導(dǎo)語：如何才能寫好一篇資金管理風(fēng)險控制，這就需要搜集整理更多的資料和文獻，歡迎閱讀由公務(wù)員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

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【關(guān)鍵詞】 資金管理 風(fēng)險控制 經(jīng)濟效益

近年來，隨著市場經(jīng)濟的持續(xù)發(fā)展，經(jīng)濟環(huán)境日新月異地變化著，企業(yè)的經(jīng)濟增長方式也逐步由粗放型向集約型轉(zhuǎn)變。這樣的經(jīng)濟環(huán)境使得企業(yè)不斷推陳出新，通過實施改革提高經(jīng)濟效益。常規(guī)來看，企業(yè)提高經(jīng)濟效益有兩條途徑：一是大力投入，推進科技發(fā)展。這種方式所需要的資金投入往往讓很多企業(yè)望而卻步；二是加強管理，從開源到節(jié)流地增加效益。越來越多的企業(yè)認識到基于資產(chǎn)負債表和利潤表的事后核算會計已經(jīng)不能反映企業(yè)的真實價值，而企業(yè)現(xiàn)金流量和資金管理能力則更值得企業(yè)關(guān)注。多項研究資料表明，財務(wù)管理水平直接反映一個企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營管理水平的高低，影響著企業(yè)的經(jīng)濟效益。因此，建立科學(xué)的資金管理體系，發(fā)揮集團整體資金優(yōu)勢，提高整體資金使用效率，降低資金使用成本，提高資金效益，防范資金和財務(wù)風(fēng)險，促使資金形成良性循環(huán)，使企業(yè)在市場中的競爭力的影響顯得尤為重要。

一、加強資金管理與風(fēng)險控制對企業(yè)有著重要的積極意義

財務(wù)管理是企業(yè)管理的重要部分，而資金管理是企業(yè)財務(wù)管理的核心內(nèi)容，資金的安全管理與風(fēng)險控制是企業(yè)財務(wù)管理的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。在企業(yè)的財務(wù)活動中，資金始終是企業(yè)生存的基礎(chǔ)保障。加強資金管理與風(fēng)險控制，可以及時分析掌控企業(yè)資金的使用情況，提高企業(yè)資金周轉(zhuǎn)率，提高資金流動性，增強企業(yè)償債能力；可以增強企業(yè)資金流轉(zhuǎn)的監(jiān)管力度，制定行之有效的內(nèi)部控制監(jiān)管措施，有效防范舞弊行為的發(fā)生；可以合理規(guī)劃企業(yè)資金存量，避免過多流動資金帶來的資源浪費與過少流動資金帶來的周轉(zhuǎn)困難，大大提高企業(yè)資金的使用效率。因此，如何加強資金管理與風(fēng)險控制，提高資金使用效益，是每個處于市場競爭中的企業(yè)所面臨的重要課題。

二、企業(yè)資金管理與風(fēng)險控制中常見的突出問題

長期以來由于管理體制等多方面原因，很多企業(yè)資金管理并不規(guī)范，或多或少還存在一些問題和漏洞，部分企業(yè)甚至存在違規(guī)行為，企業(yè)資金管理風(fēng)險日益顯露。這些問題主要表現(xiàn)在以下幾個方面。

1、財務(wù)信息失真，難以為科學(xué)決策提供正確的數(shù)據(jù)依據(jù)

信息管理是現(xiàn)代企業(yè)管理的立足點，只有及時掌握了真實確切的信息，企業(yè)才能在一定范圍內(nèi)有效控制資金流向。財務(wù)信息的真實性是能否正確反映事實情況的重要準(zhǔn)繩，是企業(yè)公司監(jiān)督?jīng)Q策維護正常經(jīng)濟秩序、防范損失、管理風(fēng)險，保護投資者利益的基本前提。虛假的財務(wù)信息不僅無法反映真實的財務(wù)狀況和資金流動傾向，還可能會使財務(wù)喪失真實的監(jiān)督能力，而且成為影響企業(yè)經(jīng)濟秩序和企業(yè)發(fā)展的重要因素。然而，根據(jù)財政部會計信息質(zhì)量抽查披露，我國占八成以上的企業(yè)存在財務(wù)信息不同程度的失真問題，其中一些企業(yè)各層面都在截留信息甚至提供虛假信息，使得匯總信息普遍失真，會計核算與會計報表與實際經(jīng)營情況不符，企業(yè)決策者難以獲取準(zhǔn)確的財務(wù)信息。

2、監(jiān)控流于形式，缺乏有效監(jiān)督

由于一些歷史原因，在我國企業(yè)中，企業(yè)管理層對企業(yè)的各項資金運動環(huán)節(jié)普遍存在著監(jiān)控不力甚至內(nèi)部人為控制的現(xiàn)象，特別是在一些國有企業(yè)中擅自挪用轉(zhuǎn)移資金甚至侵吞國有資產(chǎn)等問題較為突出。部分企業(yè)對資金監(jiān)控未引起足夠重視，使得監(jiān)控手段流于形式，其設(shè)置的監(jiān)督職能操作性差，監(jiān)督制度可行性與執(zhí)行力不高，難以及時有效地發(fā)揮作用。例如，一些企業(yè)在資產(chǎn)配置、重大對外投資等問題上還未形成有效的決策約束機制，而僅僅依靠主要領(lǐng)導(dǎo)的主管判斷與個人決策，使得企業(yè)資金的流向與控制脫節(jié)，大大增加了企業(yè)的內(nèi)部控制風(fēng)險；一些子公司財務(wù)信息欺瞞行為屢禁不止，母公司因依靠失真的財務(wù)數(shù)據(jù)難以得到有效的信息反饋而難以及時準(zhǔn)確的掌握子公司的財務(wù)資金變動情況，在出現(xiàn)問題時不能及時有效地采取措施來應(yīng)對，造成很大的財務(wù)風(fēng)險；一些企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)對企業(yè)本身的財務(wù)資金于經(jīng)營狀況缺乏足夠了解與準(zhǔn)確掌控，財務(wù)人員也未能做到心中有底，通常只能夠聽從管理者的指示遵循其意圖來處理賬務(wù)問題，造成企業(yè)的資金監(jiān)管流于形式，給企業(yè)帶來很大的風(fēng)險隱患。

3、內(nèi)部因素造成資金使用效率低下

我國國有企業(yè)內(nèi)部資金分散問題嚴重，資金管理不集中造成的一系列問題大大影響到了企業(yè)的長遠發(fā)展。一方面，一些企業(yè)的子公司設(shè)立的賬戶眾多，使得資金管理嚴重失控。另一方面，一些企業(yè)決策隨意性大，或采取過于激進的籌資策略，過多地采用短期甚至是臨時性負債方式籌資以滿足長期性流動資產(chǎn)的需要，由于過多的長期投資擠占了運營資金，造成原有規(guī)模資金吃緊；或忽視了自身的發(fā)展目標(biāo)而盲目投資，投資失誤多，損失嚴重，而投資資金主要來源于銀行短期借款，極易造成現(xiàn)金短缺風(fēng)險。另外，還有些企業(yè)信用政策過于寬松，應(yīng)收賬款管理不善，企業(yè)資金鏈條極易斷裂；舉債過多，資金沉淀嚴重，庫存占用比例過高，流動資金占用多而周轉(zhuǎn)緩慢等因素，都使得企業(yè)資金管理不善，資金使用效率低下。

三、如何加強企業(yè)資金管理與風(fēng)險控制

有效的資金管理與風(fēng)險控制，有利于企業(yè)降低內(nèi)控風(fēng)險，提高營運效率。企業(yè)加強資金管理與風(fēng)險控制可從以下幾個方面入手。

1、牢固樹立資金管理意識，建立預(yù)警監(jiān)測機制

企業(yè)在日常生產(chǎn)經(jīng)營活動中應(yīng)自上而下地宣傳資金管理與風(fēng)險控制課題，組織適當(dāng)?shù)呐嘤?xùn)學(xué)習(xí)，引領(lǐng)管理者與員工走出誤區(qū)，樹立資金監(jiān)管意識，從源頭上加強企業(yè)資金監(jiān)管，進行風(fēng)險控制。不僅如此，還應(yīng)樹立資金的時間價值觀念，增強現(xiàn)金流量的意識，使企業(yè)的資金運動方向與市場變化相適應(yīng)，從而抓住機遇，減少風(fēng)險與損失，促使企業(yè)重視現(xiàn)金流動效益，注重資金的使用效果和流動性，減少流動資金的大幅度沉淀，改善流動資金結(jié)構(gòu)。要建立和完善資金風(fēng)險預(yù)警監(jiān)測機制，多方面建立和完善預(yù)警監(jiān)測指標(biāo)體系，確定重點監(jiān)測對象和監(jiān)測領(lǐng)域，對資產(chǎn)負債率、帶息負債比率、經(jīng)營活動現(xiàn)金流等重要指標(biāo)進行重點分析，對可能出現(xiàn)的資金風(fēng)險提前做好應(yīng)急預(yù)案，從而提高風(fēng)險應(yīng)對能力。

2、完善企業(yè)內(nèi)部資金調(diào)度控制制度

企業(yè)應(yīng)從建立健全授權(quán)審批制度、不相容職務(wù)相分離制度、內(nèi)部獨立審計制度等方面入手，完善企業(yè)內(nèi)部資金調(diào)度控制制度。授權(quán)審批制度要求企業(yè)在資金使用方面，根據(jù)結(jié)合自身情況建立的資金分級審批標(biāo)準(zhǔn)和權(quán)限，嚴格地按照審定的現(xiàn)金流量預(yù)算和資本性支出預(yù)算安排各項支出，嚴格地限制對外擔(dān)保權(quán)和對外投資權(quán)。不相容職務(wù)相分離制度要求每項重要的經(jīng)濟業(yè)務(wù)都要經(jīng)過兩個或兩個以上的部門或人員的處理，使得在具體的授權(quán)或分工上，單個人員或部門的工作必須與其他人員或部門的工作相一致或相聯(lián)系，并互相監(jiān)督和制約。內(nèi)部獨立審計制度保證了內(nèi)部審計人員獨立于其所審查的活動之外，使內(nèi)部審計真正發(fā)揮檢驗、監(jiān)督、咨詢等相關(guān)職能。

3、提高預(yù)測水平，加強資金籌集管理

加強資金籌集管理要求企業(yè)管理者科學(xué)預(yù)測資金需求量并合理選擇籌資方式?，F(xiàn)代企業(yè)作為獨立的市場主體，應(yīng)當(dāng)結(jié)合自身情況合理選擇預(yù)測方法，正確選擇多種籌資方式分散籌資風(fēng)險，做好事前控制以形成科學(xué)的資本結(jié)構(gòu)。應(yīng)當(dāng)注意的是，無論選擇何種預(yù)測方法，企業(yè)都應(yīng)熟知不同時點上資金的不同價值以及生產(chǎn)經(jīng)營中的現(xiàn)金流量，以合理安排籌措時間。在籌資時，應(yīng)當(dāng)拓寬籌資渠道，合理選擇籌資方式。無論采用何種籌資渠道，企業(yè)都應(yīng)當(dāng)結(jié)合內(nèi)外部環(huán)境，科學(xué)地估算籌資風(fēng)險。

4、進行資金集中管理

實施適度的資金集中管理可以增強企業(yè)的支付能力，加快資金周轉(zhuǎn)，保證生產(chǎn)經(jīng)營活動的正常需求。一方面，可以建立結(jié)算中心制度或成立資金調(diào)度中心，賦予財務(wù)管理部門統(tǒng)籌管理企業(yè)各項資金的權(quán)限，嚴格控制多頭開戶和資金賬外循環(huán)的問題，充分有效地利用資金在使用過程中的時間差和空間差，強化資金的調(diào)控能力，減少貨幣資金占用量。另一方面，強化內(nèi)部結(jié)算，以變付款結(jié)算為收款和轉(zhuǎn)賬結(jié)算的方式減少結(jié)算環(huán)節(jié)，簡化結(jié)算手續(xù)，提高資金運營效益。

5、加強資金預(yù)算管理

企業(yè)資金管理應(yīng)準(zhǔn)確把握資金預(yù)算管理原則，采取逐級編報、逐級審批，滾動管理的辦法，預(yù)算一經(jīng)確定便不得隨意更改。要以現(xiàn)金流量管理為核心切實推進全面預(yù)算管理，細化資金安排從而增強現(xiàn)金保障能力。要統(tǒng)籌規(guī)劃生產(chǎn)經(jīng)營與投融資活動的資金供給，結(jié)合上年度資金使用情況，科學(xué)預(yù)測預(yù)算，合理確定現(xiàn)金收支規(guī)模，做好資金預(yù)算執(zhí)行情況的分析、監(jiān)督與考核。要加強定額管理，依據(jù)科學(xué)的定額編制各種費用預(yù)算指標(biāo)；推行預(yù)算全員參與，使技術(shù)人員等直接參與生產(chǎn)經(jīng)營的人員對預(yù)算提出合乎企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營情況的意見和建議。

6、加強應(yīng)收賬款管理及存貨周轉(zhuǎn)

應(yīng)收賬款是把雙刃劍，它既可能促進銷售，使企業(yè)獲得利息收入，也可能影響企業(yè)資金的周轉(zhuǎn)甚至帶來壞賬損失。對于應(yīng)收賬款問題，企業(yè)應(yīng)當(dāng)在事前建立健全信用管理體系與審核制度，嚴格把關(guān)，事后積極開展清理工作，嚴格控制其規(guī)模與增長速度，減少流動資金占用，并加強管理，落實催收責(zé)任。對于存貨積壓問題，企業(yè)應(yīng)當(dāng)不斷提高生產(chǎn)技術(shù)，減少原材料對資金的占用；做好銷售預(yù)測，堅持以銷定產(chǎn)；創(chuàng)新營銷模式，增大銷售量；通過積極溝通，努力提高預(yù)收款比例，減少預(yù)付款金額，從而提高資金周轉(zhuǎn)率。

只有加強企業(yè)資金管理與風(fēng)險控制，才能提高企業(yè)經(jīng)濟效益，促進企業(yè)良性發(fā)展。企業(yè)應(yīng)當(dāng)積極探索，采取行之有效的管理和控制措施，有效加強資金管理與風(fēng)險控制，以獲取更高的經(jīng)濟利益。

【參考文獻】

[1] 唐金娟：強化企業(yè)資金管理加強企業(yè)財務(wù)控制[J].中國商界，2009（3）.

