導(dǎo)語：如何才能寫好一篇分析企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險，這就需要搜集整理更多的資料和文獻，歡迎閱讀由公務(wù)員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

如何確定這些變量呢？上市公司年報公布的主要指標有凈利潤、每股收益、每股凈資產(chǎn)和每股經(jīng)營性現(xiàn)金流量，但考慮到凈利潤是個絕對數(shù)指標，往往和上市公司的規(guī)模大小有很大關(guān)系，小公司獲得的利潤在大多數(shù)情況下都比那些規(guī)模龐大的集團公司要少的多，我們并不能就這樣判斷大公司的經(jīng)營狀況一定比小公司要好，所以本文在選定指標時沒有將其一起考慮，而以另外三個指標來構(gòu)建模型，為了能更好地說明三者同企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險之間的關(guān)系，現(xiàn)分述如下：

1．每股收益（EPS）――凈利潤/年末普通股股份總數(shù)

這是綜合反映公司獲利能力的重要指標，可以用來判斷和評價管理部門的經(jīng)營業(yè)績。人們一般視其為公司能否成功地達到其利潤目標的計量標志，也可以認為它是一家公司管理效率、盈利能力和股利分配來源的顯示器。

2．每股凈資產(chǎn)（NAPS）――年度末股東權(quán)益/年度末普通股股份總數(shù)

又稱每股賬面價值，是指公司凈資產(chǎn)與發(fā)行在外的普通股股份之間的比率。該項指標顯示了發(fā)行在外的每一普通股所能分配的企業(yè)賬面凈資產(chǎn)的價值。這里所說的賬面凈資產(chǎn)是指企業(yè)賬面上的企業(yè)總資產(chǎn)減去欠債后的余額，即股東權(quán)益總額。如果公司沒有優(yōu)先股，則每股凈資產(chǎn)就是股東權(quán)益除以普通股股數(shù)的商。如果公司有優(yōu)先股，則應(yīng)將賬面凈資產(chǎn)減去優(yōu)先股股本，其余額才是屬于普通股股東所能分配到的凈資產(chǎn)。每股凈資產(chǎn)指標反映每一股份于會計期末在公司賬面上到底有多少錢，它與股票面值、發(fā)行價值、市場價值乃至清算價值等往往有較大差距。該指標最大的用處是可以進行橫向和縱向?qū)Ρ?，可以衡量公司發(fā)展狀況的好壞和發(fā)展?jié)摿Φ拇笮。烙嬈渖鲜泄善钡暮侠硎袃r。比如，在公司性質(zhì)相同、股票市價相近的條件下，某一公司的每股凈資產(chǎn)越高，則公司發(fā)展的潛力就越大。

3．每股經(jīng)營性現(xiàn)金流量（CFOPS）――經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額/年度末普通股股份總數(shù)

每股經(jīng)營性現(xiàn)金流量，也稱每股經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額，顯示企業(yè)在外的普通股每股的資金流量。從短期的觀點來看，每股經(jīng)營活動現(xiàn)金流量比率比每股盈余更能顯示從事資本性支出和支付股利的能力。每股經(jīng)營活動現(xiàn)金流量越高，表示企業(yè)的每股普通股在一個會計年度中所賺得的經(jīng)營現(xiàn)金流量越多，反之，每股經(jīng)營活動現(xiàn)金流量越低，則表示每股普通股所賺得的經(jīng)營現(xiàn)金流量越低。

本文主要采用主成分分析方法建立經(jīng)營風(fēng)險預(yù)警模型,消除各指標之間的相關(guān)性影響,將得到的各主成分貢獻率作為各主成分在上市公司財務(wù)狀況綜合評分模型中的權(quán)重,消除了以往研究中人為賦值對模型的主觀性影響,使得所建立的模型更加科學(xué)客觀。

主成分分析是一種通過降維技術(shù)把多個變量化為少數(shù)幾個主成分（即綜合變量）的統(tǒng)計分析方法。其基本原理是通過數(shù)學(xué)變換把眾多可能相互包含重復(fù)信息的指標轉(zhuǎn)化成新的相互獨立的綜合指標，并選取在變差總信息量中比例較大的少數(shù)幾個綜合指標來替代原來眾多的指標，對分析對象進行相應(yīng)的分析、評價。將主成分分析應(yīng)用于績效評價，能消除評價指標之間的相互影響，并避免主觀賦權(quán)帶來的偏差。這些主成分能夠反映原始變量的絕大部分信息，它們通常表示為原始變量的某種線性組合。為了使這些主成分所含的信息互不重迭，應(yīng)要求它們之間互不相關(guān)。

其思路就是：首先，選擇確定模型采用的財務(wù)指標。其次，采用一定的方法確定所要研究的樣本；然后，運用EXCEL和SPSS軟件進行主成分分析，在此基礎(chǔ)上建立模型并進行檢驗；最后，確定模型的臨界值，通過對估計樣本及預(yù)測樣本的分析，判斷模型的預(yù)測精度。

根據(jù)所選取樣本股票的原始數(shù)據(jù)因版面所限，從略。如有需要，請與作者聯(lián)系。，得到EPS、NAPS、CFOPS等數(shù)值，對這些數(shù)據(jù)進行標準化處理：（指標X的標準化值=（X-均值）/標準差），借助于SPSS統(tǒng)計軟件計算主成分的方差貢獻率如表1所示。

表1為總方差分解表，可以看出，第1主成分的方差貢獻率為52.464%，第2主成分的方差貢獻率為29.201%，由于兩者的累積方差貢獻率已達到81.665%，代表了原始數(shù)據(jù)的大部分信息，本文將提取前2個主成分。

利用SPSS統(tǒng)計軟件可進一步得到提取的兩個主成分的因子矩陣，又稱為成分矩陣，如表2所示。行列交叉點上的數(shù)據(jù)是對應(yīng)主成分在變量（三個財務(wù)指標）上的載荷。它體現(xiàn)了交叉點對應(yīng)的因子（列）對對應(yīng)變量（行）的影響程度。由表2可以得到2個主成分線性關(guān)系式如下：

f1=0.832EPS+0.677NAPS+0.651CFOPS

f2=-0.016EPS-0.639NAPS+0.684CFOPS

從主成分的特征值與方差貢獻率計算可構(gòu)造企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險狀況綜合指標F，F(xiàn)是綜合因子f1、f2的線性組合，其表達式如下：

篇2

關(guān)鍵詞 種業(yè)企業(yè)；經(jīng)營風(fēng)險；防范；控制措施

中圖分類號 F324.6 文獻標識碼 A 文章編號 1007-5739（2014）21-0350-02

1 政策風(fēng)險

1.1 稅收政策方面

根據(jù)有關(guān)規(guī)定，以及發(fā)行人營業(yè)執(zhí)照確定的經(jīng)營范圍和實際經(jīng)營情況，發(fā)行人及所屬控股子公司生產(chǎn)銷售種子、種苗產(chǎn)品，自第一筆銷售之日起享受免征增值稅優(yōu)惠，且自2001年1月1日起繼續(xù)享受免征增值稅政策。此外，根據(jù)國家規(guī)定的免稅范圍，發(fā)行人及所屬子公司從事自繁、自推、自育種子的所得，以及良種供應(yīng)所得，免征企業(yè)所得稅。稅收免征對種業(yè)企業(yè)發(fā)展起到較大的推動作用，但如果國家取消相關(guān)稅收優(yōu)惠，就會對種業(yè)企業(yè)的凈利潤帶來較大的負面影響。

防范控制：中國作為一個農(nóng)業(yè)人口比例較高的國家，農(nóng)業(yè)在國民經(jīng)濟及國計民生中占有舉足輕重的地位，國家對農(nóng)業(yè)將會一如既往予以支持。種業(yè)企業(yè)將通過與有關(guān)主管部門的溝通，加強對國家政策尤其是財政稅收政策的研究分析和變化趨勢預(yù)測，并在通過各種途徑爭取繼續(xù)享受現(xiàn)有的各項優(yōu)惠政策的基礎(chǔ)上，謀求更多的政策支持。同時，充分利用現(xiàn)有稅收優(yōu)惠政策，迅速提高自身經(jīng)營能力、市場競爭能力、盈利水平，以降低風(fēng)險。

1.2 產(chǎn)業(yè)政策方面

目前，國家對農(nóng)業(yè)的產(chǎn)業(yè)政策是大力支持而且也呈現(xiàn)出一定連續(xù)性，但政策如發(fā)生微調(diào)，就可能產(chǎn)生極大的影響。如退耕還林政策，雖然對生態(tài)環(huán)境起到了一定的保護作用，但會減少糧食作物播種面積，從而影響銷售量；再如降低農(nóng)作物收購價格，不僅打消了農(nóng)民種植積極性，還導(dǎo)致種植面積下降，影響銷售量[1-2]。

防范控制：中國作為一個農(nóng)業(yè)大國，退耕還林還草必須減少耕地時，可以通過復(fù)墾廢棄地、治沙造田等辦法來保持糧食播種面積不減少或少減少。小麥、玉米等作為我國主要的農(nóng)作物，主要是供作口糧使用，其次為飼料。同時針對產(chǎn)業(yè)政策變動的風(fēng)險，種業(yè)企業(yè)要加強研究、分析國家宏觀經(jīng)濟形勢和政策，提高管理人員素質(zhì)和科學(xué)決策能力，增加種業(yè)企業(yè)應(yīng)變能力，以根據(jù)國家政策的變化，及時調(diào)整新品種研發(fā)方向和種業(yè)企業(yè)的經(jīng)營活動。

2 技術(shù)開發(fā)風(fēng)險

隨著育種技術(shù)水平的提高，作物新品種不斷出現(xiàn)，加之激烈的市場競爭，推廣方式的不斷更新，加快了新技術(shù)、新產(chǎn)品的更新?lián)Q代。同時新品種的培育要求其父本與母本的遺傳特征高度穩(wěn)定，因此培育一個新品種周期較長。而新產(chǎn)品的開發(fā)須經(jīng)過田間栽培和生產(chǎn)試驗，并按國家相關(guān)規(guī)定進行試驗、審定才能確定，存在一定的不確定性。

防范控制：種業(yè)企業(yè)一方面通過連續(xù)不斷地推出新品種、新技術(shù)，以保持在行業(yè)當(dāng)中的領(lǐng)先地位；另一方面通過健全全國推廣經(jīng)營網(wǎng)絡(luò)，不斷地以自主培育的審定品種來替代原有的可能蛻化被淘汰的老品種。針對新品種開發(fā)的風(fēng)險，一是加強市場調(diào)查研究，正確確定新品種研究目標和技術(shù)路線，避免走彎路，提高成功率；二是加強對試驗的監(jiān)控，確保試驗過程的完整、順利；三是建設(shè)全國定位的試驗網(wǎng)點，通過嚴格的試驗、篩選，培育出適應(yīng)不同生態(tài)要求的新品種。

3 經(jīng)營管理風(fēng)險

種業(yè)企業(yè)的快速發(fā)展需要具有相適應(yīng)的經(jīng)營管理水平，否則將會影響業(yè)務(wù)的順利開展。具備市場營銷、管理能力的專門優(yōu)秀人才對種業(yè)企業(yè)的發(fā)展至關(guān)重要。目前，有些種業(yè)企業(yè)的人才結(jié)構(gòu)尚不完善，而日趨激烈的國內(nèi)外人力資源爭奪戰(zhàn)會對種業(yè)企業(yè)進一步吸納專業(yè)人才帶來一定影響。

防范控制：經(jīng)過多年的發(fā)展和市場經(jīng)濟的洗禮，大部分種業(yè)企業(yè)已基本具備現(xiàn)代企業(yè)管理能力。對于企業(yè)的快速發(fā)展，首先，企業(yè)已經(jīng)有明確的戰(zhàn)略發(fā)展目標；其次，企業(yè)將進一步完善法人治理結(jié)構(gòu)，完善和嚴格執(zhí)行企業(yè)決策程序和管理程序，使決策程序規(guī)范化、科學(xué)化、信息化、垂直化。企業(yè)將進一步完善和嚴格執(zhí)行企業(yè)內(nèi)部控制制度，包括預(yù)算管理、績效管理、資金管理、財務(wù)管理及內(nèi)部審計制度等；最后，利用與國內(nèi)外大型企業(yè)交流合作的機會，學(xué)習(xí)、吸收和消化其先進的管理技術(shù)和經(jīng)驗，不斷提高經(jīng)營管理水平[3]。

