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篇1

[關(guān)鍵詞]電網(wǎng)建設(shè)項(xiàng)目；內(nèi)部審計(jì)；跟蹤審計(jì)

[作者簡(jiǎn)介]熊志群，桂林供電局經(jīng)濟(jì)師、會(huì)計(jì)師，研究方向：工程審計(jì)，廣西　桂林，541002

[中圖分類號(hào)]F239.45

[文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼]A

[文章編號(hào)]1007-7723(2009)08-0158-0004

當(dāng)前電網(wǎng)建設(shè)如火如荼，建立與當(dāng)前經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展水平相適應(yīng)的國(guó)家重點(diǎn)建設(shè)項(xiàng)目?jī)?nèi)部控制監(jiān)管體制，是一項(xiàng)龐大、復(fù)雜的系統(tǒng)工程。內(nèi)部審計(jì)本身既是內(nèi)部控制系統(tǒng)中重要的一個(gè)分支組成部分，又是實(shí)現(xiàn)內(nèi)部控制目標(biāo)的重要手段。因此，為使電網(wǎng)建設(shè)投資效益最大化，當(dāng)前加強(qiáng)對(duì)電網(wǎng)建設(shè)工程的審計(jì)監(jiān)督，就顯得尤為重要。要想全方位、高水平地為電網(wǎng)建設(shè)投資把好關(guān)，內(nèi)部審計(jì)人員還應(yīng)從傳統(tǒng)工作模式中拓展出新的審計(jì)思路，加大推廣全過(guò)程跟蹤審計(jì)的力度，確保來(lái)之不易的資金用在刀刃上，確保電網(wǎng)建設(shè)做到“既要超常規(guī)，又要不違規(guī)”。本文主要闡述內(nèi)部審計(jì)在電網(wǎng)建設(shè)項(xiàng)目管理中實(shí)施全過(guò)程跟蹤審計(jì)的作用。

一、內(nèi)部審計(jì)對(duì)電網(wǎng)建設(shè)項(xiàng)目管理實(shí)施全過(guò)程跟蹤審計(jì)的必要性

(一)內(nèi)部審計(jì)對(duì)電網(wǎng)建設(shè)項(xiàng)目管理全過(guò)程跟蹤審計(jì)是管理的客觀需要

建設(shè)項(xiàng)目跟蹤審計(jì)指審計(jì)部門自建設(shè)項(xiàng)目立項(xiàng)開始至建設(shè)項(xiàng)目竣工驗(yàn)收，依法對(duì)與建設(shè)項(xiàng)目有關(guān)的財(cái)務(wù)收支的真實(shí)性、合法性、效益性，分階段進(jìn)行跟蹤審計(jì)監(jiān)督。通過(guò)檢查和評(píng)價(jià)工程建設(shè)過(guò)程中存在的問(wèn)題，及時(shí)提出審計(jì)意見(jiàn)和建議，促進(jìn)建設(shè)部門規(guī)范管理，有效地控制工程成本和投資規(guī)模，保障建設(shè)資金的合理使用，提高建設(shè)項(xiàng)目投資效益。

加強(qiáng)電網(wǎng)建設(shè)工程項(xiàng)目管理，并有效地控制工程造價(jià)，就要求管理單位對(duì)工程項(xiàng)目的控制與管理貫穿于工程建設(shè)的全過(guò)程。在投資決策、項(xiàng)目設(shè)計(jì)、招投標(biāo)及訂立合同以及竣工結(jié)算四個(gè)主要階段，相應(yīng)形成了投資估算、設(shè)計(jì)概算、施工圖預(yù)算和竣工決算。這些造價(jià)之間存在著前者控制后者、后者補(bǔ)充前者的相互制約關(guān)系，而內(nèi)部審計(jì)部門在這四個(gè)主要階段如何發(fā)揮作用，都將影響基建投資的使用效能。

(二)建設(shè)項(xiàng)目管理內(nèi)部控制薄弱

1.工程勘察、設(shè)計(jì)深度不夠，引起設(shè)計(jì)修改項(xiàng)目多，簽證工程量大

工程勘察、設(shè)計(jì)深度不夠是普遍存在的問(wèn)題。特別是電力乙級(jí)以下的設(shè)計(jì)單位，所提供的勘察、設(shè)計(jì)產(chǎn)品質(zhì)量不高，設(shè)計(jì)深度不夠，漏項(xiàng)、缺項(xiàng)時(shí)有發(fā)生。尤其是農(nóng)網(wǎng)10kV及以下項(xiàng)目是由各縣供電公司自行設(shè)計(jì)，設(shè)計(jì)漏洞更加明顯，導(dǎo)致施工圖階段設(shè)計(jì)修改項(xiàng)目多、概算缺口多、施工簽證工程量大，工程投資增大。

2.工程招投標(biāo)、合同管理工作不規(guī)范增加結(jié)算難度

一些城鄉(xiāng)電網(wǎng)工程由于時(shí)間緊，在工程初步設(shè)計(jì)階段就進(jìn)行了施工招投標(biāo)，招標(biāo)文件規(guī)定按概算綜合單價(jià)簽訂承包合同，而結(jié)算時(shí)又以施工圖設(shè)計(jì)階段的資料為依據(jù)，這就出現(xiàn)了在承包合同中和在結(jié)算中計(jì)算工程量依據(jù)不一致的問(wèn)題，往往出現(xiàn)重復(fù)或多計(jì)列工程量的現(xiàn)象，相應(yīng)增加了結(jié)算審計(jì)工作的難度。

有的建設(shè)單位對(duì)合同條款沒(méi)有嚴(yán)格審核，條款內(nèi)容存在矛盾、漏洞、缺口等，對(duì)控制工程造價(jià)極為不利。

3.監(jiān)理單位工作不到位，現(xiàn)場(chǎng)簽證不規(guī)范導(dǎo)致工程造價(jià)不實(shí)

監(jiān)理單位對(duì)有些現(xiàn)場(chǎng)簽證工程量沒(méi)有進(jìn)行詳細(xì)核實(shí)就同意施工單位的簽證，有的簽證工程量與實(shí)際不符，簽證單價(jià)偏高。

4.建設(shè)單位管理不到位、工程決(結(jié))算拖延、審核把關(guān)不嚴(yán)，“重施工、輕管理”的思想仍然存在。

城農(nóng)網(wǎng)工程項(xiàng)目大部分由各供電局關(guān)聯(lián)(多經(jīng))公司承擔(dān)施工任務(wù)，而供電局與關(guān)聯(lián)(多經(jīng))公司存在一定的利益關(guān)系，導(dǎo)致部分供電局在一定程度上對(duì)審核簽證工作把關(guān)不嚴(yán)。

在電網(wǎng)工程建設(shè)過(guò)程中，“重施工、輕管理”的狀況仍然存在，對(duì)決(結(jié))算工作不夠重視。有的單位沒(méi)有配備足夠的工程項(xiàng)目結(jié)算人員和審計(jì)人員，也沒(méi)有注重這方面人才的培養(yǎng)和后續(xù)教育。由于工程結(jié)算審核力量明顯不足，部分人員業(yè)務(wù)水平還比較低，往往存在結(jié)算審核工作質(zhì)量不高、工作效率低、積壓工作多、年終搞突擊審核走過(guò)場(chǎng)等現(xiàn)象，沒(méi)有真正把好結(jié)算關(guān)。此外，個(gè)別單位對(duì)審計(jì)結(jié)果復(fù)核反饋意見(jiàn)的時(shí)間過(guò)長(zhǎng)，影響了審計(jì)時(shí)效性和審計(jì)報(bào)告的出具。

沒(méi)有及時(shí)辦理資料整理歸檔工作，不利于核實(shí)工程造價(jià)。在審計(jì)過(guò)程中發(fā)現(xiàn)，有些工程項(xiàng)目增加了結(jié)算價(jià)款，但只提供結(jié)算書而沒(méi)有提供相關(guān)的設(shè)計(jì)圖紙或簽證資料，經(jīng)查詢各相關(guān)部門均未找到?？梢?jiàn)，建設(shè)單位對(duì)竣工資料的整理、歸檔工作重視不夠，影響了工程決算和審計(jì)工作進(jìn)度，也不利于控制工程成本。

工程竣工決(結(jié))算不及時(shí)。有些工程已竣工使用多年，財(cái)務(wù)賬上仍以暫估計(jì)人固定資產(chǎn)，并經(jīng)常有工程費(fèi)用發(fā)生，工程決(結(jié))算拖延時(shí)間較長(zhǎng)，影響工程造價(jià)的確定。同時(shí)，由于部分供電局結(jié)算工作審核不夠嚴(yán)格，結(jié)算金額真實(shí)性較差，結(jié)算時(shí)又已全部支付工程款，多年后才報(bào)審，人員變動(dòng)又大，即使審減施工單位工程款也難以追回，影響審計(jì)效果。

二、電網(wǎng)建設(shè)項(xiàng)目實(shí)施全過(guò)程跟蹤審計(jì)的作用

(一)是做好建設(shè)工程項(xiàng)目管理工作的基礎(chǔ)和保障

做好建設(shè)工程項(xiàng)目管理工作，提高建設(shè)項(xiàng)目工程造價(jià)審計(jì)的質(zhì)量和效率，就必須堅(jiān)持和牢牢把握建設(shè)項(xiàng)目全過(guò)程跟蹤審計(jì)這個(gè)核心。

1.在事前，抓住開工前這個(gè)基礎(chǔ)，深入進(jìn)行審計(jì)

主要審計(jì)的內(nèi)容是基本建設(shè)程序是否合規(guī)；手續(xù)是否完善；基本建設(shè)投資計(jì)劃及資金來(lái)源是否落實(shí)；征地、拆遷手續(xù)是否辦妥；設(shè)計(jì)、施工和監(jiān)理單位選定是否合規(guī)，是否進(jìn)行了招投標(biāo)，招投標(biāo)程序是否規(guī)范；概、預(yù)算編制是否規(guī)范，有無(wú)預(yù)算超概算情況，定額套用是否合規(guī)；各項(xiàng)合同簽訂是否合規(guī)、合法等。對(duì)不合規(guī)的事項(xiàng)及時(shí)進(jìn)行糾正，把問(wèn)題解決在萌芽狀態(tài)。

2.在事中，抓住建設(shè)期間這個(gè)關(guān)鍵，適時(shí)進(jìn)行審計(jì)

審計(jì)的具體內(nèi)容有四項(xiàng)：(1)建設(shè)項(xiàng)目施工組織管理，包括建筑安裝投資管理、設(shè)備投資管理、其他基本建設(shè)投資管理情況。重點(diǎn)關(guān)注土建工程和材料采購(gòu)等有無(wú)進(jìn)行招投標(biāo)，施工單位有無(wú)違規(guī)轉(zhuǎn)包和分包行為。(2)建設(shè)項(xiàng)目預(yù)算執(zhí)行情況，包括建安投資、設(shè)備投資及其他基本建設(shè)投資的真實(shí)性、合法性。重點(diǎn)關(guān)注：是否存在多計(jì)虛列、少計(jì)工程成本等會(huì)計(jì)核算不實(shí)問(wèn)題，是否存在計(jì)劃外工程及超標(biāo)準(zhǔn)、超規(guī)模建設(shè)等加大投資問(wèn)題，是否存在管理費(fèi)超支問(wèn)題。(3)工程計(jì)量和費(fèi)用支付情況。重點(diǎn)關(guān)注：對(duì)工程款支付的審核，對(duì)施工變更、費(fèi)用簽證、材料價(jià)差認(rèn)定的把關(guān)，保證施工的正常進(jìn)行，并防止各種索賠的發(fā)生。(4)建設(shè)資金管理情況，包括建設(shè)單位內(nèi)部控制制度建立及執(zhí)行情況，資金的?？顚Ｓ煤蛯舸鎯?chǔ)情況等。重點(diǎn)關(guān)注：是否存在擠占、挪用、截留、滯留建設(shè)資金問(wèn)題，是否存在違規(guī)借款問(wèn)題，是否存在拖欠工程款和民工工資問(wèn)題等。建設(shè)期間審計(jì)主線是建設(shè)合同與概預(yù)算執(zhí)行，重點(diǎn)是變更與索賠，關(guān)鍵是資金的使用。做到邊施工邊審計(jì)邊糾正，把問(wèn)題解決在初始狀態(tài)。

3.在事后，抓住竣工決算審計(jì)這個(gè)重點(diǎn)，認(rèn)真全面進(jìn)行審計(jì)

竣工決算審計(jì)是整個(gè)工程竣工后的審計(jì)，這是審計(jì)監(jiān)督的最后一關(guān)，需通盤考慮，重點(diǎn)是對(duì)工程項(xiàng)目的概算執(zhí)行情況及超概算與否及其原因。工程項(xiàng)目資金的來(lái)源、支出及結(jié)余等財(cái)務(wù)情況，工程價(jià)款結(jié)算情況，資產(chǎn)交付使用情況，竣工決算財(cái)務(wù)報(bào)表的真實(shí)情況，節(jié)余資金的合理及分配情況等進(jìn)行認(rèn)真審計(jì)。對(duì)問(wèn)題沒(méi)有得到解決的，不允許進(jìn)行竣工驗(yàn)收。

提高建設(shè)工程項(xiàng)目管理水平，加強(qiáng)建設(shè)工程項(xiàng)目審計(jì)工作，不僅需要內(nèi)部審計(jì)人員具有較高的政治素質(zhì)、業(yè)務(wù)素質(zhì)，而且更需要具有認(rèn)真負(fù)責(zé)、吃苦耐勞的敬業(yè)精神。在實(shí)際工作中，一方面要加大對(duì)基建項(xiàng)目審計(jì)的力度，做好全過(guò)程的跟蹤審計(jì)監(jiān)督，有效遏制基本建設(shè)項(xiàng)目造價(jià)不實(shí)、建設(shè)單位超付工程款等問(wèn)題；另一方面，嚴(yán)格把住基建項(xiàng)目審計(jì)的各個(gè)關(guān)口，特別是嚴(yán)格把住竣工結(jié)算審計(jì)關(guān)。通過(guò)以上措施的實(shí)施，桂林供電局的內(nèi)部審計(jì)在建設(shè)工程項(xiàng)目管理過(guò)程中有效杜絕了審計(jì)扯皮、造價(jià)不實(shí)等現(xiàn)象，既提高了工作效率又有效控制了工程造價(jià)。近幾年，廣西電網(wǎng)公司委托中介機(jī)構(gòu)對(duì)桂林供電局電網(wǎng)工程竣工決算審計(jì)，審減金額由過(guò)去的幾百萬(wàn)，到現(xiàn)在的幾萬(wàn)，甚至沒(méi)有審減。這一結(jié)果，表明全過(guò)程跟蹤審計(jì)能有效控制工程建設(shè)成本和保障建設(shè)資金安全，促進(jìn)工程項(xiàng)目管理，提高資金使用效率。

(二)有利于加強(qiáng)領(lǐng)導(dǎo)。不斷完善工程管理的內(nèi)部控制制度

電網(wǎng)建設(shè)工程管理中存在的問(wèn)題，追根究底就是內(nèi)部控制失效了。省級(jí)電力公司作為項(xiàng)目法人。應(yīng)建立起對(duì)項(xiàng)目法人負(fù)責(zé)的內(nèi)部控制機(jī)制。我國(guó)電力企業(yè)是一個(gè)由省、地區(qū)、縣(市)多層級(jí)組成的組織，每層級(jí)由很多部門組成。若要使每一層級(jí)、每一個(gè)部門都有效地執(zhí)行內(nèi)部控制，必須根據(jù)每一層級(jí)每一部門的利益關(guān)系及其特點(diǎn)，分別確定每一層級(jí)每一部門的內(nèi)部控制規(guī)定。如廣西電網(wǎng)公司在原有制度的基礎(chǔ)上，于2009年3月19日，針對(duì)管理和各個(gè)環(huán)節(jié)，建立健全工程管理制度，制定了一系列的管理規(guī)定：《廣西電網(wǎng)公司中央預(yù)算資金電網(wǎng)建設(shè)項(xiàng)目勘察設(shè)計(jì)招標(biāo)規(guī)定》、《廣西電網(wǎng)公司中央預(yù)算資金電網(wǎng)建設(shè)項(xiàng)目施工招標(biāo)規(guī)定》、《廣西電網(wǎng)公司中央預(yù)算資金電網(wǎng)建設(shè)項(xiàng)目監(jiān)理招標(biāo)規(guī)定》、《廣西電網(wǎng)公司中央預(yù)算資金電網(wǎng)建設(shè)項(xiàng)目財(cái)務(wù)管理暫行辦法》、《廣西電網(wǎng)公司中央預(yù)算資金電網(wǎng)建設(shè)項(xiàng)目審計(jì)管理規(guī)定》等12項(xiàng)管理規(guī)定。有了這些內(nèi)控制度，內(nèi)部審計(jì)在工程項(xiàng)目監(jiān)督檢查中才有章可循。

內(nèi)部審計(jì)在電網(wǎng)工程項(xiàng)目的內(nèi)部控制中占據(jù)重要地位，內(nèi)部審計(jì)本身既是內(nèi)部控制系統(tǒng)中重要的組成部分，又是實(shí)現(xiàn)內(nèi)部控制目標(biāo)的重要手段。另外，內(nèi)部審計(jì)還能為改進(jìn)內(nèi)部控制提供建設(shè)性的意見(jiàn)。應(yīng)該說(shuō)，在企業(yè)不斷健全、完善內(nèi)部控制制度的過(guò)程中，強(qiáng)化內(nèi)部審計(jì)是不可或缺的組成部分，其作用正顯得越來(lái)越重要。針對(duì)擴(kuò)大投資項(xiàng)目，南方電網(wǎng)公司系統(tǒng)為加強(qiáng)管理、堵塞漏洞，今年初，成立了以單位負(fù)責(zé)人為組長(zhǎng)，計(jì)劃部、生技部、營(yíng)銷部、財(cái)務(wù)部、企管部、安檢部、工程部、審計(jì)部、紀(jì)檢監(jiān)察室、農(nóng)電部等相關(guān)部門人員參加的加快城市電網(wǎng)改造和完善農(nóng)村電網(wǎng)監(jiān)督檢查領(lǐng)導(dǎo)小組，從投資立項(xiàng)開始直至資產(chǎn)移交全過(guò)程審計(jì)監(jiān)督檢查，強(qiáng)化固定資產(chǎn)投資監(jiān)督管理，總結(jié)有效的管理經(jīng)驗(yàn)，查找基本建設(shè)投資過(guò)程中存在的薄弱環(huán)節(jié)和潛在風(fēng)險(xiǎn)，保障建設(shè)資金安全和投資效益實(shí)現(xiàn)。審計(jì)部門根據(jù)工程建設(shè)的各個(gè)控制環(huán)節(jié)制定了一套檢查方案。2009年4月21日，南方電網(wǎng)公司印發(fā)了《中國(guó)南方電網(wǎng)有限責(zé)任公司2009年固定資產(chǎn)投資審計(jì)監(jiān)督檢查工作方案》(審[2009]11號(hào))，由審計(jì)部門牽頭對(duì)電網(wǎng)建設(shè)與改造投資進(jìn)行監(jiān)管，在電網(wǎng)建設(shè)工程項(xiàng)目管理中實(shí)施了全過(guò)程跟蹤審計(jì)。這一方案的實(shí)施，充分發(fā)揮了內(nèi)部審計(jì)的作用，進(jìn)一步提高公司系統(tǒng)電網(wǎng)建設(shè)規(guī)范管理水平，有利于更好地發(fā)揮投資效果。

電網(wǎng)公司對(duì)內(nèi)部審計(jì)監(jiān)督檢查過(guò)程中發(fā)現(xiàn)的電網(wǎng)工程項(xiàng)目?jī)?nèi)部控制中的問(wèn)題和薄弱環(huán)節(jié)，要求相關(guān)單位和部門整改，并予以通報(bào)。通過(guò)充分運(yùn)用審計(jì)成果，內(nèi)部控制制度不斷完善。因此，在內(nèi)部控制規(guī)范下，全過(guò)程跟蹤審計(jì)不能消弱，只能加強(qiáng)。

(三)有利于控制工程造價(jià)，提高建設(shè)投資效益

建設(shè)工程全過(guò)程跟蹤審計(jì)一般指自項(xiàng)目立項(xiàng)至竣工結(jié)算，為建設(shè)單位提供建設(shè)項(xiàng)目的全過(guò)程，全方位的工程管理監(jiān)督服務(wù)。通過(guò)跟蹤審計(jì)，能動(dòng)地影響工程決策、設(shè)計(jì)、預(yù)算、招標(biāo)合同、施工過(guò)程、竣工結(jié)算等階段的工程造價(jià)，確保投資價(jià)款的合理使用，最大限度地發(fā)揮建設(shè)工程投資效益。