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重慶輪船（集團）有限公司，總資產(chǎn)8.3億，下轄10家分公司、16家全資子公司，兼跨制造、房產(chǎn)、租賃、修理、服務(wù)、商貿(mào)等行業(yè)。重慶交運控股集團的集權(quán)型的集團財務(wù)管控體系現(xiàn)已建成，應(yīng)用金碟EAS集中式財務(wù)管理軟件在企業(yè)內(nèi)部實行了“一套賬管理”，企業(yè)所有二級及以下企業(yè)的財務(wù)數(shù)據(jù)全部集中在集團的主服務(wù)器上，通過信息化系統(tǒng)對整個集團的運營和管理進行整合。但是在信貸規(guī)模緊縮的情況下，重慶輪船（集團）有限公司慶宜資金管理發(fā)展逐漸顯露出一些問題，為了在國家政策指引下進一步穩(wěn)定重慶輪船（集團）有限公司慶宜的發(fā)展，需要水路運輸集團資金管理人員實行有效的資金管控，合理降低整體資金成本，最大限度地提高資金使用率。

一、資金管理風(fēng)險概述

1. 資金應(yīng)用安全風(fēng)險

資金應(yīng)用安全風(fēng)險具體表現(xiàn)在企業(yè)發(fā)展過程中的資金被濫用、被篡改和被貪污等。導(dǎo)致資金管理中出現(xiàn)安全問題的主要原因是企業(yè)內(nèi)部缺乏對資金管理必要的控制。預(yù)防和減少企業(yè)發(fā)展資金管理風(fēng)險首要是要做好資金風(fēng)險防范工作，即對企業(yè)資金應(yīng)用的環(huán)境、手段、方式進行規(guī)范，同時需要相關(guān)人員加強對資金應(yīng)用安全風(fēng)險漏洞的處理。企業(yè)建設(shè)發(fā)展在應(yīng)用資金的時候需要營造有益的資金流通環(huán)境、完善資金內(nèi)部控制機制、建立授權(quán)審批制度、加強企業(yè)員工的職業(yè)道德和安全意識的教育等。[1]。

2.資金應(yīng)用短缺風(fēng)險

資金應(yīng)用短缺風(fēng)險主要是指資金的供給和企業(yè)實際發(fā)展出現(xiàn)的不適應(yīng)現(xiàn)象。在企業(yè)發(fā)展的過程中沒有得到有效的籌集資金，由此在一定程度上制約了企業(yè)的發(fā)展能力，甚至帶來了企業(yè)發(fā)展經(jīng)營虧損的現(xiàn)象。資金應(yīng)用短缺風(fēng)險出現(xiàn)的主要原因是企業(yè)資金的籌資政策不完善、企業(yè)資金信用政策寬松和企業(yè)發(fā)展規(guī)模盲目追求數(shù)量、忽視質(zhì)量。

3. 企業(yè)集團的資金管理

企業(yè)資金發(fā)展過程中需要著重關(guān)注的點是資金的流通和基本呈現(xiàn)形態(tài)，具體是對企業(yè)發(fā)展過程中整體資金流向、結(jié)算方式、調(diào)度和發(fā)展運作的綜合管理。

二、運輸企業(yè)的資金管理風(fēng)險影響因素分析

1. 外部影響因素

（1）宏觀上的影響因素

第一，國家政策。企業(yè)的資金管理法律環(huán)境是指企業(yè)集團在資金管理時所應(yīng)遵守的各種法律法規(guī)。運輸企業(yè)進行資金管理的時候，需要遵循各項法律法規(guī)，具體包括企業(yè)組織法律規(guī)范、稅務(wù)法律規(guī)范、財務(wù)法律規(guī)范等?，F(xiàn)階段，有關(guān)部門雖然對企業(yè)的資金集中管理進行了要求，但是除了財務(wù)公司制定了這項規(guī)定之外，其他形式的資金管理還沒有明確的規(guī)章制度。第二，運輸企業(yè)的發(fā)展規(guī)模。隨著科學(xué)技術(shù)的發(fā)展，企業(yè)集團的發(fā)展規(guī)模擴大，企業(yè)的信息化建設(shè)加快。水路運輸行業(yè)逐漸實現(xiàn)了多元化的經(jīng)營發(fā)展，企業(yè)業(yè)務(wù)模式轉(zhuǎn)變使得企業(yè)內(nèi)部資源結(jié)構(gòu)和經(jīng)營形態(tài)發(fā)生了重大變化。集團發(fā)展規(guī)模的擴大在無形中加大了企業(yè)資金管理風(fēng)險。第三，企業(yè)經(jīng)濟形勢發(fā)展多變。金融危機引發(fā)的一系列問題造成了整個水路運輸市場需求的大量萎縮，影響了企業(yè)資金的周轉(zhuǎn)速度。

（2）微觀上的影響因素

第一，財務(wù)體制。結(jié)合集團母公司和子公司的管控方式，企業(yè)集團的財務(wù)體制分為戰(zhàn)略規(guī)劃型、財務(wù)控制型和戰(zhàn)略控制型。在戰(zhàn)略規(guī)劃型的管理中，母公司直接管控子公司的發(fā)展活動，財務(wù)集中于母公司上[1]。財務(wù)控制型模式中，母公司對子公司進行間接管理。戰(zhàn)略控制型模式中，財務(wù)決策形式靈活。

第二，企業(yè)的信息管理?，F(xiàn)代企業(yè)管理的核心是信息管理，企業(yè)發(fā)展需要得到及時而有效的信息支持，從而為企業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展提供必要的保障。我國現(xiàn)階段很多公司的資金信息不夠透明、不夠?qū)ΨQ，企業(yè)高層決策者不了解子公司的資金信息情況，在資金匯總管理上存在偏差。

第三，企業(yè)集團風(fēng)險管理意識。企業(yè)發(fā)展中的風(fēng)險意識對企業(yè)資金的應(yīng)用和管理起到了非常重要的影響，如果企業(yè)發(fā)展盲目追求效益而忽視了資金應(yīng)用安全，就很容易帶來資金分散的問題，降低資金的利用率。

2. 內(nèi)部影響因素

第一，企業(yè)的組織機構(gòu)。大型企業(yè)在發(fā)展過程中會成立專門的資金管理部門，提升資金管理的專業(yè)化、科學(xué)化，降低資金管理風(fēng)險。第二，企業(yè)內(nèi)部控制制度。企業(yè)資金活動內(nèi)部控制制度具體體現(xiàn)在企業(yè)資金的使用批準(zhǔn)、使用管理和使用檢驗上，對企業(yè)資金管理風(fēng)險有著非常重要的影響。第三，預(yù)算管理[2]。資金預(yù)算管理的實現(xiàn)能夠在整合資金資源的情況下提升企業(yè)資金的應(yīng)用效率。企業(yè)在全面預(yù)算之后對子公司展開預(yù)算管理，具體表現(xiàn)在對子公司資金的監(jiān)控、分析和考核上。第四，引入基于信息技術(shù)的資金平臺。企業(yè)資金平臺的存在和運作需要信息技術(shù)的支持。第五，資金的結(jié)算和核算。資金的結(jié)算和核算以貨款為主要內(nèi)容，具體包括總公司和子公司之間的內(nèi)部交易、資金收支結(jié)算管理等。

三、重慶輪船（集團）有限公司資金管理風(fēng)險現(xiàn)狀

1. 重慶輪船（集團）有限公司概述

重慶輪船（集團）有限公司，是中國西南地區(qū)國有大型綜合物流企業(yè)，成立于1955年。公司現(xiàn)有資產(chǎn)總額16億余元，擁有船舶總載重噸近20萬噸。重慶輪船（集團）有限公司總資產(chǎn)8.3億，下轄10家分公司，16家全?Y子公司，兼跨制造、房產(chǎn)、租賃、修理、服務(wù)、商貿(mào)等行業(yè)[3]。重慶輪船（集團）有限公司下屬7家子集團公司。重慶輪船（集團）有限公司主要從事集裝箱、液體化學(xué)品、川江載貨汽車滾裝、干散件雜貨、大件設(shè)備等跨省運輸，沿海和近洋集裝箱海運，干支、江海多式聯(lián)運業(yè)務(wù)服務(wù)等，是長江上游航運現(xiàn)代物流領(lǐng)軍企業(yè)。

2. 重慶輪船（集團）有限公司慶宜分公司資金管理存在的風(fēng)險

（1）水路運輸集團的資金內(nèi)控集中度較低，一些子公司的資金發(fā)展短缺

重慶輪船（集團）有限公司、水路運輸集團各個分公司的資金內(nèi)控發(fā)展存在比較大的差距，對于發(fā)展規(guī)模較大的公司，他們在發(fā)展的過程中會有大量的現(xiàn)金流入，總體上的現(xiàn)金流比較充足。而發(fā)展能力比較弱的一些公司，在公司生產(chǎn)經(jīng)營的過程中會出現(xiàn)應(yīng)收賬款回收期長、資金短缺、無力擴大生產(chǎn)等問題，這些公司的發(fā)展需要得到集團在資金上的支持。這些子公司在缺乏流動資金的時候，財務(wù)報表會設(shè)置成資金的虛假充裕。導(dǎo)致這種現(xiàn)象的原因是水路運輸集團資金集中度過低，水路運輸集團無法通過調(diào)劑，給有資金需求的子公司注入必要資金的支持，由此影響了這些企業(yè)的發(fā)展，無法提升這些企業(yè)在市場發(fā)展中所占的份額，降低了子公司在水路運輸市場上的競爭力。重慶輪船（集團）有限公司在1995年之前，船舶設(shè)備落后，運輸運費最多收60%，船員生活費都關(guān)不起，有的子公司收取現(xiàn)金，每年有大量現(xiàn)金流入；而有的子公司只能收取少量現(xiàn)金，大部分都是匯票。

（2）水路運輸集團資金分散而無法共享，存在多頭籌資的現(xiàn)象

水路運輸集團資金因為過度分散，在實際應(yīng)用中會出現(xiàn)多頭經(jīng)營、籌集資金難的問題，在無形中增加了財務(wù)成本費用。加上水路運輸集團資金集中度低，有很多閑散的資金都會流入到現(xiàn)金流的子公司中[4]。對于那些現(xiàn)金流少的企業(yè)，他們?nèi)绻胍€(wěn)定發(fā)展，則需要向相應(yīng)的銀行機構(gòu)進行融資。

在同一個水路運輸集團內(nèi)，一些企業(yè)的現(xiàn)金閑置在銀行，無法讓有資金需求的企業(yè)得到充足資金的供應(yīng)，由此在無形中增加了水路運輸集團的整體財務(wù)費用?？偣竞头止驹诎l(fā)展的過程中都無法及時籌集資金，在很大程度上影響了重慶輪船（集團）有限公司的整體業(yè)績。如重慶輪船（集團）有限公司的一個分公司，當(dāng)時其他子分公司都沒有現(xiàn)金，但這個分公司就把現(xiàn)金挪用，其他公司只有去貸款。

（3）水路運輸集團缺乏完善的內(nèi)部監(jiān)控機制，資金流失可能性大

重慶輪船（集團）有限公司各子公司多著眼于局部的利益，在發(fā)展的過程中缺乏集體發(fā)展的理念，對資金的應(yīng)用和統(tǒng)計缺乏有效的支持。重慶輪船（集團）有限公司的一些子公司為了調(diào)解人際關(guān)系，盲目地開設(shè)了幾十個賬戶，但是在實際運行過程中，許多資金都沉淀在多年未使用的賬戶里，由此導(dǎo)致大量資金的分散和閑散，重慶輪船（集團）有限公司各子公司發(fā)展管理失控。在重慶輪船（集團）有限公司各子公司中，有些子公司應(yīng)收賬款回收期長，資金周轉(zhuǎn)速度比較慢，在無形中導(dǎo)致企業(yè)信用和盈利能力下降，加重了壞賬的可能。

四、改進重慶輪船（集團）有限公司資金管理風(fēng)險的策略

1. 完善水路運輸集團資金內(nèi)部控制制度體系

（1）實現(xiàn)水路運輸集團資金內(nèi)控制度的深化建設(shè)

重慶輪船資金內(nèi)部控制制度的深化建設(shè)需要進一步制定水路運輸集團范圍內(nèi)行之有效的資金管理制度，形成以制度管事、以制度管錢的機制，實現(xiàn)對制度流程的規(guī)范，并將風(fēng)險意識體現(xiàn)在內(nèi)部控制制度體系中，建立相應(yīng)的資金風(fēng)險防控體系。比如重慶汽車運輸最大的企業(yè)集團――交運集團，近幾年以構(gòu)筑“三個中心”（投資決策、經(jīng)營利潤、生產(chǎn)成本）、“一個體制（母子公司）”為框架推進了公司化資金內(nèi)部控制制度體系的建立，針對現(xiàn)有業(yè)務(wù)進行梳理，形成一套完整的內(nèi)部控制制度體系，推進了集團公司內(nèi)部的生產(chǎn)結(jié)構(gòu)和職能結(jié)構(gòu)的調(diào)整。另外，通過資產(chǎn)重組實現(xiàn)了公司的大規(guī)模經(jīng)營，形成了嚴謹?shù)哪缸庸举Y金內(nèi)部控制體系。

（2）優(yōu)化內(nèi)部控制制度和流程，提升內(nèi)控的可執(zhí)行性

在內(nèi)部控制制度平臺的基礎(chǔ)上加強了原有各項資金管理活動的聯(lián)合，將內(nèi)部控制發(fā)展成公司資金管控風(fēng)險控制整體系統(tǒng)性的控制活動[5]。在對企業(yè)各類資金管理活動流程梳理之后，提出了有針對性的資金管理控制措施，形成了包含資金管控描述、崗位職責(zé)和風(fēng)險點提示的內(nèi)部控制制度體系文件。根據(jù)資金管理人員和業(yè)務(wù)需求變化，對各個崗位的工作職責(zé)、工作內(nèi)容進行了重新梳理。

