導(dǎo)語：如何才能寫好一篇銀行剖析材料，這就需要搜集整理更多的資料和文獻(xiàn)，歡迎閱讀由公務(wù)員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

銀行系統(tǒng)三項(xiàng)整頓剖析材料

按照市行“思想、作風(fēng)、紀(jì)律”整頓活動(dòng)的部署安排，通過第一階段的動(dòng)員學(xué)習(xí)，我深刻認(rèn)識(shí)到市分行開展這次整頓活動(dòng)的重要性和必要性，了解了活動(dòng)的指導(dǎo)思想、方法步驟和任務(wù)要求。第二階段，在通過各種形式廣泛征求意見的基礎(chǔ)上，我結(jié)合自身的實(shí)際情況，對(duì)照標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)工作進(jìn)行了梳理，認(rèn)真進(jìn)行自查自擺，找準(zhǔn)自身在思想、作風(fēng)、紀(jì)律方面存在的問題和不足，確定明確的改進(jìn)措施，以便在以后的工作中不斷改進(jìn)問題，彌補(bǔ)不足，努力提高自己的綜合素質(zhì)，成為一名適合建設(shè)銀行戰(zhàn)略轉(zhuǎn)軌需要的一流員工。

一、存在的主要問題

1、新業(yè)務(wù)、新產(chǎn)品的學(xué)習(xí)及推廣應(yīng)用不足。

對(duì)新業(yè)務(wù)、新產(chǎn)品學(xué)習(xí)的積極性不高，存在畏難情緒，滿足于原來掌握的業(yè)務(wù)和知識(shí)。對(duì)于學(xué)習(xí)，僅局限于上級(jí)行的培訓(xùn)，主動(dòng)學(xué)習(xí)鉆研較少。對(duì)于新產(chǎn)品的市場(chǎng)推廣主動(dòng)性不強(qiáng)，缺乏爭(zhēng)先創(chuàng)優(yōu)意識(shí)。

2、缺乏長期系統(tǒng)的業(yè)務(wù)規(guī)劃。

每天經(jīng)常是在重復(fù)日常工作，缺乏長期、持續(xù)的工作計(jì)劃，對(duì)業(yè)務(wù)發(fā)展的前瞻性、目標(biāo)性有待加強(qiáng)。

3、市場(chǎng)營銷的力度與深度不足。

未能將外匯業(yè)務(wù)與人民幣業(yè)務(wù)進(jìn)行組合營銷，深入市場(chǎng)的調(diào)研少，深入客戶的現(xiàn)場(chǎng)營銷少，坐在家里等待客戶的現(xiàn)象普遍。對(duì)客戶的差別化營銷不足，未能有效進(jìn)行客戶細(xì)分，未能為客戶提供差別化服務(wù)，沒有為高端客戶設(shè)計(jì)有競(jìng)爭(zhēng)力的產(chǎn)品組合。

4、存在對(duì)業(yè)務(wù)規(guī)章理解不全面、不透徹的現(xiàn)象，操作中存在不規(guī)范的地方。

由于學(xué)習(xí)實(shí)踐不夠深入，對(duì)有些規(guī)章條例理解不透徹，導(dǎo)致業(yè)務(wù)操作中存在與制度要求有偏差的地方。規(guī)范操作的意識(shí)不強(qiáng)，存在只要不產(chǎn)生資金風(fēng)險(xiǎn)就萬事大吉，不求細(xì)節(jié)規(guī)范的錯(cuò)誤想法，基礎(chǔ)管理不扎實(shí)。

二、改進(jìn)措施

上述這些問題的存在，雖然有一定的客觀原因，但更主要的還是主觀因素，如對(duì)自身的要求不嚴(yán)格，主動(dòng)學(xué)習(xí)與工作的積極性不強(qiáng)。通過這次活動(dòng)，結(jié)合“思想、作風(fēng)、紀(jì)律“整頓學(xué)習(xí)方案，我對(duì)自身存在的主要問題和不足也進(jìn)行了認(rèn)真的總結(jié)和分析，從主觀上查找原因，并在以后的工作學(xué)習(xí)中努力加以改進(jìn)。主要措施如下：

1、增強(qiáng)對(duì)新業(yè)務(wù)、新產(chǎn)品的學(xué)習(xí)及推廣應(yīng)用。

高度重視上級(jí)行研發(fā)出來的各類新業(yè)務(wù)、新產(chǎn)品，注重學(xué)習(xí)鉆研，切實(shí)熟悉理解，并運(yùn)用到業(yè)務(wù)中去，積極進(jìn)行推廣應(yīng)用，走在業(yè)務(wù)發(fā)展的前列，才能在滿足客戶需求的同時(shí)，不斷增強(qiáng)我行的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，奪取更大的市場(chǎng)份額。

2、增強(qiáng)業(yè)務(wù)的計(jì)劃性和前瞻性。

務(wù)必制訂切實(shí)的發(fā)展計(jì)劃，切勿鼠目寸光，工作要具有前瞻性，才能在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中取得先機(jī)，掌握主動(dòng)權(quán)，并贏得最后的勝利。

3、增強(qiáng)市場(chǎng)營銷的力度與深度。

要樹立“以客戶和市場(chǎng)為中心”的經(jīng)營理念，注重市場(chǎng)調(diào)研和客戶需求分析，綜合我行的客戶資源，制訂有競(jìng)爭(zhēng)力的營銷計(jì)劃，成立專業(yè)的營銷團(tuán)隊(duì)，進(jìn)行本幣、外幣的組合營銷，有效運(yùn)用我行的產(chǎn)品。

要對(duì)市場(chǎng)和客戶進(jìn)行認(rèn)真細(xì)分，針對(duì)不同的客戶進(jìn)行差別化營銷，有的放矢，從客戶的角度出發(fā)，為客戶進(jìn)行成本與風(fēng)險(xiǎn)分析，選擇最適合的產(chǎn)品。要為高端客戶設(shè)計(jì)一攬子的業(yè)務(wù)組合，增強(qiáng)客戶的忠誠度，形成穩(wěn)定的客戶群體，樹立我行良好的國際商業(yè)銀行形象。

4、認(rèn)真深入學(xué)習(xí)業(yè)務(wù)規(guī)章制度，增強(qiáng)合規(guī)意識(shí)和規(guī)范操作。

篇2

2020年6月15日，徽商銀行銅陵分行五松山支行黨支部召開黨員大會(huì)，傳達(dá)學(xué)習(xí)深化“三個(gè)以案”警示教育實(shí)施方案中開展專題組織生活會(huì)的通知，認(rèn)真開展黨性黨風(fēng)黨紀(jì)專題警示教育專題組織生活會(huì)。會(huì)議應(yīng)到8人，實(shí)到7人，事假1人，由五松山黨支部書記安琦主持?，F(xiàn)將具體情況通報(bào)如下：   

一、為提高對(duì)專題組織生活會(huì)重要性的認(rèn)識(shí)，支部組織全體黨員認(rèn)真學(xué)習(xí)了相關(guān)文件，端正了態(tài)度。今年上半年，支部開展了一對(duì)一談心活動(dòng)，在談心活動(dòng)中，支部全體黨員認(rèn)真談思想，談工作，談學(xué)習(xí)，談生活，對(duì)照黨性分析的標(biāo)準(zhǔn)，重點(diǎn)檢查了理想信念、宗旨、作風(fēng)、遵守紀(jì)律和立足本職、發(fā)揮作用等方面存在的問題，結(jié)合在征求意見階段和談心活動(dòng)中征求到的意見，認(rèn)真撰寫黨性分析材料。每個(gè)黨員在撰寫自我剖析材料時(shí)，都經(jīng)歷了一個(gè)全面回顧、深刻反思、反復(fù)修改和不斷完善的過程。支部書記對(duì)黨員統(tǒng)一提交的自我剖析材料進(jìn)行了嚴(yán)格的審閱和把關(guān)，對(duì)即將召開的專題組織生活會(huì)進(jìn)行了會(huì)前動(dòng)員，并就有關(guān)注意事項(xiàng)做了詳細(xì)地安排。

二、組織生活會(huì)上，支部全體黨員端正態(tài)度，以正面教育、自我教育和自我批評(píng)為重點(diǎn)，按照準(zhǔn)備好的黨性分析材料，逐一進(jìn)行自我剖析，民主評(píng)議。 從黨員個(gè)人層面看,支行員工能夠結(jié)合自身工作崗位，自我全面深刻的剖析。每位黨員都實(shí)事求是，找思想作風(fēng)中的不足，找工作實(shí)踐中的差距，找存在問題中的教訓(xùn)，深入查找是否存在黨內(nèi)政治生活不嚴(yán)肅不健康、不守紀(jì)律不講規(guī)矩、貫徹民主集中制不到位以及參加組織生活不經(jīng)常、執(zhí)行組織生活制度不嚴(yán)格等問題。大家的自我剖析普遍都很全面和客觀，緊密聯(lián)系思想工作實(shí)際，認(rèn)真、實(shí)在，有理論、有高度，有內(nèi)容。不少同志都非常勇敢地把自己思想深處存在的問題亮出來，虛心接受大家的民主評(píng)議。

三、同志最后要求，支部各位黨員要加強(qiáng)理論學(xué)習(xí)，深刻對(duì)照反思，把強(qiáng)化警示教育作為深化“三個(gè)以案”警示教育活動(dòng)的重要途徑。要自覺把守紀(jì)律、重規(guī)矩作為對(duì)黨莊嚴(yán)的承諾、作為責(zé)無旁貸的義務(wù)、作為終身必須的功課；要把“堅(jiān)定不移重規(guī)矩”立起來、嚴(yán)起來，始終言有所戒、行有所止。

篇3

主題詞：中小企業(yè) 倒閉 剖析 對(duì)策

中圖分類號(hào)：F276.3 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

文章編號(hào)：1004-4914（2012）01-209-02

2011年以來，發(fā)生在溫州的中小企業(yè)主跑路現(xiàn)象引起社會(huì)各界的關(guān)注。10月4日總理也專程到溫州調(diào)查中小企業(yè)發(fā)展情況，并召開了中小企業(yè)座談會(huì)。從這次企業(yè)主跑路的情況來看，政府部門、企業(yè)和社會(huì)各界普遍把引發(fā)這種現(xiàn)象的矛頭指向了銀行，認(rèn)為企業(yè)主跑路是銀行貸款難造成的，因此要大刀闊斧地進(jìn)行金融體制改革。筆者認(rèn)為，造成溫州的企業(yè)主跑路的原因是多方面的，既有企業(yè)主自身的原因、也有政府和銀行等多方面的原因所致。現(xiàn)剖析如下：

一、企業(yè)主跑路的原因剖析

1.企業(yè)的原因。一是中小企業(yè)老板投資沖動(dòng)強(qiáng)烈而導(dǎo)致盲目投資。很多企業(yè)過度融資、過度對(duì)外投資、過度對(duì)外部擔(dān)保。項(xiàng)目的需求資金大大超過了預(yù)算，項(xiàng)目又不能按期取得回報(bào)，導(dǎo)致資金鏈斷裂。溫州人被冠以膽大，長期“抬會(huì)”的風(fēng)俗，民間借貸風(fēng)氣尤為嚴(yán)重，到處舉債投資。這種思維和投資的方式在經(jīng)濟(jì)快速增長的時(shí)期，創(chuàng)業(yè)成功率高，誰的膽子大，誰就能成功。而一旦進(jìn)入經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型期，經(jīng)濟(jì)增速放緩，甚至進(jìn)入滯漲狀態(tài)下，企業(yè)進(jìn)入精細(xì)化經(jīng)營，需要的是理性的分析和投資，需要長期管理改進(jìn)來節(jié)約成本、提高技術(shù)含量。那種靠拍腦袋、靠大量借貸，沒有任何風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估機(jī)制下的賭徒式的投資必定遭遇重創(chuàng)。如某集團(tuán)雖然2011年眼鏡產(chǎn)值達(dá)到2.72億元，但近年來的業(yè)務(wù)還包括太陽能、光伏、房地產(chǎn)等產(chǎn)業(yè)，曾投下五六億元巨資，建起3個(gè)太陽能生產(chǎn)基地，但光伏發(fā)電成本回收緩慢，房地產(chǎn)業(yè)遭遇樓市調(diào)控后，巨大的投資規(guī)模將信泰推到了資金鏈斷裂的邊緣。二是中小企業(yè)實(shí)體經(jīng)濟(jì)空殼化。有些企業(yè)家丟掉專心做事的優(yōu)點(diǎn)，對(duì)新興技術(shù)不感興趣，浮躁不堪，喜賺快錢。80年代溫州人，長期兢兢業(yè)業(yè)對(duì)自己的領(lǐng)域進(jìn)行專研開發(fā)，能潛下心來，在相對(duì)有技術(shù)含量的機(jī)械行業(yè)、電器行業(yè)、閥門行業(yè)都能獲得比較高的成果。對(duì)技術(shù)對(duì)事業(yè)熱愛超過賺錢的狂熱。而現(xiàn)在，部分創(chuàng)業(yè)主體70后、80后溫州人，都希望快速賺錢，快速發(fā)財(cái)，還要賺大錢，根本沒有心情沉下心研究什么技術(shù)，對(duì)新材料、新技術(shù)、物聯(lián)網(wǎng)等高新技術(shù)行業(yè)等均未涉及，只有少數(shù)溫州企業(yè)堅(jiān)持在專業(yè)的領(lǐng)域慢慢發(fā)展。更多人希望在傳統(tǒng)行業(yè)、投機(jī)行業(yè)、奢侈品行業(yè)撈得第一桶金。因此一些企業(yè)雖然貌似還在經(jīng)營主業(yè)，但隨著利潤空間的擠壓，背地里卻以主業(yè)為遮掩，把重心轉(zhuǎn)而投向房地產(chǎn)、大宗資源和資本市場(chǎng)，炒煤礦、炒房、炒金、炒股、炒棉花、放高利貸等等，在這些炒作資金里面不全部都是溫州人自己的錢，無本投資的現(xiàn)象普遍，三角債關(guān)系一旦資金一個(gè)環(huán)節(jié)出現(xiàn)了問題，其他環(huán)節(jié)的資金馬上出現(xiàn)“多米諾反應(yīng)”。三是企業(yè)主道德風(fēng)險(xiǎn)引發(fā)的危機(jī)。溫州的中小企業(yè)大都從家族作坊發(fā)展起來的，實(shí)行的是家族式的管理，企業(yè)的主要職務(wù)由家庭成員擔(dān)任，經(jīng)營決策權(quán)集中于企業(yè)主，由于歷史原因，溫州的一些中小企業(yè)主文化水平不高，而且家族式的企業(yè)管理，缺乏相對(duì)有力的監(jiān)督力量，以致有些企業(yè)主有不良嗜好還難以制止。攀比風(fēng)嚴(yán)重，把心思花在個(gè)人奢侈享受，賭徒心態(tài)嚴(yán)重。私有經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)，老板數(shù)量眾多，導(dǎo)致了溫州攀比風(fēng)盛行，一些企業(yè)老板沒有把錢投入公司進(jìn)行再生產(chǎn)和技術(shù)研發(fā)、改造，反而是舉債去買多輛豪華轎車、買豪宅，奢侈消費(fèi)，這種現(xiàn)象相當(dāng)普遍。攀比風(fēng)盛行之后，隨之而來是奢侈浪費(fèi)風(fēng)盛行、賭博之風(fēng)盛行，賭博從另一方面來說也是攀比的升級(jí)。因?yàn)檎嬲话彦X當(dāng)錢，就去賭博了。一些企業(yè)由于賭博造成公司資金困難，甚至賣掉公司的也不在少數(shù)，而賭博贏來的錢，多數(shù)都貢獻(xiàn)給寶馬、奔馳、保時(shí)捷的車行了。所以賭博是雙輸，無論贏和輸，社會(huì)財(cái)富會(huì)迅速扔掉奢侈品消費(fèi)中去，受益的只有國外的奢侈品廠家。如江南皮革董事長黃某由于參與大額賭博，欠下巨額賭資出逃，個(gè)別企業(yè)主為全家辦理了移民，為自己跑路鋪設(shè)準(zhǔn)備條件。