例如“桂林市上海路南巷電纜下地工程”是桂林市重點(diǎn)建設(shè)工程項(xiàng)目，桂林市撥款600萬(wàn)元給桂林供電局。為節(jié)省有限的建設(shè)資金，桂林供電局領(lǐng)導(dǎo)高度重視項(xiàng)目管理工作。該工程自立項(xiàng)后，即組織對(duì)該項(xiàng)目進(jìn)行全過(guò)程跟蹤審計(jì)工作。在招標(biāo)過(guò)程中，嚴(yán)格執(zhí)行國(guó)家《招標(biāo)、投標(biāo)法》的規(guī)定。在招標(biāo)文件中加以明確，按綜合單價(jià)承包，合同價(jià)598萬(wàn)元。在施工過(guò)程中，簽證、變更問(wèn)題上，監(jiān)控工作落到實(shí)處，必須有審計(jì)、監(jiān)理、項(xiàng)目負(fù)責(zé)人、施工方四方簽字。結(jié)果，施工方結(jié)算送審時(shí)，還是出現(xiàn)了問(wèn)題。施工方送審金額698萬(wàn)元，結(jié)算書按時(shí)結(jié)算，與合同簽訂不符。這就出現(xiàn)了在承包合同中和在結(jié)算中計(jì)算工程量依據(jù)不一致的問(wèn)題，出現(xiàn)重復(fù)或多計(jì)列工程量的現(xiàn)象；投標(biāo)報(bào)價(jià)中漏列子目，在結(jié)算中重新計(jì)列，導(dǎo)致工程項(xiàng)目結(jié)算內(nèi)容與合同不符，價(jià)格虛高。經(jīng)過(guò)審計(jì)人員的嚴(yán)格審查，在施工方送審金額698萬(wàn)元的基礎(chǔ)上，審減95萬(wàn)元，結(jié)算金額603萬(wàn)元。因全過(guò)程跟蹤審計(jì)，造價(jià)監(jiān)控工作得當(dāng)，避免了按照工程進(jìn)度付款，等到竣工決算審計(jì)時(shí)，已經(jīng)多付給施工單位的尷尬局面。

跟蹤審計(jì)的實(shí)質(zhì)是建設(shè)全過(guò)程的綜合審計(jì)，包括經(jīng)濟(jì)性審計(jì)(比如造價(jià)審計(jì))、效率性審計(jì)(比如工期和進(jìn)度審計(jì))和效果性審計(jì)(比如管理審計(jì)、投資效益審計(jì)等)。采取跟蹤審計(jì)模式，審計(jì)人員可以及時(shí)發(fā)現(xiàn)問(wèn)題，及時(shí)提出改進(jìn)建議和措施，避免事后審計(jì)無(wú)效性問(wèn)題的發(fā)生，真正實(shí)現(xiàn)投資控制、質(zhì)量控制和進(jìn)度控制目標(biāo)。

(四)有助于從源頭上遏制投資領(lǐng)域的腐敗行為

跟蹤審計(jì)工作在重點(diǎn)建設(shè)項(xiàng)目開始之時(shí)，貫穿于可行性研究、立項(xiàng)、初步設(shè)計(jì)、招標(biāo)、施工圖設(shè)計(jì)、概算、施工、監(jiān)理、竣工決算等建設(shè)全過(guò)程，有效滲透到項(xiàng)目各個(gè)環(huán)節(jié)，發(fā)揮審計(jì)監(jiān)督的“預(yù)警”作用，以杜絕“工程上馬，干部倒下了”的現(xiàn)象發(fā)生。由于審計(jì)人員提前介入到項(xiàng)目建設(shè)的一些關(guān)鍵環(huán)節(jié)中，形成了全過(guò)程、全方位、經(jīng)常性的監(jiān)督制約機(jī)制，從而比事后監(jiān)督更能起到良好的預(yù)防腐敗作用。

(五)有助于提升投資決策的科學(xué)化程度，優(yōu)化設(shè)計(jì)方案。實(shí)現(xiàn)投資控制目標(biāo)

設(shè)計(jì)方案的優(yōu)劣直接決定投資效果的好壞。據(jù)有關(guān)資料統(tǒng)計(jì)，在施工階段影響工程造價(jià)的可能性為5％～25％，而在投資決策與設(shè)計(jì)階段對(duì)工程造價(jià)的影響程度可能性為30％～75％。對(duì)建設(shè)項(xiàng)目實(shí)行跟蹤審計(jì)，實(shí)行審計(jì)關(guān)口前移，實(shí)現(xiàn)事先控制，有利于提高項(xiàng)目論證的可靠性、投資決策的科學(xué)性和設(shè)計(jì)方案的合理性，從而在源頭上保證建設(shè)項(xiàng)目的投資效益。

三、結(jié)　語(yǔ)

綜上所述，開展電網(wǎng)建設(shè)項(xiàng)目全過(guò)程跟蹤審計(jì)，既促進(jìn)了建設(shè)管理人員依法經(jīng)營(yíng)的意識(shí)，又提高了工作管理水平；既促進(jìn)了內(nèi)部控制制度的規(guī)范化，又確保各項(xiàng)規(guī)章制度的貫徹執(zhí)行。隨著電網(wǎng)建設(shè)投資的大幅增加，項(xiàng)目法人對(duì)電網(wǎng)建設(shè)工程項(xiàng)目管理工作的重視，建設(shè)工程實(shí)施全過(guò)程跟蹤審計(jì)工作，將為推動(dòng)建設(shè)項(xiàng)目管理水平的提高，發(fā)揮其獨(dú)特的重要作用。

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篇2

【摘要】 目的觀察苦參堿對(duì)體外培養(yǎng)的人ACHN腎癌細(xì)胞的生長(zhǎng)抑制作用，并探討其可能的作用機(jī)制。方法應(yīng)用不同濃度的苦參堿分別作用于人腎癌ACHN細(xì)胞株24、48、72、96h，采用MTT 法觀察苦參堿對(duì)ACHN的細(xì)胞毒作用;透射電鏡和流式細(xì)胞術(shù)檢測(cè)苦參堿對(duì)ACHN細(xì)胞凋亡的影響;免疫細(xì)胞化學(xué)技術(shù)檢測(cè)苦參堿對(duì)ACHN細(xì)胞Bcl-2、Bax蛋白表達(dá)的影響。結(jié)果不同濃度的苦參堿對(duì)ACHN細(xì)胞株均有一定的增殖抑制作用，且呈量效和時(shí)效關(guān)系;苦參堿能明顯誘導(dǎo)ACHN細(xì)胞株凋亡;苦參堿作用后，ACHN細(xì)胞株Bax蛋白表達(dá)明顯增強(qiáng)，Bcl-2蛋白表達(dá)有下降趨勢(shì)，但無(wú)統(tǒng)計(jì)學(xué)差異。結(jié)論苦參堿對(duì)體外培養(yǎng)的人腎癌ACHN細(xì)胞株有顯著的增殖抑制作用，其機(jī)制可能與調(diào)節(jié)Bcl-2/Bax蛋白表達(dá)比值、誘導(dǎo)細(xì)胞凋亡有關(guān)。

【關(guān)鍵詞】 苦參堿;腎癌;ACHN細(xì)胞株

ABSTRACT: ObjectiveTo observe matrines inhibitory effect on the growth of ACHN human renal cell carcinoma in vitro and explore its possible mechanism.MethodsThe cell line of ACHN human renal cell carcinoma was treated with matrine of different concentrations for 24， 48， 72 and 96h， respectively. MTT assay was used to evaluate the cytotoxic effects of matrine on ACHN cells. The ACHN cell apoptosis induced by matrine was detected with transmission electron microscopy and flow cytometry. The expressions of Bcl-2 and Bax proteins were evaluated with immunocytochemical technique.ResultsMatrine of different concentrations had a cytotoxic effect on ACHN cell line in obvious dose- and time-dependent manners. Matrine could obviously induce apoptosis of ACHN cell line. Bax protein expression was significantly increased while the expression of Bcl-2 protein declined but with no significant difference.　ConclusionMatrine has an obvious inhibitory effect on proliferation of ACHN renal cell carcinoma in vitro， which may be related to down-regulating the ratio of Bcl-2/ Bax protein expression and promoting cell apoptosis.

KEY WORDS: matrine; renal cell carcinoma; ACHN cell line

腎細(xì)胞癌(renal cell carcinoma， RCC)約占成年人全部惡性腫瘤的2%～3%、占腎臟腫瘤的90%～95%[1]，且近年來(lái)發(fā)病率逐漸上升，全球每年新發(fā)病例約為209000例、死亡病例102000例[2]。我國(guó)腎癌在泌尿生殖系統(tǒng)腫瘤中的發(fā)病率僅次于膀胱癌。局限性腎癌可以通過(guò)根治性腎切除術(shù)治療，然而在腎癌診斷時(shí)約有1/3的患者已出現(xiàn)轉(zhuǎn)移[3]，另外局限性腎癌手術(shù)治療后仍有30%～40%發(fā)生遠(yuǎn)處轉(zhuǎn)移。目前，進(jìn)展期腎癌尚缺乏有效的治療方法，探索腎癌新的治療方法已成為泌尿外科醫(yī)師面臨的重要課題。

苦參堿(matrine， Ma)是從傳統(tǒng)中藥苦參、苦豆子中提取的生物堿(圖1)，目前臨床上廣泛用于慢性病毒性肝炎的治療[4-5]。近年研究發(fā)現(xiàn)，苦參堿對(duì)肺癌[6]、肝癌[6-7]、乳腺癌[8]、胃癌[9]等多種腫瘤的生長(zhǎng)均表現(xiàn)出抑制作用。我們前期研究亦發(fā)現(xiàn)，苦參堿對(duì)體外培養(yǎng)的人腎顆粒細(xì)胞癌GRC-1[10]、透明細(xì)胞癌786-O[11]細(xì)胞株具有顯著的生長(zhǎng)抑制作用。本研究擬應(yīng)用不同濃度的苦參堿作用于人腎癌ACHN細(xì)胞系，進(jìn)一步觀察其對(duì)人腎透明細(xì)胞癌的生長(zhǎng)抑制作用。圖1苦參堿的結(jié)構(gòu)Fig.1 Structure of matrine

1材料與方法

1.1材料

1.1.1細(xì)胞株人腎顆粒細(xì)胞癌ACHN 細(xì)胞株購(gòu)自中國(guó)典型培養(yǎng)物保藏中心(CCTCC)，在常規(guī)37℃、50mL/L CO2及完全飽和濕度條件下培養(yǎng)，取對(duì)數(shù)生長(zhǎng)期細(xì)胞進(jìn)行實(shí)驗(yàn)。

1.1.2主要試劑苦參堿由西安鴻生生物技術(shù)有限公司惠贈(zèng)，純度>98%;優(yōu)級(jí)新生牛血清購(gòu)自蘭州民海生物工程有限公司(批號(hào)No.2008517);RPMI 1640培養(yǎng)基購(gòu)自美國(guó)Gibco公司(批號(hào)No.1285082);膜聯(lián)蛋白Ⅴ-異硫氰酸熒光素/碘化丙啶(AnnexinⅤ-fluorescein isot hiocyanate/propidiumiodide， Annexin Ⅴ-FITC/PI)雙標(biāo)記染色試劑購(gòu)自深圳晶美生物工程有限公司(批號(hào)No.20080610);Bcl-2抗體(批號(hào)No.10205)和Bax抗體(批號(hào)No.H0105)均為美國(guó)Santa Cruz公司產(chǎn)品;鏈霉素抗生物素蛋白-過(guò)氧化物酶連結(jié)法(streptavidin-biotin-peroxidase method， SP)鼠二抗試劑盒購(gòu)自北京中杉金橋生物技術(shù)有限公司(批號(hào)No.51182001)。

1.1.3主要儀器POLARstar OPTIMA 多功能微板測(cè)試系統(tǒng)購(gòu)自德國(guó)BMG LAB TEC公司;FACSCalibur流式細(xì)胞儀購(gòu)自美國(guó)BD公司;PB2032N電子微量天平購(gòu)自梅特勒-托利多儀器(上海)有限公司。

1.2方法

1.2.1MTT法測(cè)定苦參堿對(duì)ACHN細(xì)胞株增殖的影響取對(duì)數(shù)期ACHN細(xì)胞懸液100μL(5×103個(gè))，加入96孔板(美國(guó)Corning Costar公司)，加入苦參堿，使其終質(zhì)量濃度分別達(dá)到0.3、0.5、0.8、1.0、1.5g/L，同時(shí)另設(shè)調(diào)零孔和陰性對(duì)照孔。每組設(shè)5個(gè)復(fù)孔。作用24、48、72、96h后，每孔分別加入5g/L MTT 20μL，37℃孵育4h，棄上清。加入150μL二甲亞砜，平板搖床微振蕩20min。POLARstar OPTIMA多功能微板測(cè)試系統(tǒng)測(cè)量490nm各孔的吸光度(A)，每孔重復(fù)測(cè)量3次。按照公式計(jì)算細(xì)胞生長(zhǎng)抑制率：細(xì)胞生長(zhǎng)抑制率(%)=[1-(A苦參堿組-A空白對(duì)照組)/(A陰性對(duì)照組-A空白對(duì)照組)]×100%。

1.2.2倒置光鏡和透射電鏡下觀察苦參堿作用后ACHN細(xì)胞的形態(tài)結(jié)構(gòu)對(duì)數(shù)期貼壁生長(zhǎng)的ACHN細(xì)胞，分別用0.5、1.0、1.5g/L苦參堿作用72h，在倒置顯微鏡下觀察，并應(yīng)用圖像采集系統(tǒng)采集圖像并分組保存。上述細(xì)胞觀察完畢，胰酶消化，1000r/min離心5min，棄上清，沉淀的細(xì)胞用4℃預(yù)冷的30mL/L戊二醛固定2h，PBS液沖洗，10mL/L鋨酸固定1h，丙酮梯度脫水，618環(huán)氧樹脂包埋，制成超薄切片銅網(wǎng)，經(jīng)醋酸鈾、枸櫞酸鉛染色后在透射電鏡下進(jìn)行觀察。以不加苦參堿培養(yǎng)72h的ACHN細(xì)胞株作為空白對(duì)照組。

1.2.3流式細(xì)胞術(shù)檢測(cè)苦參堿作用后ACHN細(xì)胞的凋亡情況參照張德杰等[12]文獻(xiàn)報(bào)道。6孔板中加入細(xì)胞懸液，12h后細(xì)胞完全貼壁。將1號(hào)孔設(shè)為陰性對(duì)照，于2、3、4號(hào)孔內(nèi)加入苦參堿使終濃度分別達(dá)0.5、1.0、1.5g/L，作用12h后用胰酶消化，吹打脫落，PBS液洗滌，1500r/min離心5min，棄上清，加緩沖液200μL，取100μL作為參照。各管中分別加入Annexin V-FITC/PI，避光放置30min，用FACSCalibur流式細(xì)胞儀進(jìn)行檢測(cè)分析。

1.2.4免疫細(xì)胞化學(xué)法檢測(cè)ACHN細(xì)胞株Bcl-2/Bax蛋白的表達(dá)將無(wú)菌蓋玻片置于6孔板內(nèi)，加入細(xì)胞懸液，培養(yǎng)24h，細(xì)胞貼壁生長(zhǎng)于玻片后，加入苦參堿使終濃度達(dá)到1.5g/L;另設(shè)不加苦參堿的空白對(duì)照組。作用12h 后，用900mL/L乙醇固定玻片15min。SP法按試劑盒說(shuō)明書進(jìn)行操作。PBS液代替一抗作為陰性對(duì)照，用已知陽(yáng)性切片作為陽(yáng)性對(duì)照。Motic Med 6.0數(shù)碼醫(yī)學(xué)圖像分析系統(tǒng)(A)分析免疫細(xì)胞化學(xué)結(jié)果。每組3張細(xì)胞爬片，每張隨機(jī)選取2個(gè)視野采集圖象，取其平均值。應(yīng)用灰度值反映染色強(qiáng)度，染色強(qiáng)、蛋白表達(dá)高，灰度值小;染色弱、蛋白表達(dá)低，灰度值大。

1.2.5統(tǒng)計(jì)學(xué)分析所有實(shí)驗(yàn)數(shù)據(jù)均采用SPSS13.0軟件進(jìn)行統(tǒng)計(jì)學(xué)分析。計(jì)量資料均數(shù)用±s表示，采用析因設(shè)計(jì)的方差分析，兩樣本均數(shù)比較采用成組t檢驗(yàn)。P

2結(jié)果

2.1苦參堿對(duì)ACHN細(xì)胞增殖的抑制作用

MTT結(jié)果顯示，加入0.3、0.5、0.8、1.0、1.5g/L苦參堿的ACHN細(xì)胞，培養(yǎng)24、48和72h后，細(xì)胞生長(zhǎng)抑制率隨苦參堿濃度的增高、作用時(shí)間的延長(zhǎng)而升高(表1、圖2)。

2.2苦參堿作用后ACHN細(xì)胞形態(tài)結(jié)構(gòu)的變化

倒置顯微鏡下可見(jiàn)，正常培養(yǎng)的ACHN細(xì)胞呈單層生長(zhǎng)，細(xì)胞排列密集，形態(tài)不規(guī)則，細(xì)胞體積較大，胞質(zhì)透明，核小、位于細(xì)胞中央;苦參堿作用72h后，細(xì)胞體積變小，排列稀疏，胞質(zhì)透亮度下降;1.5g/L苦參堿組見(jiàn)細(xì)胞密度明顯降低，細(xì)胞形態(tài)趨于一致，呈圓形，核分裂相少見(jiàn)(圖3)?！”?不同濃度苦參堿作用不同時(shí)間后ACHN細(xì)胞的生長(zhǎng)抑制率圖2苦參堿作用后ACHN細(xì)胞生長(zhǎng)抑制率的變化Fig.2 Growth-inhibiting effect of matrine on ACHN cell lineA：細(xì)胞生長(zhǎng)抑制率與苦參堿作用時(shí)間的關(guān)系;B：細(xì)胞生長(zhǎng)抑制率與苦參堿藥物濃度的關(guān)系。圖3苦參堿作用72h ACHN細(xì)胞的光鏡下形態(tài)Fig.3 Micromorphology of ACHN cells after 72hs administration of matrine　A：對(duì)照組;B：0.5g/L苦參堿組;C：1.0g/L苦參堿組;D：1.5g/L苦參堿組。透射電鏡觀察發(fā)現(xiàn)，對(duì)照組胞質(zhì)內(nèi)細(xì)胞器豐富，線粒體體積較小，內(nèi)質(zhì)網(wǎng)不多，核糖體豐富，未見(jiàn)凋亡細(xì)胞及凋亡小體(圖4A);苦參堿作用72h后細(xì)胞出現(xiàn)細(xì)胞質(zhì)空泡樣，染色質(zhì)高度濃集，核固縮(圖4B)。

2.3苦參堿對(duì)ACHN細(xì)胞凋亡的影響

苦參堿作用24h后，0.5、1.0、1.5g/L參堿組細(xì)胞凋亡率分別為(14.68±3.47)%、(19.07±2.31)%、(32.29±4.51)%。與對(duì)照組[(8.20±3.1)%]相比，1.0、1.5g/L劑量組均表現(xiàn)出統(tǒng)計(jì)學(xué)差異(P

2.4苦參堿對(duì)ACHN細(xì)胞Bcl-2、Bax蛋白表達(dá)的影響免疫細(xì)胞化學(xué)染色后，應(yīng)用圖像分析顯示：對(duì)照組Bcl-2的灰度值為(149.55±6.49)，Bax的灰度值為(162.52±14.50);1.5g/L苦參堿作用24h后，Bcl-2的灰度值為(151.84±8.32)，Bax的灰度值為(132.97±13.87)(圖6、圖7)。統(tǒng)計(jì)分析發(fā)現(xiàn)，苦參堿作用后，Bax蛋白表達(dá)較對(duì)照組顯著增強(qiáng)(P0.05)。圖5苦參堿作用后ACHN細(xì)胞的凋亡情況Fig.5 Effect of matrine on apoptosis of ACHN cell lineA：對(duì)照組;B：0.5g/L苦參堿組;C：1.0g/L苦參堿組;D：1.5g/L苦參堿組。圖6ACHN細(xì)胞Bcl-2蛋白的免疫細(xì)胞化學(xué)染色Fig.6 Bcl-2 expression in ACHN cell line (immunocytochemical staining， ×400)A：對(duì)照組;B：1.5g/L苦參堿組。圖7ACHN細(xì)胞Bax蛋白的免疫細(xì)胞化學(xué)染色Fig.7 Bax expression in ACHN cell line (immunocytochemical staining， ×400)

A：對(duì)照組;B：1.5g/L苦參堿組。

3討論

苦參堿對(duì)多種腫瘤均表現(xiàn)出較強(qiáng)的生長(zhǎng)抑制作用。本實(shí)驗(yàn)MTT法觀察發(fā)現(xiàn)，苦參堿作用后各組均出現(xiàn)不同程度的生長(zhǎng)抑制現(xiàn)象，光鏡下更是見(jiàn)到苦參堿作用后細(xì)胞生長(zhǎng)密度降低，形態(tài)趨于圓形，這提示苦參堿對(duì)體外培養(yǎng)的人腎癌ACHN細(xì)胞具有顯著的生長(zhǎng)抑制作用。進(jìn)一步縱向和橫向比較發(fā)現(xiàn)，0.3、0.5、0.8、1.0、1.5g/L的苦參堿作用24、48、72h后，ACHN細(xì)胞生長(zhǎng)抑制率隨著苦參堿作用時(shí)間的延長(zhǎng)、苦參堿濃度的增高逐漸增大，這提示苦參堿抑制ACHN細(xì)胞生長(zhǎng)具有典型的時(shí)效性和量效性。這與苦參堿對(duì)肝癌、NCI-N87胃癌[13]及GRC-1腎癌[10]的觀察一致。在作者的前期研究中，人腎顆粒細(xì)胞癌GRC-1細(xì)胞系在1.0g/L和1.5g/L苦參堿作用72h后，細(xì)胞生長(zhǎng)抑制率分別為(29.2±9.5)%和(34.0±4.9)%，人腎透明細(xì)胞癌ACHN細(xì)胞系在同樣濃度的苦參堿作用同樣時(shí)間后，細(xì)胞生長(zhǎng)抑制率分別達(dá)到(57.41±13.59)%和(75.94±12.34)%，顯著高于GRC-1細(xì)胞系，這說(shuō)明ACHN細(xì)胞系比GRC-1細(xì)胞系對(duì)苦參堿更敏感。這種敏感性的差異是否提示腎透明細(xì)胞癌較顆粒細(xì)胞癌對(duì)苦參堿更敏感，有待進(jìn)一步研究。

