導(dǎo)語：如何才能寫好一篇中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理，這就需要搜集整理更多的資料和文獻，歡迎閱讀由公務(wù)員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

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關(guān)鍵詞：財務(wù)風(fēng)險；綜述；控制

中圖分類號：F8135 文獻標(biāo)識碼：A 文章編號：1006-8937（2013）35-0132-02

當(dāng)前新形勢下，中國中小企業(yè)肩負并支撐著產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型和升級的重任，在國民經(jīng)濟和社會發(fā)展中的地位和作用日益增強，已經(jīng)成為市場經(jīng)濟發(fā)展的主體成員，也是核心要素之一?！笆濉币?guī)劃報告中的數(shù)據(jù)顯示，中國中小企業(yè)在企業(yè)數(shù)量上達99%，在城鎮(zhèn)人口就業(yè)貢獻上達75%到85%以上，在財稅貢獻和經(jīng)濟貢獻上也都在50%以上，有部分省份區(qū)域甚至達60-70%，說明現(xiàn)在全世界最大的中小企業(yè)群體正在形成。我國當(dāng)前正處于經(jīng)濟飛速發(fā)展，經(jīng)濟結(jié)構(gòu)全面轉(zhuǎn)型，社會穩(wěn)定和諧無比重要的關(guān)鍵時期，中小企業(yè)的穩(wěn)定健康發(fā)展是這一過程的重要組成部分。

當(dāng)前國內(nèi)對中小企業(yè)發(fā)展給予的政策不斷增多，意在扶植一些有市場潛力和競爭力的中小企業(yè)，中小企業(yè)必須提高自身的應(yīng)對能力，才能在經(jīng)濟大潮中有立足之地，財務(wù)風(fēng)險管理是中小企業(yè)不得不面對的一個重要管理方面，加強財務(wù)風(fēng)險管理有助于提高中小企業(yè)提高風(fēng)險抵抗能力和競爭能力，因此本文將著重討論財務(wù)風(fēng)險管理相關(guān)知識。

1 財務(wù)風(fēng)險的概念

時玨（2011）認為財務(wù)是企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中，由于各種風(fēng)險要素的存在，使得企業(yè)的資金及其運動呈現(xiàn)出不確定性，最終可能導(dǎo)致企業(yè)未來的財務(wù)收益與人們預(yù)期收益產(chǎn)生重大差異的一種財務(wù)活動。

瞿（2011）認為財務(wù)風(fēng)險是指企業(yè)在各項財務(wù)活動中由于各種難以預(yù)料和無法控制的因素，使企業(yè)在一定時期、一定范圍內(nèi)所獲取的最終財務(wù)成果與預(yù)期的經(jīng)營目標(biāo)發(fā)生偏差，從而形成的使企業(yè)蒙受經(jīng)濟損失或更大收益的可能性。

齊莉（2009）認為財務(wù)風(fēng)險是指企業(yè)在特定的客觀情況下和特定的期間內(nèi)，在企業(yè)經(jīng)營運作過程中，由于各種難以或無法預(yù)料、控制的企業(yè)外部環(huán)境和內(nèi)部經(jīng)營條件等不確定性因素的作用，使得企業(yè)資金運動（資金流）的效益性降低和連續(xù)性中斷，進而使得企業(yè)的實際經(jīng)營績效與預(yù)計目標(biāo)發(fā)生背離，從而對企業(yè)的生存、發(fā)展和盈利目標(biāo)產(chǎn)生負面影響或不利結(jié)果的可能性。

侯宇（2012）認為財務(wù)風(fēng)險是指在企業(yè)財務(wù)活動中由于各種不確定因素的影響，使企業(yè)財務(wù)收益與預(yù)期收益發(fā)生偏離，因而給企業(yè)經(jīng)營與管理帶來的困難和損失。財務(wù)風(fēng)險主要體現(xiàn)在公司資產(chǎn)和現(xiàn)金流的充足性是否有保障，即公司是否有充分的資產(chǎn)償還債務(wù)，是否有足夠的現(xiàn)金流量來滿足它的操作費用。

姚雁雁（2010）認為財務(wù)風(fēng)險是指企業(yè)在特定的客觀情況下和特定的期間內(nèi)，在企業(yè)經(jīng)營運作過程中，由于各種難以或無法預(yù)料、控制的企業(yè)外部環(huán)境和內(nèi)部經(jīng)營條件等不確定性因素的作用，使得企業(yè)資金運動的效益性降低和連續(xù)性中斷，進而使得企業(yè)的實際經(jīng)營績效與預(yù)計目標(biāo)發(fā)生背離，從而對企業(yè)的生存、發(fā)展和盈利目標(biāo)產(chǎn)生負面影響或不利結(jié)果的可能性。

2 中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險成因分析

一般說來，中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險產(chǎn)生的原因主要是由于外部環(huán)境的不確定性與內(nèi)部的管理控制不當(dāng)?shù)榷喾矫嬉鸬摹?/p>

盛桂花（2010）認為，具體而言，導(dǎo)致財務(wù)風(fēng)險的因素主要是以下幾個方面：①財務(wù)決策失誤，中小企業(yè)財務(wù)管理者主觀決策極容易做出不合理的決策，而決策者又發(fā)現(xiàn)不了存在問題，加上決策者本身財務(wù)風(fēng)險意思不是很高。②舉債方式不合，財務(wù)決策者沒有給企業(yè)選擇適合企業(yè)本身的融資方式。③資金結(jié)構(gòu)不合理，負債資金比例過高。企業(yè)發(fā)展過程中，償債能力嚴重不能支撐企業(yè)的負債需要。④復(fù)雜多變的宏觀環(huán)境，客觀環(huán)境不斷的變化也會影響企業(yè)財務(wù)風(fēng)險。

何國武（2011）認為財務(wù)風(fēng)險原因具體有五個：①財務(wù)管理宏觀環(huán)境復(fù)雜多變，是引起財務(wù)風(fēng)險的外部原因。②財務(wù)管理人員風(fēng)險意識淡薄。③財務(wù)決策缺乏科學(xué)性，財務(wù)決策者做出的決策不是最科學(xué)、最優(yōu)化的。④企業(yè)內(nèi)部財務(wù)關(guān)系不明，主要表現(xiàn)在企業(yè)內(nèi)部以及本企業(yè)和上級企業(yè)之間，資金管理權(quán)責(zé)不明。⑤財務(wù)杠桿系數(shù)的變動，部分中小企業(yè)資本結(jié)構(gòu)不合理。

顧惠芳（2012）認為財務(wù)風(fēng)險主要來自內(nèi)部和外部兩個方面，內(nèi)部包括中小企業(yè)財務(wù)管理者缺乏風(fēng)險意識、中小企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的不合理、財務(wù)關(guān)系不明確都會加深財務(wù)風(fēng)險，外部主要是指財務(wù)管理環(huán)境復(fù)雜多變。

齊莉（2009）認為外部環(huán)境會導(dǎo)致企業(yè)財務(wù)風(fēng)險甚至?xí)M一步發(fā)展成企業(yè)財務(wù)危機，內(nèi)部環(huán)境中諸如管理層風(fēng)險意識缺乏、經(jīng)營決策失誤、資本結(jié)構(gòu)不合理、財務(wù)人員風(fēng)險意識落后、企業(yè)內(nèi)部控制、監(jiān)管體系不健全都會導(dǎo)致中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險，如果企業(yè)能夠?qū)ω攧?wù)風(fēng)險管理到位，則企業(yè)可以避免一系列損失，企業(yè)能夠發(fā)展更快。

侯宇（2012）認為財務(wù)風(fēng)險原因主要有：①融資困難，資金嚴重不足，融資難、擔(dān)保難仍然是制約中小企業(yè)發(fā)展的最突出的問題。②管理模式僵化，公司治理機制不健全，中小企業(yè)存在家族式經(jīng)營為主，沒有建立起現(xiàn)代企業(yè)管理制度。③風(fēng)險意識落后，經(jīng)營決策缺乏科學(xué)性，財務(wù)決策者容易主管臆斷，容易給企業(yè)帶來損失。④財務(wù)控制薄弱，缺乏風(fēng)險預(yù)警機制，內(nèi)部控制制度不健全。⑤技術(shù)創(chuàng)新能力不強，對企業(yè)研發(fā)投入較少，導(dǎo)致企業(yè)競爭力不足。

3 構(gòu)建中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險防范體系的對策

時玨（2011）認為，首先要建立完善的財務(wù)風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)，其中預(yù)警系統(tǒng)分為短期和長期，短期預(yù)警系統(tǒng)主要是加強對現(xiàn)金流的管理，其中應(yīng)著重對應(yīng)收款項、應(yīng)付款項及存貨項目的重視，注意這三個項目的平衡關(guān)系，如發(fā)生不平衡，則就會發(fā)生潛在的財務(wù)風(fēng)險，長期預(yù)警系統(tǒng)應(yīng)重視對企業(yè)償債能力分析，同時輔以產(chǎn)管理指標(biāo)和盈利能力指標(biāo)考核。其次要建立完善的財務(wù)風(fēng)險控制制度，包括對資金、成本、利潤等方面，對企業(yè)編制的預(yù)算應(yīng)給予嚴格管理，超預(yù)算業(yè)務(wù)要按照公司管理制度進行。最后要建立完善的財務(wù)風(fēng)險控制制度，采用現(xiàn)代企業(yè)管理制度，加強對企業(yè)內(nèi)控的管理，對財務(wù)人員的風(fēng)險意識要加強教育，引進高素質(zhì)人才，提高業(yè)務(wù)人員的基本素質(zhì)。

盛桂花（2010）主張首先要加強企業(yè)財務(wù)管理財務(wù)管理人員的風(fēng)險防范意識教育，財務(wù)人員的綜合素質(zhì)和業(yè)務(wù)能力在預(yù)防財務(wù)風(fēng)險中有著不可估量的作用，其次提高財務(wù)決策的科學(xué)化水平，科學(xué)的決策會給企業(yè)創(chuàng)造高效益，再次要建立合理的資本結(jié)構(gòu)，確定適度的負債結(jié)構(gòu)。債務(wù)結(jié)構(gòu)必須要符合企業(yè)自身的條件，注意采用合理的籌資方式。最后要建立財務(wù)風(fēng)險預(yù)警機制，并時刻關(guān)注政策和市場的變化。要注意企業(yè)外部環(huán)境變化對企業(yè)財務(wù)狀況帶來何種影響，風(fēng)險管理要提升在企業(yè)在管理的地位。

何國武（2011）認為主要是加強財務(wù)控制，提高企業(yè)資產(chǎn)使用效率，對企業(yè)貨幣資金、應(yīng)收賬款、實物資產(chǎn)都提出了具體的管理要求。合理選取投資組合，提高企業(yè)投資收益，要注意降低企業(yè)的投資風(fēng)險，合理的轉(zhuǎn)嫁投資過程中可分散的財務(wù)風(fēng)險。合理選擇籌資方式，適度負債經(jīng)營，資本結(jié)構(gòu)和負債經(jīng)營要匹配，不能給企業(yè)增加一些不必要的負擔(dān)。爭取資金支持，降低籌資成本。對符合國家政策支持的一定要積極去爭取，適當(dāng)?shù)恼a貼會降低企業(yè)財務(wù)風(fēng)險。建立有效的管理機制，降低企業(yè)財務(wù)風(fēng)險，增強業(yè)務(wù)人員的責(zé)任心和風(fēng)險意識，設(shè)立風(fēng)險抵押金。要讓員工充分的融入企業(yè)的這個集體中，可以增加企業(yè)的活力。財務(wù)人員要強化對企業(yè)償債能力的認識。財務(wù)人員自身財務(wù)素質(zhì)一定要加強。

顧惠芳（2012）指出應(yīng)建立完善的企業(yè)內(nèi)部控制制度，對企業(yè)內(nèi)部和外部環(huán)境都要進行系統(tǒng)深入的調(diào)研，各個職能崗位都要加錢控制，對財務(wù)決策應(yīng)該由一個專門的決策機構(gòu)進行，才能保證決策不出錯，財務(wù)人員的素質(zhì)應(yīng)該要提高，對財務(wù)風(fēng)險判斷能力都要熟練，同時中小企業(yè)還要建立長期預(yù)警系統(tǒng)，主要是用來分析企業(yè)盈利能力、償債能力。

侯宇（2012）認為首先牢固樹立風(fēng)險防范意識，公司所有員工應(yīng)該都要加強風(fēng)險防范意識教育，其次加強信息管理，完善信息系統(tǒng)，對信息分析能力和數(shù)字敏感要高，再次財務(wù)工作做到適度超前，做好定量和定性分析，最后保證預(yù)警信息傳遞路線的暢通和對策反應(yīng)的及時性，信息傳輸通道一定要可以通到企業(yè)最高領(lǐng)導(dǎo)層。減少信息傳遞失真和失誤。

4 結(jié) 論

本文對中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的概念、產(chǎn)生原因和預(yù)防措施都進行了適當(dāng)?shù)氖崂?，發(fā)現(xiàn)當(dāng)前學(xué)者研究的研究視角趨同，側(cè)重點不盡相同，有的重視財務(wù)預(yù)警信息化建設(shè)，有的重視財務(wù)人員素質(zhì)意識教育，當(dāng)前中小企業(yè)發(fā)展前景廣闊，國家在政策層面上支持力度將會大大增加，對于中小企業(yè)融資難問題，國家相關(guān)部委都在積極聯(lián)系金融行業(yè)應(yīng)該給與足夠的照顧和優(yōu)先處理，發(fā)展中小企業(yè)會大大增加就業(yè)人數(shù)，對于提高經(jīng)濟結(jié)構(gòu)都有者不可替代的作用，中小企業(yè)應(yīng)該發(fā)展高新技術(shù)行業(yè)，行業(yè)的領(lǐng)先地位將會決定企業(yè)財務(wù)狀況優(yōu)化，企業(yè)各項財務(wù)指標(biāo)才能保持在一個相對良好的水平之上。作為企業(yè)一名財務(wù)人員，應(yīng)該要有財務(wù)風(fēng)險意識，同時也要加強企業(yè)內(nèi)控管理，對企業(yè)運行時各項指標(biāo)在何種正常水平內(nèi)都應(yīng)該給與重視，要做到防患于未然。

參考文獻：

[1] 時鈺.構(gòu)建中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險防范體系的研究[J].財會研究，2011，（11）.

