導(dǎo)語：如何才能寫好一篇流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)審計(jì)方案，這就需要搜集整理更多的資料和文獻(xiàn)，歡迎閱讀由公務(wù)員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

關(guān)鍵詞：證券公司 風(fēng)險(xiǎn)管理 分析

風(fēng)險(xiǎn)管理是證券公司經(jīng)營管理的重要組成部分，建立健全高效的風(fēng)險(xiǎn)管理體系是確保證券公司經(jīng)營穩(wěn)重的關(guān)鍵所在。當(dāng)前證券市場的風(fēng)云變幻，股市市場的不穩(wěn)定，增加了證券公司經(jīng)營管理的風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)。隨著國內(nèi)經(jīng)濟(jì)的高速發(fā)展，外國資本的大量流入，激烈的市場競爭因素的多元化，都帶來了證券公司的風(fēng)險(xiǎn)因素。進(jìn)入21世紀(jì)以來，國際金融體系此起彼伏的劇烈動(dòng)蕩，帶來的國外證券公司的風(fēng)險(xiǎn)因素激增。金融證券領(lǐng)域的風(fēng)險(xiǎn)事件層出不窮，更突出了證券市場的不穩(wěn)定性。因此，在現(xiàn)有激烈市場競爭的前提下，如何辨識證券公司的風(fēng)險(xiǎn)來源，進(jìn)而進(jìn)行有效的預(yù)防和監(jiān)控風(fēng)險(xiǎn)是當(dāng)前證券公司面臨的首要選擇。

1.辨識證券公司風(fēng)險(xiǎn)來源

證券公司風(fēng)險(xiǎn)來源不外乎兩條途徑：一是來源于證券公司自身風(fēng)險(xiǎn)意識的樹立；二是證券市場的不穩(wěn)定性?？v觀現(xiàn)有證券公司的運(yùn)轉(zhuǎn)方式，除了企業(yè)融資及優(yōu)化資源配置的功能之外，現(xiàn)有證券公司存在的一個(gè)很大意義在于為國有企業(yè)改組服務(wù)，這就在一定程度上阻礙了證券市場的良性運(yùn)轉(zhuǎn)。

一是證券市場的不穩(wěn)定性。證券公司面臨著政府干預(yù)的風(fēng)險(xiǎn)，無法獨(dú)立參與市場經(jīng)濟(jì)。中國證券市場的培育與國有企業(yè)改組密切的聯(lián)系在一起。對中國證券市場的發(fā)展來說，這種應(yīng)景而生的證券市場的發(fā)育本身就帶有另一番意味，為國有企業(yè)改制服務(wù)的目的。國有企業(yè)資產(chǎn)是國家集體所有，帶來了政府與企業(yè)利益的糾纏。作為國有企業(yè)法人代表的各級政府機(jī)構(gòu)無法獨(dú)立于企業(yè)經(jīng)營而存在，企業(yè)必須聽從于政府的指揮，有礙于市場經(jīng)濟(jì)的良性發(fā)展。

二是證券公司的信用風(fēng)險(xiǎn)。市場經(jīng)濟(jì)講究以信用為基準(zhǔn)。繼雷曼兄弟控股公司因信譽(yù)危機(jī)倒閉之后，社會(huì)開始意識到信用風(fēng)險(xiǎn)對公司的危害力。而對證券公司而言，信用等級、信用評級更是關(guān)乎證券公司生存的關(guān)鍵。對一個(gè)證券公司而言，顧客對公司的信用度是證券公司確保生命力的關(guān)鍵所在。而在信用度背后的是證券公司的業(yè)績和能力所在。社會(huì)大眾對公司信用度的降低帶來的最大風(fēng)險(xiǎn)就是公司的倒閉。且在公司管理的歷史上，這種因公司信用危機(jī)帶來的公司倒閉、公司財(cái)務(wù)狀態(tài)危機(jī)事件層出不窮。因此，從根本上來說，必須重視公司信用度的維護(hù)。

三是證券公司的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)當(dāng)前作為證券公司面臨又一市場風(fēng)險(xiǎn)，因證券公司本身業(yè)務(wù)的特殊性而帶來的流動(dòng)性因素的增加。資金流動(dòng)性、人員流動(dòng)性及風(fēng)險(xiǎn)的流動(dòng)性等都因世界高速增長的市場經(jīng)濟(jì)增加了風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)。因此，從根本上來說，證券公司的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)已成為現(xiàn)如今證券公司必須給以高度重視的一大要素。

四是證券公司的管理風(fēng)險(xiǎn)。證券公司內(nèi)部管理問題涉及到證券公司員工的管理，財(cái)務(wù)的管理，資金的管理及相關(guān)業(yè)務(wù)流程的管理。證券公司管理面臨的風(fēng)險(xiǎn)主要是企業(yè)內(nèi)部，企業(yè)內(nèi)部不同職工之間，不同部門之間因?yàn)橄嚓P(guān)的利益而產(chǎn)生的糾紛是造成證券公司風(fēng)險(xiǎn)的原因所在，比如違規(guī)運(yùn)作和缺乏監(jiān)管帶來的業(yè)務(wù)上的失誤。

2.證券公司應(yīng)對風(fēng)險(xiǎn)措施透析

鑒于證券公司業(yè)務(wù)的特殊性，建議在證券公司嘗試成立專門的應(yīng)對風(fēng)險(xiǎn)的管理機(jī)構(gòu)。從制度上規(guī)范、從管理上嚴(yán)控風(fēng)險(xiǎn)。對此，本文嘗試通過成立董事會(huì)的方式來監(jiān)控證券公司的風(fēng)險(xiǎn)。

一是在董事會(huì)外成立審計(jì)委員會(huì)。審計(jì)委員會(huì)的成員在選擇上必須以外部董事為主，其在職權(quán)上主要是要給風(fēng)險(xiǎn)政策防控委員會(huì)授權(quán)管理制定風(fēng)險(xiǎn)的政策。其在整個(gè)證券公司風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對機(jī)制中處于監(jiān)督領(lǐng)導(dǎo)的地位。是風(fēng)險(xiǎn)防控中心除了董事會(huì)外最高的防控中心。審計(jì)委員會(huì)的成立不同于普通的審計(jì)部門，其不但要審計(jì)公司面臨的財(cái)務(wù)情況，更要對不同的部門的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行審計(jì)，確保公司的風(fēng)險(xiǎn)管理方案落到實(shí)處。

二是在審計(jì)委員會(huì)下設(shè)立風(fēng)險(xiǎn)政策防控委員會(huì)。其主要職責(zé)在于監(jiān)控公司的風(fēng)險(xiǎn)，確保公司的業(yè)務(wù)的實(shí)現(xiàn)，建立一套程序用來識別、測量所面臨的風(fēng)險(xiǎn)。其是證券公司風(fēng)險(xiǎn)防控的中心地帶，其負(fù)責(zé)與不同的部門建立聯(lián)系用來測量不同的風(fēng)險(xiǎn)的承受能力，并監(jiān)控部門所遇到的風(fēng)險(xiǎn)。其主要組成人員是由高級的業(yè)務(wù)經(jīng)理或者是專家來構(gòu)成的，減少風(fēng)險(xiǎn)管理的失誤率。對風(fēng)險(xiǎn)政策防控委員會(huì)而言，專業(yè)團(tuán)隊(duì)的出現(xiàn)是確保風(fēng)險(xiǎn)政策防控委員會(huì)監(jiān)督工作的實(shí)現(xiàn)。

三是成立風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管管理中心。其主要職責(zé)是審視各種與風(fēng)險(xiǎn)有關(guān)的議題并向董事會(huì)匯報(bào)相關(guān)情況。在人員的選擇上必須確保人員的獨(dú)立性及專業(yè)性，因?yàn)槠浜蜻x人主要是公司的高層即具有相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)防控管理經(jīng)驗(yàn)的人為主。風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管管理中心是作為風(fēng)險(xiǎn)政策防控委員會(huì)的有利補(bǔ)充。

四是成立風(fēng)險(xiǎn)防控的執(zhí)行管理中心。其主要職責(zé)在于確定不同部門，不同業(yè)務(wù)之間所面臨的風(fēng)險(xiǎn)因素和風(fēng)險(xiǎn)概率，確定所有不同風(fēng)險(xiǎn)所發(fā)生的變化，尤其是公司風(fēng)險(xiǎn)政策的變化，并極力推進(jìn)新風(fēng)險(xiǎn)政策在公司的開展。其更主要的功能在于確保公司面臨到風(fēng)險(xiǎn)是在公司所能承受的范圍之內(nèi)，而不能跳出這個(gè)風(fēng)險(xiǎn)。尤其是風(fēng)險(xiǎn)來源中的那些流動(dòng)性的不確定風(fēng)險(xiǎn)因素，是風(fēng)險(xiǎn)防控執(zhí)行管理中心的監(jiān)督重點(diǎn)對象。

篇2

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)通常分為兩類：一類是短期財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，即流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，主要用資產(chǎn)流動(dòng)比率和速動(dòng)比率衡量；一類是長期財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，即信用風(fēng)險(xiǎn)，主要用資產(chǎn)負(fù)債率和利息保障倍數(shù)等指標(biāo)來衡量。另外并購導(dǎo)致股東權(quán)益的波動(dòng)性增大也是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的一種表現(xiàn)形式，只有正確識別企業(yè)并購中財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，才能有效防范與科學(xué)管理企業(yè)并購中的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。并購財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的因素主要有：

（一）不確定性

并購本身就是一項(xiàng)財(cái)務(wù)活動(dòng)，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生于并購過程的各個(gè)環(huán)節(jié)，所涉及的領(lǐng)域比較寬泛，受法律、財(cái)務(wù)、專有技術(shù)、環(huán)境、文化等諸多因素影響，這些因素的不確定性給并購企業(yè)帶來很大的風(fēng)險(xiǎn)，是多種不確定因素共同作用的結(jié)果。從宏觀上看，受國家宏觀經(jīng)濟(jì)政策的變化、法律環(huán)境、經(jīng)濟(jì)周期性的波動(dòng)、利率、匯率變動(dòng)和市場體系變化的影響；從微觀上看，有并購方的經(jīng)營環(huán)境、融資和資金狀況的變化，也有被收購方的價(jià)格和企業(yè)文化的變化等因素，而且隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，企業(yè)與外界的聯(lián)系愈來愈復(fù)雜，并且企業(yè)經(jīng)營的跨地域、多元化趨勢都可能導(dǎo)致并購財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的不確定性。

（二）信息不對稱性

企業(yè)并購過程中信息不對稱性是普遍存在的，尤其是非上市公司，并購企業(yè)對目標(biāo)企業(yè)的真實(shí)信息掌握永遠(yuǎn)少于目標(biāo)企業(yè)對自身企業(yè)的真實(shí)情況信息的掌握，并購企業(yè)對目標(biāo)企業(yè)負(fù)債、財(cái)務(wù)報(bào)表的真實(shí)性、資產(chǎn)抵押擔(dān)保等無法得到準(zhǔn)確的數(shù)據(jù)，就無法準(zhǔn)確地判斷目標(biāo)企業(yè)的資產(chǎn)價(jià)值和盈利能力，也會(huì)因?qū)ζ滟Y產(chǎn)可利用價(jià)值、人員、產(chǎn)品市場占有率等情況了解不夠，從而導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)。

（三）價(jià)值評估風(fēng)險(xiǎn)