（3）構(gòu)建有利于內(nèi)控制度開展的企業(yè)環(huán)境

內(nèi)控制度必須有效落實，才能達到資金管理的預(yù)期效果，為促進制度的有效落實，就需要建立有利于制度落實的企業(yè)環(huán)境，可在企業(yè)中加強宣傳。同時，需要加強對資金內(nèi)控管理人員的業(yè)務(wù)培訓(xùn)，幫助他們了解更多的資金風(fēng)險點，提升資金管理人員和財務(wù)人員對資金風(fēng)險的敏感意識和判斷力。

2. 強化對銀行賬戶的監(jiān)管

重慶輪船集團下的各分公司將公司財務(wù)信息以及銀行賬戶均歸入統(tǒng)一管理系統(tǒng)進行管理，包括企業(yè)賬戶的開設(shè)、撤銷，以及因突發(fā)事件進行更改等，都需要通過這一系統(tǒng)進行統(tǒng)一管理?？偧瘓F還需對下屬各企業(yè)的賬戶進行編?a，每個子公司的賬戶都有配套的編碼，這是開展集中管理的重要依據(jù)，不可亂用，同時各子公司包括資金支出、收入等財務(wù)活動都需要根據(jù)集團的統(tǒng)一規(guī)定進行辦理。如果要建立新的子公司，需根據(jù)申請、填表等規(guī)范流程，才可開立銀行賬戶，并納入到集中系統(tǒng)中。

3. 加快構(gòu)建資金監(jiān)督管理數(shù)據(jù)信息統(tǒng)一平臺

通過資金監(jiān)督管理數(shù)據(jù)信息統(tǒng)一平臺，能夠促進重慶輪船企業(yè)資金的高效利用，實現(xiàn)各部門發(fā)展對資金的高效利用[6]。在信息技術(shù)的發(fā)展下，重慶輪船企業(yè)要加強對內(nèi)部資金管理監(jiān)督系統(tǒng)的高效利用與規(guī)劃，結(jié)合企業(yè)資金管理的現(xiàn)代化需求，加快建立集合會計核算、會計預(yù)算等為一體的財務(wù)資金管理信息系統(tǒng)平臺，加強財務(wù)數(shù)據(jù)信息的共享，從而促進企業(yè)內(nèi)部資金的融合和協(xié)同發(fā)展。且企業(yè)構(gòu)建基于全面預(yù)算管理、信息系統(tǒng)等在內(nèi)的財務(wù)集中管理機制，利用信息系統(tǒng)，可以實現(xiàn)實時、高效的資金信息交互、監(jiān)督效果。此外，還可以引入網(wǎng)上銀行系統(tǒng)，使資金支付、收支、結(jié)算的操作速度大幅提高，提升效率。

如重慶輪船（集團）有限公司二級分公司收入全部進入收入戶，當(dāng)天全部通過網(wǎng)銀集中到重慶輪船（集團）有限公司的戶頭。另外，重慶輪船企業(yè)資金風(fēng)險管理還需要進一步強調(diào)結(jié)算紀(jì)律，在資金應(yīng)用管理中要始終堅持收支平衡的管理發(fā)展模式，對于收入的現(xiàn)金不能直接進行開支管理，而是應(yīng)該進入到企業(yè)的發(fā)展系統(tǒng)中。企業(yè)發(fā)展獲得收入的賬戶資金不能直接被應(yīng)用在開支管理中。同時，為了在最大限度杜絕出現(xiàn)現(xiàn)金坐支的現(xiàn)象，對于每次收入的資金需要及時納入相應(yīng)的賬戶中，對于超過限額的資金需要及時開通銀行賬戶進行支付，不能出現(xiàn)白條抵庫的現(xiàn)象。

4. 加強重慶輪船企業(yè)范圍內(nèi)對資金內(nèi)部的審計工作

在重慶輪船企業(yè)內(nèi)部，審計工作是企業(yè)財務(wù)資金管理發(fā)展的重要環(huán)節(jié)，具體操作是指應(yīng)用運輸企業(yè)的內(nèi)部審計對企業(yè)財務(wù)資金管理和發(fā)展的全過程進行監(jiān)督管理。重慶輪船企業(yè)內(nèi)部審計工作的順利開展需要依托企業(yè)內(nèi)部審計和企業(yè)內(nèi)部財務(wù)管理部門同時進行，企業(yè)的內(nèi)部審計工作還需要定期對各個企業(yè)的資金應(yīng)用情況進行抽查管理，并結(jié)合實際情況判斷出企業(yè)資金的應(yīng)用是否合理，比如可以對企業(yè)的實際收據(jù)情況、對外流入資金情況、公司對賬單等問題進行動態(tài)化檢查，加強對監(jiān)控系統(tǒng)子公司資金發(fā)展流向和財務(wù)發(fā)展情況的變動管理。

5. 優(yōu)化預(yù)算工作

第一，重慶輪船的業(yè)務(wù)涉及時間長，因此不建議采用一年制預(yù)算編制制度。結(jié)合經(jīng)營實際，集團每五年編制一次投資規(guī)劃，以此作為未來發(fā)展戰(zhàn)略，做好配套的資金安排。第二，在五年編制中，細分為年度預(yù)算目標(biāo)，每年核對預(yù)算及效益完成情況。第三，重慶輪船運輸公司在平時的資金管理中應(yīng)對年度及長期規(guī)劃性用款預(yù)算不斷做合理性的修訂。

篇3

關(guān)鍵詞：資金管理;風(fēng)險控制

企業(yè)資金管理是資金流入與流出企業(yè)，以及資金在企業(yè)內(nèi)部流轉(zhuǎn)的全過程管理。包括融資活動、投資活動和資金營運活動。企業(yè)要提高資金管理效率，防范和控制資金流轉(zhuǎn)風(fēng)險，必須根據(jù)企業(yè)自身發(fā)展戰(zhàn)略，慎重科學(xué)規(guī)劃投融資目標(biāo)與規(guī)模，嚴格制定授權(quán)、審批等相關(guān)制度，規(guī)范資金管理工作的崗位職責(zé)與權(quán)限，以確保資金安全高效運營，實現(xiàn)企業(yè)經(jīng)濟利益的最大化。

1 概述

筆者工作的汽車運輸集團公司在高鐵開通后，營業(yè)額急速下滑，夾縫中求生存，在生死存亡的關(guān)鍵時刻，我集團領(lǐng)導(dǎo)審時度勢，一方面，另辟蹊徑，開發(fā)新的經(jīng)濟增長點;另一方面，強化企業(yè)管理，降本增效，特別是在資金管理方面大膽改革，實行集團公司資金集中管控，利用集團財務(wù)集中管控平臺，對集團所屬子公司、分公司資金實施集中管控，充分發(fā)揮了集團資金規(guī)模優(yōu)勢，盤活了沉淀資金，提高了資金使用效率，大大提升了集團資金的運營管理水平，帶領(lǐng)企業(yè)走出了困境，渡過了難關(guān)?，F(xiàn)淺談集團公司資金管理的原則、模式、具體措施和風(fēng)險控制點。

1.1 資金管理的原則。資金管理須遵循以下原則：業(yè)務(wù)操作合規(guī)合法性原則;融資成本最優(yōu)化原則;資金利用率最大化原則;資金收益最大化原則;技術(shù)保障安全性原則;資金調(diào)配獨立性原則。

1.2 集團資金集中管理模式。集團公司采用財務(wù)公司模式運作，資金管理方式上，采取收支兩條線的管理模式，統(tǒng)貸統(tǒng)存、有償使用閉環(huán)管理，集中控制、統(tǒng)一調(diào)配。做到集團資金的全封閉全程結(jié)算，實時到賬、減少資金在途，提高了資金周轉(zhuǎn)速度。

1.3 集團資金集中管控的措施。資金集中管控是采用現(xiàn)代管理方法和手段，借助先進的資金結(jié)算的現(xiàn)金管理平臺，規(guī)范集團資金運作程序，明確集團資金基本運作方式，并通過模擬商業(yè)銀行管理辦法，充分發(fā)揮集團資金管控功能和作用。在資金管理上充分調(diào)動銀企各方的積極性，集多方力量共同促進集團管理科學(xué)化。實施過程中需要各成員單位與集團公司積極配合，具體要求如下：①為實現(xiàn)資金集中統(tǒng)一管理，銀行賬戶管理是資金集中管控的基礎(chǔ)，集團公司各成員單位要在指定的銀行開立銀行賬戶。禁止游離于資金系統(tǒng)之外的銀行賬戶存在。②各個成員單位必須按集團公司要求編制資金預(yù)算，為集團公司統(tǒng)籌安排融資和日常經(jīng)營提供可靠的依據(jù)。逐步達到“月預(yù)算、周平衡、日控制”的效果。③公司融資方面，集團融資決策與管理工作重點是明確融資決策權(quán)限與程序、規(guī)劃資本結(jié)構(gòu)及控制融資風(fēng)險、規(guī)劃融資規(guī)模、靈活使用融資方式。我公司在發(fā)展戰(zhàn)略基礎(chǔ)上，確定融資方案。一是遵循法規(guī)，公司融資活動必須遵守國家有關(guān)法律、法規(guī)和規(guī)章;二是統(tǒng)一控制，集團財務(wù)部負責(zé)集團融資政策的制定與實施，在集團整體資本結(jié)構(gòu)、二級公司及三級公司的資產(chǎn)負債率、集團擔(dān)保與抵押規(guī)則、集團授信等方面實行統(tǒng)一管理，并對融資進行風(fēng)險評估，提早預(yù)防，嚴格控制，以確保資金安全;三是降本增效，集團公司采用合理的融資方式，利用政府及行業(yè)優(yōu)惠政策，積極爭取低利率融資渠道，借貸適量，公司融資活動以滿足經(jīng)營需要為宜，統(tǒng)籌規(guī)劃，合理安排，以節(jié)約資金成本;四是統(tǒng)一授信、統(tǒng)貸統(tǒng)還，各公司每年3月份向集團公司申請授信額度，集團公司根據(jù)借款單位近三年的財務(wù)決算報表，參考凈資產(chǎn)收益率，銀行負債資產(chǎn)比率、資產(chǎn)負債率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、流動比率，利潤增長率等相關(guān)指標(biāo)，以確定借款單位授信額度。在遵循這五項原則的前提下，公司經(jīng)營計劃著未來走向，控制風(fēng)險發(fā)生。④資金支付管理方面，各公司對貨幣資金須嚴格管理，建立健全的授權(quán)審批制度，完善付款流程，明確經(jīng)辦人辦理貨幣資金業(yè)務(wù)的職責(zé)范圍和工作要求，杜絕發(fā)生由一人辦理代幣資金全過業(yè)務(wù)的現(xiàn)象，嚴禁將辦理資金業(yè)務(wù)的相關(guān)印章的票據(jù)集中一人保管。涉及大額的資金支付，應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定的權(quán)限和程序?qū)嵭屑w決策或聯(lián)簽。

2 現(xiàn)階段企業(yè)集團資金管理的風(fēng)險控制點

企業(yè)集團財務(wù)風(fēng)險控制包括控制資產(chǎn)負債率、控制對集團外的擔(dān)保等。

2.1 控制資產(chǎn)負債率。企業(yè)集團融資戰(zhàn)略應(yīng)與企業(yè)戰(zhàn)略相配并支持企業(yè)投資增長，企業(yè)融資規(guī)模、資本結(jié)構(gòu)的安排必須充分考慮企業(yè)的負債規(guī)模，避免過度使用財務(wù)杠桿而導(dǎo)致企業(yè)集團整體償債能力下降。資產(chǎn)負債率指標(biāo)體現(xiàn)企業(yè)集團資本結(jié)構(gòu)政策。主要包括兩個層面：①控制企業(yè)集團整體資產(chǎn)負債率，②控制母公司、子公司層面的資產(chǎn)負債率。

2.2 控制對外擔(dān)保。企業(yè)出于多種原因可能會對其他單位提供擔(dān)保，尤其是為集團外的往來客戶提供信用擔(dān)保。企業(yè)集團為集團外其他單位提供的債務(wù)擔(dān)保，假如被擔(dān)保單位不能償還到期債務(wù)，則企業(yè)集團必須履行債務(wù)償還的連帶責(zé)任，因此，集團公司的擔(dān)保有可能形成 “或有負債”，存在一定的財務(wù)風(fēng)險。集團公司應(yīng)對擔(dān)保事項嚴格控制、降低擔(dān)保風(fēng)險。具體措施：①以集團總部為權(quán)力主體建立擔(dān)保審批制度，②依據(jù)財務(wù)狀況和信用確定擔(dān)保對象，③反擔(dān)保制度的建立。

2.3 集團公司為實行資金集中管控成立財務(wù)公司，其資金管理的風(fēng)險意識和有效應(yīng)對無疑是整個集團財務(wù)安全的命脈。因此，在本集團總部以及各成員單位進行資產(chǎn)負債率管理及擔(dān)?？刂频幕A(chǔ)之上，集團公司對財務(wù)公司進行的風(fēng)險管控顯得至關(guān)重要。財務(wù)公司必須建立全面而系統(tǒng)的風(fēng)險管理應(yīng)急體系，建立健全完善的組織機構(gòu)體系，同時還要強化財務(wù)公司的內(nèi)部管控規(guī)章制度。

一方面，完善集團內(nèi)部組織機構(gòu)體系。主要包括：第一，建立健全現(xiàn)代企業(yè)的風(fēng)險管理制度，保障財務(wù)公司的董事會、監(jiān)事會的在日常運作中保持正常運轉(zhuǎn)，還要強化董事會、監(jiān)事會在財務(wù)公司風(fēng)險管控中的核心作用;第二，設(shè)立獨立、專門的風(fēng)險管理和監(jiān)督部門，在集團面臨風(fēng)險環(huán)境時，第一時間采取有效措施，系統(tǒng)應(yīng)對，全面落實風(fēng)險管理。