[2] 盛桂花.后危機時代中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險分析及防范對策[J].財會月刊，2010，（9）.

[3] 何國武.基于我國中小企業(yè)融資活動的財務(wù)風(fēng)險分析[J].財會研究，2011，（22）.

[4] 瞿.金融危機對中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的作用機理探[J].經(jīng)濟研究導(dǎo)刊，2011，（17）.

[5] 顧惠芳.金融危機下加強中小企業(yè)財務(wù)與風(fēng)險管理的對策建議[J].經(jīng)管空間，2012，（3）.

[6] 齊莉.金融危機下中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的防范與控制[J].會計之友，2009，（7）.

篇2

關(guān)鍵詞：中小企業(yè)；財務(wù)風(fēng)險；財務(wù)風(fēng)險管理

一、中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理的目前狀況

（一）企業(yè)管理者及員工風(fēng)險管理意識薄弱

根據(jù)相關(guān)調(diào)查，中小企業(yè)管理者沒有較強的風(fēng)險意識，并在企業(yè)管理過程中忽視這種風(fēng)險意識的約占74%，公司沒有定期分析當(dāng)前面臨的風(fēng)險并形成相關(guān)的風(fēng)險管理報告的占87%，公司沒有定期進行相關(guān)風(fēng)險管理培訓(xùn)及交流的占88%，高層管理人員沒有向員工定期公告公司風(fēng)險管理情況的占95%。這個調(diào)查數(shù)據(jù)說明：（1）企業(yè)管理者尤其高級管理者的風(fēng)險管理意識極其薄弱，即使有也沒有引起足夠的重視。(2)領(lǐng)導(dǎo)與員工交流不足，員工風(fēng)險意識薄弱。

（二）企業(yè)風(fēng)險管理制度體系的建立和運行情況

目前，企業(yè)建立了完善的風(fēng)險管理制度、流程和體系，而且已順利實施的只有12％，建立了—定的風(fēng)險管理流程，但流程中缺乏相互的約束機制的占20％，尚未建立風(fēng)險管理方法和制度，風(fēng)險的防范，完全依賴于員工的責(zé)任心和個人行為的55％，建立了完整的風(fēng)險管理體系，但體系尚未開始運作的13％?？傮w來看，超過半數(shù)的企業(yè)尚未建立風(fēng)險管理制度、流程，中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理制度急待建立，并且33％的企業(yè)雖然有制度體系，卻沒有有效的實施。

（三）財務(wù)風(fēng)險的監(jiān)督與控制情況

根據(jù)調(diào)查顯示，有77％的被調(diào)查企業(yè)已經(jīng)對財務(wù)風(fēng)險管理進行監(jiān)控，其中有58％的企業(yè)正在持續(xù)監(jiān)控。在監(jiān)控部門方面，有48％的企業(yè)是財務(wù)部門直接進行監(jiān)控，34％是審計部門負責(zé)，18％則成立專門風(fēng)險管理部門?？梢钥闯觯m然，大多數(shù)企業(yè)能對財務(wù)風(fēng)險管理進行監(jiān)督與控制，但監(jiān)督與控制的力度不大，因為由財務(wù)部門自己監(jiān)督自己，必然會影響監(jiān)督的效果。

（四）目前中小企業(yè)在融資方面面臨的情況

目前，我國中小企業(yè)發(fā)展大部分來自于企業(yè)自身內(nèi)部的積累，也就是說內(nèi)部融資在中小企業(yè)融資中占很大比重，這種狹窄的融資渠道大大限制了中小企業(yè)的發(fā)展，如果在企業(yè)發(fā)展過程中資金斷鏈，就會大大增加企業(yè)面臨的財務(wù)風(fēng)險。銀行對中小企業(yè)的貸款方式主要通過抵押貸款和擔(dān)保貸款，這種貸款方式主要針對資信質(zhì)量較高的企業(yè)，銀行的目光也專注于這些企業(yè)，而忽視了一些發(fā)展?jié)摿Υ蟮谛刨J保證方面不足的剛剛起步的規(guī)模較小、抵押物質(zhì)薄弱的中小企業(yè)，銀行的這種信貸模式使這些企業(yè)很難融資成功，這樣就更加大了外部融資的難度，從而加大了中小企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險。

二、目前中小企業(yè)在財務(wù)風(fēng)險管理中面臨的問題

（一）領(lǐng)導(dǎo)層缺乏完整的財務(wù)風(fēng)險管理理念且風(fēng)險管理意識普遍淡薄

有關(guān)的調(diào)查中顯示，有很大部分的企業(yè)管理者和員工缺乏應(yīng)有的風(fēng)險管理的知識，缺乏風(fēng)險意識，主要原因在于企業(yè)自身盲目追求快速發(fā)展，而不重視其發(fā)展的質(zhì)量與否，在這種管理思想的指導(dǎo)下，中小企業(yè)往往單純追求銷量、市場占有額和利潤的最大化，基本上局限在生產(chǎn)經(jīng)營型管理的模式之中，較少的關(guān)心風(fēng)險和風(fēng)險管理。

（二）缺乏良好的財務(wù)風(fēng)險管理體系及有效的應(yīng)對策略

中小企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險管理迄今尚未形成全員參與的全方位的風(fēng)險管理體系。由于中小企業(yè)大都只是根據(jù)自身企業(yè)發(fā)展的需要以及市場運作中總結(jié)經(jīng)驗教訓(xùn)，目光短淺，沒有跨行業(yè)全面的分析，只是針對所面臨的財務(wù)風(fēng)險采取了一定的措施，沒有對今后可能會遇到的風(fēng)險制定預(yù)定計劃等，并且這些措施也相互之間缺乏聯(lián)系,沒有形成一體化措施。

（三）沒有形成全方位的動態(tài)的財務(wù)風(fēng)險管理機制

中小企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險監(jiān)管力度不大而且沒有形成全方位的動態(tài)的風(fēng)險管理機制。主要原因在于中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險監(jiān)管部門大都是財務(wù)部門自己，自己人監(jiān)管自己人必然存在諸多問題，缺乏專門成立的監(jiān)管部門來從事財務(wù)監(jiān)管工作。

（四）中小企業(yè)融資困難且融資成本較高

中小企業(yè)生產(chǎn)規(guī)模小，資金投入小，并且中小企業(yè)大都處在起步階段，這一階段的資金需要量往往對企業(yè)的生產(chǎn)周期有重大的影響，但是由于外部融資困難，并且內(nèi)部資金結(jié)構(gòu)也欠合理，兩種因素交織在一起給企業(yè)財務(wù)帶來沉重的財務(wù)負擔(dān)，償付能力嚴重受影響，財務(wù)風(fēng)險也隨之產(chǎn)生。目前很多的中小企業(yè)，過分依賴銀行貸款，這種依賴會致使企業(yè)在出現(xiàn)支付危機的時候，一方面使自己失信于銀行而出現(xiàn)風(fēng)險，另一方面由于逾期借款而使融資成本加大，這充分說明我國中小企業(yè)融資結(jié)構(gòu)存在著嚴重的硬傷。

三、財務(wù)風(fēng)險管理中，中小企業(yè)采取的應(yīng)對策略

（一）加強內(nèi)部控制機制，全面提高員工財務(wù)風(fēng)險意識

中小企業(yè)在財務(wù)風(fēng)險管理過程中，首先，要提高風(fēng)險意識，不能局限于眼前短暫的繁榮，而應(yīng)當(dāng)把目光放長遠一些，做好財務(wù)風(fēng)險應(yīng)對的各種準(zhǔn)備；其次，應(yīng)熟悉企業(yè)內(nèi)部各種財務(wù)關(guān)系，明確各個部門在財務(wù)風(fēng)險管理中的角色、地位、作用、應(yīng)承擔(dān)的職責(zé)及相應(yīng)的權(quán)力，做到權(quán)責(zé)利相統(tǒng)一，充分調(diào)動各方參與財務(wù)風(fēng)險管理的積極性；最后，還應(yīng)當(dāng)注意加強中小企業(yè)內(nèi)部控制機制，為其財務(wù)風(fēng)險管理建立良好的組織環(huán)境。

（二）形成一套將財務(wù)風(fēng)險控制在可承受范圍內(nèi)的管理體系

風(fēng)險和收益并存，我們不懼怕風(fēng)險，但要規(guī)避不必要的風(fēng)險。中小企業(yè)要發(fā)展，就必須形成一套評價、策略、信息、監(jiān)督并存的財務(wù)風(fēng)險管理體系。利用財務(wù)風(fēng)險信號辨別風(fēng)險類別，評價風(fēng)險帶來的收益和損失，采取有效措施將財務(wù)風(fēng)險損失降到最低。

（三）動態(tài)的財務(wù)風(fēng)險監(jiān)管機制將給中小企業(yè)帶來生機

財務(wù)風(fēng)險動態(tài)監(jiān)管機制是指建立事前預(yù)警機制、事中預(yù)防監(jiān)控機制和事后危機處理機制，并將三者有效地加以結(jié)合。事前預(yù)警機制能預(yù)測風(fēng)險類別，選擇科學(xué)的應(yīng)對策略，再結(jié)合事中預(yù)防監(jiān)控機制和事后危機處理機制將風(fēng)險控制在可承受范圍內(nèi)，給中小企業(yè)發(fā)展帶來勃勃生機。

（四）尋找新的融資渠道，控制融資成本

融資困難是中小企業(yè)一直面臨的問題，主要原因為目前的銀行信貸模式，限制了初起步信譽不達標(biāo)、擔(dān)保財產(chǎn)物資缺乏企業(yè)的融資。得不到銀行的常規(guī)貸款，有些中小企業(yè)會采用較高融資成本的融資方式，從而要承擔(dān)更高的財務(wù)風(fēng)險，這種方式是不可取的。中小企業(yè)要利用當(dāng)前國家有利的扶持政策，尋求新的融資渠道，例如，有條件的可以通過在我國中小企業(yè)板塊上市融資、委托貸款等方式進行融資，以及向政府申請貸款補貼支持，降低融資成本。此外，還應(yīng)避免盲目舉債擴張，降低企業(yè)資產(chǎn)負債率。

參考文獻:

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[3]張云娜.中小企業(yè)財會風(fēng)險管理對策[J].冶金財會,2010,(2).

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【關(guān)鍵詞】中小企業(yè)；財務(wù)風(fēng)險；管理對策

一、中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險分析

1.中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的基本特征。中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險是指中小企業(yè)在整個財務(wù)活動過程中，由于各種不確定性因素所導(dǎo)致中小企業(yè)要承擔(dān)相應(yīng)損失的機會和可能。主要特征表現(xiàn)在：一是客觀性。即風(fēng)險無處不在，無時不有。也就是說，財務(wù)風(fēng)險不以人的意志為轉(zhuǎn)移，人們無法回避它，也無法消除它，只能通過各種技術(shù)手段來應(yīng)對它，進而降低風(fēng)險。二是全面性。即財務(wù)風(fēng)險存在于中小企業(yè)財務(wù)活動的各個環(huán)節(jié)，在資金籌集、資金運用、資金積累、資金分配等財務(wù)活動中均會產(chǎn)生財務(wù)風(fēng)險。三是不確定性。即財務(wù)風(fēng)險在一定條件下、一定時期內(nèi)有可能發(fā)生，也有可能不發(fā)生。四是收益與損失共存性。即財務(wù)風(fēng)險與收益你中有我，我中有你，同時財務(wù)風(fēng)險與收益成正比，風(fēng)險越大收益相對越高，反之收益就相對越低。

2.從中小企業(yè)資產(chǎn)負債特性來分析其財務(wù)風(fēng)險。從資產(chǎn)負債特性來分析，主要分為兩種情況：一是資產(chǎn)財務(wù)風(fēng)險。具體又分為流動資產(chǎn)財務(wù)風(fēng)險和長期資產(chǎn)財務(wù)風(fēng)險。流動資產(chǎn)財務(wù)風(fēng)險主要分析其在流轉(zhuǎn)中的安全風(fēng)險、價值實現(xiàn)風(fēng)險；長期資產(chǎn)財務(wù)風(fēng)險主要分析其安全風(fēng)險、凈現(xiàn)值風(fēng)險。二是負債財務(wù)風(fēng)險。具體又分為流動負債財務(wù)風(fēng)險和長期負債財務(wù)風(fēng)險。流動負債財務(wù)風(fēng)險主要是對流動負債的規(guī)模、結(jié)賬時間等因素進行分析。長期負債財務(wù)風(fēng)險主要是對長期負債的本息金額、還款分期周期、各期還款金額等因素進行分析。