種業(yè)企業(yè)將在吸引人才、留住人才、提高人員素質(zhì)等方面采取措施，堅持與完善對員工的選擇、培訓(xùn)、考核、激勵與約束機制，保證企業(yè)對高級管理人才、技術(shù)人才和市場營銷人才的需求。首先企業(yè)繼續(xù)堅持“以人為本”的指導(dǎo)思想，為人才提供自我發(fā)展的空間、有競爭力的薪酬、靈活的分配機制等，引進并留住職業(yè)經(jīng)理人和高級技術(shù)人才；其次對現(xiàn)有員工加強業(yè)務(wù)素質(zhì)培訓(xùn)，提高其業(yè)務(wù)技能和整體素質(zhì)；同時有計劃地每年招收一批大學(xué)生，形成有梯隊的人才結(jié)構(gòu)和穩(wěn)定的員工隊伍，保持人力資源的良性循環(huán)。

4 市場開拓風(fēng)險

過去我國的種子公司是按行政區(qū)域的框架設(shè)立的，種子經(jīng)營權(quán)被縣級種子公司壟斷。目前市場銷售仍可能受此影響，形成一定的市場銷售障礙[4]。由于種業(yè)企業(yè)的品牌產(chǎn)品知名度較高，市場上可能存在不正當(dāng)競爭行為，不利于企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營活動。

防范控制：2000年12月1日《種子法》正式實施，種子經(jīng)營實行許可證制度。該制度的實施成功打破了地方壟斷現(xiàn)象，有利于種子行業(yè)的有序競爭。種子企業(yè)要根據(jù)《種子法》規(guī)定取得獲準在全國經(jīng)營種子的《農(nóng)作物種子經(jīng)營許可證》，具有種子選育、生產(chǎn)、經(jīng)營相結(jié)合的業(yè)務(wù)范圍。企業(yè)市場銷售網(wǎng)絡(luò)要伸展到東北、華北、西北、西南、東南、黃淮海等主要玉米種植區(qū)，并投入資金進一步健全市場銷售網(wǎng)絡(luò)，目標是建立縣、鄉(xiāng)、鎮(zhèn)等各個基層直銷網(wǎng)點。由于種子行業(yè)假冒偽劣產(chǎn)品造成了極其惡劣的影響，各級地方政府、工商、質(zhì)檢等部門加大了對制造、銷售假冒偽劣種子行為的查處力度，制造、銷售假冒偽劣種子的行為得到了有效的遏止。企業(yè)進一步加大產(chǎn)權(quán)保護力度，一方面加強部門間合作，成立專門的法律事務(wù)部，打擊偽劣種子行為；另一方面進一步健全銷售網(wǎng)絡(luò)，增加直銷網(wǎng)點，采用統(tǒng)一商標、包裝和使用防偽標簽等技術(shù)手段，保護企業(yè)品牌，提升知名度，擴大市場占有率，防范市場風(fēng)險[5]。

5 生產(chǎn)風(fēng)險

農(nóng)業(yè)生產(chǎn)具有季節(jié)性和周期較長的特征，作物種子生產(chǎn)也有相應(yīng)的季節(jié)性。以小麥種子公司為例，每年8月確定生產(chǎn)制種面積，當(dāng)年10月田間種植、種子生產(chǎn)，次年6―7月開始回收，8月進行種子加工、包裝，8―9月銷售。小麥種子行業(yè)跨年度生產(chǎn)、銷售和季節(jié)性特點，導(dǎo)致企業(yè)的銷售收入、存貨、銀行借款、現(xiàn)金流量等表現(xiàn)出一定幅度的波動。小麥種子公司的生產(chǎn)經(jīng)營活動受農(nóng)產(chǎn)品種植周期影響較為明顯，存在一定風(fēng)險。

防范控制：種業(yè)企業(yè)要深刻理解行業(yè)特點，加強市場調(diào)研和預(yù)測，合理調(diào)節(jié)種子庫存量，積極穩(wěn)妥地組織好生產(chǎn)，利用企業(yè)的品牌優(yōu)勢，擴大市場份額，保持銷量穩(wěn)步上升；利用企業(yè)的實力和良好的信譽，在每年生產(chǎn)旺季和銷售旺季來臨之前做好資金平衡工作，有效地降低可能存在的財務(wù)風(fēng)險；在產(chǎn)品倉儲方面積累一定的經(jīng)驗，為了適應(yīng)公司發(fā)展對產(chǎn)品倉儲規(guī)模和質(zhì)量的要求，要不斷引進國外更先進的倉儲設(shè)備和技術(shù)，加強責(zé)任管理，提高倉儲品質(zhì)檢測技術(shù)水平。

6 財務(wù)風(fēng)險

一是因企業(yè)決策失誤、營銷策略不當(dāng)，造成大量種子積壓，占壓流動資金，增大直接成本開支，弱化支付能力，最終使企業(yè)陷入困境。這種風(fēng)險可以通過決策風(fēng)險控制和強化營銷管理來規(guī)避。二是因企業(yè)財務(wù)管理不善，應(yīng)收賬款數(shù)額過大，呆賬過多，使企業(yè)蒙受巨額虧損。

防范控制：規(guī)范企業(yè)財務(wù)管理，建立和健全財務(wù)規(guī)章制度，規(guī)定賒銷行為的審批權(quán)限，建立賒銷擔(dān)保責(zé)任制[6]。在銷售過程完結(jié)后，及時調(diào)查賒銷客戶的實際銷售情況，按合同清收貨款和回收剩余產(chǎn)品。禁止賒銷新、俏產(chǎn)品。要逐步試行建立客戶保證金制度，客戶交納保證金后可在企業(yè)進貨（賒銷），但累計賒銷貨款不超過保證金數(shù)量或一定比例，以確保企業(yè)貨款順利回收。

7 對公司關(guān)鍵人員依賴的風(fēng)險

種子行業(yè)是技術(shù)、知識密集型行業(yè)，核心技術(shù)人員掌握了大量的關(guān)鍵技術(shù)，社會和經(jīng)銷商也非常看重具備豐富經(jīng)驗和知名度的技術(shù)專家品牌效應(yīng)，這些核心技術(shù)人員一旦流失，將對公司的行業(yè)影響力和長期發(fā)展造成不利影響。此外，由于種子行業(yè)近幾年的快速發(fā)展及國外公司的介入，使得市場和人才的競爭日趨激烈，從業(yè)人員流動性相對較高。盡管目前大部分種子企業(yè)具備健全的人才培養(yǎng)和獎勵機制，但受發(fā)展前景、薪酬、福利、工作環(huán)境等因素的影響，外部企業(yè)的招攬可能會造成科技人才隊伍的不穩(wěn)定，從而給公司經(jīng)營發(fā)展帶來一定的風(fēng)險。

防范控制：一是用人決策。決策層要提高自身修養(yǎng)，在用人問題上避免任人唯親；充分認識到人才的培養(yǎng)是一個漸進的過程；有一定的用人標準。首先要有進取和創(chuàng)新精神；其次要有協(xié)作和團隊精神。二是引進人才決策。立足于本企業(yè)稀缺的基礎(chǔ)上，且以盈利為前提。三是人事制度決策。首先，實行全員勞動合同制；其次，做到能者上，平者讓，庸者下。建立一個科學(xué)合理的業(yè)績考評制度，考核時能充分體現(xiàn)創(chuàng)新效益、節(jié)約效益、協(xié)作效益、增量效益[7-8]。

8 參考文獻

[1] 張春桂.種子經(jīng)營企業(yè)風(fēng)險規(guī)避初探[J].種子科技，2003（3）：129-131.

[2] 趙秀珍，常斌，郭俊超.種業(yè)企業(yè)風(fēng)險的種類和規(guī)避風(fēng)險的方法[J].中國種業(yè)，2009（4）：18-20.

[3] 20100825三星農(nóng)業(yè)研究報告[EB/OL].[2014-09-15].http：///link？url=JarH4ShrH0ExajAmGUZEi_m2hJwTS_0uffEnCy3HFaTce L164eELlaJZwfpAGhHKlE93q7eZWSmYdXoZCd3fC2HfleAYC_ecLkPI 0oQPOTi.

[4] 嚴菲.雜交水稻種子經(jīng)營風(fēng)險防范研究[D].長沙：湖南農(nóng)業(yè)大學(xué)，2007.

[5] 謝秋云.種子產(chǎn)業(yè)化問題與對策研究[D].長沙：湖南農(nóng)業(yè)大學(xué)，2008.

[6] 目前玉米種業(yè)公司現(xiàn)狀及分析[EB/OL].[2014-09-14].http：///link？url=H9p9bVxA5x6xA_4bdQnvjQz7S5wXN-6oM-oztkGKAys 3r0a45C8ippJy_nniyxWTLtSXixT8Wspwrpgdss7qntEXE9xu8CZtOH0jN AGDdUq.

篇3

【關(guān)鍵詞】多元化　風(fēng)險　防范

近年來。多元化經(jīng)營戰(zhàn)略已經(jīng)成為國內(nèi)外大公司迅速擴張的重要方式。不少企業(yè)家已經(jīng)把多元化經(jīng)營戰(zhàn)略當(dāng)成是市場競爭中擴大規(guī)模、擠壓對手、克敵制勝的法寶。很多人甚至把“大而不倒”(Too big tofall)當(dāng)成是企業(yè)經(jīng)營的座右銘。但實際上，由于信息的不完全，導(dǎo)致企業(yè)經(jīng)營過程中各因素的不確定性，企業(yè)多元化經(jīng)營戰(zhàn)略本質(zhì)上也是有風(fēng)險的。在一個戰(zhàn)略決勝的時代，如果忽視企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略中蘊含的風(fēng)險，將極有可能導(dǎo)致“一招不慎。滿盤皆輸”的嚴重后果。

一、多元化風(fēng)險的來源

為了更好的控制風(fēng)險，首先就得分析企業(yè)多元化經(jīng)營風(fēng)險的來源。企業(yè)多元化經(jīng)營的系統(tǒng)性風(fēng)險主要是指國家的宏觀經(jīng)濟市場環(huán)境和產(chǎn)業(yè)環(huán)境兩個方面，在這里我們不作進一步探討，現(xiàn)主要分析企業(yè)多元化經(jīng)營時的一些非系統(tǒng)性風(fēng)險。企業(yè)多元化經(jīng)營的成功，不僅僅取決于不同產(chǎn)品或產(chǎn)業(yè)市場的非系統(tǒng)風(fēng)險關(guān)系，而且取決于多元化進入后，企業(yè)戰(zhàn)略的調(diào)整、企業(yè)資源的整合、組織結(jié)構(gòu)的調(diào)整以及對員工的激勵與約束等方面。

1　企業(yè)家與企業(yè)多元化經(jīng)營的風(fēng)險

作為企業(yè)多元化經(jīng)營的決策者，企業(yè)家的決策能力和管理能力對企業(yè)多元化經(jīng)營的成功有著很大的影響。西蒙的決策理論認為，人具有知識的不完備性、個人自身能力的限制帶來預(yù)見的困難性和因為人的行動范圍的有限性所導(dǎo)致的組織或個人決策過程只能是有限理性等特點。這種決策的有限性會使一些企業(yè)實施不適當(dāng)?shù)亩嘣?jīng)營。導(dǎo)致企業(yè)過度多元化經(jīng)營的原因主要有以下幾個方面。

(1)企業(yè)中存在的問題

現(xiàn)代企業(yè)中，大多數(shù)企業(yè)的經(jīng)營者與所有者不一致，企業(yè)經(jīng)理作為投資者的人，實際上控制了企業(yè)資源的使用，在使用企業(yè)的資源過程中，經(jīng)理人員出于自身利益的考慮，趨向于將企業(yè)擴大和經(jīng)營范圍拓展，尋求企業(yè)的短期利益，從而造成投資的不合理。雖然，現(xiàn)在的董事會對經(jīng)理層有了一定的監(jiān)督，但往往由于他們對市場和企業(yè)情況不太了解而使得監(jiān)督流于形式。

(2)企業(yè)家過于自信

企業(yè)經(jīng)理對自身駕馭企業(yè)的能力和把握市場前景過于樂觀，過高地估計了企業(yè)最優(yōu)多元化經(jīng)營水平。這種現(xiàn)象在原有業(yè)務(wù)經(jīng)營成功的企業(yè)家中更加常見，由于多元化投資的正確性往往要2-3年才能看出，而這時，由于退出壁壘等原因，企業(yè)的多元化投資已經(jīng)難以糾正。