篇4

關(guān)鍵詞：港口企業(yè) 投資資金風(fēng)險

在如今風(fēng)云多變的市場環(huán)境經(jīng)營，企業(yè)要面臨的風(fēng)險無處不在，多數(shù)企業(yè)的衰退都是由于對風(fēng)險的預(yù)測和控制不當(dāng)造成的。港口企業(yè)初始投入成本高，固定資產(chǎn)所占比重偏大，且資產(chǎn)變現(xiàn)能力受行業(yè)景氣指數(shù)影響也較大，屬于比較容易發(fā)生資金短缺的資金密集型行業(yè)。港口企業(yè)投資風(fēng)險所面臨的風(fēng)險很多，諸如投資戰(zhàn)略風(fēng)險、資金風(fēng)險、人才風(fēng)險、項目決策風(fēng)險、運營管理風(fēng)險、項目退出風(fēng)險等，港口企業(yè)應(yīng)充分對其進行識別、評估和防范。本文主要對投資資金風(fēng)險進行分析，并嘗試提出一些化解風(fēng)險的建議。

一、港口企業(yè)投資資金風(fēng)險的成因

對于高投入的港口企業(yè)，會面臨投資資金的各項風(fēng)險，會因貸款利息上調(diào)，面臨利率風(fēng)險，也會因投資期限長，面臨通貨膨脹風(fēng)險，相比較其他企業(yè)而言，港口企業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)者需要別具慧眼，做出更好的決策，否則會因為不能抵御各項風(fēng)險而使企業(yè)蒙受巨大損失。港口企業(yè)的投資風(fēng)險主要是由于其投資項目的特點所造成的，主要包括以下兩個方面：

（一）投資周期長、金額大、決策難

港口企業(yè)的投資項目，往往是前期的工程建設(shè)和固定資產(chǎn)投入較多，建設(shè)周期長，受到的影響因素較多，風(fēng)險比較大，并且投入的金額巨大，需要依靠外部資金來源，不可避免的會受到各種風(fēng)險的沖擊。港口企業(yè)投資項目前期的巨大資金投入需要經(jīng)過若干年建設(shè)才可以實現(xiàn)，即港口企業(yè)投資項目的回收期較長，這使得港口企業(yè)面臨投資風(fēng)險。同時，港口企業(yè)項目的投資特點以對資金的籌措及投放都提出了較高的要求，這要求企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)層需要對投資項目的社會、經(jīng)濟、技術(shù)環(huán)境等各個方面都做出評估和研究，再做出決策，沒有經(jīng)過嚴格論證的不科學(xué)的決策會導(dǎo)致投資風(fēng)險的產(chǎn)生，且會使得企業(yè)財務(wù)危機甚至破產(chǎn)。

（二）影響投資效果的因素多，且投資替代性差

港口企業(yè)投資項目涉及方方面面，各種因素都對投資項目的實施與進展有影響，未來的各種變化因素、各種不確定性使得港口企業(yè)投資效果的預(yù)測變得復(fù)雜和困難。此外，由于港口企業(yè)投資項目都是在一定時期內(nèi)對特定領(lǐng)域的投資，是在特定地區(qū)形成的固定資產(chǎn)，這種投資形式?jīng)Q定了港口項目投資不像其他投資活動一樣靈活。對于港口企業(yè)來說，一旦發(fā)現(xiàn)投資有誤或有新的投資機會，短期內(nèi)調(diào)整的可能性幾乎為零，投資發(fā)生替代和轉(zhuǎn)移的可能性較低，只要發(fā)現(xiàn)投資有誤就很難用其他方法來彌補，而所投資形成的固定資產(chǎn)與生產(chǎn)能力也很難轉(zhuǎn)作其他用途。

二、導(dǎo)致港口企業(yè)投資資金管理風(fēng)險的主要問題

港口企業(yè)的行業(yè)特性決定其在投資資金風(fēng)險管理過程中存在著許多必然的或者不可避免的缺陷，當(dāng)然也存在許多由于制度建設(shè)不健全、風(fēng)險管理意思不強而引致的問題。

（一）投資前期調(diào)研分析不充分，影響投資決策

目前，港口企業(yè)最大的投資資金風(fēng)險來源于對投資項目的決策失誤，這主要是因為對投資項目前期考察工作不充分。比如說存在的下列情況：項目沒有經(jīng)過充分論證，特別是對于外地的投資項目，由于對項目地理條件、人文觀念、地方關(guān)系、政府態(tài)度等信息了解不充分，對行業(yè)研究投入資源不足，對外部專業(yè)機構(gòu)編制可研報告的質(zhì)量控制手段薄弱，可能難以合理保證可研報告的質(zhì)量，影響投資決策；在投資項目的前期規(guī)劃中沒有對項目中可能會出現(xiàn)的工作扯皮、責(zé)任不清，拖延工期等情況制定防范措施等。任何一項投資項目港口其企業(yè)都應(yīng)做好項目可行性分析，綜合考慮各方面的因素，如果不做好項目可行性的市場調(diào)研，必然帶來巨額投資損失。

（二）對資金籌措方式研究不深入，融資手段比較單一

港口企業(yè)的投資方向主要是港口及港口綜合配套區(qū)建設(shè)等大型基礎(chǔ)建設(shè)類項目，資金需求巨大，而這類項目所持資產(chǎn)的流動性較差，雖然受到國家政策統(tǒng)一規(guī)劃、遠期前景看好，但是短期內(nèi)又難以產(chǎn)生較好收益，可能出現(xiàn)投資資金緊張的情況。 雖然目前國家有交通部門的專項資金與國家政府的下?lián)軐ｍ椯Y金，但企業(yè)主要仍通過市場自籌方式獲得的投資資金，融資方式主要依靠企業(yè)自有資金、銀行的貸款來實現(xiàn)，融資方式比較單一，成本也較高。

（三）風(fēng)險管理意識不強，資金的監(jiān)督控制力度不夠，風(fēng)險管理制度有待完善

港口企業(yè)往往是大型集團性企業(yè)，具有較高的信用水平，也可以容易的獲取銀行貸款，這種優(yōu)勢使得港口企業(yè)對資金風(fēng)險管理意識不強，如過度大意在資金不到位的情況下施工，當(dāng)銀行款項不能及時到位時，就造成了財務(wù)資金運轉(zhuǎn)困難，很多港口企業(yè)雖然制定了資金風(fēng)險管理制度，但是往往制定的并不科學(xué)，沒有細化資金在運用過程中的實際風(fēng)險，不能實現(xiàn)精細化管理。部分企業(yè)內(nèi)部控制制度的不健全，缺乏有效的監(jiān)督和控制，會導(dǎo)致港口企業(yè)資金風(fēng)險管理缺乏控制力，如缺乏資金資金風(fēng)險預(yù)警機制，對風(fēng)險的事前預(yù)測往往缺少準(zhǔn)確合理的控制標(biāo)準(zhǔn)作為參考，無法采取措施實施事前控制；內(nèi)部審計工作屬地管理影響了審計獨立性，也因缺乏足夠的材料和數(shù)據(jù)的情況下更多的時候是一種形式。這種較弱的執(zhí)行力也會加大了資金風(fēng)險管理難度。

三、加強港口企業(yè)投資資金風(fēng)險管理和控制的建議

（一）創(chuàng)造良好的財務(wù)管理環(huán)境

要加強港口企業(yè)的投資資金風(fēng)險管理要創(chuàng)造良好的財務(wù)管理環(huán)境，應(yīng)充分發(fā)揮財務(wù)職能，切實加強財務(wù)管理與風(fēng)險控制，創(chuàng)造良好的財務(wù)管理環(huán)境。一方面要提高財務(wù)人員風(fēng)險意識，并聘用一些有經(jīng)驗的管理人員，使得財務(wù)人員將風(fēng)險防范體現(xiàn)在任何環(huán)節(jié)的工作上，盡可能的把可能預(yù)見到的投資資金風(fēng)險損失降到最低；另一方面要設(shè)置高效的財務(wù)管理機構(gòu)，健全財務(wù)管理規(guī)章制度，從各項基礎(chǔ)工作抓起，使企業(yè)財務(wù)管理系統(tǒng)有效運行。

（二）投資前做好充分的項目可行性研究

港口企業(yè)要預(yù)防投資資金風(fēng)險，對可能產(chǎn)生的風(fēng)險防范于未然，積極投入資源對涉及行業(yè)的政策進行深入研究，掌握市場規(guī)律，加強行業(yè)交流，及時反饋投資過程中遇到的問題，制訂應(yīng)對措施。每個項目投資前應(yīng)做好項目可行性研究，特別是要對其可預(yù)見的投資風(fēng)險進行的論證。由于港口企業(yè)許多業(yè)務(wù)涉外，有些大型集團資金來源復(fù)雜，在進行投資項目的可行性研究時，除了要對本國的政治、經(jīng)濟、社會狀況進行綜合評價，還要對世界經(jīng)濟形勢及項目依賴度或企業(yè)經(jīng)營依賴程度較高的國家和地區(qū)的各種形勢變化或影響因素進行分析。

（三）豐富融資手段，降低資金成本

鑒于港口企業(yè)的建設(shè)特點，除采用傳統(tǒng)的融資方式外，也采用資產(chǎn)支持型證券融資的方式，將投資項目的資產(chǎn)所產(chǎn)生的獨立的、可識別的未來收益作為抵押，在國內(nèi)、外資本市場發(fā)行具有固定收益率的企業(yè)債券來募集項目所需資金，使得資產(chǎn)流動性較差的基礎(chǔ)建設(shè)類項目產(chǎn)生的沉淀資產(chǎn)可以進入證券市場融資，而且無損于公司對項目的產(chǎn)權(quán)利益。且通過在證券市場發(fā)行債券募集資金，利率低于銀行借貸，從而降低了資金成本，同時證券市場的資金容量巨大，資金供給充沛，完全可以滿足大型基礎(chǔ)建設(shè)類項目的資金需求。

（四）建立資金風(fēng)險預(yù)警機制，強化資金管理內(nèi)部控制

企業(yè)必須強調(diào)以風(fēng)險監(jiān)管為主，加強全面風(fēng)險管理，強化對資金運用風(fēng)險的分析和評定，建立資金風(fēng)險預(yù)警機制。在決策前明確資金風(fēng)險監(jiān)控指標(biāo)，按投資進度分析與監(jiān)控指標(biāo)的偏差，通過預(yù)警提示評價所面臨的風(fēng)險，進而查找原因，制定整改措施，防范和化解資金風(fēng)險。企業(yè)要建立資金信息報告制度，根據(jù)年度投資計劃編制年度投資資金預(yù)算，同時應(yīng)對資金投資情況進行實時控制，并將資金使用的情況具體到周或月匯報，還要建立投資資金預(yù)算責(zé)任制度，查明超過資金預(yù)算原因，并追究相關(guān)責(zé)任人的責(zé)任，強化資金管理的控制力度。

四、結(jié)論

港口企業(yè)由于其行業(yè)的特殊性，需要更加嚴密的投資資金風(fēng)險管理與控制制度。本文在分析港口企業(yè)投資資金風(fēng)險成因的基礎(chǔ)上對投資資金管理過程中存在的投資前期決策不充分、融資手段單一、風(fēng)險管理意識不強，資金的監(jiān)督控制力度不夠、風(fēng)險管理制度有待完善、的問題做出分析，進而有據(jù)的提出了創(chuàng)造良好的財務(wù)管理環(huán)境、投資前做好充分的項目可行性研究、豐富融資手段、建立資金風(fēng)險預(yù)警機制，強化資金管理內(nèi)部控制等的建議，旨在幫助港口企業(yè)提高投資風(fēng)險風(fēng)險管控的能力。

參考文獻：

[1]吳秀林.進一步完善交通運輸業(yè)財務(wù)風(fēng)險防范的策略分析，交通財會，2007年第10期

[2]陳明.港口成本核算與管理問題探討，交通財會，2009年1期

篇5

關(guān)鍵詞：非運輸企業(yè) 集中管理 風(fēng)險控制

資金作為企業(yè)最主要的要素，被人們喻為企業(yè)機體的“血液”，它是連接和貫通了企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營活動。鐵路非運輸企業(yè)是多元化經(jīng)營的重要產(chǎn)業(yè)活動單位，由于資產(chǎn)規(guī)模大、經(jīng)營范圍廣、跨地區(qū)、多層次經(jīng)營的特點，必須結(jié)合實際管理需求，選擇并制定有效的集團資金管理模式。

一、鐵路非運輸企業(yè)資金管理現(xiàn)狀

發(fā)展并管理好下屬企業(yè)，尤其是為集團發(fā)展把好財務(wù)上的關(guān)，成為非運輸企業(yè)管理者必須面臨的重大課題，也是建立現(xiàn)代企業(yè)制度的必然要求，但是當(dāng)前非運輸企業(yè)在資金管理上存在諸多問題。

（一）管理模式落后，資金信息滯后

目前，鐵路非運輸企業(yè)仍然使用傳統(tǒng)粗放式的資金管理模式，各分子公司單獨設(shè)立銀行賬戶，根據(jù)自身經(jīng)營需要獨立運作。由于賬戶繁多，集團公司只能靠分子公司定期報送的財務(wù)報表，加以匯總后了解公司的資金狀況，無法達到資金實時監(jiān)控。

（二）資金分散造成使用效率低下

目前，鐵路非運輸企業(yè)集團資金管理中最突出的問題就是需要企業(yè)集團資金集中管理與內(nèi)部多級法人資金分散占用的矛盾，下屬的分子公司投資決策也存在一定隨意性。下屬分子公司在追求利益最大化時可能和總公司發(fā)展戰(zhàn)略目標(biāo)不一致，造成投資分散。

（三）集團監(jiān)管乏力，易導(dǎo)致資產(chǎn)流失

鐵路非運輸企業(yè)集團公司在資金流向和資金控制上脫節(jié)，集團公司難以及時掌握子公司的財務(wù)資金變動情況，資金管理有章無序，體外循環(huán)嚴重。當(dāng)資金數(shù)額巨大時，分子公司很容易權(quán)利膨脹，滋生濫用權(quán)力、挪用貪污的現(xiàn)象，從而導(dǎo)致資產(chǎn)的流失。