3.從中小企業(yè)盈虧狀況來分析其財務(wù)風(fēng)險。對中小企業(yè)盈虧分析，可分為四個環(huán)節(jié)：一是主營業(yè)務(wù)利潤風(fēng)險分析。他是主營業(yè)務(wù)收入減去主營業(yè)務(wù)成本、主營業(yè)務(wù)稅金及附加后的余額，對其各個要素的分析，就是對主營業(yè)務(wù)利潤的分析，這是對企業(yè)的核心業(yè)務(wù)利潤進行的分析。二是營業(yè)利潤風(fēng)險分析。它是在主營業(yè)務(wù)利潤的基礎(chǔ)上加其他業(yè)務(wù)利潤減去管理費用減去營業(yè)費用和財務(wù)費用后的余額，要對各被減因素對營業(yè)利潤的影響情況、原因及對策進行分析。三是利潤總額風(fēng)險分析。在營業(yè)利潤的基礎(chǔ)上加減投資收益及營業(yè)外收支所得金額，就是利潤總額，對其相關(guān)要素進行的分析，就是利潤總額風(fēng)險分析。四是凈利潤風(fēng)險分析。在利潤總額的基礎(chǔ)上減去所得稅費用，對所得稅費用及各納稅調(diào)整因素進行相應(yīng)分析，就是凈利潤分析。

二、中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的防范

在市場經(jīng)濟條件下，財務(wù)風(fēng)險是客觀存在的，要完全消除風(fēng)險及其影響是不現(xiàn)實的。所以，中小企業(yè)在確定其財務(wù)風(fēng)險控制目標(biāo)時，應(yīng)本著成本效益原則，把財務(wù)風(fēng)險控制在一個合理的、可接受的范圍以內(nèi)即可的。因此，中小企業(yè)應(yīng)本著遵行成本效益原則，把財務(wù)風(fēng)險控制在一個合理的、可接受的范圍以內(nèi)，確定為自己的財務(wù)風(fēng)險管理目標(biāo)。

1.建立適宜的財務(wù)組織機構(gòu)，防范財務(wù)風(fēng)險。財務(wù)會計機構(gòu)是中小企業(yè)一個必要的職能部門，財務(wù)會計機構(gòu)是否健全，各職能崗位之間的運作是否協(xié)調(diào)，會直接影響到中小企業(yè)財務(wù)管理職能的正常發(fā)揮，所以中小企業(yè)應(yīng)當(dāng)盡可能地單獨設(shè)置財務(wù)會計部門，按照財會工作中，各崗位相互配合配，又遵行不相容職務(wù)的的規(guī)定，配備適應(yīng)的崗位人員，處理所發(fā)生的財務(wù)會計事項。

2.建立健全財務(wù)會計管理制度，防范財務(wù)風(fēng)險。中小企業(yè)財務(wù)會計制度是中小企業(yè)內(nèi)部管理制度的重要組成部分。在中小企業(yè)的創(chuàng)立和成長過程中，要建立一套完整、科學(xué)、系統(tǒng)、使用的財務(wù)制度，有利于規(guī)范中小企業(yè)經(jīng)營管理者的行為，使中小企業(yè)各崗位的有關(guān)人員明確各自的責(zé)任，并形成有效的牽制和制約關(guān)系。在制定財務(wù)制度時要遵循以下原則：一是針對性；二是可操作性；三是強制性。針對中小中小企業(yè)的特點，財務(wù)制度的建設(shè)要把以下幾個方面作為重點：第一，流動資產(chǎn)管理制度，包括：現(xiàn)金收支管理辦法、對支票的領(lǐng)用管理辦法、應(yīng)收賬款管理辦法、存貨管理等。第二，長期資產(chǎn)物質(zhì)管理制度，包括：固定資產(chǎn)管理、在建工程管理、無形資產(chǎn)管理等。第三，成本費用管理制度，包括：費用報銷辦法、成本計算與分析制度、管理費用制度等。第四，采購、銷售業(yè)務(wù)和財務(wù)收支預(yù)算管理制度。第五，利潤及其分配管理和工資福利制度。第六，財務(wù)機構(gòu)和人員配備制度。

3.加強財會隊伍建設(shè)，提高中小企業(yè)全員的管理素質(zhì)，防范財務(wù)風(fēng)險。加強財會隊伍建設(shè)，對財會人員進行專業(yè)培訓(xùn)和政治思想教育，增強財會人員的法律意識、監(jiān)督意識、不斷提高財會人員的業(yè)務(wù)水平。強化全員素質(zhì)教育，首先從中小企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)層做起，領(lǐng)導(dǎo)到頭學(xué)習(xí)，不斷提高全體職工法律意識，增強法制觀念。只有依靠中小企業(yè)全體職工的共同努力，才有可能改善提高中小企業(yè)管理水平，搞好財務(wù)管理，提升中小企業(yè)的競爭實力。

4.財務(wù)結(jié)構(gòu)風(fēng)險防范。中小企業(yè)財務(wù)結(jié)構(gòu)管理的重點是對資本、負債、和資產(chǎn)等進行結(jié)構(gòu)性調(diào)整，使其保持合理的比例，主要以下幾個方面：一是保持最佳資本負債結(jié)構(gòu)。中小企業(yè)受其規(guī)模的限制，承受財務(wù)風(fēng)險的能力不強，因此，保持最佳的資本負債比例非常重要。二是保持各期間最佳負債結(jié)構(gòu)。負債結(jié)構(gòu)管理的重點是負債的到期比例。由于預(yù)期現(xiàn)金流量通常與到期的債務(wù)金額不一致，因而，要求中小企業(yè)在允許現(xiàn)金流量存在波動的情況下，確定到期負債應(yīng)保持相應(yīng)的安全邊際。中小企業(yè)應(yīng)對長期負債及短期負債的盈利能力與風(fēng)險進行分析，確定既能使風(fēng)險最低又能使盈利能力最大化的長期負債與短期負債的比例。三是保持最佳的各種資產(chǎn)結(jié)構(gòu)。很多中小企業(yè)常常出現(xiàn)經(jīng)營流動資金緊缺的情況，要解決此問題，加強存貨及應(yīng)收賬款的管理是重要的解決方法。加強存貨管理，應(yīng)以科學(xué)的方法盡可能使存貨的庫存量與同期的實際需用量保持最佳的比例，避免資金呆滯；加強應(yīng)收賬款管理，對賒銷客戶的信用進行售前、售中及售后的調(diào)研評估，定期核對應(yīng)收賬款，制定完善的行之有效的應(yīng)收賬款管理辦法，嚴格控制應(yīng)收賬款賬齡。對死賬、呆賬，在取得確鑿證據(jù)后，進行及時妥善的會計處理。

5.影響目標(biāo)利潤各要素的風(fēng)險防范。影響中小企業(yè)目標(biāo)利潤的要素主要有主營業(yè)務(wù)收入、主營業(yè)務(wù)成本、主營業(yè)務(wù)稅金及附加、其他業(yè)務(wù)利潤、營業(yè)費用、管理費用、財務(wù)費用、投資收益、營業(yè)外收支、所得稅費用等。對這些要素的管理，要嚴格執(zhí)行相關(guān)的管理規(guī)定，最大限度的做到做前有科學(xué)的計劃，做中有嚴格的及時監(jiān)督，做后有行之有效的補救措施。要嚴格履行相關(guān)手續(xù)并及時記錄，要按照真實性原則、相關(guān)要素比配原則、相關(guān)法規(guī)允許原則等來及時處理，才能將相關(guān)風(fēng)險，如投資風(fēng)險、納稅風(fēng)險等降到最低。

三、降低中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的對策

1.樹立科學(xué)的財務(wù)風(fēng)險意識。中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險，通常表現(xiàn)為中小企業(yè)資產(chǎn)流動性下降、經(jīng)營資金不足、資產(chǎn)負債率過高、債務(wù)負擔(dān)沉重及盈利能力下降等，這些問題都與中小企業(yè)財務(wù)會計的管理直接相關(guān)。中小企業(yè)在日?；顒又袘?yīng)居安思危，強化風(fēng)險意識。具體來說，應(yīng)加強動態(tài)分析，認真分析財務(wù)管理的宏觀環(huán)境變化情況，使中小企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營和理財活動中能保持靈活的適應(yīng)能力。

2.運用科學(xué)的技術(shù)方法。一是對財務(wù)風(fēng)險進行事前監(jiān)督控制。企業(yè)在對某個方案進行決策時，既要考慮可能獲得的利益，又要考慮可能承擔(dān)的風(fēng)險，運用概率分析法、風(fēng)險決策法、彈性預(yù)算法等方法，通過對財務(wù)風(fēng)險的存在及其原因進行分析，制定留有余地的管理辦法，保證發(fā)生意外時企業(yè)能及時有效應(yīng)對。堅持謹慎性原則，建立風(fēng)險基金。即在損失發(fā)生以前以預(yù)提方式建立用于防范風(fēng)險損失的專項準(zhǔn)備金。如產(chǎn)品制造業(yè)可按規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)計提壞賬準(zhǔn)備金、商業(yè)流通企業(yè)計提商品削價準(zhǔn)備金、計提三包服務(wù)準(zhǔn)備金等，用以彌補風(fēng)險損失。二是對財務(wù)運行過程進行事中監(jiān)督控制。在生產(chǎn)經(jīng)營活動中，運用定性分析和定量分析法，計算、監(jiān)控企業(yè)財務(wù)風(fēng)險狀況，及時采取相應(yīng)措施，控制出現(xiàn)的偏差，有效控制不良事態(tài)的發(fā)展，將風(fēng)險降到盡可能低的程度，減少經(jīng)濟損失，保證企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動正常進行。如研究賒銷賬款情況時，應(yīng)研究確定回收辦法，加速資金回籠。建立企業(yè)資金使用效益監(jiān)督制度。有關(guān)部門應(yīng)定期對資產(chǎn)管理效率進行考核。同時，加強流動資金的投放和管理，提高流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率，提高企業(yè)的變現(xiàn)能力，增加企業(yè)的短期償債能力。三是對財務(wù)風(fēng)險進行事后監(jiān)督控制。對于已經(jīng)發(fā)生的財務(wù)風(fēng)險，要建立風(fēng)險檔案，從中吸取教訓(xùn)，以避免同類風(fēng)險的再次發(fā)生；對于已經(jīng)發(fā)生的損失，應(yīng)及時消化處理，若長期掛賬，勢必給企業(yè)今后的發(fā)展留下隱患。要盤活存量資產(chǎn)，加快閑置設(shè)備的處理，將收回的資金償還債務(wù)。

3.建立科學(xué)的財務(wù)預(yù)測和風(fēng)險監(jiān)控機制。準(zhǔn)確的財務(wù)預(yù)測，能使中小企業(yè)預(yù)先知道自己的財務(wù)需求，提前安排融資計劃，估計可能籌措的資金量，在了解籌資滿足投資程度的基礎(chǔ)上，安排中小企業(yè)生產(chǎn)的經(jīng)營和投資，從而使投資與籌資相聯(lián)系，避免由于兩者脫節(jié)造成的資金周轉(zhuǎn)困難。預(yù)測主要是對未來各種可能影響財務(wù)目標(biāo)實現(xiàn)各種相關(guān)因素的思考、研究和認識，通過預(yù)測可以提高中小企業(yè)對未來不確定性事件的反映能力，從而減少了不利事件出現(xiàn)帶來的損失。同時建立風(fēng)險監(jiān)控機制，使中小企業(yè)具備風(fēng)險自動預(yù)警功能，對事態(tài)的發(fā)展形式、狀態(tài)進行監(jiān)控，及時反饋信息，對可能發(fā)生或已經(jīng)發(fā)生的與預(yù)期不符的變化進行反映，研究相應(yīng)的對策和控制手段，把不確定性事件帶給中小企業(yè)的風(fēng)險降到最低程度。

4.培養(yǎng)高素質(zhì)財務(wù)管理人才。隨著我國市場經(jīng)濟日益國際化，中小企業(yè)財務(wù)將面臨著各式各樣可能出現(xiàn)的財務(wù)風(fēng)險。這就要求財務(wù)人員應(yīng)具備較高的業(yè)務(wù)素質(zhì)，不僅能夠應(yīng)用理論方法進行財務(wù)風(fēng)險分析，而且還能夠?qū)唧w環(huán)境、方法的切合性及某些條件進行合理假設(shè)和估計，并在此基礎(chǔ)上，準(zhǔn)確識別財務(wù)風(fēng)險，及時發(fā)現(xiàn)和估計潛在的風(fēng)險。因此，培養(yǎng)高素質(zhì)人才是規(guī)避中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的重要手段。

參 考 文 獻

[1]中級會計師考試教材2010年版

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關(guān)鍵詞：中小企業(yè)；財務(wù)風(fēng)險管理；對策研究

無論是在對GDP的貢獻率還是在吸納就業(yè)等方面，中小企業(yè)都在整個國民經(jīng)濟發(fā)展過程中發(fā)揮著十分關(guān)鍵的作用。近些年來我國政府不斷采取有效措施以促進中小企業(yè)的發(fā)展，但是由于中小企業(yè)自身的諸多弊端，使其在發(fā)展過程中存在諸多問題，其中中小企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險管理問題是其在發(fā)展過程中所面臨的嚴重問題之一。不管是在經(jīng)營管理水平還是在投資決策以及應(yīng)對市場風(fēng)險等方面，中小企業(yè)都存在明顯的不足之處，這將嚴重影響著我國中小企業(yè)的健康長期發(fā)展，進而對整個國民經(jīng)濟的發(fā)展產(chǎn)生了很大的不利影響。因此，本文在分析我國中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理存在的主要問題的基礎(chǔ)上，提出相關(guān)的建議以有效提高其財務(wù)風(fēng)險管理水平，實現(xiàn)中小企業(yè)的健康長期發(fā)展。