企業(yè)家對待風(fēng)險的態(tài)度，對企業(yè)的多元化也有較大的影響。通常，敢于承擔(dān)風(fēng)險的企業(yè)家，所經(jīng)營的企業(yè)多元化程度比較高，企業(yè)風(fēng)險也大。

(3)外部資本市場的變化

外部資本市場日趨完善，使得企業(yè)多元化經(jīng)營利用內(nèi)部資本市場的優(yōu)勢不斷被削弱，從而使得企業(yè)多元化經(jīng)營的邊際收益曲線左移，企業(yè)最優(yōu)多元化水平下降，原來處于最優(yōu)多元化經(jīng)營的企業(yè)即使內(nèi)部條件沒有發(fā)生變化，仍然出現(xiàn)了過度多元化。

2　多元化進入方式與多元化經(jīng)營風(fēng)險

多元化經(jīng)營時，有些企業(yè)采取自主投資新建方式進入，有些企業(yè)采取外部兼并或收購的方式進人，這些不同的進入方式。產(chǎn)生的企業(yè)多元化經(jīng)營風(fēng)險也不同。彭羅斯指出：“有證據(jù)表明，如果一個企業(yè)能夠收購另一個運行中的企業(yè)。其進入新領(lǐng)域的支出成本和技術(shù)的困難能夠大大降低。收購一個工廠的成本要比重新建設(shè)低得多。且能夠獲得一個要花幾年才能建立的市場位置，還能大大減少來自競爭的壓力。特別重要的是，企業(yè)能夠獲得一支有經(jīng)驗的管理隊伍和有經(jīng)驗的技術(shù)和勞動力隊伍。因此，收購可以作為一種獲取企業(yè)在新產(chǎn)業(yè)中所需要的生產(chǎn)服務(wù)和知識手段。提供內(nèi)部企業(yè)生產(chǎn)所需的管理和技術(shù)，常常比減少競爭和降低進入成本更為重要。因此，收購常常是一種適當(dāng)了解企業(yè)進入新領(lǐng)域和減少問題的特別適當(dāng)?shù)氖侄?，以及決定是否在那個領(lǐng)域擴展以適當(dāng)利用自己的資源。更進一步說，收購常常不需要現(xiàn)金流出，對于那些金融地位不夠強大，但某一產(chǎn)品的管理和技術(shù)特別專業(yè)化的企業(yè)來說，收購可能是多樣化活動的主要而唯一方法”。

隨著資本市場的不斷完善，采用收購和兼并等資本運作方式進入其他領(lǐng)域成為越來越多企業(yè)的選擇。采用這樣一種方式進入，尤其需要考慮新業(yè)務(wù)與舊業(yè)務(wù)的整合風(fēng)險，不同業(yè)務(wù)主體的企業(yè)文化整合也是多元化企業(yè)所需要事先考慮的問題。采用內(nèi)部方式進入的企業(yè)，則著重需要考慮新業(yè)務(wù)的產(chǎn)品周期、不同的市場拓展方法等方面的風(fēng)險。

3　多元化經(jīng)營的相關(guān)性與多元化經(jīng)營風(fēng)險

企業(yè)多元化經(jīng)營的相關(guān)性包括產(chǎn)業(yè)的市場相關(guān)性和運作過程的相關(guān)性。貝蒂斯等研究認為，相關(guān)型多元化導(dǎo)致負的風(fēng)險一收益關(guān)系，而不相關(guān)的多元化顯示出正的風(fēng)險一收益關(guān)系。可見，企業(yè)的多元化經(jīng)營的相關(guān)性較大程度的影響了企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險。從投資組合理論來看，產(chǎn)業(yè)市場的相關(guān)性與企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險成反向關(guān)系。產(chǎn)業(yè)的運作相關(guān)性是不同產(chǎn)業(yè)運作中對企業(yè)資源或能力的共享程度，它是與風(fēng)險成正比的。

4　產(chǎn)業(yè)特點與多元化經(jīng)營風(fēng)險

產(chǎn)業(yè)特點與多元化經(jīng)營風(fēng)險的關(guān)系。我們主要從產(chǎn)業(yè)的發(fā)展狀況來分析，當(dāng)然，不同產(chǎn)業(yè)類型對企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險也有較大影響，比如風(fēng)險投資業(yè)，由于其產(chǎn)業(yè)同有的高風(fēng)險高收益特性，進入這樣的產(chǎn)業(yè)，不管該產(chǎn)業(yè)處于什么發(fā)展狀況。其風(fēng)險會比較大。從產(chǎn)業(yè)的發(fā)展周期理論來看，任何產(chǎn)業(yè)發(fā)展都將經(jīng)歷幼年期、成長期、成熟期和衰退期幾個階段。處于幼年期的產(chǎn)業(yè)，其風(fēng)險大收益小，成長期的產(chǎn)業(yè)其風(fēng)險大但是其收益也相應(yīng)較大，而成熟期產(chǎn)業(yè)內(nèi)的企業(yè)，其經(jīng)營風(fēng)險小，收益也比較穩(wěn)定，衰退期的產(chǎn)業(yè)，企業(yè)的長期發(fā)展?jié)摿π?，風(fēng)險較大。

5 財務(wù)能力與多元化經(jīng)營的風(fēng)險

在企業(yè)資源有限的前提下，實行多元化投資。必須充分考慮并合理解決企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)與資本結(jié)構(gòu)的有機協(xié)調(diào)、盈利性與流動性有機協(xié)調(diào)等財務(wù)問題。資產(chǎn)結(jié)構(gòu)性管理的目的，在于確定一個即能維持企業(yè)正常生產(chǎn)經(jīng)營活動，又能在不減少風(fēng)險的前提下，給企業(yè)帶來盡可能多的利潤或流動資金水平。

二、多元化經(jīng)營風(fēng)險防范

實行多元化經(jīng)營戰(zhàn)略，根據(jù)資產(chǎn)組合理論，他可以在一定程度上降低企業(yè)經(jīng)營的市場風(fēng)險。但是，其運行風(fēng)險可能會大大增加，多元化經(jīng)營風(fēng)險的存在是任何企業(yè)所不可回避的，如何在一定經(jīng)營績效水平的前提下把企業(yè)多元化經(jīng)營的風(fēng)險控制到最小，是理論界和企業(yè)界共同關(guān)心的問題。

1　企業(yè)家能力的缺乏

當(dāng)市場發(fā)展處于初步階段的時候，一個企業(yè)的快速壯大的原因可能有很多方面。各種短缺經(jīng)濟，誘使了短期高利潤行業(yè)的出現(xiàn)，而有些企業(yè)可能把握了這樣的一次機會。從而能快速成長。有些企業(yè)可能是得益于與政府的關(guān)系，從而享受如壟斷等政策效益，使其獲得成功等。這些領(lǐng)域的成功，可能使得企業(yè)家們過高的估計自己的管理經(jīng)營能力(但實際上其經(jīng)營管理能力并沒有達到多元化經(jīng)營所需的要求)，其成功經(jīng)驗會誘使企業(yè)進入新的領(lǐng)域進行經(jīng)營，從而陷入多元化經(jīng)營的“陷阱”。即使有些企業(yè)在原有領(lǐng)域內(nèi)是由于其企業(yè)家的出色管理所取得較大成功，但多元化經(jīng)營時對企業(yè)的經(jīng)營要求與其在專業(yè)化經(jīng)營時的要求是不一樣的，如果企業(yè)家不能適應(yīng)這樣的一種變化，會對多元化后的企業(yè)經(jīng)營造成很大風(fēng)險。所以實行多元化經(jīng)營首先就要求企業(yè)家對自己有個清醒的認識。看其是否具備了多元化經(jīng)營的能力。

2　企業(yè)不具備核心能力

理論界的分析和企業(yè)界經(jīng)驗表明，如果企業(yè)的多元化經(jīng)營是建立在其核心能力基礎(chǔ)之上，其經(jīng)營成功的可能性會比較大。核心能力是企業(yè)獲得持久競爭力的關(guān)鍵，也是企業(yè)在新的領(lǐng)域中成功的關(guān)鍵。企業(yè)多元化之前，得分析其是否具有核心能力，以及新的業(yè)務(wù)是否是圍繞其核心能力展開或是否有利于核心能力的培養(yǎng)。

3　企業(yè)的資源能力限制

篇4

[關(guān)鍵詞]民營企業(yè)；經(jīng)營風(fēng)險；財務(wù)管理

一、轉(zhuǎn)變觀念，樹立以財務(wù)管理為核心的現(xiàn)代管理觀念

在市場經(jīng)濟條件下，企業(yè)財務(wù)風(fēng)險貫穿于企業(yè)各個財務(wù)環(huán)節(jié)，是各種風(fēng)險因素在企業(yè)財務(wù)上的集中體現(xiàn)。財務(wù)風(fēng)險管理的主要目標是，在識別與衡量財務(wù)風(fēng)險的基礎(chǔ)上，對可能發(fā)生的財務(wù)風(fēng)險選擇適當(dāng)?shù)娘L(fēng)險管理策略，防止和減少風(fēng)險損失，保障企業(yè)財務(wù)活動的順利進行，以實現(xiàn)預(yù)期財務(wù)目標收益。適應(yīng)市場經(jīng)濟和經(jīng)濟全球化的要求，民營企業(yè)經(jīng)營不應(yīng)簡單以追求技術(shù)創(chuàng)新、辦公現(xiàn)代化、高素質(zhì)人才、充分獲得信息等為經(jīng)營目標，應(yīng)特別重視銷售收入狀況和成本一收益關(guān)系，應(yīng)特別重視根據(jù)自己的實際情況選擇備利，生產(chǎn)要素的有效配置。需要民營企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)和財務(wù)管理人員在觀念上有一個轉(zhuǎn)變，樹立以財務(wù)管理為核心的現(xiàn)代管理觀念，使民營企業(yè)的整體素質(zhì)得到提高。

二、有效拓寬企業(yè)融資渠道，協(xié)調(diào)資本負債關(guān)系

(1)確定籌資使用的方向，做好籌資預(yù)測。首先要確定資金的使用目的，要選擇利潤大、風(fēng)險比較小的項目。然后對相應(yīng)的項目做出市場調(diào)查，以確定籌資的可行性，資金成本越低，企業(yè)籌資的風(fēng)險就越小，主要是預(yù)測最終的收益和資金成本的大小，如果收益率大于資金成本率時就表明籌資是可行的。籌資的預(yù)測也要與企業(yè)的項目規(guī)模、現(xiàn)有的能力相結(jié)合。(2)確定合理的籌資數(shù)額和還款期限?；I資應(yīng)該有一個合理的限度，要對資金的需求量做出一個科學(xué)的估算，籌資多了會增加成本，少了則滿足不了企業(yè)的經(jīng)營需要，其需要量應(yīng)該是企業(yè)為達到預(yù)期目標的最低需要量。也要注意還款期限，這也是從籌到資金開始投入，一直到這部分資金退出企業(yè)經(jīng)營的一個期限。(3)要合理地運用一些財務(wù)手段，對資金進行科學(xué)的運用與控制。利用科學(xué)的財務(wù)分析手段，合理運用財務(wù)杠桿，優(yōu)化籌資的結(jié)構(gòu)，使得籌到的資金能得到充分的利用，避免不必要的浪費而使得籌資成本增加，籌資風(fēng)險加大。(4)了解國家的政策，對宏觀的一些變化要有相應(yīng)的對策。國家的宏觀經(jīng)濟因素變化是不可避免的，有時候也會使企業(yè)的籌資風(fēng)險加大，企業(yè)應(yīng)該及時了解相關(guān)政策信息，以便做出相應(yīng)的對策，將自身的風(fēng)險減小。