2.政府的原因。這次的企業(yè)主跑路，很少聽到有人說政府也是其中的一個(gè)因素，包括政府自身也沒有認(rèn)識(shí)到自己對(duì)企業(yè)跑路會(huì)產(chǎn)生影響，筆者認(rèn)為從政府的層面來說：一是企業(yè)稅費(fèi)負(fù)擔(dān)較重。大多數(shù)中小企業(yè)處于競(jìng)爭(zhēng)性領(lǐng)域，利潤較為微薄，同樣的稅費(fèi)占各自利潤的比例，大企業(yè)要明顯低于中小企業(yè)。由中國民主建國會(huì)中央委員會(huì)企業(yè)委員會(huì)、婦女委員會(huì)與中國企業(yè)家調(diào)查系統(tǒng)聯(lián)合的《2011年千戶民營企業(yè)跟蹤調(diào)查報(bào)告》顯示，目前我國民營企業(yè)面臨的主要困難，除了成本上升、企業(yè)融資難等老問題外，民營企業(yè)家還普遍反映企業(yè)稅費(fèi)負(fù)擔(dān)較重。在這項(xiàng)調(diào)查中，對(duì)于當(dāng)前民營企業(yè)的稅收負(fù)擔(dān)情況，有超過八成的民營企業(yè)家認(rèn)為“很重”或“較重”。另外，對(duì)于“企業(yè)一年來向各級(jí)政府交納國家規(guī)定以外的收費(fèi)、集資、攤派占企業(yè)銷售收入的比重情況”這一問題的調(diào)查顯示，選擇“1%以上”的民營企業(yè)占23.6%。二是受投資環(huán)境因素制約。溫州這幾年土地價(jià)格非常昂貴，土地供應(yīng)非常緊張。部分發(fā)展期企業(yè)、科技型企業(yè)資本積累到一定階段后，急需土地?cái)U(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模，提高經(jīng)營檔次。因此紛紛外遷臺(tái)州、福建、青田、松陽等政策性較寬松、廠房租賃價(jià)格相對(duì)便宜的地區(qū)，溫州大量企業(yè)的外遷、大量的資金流入房地產(chǎn)和礦業(yè)，經(jīng)濟(jì)發(fā)展呈現(xiàn)出“離本土化、離制造化”的態(tài)勢(shì)，導(dǎo)到產(chǎn)業(yè)空心化的趨勢(shì)越發(fā)明顯。據(jù)統(tǒng)計(jì)，170萬溫州人在全國地市級(jí)以上城市創(chuàng)辦的商品交易市場(chǎng)達(dá)500余個(gè)，擁有40多萬個(gè)營銷網(wǎng)點(diǎn)；60萬溫州人在100多個(gè)國家和地區(qū)創(chuàng)業(yè)，設(shè)立境外企業(yè)500多家，創(chuàng)辦市場(chǎng)15家。在外溫州人一年的商品銷售量，相當(dāng)于19個(gè)“華夏第一市”義烏國際小商品市場(chǎng)年銷售總額。230萬闖蕩世界的溫州人，已經(jīng)一年創(chuàng)造工業(yè)產(chǎn)值3000億元以上，貿(mào)易銷售額超過6650億元，相當(dāng)于一個(gè)溫州GDP水平。而這些企業(yè)具有兩頭在外的特征，即生產(chǎn)經(jīng)營在外、稅收繳納在外，而融資又在溫州本地。這些企業(yè)占用了相當(dāng)部分溫州的貸款資金和民間資金，使資金服務(wù)中小企業(yè)的覆蓋面有所影響。三是受國家宏觀形勢(shì)的影響。隨著近幾年CPI指數(shù)的不斷攀升，企業(yè)經(jīng)營成本不斷提高，用工成本上漲，原材料上漲，廠房租賃成本上漲等，使部分企業(yè)經(jīng)營較難。

3.金融機(jī)構(gòu)的原因。一是對(duì)企業(yè)的貸款資金用途監(jiān)控缺乏有效的監(jiān)督手段。有調(diào)查顯示：溫州的中小企業(yè)不是缺錢，而是企業(yè)主缺乏將錢用于生產(chǎn)經(jīng)營、轉(zhuǎn)型升級(jí)用途上。用幾個(gè)數(shù)字說話：溫州2010年的GDP為2925億元，截止2011年6月末全市人民幣貸款5671億元，如加上大量的商業(yè)承兌匯票貼現(xiàn)、國內(nèi)信用證議付、信托貸款等其他融資方式，溫州企業(yè)的總體融資規(guī)模不下于7000億元，融資是GDP的2倍多。雖然銀行實(shí)行了“三辦法一指引”，對(duì)銀行的資金的第一手資金用途進(jìn)行監(jiān)控，但是對(duì)資金后手的用途缺乏有效的監(jiān)督手段，使其資金仍然流向于股市、樓市等非實(shí)體經(jīng)濟(jì)。二是銀行對(duì)優(yōu)質(zhì)的大企業(yè)存在“搶食”的現(xiàn)象。對(duì)大型企業(yè)各大銀行重復(fù)“授信”，使信貸資金不斷向大型企業(yè)傾斜。同時(shí)，中小企業(yè)往往大部分財(cái)務(wù)制度不健全、管理薄弱、信用等級(jí)偏低等瓶頸，銀行認(rèn)為貸款風(fēng)險(xiǎn)較高，貸款利率定價(jià)偏高，企業(yè)的負(fù)債和利息增大，企業(yè)負(fù)擔(dān)不斷加大。目前企業(yè)實(shí)際的融資成本已經(jīng)達(dá)到15%~20%，而一個(gè)正常企業(yè)的回報(bào)率在10%左右。三是中小企業(yè)貸款存在擔(dān)保難。中小企業(yè)要取得銀行貸款，就要具有一定的抵押資產(chǎn)或相當(dāng)實(shí)力的企業(yè)進(jìn)行擔(dān)保。但實(shí)際上，愿意為中小企業(yè)擔(dān)保的不多，即使有些企業(yè)愿意擔(dān)保，但符合銀行條件的擔(dān)保企業(yè)也為數(shù)不多。另一方面，目前抵押物僅限于土地、廠房、機(jī)器設(shè)備等，很多中小企業(yè)土地多為集體、國有劃撥土地，無法落實(shí)有效抵押。專利權(quán)、排污權(quán)、商標(biāo)權(quán)等由于“登記無門、交易無市”，未得到融資應(yīng)用。

二、走出困境的對(duì)策探討

中小企業(yè)的地位和作用不言而喻。正如總理所說：“中小企業(yè)在擴(kuò)大就業(yè)、推動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長等方面具有不可替代的作用。”改革開放的30多年來，溫州對(duì)中國來說，是中國市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的前沿，是中國經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型發(fā)展的拓荒者，因此，通過這次危機(jī)后，要使溫州中小企業(yè)走出困境，必須拿出“組合拳”，筆者希望溫州要在這次危機(jī)中認(rèn)真總結(jié)，化“?！睘椤皺C(jī)”，切實(shí)提升理念，要從把溫州打造成中國民營經(jīng)濟(jì)的綜合改革試驗(yàn)區(qū)的高度去思考和解決存在的問題，以實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展來做強(qiáng)做大溫州的當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)，而不僅僅是把眼光盯在打造一個(gè)金融改革的試驗(yàn)區(qū)上。

1.企業(yè)要做強(qiáng)做優(yōu)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，努力促進(jìn)轉(zhuǎn)型升級(jí)。中小企業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)是企業(yè)發(fā)展，走出困境的必然之路。企業(yè)的轉(zhuǎn)型發(fā)展就要從主要依靠物質(zhì)資源消耗推動(dòng)增長轉(zhuǎn)變?yōu)橐揽靠萍紕?chuàng)新、提高勞動(dòng)者素質(zhì)、經(jīng)營管理創(chuàng)新推動(dòng)增長上來。一是要引導(dǎo)企業(yè)做強(qiáng)做優(yōu)主業(yè)。一個(gè)企業(yè)要真正成為永久牌的企業(yè)，必須先“強(qiáng)”后“大”，先“專業(yè)”再“多元”。企業(yè)的主業(yè)不強(qiáng)，就好像大樓的地基不牢，這種情況下再盲目搞“副業(yè)”、鋪攤子，只會(huì)加速大樓的倒塌。因此要利用社會(huì)力量動(dòng)員企業(yè)專心經(jīng)營，靜下心來，把主業(yè)做專、做精、做實(shí)，把企業(yè)做強(qiáng)、做大、做久，確保企業(yè)沿著科學(xué)的方向轉(zhuǎn)型發(fā)展。在經(jīng)濟(jì)全球化、區(qū)域一體化的大背景下，作為中國民營經(jīng)濟(jì)前沿的溫州，要充分利用市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的引領(lǐng)者、海洋經(jīng)濟(jì)發(fā)展的國家戰(zhàn)略布局、強(qiáng)大的民間資本支撐、良好的創(chuàng)業(yè)氛圍和特別能創(chuàng)業(yè)的溫州人，加快推進(jìn)企業(yè)的轉(zhuǎn)型升級(jí)。二是要加快技術(shù)改造與創(chuàng)新。產(chǎn)業(yè)的轉(zhuǎn)型是生產(chǎn)要素的重新組合，其實(shí)質(zhì)是產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新，是經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式的轉(zhuǎn)變，而這種創(chuàng)新與轉(zhuǎn)變關(guān)鍵是企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營方式的轉(zhuǎn)變。因此中小企業(yè)必須要加快技改步伐，實(shí)現(xiàn)從數(shù)量擴(kuò)張到品質(zhì)競(jìng)爭(zhēng)與效益提高的轉(zhuǎn)變。要把企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)轉(zhuǎn)到依靠技術(shù)進(jìn)步與質(zhì)量、服務(wù)上來，提高產(chǎn)品的科技含量和檔次。同時(shí)，要樹立品牌意識(shí)，精品意識(shí)，主動(dòng)與大企業(yè)建立協(xié)作關(guān)系，依托大企業(yè)和骨干企業(yè)拓展自身的市場(chǎng)，走出低層次競(jìng)爭(zhēng)圈子。三是要集聚人才提高中小企業(yè)素質(zhì)和管理水平。企業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵是人才，要摒棄家庭式的管理模式，積極吸納和引進(jìn)優(yōu)秀人才和先進(jìn)技術(shù)，提高企業(yè)的整體素質(zhì)。建立健全現(xiàn)代企業(yè)管理制度，建立民主科學(xué)的運(yùn)行監(jiān)督機(jī)制，嚴(yán)防企業(yè)主道德風(fēng)險(xiǎn)，優(yōu)化管理方式，夯實(shí)管理基礎(chǔ)，建立適合自身特點(diǎn)的企業(yè)科學(xué)治理結(jié)構(gòu)，提升企業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)的內(nèi)生動(dòng)力。

2.改進(jìn)政府的服務(wù)職能，著力做大溫州總部經(jīng)濟(jì)。政府要著力加大對(duì)中小企業(yè)幫扶力度，針對(duì)當(dāng)前發(fā)展的情勢(shì)，采取有效的措施優(yōu)化服務(wù)，做大溫州總部經(jīng)濟(jì)，全力幫扶企業(yè)發(fā)展。一是要為中小企業(yè)減負(fù)快跑。政府要不斷完善稅制結(jié)構(gòu)，落實(shí)減稅緩稅的相關(guān)政策。暫停部分收費(fèi)項(xiàng)目和降低收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)，減少行政干預(yù)。加大企業(yè)開發(fā)新技術(shù)、新產(chǎn)品、新工藝的研發(fā)費(fèi)用的加計(jì)抵扣政策實(shí)施力度。落實(shí)檢驗(yàn)檢測(cè)、產(chǎn)品鑒定、項(xiàng)目驗(yàn)收等相關(guān)費(fèi)用的減免政策等。落實(shí)社會(huì)保險(xiǎn)“五緩四減三補(bǔ)貼”政策，助推中小企業(yè)輕裝上陣，拓寬中小企業(yè)的凈利潤空間，讓這些留存利潤更多的用于企業(yè)運(yùn)營、轉(zhuǎn)型升級(jí)，或者員工加薪方面。二是要加大對(duì)企業(yè)開拓市場(chǎng)的支持力度。利用行業(yè)龍頭企業(yè)的引領(lǐng)和示范作用。加強(qiáng)服裝、鞋業(yè)、汽配、合成革、汞閥等溫州龍頭行業(yè)內(nèi)的資源整合，引導(dǎo)其進(jìn)入龍頭企業(yè)配套的營銷網(wǎng)絡(luò)，加快由塊狀經(jīng)濟(jì)向現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)集群轉(zhuǎn)換。利用政府的力量，發(fā)揮在外溫州商會(huì)和世界溫州人營銷網(wǎng)絡(luò)優(yōu)勢(shì)，提高中小企業(yè)的市場(chǎng)營銷占有率。三是要加強(qiáng)政府引導(dǎo)和強(qiáng)化服務(wù)。發(fā)揮招商選資的作用，全面跟蹤科技創(chuàng)新動(dòng)態(tài)，把好項(xiàng)目推薦給好中小企業(yè)，并做好配套服務(wù)。政府部門要建立幾個(gè)相關(guān)產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域的專業(yè)團(tuán)隊(duì)，對(duì)國內(nèi)自主創(chuàng)新動(dòng)態(tài)、國外技術(shù)領(lǐng)先者、國內(nèi)外的潛在投資者，進(jìn)行全方位的跟蹤研究。并對(duì)這些高科技產(chǎn)業(yè)所存在的主要問題，技術(shù)前景和市場(chǎng)前景進(jìn)行分析，助推傳統(tǒng)企業(yè)轉(zhuǎn)型發(fā)展，使政府成為市場(chǎng)制度的供給者，企業(yè)成為產(chǎn)品或服務(wù)的供給者。四是要引導(dǎo)民間資本支持中小企業(yè)發(fā)展。加快“民間財(cái)富管理中心”的組織形式、專業(yè)化程度、風(fēng)險(xiǎn)控制技術(shù)、監(jiān)管管理、債務(wù)追索及激勵(lì)約束機(jī)制等制度的建立和完善，為中小企業(yè)廣開融資渠道，盤活、規(guī)范民間資本，引導(dǎo)其陽光化、規(guī)范化發(fā)展，使之成為促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展的一條“陽關(guān)渠道”。

3.銀行要加大幫持力度，努力與企業(yè)共度時(shí)艱。一是要加大信貸資金支持力度。適當(dāng)降低中小企業(yè)的融資門檻，設(shè)立專項(xiàng)的中小企業(yè)信貸資金，專職中小企業(yè)貸款服務(wù)機(jī)構(gòu)，設(shè)置專項(xiàng)考核指標(biāo)，確保中小企業(yè)貸款在全部貸款中的比重不斷上升，中小企業(yè)貸款增速高于全部貸款增速。同時(shí)，要加大對(duì)中小企業(yè)行業(yè)的區(qū)域監(jiān)測(cè)力度，突出對(duì)創(chuàng)業(yè)型、創(chuàng)新型、外向型、配套型、品牌型小企業(yè)的支持。配合溫州市政府確定的裝備制造業(yè)、新能源、新材料、節(jié)能環(huán)保、生物和新一代信息技術(shù)等六大戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的支持力度，優(yōu)化信貸投向，以信貸資金杠桿促進(jìn)中小企業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)。二是要主動(dòng)減輕企業(yè)財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)。積極主動(dòng)讓利中小企業(yè)，向上爭(zhēng)取專項(xiàng)信貸規(guī)模，下放利率風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)權(quán)。對(duì)符合國家產(chǎn)業(yè)政策和信貸政策要求，發(fā)展前景較好、信用較好但暫時(shí)有困難的企業(yè)降息讓利。對(duì)經(jīng)營困難但管理規(guī)范、主業(yè)突出、符合國家產(chǎn)業(yè)政策導(dǎo)向的中小企業(yè)貸款利率，不上浮或少上浮，減輕企業(yè)財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)，降低中小企業(yè)融資成本。三是要推進(jìn)對(duì)中小企業(yè)信貸服務(wù)創(chuàng)新。深化抵押擔(dān)保方式創(chuàng)新，滿足不同層次客戶的需要，與政府部門共同理順動(dòng)產(chǎn)、知識(shí)產(chǎn)權(quán)、商標(biāo)權(quán)等抵押登記、管理問題，積極試辦動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押、應(yīng)收賬款、設(shè)備按揭、專利權(quán)抵押、商標(biāo)權(quán)抵押、知識(shí)產(chǎn)權(quán)抵押等貸款，綜合運(yùn)用信用貸款、聯(lián)保貸款、抵質(zhì)押貸款多種擔(dān)保方式的組合，支持中小企業(yè)發(fā)展，使銀企雙方共同獲得利益和發(fā)展。四是要加強(qiáng)信貸資金的監(jiān)控力度。進(jìn)一步落實(shí)貸款新規(guī)。全面落實(shí)“三辦法一指引”的有關(guān)要求，嚴(yán)格執(zhí)行受托支付制度，落實(shí)貸后管理職責(zé)，加強(qiáng)貸后管理，嚴(yán)格監(jiān)測(cè)信貸資金走向，確保信貸資金進(jìn)入實(shí)體經(jīng)濟(jì)。