二、資金集中管理的模式

如何選擇資金集中管理模式實質(zhì)是企業(yè)集團采取何種管理策略的體現(xiàn)。集權(quán)與分權(quán)，應(yīng)該由行業(yè)自身特點與企業(yè)集團資金運行規(guī)律決定。

（一）集團資金集中管理模式種類

1、總部財務(wù)統(tǒng)收統(tǒng)支模式

在此種模式下，一切財物收支權(quán)限歸屬總公司，分子公司無獨立銀行結(jié)算賬號，一切現(xiàn)金支出都通過集團總部財務(wù)部門進行，現(xiàn)金收支的審批權(quán)高度集中。

2、分子公司備用金管理模式

分子公司備用金管理模式是指總公司財物部門定期撥付給分子公司一定數(shù)額備用金。各分子公司在備用金數(shù)額范圍內(nèi)開支，集團財務(wù)部門憑相關(guān)憑證報銷并為止補足備用金。

3、總部結(jié)算中心或內(nèi)部銀行模式

結(jié)算中心是企業(yè)總部設(shè)置的資金統(tǒng)一結(jié)算的管理機構(gòu)，負責(zé)辦理總部內(nèi)部各成員單位的資金收付和往來結(jié)算。

4、財務(wù)公司模式

財務(wù)公司是大型企業(yè)集團成立的金融性組織，通過銀行模式管理企業(yè)集團內(nèi)部成員單位的資金往來。

（二）鐵路非運輸企業(yè)資金集中管理模式選擇

從資金管理體制上分析，鐵路非運輸企業(yè)大多為總公司和子公司為主要結(jié)構(gòu)的二元法人為主體的企業(yè)集團，子公司是獨立的法人主體，實現(xiàn)高度集權(quán)的管理具有法律障礙，通過上述對四種資金集中管理模式的分析可以看出，結(jié)算中心、財務(wù)公司模式是比較理想的選擇對象，然而我國對申請設(shè)立財務(wù)公司的企業(yè)集團在資本實力和業(yè)務(wù)規(guī)模等方面都有很高的要求，因此，筆者認為母公司與子公司層面最理想的資金集中管理模式是結(jié)算中心，而且鐵路局已設(shè)立了資金結(jié)算所，鐵路非運輸企業(yè)可以充分利用鐵路局資金結(jié)算所達到資金集中管理需要。

四、鐵路非運輸企業(yè)資金集中管理的風(fēng)險控制

（一）資金集中管理的風(fēng)險

1、將銀行的借貸風(fēng)險轉(zhuǎn)移到集團公司

將原子公司各自在銀行的借款轉(zhuǎn)變?yōu)榭偣窘y(tǒng)一借款，總公司有連帶償還責(zé)任，當(dāng)某個企業(yè)效益不好甚至破產(chǎn)時，貸款損失的風(fēng)險將直接轉(zhuǎn)移到公司總部。

2、分散的風(fēng)險轉(zhuǎn)變?yōu)榧酗L(fēng)險

之前，如果個別子公司經(jīng)營不善，一般不會波及到其集團公司的經(jīng)濟利益，而現(xiàn)在則有可能拖累總公司。資金集中管理的模式承擔(dān)了整個集團的融資風(fēng)險。

3、流動性風(fēng)險

總部根據(jù)資金集中后的整體情況，調(diào)度資金，因此總公司需要有較高的資金管理水平，保證在總部存錢的子公司的證常用款。資金管理中心需要與協(xié)作銀行達成共識，簽訂銀行與企業(yè)的合作協(xié)議，爭取更好的優(yōu)惠條件。商業(yè)銀行的結(jié)算服務(wù)和信貸支持是保證資金集中管理的順利運行的重要保證。

（二）資金集中管理風(fēng)險控制的具體策略

集團公司的資金管理模式無論在集中之前還是在集中之后，工作的重點都是風(fēng)險控制。

1、強烈的風(fēng)險意識

風(fēng)險識別是風(fēng)險管理的起點，識別集團資金集中管理后面臨的各種風(fēng)險，并進行分類，分析產(chǎn)生風(fēng)險的原因。廣泛并持續(xù)收集與資金集中管理工作風(fēng)險相關(guān)的初始信息，及時發(fā)現(xiàn)企業(yè)面臨的各種風(fēng)險并作出及時調(diào)整。

2、創(chuàng)造良好的控制環(huán)境

公司員工要樹立“風(fēng)險無處不在"的理念，每個崗位都應(yīng)當(dāng)制定風(fēng)險控制策略，因為每個崗位面臨的風(fēng)險都有可能對公司造成影響，也是充分有效開展風(fēng)險管理工作的前提。

3、建立規(guī)章制度，使工作規(guī)范化

根據(jù)公司資金集中管理的實際情況，及時制定《資金管理辦法》、《擔(dān)保管理辦法》等資金管理辦法，并使之形成規(guī)章制度，通過制度建設(shè)為資金風(fēng)險控制提供保障。制定相關(guān)制度的同時要注意對資金業(yè)務(wù)具體操作的相互稽核并使監(jiān)督與審核分離，從操作上落實風(fēng)險控制措施。

4、資金集中管理

是一種新的款項結(jié)算方式，通過財政和稅務(wù)部門指定的規(guī)章制度，集團公司內(nèi)部成員企業(yè)之間內(nèi)部收付款憑證可以看作合規(guī)的款項結(jié)算依據(jù)，請求稅務(wù)部門認可資金的上撥下劃和內(nèi)部企業(yè)間往來款的合法性。

5、保證嚴肅性

各子公司必須以集團公司的規(guī)章制度為準(zhǔn)則，嚴格執(zhí)行集團公司批準(zhǔn)的各項資金計劃，不得擅自變更終止。使資金合理調(diào)配，使資金優(yōu)化配置，可以充分利用閑置資金，真正實現(xiàn)?？顚Ｓ茫⒘炕ぷ髋c獎罰制度。

實踐證明，加強非運輸企業(yè)資金集中管理，提高非運輸企業(yè)的資金使用效率，能夠有效地克服資金管理分散、盈缺失衡的缺陷，有利于減少外部貸款的規(guī)模，降低集團的財務(wù)費用及市場風(fēng)險。

參考文獻：

篇6

關(guān)鍵詞：保險資金運用風(fēng)險管理與控制

一、引言

保險公司資金運用的問題是我國保險理論界近幾年來一直都在研究的重要課題，但是從現(xiàn)有的文獻和論著的研究成果來看，對保險資金運用的分析主要集中于保險公司資金運用現(xiàn)狀和存在的問題以及擴大我國投資渠道等方面，而對于保險公司資金運用從風(fēng)險管理的視角進行分析研究的還比較少。當(dāng)前，我國保險公司資金運用面臨著多方面的壓力，譬如保費收入遞增的壓力、產(chǎn)品創(chuàng)新的壓力、行業(yè)競爭的壓力以及適當(dāng)財務(wù)結(jié)構(gòu)的壓力等，這些壓力都迫使保險公司越來越重視資金的運用，期望通過保險資產(chǎn)業(yè)務(wù)取得良好的投資收益，來緩解這些壓力。但是，我們還應(yīng)該看到在保險資金的運用中，面臨著各種各樣的風(fēng)險，這些風(fēng)險不僅包括有一般性資金運用的風(fēng)險，還包括有基于保險資金自身特殊屬性而產(chǎn)生的區(qū)別于其他資金運用的風(fēng)險。面對這些風(fēng)險，保險資金的運用如何實現(xiàn)預(yù)期的目標(biāo)，如何分散風(fēng)險、選擇投資工具、如何進行投資組合、投資策略如何制定，采取什么樣的內(nèi)部和外部風(fēng)險控制方法就顯得更為重要了。增強保險公司的風(fēng)險管理能力，完善保險公司資金運用風(fēng)險管理體系，提高資金收益率并有效地防范風(fēng)險，是目前中國保險業(yè)面臨的緊迫任務(wù)。

二、保險資金的資產(chǎn)配置

保險資金在直接進入資本市場后可以在更多的投資品種間進行資金配置，但在具體配置資產(chǎn)時，保險公司既要充分考慮保險資金的負債性質(zhì)和期限結(jié)構(gòu)因素、各類投資品種是否符合保險資金流動性、安全性和盈利性管理的要求，還要考慮監(jiān)管層對最低償付能力的要求。因此在分析保險資金的資產(chǎn)配置時應(yīng)特別注意如下方面的問題。

第一，壽險和非壽險資金期限的差異將導(dǎo)致不同的投資選擇。財險公司的資金來源主要由未決賠款準(zhǔn)備金和未到期責(zé)任準(zhǔn)備金構(gòu)成，期限大都在1-2年；而壽險公司的資金來源主要由人身險責(zé)任準(zhǔn)備金構(gòu)成，期限可以長達20-30年。由于各類保險準(zhǔn)備金均為保險公司的負債，因此在將這類資金進行投資時風(fēng)險控制相當(dāng)重要，而資金期限結(jié)構(gòu)上的差別將導(dǎo)致財險公司更注重投資品種的流動性，壽險公司更注重投資品種的安全性和盈利性，由此產(chǎn)生不同的投資選擇。

第二，國內(nèi)保險市場快速增長產(chǎn)生的新增保費足以解決保險公司流動性需求。從保險公司現(xiàn)金流量角度看，基于對我國保險市場正處于一個快速增長時期的判斷，每年不斷增長的保費收入將能夠滿足當(dāng)年保險賠付和給付的資金需求以及營運費用的支出需要，而以各類準(zhǔn)備金形式存在的保險資金需要尋找安全的增值空間，以應(yīng)對保險金未來集中給付的高峰。

第三，保險資金對風(fēng)險的承受能力和對收益的要求從理論上分析，與社保基金和QFII基金相比，保險資金對風(fēng)險的承受能力和對盈利的要求處于它們兩者之間，在進行資產(chǎn)配置的過程中會綜合考慮銀行存款、企業(yè)債券、基金、流通股股票、可轉(zhuǎn)債等不同投資品種間的平衡。隨著投連險、分紅險和萬能保險等新型壽險產(chǎn)品銷售份額的不斷增長，保險資金直接進入股票市場的規(guī)模將在很大程度上取決于廣大投保人和保險人對股票市場運行周期的判斷，保險資金的風(fēng)險承受能力也將相應(yīng)提高。

第四，保險資金的盈利模式將呈現(xiàn)多元化趨勢。在投資品種的選擇上，保險資金可介入的品種除了常規(guī)的流通A股、可轉(zhuǎn)債之外，還將介入非流通股的投資，隨著國內(nèi)資本市場的不斷發(fā)展和投資品種的不斷豐富，可供保險資金選擇的余地仍將不斷擴大。目前有關(guān)保險資產(chǎn)管理公司管理規(guī)定的相繼出臺，有關(guān)保險資產(chǎn)管理公司業(yè)務(wù)范圍的規(guī)定將成為這部法規(guī)的核心要點。

三、保險公司對資金運用風(fēng)險的管理控制

目前，我國保險資金運用主要有三種模式：一是成立獨立的資產(chǎn)管理公司；二是委托專業(yè)機構(gòu)運作；三是在保險公司內(nèi)設(shè)資金運用部門。不論是采用哪種模式，保險公司都是資金運用的決策者和風(fēng)險承擔(dān)者，也是進行風(fēng)險防范的第一道防線。為保證資金的運作安全，應(yīng)有效的安排組織結(jié)構(gòu)、內(nèi)控制度、管理系統(tǒng)與和風(fēng)險預(yù)警體系。

1、建立健全分工明確的組織架構(gòu)

保險公司資金運用涉及的機構(gòu)和部門包括董事會、總經(jīng)理室、風(fēng)險管理、內(nèi)部審計、風(fēng)險監(jiān)督等諸多機構(gòu)和部門。這些機構(gòu)和部門職責(zé)分工不一樣，其協(xié)調(diào)運作是做出科學(xué)投資決策的機制保障。如董事會的職責(zé)有負責(zé)制定資金運用的總體政策，設(shè)定投資策略和投資目標(biāo)，選擇投資模式，決定重大的投資交易，審查投資的組合，審定投資效益評估辦法等，總經(jīng)理室的職責(zé)是根據(jù)董事會決定的總體政策，負責(zé)研究制定具體的經(jīng)營規(guī)定和操作程序，包括多種投資組合的數(shù)量和質(zhì)量比例、制定風(fēng)險管理人員守則和職責(zé)、風(fēng)險管理評估辦法等，內(nèi)部審計的職責(zé)是直接向董事會負責(zé)，獨立對所有的投資活動進行審計，及時發(fā)現(xiàn)并糾正公司內(nèi)部控制和運營制度存在的問題，風(fēng)險管理部門的職責(zé)是分析市場情況和風(fēng)險要素變化，對存在的風(fēng)險進行評估和控制，研究化解風(fēng)險的措施，風(fēng)險監(jiān)督部門的職責(zé)是通過現(xiàn)場和非現(xiàn)場檢查，及時、全面、詳細地了解資金運用單位和部門對董事會的投資策略、目標(biāo)達成與實施過程，投資人員的從業(yè)資格和整體素質(zhì)以及勝任工作情況等。

2、制定嚴密的內(nèi)控制度

資金運用的決策、管理、監(jiān)督和操作程序復(fù)雜，環(huán)節(jié)多，涉及面廣，人員多，風(fēng)險大。所以有必要沿著控制風(fēng)險這條主線，制定嚴密的內(nèi)部控制制度。一方面，這些制度必須涵蓋所有的投資領(lǐng)域、投資品種、投資工具及運作的每個環(huán)節(jié)和崗位；另一方面，使每個人能清楚自己的職責(zé)權(quán)限和工作流程，做到令行禁止，確保所有的投資活動都得到有效的監(jiān)督、符合既定的程序，保證公司董事會制定的投資策略和目標(biāo)順利實現(xiàn)。

3、建立資金運用信息管理系統(tǒng)