本研究流式分析發(fā)現(xiàn)，苦參堿作用ACHN細(xì)胞凋亡比例較對(duì)照組顯著增多，形態(tài)學(xué)觀察也發(fā)現(xiàn)細(xì)胞質(zhì)空泡樣、染色質(zhì)高度濃集、核固縮等典型的凋亡表現(xiàn)。提示苦參堿可誘導(dǎo)體外培養(yǎng)的人腎癌ACHN細(xì)胞株凋亡，從而抑制ACHN細(xì)胞增殖。這與我們前期在腎癌GRC-1細(xì)胞系中的研究結(jié)果一致[10]。

Bcl-2/Bax是Bcl-2基因家族中的重要成員。Bcl-2基因是一種原癌基因，具有抑制凋亡的作用。目前已經(jīng)發(fā)現(xiàn)的Bcl-2蛋白家族按功能可分為兩類[14]，一類具有抑制凋亡作用(如Bcl-2)，而另一類具有促進(jìn)凋亡作用(如Bax)。通常情況下，細(xì)胞內(nèi)這兩種蛋白的表達(dá)量處于相對(duì)的穩(wěn)態(tài)，當(dāng)細(xì)胞受到凋亡信號(hào)的刺激時(shí)，促凋亡蛋白表達(dá)量增加，促凋亡與促生存蛋白之間的平衡被打破，細(xì)胞就會(huì)走向凋亡[15-16]。本研究發(fā)現(xiàn)，1.5g/L苦參堿作用24h后，ACHN細(xì)胞株Bax蛋白表達(dá)較對(duì)照組顯著增強(qiáng)(P

綜上，本研究發(fā)現(xiàn)苦參堿對(duì)體外培養(yǎng)的人腎癌ACHN細(xì)胞系具有顯著的生長(zhǎng)抑制作用，這可能與其通過(guò)調(diào)整Bcl/Bax比例、誘導(dǎo)細(xì)胞凋亡有關(guān)。苦參堿在動(dòng)物體內(nèi)對(duì)腎癌模型的作用如何，還需進(jìn)一步研究。

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篇3

一、宿舍文化內(nèi)涵

宿舍文化作為高校和諧校園文化建設(shè)的重要組成部分，指的是高校校園環(huán)境中，把學(xué)生作為主體，把宿舍及其周邊場(chǎng)所作為主要活動(dòng)區(qū)域，把積極向上、健康的課外活動(dòng)作為主要活動(dòng)內(nèi)容，把校園精神作為主要特征的一種學(xué)生共同創(chuàng)造和享受各種文化形態(tài)的群體文化。良好的宿舍文化對(duì)優(yōu)良學(xué)風(fēng)的養(yǎng)成起著積極地促進(jìn)作用，與此同時(shí)，大學(xué)生集體主義精神的培養(yǎng)和教育也在宿舍文化的構(gòu)建和完善中不斷地得以促進(jìn)和發(fā)展。特別是在當(dāng)前高校后勤社會(huì)化工作的逐漸深入，學(xué)生公寓制與社會(huì)化管理模式已經(jīng)開始施行，學(xué)生宿舍越來(lái)越成為學(xué)生生活和學(xué)習(xí)的重要場(chǎng)所，高校大學(xué)生管理和大學(xué)生集體主義教育勢(shì)必要向?qū)W生宿舍轉(zhuǎn)移。

二、新時(shí)期加強(qiáng)大學(xué)生集體主義教育的必要性

（一）幫助大學(xué)生正確處理好集體利益和個(gè)人利益之間的關(guān)系

集體主義本身是對(duì)社會(huì)主義社會(huì)集體和個(gè)人之間關(guān)系的倫理關(guān)系、經(jīng)濟(jì)關(guān)系的概括，反映了社會(huì)主義經(jīng)濟(jì)關(guān)系的本質(zhì)，它不但是社會(huì)主義勞動(dòng)者個(gè)體行為的道德價(jià)值導(dǎo)向，同時(shí)也是社會(huì)主義集體行為的道德價(jià)值導(dǎo)向。在大學(xué)生群體中，每個(gè)個(gè)體來(lái)自不同的地域，受到過(guò)不同的教育和文化熏陶，因此，每個(gè)人在處理與他人、集體、社會(huì)的關(guān)系時(shí)，就會(huì)有著不同的價(jià)值取向。特別是在當(dāng)前多元價(jià)值觀開放的年代，大學(xué)生對(duì)個(gè)人、集體和社會(huì)之間關(guān)系的處理有著自己獨(dú)特的思想認(rèn)識(shí)和表達(dá)方式。大部分的思想認(rèn)識(shí)和表達(dá)方式都是符合社會(huì)主義社會(huì)性質(zhì)和發(fā)展方向的，但任然有少部分大學(xué)生對(duì)待集體和社會(huì)的態(tài)度已經(jīng)超出了社會(huì)主義價(jià)值觀所倡導(dǎo)的范圍，甚至已經(jīng)滑向個(gè)人主義、利己主義、拜金主義的深淵。這就要求高校應(yīng)該及時(shí)地對(duì)大學(xué)生的精神追求做好積極的引導(dǎo)，教會(huì)他們?nèi)绾握_處理個(gè)人利益與集體利益之間的關(guān)系，堅(jiān)決杜絕學(xué)生個(gè)人利益至上的不良習(xí)氣，想方設(shè)法培養(yǎng)學(xué)生集體主義精神，在實(shí)際生活中養(yǎng)成集體主義至上的觀念。

（二）幫助大學(xué)生提高現(xiàn)實(shí)交際能力的需要

新一代大學(xué)生普遍是獨(dú)生子女，從小幾乎都是在父母的呵護(hù)下長(zhǎng)大的，較為習(xí)慣“唯一”的生活狀態(tài)。進(jìn)入大學(xué)之后，臥室由在家時(shí)的一人間變?yōu)榱怂娜碎g或六人間，以前的屬于自己的私人區(qū)域變?yōu)樗膫€(gè)人或六個(gè)人的私人區(qū)域。環(huán)境的突然改變沒(méi)有立即帶來(lái)大學(xué)生心理上的變化，當(dāng)代獨(dú)身子女身上普遍存在的溝通障礙和個(gè)人主義思想在大學(xué)宿舍里面有所蔓延。其中，缺乏有效溝通更是成為了阻礙宿舍里、室友間深厚友誼養(yǎng)成和寢室良好學(xué)風(fēng)形成最主要的因素。特別是當(dāng)前網(wǎng)絡(luò)環(huán)境下，大學(xué)生善于運(yùn)用網(wǎng)絡(luò)獲取信息和知識(shí)，通過(guò)網(wǎng)絡(luò)來(lái)學(xué)習(xí)和生活。同時(shí)，當(dāng)他們?cè)诂F(xiàn)實(shí)生活中遇到困難和挫折的時(shí)候，他們寧可選擇不相信寢室的室友，反而將這種情感的宣泄和釋放通過(guò)網(wǎng)絡(luò)來(lái)實(shí)現(xiàn)，從而使得本來(lái)應(yīng)該屬于人與人之間的交往變成了人與機(jī)器的交往，嚴(yán)重淡化了學(xué)生的現(xiàn)實(shí)感，忽略了構(gòu)建現(xiàn)實(shí)良好人際關(guān)系的生存守則，導(dǎo)致在現(xiàn)實(shí)生活中，越來(lái)越多的大學(xué)生缺乏現(xiàn)實(shí)的溝通能力、協(xié)作能力和最基本的自我表達(dá)能力，進(jìn)而導(dǎo)致不少大學(xué)生在踏入社會(huì)之后，長(zhǎng)時(shí)間適應(yīng)不了現(xiàn)實(shí)社會(huì)生活，存在嚴(yán)重的溝通障礙和社會(huì)融合力。對(duì)大學(xué)生進(jìn)行集體主義精神教育，有助于大學(xué)生盡快適應(yīng)學(xué)校群居生活，幫助大學(xué)生在集體中重新定位自己、發(fā)現(xiàn)自己的個(gè)人價(jià)值、集體價(jià)值和社會(huì)價(jià)值。

三、新時(shí)期大學(xué)生集體主義教育中存在的問(wèn)題

（一）大學(xué)生的“集體主義”觀念淡薄

市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，在給人們帶來(lái)巨大經(jīng)濟(jì)利益的同時(shí)，也在逐漸淡化著人們的集體主義精神。受西方價(jià)值觀的影響，大學(xué)生自我意識(shí)、成長(zhǎng)意識(shí)不斷增強(qiáng)，這在一定程度上對(duì)青年價(jià)值觀的形成有積極的作用，但是正是由于大學(xué)生主體意識(shí)的增強(qiáng)，從而導(dǎo)致了利己主義、拜金主義。部分大學(xué)生過(guò)度強(qiáng)調(diào)個(gè)人價(jià)值的實(shí)現(xiàn)，而忽視了他人利益、集體利益的實(shí)現(xiàn)，在很多大學(xué)中都存在著大學(xué)生為得獎(jiǎng)學(xué)金、評(píng)先進(jìn)資格、入黨資格等進(jìn)行明爭(zhēng)暗斗、撕破臉皮的現(xiàn)象，對(duì)學(xué)校的校風(fēng)、學(xué)風(fēng)產(chǎn)生了極為惡劣的影響，這值得引起社會(huì)和學(xué)校的廣泛重視。

（二）理論與現(xiàn)實(shí)的脫節(jié)容易使學(xué)生產(chǎn)生逆反心理

目前，各大高校的思想政治理論課教師普遍認(rèn)為在課堂上對(duì)學(xué)生進(jìn)行集體主義教育非常困難。其原因就在于書本上的內(nèi)容和現(xiàn)實(shí)的發(fā)展有時(shí)并不能做到完全同步，只要在現(xiàn)實(shí)生活中，同學(xué)們發(fā)現(xiàn)書本上闡釋的內(nèi)容和實(shí)際生活是脫節(jié)的時(shí)候，老師在課堂上的所有努力都會(huì)白費(fèi)。同時(shí)，任課教師與學(xué)生接觸的機(jī)會(huì)往往僅限于課堂，走出課堂后，很少有時(shí)間和機(jī)會(huì)關(guān)注學(xué)生的日常生活，在這種情況下，輔導(dǎo)員成了鞏固課堂教育成果最主要的人員。但是，一個(gè)輔導(dǎo)員往往要帶幾百個(gè)學(xué)生，不可能對(duì)每位學(xué)生的思想狀況都掌握得滴水不漏，而且現(xiàn)實(shí)狀況是大部分的輔導(dǎo)員常常忙于日常的工作瑣事，往往忽視掉對(duì)學(xué)生至關(guān)重要的思想政治教育工作，對(duì)集體主義精神的培養(yǎng)也僅體現(xiàn)在每年定期舉行的各種大型活動(dòng)中，并沒(méi)有將這項(xiàng)工作細(xì)化到學(xué)生生活的方方面面，這就造成學(xué)生在形成集體主義意識(shí)的過(guò)程中，很容易就中途淡化、甚至完全喪失了這種思想認(rèn)識(shí)。

四、宿舍文化建設(shè)對(duì)大學(xué)生集體主義教育的重要性

（一）加強(qiáng)寢室文化建設(shè)是培養(yǎng)大學(xué)生集體主義精神的有效途徑

一般來(lái)說(shuō)，大學(xué)里的各個(gè)學(xué)院（系）相對(duì)比較獨(dú)立，學(xué)生群體主要有學(xué)生宿舍、班級(jí)、年級(jí)、學(xué)院（系）等四種群體組織。其中，宿舍是大學(xué)生四年中呆的時(shí)間最多的場(chǎng)所和活動(dòng)區(qū)域，生活里的瑣事閑聊、學(xué)習(xí)中的奮進(jìn)拼搏、情感中的歡樂(lè)悲傷，都會(huì)潛移默化地影響到同寢室的人。因此，加強(qiáng)寢室文化建設(shè)就成為了當(dāng)前培養(yǎng)大學(xué)生集體主義精神的最為有效的途徑。充分利用寢室文化的構(gòu)建，引導(dǎo)和教育大學(xué)生樹立集體主義的意識(shí)，努力增強(qiáng)他們的凝聚力。例如，舉辦寢室美化大賽、寢室才藝大比拼等活動(dòng)，充分釋放和挖掘同學(xué)們的想象力和創(chuàng)造力，讓他們?cè)诖蛟焱昝缹嬍业倪^(guò)程中，認(rèn)識(shí)到集體的力量、感悟到集體的溫暖，讓大學(xué)生明白個(gè)人利益和集體利益的辯證關(guān)系。只有這樣寓教育于活動(dòng)中，把集體主義為原則的社會(huì)主義道德與自身的實(shí)踐統(tǒng)一起來(lái)，才能使集體主義教育更加形象化、具體化，才能更好地弘揚(yáng)集體主義精神。

（二）加強(qiáng)寢室文化建設(shè)是檢驗(yàn)大學(xué)生集體主義精神的試金石

當(dāng)前，各高校對(duì)于集體主義精神的教育主要集中在課堂上，通過(guò)思想政治理論課的教育和引導(dǎo)促進(jìn)大學(xué)生集體主義精神的培養(yǎng)。但是，對(duì)于如何檢驗(yàn)大學(xué)生集體主義精神的培養(yǎng)情況，還沒(méi)有一個(gè)行之有效的方法和渠道來(lái)得出結(jié)果。目前，正值后勤改革的發(fā)展階段，探索寢室文化建設(shè)如何促進(jìn)學(xué)風(fēng)建設(shè)的方向正好賦予了寢室文化建設(shè)檢驗(yàn)大學(xué)生集體主義精神培育情況的這一重要使命。寢室文化建設(shè)的優(yōu)劣直接反映著這一寢室凝聚力的高低，體現(xiàn)著寢室個(gè)體最基本的集體主義意識(shí)和集體榮辱觀。一個(gè)寢室的文化氛圍營(yíng)造的特別好的話，相對(duì)來(lái)說(shuō)，該寢室在寢室之間的感召力、寢室成員之間的友愛(ài)度、成員個(gè)體內(nèi)心的集體主義意識(shí)就要強(qiáng)得多；相反，該寢室各種反映人與人之間關(guān)系的各項(xiàng)指標(biāo)都是呈負(fù)增長(zhǎng)的趨勢(shì)。同樣的，如果一個(gè)寢室成員之間的友愛(ài)度、成員個(gè)體內(nèi)心的集體主義意識(shí)強(qiáng)的話，也會(huì)直接影響到整個(gè)寢室文化的構(gòu)建。

五、宿舍文化建設(shè)對(duì)大學(xué)生集體主義教育的作用發(fā)揮

（一）構(gòu)建良好的宿舍環(huán)境

良好的宿舍環(huán)境可以陶冶人的性情、熏陶人的心靈。構(gòu)建良好的宿舍環(huán)境既要靠宿管工作人員打造好一個(gè)良好的物質(zhì)環(huán)境，同時(shí)還需要大學(xué)生與宿管人員一起維護(hù)，將基本的物質(zhì)環(huán)境盡量最優(yōu)化，使得宿舍環(huán)境為學(xué)校的校風(fēng)建設(shè)、學(xué)風(fēng)建設(shè)提供最佳的教育環(huán)境。真正讓學(xué)生自己感受到在宿舍里邊住得舒心、住得放心、住得安心。這就要求，宿管人員要在衛(wèi)生干凈整潔的基礎(chǔ)上進(jìn)行科學(xué)的宿舍布局，將不同學(xué)院和專業(yè)劃定在不同的區(qū)域，這樣便于開展個(gè)性化宿舍建設(shè)評(píng)比活動(dòng)；同時(shí)，根據(jù)以學(xué)院和專業(yè)為單位的寢室劃分，不同專業(yè)的同學(xué)根據(jù)他們的專業(yè)特色，從整體色調(diào)、墻貼內(nèi)容、物品擺放、綠化美化等方面進(jìn)行寢室風(fēng)格的設(shè)計(jì)，力爭(zhēng)打造專業(yè)特色鮮明、格調(diào)品味高雅的宿舍文化，形成積極向上的文明風(fēng)氣，弘揚(yáng)團(tuán)結(jié)協(xié)作的集體主義精神。

（二）強(qiáng)化科學(xué)的宿舍管理

“三點(diǎn)一線”的生活是對(duì)大學(xué)生活最簡(jiǎn)單但卻最真實(shí)的概括，大部分學(xué)生的生活無(wú)外乎就集中在宿舍、教室和食堂。其中，宿舍又是大學(xué)生普遍呆的時(shí)間最多的地方，因此，加強(qiáng)宿舍的管理是大學(xué)生常規(guī)管理工作中最為重要的組成部分。宿舍成員一般來(lái)自不同的地區(qū)，生活習(xí)慣、性格和經(jīng)濟(jì)條件等有很大差異，而且大部分學(xué)生都是第一次在學(xué)校過(guò)集體生活，要通過(guò)規(guī)范、科學(xué)的宿舍管理引導(dǎo)他們學(xué)會(huì)適應(yīng)集體生活、學(xué)會(huì)如何與人和睦相處。通過(guò)寢室衛(wèi)生的檢查、寢室大功率電器使用的規(guī)范和限制、寢室晚歸情況的登記和處理，將宿舍管理的獎(jiǎng)懲通報(bào)情況納入到個(gè)人德育考核中，通過(guò)這種方式，不斷規(guī)范大學(xué)生的行為，積極引導(dǎo)他們將共同的“家”打理得更好，從而幫助他們培養(yǎng)起從小集體到大集體的集體主義精神。

篇4

【關(guān)鍵詞】上市公司 非標(biāo)審計(jì)意見(jiàn) 特征 影響因素 logistic回歸分析

本文從我國(guó)非標(biāo)審計(jì)意見(jiàn)的特征和影響因素兩方面進(jìn)行研究，以便更好地了解非標(biāo)審計(jì)意見(jiàn)；從上市公司、會(huì)計(jì)師事務(wù)所、政府等角度提出相關(guān)的政策性建議，為規(guī)范審計(jì)市場(chǎng)和審計(jì)意見(jiàn)預(yù)測(cè)模型的建立提供基礎(chǔ)。

一 非標(biāo)審計(jì)意見(jiàn)及其研究概況

理論上，帶強(qiáng)調(diào)事項(xiàng)段的無(wú)保留意見(jiàn)并不能成為嚴(yán)格意義上的審計(jì)意見(jiàn)類型，在性質(zhì)上仍然屬于無(wú)保留意見(jiàn)，只存在量的差異，不存在質(zhì)的差異。注冊(cè)會(huì)計(jì)師在審計(jì)意見(jiàn)段之后增加帶強(qiáng)調(diào)事項(xiàng)段僅對(duì)會(huì)計(jì)報(bào)表使用者起一個(gè)提醒作用，不會(huì)對(duì)已發(fā)表的意見(jiàn)有任何影響。在我國(guó)的審計(jì)環(huán)境中，注冊(cè)會(huì)計(jì)師出于規(guī)避執(zhí)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)和客戶的壓力，出具帶強(qiáng)調(diào)事項(xiàng)段的審計(jì)意見(jiàn)已成為其利益權(quán)衡的選擇。國(guó)內(nèi)對(duì)審計(jì)意見(jiàn)的市場(chǎng)反應(yīng)實(shí)證研究始于20世紀(jì)90年代末期。李增泉（1999）認(rèn)為，我國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師事務(wù)所出具的非標(biāo)審計(jì)意見(jiàn)具有信息含量，被出具非標(biāo)審計(jì)意見(jiàn)的公司和被出具標(biāo)準(zhǔn)無(wú)保留審計(jì)意見(jiàn)的公司在年報(bào)公布前后有不同的市場(chǎng)反應(yīng)，不同類型的非標(biāo)審計(jì)意見(jiàn)產(chǎn)生的市場(chǎng)反應(yīng)也不同。

二 非標(biāo)審計(jì)意見(jiàn)影響因素分析

1．樣本選取與數(shù)據(jù)來(lái)源

本文選取了2008～2011年連續(xù)四年被出具非標(biāo)審計(jì)意見(jiàn)的52家A股上市公司，剔除了數(shù)據(jù)缺失的10家，將剩下的42家上市公司作為研究樣本，同時(shí)選取了電子元件這一行業(yè)被出具標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見(jiàn)的42家上市公司作為控制樣本。研究所需要的相關(guān)數(shù)據(jù)來(lái)源于中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)網(wǎng)站、CCER數(shù)據(jù)庫(kù)，并且通過(guò)了逐一整理。同時(shí)，本文還對(duì)審計(jì)意見(jiàn)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)與中國(guó)證監(jiān)會(huì)公布的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)進(jìn)行了核對(duì)，以確保其準(zhǔn)確性。本文的數(shù)據(jù)處理使用STATA統(tǒng)計(jì)軟件進(jìn)行。

2．理論分析

非標(biāo)審計(jì)意見(jiàn)的影響因素可以從公司財(cái)務(wù)特征和非財(cái)務(wù)特征兩方面來(lái)說(shuō)。從財(cái)務(wù)特征方面分析，Monroe等（1993）發(fā)現(xiàn)財(cái)務(wù)指標(biāo)中存貨占總資產(chǎn)的比例，以及非經(jīng)常性收益占總收入的比例對(duì)出具非標(biāo)審計(jì)意見(jiàn)有顯著影響。從非標(biāo)財(cái)務(wù)特征方面分析，F(xiàn)rancis和Krishnan（1999）研究發(fā)現(xiàn)，注冊(cè)會(huì)計(jì)師為了控制自身審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)操縱盈余比較大的公司通常會(huì)簽發(fā)非標(biāo)審計(jì)意見(jiàn)。但是，每種非標(biāo)審計(jì)意見(jiàn)的原因大部分不是唯一的。換句話說(shuō)，非標(biāo)審計(jì)意見(jiàn)的影響因素是多方面的，不會(huì)單單因?yàn)槟骋环N因素而被出具非標(biāo)審計(jì)意見(jiàn)，因此分析時(shí)應(yīng)注意這些因素之間的關(guān)系。