參考文獻(xiàn)：

1.田俊榮.國內(nèi)中小企業(yè)普遍反映稅費(fèi)負(fù)擔(dān)重，近半利潤上繳.人民日?qǐng)?bào)，2011.11.14

2.張學(xué)慶.拷問溫州跑路老板.理財(cái)周刊，2011.11.1

3.朱劍紅.報(bào)告顯示超八成民營企業(yè)家認(rèn)為稅收負(fù)擔(dān)很重.人民日?qǐng)?bào)，2011.11.21

4.溫州拉閘限電“一刀切”，企業(yè)面臨生死抉擇.浙江之聲，2010.10.12

5.堅(jiān)定不移地促進(jìn)民營經(jīng)濟(jì)大發(fā)展大提升.今日浙江,2011

6.溫州人力量大集結(jié)―寫在內(nèi)外溫州人互動(dòng)發(fā)展大會(huì)召開之際.溫州日?qǐng)?bào),2010.2.21

篇4

【關(guān)鍵詞】借鑒 硅谷銀行 科技型 小微企業(yè)

十二五期間，我國提出立足科技發(fā)展的戰(zhàn)略前沿，將提高自主創(chuàng)新能力、加快產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級(jí)作為轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式的中心環(huán)節(jié)。科技型小微企業(yè)以其特有的創(chuàng)新性和靈活性已逐漸成為創(chuàng)造財(cái)富和解決就業(yè)的重要力量，然而在其科技創(chuàng)新實(shí)踐中仍面臨著融資難的發(fā)展瓶頸，直接束縛了企業(yè)的快速發(fā)展。因此，如何建立完善科技金融服務(wù)體系，支持科技型小微企業(yè)又好又快發(fā)展，既是商業(yè)銀行不可推卸的社會(huì)責(zé)任，更是我們當(dāng)前亟待研究解決的重要問題。

一、支持科技型小微企業(yè)發(fā)展勢(shì)在必行

當(dāng)前，我國已進(jìn)入工業(yè)化轉(zhuǎn)型、城市化加速、經(jīng)濟(jì)國際化提升的重要?dú)v史時(shí)期，立足科教興國的戰(zhàn)略思想，重點(diǎn)培育新能源、新材料、新醫(yī)藥、環(huán)保、軟件服務(wù)和外包、新傳感網(wǎng)等新興產(chǎn)業(yè)。在這些新興產(chǎn)業(yè)中，科技型小微企業(yè)占據(jù)大多數(shù)，憑借其特有的科技創(chuàng)新能力和活力已成為高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的重要力量，不僅是科技型大中型企業(yè)的“孵化器”，更是高新技術(shù)開發(fā)區(qū)的經(jīng)營細(xì)胞和發(fā)展基礎(chǔ)。

然而，科技型小微企業(yè)同樣面臨著融資難的發(fā)展瓶頸。為支持科技型小微企業(yè)發(fā)展，解決其融資難的問題，銀監(jiān)會(huì)要求各銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)加大對(duì)科技型小微企業(yè)的信貸支持，探索科技型小微企業(yè)貸款模式、產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新，鼓勵(lì)商業(yè)銀行創(chuàng)新金融組織形式，設(shè)立專門從事科技型小微企業(yè)金融服務(wù)的特色支行，積極向科技型小微企業(yè)提供優(yōu)質(zhì)的金融服務(wù)。因此，支持科技型小微企業(yè)發(fā)展已成為商業(yè)銀行的重要社會(huì)責(zé)任。

同時(shí)，支持科技型小微企業(yè)發(fā)展也有助于提高商業(yè)銀行的競(jìng)爭(zhēng)力。隨著我國銀行業(yè)不斷擴(kuò)大，中小銀行如雨后春筍般涌現(xiàn)，銀行間的競(jìng)爭(zhēng)形勢(shì)日益嚴(yán)峻。面對(duì)這一現(xiàn)狀，商業(yè)銀行只有不斷創(chuàng)新，尋求新的投資方向，才能在競(jìng)爭(zhēng)中勝出。現(xiàn)在的科技型小微企業(yè)很可能成長為未來的高新技術(shù)大中企業(yè)，商業(yè)銀行只有加大對(duì)科技型小微企業(yè)的金融支持，才能不斷拓展業(yè)務(wù)范圍，提高利潤水平，增強(qiáng)自身發(fā)展競(jìng)爭(zhēng)力。

二、科技型小微企業(yè)融資困境現(xiàn)狀剖析

（一）財(cái)務(wù)管理薄弱，貸款償還風(fēng)險(xiǎn)大

目前，科技型小微企業(yè)人員規(guī)模通常較小，雖然具有獨(dú)立的財(cái)務(wù)體系，但是財(cái)務(wù)制度往往不健全，財(cái)務(wù)管理薄弱。據(jù)統(tǒng)計(jì)，約95%以上的小微企業(yè)財(cái)務(wù)信息不完整，通常只有財(cái)務(wù)報(bào)表，缺乏其他財(cái)務(wù)資料信息。此外，有些企業(yè)為了規(guī)避稅收，故意不建或者建立假賬假表，使得財(cái)務(wù)管理徒有虛名。由于財(cái)務(wù)管理薄弱，財(cái)務(wù)信息不完整，銀行很難判斷科技型小微企業(yè)的實(shí)際經(jīng)營水平、風(fēng)險(xiǎn)狀況和還貸能力，造成科技型小微企業(yè)的融資瓶頸。同時(shí)，科技型小微企業(yè)主要從事科技型產(chǎn)品的研發(fā)和生產(chǎn)，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)較大，技術(shù)研發(fā)和市場(chǎng)推廣若不成功，企業(yè)經(jīng)營將陷入困境，難以償還貸款。因此，依賴科技型小微企業(yè)自身的經(jīng)營償還貸款具有很大的不確定性。

（二）知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押難，缺乏專業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)

目前，科技型小微企業(yè)擁有較高的技術(shù)研發(fā)水平，知識(shí)產(chǎn)權(quán)、專利權(quán)是其主要資產(chǎn)，但知識(shí)產(chǎn)權(quán)、專利權(quán)等無形資產(chǎn)流動(dòng)性差且價(jià)值評(píng)估缺乏統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)，同時(shí)，技術(shù)創(chuàng)新具有很大的不確定性，技術(shù)向經(jīng)濟(jì)效益轉(zhuǎn)化的失敗率較高，風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)大。因此大多數(shù)商業(yè)銀行不接受知識(shí)產(chǎn)權(quán)、專利權(quán)等作為融資擔(dān)保品，科技型小微企業(yè)貸款申請(qǐng)常常因抵押物不符合條件而被銀行拒之門外。同時(shí)，我國信用擔(dān)保行業(yè)發(fā)展尚不成熟，缺乏針對(duì)微小企業(yè)的專業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)，而且由于科技型小微企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)大，擔(dān)保機(jī)構(gòu)出于自身的風(fēng)險(xiǎn)控制考慮對(duì)擔(dān)保企業(yè)提出苛刻的條件，增加了科技型微小企業(yè)的融資難度。

（三）信貸審批流程復(fù)雜，貸款管理成本高

目前，我國商業(yè)銀行對(duì)辦理大中企業(yè)和小微企業(yè)貸款的程序基本一致，無論從客戶貸前資料收集、集中審批還是貸后管理，均以同樣流程進(jìn)行。就貸款程序而言，抵押登記通常需要一周時(shí)間才能受理完畢，進(jìn)行公證需要產(chǎn)權(quán)人和共有人全部到場(chǎng)簽字，如以多人房產(chǎn)抵押，往往需要全家老小全部到場(chǎng)。因此，許多小微企業(yè)寧愿選擇民間高息借款，也不愿向銀行申請(qǐng)貸款。同時(shí)，由于科技型小微企業(yè)資金需求量少但頻率高，通常貸款金額少但次數(shù)高，和大企業(yè)相比貸款的管理成本較高，因而商業(yè)銀行對(duì)開展科技型小微企業(yè)貸款業(yè)務(wù)積極性不高，這也是科技型小微企業(yè)融資難的重要原因。

三、硅谷銀行的商業(yè)運(yùn)行模式及啟示

美國硅谷銀行成立于1983年，成立十年來一直發(fā)展緩慢，和其他銀行相比，并沒有什么特別之處。直至1993年美國硅谷掀起高科技產(chǎn)業(yè)創(chuàng)業(yè)浪潮，在大部分銀行將目光投向大公司身上時(shí)，硅谷銀行另辟奇徑將目標(biāo)市場(chǎng)定在新創(chuàng)立的科技中小企業(yè)身上，為它們提供較為全面的服務(wù)。獨(dú)特的戰(zhàn)略眼光和對(duì)機(jī)遇的準(zhǔn)確把握，促進(jìn)了硅谷銀行的飛速發(fā)展。至2008年，美國100佳最佳銀行排名中，硅谷銀行位居13名，超過了美國銀行和花旗銀行。究其成功之路，可以給我們帶來以下啟示：

（一）與創(chuàng)業(yè)投資公司緊密合作

硅谷銀行成功的重要策略之一是與VC（風(fēng)險(xiǎn)投資）、PE（私募股權(quán)投資）等創(chuàng)業(yè)投資公司緊密合作，進(jìn)行聯(lián)合投資。硅谷銀行在客戶選擇上，以創(chuàng)業(yè)投資公司投資的客戶為主，為他們提供商業(yè)銀行服務(wù)、直接投資成為股東或合伙人。這樣，硅谷銀行通過風(fēng)險(xiǎn)投資進(jìn)行客戶甄別，避免了貸款發(fā)放前的信息不對(duì)稱。

此外，硅谷銀行為創(chuàng)業(yè)投資公司貸款時(shí)，由創(chuàng)業(yè)投資公司進(jìn)行組合投資、分散風(fēng)險(xiǎn)，并由創(chuàng)業(yè)投資公司將回報(bào)返還銀行，間接為中小企業(yè)提供融資支持。同時(shí)，硅谷銀行實(shí)行“跟隨發(fā)展”模式，將網(wǎng)點(diǎn)設(shè)在創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)附近，為創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)提供直接的銀行服務(wù)，以便為其提供及時(shí)服務(wù)，從而將業(yè)務(wù)向全國擴(kuò)展。

（二）靈活的貸款擔(dān)保方式

硅谷銀行的客戶群體是創(chuàng)業(yè)初期的科技型中小企業(yè)，這類企業(yè)擁有較高的技術(shù)研發(fā)水平，知識(shí)產(chǎn)權(quán)、專利權(quán)是其主要資產(chǎn)，固定資產(chǎn)較少，大多數(shù)以土地房屋租賃經(jīng)營為主。硅谷銀行改變經(jīng)營觀念，允許以專利技術(shù)代替?zhèn)鹘y(tǒng)的物質(zhì)擔(dān)保。例如，當(dāng)企業(yè)處在創(chuàng)業(yè)研發(fā)階段時(shí)，以專利技術(shù)作為擔(dān)保，當(dāng)產(chǎn)品進(jìn)入市場(chǎng)，公司擁有應(yīng)收賬款后，則以應(yīng)收賬款替代知識(shí)產(chǎn)權(quán)作為抵押。

（三）僅涉足熟悉的專業(yè)領(lǐng)域

硅谷銀行只投資于最熟悉的新興工程產(chǎn)業(yè)和生命科學(xué)領(lǐng)域，其他領(lǐng)域一般不參與。硅谷銀行的許多員工都有高科技領(lǐng)域的工作經(jīng)驗(yàn)，并在相關(guān)領(lǐng)域具有較深的人脈關(guān)系，這也使得硅谷銀行的專業(yè)化優(yōu)勢(shì)十分突出，有效降低了與企業(yè)之間的信息不對(duì)稱。

四、支持科技型小微企業(yè)發(fā)展的幾點(diǎn)建議

（一）風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)，靈活配置，分散科技型小微企業(yè)融資貸款風(fēng)險(xiǎn)

科技型小微企業(yè)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)較大，且財(cái)務(wù)管理能力薄弱，財(cái)務(wù)信息不完整，與商業(yè)銀行間信息不對(duì)稱。針對(duì)這一問題，商業(yè)銀行應(yīng)積極探索與科技園、政府共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的模式，降低科技型小微企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)，拓寬信息交流渠道。

其中，商業(yè)銀行和科技園區(qū)的合作，可以通過園區(qū)與園區(qū)內(nèi)企業(yè)間的銀企對(duì)接活動(dòng)，獲取更多貸款申請(qǐng)企業(yè)的信息。同時(shí)，對(duì)科技園區(qū)貸款提供資金支持，再由科技園區(qū)對(duì)科技型小微企業(yè)進(jìn)行金融支持，即商業(yè)銀行對(duì)科技型小微企業(yè)進(jìn)行間接融資，通過投資組合分散單個(gè)科技型小微企業(yè)的貸款風(fēng)險(xiǎn)。

此外，商業(yè)銀行還可與政府合作建立擔(dān)保保證金風(fēng)險(xiǎn)池，為科技型小微企業(yè)定向貸款。在風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的契約下，將政府的高科技擔(dān)保保證金存入風(fēng)險(xiǎn)池，成為銀行的托管風(fēng)險(xiǎn)池資金，再由商業(yè)銀行按風(fēng)險(xiǎn)池資金的一定放大比例向科技型小微企業(yè)發(fā)放定向貸款。

（二）創(chuàng)新產(chǎn)品，多方聯(lián)動(dòng)，豐富科技型小微企業(yè)融資擔(dān)保方式

圍繞科技型小微企業(yè)缺少有效抵押物和擔(dān)保難的現(xiàn)狀，商業(yè)銀行應(yīng)積極創(chuàng)新信貸產(chǎn)品，大力發(fā)展應(yīng)收賬款質(zhì)押融資、商標(biāo)權(quán)融資、租賃融資、貿(mào)易融資等新型融資形式，探索以現(xiàn)金流為質(zhì)押的新型業(yè)務(wù)模式，為科技型小微企業(yè)提供更多、更便捷的融資選擇。

同時(shí)，商業(yè)銀行還應(yīng)積極與擔(dān)保公司機(jī)構(gòu)合作。擔(dān)保機(jī)構(gòu)在專利、知識(shí)產(chǎn)權(quán)、銷售合同等非實(shí)物資產(chǎn)的估價(jià)上擁有優(yōu)勢(shì)，而商業(yè)銀行一般不認(rèn)可這些資產(chǎn)做抵押，可由擔(dān)保機(jī)構(gòu)為科技型小微企業(yè)的商業(yè)銀行融資進(jìn)行擔(dān)保。

此外，商業(yè)銀行還可尋求創(chuàng)業(yè)投資公司作為科技型小微企業(yè)的擔(dān)保機(jī)構(gòu)。創(chuàng)業(yè)投資公司對(duì)創(chuàng)業(yè)企業(yè)有較為深入的了解，與其合作不僅可以分享創(chuàng)業(yè)機(jī)構(gòu)的客戶資源，而且為了被投資創(chuàng)業(yè)企業(yè)的發(fā)展，其有動(dòng)力和信息擔(dān)當(dāng)創(chuàng)業(yè)企業(yè)的擔(dān)保機(jī)構(gòu)。

（三）簡化審批，優(yōu)化流程，提高科技型小微企業(yè)貸款審批效率

目前，科技型小微企業(yè)貸款審批程序繁瑣冗長，遠(yuǎn)不能滿足小微企業(yè)貸款“多、急、頻”的特點(diǎn)。針對(duì)這一現(xiàn)狀，商業(yè)銀行應(yīng)根據(jù)科技型小微企業(yè)的特點(diǎn)，制定專門的貸款體系，在風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下，合理簡化審批環(huán)節(jié)和手續(xù)。一方面，不斷改進(jìn)貸款授權(quán)和授信制度，適當(dāng)賦予基層機(jī)構(gòu)信貸人員必要的貸款審批權(quán)限和管理責(zé)任。另一方面，提高風(fēng)險(xiǎn)容忍度，對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)、意外導(dǎo)致的小微企業(yè)貸款不良情況不追究主辦客戶經(jīng)理責(zé)任，打消客戶經(jīng)理拓展科技型小微企業(yè)業(yè)務(wù)的顧慮，調(diào)動(dòng)其拓展業(yè)務(wù)的主觀能動(dòng)性。

參考文獻(xiàn)

[1]武巖，慕麗杰.借鑒硅谷銀行模式拓寬高科技中小企業(yè)融資渠道[J].理論界，2009（7）：55-56.