并購雙方最關(guān)心的問題是以持續(xù)經(jīng)營觀點(diǎn)合理地估算目標(biāo)企業(yè)的價(jià)值，作為成交的底價(jià)，這是并購的基礎(chǔ)，價(jià)值評估取決于并購企業(yè)對目標(biāo)企業(yè)對外公布的企業(yè)經(jīng)營狀況和財(cái)務(wù)報(bào)表等信息的把握、準(zhǔn)備并購的時(shí)間，以及審計(jì)結(jié)果的準(zhǔn)確性、真實(shí)性和評估機(jī)構(gòu)對其未來收益大小預(yù)期確認(rèn)的公平、公正性，這些過程會(huì)產(chǎn)生并購的估價(jià)風(fēng)險(xiǎn)。

（四）稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

企業(yè)的并購重組會(huì)因?yàn)椴①彽哪繕?biāo)企業(yè)以及并購會(huì)計(jì)處理規(guī)則的不同，產(chǎn)生許多或有事項(xiàng)，并購方在并購前未能準(zhǔn)確審查并購對象相關(guān)的應(yīng)計(jì)而未計(jì)涉稅問題，就會(huì)在并購后虛增目標(biāo)企業(yè)的凈資產(chǎn)，增加并購企業(yè)的并購成本，直接影響并購后企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況。

（五）并購后風(fēng)險(xiǎn)

并購整合不僅涉及到資產(chǎn)、人員、戰(zhàn)略等方面的整合，還涉及到企業(yè)文化的融合、財(cái)務(wù)整合和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控能力。企業(yè)管理失控，關(guān)鍵人員流失，特別是管理層的流失，造成成本變動(dòng)增加而給企業(yè)未來收益帶來的不確定性，可能會(huì)導(dǎo)致企業(yè)所支付的全部并購成本付諸東流，使并購企業(yè)陷入財(cái)務(wù)危機(jī)。

二、并購財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范

（一）改善信息不對稱

需要各方面專家和機(jī)構(gòu)發(fā)揮作用，聘請法律、審計(jì)評估機(jī)構(gòu)、投資機(jī)構(gòu)和企業(yè)財(cái)務(wù)顧問等依據(jù)企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略在并購前對目標(biāo)企業(yè)的產(chǎn)業(yè)環(huán)境、地域環(huán)境、財(cái)務(wù)狀況、人力資源、經(jīng)營能力和企業(yè)文化進(jìn)行詳盡的審查和評價(jià)，對目標(biāo)企業(yè)未來收益能力做出合理的預(yù)期，根據(jù)并購動(dòng)機(jī)采用不同的價(jià)值評估方法對同一目標(biāo)企業(yè)進(jìn)行評估，在此基礎(chǔ)上做出的目標(biāo)企業(yè)估價(jià)將接近目標(biāo)企業(yè)的真實(shí)價(jià)值，以降低估值風(fēng)險(xiǎn)與并購財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)并購后的良好穩(wěn)定經(jīng)營。

（二）降低融資風(fēng)險(xiǎn)

資金的籌措方式及金額大小與并購方采用的支付方式有關(guān)，而評估對價(jià)的支付方式又是由并購企業(yè)的融資能力所決定。并購企業(yè)結(jié)合自身能獲得的流動(dòng)性資源、股權(quán)結(jié)構(gòu)的變動(dòng)、目標(biāo)企業(yè)的稅收、資產(chǎn)流動(dòng)性、現(xiàn)金流量等情況，綜合考慮各種影響因素的前提下，對并購資金需求量進(jìn)行科學(xué)合理地分析和預(yù)測，以做出合理的資金安排，選擇成本最低的融資組合方案，確定支付方式，以滿足收購雙方需要來取長補(bǔ)短，維持較合理的資本結(jié)構(gòu)，減輕收購后巨額資金壓力。

篇3

許多企業(yè)在燃?xì)夤こ坦芾碇?，沒有建立明確的責(zé)任制度，在工程出現(xiàn)問題時(shí)，由于分工的不明確和責(zé)任不清晰等原因，相關(guān)的責(zé)任人就以此為借口逃避責(zé)任，給燃?xì)夤こ處砭薮蟮膿p失。因此，在燃?xì)夤こ坦芾碇幸獔?zhí)行責(zé)任制管理，建立和完善相應(yīng)的責(zé)任管理制度，明確各崗位的職責(zé)，根據(jù)實(shí)際情況可以選擇與相關(guān)責(zé)任人簽訂相應(yīng)的責(zé)任合同、預(yù)交風(fēng)險(xiǎn)押金等方式來降低企業(yè)的責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)成本。這樣一方面企業(yè)可以將責(zé)任管理制度落到實(shí)處，有效地減少因責(zé)任人的疏忽而造成的損失，切實(shí)減少企業(yè)的責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)成本，保證燃?xì)夤こ棠軌颉鞍磿r(shí)、按質(zhì)、按量”完成；另一方面，能讓相關(guān)責(zé)任人明確自己的工作職責(zé)，增強(qiáng)責(zé)任人的責(zé)任感，最大限度提高相關(guān)責(zé)任人的工作主動(dòng)性和積極性。因此，落實(shí)責(zé)任制管理，降低責(zé)任的風(fēng)險(xiǎn)成本是企業(yè)做好燃?xì)夤こ坛杀竟芾砼c控制的有效途徑之一。

二、控制資本性費(fèi)用支出

燃?xì)夤こ添?xiàng)目的支出主要包括資本性費(fèi)用支出和期間費(fèi)用，而項(xiàng)目的資本性費(fèi)用支出、收益率、投資周期等都是企業(yè)決定是否投資該項(xiàng)目的參考標(biāo)準(zhǔn)，因此，控制資本性費(fèi)用支出對企業(yè)具有重要意義。要控制好工程的資本性費(fèi)用支出，要做好以下幾個(gè)方面：第一，控制材料采購成本。企業(yè)要嚴(yán)格控制材料的采購成本，培養(yǎng)采購人員的節(jié)約意識，在采購時(shí)做到“貨比三家”，以合理的價(jià)格采購到質(zhì)量最好的原材料。除此之外，企業(yè)還可以通過集中采購的方式擴(kuò)大采購量，提高企業(yè)的議價(jià)能力，降低采購單價(jià)，從而有效的控制原料的采購成本。同時(shí)企業(yè)要根據(jù)工程進(jìn)度情況合理采購，減少工程資金的占用；第二，加強(qiáng)施工管理，控制施工成本。燃?xì)夤こ痰氖┕み^程中，企業(yè)要嚴(yán)加管理。一方面，企業(yè)要做好工程質(zhì)量的監(jiān)督工作。在市場競爭日益激烈的社會(huì)，工程質(zhì)量是關(guān)乎企業(yè)未來的發(fā)展，因此，在燃?xì)夤こ淌┕み^程中，企業(yè)要嚴(yán)格做好監(jiān)督工作，規(guī)范工程的操作程序，避免因施工不當(dāng)給工程帶來的誤工、返工造成的成本浪費(fèi)，同時(shí)企業(yè)可以引進(jìn)先進(jìn)的施工工藝，在保證質(zhì)量的同時(shí)提高施工效率。另一方面，企業(yè)要做好工程進(jìn)度的監(jiān)督。燃?xì)夤こ淌菍儆谕顿Y大、施工周期長的項(xiàng)目，在工程實(shí)施過程中，遇到的不可預(yù)測的問題很多，因此，企業(yè)要隨時(shí)關(guān)注工程的施工進(jìn)度，避免出現(xiàn)因故意延期竣工給企業(yè)帶來損失。

三、完善員工激勵(lì)制度，控制人力資源成本

隨著我國經(jīng)濟(jì)不斷的發(fā)展，人力資源成本也不斷加大。目前許多企業(yè)出現(xiàn)了“招工難、人力成本高”的現(xiàn)象。在燃?xì)馄髽I(yè)中，許多企業(yè)沒有重視工程隊(duì)伍的建設(shè)，“招工難，留住員工更難”的現(xiàn)象日益突出。實(shí)踐證明，留住老員工的成本比招聘新員工的成本低，而老員工為企業(yè)所創(chuàng)造的價(jià)值往往比新員工創(chuàng)造的價(jià)值大，因?yàn)槔蠁T工有著多年的工作經(jīng)驗(yàn)，已經(jīng)了解和適應(yīng)燃?xì)夤こ痰墓ぷ餍枰?，能夠直接為企業(yè)創(chuàng)造更多的價(jià)值，而新員工則需要有一段時(shí)間的適應(yīng)期，并且企業(yè)還需要對其進(jìn)行培訓(xùn)，才能將新員工培養(yǎng)成適應(yīng)燃?xì)夤こ绦枰娜瞬?，這就增加了企業(yè)的人力成本。因此，燃?xì)馄髽I(yè)要建立完善的員工激勵(lì)制度，提高員工的福利待遇，千方百計(jì)的留住員工，減少員工的流動(dòng)性。一方面，燃?xì)馄髽I(yè)的HR在招聘新員工時(shí)要優(yōu)先考慮那些工作比較穩(wěn)定的應(yīng)聘者，以從源頭開始減少員工的流動(dòng)性。另一方面，燃?xì)馄髽I(yè)要建立相應(yīng)的激勵(lì)制度，完善員工的福利待遇，給員工創(chuàng)造和諧的工作環(huán)境，減少企業(yè)員工的流動(dòng)性。企業(yè)可以在工作之余，可以適當(dāng)?shù)慕M織員工參與一些活動(dòng)，以增加員工之間的交流和溝通，給員工制造一個(gè)良好的工作氛圍，提高員工的工作積極性的同時(shí)，增強(qiáng)員工的歸屬感，減少企業(yè)員工的流動(dòng)性，控制人力資源的成本開支。

四、落實(shí)內(nèi)部審計(jì)控制

內(nèi)部審計(jì)獨(dú)立的管理部門，能夠客觀的對燃?xì)夤こ痰氖┕で闆r進(jìn)行監(jiān)督、檢查、反饋，避免因管理不當(dāng)，給增加工程的成本支出。因此，企業(yè)要重視落實(shí)內(nèi)部審計(jì)工作，加強(qiáng)工程的審計(jì)工作，具體做法有，企業(yè)的內(nèi)部審計(jì)人員要在了解燃?xì)夤こ痰脑O(shè)計(jì)、工程規(guī)模的基礎(chǔ)上，通過深入施工現(xiàn)場，對工程現(xiàn)場進(jìn)行丈量、與施工圖進(jìn)行對比，從而察看燃?xì)夤こ淌欠袷前搭A(yù)算方案進(jìn)行。在進(jìn)行工程材料審核時(shí)，審計(jì)人員要收集相應(yīng)的原料采購憑證，保證原料的質(zhì)量符合燃?xì)夤こ痰男枰?。通過審計(jì)人員的現(xiàn)場察看，收集資料的方式，可以嚴(yán)格監(jiān)督燃?xì)夤こ探ㄔO(shè)過程中的行為，及早地發(fā)現(xiàn)問題、解決問題，保證工程的有效進(jìn)行，為燃?xì)夤こ痰某杀竟芾砼c控制起到監(jiān)督和防范的作用。