1.中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理存在的主要問題

1.1 對財務(wù)風(fēng)險管理的重視程度較低

我國中小企業(yè)管理人員尤其是企業(yè)主在學(xué)歷方面普遍較低，因此其綜合素質(zhì)較低，一方面沒有長遠的企業(yè)戰(zhàn)略管理規(guī)劃，另一方面對財務(wù)風(fēng)險管理的重要性認識不足。部分中小企業(yè)的經(jīng)營者與所有者在企業(yè)建立之初，其一般將主要精力用于生產(chǎn)和銷售等方面，不注重加強企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險管理。這使得中小企業(yè)在經(jīng)營過程中的財務(wù)風(fēng)險隱患不斷增加，對中小企業(yè)的長期發(fā)展造成嚴重的不利影響，甚至?xí)?dǎo)致中小企業(yè)破產(chǎn)。

1.2 資產(chǎn)結(jié)構(gòu)策略缺乏理性

完善的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)能夠在很大程度上支撐中小企業(yè)的發(fā)展，資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的完善并不是一蹴而就的，需要企業(yè)在發(fā)展過程中對其不斷進行優(yōu)化。目前，中小企業(yè)在資產(chǎn)結(jié)構(gòu)策略方面缺乏理性，隨著市場競爭的不斷加劇，很多中小企業(yè)都會出現(xiàn)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)失衡的現(xiàn)象，使其自身的負擔(dān)不斷加重，嚴重威脅其生產(chǎn)經(jīng)營，其資金鏈隨時面臨斷裂的可能，因此使其財務(wù)風(fēng)險一度膨脹。

1.3 投資理財缺乏戰(zhàn)略性

中小企業(yè)除了生產(chǎn)經(jīng)營之外，其發(fā)展的一個重要側(cè)面就是進行投資理財，有效的投資理財能夠為中小企業(yè)帶來客觀的收入，使其現(xiàn)金流變得十分靈活。目前很多中小企業(yè)的投資理財缺乏戰(zhàn)略性，未能根據(jù)企業(yè)的實際情況進行投資，使得企業(yè)在發(fā)展過程中對資金缺乏完善的管理，盲目利用自有資金，進而增加了財務(wù)風(fēng)險，這是目前很多中小企業(yè)的通病。

1.4 投融資能力及應(yīng)對市場風(fēng)險能力有限

中小企業(yè)自身發(fā)展存在很大的不足之處，使其在資本市場中的投融資能力相對有限，銀行的“惜貸”現(xiàn)象并未得到徹底緩解，使得中小企業(yè)的可用資金一直處于緊張狀態(tài)。另外，中小企業(yè)在市場競爭中處于劣勢地位，其對市場風(fēng)險的抵御能力十分有限。這些都導(dǎo)致中小企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險被一度強化，甚至在很大程度上面臨倒閉的風(fēng)險。

2.提升中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理水平的對策建議

2.1 強化對財務(wù)風(fēng)險管理的重視程度

提高中小企業(yè)管理人員對財務(wù)風(fēng)險管理的重視程度是提升其財務(wù)風(fēng)險管理水平的首要步驟。因此，要組織中小企業(yè)的管理層進行集中培訓(xùn)，使其認識到財務(wù)風(fēng)險管理的重要性，深化其對財務(wù)風(fēng)險管理的認識。另外，要鼓勵中小企業(yè)加強對財務(wù)人員的培訓(xùn)教育，增強其對財務(wù)風(fēng)險的預(yù)測和把握能力，增強其控制財務(wù)風(fēng)險的能力，及時發(fā)現(xiàn)和控制中小企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險，保證其財務(wù)安全。

2.2 優(yōu)化中小企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)

優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)是降低中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險，提升其財務(wù)管理能力的重要措施之一。要在保證中小企業(yè)正常的生產(chǎn)經(jīng)營基礎(chǔ)上，對各項資產(chǎn)業(yè)務(wù)進行嚴格的審查，并設(shè)定嚴格的標(biāo)準(zhǔn)和預(yù)警機制，一旦超出這一標(biāo)準(zhǔn)就要對其資產(chǎn)結(jié)構(gòu)進行重新審視。在優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的過程中還要向知名企業(yè)學(xué)習(xí)，以保證自身的資金鏈處于高度穩(wěn)定狀態(tài)，以此提高財務(wù)風(fēng)險管理能力。

2.3 提高投資理財?shù)膽?zhàn)略性

首先，要提高中小企業(yè)管理人員對現(xiàn)階段資本市場變動的認識和把握能力，使其在投資理財?shù)倪^程中時刻注意規(guī)避風(fēng)險。其次，要與同行業(yè)內(nèi)的大型企業(yè)進行合作，采取入股的形式進行投資，避免孤軍奮戰(zhàn)。最后，要提高管理層的投資理財能力，同時要與專門的投資理財機構(gòu)進行合作。這同樣是提高中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理能力的重要措施。

2.4 增強抵御市場風(fēng)險及投融資能力

增強抵御市場風(fēng)險和投融資能力的首要措施就是要提升中小企業(yè)自身發(fā)展實力，強化其生產(chǎn)經(jīng)營策略，從各個環(huán)節(jié)出發(fā)，增強其市場競爭力，以此獲得銀行等金融機構(gòu)的資金支持。同時要對市場風(fēng)險進行有效分析，完善市場風(fēng)險預(yù)警和處理機制，及時規(guī)避市場變動帶來的風(fēng)險，提高抵御市場風(fēng)險的能力。提高中小企業(yè)投融資能力及抵御市場風(fēng)險的能力同樣是提升其財務(wù)風(fēng)險管理能力的重要前提。

總結(jié)

中小企業(yè)的發(fā)展始終是關(guān)系到國民經(jīng)濟的重要問題，鑒于中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理存在的諸多問題，因此必須要從提高重視程度、優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、提高投資理財?shù)膽?zhàn)略性以及增強抵御風(fēng)險能力等方面提高中小企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險管理能力，最終促使中小企業(yè)得到健康長期發(fā)展，為國民經(jīng)濟的發(fā)展貢獻更大的力量。

參考文獻：

篇5

(一)中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險主要特征分析

中小企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險自身有著鮮明的特征，主要體現(xiàn)在風(fēng)險的必然性及客觀性，中小企業(yè)的風(fēng)險無處不在，不能徹底的消除，只能通過相關(guān)技術(shù)手段進行應(yīng)對降低風(fēng)險損害的程度。另外還有著復(fù)雜性及全面性的特征，中小企業(yè)的風(fēng)險在企業(yè)的財務(wù)管理全過程當(dāng)中，并體現(xiàn)在多種財務(wù)關(guān)系上，企業(yè)的復(fù)雜性也使得財務(wù)風(fēng)險隨之變得復(fù)雜。再者就是中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的收益性及不確定性、差異性和激勵性特征，其中的收益性特征主要就是風(fēng)險越大收益越高；反之，風(fēng)險越小收益越低。從這一方面來看，中小企業(yè)的收益性特征是和損失性特征并存的。

(二)中小企業(yè)實施風(fēng)險預(yù)警管理的重要性

由于中小企業(yè)自身的財務(wù)管理有著諸多薄弱之處，所以這就需要結(jié)合實際建立相應(yīng)的財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)，這樣才能夠使其在競爭當(dāng)中獲取最大的發(fā)展優(yōu)勢。在這一預(yù)警系統(tǒng)的構(gòu)建過程中，最為主要的指標(biāo)就是償債能力及獲利能力和發(fā)展?jié)摿Φ认嚓P(guān)的指標(biāo)。無論是針對企業(yè)的經(jīng)營者或者是投資者來說，對企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險預(yù)警理論的研究都能夠幫助其了解自身的經(jīng)營狀況，從而準(zhǔn)確的判斷企業(yè)發(fā)展的走向，在風(fēng)險的提前應(yīng)對方面能夠做足準(zhǔn)備，將損失降到最低。

二、中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險預(yù)警管理系統(tǒng)構(gòu)建原則及策略

(一)中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險預(yù)警管理系統(tǒng)構(gòu)建原則分析

對中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險預(yù)警管理系統(tǒng)進行構(gòu)建過程中要能夠遵循相關(guān)的原則，這樣才能夠?qū)⑵渥饔玫玫匠浞值陌l(fā)揮。主要就是靈敏性原則，也就是所選取的財務(wù)風(fēng)險預(yù)警指標(biāo)要能夠?qū)ω攧?wù)風(fēng)險的某一面進行反映，要充分的將相關(guān)指標(biāo)和財務(wù)風(fēng)險的相關(guān)程度得以考慮。另外就是簡便性原則，要能夠?qū)⒈举|(zhì)問題得到反映即可，設(shè)定的各項財務(wù)風(fēng)險預(yù)警指標(biāo)要能盡量的做到好算易懂。再者就是動態(tài)性原則以及重要性原則和成本效益原則，遵循這些相關(guān)原則能進一步的促進風(fēng)險管理系統(tǒng)的科學(xué)性。

(二)中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險預(yù)警管理風(fēng)險及策略

1、中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險預(yù)警管理風(fēng)險

從我國的中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險預(yù)警管理風(fēng)險現(xiàn)狀來看。主要就是投資風(fēng)險及籌資風(fēng)險兩者重要方面，其中的投資風(fēng)險主要體現(xiàn)在投資的目的沒有明確，沒能夠形成自己的主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)及規(guī)模經(jīng)濟，國外的企業(yè)進入我國市場對中小企業(yè)又帶來了很大的生存壓力。還有就是中小企業(yè)對投資活動的可行性預(yù)測的合理性還比較缺乏，忽視了長期效益最大化以及無形資產(chǎn)等。在籌資風(fēng)險層面主要體現(xiàn)在由于負債籌資所帶來的風(fēng)險，籌資風(fēng)險又可分為直接籌資風(fēng)險和間接籌資風(fēng)險兩種，對中小企業(yè)來說其主要的外源籌資來自間接籌資，直接籌資相對不足，銀行貸款作為中小企業(yè)主要的間接籌資聚到，會因為對中小企業(yè)的歧視導(dǎo)致中小企業(yè)面臨間接籌資風(fēng)險。利息保障的倍數(shù)低就使得面臨的財務(wù)風(fēng)險相對較大，中小企業(yè)為能夠繼續(xù)維持生計，只能向民間借貸，這樣就形成了以貸還貸的嚴重現(xiàn)象，使得財務(wù)風(fēng)險不斷加大。

2、中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險預(yù)警管理策略

針對當(dāng)前中小企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險，要能針對性的進行制定風(fēng)險預(yù)警管理措施，首先就是要將風(fēng)險防范觀念進行有效樹立，并強化風(fēng)險預(yù)警意識。中小企業(yè)的管理層要將自身的管理水平進行提升，使財務(wù)管理人員對財務(wù)風(fēng)險管理的重要性得以充分認識，在思想上的潛在危機意識要有清醒的認識和保持警惕性。還要健全中小企業(yè)的內(nèi)部核查制度，這樣便于對企業(yè)內(nèi)部實施全面的控制，堵塞可能出現(xiàn)的一些漏洞以及防范風(fēng)險。同時也要能夠成立財務(wù)風(fēng)險管理小組，應(yīng)以獨立董事及律師和內(nèi)部的審計人員為主，在權(quán)力的行使上要和財務(wù)風(fēng)險問題相配套實施，加強日常的資金管理，做好客戶信用考察評價及強化應(yīng)收賬款管理。從投資風(fēng)險管理的措施上主要是在投資決策時聽取專業(yè)的意見，對項目要進行科學(xué)的論證以及可行性的研究，鞏固主營業(yè)務(wù)的市場地位，發(fā)揮綜合效益，進而提升企業(yè)的自身抗風(fēng)險能力。而在籌資風(fēng)險管理措施實施中，要學(xué)習(xí)籌資風(fēng)險，也就是通過財務(wù)杠桿進行尋找最優(yōu)化的資金比例結(jié)構(gòu)，此次企業(yè)就需要隨著利潤的變化進行適當(dāng)?shù)恼{(diào)整，將財務(wù)杠桿效益的作用得到充分發(fā)揮。再者是要將企業(yè)的內(nèi)部控制制度進行完善，進而來確保財務(wù)風(fēng)險預(yù)警機制的實施，建立全方位的內(nèi)控體系。也要加強人才的培訓(xùn)和對中小企業(yè)財務(wù)人員的專業(yè)素養(yǎng)進行強化提升，風(fēng)險預(yù)警模型的大不分數(shù)據(jù)是來源于財務(wù)會計數(shù)據(jù)，所以其數(shù)據(jù)的真實性是預(yù)警管理機制實施的基礎(chǔ)。這就需要專業(yè)的人員進行操作，增強財務(wù)人員專業(yè)學(xué)習(xí)的機會進一步來提升其業(yè)務(wù)水平和能力。

三、結(jié)束語

篇6

一、中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險特征及實施預(yù)警管理重要性

（一）中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險主要特征分析

中小企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險自身有著鮮明的特征，主要體現(xiàn)在風(fēng)險的必然性及客觀性，中小企業(yè)的風(fēng)險無處不在，不能徹底的消除，只能通過相關(guān)技術(shù)手段進行應(yīng)對降低風(fēng)險損害的程度。另外還有著復(fù)雜性及全面性的特征，中小企業(yè)的風(fēng)險在企業(yè)的財務(wù)管理全過程當(dāng)中，并體現(xiàn)在多種財務(wù)關(guān)系上，企業(yè)的復(fù)雜性也使得財務(wù)風(fēng)險隨之變得復(fù)雜。再者就是中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的收益性及不確定性、差異性和激勵性特征，其中的收益性特征主要就是風(fēng)險越大收益越高；反之，風(fēng)險越小收益越低。從這一方面來看，中小企業(yè)的收益性特征是和損失性特征并存的。