三、重視資金管理，提高資金使用效率

民營企業(yè)經(jīng)營每日均需支付各種成本的開支，一旦現(xiàn)金流發(fā)生斷流，企業(yè)的經(jīng)營活動就可能陷入暫停甚至破產(chǎn)的困境，保證金流動性至關(guān)重要。一些民營企業(yè)通過實踐也相當(dāng)重視資金的流動性，但它們解決問題的辦法通常是通過各種公關(guān)活動籌措臨時借款來解燃眉之急，不重視從資金結(jié)構(gòu)和財務(wù)結(jié)構(gòu)上徹底解決好資金流動性不足的缺陷，這種情形繼續(xù)下去，勢必有一天，在無法籌措到臨時資金的情況下，企業(yè)經(jīng)營陷入全面危機。事實上，缺乏流動性在財務(wù)關(guān)系上成為“財務(wù)危機”，要防范由財務(wù)危機所引發(fā)的經(jīng)營危機，就必須在日常財務(wù)管理中重視資金的流動性管理，努力提高資金的使用效率，使資金運用產(chǎn)生最佳的效果。主要做到：一要使資金的來源和動用得到有效配合：二要準確預(yù)測資金收回和支付的時間；三要合理地進行資金分配，流動資金和固定資金的占用應(yīng)有效配合。

四、收益分配風(fēng)險的控制

(1)改進會計方法，提升會計反映企業(yè)真實財務(wù)狀況的能力。企業(yè)會計收益計量的不準確性是造成企業(yè)收益分配中過度分配的一個主要誘因，在采用傳統(tǒng)會計記賬時，要注意各種可選擇方法的實用范圍，盡量選擇能真實反映企業(yè)客觀收益情況的會計處理方法，引入通貨膨脹會計等會計學(xué)界的最新研究成果，在計算會計收益的同時，注重企業(yè)收益質(zhì)量，現(xiàn)金流量的分析，選用合適的收益分配形式。(2)統(tǒng)籌企業(yè)的資金安排。綜合考慮企業(yè)外部籌資風(fēng)險和收益分配風(fēng)險，力爭使總的籌資風(fēng)險在合理控制范圍內(nèi)，注意安排好企業(yè)的流動資金，確保企業(yè)能及時償還到期債務(wù)，不因企業(yè)收益分配影響到期債務(wù)的償還。(3)注意收益分配過程中的信號傳遞作用。在資本市場環(huán)境中，收益分配的方式、時間和穩(wěn)定性往往向投資者傳遞著某種信息，影響企業(yè)未來的籌資，企業(yè)在決定收益分配政策時，除要考慮影響收益分配因素外，還要考慮收益分配向資本市場所傳遞的信號及資本市場可能做出的反應(yīng)，考慮對企業(yè)未來籌資的影響。(4)注意做好與股東員工等員工相關(guān)利益者的協(xié)調(diào)溝通，兼顧相關(guān)利益者的長期利益和短期利益。收益分配中的一個重要風(fēng)險是來自于不能正確處理財務(wù)關(guān)系所帶來的財務(wù)風(fēng)險，當(dāng)不能有效處理這種關(guān)系時可能會造成企業(yè)未來向股東籌資困難，員工積極性不高等問題。在收益分配的風(fēng)險控制上應(yīng)積極的與其進行溝通，既要考慮到短期利益，也要考慮到長期利益，充分調(diào)動起他們的積極性，促進企業(yè)未來發(fā)展。

參考文獻

篇5

    1.內(nèi)部環(huán)境。(1)籌劃人員素質(zhì)。稅收籌劃是一種專業(yè)性活動,要求籌劃人員具有一定的專業(yè)知識,另外,需要對企業(yè)的經(jīng)營活動、稅收籌劃方案有一個全面的認識,不然,會出現(xiàn)片面性風(fēng)險。(2)成本因素。稅收籌劃會產(chǎn)生一定的成本,包括人力、物力、財力以及機會成本,如果不考慮成本,則是一種無效性的籌劃。

    2.外部環(huán)境。(1)經(jīng)濟環(huán)境變化。企業(yè)周圍的經(jīng)濟環(huán)境,比如經(jīng)濟是否穩(wěn)定增長、是否存在通貨膨脹或者通貨緊縮、市場供求是否均衡以及國際收支狀況都會對企業(yè)產(chǎn)生不同程度的影響。由于這些影響不可預(yù)知,這將導(dǎo)致企業(yè)的稅收籌劃由于不確定因素帶來風(fēng)險。(2)政策變動風(fēng)險。稅收籌劃所依據(jù)的政策法規(guī)處在不斷變化當(dāng)中,如果籌劃人員沒有及時更新這些變化的政策法規(guī),必然會導(dǎo)致籌劃失敗。

    面對以上風(fēng)險,企業(yè)必須有針對性地采取一些措施加以應(yīng)對。

    (一)熟悉有關(guān)的法律法規(guī)及稅收法規(guī),合法合理開展稅收籌劃

    我國與稅收籌劃相關(guān)的政策法規(guī)層次多、涉及面廣,特別是稅收政策,常常隨著經(jīng)濟情況的變化和稅制改革的需要而不斷修正,這為企業(yè)的稅收籌劃帶來了一定的困難,為此,企業(yè)應(yīng)充分利用先進的計算機網(wǎng)絡(luò)建立起一套適合自身特點的稅收籌劃信息系統(tǒng),及時了解稅收籌劃相關(guān)的政策法規(guī)信息。

    (二)總攬全局,避免片面性風(fēng)險

    稅收籌劃的目的是減輕稅收負擔(dān)、提高稅后利潤和企業(yè)價值最大化,稅收籌劃需要耗費一定的成本,同時還涉及到其他相關(guān)主體的利益,所以,企業(yè)需具有全局觀,才能盡可能的降低籌劃風(fēng)險。

    1.提高籌劃人員的專業(yè)素質(zhì)。籌劃人員是稅收籌劃方案的設(shè)計者和實施者,對稅收籌劃的順利開展作用重大。一名合格的籌劃人員需要滿三個方面的要求:①要有全面而扎實的專業(yè)知識,包括與稅收籌劃密切相關(guān)的管理、財務(wù)、會計、稅收、金融、法律等方面;②要具有一定的判斷能力和統(tǒng)籌謀劃能力,及時準確的作出判斷;③要具有一定的實踐經(jīng)歷和籌劃經(jīng)驗。

    2.充分考慮到各稅種之間的關(guān)系,減輕整體稅負。企業(yè)所繳納的各種稅收具有關(guān)聯(lián)性,比如在計算企業(yè)所得稅時,營業(yè)稅、城建稅等可以作為成本費用在稅前扣除,只有全面考慮到各個稅種之間的關(guān)系,所選擇的籌劃方案才是最佳的,才會在最大程度上減輕企業(yè)的整體負擔(dān)。

    3.充分考慮到籌劃成本,進行成本收益分析。企業(yè)在進行稅收籌劃應(yīng)進行成本收益分析,既要考慮稅收籌劃的直接成本(人力、財力、物力),又要考慮到稅收籌劃的間接成本。只有當(dāng)稅收籌劃的收益大于成本時,才有必要實施稅收籌劃。

    4.考慮到相關(guān)主體的利益和特殊情況。稅收籌劃不僅僅是納稅人自己的事,有時候還涉及到交易對方的利益,如果僅關(guān)注自身利益而忽視了對方的利益,很可能遭到對方的抵制和反對而導(dǎo)致稅收籌劃失敗。

    (三)企業(yè)要充分了解內(nèi)外環(huán)境變化,將內(nèi)部控制和外部控制相結(jié)合

    第一,內(nèi)部控制要控制成本,要對籌劃人員的專業(yè)素質(zhì)進行控制,在成本收益分析的基礎(chǔ)上,選擇最優(yōu)的方案;第二要充分全面的了解企業(yè)所處的經(jīng)濟大環(huán)境,充分了解稅收法律法規(guī);最后,企業(yè)應(yīng)該加強與關(guān)聯(lián)交易方之間的溝通,做到經(jīng)營環(huán)節(jié)上的順暢,通過合理的稅收籌劃既使自己得到最大利潤,同時不損害其他企業(yè)的利益。

篇6

企業(yè)積極開展專利預(yù)警工作能較好的推動企業(yè)技術(shù)發(fā)展，其主要體現(xiàn)在對技術(shù)未來的清晰把握和對技術(shù)態(tài)勢的清晰展示。一項新的技術(shù)在企業(yè)內(nèi)部正式形成，其需要大量的專利預(yù)警分析工作來確定技術(shù)申請專利的可行性，是否滿足于專利構(gòu)成要件。如果構(gòu)不成專利要件，積極介入其他方式進行保護；而同時，對技術(shù)進行專利侵權(quán)風(fēng)險評估等。由此可見，專利預(yù)警貫穿企業(yè)研發(fā)流程中的多個方面，為此我們可以通過如下三個流程來理解：

1、在研發(fā)活動中開展專利預(yù)警

在企業(yè)制定技術(shù)開發(fā)項目之前進行專利查新檢索避免低層次重復(fù)研發(fā)。通過專利信息分析可以找到技術(shù)的空白點和發(fā)展趨勢、發(fā)現(xiàn)已有的或潛在的競爭對手、建立企業(yè)針對技術(shù)研發(fā)的專利戰(zhàn)略。在項目研發(fā)過程中跟蹤相關(guān)技術(shù)的發(fā)展狀況，更新專利檢索信息。跟蹤觀察競爭對手專利技術(shù)發(fā)展情況．包括：哪些企業(yè)提交了專利申請、哪些重要技術(shù)、所占比例多大、技術(shù)水平如何。

當(dāng)上述對比結(jié)果達到了預(yù)警的水平時則通過適當(dāng)?shù)臋C制預(yù)警信息，使企業(yè)可以采取應(yīng)對措施。研究制訂專利申請、保護、專利技術(shù)應(yīng)用、許可和轉(zhuǎn)讓等方案。專利侵權(quán)訴訟發(fā)生時，制定專利侵權(quán)技術(shù)判定報告、提出專利侵權(quán)規(guī)避的技術(shù)方案。

2、在市場活動中開展專利預(yù)警

在企業(yè)拓展目標市場，針對滿足該目標市場的技術(shù)及產(chǎn)品進行專利分析，了解現(xiàn)有市場范圍內(nèi)的技術(shù)發(fā)展狀態(tài)及競爭對手在本市場領(lǐng)域的專利資產(chǎn)布局情況，以避免專利權(quán)的沖突。可以找出競爭對手可能的侵權(quán)范圍，以及專利權(quán)的空白點，建立企業(yè)針對目標市場的專利戰(zhàn)略。當(dāng)市場機會出現(xiàn)以后，在產(chǎn)品銷售活動過程中，持續(xù)地蹤競爭對手的產(chǎn)品推廣情況和投標中所運用的技術(shù)和產(chǎn)品組合，及時預(yù)警信息。

研究制定專利組合保護方案和專利侵權(quán)救濟策略。在市場活動中開展專利預(yù)警分析工作、消除瑕疵、避免侵權(quán)風(fēng)險，對保證合同、銷售有重要的意義。在現(xiàn)代國際產(chǎn)品貿(mào)易中，有些產(chǎn)品涉及較多技術(shù)要求，產(chǎn)品所涉及的供應(yīng)鏈復(fù)雜、數(shù)量較大，及時理清產(chǎn)業(yè)鏈上下游的知識產(chǎn)權(quán)關(guān)系、預(yù)先處理侵權(quán)問題，可以避免市場機會喪失。

3、綜合分析預(yù)警

篇7

關(guān)鍵詞：多元化經(jīng)營；財務(wù)風(fēng)險；資金集中管控；內(nèi)部財務(wù)制度控制

在市場經(jīng)濟的大環(huán)境下，企業(yè)需要不斷調(diào)整自己的發(fā)展戰(zhàn)略與發(fā)展模式，適應(yīng)市場需求的變化，獲得更好的發(fā)展。多元化的發(fā)展模式近年逐漸成為企業(yè)拓寬市場、提升競爭力的選擇，從而使企業(yè)獲取更高的利潤實現(xiàn)價值最大化，并達到可持續(xù)性的發(fā)展目標。利潤與風(fēng)險往往是相互依存，企業(yè)在享有多元化經(jīng)營帶來的利潤的時候，也會面臨相應(yīng)的風(fēng)險。因此，企業(yè)要做好相關(guān)風(fēng)險的防范工作，尤其從財務(wù)管理角度出發(fā)，要學(xué)會審時度勢，采取有效的財務(wù)管理風(fēng)險防范與控制機制，進而促進企業(yè)健康有序的發(fā)展。