篇4

1我國煤炭企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)狀及問題分析

1.1治理結(jié)構(gòu)不合理

企業(yè)財(cái)務(wù)管理存在風(fēng)險(xiǎn)，一般通過財(cái)務(wù)指標(biāo)反映出來，而這些異常與公司的治理有較大關(guān)系，因?yàn)楣局卫硎秋L(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)施的平臺，也是重要的內(nèi)部環(huán)境。從實(shí)際實(shí)施的情況來看，煤炭上市公司以國有企業(yè)為主，雖然目前很多企業(yè)處于重組整合的過程中，但是大型煤炭企業(yè)國有控股處于絕對控股地位，超過總股本的50%，雖然體現(xiàn)出國家控制煤炭市場的宏觀調(diào)控，但是國有煤炭企業(yè)中的股東大會(huì)、董事會(huì)等職能結(jié)構(gòu)未發(fā)揮應(yīng)有作用，企業(yè)公司治理機(jī)制還存在由內(nèi)部人控制，監(jiān)事會(huì)起到的作用不大，股東大會(huì)的召開僅限于形式、而不注重實(shí)質(zhì)等問題。公司缺乏完善的權(quán)利制衡機(jī)制，大型煤炭企業(yè)大多是國有企業(yè)或者原國有企業(yè)改制的，董事長、總經(jīng)理、監(jiān)事的任命多是上層領(lǐng)導(dǎo)委派，具有濃重的政治色彩，并且企業(yè)經(jīng)理會(huì)成員往往是董事會(huì)成員兼任，這種人員重疊使得公司的制衡機(jī)制不能有效發(fā)揮，企業(yè)經(jīng)理層和監(jiān)事會(huì)受董事局的控制導(dǎo)致監(jiān)督難以實(shí)現(xiàn)。

1.2財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理意識薄弱

因經(jīng)濟(jì)發(fā)展的不確定性，導(dǎo)致煤炭企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的客觀存在，因?yàn)槊禾科髽I(yè)的不景氣，促使企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)不斷加大。在實(shí)際工作過程中，煤炭企業(yè)基層管理人員財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理知識比較欠缺，財(cái)務(wù)人員忙于完成份內(nèi)工作，對整個(gè)企業(yè)或者分公司的財(cái)務(wù)狀況難以全面把握。煤炭企業(yè)因其行業(yè)特殊性，企業(yè)下屬各級公司較多，財(cái)務(wù)管理層級多?；谝陨戏N種原因使得煤炭企業(yè)的財(cái)務(wù)管理人員的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)意識薄弱，在財(cái)務(wù)工作中出現(xiàn)失誤或差錯(cuò)，使公司受到外部處罰，造成一定的經(jīng)濟(jì)損失和信譽(yù)損失。

1.3企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)活動(dòng)管理不善

企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)活動(dòng)管理不善主要是煤炭企業(yè)為保證持續(xù)發(fā)展導(dǎo)致的債務(wù)結(jié)構(gòu)不合理、資產(chǎn)負(fù)載率過高，經(jīng)過對煤炭企業(yè)近幾年財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)的分析，煤炭企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率較高，并且有逐年增加的趨勢。大型煤炭企業(yè)的流動(dòng)負(fù)債所占比例較高，而與此相對應(yīng)的流動(dòng)資產(chǎn)的比重卻較小，使企業(yè)面臨很大的短期償債問題。資產(chǎn)的流動(dòng)性是指企業(yè)資產(chǎn)變?yōu)楝F(xiàn)金并保有購買力的能力，而財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)與資產(chǎn)流動(dòng)息相關(guān)。隨著煤炭價(jià)格的下跌，很多煤炭企業(yè)的應(yīng)收賬款增加，并且賬齡延長。煤炭貨幣資金缺少、存貨積壓、債務(wù)多等問題都是資產(chǎn)流動(dòng)性不強(qiáng)的表現(xiàn)，也是引起企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的主要原因之一。

1.4內(nèi)部監(jiān)控機(jī)制形同虛設(shè)

內(nèi)部審計(jì)是直接、全面、有效的自我監(jiān)控手段，但也具有隨意性和不確定性。煤炭企業(yè)尤其是大型煤炭企業(yè)是成立時(shí)間較長的大型國有控股公司，人事關(guān)系復(fù)雜，在利益分配中涉及的人員較多，且現(xiàn)有公司管理層次較多，限制及制約因素錯(cuò)綜復(fù)雜，從而導(dǎo)致管理活動(dòng)較為被動(dòng)，在此基礎(chǔ)上完善內(nèi)部控制機(jī)制和相關(guān)政策對企業(yè)長久發(fā)展尤為重要。但一般煤炭企業(yè)未建立起貫穿整個(gè)公司的財(cái)務(wù)監(jiān)控機(jī)制，存在財(cái)務(wù)監(jiān)管力度不足、監(jiān)控不到位的情況。具體體現(xiàn)在監(jiān)控部門的權(quán)威低；內(nèi)部審計(jì)作用不大、主要依靠外部審計(jì)成果；內(nèi)部監(jiān)控人員兼職財(cái)務(wù)工作、造成監(jiān)控機(jī)制不健全；在實(shí)施監(jiān)控中方法落后、效率低下，增加了公司發(fā)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的可能性。

1.5多元投資成本高、效益低

煤炭企業(yè)多元投資是常態(tài)，并且近年來隨著煤炭價(jià)格的下跌，企業(yè)尋求新的發(fā)展途徑，往往采用多元投資的方式。但是很多煤炭企業(yè)的多元投資成本較高，而取得的收益較低，以兗礦集團(tuán)為例，在2000年到2013年間，兗礦在國內(nèi)和國外不斷進(jìn)行多元化布局，在國內(nèi)形成煤業(yè)、煤化、東華、物業(yè)、電鋁為產(chǎn)業(yè)布局的五大板塊，但是在2013年各板塊虧損嚴(yán)重，僅煤化虧損就達(dá)13億元。從企業(yè)管理角度看投資失誤或者效益低下的原因有以下4個(gè)方面：第一，缺少專門的環(huán)境和技術(shù)研究團(tuán)隊(duì)與機(jī)構(gòu)；第二，審批人員缺乏足夠的專業(yè)性；第三，項(xiàng)目多由下屬單位提出，申報(bào)單位可能隱瞞數(shù)據(jù)或者虛報(bào)數(shù)據(jù)；第四，企業(yè)對于重大項(xiàng)目的決策鏈條比較長，影響了決策效率。

2煤炭企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理對策

2.1加強(qiáng)公司治理

煤炭企業(yè)公司治理結(jié)構(gòu)應(yīng)以股東價(jià)值最大化為宗旨，并且要考慮小股東的利益，以保證股東之間的平等，而董事應(yīng)對全體股東負(fù)責(zé)，要對公司的各項(xiàng)重大投資方案進(jìn)行審議。在審議公司重大決策時(shí)應(yīng)采用自上而下和自下而上的多層次討論和審議，最終形成一套系統(tǒng)的書面文件，以此作為評價(jià)公司治理效果的依據(jù)。煤炭企業(yè)經(jīng)理層的決策水平、管理水平、專業(yè)知識能力不僅影響到公司的經(jīng)營成果，還影響公司的長遠(yuǎn)發(fā)展。首先要完善經(jīng)理人的獎(jiǎng)懲制度，以公司效益的增加來確定經(jīng)理人的物質(zhì)和精神獎(jiǎng)勵(lì)，刺激和鼓勵(lì)經(jīng)理人更好地服務(wù)于公司。

2.2提高財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理意識，形成風(fēng)險(xiǎn)管理文化

財(cái)務(wù)報(bào)表能夠真實(shí)地反映公司的財(cái)務(wù)情況，資產(chǎn)負(fù)債表能夠反映企業(yè)資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益的結(jié)構(gòu)信息；利潤表能夠反映企業(yè)一定會(huì)計(jì)期間的經(jīng)營成果信息；現(xiàn)金流量表反映了企業(yè)現(xiàn)金流入、流出量的增減變動(dòng)情況。作為財(cái)務(wù)人員在進(jìn)行常規(guī)管理過程中，需要樹立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)意識，從公司管理角度分析各項(xiàng)數(shù)據(jù)，發(fā)現(xiàn)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)背后的風(fēng)險(xiǎn)問題。企業(yè)文化是企業(yè)發(fā)展內(nèi)在支撐力，實(shí)現(xiàn)有效管理企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的目的，不僅形成相關(guān)制度，還需要培育整個(gè)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理意識和理念，并融入企業(yè)文化中。首先加強(qiáng)員工對風(fēng)險(xiǎn)管理的認(rèn)同，需要將風(fēng)險(xiǎn)管理的認(rèn)識、手段通過各種渠道傳導(dǎo)到全體員工，并得以認(rèn)同；其次將風(fēng)險(xiǎn)管理意識轉(zhuǎn)化為員工共同的認(rèn)識和自覺行為，而不是風(fēng)險(xiǎn)管理僅僅是管理層、財(cái)務(wù)部門的工作。

2.3加強(qiáng)內(nèi)部財(cái)務(wù)活動(dòng)管理

煤炭企業(yè)為了更好地提高公司的資金使用效率，實(shí)現(xiàn)整體資金供需平衡，首先，應(yīng)做到集中資金管理、統(tǒng)一調(diào)度、強(qiáng)化監(jiān)管、統(tǒng)一過程控制，通過完善財(cái)務(wù)管理體制保證資金合理利用。所有資金賬戶進(jìn)行統(tǒng)一管理，建立內(nèi)部財(cái)務(wù)報(bào)告制度，統(tǒng)一掌握企業(yè)資金使用狀況。其次，要統(tǒng)一重大資金調(diào)度權(quán)，日常資金管理權(quán)限予以下放，而對重大項(xiàng)目資金和物資采購，由企業(yè)進(jìn)行集中對外支付，以保證結(jié)算資金的內(nèi)部控制。企業(yè)長久發(fā)展需要資金保證，為保證在現(xiàn)有經(jīng)濟(jì)環(huán)境下的良性運(yùn)行，企業(yè)需慎重考慮資金來源和結(jié)構(gòu)?？珊侠硪?guī)劃資本結(jié)構(gòu)，優(yōu)化債務(wù)比例，利用債務(wù)杠桿，選擇風(fēng)險(xiǎn)較低的融資方式，這不僅可以降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，還可以節(jié)約財(cái)務(wù)成本。另外要合理規(guī)劃債務(wù)期限，減少企業(yè)財(cái)務(wù)因集中支付利息而造成資金流動(dòng)性和償債能力的減弱。為提高企業(yè)整體資產(chǎn)的流動(dòng)性，需加強(qiáng)對應(yīng)收賬款和應(yīng)收票據(jù)的管理，并預(yù)先提留風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償基金，增加企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)能力。按時(shí)提取應(yīng)收賬款壞賬準(zhǔn)備，并根據(jù)經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化，適當(dāng)調(diào)整提取比例。

2.4建立獨(dú)立的風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向型內(nèi)部審計(jì)機(jī)制