（二）中小企業(yè)實施風(fēng)險預(yù)警管理的重要性

由于中小企業(yè)自身的財務(wù)管理有著諸多薄弱之處，所以這就需要結(jié)合實際建立相應(yīng)的財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)，這樣才能夠使其在競爭當(dāng)中獲取最大的發(fā)展優(yōu)勢。在這一預(yù)警系統(tǒng)的構(gòu)建過程中，最為主要的指標(biāo)就是償債能力及獲利能力和發(fā)展?jié)摿Φ认嚓P(guān)的指標(biāo)。無論是針對企業(yè)的經(jīng)營者或者是投資者來說，對企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險預(yù)警理論的研究都能夠幫助其了解自身的經(jīng)營狀況，從而準(zhǔn)確的判斷企業(yè)發(fā)展的走向，在風(fēng)險的提前應(yīng)對方面能夠做足準(zhǔn)備，將損失降到最低。

二、中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險預(yù)警管理系統(tǒng)構(gòu)建原則及策略

（一）中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險預(yù)警管理系統(tǒng)構(gòu)建原則分析

對中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險預(yù)警管理系統(tǒng)進行構(gòu)建過程中要能夠遵循相關(guān)的原則，這樣才能夠?qū)⑵渥饔玫玫匠浞值陌l(fā)揮。主要就是靈敏性原則，也就是所選取的財務(wù)風(fēng)險預(yù)警指標(biāo)要能夠?qū)ω攧?wù)風(fēng)險的某一面進行反映，要充分的將相關(guān)指標(biāo)和財務(wù)風(fēng)險的相關(guān)程度得以考慮。另外就是簡便性原則，要能夠?qū)⒈举|(zhì)問題得到反映即可，設(shè)定的各項財務(wù)風(fēng)險預(yù)警指標(biāo)要能盡量的做到好算易懂。再者就是動態(tài)性原則以及重要性原則和成本效益原則，遵循這些相關(guān)原則能進一步的促進風(fēng)險管理系統(tǒng)的科學(xué)性。

（二）中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險預(yù)警管理風(fēng)險及策略

1、中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險預(yù)警管理風(fēng)險

從我國的中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險預(yù)警管理風(fēng)險現(xiàn)狀來看。主要就是投資風(fēng)險及籌資風(fēng)險兩者重要方面，其中的投資風(fēng)險主要體現(xiàn)在投資的目的沒有明確，沒能夠形成自己的主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)及規(guī)模經(jīng)濟，國外的企業(yè)進入我國市場對中小企業(yè)又帶來了很大的生存壓力。還有就是中小企業(yè)對投資活動的可行性預(yù)測的合理性還比較缺乏，忽視了長期效益最大化以及無形資產(chǎn)等。在籌資風(fēng)險層面主要體現(xiàn)在由于負債籌資所帶來的風(fēng)險，籌資風(fēng)險又可分為直接籌資風(fēng)險和間接籌資風(fēng)險兩種，對中小企業(yè)來說其主要的外源籌資來自間接籌資，直接籌資相對不足，銀行貸款作為中小企業(yè)主要的間接籌資聚到，會因為對中小企業(yè)的歧視導(dǎo)致中小企業(yè)面臨間接籌資風(fēng)險。利息保障的倍數(shù)低就使得面臨的財務(wù)風(fēng)險相對較大，中小企業(yè)為能夠繼續(xù)維持生計，只能向民間借貸，這樣就形成了以貸還貸的嚴重現(xiàn)象，使得財務(wù)風(fēng)險不斷加大。

2、中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險預(yù)警管理策略

針對當(dāng)前中小企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險，要能針對性的進行制定風(fēng)險預(yù)警管理措施，首先就是要將風(fēng)險防范觀念進行有效樹立，并強化風(fēng)險預(yù)警意識。中小企業(yè)的管理層要將自身的管理水平進行提升，使財務(wù)管理人員對財務(wù)風(fēng)險管理的重要性得以充分認識，在思想上的潛在危機意識要有清醒的認識和保持警惕性。

還要健全中小企業(yè)的內(nèi)部核查制度，這樣便于對企業(yè)內(nèi)部實施全面的控制，堵塞可能出現(xiàn)的一些漏洞以及防范風(fēng)險。同時也要能夠成立財務(wù)風(fēng)險管理小組，應(yīng)以獨立董事及律師和內(nèi)部的審計人員為主，在權(quán)力的行使上要和財務(wù)風(fēng)險問題相配套實施，加強日常的資金管理，做好客戶信用考察評價及強化應(yīng)收賬款管理。

從投資風(fēng)險管理的措施上主要是在投資決策時聽取專業(yè)的意見，對項目要進行科學(xué)的論證以及可行性的研究，鞏固主營業(yè)務(wù)的市場地位，發(fā)揮綜合效益，進而提升企業(yè)的自身抗風(fēng)險能力。而在籌資風(fēng)險管理措施實施中，要學(xué)習(xí)籌資風(fēng)險，也就是通過財務(wù)杠桿進行尋找最優(yōu)化的資金比例結(jié)構(gòu)，此次企業(yè)就需要隨著利潤的變化進行適當(dāng)?shù)恼{(diào)整，將財務(wù)杠桿效益的作用得到充分發(fā)揮。

再者是要將企業(yè)的內(nèi)部控制制度進行完善，進而來確保財務(wù)風(fēng)險預(yù)警機制的實施，建立全方位的內(nèi)控體系。也要加強人才的培訓(xùn)和對中小企業(yè)財務(wù)人員的專業(yè)素養(yǎng)進行強化提升，風(fēng)險預(yù)警模型的大不分數(shù)據(jù)是來源于財務(wù)會計數(shù)據(jù)，所以其數(shù)據(jù)的真實性是預(yù)警管理機制實施的基礎(chǔ)。這就需要專業(yè)的人員進行操作，增強財務(wù)人員專業(yè)學(xué)習(xí)的機會進一步來提升其業(yè)務(wù)水平和能力。

篇7

中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險預(yù)警的管理中通過對其原理的研究，可了解到，財務(wù)風(fēng)險預(yù)警管理系統(tǒng)的實施是為了彌補中小企業(yè)財務(wù)管理中出現(xiàn)的失誤，在特殊情況下或是非常狀態(tài)中做相應(yīng)的識別、評價、檢測、診斷、預(yù)控等工作。財務(wù)風(fēng)險預(yù)警管理在企業(yè)中的實施[1]，應(yīng)在中小企業(yè)財務(wù)管理發(fā)生波動或者中小企業(yè)財務(wù)管理中發(fā)生失誤的情況下進行。預(yù)警管理中小企業(yè)財務(wù)管理波動和財務(wù)管理失誤中，會有兩種現(xiàn)象：正確有效的管理可以使正處在逆境中的企業(yè)逐漸轉(zhuǎn)入順境狀態(tài)，但如果管理中出現(xiàn)錯誤或失誤就會使企業(yè)轉(zhuǎn)入危機狀態(tài)中。在這種情況下，采用財務(wù)風(fēng)險預(yù)警管理，來對企業(yè)進行管理，通過財務(wù)風(fēng)險預(yù)警的有效管理，可以使企業(yè)轉(zhuǎn)入順境狀態(tài)，但是，這種管理一旦失敗，很可能就是導(dǎo)致企業(yè)面臨破產(chǎn)倒閉。企業(yè)不管是處在逆境狀態(tài)中還是有危機狀態(tài)轉(zhuǎn)入順境狀態(tài)，都會把它們的經(jīng)營活動過程及結(jié)果的參數(shù)輸入到預(yù)警管理系統(tǒng)中，通過預(yù)警管理系統(tǒng)的信息庫和對策庫對下個環(huán)節(jié)的預(yù)警活動進行調(diào)整與優(yōu)化[2]。

二、中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險預(yù)警管理策略

1.構(gòu)建財務(wù)風(fēng)險預(yù)警管理體系

中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險預(yù)警管理在實施中應(yīng)發(fā)揮其報警優(yōu)勢，對中小企業(yè)財務(wù)管理具有矯正和預(yù)防錯誤發(fā)生的作用，需要把預(yù)警管理功能和中小企業(yè)財務(wù)管理相結(jié)合[3]。新功能系統(tǒng)是構(gòu)建在原有財務(wù)管理系統(tǒng)的基礎(chǔ)上的，由于對其進行重組或改建，使其組織結(jié)構(gòu)及其職能都發(fā)生了一定的變化。應(yīng)該注意到的是，中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險預(yù)警管理是以縱向和橫向在企業(yè)組織結(jié)構(gòu)中進行管理的，中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險預(yù)警管理在管理職能范圍內(nèi)的部門活動中，和企業(yè)縱向?qū)哟蔚呢攧?wù)管理活動呈交叉狀態(tài)。其中縱向?qū)哟伟I(yè)務(wù)職能層、決策層以及現(xiàn)場執(zhí)行層三個管理層次。在企業(yè)預(yù)警管理中，主要包括5個子系統(tǒng)，即財務(wù)風(fēng)險預(yù)警管理、組織預(yù)警管理、戰(zhàn)略預(yù)警管理、生產(chǎn)預(yù)警管理和營銷預(yù)警管理，這5個子系統(tǒng)之間在活動中相互依賴，其中財務(wù)風(fēng)險預(yù)警管理和戰(zhàn)略預(yù)警管理相對于其他三項預(yù)警管理而言，依賴性最強。

2.財務(wù)風(fēng)險預(yù)警管理流程

當(dāng)中小企業(yè)財務(wù)決策的管理指令下達后，就開始實施中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險預(yù)警管理。中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險預(yù)警管理工作的實施，是建立在各個監(jiān)控部門對本部門和企業(yè)其他管理子系統(tǒng)之間預(yù)警工作的基礎(chǔ)上的。各個監(jiān)控部門向預(yù)警部定期提交本部門的監(jiān)測資料，同時上報所采取的預(yù)控措施。預(yù)警部再根據(jù)監(jiān)測部門提交的相關(guān)資料進行預(yù)警分析，對監(jiān)測指標(biāo)所處狀態(tài)進行確認，并根據(jù)不同的狀態(tài)進行采取對策。當(dāng)檢測指標(biāo)處在正常狀態(tài)，監(jiān)測工作繼續(xù)進行，對企業(yè)的正常運作不會產(chǎn)生影響；當(dāng)檢測指標(biāo)處在警戒狀態(tài)，預(yù)警部會根據(jù)具體的實際情況制定預(yù)控對策方案，并將該方案向決策層提交，決策層收到其方案之后，向各職能部門下達命令對其執(zhí)行，直到中小企業(yè)財務(wù)管理恢復(fù)正常為止；當(dāng)檢測指標(biāo)處在危機狀態(tài)的時候，企業(yè)的財務(wù)系統(tǒng)就會進入危機管理階段，這時需要組織危機領(lǐng)導(dǎo)小組，組織相關(guān)人員根據(jù)預(yù)警部提供的預(yù)控方案進行執(zhí)行工作。此時的危機領(lǐng)導(dǎo)小組，代替企業(yè)的財務(wù)決策層對處在危機狀態(tài)下的中小企業(yè)財務(wù)運作全面負責(zé)，直到企業(yè)的財務(wù)狀況恢復(fù)正常。預(yù)警部還要對企業(yè)的預(yù)警管理工作進行組織、協(xié)調(diào)和指揮等相關(guān)工作。并在企業(yè)現(xiàn)有資料中可以分析其財務(wù)風(fēng)險和經(jīng)營風(fēng)險，這些資料主要包括：資產(chǎn)負債表、利潤表、財務(wù)狀況說明書、現(xiàn)金流量表、損益表和各種資產(chǎn)、收支、成本費用明細表以及匯總表等。預(yù)警部的操作人員對中小企業(yè)財務(wù)管理失誤的評估是根據(jù)企業(yè)的組織結(jié)構(gòu)圖、業(yè)務(wù)流程圖、績效考核說明、部門職責(zé)說明書、財務(wù)制度等資料中獲得的，另外，還可以在此基礎(chǔ)上通過相關(guān)調(diào)查和訪談等形式進一步確認評估的正確性。

三、中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險預(yù)警管理應(yīng)注意的問題

構(gòu)建中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險預(yù)警管理，需要注意以下幾個問題：企業(yè)的全體員工應(yīng)對財務(wù)危機進行全面的認識和高度警惕，員工發(fā)現(xiàn)問題時應(yīng)向管理層進行反饋并提出合理的建議，管理層應(yīng)對其反饋的問題加以重視，并合理采納員工提出的建議；提高財務(wù)人員的業(yè)務(wù)水平，培養(yǎng)其風(fēng)險觀念，使財務(wù)人員可以對財務(wù)風(fēng)險進行有效地控制；建立以財務(wù)風(fēng)險預(yù)警指標(biāo)體系為主要內(nèi)容的信息披露制度。財務(wù)部應(yīng)將預(yù)警分析結(jié)果等相關(guān)信息及時上報給決策層，這樣決策層可以根據(jù)這些信息及時相關(guān)指令，對各部門以及整個企業(yè)進行有效調(diào)整，以防止混亂現(xiàn)象的發(fā)生；預(yù)警信息的傳遞應(yīng)快速及時，并具有一定的有效性和準(zhǔn)確性。充分體現(xiàn)和提高預(yù)警管理的應(yīng)用價值。