信息管理是一種重要的風(fēng)險管理工具。公司要有發(fā)達的信息網(wǎng)絡(luò)，對外要與國內(nèi)外各個資本、債券、貨幣市場連接，讓有關(guān)人員隨時了解市場變化情況；對內(nèi)要與董事、總經(jīng)理室成員、風(fēng)險管理、審計、監(jiān)督、財務(wù)、業(yè)務(wù)部門聯(lián)接，在系統(tǒng)中及時錄入各種業(yè)務(wù)發(fā)生情況。這些信息要足以為決策者提供第一手決策依據(jù)，為管理者提供及時詳實的分析數(shù)據(jù)，為監(jiān)督者提供全面的全科目資料，為投資操作者提供信息平臺，同時真實記錄交易情況，使準(zhǔn)確信息在公司各個機構(gòu)和部門之間充分交流。

4、建立公司評估考核和風(fēng)險預(yù)警體系

在資金運用的全過程中，有幾組指標(biāo)評估辦法是保險公司必須關(guān)注和建立的，比如風(fēng)險評估和

監(jiān)控，資金流動性考核評估、資產(chǎn)負債匹配評估、風(fēng)險要素評估、資金運用效益評估等。此外，還要健全投資風(fēng)險預(yù)警體系，包括總體及各個投資領(lǐng)域、品種和工具的風(fēng)險預(yù)警，使投資活動都納入風(fēng)險管控制度框架內(nèi)，使公司經(jīng)營審慎和穩(wěn)健。

四、加強保險資金運行的監(jiān)管建議

1、為保險資金運用營造好的法制環(huán)境

一是修改《保險法》，進一步拓寬資金運用渠道，并留有一定空間。二是對業(yè)已批準(zhǔn)辦理的業(yè)務(wù)，抓緊補充制定各項規(guī)章，如《保險資產(chǎn)管理公司管理規(guī)定》等。三是對保險投資高管人員、具體操作人員規(guī)定資格條件；對銀行、證券、基金、信托等交易對象限定基本信用等級標(biāo)準(zhǔn)；確定資產(chǎn)委托人、受托人和托管人的職責(zé)和標(biāo)準(zhǔn)。四是在拓展投資模式，開放投資領(lǐng)域，增加投資品種和工具之前，要有較長時間的醞釀期，根據(jù)我國國情，借鑒外國經(jīng)驗，反復(fù)討論、論證，必要時還可聽證，聽取多方面意見，制定監(jiān)管法規(guī)規(guī)章。

2、對保險資金運用范圍的劃定

拓寬保險資金運用渠道，并不意味著不限制范圍，全方位地放開。應(yīng)該根據(jù)國際國內(nèi)經(jīng)濟金融運行環(huán)境，結(jié)合保險業(yè)經(jīng)營風(fēng)險的特殊性，按照保險資金運用的安全性、流動性、盈利性要求，借鑒國外的成功經(jīng)驗，逐步放開保險資金運用領(lǐng)域和范圍?？煽紤]放寬以下限制：一是放寬現(xiàn)有投資品種的比例控制，可考慮進一步放寬購買企業(yè)債券的限制和提高投資股市的比例。二是可在國家重點基礎(chǔ)建設(shè)和實業(yè)投資方面有所突破，特別是對水、電、交通、通訊、能源等的投資。三是在適當(dāng)?shù)臅r候允許辦理貸款業(yè)務(wù)。四是放開與金融機構(gòu)相互持股的限制，進行股權(quán)投資。五是適度允許投資金融衍生產(chǎn)品，使保險公司通過套期保值有效規(guī)避風(fēng)險等。放開保險投資渠道要循序漸進，要綜合考慮各種因素，成熟一點放開一點，避免以往那種一放就亂，一抓就死的狀況出現(xiàn)。注意防范保險風(fēng)險，堅決杜絕因投資不當(dāng)對保險公司償付能力造成嚴重影響，切實維護被保險人利益。除此之外，對流動性差、風(fēng)險較高的非上市股票和非質(zhì)押貸款應(yīng)予禁止，同時還應(yīng)禁止對衍生金融產(chǎn)品的投機性投資。

3、按投資比例監(jiān)管

近年來，隨著社會和公眾對保險的需求加大，我國保險業(yè)迅猛發(fā)展，保險險種和產(chǎn)品急劇增多。這些產(chǎn)品因其性質(zhì)、特點、責(zé)任周期、成本效益不一樣，具體體現(xiàn)在承擔(dān)責(zé)任的時間有先有后，規(guī)模有大有小，效益有好有差。相應(yīng)地，用各種產(chǎn)品所形成的保費收入進行投資，其投資渠道、方式、期限等也應(yīng)有所區(qū)別。我國保險業(yè)還處于發(fā)展的初級階段，市場機制不健全，營運欠規(guī)范，資本市場不成熟，資金運用渠道不暢。借鑒國外的監(jiān)管經(jīng)驗與運營慣例，應(yīng)選擇謹慎經(jīng)營和監(jiān)管，在保險資金的運用上進行具體的嚴格的比例限制。一方面，應(yīng)對一些投資類別規(guī)定最高比例限制，如對企業(yè)債券現(xiàn)行規(guī)定不高于20%的投資；投資次級債不超過總資產(chǎn)的8%；直接投資流通股的資金不超過總資產(chǎn)（不含萬能和投連產(chǎn)品）的5%等。將來保險資金投資渠道進一步放開后，對項目投資、質(zhì)押借款、投資金融衍生產(chǎn)品、境外投資等同樣也要進行比例監(jiān)管。另一方面，對單項的投資也要有嚴格的比例限制。如投資一家銀行發(fā)行的次級債比例不超過總資產(chǎn)的1%；投資一期次級債的比例不得超過該期發(fā)行量的20%；投資單一股流通股票按成本價格計算不超過保險資金可投資股票的資產(chǎn)的10%；購買同一公司的債券，投資單個項目的比例，以及對個人貸款等要控制在一定比例范圍內(nèi)；資金存放在單家銀行的比例也要受比例限制，等等。總之通過投資比例限制，可以調(diào)整高風(fēng)險和低風(fēng)險投資結(jié)構(gòu)，選擇盈利性大、流動性強和安全性高的不同投資方式進行組合，使投資組合更趨優(yōu)化。當(dāng)然，投資比例限制不是一成不變的，可根據(jù)市場變化及需求對公司的運營情況進行調(diào)整。

【參考文獻】

[1]史錦華、賈香萍：保險資金入市的效應(yīng)分析及其風(fēng)險管理[J].保險世界，2006（1）.

[2]劉新立：我國保險資金運用渠道的拓寬及風(fēng)險管理[J].財經(jīng)研究，2004（9）.

篇7

【論文關(guān)鍵詞】保險資金運用風(fēng)險管理與控制

【論文摘要】隨著中國保險業(yè)的迅速發(fā)展和保險業(yè)總資產(chǎn)的快速增長，保險資金的運用成為保險公司穩(wěn)定發(fā)展的關(guān)鍵性因素。文章研究了保險資金在直接進入資本市場后資產(chǎn)配置時應(yīng)特別注意的問題、為保證資金的運作安全，應(yīng)有效安排組織結(jié)構(gòu)、內(nèi)控制度、管理系統(tǒng)與和風(fēng)險預(yù)警體系以及加強保險資金運行的監(jiān)管建議。

一、引言

保險公司資金運用的問題是我國保險理論界近幾年來一直都在研究的重要課題，但是從現(xiàn)有的文獻和論著的研究成果來看，對保險資金運用的分析主要集中于保險公司資金運用現(xiàn)狀和存在的問題以及擴大我國投資渠道等方面，而對于保險公司資金運用從風(fēng)險管理的視角進行分析研究的還比較少。當(dāng)前，我國保險公司資金運用面臨著多方面的壓力，譬如保費收入遞增的壓力、產(chǎn)品創(chuàng)新的壓力、行業(yè)競爭的壓力以及適當(dāng)財務(wù)結(jié)構(gòu)的壓力等，這些壓力都迫使保險公司越來越重視資金的運用，期望通過保險資產(chǎn)業(yè)務(wù)取得良好的投資收益，來緩解這些壓力。但是，我們還應(yīng)該看到在保險資金的運用中，面臨著各種各樣的風(fēng)險，這些風(fēng)險不僅包括有一般性資金運用的風(fēng)險，還包括有基于保險資金自身特殊屬性而產(chǎn)生的區(qū)別于其他資金運用的風(fēng)險。面對這些風(fēng)險，保險資金的運用如何實現(xiàn)預(yù)期的目標(biāo)，如何分散風(fēng)險、選擇投資工具、如何進行投資組合、投資策略如何制定，采取什么樣的內(nèi)部和外部風(fēng)險控制方法就顯得更為重要了。增強保險公司的風(fēng)險管理能力，完善保險公司資金運用風(fēng)險管理體系，提高資金收益率并有效地防范風(fēng)險，是目前中國保險業(yè)面臨的緊迫任務(wù)。

二、保險資金的資產(chǎn)配置

保險資金在直接進入資本市場后可以在更多的投資品種間進行資金配置，但在具體配置資產(chǎn)時，保險公司既要充分考慮保險資金的負債性質(zhì)和期限結(jié)構(gòu)因素、各類投資品種是否符合保險資金流動性、安全性和盈利性管理的要求，還要考慮監(jiān)管層對最低償付能力的要求。因此在分析保險資金的資產(chǎn)配置時應(yīng)特別注意如下方面的問題。

第一，壽險和非壽險資金期限的差異將導(dǎo)致不同的投資選擇。財險公司的資金來源主要由未決賠款準(zhǔn)備金和未到期責(zé)任準(zhǔn)備金構(gòu)成，期限大都在1-2年；而壽險公司的資金來源主要由人身險責(zé)任準(zhǔn)備金構(gòu)成，期限可以長達20-30年。由于各類保險準(zhǔn)備金均為保險公司的負債，因此在將這類資金進行投資時風(fēng)險控制相當(dāng)重要，而資金期限結(jié)構(gòu)上的差別將導(dǎo)致財險公司更注重投資品種的流動性，壽險公司更注重投資品種的安全性和盈利性，由此產(chǎn)生不同的投資選擇。

第二，國內(nèi)保險市場快速增長產(chǎn)生的新增保費足以解決保險公司流動性需求。從保險公司現(xiàn)金流量角度看，基于對我國保險市場正處于一個快速增長時期的判斷，每年不斷增長的保費收入將能夠滿足當(dāng)年保險賠付和給付的資金需求以及營運費用的支出需要，而以各類準(zhǔn)備金形式存在的保險資金需要尋找安全的增值空間，以應(yīng)對保險金未來集中給付的高峰。

第三，保險資金對風(fēng)險的承受能力和對收益的要求從理論上分析，與社?；鸷蚎FII基金相比，保險資金對風(fēng)險的承受能力和對盈利的要求處于它們兩者之間，在進行資產(chǎn)配置的過程中會綜合考慮銀行存款、企業(yè)債券、基金、流通股股票、可轉(zhuǎn)債等不同投資品種間的平衡。隨著投連險、分紅險和萬能保險等新型壽險產(chǎn)品銷售份額的不斷增長，保險資金直接進入股票市場的規(guī)模將在很大程度上取決于廣大投保人和保險人對股票市場運行周期的判斷，保險資金的風(fēng)險承受能力也將相應(yīng)提高。

第四，保險資金的盈利模式將呈現(xiàn)多元化趨勢。在投資品種的選擇上，保險資金可介入的品種除了常規(guī)的流通A股、可轉(zhuǎn)債之外，還將介入非流通股的投資，隨著國內(nèi)資本市場的不斷發(fā)展和投資品種的不斷豐富，可供保險資金選擇的余地仍將不斷擴大。目前有關(guān)保險資產(chǎn)管理公司管理規(guī)定的相繼出臺，有關(guān)保險資產(chǎn)管理公司業(yè)務(wù)范圍的規(guī)定將成為這部法規(guī)的核心要點。

三、保險公司對資金運用風(fēng)險的管理控制

目前，我國保險資金運用主要有三種模式：一是成立獨立的資產(chǎn)管理公司；二是委托專業(yè)機構(gòu)運作；三是在保險公司內(nèi)設(shè)資金運用部門。不論是采用哪種模式，保險公司都是資金運用的決策者和風(fēng)險承擔(dān)者，也是進行風(fēng)險防范的第一道防線。為保證資金的運作安全，應(yīng)有效的安排組織結(jié)構(gòu)、內(nèi)控制度、管理系統(tǒng)與和風(fēng)險預(yù)警體系。

1、建立健全分工明確的組織架構(gòu)

保險公司資金運用涉及的機構(gòu)和部門包括董事會、總經(jīng)理室、風(fēng)險管理、內(nèi)部審計、風(fēng)險監(jiān)督等諸多機構(gòu)和部門。這些機構(gòu)和部門職責(zé)分工不一樣，其協(xié)調(diào)運作是做出科學(xué)投資決策的機制保障。如董事會的職責(zé)有負責(zé)制定資金運用的總體政策，設(shè)定投資策略和投資目標(biāo)，選擇投資模式，決定重大的投資交易，審查投資的組合，審定投資效益評估辦法等，總經(jīng)理室的職責(zé)是根據(jù)董事會決定的總體政策，負責(zé)研究制定具體的經(jīng)營規(guī)定和操作程序，包括多種投資組合的數(shù)量和質(zhì)量比例、制定風(fēng)險管理人員守則和職責(zé)、風(fēng)險管理評估辦法等，內(nèi)部審計的職責(zé)是直接向董事會負責(zé)，獨立對所有的投資活動進行審計，及時發(fā)現(xiàn)并糾正公司內(nèi)部控制和運營制度存在的問題，風(fēng)險管理部門的職責(zé)是分析市場情況和風(fēng)險要素變化，對存在的風(fēng)險進行評估和控制，研究化解風(fēng)險的措施，風(fēng)險監(jiān)督部門的職責(zé)是通過現(xiàn)場和非現(xiàn)場檢查，及時、全面、詳細地了解資金運用單位和部門對董事會的投資策略、目標(biāo)達成與實施過程，投資人員的從業(yè)資格和整體素質(zhì)以及勝任工作情況等。