3．研究方法與變量設(shè)計(jì)

第一，研究方法。本文以2008～2011年連續(xù)四年被出具非標(biāo)審計(jì)意見(jiàn)的42家A股上市公司作為研究樣本，分別從公司獲利能力、償債能力、公司規(guī)模、運(yùn)營(yíng)能力、現(xiàn)金流量等方面進(jìn)行Logistic回歸分析。

第二，變量設(shè)計(jì)（詳見(jiàn)表1）。

4．研究模型

建立非標(biāo)審計(jì)意見(jiàn)影響因素的模型表達(dá)式如下：

Ln［p /（1－p）］＝a＋

其中，p表示上市公司被出具非標(biāo)審計(jì)意見(jiàn)的概率；Xi表示影響上市公司被出具非標(biāo)審計(jì)意見(jiàn)的第i個(gè)因素，i＝1，2，3，…，m；a，bi（i＝1，2，3，…，m）表示待估計(jì)參數(shù)。

5．實(shí)證結(jié)果與分析

第一，描述性統(tǒng)計(jì)分析。從公司資產(chǎn)規(guī)模來(lái)看，被出具非標(biāo)審計(jì)意見(jiàn)的公司的資產(chǎn)規(guī)模比被出具標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見(jiàn)的公司小；從獲利能力來(lái)看，被出具非標(biāo)審計(jì)意見(jiàn)的公司每股收益比被出具標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見(jiàn)的公司的每股收益小，表明獲利能力差的公司容易被出具非標(biāo)審計(jì)意見(jiàn)；從運(yùn)營(yíng)能力來(lái)看，非標(biāo)審計(jì)意見(jiàn)公司的總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率小于標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見(jiàn)公司；從總現(xiàn)金流量狀況來(lái)看，非標(biāo)審計(jì)意見(jiàn)公司的每股經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量小于標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見(jiàn)公司的每股經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量；從償債能力來(lái)看，非標(biāo)意見(jiàn)公司的資產(chǎn)負(fù)債率遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見(jiàn)公司，流動(dòng)比率遠(yuǎn)低于標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見(jiàn)組；從披露時(shí)間來(lái)看，非標(biāo)審計(jì)意見(jiàn)公司的披露時(shí)間比值大于標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見(jiàn)公司（見(jiàn)表2）。

第二，變量相關(guān)系數(shù)分析。從表3中各個(gè)變量間的系數(shù)值可以看出各個(gè)變量間的相關(guān)性如下：一是絕大多數(shù)系數(shù)數(shù)值的絕對(duì)值在0.1～0.3之間，表明對(duì)應(yīng)的兩變量之間的相關(guān)性很小；二是流動(dòng)比率和審計(jì)意見(jiàn)的系數(shù)為－0.5103，表明流動(dòng)比率和審計(jì)意見(jiàn)負(fù)顯著相關(guān)；三是總資產(chǎn)對(duì)數(shù)與審計(jì)意見(jiàn)的系數(shù)值為－0.2693，表明公司資產(chǎn)規(guī)模對(duì)審計(jì)意見(jiàn)的影響很小，但與審計(jì)意見(jiàn)負(fù)相關(guān)；四是每股收益與審計(jì)意見(jiàn)負(fù)相關(guān)；五是每股經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量與審計(jì)意見(jiàn)負(fù)相關(guān)；六是總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率與審計(jì)意見(jiàn)負(fù)相關(guān)；七是披露時(shí)間比值與審計(jì)意見(jiàn)正相關(guān)。

從表4中可以看出，各個(gè)變量之間的相關(guān)性如下：一是資產(chǎn)負(fù)債率和流動(dòng)比率對(duì)審計(jì)意見(jiàn)的相關(guān)性最大。資產(chǎn)負(fù)債率與審計(jì)意見(jiàn)正相關(guān)，資產(chǎn)負(fù)債率越高，表明公司的財(cái)務(wù)杠桿越高，長(zhǎng)期償債能力越差，注冊(cè)會(huì)計(jì)師認(rèn)為由此公司的持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力存在重大不確定性，越傾向于出具非標(biāo)審計(jì)意見(jiàn)（這也是注冊(cè)會(huì)計(jì)師出于審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)的考慮）。二是流動(dòng)比率與審計(jì)意見(jiàn)負(fù)相關(guān)。流動(dòng)比率反映了公司的短期償債能力，流動(dòng)比率越低，注冊(cè)會(huì)計(jì)師越容易出具非標(biāo)審計(jì)意見(jiàn)。三是總資產(chǎn)對(duì)數(shù)與審計(jì)意見(jiàn)負(fù)相關(guān)。四是每股收益與審計(jì)意見(jiàn)負(fù)相關(guān)。五是每股經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量與審計(jì)意見(jiàn)負(fù)相關(guān)。六是總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率與審計(jì)意見(jiàn)負(fù)相關(guān)。七是披露時(shí)間比值與審計(jì)意見(jiàn)正相關(guān)。

三 研究結(jié)論與討論

從描述性分析結(jié)果來(lái)看，經(jīng)營(yíng)效率低，獲利能力差的上市公司容易收到非標(biāo)審計(jì)意見(jiàn)；資產(chǎn)規(guī)模小的上市公司容易收到非標(biāo)審計(jì)意見(jiàn)；債務(wù)杠桿高、流動(dòng)性差的公司容易被出具非標(biāo)審計(jì)意見(jiàn)；被出具非標(biāo)審計(jì)意見(jiàn)的上市公司年報(bào)披露的時(shí)間比較遲。從相關(guān)系數(shù)分析結(jié)果來(lái)看，資產(chǎn)負(fù)債率、流動(dòng)比率對(duì)審計(jì)意見(jiàn)的影響顯著，資產(chǎn)規(guī)模對(duì)審計(jì)意見(jiàn)不存在顯著影響，但是從logistic回歸分析結(jié)果來(lái)看，流動(dòng)比率、披露時(shí)間比值與審計(jì)意見(jiàn)不存在顯著相關(guān)性。出現(xiàn)這種結(jié)果的原因有很多，如模型構(gòu)建不夠完善，樣本選取不佳，各個(gè)影響因素之間相互作用產(chǎn)生影響等。

參考文獻(xiàn)

［1］王懷棟.上市公司非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見(jiàn)影響因素實(shí)證分析［J］.會(huì)計(jì)之友，2011（11）

篇5

關(guān)鍵詞：貝葉斯；有序離散選擇； Mixed Logit模型；審計(jì)意見(jiàn)

獨(dú)立審計(jì)在規(guī)范財(cái)務(wù)呈報(bào)、約束盈余管理、降低信息風(fēng)險(xiǎn)、減輕委托矛盾、保護(hù)投資者利益和維護(hù)資本市場(chǎng)的有效運(yùn)轉(zhuǎn)上都起著至關(guān)重要的作用。審計(jì)意見(jiàn)是審計(jì)工作的結(jié)果，它既反映了審計(jì)質(zhì)量，也是利益相關(guān)主體有效決策所依賴的重要信息來(lái)源之一。按照中國(guó)獨(dú)立審計(jì)準(zhǔn)則，審計(jì)師在意見(jiàn)決策時(shí)通常面臨五種意見(jiàn)類型供選擇，依照這些意見(jiàn)的負(fù)面程度可以分為四類——標(biāo)準(zhǔn)無(wú)保留意見(jiàn)，帶解釋說(shuō)明段的無(wú)保留意見(jiàn)，保留意見(jiàn)，拒絕表示意見(jiàn)或否定意見(jiàn)① ①?gòu)膶徲?jì)信息的使用者角度看，拒絕表示意見(jiàn)和否定意見(jiàn)通常視為負(fù)面程度最大的審計(jì)意見(jiàn)類型，因此，可以將二者劃分為一組。此外，否定意見(jiàn)類型在上中國(guó)上市公司中極少出現(xiàn)，從1990年到2010年，上市公司中總共出現(xiàn)過(guò)4份否定意見(jiàn)的年度審計(jì)報(bào)告（分別在1997、1998、1999、2000年），這意味著近十年中（含本文研究樣本期間）沒(méi)有出現(xiàn)過(guò)否定意見(jiàn)審計(jì)報(bào)告，故這種劃分實(shí)質(zhì)上也并不影響本文的研究結(jié)論。，這四類形成一個(gè)典型的有序分類變量，因此審計(jì)師的意見(jiàn)決策適用于有序離散選擇（Ordinal Discrete Choice）分析。

但是，在以往審計(jì)意見(jiàn)決策選擇模型的實(shí)證研究中，大多數(shù)研究對(duì)審計(jì)意見(jiàn)的分類采用的卻是二分法，沒(méi)有進(jìn)行多項(xiàng)有序地分類，如國(guó)外審計(jì)研究中常采用的“無(wú)保留意見(jiàn)/保留意見(jiàn)（Qualified Opinion）”、“非持續(xù)經(jīng)營(yíng)不確定意見(jiàn)/持續(xù)經(jīng)營(yíng)不確定意見(jiàn)（Going-concern Opinion）”，以及國(guó)內(nèi)審計(jì)研究中常采用的“標(biāo)準(zhǔn)無(wú)保留意見(jiàn)/非標(biāo)準(zhǔn)無(wú)保留意見(jiàn)（Modified Audit Opinion）”等分類方法。二分法下審計(jì)意見(jiàn)決策選擇模型適用的計(jì)量分析方法通常為二項(xiàng)Logit或二項(xiàng)Probit。例如，Carcello等（2000）、Lennox（2002）、蔡春等（2005）、李春濤等（2006）。[1] [2] [3] [4]這種分類方法固然簡(jiǎn)便，但其不足之處是沒(méi)有考慮到非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見(jiàn)類型之間可信程度（Credibility）逐漸變化的差異。非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見(jiàn)類型并非并列和整齊劃一的，審計(jì)師在甄別非標(biāo)審計(jì)意見(jiàn)的過(guò)程中仍需耗費(fèi)大量的驗(yàn)證、鑒別、評(píng)估和判斷，不同意見(jiàn)類型與公司不同的內(nèi)外部環(huán)境、內(nèi)部控制、交易復(fù)雜程度、財(cái)務(wù)狀況等因素密切相關(guān)，審計(jì)師需進(jìn)行通盤地考慮、確定。因此，在中國(guó)審計(jì)市場(chǎng)上，將審計(jì)意見(jiàn)類型劃分為有序的四類可以更為細(xì)致地反映審計(jì)師的意見(jiàn)決策過(guò)程，由此建立的有序離散選擇模型可以更好地研究影響審計(jì)師意見(jiàn)決策的相關(guān)因素。最近，已經(jīng)有審計(jì)研究者采用有序離散選擇模型來(lái)研究中國(guó)審計(jì)意見(jiàn)決策相關(guān)問(wèn)題，如Xie等（2010）、Chen等（2010）。[5] [6]

本文借鑒了以往學(xué)者對(duì)審計(jì)意見(jiàn)類型的有序劃分，但在研究方法上與傳統(tǒng)有序離散選擇模型顯著不同。傳統(tǒng)有序離散選擇模型的估計(jì)通常采用經(jīng)典統(tǒng)計(jì)下的極大似然估計(jì)法，而本文則從貝葉斯統(tǒng)計(jì)觀點(diǎn)出發(fā)，建立了有序貝葉斯Mixed Logit審計(jì)意見(jiàn)決策模型，并利用中國(guó)上市公司的樣本數(shù)據(jù)，運(yùn)用馬爾科夫鏈蒙特卡洛模擬方法對(duì)模型參數(shù)進(jìn)行貝葉斯估計(jì)，得到模型參數(shù)的后驗(yàn)統(tǒng)計(jì)量及置信區(qū)間，以此對(duì)影響審計(jì)意見(jiàn)決策的各因素的作用進(jìn)行了分析，并得出相關(guān)的結(jié)論。本文采用的研究方法不僅對(duì)于審計(jì)意見(jiàn)決策模型的研究而言具有一定的創(chuàng)新意義，而且通過(guò)引入貝葉斯有序Mixed Logit模型，對(duì)于促進(jìn)國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)與管理研究領(lǐng)域進(jìn)一步深化和拓展各種離散選擇行為的研究具有重要的借鑒意義。

一、貝葉斯Mixed Logit模型

離散選擇模型是以2000年諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)獲得者Daniel McFadden教授為首的一批計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)家自20世紀(jì)70年展起來(lái)的① ①M(fèi)cFadden為離散選擇決策模型奠定了堅(jiān)實(shí)的經(jīng)濟(jì)理論基礎(chǔ)，Heckman發(fā)展了動(dòng)態(tài)離散選擇分析，另外對(duì)離散選擇模型做出重要貢獻(xiàn)的還有Z.Griliches，L.L.Thurstone，J.Marschak，D.Luce，D.Kahneman，A.Tversky，M.Ben-Akiva，C.Manski和K.Train等人（聶沖和賈生華，2005）。。離散選擇模型在交通需求、教育及職業(yè)選擇、消費(fèi)者商品需求以及居住地點(diǎn)選擇等方面得到了廣泛的應(yīng)用。事實(shí)上，凡是存在個(gè)體或企業(yè)選擇行為的地方均可以應(yīng)用離散選擇模型。離散選擇模型的具體形式包括多項(xiàng)Logit（Multinomial Logit，MNL）、廣義極值（Generalized Extreme Value，GEV）和Probit等傳統(tǒng)模型以及近年來(lái)發(fā)展成熟起來(lái)的Mixed Logit模型。

盡管多項(xiàng)Logit模型是使用最早且應(yīng)用最為廣泛的離散選擇模型，但是它存在著三大局限性：個(gè)體選擇偏好具有同質(zhì)性、不相關(guān)備選方案之間具有獨(dú)立性（I.I.A）以及不可觀測(cè)因素在不同時(shí)間上是不相關(guān)性的；GEV模型可以解除上述第二個(gè)限制，而Probit模型可以解除上述三個(gè)限制，但是Probit模型只能用于不可觀測(cè)效用部分服從正態(tài)分布的情形，這樣大大限制了該模型的靈活性，因?yàn)樵谠S多實(shí)際問(wèn)題中不可觀測(cè)效用并不滿足正態(tài)分布（如消費(fèi)者關(guān)于價(jià)格的效用）；Mixed Logit模型則具有高度的靈活性，它克服了傳統(tǒng)離散選擇模型的限制，并且可以在任何精度上趨近于任何一種基于隨機(jī)效用最大化理論基礎(chǔ)上的離散選擇模型。Mixed Logit模型正在許多研究領(lǐng)域中逐漸取代傳統(tǒng)的Logit模型，相關(guān)研究結(jié)果顯示Mixed Logit模型在模型的解釋力和預(yù)測(cè)績(jī)效方面較傳統(tǒng)模型有較大的改善。

二、審計(jì)意見(jiàn)決策貝葉斯有序Logit模型的構(gòu)建

假設(shè)審計(jì)師進(jìn)行審計(jì)意見(jiàn)決策時(shí)面臨的審計(jì)意見(jiàn)類型選擇集為Y，Y={1，2，3，4}，Y對(duì)應(yīng)的審計(jì)意見(jiàn)類型分別為：1=標(biāo)準(zhǔn)無(wú)保留意見(jiàn)；2=帶解釋說(shuō)明段的無(wú)保留意見(jiàn)；3=保留意見(jiàn)；4=拒絕表示意見(jiàn)或否定意見(jiàn)，這四類審計(jì)意見(jiàn)的負(fù)面程度依次增加。根據(jù)有序Logit模型原理，首先建立如下的潛變量回歸模型：

為了使參數(shù)的估計(jì)更具有穩(wěn)健性，我們采用分層貝葉斯有序Logit模型，其先驗(yàn)分布是按兩個(gè)層次來(lái)確定的，當(dāng)先驗(yàn)分布的參數(shù)（即超參數(shù)）的取值難于直接確定時(shí)，可以對(duì)這些參數(shù)再給出一個(gè)先驗(yàn)分布（稱為超驗(yàn)分布），這樣既符合人們的認(rèn)識(shí)過(guò)程，也使得參數(shù)的估計(jì)更為穩(wěn)健。對(duì)于第一層先驗(yàn)分布，我們假設(shè)待估參數(shù)β服從多元正態(tài)分布，密度函數(shù)記為φβb，W，這里b、W為超參數(shù)，表示該正態(tài)分布的均值向量和協(xié)方差矩陣。對(duì)于第二層先驗(yàn)分布，我們假設(shè)超參數(shù)b、W服從發(fā)散的先驗(yàn)分布（Diffuse Priors），記b的分布密度函數(shù)為πb，W的分布密度函數(shù)為πW。假設(shè)b與W相互獨(dú)立。圖1表示了超驗(yàn)分布、先驗(yàn)分布和似然函數(shù)之間的關(guān)系。方框內(nèi)表示的是常數(shù)參數(shù)，橢圓內(nèi)表示的是隨機(jī)參數(shù)（或變量）。

五、結(jié)論

在資本市場(chǎng)中，審計(jì)師為會(huì)計(jì)信息的可信賴性（Credibility）提供鑒證，從而在一定程度上降低了投資人與公司管理層之間的信息不對(duì)稱，進(jìn)而緩解二者之間的委托-沖突、降低成本。審計(jì)師的工作成果就是發(fā)表審計(jì)意見(jiàn)，因而研究審計(jì)意見(jiàn)影響因素的作用機(jī)理、構(gòu)建審計(jì)意見(jiàn)決策模型是審計(jì)研究中的重要領(lǐng)域。中國(guó)審計(jì)市場(chǎng)上，審計(jì)意見(jiàn)按負(fù)面程度可以分為逐漸遞增的四類，形成一個(gè)典型的有序分類變量，因此審計(jì)師的意見(jiàn)決策是一個(gè)有序離散選擇過(guò)程。有別于以往研究中采用的傳統(tǒng)有序離散選擇模型——通常采用經(jīng)典統(tǒng)計(jì)下的極大似然估計(jì)法，本文從貝葉斯統(tǒng)計(jì)的觀點(diǎn)出發(fā)，首次建立了一個(gè)基于貝葉斯估計(jì)的有序Mixed Logit審計(jì)意見(jiàn)決策模型，并以2005—2010年7284家A股上市公司為樣本，以上期審計(jì)意見(jiàn)類型、公司業(yè)務(wù)復(fù)雜程度、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)效率、資產(chǎn)收益狀況、規(guī)模、市場(chǎng)收益率和系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)等8個(gè)指標(biāo)為解釋變量，運(yùn)用馬爾科夫鏈蒙特卡洛模擬方法對(duì)模型參數(shù)進(jìn)行貝葉斯估計(jì)，得到模型參數(shù)的后驗(yàn)統(tǒng)計(jì)量及置信區(qū)間，以此對(duì)影響審計(jì)意見(jiàn)決策的各因素的作用效應(yīng)進(jìn)行了分析與討論，為理論研究與實(shí)際應(yīng)用提供借鑒。貝葉斯分析能將未知參數(shù)的先驗(yàn)信息與樣本信息進(jìn)行綜合，可以更充分合理地利用主觀先驗(yàn)信息并使參數(shù)估計(jì)結(jié)果更具穩(wěn)健性；相對(duì)于經(jīng)典統(tǒng)計(jì)下僅適用于大樣本條件下的極大似然估計(jì)法，貝葉斯估計(jì)法有著更寬松的條件，并且無(wú)論在小樣本還是大樣本下都具有良好的統(tǒng)計(jì)性質(zhì)，這使得貝葉斯方法在有限樣本利用方面具有優(yōu)勢(shì)；經(jīng)MCMC模擬，貝葉斯估計(jì)不僅可以審計(jì)意見(jiàn)決策模型參數(shù)估計(jì)值，還可以直觀地表示各參數(shù)的可信區(qū)間，相對(duì)于傳統(tǒng)的點(diǎn)估計(jì)更加實(shí)用?？傊?，運(yùn)用貝葉斯估計(jì)不僅為建立審計(jì)意見(jiàn)決策模型提供了新的思路，而且通過(guò)引入貝葉斯有序Mixed Logit模型，對(duì)于促進(jìn)國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)與管理研究領(lǐng)域進(jìn)一步深化各種離散選擇行為的研究也具有重要的借鑒意義。

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篇6

20世紀(jì)90年代，隨著上海證券交易所和深圳證券交易所的成立，我國(guó)規(guī)定，上市公司對(duì)外披露的財(cái)務(wù)報(bào)告必須經(jīng)獨(dú)立的注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)并發(fā)表審計(jì)意見(jiàn)。這表明了審計(jì)報(bào)告的重要性。

信息含量是指公開披露的信息是否是預(yù)期使用者進(jìn)行投資決策的依據(jù)，能否影響投資者的財(cái)務(wù)決策。審計(jì)意見(jiàn)是注冊(cè)會(huì)計(jì)師對(duì)上市公司的財(cái)務(wù)信息所出具的鑒證意見(jiàn)，能夠提高投資者對(duì)會(huì)計(jì)信息的信任和依賴程度，從而有利于做出正確的財(cái)務(wù)決策。審計(jì)意見(jiàn)的信息含量是指上市公司在披露注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具審計(jì)報(bào)告后，外部信息使用者根據(jù)意見(jiàn)類型做出投資決策，引起股票價(jià)格不同程度的波動(dòng)。因此，上市公司年報(bào)披露的審計(jì)意見(jiàn)是投資市場(chǎng)需要的信息，是投資者決策的有用信息，具有信息含量。