[2]張玉華.金融如何支持中小微企業(yè)發(fā)展[J].現(xiàn)代金融，2012（3）：23-24.

[3]蔣占琴.江蘇銀行家縱論：中小融資難問題中個(gè)主體角色定位淺探[M].中國金融出版社2012年.

[4]吳秀婷.科技銀行在中國的發(fā)展初探[J].現(xiàn)代商業(yè)，2010（5）：31-32.

[5]Myers，Majluf.Corporate Financing and Investment Decision When firms Have Information That Investors Do not Have[J].Financial Economics，1984，13（2）：187-221.

篇5

[關(guān)鍵詞]商業(yè)銀行　綠色信貸　實(shí)踐　難點(diǎn)　對(duì)策

一、綠色信貸的內(nèi)涵

關(guān)于綠色信貸的內(nèi)涵，不同學(xué)者有不同的理解。一般而言，綠色信貸的內(nèi)涵可以從以下兩個(gè)層面進(jìn)行闡釋：第一，綠色信貸就是要讓銀行業(yè)承擔(dān)起督促企業(yè)節(jié)約資源、降低能耗、改變粗放經(jīng)營模式的社會(huì)責(zé)任，使經(jīng)濟(jì)社會(huì)在各方主體的共同努力下實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。第二，銀行業(yè)在督促企業(yè)改變經(jīng)營模式的同時(shí)，其自身也必須秉承可持續(xù)發(fā)展的理念，而綠色信貸則可以成為其踐行這一理念的重要途徑之一。

二、我國商業(yè)銀行發(fā)展綠色信貸的實(shí)踐

1.業(yè)務(wù)規(guī)模不斷擴(kuò)大

在四大國有商業(yè)銀行中，中國工商銀行的綠色信貸業(yè)務(wù)規(guī)模最大。截至2010年6月末，該行支持的節(jié)能減排項(xiàng)目貸款余額達(dá)4200多億元。2012年2月24日，在中國銀監(jiān)會(huì)主辦的《綠色信貸指引》新聞會(huì)上，工商銀行信貸部高層領(lǐng)導(dǎo)透露，截至2011年末，該行在生態(tài)保護(hù)、清潔能源、節(jié)能減排、資源綜合利用四方面的綠色信貸余額就已經(jīng)達(dá)到2900多億元。

中國建設(shè)銀行和中國銀行的綠色信貸規(guī)模在近三年中也增長迅速。見表1。

表1　2009年～2011年中國建設(shè)銀行和中國銀行綠色信貸貸款余額統(tǒng)計(jì)表

數(shù)據(jù)來源：通過對(duì)2009-2011年度中國建設(shè)銀行和中國銀行的《社會(huì)責(zé)任報(bào)告》公布數(shù)據(jù)整理而得。

從表1可以看到，近三年中國建設(shè)銀行和中國銀行的綠色信貸規(guī)模（除2010年中國建行以8.12%的速度增長以外）幾乎每年都以兩位數(shù)比例增長。截至2011年末，這兩家銀行的綠色信貸余額絕對(duì)數(shù)都已經(jīng)超過2000億元。

在股份制商業(yè)銀行中，浦發(fā)銀行和興業(yè)銀行綠色信貸投放規(guī)模較大。2010年，浦發(fā)銀行投入節(jié)能環(huán)保行業(yè)貸款為214.61億元，當(dāng)年退出高污染高耗能行業(yè)存量貸款227億元。截至2011年末，該行中間信貸貸款發(fā)放超過10億元、能效貸款達(dá)到近10億元，全行三年累計(jì)發(fā)放綠色信貸超過1000億元。

2009年，興業(yè)銀行全年共發(fā)放節(jié)能減排貸款金額165.8億元。截至2012年一季度末，興業(yè)銀行已累計(jì)發(fā)放綠色信貸融資2857筆，金額達(dá)1290.08億元。

2.產(chǎn)品種類不斷創(chuàng)新

在產(chǎn)品種類創(chuàng)新方面，興業(yè)銀行是先行者。2006年5月，該行與國際金融公司（IFC）聯(lián)合在國內(nèi)率先推出能源效率融資項(xiàng)目，主要支持中小企業(yè)實(shí)施節(jié)能減排和環(huán)境保護(hù)項(xiàng)目的融資需求。2008年2月，興業(yè)銀行與IFC簽訂第二期合作協(xié)議，將融資適用范圍從能源效率項(xiàng)目擴(kuò)展至所有節(jié)能減排的相關(guān)項(xiàng)目。

浦發(fā)銀行則在2008年首推《綠色信貸綜合服務(wù)方案》，旨在為國內(nèi)節(jié)能減排相關(guān)企業(yè)和項(xiàng)目提供綜合、全面、高效、便捷的綜合金融服務(wù)，形成了業(yè)內(nèi)最全的、對(duì)綠色產(chǎn)業(yè)鏈上下游全面覆蓋的金融產(chǎn)品體系。該綠色信貸產(chǎn)品已于2009年成功實(shí)施。2011年，該行在其綠色信貸體系中增加了“合同能源管理”這一新產(chǎn)品，該產(chǎn)品在短短半年內(nèi)使得三四十個(gè)大型項(xiàng)目穩(wěn)步推進(jìn)。此外，浦發(fā)銀行還積極與國際金融機(jī)構(gòu)合作開發(fā)新的綠色信貸產(chǎn)品，例如和法國開發(fā)署合作開發(fā)的中間信貸貸款產(chǎn)品，以及與國際金融公司合作推出的能效貸款產(chǎn)品等。

國有商業(yè)銀行也不斷進(jìn)行綠色信貸產(chǎn)品的創(chuàng)新。2010年，建設(shè)銀行將其綠色信貸產(chǎn)品覆蓋面擴(kuò)展到了文化產(chǎn)業(yè)，為文化創(chuàng)意、動(dòng)漫影視行業(yè)提供了大量的信貸支持。同年，建設(shè)銀行在同行業(yè)還率先創(chuàng)新了新農(nóng)村建設(shè)貸款產(chǎn)品，重點(diǎn)為農(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、住房安置改造、土地綜合治理等項(xiàng)目提供金融服務(wù)。

中國工商銀行則以新能源產(chǎn)業(yè)、新材料產(chǎn)業(yè)和新技術(shù)產(chǎn)業(yè)作為創(chuàng)新綠色信貸政策的切入點(diǎn)，積極拓寬節(jié)能環(huán)保信貸項(xiàng)目的發(fā)展領(lǐng)域。近年來，該行加大綠色信貸產(chǎn)品的創(chuàng)新力度，于2009年在江西專門推出了再生資源回收企業(yè)國內(nèi)保理業(yè)務(wù)。

三、我國商業(yè)銀行發(fā)展綠色信貸的難點(diǎn)分析

1.商業(yè)銀行信貸評(píng)級(jí)難以做到細(xì)致化

第一，在商業(yè)銀行現(xiàn)有的信貸評(píng)級(jí)體系中，其包含的評(píng)級(jí)指標(biāo)除少數(shù)財(cái)務(wù)指標(biāo)是定量指標(biāo)以外，絕大多數(shù)指標(biāo)都是定性指標(biāo)。這導(dǎo)致商業(yè)銀行在推行綠色信貸過程中，其信貸評(píng)級(jí)更是難以做到定量評(píng)判。第二，當(dāng)前商業(yè)銀行在進(jìn)行綠色信貸投放時(shí)，大多實(shí)行的是“環(huán)保一票否決制”，即已經(jīng)發(fā)生了環(huán)境違法事件的企業(yè)將無法從銀行取得貸款。但是在信貸項(xiàng)目投放時(shí)，商業(yè)銀行對(duì)于尚未暴露出環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)的企業(yè)卻無法對(duì)其信用狀況進(jìn)行充分評(píng)價(jià)，致使銀行在選擇信貸項(xiàng)目時(shí)要么選擇放貸，要么選擇不放貸，而無法根據(jù)不同企業(yè)的環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)狀況進(jìn)行更細(xì)致地差異化選擇。尤其是當(dāng)其面對(duì)環(huán)境危險(xiǎn)型企業(yè)、環(huán)境合格型企業(yè)和環(huán)境友好型企業(yè)時(shí)，最終的評(píng)級(jí)結(jié)果可能毫無差別。第三、對(duì)于企業(yè)環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)的動(dòng)態(tài)變化，商業(yè)銀行由于缺乏量化的信貸評(píng)級(jí)，導(dǎo)致其不能對(duì)該企業(yè)綠色信貸規(guī)模大小做動(dòng)態(tài)調(diào)整。

篇6

【 關(guān)鍵詞 】 中小商業(yè)銀行；等級(jí)保護(hù)；信息科技風(fēng)險(xiǎn)管理；信息安全體系框架

1 中小銀行等級(jí)保護(hù)咨詢服務(wù)的背景

隨著信息技術(shù)的不斷進(jìn)步與發(fā)展，信息系統(tǒng)的安全建設(shè)顯得尤為重要。2012年6月29日人民銀行下發(fā)了“銀發(fā)【2012】163號(hào)”文件，為進(jìn)一步落實(shí)《信息安全等級(jí)保護(hù)管理辦法》（公通字〔2007〕 43號(hào)文印發(fā)），加強(qiáng)對(duì)銀行業(yè)信息安全等級(jí)保護(hù)工作的指導(dǎo)，結(jié)合近年來銀行業(yè)信息安全等級(jí)保護(hù)工作開展情況，人民銀行給出了銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)信息系統(tǒng)安全等級(jí)保護(hù)定級(jí)的指導(dǎo)意見，至此，正式的拉開了中小商業(yè)銀行等級(jí)保護(hù)建設(shè)和整改工作的序幕。

2 等級(jí)保護(hù)咨詢服務(wù)的項(xiàng)目目標(biāo)

國內(nèi)中小銀行在信息安全的發(fā)展程度，大部分處于自我認(rèn)知的階段，一邊忙于業(yè)務(wù)發(fā)展的保障需要，一邊又要應(yīng)對(duì)上級(jí)監(jiān)管部門的監(jiān)督檢查，對(duì)于安全建設(shè)來說，大部分沒有納入到戰(zhàn)略的層面來考慮。因此，借助于等級(jí)保護(hù)咨詢服務(wù)來建立的這樣一套信息安全體系，必須同時(shí)滿足公安部等級(jí)保護(hù)基本要求、人民銀行等級(jí)保護(hù)的測(cè)評(píng)要求和銀監(jiān)會(huì)關(guān)于IT風(fēng)險(xiǎn)管理的要求。這些目標(biāo)相輔相承，互為補(bǔ)充。只有將通用的要求、標(biāo)準(zhǔn)、規(guī)范落實(shí)到自己IT風(fēng)險(xiǎn)管理體系的各方面，建立適合自己業(yè)務(wù)特點(diǎn)與發(fā)展需求的信息安全體系，才能達(dá)到有效管理風(fēng)險(xiǎn)、進(jìn)行IT治理的目的，并最終通過等級(jí)測(cè)評(píng)。

3 等級(jí)保護(hù)咨詢服務(wù)的總體思路

中小銀行在咨詢服務(wù)項(xiàng)目需要主動(dòng)地全面的考量自身情況，綜合分析人民銀行、銀監(jiān)會(huì)和等級(jí)保護(hù)的要求，在現(xiàn)有的安全工作基礎(chǔ)之上，建立統(tǒng)一的信息安全體系，同時(shí)滿足這些主要的監(jiān)管要求。這樣面臨檢查時(shí)，只要客觀反映出當(dāng)前狀態(tài)就可以，有效降低臨時(shí)的材料組織工作。

同時(shí)滿足三方面監(jiān)管要求的信息安全體系，這個(gè)信息安全體系將以公安部的等級(jí)保護(hù)《基本要求》、人民銀行的《等保測(cè)評(píng)指南》和銀監(jiān)會(huì)《管理指引》為主要依據(jù)來搭建起框架，以各專項(xiàng)監(jiān)管指引為各個(gè)領(lǐng)域的具體工作指導(dǎo)，以ISO27000為代表的國內(nèi)外信息安全標(biāo)準(zhǔn)為補(bǔ)充。

4 等級(jí)保護(hù)咨詢服務(wù)的內(nèi)容

等級(jí)保護(hù)的咨詢服務(wù)具體實(shí)施過程可參考公安部下發(fā)的《信息系統(tǒng)安全等級(jí)保護(hù)實(shí)施指南》，“指南”中將等級(jí)保護(hù)工作分為了定級(jí)備案、規(guī)劃設(shè)計(jì)、建設(shè)整改和等級(jí)測(cè)評(píng)四大過程。

4.1 系統(tǒng)定級(jí)

系統(tǒng)定級(jí)階段需要完成的工作。

1） 等級(jí)保護(hù)的導(dǎo)入培訓(xùn)：在進(jìn)行咨詢服務(wù)之前，需要對(duì)銀行相關(guān)科室信息人員進(jìn)行等級(jí)保護(hù)的內(nèi)容培訓(xùn)。只要講清楚等保是什么，需要各級(jí)人員配合的工作點(diǎn)是什么就可以了。

2） 系統(tǒng)業(yè)務(wù)安全域劃分：這個(gè)階段需要進(jìn)行信息搜集和資產(chǎn)調(diào)研。明確業(yè)務(wù)系統(tǒng)的范圍、邊界、功能、以及重要性等。

3） 編寫系統(tǒng)定級(jí)報(bào)告和備案表：定級(jí)報(bào)告和備案表都是按照公安部等保辦公室的通用模版來編寫的，內(nèi)容包含了系統(tǒng)功能描述、網(wǎng)絡(luò)拓?fù)?、定?jí)的理由和依據(jù)等。

4） 召開專家評(píng)審會(huì)、獲得備案證明：召開專家評(píng)審會(huì)并獲得備案證明可視為一個(gè)里程碑式的階段性成果，因?yàn)槎?jí)和備案是等級(jí)保護(hù)工作開展的前提，如果級(jí)別定錯(cuò)了，或者專家有不同的評(píng)審意見，則后續(xù)的設(shè)計(jì)方案、整改方案均無法執(zhí)行。同時(shí)，對(duì)于銀行信息科技部門的領(lǐng)導(dǎo)而言，服務(wù)工作做的怎么樣無法量化，但是備案證書是看的見，摸的著的，如果能在評(píng)審會(huì)現(xiàn)場(chǎng)當(dāng)場(chǎng)頒發(fā)，則意義更加重大。

4.2 規(guī)劃與設(shè)計(jì)

規(guī)劃與設(shè)計(jì)階段的主要工作就是進(jìn)行等級(jí)差距分析和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估。