一、多元化經(jīng)營下的企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的概述

（一）多元化經(jīng)營的概念

通常意義上所說的多元化經(jīng)營是指企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中，充分的利用各種資源，不再是傳統(tǒng)意義上的只局限于一種產(chǎn)品生產(chǎn)或是專注于一個行業(yè)的發(fā)展，而是實行跨產(chǎn)品、跨行業(yè)的經(jīng)營模式，盡量使產(chǎn)品總類多樣化，拓寬市場領(lǐng)域，從而擁有更大的市場，更高的市場競爭力，由此增加企業(yè)的經(jīng)濟效益。可以說，多元化的經(jīng)營是企業(yè)為了進一步擴大規(guī)模而采取的一種方式，它能夠在企業(yè)實現(xiàn)資源優(yōu)化配置的同時，有效的增強企業(yè)的實力，促進企業(yè)的轉(zhuǎn)型發(fā)展。尤其是21世紀以來，全球經(jīng)濟的一體化趨勢越來越明顯，市場競爭加劇，經(jīng)濟環(huán)境更加復(fù)雜多變，企業(yè)的發(fā)展面臨來自內(nèi)部與外部壓力愈來愈大，實行多元化的發(fā)展道路成為企業(yè)發(fā)展壯大的重要的選擇之一。

（二）企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的內(nèi)容

財務(wù)風(fēng)險是企業(yè)在進行財務(wù)管理工作中必須要面對的現(xiàn)實問題。一般來說，財務(wù)風(fēng)險指的是由于企業(yè)的財務(wù)結(jié)構(gòu)不合理、融資不恰當(dāng)?shù)鹊雀鞣N不確定因素的影響，造成企業(yè)資產(chǎn)面臨損失的可能性，從而降低投資者預(yù)期收益的風(fēng)險。財務(wù)風(fēng)險貫穿于企業(yè)財務(wù)管理活動的全過程，相應(yīng)的存在著籌資、融資、投資、運營、收益分配等等方面的風(fēng)險。而對企業(yè)的管理人員來說，只有采取有效的防范機制，控制好財務(wù)風(fēng)險，盡可能規(guī)避風(fēng)險，減輕企業(yè)發(fā)展的不確定因素，促進企業(yè)進一步發(fā)展，最大限度的降低財務(wù)風(fēng)險。

二、多元化經(jīng)營下會導(dǎo)致企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險

（一）籌資風(fēng)險

籌資是企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動過程中的一個重要環(huán)節(jié)，它是指企業(yè)在借助于一定的渠道與方式，籌集生產(chǎn)經(jīng)營所需要的資本。而籌資風(fēng)險，指的是企業(yè)在籌到資本后，存在喪失償還負債能力的可能性。其中，影響企業(yè)籌資風(fēng)險的因素主要是籌資的結(jié)構(gòu)與債務(wù)規(guī)模。一方面，企業(yè)本身自有的資本與債務(wù)資本二者之間的比例不當(dāng)會導(dǎo)致企業(yè)籌資結(jié)構(gòu)不合理，從而增加企業(yè)的籌資風(fēng)險。另一方面，從企業(yè)的債務(wù)規(guī)模來說，債務(wù)規(guī)模越大，企業(yè)所承擔(dān)的相應(yīng)的利息支出也越多，這樣也會增大企業(yè)的籌資風(fēng)險，從而加大企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險，不利于企業(yè)的持續(xù)經(jīng)營。

（二）投資風(fēng)險

投資是企業(yè)財務(wù)管理活動中的重要一環(huán)。所謂的投資風(fēng)險指的是在企業(yè)的經(jīng)營活動中，對未來投資收益的不確定性，也是在投資中可能會面臨企業(yè)的收益受到損失或者是本金損失的風(fēng)險。在企業(yè)實行多元化經(jīng)營的模式下，企業(yè)的投資風(fēng)險主要是由投資的盲目性所導(dǎo)致。在這之中，企業(yè)資金的使用不當(dāng)與企業(yè)的投資速度過快，質(zhì)量較低等問題是導(dǎo)致投資盲目性的主要因素。可以說，投資風(fēng)險也可以看成一種經(jīng)營的風(fēng)險，只有做到風(fēng)險與效益的相統(tǒng)一，才能夠有效的調(diào)節(jié)好投資行為，規(guī)避財務(wù)風(fēng)險。

三、多元化經(jīng)營下的企業(yè)財務(wù)風(fēng)險形成原因

（一）企業(yè)財務(wù)決策缺乏依據(jù)

對企業(yè)發(fā)展來說，公司的重大經(jīng)營決策需要通過股東會進行表決決策。但是，就目前來說，我國現(xiàn)代企業(yè)制度的建設(shè)還未成熟，在企業(yè)的股東大會上，常常出現(xiàn)大股東一股獨大的局面，小股東因為各種原因怠于行使權(quán)力；在多種因素的制約下，導(dǎo)致監(jiān)事會與獨立董事的職能受限，不能夠發(fā)揮出相應(yīng)的作用。對企業(yè)的經(jīng)營活動來說，特別是在投資方面，決策往往帶有個人主觀性，缺乏科學(xué)的依據(jù)，給財務(wù)風(fēng)險埋下了巨大隱患。

（二）多元化戰(zhàn)略選擇時機不當(dāng)

多元化戰(zhàn)略時機選擇的不恰當(dāng)，是企業(yè)面臨的另一個財務(wù)風(fēng)險隱患。如果企業(yè)在沒有對現(xiàn)有的資源與市場進行仔細研究的前提下，就盲目的開展各項投資，最后往往只能以失敗告終。在企業(yè)發(fā)展面臨愈加復(fù)雜的環(huán)境下，多元化戰(zhàn)略時機的選擇就顯得極其重要，通常企業(yè)在涉及新領(lǐng)域的發(fā)展的時候，需要充足的資金與資源的支持才能夠更好的發(fā)展，如果沒有一定的資金儲備，就盲目的實現(xiàn)多元化的發(fā)展模式，這可能會導(dǎo)致企業(yè)現(xiàn)有現(xiàn)金流的斷裂，不利于企業(yè)的發(fā)展。

四、多元化經(jīng)營下的企業(yè)財務(wù)風(fēng)險控制與防范對策

篇8

關(guān)鍵詞：市場經(jīng)濟;經(jīng)營風(fēng)險;中小企業(yè);積極應(yīng)對

從風(fēng)險的普遍存在性來看，只要是當(dāng)前處于市場經(jīng)濟條件下的企業(yè)，其在經(jīng)營管理過程中的各個環(huán)節(jié)都可能存在著一定的風(fēng)險。另一方面，由于企業(yè)經(jīng)營中所受到的影響因素較多，企業(yè)經(jīng)營活動本身就具有一定的不確定性，致使企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險成為了企業(yè)健康向上發(fā)展重要影響因素，其不可能在根本上消除。經(jīng)營風(fēng)險是企業(yè)在經(jīng)營活動中需要付出的代價，但從另一方面來說也是企業(yè)在經(jīng)營管理活動中的無形鞭策力量，各中小企業(yè)應(yīng)對存在的風(fēng)險有一個良好的認知，從而在最大程度上規(guī)避經(jīng)營風(fēng)險，促進企業(yè)良好健康發(fā)展。本文就對中小企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險的本質(zhì)和經(jīng)營風(fēng)險的各種因素以及企業(yè)進行經(jīng)營風(fēng)險控制的必要性進行分析，探討中小企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險的控制策略。

一、中小企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險的本質(zhì)

經(jīng)營風(fēng)險在本質(zhì)上是指企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中，由于經(jīng)營不善原因所導(dǎo)致的企業(yè)利潤變動風(fēng)險，即是指企業(yè)在無負債情況下的經(jīng)營收益不確定性。企業(yè)經(jīng)營收益是由企業(yè)各項收入減去成本支出后的余額，所以影響企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險的主要因素有以下幾方面：

（1）市場需求。在其他市場環(huán)境因素不變的情況下，市場需求越穩(wěn)定，那么企業(yè)銷量就會越來越大，其最終盈利的可能性也就相對有著穩(wěn)定的市場保障，所造成的經(jīng)營風(fēng)險也就相對較小。相反的，如果市場對于企業(yè)的產(chǎn)品需求量存在著不穩(wěn)定性，勢必會造成企業(yè)銷量難以增長，最終導(dǎo)致企業(yè)虧損，帶來較大的經(jīng)營風(fēng)險。

（2）產(chǎn)品售價。相對應(yīng)的，在其他市場環(huán)境不變的情況下，產(chǎn)品售價如果產(chǎn)生變化，同樣會對企業(yè)經(jīng)營帶來一定的風(fēng)險，市場產(chǎn)品售價變大越大，企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險越大，市場產(chǎn)品變化越小，其可能帶來的企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險也就越小。

（3）價格調(diào)整能力。市場產(chǎn)品售價的變化是在企業(yè)可控能力之外存在的，所以在產(chǎn)品售價變化后，企業(yè)如果具有較好的價格調(diào)整能力，其所承擔(dān)的經(jīng)營風(fēng)險也就相對越小，相反如果企業(yè)調(diào)整價格的能力越差，其經(jīng)營風(fēng)險就越高。

（4）成本變化。企業(yè)生產(chǎn)成本在總體上可以分為固定成本和變動成本兩類，固定成本的總額并不會隨著企業(yè)工作量或者產(chǎn)品銷量的變動而變動。所以主要給企業(yè)經(jīng)營帶來風(fēng)險的是變動成本，變動成本就是指在一定范圍內(nèi)，生產(chǎn)成本隨著產(chǎn)量的增減形成的比例變動。一般情況下，成本變動越小，企業(yè)所需承擔(dān)的經(jīng)營風(fēng)險也就越小。

二、企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險的環(huán)境因素

各企業(yè)對于經(jīng)營風(fēng)險來源的正確認識，是其進行風(fēng)險辨識和風(fēng)險控制的重要前提，同時也是中小企業(yè)制定風(fēng)險控制策略的重要理論基礎(chǔ)，當(dāng)前的中小企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險的環(huán)境因素主要有以下幾個方面：

（1）自然因素。自然因素主要是指由于自然環(huán)境變化所帶來的企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險，也是企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險中存在的最不可控因素，更是引發(fā)企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險的直接原因之一。主要表現(xiàn)為各種自然災(zāi)害帶來的災(zāi)難性破壞，造成企業(yè)資金運動受阻或者經(jīng)營過程遭到破壞，無法實現(xiàn)既定的財務(wù)目標所帶來的經(jīng)營風(fēng)險。

（2）經(jīng)濟環(huán)境。經(jīng)濟環(huán)境因素的范圍相對較廣，如經(jīng)濟體制、經(jīng)濟政策、經(jīng)濟周期性波動、通貨膨脹以及市場季節(jié)性調(diào)整等都給企業(yè)經(jīng)營帶來一定的風(fēng)險：1）經(jīng)濟體制變革。在市場經(jīng)濟體制下，企業(yè)形成了自主經(jīng)營、自負盈虧的獨立發(fā)展狀態(tài)，在激烈的市場競爭中，企業(yè)想要謀求更好的發(fā)展，就需要在當(dāng)前經(jīng)濟體制下對企業(yè)財務(wù)管理目標做出轉(zhuǎn)變，提升面向市場的獨立決策能力以及籌資能力，增多了企業(yè)在經(jīng)營中的風(fēng)險因素。2）國家經(jīng)濟政策變化。國家經(jīng)濟政策的變化，在很大程度上會給企業(yè)的經(jīng)營管理活動帶來較為嚴重的影響，導(dǎo)致企業(yè)所面臨的經(jīng)營風(fēng)險增加。經(jīng)濟政策的變化往往會帶來整個產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整，各企業(yè)不可避免地會受到一定的影響，使企業(yè)原有投資面臨著重大的損失，從而造成經(jīng)營風(fēng)險。3）經(jīng)濟周期性波動。從宏觀角度上來看，市場經(jīng)濟具有周期性運行規(guī)律，其在發(fā)展過程中會出現(xiàn)繁榮和衰退交替。在經(jīng)濟較為景氣時，企業(yè)可以進行擴大再生產(chǎn)，在經(jīng)濟衰退時期，可能會導(dǎo)致銷售額的下降，從而造成資金流入量的減少，增大了企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險。4）通貨膨脹。在通貨膨脹作用下，各種社會商品的價格水平會呈現(xiàn)出上漲趨勢，直接加大了企業(yè)各種人工成本以及材料成本的支出，給企業(yè)生產(chǎn)成本控制管理工作帶來了一定的難度，造成企業(yè)會計信息失真，從而帶來企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險。