2、制定嚴密的內(nèi)控制度

資金運用的決策、管理、監(jiān)督和操作程序復(fù)雜，環(huán)節(jié)多，涉及面廣，人員多，風(fēng)險大。所以有必要沿著控制風(fēng)險這條主線，制定嚴密的內(nèi)部控制制度。一方面，這些制度必須涵蓋所有的投資領(lǐng)域、投資品種、投資工具及運作的每個環(huán)節(jié)和崗位；另一方面，使每個人能清楚自己的職責(zé)權(quán)限和工作流程，做到令行禁止，確保所有的投資活動都得到有效的監(jiān)督、符合既定的程序，保證公司董事會制定的投資策略和目標(biāo)順利實現(xiàn)。

3、建立資金運用信息管理系統(tǒng)

信息管理是一種重要的風(fēng)險管理工具。公司要有發(fā)達的信息網(wǎng)絡(luò)，對外要與國內(nèi)外各個資本、債券、貨幣市場連接，讓有關(guān)人員隨時了解市場變化情況；對內(nèi)要與董事、總經(jīng)理室成員、風(fēng)險管理、審計、監(jiān)督、財務(wù)、業(yè)務(wù)部門聯(lián)接，在系統(tǒng)中及時錄入各種業(yè)務(wù)發(fā)生情況。這些信息要足以為決策者提供第一手決策依據(jù)，為管理者提供及時詳實的分析數(shù)據(jù)，為監(jiān)督者提供全面的全科目資料，為投資操作者提供信息平臺，同時真實記錄交易情況，使準(zhǔn)確信息在公司各個機構(gòu)和部門之間充分交流。

4、建立公司評估考核和風(fēng)險預(yù)警體系

在資金運用的全過程中，有幾組指標(biāo)評估辦法是保險公司必須關(guān)注和建立的，比如風(fēng)險評估和監(jiān)控，資金流動性考核評估、資產(chǎn)負債匹配評估、風(fēng)險要素評估、資金運用效益評估等。此外，還要健全投資風(fēng)險預(yù)警體系，包括總體及各個投資領(lǐng)域、品種和工具的風(fēng)險預(yù)警，使投資活動都納入風(fēng)險管控制度框架內(nèi)，使公司經(jīng)營審慎和穩(wěn)健。

四、加強保險資金運行的監(jiān)管建議

1、為保險資金運用營造好的法制環(huán)境

一是修改《保險法》，進一步拓寬資金運用渠道，并留有一定空間。二是對業(yè)已批準(zhǔn)辦理的業(yè)務(wù)，抓緊補充制定各項規(guī)章，如《保險資產(chǎn)管理公司管理規(guī)定》等。三是對保險投資高管人員、具體操作人員規(guī)定資格條件；對銀行、證券、基金、信托等交易對象限定基本信用等級標(biāo)準(zhǔn)；確定資產(chǎn)委托人、受托人和托管人的職責(zé)和標(biāo)準(zhǔn)。四是在拓展投資模式，開放投資領(lǐng)域，增加投資品種和工具之前，要有較長時間的醞釀期，根據(jù)我國國情，借鑒外國經(jīng)驗，反復(fù)討論、論證，必要時還可聽證，聽取多方面意見，制定監(jiān)管法規(guī)規(guī)章。

2、對保險資金運用范圍的劃定

拓寬保險資金運用渠道，并不意味著不限制范圍，全方位地放開。應(yīng)該根據(jù)國際國內(nèi)經(jīng)濟金融運行環(huán)境，結(jié)合保險業(yè)經(jīng)營風(fēng)險的特殊性，按照保險資金運用的安全性、流動性、盈利性要求，借鑒國外的成功經(jīng)驗，逐步放開保險資金運用領(lǐng)域和范圍。可考慮放寬以下限制：一是放寬現(xiàn)有投資品種的比例控制，可考慮進一步放寬購買企業(yè)債券的限制和提高投資股市的比例。二是可在國家重點基礎(chǔ)建設(shè)和實業(yè)投資方面有所突破，特別是對水、電、交通、通訊、能源等的投資。三是在適當(dāng)?shù)臅r候允許辦理貸款業(yè)務(wù)。四是放開與金融機構(gòu)相互持股的限制，進行股權(quán)投資。五是適度允許投資金融衍生產(chǎn)品，使保險公司通過套期保值有效規(guī)避風(fēng)險等。放開保險投資渠道要循序漸進，要綜合考慮各種因素，成熟一點放開一點，避免以往那種一放就亂，一抓就死的狀況出現(xiàn)。注意防范保險風(fēng)險，堅決杜絕因投資不當(dāng)對保險公司償付能力造成嚴重影響，切實維護被保險人利益。除此之外，對流動性差、風(fēng)險較高的非上市股票和非質(zhì)押貸款應(yīng)予禁止，同時還應(yīng)禁止對衍生金融產(chǎn)品的投機性投資。

篇8

關(guān)鍵詞：縣級供電公司；電費資金；風(fēng)險管控；應(yīng)對能力

在國家宏觀社會經(jīng)濟環(huán)境和企業(yè)內(nèi)部運行機制的作用下，供電企業(yè)面對諸多風(fēng)險因素，電費資金回收工作面臨著較大的風(fēng)險。當(dāng)前，受企業(yè)內(nèi)外部復(fù)雜環(huán)境因素的影響，供電企業(yè)的電費資金回收工作面臨著較大的風(fēng)險。因此，加強電費資金風(fēng)險管理與控制成為供電企業(yè)首要的中心工作，其直接關(guān)系到供電企業(yè)銷售收入能否真正實現(xiàn)，關(guān)系到供電企業(yè)的經(jīng)營成果和經(jīng)濟效益，關(guān)系到供電企業(yè)的生存與發(fā)展。

一、電費資金風(fēng)險分析

電費收入是縣級供電企業(yè)經(jīng)營效益的最基本要素。近年來。電費回收難是電力營銷中普遍存在的問題，其主要原因是在宏觀社會經(jīng)濟環(huán)境和企業(yè)內(nèi)部運行機制的作用下，供電企業(yè)需要面對諸多風(fēng)險因素，概括起來主要表現(xiàn)在。

1.社會經(jīng)濟與政策法規(guī)等宏觀環(huán)境風(fēng)險

伴隨著國際經(jīng)濟形勢的波動加劇，國家宏觀調(diào)控力度加大，國內(nèi)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的快速轉(zhuǎn)型，造成部分電力用戶資金流動性不足，經(jīng)濟效益下降。同時，在國家經(jīng)濟結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型時期，政府出臺的宏觀調(diào)控、節(jié)能減排、電價調(diào)整等政策法規(guī)，也對部分企業(yè)經(jīng)營產(chǎn)生重大彰響，由此對供電企業(yè)電費資金管理帶來潛在和現(xiàn)實的風(fēng)險。

2.電力用戶市場經(jīng)營管理風(fēng)險

在企業(yè)所處的市場環(huán)境中，電力用戶企業(yè)自身面臨的市場前景與生產(chǎn)經(jīng)營狀況同樣對供電企業(yè)電費資金回收形成風(fēng)險，這與電力用戶經(jīng)營者的市場調(diào)研、市場開拓、市場營銷等關(guān)系較大。用戶企業(yè)的市場預(yù)期與現(xiàn)實、企業(yè)內(nèi)部經(jīng)營與管理都可能導(dǎo)致企業(yè)經(jīng)營困難，甚至破產(chǎn)倒閉。從而對供電企業(yè)的電費資金帶來風(fēng)險。

3.電力用戶道德誠信風(fēng)險

在我國，先用電、后繳費是一種約定俗成的交易慣例，這種交易結(jié)算方式在一定程度上造成供電服務(wù)主體電力用戶將自身存在的道德誠信風(fēng)險轉(zhuǎn)移到供電企業(yè)。特別是在當(dāng)前尚未建立完善的企業(yè)誠信體系的情況下，部分企業(yè)、用戶惡意欠費，或利用政策、法規(guī)空當(dāng)欠費，或通過變更用電主體故意欠費等行為，都會給供電企業(yè)電費資金增加風(fēng)險。

4.供電企業(yè)內(nèi)部運行監(jiān)管風(fēng)險

這種風(fēng)險主要存在的供電企業(yè)內(nèi)部管理環(huán)節(jié)，主要是對電費資金管理沒有清晰的管理目標(biāo)和管理思路，沒有健全的管理制度和有效的管理措施。沒有實施必要的電費資金風(fēng)險評估和監(jiān)管措施。沒有配套的營銷隊伍和技術(shù)手段等。這些供電企業(yè)內(nèi)部運行機制帶來的風(fēng)險使得電費資金管理面臨較大困難。

二、強化電費資金風(fēng)險管控措施，提高企業(yè)風(fēng)險應(yīng)對能力

針對電費資金的內(nèi)外部風(fēng)險及帶來的影響，供電企業(yè)應(yīng)加強電費資金風(fēng)險管理與控制，采取風(fēng)險回避、風(fēng)險預(yù)防與抑制、風(fēng)險轉(zhuǎn)移等風(fēng)險管理措施來規(guī)避與解決，以有效提高風(fēng)險應(yīng)對能力。

1.事前控制規(guī)避欠費風(fēng)險

事前控制正確利用法定民事權(quán)利，最大限度地做到事前控制，防范電費信用風(fēng)險，避免或減少電費拖欠，應(yīng)當(dāng)成為供電企業(yè)的一門管理科學(xué)。其中，最佳途徑在于事前控制。

(1)建立信用等級，轉(zhuǎn)嫁信用風(fēng)險，建立和不斷完善客戶信用預(yù)警系統(tǒng)。根據(jù)《中華人民共和國民法通則》、

《中華人民共和國電力法》等法律規(guī)定，供電部門作為企業(yè)，有權(quán)事先收集用戶有關(guān)資料信息，評估并告知信用等級，通過簽訂完善并予以公證的供用電合同形式。決定給予用戶怎樣的信用額度和結(jié)算方式，這是供電企業(yè)保障債權(quán)，保障應(yīng)收電費安全和及時回收，控制電費信用風(fēng)險的重要手段。

(2)要善于應(yīng)用現(xiàn)行法律法規(guī)轉(zhuǎn)嫁電費風(fēng)險，積極采取銀行擔(dān)保、商業(yè)擔(dān)保、個人擔(dān)保等形式或手段轉(zhuǎn)嫁電費信用風(fēng)險，減少信用損失。

2.建立用戶欠費預(yù)警考核機制，明確各崗位在用戶欠費預(yù)警機制中的責(zé)任，提高防范意識，注重欠費信號

在用戶出現(xiàn)拖欠之前，一般都會出現(xiàn)危險信號，常常表現(xiàn)為：付款不及時，已有的付款承諾，以不合理的理由拖欠，改變付款方式等。對已經(jīng)存在和將要發(fā)生的風(fēng)險進行評估提前做好風(fēng)險預(yù)警準(zhǔn)備。從制度上保障用戶欠費預(yù)警機制發(fā)揮應(yīng)有的作用。企業(yè)的內(nèi)部審計人員應(yīng)用各種管理技術(shù)，積極防范明天可能出現(xiàn)的風(fēng)險做好準(zhǔn)備，采用定性和定量分析相結(jié)合的方式，預(yù)測風(fēng)險的大小，找出主要的風(fēng)險源，預(yù)測可能出現(xiàn)風(fēng)險的解決方案。將風(fēng)險確定為決定追蹤審計范圍的重要對象，風(fēng)險越大，追蹤審計的范圍就越廣。追蹤審計應(yīng)該將注意力集中于最嚴重的潛在問題上，通過持續(xù)追蹤，確保能夠發(fā)現(xiàn)重大問題，以此為依據(jù)，對風(fēng)險采取相應(yīng)對策。使企業(yè)風(fēng)險預(yù)警的重點前移到目前和未來的規(guī)劃，使企業(yè)風(fēng)險預(yù)警的重點前移到目前和未來的規(guī)劃。

3.加強電費資金風(fēng)險評估，規(guī)避外部社會經(jīng)營風(fēng)險

供電企業(yè)要加強對企業(yè)外部宏觀社會、經(jīng)濟、政策變化等信息的收集，多渠道、多途徑獲取社會經(jīng)濟政策走向，主動了解分析篩選宏觀調(diào)控政策、政府節(jié)能減排、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整政策、政府發(fā)展規(guī)劃等對供區(qū)內(nèi)行業(yè)和企業(yè)可能導(dǎo)致的影響，分析企業(yè)所面臨的經(jīng)營形勢，針對可能受影響的企業(yè)預(yù)見性地主動采取措施，防范和規(guī)避供電企業(yè)所面臨的電費資金風(fēng)險。

4.加強電力用戶信用管理，完善電費風(fēng)險防范機制

供電企業(yè)要建立電力用戶電費信用管理評估制度，對轄區(qū)內(nèi)的用戶實行信用評級，根據(jù)電費交納情況設(shè)立預(yù)警級別，對故意拖欠、不按時履約的用戶納入電費信用“重點盯防”名單，有針對性地采取“催、停、拆、打、談、治”的六字方針，實施相應(yīng)催費措施，對欠費用戶加大催繳密度和工作力度。實行電費回收風(fēng)險預(yù)警機制，對轄區(qū)內(nèi)重點用戶定期或不定期上門了解其生產(chǎn)經(jīng)營情況，聽取用戶的意見和建議，對用戶企業(yè)主要產(chǎn)品、經(jīng)營范圍、銷售市場、市場價格波動等信息進行收集分析，對有可能影響電費資金回收的隱患重點排查，增強應(yīng)對的主動性，防范與降低電費資金風(fēng)險。

5.嚴細企業(yè)內(nèi)部管理，完善電力營銷運行保障機制

在供電企業(yè)內(nèi)部完善電費資金管理運行機制與體制建設(shè)，防范和抑制電費內(nèi)部管理風(fēng)險。強化用電管理體制與業(yè)務(wù)流程建設(shè)，完善以用電管理職能部門為核心，以電費管理應(yīng)用系統(tǒng)為平臺的用電管理體制框架，建立供電公司、各營業(yè)場點、電費營業(yè)人員分級分層管理控制網(wǎng)絡(luò)，規(guī)范電費營業(yè)管理流程。實現(xiàn)電費管理的制度化、標(biāo)準(zhǔn)化。按照抄表、核算、稽查、收費管理工作“四分離”原則.加強用電抄核收、稽查、分析與考核等工作。建立精細化的電費回收風(fēng)險管理與考核辦法，制定電費回收管理辦法，促進電費回收管理監(jiān)督激勵的常態(tài)性.嚴細企業(yè)內(nèi)部管理，控制電費資金風(fēng)險。