四、結(jié)束語

篇8

關(guān)鍵詞：中小企業(yè)； 財務(wù)風(fēng)險； 控制

當(dāng)前，我國中小企業(yè)已達到99%，截至2010年，我國注冊中小企業(yè)已超過1023萬戶，工業(yè)總產(chǎn)值占60%，提供了75%的城鎮(zhèn)就業(yè)機會。中小企業(yè)是順應(yīng)經(jīng)濟的發(fā)展潮流應(yīng)運而生的新生力量，在整個經(jīng)濟結(jié)構(gòu)中發(fā)揮的作用越來越大，成為我國經(jīng)濟增長的主要推動力。但是，大多中小企業(yè)規(guī)模小，經(jīng)營管理方式落后，面臨著比大企業(yè)更多的財務(wù)風(fēng)險問題，因此加強風(fēng)險控制十分必要。

一、中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的特征

財務(wù)活動貫穿企業(yè)經(jīng)營始終，在企業(yè)管理中處于核心地位，因此財務(wù)風(fēng)險的控制也成為經(jīng)營管理的重要內(nèi)容。財務(wù)風(fēng)險具有不確定性，可能帶來損失也可能帶來收益。本文所指的財務(wù)風(fēng)險是，企業(yè)在各項財務(wù)活動過程中由于各種難以預(yù)料和無法控制的因素，使企業(yè)所取得的財務(wù)成果與計劃發(fā)生偏差，從而使企業(yè)有蒙受損失的可能。 中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險特征表現(xiàn)在：

1.財務(wù)風(fēng)險管理模式落后

據(jù)國家統(tǒng)計局統(tǒng)計，我國中小企業(yè)90%以上是家族式或類似于家族式的企業(yè)，這種類型的企業(yè)具有封閉性的缺點，中小企業(yè)多數(shù)傾向于穩(wěn)定自我保護、自我發(fā)展，與外界的相互滲透較少。企業(yè)的財務(wù)人員缺乏嚴格的規(guī)范，企業(yè)管理者往往忽視了財務(wù)規(guī)范的重要性，使得企業(yè)對認識和改進財務(wù)風(fēng)險缺乏改革的動力和魄力。

2. 財務(wù)風(fēng)險管理技術(shù)水平較低

中小企業(yè)人員較少，經(jīng)營靈活，因此要想對企業(yè)加以有效控制，必須從各方面對企業(yè)進行充分細致的了解，這樣就增加了管理的難度。此外，中小企業(yè)規(guī)模較小，如若從根本上完全改變原來的傳統(tǒng)模式，需要增加成本投入和時間花費，這使得先進管理技術(shù)在中小企業(yè)的應(yīng)用受到很大阻礙。

就中小企業(yè)目前的發(fā)展形勢和狀況而言，吸引人才比較困難，高素質(zhì)的財務(wù)管理人員普遍缺乏。同時，管理者分工模糊，有的權(quán)利過分集中，管理者忙于應(yīng)付日常事務(wù)而無充足的時間學(xué)習(xí)先進的風(fēng)險管理技術(shù)。所以，中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理人員水平普遍不高，在經(jīng)營決策中發(fā)揮重要作用的會計信息不能真正的被管理者有效使用。

3. 籌資能力較差

中小企業(yè)注冊資本小，房屋和不動產(chǎn)較少，因為缺乏信用擔(dān)保，企業(yè)要想從銀行獲得貸款有一定的難度，企業(yè)籌資的渠道比較單一，只能依靠投資者的投入和自身利潤的積累，使發(fā)展受到一定的制約。企業(yè)的長期持續(xù)經(jīng)營離不開循環(huán)暢通的資金流，而在當(dāng)前經(jīng)濟環(huán)境中和中小企業(yè)擁有的自身獨特的組織方式，使中小企業(yè)在籌集資金方面比起大企業(yè)遇到更多的困難，因此資金不足成為小企業(yè)發(fā)展的一個瓶頸。

二、中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險控制中存在的問題

1. 對財務(wù)風(fēng)險認識不足

有些企業(yè)管理者文化水平偏低，學(xué)習(xí)先進的管理思想和管理理念（如邊際機會成本、時間價值、風(fēng)險價值等）有一定的困難，因而往往僅憑自己的經(jīng)驗進行管理，不能確立最優(yōu)化思路。加上中小企業(yè)要吸引到高素質(zhì)的人才也有一定的難度，對諸如投資時的現(xiàn)金流量分析、風(fēng)險報酬的測算以及資本的構(gòu)成等都不能被很好地利用。因此，企業(yè)人員對財務(wù)風(fēng)險的認識和控制普遍不夠重視，認為只要把資金管理好就不會產(chǎn)生財務(wù)風(fēng)險。他們依然沿用著傳統(tǒng)的管理模式和落后的管理程序，不懂如何創(chuàng)新。

2.內(nèi)部財務(wù)風(fēng)險控制制度不健全，管理模式僵化

缺乏完善的財務(wù)管理制度。中小企業(yè)財務(wù)管理制度的不完善主要表現(xiàn)在很多企業(yè)沒有規(guī)范的財務(wù)制度，財務(wù)處理往往容易受企業(yè)所有者主觀的影響，有很大的隨意性。由于所有者往往只關(guān)心現(xiàn)金的收支，忽略日常原材料和辦公用品等的嚴格管理，對企業(yè)的資金造成一定程度的流失，資金的安全性受到威脅。

管理模式僵化，財務(wù)監(jiān)控不利。中小企業(yè)中大部分管理者就是企業(yè)的所有者，管理者思想落后，一方面不重視企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的管理和監(jiān)控，沒有有效的相互監(jiān)督和約束機制，造成資金閑置或不足。另一方面不注重對存貨和原材料的管理和控制，存貨過度會造成企業(yè)資金的占用，不利于現(xiàn)金的流動，存貨過少則會影響企業(yè)的正常生產(chǎn)經(jīng)營，正是由于這種落后模式的存在給企業(yè)的發(fā)展帶來很多不利因素。最后，沒有對企業(yè)的賒銷狀況進行嚴格的控制，缺乏有力的催收措施，賒銷賬款過多，也會對企業(yè)資金的流動造成影響。

3.財務(wù)決策缺乏科學(xué)性

目前，我國中小企業(yè)的籌資決策普遍存在著經(jīng)驗決策及主觀決策現(xiàn)象，企業(yè)資金的來源主要是企業(yè)所有者的投入和自身產(chǎn)生利潤積累的結(jié)果，企業(yè)有形資產(chǎn)比較少，規(guī)模小，從銀行借款存在一定的困難。所以，企業(yè)的籌資渠道單一，資金來源結(jié)構(gòu)不合理，往往不利于分散風(fēng)險。籌資采取什么樣的方式和什么時候進行籌資都是關(guān)乎企業(yè)財務(wù)風(fēng)險大小的重要因素，而中小企業(yè)由于對這方面認識不足，不能科學(xué)合理地進行籌資，致使企業(yè)資金的運營效率低下。

另外，中小企業(yè)所負擔(dān)的長期負債比率很大程度上低于大型企業(yè)，所以中小企業(yè)沒有太多的機會通過長期資金來彌補企業(yè)擴張所帶來的資金缺口，只能依靠短期負債，這種籌資結(jié)構(gòu)的不合理加大了企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險，容易導(dǎo)致危機。

對此，中小企業(yè)在經(jīng)營過程中為了達到分散風(fēng)險的目的往往采取多元化的經(jīng)營方式，不斷擴大規(guī)模，而忽視其自身資金是否能夠充分支持、是否具備相應(yīng)的技術(shù)開發(fā)能力、對市場的開拓能力是否能夠滿足企業(yè)的擴張。同時，多元化經(jīng)營方式也可能導(dǎo)致企業(yè)財力和物力的分散，使企業(yè)不能專于某一項經(jīng)營。有些項目對于企業(yè)可能并不擅長或者缺少相關(guān)方面的經(jīng)營管理經(jīng)驗和缺少相關(guān)的專業(yè)人才，同樣會增加企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險，降低中小企業(yè)的投資效率，也可能影響原有的競爭優(yōu)勢。

三、加強中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險控制的措施

財務(wù)風(fēng)險始終存在于企業(yè)的各個階段，影響著企業(yè)的生存、發(fā)展和盈利狀況，因此對財務(wù)風(fēng)險進行防范是個永恒的研究課題。目前，中小企業(yè)在財務(wù)風(fēng)險管理中還存在很多的問題，我們需要對企業(yè)進行深入的了解，針對不同的問題采取有效的解決措施。首先，中小企業(yè)要提高所有員工的風(fēng)險意識，只有員工從思想上認識了財務(wù)風(fēng)險會對企業(yè)產(chǎn)生的影響，才能激發(fā)出熱情和創(chuàng)造性來不斷尋找方法改善企業(yè)財務(wù)風(fēng)險狀況。其次，要完善企業(yè)的財務(wù)制度，建立科學(xué)的投資決策機制，從多方面對企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險實施有效控制。

1. 提高風(fēng)險意識

當(dāng)企業(yè)發(fā)展到一定階段時，對財務(wù)風(fēng)險的管理就顯得越來越重要。管理者只有認識到了財務(wù)管理的重要性，才會引導(dǎo)員工重視財務(wù)風(fēng)險，從而提高自身素質(zhì)適應(yīng)企業(yè)發(fā)展的需要。

首先，企業(yè)應(yīng)該盡量提供優(yōu)越的工作環(huán)境。公司的工作環(huán)境優(yōu)越，不僅可以提高現(xiàn)有員工的熱情和積極性，使企業(yè)員工素質(zhì)不斷提高。除了物質(zhì)的方面，更多還應(yīng)為員工提供精神層面的和諧環(huán)境，比如富有挑戰(zhàn)性的工作，廣闊的發(fā)展機會，可以有效地激發(fā)員工的潛力，還能吸引更多優(yōu)秀人才的加入。

其次，對員工進行定期的培訓(xùn)。中小企業(yè)規(guī)模小，員工缺乏財務(wù)風(fēng)險意識，需要通過加強對員工的定期培訓(xùn)，使員工認識到財務(wù)風(fēng)險管理的重要性，并增長相應(yīng)的技能以減少由于人為原因而導(dǎo)致的失誤和操作風(fēng)險，增強管理人員的風(fēng)險意識。通過培訓(xùn)要使財務(wù)管理人員了解在整個財務(wù)管理過程中，財務(wù)風(fēng)險一直存在，任何環(huán)節(jié)都不可放松對財務(wù)風(fēng)險的警惕性。最根本的就是要提高財務(wù)人員的業(yè)務(wù)水平，增長專業(yè)知識，培養(yǎng)創(chuàng)新能力和開放性思維。

最后， 對員工進行有效地激勵?，F(xiàn)代企業(yè)管理制度強調(diào)以人為中心的管理制度，在適當(dāng)?shù)募畲胧┫旅總€人的才能都能得到有效的發(fā)揮，這就要建立良好的激勵機制，重視人的管理，充分挖掘人的潛能，不斷提高財務(wù)管理人員的風(fēng)險意識。

2.加強制度建設(shè)

首先，要對企業(yè)目前存在的主要業(yè)務(wù)流程進行全方位的分析和梳理，發(fā)現(xiàn)其中存在的財務(wù)風(fēng)險，并對對應(yīng)的控制措施進行全面的診斷，看是否存在不能再繼續(xù)適應(yīng)當(dāng)前狀況的情況出現(xiàn)，對于出錯的地方要進行修正，并不斷地補充和完善現(xiàn)行的內(nèi)部財務(wù)控制制度。

其次，在企業(yè)財務(wù)管理的各個環(huán)節(jié)，不僅要能發(fā)現(xiàn)財務(wù)風(fēng)險還必須及時進行防范，制定嚴格的紀(jì)律，規(guī)范財務(wù)人員的行為，努力提高企業(yè)會計信息的質(zhì)量，確保信息的真實性；摒棄主觀行為，嚴格遵守企業(yè)的規(guī)章制度和工作流程。

最后，建立嚴密的財務(wù)控制制度。企業(yè)要想正常運行，必須有能夠使員工按章行事的企業(yè)制度，使人們的行為一直朝著企業(yè)共同的目標(biāo)努力。企業(yè)制度建設(shè)是一切工作特別是財務(wù)風(fēng)險管理的基礎(chǔ)，沒有制度，管理就無章可循。 要建立不相容職務(wù)相互分離制度，形成相互監(jiān)督和制衡的機制；建立會計系統(tǒng)控制制度，制定明確的會計工作流程，真正實現(xiàn)責(zé)、權(quán)、利的統(tǒng)一。

3.構(gòu)建科學(xué)的財務(wù)決策體系

在投資決策機制方面：能夠保障企業(yè)投資方向的正確性，從而降低企業(yè)財務(wù)風(fēng)險。投資決策機制的構(gòu)建需要一個由投資方面的專家、熟練的技術(shù)人員、高層管理者和職工代表參加的決策領(lǐng)導(dǎo)機構(gòu)和有創(chuàng)新能力的決策者隊伍來與之相適應(yīng)。由于中小企業(yè)的決策者往往有多個，企業(yè)必須對管理者的權(quán)限進行嚴格明確的界定，避免多頭管理和自作主張的現(xiàn)象。

在籌資決策機制方面：企業(yè)籌資主要依靠債務(wù)籌資和權(quán)益籌資，其中權(quán)益籌資風(fēng)險較小，債務(wù)籌資由于需要支付利息，可以抵稅，成本較低，但一般期限較短，到期必須歸還。所以企業(yè)要合理分配兩種籌資形式，使資本結(jié)構(gòu)達到最優(yōu)。一般流動負債和長期負債的結(jié)構(gòu)應(yīng)該是2：1，需要根據(jù)企業(yè)的經(jīng)營方式具體分析，制定合理的比例。這樣能充分利用財務(wù)杠桿，提高企業(yè)資本的收益率，還能減少財務(wù)風(fēng)險。可以采取以下措施。