一般將內(nèi)部審計(jì)稱為財(cái)務(wù)管理的最后一道防線，適當(dāng)?shù)膶徲?jì)，不僅可以加強(qiáng)財(cái)務(wù)的控制能力，還有助于提高企業(yè)的戰(zhàn)略管理水平。獨(dú)立性和權(quán)威性則是其發(fā)揮作用的保證，所以內(nèi)部審計(jì)機(jī)構(gòu)應(yīng)設(shè)置在監(jiān)事會(huì)下，這可以有效保證不受管理層和被審計(jì)部門的制約，提高內(nèi)部審計(jì)的獨(dú)立性，并能為監(jiān)事會(huì)獲得監(jiān)督資源。企業(yè)向風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向型審計(jì)轉(zhuǎn)變首先要明確概念，內(nèi)部審計(jì)人員為保證審計(jì)計(jì)劃和經(jīng)營計(jì)劃的一致性，要對風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行系統(tǒng)分析，并在此基礎(chǔ)上使整個(gè)審計(jì)工作以風(fēng)險(xiǎn)管理原則為保障。風(fēng)險(xiǎn)管理在企業(yè)管理中作為關(guān)鍵流程，內(nèi)部審計(jì)的工作重點(diǎn)也轉(zhuǎn)向確認(rèn)風(fēng)險(xiǎn)及測試管理風(fēng)險(xiǎn)，而不再將測試控制作為重點(diǎn)工作。因此，建立風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向型審計(jì)就應(yīng)以風(fēng)險(xiǎn)為起點(diǎn)，逐步建立通過確證和咨詢活動(dòng)為內(nèi)部審計(jì)工作提供反饋的機(jī)制，而且反饋控制要從事后反饋逐漸向事前控制和事中反饋延伸。

2.5保持核心競爭力，完善投資決策管理

篇5

摘 要 隨著我國各大企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的不斷增多，其受到宏觀與微觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境較大的響，導(dǎo)致財(cái)面臨著更多風(fēng)險(xiǎn)與隱患。本文分別分析了企業(yè)財(cái)務(wù)面臨的風(fēng)險(xiǎn)以及隱患，并綜合給出提高企業(yè)抵御財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)與隱患能力的幾點(diǎn)措施，以期提高企業(yè)的財(cái)務(wù)管理水平及促進(jìn)企業(yè)各項(xiàng)生產(chǎn)活動(dòng)順利進(jìn)行。

關(guān)鍵詞 企業(yè)財(cái)務(wù) 風(fēng)險(xiǎn)隱患 策略

一、前言

企業(yè)財(cái)務(wù)擔(dān)負(fù)著企業(yè)日常資金結(jié)算、投資以及融資等方面的工作，其在企業(yè)生產(chǎn)發(fā)展中起著重大的作用。隨著市場經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，現(xiàn)階段，我國企業(yè)的財(cái)務(wù)管理，面臨較大的風(fēng)險(xiǎn)和存在較大的隱患，這直接影響到了企業(yè)運(yùn)營資金的正常周轉(zhuǎn)以及經(jīng)濟(jì)效益的提高。在市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展中，企業(yè)存在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)與隱患是在所難免的，如何增強(qiáng)企業(yè)抵御財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)與隱患成為當(dāng)前企業(yè)急需解決的問題。本文在全面分析企業(yè)財(cái)務(wù)存在的風(fēng)險(xiǎn)與隱患的基礎(chǔ)上，綜合給出相應(yīng)的解決措施。

二、當(dāng)前企業(yè)財(cái)務(wù)面臨的風(fēng)險(xiǎn)分析

1．流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

財(cái)務(wù)的流動(dòng)性是指不管在何時(shí)何地，銀行均能夠滿足企業(yè)財(cái)務(wù)的合理科學(xué)的流動(dòng)性要求。企業(yè)財(cái)務(wù)的流動(dòng)性主要體現(xiàn)于資產(chǎn)與負(fù)債兩個(gè)方面。當(dāng)前，隨著市場經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的日益增加，企業(yè)財(cái)務(wù)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)逐漸加大，具體表現(xiàn)在：（1）再融資風(fēng)險(xiǎn)。這是由于企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債在成熟期內(nèi)某些不合理融資行為引起的。企業(yè)財(cái)務(wù)資金來源多是企業(yè)存款，短期性明顯，但資金的使用是以中長期的貸款為主，這就導(dǎo)致資產(chǎn)負(fù)債的到期日存在不一致現(xiàn)象。（2）償還風(fēng)險(xiǎn)。這是由于企業(yè)在各種信貸業(yè)務(wù)中，延期借款而引起的。在信貸業(yè)務(wù)中，有部分企業(yè)在無法償還本金利息的情況下，動(dòng)用流動(dòng)性儲備資金償還貸款等。（3）提前支取風(fēng)險(xiǎn)。這是由于企業(yè)對大額信托存款以及信貸額度的一種非預(yù)期提取與使用。綜上三種流動(dòng)性資金風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)非合理的動(dòng)用流動(dòng)性資金，直接導(dǎo)致企業(yè)固定資產(chǎn)的流逝，極易形成資金短缺局面，會(huì)給企業(yè)的繼續(xù)生產(chǎn)帶來重大財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

2．信用風(fēng)險(xiǎn)

信用風(fēng)險(xiǎn)是由于企業(yè)逃廢銀行債務(wù)而引起的。這是企業(yè)逃避償還債務(wù)的一種信用缺失行為。據(jù)僅幾年的相關(guān)調(diào)查，我國企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率有不斷上升的趨勢，最高統(tǒng)計(jì)達(dá)到80%以上，在這其中，70%均是銀行貸款。高負(fù)債成為企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營中的一把大枷鎖，使企業(yè)一直處于低效益狀態(tài)，財(cái)務(wù)信用風(fēng)險(xiǎn)與日競爭，且這種信用風(fēng)險(xiǎn)具有如下幾大特點(diǎn)：（1）風(fēng)險(xiǎn)具有長期性。（2）風(fēng)險(xiǎn)具有破壞性。（3）控制風(fēng)險(xiǎn)的艱巨性。

3．籌資風(fēng)險(xiǎn)

企業(yè)的籌資風(fēng)險(xiǎn)可分為：（1）現(xiàn)金性籌資風(fēng)險(xiǎn)。這是由于企業(yè)現(xiàn)金短缺與現(xiàn)金柳流入結(jié)構(gòu)和債務(wù)期限結(jié)構(gòu)不匹配而引起的支付風(fēng)險(xiǎn)。該風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的根本原因在于企業(yè)財(cái)務(wù)管理不當(dāng)，導(dǎo)致支付危機(jī)的發(fā)生，也會(huì)導(dǎo)致企業(yè)出現(xiàn)償債高峰風(fēng)險(xiǎn)。（2）收支性籌資風(fēng)險(xiǎn)，是指企業(yè)在收不抵支的情況之下，出現(xiàn)物力償還到期債務(wù)的一種風(fēng)險(xiǎn)，其意味企業(yè)在市場經(jīng)營管理上的失敗，將會(huì)面臨破產(chǎn)。這是由于企業(yè)理財(cái)不當(dāng)引起的支付風(fēng)險(xiǎn)，是企業(yè)凈產(chǎn)量總量的減少導(dǎo)致。該風(fēng)險(xiǎn)會(huì)延伸至企業(yè)破產(chǎn)。

4．投資風(fēng)險(xiǎn)

當(dāng)前，由于企業(yè)財(cái)務(wù)人員多是從未接觸過金融工作，對金融法律、政策以及業(yè)務(wù)缺乏認(rèn)知。應(yīng)用此類人員處理企業(yè)的財(cái)務(wù)工作，在接觸資金市場運(yùn)作時(shí)，很容易陷入多種風(fēng)險(xiǎn)中，尤其是對外投資方面，存在風(fēng)險(xiǎn)更多。項(xiàng)目投資風(fēng)險(xiǎn)。目前，仍有多數(shù)企業(yè)存在盲目投資股票與房地產(chǎn)等項(xiàng)目，在缺乏經(jīng)驗(yàn)以及未掌握國家政策等情況下，會(huì)使企業(yè)的大量資金被套，嚴(yán)重者會(huì)發(fā)生巨大虧損。

三、當(dāng)前企業(yè)存在的財(cái)務(wù)隱患

1．收益低分配高

目前，部分低效益的企業(yè)借助高送配手段，為投資者營造股價(jià)大漲的假象，使投資者形成追漲局面。這類的企業(yè)在幕后則是和某些機(jī)構(gòu)大戶相互勾結(jié)，將股價(jià)抬高至最高位時(shí)，選擇時(shí)機(jī)出貨，最終實(shí)現(xiàn)名利雙收。這使得高位跟進(jìn)的部分投資者損失慘重。部分大股東，為了保證自身的利益，不顧及自身企業(yè)的發(fā)展，將利潤以及全部現(xiàn)金掏空，留給剛上市企業(yè)的僅僅是顯而易見的財(cái)務(wù)隱患與投資風(fēng)險(xiǎn)。

2．超前的會(huì)計(jì)手段

部分企業(yè)缺乏一定的職業(yè)道德，為自身利益發(fā)展，與莊家聯(lián)合炒作，實(shí)行利潤包裝。在少計(jì)或不計(jì)費(fèi)用損失的情況下，進(jìn)行不合理的提前確認(rèn)企業(yè)生產(chǎn)收益或是制造高收益。有的企業(yè)則是利用調(diào)整本期的銷售來增加利潤的手段，來獲得高利潤總額。例如扭虧。有的企業(yè)通過制造假銷售成績，確保在報(bào)告日前獲得貨物，在報(bào)告日后直接退貨，達(dá)到虛增當(dāng)期的利潤。

3.盲目擔(dān)保致涉訟

幾近年來，部分企業(yè)經(jīng)濟(jì)擔(dān)保不斷，導(dǎo)致狀況百出，訴訟案頻繁發(fā)生，這成為了企業(yè)財(cái)務(wù)隱患重要根源。據(jù)年報(bào)統(tǒng)計(jì)顯示，涉及向外擔(dān)保的企業(yè)占總企業(yè)數(shù)的38%，是證券市場上極為普遍的問題。且擔(dān)保訴訟案件逐日遞增。，幾乎每兩家企業(yè)中就有一家涉及由擔(dān)保經(jīng)濟(jì)而引發(fā)的訴訟案件，這不僅嚴(yán)重?fù)p害了企業(yè)的形象，也導(dǎo)致企業(yè)財(cái)務(wù)出現(xiàn)重大隱患。

4．不良債權(quán)帶來的財(cái)務(wù)隱患

不良債權(quán)的產(chǎn)生對企業(yè)經(jīng)營發(fā)展是極為不利的。其的形成原因打扮是因?yàn)槠髽I(yè)自身對債權(quán)缺乏足夠的監(jiān)督管理。具體表現(xiàn)為如下幾個(gè)方面。

（1）合同簽訂管理不當(dāng)

企業(yè)日常維持大大小小的生產(chǎn)管理，任務(wù)量過多 ，多數(shù)企業(yè)就容易忽略合同簽訂管理工作。合同簽訂管理以及各項(xiàng)證據(jù)票據(jù)的保存問題，瑣碎但卻很重要，一旦不留意，就會(huì)為對方有可乘之機(jī)，就會(huì)造成嚴(yán)重的損失。特別是合同的管理，其好比一份可靠的證據(jù)，若確實(shí)證據(jù)，則難以得到法律保護(hù)，自然其中涉及到的債權(quán)問題很有可能成為永久性壞賬，給企業(yè)帶來的將是巨大的財(cái)務(wù)損失隱患。

（2）選擇合作者不當(dāng)

要使企業(yè)經(jīng)濟(jì)得到更快的發(fā)展，合作是必須的。但若不慎重選擇合作者，也將會(huì)造成某些信譽(yù)度不高的企業(yè)公司成為本企業(yè)的債務(wù)人，使企業(yè)自身陷入財(cái)務(wù)困境，對生產(chǎn)發(fā)展極為不利。目前，就有較多企業(yè)由于選擇合作者不當(dāng)而致本企業(yè)存在財(cái)務(wù)隱患。這是由于企業(yè)管理者受利益、貪念的驅(qū)動(dòng)，忽視對合作客戶的詳細(xì)考察。這種現(xiàn)象在國企尤其常見。他們大多是在企業(yè)得以高速發(fā)展之期，被眼前美好發(fā)展形式蒙蔽，進(jìn)而對合作客戶放松警惕和考察，導(dǎo)致一些低資信水平的企業(yè)成為本企業(yè)的合作客戶，這就必然加大企業(yè)財(cái)務(wù)上不良債權(quán)的發(fā)生隱患。