6.創(chuàng)新資金結(jié)算回收方式，提高電費資金歸集效率

提高電費資金回收效率是應(yīng)對風(fēng)險的重要方法。電費回收效率主要受三個因素影響：一是電費回收方式；二是用戶抄表時間和回收期的合理制定及違約金制度的嚴格執(zhí)行；三是各供電營業(yè)所和收費網(wǎng)點配備必要人員。對此，在目前供電企業(yè)普通采取的營業(yè)場所坐收與上門走收等方式的基礎(chǔ)上，增加銀行代收、銀行代扣、網(wǎng)上銀行繳費、小區(qū)物業(yè)代收、預(yù)存電費、自助繳費、電費充值卡等繳費形式，在方便用戶的同時，緩解供電企業(yè)電費回收壓力。積極改變結(jié)算和收費模式，采取預(yù)存、預(yù)購電、多次抄表縮短結(jié)算時間等多種方式，擴大預(yù)付電費裝置的安裝范圍，對技術(shù)上不能安裝IC卡表的用戶采取合同約定預(yù)付電費，提高電費資金回收率和解交率。有效減輕供電企業(yè)電費回收負擔(dān)，降低電費資金回收壓力與風(fēng)險。

7.采用法律手段依法催收電費，明確客戶繳納電費的要求和承擔(dān)的義務(wù)、法律責(zé)任

對逾期未交清電費的客戶，按照合同約定征收違約金；對經(jīng)多次催繳仍然欠費的客戶，按照國家規(guī)定的程序，實施停限電。規(guī)范破產(chǎn)、重組企業(yè)電費回收管理，及時運用預(yù)期違約制度。

充分運用代位權(quán)：當(dāng)欠費用戶怠于行使自己的權(quán)利，而影響了供電企業(yè)電費債權(quán)的實現(xiàn)，對電費的給付造成損害時，供電企業(yè)可以向法院提出申請，以自己的名義向欠費用戶的債務(wù)人行使欠費用戶現(xiàn)有的債權(quán)，使用戶所欠電費得以順利償還。

篇9

關(guān)鍵詞：企業(yè)年金 投資管理 風(fēng)險

前言

2004年5月 1日，《企業(yè)年金實行辦法》正式實施，作為第二支柱的企業(yè)年金將會給養(yǎng)老保險注入活力，同時，也給資本市場帶來又一股強勁的資金源。面對巨大的市場各機構(gòu)都表現(xiàn)出強大的興趣。據(jù)保監(jiān)會預(yù)測，今后每年企業(yè)年金新增額將超過1000億元，世界銀行則更為樂觀，認為到2030年，中國企業(yè)年金總規(guī)模將達到1.8億美元[1]。雖然企業(yè)年金前景輝煌，但是企業(yè)年金投資仍面臨許多，諸如信用風(fēng)險、市場風(fēng)險和操作風(fēng)險等，這給企業(yè)和投資部門帶來了很大不便。如何化解這些風(fēng)險，如何讓資金更好的保值增值，這就成為企業(yè)和投資部門急需解決的問題。但是就目前的情況看，投資部門對風(fēng)險的分類并不是很明確，并且沒有合適的控制方法。因此對于這一問題的解決不論是對于投資者還是對于企業(yè)和職工都有重要的意義。

：10000多字

篇10

關(guān)鍵詞：公路建設(shè)項目 資金 風(fēng)險控制 有效監(jiān)管

一、公路建設(shè)項目資金的風(fēng)險控制以及有效監(jiān)管的必要性

公路建設(shè)項目具有較大的投資金額、較長的建設(shè)周期、較廣的資金使用涉及面。公路建設(shè)項目的投資主體包括政府、企業(yè)、銀行等，各資金主體都從本能上要求對建設(shè)資金進行使用管理。一般情況下，公路建設(shè)項目的建設(shè)周期在3～5年之間，特殊情況下會在5年以上，要想保證工程順利推進，在建設(shè)過程中合理分配和管理資金就顯得尤為必要[1]。同時，要想保證按期按要求完成工程，就必須在建設(shè)過程中對所涉及的各方的資金使用行為進行良好的規(guī)范，包括貸款方、投資方、施工方、建設(shè)方等。

二、公路建設(shè)項目資金風(fēng)險控制以及監(jiān)管的薄弱環(huán)節(jié)

1、資金存在安全隱患

一些公路基本建設(shè)項目由于缺乏健全的內(nèi)控制度或沒有認真執(zhí)行內(nèi)控制度而出現(xiàn)項目建設(shè)辦負責(zé)人只重視工程進度而忽視工程建設(shè)資金安全的現(xiàn)象，為了加快工程進度，項目建設(shè)辦負責(zé)人常常會冒風(fēng)險向承包商大量借款，幾乎完全無視制度的存在。建設(shè)單位會在向承包商大量借款的情況下產(chǎn)生極大的財務(wù)風(fēng)險，比如，如果承包商不講誠信、具有較差的履約能力，那么其從建設(shè)單位得到工程借款之后可能會將這些款項用于支付非本項目的各種費用等，從而對建設(shè)單位的資金管理帶來嚴重的不良影響[2]。

2、資金使用效益沒有得到充分發(fā)揮

自籌資金、國債資金等是公路建設(shè)項目的主要資金來源，其中向銀行借款籌集是大部分的款源，而統(tǒng)借統(tǒng)還的管理方式是一些地方管理銀行借款資金的主要方式，它使各工程建設(shè)資金及時用到各工程項目得到切實的保證，有利于工程施工的順利進行[3]。但是由于一些項目建設(shè)辦的財務(wù)人員沒有成本核算意識，在申請資金的過程中經(jīng)常一次性大量或頻繁申請，無視本項目對資金的實際需求，資金到位后，又沒有進行及時的計量結(jié)算，因此在建設(shè)項目的銀行賬戶上沉積了大量的工程建設(shè)資金，大量的資金在較長的沉積時間的影響下被閑置，這一方面使籌資部門籌集工程建設(shè)資金的壓力增加，另一方面也使貸款利息支出無法被項目取得的存款利息收入所抵銷，從而造成工程建設(shè)資金無法很好地發(fā)揮其使用效益的后果。

三、公路建設(shè)項目資金的風(fēng)險控制程序

1、風(fēng)險識別

風(fēng)險識別要求對風(fēng)險進行科學(xué)、系統(tǒng)、持續(xù)的識別、歸類等。要想有效控制風(fēng)險，就必須有效識別公路建設(shè)項目資金的潛在風(fēng)險。因此說風(fēng)險識別就是分析風(fēng)險，并采取有效對策規(guī)避風(fēng)險的一個重要步驟。探測和控制是這一環(huán)節(jié)的重點，這一環(huán)節(jié)必不可少，它一方面能夠有效鑒別風(fēng)險，另一方面能夠?qū)⑾到y(tǒng)內(nèi)部迫切需要深入設(shè)計和改進的領(lǐng)域發(fā)掘出來[4]。

2、風(fēng)險評價

風(fēng)險評價要求量化公路建設(shè)項目可能發(fā)生的風(fēng)險及其所帶來的損失，主要作用是將風(fēng)險識別和風(fēng)險對策決策有效連接起來，系統(tǒng)分析風(fēng)險，將有效的依據(jù)提供給風(fēng)險對策決策。風(fēng)險評價能夠?qū)︼L(fēng)險事件的幾率進行有效的預(yù)測，同時也能夠?qū)︼L(fēng)險事件對建設(shè)工程目標(biāo)的影響進行有效的預(yù)測，比如，資金注入是否到位等。

3、風(fēng)險對策決策

（1）風(fēng)險控制

風(fēng)險控制的主要目的是對風(fēng)險發(fā)生的概率進行有效的避免并將其降低到最低限度，從而就愛那個風(fēng)險帶來的損失降低到最低限度。風(fēng)險回避和損失控制是其主要主要內(nèi)容。風(fēng)險回避的前提是放棄受益的可能性，它在一定程度上是消極對抗風(fēng)險的措施，不能過多使用，否則可能引起更大的風(fēng)險，因此建設(shè)企業(yè)應(yīng)該把握好度。損失控制是要求采取有效措施最大限度降低風(fēng)險發(fā)生的概率及其帶來的負面影響。

（2）風(fēng)險自留

從本質(zhì)上來說，風(fēng)險自留是一種財務(wù)管理技巧，指業(yè)主對項目風(fēng)險所帶來的損失進行自行承擔(dān)。計劃性風(fēng)險自留和非計劃性風(fēng)險自留是風(fēng)險自留的主要內(nèi)容。計劃性風(fēng)險自留是指風(fēng)險控制人員在系統(tǒng)、科學(xué)的分析和定性的基礎(chǔ)上，有意識地轉(zhuǎn)移和控制潛在損失，預(yù)留足夠的能力承擔(dān)可能發(fā)生的潛在風(fēng)險。非計劃性風(fēng)險自留是指風(fēng)險控制人員對潛在的風(fēng)險無意識，沒有積極主動地采取措施控制風(fēng)險，是一種極為被動的行為[5]。

四、公路建設(shè)項目資金的風(fēng)險控制以及有效監(jiān)管的方法

1、加強資金管理

（1）決策環(huán)節(jié)

建設(shè)單位應(yīng)該在對項目年限、概算進行認真分析的基礎(chǔ)上，將年度預(yù)算制定出來，并具體規(guī)劃工程費用、征地費用、建設(shè)費用等，細化到月支出預(yù)算，并在每個部門認真貫徹實施。在實施預(yù)算的過程中，各部門應(yīng)該對預(yù)算進行徹底的執(zhí)行，如果支出超出了預(yù)算，則應(yīng)該對原因進行認真的追查，如果造成預(yù)算超支的原因確實是因為不可抗因素，則應(yīng)該集體決定是否撥款。

（2）資金使用環(huán)節(jié)

資金管理的一個極為重要的環(huán)節(jié)就是資金使用，應(yīng)該對各項制度進行有效的完善，建立健全領(lǐng)導(dǎo)監(jiān)督、審計監(jiān)督、群眾監(jiān)督等各項監(jiān)督機制，首先，加強領(lǐng)導(dǎo)干部監(jiān)督，要求領(lǐng)導(dǎo)干部嚴格監(jiān)督和深刻資金支付的數(shù)額、用途、投入情況等，在源頭上將多支、錯支、虛假支出等行為降低到最低限度；其次，加強部門監(jiān)督。部門之間應(yīng)該合理分配資金的使用，將部門、員工的資金管理責(zé)任明確化，有效劃分資金使用的范圍、程序等，從而促進一套多層次、立體化的資金監(jiān)督體系的形成；再次，加強財務(wù)監(jiān)督。財務(wù)管理部門應(yīng)該認真審核公路建設(shè)項目資金的每一筆支出，包括資金的額度、用途及真實性、合法性等，同時有效控制資金的支付方式及聚到，從而將資金支付患者存在的潛在風(fēng)險降低到最低限度。

2、加強制約機制

首先，加強崗位制約。在重新設(shè)定崗位是堅持不相容職務(wù)相分離的原則，分別管理會計與出納、經(jīng)辦與審批等，從而是他們的權(quán)利相互制約；其次，實行手續(xù)分管制度。由兩個部門分管銀行的預(yù)留印鑒，分離管理和使用銀行預(yù)留印鑒的職能，如果有財務(wù)人員發(fā)生崗位變動，如離職、調(diào)任等，相關(guān)人員就應(yīng)該及時審核資金，查封之后對庫存的現(xiàn)今進行移交，并及時更換銀行的預(yù)留印鑒，從而對資金管理交接的過程中出現(xiàn)脫節(jié)的現(xiàn)象進行有效的預(yù)防和避免；再次，加強對資金的保管。運用限額制度管理庫存內(nèi)的現(xiàn)今，杜絕坐收坐支的現(xiàn)象，從而對不法分子盜取資金的行為進行有效的預(yù)防和避免[6]。

3、加強匯集隊伍的素質(zhì)建設(shè)

首先，面對急劇變化的新形勢，會計人員應(yīng)該努力促進自身素質(zhì)的顯著提升，對新會計準(zhǔn)則、風(fēng)險控制辦法等進行認真的學(xué)習(xí)；其次，對資金管理的方法和規(guī)律進行認真的分析和總結(jié)，優(yōu)化資金分配結(jié)構(gòu)，最大限度地發(fā)揮資金的作用；再次，提升法律意識，對國家頒布的財經(jīng)法規(guī)進行嚴格的執(zhí)行，全面管理資金，使資金的安全性和完整性得到切實的保證。

隨著社會主義市場經(jīng)濟的飛速發(fā)展，公路建設(shè)投入的資金呈現(xiàn)逐年增加的趨勢，因此我們應(yīng)該提高對公路建設(shè)項目資金的風(fēng)險控制和有效監(jiān)督的認識力度，積極采取各項切實可行的措施促進資金風(fēng)險控制和監(jiān)督水平的顯著提升，從而順利完成工期、投資等各項指標(biāo)，使工程質(zhì)量及項目的整體效益得到切實的保證。作為公路管理局財務(wù)人員，我們應(yīng)該進一步探索公路建設(shè)項目資金的風(fēng)險控制以及有效監(jiān)管方法，為社會主義公路建設(shè)等現(xiàn)代化建設(shè)作出積極的貢獻。

參考文獻：

[1]左美云，周彬.實用項目管理與圖解[M].清華大學(xué)出版社，2012

[2]姜青舫，陳方正著.風(fēng)險度量原理[M].同濟大學(xué)出版社，2010

[3]張會敏.高速公路工程項目資金管理的問題及措施[J].現(xiàn)代商業(yè)，2009；（21）：138

[4]張立華.試論資金監(jiān)管在公路建設(shè)投資管理中的作用[J].現(xiàn)代商業(yè)，2008；（35）：52