐落戶；應(yīng)廣泛集聚社會(huì)財(cái)富、激活民間資本、促進(jìn)金融市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，拓寬中小企業(yè)融資渠道。要特別注重引進(jìn)在國(guó)內(nèi)具有中小企業(yè)信貸成功業(yè)績(jī)的商業(yè)銀行來(lái)唐山開(kāi)拓業(yè)務(wù)。如浙江泰隆銀行、包頭市城市商業(yè)銀行等。這類商業(yè)銀行的引進(jìn)，不單純是社會(huì)資本的引入，更重要的是引進(jìn)他們針對(duì)中小企業(yè)融資特點(diǎn)而創(chuàng)新的經(jīng)營(yíng)理念、創(chuàng)新的運(yùn)營(yíng)機(jī)制、創(chuàng)新的管理模式，以及能夠適應(yīng)中小企業(yè)信貸特點(diǎn)的管理隊(duì)伍。通過(guò)他們的典型示范，搞活唐山金融市場(chǎng)，為中小企業(yè)融資注入活力。

同時(shí)，要積極扶持“本土化”金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展。繼續(xù)加大對(duì)唐山商業(yè)銀行的支持力度，促其從速壯大實(shí)力；唐山市農(nóng)村信用社面對(duì)農(nóng)村、農(nóng)業(yè)的廣泛信貸需求，應(yīng)盡快增強(qiáng)資本實(shí)力、通過(guò)經(jīng)營(yíng)理念更新，金融產(chǎn)品創(chuàng)新，不斷拓展市場(chǎng)能力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力；加快推進(jìn)新型融資服務(wù)機(jī)構(gòu)建設(shè)，在具有資金實(shí)力的縣、市（區(qū)）率先建立農(nóng)村合作銀行等。設(shè)立“中小企業(yè)創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金”，重點(diǎn)支持科技含量高、發(fā)展前景好、正處于成長(zhǎng)期的中小企業(yè)資金需求，使高科技中小企業(yè)擁有暢通的直接融資渠道。

（三）針對(duì)中小企業(yè)信貸特點(diǎn)加速金融創(chuàng)新步伐

一是銀行要更新觀念，深化對(duì)中小企業(yè)融資戰(zhàn)略意義的認(rèn)識(shí)。要將支持中小企業(yè)發(fā)展視為銀行業(yè)義不容辭的責(zé)任。在授信條件和利率水平上，要和大型企業(yè)一視同仁，不盲目追逐大戶企業(yè)。要?jiǎng)?chuàng)新服務(wù)方式，創(chuàng)新授信模式，積極培育優(yōu)勢(shì)中小企業(yè)客戶群體。二是堅(jiān)持總量微調(diào)和結(jié)構(gòu)優(yōu)化相結(jié)合，最大限度將新增貸款規(guī)模真正用于支持中小企業(yè)的發(fā)展。按照中小企業(yè)信貸投放增長(zhǎng)不低于唐山貸款增速，增量不低于上年的原則，單獨(dú)安排中小企業(yè)新增貸款規(guī)模。建立中小企業(yè)信用征集體系和最高綜合評(píng)估授信額度核定體系，從制度上加強(qiáng)對(duì)中小企業(yè)的信貸支持。同時(shí)，根據(jù)中小企業(yè)的特點(diǎn)和實(shí)際情況，設(shè)立合理的風(fēng)險(xiǎn)容忍度，推進(jìn)授信盡職免責(zé)制度。三是加大力度推動(dòng)金融創(chuàng)新。要?jiǎng)?chuàng)新中小企業(yè)貸款、擔(dān)保、抵押方式。在法律法規(guī)允許的范圍內(nèi)，探索新的擔(dān)保方式，包括存貨、可轉(zhuǎn)讓的土地承包權(quán)等抵押貸款，以及知識(shí)產(chǎn)權(quán)、應(yīng)收賬款等質(zhì)押貸款，中小企業(yè)法人或主要股東個(gè)人財(cái)產(chǎn)抵押、質(zhì)押以及信用擔(dān)保等；要?jiǎng)?chuàng)新金融產(chǎn)品，根據(jù)中小企業(yè)生命周期和金融需求“短、小、頻、急”的特點(diǎn)，推進(jìn)產(chǎn)品創(chuàng)新，做到因地制宜，量體裁衣；要加強(qiáng)對(duì)金融產(chǎn)品的推廣宣傳，改變銀行與客戶信息不對(duì)稱的狀況等。

（四）推進(jìn)擔(dān)保機(jī)構(gòu)整合做實(shí)做強(qiáng)擔(dān)保業(yè)

在大力發(fā)展信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的同時(shí)，要著力對(duì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)進(jìn)行整合重組，做實(shí)、做強(qiáng)、壯大擔(dān)保行業(yè)。對(duì)財(cái)政注資的市中小企業(yè)信用擔(dān)保公司和市科技企業(yè)信用擔(dān)保公司，分別通過(guò)增資擴(kuò)股等方式，使其資本金達(dá)到億元以上，或?qū)蓚€(gè)公司重組合并，使其注冊(cè)資本達(dá)到億元以上。還可以將市、縣兩級(jí)財(cái)政注資的信用擔(dān)保公司聯(lián)合重組，形成母子公司架構(gòu)。并以總公司名義與銀行合作承擔(dān)信用擔(dān)保，使財(cái)政注資的信用擔(dān)保資金首先壯大起來(lái)。對(duì)現(xiàn)有的社會(huì)商業(yè)擔(dān)保公司進(jìn)行綜合整治，扶優(yōu)限劣，本著“自愿互利共贏”的原則，通過(guò)聯(lián)合、參股、擴(kuò)股等多種形式增強(qiáng)資本實(shí)力，擴(kuò)大信用擔(dān)?；鹨?guī)模，提升與銀行合作的層次，增強(qiáng)與銀行合作的話語(yǔ)權(quán)，真正發(fā)揮擔(dān)保機(jī)構(gòu)面向中小企業(yè)擔(dān)保的作用，切實(shí)解決中小企業(yè)融資擔(dān)保渠道窄的問(wèn)題。