對(duì)審計(jì)意見(jiàn)的信息含量研究，國(guó)內(nèi)外學(xué)者已經(jīng)開展了多年，但是并沒(méi)有得出一致的結(jié)論。我國(guó)學(xué)者早期對(duì)審計(jì)意見(jiàn)信息含量的研究發(fā)現(xiàn)，審計(jì)意見(jiàn)并沒(méi)有顯著的信息含量。可能是由于我國(guó)早期證券市場(chǎng)發(fā)展并不完善，審計(jì)制度不健全。隨著近幾年我國(guó)資本市場(chǎng)快速發(fā)展，市場(chǎng)準(zhǔn)入制度和監(jiān)督體系不斷完善，上市公司的數(shù)量逐年增加，同時(shí)披露非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見(jiàn)的上市公司逐漸增多，這就為我們審計(jì)意見(jiàn)的市場(chǎng)反應(yīng)提供了豐富的資源。本文以2012―2013年滬深兩市上市公司年報(bào)中披露的非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見(jiàn)為研究對(duì)象， 判斷在審計(jì)意見(jiàn)披露的較短時(shí)間內(nèi)，非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見(jiàn)是否會(huì)產(chǎn)生市場(chǎng)反應(yīng)，股票價(jià)格下跌；非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見(jiàn)與標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見(jiàn)產(chǎn)生的股票價(jià)格變化是否顯著不同；以此來(lái)探究我國(guó)上市公司披露審計(jì)報(bào)告是否會(huì)引起明顯的市場(chǎng)反應(yīng)，是否具有信息含量問(wèn)題。

2 研究假設(shè)

審計(jì)報(bào)告是指注冊(cè)會(huì)計(jì)師對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表是否在所有重大方面按照財(cái)務(wù)報(bào)告編制基礎(chǔ)編制并實(shí)現(xiàn)公允反映發(fā)表審計(jì)意見(jiàn)的書面文件。審計(jì)報(bào)告具有鑒證、保護(hù)和證明的作用。

審計(jì)報(bào)告分為標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)報(bào)告和非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)報(bào)告。標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)報(bào)告，是指不含有強(qiáng)調(diào)事項(xiàng)段、其他事項(xiàng)段或其他任何修飾性用語(yǔ)的無(wú)保留意見(jiàn)的審計(jì)報(bào)告。標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)報(bào)告表明，上市公司披露的財(cái)務(wù)信息是真實(shí)公允的，投資者可以信賴財(cái)務(wù)報(bào)告的內(nèi)容，并依據(jù)披露的信息進(jìn)行投資決策。非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)報(bào)告，是指帶強(qiáng)調(diào)事項(xiàng)段或者其他事項(xiàng)段的無(wú)保留意見(jiàn)的審計(jì)報(bào)告和非無(wú)保留意見(jiàn)的審計(jì)報(bào)告，非無(wú)保留意見(jiàn)的審計(jì)報(bào)告包括保留意見(jiàn)的審計(jì)報(bào)告、否定意見(jiàn)的審計(jì)報(bào)告和無(wú)法表示意見(jiàn)的審計(jì)報(bào)告。非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)報(bào)告表明財(cái)務(wù)報(bào)告中的會(huì)計(jì)信息可能存在虛假的或影響持續(xù)經(jīng)營(yíng)的情況，投資者在做決策時(shí)要注意分辨 。

理論上來(lái)說(shuō)，如果上市公司被注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具了標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)報(bào)告，向市場(chǎng)傳遞的是利好的消息，說(shuō)明該公司的管理層是值得信賴的，外部信息使用者可以信任上市公司的會(huì)計(jì)信息，增強(qiáng)了決策有用性，資本市場(chǎng)和投資者對(duì)上市公司的評(píng)價(jià)較好。這種情況下，股票的價(jià)格可能會(huì)保持平穩(wěn)或略微上漲。而如果上市公司被出具了非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)報(bào)告，對(duì)公司來(lái)說(shuō)是利空的消息，信息使用者會(huì)降低對(duì)財(cái)務(wù)信息的信賴度，對(duì)公司的持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力和盈利能力產(chǎn)生懷疑，減少或退出對(duì)股票的投資，從而使股票價(jià)格下跌。由此提出以下假設(shè)：

H1：審計(jì)意見(jiàn)具有信息含量的上市公司被出具非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見(jiàn)會(huì)引起股票價(jià)格的負(fù)向變動(dòng)。

H2：被出具非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見(jiàn)和標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見(jiàn)的上市公司，股票價(jià)格變動(dòng)顯著不同，產(chǎn)生的市場(chǎng)評(píng)價(jià)不同。

3 研究設(shè)計(jì)

以傳統(tǒng)的市場(chǎng)反應(yīng)模型為基礎(chǔ)，根據(jù)假設(shè)H1和假設(shè)H2設(shè)定多元回歸模型如下：

CARi：被解釋變量，第i家上市公司的累計(jì)超額收益；

OPi：第i家上市公司的審計(jì)意見(jiàn)，設(shè)為虛擬變量，用0和1表示，非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見(jiàn)為1，標(biāo)準(zhǔn)無(wú)保留審計(jì)意見(jiàn)為0；

EPS：每股收益變化率作為控制變量，每股收益反映會(huì)計(jì)的盈利水平，具有信息含量，會(huì)對(duì)累計(jì)超額收益產(chǎn)生顯著影響；

DIVi：股利分配政策，設(shè)為虛擬變量，分配股利取1，不分配股利取0。企業(yè)分配股利會(huì)向市場(chǎng)傳遞企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況良好的信號(hào)，未來(lái)發(fā)展前景較好，引起股價(jià)上升，從而增加企業(yè)價(jià)值；

InVi：資產(chǎn)規(guī)模，作為控制變量，它反映著企業(yè)的經(jīng)營(yíng)能力和獲利能力，但是，資產(chǎn)規(guī)模越大，也表明企業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)越大；

OPi×EPS：反映的是審計(jì)意見(jiàn)與每股收益變化率聯(lián)合作用對(duì)被解釋變量的影響。

市場(chǎng)反應(yīng)采用審計(jì)報(bào)告公布日前后一段時(shí)間窗口下的累計(jì)超額收益率來(lái)表示。本文在選擇審計(jì)報(bào)告日的時(shí)間窗口時(shí)，選擇審計(jì)報(bào)告公布日前后3個(gè)交易日、前后4個(gè)交易日和前后5個(gè)交易日。沒(méi)有選擇更短的時(shí)窗是由于，在審計(jì)報(bào)告較短時(shí)窗內(nèi)投資者可能還來(lái)不及反應(yīng)。

在計(jì)算累計(jì)超額收益率時(shí)，普遍采用的有兩種模型：市場(chǎng)模型和市場(chǎng)調(diào)整模型。國(guó)外學(xué)者在運(yùn)用對(duì)比這兩種模型計(jì)算累計(jì)超額收益率時(shí)發(fā)現(xiàn)，市場(chǎng)調(diào)整模型得到的結(jié)果更準(zhǔn)確，所以本文采取市場(chǎng)模型來(lái)計(jì)算累計(jì)超額收益率。以下是以市場(chǎng)調(diào)整模型為基礎(chǔ)計(jì)算超額收益率。

具體計(jì)算步驟如下：

①計(jì)算個(gè)股的實(shí)際（日）收益率：

Ri，t=（Pt，-Pt-1）/Pt

Ri，t：上市公司i在第t日的實(shí)際報(bào)酬率；

Pt，Pt-1：分別是上市公司i在第t和t-1交易日的股票收盤價(jià)格。

②計(jì)算個(gè)股期望正常收益率，用市場(chǎng)綜合指數(shù)收益率代替：

Rm，t=（Pm，t-Pm，t-1）/Pm，t-1

Rm，t：第t日個(gè)股期望收益率，通過(guò)上市公司i所在的證券市場(chǎng)股票價(jià)格行業(yè)指數(shù)計(jì)算得到；

Pm，t，Pm，t-1：市場(chǎng)行業(yè)指數(shù)在t，t-1交易日的收盤價(jià)。

③計(jì)算第i家上市公司在第t日的超額收益：

ARit=Rit-Rmt

ARit：第i家上市公司在第t日的超額收益。

④樣本組平均超額收益率：

AAR=AR

⑤事件期樣本組累計(jì)平均超額收益率：

CAR（t1，t2）=AAR

研究以上市公司審計(jì)報(bào)告公布日為第0日。

4 樣本選取

我們以2012年和2013年滬深兩市A股上市公司為初始研究對(duì)象，剔除了ST、*ST公司以及金融行業(yè)的上市公司，將研究樣本分為兩組上市，一組是在2012年和2013年披露非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見(jiàn)的上市公司，即研究樣本組；另一組是在這兩年披露標(biāo)準(zhǔn)無(wú)保留審計(jì)意見(jiàn)的公司，即控制樣本組。本文研究所用財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)、非財(cái)務(wù)信息以及審計(jì)意見(jiàn)類型和市場(chǎng)收益等數(shù)據(jù)，都來(lái)自國(guó)泰安CSMAR數(shù)據(jù)庫(kù)。

4.1 研究樣本的選取

選取2012年和2013年發(fā)表非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見(jiàn)A股上市公司，包括無(wú)保留意見(jiàn)加強(qiáng)調(diào)事項(xiàng)段、保留意見(jiàn)、否定意見(jiàn)和無(wú)法表示意見(jiàn)。

4.2 控制樣本的選取

本文選取發(fā)表標(biāo)準(zhǔn)無(wú)保留審計(jì)意見(jiàn)的A股上市公司作為控制樣本組的樣本公司，同時(shí)要滿足以下條件：

①與研究樣本公司審計(jì)報(bào)告的年度相同。我國(guó)的資本市場(chǎng)還處于不斷發(fā)展和持續(xù)完善的階段，每一年的政策環(huán)境可能會(huì)有差異，這樣不同的宏觀環(huán)境下，很難保證相同的審計(jì)報(bào)告意見(jiàn)類型會(huì)產(chǎn)生類似的市場(chǎng)反應(yīng)。

②與研究樣本公司所屬行業(yè)相同。不同的行業(yè)所處的行業(yè)生命周期可能不同，選取同一行業(yè)可以消除不同行業(yè)盈利波動(dòng)的不一致性，有效控制行業(yè)效應(yīng)對(duì)累計(jì)超額收益的影響。

③與研究樣本資產(chǎn)規(guī)模類似。主要是為了防止公司規(guī)模影響累計(jì)超額收益。

按照證監(jiān)會(huì)公布的最新行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，尋找滿足上述條件且與樣本公司每股收益變化率類似的標(biāo)準(zhǔn)無(wú)保留審計(jì)意見(jiàn)公司，然后剔除在審計(jì)報(bào)告公布日前后5天有重大事件發(fā)生，以及數(shù)據(jù)不全或數(shù)據(jù)無(wú)法獲取的上市公司。最終得到控制樣本公司共112家，其中2012年53家，2013年59家?？刂茦颖竟臼峭ㄟ^(guò)手工搜集和整理選取的。最終的樣本選取結(jié)果見(jiàn)下表：

5 結(jié)果及分析

根據(jù)“3研究設(shè)計(jì)”中的研究模型，本文通過(guò)多元回歸法對(duì)非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見(jiàn)的信息含量進(jìn)行檢驗(yàn)。在文中選取較短的時(shí)間窗口進(jìn)行多元回歸分析，原因是較短的時(shí)間窗口可以排除因其他重大事項(xiàng)對(duì)股價(jià)波動(dòng)產(chǎn)生的影響。擬將事件窗口確定為上市公司審計(jì)報(bào)告日披露前后3天，4天和5天，即[-3，3]，[-4， 4]，[-5，5]，來(lái)重點(diǎn)研究非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見(jiàn)對(duì)股價(jià)波動(dòng)的影響方向和影響程度。未選取[-2，2]和[-1，1]時(shí)窗是因?yàn)樘痰臅r(shí)間可能使證券市場(chǎng)和投資者來(lái)不及做出決策，不能準(zhǔn)確反映非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見(jiàn)影響股票價(jià)格變動(dòng)的方向和程度。最終得到以下的分析結(jié)果：

t statistics in parentheses；

* p

如上表所示，我們可以看到在[-5，5]，[-4，4]，[-3，3]三個(gè)研究窗口中，審計(jì)意見(jiàn)（OP）的系數(shù)都為負(fù)值。與我們的預(yù)期一致，表明審計(jì)報(bào)告是具有信息含量的，被出具非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見(jiàn)的上市公司，投資者對(duì)他們的評(píng)價(jià)較差，引起了股價(jià)的負(fù)向波動(dòng)，假設(shè)H1得以驗(yàn)證。上市公司的審計(jì)意見(jiàn)，非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見(jiàn)為1，標(biāo)準(zhǔn)無(wú)保留審計(jì)意見(jiàn)為0。所以O(shè)P的系數(shù)是證券市場(chǎng)和投資者對(duì)非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見(jiàn)與標(biāo)準(zhǔn)無(wú)保留審計(jì)意見(jiàn)反應(yīng)的差異，三個(gè)研究窗口中在5%的顯著性水平下顯著為負(fù)，結(jié)果表明市場(chǎng)對(duì)非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見(jiàn)與標(biāo)準(zhǔn)無(wú)保留審計(jì)意見(jiàn)的反應(yīng)存在顯著差異，假設(shè)H2得以驗(yàn)證。

6 結(jié)論

本文通過(guò)梳理國(guó)內(nèi)外關(guān)于審計(jì)意見(jiàn)信息含量相關(guān)研究，發(fā)現(xiàn)信息使用者在投資決策時(shí)，不僅重視挖掘的財(cái)務(wù)報(bào)告的內(nèi)含信息，對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告的鑒證報(bào)告――審計(jì)意見(jiàn)報(bào)告也開始逐步關(guān)注并重視。因此本文以我國(guó)資本市場(chǎng)的上市公司數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，來(lái)實(shí)證考察審計(jì)意見(jiàn)的信息含量。通過(guò)選取2012年和2013年滬深A(yù)股上市公司共260個(gè)研究樣本，運(yùn)用事件研究法和多元回歸法進(jìn)行檢驗(yàn)，實(shí)證結(jié)果證明，不同的審計(jì)意見(jiàn)會(huì)產(chǎn)生不同的市場(chǎng)評(píng)價(jià)，影響外部信息使用者的投資決策，因此審計(jì)意見(jiàn)具有信息含量，從而驗(yàn)證假設(shè)；為了提高審計(jì)報(bào)告信息含量，我們從以下三個(gè)方面提出相應(yīng)的政策建議。

6.1 加強(qiáng)證券監(jiān)管

我國(guó)資本市場(chǎng)還處于不斷發(fā)展和完善的過(guò)程中，建立健全證券市場(chǎng)的準(zhǔn)入條件和退出機(jī)制，一方面有利于公司上市更加趨于市場(chǎng)化；另一方面，敦促監(jiān)督上市公司通過(guò)合法經(jīng)營(yíng)和合法途徑來(lái)提高經(jīng)營(yíng)效率和效果，增強(qiáng)企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力。

加強(qiáng)對(duì)上市公司的監(jiān)管，建立一系列科學(xué)合理的考核指標(biāo)，堅(jiān)決制止上市公司提供虛假報(bào)告擾亂市場(chǎng)秩序的行為，提高對(duì)市場(chǎng)行為的獎(jiǎng)勵(lì)和懲罰力度，從而促進(jìn)我國(guó)資本市場(chǎng)不斷健全和完善。

6.2 加強(qiáng)注冊(cè)會(huì)計(jì)師行業(yè)監(jiān)管及法律責(zé)任

注冊(cè)會(huì)計(jì)師提供的審計(jì)報(bào)告質(zhì)量的高低直接影響審計(jì)意見(jiàn)的信息含量，進(jìn)一步影響投資者的財(cái)務(wù)決策。因此要加強(qiáng)對(duì)注冊(cè)會(huì)計(jì)師行業(yè)的監(jiān)管，嚴(yán)懲注冊(cè)會(huì)計(jì)師違反職業(yè)道德的行為，通過(guò)繼續(xù)教育等手段增強(qiáng)專業(yè)勝任能力，提高審計(jì)報(bào)告質(zhì)量，增強(qiáng)審計(jì)報(bào)告的可理解性。

建立健全審計(jì)的法律責(zé)任制度和體系，強(qiáng)化注冊(cè)會(huì)計(jì)師的法律意識(shí)。不斷發(fā)展和完善檢驗(yàn)審計(jì)意見(jiàn)的手段和措施，加強(qiáng)獎(jiǎng)勵(lì)和懲罰的力度。

篇7

關(guān)鍵詞：審計(jì)意見(jiàn)；影響；貸款續(xù)新

中圖分類號(hào)：F239.65　文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A　文章編號(hào)：1003-7217(2010)02-0074-05

一、引言

我國(guó)銀行業(yè)自20世紀(jì)90年代開始嘗試建立“統(tǒng)一授信、審貸分離、分級(jí)審批、責(zé)任明確”的授信管理體制，后來(lái)又逐步引進(jìn)了客戶信用評(píng)級(jí)體系和貸款風(fēng)險(xiǎn)分類制度，整個(gè)銀行業(yè)對(duì)貸款風(fēng)險(xiǎn)管理的重視程度在逐漸加強(qiáng)。1997年?yáng)|南亞金融危機(jī)和2007年美國(guó)次貸危機(jī)的深刻教訓(xùn)告訴我們，規(guī)避信貸風(fēng)險(xiǎn)對(duì)保證國(guó)家經(jīng)濟(jì)安全，促使國(guó)民經(jīng)濟(jì)保持持續(xù)、平穩(wěn)、健康和快速的發(fā)展具有重要的戰(zhàn)略意義。而深入了解借款人信息(包括財(cái)務(wù)信息和非財(cái)務(wù)信息)是降低信貸風(fēng)險(xiǎn)的重要舉措。那么，審計(jì)意見(jiàn)作為企業(yè)信息的一個(gè)重要組成部分是否為銀行所識(shí)別、理解和運(yùn)用呢?也就是說(shuō)不同類型的審計(jì)意見(jiàn)對(duì)是否貸款的續(xù)新以及貸款續(xù)新的數(shù)額具有決策價(jià)值。

二、文獻(xiàn)回顧

從文獻(xiàn)來(lái)看，對(duì)信貸決策中審計(jì)意見(jiàn)信息含量的研究主要采用針對(duì)銀行信貸官的實(shí)驗(yàn)研究法，也散見(jiàn)問(wèn)卷調(diào)查法和多元回歸法。早期學(xué)者從債權(quán)關(guān)系的視角考察審計(jì)意見(jiàn)對(duì)銀行信貸資源配置的影響多采用試驗(yàn)研究的方法，且結(jié)論不一。如Estes和Reamer(1977)向貸款主管寄發(fā)問(wèn)卷調(diào)查，問(wèn)卷模擬了現(xiàn)實(shí)貸款決策情形，統(tǒng)計(jì)結(jié)果表明：不同類型的審計(jì)意見(jiàn)對(duì)貸款主管的決策程序并無(wú)顯著的影響。而Firth(1978)采用同樣的方法卻發(fā)現(xiàn)無(wú)保留意見(jiàn)公司被給予的“最高貸款額”顯著大于持續(xù)經(jīng)營(yíng)和資產(chǎn)計(jì)價(jià)兩類保留意見(jiàn)公司；“偏離公認(rèn)會(huì)計(jì)原則”保留意見(jiàn)公司被給予的“最高貸款額”顯著大于持續(xù)經(jīng)營(yíng)和資產(chǎn)計(jì)價(jià)兩類保留意見(jiàn)公司。在以后的試驗(yàn)研究中，Gul(1987)、Bamber 8L Stratton(1997)、林志軍(2003)、楊臻黛和李若山(2007)等人的結(jié)論支持審計(jì)意見(jiàn)在商業(yè)銀行信貸續(xù)新中的決策有用性，即審計(jì)意見(jiàn)的“潔凈”程度會(huì)在一定程度上使信貸人員對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告的可靠性評(píng)估產(chǎn)生影響；而Libby(1979)、Houghton(1983)，Johnson(1984)、AbdelKhalik et a1，(1986)、Elias&Johnson(2001)、Bessell&Umar(2003)等人的結(jié)論則顯示審計(jì)意見(jiàn)與貸款續(xù)新無(wú)顯著相關(guān)性。

在問(wèn)卷調(diào)查研究中，結(jié)論較為一致。Antonio(2003)曾對(duì)西班牙的銀行業(yè)做過(guò)一個(gè)問(wèn)卷調(diào)查，結(jié)果發(fā)現(xiàn)，在銀行進(jìn)行信貸限額、貸款期限、貸款利率、貸款擔(dān)保等決策中，審計(jì)意見(jiàn)皆是重要的考慮因素。胡奕明等(2007)的問(wèn)卷調(diào)查發(fā)現(xiàn)，銀行在審貸過(guò)程中除了要求借款人提供一般信息外，還要求提供近3年經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)告。有的銀行甚至還對(duì)審計(jì)師提出了資格要求，如要求審計(jì)師具有一定的規(guī)模、較強(qiáng)的業(yè)務(wù)能力和經(jīng)驗(yàn)等。非常負(fù)面的審計(jì)意見(jiàn)可能導(dǎo)致貸款申請(qǐng)失敗。審計(jì)意見(jiàn)在某些銀行是內(nèi)部評(píng)級(jí)的一個(gè)指標(biāo)，且占有相當(dāng)高的權(quán)數(shù)。