（3）業(yè)務(wù)人員素質(zhì)不高

企業(yè)的業(yè)務(wù)人員是一個(gè)較為特殊的群體，因?yàn)樗麄兡軌蛑苯咏佑|到企業(yè)客戶，企業(yè)客戶的決定很大程度上也取決于業(yè)務(wù)人員的意見，因此，在實(shí)際上，業(yè)務(wù)人員擁有了客戶的決定權(quán)?，F(xiàn)階段，部分企業(yè)業(yè)務(wù)人員存在某些不廉潔的行為。具體是：業(yè)務(wù)人員利用手中權(quán)力拉攏利誘企業(yè)客戶，為自身謀取額外利益，這種現(xiàn)象的發(fā)生，會(huì)給企業(yè)的各個(gè)方面帶來嚴(yán)重?fù)p失，特別是債券方面的損失。據(jù)調(diào)查發(fā)現(xiàn)，人員流動(dòng)性較大的企業(yè)，發(fā)生此類現(xiàn)象更加普遍。

四、增強(qiáng)企業(yè)抵御財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)與隱患能力的措施分析

1．完善財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)構(gòu)，健全財(cái)務(wù)內(nèi)控制度，

企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理具有多樣性、復(fù)雜性等特點(diǎn)，這就要求企業(yè)建立健全及完善相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)構(gòu)。企業(yè)應(yīng)通過設(shè)立專門的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)構(gòu)，并配備專職人員對企業(yè)財(cái)務(wù)的各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效的預(yù)測、分析以及監(jiān)控，有利于及時(shí)發(fā)現(xiàn)存在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)及隱患，并作出相應(yīng)的化解措施。而健全企業(yè)的財(cái)務(wù)內(nèi)控制度，首先必須要構(gòu)建合理的企業(yè)治理結(jié)構(gòu)，增強(qiáng)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)控制能力，實(shí)現(xiàn)科學(xué)管理、科學(xué)生產(chǎn)，形成完整的約束機(jī)制和激勵(lì)機(jī)制。其次，要建立健全有效的監(jiān)控機(jī)制，尤其是要強(qiáng)化企業(yè)財(cái)務(wù)的會(huì)計(jì)監(jiān)督、內(nèi)部審計(jì)以及預(yù)核算管理等，可有效避免財(cái)務(wù)上的制假造假現(xiàn)象的發(fā)生。第三，應(yīng)該將財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì)區(qū)分開來，可另設(shè)部門，做到財(cái)務(wù)部門、會(huì)計(jì)部門分開設(shè)立，相應(yīng)部門的主管領(lǐng)導(dǎo)也分開，各行其責(zé)。管理好本部門的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)工作。最后，應(yīng)設(shè)立專門的審計(jì)部門，使內(nèi)部審計(jì)部門和審計(jì)人員的作用得到充分發(fā)揮，有利于搞好企業(yè)財(cái)務(wù)內(nèi)部的風(fēng)險(xiǎn)與隱患評估。

2．建立健全企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)與隱患的預(yù)警機(jī)制

在信息化高速發(fā)展的今天，企業(yè)的財(cái)務(wù)管理需要不斷完善財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)與隱患的預(yù)警機(jī)制，此預(yù)警機(jī)制是通過對企業(yè)財(cái)務(wù)進(jìn)行的一種數(shù)據(jù)化、信息化的管理手段。其全面分析了企業(yè)各方面的信息，把企業(yè)即將產(chǎn)生的或已經(jīng)存在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)與隱患提前報(bào)告企業(yè)的管理者或是利益相關(guān)的系統(tǒng)。建立健全始終貫穿企業(yè)生產(chǎn)管理全過程的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)與隱患的預(yù)警機(jī)制，來實(shí)現(xiàn)企業(yè)各部門全部信息的集成以及共享，使企業(yè)管理者及時(shí)知曉導(dǎo)致企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)的相關(guān)信息，并能在第一時(shí)間內(nèi)做好干預(yù)工作，有效避免財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)與隱患的產(chǎn)生。

3．增強(qiáng)企業(yè)內(nèi)外部的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)與隱患意識

完善的企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理制度以及健全的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，會(huì)給企業(yè)的生產(chǎn)發(fā)展提供良好的保障，因此完善這些制度機(jī)制是非常必要的。要切實(shí)完善財(cái)務(wù)管理制度，企業(yè)的內(nèi)外部必須做好財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、隱患的預(yù)控工作，企業(yè)管理者必須在思想上給予高度的重視，企業(yè)高層及基層的全體人員均應(yīng)樹立正確的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理意識。首先，企業(yè)管理者要充分發(fā)揮領(lǐng)導(dǎo)帶頭作用，增強(qiáng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理意識。這是作為企業(yè)各項(xiàng)發(fā)展戰(zhàn)略的制訂人所應(yīng)具備的風(fēng)險(xiǎn)意識。其次，企業(yè)全體人員均應(yīng)充分認(rèn)識財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的重要性，要自覺加強(qiáng)對金融財(cái)務(wù)知識的學(xué)習(xí)，能夠準(zhǔn)確識別潛在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，并及時(shí)做好預(yù)控工作，以減少財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)帶來的損失。最后，企業(yè)全體員工均應(yīng)樹立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理理念，這樣才能形成強(qiáng)有力的合力，促使企業(yè)財(cái)務(wù)工作的健康有序發(fā)展。

4．提高與企業(yè)財(cái)務(wù)有關(guān)的決策水平

企業(yè)財(cái)務(wù)方面的決策必須謹(jǐn)慎考慮。應(yīng)在保證資金的運(yùn)轉(zhuǎn)良好或是有剩余的情況下，才可考慮對外投資。其次，投資是企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營過程中的必要環(huán)節(jié)。每一項(xiàng)投資必然會(huì)影響企業(yè)財(cái)務(wù)資金運(yùn)轉(zhuǎn)結(jié)構(gòu)。因此，企業(yè)應(yīng)對投資的環(huán)境、能力做全面的了解，在此基礎(chǔ)上，再進(jìn)行投資方案的擬定，應(yīng)對多個(gè)方案進(jìn)行投資評估，這樣才利于優(yōu)選。再者，企業(yè)應(yīng)對投資資金做好規(guī)劃安排，確定資金投入的最佳時(shí)間，以避免資金短缺現(xiàn)象的發(fā)生。應(yīng)依法監(jiān)督資金的使用，避免資金的使用超過預(yù)算資金。最后，應(yīng)優(yōu)化投資組合。企業(yè)的投資組合主要包括不同行業(yè)投資項(xiàng)目的組合、企業(yè)不同部門投資項(xiàng)目的組合、不同投資類型的組合以及期限不一的投資組合等等，通過對投資項(xiàng)目的科學(xué)合理的組合，能促使企業(yè)獲得更高的收益，有效減小財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，保證企業(yè)財(cái)務(wù)資金鏈的安全性。

出上述提到的幾點(diǎn)措施外，加強(qiáng)企業(yè)財(cái)務(wù)管理人員的綜合素質(zhì)的培養(yǎng)以及采取科學(xué)合理的財(cái)務(wù)管理方法，強(qiáng)化財(cái)務(wù)的各項(xiàng)基礎(chǔ)管理工作，也利于防范企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)與隱患。

五、結(jié)束語

總之，每一個(gè)企業(yè)均應(yīng)在財(cái)務(wù)管理中，以自身的實(shí)際生產(chǎn)發(fā)展?fàn)顩r為依據(jù)，不斷完善企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理制度，建立健全企業(yè)約束機(jī)制以及激勵(lì)機(jī)制，不僅利于及時(shí)發(fā)現(xiàn)存在的財(cái)務(wù)隱患，也利于有效防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，為企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營提供一個(gè)良性化的運(yùn)作環(huán)境，增強(qiáng)企業(yè)的財(cái)務(wù)抵御風(fēng)險(xiǎn)能力，最大程度上提高企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益。

參考文獻(xiàn)：

[1]杜云龍.淺談企業(yè)財(cái)務(wù)管理存在的問題及對策.財(cái)經(jīng)界(學(xué)術(shù)版).2010(12).

[2]林范強(qiáng).對規(guī)范企業(yè)財(cái)務(wù)管理有效控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的探討.財(cái)經(jīng)界(學(xué)術(shù)版).2010(12).

篇6

匯豐全球戰(zhàn)略安排的“一二三四五六”路徑選擇

目前，匯豐已經(jīng)在85個(gè)國家設(shè)立9500個(gè)機(jī)構(gòu)，擁有2.3億客戶和33萬員工，而且，引領(lǐng)匯豐的“環(huán)球金融，地方智慧”之理念，更是體現(xiàn)了這家國際頂級金融巨擎的睿智與韜略，注重全球化布局，強(qiáng)調(diào)本土化經(jīng)營，推進(jìn)一體化戰(zhàn)略，突出屬地化特色，完美詮釋了“矛盾普遍性與特殊性對立統(tǒng)一”的哲學(xué)精髓。

一個(gè)戰(zhàn)略核心。所有的戰(zhàn)略計(jì)劃都要圍繞能給匯豐創(chuàng)造優(yōu)異的業(yè)績增長來構(gòu)建和實(shí)施，一句話就是實(shí)現(xiàn)優(yōu)異的收入水平。兩個(gè)基本判斷。新興市場的增長要快于富有國家的增長；世界貿(mào)易的增長要快于各國GDP的增長。三種參與模式?？缭剿锌蛻羧旱娜轿环?wù)銀行，具體客戶細(xì)分中的針對方案，小規(guī)模、區(qū)域性的存在以配合全球網(wǎng)絡(luò)。四大戰(zhàn)略業(yè)務(wù)。個(gè)人金融業(yè)務(wù)、商業(yè)銀行、公司投行業(yè)務(wù)、私人銀行，截止2007年末，客戶群占比分別為24%、30%、25%和6%。五大地區(qū)總部。匯豐在不斷完成全球擴(kuò)張并購后，已形成亞太、歐洲、中東、北美和拉美五大區(qū)域中心。其中，亞太和歐洲對其集團(tuán)的利潤和貢獻(xiàn)度已達(dá)86%。而且，HSBC也非?？春弥袞|和拉美的市場潛力。六條并購經(jīng)驗(yàn)。一是分散系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。如20世紀(jì)80～90年代的一系列收購，使匯豐迅速打開與壯大在北美、歐洲和亞太的市場，既成功化解亞洲金融風(fēng)暴，又分享到歐美經(jīng)濟(jì)增長的成果，同時(shí)又保持了雄厚的資金實(shí)力和充足的流動(dòng)性。二是注重盈利潛質(zhì)。1992年，收購英國Midland Bank就是成功案例，不到五年，該行從“丑小鴨”變成了“金鳳凰”。三是高附加值并購。要考慮客戶群構(gòu)成，銀行系統(tǒng)對接和區(qū)域市場潛能。如并購中東金融機(jī)構(gòu)，就是要為石油大亨們提供先進(jìn)的金融服務(wù)，進(jìn)而提升自身的業(yè)績。四是逆周期操作。如在亞洲金融蕭條時(shí)期，匯豐于1995年收購韓國漢城銀行，以時(shí)間換空間。五是成本收入比。匯豐對所有的并購行為都要引進(jìn)成本收入的測算，有時(shí)候，雖然短期看成本高了點(diǎn)，但是長期成長性較好，這源于“放長線，釣大魚”。六是與地方人文的契合。任何并購?fù)瓿梢院?，其市場、客戶、員工仍是以當(dāng)?shù)貫橹?，處理好與被購方的無縫對接和有機(jī)整合，是決定并購最終效果的關(guān)鍵所在，匯豐深諳其道。