1） 技術(shù)層面可直接參考人民銀行關(guān)于金融行業(yè)的“測(cè)評(píng)指南”來完成，可操作性較強(qiáng)?？煞治锢?、網(wǎng)絡(luò)、主機(jī)、應(yīng)用、數(shù)據(jù)五個(gè)層面進(jìn)行差距評(píng)估，同時(shí)對(duì)網(wǎng)絡(luò)流量和網(wǎng)絡(luò)協(xié)議進(jìn)行簡單的分析，通過漏洞掃描設(shè)備、配置核查設(shè)備、滲透工具等進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)分析，輸出風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估報(bào)告和技術(shù)層面的差距評(píng)估報(bào)告。

2） 管理層面上，等保的管理要求相對(duì)薄弱，集中體現(xiàn)在運(yùn)維管理等方面，如果要達(dá)到人民銀行和銀監(jiān)會(huì)的標(biāo)準(zhǔn)，還有很多需要加強(qiáng)和補(bǔ)充的地方，可以對(duì)現(xiàn)有的制度文檔進(jìn)行一個(gè)簡單的梳理，用最短的時(shí)間完成等保的管理制度調(diào)研。

4.3 實(shí)施與整改

實(shí)施與整改階段需要按照規(guī)劃階段的設(shè)計(jì)方案進(jìn)行實(shí)施，以滿足等級(jí)保護(hù)安全體系的建設(shè)要求。

1） 組織體系整改：安全管理組織應(yīng)形成由主管領(lǐng)導(dǎo)牽頭的信息安全領(lǐng)導(dǎo)小組、具體信息安全職能部門負(fù)責(zé)日常工作的組織模式。可參考已成立的《等保領(lǐng)導(dǎo)小組》設(shè)立模式，但應(yīng)具體到管理員崗位。

2） 管理體系整改：按照等級(jí)保護(hù)的要求補(bǔ)充或重新制定管理制度，根據(jù)咨詢方提供的制度模版，銀行可根據(jù)自身的實(shí)際業(yè)務(wù)需求進(jìn)行修改，并經(jīng)內(nèi)部討論修訂后，下文試運(yùn)行。

3） 技術(shù)體系整改：技術(shù)體系整改應(yīng)從三個(gè)層面進(jìn)行考慮。

制定技術(shù)規(guī)范：包括windows、AIX、Informix、tuxedo、cisco等主流設(shè)備的安全配置規(guī)范；可考慮聘請(qǐng)專業(yè)安全公司進(jìn)行咨詢服務(wù)，制定適合銀行長期發(fā)展的安全策略和技術(shù)安全規(guī)范。

安全配置加固：根據(jù)已制定的技術(shù)規(guī)范進(jìn)行主機(jī)、服務(wù)器、網(wǎng)絡(luò)設(shè)備、安全設(shè)備的全面的安全加固。

安全設(shè)備采購：在安全技術(shù)體系的具體實(shí)現(xiàn)過程中，需要落實(shí)安全技術(shù)詳細(xì)設(shè)計(jì)方案中的具體技術(shù)要求，將先進(jìn)的信息安全技術(shù)落實(shí)到具體安全產(chǎn)品中，形成合理、有效、可靠的安全防護(hù)體系。

4.4 等級(jí)測(cè)評(píng)

根據(jù)人民銀行的《金融行業(yè)信息安全等級(jí)保護(hù)測(cè)評(píng)服務(wù)安全指引》選擇具有資質(zhì)的第三方測(cè)評(píng)機(jī)構(gòu)進(jìn)行等級(jí)測(cè)評(píng)，一般當(dāng)?shù)毓矙C(jī)關(guān)會(huì)指定2-3家評(píng)估中心進(jìn)行等級(jí)測(cè)評(píng)，如果銀行自行聯(lián)系省外的測(cè)評(píng)機(jī)構(gòu)，可能需要事先跟當(dāng)?shù)厥」矎d取得聯(lián)系，確保該測(cè)評(píng)機(jī)構(gòu)的測(cè)評(píng)報(bào)告在本省是受到認(rèn)可的。

實(shí)際上做了咨詢服務(wù)之后，等級(jí)測(cè)評(píng)的工作就變的非常簡單，因?yàn)樽稍兎綍?huì)在規(guī)劃與設(shè)計(jì)階段就會(huì)與測(cè)評(píng)中心取得聯(lián)系，確保其設(shè)計(jì)方案和整改實(shí)施方案得到專家和測(cè)評(píng)中心的認(rèn)可，保障其順利實(shí)施。所以在等級(jí)測(cè)評(píng)的時(shí)候，測(cè)評(píng)師從進(jìn)場(chǎng)到出具評(píng)測(cè)報(bào)告大概只需一周左右的時(shí)間。

5 結(jié)束語

關(guān)于金融業(yè)等級(jí)保護(hù)的建設(shè)工作，是今后兩年的一個(gè)重點(diǎn)工作，尤其是中小銀行可借助合規(guī)要求，由信息科技部門立項(xiàng)，向行內(nèi)申請(qǐng)更多的資源來完善自身的安全體系建設(shè)工作。

參考文獻(xiàn)

[1] 武冬立.銀行業(yè)安全防范建設(shè)指南.長安出版社，2008-11-1.

[2]李宗怡. 中國銀行安全網(wǎng)構(gòu)建基礎(chǔ)研究.經(jīng)濟(jì)管理出版社，2006-6-1.

[3] 劉志友.商業(yè)銀行安全問題研究.中國金融出版社， 2010-3-1.

[4] 曹子建，趙宇峰，容曉峰.網(wǎng)絡(luò)入侵檢測(cè)與防火墻聯(lián)動(dòng)平臺(tái)設(shè)計(jì)[J].信息網(wǎng)絡(luò)安全，2012，（09）：12-14.

[5] 傅慧.動(dòng)態(tài)包過濾防火墻規(guī)則優(yōu)化研究[J].信息網(wǎng)絡(luò)安全，2012，（12）：12-14.

篇7

    二、案例描述

    A公司是國內(nèi)母公司在香港設(shè)立的全資子公司,現(xiàn)有一筆以信用證結(jié)算的業(yè)務(wù),具體描述如下:國內(nèi)Y公司與境外H公司簽訂購銷合同,從境外進(jìn)口一批鐵礦砂料,涉及進(jìn)口報(bào)關(guān)、質(zhì)量檢測(cè)、貨物運(yùn)輸?shù)蓉浳镯?xiàng)下的事項(xiàng)全部在購銷合同中明確其各自的責(zé)任與義務(wù)。同時(shí),國內(nèi)Y公司與香港A公司、國內(nèi)X公司簽訂委托代開證協(xié)議,由國內(nèi)Y公司委托國內(nèi)X公司作為其境內(nèi)的開證商為其開具遠(yuǎn)期證至香港A公司,A公司收證后,“背靠背”開具即期證給境外H公司。協(xié)議中明確香港A公司、國內(nèi)X公司只承擔(dān)開證責(zé)任,即根據(jù)委托方的要求在規(guī)定的時(shí)間內(nèi)開具真實(shí)、無誤、有效的國際信用證。

    如圖一所示:

    三、案例剖析及說明

    1、國內(nèi)Y公司和H公司(供應(yīng)商)簽訂貨物購銷合同。香港A公司與國內(nèi)Y公司、國內(nèi)X公司簽訂三方代開證協(xié)議。

    2、從業(yè)務(wù)本質(zhì)而言,國內(nèi)Y公司與國內(nèi)X公司、國內(nèi)X公司與香港A公司、香港A公司與境外H公司簽訂的購銷合同,目的均只是為開具信用證的形式需要,實(shí)際購貨合同的購貨方和供貨方分別為國內(nèi)Y公司和境外H公司,相關(guān)合同條款均由國內(nèi)Y公司和境外H公司協(xié)商確定。

    3、作為香港A公司而言,對(duì)境外供應(yīng)商開具的是即期信用證,需在簽訂購銷合同時(shí)立即付款,而國內(nèi)X公司開具給香港A公司的是90天的遠(yuǎn)期信用證。因此香港A公司需要在香港以遠(yuǎn)期信用證質(zhì)押取得銀行借款。

    4、香港A公司開具發(fā)票給國內(nèi)X公司,價(jià)格是在供應(yīng)商銷售價(jià)格基礎(chǔ)上加差價(jià),以彌補(bǔ)借款發(fā)生的利息及其他相關(guān)費(fèi)用,并賺取一定的收益。

    四、財(cái)務(wù)處理及爭(zhēng)論焦點(diǎn)。

    (一)香港A公司帳務(wù)處理意見如下:

    1、甲方二開具給香港A公司的遠(yuǎn)期信用證,香港A公司作為應(yīng)收票據(jù)列報(bào);2、香港A公司在香港外資銀行的借款,作為短期借款列報(bào);3、香港A公司按供應(yīng)商實(shí)際銷售價(jià)列報(bào)主營業(yè)務(wù)成本,按開票給國內(nèi)X公司的價(jià)格列報(bào)為主營業(yè)務(wù)收入。

    (二)帳務(wù)處理爭(zhēng)論的焦點(diǎn)主要有如下:

    1、信用證結(jié)算是否可以列入應(yīng)收票據(jù)。2、向銀行的融資行為是界定票據(jù)貼現(xiàn)還是短期借款。3、該項(xiàng)業(yè)務(wù)是按總價(jià)確認(rèn)收入還是按差價(jià)確認(rèn)費(fèi)收入。

    五、筆者的觀點(diǎn)

    1、信用證結(jié)算是否該納入應(yīng)收票據(jù)核算取決于應(yīng)收票據(jù)的實(shí)質(zhì)含義。雖然國內(nèi)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定應(yīng)付票據(jù)只核算商業(yè)承兌匯票和銀行承兌匯票。但從信用證的功能上分析,實(shí)質(zhì)和銀行承兌匯票類似,前者主要針對(duì)的是國際貿(mào)易結(jié)算,后者主要在國內(nèi)使用。這里還需注意的是信用證項(xiàng)下的不同情況及業(yè)務(wù)進(jìn)展的不同時(shí)期來具體判斷,一般應(yīng)以銀行水單上是否列示該項(xiàng)信用證為基本的判斷標(biāo)準(zhǔn)。若銀行水單已經(jīng)列入了該項(xiàng)信用證票據(jù),則表明銀行已取得對(duì)議付行付款的承諾,無論客戶是否有能力付款,議付行都有義務(wù)無條件到期付款。此時(shí)應(yīng)確認(rèn)應(yīng)收票據(jù)已經(jīng)實(shí)現(xiàn)。為了規(guī)范該類交易的會(huì)計(jì)處理,筆者建議能否在“應(yīng)收票據(jù)”科目下設(shè)置“信用證下銀行承兌匯票”。同理,企業(yè)在開具國際信用證時(shí),根據(jù)信用證基本信息判斷,一旦形成不可撤銷的信用證并且銀行水單已列示承兌付款的時(shí)候可以將其歸入“應(yīng)付票據(jù)—信用證下銀行承兌匯票”核算。

    2、區(qū)分票據(jù)貼現(xiàn)和短期借款的關(guān)鍵在判斷A公司對(duì)收到客戶的信用證的處理方式。已實(shí)現(xiàn)承兌的信用證銀行根據(jù)客戶的要求可以申請(qǐng)轉(zhuǎn)讓、貼現(xiàn)、質(zhì)押的處理方式。若進(jìn)行貼現(xiàn),該項(xiàng)信用證的收款權(quán)利讓渡給銀行,銀行根據(jù)信用證的所附開證行的資質(zhì)、金額、幣種、付款期限等因素來確定貼現(xiàn)的利率,并最終確定貼現(xiàn)金額,一旦貼現(xiàn),該項(xiàng)信用證的權(quán)利即轉(zhuǎn)移。若進(jìn)行質(zhì)押,該項(xiàng)信用證作為抵押物。銀行根據(jù)信用證所附的信息確定質(zhì)押的最大金額,在其額度內(nèi)的融資都能被銀行接受,與貼現(xiàn)不同是,客戶對(duì)該信用證仍然保有收款權(quán)利。從A公司的交易方式判斷A公司的收證和開證金額不一致,融資金額不是以貼現(xiàn)金額為依據(jù),收證權(quán)利仍然保留在A公司。所以A公司是以信用證為質(zhì)押的短期融資行為,應(yīng)列入“短期借款”核算。

    3、判斷收入金額的實(shí)質(zhì)是看該類業(yè)務(wù)交易實(shí)質(zhì)。從業(yè)務(wù)性質(zhì)來看,香港A公司通過代開證協(xié)議明確了不承擔(dān)貨物項(xiàng)下的所有責(zé)任和義務(wù),包括質(zhì)量、數(shù)量、報(bào)關(guān)、運(yùn)輸?shù)?只承擔(dān)開證及交單義務(wù)。這里需要明確的是,國際貿(mào)易中提單即貨權(quán),提單交易即貨物交易,與國內(nèi)實(shí)質(zhì)貿(mào)易沒有本質(zhì)的區(qū)別。所以雖然A公司并不承擔(dān)具體貨物買賣,但已形成提單交易,理論上A公司能通過掌握提單來控制交易的進(jìn)行,在A公司上已發(fā)生了物權(quán)的變化。因此,應(yīng)按總價(jià)確認(rèn)收入,同時(shí)按進(jìn)價(jià)確認(rèn)成本。確認(rèn)收入的時(shí)點(diǎn)應(yīng)是A公司收到提單并提交銀行單據(jù),收證行收到議付行承兌付款的時(shí)點(diǎn)。

    六、國際信用證結(jié)算模式業(yè)務(wù)流程的會(huì)計(jì)處理

    (一)收到客戶開出的信用證

    (1)收證不做帳務(wù)處理。

    (2)收證后向客戶交單。

    借:應(yīng)收賬款

    貸:主營業(yè)務(wù)收入

    (3)收議付行銀行承兌通知。(議付行收到提單審核無誤,即向收證行發(fā)承兌通知)借:應(yīng)收票據(jù),貸:應(yīng)收賬款

    (4)信用證到期收款(根據(jù)信用證約定日期確定收款日期)

    借:銀行存款

    貸:應(yīng)收票據(jù)

    (二)向供應(yīng)商開出信用證

    (1)開證時(shí)不做財(cái)務(wù)處理。

    (2)開證后,供應(yīng)商發(fā)貨交單。

    借:原材料(物質(zhì)采購)

    貸:應(yīng)付賬款

    (3)開證行承兌付款。

    借:應(yīng)付賬款

    貸:應(yīng)付票據(jù)

    (4)信用證到期公司付款。(開證行的付款時(shí)間根據(jù)信用證條款及合同上注明的付款日期)

    借:應(yīng)付票據(jù)

    貸:銀行存款

    若需延期付款,或背對(duì)背信用證質(zhì)押融資(一般期限在6個(gè)月以內(nèi))。

    借:短期借款

    貸:應(yīng)付票據(jù)

篇8

商業(yè)銀行開展物流金融業(yè)務(wù)大致分為三種運(yùn)行模式：倉單質(zhì)押、保兌倉、物流保理。

1倉單質(zhì)押融資模式。倉單質(zhì)押是以倉單為標(biāo)的物而成立的一種質(zhì)權(quán)。所謂倉單，是指保管人在收到倉儲(chǔ)時(shí)向存貨人簽發(fā)的表示收到一定數(shù)量的倉儲(chǔ)物的有價(jià)證券，倉單持有人隨時(shí)可以憑倉單直接向倉儲(chǔ)方提取倉儲(chǔ)貨物。倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)的核心在于中小企業(yè)以在庫存動(dòng)產(chǎn)(包括原材料、產(chǎn)成品等)作為質(zhì)押物向銀行申請(qǐng)貸款，物流企業(yè)經(jīng)銀行審核授權(quán)后，以第三方的身份承擔(dān)監(jiān)管責(zé)任，受銀行委托提供監(jiān)管服務(wù)，對(duì)質(zhì)押物進(jìn)行庫存監(jiān)管。質(zhì)押貨物的存放點(diǎn)可以是倉單出具方的倉庫，也可以是具有一定倉儲(chǔ)能力和倉儲(chǔ)管理經(jīng)驗(yàn)、良好行業(yè)信譽(yù)的第三方或出質(zhì)人自辦倉庫，但后者須由倉單出具方派人監(jiān)管并承擔(dān)監(jiān)管責(zé)任。企業(yè)質(zhì)物靈活多樣，原材料、半成品、產(chǎn)成品均可以作為質(zhì)押物。操作流程如圖1所示：