（3）法律法規(guī)政策。為了保證市場經(jīng)濟運行的有序性，在市場經(jīng)濟發(fā)展過程中，國家會頒布一系列的法律法規(guī)。例如，稅收法規(guī)、金融法規(guī)以及財務(wù)法規(guī)等，我國正處于社會主義發(fā)展初級階段，各項經(jīng)濟法規(guī)政策尚不完善，法律法規(guī)在不斷的調(diào)整和修正過程中，都會給企業(yè)經(jīng)營帶來一定的風(fēng)險。

（4）內(nèi)部管理。內(nèi)部管理體制及經(jīng)營機制的不健全，是導(dǎo)致企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險的重要內(nèi)部因素。企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中，對于風(fēng)險管理的重視程度不夠、經(jīng)營決策不當(dāng)、管理秩序混亂等自身問題直接造成了企業(yè)經(jīng)營管理的風(fēng)險，對以上各種風(fēng)險的不妥善處理又會帶來新一輪的風(fēng)險，將風(fēng)險進一步增大。

三、經(jīng)營風(fēng)險的可控性與風(fēng)險管理的必要性

（1）風(fēng)險的可控性。在哲學(xué)角度上來講，企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險是不以人的意識為轉(zhuǎn)移的，但是并不意味著企業(yè)不能對所存在的經(jīng)營風(fēng)險進行感知，從這一角度上來講，企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險是具有可控性的。企業(yè)可以對風(fēng)險發(fā)生的概率及其可能會造成的損失進行預(yù)估判斷，并采取相對應(yīng)的措施對存在的風(fēng)險進行避免或者對可能造成的損失進行減免。所以在風(fēng)險面前，企業(yè)可以通過適當(dāng)?shù)慕?jīng)營管理手段，減低經(jīng)營風(fēng)險發(fā)生的概率，當(dāng)然對于經(jīng)營風(fēng)險的可控性是建立在良好的企業(yè)風(fēng)險管理基礎(chǔ)上的。

（2）企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險管理的分類。從廣義角度和狹義角度來說，各種存在與企業(yè)經(jīng)營中的管理活動都可以稱為風(fēng)險管理，而狹義的風(fēng)險管理則具體是指企業(yè)的管理方法以及對風(fēng)險的識別能力、預(yù)制能力以及評估分析能力，主要包括了內(nèi)部控制、策劃實施、運行監(jiān)督等幾個方面。企業(yè)在經(jīng)營管理過程中可以通過規(guī)范的內(nèi)部控制模式，形成一個完善的風(fēng)險管理平臺，從而更好的實施企業(yè)風(fēng)險管理。根據(jù)企業(yè)在經(jīng)營過程中面臨的風(fēng)險因素分析來看，企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險管理可以細分為市場風(fēng)險管理、政策性法律法規(guī)風(fēng)險管理、技術(shù)風(fēng)險管理、操作風(fēng)險管理、企業(yè)道德風(fēng)險管理等五大類。

（3）經(jīng)營風(fēng)險管理控制的必要性。風(fēng)險管理過程即是技術(shù)對于風(fēng)險的事前防范、事中控制和時候補救的過程，是建立在企業(yè)經(jīng)營基礎(chǔ)上的為實現(xiàn)最終經(jīng)營目標所建立的機制，其能有效控制風(fēng)險發(fā)生的概率和可能帶來的損失，避免企業(yè)毀滅性的經(jīng)營風(fēng)險發(fā)生。

企業(yè)在經(jīng)營過程中所產(chǎn)生的利潤和所面臨的風(fēng)險是成正比的，風(fēng)險和利潤是不可分割的關(guān)系，單單就同一經(jīng)營事件而言，其風(fēng)險程度是相同的，不同的是在經(jīng)營者的主導(dǎo)因素下所產(chǎn)生的不同控制措施給企業(yè)可能帶來的風(fēng)險損失不同。所以在當(dāng)前的市場競爭環(huán)境中，企業(yè)的風(fēng)險管理意識及經(jīng)營風(fēng)險管理水平能在很大程度上幫助企業(yè)在有效規(guī)避經(jīng)營風(fēng)險的基礎(chǔ)下安全穩(wěn)健的運行，從而提升企業(yè)在市場經(jīng)濟條件下的綜合競爭能力。

四、當(dāng)前中小企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險管理中存在的問題

（1）缺乏經(jīng)營風(fēng)險意識。國外一些中小型企業(yè)一般都設(shè)有相對應(yīng)的風(fēng)險防范于管理機構(gòu)，從而確保企業(yè)在面臨經(jīng)營風(fēng)險時能有較快的反應(yīng)速率和效率，幫助企業(yè)了解所存在的經(jīng)營風(fēng)險，從而對風(fēng)險做出化解。反觀國內(nèi)的中小企業(yè)，基本上不存在這種專門的風(fēng)險防范管理機構(gòu)，主要是由于其風(fēng)險管理意識不夠。傳統(tǒng)的中國企業(yè)家腦海中有著一種風(fēng)險是無法預(yù)知的觀念，導(dǎo)致企業(yè)在經(jīng)營管理過程中對風(fēng)險管理的重視程度不夠。另一方面，當(dāng)前我國正處于經(jīng)濟體制改革時期，各種經(jīng)濟制度在一定程度上欠缺健全性，也給企業(yè)經(jīng)營帶來不確定性因素，加大了企業(yè)經(jīng)營需承擔(dān)的風(fēng)險。

（2）信貸投資及生產(chǎn)經(jīng)營具有盲目性。部分中小型企業(yè)具有一定的生產(chǎn)經(jīng)營靈活性，由此他們對于市場熱銷產(chǎn)品的重視程度偏高，忽略了自身的經(jīng)營理念及經(jīng)營管理方向，過分的追求市場熱銷產(chǎn)品從而對市場發(fā)展趨勢缺乏深入的研究。這種經(jīng)營目標的短淺直接導(dǎo)致企業(yè)沒有一個長遠的市場前景，并在不符合企業(yè)自身實際發(fā)展狀況下，盲目地擴大信貸規(guī)模及生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模，最終加劇了企業(yè)所需承擔(dān)的經(jīng)營風(fēng)險。

（3）內(nèi)部控制制度不健全。作為企業(yè)內(nèi)部財務(wù)管理及資產(chǎn)管理的重要依據(jù)，當(dāng)前國內(nèi)中小企業(yè)內(nèi)部控制制度相對不健全，主要表現(xiàn)在內(nèi)部監(jiān)督及管理制度缺乏、實施方案模糊、可操作性差、控制工作落實不到位等，致使現(xiàn)有的企業(yè)內(nèi)部控制制度不能達到理想的目標，財務(wù)管理狀況以及資產(chǎn)損失情況嚴重，帶來了較大的企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險。

（4）賒銷比重大。當(dāng)前的市場經(jīng)濟環(huán)境下，國內(nèi)市場已經(jīng)逐步實現(xiàn)了原有計劃經(jīng)濟體制下的賣方市場向買方市場的轉(zhuǎn)變，部分中小企業(yè)為單純提高產(chǎn)品銷量及市場占有率，大肆采用賒銷方式進行企業(yè)產(chǎn)品銷售。由于在銷售過程中對客戶的信用等級了解不夠，很容易造成應(yīng)收賬款無法及時收繳，一些資金流動能力較差的中小型企業(yè)可能面臨著資金鏈斷裂的風(fēng)險，造成企業(yè)資產(chǎn)長期被負債人占用，同時也帶來了一定的經(jīng)營風(fēng)險。

五、企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險的控制策略

（1）提升對外部環(huán)境的關(guān)注力度。外部環(huán)境的變化對于中小企業(yè)來講，是較難以預(yù)測的，其對于外部風(fēng)險的控制基本上是難以實現(xiàn)的。但是并不影響企業(yè)通過外部環(huán)境變化的發(fā)展規(guī)律的研究和分析，及時做出靈活的調(diào)整和轉(zhuǎn)變。由此中小型企業(yè)應(yīng)努力培養(yǎng)企業(yè)自身對外部環(huán)境變化的應(yīng)變及適應(yīng)能力，從而在風(fēng)險來臨時能將損失程度降低最低。所以，企業(yè)應(yīng)時刻對國家政策及法律法規(guī)調(diào)整進行密切關(guān)注，特別是涉及企業(yè)稅收政策以及政策變化可能會帶來的各種負面影響，并時刻關(guān)注競爭對手的發(fā)展情況，加強生產(chǎn)與營銷之間的有機銜接。另一方面，對于企業(yè)的目標群體的需求動態(tài)保持良好的關(guān)注，從而有效地規(guī)避潛在的經(jīng)營風(fēng)險，并達到來自于企業(yè)外部的經(jīng)營風(fēng)險應(yīng)變能力及適應(yīng)能力的提升。

（2）健全內(nèi)部控制制度。企業(yè)健全的內(nèi)部控制制度是提升企業(yè)經(jīng)營管理效益并實現(xiàn)企業(yè)自身可持續(xù)發(fā)展的重要途徑和有效手段，健全的內(nèi)部控制制度建設(shè)首要工作是建立起完善的內(nèi)部控制體系，根據(jù)企業(yè)自身實際生產(chǎn)經(jīng)營狀況，對業(yè)務(wù)流程以及制度體系進行優(yōu)化處理，并在企業(yè)日常管理工作中加大對各項制度執(zhí)行落實情況的檢查，將內(nèi)部控制理念深刻地融入企業(yè)經(jīng)營管理工作之中。另一方面極為重要的是加強企業(yè)的財務(wù)控制，使其在企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險管理和防范中的積極作用得到有效發(fā)揮。

（3）提升經(jīng)營風(fēng)險防范意識。市場經(jīng)濟環(huán)境下，企業(yè)所面臨的經(jīng)營風(fēng)險和發(fā)展機會是并存的，經(jīng)營風(fēng)險遍布于經(jīng)營管理的各個環(huán)節(jié)、無處不在。所以對于企業(yè)的經(jīng)營管理者特別是領(lǐng)導(dǎo)決策層來說，應(yīng)樹立從上至下、由內(nèi)到外的風(fēng)險意識，只有在根本思想上實現(xiàn)轉(zhuǎn)變，才能將風(fēng)險管理工作落實于企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營管理的各個環(huán)節(jié)，才能有效的應(yīng)對經(jīng)營發(fā)展中存在的風(fēng)險問題。與此同時，注重企業(yè)管理層風(fēng)險管理能力以及風(fēng)險判斷、風(fēng)險控制、風(fēng)險處理能力，創(chuàng)造富有自身特色的企業(yè)風(fēng)險管理文化，從而為企業(yè)風(fēng)險管理營造出良好的內(nèi)部氛圍，便于風(fēng)險管理工作的開展和企業(yè)的健康穩(wěn)定發(fā)展。

（4）建立風(fēng)險管理機制。經(jīng)營風(fēng)險的事先預(yù)測和防范是企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險管理的重點，同時也是難點。良好的風(fēng)險防范能力能在很大程度上幫助企業(yè)減少經(jīng)營風(fēng)險所帶來的損失。所以，應(yīng)在企業(yè)當(dāng)前生產(chǎn)經(jīng)營狀況基礎(chǔ)上，建立起完善的風(fēng)險管理機制，從而對可能存在的風(fēng)險進行預(yù)報警，幫助企業(yè)及時采取有效的風(fēng)險控制措施來避免風(fēng)險事故影響的進一步擴大。作為企業(yè)的經(jīng)營管理者，應(yīng)時刻對風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)運作情況進行關(guān)注，并運用相對應(yīng)的風(fēng)險診斷工具對各種風(fēng)險征兆進行判斷分析，尋找其控制策略和規(guī)避方法。