（1）拓寬籌資渠道。中小企業(yè)除利用銀行貸款外，還應(yīng)想方設(shè)法利用各種渠道進行投資，包括企業(yè)采用融資租賃租入固定資產(chǎn)、發(fā)放債券來籌集資金等方法以盡量減少企業(yè)財務(wù)風(fēng)險。

（2）適度舉債。企業(yè)應(yīng)確定合理的財務(wù)結(jié)構(gòu)，在企業(yè)能正常運行的情況下，利用財務(wù)杠桿適度舉債來控制風(fēng)險。

（3）合理調(diào)度資金。企業(yè)應(yīng)加強現(xiàn)金日常管理，防止現(xiàn)金閑置與流失，保障其安全和完整，加速資金的運轉(zhuǎn)，提高資金的收益率；做好現(xiàn)金的預(yù)算來控制可能將要發(fā)生的風(fēng)險

（4）建立風(fēng)險基金。建立相應(yīng)的制度，對資金使用進行嚴格監(jiān)控，確保資金的流動性，也可以使財務(wù)杠桿作用充分發(fā)揮，實現(xiàn)資本的保值增值，降低財務(wù)風(fēng)險。

總之，我國中小企業(yè)要想穩(wěn)步發(fā)展，必須對企業(yè)財務(wù)風(fēng)險進行全面分析和深入了解，在此基礎(chǔ)上發(fā)現(xiàn)問題、解決問題，加強對財務(wù)風(fēng)險的控制。要提高企業(yè)財務(wù)人員的風(fēng)險意識，建立相應(yīng)的財務(wù)管理制度，設(shè)立合理的決策組織機構(gòu)進行決策和監(jiān)督，對各階段進行嚴格的控制，形成企業(yè)獨特的管理體系，這樣才能預(yù)防和減少財務(wù)風(fēng)險，保證企業(yè)健康持續(xù)發(fā)展。

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篇9

關(guān)鍵詞：模糊層次分析法；科技型中小企業(yè)；財務(wù)風(fēng)險評價

中圖分類號：F275 文獻標(biāo)識碼：A 文章編號：1000-176X(2009)06-0084-04

一、引 言

科技型中小企業(yè)是以高新技術(shù)及產(chǎn)品的研制開發(fā)、生產(chǎn)轉(zhuǎn)化和銷售經(jīng)營為主體業(yè)務(wù)的中小企業(yè)。實行自籌資金、自主經(jīng)營、自負盈虧、自我發(fā)展、自我約束的以市場為導(dǎo)向的知識密集型企業(yè)。與傳統(tǒng)企業(yè)相比，科技型中小企業(yè)既有一般中小企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營特點，又有高技術(shù)發(fā)展的特點，綜合起來看具有以下特點: (1)創(chuàng)新性。(2) 高投入、高成長、高風(fēng)險、高回報。（3）資金需求比例成幾何級數(shù)增長、資金需求持續(xù)性強，頻率高。

截止到2007年底，我國共有高新技術(shù)型企業(yè)34 997家，長期從業(yè)技術(shù)人員38.21萬人，2007年的高新技術(shù)產(chǎn)品銷售收入為411 577.09萬元［1］。一般來說，對科技型中小企業(yè)作出如下定量界定：(1)職工人數(shù)不超過500人，大專以上學(xué)歷的科技人員占職工總數(shù)的比例不低于30%。(2)企業(yè)每年用于高新技術(shù)產(chǎn)品研發(fā)的經(jīng)費不低于年總收入的3%。(3)直接從事研發(fā)的科技人員占職工總數(shù)的10%以上。(4)技術(shù)性收入與高新技術(shù)產(chǎn)品產(chǎn)值的總和占企業(yè)當(dāng)年總收入的比例不低于50%［2］。

經(jīng)過多年的快速增長，科技型中小企業(yè)已經(jīng)成我國最活躍的企業(yè)創(chuàng)新群體，是科技成果產(chǎn)業(yè)化的重要力量。然而，在競爭激烈的市場經(jīng)濟環(huán)境下，日趨加劇的財務(wù)風(fēng)險時刻威脅著科技型中小企業(yè)的生存和發(fā)展，特別是2008 年以來，我國科技型中小企業(yè)受國際金融危機的影響，財務(wù)風(fēng)險問題日益突出。在此背景下，本文依據(jù)模糊層次分析法對科技型中小企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險進行評價，希望能對我國科技型中小企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險管理工作提供一定的借鑒，以促進科技型中小企業(yè)的健康發(fā)展。

二、模糊層次分析法

模糊層次分析法(Fuzzy AHP)是模糊數(shù)學(xué)和AHP法相結(jié)合的產(chǎn)物，是層次分析法(AHP)在模糊條件下的擴展。其核心是用三角模糊數(shù)表示比較判斷的方法構(gòu)造判斷矩陣，克服了在AHP方法中人的主觀判斷、選擇、偏好對結(jié)果影響很大的缺陷，使決策更趨合理。它簡化了人們判斷目標(biāo)相對重要性的復(fù)雜程度，借助模糊判斷矩陣實現(xiàn)決策由定性向定量方便、快捷的轉(zhuǎn)換，直接由模糊判斷矩陣構(gòu)造模糊一致性判斷矩陣，使判斷的一致性問題得到解決。

1.三角模糊數(shù)的定義及運算規(guī)則

M為實數(shù)集R上的一個三角模糊數(shù)，R［0，1］，M的隸屬函數(shù)U(x)可用下式表示［3］：

5.合成總排序

根據(jù)各層的層次單排序,從最高層到最低層逐層計算出同一層次所有元素相對于最高層(目標(biāo)層)相對重要性的排序權(quán)重。根據(jù)各個因素的重要性排序,就可以看出各指標(biāo)對總目標(biāo)的影響。

三、模糊層次分析法在科技型中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險評價中的應(yīng)用

1.科技型中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險因素評價指標(biāo)體系的建立

在競爭激烈的市場經(jīng)濟環(huán)境下，科技型中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險貫穿于企業(yè)各個環(huán)節(jié)，針對不同的財務(wù)主體和財務(wù)對象、財務(wù)活動和財務(wù)關(guān)系，各有不同的表現(xiàn)形式，形成不同的財務(wù)風(fēng)險類別。根據(jù)科技型中小企業(yè)的特點，財務(wù)風(fēng)險主要來自技術(shù)創(chuàng)新、籌資活動和企業(yè)擴張三個活動。同時，依據(jù)相關(guān)文獻資料,本文建立了如圖1所示的科技型中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險評價指標(biāo)體系,在這個基礎(chǔ)上，利用模糊層次分析法來評價各因素對科技型中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險影響程度的大小。

2.根據(jù)專家打分，構(gòu)造模糊風(fēng)險判斷矩陣

模糊層次分析法采用群組決策，可以進行專家三角模糊評分，在層次分析結(jié)構(gòu)的基礎(chǔ)上構(gòu)造各層次元素的模糊風(fēng)險判斷矩陣。本文通過對科技型中小企業(yè)高層管理人員、高校學(xué)者和財務(wù)咨詢公司主要工作人員的調(diào)查與咨詢，得到了層次的風(fēng)險判斷矩陣如表1、表2和表3所示。

3.排序

設(shè)各個元素的模糊綜合重要程度值為Si,根據(jù)公式(1)計算兩個準(zhǔn)則層相比較的綜合程度值

S1=(0.225,0.354,0.45), S2=(0.264,0.245,0.371)。根據(jù)公式(2)和(3)得到層次單排序ω′=(0.694,0.306)。利用公式(4)進行歸一化，得準(zhǔn)則層相對于目標(biāo)層的權(quán)重向量:ω=(0.715,0.285)T

計算指標(biāo)層相對準(zhǔn)則層權(quán)重，重復(fù)上面的步驟。限于篇幅，這里給出權(quán)重向量ω1=(0.203,0.277,0.134,0.194,0.192)T ω2=(0.221,0.275,0.127,0.186,0.192)T。在此基礎(chǔ)上，根據(jù)各層的層次單排序,從最高層到最低層逐層計算出同一層次所有元素相對于最高層(目標(biāo)層)相對重要性的排序權(quán)重，各指標(biāo)的權(quán)重大小及排序如表7所示。

根據(jù)上述綜合評價結(jié)果，通過表7，可以看出各個風(fēng)險因素對科技型中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的權(quán)重大小依次是技術(shù)創(chuàng)新風(fēng)險、籌資風(fēng)險、企業(yè)擴張風(fēng)險和宏觀經(jīng)濟環(huán)境風(fēng)險等。因此，科技型中小企業(yè)在財務(wù)風(fēng)險評價時應(yīng)將技術(shù)創(chuàng)新風(fēng)險擺在第一位，注重籌資風(fēng)險，適當(dāng)控制企業(yè)的擴張速度，關(guān)注宏觀經(jīng)濟環(huán)境的變化，從而最大限度地降低科技型中小企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險。

四、結(jié) 論

科技型中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的評價是一項系統(tǒng)的工作，通常牽涉到諸多的定性和定量的變量。本文結(jié)合三角模糊數(shù)和層次分析法,提出了基于模糊層次分析法的科技型中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險評價。由于風(fēng)險一般很難用確切的數(shù)值表示,專家打分時采用三角模糊數(shù),體現(xiàn)了專家判斷時的模糊性和不確定性,能夠改善傳統(tǒng)層次分析法使用點值打分存在的不足。該方法操作簡單,在實際應(yīng)用中切實可行,易于推廣。

參考文獻：

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篇10

內(nèi)容摘要:中小企業(yè)是市場經(jīng)濟的產(chǎn)物,又是現(xiàn)代市場經(jīng)濟不可或缺的基礎(chǔ),同時中小企業(yè)也是國民經(jīng)濟發(fā)展的重要推動力量,研究中小企業(yè)財務(wù)管理的特點,辨識企業(yè)財務(wù)風(fēng)險并進行有效的控制是促進中小企業(yè)健康發(fā)展的重要保障。本文分析了企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的表現(xiàn)及中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險控制存在的問題和成因,并在此基礎(chǔ)上提出了中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險內(nèi)部控制的具體措施。

關(guān)鍵詞:中小企業(yè) 財務(wù)風(fēng)險 內(nèi)部控制

中小企業(yè)是指經(jīng)營規(guī)模中等以及中等以下的企業(yè),是相對于大企業(yè)而言的。中小企業(yè)本身是一個基于規(guī)模差異的相對概念,同時也是一個歷史概念,其具有生產(chǎn)規(guī)模小、數(shù)量大且分布范圍廣、經(jīng)營方式靈活多樣、資產(chǎn)負債率高、競爭力弱且壽命短及停業(yè)破產(chǎn)率較高等特點。因為中小企業(yè)具有這些和大企業(yè)不同的特點,因此在財務(wù)上,中小企業(yè)面臨著和其他企業(yè)不同的風(fēng)險。

國際上通行的財務(wù)風(fēng)險主要是指狹義的財務(wù)風(fēng)險,即指企業(yè)喪失償債能力的可能性和股東收益的不確定性,它是由于企業(yè)資金困難,采取不同的籌資方式而帶來的風(fēng)險。從這個意義上講,財務(wù)風(fēng)險就是企業(yè)利用財務(wù)杠桿導(dǎo)致股東所承擔(dān)的風(fēng)險。中小企業(yè)由于自有的資金不足,或者是為了充分利用負債資金成本較低的益處,降低企業(yè)的加權(quán)資金成本及其利息費用等,運用一定的融資方式向外部進行負債融資,則不論企業(yè)是盈利還是虧損,都必須按事先約定的時間和數(shù)額向債權(quán)人支付利息和償還本金。如果中小企業(yè)的現(xiàn)金持有量不足以償付負債利息和本金時,則可能造成企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的困境。

中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的具體表現(xiàn)形式

籌資風(fēng)險。企業(yè)籌集資金不落實的可能性、籌資成本過大的可能性,以及企業(yè)所籌資金達不到預(yù)期收益進而無法償還資金成本的可能性?；I資風(fēng)險是上一次資本循環(huán)所有風(fēng)險的結(jié)果,特別是前次循環(huán)的經(jīng)營風(fēng)險和收益分配風(fēng)險對籌資風(fēng)險有直接的影響,它是資本價值經(jīng)營所有財務(wù)風(fēng)險的啟動點。

投資風(fēng)險。投資者在進行投資的過程中承擔(dān)的風(fēng)險,即無法取得期望投資報酬的可能性。投資本身就意味著風(fēng)險,因為它決定了投入。資金和收回資金之間有一個或長或短的時間差,在這期間可能出現(xiàn)一些事先無法預(yù)料的事件,以致投入資金的預(yù)期收益和收回的資金在數(shù)量上有一定的背離,甚至有可能完全收不回本金,從而使投資活動達不到預(yù)期的收益目標(biāo)。對于一個企業(yè)而言,其任何投資活動都會處于或大或小的風(fēng)險之中,它是本次資金循環(huán)所有風(fēng)險的主導(dǎo),制約著其他類型財務(wù)風(fēng)險的發(fā)生及其程度。

經(jīng)營風(fēng)險。無法賣出產(chǎn)品并收回墊支本金的可能性,包括銷售風(fēng)險和收款的信用風(fēng)險。經(jīng)營風(fēng)險是資本價值經(jīng)營所有財務(wù)風(fēng)險的最終表現(xiàn)。