審計(jì)意見(jiàn)與貸款續(xù)新關(guān)系的多元回歸研究較少，相近的研究多見(jiàn)于財(cái)務(wù)指標(biāo)與貸款續(xù)新，如Peterson和Rajan(1994)發(fā)現(xiàn)，銀行偏向于給予規(guī)模更大的上市公司較低的利率及更多的續(xù)新貸款；而對(duì)存在擔(dān)保、訴訟的企業(yè)，銀行會(huì)通過(guò)提高貸款利率、減少續(xù)新的政策保護(hù)自身利益。Blackwell etal(1998)針對(duì)經(jīng)過(guò)審計(jì)和未經(jīng)審計(jì)的差別，考察銀行在對(duì)小型私人企業(yè)的循環(huán)貸款決策時(shí)的審計(jì)意見(jiàn)價(jià)值，研究發(fā)現(xiàn)與未經(jīng)審計(jì)的企業(yè)相比，經(jīng)過(guò)審計(jì)的企業(yè)在貸款續(xù)新方面更具優(yōu)勢(shì)。胡奕明、周偉(2006)利用1999～2002年的上市公司數(shù)據(jù)考察了銀行貸款政策與企業(yè)財(cái)務(wù)狀況之間的關(guān)系，審計(jì)意見(jiàn)被作為一個(gè)控制變量，發(fā)現(xiàn)審計(jì)意見(jiàn)與銀行貸款決策之問(wèn)的關(guān)系不明確與不一致。

三、研究設(shè)計(jì)

(一)研究假設(shè)

由于人類的有限理性、契約的不完備性、會(huì)計(jì)報(bào)告模式本身的局限性等原因，會(huì)計(jì)信息并不能消除信息不對(duì)稱。同時(shí)會(huì)計(jì)被廣泛運(yùn)用于“決策”領(lǐng)域和“政策”領(lǐng)域，使之具有“經(jīng)濟(jì)后果”。而審計(jì)可以降低信息不對(duì)稱和減少企業(yè)成本(Jenson和Meckling，1976)。審計(jì)意見(jiàn)是對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)信息的斷言和聲明，潔凈的審計(jì)意見(jiàn)是審計(jì)師向銀行傳遞的“好信息”，是對(duì)審計(jì)師站在獨(dú)立的第三方立場(chǎng)對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)信息的肯定。不潔凈的審計(jì)意見(jiàn)表示被審計(jì)單位的會(huì)計(jì)處理或財(cái)務(wù)狀況是有問(wèn)題的，銀行對(duì)此類客戶會(huì)有負(fù)反映。因此。提出如下假設(shè)：

假設(shè)1：在其他條件相同的情況下，獲得潔凈審計(jì)意見(jiàn)的公司比獲得不干凈審計(jì)意見(jiàn)的公司更容易得到貸款續(xù)新，且授信額更高。

為了增強(qiáng)審計(jì)報(bào)告的可理解性，審計(jì)報(bào)告準(zhǔn)則經(jīng)歷了2次大的修訂。2003年對(duì)1996年頒布的第7號(hào)具體審計(jì)準(zhǔn)則《審計(jì)報(bào)告》進(jìn)行修訂，2006年對(duì)2003年的《審計(jì)報(bào)告》進(jìn)一步完善。2006年之前的《審計(jì)報(bào)告》準(zhǔn)則專業(yè)性很強(qiáng)，審計(jì)意見(jiàn)隱藏于審計(jì)報(bào)告之中，其類型不易識(shí)別，尤其是帶解釋說(shuō)明段(或強(qiáng)調(diào)事項(xiàng)段)的審計(jì)報(bào)告，業(yè)外人士很難識(shí)別意見(jiàn)段之前帶說(shuō)明段與意見(jiàn)段之后帶說(shuō)明段在審計(jì)意見(jiàn)類型上的區(qū)別。而2007年開始實(shí)施的新《審計(jì)報(bào)告》準(zhǔn)則在各段之前增加了標(biāo)題行，審計(jì)意見(jiàn)類型在標(biāo)題上直接體現(xiàn)。因此，提出如下假設(shè)：

假設(shè)2：新《審計(jì)報(bào)告》準(zhǔn)則比舊準(zhǔn)則在貸款續(xù)新方面更具決策價(jià)值，即更具信息含量。

(二)樣本選取

由于2006年上市公司年報(bào)實(shí)施舊準(zhǔn)則，2007年開始實(shí)施新準(zhǔn)則。為兼顧比較新舊《審計(jì)報(bào)告》準(zhǔn)則的可理解性，以下選取2005～2008年的我國(guó)A股上市公司的年報(bào)數(shù)據(jù)。樣本均來(lái)自于CSMAR數(shù)據(jù)系統(tǒng)，并參考了中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)網(wǎng)站、上海證券交易所、深圳證券交易所官方網(wǎng)站披露的有關(guān)上市公司的數(shù)據(jù)與信息。由于是為驗(yàn)證上年審計(jì)意見(jiàn)對(duì)次年貸款續(xù)新的影響，因此，剔除4年中IPO的公司樣本284家，同時(shí)剔除4年中數(shù)據(jù)不全的樣本公司累計(jì)476家和信息不可比的金融類公司48家。最終選定4962家樣本公司，其中潔凈審計(jì)意見(jiàn)4516家，不潔凈審計(jì)意見(jiàn)446家。公司治理指數(shù)來(lái)源于南開大學(xué)公司治理研究中心的“中國(guó)上市公司治理指數(shù)”(CCGINK)。

(三)模型設(shè)計(jì)

根據(jù)阿爾特曼(1977)的ZETA評(píng)分模型以及胡奕明(2004，2005，2007)等人的研究，銀行貸款續(xù)新決策主要取決于客戶的財(cái)務(wù)評(píng)估和非財(cái)務(wù)評(píng)估兩方面，財(cái)務(wù)評(píng)估主要從企業(yè)的盈利能力、償債能力、

營(yíng)運(yùn)能力、發(fā)展能力等角度進(jìn)行，非財(cái)務(wù)評(píng)估則從企業(yè)的行業(yè)背景、治理結(jié)構(gòu)、管理水平等方面進(jìn)行。據(jù)此建立以下審計(jì)意見(jiàn)與貸款續(xù)新的基本模型：

TLOAN=a0+a1Opion+a2EPS+a3ROE+a4DEBTRT+a5CURTRT+a6CASHCD+a7TERNTA+a8LnTOAT+a9EXFU+a10SUE+a11CCGI+ε

(四)變量解釋

1　因變量

TLOAN為貸款續(xù)新。計(jì)量方式為公司新增總銀行借款(本年年末銀行總借款一上年銀行年末總借款)除以年初的總資產(chǎn)。為檢驗(yàn)新舊審計(jì)報(bào)告準(zhǔn)則對(duì)貸款續(xù)新決策影響的不同，文中分別以TLOAN、TLOAW、TLOAN2代表全樣本(2005～2008年)、舊準(zhǔn)則樣本(2005～2006年)和新準(zhǔn)則樣本(2007～2008年)。

2　自變量

OPION為審計(jì)意見(jiàn)，當(dāng)公司上年收到潔凈審計(jì)意見(jiàn)時(shí)取O，收到不潔凈審計(jì)意見(jiàn)(包括帶強(qiáng)調(diào)事項(xiàng)段的無(wú)保留意見(jiàn)、保留意見(jiàn)、否定意見(jiàn)的審計(jì)報(bào)告和無(wú)法表示意見(jiàn))時(shí)取1。預(yù)期符號(hào)為負(fù)數(shù)。

3　控制變量

EPS為上一年的每股收益，每股收益反映企業(yè)的獲利能力，已有的研究表明，企業(yè)獲利能力越高，越易獲得銀行借款，預(yù)期符號(hào)為正。ROE為上一年凈資產(chǎn)收益率，是衡量企業(yè)收益能力的重要指標(biāo)，同理預(yù)期符號(hào)為正；DEBTRT為上一年的資產(chǎn)負(fù)債率。企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率高則償債能力低，不易獲得銀行借款，預(yù)期符號(hào)為負(fù)；CURTRT為上一年的流動(dòng)比率。企業(yè)流動(dòng)比率高則償債能力強(qiáng)，易獲得銀行借款，但另一方面，流動(dòng)性強(qiáng)的企業(yè)，對(duì)銀行借款的需求會(huì)較低，因此，預(yù)期符號(hào)不確定；CASHCD為上一年的現(xiàn)金流量負(fù)債比，是經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量與流動(dòng)負(fù)債之比?，F(xiàn)金流量負(fù)債比越高說(shuō)明償款風(fēng)險(xiǎn)越低，更容易獲得銀行的青睞。同樣，充足的現(xiàn)金流量也可能會(huì)降低企業(yè)對(duì)借款需求，因此，預(yù)期符號(hào)不確定；TURNTA為上一年的總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率。企業(yè)總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)快則營(yíng)運(yùn)能力強(qiáng)，容易獲得銀行借款，預(yù)期符號(hào)為正；LNTOAT為上一年企業(yè)總資產(chǎn)的對(duì)數(shù)，表示企業(yè)規(guī)模。企業(yè)規(guī)模越大，越容易獲得銀行貸款續(xù)新，預(yù)期符號(hào)為正；EXFU為銀行借款以外的融資渠道。如公司上一年發(fā)生配股、增發(fā)或者發(fā)行債券的取1，否則取0。公司外部融資能力越強(qiáng)，意味著資本實(shí)力越強(qiáng)，償債能力進(jìn)一步提高，會(huì)增強(qiáng)銀行對(duì)企業(yè)的正面評(píng)價(jià)，但獲得外部融資可能會(huì)減少對(duì)銀行借款的依賴性。因此，預(yù)期符號(hào)不確定；SUE為訴訟仲裁案件，公司如果在上一年末存在有訴訟，則取1，否則取0。涉及訴訟事項(xiàng)，將使銀行對(duì)企業(yè)產(chǎn)生負(fù)面評(píng)價(jià)，使企業(yè)不易獲得銀行貸款，因此，預(yù)期符號(hào)為負(fù)CCGI為公司治理水平，計(jì)算公式為公司治理指數(shù)／100。公司治理指數(shù)水平越高，越容易獲得貸款續(xù)新，因此，預(yù)期符號(hào)為正。

四、統(tǒng)計(jì)分析

(一)獨(dú)立樣本T檢驗(yàn)

獨(dú)立樣本的T檢驗(yàn)結(jié)果顯示：潔凈意見(jiàn)組與不潔凈意見(jiàn)組在很多解釋變量特征上存在顯著差異。(1)潔凈意見(jiàn)組的貸款續(xù)新顯著高于不潔凈意見(jiàn)組。在全部樣本公司中，總銀行借款(TLOAN)最大值0.7880，最小值－1.7564，均值為0.0284。潔凈組TLOAN的均值為0.0486，顯著高于不潔凈組0.0139。初步驗(yàn)證了假設(shè)1。(2)新準(zhǔn)則樣本(TLOAN2)中兩組的差異要大于舊準(zhǔn)則樣本(TLOAN1)中兩組差異。TLOAN2的均值在潔凈意見(jiàn)組是0.0561，在不潔凈意見(jiàn)組是0.0194；但TLOAN1均值在兩組中差異較小，顯著性水平也低于TLOAN2。這初步印證了假設(shè)2，即新審計(jì)準(zhǔn)則具有更強(qiáng)的信息含量。(3)潔凈意見(jiàn)組之所以更容易獲得貸款續(xù)新是因?yàn)闈崈艚M的財(cái)務(wù)指標(biāo)和公司治理指標(biāo)普遍好于不潔凈意見(jiàn)組，潔凈組的每股凈收益、凈資產(chǎn)收益率、資產(chǎn)負(fù)債率、流動(dòng)比率、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量負(fù)債比、資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、企業(yè)規(guī)模、外部融資能力、公司治理指數(shù)都優(yōu)于非潔凈組。這說(shuō)明企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和公司治理是銀行貸款決策的重要參考。(4)企業(yè)訴訟在潔凈組和非潔凈組并不具有統(tǒng)計(jì)意義上的差異性。

(二)回歸結(jié)果分析

多元回歸結(jié)果顯示，在控制了財(cái)務(wù)指標(biāo)和公司治理指標(biāo)后，貸款續(xù)新與總樣本(2005～2008年)的審計(jì)意見(jiàn)在1％的水平下顯著負(fù)相關(guān)(參見(jiàn)表2)。這說(shuō)明，獲得不潔凈意見(jiàn)的企業(yè)銀行借款增加得少，而獲得潔凈意見(jiàn)的企業(yè)銀行借款增加得多。審計(jì)意見(jiàn)在貸款續(xù)新決策中具有價(jià)值相關(guān)性，這支持了本文的假設(shè)1。筆者按年份對(duì)樣本數(shù)據(jù)分別進(jìn)行回歸發(fā)現(xiàn)，新準(zhǔn)則樣本(2007～2008年)比舊準(zhǔn)則樣本(2005～2006年)更具價(jià)值相關(guān)性，新準(zhǔn)則樣本貸款續(xù)新與審計(jì)意見(jiàn)在1％的水平下顯著相關(guān)，而舊準(zhǔn)則樣本兩者只在5％的水平下相關(guān)。是因?yàn)閷徲?jì)報(bào)告準(zhǔn)則的格式與行文的改進(jìn)提高了審計(jì)意見(jiàn)的信息含量。舊準(zhǔn)則的審計(jì)意見(jiàn)蘊(yùn)藏在審計(jì)報(bào)告之中，晦澀的專業(yè)術(shù)語(yǔ)使業(yè)外很難辨別其類型，2007年實(shí)施的新報(bào)告準(zhǔn)則在各段前加上相應(yīng)小標(biāo)題，明示相應(yīng)段落主要內(nèi)容。這使審計(jì)報(bào)告觀點(diǎn)更明確，結(jié)構(gòu)更清楚。使用者只要瀏覽一下標(biāo)題即可知審計(jì)意見(jiàn)的類型，方便使用者閱讀、分析和理解?；貧w分析表明，審計(jì)界的這種努力為銀行所知曉與運(yùn)用。因此，本文的假設(shè)2也得到支持。

數(shù)據(jù)還顯示，每股收益、凈資產(chǎn)收益率與銀行貸款續(xù)新顯著正相關(guān)，說(shuō)明獲利能力越強(qiáng)，銀行評(píng)價(jià)越高，越容易獲得貸款；資產(chǎn)負(fù)債率與銀行借款續(xù)新顯著負(fù)相關(guān)，說(shuō)明資產(chǎn)負(fù)債率越高，償債能力越低，越不易獲得銀行借款；流動(dòng)比率與貸款續(xù)新顯著負(fù)相關(guān)，說(shuō)明流動(dòng)比率越高的企業(yè)，對(duì)銀行借款需求越低；經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量負(fù)債比與貸款續(xù)新在5％水平下正相關(guān)，說(shuō)明銀行對(duì)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量指標(biāo)的重視?，F(xiàn)金凈流量是現(xiàn)實(shí)的還款資金來(lái)源，可以據(jù)以測(cè)算貸款的回收期和各期還款額以及投資項(xiàng)目的報(bào)酬率。而經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量是現(xiàn)金凈流量的重要組成部分，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量負(fù)債比也就成為銀行衡量企業(yè)償債能力的一個(gè)重要指標(biāo)；總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率與銀行貸款續(xù)新在1％水平下顯著正相關(guān)，說(shuō)明良好的企業(yè)運(yùn)營(yíng)能力可以獲得銀行的積極反應(yīng)；企業(yè)規(guī)模與貸款續(xù)新不存在統(tǒng)計(jì)意義上的相關(guān)性，這與預(yù)期不一致。有文獻(xiàn)指出，我國(guó)信貸資金重點(diǎn)投向“大城市、大企業(yè)、大項(xiàng)目”。這種現(xiàn)象可能的解釋是在非上市公司范圍內(nèi)，銀行可能存在大公司喜好；而在上市公司本身就是一個(gè)優(yōu)質(zhì)客戶的信號(hào)，可以將其與非上市公司分離出來(lái)。外部融資與貸款續(xù)新在1％的水平下顯著正相關(guān)，這意瞇著企業(yè)成功進(jìn)行了增發(fā)、配股、發(fā)債等外部融資行為，資本實(shí)力進(jìn)一步增強(qiáng)、償債能力增強(qiáng)，也意味著有關(guān)資金提供方對(duì)企業(yè)資質(zhì)的認(rèn)可，銀行對(duì)其會(huì)有更為正面的評(píng)價(jià)，企業(yè)更容易獲得銀行借款。此外，企業(yè)在獲得股權(quán)融資后，可能還需要配套的銀行借款來(lái)支持有關(guān)項(xiàng)目的投入和運(yùn)營(yíng)。新準(zhǔn)則樣本的訴訟仲裁與銀行貸款續(xù)新在10％的水平下負(fù)相關(guān)，而舊準(zhǔn)則樣本和總樣本公司不存在相關(guān)性。這體現(xiàn)出銀行越來(lái)越對(duì)存在訴訟事項(xiàng)的企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的擔(dān)憂，因此，此類企業(yè)更不容易獲得銀行借款。公司治理指數(shù)與貸款續(xù)新僅僅在10％水平正相關(guān)，且相關(guān)系數(shù)很小。這說(shuō)明現(xiàn)階段在銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估指標(biāo)體系中，公司治理尚不是一個(gè)重要的考慮，或銀行對(duì)企業(yè)公司治理有其自身的一套評(píng)價(jià)體系。

五、結(jié)論與建議

本文對(duì)審計(jì)意見(jiàn)在我國(guó)銀行貸款續(xù)新決策中的價(jià)值有用性進(jìn)行實(shí)證考察，以期為銀行信貸決策行為的經(jīng)濟(jì)理性現(xiàn)狀提供一個(gè)微觀佐證，也為新審計(jì)報(bào)告準(zhǔn)則的改善效果提供經(jīng)驗(yàn)證據(jù)。研究結(jié)果顯示，銀行因不同類型的審計(jì)意見(jiàn)而作出不同的貸款決策，說(shuō)明審計(jì)意見(jiàn)在銀行貨款的決定過(guò)程中能發(fā)揮一定的作用。審計(jì)報(bào)告行文格式的通俗化提高了可理解性，能夠勝任減少信息不對(duì)稱的媒介。

篇8

【關(guān)鍵詞】?jī)?nèi)部控制；審計(jì)意見(jiàn)；上市公司

內(nèi)部控制，是指由企業(yè)董事會(huì)、管理層和全體員工共同實(shí)施的，旨在保證企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)、經(jīng)營(yíng)的效率和效果、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告的真實(shí)可靠性以及資產(chǎn)的安全完整的一系列控制活動(dòng)，包括內(nèi)部環(huán)境、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、控制活動(dòng)、信息與溝通、內(nèi)部監(jiān)督五要素。審計(jì)意見(jiàn)是注冊(cè)會(huì)計(jì)師對(duì)被審計(jì)單位財(cái)務(wù)報(bào)表是否按照適用的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則編制，是否在所有重大方面公允反映了財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量進(jìn)行評(píng)價(jià)，包括標(biāo)準(zhǔn)無(wú)保留意見(jiàn)、帶強(qiáng)調(diào)事項(xiàng)段的無(wú)保留意見(jiàn)、保留意見(jiàn)、否定意見(jiàn)、無(wú)法表示意見(jiàn)。

1.內(nèi)部控制與審計(jì)意見(jiàn)相關(guān)性實(shí)證研究設(shè)計(jì)

1.1 研究假設(shè)

加強(qiáng)內(nèi)部控制有利于合理保證企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理合法合規(guī)、資產(chǎn)安全、提高經(jīng)營(yíng)效率和效果，促進(jìn)企業(yè)實(shí)現(xiàn)發(fā)展戰(zhàn)略；同時(shí)，加強(qiáng)內(nèi)部控制有利于減少公司對(duì)利潤(rùn)的操控，為財(cái)務(wù)報(bào)告的合法性和公允性提供保障。為了控制審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)，注冊(cè)會(huì)計(jì)師在對(duì)公司進(jìn)行審計(jì)鑒證時(shí)，必然會(huì)關(guān)注公司的財(cái)務(wù)狀況、組織變革程度以及發(fā)生違規(guī)的情況。內(nèi)部控制越有效越容易被出具標(biāo)準(zhǔn)無(wú)保留意見(jiàn)，因此本文給出以下假設(shè)：

總假設(shè)H：公司內(nèi)部控制綜合評(píng)分與非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見(jiàn)呈負(fù)相關(guān)。

子假設(shè)H1：內(nèi)部控制各要素評(píng)分評(píng)分越高，被出具非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見(jiàn)的可能性越低。

1.2 研究數(shù)據(jù)來(lái)源與樣本的選擇

本文審計(jì)意見(jiàn)數(shù)據(jù)來(lái)自中注協(xié)網(wǎng)站“年報(bào)審計(jì)情況快報(bào)”，上市公司年報(bào)數(shù)據(jù)均來(lái)自巨潮網(wǎng)。樣本選擇如下：（1）本文選取的來(lái)自各年度非標(biāo)準(zhǔn)無(wú)保留意見(jiàn)上市公司情況如下：2010年118家（剔除ST后余27家），2011年176家（剔除ST余27家），2012年81家（剔除ST余27家），三年里被出具非標(biāo)準(zhǔn)無(wú)保留意見(jiàn)并剔除ST后的A股上市公司共62家。（2）考慮到各行業(yè)環(huán)境的不同以及不同上市地點(diǎn)對(duì)內(nèi)部控制要求不同，本文對(duì)被出具非標(biāo)準(zhǔn)無(wú)保留意見(jiàn)的62家上市公司按行業(yè)和上市地點(diǎn)（深滬）分類，以1：1的比例隨機(jī)配對(duì)標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見(jiàn)對(duì)照組，共124個(gè)樣本。

1.3 研究變量的設(shè)計(jì)與選取

本文將審計(jì)意見(jiàn)類型作為因變量，總假設(shè)的自變量是內(nèi)部控制的總體評(píng)價(jià)（IC）。其中內(nèi)部環(huán)境、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、控制活動(dòng)、信息與溝通、內(nèi)部監(jiān)督作為子假設(shè)的自變量。并將上期審計(jì)意見(jiàn)類型以及會(huì)計(jì)師事務(wù)所規(guī)模作為控制變量。具體變量定義見(jiàn)表1。

表1 變量定義表

2.內(nèi)部控制與審計(jì)意見(jiàn)相關(guān)性實(shí)證研究結(jié)果

2.1 描述性統(tǒng)計(jì)分析

從上表中可以看到內(nèi)部控制與非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見(jiàn)呈顯著負(fù)相關(guān)，內(nèi)部控制總體評(píng)分較高的上市公司越容易收到標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見(jiàn)；風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估評(píng)分與非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見(jiàn)呈顯著負(fù)相關(guān)，重視風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估及控制的公司能快速應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)，使公司穩(wěn)步前進(jìn)，因此風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估評(píng)分越高容易收到標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見(jiàn)。信息與溝通評(píng)分、內(nèi)部監(jiān)督評(píng)分與非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見(jiàn)呈顯著性相關(guān)，內(nèi)部監(jiān)督是公司自身對(duì)內(nèi)部的控制行為，內(nèi)部監(jiān)督機(jī)制不完善，容易發(fā)生管理層舞弊行為，因此沒(méi)有內(nèi)部控制監(jiān)督的公司容易被出具非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見(jiàn)。本文內(nèi)部環(huán)境、控制活動(dòng)與非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見(jiàn)相關(guān)性較小，可能是受公司治理、企業(yè)文化等因素存在不可量化性的影響；控制活動(dòng)包括的內(nèi)容較多，而本文中選取的明細(xì)指標(biāo)沒(méi)有考慮到所有控制因素，這些原因都可能影響研究結(jié)論。

3.結(jié)論與建議

研究結(jié)果表明：公司內(nèi)部控制與非標(biāo)準(zhǔn)無(wú)保留意見(jiàn)呈現(xiàn)負(fù)相關(guān)關(guān)系。五大要素中的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、信息與溝通、內(nèi)部監(jiān)督與非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見(jiàn)有更為顯著的負(fù)相關(guān)關(guān)系。注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具非標(biāo)準(zhǔn)無(wú)保留意見(jiàn)，其最根本的原因是上市公司出現(xiàn)了嚴(yán)重會(huì)計(jì)信息質(zhì)量問(wèn)題。內(nèi)部控制作為一個(gè)對(duì)公司流程和管理的系統(tǒng)，其健全性直接影響著上市公司能否健康發(fā)展，其完善程度制約著上市公司的會(huì)計(jì)信息質(zhì)量，因此上市公司應(yīng)重視內(nèi)部控制的健全和完善，內(nèi)部控制的完善更有助于公司收到標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見(jiàn)，對(duì)公司提升外部形象、實(shí)現(xiàn)價(jià)值最大化具有積極意義。

參考文獻(xiàn)：

[1]鄒玉梓.上市公司內(nèi)部控制審計(jì)報(bào)告研究[J].中國(guó)集體經(jīng)濟(jì)，2011（30）.