（5）提升企業(yè)管理水平。企業(yè)財務(wù)管理水平的提升毋庸置疑的對經(jīng)營風(fēng)險控制能力有著積極提升作用，管理水平的提升可以從以下幾個方面進行：1）人才管理?，F(xiàn)代企業(yè)的競爭在根本上可以說是人才的競爭，作為企業(yè)發(fā)展基礎(chǔ)因素，企業(yè)的各項生產(chǎn)經(jīng)營工作以及風(fēng)險防范工作都離不開企業(yè)員工的大力支持。當(dāng)前狀況下，部分中小型企業(yè)較為頻繁的人才流動，特別是核心員工的流失給企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營帶來了嚴重的影響，所以應(yīng)加強企業(yè)的人才管理工作，進一步提升人力資源管理水平，保留住核心員工及具有價值的管理人才。人才保留的最有效途徑是建立起完善有效的激勵機制和強大的企業(yè)文化，從而提升員工的歸屬感和企業(yè)自豪感，并滿足員工的物質(zhì)需求。企業(yè)在發(fā)展過程中應(yīng)逐漸改善企業(yè)與員工之間的互利互惠關(guān)系，使企業(yè)員工的主人翁精神得到發(fā)揮，在自身得到企業(yè)認同和企業(yè)關(guān)注的同時，發(fā)揮出潛在的價值，從而增強企業(yè)的凝聚力，為企業(yè)經(jīng)營發(fā)展提供可靠的人才基礎(chǔ)。2）財務(wù)管理。財務(wù)管理可以說是企業(yè)經(jīng)營管理的核心，企業(yè)風(fēng)險管理水平在某種程度上直接取決于企業(yè)的財務(wù)管理水平。各中小型企業(yè)應(yīng)針對當(dāng)前財務(wù)管理中存在的問題及管理缺陷，加強對財務(wù)管理分析和預(yù)測，從而為企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動提供可靠的資金及數(shù)據(jù)支持。與此同時，還應(yīng)注重對于企業(yè)資本結(jié)構(gòu)的不斷優(yōu)化調(diào)整，避免由于財務(wù)負擔(dān)所造成的企業(yè)償付能力變低，真正的提升企業(yè)財務(wù)管理水平從而服務(wù)于企業(yè)經(jīng)營管理工作。

最后，在企業(yè)做出經(jīng)營決策之前，都需要加強對市場狀況的調(diào)查，從而提升企業(yè)決策的科學(xué)性和前瞻性。

六、結(jié)語

良好的企業(yè)誠信以及企業(yè)產(chǎn)品信譽和企業(yè)品牌形象的建立，也是企業(yè)降低經(jīng)營風(fēng)險和提升風(fēng)險防范能力的重要途徑。企業(yè)在經(jīng)營生產(chǎn)過程中不僅要樹立牢固的經(jīng)營風(fēng)險防范意識、提升對外部環(huán)境的關(guān)注力度、建立健全良好的內(nèi)部控制制度、建立有效的風(fēng)險管理機制、提升人力資源管理水平以及企業(yè)財務(wù)管理水平，還應(yīng)在嚴格遵守國家法律法規(guī)的基礎(chǔ)上，以誠信經(jīng)營為本，增強企業(yè)文化建設(shè)及誠信經(jīng)營理念建設(shè)，使消費者能真正感受到企業(yè)良好的文化氛圍，從而獲得消費者對于企業(yè)品牌的贊譽，達到企業(yè)市場競爭能力的提升，在更好的經(jīng)營管理制度及市場經(jīng)營優(yōu)勢條件下，做好經(jīng)營風(fēng)險控制和預(yù)防工作。

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篇9

關(guān)鍵詞 經(jīng)營風(fēng)險識別影響因素防范措施

博鰲亞洲論壇2011年年會“風(fēng)險管理：應(yīng)對不可預(yù)知的未來”分論壇就以黑天鵝事件論到風(fēng)險管理。嘉賓們一致認為，風(fēng)險是企業(yè)經(jīng)營的生命線，企業(yè)要學(xué)會“經(jīng)營風(fēng)險”。“風(fēng)險不可預(yù)測，但可預(yù)防?！敝袊鴻C械工業(yè)集團有限公司董事長任洪斌認為，企業(yè)不但要學(xué)習(xí)如何充分利用正面事件來加快發(fā)展，更要學(xué)會如何評估和防范風(fēng)險，將黑天鵝事件帶來的負面影響減至最小，這就要求企業(yè)要增強競爭力，降低經(jīng)營風(fēng)險。

一、經(jīng)營風(fēng)險的識別與影響因素

經(jīng)營風(fēng)險———經(jīng)營風(fēng)險又稱營業(yè)風(fēng)險，是指在企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營過程中，供、產(chǎn)、銷各個環(huán)節(jié)不確定性因素的影響所導(dǎo)致企業(yè)資金運動的遲滯，產(chǎn)生企業(yè)價值的變動。企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險種類很多，以下分析兩大類經(jīng)營風(fēng)險及其影響因素。

（一）戰(zhàn)略經(jīng)營風(fēng)險

戰(zhàn)略經(jīng)營風(fēng)險主要是一些宏觀的、企業(yè)無法控制的因素對企業(yè)的戰(zhàn)略經(jīng)營造成的風(fēng)險，這類風(fēng)險會影響到企業(yè)的戰(zhàn)略經(jīng)營目標能否實現(xiàn)及實現(xiàn)的程度。影響因素主要有：

1.政治法律因素

政治法律因素有很多，對企業(yè)經(jīng)營有直接影響的主要是有可能限制企業(yè)經(jīng)營的那些政治法律因素，比如：政治經(jīng)濟體制、政府的管制、產(chǎn)業(yè)政策、投資政策、稅法及其變動、環(huán)境保護法、反壟斷法規(guī)、勞動法等。政策、法律的變更等會給企業(yè)帶來經(jīng)營風(fēng)險。

2.經(jīng)濟因素

經(jīng)濟因素主要有：GDP及其增長率、貸款的可得性、可支配收入水平、利率、通貨膨脹率、居民消費傾向、消費模式、失業(yè)趨勢、勞動生產(chǎn)率水平、匯率、證券市場狀況、價格波動、貨幣與財政政策、進出口因素、不同地區(qū)和消費群體間的收入差別、失業(yè)趨勢等。不同行業(yè)、不同企業(yè)對各種經(jīng)濟因素的敏感程度不同。

3.技術(shù)因素

行業(yè)技術(shù)革新的速度以及被迫采用錯誤技術(shù)的風(fēng)險會影響企業(yè)的經(jīng)營。這些技術(shù)包括企業(yè)進行基本生產(chǎn)經(jīng)營的方式、信息處理方式、產(chǎn)品營銷方式、制造流程設(shè)計和新產(chǎn)品開發(fā)的方式等。應(yīng)用新技術(shù)或技術(shù)的改變可以提高企業(yè)成本等方面的競爭優(yōu)勢，同時使用不當(dāng)可能導(dǎo)致企業(yè)經(jīng)營過程中的關(guān)鍵環(huán)節(jié)出現(xiàn)缺陷，從而給企業(yè)帶來經(jīng)營上的風(fēng)險。

（二）流程經(jīng)營風(fēng)險

在企業(yè)的經(jīng)營流程中，很多因素會導(dǎo)致企業(yè)產(chǎn)生經(jīng)營風(fēng)險。1.管理層不稱職或缺乏威信

管理層的不稱職或缺乏威信會導(dǎo)致企業(yè)在流程中做出錯誤決策。在營銷上可能會引起品牌和產(chǎn)品的整體組合實力降低，不能提供獨特的產(chǎn)品價值和不能創(chuàng)新，從而造成無效的市場營銷，市場份額無法擴大甚至?xí)s??；在供應(yīng)鏈和生產(chǎn)管理上可能會導(dǎo)致不能取得足夠的物料，獲取的廢物料過多，不能獲取與生產(chǎn)規(guī)格一致的資源，以及生產(chǎn)流程設(shè)計和生產(chǎn)計劃缺乏效率。

2.員工不誠信或不道德

一方面員工的不誠信或不道德會造成資產(chǎn)濫用或信息處理錯誤。如果負責(zé)配送的員工不誠實，并沒有得到充分控制，那么可能存在存貨損耗過多或不恰當(dāng)?shù)难b運。另一方面員工的不誠信或不道德還會造成資產(chǎn)濫用或被盜。員工沒有受到適度的控制或監(jiān)督因而行為不當(dāng)可能會產(chǎn)生存貨訊號的風(fēng)險或付款不恰當(dāng)?shù)娘L(fēng)險。

3.技術(shù)缺陷

技術(shù)缺陷，營銷方面可能導(dǎo)致沒能對顧客的需求做出反應(yīng)、存貨處理效率低效、信息處理不正確、沒能收集到恰當(dāng)信息、不能將供應(yīng)鏈和生產(chǎn)活動與銷售活動聯(lián)系起來；技術(shù)會影響生產(chǎn)流程的設(shè)計、供應(yīng)鏈中信息溝通的性質(zhì)、材料調(diào)度和生產(chǎn)計劃、流程信息的可靠性。技術(shù)的廣泛應(yīng)用會對下屬活動產(chǎn)生影響：信息傳遞不正確、關(guān)鍵信息的遺漏、生產(chǎn)流程設(shè)計缺乏效率、生產(chǎn)計劃缺乏效率、劣質(zhì)產(chǎn)品和成本分配的不準確。？

4.人力資源問題

對員工的培訓(xùn)、管理和監(jiān)督不到位，會導(dǎo)致營銷、銷售和配送流程出現(xiàn)問題，例如顧客服務(wù)不令人滿意，信用風(fēng)險評估不恰當(dāng)?shù)龋蝗肆Y源中的錯誤可能導(dǎo)致材料損失，接受未經(jīng)批準的貨物，信息加工不準確，負債股價的不準確和生產(chǎn)設(shè)計和計劃效率低下等。

5.執(zhí)行不當(dāng)

營銷方面執(zhí)行不當(dāng)會導(dǎo)致遲延交貨，顧客滿意度低，存貨成本過高，定價不正確，銷售退回過多，服務(wù)成本過高等執(zhí)行風(fēng)險，會增強企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險。供應(yīng)鏈和生產(chǎn)執(zhí)行不當(dāng)會導(dǎo)致交易成本過高，材料損壞，接受未經(jīng)批準的貨物，生產(chǎn)問題，損壞和廢品過多和過高的儲存和運輸成本。

6.財務(wù)計劃不恰當(dāng)

營銷規(guī)劃和預(yù)算工作不恰當(dāng)，或者是沒能為流程中的業(yè)務(wù)活動提供充足的財力，常常引起風(fēng)險的產(chǎn)生，例如使營銷計劃不能有效實施，不能實現(xiàn)銷售目標和利潤率，不能對客戶需求做出回應(yīng)。供應(yīng)鏈和生產(chǎn)方面計劃不恰當(dāng)或分配不合理會導(dǎo)致：供應(yīng)不足，有材料處理引起的損失，貨款支付的煙霧，或者生產(chǎn)計劃缺乏效率。

7.信息問題

信息處理不準確、信息遺漏和負債股價不準確等會影響企業(yè)的經(jīng)營。為了有效地管理流程，管理層需要得到與流程業(yè)務(wù)活動和流程風(fēng)險有關(guān)的即時可靠信息。

二、防范經(jīng)營風(fēng)險的措施

導(dǎo)致經(jīng)營風(fēng)險的成因主要有企業(yè)治理結(jié)構(gòu)不完善、內(nèi)部控制制度不健全、風(fēng)險管理制度不健全、缺乏有效的內(nèi)部審計、風(fēng)險預(yù)警制度不健全等。針對這些原因，提出以下防范經(jīng)營風(fēng)險的措施。

（一）明確受托責(zé)任，完善公司治理

基于受托責(zé)任下的完善的公司治理結(jié)構(gòu)－即公司股東會、公司董事會、公司經(jīng)理層以及對受托責(zé)任履行行為實施監(jiān)督的公司監(jiān)事會的權(quán)利和責(zé)任的法律確認和有效執(zhí)行。有效的公司治理是防范企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險，增加公司價值的組織保障。在良好的公司治理條件下，企業(yè)應(yīng)在三個層面對風(fēng)險管理提供明確的組織及職能保障，即通過決策層面設(shè)風(fēng)險管理委員會、投資決策委員會，經(jīng)營管理層面設(shè)審計部門，業(yè)務(wù)層面設(shè)各職能部門等對公司的風(fēng)險進行分層次的有序管理。控制企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險，不但要有完整的公司治理架構(gòu)，更主要的是要有基于受托責(zé)任下的公司治理各責(zé)任主體的法律責(zé)任的有效履行。

（二）建立有效的內(nèi)部控制制度

內(nèi)控制度是企業(yè)為有效實現(xiàn)其目標而設(shè)計的內(nèi)部制度安排，它是為整個企業(yè)而設(shè)計的系統(tǒng)，企業(yè)不應(yīng)該有任何人能脫離該系統(tǒng)的控制而自由運作。許多事件表明，公司的風(fēng)險來自于內(nèi)控制度的缺失或形同虛設(shè)。公司內(nèi)部控制制度的根本就是授權(quán)和監(jiān)督。公司所有人的權(quán)限都是在這個組織中被授予的，并要得到有效監(jiān)督。