匯豐幸免金融風(fēng)暴的因素

在這場百年不遇的金融風(fēng)暴中，許多國際知名的金融機(jī)構(gòu)陷入了生存危機(jī)，有的已經(jīng)轟然倒下，然而匯豐卻有一種“天下皆醉，唯我獨(dú)醒”的霸氣，迄今為止，不但沒有傷筋動(dòng)骨，反而歷久彌堅(jiān)。從我對匯豐多角度的觀察和解讀，歸納起來，至少有因素成全了她能夠幸免于這次金融海嘯的沖擊。

審慎保守的治理文化。作為一家成立于香港的銀行，匯豐從骨子里就帶著東方的文化背景。如不要鋌而走險(xiǎn)，要量力而行；有多少錢，辦多大事；先積蓄，再消費(fèi)等等。因此，匯豐非常注重自身的財(cái)務(wù)規(guī)劃，始終保持適宜的資本充足率（9%以上）、適當(dāng)?shù)牧鲃?dòng)性比率（20%左右）和適度的杠桿比率（10倍以下），強(qiáng)調(diào)長期穩(wěn)定的資金來源，一直重視傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)的占比，這些都是抵御風(fēng)險(xiǎn)的根基和屏障。現(xiàn)在看來，只有這種穩(wěn)健型的經(jīng)營方針才能筑就長青基業(yè)。

健全完善的風(fēng)險(xiǎn)框架。在集團(tuán)總部，獨(dú)立的集團(tuán)風(fēng)險(xiǎn)功能根據(jù)授權(quán)對匯豐在全世界的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行高層的集中管理，包括五大風(fēng)險(xiǎn)，即信貸風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)。對各國和各條線的信貸權(quán)限進(jìn)行匯總和分析，確保資本在全球的合理化配置，并對個(gè)人權(quán)限的使用進(jìn)行獨(dú)立的審查，并定期向董事會(huì)、集團(tuán)審計(jì)委員會(huì)和監(jiān)管機(jī)構(gòu)提交報(bào)告，尤其是環(huán)球銀行風(fēng)險(xiǎn)和系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。如，他們在2007年2月就預(yù)警美國的次貸風(fēng)險(xiǎn)，并迅速采取措施，保證銀行安全。

縝密有序的控制體系。匯豐通過三級控制，有效地防范和化解潛在的各類風(fēng)險(xiǎn)。一級控制主要通過人手一份的業(yè)務(wù)操作手冊中確立的程序和制度。二級控制依賴管理層和管理人員的監(jiān)督，包括合規(guī)功能的指導(dǎo)。三級控制是內(nèi)部審計(jì)獨(dú)立審查。三道防線各就各位，責(zé)權(quán)明晰，尤其是獨(dú)立的報(bào)告路線，更使得這種控制有效、有力、有權(quán)威。

完備高效的合規(guī)政策。集團(tuán)對全轄的合規(guī)提出四條“鐵律”，并通過各級合規(guī)經(jīng)理督促實(shí)施。一是集團(tuán)及分支機(jī)構(gòu)必須做到“高標(biāo)準(zhǔn)的誠實(shí)和公平交易”，并“以必要的技能審慎行事”。二是無論在何地從事業(yè)務(wù)，必須遵守相關(guān)法律、條例和市場規(guī)則。三是必須立即糾正不規(guī)范的行為，以將損失或名譽(yù)影響最小化。四是首席行政官和各級管理層對確保法律、條例和規(guī)則的遵守負(fù)責(zé)。另外，五大地區(qū)的合規(guī)經(jīng)理同時(shí)向本地業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人和集團(tuán)合規(guī)負(fù)責(zé)人雙線報(bào)告，并為條線經(jīng)理提供顧問服務(wù)。

獨(dú)立權(quán)威的內(nèi)部審計(jì)。匯豐有著名的內(nèi)審三原則。即內(nèi)部審計(jì)功能必須獨(dú)立、客觀；內(nèi)審可以有進(jìn)入各業(yè)務(wù)條線或板塊的自由和權(quán)利；內(nèi)審對程序及其遵守情況提出看法，但不執(zhí)行建議。在審計(jì)過程中，按照以風(fēng)險(xiǎn)為本的原則選擇被審計(jì)的業(yè)務(wù)單元，一般以18個(gè)月至3年為一周期，管理層必須在六個(gè)星期內(nèi)對審計(jì)報(bào)告作出回應(yīng)，回應(yīng)必須包括執(zhí)行的時(shí)間表或要求免于執(zhí)行審計(jì)建議的請求。而建議執(zhí)行完成后，必須由業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人核實(shí)，并在下一次審計(jì)時(shí)接受檢查。

嚴(yán)格科學(xué)的資本管理。匯豐集團(tuán)的風(fēng)險(xiǎn)資本管理策略是保持充足資本的基礎(chǔ)，以維持業(yè)務(wù)發(fā)展及隨時(shí)滿足資本要求。匯豐銀行業(yè)務(wù)條線的配置資本戰(zhàn)略目標(biāo)以經(jīng)濟(jì)利潤為基礎(chǔ)，充分考慮監(jiān)管資本要求、經(jīng)濟(jì)資本需求和資金成本追求，并不斷嘗試在有利的資本結(jié)構(gòu)與較高的資本收益之間尋求一個(gè)穩(wěn)健的平衡。而且從2008年開始，匯豐開始執(zhí)行巴塞爾Ⅱ的規(guī)定，采用內(nèi)部評級法度量信用風(fēng)險(xiǎn)資本，用標(biāo)準(zhǔn)法計(jì)量市場風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)。由于有健全的資本管理機(jī)制和多元的資本補(bǔ)充渠道，匯豐的資本充足率始終大大高于8％（2007年資本充足率為9.3%），這也是她能夠在金融風(fēng)暴中巋然不動(dòng)的“定海神針”。

充沛自如的流動(dòng)比率。匯豐集團(tuán)上下非常重視流動(dòng)性管理，而這次全球流動(dòng)性不足引發(fā)的金融危機(jī)，恰恰襯托出匯豐在流動(dòng)性方面是一個(gè)非常成功的案例。其實(shí)，除了穩(wěn)健、保守的財(cái)務(wù)指導(dǎo)思想外，匯豐還得益于平時(shí)長效的流動(dòng)性管理。具體來講，一是按主要貨幣預(yù)測不同壓力測試得到現(xiàn)金流需求，評估必需的流動(dòng)資產(chǎn)水平；二是維持多元化的資金來源；三是根據(jù)銀行內(nèi)部和監(jiān)管機(jī)構(gòu)的規(guī)定監(jiān)控資產(chǎn)負(fù)債水平；四是對存款債務(wù)的期限和集中度進(jìn)行分析管理；五是實(shí)施及時(shí)的債務(wù)融資安排；六是制定資金應(yīng)急計(jì)劃。目前，匯豐的整體流動(dòng)性比率在20％左右，存貸比85％左右，遠(yuǎn)遠(yuǎn)優(yōu)于其他國際大型銀行的水平（Barclays和RBS的存貸比都高于120％，已被國有化的北巖銀行曾高達(dá)170%）。

遍布全球的網(wǎng)點(diǎn)分布。匯豐在85個(gè)國家擁有9500個(gè)網(wǎng)點(diǎn)，覆蓋五大洲，按照“東方不亮西方亮”的原則和“不要把所有雞蛋放在一個(gè)籃子里”的策略，這種全球化布局既有利于業(yè)務(wù)的可持續(xù)發(fā)展，更有利于風(fēng)險(xiǎn)的多極化釋放。如，上世紀(jì)90年代末的亞洲金融風(fēng)暴雖然波及到匯豐的亞太業(yè)務(wù)，但歐美地區(qū)卻毫發(fā)未損。而這次次貸引發(fā)的金融地震，也給匯豐北美以及歐洲的業(yè)務(wù)造成了一定的風(fēng)險(xiǎn)沖擊，但是新興市場國家又彌補(bǔ)了這種潛在損失，尤其是中國、印度、巴西及中東地區(qū)，對匯豐躲過這次金融浩劫功不可沒。

匯豐行冠全球領(lǐng)先創(chuàng)新之處

匯豐作為一家國際型大銀行集團(tuán)，在公司治理、管理架構(gòu)、市場開發(fā)、營銷模式和社會(huì)責(zé)任等方面都具有獨(dú)到之處和領(lǐng)先之勢。下面，我從九個(gè)方面進(jìn)行詮釋，希望匯豐的經(jīng)驗(yàn)?zāi)軌虺蔀橹匈Y金融機(jī)構(gòu)的“點(diǎn)睛之筆”。

公司治理。匯豐的董事會(huì)有6名執(zhí)行董事和12名非執(zhí)行董事組成，他們分別來自6個(gè)國家（2名女性），任期不超過9年，且每3年選舉1次。下轄5個(gè)專門委員會(huì)，并至少由一名董事牽頭，除了管理、審計(jì)、薪酬和提名4個(gè)委員會(huì)以外，匯豐專門設(shè)有可持續(xù)性委員會(huì)，由2名獨(dú)立非執(zhí)行董事掛帥，負(fù)責(zé)監(jiān)督集團(tuán)的可持續(xù)性和社會(huì)責(zé)任活動(dòng)，就業(yè)務(wù)對環(huán)境和社會(huì)的影響以及道德問題等事項(xiàng)對董事會(huì)進(jìn)行顧問和指導(dǎo)。每年至少舉行五次會(huì)議，這充分說明匯豐對可持性發(fā)展和應(yīng)承擔(dān)的社會(huì)責(zé)任的高度重視。

管理架構(gòu)。按照矩陣式和事業(yè)部制，匯豐通過四大條線和五大區(qū)域進(jìn)行縱橫式復(fù)合管理，風(fēng)險(xiǎn)、內(nèi)審等突出條線報(bào)告的獨(dú)立性，合規(guī)、營銷等則明確條塊報(bào)告的雙向性，減少博弈成本，提升控制水平。

環(huán)球金融。匯豐提出的“以新興市場為導(dǎo)向，以融資為核心的批發(fā)銀行”作為戰(zhàn)略中樞，非常強(qiáng)調(diào)在“joining-up”文化的引領(lǐng)下，與匯豐的所有客戶群建立鏈接，以八條核心產(chǎn)品業(yè)務(wù)線在五大地區(qū)進(jìn)行“交融式”銷售與管理，并最終形成一個(gè)環(huán)繞地球的服務(wù)鏈條。截止2008年上半年，環(huán)球金融同比增長37％，對集團(tuán)貢獻(xiàn)度達(dá)26％。