篇9

「關(guān)鍵詞　審計(jì)問(wèn)題　實(shí)證研究　綜述

審計(jì)研究關(guān)注的核心在于審計(jì)的質(zhì)量，而一定水平審計(jì)質(zhì)量的實(shí)現(xiàn)，首先取決于良好的制度體系以最大限度地保護(hù)審計(jì)師的獨(dú)立性不受損害。其次，取決于注冊(cè)師在審計(jì)過(guò)程中保持足夠的職業(yè)謹(jǐn)慎，獨(dú)立、客觀、公正地出具審計(jì)意見(jiàn)。第三，對(duì)于上市公司通過(guò)變更會(huì)計(jì)師事務(wù)所來(lái)收買審計(jì)意見(jiàn)的行為，監(jiān)管者應(yīng)施以最大可能的限制。那么，我國(guó)審計(jì)市場(chǎng)的質(zhì)量到底表現(xiàn)如何呢？資本市場(chǎng)又是如何看待注冊(cè)會(huì)計(jì)師所提供的服務(wù)的呢？對(duì)于這些問(wèn)題，許多學(xué)者運(yùn)用實(shí)證研究的，分別從上述三個(gè)方面以及審計(jì)意見(jiàn)市場(chǎng)反應(yīng)的角度進(jìn)行了檢驗(yàn)。本文的目的就在于對(duì)這些研究及其發(fā)現(xiàn)進(jìn)行比較全面而簡(jiǎn)要的介紹，并希望能為未來(lái)的實(shí)證或規(guī)范研究提供一個(gè)基本的平臺(tái)。

一、審計(jì)制度安排及其變遷

對(duì)于我國(guó)審計(jì)質(zhì)量的認(rèn)識(shí)，首先必須從其特殊的審計(jì)制度安排以及不斷變革的整體環(huán)境來(lái)考察。這種環(huán)境具體包括了審計(jì)準(zhǔn)則、會(huì)計(jì)師事務(wù)所的組織形式、制度以及審計(jì)收費(fèi)制度等等。

（一）審計(jì)準(zhǔn)則

為有效地規(guī)范注冊(cè)會(huì)計(jì)師的執(zhí)業(yè)行為，提高其執(zhí)業(yè)水平，財(cái)政部于1995年底和1996年底頒布了我國(guó)第一批和第二批《獨(dú)立審計(jì)準(zhǔn)則》。與此同時(shí)，中國(guó)證監(jiān)會(huì)等監(jiān)管機(jī)構(gòu)也加強(qiáng)了對(duì)上市公司財(cái)務(wù)信息質(zhì)量的監(jiān)管。Defond，Wong，Li（2000），李樹華（2001）研究了這些措施對(duì)注冊(cè)會(huì)計(jì)師的獨(dú)立性及審計(jì)市場(chǎng)集中度的。他們以1993年至1996年的所有上市公司及其主審事務(wù)所、審計(jì)報(bào)告類型為研究樣本，以事務(wù)所出具“非標(biāo)準(zhǔn)無(wú)保留意見(jiàn)”的比例作為獨(dú)立性的替代指標(biāo)①。通過(guò)統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，采用更為嚴(yán)格的執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則和對(duì)違反準(zhǔn)則的行為采取一定的處罰措施顯著提高了會(huì)計(jì)師事務(wù)所的審計(jì)獨(dú)立性，且這種現(xiàn)象在比較大的事務(wù)所中表現(xiàn)得尤為明顯。作者同時(shí)發(fā)現(xiàn)，在獨(dú)立性提高后的1995、1996會(huì)計(jì)年度，“十大”事務(wù)所在IPO市場(chǎng)上的市場(chǎng)份額顯著下降，而獨(dú)立性相對(duì)較低的“非十大”事務(wù)所的市場(chǎng)份額則顯著上升。運(yùn)用1997-2000年整個(gè)注冊(cè)會(huì)計(jì)師行業(yè)的數(shù)據(jù)，易琮（2002b），易琮（2002c）從產(chǎn)業(yè)學(xué)的角度，對(duì)于后一現(xiàn)象作了進(jìn)一步的研究。作者以事務(wù)所業(yè)務(wù)收入作為行業(yè)集中度衡量指標(biāo)的研究結(jié)果顯示，最近幾年來(lái)，我國(guó)審計(jì)市場(chǎng)的集中度事實(shí)上呈現(xiàn)出逐漸上升的趨勢(shì)。這種結(jié)論的差異一方面可歸因于衡量指標(biāo)的不同，另一方面也可能反映了自1997年以來(lái)會(huì)計(jì)師事務(wù)所脫鉤改制的行業(yè)制度變革對(duì)于市場(chǎng)結(jié)構(gòu)的影響。

（二）事務(wù)所脫鉤改制

獨(dú)立性是注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)制度的靈魂。然而，在1997年之前，我國(guó)絕大多數(shù)會(huì)計(jì)師事務(wù)所均“掛靠”于政府部門、團(tuán)體、科研機(jī)構(gòu)等法人單位。這種掛靠體制嚴(yán)重干擾了注冊(cè)會(huì)計(jì)師的獨(dú)立執(zhí)業(yè)，影響了公平競(jìng)爭(zhēng)和執(zhí)業(yè)質(zhì)量的提高。為了改變這種局面，我國(guó)進(jìn)行了旨在切斷事務(wù)所與“掛靠單位”之間人員、財(cái)務(wù)、業(yè)務(wù)等方面聯(lián)系的制度改革，即脫鉤改制。吳保明（1999）就注冊(cè)會(huì)計(jì)師關(guān)于改制以及相關(guān)問(wèn)題進(jìn)行了問(wèn)卷調(diào)查。作者發(fā)現(xiàn)，問(wèn)卷的回復(fù)者基本上支持對(duì)事務(wù)所組織形式的改革，但同時(shí)表達(dá)了對(duì)于改革過(guò)程中種種問(wèn)題的擔(dān)心，比如可能引起的與原發(fā)起單位的各種爭(zhēng)議。他們也表達(dá)了提高審計(jì)質(zhì)量的種種愿望。對(duì)于國(guó)際會(huì)計(jì)師事務(wù)所的進(jìn)入，他們雖然承認(rèn)可以帶動(dòng)國(guó)內(nèi)事務(wù)所工作質(zhì)量的提高，但并不主張迅速地開放審計(jì)市場(chǎng)。

王躍堂，陳世敏（2001）具體研究了脫鉤改制對(duì)于審計(jì)獨(dú)立性的影響。他們以改制前后的A股公司為樣本，分別對(duì)非標(biāo)準(zhǔn)無(wú)保留審計(jì)意見(jiàn)的出具及其市場(chǎng)反應(yīng)的變化情況進(jìn)行了檢驗(yàn)。作者發(fā)現(xiàn)，相對(duì)于1997年，1998年改制后的非標(biāo)準(zhǔn)無(wú)保留意見(jiàn)的比例顯著上升，意味著審計(jì)獨(dú)立性有所提高，但并沒(méi)有證據(jù)顯示審計(jì)意見(jiàn)的市場(chǎng)反應(yīng)變得更為顯著，即投資者并沒(méi)有立刻認(rèn)可由于獨(dú)立性的提高而可能帶來(lái)的審計(jì)質(zhì)量的改進(jìn)。事實(shí)上，文章對(duì)于注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)行為的進(jìn)一步分析表明，在改制的當(dāng)年，審計(jì)師的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)雖然有所增強(qiáng)，但對(duì)于盈余管理問(wèn)題的關(guān)注反而有所下降。文章的后一結(jié)論也許還可以從另一個(gè)角度來(lái)理解，由于脫鉤改制導(dǎo)致了非標(biāo)準(zhǔn)無(wú)保留審計(jì)意見(jiàn)比例的提高，從而意味著一部分在1998年被出具非標(biāo)準(zhǔn)無(wú)保留審計(jì)意見(jiàn)的財(cái)務(wù)報(bào)告在1997年的制度背景下將可能被出具無(wú)保留意見(jiàn)，或者性質(zhì)更輕的審計(jì)意見(jiàn)。這樣投資者就會(huì)理性地預(yù)期到，在1998年被出具“不清潔”審計(jì)意見(jiàn)財(cái)務(wù)報(bào)告的不良性質(zhì)將會(huì)弱于1997年，因?yàn)樵诿撱^改制前，很可能只有財(cái)務(wù)報(bào)告在嚴(yán)重偏離“三性”的情況下才會(huì)受到審計(jì)師的警告。

（三）法律責(zé)任

隨著注冊(cè)會(huì)計(jì)師在我國(guó)社會(huì)經(jīng)濟(jì)生活中的地位越來(lái)越重要，強(qiáng)化注冊(cè)會(huì)計(jì)師的責(zé)任意識(shí)，嚴(yán)格注冊(cè)會(huì)計(jì)師的法律責(zé)任，以保證其執(zhí)業(yè)道德和執(zhí)業(yè)質(zhì)量，就愈顯重要。近年來(lái)，我國(guó)通過(guò)頒布《注冊(cè)會(huì)計(jì)師法》、《證券法》等法規(guī)已在此方面作了比較明確的規(guī)定，那么注冊(cè)會(huì)計(jì)師對(duì)于法律責(zé)任的認(rèn)識(shí)到底如何呢？周志誠(chéng)（1999）運(yùn)用調(diào)查問(wèn)卷的方式對(duì)海峽兩岸的現(xiàn)狀進(jìn)行了比較研究。作者發(fā)現(xiàn)，兩岸注冊(cè)會(huì)計(jì)師對(duì)于法律責(zé)任的認(rèn)識(shí)雖然存在一定的差別，但在許多問(wèn)題上也具有相當(dāng)一致的認(rèn)識(shí)，比如雙方均把“管理層蓄意舞弊”視為注冊(cè)會(huì)計(jì)師面臨的最為重要的執(zhí)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，在規(guī)避法律訴訟的措施上，雙方均把慎選客戶，做好事前審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估放在第一位。

（四）審計(jì)收費(fèi)

決定審計(jì)質(zhì)量的另外一個(gè)重要方面是審計(jì)的收費(fèi)制度。合理的審計(jì)收費(fèi)應(yīng)保證會(huì)計(jì)師事務(wù)所根據(jù)客戶的風(fēng)險(xiǎn)和業(yè)務(wù)復(fù)雜程度，完成必要的審計(jì)工作量。王振林（2002）根據(jù)證監(jiān)會(huì)關(guān)于1997—1999年期間具有證券（期貨）從業(yè)資格會(huì)計(jì)師事務(wù)所的審計(jì)收費(fèi)情況的調(diào)查結(jié)果，在這方面進(jìn)行了細(xì)致的研究。作者發(fā)現(xiàn)上市公司的規(guī)模、經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的復(fù)雜程度等特征構(gòu)成了影響審計(jì)收費(fèi)的主要因素，客戶的風(fēng)險(xiǎn)因素則不具有重要的影響。這一結(jié)果在劉斌，葉建中，廖瑩毅（2003）的研究中也基本上得到了證實(shí)，從而意味著我國(guó)的審計(jì)收費(fèi)盡管一定程度上可以用來(lái)衡量審計(jì)質(zhì)量的優(yōu)劣，但同時(shí)也暴露出審計(jì)師和事務(wù)所風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)淡漠的問(wèn)題。

二、審計(jì)意見(jiàn)的決定因素

審計(jì)意見(jiàn)反映了審計(jì)師對(duì)于財(cái)務(wù)報(bào)表公允性、合法性以及政策一致性的評(píng)價(jià)。那么哪些因素可能影響關(guān)于審計(jì)意見(jiàn)性質(zhì)的表述呢？Bao，Chen（1998）對(duì)可能影響審計(jì)意見(jiàn)的11個(gè)會(huì)計(jì)和市場(chǎng)因素進(jìn)行了檢驗(yàn)，其結(jié)果顯示，資產(chǎn)負(fù)債率、盈利或虧損、總資產(chǎn)收益率、上市地等因素具有顯著影響。資產(chǎn)負(fù)債率高、總資產(chǎn)收益率低、企業(yè)虧損、上市地在深圳等因素對(duì)審計(jì)意見(jiàn)產(chǎn)生不利影響。原紅旗，李海波（2003）通過(guò)研究會(huì)計(jì)師事務(wù)所特征與審計(jì)意見(jiàn)之間的關(guān)系，進(jìn)一步驗(yàn)證了上市公司財(cái)務(wù)特征的重要影響，卻沒(méi)有發(fā)現(xiàn)事務(wù)所的組織形式、出資方式、規(guī)模大小與審計(jì)意見(jiàn)之間存在明顯的相關(guān)性。

從上說(shuō)，審計(jì)意見(jiàn)應(yīng)該基于注冊(cè)會(huì)計(jì)師的審核過(guò)程及其在這一過(guò)程中的發(fā)現(xiàn)獨(dú)立地作出。然而由于審計(jì)意見(jiàn)，特別是不“清潔”審計(jì)意見(jiàn)，對(duì)于上市公司可能造成重大影響，審計(jì)師在出具審計(jì)意見(jiàn)時(shí)將不得不面對(duì)來(lái)自上市公司等各方面的壓力，這時(shí)審計(jì)師就可能通過(guò)犧牲審計(jì)質(zhì)量———比如在披露事項(xiàng)上避重就輕，改變審計(jì)意見(jiàn)的性質(zhì)等等———來(lái)迎合上市公司的要求或屈從其壓力。孫錚、王躍堂（1999）通過(guò)對(duì)上市公司1995—1997年期間的審計(jì)報(bào)告進(jìn)行分析發(fā)現(xiàn)，注冊(cè)會(huì)計(jì)師對(duì)上市公司出具的審計(jì)報(bào)告中，確實(shí)存在著運(yùn)用說(shuō)明段改變審計(jì)意見(jiàn)性質(zhì)的傾向，尤其表現(xiàn)在將保留意見(jiàn)變通為無(wú)保留意見(jiàn)加說(shuō)明段。作者同時(shí)發(fā)現(xiàn)，這種操縱審計(jì)意見(jiàn)的傾向隨著審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)的趨小而明顯變大，即在企業(yè)財(cái)務(wù)狀況比較好時(shí)，審計(jì)師更可能通過(guò)變更審計(jì)意見(jiàn)的性質(zhì)來(lái)迎合上市公司的要求。

的確，審計(jì)意見(jiàn)質(zhì)量很大程度上取決于審計(jì)師對(duì)于審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)的判斷。對(duì)于審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)的判斷，除了以財(cái)務(wù)狀況作為依據(jù)外，另外一個(gè)重要的表征就是上市公司盈余管理的程度。Chen，Chen和Su（2000）以1995—1997年間的上市公司為樣本研究了后一因素在審計(jì)意見(jiàn)的決定中所扮演的角色。作者發(fā)現(xiàn)，上市公司為迎合監(jiān)管者在盈利上的要求而進(jìn)行的盈余管理顯著增加了審計(jì)師發(fā)表非標(biāo)準(zhǔn)無(wú)保留審計(jì)意見(jiàn)的頻率。章永奎，劉峰（2002）以1998年度上市公司為樣本的研究結(jié)果進(jìn)一步顯示，上市公司以操縱性應(yīng)計(jì)利潤(rùn)來(lái)衡量的盈余管理行為越厲害，越有可能被出具非標(biāo)準(zhǔn)無(wú)保留意見(jiàn)，同時(shí)大規(guī)模的會(huì)計(jì)師事務(wù)所顯示出更嚴(yán)格的審計(jì)質(zhì)量控制。然而，夏立軍，楊海斌（2002）以2002年上市公司為樣本的最新研究表明，注冊(cè)會(huì)計(jì)師對(duì)于審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)注似乎已更多的轉(zhuǎn)向了可能發(fā)生經(jīng)營(yíng)失敗或管理層欺詐的虧損或增長(zhǎng)比較快的公司，而不是為迎合監(jiān)管政策而可能從事盈余管理的公司。

三、會(huì)計(jì)師事務(wù)所的變更

會(huì)計(jì)師事務(wù)所的變更從兩個(gè)方面影響著審計(jì)意見(jiàn)的質(zhì)量。一方面，如果審計(jì)師的變更是由于事務(wù)所擔(dān)心潛在審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)（在西方主要表現(xiàn)為民事訴訟風(fēng)險(xiǎn)，在中國(guó)主要表現(xiàn)為行政處罰風(fēng)險(xiǎn)）過(guò)高而拒絕繼續(xù)審計(jì)，則審計(jì)質(zhì)量可以說(shuō)在一定程度上得到了提高。另一方面，如果審計(jì)師的變更是由于事務(wù)所不同意客戶的會(huì)計(jì)政策選擇，出具“不清潔”的審計(jì)意見(jiàn)，而被客戶解聘，則很可能導(dǎo)致審計(jì)意見(jiàn)的收買行為，最終降低審計(jì)質(zhì)量。

李爽，吳溪（2000）以1999年發(fā)生審計(jì)師變更的A股公司為樣本，對(duì)我國(guó)證券市場(chǎng)中審計(jì)師變更的信息披露現(xiàn)狀進(jìn)行了分析。作者發(fā)現(xiàn)，在審計(jì)師變更的信息披露方面，主要存在著缺乏實(shí)質(zhì)性、披露時(shí)間滯后等問(wèn)題。文章對(duì)于樣本相關(guān)特征的檢驗(yàn)表明，審計(jì)師的變更往往伴隨著控股股東或管理當(dāng)局的變動(dòng)。李東平，黃德華，王振林（2001）研究了盈余管理、“不清潔”審計(jì)意見(jiàn)與會(huì)計(jì)師事務(wù)所變更之間的關(guān)系。作者發(fā)現(xiàn)，注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具的“不清潔”審計(jì)意見(jiàn)本身是導(dǎo)致我國(guó)資本市場(chǎng)中會(huì)計(jì)師事務(wù)所變更的基本原因，而公司盈余管理導(dǎo)致的潛在訴訟風(fēng)險(xiǎn)則沒(méi)有引起注冊(cè)會(huì)計(jì)師的足夠重視（公司的財(cái)務(wù)困境狀況也許是衡量審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)更合適的控制變量，因?yàn)橛喙芾淼囊蛩匾苍S會(huì)改變事務(wù)所在發(fā)表審計(jì)報(bào)告時(shí)關(guān)于審計(jì)意見(jiàn)性質(zhì)的表述，但當(dāng)事務(wù)所進(jìn)行客戶抉擇時(shí)嚴(yán)重惡化的財(cái)務(wù)狀況更可能是起主導(dǎo)性作用的力量），這意味著會(huì)計(jì)師的變更很大程度可以視為審計(jì)質(zhì)量降低的標(biāo)志。

四、審計(jì)意見(jiàn)的市場(chǎng)反應(yīng)