收益分配風(fēng)險。由于收益取得和分配而對資本價值產(chǎn)生影響的可能性。收益分配風(fēng)險概括反映了營業(yè)商品產(chǎn)出節(jié)點上的經(jīng)營風(fēng)險和分配階段的資本支付風(fēng)險,也是下一次循環(huán)資本墊支價值的資金來源,制約著資本價值的規(guī)模,是資本價值經(jīng)營所有財務(wù)風(fēng)險的釋放。

總之,在我國市場經(jīng)濟發(fā)展不健全的情況下,中小企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險更是不可避免的,因此加強對財務(wù)風(fēng)險的認識對中小企業(yè)來說就尤為重要。

中小企業(yè)發(fā)生財務(wù)風(fēng)險的具體成因

一般說來,中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險產(chǎn)生的原因主要是由于外部環(huán)境的復(fù)雜多變與內(nèi)部的管理操作失誤等多方面引起的,本文具體分析如下:

(一)宏觀環(huán)境因素

外部環(huán)境的變化既可能為企業(yè)帶來機遇, 也可能使企業(yè)遭受各種挑戰(zhàn)。由于宏觀環(huán)境所包含的因素眾多,如經(jīng)濟環(huán)境、法律環(huán)境、市場環(huán)境、社會文化環(huán)境、資源環(huán)境等因素。這些因素的變化,一方面可能引起企業(yè)經(jīng)營管理和經(jīng)營決策的直接變化,從而間接導(dǎo)致企業(yè)會計要素及其結(jié)構(gòu)發(fā)生變化,若企業(yè)的財務(wù)管理不能及時針對復(fù)雜多變的外部環(huán)境進行及時改善,對外部環(huán)境中的不利因素進行科學(xué)的預(yù)見,反應(yīng)滯后或措施不力,就容易引發(fā)企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的發(fā)生;另一方面產(chǎn)業(yè)環(huán)境不確定性,即產(chǎn)業(yè)要素市場的不確定性、產(chǎn)業(yè)產(chǎn)品市場的不確定性和產(chǎn)業(yè)競爭的不確定性等,三個方面的內(nèi)容其中任何一項內(nèi)容發(fā)生變化也都可能直接或間接的引發(fā)企業(yè)會計要素及其結(jié)構(gòu)的發(fā)生變化,從而導(dǎo)致企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的發(fā)生。

(二)中小企業(yè)自身因素

企業(yè)內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)不完善。企業(yè)內(nèi)部管理主要通過計劃、組織、控制、激勵和領(lǐng)導(dǎo)等環(huán)節(jié)來協(xié)調(diào)人力、物力、財力資源,以期更好地達成組織目標(biāo)的過程。企業(yè)管理的各個環(huán)節(jié)都是由企業(yè)內(nèi)部組織機構(gòu)來完成的,而企業(yè)內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)往往都存在不完善之處如在庫存管理和交易結(jié)算等方面缺乏必要的內(nèi)部控制制度,隨意性較大,從而為企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的發(fā)生提供了可能。

普遍存在經(jīng)驗決策和主觀決策現(xiàn)象。中小企業(yè)各項管理職能的發(fā)揮,從本質(zhì)上講都是企業(yè)經(jīng)營管理者決策行為的結(jié)果。由于信息的不充分性和管理者經(jīng)營能力的有限性,企業(yè)各項經(jīng)營管理決策都具有較大的主觀性和不確定性。由于中小企業(yè)財務(wù)決策普遍存在經(jīng)驗決策和主觀決策現(xiàn)象,使得財務(wù)決策缺乏科學(xué)化容易使財務(wù)決策失誤頻發(fā),從而給企業(yè)帶來巨大的財務(wù)風(fēng)險。同時,企業(yè)資金結(jié)構(gòu)不合理、負債資金比例過高造成企業(yè)財務(wù)負擔(dān)沉重也容易導(dǎo)致財務(wù)風(fēng)險的發(fā)生。

缺乏風(fēng)險管理意識。長期以來,我國企業(yè)管理側(cè)重于企業(yè)產(chǎn)品的經(jīng)營,忽視企業(yè)風(fēng)險管理意識,財務(wù)決策主觀化就是其中的典型表現(xiàn)。財務(wù)風(fēng)險貫穿于企業(yè)的整個發(fā)展階段具有客觀存在的特點只要有財務(wù)活動就必然存在財務(wù)風(fēng)險但由于企業(yè)管理人員風(fēng)險意識淡薄,由此可導(dǎo)致財務(wù)決策缺乏嚴肅性,企業(yè)經(jīng)營管理人員在自身的職責(zé)范圍內(nèi)主觀操作上的失誤以及財務(wù)方法的誤用也會招致財務(wù)風(fēng)險的頻繁發(fā)生。

中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的內(nèi)部控制措施

(一)內(nèi)部控制的方法

授權(quán)與批準(zhǔn)控制。即通過授權(quán)通知書來明確授權(quán)事項和使用資金的限額,其原則是對在授權(quán)范圍內(nèi)的行為給予充分的信任, 但對授權(quán)之外的行為不予認可。授權(quán)通知書除授權(quán)人持有外, 還下達給企業(yè)相關(guān)的部門,這些部門一律按授權(quán)范圍嚴格執(zhí)行。有效的內(nèi)部財務(wù)控制要求每項經(jīng)濟業(yè)務(wù)活動都須經(jīng)過適當(dāng)?shù)氖跈?quán)批準(zhǔn), 以防止內(nèi)部員工隨意處理、盜竊財產(chǎn)物資或歪曲記錄。

財產(chǎn)保全控制法。為實物資產(chǎn)的安全完整而進行有效控制, 這是一種附加的實物保護制度, 包括以下幾個方面的內(nèi)容:限制接近,就是嚴格控制對實物資產(chǎn)的接觸, 只有經(jīng)過授權(quán)批準(zhǔn)的人才能接觸資產(chǎn),雖然不同企業(yè)因其不同的生產(chǎn)經(jīng)營特點而對限制接近有不同的要求, 但現(xiàn)金、存貨等變現(xiàn)能力強的資產(chǎn)是需要加以限制的資產(chǎn);定期盤點和比較, 以確保賬證、賬賬、賬實相符;保險。通過對資產(chǎn)投?；馂?zāi)險、盜竊險及其他途徑來減少企業(yè)受損的程度和機會,從而保護企業(yè)的實物安全。

內(nèi)部責(zé)任報告控制法。業(yè)績報告又稱為責(zé)任報告, 它是企業(yè)內(nèi)部報告的一種, 是企業(yè)管理層掌握信息、加強對經(jīng)濟的控制、改善經(jīng)營管理、提高經(jīng)濟效益的重要工具,常用的內(nèi)部財務(wù)報告有資產(chǎn)分析報告、經(jīng)營分析報告、費用分析報告、投資分析報告、財務(wù)分析報告。企業(yè)應(yīng)要求相關(guān)人員定期編制各種財務(wù)報告, 反映和監(jiān)督經(jīng)濟活動, 進而有效地控制經(jīng)濟活動。

核對控制法。核對控制就是通過對有關(guān)記錄和事項的核對來控制企業(yè)的經(jīng)濟活動, 一般可分為賬實核對和賬務(wù)核對。企業(yè)應(yīng)建立健全內(nèi)部核對制度, 通過核對做到證、賬、表三相符。

風(fēng)險控制法。企業(yè)在市場經(jīng)濟環(huán)境下, 不可避免地會遇到各種風(fēng)險, 按其形成的原因一般可分為經(jīng)營風(fēng)險和財務(wù)風(fēng)險兩類。風(fēng)險控制是企業(yè)一項基礎(chǔ)性和經(jīng)營性的工作, 企業(yè)必要設(shè)置風(fēng)險評估崗位, 專門負責(zé)有關(guān)風(fēng)險的識別、規(guī)避和控制, 建立有效的風(fēng)險管理系統(tǒng), 通過風(fēng)險預(yù)警、風(fēng)險識別、評估、分析、風(fēng)險報告等措施對財務(wù)風(fēng)險和經(jīng)營風(fēng)險進行全面防范和控制。

電子信息控制法。企業(yè)可以嘗試用財務(wù)管理信息系統(tǒng)的方式進行橫向動態(tài)管理,也就是利用企業(yè)建立的數(shù)據(jù)庫實現(xiàn)對企業(yè)財務(wù)狀況的動態(tài)了解和掌控。從目前數(shù)據(jù)庫設(shè)計的財務(wù)功能來看,一是有大量的基礎(chǔ)財務(wù)數(shù)據(jù),這是對企業(yè)經(jīng)營狀況分析判斷的基礎(chǔ);二是在此之上系統(tǒng)自動生成各種比率分析數(shù)據(jù),通過對各種比率的分析了解,可以掌握企業(yè)的動態(tài)財務(wù)狀況及發(fā)展趨勢;三是在一、二級數(shù)據(jù)基礎(chǔ)上設(shè)計的預(yù)警系統(tǒng),一旦發(fā)現(xiàn)企業(yè)財務(wù)異常系統(tǒng)會自動預(yù)警,通過數(shù)據(jù)庫這種規(guī)范、標(biāo)準(zhǔn),動態(tài)來反映、及時控制風(fēng)險。

(二)中小企業(yè)內(nèi)部控制的主要措施

樹立良好形象,建立良好的企銀合作關(guān)系。銀行等金融機構(gòu)是企業(yè)籌入債務(wù)資金的主渠道,其借款利息也相對較低,因此,中小企業(yè)應(yīng)盡力同銀行等金融機構(gòu)建立良好的合作關(guān)系,爭取獲得支持。這需要政府和其他經(jīng)濟組織努力為中小企業(yè)創(chuàng)造條件但更需要中小企業(yè)自己做出努力。企業(yè)應(yīng)努力做好如下幾個方面的工作:加強管理,提高企業(yè)效益,樹立企業(yè)產(chǎn)品的良好形象,樹立企業(yè)良好的社會形象;優(yōu)化企業(yè)財務(wù)狀況,樹立企業(yè)良好的信用形象;加強和銀行等金融機構(gòu)的聯(lián)系與溝通,增進互信。

開拓籌資渠道,優(yōu)化籌資方式,優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)。在與銀行等金融機構(gòu)建立良好合作關(guān)系的基礎(chǔ)上,企業(yè)還應(yīng)不斷開拓更多的籌資渠道,如利用國家優(yōu)惠政策獲取財政資金、利用國際資金等;企業(yè)也可適時引入新的投資者壯大企業(yè)自有資本以增強抵御財務(wù)風(fēng)險的能力。中小企業(yè)要充分利用各種籌資方式,企業(yè)不應(yīng)僅僅依賴業(yè)主投入的資金和借款,還應(yīng)根據(jù)自身的資金狀況和經(jīng)營規(guī)模的變化,適時采用發(fā)行股票、租賃等方式籌資。

做好籌資數(shù)量預(yù)測,抑制籌資沖動,降低籌資成本。中小企業(yè)籌資成本高于大企業(yè),這就要求企業(yè)精心做好籌資數(shù)量的預(yù)測與計劃,按需籌資,減少資金閑置。盲目無節(jié)制地籌入高成本的借款一旦運用不恰當(dāng)不僅不會增強企業(yè)的競爭力,反而會加速企業(yè)的死亡。

加強對員工的培訓(xùn),減少誤操作帶來的風(fēng)險。根據(jù)國外專家所做的調(diào)研,風(fēng)險發(fā)生的原因有88%是由于認識的因素造成的。要使財務(wù)管理人員明白,財務(wù)風(fēng)險存在于財務(wù)管理工作的各個環(huán)節(jié),任何環(huán)節(jié)的工作失誤都可能會給企業(yè)帶來財務(wù)風(fēng)險,財務(wù)管理人員必須將風(fēng)險防范貫穿于財務(wù)管理工作的始終。要想從根本上防范財務(wù)風(fēng)險,關(guān)鍵還是要財務(wù)人員勤練內(nèi)功,提高業(yè)務(wù)水平。首先,財務(wù)人員要具備較豐富的知識和合理的知識結(jié)構(gòu),不但要掌握財會理論知識和實務(wù)操作能力,而且要掌握經(jīng)濟學(xué)、統(tǒng)計學(xué)、現(xiàn)代數(shù)學(xué)、金融和網(wǎng)絡(luò)技術(shù)知識。其次,能利用上述知識優(yōu)勢,實行多學(xué)科滲透,合理科學(xué)地測算、分析各種指標(biāo),具備捕捉、衡量、防范風(fēng)險的能力。再次,高新技術(shù)企業(yè)是知識經(jīng)濟的產(chǎn)物,其財務(wù)管理內(nèi)容與傳統(tǒng)企業(yè)有很大的不同,財務(wù)人員應(yīng)具備開放性思維和創(chuàng)新能力,摸索出適合于高新技術(shù)企業(yè)的財務(wù)管理方法,以便更好地參與企業(yè)的經(jīng)營管理與決策,不斷提高財務(wù)管理人員的風(fēng)險意識,

理順企業(yè)內(nèi)部財務(wù)關(guān)系,做到責(zé)、權(quán)、利相統(tǒng)一。為防范財務(wù)風(fēng)險,企業(yè)必須理順內(nèi)部的各種財務(wù)關(guān)系。要明確各部門在企業(yè)財務(wù)管理中的地位、作用及應(yīng)承擔(dān)的職責(zé),并賦予其相應(yīng)的權(quán)力,真正做到權(quán)責(zé)分明,各負其責(zé)。在利益分配方面,應(yīng)兼顧企業(yè)各方利益,以調(diào)動各方面參與企業(yè)財務(wù)管理的積極性,從而真正做到責(zé)、權(quán)、利相統(tǒng)一,使企業(yè)內(nèi)部各種財務(wù)關(guān)系清晰明了。

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