企業(yè)通過對內(nèi)部控制的評價，可以發(fā)現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營管理中的漏洞及薄弱環(huán)節(jié)，有利于防范和控制企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險，實現(xiàn)企業(yè)的規(guī)范化管理，從而保證企業(yè)整體效益的實現(xiàn)。因此，加強內(nèi)部控制的評價，完善內(nèi)部控制評價機制，對企業(yè)自身生存和發(fā)展有著重要意義。只有重視對內(nèi)部控制的評價，才能保證其有效的實施，真正做到對風(fēng)險的防范與規(guī)避。

（三）建立完善的風(fēng)險管理制度

要能夠很好的防范企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險，必須建立一套有效的企業(yè)風(fēng)險防范制度。公司治理和公司內(nèi)部控制制度是從企業(yè)組織架構(gòu)上控制因內(nèi)部管理失誤造成公司經(jīng)營風(fēng)險。而在企業(yè)經(jīng)營過程中可能遇見的各種具體的風(fēng)險，還必須建立相應(yīng)的具體風(fēng)險防范制度進行防范。如企業(yè)的市場風(fēng)險，信用風(fēng)險，資金流動風(fēng)險，作業(yè)風(fēng)險，法律風(fēng)險，會計風(fēng)險，信息風(fēng)險，策略風(fēng)險等。

（四）推行經(jīng)營風(fēng)險審計，客觀評價企業(yè)風(fēng)險

以企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險為導(dǎo)向的審計稱為經(jīng)營風(fēng)險審計，通過專門的審計方法對企業(yè)存在的風(fēng)險進行評估，區(qū)別于傳統(tǒng)的財務(wù)審計。經(jīng)營風(fēng)險控制審計是對企業(yè)運作中面臨的經(jīng)營風(fēng)險及其控制措施進行識別、評估、管理和持續(xù)監(jiān)控的過程。經(jīng)營風(fēng)險是客觀存在的，不能消除風(fēng)險，只能管理和控制風(fēng)險。經(jīng)營風(fēng)險控制審計主要包含企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險因素、風(fēng)險管理方案、風(fēng)險控制過程及監(jiān)督體系等方面。實施風(fēng)險控制審計旨在不斷完善企業(yè)經(jīng)營管理水平和風(fēng)險控制能力，在有效防范風(fēng)險的前提下，確保企業(yè)的經(jīng)營戰(zhàn)略和經(jīng)營目標得以實現(xiàn)。

（五）建立風(fēng)險評估預(yù)警機制

建立預(yù)警指標體系，及時發(fā)現(xiàn)并評估經(jīng)營風(fēng)險。

1.財務(wù)指標體系

財務(wù)指標可選擇考慮一些主要指標，通過對權(quán)益凈利率、銷售凈利率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、資產(chǎn)負債率、利息保障倍數(shù)、流動比率、銷售增長率、資本積累率、銷售凈現(xiàn)率等指標的計算與分析，可推測企業(yè)的經(jīng)營能力現(xiàn)狀，繼而評估經(jīng)營風(fēng)險的大小。例如經(jīng)營杠桿是可以反映企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險的一項指標。通過經(jīng)營杠桿系數(shù)的大小，可以評估企業(yè)所面臨的經(jīng)營風(fēng)險的大小。經(jīng)營杠桿系數(shù)越大，企業(yè)風(fēng)險越大。

2.非財務(wù)指標體系

通過職工的工作積極性、忠誠度、工作效率、工作業(yè)績和管理層的領(lǐng)導(dǎo)能力、凝聚能力、決策能力、管理效率、協(xié)調(diào)能力、經(jīng)營業(yè)績以及技術(shù)的先進性、信息的及時性、人力的適用性、技術(shù)產(chǎn)品等的創(chuàng)新能力等一系列非財務(wù)指標推測企業(yè)的經(jīng)營現(xiàn)狀，評估企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險。

（六）建立和提升企業(yè)的核心競爭力

企業(yè)核心競爭力是企業(yè)獲取持續(xù)競爭優(yōu)勢的來源和基礎(chǔ)。降低經(jīng)營風(fēng)險，最有效、最關(guān)鍵的一點，即提升企業(yè)的核心競爭力。以技術(shù)創(chuàng)新為核心，以信息化為動力，以爭創(chuàng)名牌為手段，以企業(yè)文化為后盾，全面提升企業(yè)核心競爭力，才能不斷地提高企業(yè)的經(jīng)營能力，降低企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險。

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篇10

關(guān)鍵詞：經(jīng)營風(fēng)險審計 審計控制 經(jīng)營風(fēng)險

經(jīng)營風(fēng)險泛指企業(yè)在經(jīng)營運作過程中，由于各種因素（經(jīng)濟蕭條、決策失誤或同行業(yè)之間意想不到的競爭）隨機變化的影響，使自身的實際收益與預(yù)期收益發(fā)生背離的不確定性，及其資產(chǎn)蒙受損失的可能性。

經(jīng)營風(fēng)險根據(jù)其產(chǎn)生根源分為內(nèi)部風(fēng)險和外部風(fēng)險兩類。外部風(fēng)險主要來源于企業(yè)所處的外部環(huán)境，如自然、政治、經(jīng)濟等環(huán)境的變化，可控性較差。內(nèi)部風(fēng)險則主要來源于企業(yè)的運作機制、內(nèi)部控制、管理模式及員工素質(zhì)等，屬可控風(fēng)險。

經(jīng)營風(fēng)險控制是對企業(yè)運作中面臨的經(jīng)營風(fēng)險進行識別、評估、管理和持續(xù)監(jiān)控的過程。經(jīng)營風(fēng)險是客觀存在的，不能消除風(fēng)險，只能管理和控制風(fēng)險。實施風(fēng)險控制旨在不斷提高企業(yè)經(jīng)營管理水平和風(fēng)險控制能力，在有效防范風(fēng)險的前提下，確保企業(yè)的經(jīng)營戰(zhàn)略和經(jīng)營目標得以實現(xiàn)。

一、經(jīng)營風(fēng)險產(chǎn)生的動因

隨著人類邁入較為成熟的信息社會和知識經(jīng)濟時代，企業(yè)與其所面臨的多樣的、急劇變化的內(nèi)部社會環(huán)境之間的聯(lián)系在急劇增強，內(nèi)外部經(jīng)營風(fēng)險很快就會轉(zhuǎn)化為會計報表錯報的風(fēng)險。

現(xiàn)代企業(yè)業(yè)務(wù)的日趨復(fù)雜，使企業(yè)管理也發(fā)生了深刻的變化，最主要的變化是從過程管理向戰(zhàn)略管理轉(zhuǎn)變。戰(zhàn)略管理思想在企業(yè)管理中的作用愈來愈重要，并開始滲透到企業(yè)管理的各個方面，傳統(tǒng)的審計所賴以存在的基礎(chǔ)（內(nèi)部控制）正在被戰(zhàn)略管理及其蘊涵的企業(yè)風(fēng)險管理所替代。會計報表風(fēng)險說到底實際上企業(yè)戰(zhàn)略風(fēng)險及相關(guān)的經(jīng)營環(huán)節(jié)風(fēng)險（通稱經(jīng)營風(fēng)險）的副產(chǎn)品。審計師必須首先理解企業(yè)發(fā)展所依存的內(nèi)外部環(huán)境、基于這些環(huán)境而制定的發(fā)展戰(zhàn)略及相關(guān)風(fēng)險與控制，進而分析企業(yè)所面臨的經(jīng)營風(fēng)險，以及管理層采取的控制措施是否能化解經(jīng)營風(fēng)險。

二、企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險擴大化對企業(yè)審計的影響

(一)企業(yè)快速發(fā)展，經(jīng)營風(fēng)險急劇增加

企業(yè)在特定的社會經(jīng)濟環(huán)境下，同樣會遭遇到各類風(fēng)險。隨著市場經(jīng)濟的全面推進，進入市場的任何一個經(jīng)濟主體，其經(jīng)營運作過程中都會遇到對風(fēng)險的解決，這是市場經(jīng)濟的內(nèi)在屬性。因而在市場競爭越來越激烈的今天，如何控制經(jīng)營風(fēng)險是企業(yè)面臨的一個戰(zhàn)略性課題。

（二）內(nèi)部審計的方法的滯后，制約了經(jīng)營風(fēng)險的控制和化解

企業(yè)目前普遍采用制度基礎(chǔ)審計方法，它使內(nèi)審人員容易將審計重點偏向于單位的內(nèi)部控制系統(tǒng)，而忽視了單位本身的目標，在沒有檢查組織目標和所處風(fēng)險而直接評估控制程序，無法判斷哪些控制對風(fēng)險而言是最重要的，這一模式也帶來一些問題，如：過度控制使許多人員從事無附加值的工作，無效率的控制不斷增加，使對與組織目前所面臨的風(fēng)險根本無關(guān)的控制的審計，變得更無意義。審計職業(yè)界因在信息社會和知識經(jīng)濟的早期沒有根據(jù)內(nèi)外部環(huán)境的變化及時調(diào)整自己的戰(zhàn)略而經(jīng)受了巨大的挑戰(zhàn)。

三、企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險控制審計的主要內(nèi)容

對風(fēng)險管理的目標、計劃、方案、措施等決策型內(nèi)容審計；進行內(nèi)外控制點的選擇、控制制度、責(zé)任制體系、財務(wù)管理系統(tǒng)控制信息系統(tǒng)的體系、監(jiān)督體系等風(fēng)險控制內(nèi)容的審計。主要包括：

（一）應(yīng)評估并認定企業(yè)的嚴重風(fēng)險；

（二）應(yīng)認定企業(yè)的風(fēng)險管理是否著眼于主要目標，并用充足的證據(jù)認定風(fēng)險管理目標是否得以實現(xiàn)，進而從總體上對風(fēng)險管理的充分性發(fā)表意見；

（三）應(yīng)認定風(fēng)險管理措施是否符合企業(yè)的文化、管理風(fēng)格和工作目標；

（四）應(yīng)研究、評價風(fēng)險控制方法的參考資料和背景信息，借此評價企業(yè)管理層所實施的風(fēng)險管理是否適當(dāng)、是否達到了本行業(yè)風(fēng)險控制的先進水平；

（五）如果管理層尚未對某些重要風(fēng)險采取控制措施，應(yīng)提請其注意并提出對這些風(fēng)險應(yīng)如何控制的建議。

四、企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險控制審計的階段具體流程

第一階段，通過預(yù)備調(diào)查、分析性檢查、了解、評估等方法確認重要的審計領(lǐng)域，目的是評估經(jīng)營風(fēng)險。

第二階段，了解和評估重要的資料來源，考慮何處可能出錯，確認與評估相關(guān)的控制，目的是尋找并確定控制弱點。

第三階段，執(zhí)行初步風(fēng)險評估（即固有風(fēng)險和控制風(fēng)險的聯(lián)合），首先考慮固有風(fēng)險，再對控制風(fēng)險做出初步評估，通過對管理意識、控制程序、職責(zé)分工等狀況的判斷，對控制有效或無效做出判斷。

第四階段，擬定與執(zhí)行審計計劃，通過實施審計程序獲取審計證據(jù)。

第五階段，執(zhí)行全面經(jīng)營風(fēng)險評估，將審計結(jié)論形成書面文件，即作出審計報告。

五、企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險控制審計的具體流程

企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險控制審計的具體流程包括：明確組織行為的目標；初步認定目標的可行性；初步調(diào)查實現(xiàn)目標的風(fēng)險因素范圍并進行分類；是否使用科學(xué)的分析方法進行全面的風(fēng)險預(yù)測；審查風(fēng)險控制體系及方案；審查經(jīng)濟責(zé)任體系、內(nèi)部控制制度是否明確完整規(guī)范；審查信息系統(tǒng)是否完整有效；審查風(fēng)險控制審計資源的配置；風(fēng)險控制審計的內(nèi)容是否符合全面審計突出重點的原則；風(fēng)險控制審計的結(jié)果或建議是否及時向組織報告；審查風(fēng)險控制組織機構(gòu)、監(jiān)控風(fēng)險的變化及時調(diào)險控制方案；組織的領(lǐng)導(dǎo)是否及時決策；組織成員是否正確實施風(fēng)險控制計劃。