品牌匯豐。匯豐對品牌的建設(shè)已經(jīng)從粗淺的廣告宣傳轉(zhuǎn)向通過以品牌為核心的營銷去拓展全球業(yè)務(wù)，并逐步實(shí)現(xiàn)從“管理品牌”到“管理依靠品牌”的跨越。HSBC提出：所有銀行都能得到錢，但并不是所有銀行都能得到人。他們深信，不同人才的匯聚、不同思想的匯融才是進(jìn)步與成功的根本動(dòng)力。尤其是對不同文化、不同民族的地區(qū)和人民，匯豐非常注重挖掘本土化的價(jià)值，讓HSBC植根于世界的每一個(gè)角落，追尋“大同”而又“大不同”，這或許是對匯豐品牌的最佳描述。

客戶體驗(yàn)。匯豐非常重視客戶忠誠度的培育，其中核心就是強(qiáng)調(diào)客戶在匯豐的體驗(yàn)與感受。他們認(rèn)為，客戶體驗(yàn)是一個(gè)銀行實(shí)際表現(xiàn)與激發(fā)的熱情的混合體，在與客戶接觸的整個(gè)過程中，對照客戶期望對其進(jìn)行衡量與管理。匯豐提出，銀行不僅僅只看到賬戶，更要全面地了解客戶，要把從每個(gè)客戶那里學(xué)到的東西來去幫助更好地服務(wù)于另一個(gè)客戶。運(yùn)用人員和產(chǎn)品，輔之以多種服務(wù)方式和業(yè)務(wù)措施，先提升客戶的預(yù)期，再總結(jié)他們的體驗(yàn)，最后達(dá)到增加忠誠度的目的。

市場細(xì)分。匯豐特別注重差異化服務(wù)，按照“金字塔”分布模型，將市場劃分為四個(gè)等級，包括公司類客戶和個(gè)人消費(fèi)者。下圖是英國公司類市場細(xì)分的概況。

匯豐統(tǒng)計(jì)認(rèn)為，不到20％的客戶創(chuàng)造了80％的價(jià)值，而有將近30％的客戶根本不創(chuàng)造甚至是負(fù)價(jià)值，因此，他們對市場細(xì)分后的客戶群進(jìn)行精細(xì)化管理，力求實(shí)現(xiàn)成本最小化、收益最大化。

第一直銷。匯豐旗下的第一直銷可以說是銀行服務(wù)的一次革命，它利用在線網(wǎng)絡(luò)和數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)，將不同的銷售渠道進(jìn)行整合，鎖定目標(biāo)客戶群，以客戶體驗(yàn)為切入，以客戶教育為保障，以量身定做為標(biāo)桿，為客戶提供從頭到尾的安全在線服務(wù)，而且提出讓第一直銷成為客戶進(jìn)行研究、交易和互動(dòng)的首選。目前，主要通過網(wǎng)上銀行、電話中心和移動(dòng)手機(jī)等方式進(jìn)行，且注冊客戶已達(dá)100萬，76％的客戶注冊網(wǎng)銀，31％使用短信服務(wù)，53％的第一直銷客戶經(jīng)常使用網(wǎng)絡(luò)銀行，在線滿意度高達(dá)86％。這種銷售和服務(wù)模式的確是銀行業(yè)未來的主流方向。

社會(huì)責(zé)任。無論是從年報(bào)里，還是高管的談話中，匯豐都體現(xiàn)了對自身可持續(xù)發(fā)展的關(guān)心和社會(huì)責(zé)任的關(guān)注。匯豐規(guī)劃了集團(tuán)的可持續(xù)戰(zhàn)略，從2006年7月開始，啟動(dòng)實(shí)施“赤道原則”，并將是否“可持續(xù)”列為重要的風(fēng)險(xiǎn)評估內(nèi)容。HSBC提出了經(jīng)濟(jì)責(zé)任、環(huán)境責(zé)任和社會(huì)責(zé)任“三位一體”的可持續(xù)發(fā)展框架。這充分顯示了匯豐作為一個(gè)國際級大銀行，注重經(jīng)濟(jì)利益的同時(shí)，對社會(huì)責(zé)任的高度重視，更體現(xiàn)了HSBC品牌價(jià)值的內(nèi)涵。

監(jiān)管合作。匯豐在全球接受約500個(gè)不同監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管，而且各地的監(jiān)管口徑也不盡相同，但匯豐本著“以不變應(yīng)萬變”的原則，能非常妥善地處理好與當(dāng)?shù)乇O(jiān)管部門的溝通與協(xié)調(diào)。首先，集團(tuán)總部與英國監(jiān)管當(dāng)局英國金融服務(wù)管理局（FSA）建立了高度緊密和順暢的工作關(guān)系，由合規(guī)部門專線聯(lián)系。審計(jì)、信貸和財(cái)務(wù)是重點(diǎn)關(guān)注的領(lǐng)域。其次，要求各地區(qū)總部或分支機(jī)構(gòu)必須先了解當(dāng)?shù)氐谋O(jiān)管政策和環(huán)境，再去開展業(yè)務(wù)，避免監(jiān)管成本的發(fā)生。還有，匯豐從上到下都強(qiáng)調(diào)要采取“誠實(shí)、主動(dòng)、積極”的態(tài)度與監(jiān)管當(dāng)局進(jìn)行交流，包括集團(tuán)層面每季一次與FSA的內(nèi)外審聯(lián)動(dòng)會(huì)議，經(jīng)常邀請全球各地的監(jiān)管人員到匯豐進(jìn)行考察培訓(xùn)，以期是監(jiān)管機(jī)構(gòu)更多地了解匯豐，這跟我們銀監(jiān)會(huì)提出的KYC（了解你的客戶）、KYB（了解你的客戶業(yè)務(wù)）不謀而合。

對中國商業(yè)銀行及監(jiān)管的啟示

對商業(yè)銀行經(jīng)營的啟示

堅(jiān)定國際化戰(zhàn)略。中資銀行要以匯豐為標(biāo)桿，堅(jiān)持“走出去”，通過設(shè)立分支機(jī)構(gòu)實(shí)現(xiàn)有機(jī)增長，通過兼并收購實(shí)現(xiàn)無機(jī)增長，要抓住全球經(jīng)濟(jì)一體化帶來的機(jī)遇，分“兩步走”。第一步，哪里有中國人，哪里就有我們的機(jī)構(gòu)；第二步，哪里有人，哪里就有我們的存在。通過走國際化之路，樹立我們中國銀行業(yè)的新形象，提升我們中國金融業(yè)的話語權(quán)。

堅(jiān)持差異化布局。要本著“門當(dāng)戶對”的原則，根據(jù)目標(biāo)客戶群選擇國際化路徑?？偟乃悸窇?yīng)該是，發(fā)達(dá)國家能看到我們的網(wǎng)點(diǎn)，新興地區(qū)能享受我們的服務(wù)，貧弱居民能領(lǐng)略到我們的責(zé)任。大型銀行要利用這次金融風(fēng)暴轉(zhuǎn)“危”為“機(jī)”，通過收購兼并，加速挺進(jìn)歐美等發(fā)達(dá)地區(qū)；中小股份制銀行要在“練好內(nèi)功”的基礎(chǔ)上，穩(wěn)健進(jìn)入新興市場經(jīng)濟(jì)國家，在“與狼共舞”中實(shí)現(xiàn)雙贏。

堅(jiān)守傳統(tǒng)型經(jīng)營。對我們中國銀行業(yè)來講，剛剛完成“鳳凰涅磐”，扎實(shí)做好傳統(tǒng)業(yè)務(wù)，審慎推進(jìn)綜合經(jīng)營，守住資本充足要求，強(qiáng)化流動(dòng)比率管理，都是非常重要的，這也的確是有效規(guī)避和應(yīng)付金融風(fēng)險(xiǎn)和危機(jī)的有力保障。

堅(jiān)決隔離開風(fēng)險(xiǎn)。金融海嘯和匯豐幸免，從正反兩方面告訴我們：妥善處理好不同性質(zhì)業(yè)務(wù)之間的風(fēng)險(xiǎn)隔離，避免傳染效應(yīng)引發(fā)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)是多么的關(guān)鍵。隨著全球經(jīng)濟(jì)一體化，銀行業(yè)也逐步實(shí)現(xiàn)市場全球化，業(yè)務(wù)綜合化和服務(wù)現(xiàn)代化，以及本外幣聯(lián)動(dòng)，傳統(tǒng)與新興業(yè)務(wù)聯(lián)動(dòng)和發(fā)達(dá)與欠發(fā)達(dá)地區(qū)聯(lián)動(dòng)的“合縱聯(lián)橫”式發(fā)展，為此，做好不同業(yè)務(wù)之間的風(fēng)險(xiǎn)防范和有效隔離就顯得非常重要，從而避免“多米諾骨牌”效應(yīng)的產(chǎn)生。

堅(jiān)信創(chuàng)新型發(fā)展。 匯豐始終沒有停止對創(chuàng)新的追求，包括體制機(jī)制、業(yè)務(wù)產(chǎn)品、服務(wù)方式和綜合經(jīng)營，但是卻沒有步其他金融機(jī)構(gòu)因不當(dāng)創(chuàng)新而引發(fā)的巨大風(fēng)險(xiǎn)之后塵，奧妙就在于匯豐能很好地處理“創(chuàng)新與合規(guī)“、“創(chuàng)新與監(jiān)管”、“創(chuàng)新與可持續(xù)”的關(guān)系，不搞為創(chuàng)新而創(chuàng)新的“花架子”，甚至不惜代價(jià)地濫創(chuàng)新，而是結(jié)合自身的風(fēng)險(xiǎn)控制能力、客戶的個(gè)性化需求和市場的檢驗(yàn)效果來決定創(chuàng)新什么和如何創(chuàng)新的問題，這對我們中資商業(yè)銀行來講，就是科學(xué)處理好“在創(chuàng)新中發(fā)展，在發(fā)展中創(chuàng)新”的辨證關(guān)系。

對監(jiān)管工作的啟示

原則導(dǎo)向型監(jiān)管是方向。原則監(jiān)管可以讓被監(jiān)管機(jī)構(gòu)主動(dòng)參與到監(jiān)管過程中去，內(nèi)審合規(guī)部門要發(fā)揮更大作用，強(qiáng)調(diào)市場紀(jì)律的培育，強(qiáng)調(diào)高管層的責(zé)任。匯豐的經(jīng)驗(yàn)告訴我們，監(jiān)管越原則，銀行越規(guī)則；監(jiān)管越放權(quán)，銀行越慎權(quán)；監(jiān)管越理解，銀行越理性。這或許只有“好銀行”才能做到，但是，它代表著監(jiān)管的未來，不能因?yàn)閭€(gè)別國家、個(gè)別銀行出問題而否定原則監(jiān)管的方向。

資本充足率監(jiān)管是法寶。由于資產(chǎn)擴(kuò)張的剛性與資本補(bǔ)充的柔性存在“時(shí)差”，如何確保資本金能及時(shí)、足額地跟上業(yè)務(wù)發(fā)展的需要，是監(jiān)管部門需高度關(guān)注的重點(diǎn)指標(biāo)。8％的底線要力保，根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)狀況，可以實(shí)施差別比率，對高風(fēng)險(xiǎn)機(jī)構(gòu)則要求高資本充足。