此運(yùn)行模式產(chǎn)生的基礎(chǔ)是：生產(chǎn)經(jīng)營企業(yè)流動(dòng)性經(jīng)營運(yùn)作占比逐年增大，而銀行習(xí)慣從事傳統(tǒng)固定資產(chǎn)貸款業(yè)務(wù)，這是長期困擾企業(yè)融資的關(guān)鍵問題。物流倉單質(zhì)押融資打破銀行對(duì)動(dòng)產(chǎn)抵押的歧視態(tài)度，使原材料、半產(chǎn)品、產(chǎn)成品等動(dòng)產(chǎn)抵押物進(jìn)入銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)行列中。由于銀行貸款收回是以特殊賬戶形式完成，從某種程度上說違約風(fēng)險(xiǎn)較低。關(guān)鍵問題是銀行貸款金額與質(zhì)押品內(nèi)在價(jià)值之間能否做到合理貸款，合理收回，質(zhì)押物品價(jià)值評(píng)估報(bào)告成為銀行發(fā)放貸款的主要依據(jù)。一旦評(píng)估有失偏頗，同樣會(huì)產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)。

2保兌倉融資模式。保兌倉業(yè)務(wù)是倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)的一種延伸，保兌倉融資模式的操作流程是：生產(chǎn)商、經(jīng)銷商、第三方物流企業(yè)、銀行四方簽署“保兌倉”業(yè)務(wù)合作協(xié)議書，銀行為確保金融資本金的安全，在生產(chǎn)商和經(jīng)銷商之間存在的買賣合同關(guān)系以及第三方物流企業(yè)向銀行提供承兌擔(dān)保的前提下，申請(qǐng)開立銀行承兌匯票。經(jīng)銷商以貨物對(duì)第三方物流供應(yīng)商進(jìn)行反擔(dān)保，第三方物流供應(yīng)商根據(jù)掌控貨物的銷售情況和庫存情況按比例決定承保金額并反取監(jiān)管費(fèi)用。銀行給制造商開出承兌匯票后，制造商向保兌倉交貨，此時(shí)轉(zhuǎn)為倉單質(zhì)押。通過保兌倉緩解了交易雙方的現(xiàn)金壓力，提供了資金周轉(zhuǎn)，真正實(shí)現(xiàn)了制造商、經(jīng)銷商、第三方物流和銀行的多贏。操作流程如圖2所示：

此模式運(yùn)行基礎(chǔ)是以結(jié)算為目的，保證結(jié)算有序性、及時(shí)性和完整性。銀行通過間接融資獲得融資收益，并使融資風(fēng)險(xiǎn)因分散性而大為降低。第三方物流企業(yè)利用先進(jìn)的倉儲(chǔ)設(shè)施和設(shè)備提高倉儲(chǔ)運(yùn)能并提高管理收益，還可對(duì)保兌貨物提供評(píng)估和監(jiān)管，創(chuàng)造利益。從運(yùn)行關(guān)系產(chǎn)生到結(jié)束之間，買方企業(yè)、銀行、物流企業(yè)均會(huì)面臨一定風(fēng)險(xiǎn)。

3物流保理金融模式。保理又稱保付，指出口企業(yè)以賒銷、承兌交單等方式銷售貨物時(shí)，保理商(行)買進(jìn)出口企業(yè)的應(yīng)收賬款，并向其提供資金融通、進(jìn)口企業(yè)資信評(píng)價(jià)、銷售賬戶管理、信用風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)保等系列綜合金融服務(wù)。操作流程如圖3所示：

此模式運(yùn)行基礎(chǔ)是：銀行根據(jù)物流企業(yè)經(jīng)營規(guī)模、資金實(shí)力、經(jīng)營業(yè)績、經(jīng)營前景、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)等授予物流企業(yè)信貸配額，由物流企業(yè)對(duì)有關(guān)聯(lián)的中小企業(yè)提供質(zhì)押貸款，并對(duì)企業(yè)進(jìn)行系統(tǒng)化的融資安排、物品評(píng)估、資格審查以及全程動(dòng)態(tài)監(jiān)管。

目前，第三方物流企業(yè)越來越多地介入到客戶的供應(yīng)鏈管理當(dāng)中，因而往往對(duì)于買賣雙方的經(jīng)營狀況和資信程度都有相當(dāng)深入的了解，因此在進(jìn)行信用評(píng)估時(shí)不僅手續(xù)較銀行更為簡捷方便，而且其風(fēng)險(xiǎn)也能夠得到有效的降低。同時(shí)，銀行保理業(yè)務(wù)的主要風(fēng)險(xiǎn)來自于買賣雙方對(duì)它的合謀性欺騙，一旦銀行在信用評(píng)估時(shí)出現(xiàn)失誤，就很可能財(cái)貨兩空。而在物流保理業(yè)務(wù)中，由于貨物尚在物流企業(yè)手中，這一風(fēng)險(xiǎn)可以得到大大的降低。

二、金融危機(jī)帶給商業(yè)銀行物流金融業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)分析

1抵押物風(fēng)險(xiǎn)。一般情況下，抵押物風(fēng)險(xiǎn)主要包括質(zhì)押物數(shù)量多少的存量控制風(fēng)險(xiǎn)；質(zhì)押物品種是否合適、市場(chǎng)價(jià)格是否穩(wěn)定、質(zhì)押物是否投標(biāo)等質(zhì)押物選擇的風(fēng)險(xiǎn)；物流公司內(nèi)部管理制度是否健全、信息管理系統(tǒng)是否先進(jìn)、內(nèi)部防范措施是否有效等物流公司對(duì)質(zhì)押物監(jiān)管的風(fēng)險(xiǎn)；貨物來源是否合法、貨物質(zhì)量是否有以次充好現(xiàn)象、提貨時(shí)是否有提好補(bǔ)壞現(xiàn)象、倉庫安全、員工誠信、提單的可信度、保管設(shè)施是否合適等質(zhì)押物損失的風(fēng)險(xiǎn)；市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)、金融匯率變動(dòng)等質(zhì)押物變現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)。

當(dāng)前金融危機(jī)使我國物流行業(yè)的業(yè)務(wù)量明顯下滑，對(duì)物流企業(yè)造成很大的沖擊，貨物和倉儲(chǔ)市場(chǎng)的業(yè)務(wù)量也受到影響，客戶信用等級(jí)、支付能力均在下降，貨物價(jià)格又在急劇下跌，這使為其提供融通資金的商業(yè)銀行也將面臨風(fēng)險(xiǎn)。國內(nèi)最具代表性的企業(yè)——中遠(yuǎn)和中海的經(jīng)營數(shù)據(jù)顯示，中遠(yuǎn)2008年前3季度營業(yè)收入平均增幅是41％，但第三季度增幅減為27％，增幅下降了大約1／3。中海集運(yùn)受到的影響更大，前3季度，中海9月份虧損達(dá)到2.7億元?，F(xiàn)在很多船東都采取合并艙位，甚至取消運(yùn)單以減少虧損。

2信用風(fēng)險(xiǎn)。在物流金融業(yè)務(wù)中，信用風(fēng)險(xiǎn)主要存在以下幾個(gè)方面：一是來自于融資企業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)，包括貨物的合法性，客戶的誠信度等。在出質(zhì)人進(jìn)行貨物質(zhì)押時(shí)，有的客戶資信不好，在滾動(dòng)提取時(shí)提好補(bǔ)壞和以次充好，這樣就會(huì)形成一定的質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)。二是銀行對(duì)物流公司和企業(yè)的評(píng)價(jià)失實(shí)的風(fēng)險(xiǎn)。盡管物流企業(yè)作為第三方介入融資過程，向商業(yè)銀行提供制造企業(yè)貨物的詳細(xì)數(shù)據(jù)，但是這些數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確性和可靠性依然存在漏洞，這些數(shù)據(jù)的來源和有效性都還是個(gè)問號(hào)，由于銀行的評(píng)價(jià)技術(shù)不完善、評(píng)估技術(shù)不高、網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)落后等原因，使商業(yè)銀行在數(shù)據(jù)處理方面的問題依然很大，不可小視，這就出現(xiàn)了銀行在信用評(píng)價(jià)時(shí)的數(shù)據(jù)信息低效風(fēng)險(xiǎn)。三是信用環(huán)境軟約束風(fēng)險(xiǎn)，商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)的存在一向都與社會(huì)的金融生態(tài)密切相關(guān)，而經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域至今還沒有樹立起誠信光榮、無信可恥的社會(huì)信用環(huán)境，也沒有嚴(yán)厲的失信懲罰。這就使得物流金融這一項(xiàng)全新的金融業(yè)務(wù)在實(shí)施過程中缺乏社會(huì)信用保障，也就是說當(dāng)它踏入社會(huì)金融生態(tài)圈之后，信用坍塌后的多米諾骨牌效應(yīng)也會(huì)導(dǎo)致這種失衡現(xiàn)象漸漸地在物流金融業(yè)務(wù)中出現(xiàn)，進(jìn)而不但沒能為商業(yè)銀行減輕負(fù)擔(dān)，反而成為了其又一項(xiàng)信用風(fēng)險(xiǎn)的緣起。

在目前金融危機(jī)引起的經(jīng)濟(jì)下行態(tài)勢(shì)下，物流金融業(yè)務(wù)中質(zhì)押物價(jià)格下跌的風(fēng)險(xiǎn)和銷售變現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)明顯加大，以前常規(guī)的風(fēng)險(xiǎn)控制手段將極有可能使風(fēng)險(xiǎn)暴露大大增加，這將有可能導(dǎo)致物流金融業(yè)務(wù)中借款企業(yè)的大量違約。因此，采取有效措施預(yù)防這兩類風(fēng)險(xiǎn)是現(xiàn)階段物流金融業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制的關(guān)鍵。

3控制風(fēng)險(xiǎn)。由于我國銀行開展物流金融信貸時(shí)間短，在風(fēng)險(xiǎn)管理方面經(jīng)驗(yàn)積累不足，又受到各種制度、法律的瓶頸制約，操作疏漏和失誤難以避免，主要問題有貸款資金渠道狹窄，籌資方式少；貸款工具缺乏靈活性；銀行風(fēng)險(xiǎn)管理手段受到外部環(huán)境限制；內(nèi)部監(jiān)控系統(tǒng)還不完善等。因此在物流金融業(yè)務(wù)中，銀行內(nèi)部存在著操作風(fēng)險(xiǎn)。因?yàn)樵谀壳皯B(tài)勢(shì)下，物流金融業(yè)務(wù)借款方也就是中小企業(yè)的日子越來越不好過。由于未來的不確定性，原材料、部件、半成品和產(chǎn)成品的價(jià)格會(huì)波動(dòng)，數(shù)量會(huì)變化，從而引發(fā)很多供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)，其違約的概率就會(huì)增加，而且質(zhì)押品價(jià)格下跌的風(fēng)險(xiǎn)也變大，這些都要求物流企業(yè)要重新調(diào)整物流金融業(yè)務(wù)的監(jiān)管模式、手段和指標(biāo)，監(jiān)管的難度和成本顯著增加。同時(shí)，實(shí)體經(jīng)濟(jì)的萎縮也會(huì)造成物流金融業(yè)務(wù)量的萎縮，物流監(jiān)管的規(guī)模效應(yīng)更難獲得。

4外部環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)。物流金融業(yè)務(wù)中，來自外部環(huán)境的風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)在：首先是制度安排方面的一些缺陷。如我國信用制度作用的發(fā)揮存在企業(yè)信用檔案及信用評(píng)估機(jī)制不健全的限制；質(zhì)押制度存在標(biāo)準(zhǔn)倉單設(shè)置難、質(zhì)押登記制度不健全、質(zhì)押物處置難等問題。這些制度安排自身的缺陷會(huì)弱化信用制度、質(zhì)押制度、擔(dān)保保險(xiǎn)制度作為轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)手段防范風(fēng)險(xiǎn)的效果，甚至可能增大風(fēng)險(xiǎn)。其次是法律風(fēng)險(xiǎn)。目前我國的物流金融還處于萌芽階段，還沒有專門的法律法規(guī)對(duì)物流公司以及整個(gè)供應(yīng)鏈的業(yè)務(wù)操作進(jìn)行規(guī)范整合，這就會(huì)使物流金融業(yè)務(wù)無法可依，可能形成利用法律漏洞謀取利益，影響社會(huì)秩序和經(jīng)濟(jì)發(fā)展的情況，并且法律風(fēng)險(xiǎn)也可能引發(fā)其他風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。再次是宏觀環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)。宏觀環(huán)境因素是影響物流的重要因素之一。包括國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)環(huán)境因素，如匯率和利率因素以及國際物流整體需求因素等，物流業(yè)務(wù)的國際結(jié)算必然要牽涉到這類因素。另外還有我國物流業(yè)目前的整體發(fā)展?fàn)顩r，雖然發(fā)展迅速、業(yè)務(wù)劇增，但是成本高、資質(zhì)差等，這些都是發(fā)展中暴露出來的弊端。

三、金融危機(jī)背景下物流金融中商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)防范措施

1構(gòu)建有效的風(fēng)險(xiǎn)分散轉(zhuǎn)移機(jī)制。通過對(duì)全球金融危機(jī)的剖析，可知金融創(chuàng)新不是主要問題，對(duì)金融創(chuàng)新缺乏有效控制才是關(guān)鍵所在。尤其在中國，利用金融創(chuàng)新分散風(fēng)險(xiǎn)的機(jī)制還很落后，風(fēng)險(xiǎn)主要集中在商業(yè)銀行系統(tǒng)，當(dāng)遇到較大的金融沖擊時(shí)系統(tǒng)很可能難以消化。因此，物流金融應(yīng)該利用金融衍生品建立物流金融風(fēng)險(xiǎn)的分散機(jī)制，比如，構(gòu)建擔(dān)保池、應(yīng)收賬款資產(chǎn)池，促使物流金融資產(chǎn)證券化等，這些有利于將業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)有效分散和轉(zhuǎn)移。但在這一過程中必須注意金融創(chuàng)新與風(fēng)險(xiǎn)控制的平衡，即便在業(yè)務(wù)蓬勃發(fā)展時(shí)，實(shí)時(shí)的監(jiān)管、貸款審核條件的嚴(yán)格遵守等等仍然需要，這也是全球金融危機(jī)給我們的一個(gè)重要啟示。

2建立相應(yīng)的金融危機(jī)應(yīng)急機(jī)制。當(dāng)前，類似于住房抵押貸款，物流金融創(chuàng)新可以緩釋信用風(fēng)險(xiǎn)，但同時(shí)又會(huì)增加一些新的風(fēng)險(xiǎn)，例如擔(dān)保品價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)、變現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)等，對(duì)新增風(fēng)險(xiǎn)的分析與控制是業(yè)務(wù)能否正常發(fā)展以及風(fēng)險(xiǎn)管理是否有效的關(guān)鍵，將最終影響銀行資產(chǎn)的安全。政府、金融機(jī)構(gòu)等都應(yīng)該針對(duì)具體的創(chuàng)新業(yè)務(wù)制定相應(yīng)的金融危機(jī)應(yīng)急方案，這將有效抑制金融危機(jī)的擴(kuò)散。