審計(jì)的作用在于為財(cái)務(wù)報(bào)表信息的可靠性提供一定的保證，而這種保證能否得到投資者的認(rèn)可最終體現(xiàn)在兩個(gè)方面，一是市場(chǎng)對(duì)于會(huì)計(jì)信息的反應(yīng)是否隨著審計(jì)報(bào)告質(zhì)量的不同而有所區(qū)別，二是市場(chǎng)對(duì)于會(huì)計(jì)信息的反應(yīng)是否隨著審計(jì)報(bào)告的類型而有所區(qū)別，尤其是對(duì)于非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見(jiàn)（包括帶說(shuō)明段的無(wú)保留審計(jì)意見(jiàn)、保留意見(jiàn)、反對(duì)意見(jiàn)和拒絕發(fā)表意見(jiàn)）來(lái)說(shuō)，其中蘊(yùn)涵的關(guān)于會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的修正意義能否起到適當(dāng)?shù)木渥饔茫侵苯芋w現(xiàn)了審計(jì)作用的發(fā)揮程度。就前者而言，審計(jì)報(bào)告的質(zhì)量關(guān)鍵取決于審計(jì)師的獨(dú)立性狀況與自身的執(zhí)業(yè)水平，Gul，Sun，Tsui（2001）以1996—1997年在上海交易所上市的公司為樣本，研究了審計(jì)師質(zhì)量對(duì)于盈余信息含量的影響，他們發(fā)現(xiàn)，由高質(zhì)量會(huì)計(jì)師事務(wù)所進(jìn)行審計(jì)的公司，盈利增長(zhǎng)的市場(chǎng)反應(yīng)更為強(qiáng)烈。

更多的集中在了后一方面。李增泉（1999）以上市公司1993年-1997年度審計(jì)意見(jiàn)為研究對(duì)象，研究了年報(bào)公告日前后20天內(nèi)的市場(chǎng)反應(yīng)。在控制了其他因素后，作者發(fā)現(xiàn)，出具標(biāo)準(zhǔn)無(wú)保留審計(jì)意見(jiàn)的公司與出具非標(biāo)準(zhǔn)無(wú)保留審計(jì)意見(jiàn)的公司在年報(bào)公布前后有不同的市場(chǎng)表現(xiàn)，從而意味著審計(jì)意見(jiàn)會(huì)對(duì)投資者的決策行為產(chǎn)生重要。在進(jìn)一步按照出具非標(biāo)準(zhǔn)無(wú)保留意見(jiàn)的具體原因分類后，研究結(jié)果顯示，不同類型的審計(jì)意見(jiàn)會(huì)引起不同的市場(chǎng)反應(yīng)，但投資者并未對(duì)其進(jìn)行嚴(yán)格區(qū)分。Chen、Su和Zhao（1999）檢驗(yàn)了1995年至1997年間A股市場(chǎng)對(duì)上市公司年度報(bào)告審計(jì)意見(jiàn)的反應(yīng)。他們的研究結(jié)果顯示，盡管非標(biāo)準(zhǔn)無(wú)保留審計(jì)意見(jiàn)導(dǎo)致了顯著負(fù)的超額回報(bào)，但市場(chǎng)并未根據(jù)非標(biāo)準(zhǔn)無(wú)保留審計(jì)意見(jiàn)的性質(zhì)差異與審計(jì)意見(jiàn)被出具的原因不同而作出區(qū)別反應(yīng)。單鑫（1999）專門對(duì)1997年年報(bào)保留審計(jì)意見(jiàn)的市場(chǎng)反應(yīng)進(jìn)行了研究，作者發(fā)現(xiàn)，股票市場(chǎng)具有明顯負(fù)面的反應(yīng)，且效應(yīng)是在至公告日為止的6個(gè)交易日內(nèi)緩慢滲透到市場(chǎng)上的。陳曉、王鑫（2001），陳曉（2001），王鑫（2001）進(jìn)一步了1998、1999年年報(bào)公告前后10天內(nèi)保留審計(jì)意見(jiàn)的市場(chǎng)反應(yīng)，研究結(jié)果顯示，股票市場(chǎng)對(duì)1998年年報(bào)保留審計(jì)意見(jiàn)的披露沒(méi)有顯著的負(fù)面反應(yīng)，對(duì)1999年年報(bào)保留審計(jì)意見(jiàn)而言，也僅在公告后的4天期間內(nèi)對(duì)首次保留審計(jì)意見(jiàn)有顯著的負(fù)反應(yīng)，從而表明股票市場(chǎng)上的投資者對(duì)于保留意見(jiàn)的態(tài)度在不斷地發(fā)生變化。陳梅花（2002）的最新研究結(jié)果同上述的結(jié)論呈現(xiàn)出一定的差別，作者以1995—1999年期間上市公司年報(bào)中披露的非標(biāo)準(zhǔn)無(wú)保留意見(jiàn)為研究對(duì)象，未能發(fā)現(xiàn)充分的證據(jù)表明我國(guó)證券市場(chǎng)中審計(jì)意見(jiàn)具有信息含量。由于她并沒(méi)有進(jìn)行分年度的分析，也未對(duì)是否連續(xù)發(fā)表審計(jì)意見(jiàn)進(jìn)行控制，文章結(jié)果的可靠性也許值得懷疑。事實(shí)上，其他研究已經(jīng)表明，從1997年至1999年，資本市場(chǎng)對(duì)于首次保留審計(jì)意見(jiàn)的市場(chǎng)反應(yīng)存在一定的變化，這種變化可能正是導(dǎo)致作者沒(méi)有發(fā)現(xiàn)審計(jì)意見(jiàn)信息含量的原因。

五、關(guān)于審計(jì)實(shí)證研究未來(lái)方向的初步探討

通過(guò)前面的文獻(xiàn)回顧，我們清楚地看到了我國(guó)審計(jì)實(shí)證研究發(fā)展的兩條途徑：一是結(jié)合中國(guó)的制度背景，改進(jìn)現(xiàn)有文獻(xiàn)的研究設(shè)計(jì)，進(jìn)一步驗(yàn)證或修正相關(guān)的結(jié)論；二是在新的領(lǐng)域進(jìn)行開拓性的研究。由于我國(guó)的實(shí)證研究仍然處于初步發(fā)展的階段，研究上不可避免地存在諸多瑕疵，因此前一途徑仍將具有相當(dāng)廣闊的發(fā)展空間，但一些潛在的領(lǐng)域也是未來(lái)的研究者所不能忽視的。下面我們從不同的審計(jì)利益主體出發(fā)就其中的若干方面進(jìn)行簡(jiǎn)單的分析。

（一）師事務(wù)所或?qū)徲?jì)師

由審計(jì)活動(dòng)的實(shí)踐特性所決定，審計(jì)師在首次執(zhí)行一家上市公司的審計(jì)時(shí)將耗費(fèi)更多的時(shí)間與人力，比如全面了解被審計(jì)單位基本情況，進(jìn)行內(nèi)部控制的詳細(xì)測(cè)試與評(píng)價(jià)等，在后續(xù)的審計(jì)過(guò)程中，這些活動(dòng)都將大大減少。審計(jì)成本前后期的差異很可能導(dǎo)致會(huì)計(jì)師事務(wù)所或?qū)徲?jì)師有意識(shí)地控制不同性質(zhì)審計(jì)意見(jiàn)的發(fā)表時(shí)機(jī)。前面的回顧已經(jīng)顯示，如果審計(jì)師出具非標(biāo)準(zhǔn)無(wú)保留意見(jiàn)，則其所面臨的喪失客戶的風(fēng)險(xiǎn)將大大增加。那么無(wú)論是為了回收審計(jì)成本，還是為了與客戶保持良好的合作關(guān)系，審計(jì)師都可能減少首次審計(jì)或早期合作過(guò)程中“不愉快”審計(jì)意見(jiàn)的產(chǎn)生。另外，審計(jì)師盡管在初期將承受更高的審計(jì)成本，但在審計(jì)定價(jià)上，為了吸引客戶或與客戶保持比較長(zhǎng)期的契約關(guān)系，審計(jì)師也可能采取與實(shí)際投入不相匹配的低價(jià)策略，這一價(jià)格盡管不一定能夠彌補(bǔ)當(dāng)期的投入成本，卻有望通過(guò)未來(lái)的審計(jì)收費(fèi)或其他的服務(wù)收入獲得更高的報(bào)酬。關(guān)于審計(jì)收費(fèi)的實(shí)證研究局限于審計(jì)收費(fèi)的截面差異，對(duì)于其時(shí)間變化無(wú)疑缺乏應(yīng)有的關(guān)注。

（二）上市公司

審計(jì)意見(jiàn)可以說(shuō)很大程度上是審計(jì)師與上市公司之間利益協(xié)調(diào)的產(chǎn)物。這是因?yàn)椋瑹o(wú)論是在審計(jì)的過(guò)程中，還是審計(jì)工作完成后，注冊(cè)會(huì)計(jì)師都必須與被審計(jì)單位管理當(dāng)局進(jìn)行充分地溝通，這種溝通的有效性往往就決定了最終的審計(jì)意見(jiàn)類型。盡管在某些情況下，比如上市公司面臨可能危及其持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力的重大風(fēng)險(xiǎn)或其他不確定事項(xiàng)，具體的審計(jì)意見(jiàn)與雙方的溝通并無(wú)太大的關(guān)系，但在注冊(cè)會(huì)計(jì)師與上市公司管理當(dāng)局就會(huì)計(jì)報(bào)表編制與披露存在不同的意見(jiàn)、或是存在重大調(diào)整事項(xiàng)時(shí)，審計(jì)師出具無(wú)保留或其他形式的審計(jì)意見(jiàn)顯然就取決于被審計(jì)單位對(duì)于調(diào)整意見(jiàn)的接受程度。上述事實(shí)意味著上市公司對(duì)于審計(jì)意見(jiàn)同樣可能產(chǎn)生重大的影響。

（三）投資者

審計(jì)意見(jiàn)的市場(chǎng)反應(yīng)體現(xiàn)了投資者對(duì)于審計(jì)報(bào)告的具體評(píng)價(jià)，盡管這一領(lǐng)域已經(jīng)得到了比較廣泛的研究，但依然有必要根據(jù)審計(jì)意見(jiàn)的具體進(jìn)行更深入的檢驗(yàn)。在前面提到的相關(guān)研究中，一個(gè)共同認(rèn)可的假定是，在審計(jì)師發(fā)表非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見(jiàn)的情況下，財(cái)務(wù)報(bào)告的真實(shí)性和公允性將受到損害，因此市場(chǎng)將作出不利的反應(yīng)。然而，投資者也許是根據(jù)審計(jì)意見(jiàn)的后果，而不是審計(jì)意見(jiàn)的性質(zhì)本身進(jìn)行判斷。比如由于上市公司提取過(guò)多的資產(chǎn)損失準(zhǔn)備而導(dǎo)致了保留審計(jì)意見(jiàn)的出具，那么市場(chǎng)可能因?yàn)槿缦聝蓚€(gè)方面的原因而作出相對(duì)積極的反應(yīng)：一是市場(chǎng)對(duì)于利潤(rùn)下降的消極反應(yīng)由于審計(jì)意見(jiàn)的說(shuō)明而被削弱。二是通過(guò)利潤(rùn)操縱行為，上市公司很可能有效地解除了的包袱，這對(duì)于企業(yè)未來(lái)的發(fā)展未嘗沒(méi)有好處。審計(jì)意見(jiàn)前一方面的影響還提醒我們，對(duì)于審計(jì)意見(jiàn)市場(chǎng)反應(yīng)的研究不僅要看審計(jì)意見(jiàn)的獨(dú)立效應(yīng)，而且要結(jié)合審計(jì)意見(jiàn)的修正事項(xiàng)說(shuō)明其和盈余變化的交互效應(yīng)。另外，作為上市公司信息披露中的重大事項(xiàng)之一，會(huì)計(jì)師事務(wù)所的變更同時(shí)受到了監(jiān)管者和投資者的密切關(guān)注。在發(fā)生事務(wù)所變更的樣本中，一部分公司變更的原因恐怕在于避免得到不利的審計(jì)意見(jiàn)，另一部分公司則是為了轉(zhuǎn)向?qū)徲?jì)質(zhì)量更高、聲譽(yù)更佳的事務(wù)所。在不同的變更動(dòng)機(jī)后面，投資者是否存在反應(yīng)，或反應(yīng)是否一致呢？這些都有待于未來(lái)研究者的回答。

六、結(jié)論

通過(guò)對(duì)上述文獻(xiàn)的回顧，我們可以把目前關(guān)于資本市場(chǎng)中審計(jì)問(wèn)題的主要實(shí)證發(fā)現(xiàn)概括如下：審計(jì)制度的變革一定程度上的確強(qiáng)化了我國(guó)審計(jì)師的獨(dú)立性，在這方面最明顯的體現(xiàn)是非標(biāo)準(zhǔn)無(wú)保留審計(jì)意見(jiàn)的顯著增加。同時(shí)有證據(jù)表明，注冊(cè)會(huì)計(jì)師的審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)正逐步增強(qiáng)，但這種強(qiáng)化還不至于導(dǎo)致審計(jì)師對(duì)于客戶的放棄，事實(shí)上，注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具“不清潔”審計(jì)意見(jiàn)本身仍然是導(dǎo)致我國(guó)資本市場(chǎng)中會(huì)計(jì)師事務(wù)所變更的基本原因。在市場(chǎng)層面，非標(biāo)準(zhǔn)無(wú)保留審計(jì)意見(jiàn)雖然一般會(huì)導(dǎo)致顯著負(fù)的超額回報(bào)，但各年之間存在顯著的變化，同時(shí)，市場(chǎng)反應(yīng)似乎也并未根據(jù)非標(biāo)準(zhǔn)無(wú)保留審計(jì)意見(jiàn)的差異而作出區(qū)別。

隨著我國(guó)審計(jì)市場(chǎng)的發(fā)展和研究方法的改進(jìn)，上述結(jié)論無(wú)疑將會(huì)進(jìn)一步得到修正。但總的來(lái)看，在短短的數(shù)年中，我國(guó)在審計(jì)領(lǐng)域的實(shí)證研究已取得了比較豐碩的成果，這些成果不僅有助于我們對(duì)中國(guó)審計(jì)市場(chǎng)的運(yùn)行效率作出更為客觀的評(píng)價(jià)，也將為未來(lái)的制度改革提供有益的依據(jù)。

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篇10

關(guān)鍵詞:股權(quán)結(jié)構(gòu);審計(jì)意見(jiàn);類型機(jī)制

中圖分類號(hào):F239.65

文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼:A

一、理論分析

(一)審計(jì)委托主體利益角度

透過(guò)漫長(zhǎng)的審計(jì)史,通常認(rèn)為審計(jì)源于受托經(jīng)濟(jì)責(zé)任。而且,隨著公司所有權(quán)與經(jīng)營(yíng)權(quán)的分離,受托經(jīng)濟(jì)責(zé)任的重要性得到凸顯,審計(jì)的職業(yè)地位也相應(yīng)提高。審計(jì)關(guān)系當(dāng)事人包括委托方、受托方和被審計(jì)方,對(duì)應(yīng)于上市公司則為股東、審計(jì)單位、管理層。股東作為審計(jì)委托主體有權(quán)決定聘任或解聘審計(jì)單位,其自身利益取向則決定著其對(duì)審計(jì)意見(jiàn)的需求類型。但是,并不是每個(gè)股東都能夠參與這一決定過(guò)程。即便有些股東能參與,由于缺乏絕對(duì)控制權(quán)也無(wú)法撼動(dòng)最終決定。因而,股權(quán)結(jié)構(gòu)能夠決定誰(shuí)能最終左右股東大會(huì)的決定,進(jìn)而影響到公司對(duì)審計(jì)意見(jiàn)的類型的需求。從這個(gè)角度看來(lái),股權(quán)結(jié)構(gòu)對(duì)審計(jì)意見(jiàn)的類型的影響是主動(dòng)性的。

楊孟環(huán)通過(guò)分析股權(quán)高度集中、股權(quán)高度分散、股權(quán)適度集中、國(guó)有控股公司等四種公司治理模式對(duì)審計(jì)意見(jiàn)的影響,他認(rèn)為,股權(quán)結(jié)構(gòu)決定實(shí)質(zhì)上的審計(jì)委托主體,審計(jì)委托主體的利益取向會(huì)影響注冊(cè)會(huì)計(jì)師發(fā)表審計(jì)意見(jiàn)。在其他條件一定的情況下,股權(quán)適度集的公司比股權(quán)高度集中和股權(quán)高度分散的公司,注冊(cè)會(huì)計(jì)更可能發(fā)表真實(shí)可信的審計(jì)意見(jiàn);非國(guó)有相對(duì)控股公司比國(guó)有相對(duì)控股公司更可能發(fā)表真實(shí)可信的審計(jì)意見(jiàn)。

(二)審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)角度

審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)是指審計(jì)人員對(duì)有重要錯(cuò)報(bào)的會(huì)計(jì)報(bào)表仍發(fā)表無(wú)保留意見(jiàn)的可能性。審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)由固有風(fēng)險(xiǎn)、控制風(fēng)險(xiǎn)和檢查風(fēng)險(xiǎn)組成。在風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向?qū)徲?jì)模式下,審計(jì)人員更注重審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)的控制。股權(quán)結(jié)構(gòu)作為公司治理結(jié)構(gòu)的重要組成部分,必將成為審計(jì)人員風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的考察對(duì)象。審計(jì)人員通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估從而在計(jì)劃審計(jì)階段確定會(huì)計(jì)報(bào)表和賬戶余額兩個(gè)層次上的重要性水平,而這個(gè)重要性水平將會(huì)影響到最終審計(jì)意見(jiàn)的類型。因此,從這個(gè)角度看來(lái),股權(quán)結(jié)構(gòu)對(duì)審計(jì)意見(jiàn)類型的影響是被動(dòng)性的,改變重要性水平是審計(jì)人員對(duì)被審計(jì)單位股權(quán)結(jié)構(gòu)的應(yīng)對(duì)式策略。董南雁、張俊瑞認(rèn)為,在現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)基礎(chǔ)審計(jì)模式的影響下,控制風(fēng)險(xiǎn)也成為注冊(cè)會(huì)計(jì)師執(zhí)業(yè)的重要原則。風(fēng)險(xiǎn)大小成為影響審計(jì)意見(jiàn)類型的基本因素。而不同的股權(quán)結(jié)構(gòu),在其他條件相同或相似的情況下,對(duì)注冊(cè)會(huì)計(jì)師而言,所蘊(yùn)含的風(fēng)險(xiǎn)也不同。因此股權(quán)結(jié)構(gòu)可能影響審計(jì)意見(jiàn)類型。

(三)談判能力角度

Zeff認(rèn)為,會(huì)計(jì)信息具有“經(jīng)濟(jì)后果”,會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的制定過(guò)程是一種政治化程序。鑒于上述觀點(diǎn),本文同樣認(rèn)為,審計(jì)意見(jiàn)同樣具有“經(jīng)濟(jì)后果”,其形成過(guò)程是一個(gè)審計(jì)人員與被審計(jì)單位股東或管理層的動(dòng)態(tài)博弈過(guò)程。在這個(gè)動(dòng)態(tài)博弈過(guò)程中,談判砝碼發(fā)揮著重要的作用。不同的股權(quán)結(jié)構(gòu),上市公司的談判能力必將會(huì)有所差異。對(duì)于一個(gè)具有高度集中股權(quán)結(jié)構(gòu)的上市公司而言,其更容易形成一個(gè)強(qiáng)有力的審計(jì)意見(jiàn)需求欲望,這將促使其通過(guò)各種途徑影響到審計(jì)人員出具的審計(jì)意見(jiàn)。而對(duì)于一個(gè)國(guó)有控股的上市公司來(lái)說(shuō),其還可以動(dòng)用到政府部門的行政干預(yù)這招殺手锏,這對(duì)審計(jì)意見(jiàn)的影響更是巨大。既然是雙方的博弈,審計(jì)單位同樣也擁有自身的談判砝碼,即規(guī)模和聲譽(yù)。

董南雁、張俊瑞認(rèn)為,在這樣的博弈關(guān)系中,雙方的談判能力也至關(guān)重要。對(duì)于注冊(cè)會(huì)計(jì)師而言,其所在的會(huì)計(jì)師事務(wù)所的規(guī)模和聲譽(yù)就是其談判能力的代表。而對(duì)被審計(jì)單位而言,由于審計(jì)市場(chǎng)是一個(gè)受管制的有限競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng),其談判能力并不主要在于其威脅更換會(huì)計(jì)師事務(wù)所的姿態(tài)。而對(duì)上市公司而言,不同的股權(quán)結(jié)構(gòu)意味著不同的談判能力。特別在內(nèi)部人控制情況下,上市公司的談判能力很可能大大增強(qiáng)。所以,股權(quán)結(jié)構(gòu)也可以影響到審計(jì)意見(jiàn)類型。

二、現(xiàn)實(shí)考察

我國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展是在計(jì)劃經(jīng)濟(jì)的基礎(chǔ)上經(jīng)過(guò)改革而逐步進(jìn)人市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的。作為證券市場(chǎng)中最重要的上市公司以及上市公司中最重要的權(quán)利安排一股權(quán)結(jié)構(gòu)也表現(xiàn)出其特殊性。我國(guó)的現(xiàn)代企業(yè)制度改革從一開始就只是作為一個(gè)有益的嘗試而進(jìn)行的,股份公司大多數(shù)是由國(guó)有企業(yè)改制而成,為突出公有制的主導(dǎo)地位,對(duì)國(guó)有資產(chǎn)折股進(jìn)入股份公司的股份總量及其結(jié)構(gòu)也有必要的規(guī)定,因而,我國(guó)大多數(shù)上市公司都是由國(guó)有大中型企業(yè)改組改制而來(lái)。由于不允許國(guó)有股及法人股上市交易(股權(quán)分置改革前),從而使我國(guó)上市公司出現(xiàn)一種特殊且復(fù)雜的股權(quán)結(jié)構(gòu),且公司的股份以不可流通的國(guó)有股和法人股占大多數(shù),可流通的部分所占比例很小。隨著股權(quán)分置改革的實(shí)施,原來(lái)不可流通的國(guó)有股和法人股逐漸開始進(jìn)入流通市場(chǎng),并將最終實(shí)現(xiàn)全流通。