3加強(qiáng)銀企合作關(guān)系。物流金融業(yè)務(wù)是一種典型的多方參與、優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)的業(yè)務(wù)形態(tài)。必然要廣泛采用信息系統(tǒng)技術(shù)，以加快各方信息交流、簡化作業(yè)環(huán)節(jié)、縮短作業(yè)時(shí)間，同時(shí)實(shí)時(shí)對(duì)貨物進(jìn)行跟蹤監(jiān)控。當(dāng)今，世界制造業(yè)已經(jīng)進(jìn)入供應(yīng)鏈管理時(shí)代，少品種、大批量生產(chǎn)模式已經(jīng)讓位于多品種、小批量的精益生產(chǎn)模式。為順應(yīng)市場(chǎng)趨勢(shì)，領(lǐng)先制造業(yè)開始有選擇地推動(dòng)供應(yīng)鏈管理和集約式生產(chǎn)方式的發(fā)展。企業(yè)加快引入物流和供應(yīng)鏈管理的理念和技術(shù)，能夠有效降低企業(yè)的庫存，加速企業(yè)的現(xiàn)金周轉(zhuǎn)，提高資金利潤率。商業(yè)銀行與重點(diǎn)物流企業(yè)建立長期的合作伙伴關(guān)系，有利于提高效率，防范物流金融風(fēng)險(xiǎn)。銀行應(yīng)有效地依托物流企業(yè)的業(yè)務(wù)平臺(tái)獲得客戶的資信檔案，進(jìn)行客戶的信用分級(jí)，使銀行能根據(jù)物流企業(yè)信息系統(tǒng)所提供的信息，放心地把貸款直接發(fā)放給企業(yè)，以利于企業(yè)更加便捷地獲得融資，減少質(zhì)押貸款中一些繁瑣環(huán)節(jié)。同時(shí)也有利于銀行提高對(duì)質(zhì)押貸款全過程的監(jiān)控能力，優(yōu)化其質(zhì)押貸款的業(yè)務(wù)流程和工作環(huán)節(jié)，降低信息取得成本，降低貸款的風(fēng)險(xiǎn)，更加靈活地開展質(zhì)押貸款服務(wù)。

4提升物流服務(wù)的能力和水平。一方面，增強(qiáng)物流企業(yè)服務(wù)創(chuàng)新能力。金融危機(jī)下，需求的減弱加劇了物流市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)，為行業(yè)的優(yōu)勝劣汰、資源重組創(chuàng)造了有利的條件。物流企業(yè)要增強(qiáng)服務(wù)創(chuàng)新能力，把創(chuàng)新內(nèi)化到企業(yè)文化中，加強(qiáng)模式創(chuàng)新、業(yè)務(wù)創(chuàng)新、技術(shù)創(chuàng)新，以滿足客戶需求為出發(fā)點(diǎn)，不斷提升物流服務(wù)的能力和水平。對(duì)于規(guī)模大、實(shí)力強(qiáng)、創(chuàng)新能力強(qiáng)的企業(yè)，這次危機(jī)也可能是一個(gè)加快兼并擴(kuò)張、做大做強(qiáng)的大好機(jī)遇。另一方面，要拓寬銀行服務(wù)對(duì)象范圍。現(xiàn)在，物流是多產(chǎn)業(yè)、多領(lǐng)域及多種技術(shù)的有機(jī)融合體，其運(yùn)作強(qiáng)調(diào)物流企業(yè)向其上游和下游尋求服務(wù)對(duì)象，實(shí)現(xiàn)優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)。銀行在同物流企業(yè)合作過程中，不僅可以與物流企業(yè)建立長期的合作關(guān)系，而且可以通過物流企業(yè)發(fā)展更多的客戶，將金融服務(wù)擴(kuò)展至與物流企業(yè)相聯(lián)系的所有上下游企業(yè)，形成供應(yīng)鏈上資金流在銀行體系內(nèi)部的良性循環(huán)。

總之，商業(yè)銀行要積極創(chuàng)建與物流發(fā)展、商流發(fā)展相匹配的新的物流金融領(lǐng)域和新的服務(wù)范圍，要主動(dòng)提供高效率、低成本的物流金融服務(wù)工具，力爭(zhēng)做到物流的范圍和領(lǐng)域有多大，物流金融服務(wù)范圍、領(lǐng)域就隨之有多大。在抓住機(jī)遇的同時(shí)又要防范風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，安全運(yùn)營，達(dá)到中小企業(yè)、物流企業(yè)和商業(yè)銀行多方共贏的局面。

[參考文獻(xiàn)]

[1]何黎明，金融危機(jī)對(duì)中國物流行業(yè)的影響及對(duì)策[EB／OL]，http；／／.2009－01-02，

[2]楊娟，陳宇，任曉艷，基于倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理研究[J]，中國市場(chǎng),2008，(2)，

[3]莫靜，李俊萍，物流金融風(fēng)險(xiǎn)形成及防范[J]，青海金融,2007，(7)，

[4]BobBemabucci，HelpingCustomersCureCashFlowmsThroughBetters~pplyChainManagement[J]，TheSecuredLender,2005，11

[5]謝鵬，物流金融運(yùn)作模式探討[J]，福建金融,2007，(2)，

[6]趙晶晶，物流金融理論下商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理研究[J]，金融縱橫,2007，(3)，

[7]張凱，董千里，物流銀行金融服務(wù)創(chuàng)新解除中小企業(yè)融資障礙[J]，財(cái)經(jīng)理論與實(shí)踐,2008，(1)，

[8]周明，物流金融的價(jià)值及風(fēng)險(xiǎn)分析[J]，商品儲(chǔ)運(yùn)與養(yǎng)護(hù),2008，(7)，

[9]李毅學(xué)，馮耕中，汪壽陽，全球金融危機(jī)帶給物流金融的啟示[N]，現(xiàn)代物流報(bào),2008-10-14，

[10]劉錦輝，商業(yè)銀行開發(fā)物流金融業(yè)務(wù)的若干思考[J]，浙江金融，2008，(9)，

篇9

關(guān)鍵詞：國有企業(yè)；資金管理；問題；對(duì)策

資金是國有企業(yè)的核心資產(chǎn)。在生產(chǎn)經(jīng)營過程中，資金風(fēng)險(xiǎn)絕對(duì)不容小覷。如何有效的防范資金風(fēng)險(xiǎn)，成為每個(gè)經(jīng)營管理者必修的課題。只有不斷提高資金管理水平，提高資金使用效率，充分發(fā)揮其價(jià)值，國有企業(yè)才能提高綜合實(shí)力，在市場(chǎng)化競(jìng)爭(zhēng)中立于不敗之地。

一、國有企業(yè)資金管理的重要性

（一）有助于國有企業(yè)健康持續(xù)發(fā)展，提升營運(yùn)水平資金是企業(yè)賴以生存發(fā)展的基礎(chǔ)。無論是股東資金投入，還是企業(yè)向金融機(jī)構(gòu)融資所取得的款項(xiàng)，都為國有企業(yè)下一步的投資活動(dòng)、經(jīng)營活動(dòng)提供了資金支持。資金充足，有利于國有企業(yè)抓住市場(chǎng)更好的投資機(jī)會(huì)，從而獲得客觀的收益；而該收益又可以投入到下一輪的經(jīng)營活動(dòng)中，從而形成良性循環(huán)，促進(jìn)國有企業(yè)健康持續(xù)發(fā)展，提高自身營運(yùn)水平。

（二）有利于國有企業(yè)減少對(duì)外融資，維持良好信用若國有企業(yè)在經(jīng)營周轉(zhuǎn)過程中資金不充足，難以維持正常的業(yè)務(wù)開展，勢(shì)必需要進(jìn)行融資。但融資活動(dòng)是把“雙刃劍”，在為企業(yè)帶來現(xiàn)金流的同時(shí)，也增加了償還本金、支付利息的負(fù)擔(dān)。國有企業(yè)利用自身經(jīng)營凈收益進(jìn)行再投資，資本成本低；而用融資款項(xiàng)進(jìn)行投資，會(huì)負(fù)擔(dān)較高的資本成本。而且一旦有本金及利息逾期的情況，會(huì)對(duì)國有企業(yè)的信用造成巨大的負(fù)面影響。

（三）有利于國有企業(yè)統(tǒng)一管理資金，提高控制力建立統(tǒng)一的資金管理體制，有利于加強(qiáng)集團(tuán)公司對(duì)各自子公司的控制力，提高資金使用效率，推動(dòng)國有企業(yè)集團(tuán)產(chǎn)融結(jié)合，從而增強(qiáng)國有企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力，實(shí)現(xiàn)整體效益最優(yōu)化。

二、國有企業(yè)資金管理存在的問題

（一）資金安全存在隱患1.現(xiàn)金管理國有企業(yè)在現(xiàn)金管理方面存在諸多問題，比如出納將保險(xiǎn)柜的鑰匙隨意亂放，或在未經(jīng)領(lǐng)導(dǎo)批準(zhǔn)的情況下，就將鑰匙交予他人保管；不注意密碼安全，將其留置在他人輕易可以發(fā)現(xiàn)的地方，或直接告訴他人；在出納員離開出納場(chǎng)所前，也沒有將現(xiàn)金、支票、印鑒等放入保險(xiǎn)柜并鎖好；甚至?xí)霈F(xiàn)挪用現(xiàn)金、白條抵庫、借用外單位賬戶套取現(xiàn)金、設(shè)立小金庫的情況。這些都極大的危害了國有企業(yè)資金安全。2.銀行存款管理出借賬戶供外部單位或個(gè)人使用，為外部單位或個(gè)人代收代付、轉(zhuǎn)賬套現(xiàn)；未經(jīng)上級(jí)財(cái)務(wù)管理部門批準(zhǔn)，私自開設(shè)銀行賬戶；預(yù)留銀行財(cái)務(wù)專用章和個(gè)人章由同一個(gè)人保管；由財(cái)務(wù)部門以外的業(yè)務(wù)部門設(shè)立、管理、操作銀行賬戶。以上行為使國有企業(yè)的資金處于失控狀態(tài)下，完全脫離的管理，具有極大的風(fēng)險(xiǎn)。

（二）管理機(jī)制不健全、認(rèn)識(shí)不到位內(nèi)部管理機(jī)制缺失，沒有相關(guān)制度可以遵照?qǐng)?zhí)行。從領(lǐng)導(dǎo)到普通員工對(duì)資金管理重要性的認(rèn)識(shí)也不足，認(rèn)為資金管理只是財(cái)務(wù)部門的職責(zé)，與自己無關(guān)。

（三）資金支出沒有統(tǒng)籌安排和計(jì)劃性大中型國有企業(yè)往往是集團(tuán)管理制，層級(jí)多、子公司數(shù)量多。集團(tuán)中的公司往往都“各自為政”，有自己的賬戶及財(cái)務(wù)制度等。這樣容易造成集團(tuán)公司資金管理形同虛設(shè)，整體處于失控的狀態(tài)，造成不必要的資金浪費(fèi)，無法使資金價(jià)值最大化。

三、加強(qiáng)國有企業(yè)資金管理的對(duì)策

（一）完善內(nèi)部控制體制1.建立財(cái)務(wù)聯(lián)簽制度第一，經(jīng)辦人和經(jīng)辦部門負(fù)責(zé)人應(yīng)如實(shí)反映聯(lián)簽事項(xiàng)的內(nèi)容及金額，并在聯(lián)簽單據(jù)上簽字，對(duì)業(yè)務(wù)及其票據(jù)的真實(shí)性、合法性、合規(guī)性承擔(dān)直接責(zé)任。第二，分管領(lǐng)導(dǎo)對(duì)分管部門聯(lián)簽事項(xiàng)的真實(shí)性、合法性、合規(guī)性、合理性及必要性負(fù)責(zé)，審查該事項(xiàng)是否列在月度、季度、年度資金計(jì)劃內(nèi)，在聯(lián)簽單據(jù)上簽字，對(duì)聯(lián)簽事項(xiàng)的結(jié)果承擔(dān)相應(yīng)的審查責(zé)任。第三，分管財(cái)務(wù)的領(lǐng)導(dǎo)、總經(jīng)理、董事長在各自權(quán)限范圍內(nèi)履行最終審批權(quán)，對(duì)聯(lián)簽事項(xiàng)的結(jié)果負(fù)責(zé)。第四，財(cái)務(wù)部門的部長、會(huì)計(jì)審核人員對(duì)資金來源、手續(xù)的完備性、票據(jù)的合法合規(guī)性、支出的準(zhǔn)確性、是否符合資金計(jì)劃等方面進(jìn)行審核，并對(duì)審核結(jié)果負(fù)責(zé)，對(duì)不符合相關(guān)規(guī)定的支出均有權(quán)退回。出納人員對(duì)不符合規(guī)定的支付單據(jù)有權(quán)拒絕付款。對(duì)于重要資金支出事項(xiàng)在付款之前業(yè)務(wù)前端環(huán)節(jié)的合同簽訂、商業(yè)談判、招投標(biāo)等活動(dòng)應(yīng)由財(cái)務(wù)部門委派財(cái)務(wù)人員參與。第五，簽字人簽字時(shí)應(yīng)當(dāng)謹(jǐn)慎負(fù)責(zé)。凡失職瀆職，對(duì)集團(tuán)公司造成損害的，簽字人應(yīng)承擔(dān)直接或連帶責(zé)任。違反國家財(cái)經(jīng)法規(guī)的，簽字人應(yīng)承擔(dān)相應(yīng)的法律責(zé)任。財(cái)務(wù)部門應(yīng)嚴(yán)格履行聯(lián)簽制度規(guī)定，對(duì)于程序不完善、手續(xù)不齊備的事項(xiàng)，財(cái)務(wù)部門應(yīng)不予支付。2.建立大額資金管理制度（1）大額資金的使用條件。第一，大額資金使用實(shí)行預(yù)算管理，要根據(jù)集團(tuán)公司下達(dá)的年度目標(biāo)任務(wù)編制年度預(yù)算，合理安排資金預(yù)算。投資、技改及工程項(xiàng)目的大額資金使用前應(yīng)有可行性論證；第二，投資、技改的大額資金使用前應(yīng)有項(xiàng)目的相關(guān)決策資料；第三，符合招投標(biāo)事項(xiàng)的大額資金使用前要實(shí)行招投標(biāo)管理；第四，需要報(bào)經(jīng)相關(guān)部門備案或核準(zhǔn)的項(xiàng)目應(yīng)取得有關(guān)批復(fù)文件；第五，集團(tuán)公司與子公司之間的借款，須發(fā)紅頭文件寫明資金用途。（2）大額資金使用的支付程序。第一，支付申請(qǐng)。根據(jù)年度經(jīng)營、項(xiàng)目投資預(yù)算或批準(zhǔn)的投資、融資、購置、捐贈(zèng)計(jì)劃等，由相關(guān)責(zé)任人提出資金使用意向和額度的書面申請(qǐng)材料，申請(qǐng)中需注明資金的用途、金額、預(yù)算、限額、支付方式等內(nèi)容，并附相關(guān)材料，報(bào)經(jīng)業(yè)務(wù)分管領(lǐng)導(dǎo)審核后，再提交總經(jīng)理辦公會(huì)研究，需董事會(huì)決議的，先經(jīng)總經(jīng)理審批后上報(bào)董事會(huì)。第二，支付決定?？偨?jīng)理辦公會(huì)在權(quán)責(zé)范圍內(nèi)對(duì)相關(guān)業(yè)務(wù)部門提交的大額資金使用的支付申請(qǐng)實(shí)行集體決策，作出是否核準(zhǔn)的決定，形成書面會(huì)議紀(jì)要。對(duì)超出總經(jīng)理辦公會(huì)決策范圍的事項(xiàng)，由總經(jīng)理辦公會(huì)研究并提出意見和建議，提請(qǐng)董事會(huì)研究并作出是否核準(zhǔn)的決定，董事會(huì)研究決定后應(yīng)形成書面董事會(huì)會(huì)議決議。第三，支付審批。相關(guān)業(yè)務(wù)部門根據(jù)董事會(huì)或總經(jīng)理辦公會(huì)的批準(zhǔn)決定，填寫資金使用支付申請(qǐng)單并附有關(guān)資料，實(shí)行授權(quán)審批和聯(lián)簽聯(lián)審，履行審批程序，將經(jīng)審批的支付申請(qǐng)單及其相關(guān)材料送交財(cái)務(wù)部門。第四，復(fù)核支付。財(cái)務(wù)部門接到相關(guān)業(yè)務(wù)部門送交的經(jīng)審批的支付申請(qǐng)單及其相關(guān)材料后，對(duì)批準(zhǔn)后資金支付申請(qǐng)的范圍、權(quán)限、程序、手續(xù)、單證、金額、支付方式和支付單位等進(jìn)行復(fù)核。復(fù)核無誤后，予以支付。

（二）資金統(tǒng)一管理調(diào)配1.銀行賬戶管理資金集中結(jié)算平臺(tái)應(yīng)統(tǒng)籌優(yōu)選一家綜合實(shí)力、服務(wù)質(zhì)量、網(wǎng)絡(luò)建設(shè)較好的商業(yè)銀行作為資金歸集銀行，通過其現(xiàn)有的現(xiàn)金管理系統(tǒng)和網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)進(jìn)行管理，同時(shí)子公司篩選現(xiàn)有存貸業(yè)務(wù)量較大和與集團(tuán)公司有較好合作關(guān)系的其他商業(yè)銀行和資金歸集銀行開立結(jié)算賬戶。集團(tuán)公司所屬各級(jí)子公司開立新的銀行賬戶，應(yīng)事先經(jīng)集團(tuán)財(cái)務(wù)管理部審核，再按其他規(guī)定程序辦理，原則上新賬戶應(yīng)開立在直聯(lián)銀行，賬戶開立后要通過資金集中結(jié)算平臺(tái)管理系統(tǒng)及時(shí)報(bào)備和上線。2.資金結(jié)算管理子公司均應(yīng)通過資金集中結(jié)算平臺(tái)所使用的管理系統(tǒng)辦理資金上劃、下?lián)艿葮I(yè)務(wù)。子公司的日常資金和內(nèi)部專項(xiàng)資金支出，根據(jù)自身賬戶余額和實(shí)際支出情況，從資金集中結(jié)算平臺(tái)的管理系統(tǒng)中下劃到結(jié)算戶中，子公司以商業(yè)銀行柜臺(tái)或網(wǎng)絡(luò)銀行形式辦理支付；子公司在商業(yè)銀行開立賬戶形成的資金沉淀，資金集中結(jié)算平臺(tái)要及時(shí)組織歸集。對(duì)子公司的存款實(shí)行有償占用，根據(jù)各子公司資金歸集狀況和集團(tuán)公司的收益情況確定并定期返還該部分收益。3.資金流預(yù)算管理要利用管理系統(tǒng)平臺(tái)，支持集團(tuán)對(duì)下屬單位實(shí)施有效的資金監(jiān)控，積極推進(jìn)和逐步建立資金集中結(jié)算平臺(tái)管理系統(tǒng)與集團(tuán)預(yù)算管理的有效對(duì)接，促進(jìn)集團(tuán)預(yù)算管理、資金監(jiān)控能力的提升。子公司要堅(jiān)持科學(xué)合理安排、調(diào)度和使用資金，實(shí)現(xiàn)資金支付行為的預(yù)算管理，做到有備支付。督促各子公司在經(jīng)營預(yù)算的基礎(chǔ)上，逐步實(shí)現(xiàn)資金支付的年度和月度預(yù)算，使資金運(yùn)作逐步步入良性運(yùn)轉(zhuǎn)的軌道。4.信貸融資管理參與管理集團(tuán)所屬子公司的信貸融資活動(dòng)，集團(tuán)財(cái)務(wù)管理部利用統(tǒng)一管理的優(yōu)勢(shì)，出具包括融資方式和交易對(duì)象等項(xiàng)目的融資解決意見，具體信貸融資方式包含但不限于：商業(yè)銀行貸款、發(fā)行債券、票據(jù)貼現(xiàn)等。一般情況下，與商業(yè)銀行信貸融資的交易對(duì)象應(yīng)在直聯(lián)銀行范圍內(nèi)選擇。要逐步聚集集團(tuán)內(nèi)部的短期及長期資金，合理調(diào)節(jié)內(nèi)部資金流向，優(yōu)化融資結(jié)構(gòu)。要利用好資金歸集的有利條件，積極與各金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行對(duì)接，擴(kuò)大集團(tuán)外部的融資渠道，降低融資成本。5.資金歸集管理集團(tuán)財(cái)務(wù)管理部負(fù)責(zé)對(duì)集團(tuán)各子公司資金歸集比例實(shí)施考核管理，對(duì)于未按照規(guī)定歸集資金的，一經(jīng)發(fā)現(xiàn)將作為績效考核的否決條款，與各子公司班子成員的年薪掛鉤。集團(tuán)各級(jí)內(nèi)部審計(jì)部門要加強(qiáng)對(duì)子公司資金管理情況的審計(jì)檢查，主要包括：子公司可歸集資金是否全部納入資金集中結(jié)算平臺(tái)賬戶，有無資金體外循環(huán)現(xiàn)象；資金撥付是否按子公司的日常生產(chǎn)經(jīng)營需要進(jìn)行；信貸資金是否按資金用途使用，有無拖欠還款現(xiàn)象等，并納入集團(tuán)考核的重要指標(biāo)。

篇10

美國次貸危機(jī)，是指美國房地產(chǎn)市場(chǎng)上的次級(jí)按揭貸款的危機(jī)，主要是指美國貸款機(jī)構(gòu)向信用分?jǐn)?shù)較低、收入證明缺失、負(fù)債較重的人提供住房抵押貸款。按揭貸款人無需提供任何有關(guān)償還能力的證明就可以在沒有資金的情況下購房。這種次級(jí)按揭貸款將客戶的償付保障建立在房屋價(jià)格不斷上漲的假設(shè)之上，而不是建立在客戶本身的還款能力基礎(chǔ)上，其中所隱含的巨大風(fēng)險(xiǎn)是顯而易見的。然而由于近幾年美國樓價(jià)高漲，繁榮的房地產(chǎn)市場(chǎng)使得貸款機(jī)構(gòu)為了盲目地追求高利潤率而不斷增加次級(jí)住房抵押貸款的供給，以至忽略了次級(jí)抵押貸款隱藏的風(fēng)險(xiǎn)。

次級(jí)按揭貸款因借款人信用等級(jí)不高，相對(duì)于資信條件較好的按揭貸款人所能獲得的比較優(yōu)惠的利率和還款方式，通常要被迫支付更高的利率，并且遵守更嚴(yán)格的還款方式。由于美國過去的6、7年以來信貸寬松、金融創(chuàng)新活躍、房地產(chǎn)和證券市場(chǎng)價(jià)格上漲的影響，沒有得到真正的實(shí)施。這樣一來，次級(jí)按揭貸款的還款風(fēng)險(xiǎn)就由潛在變成現(xiàn)實(shí)。在這過程中，美國有的金融機(jī)構(gòu)為一己之利，縱容次貸的過度擴(kuò)張及其關(guān)聯(lián)的貸款打包和債券化規(guī)模，使得在一定條件下發(fā)生的次級(jí)按揭貸款違約事件規(guī)模的擴(kuò)大，最終引發(fā)危機(jī)。

2008年7月以來，先是美國著名房貸銀行印地麥克銀行因客戶大量取款引發(fā)流動(dòng)性危機(jī)而倒閉。這是美國歷史上第二大規(guī)模的倒閉銀行，僅次于1984年破產(chǎn)的美國大陸伊諾伊國民銀行。緊接著，由美國政府支持的兩大按揭信貸融資機(jī)構(gòu)“房利美”和“房地美”股票遭到大量拋售，股價(jià)一周內(nèi)曾跌去五成，一年之內(nèi)市值損失了八成。7月25日，又有兩家小銀行——內(nèi)華達(dá)州的第一國民銀行和加州的第一傳統(tǒng)銀行宣布破產(chǎn)。而美國次貸危機(jī)向與房貸相關(guān)的金融機(jī)構(gòu)的滲透，導(dǎo)致美國房地產(chǎn)市場(chǎng)雪上加霜。為此許多專家和學(xué)者認(rèn)為，次貸危機(jī)已超出了次貸的領(lǐng)域，美國次貸危機(jī)是美國金融領(lǐng)域危機(jī)的“前奏”，次貸危機(jī)逐漸演化成全面的金融危機(jī)，并引發(fā)新一輪全球性金融動(dòng)蕩。

二、次貸危機(jī)成因的分析

過度自由卻缺少監(jiān)管的資產(chǎn)證券化，是造成次貸危機(jī)的重要原因。資產(chǎn)證券化今后還要繼續(xù)發(fā)展的話，就要保證這些產(chǎn)品有嚴(yán)格的標(biāo)準(zhǔn)、嚴(yán)格的規(guī)范，避免出現(xiàn)過度風(fēng)險(xiǎn)。次貸危機(jī)是21世紀(jì)第一個(gè)復(fù)雜金融衍生市場(chǎng)的危機(jī)。

學(xué)者廣泛認(rèn)為：次貸危機(jī)是全球流動(dòng)性充裕環(huán)境下，市場(chǎng)約束力下降、金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)弱化的結(jié)果。美國次貸危機(jī)的源頭在于美國本身的信貸擴(kuò)張和金融創(chuàng)新。2001至2004年，為了刺激美國經(jīng)濟(jì)，美國政府采取了低利率和稅收激勵(lì)政策，使得美國經(jīng)濟(jì)和房地產(chǎn)市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)了穩(wěn)步增長。這種擴(kuò)張性的貨幣政策刺激了房地產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，特別是資產(chǎn)證券化市場(chǎng)發(fā)展很快。次級(jí)抵押貸款成了信用條件達(dá)不到優(yōu)惠級(jí)別貸款要求的購房者的選擇，于是美國人的購房熱情與日俱增，與此同時(shí)放貸機(jī)構(gòu)間的競(jìng)爭(zhēng)也愈演愈烈，從而催生了多種多樣的高風(fēng)險(xiǎn)次級(jí)抵押貸款產(chǎn)品。寬松的貸款資格審核成為房地產(chǎn)交易市場(chǎng)空前活躍的重要推動(dòng)力，但也埋下了危機(jī)的種子。2001年以來，各大投資銀行廣泛參與到這場(chǎng)巨大風(fēng)險(xiǎn)的追逐中，由于忽略了風(fēng)險(xiǎn)管理和風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避，發(fā)行了大量低評(píng)級(jí)的住房抵押貸款，并將其打包成金融投資產(chǎn)品出售給機(jī)構(gòu)投資者、對(duì)沖基金等。而慣于攫取豐厚利潤和承擔(dān)巨大風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)沖基金投資商們，紛紛搶購次級(jí)抵押信貸證券。從2004年6月底至今，美聯(lián)儲(chǔ)不斷收緊原本寬松的貨幣政策，在利率逐漸回升的狀態(tài)下，購房者的還貸負(fù)擔(dān)不斷加重，大量違約客戶出現(xiàn)，不再支付貸款，造成壞賬，資金鏈發(fā)生斷裂，進(jìn)而演變成一場(chǎng)金融風(fēng)波。

美國次貸危機(jī)與美國金融監(jiān)管當(dāng)局、特別是美聯(lián)儲(chǔ)的貨幣政策過去一段時(shí)期由松變緊的變化有關(guān)；它與美國投資市場(chǎng)、以及全球經(jīng)濟(jì)和投資環(huán)境過去一段時(shí)期持續(xù)積極、樂觀情緒有關(guān)；美國金融市場(chǎng)的影響力和投資市場(chǎng)的開放性，吸引了不僅來自美國、而且來自歐亞其他地區(qū)的投資者，從而使得需求更加興旺。面對(duì)巨大的投資需求，許多房貸機(jī)構(gòu)降低了貸款條件，以提供更多的次級(jí)房貸產(chǎn)品。這在客觀上埋下危機(jī)的隱患。事實(shí)上，不僅是美國，包括歐亞、乃至中國在內(nèi)的全球主要商業(yè)銀行和投資銀行，均參與了美國次級(jí)房貸衍生產(chǎn)品的投資，金額巨大，使得危機(jī)發(fā)生后影響波及全球金融系統(tǒng)。美國次貸危機(jī)與部分美國銀行和金融機(jī)構(gòu)違規(guī)操作，忽略規(guī)范和風(fēng)險(xiǎn)的按揭貸款、證券打包行為有關(guān)。由于次優(yōu)抵押貸款市場(chǎng)發(fā)展僅十余年，且此前該市場(chǎng)運(yùn)作狀況良好，因而此前次貸違約率并不高。次貸相關(guān)衍生產(chǎn)品市場(chǎng)發(fā)展較快，在分散風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)，也造成了風(fēng)險(xiǎn)擴(kuò)散。監(jiān)管部門監(jiān)管不嚴(yán)，未能遏制風(fēng)險(xiǎn)集聚。從美聯(lián)儲(chǔ)的職能看。美聯(lián)儲(chǔ)有三大任務(wù)：抑制通脹、增加就業(yè)和維持金融穩(wěn)定。

美國房地產(chǎn)泡沫的形成首先應(yīng)歸因于2000年以來實(shí)行的寬松貨幣政策。2000年前后美國網(wǎng)絡(luò)泡沫破滅，美國經(jīng)濟(jì)陷入衰退。這里要提到另一個(gè)資金的大循環(huán)，即以美國金融市場(chǎng)為中心的全球資金循環(huán)，這也是金融全球化的一個(gè)重要表現(xiàn)。美國個(gè)人消費(fèi)支出是推動(dòng)美國經(jīng)濟(jì)增長的主要?jiǎng)恿Γ@些消費(fèi)支出在很大程度上來源于別國儲(chǔ)蓄。當(dāng)大量美元流向這些國家時(shí)，為了避免本幣大幅升值，這些國家的央行不得不買入美元，同時(shí)投放大量本幣。這樣做的結(jié)果一方面影響了本國貨幣政策的獨(dú)立性，造成了通脹壓力，另一方面積累了巨額的外匯儲(chǔ)備，這些外匯儲(chǔ)備從安全和保值的角度考量，不得不又去購買美國國債。這樣，資金又進(jìn)入了美國，一方面降低了美國利率和美國人的消費(fèi)信貸成本，另一方面推高了美國股票、房地產(chǎn)等資產(chǎn)價(jià)格，進(jìn)一步助長了美國人的消費(fèi)，從而形成了一個(gè)全球資金的大循環(huán)。

在這個(gè)循環(huán)當(dāng)中，大多數(shù)靠出口初級(jí)商品或原材料的發(fā)展中國家成為美國的債主，美國人不僅輸出了美元，也輸出了美聯(lián)儲(chǔ)的貨幣政策和華爾街的新奇產(chǎn)品。而華爾街的投資銀行家們坐著寬敞的波音飛機(jī)到世界的每個(gè)角落，推銷他們的衍生產(chǎn)品。正如有的分析家形象地喻為：他們就這樣將“壞豬肉放進(jìn)絞肉機(jī)做成香腸賣給了全世界”。

此次危機(jī)波及世界，是由于美國金融機(jī)構(gòu)把次級(jí)貸款打包成了債券，大量出售給國際投資者，包括我國的一些金融機(jī)構(gòu)。更為嚴(yán)重的是，次貸危機(jī)會(huì)對(duì)美國實(shí)體經(jīng)濟(jì)造成影響并促使美國調(diào)整宏觀經(jīng)濟(jì)政策，而在全球化不斷深化的今天，美國經(jīng)濟(jì)政策的調(diào)整必然會(huì)越過國境，傳導(dǎo)到全世界，這必將對(duì)世界經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生更為深刻的影響，演變成“美國次貸，全球買單”的局面。

參考文獻(xiàn)：

[1]杜厚文，初春莉.美國次級(jí)貸款危機(jī)：根源、走勢(shì)、影響.中國人民大學(xué)學(xué)報(bào).

[2]羅熹.美國次貸危機(jī)演變及對(duì)我國的警示.求是.

[3]王東.美國次貸危機(jī)的深層次原因與影響.當(dāng)代經(jīng)濟(jì).

[4]中國人民銀行.2007年國際金融市場(chǎng)報(bào)告.2008，03.

[4]楊連總.美國次貸危機(jī)產(chǎn)生的原因、傳導(dǎo)機(jī)制及對(duì)中國經(jīng)濟(jì)的影響.