流動(dòng)性指標(biāo)監(jiān)管是生命。HSBC的經(jīng)驗(yàn)告訴我們，加強(qiáng)流動(dòng)性管理和比率的控制是確保一家銀行能持續(xù)經(jīng)營和長久發(fā)展的重要保證。銀行本身就是高負(fù)債行業(yè)，流動(dòng)性相當(dāng)于身體中的血液，如果不能有足夠的流動(dòng)資金，就意味著一個(gè)人很可能得貧血或其他疾病。因此，F(xiàn)SA擬針對英國的金融機(jī)構(gòu)將開始監(jiān)控流動(dòng)性指標(biāo)（過去沒有），我們中國則要完善這一指標(biāo)。

跨境并表類監(jiān)管是手段。隨著金融機(jī)構(gòu)紛紛走出國門，如何承擔(dān)好母國監(jiān)管，并協(xié)調(diào)處理好與分支機(jī)構(gòu)所在國的監(jiān)管聯(lián)動(dòng)，是我們銀監(jiān)部門需要解決的問題。令人欣喜的是，我們已經(jīng)與數(shù)十個(gè)國家和地區(qū)簽署了監(jiān)管備忘錄，對統(tǒng)一監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)、協(xié)同監(jiān)管措施、共同控制風(fēng)險(xiǎn)是非常重要的。另外，關(guān)于并表監(jiān)管問題，未來銀行業(yè)會(huì)走向多元化經(jīng)營之路，根據(jù)匯豐滿足FSA的有關(guān)做法，并表監(jiān)管對控制系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，監(jiān)測資本充足狀況，監(jiān)督流動(dòng)性指標(biāo)和敞口比例等都是必需的，銀監(jiān)會(huì)也出臺了關(guān)于并表監(jiān)管的指引，這都為更好地在商業(yè)銀行市場全球化、業(yè)務(wù)綜合化下實(shí)施科學(xué)有效的監(jiān)管奠定了基礎(chǔ)。

篇7

1.商業(yè)銀行的金融風(fēng)險(xiǎn)成因及表現(xiàn)

1.1商業(yè)銀行的金融風(fēng)險(xiǎn)成因商業(yè)銀行的金融風(fēng)險(xiǎn)成因主要表現(xiàn)在三方面：首先，金融風(fēng)險(xiǎn)存在于創(chuàng)新中的通過膨脹。金融風(fēng)險(xiǎn)創(chuàng)新主要原因是貨幣供應(yīng)主體的擴(kuò)大，使得金融風(fēng)險(xiǎn)的供應(yīng)量增加，銀行理財(cái)業(yè)務(wù)的迅猛發(fā)展是金融風(fēng)險(xiǎn)增加的主要原因，通過對理財(cái)產(chǎn)品的轉(zhuǎn)化，形成貨幣價(jià)值及交易媒介的轉(zhuǎn)化，通過存款轉(zhuǎn)化成為另外一種流動(dòng)性資產(chǎn)，從而增加了宏觀調(diào)控流動(dòng)性及難度。然后，商業(yè)銀行通過金融創(chuàng)新行為在某種程度上來說增加了銀行金融體系的不穩(wěn)定。通過商業(yè)銀行的商業(yè)創(chuàng)新，使銀行整體的金融體系和結(jié)構(gòu)功能發(fā)生變化，使商業(yè)銀行的創(chuàng)新行為和金融結(jié)構(gòu)交往越來越密切，綜合表現(xiàn)在以資金為基礎(chǔ)的伙伴關(guān)系，當(dāng)一個(gè)部門或伙伴出現(xiàn)問題，另外一個(gè)部門也會(huì)發(fā)生連鎖反應(yīng)，使商業(yè)銀行的潛在風(fēng)險(xiǎn)越來越大，給整個(gè)及金融體系都帶來了較大的不穩(wěn)定性。最后，從金融管理的角度來說，商業(yè)銀行在進(jìn)行產(chǎn)品和理財(cái)創(chuàng)新的同時(shí)，增加了商業(yè)銀行的內(nèi)部監(jiān)管范圍，對監(jiān)管對象來說是從事了投資類及準(zhǔn)金融機(jī)構(gòu)的形式，在金融領(lǐng)域也增加的風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。

1.2商業(yè)銀行金融創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)的主要表現(xiàn)形式（1）商業(yè)銀行的設(shè)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)。在金融創(chuàng)新設(shè)計(jì)過程中存在金融風(fēng)險(xiǎn)的諸多不確定性因素，商業(yè)銀行的很多設(shè)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)都出現(xiàn)在新措施沒有出臺的情況下，很有可能出現(xiàn)設(shè)計(jì)方案流失的情況。在設(shè)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)中除了有成本損失外，同時(shí)還有可能讓商業(yè)銀行失去市場的占有率和市場機(jī)會(huì)。（2）商業(yè)銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)。商業(yè)銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)又可稱之為履約風(fēng)險(xiǎn)，信用風(fēng)險(xiǎn)是指在突破金融風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，通過在一些外部交易中缺乏的有力監(jiān)管，這同時(shí)也會(huì)出現(xiàn)交易者不能夠履約的情況。當(dāng)發(fā)生交易違約時(shí)，債權(quán)人就必須通過銀行來將預(yù)期的收益轉(zhuǎn)化為在財(cái)務(wù)上的風(fēng)險(xiǎn)。（3）商業(yè)銀行的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。在金融創(chuàng)新過程中，商業(yè)銀行金融發(fā)展速度的過快在很大程度上就依托了市場的信賴度，從而會(huì)造成金融市場的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和金融風(fēng)險(xiǎn)特征的轉(zhuǎn)變。從我國目前商業(yè)銀行廣泛發(fā)展的理財(cái)產(chǎn)品上看，同業(yè)的競爭和債券市場的收售買賣等回購業(yè)務(wù)造成了商業(yè)銀行存在的資金流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。（4）商業(yè)銀行的操作性風(fēng)險(xiǎn)。商業(yè)銀行的操作性風(fēng)險(xiǎn)主要來源于銀行內(nèi)部人員的人為操作性失誤或銀行內(nèi)部控制系統(tǒng)的清算失誤等。這些風(fēng)險(xiǎn)主要原因是銀行的內(nèi)部監(jiān)管或控制體系不健全，設(shè)備或工作技術(shù)流程出現(xiàn)的一系列問題導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生問題等。（5）商業(yè)銀行的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。商業(yè)銀行的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)主要是指在金融創(chuàng)新過程中出現(xiàn)的金融交易機(jī)構(gòu)對市判斷的錯(cuò)誤或事物，從而出現(xiàn)在商業(yè)銀行進(jìn)行金融交易過程中的合約錯(cuò)誤造成損失的風(fēng)險(xiǎn)。（6）商業(yè)銀行的投資風(fēng)險(xiǎn)。商業(yè)銀行一般情況下通過國家或金融行業(yè)相關(guān)政策的改變進(jìn)行盲從的投資，使得商業(yè)銀行內(nèi)部的金融資產(chǎn)嚴(yán)重偏離，形成泡沫資產(chǎn)，當(dāng)這種膨脹的泡沫資產(chǎn)達(dá)到一定程度時(shí)，泡沫資產(chǎn)必然會(huì)導(dǎo)致價(jià)格的跌落，從而引起金融動(dòng)蕩。（7）商業(yè)銀行中的伙伴風(fēng)險(xiǎn)。商業(yè)銀行中的伙伴風(fēng)險(xiǎn)是指在金融市場中的參與者之間形成的合作伙伴風(fēng)險(xiǎn)。這種風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)在商業(yè)銀行合作中的伙伴有任何一方在進(jìn)行金融創(chuàng)新過程中出現(xiàn)錯(cuò)誤或失誤從而導(dǎo)致伙伴間金融體系的崩塌，引起連鎖反應(yīng)和系統(tǒng)反應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)。

2.商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)部控制措施

2.1建立健全高效的商業(yè)銀行內(nèi)部金融控制體系，形成有力的監(jiān)督監(jiān)控文化商業(yè)銀行在成立之初就應(yīng)設(shè)立銀行內(nèi)部的董事會(huì)及監(jiān)事會(huì)。作為商業(yè)銀行金融創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)控制的核心，銀行董事會(huì)對商業(yè)銀行的內(nèi)部控制風(fēng)險(xiǎn)具有最終的承擔(dān)責(zé)任，而負(fù)責(zé)監(jiān)督管理董事會(huì)的高級監(jiān)事會(huì)應(yīng)履行金融創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部控制的具體職責(zé)，并且有權(quán)要求董事會(huì)對于金融創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)過程中對商業(yè)銀行經(jīng)營不利的情況進(jìn)行管理，行駛其高級管理層的責(zé)任，并能夠?qū)ι虡I(yè)銀行的金融風(fēng)險(xiǎn)做出評估報(bào)告，然后對其采取相應(yīng)的措施。此外，對商業(yè)銀行中新產(chǎn)品和新營銷對策要明確通過整個(gè)銀行內(nèi)部控制流程。堅(jiān)持以商業(yè)銀行的原則為主，不斷完善監(jiān)管流程，平衡風(fēng)險(xiǎn)收益，持續(xù)做好金融創(chuàng)新的評價(jià)和持續(xù)改進(jìn)。

2.2加強(qiáng)商業(yè)銀行的資本性管理，提高商業(yè)銀行的控制杠桿。商業(yè)銀行的金融風(fēng)險(xiǎn)最后一道防線就是資本金。只有商業(yè)銀行的資本金充足才能防止商業(yè)銀行金融風(fēng)險(xiǎn)的沖擊。資本金是維持商業(yè)銀行公信力的基礎(chǔ)，是保證商業(yè)銀行進(jìn)行自主經(jīng)營和金融創(chuàng)新的根本保障，因此，以資本金的充足性來體現(xiàn)商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力具有重要的價(jià)值。作為商業(yè)銀行的董事會(huì)，應(yīng)對商業(yè)銀行的資本金做出重要且承擔(dān)相應(yīng)的管理責(zé)任，對風(fēng)險(xiǎn)的承擔(dān)力應(yīng)明確的測算，海英對資本金和銀行的規(guī)劃發(fā)展相匹配，制定合理的識別計(jì)量方法，從而確定資本評估水平。

2.3建立健全的內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制管理制度，確保內(nèi)部審計(jì)發(fā)揮到最佳效果商業(yè)銀行的內(nèi)部審計(jì)工作主要是通過對內(nèi)部控制對經(jīng)營活動(dòng)合法性、真實(shí)性、有效性的評價(jià)與審查工作來實(shí)現(xiàn)商業(yè)銀行的戰(zhàn)略目標(biāo)。也正因如此，構(gòu)建健全的內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制管理機(jī)制，對確保內(nèi)部審計(jì)工作發(fā)揮其最佳效果尤為重要。因此，在實(shí)際工作中，商業(yè)銀行內(nèi)部審計(jì)部門應(yīng)該對金融創(chuàng)新市場風(fēng)險(xiǎn)管理體系的各個(gè)環(huán)節(jié)進(jìn)行評價(jià)與審查，確保其可靠性與準(zhǔn)確性，并且其所出具的審計(jì)報(bào)告，還需要直接提交給董事會(huì)，由董事會(huì)直接監(jiān)督管理者對內(nèi)部審計(jì)所發(fā)現(xiàn)的問題進(jìn)行及時(shí)的改良與完善，從而最大程度的確保內(nèi)部審計(jì)工作的開展效果。

3.結(jié)束語

篇8

本文從Simunic的審計(jì)費(fèi)用模型出發(fā)，對我國上市公司審計(jì)費(fèi)用的影響因素進(jìn)行檢驗(yàn)，該模型如下:E(c)=cq+E(d)E(θ)(1)模型公式中:E(c)為審計(jì)費(fèi)用或向會(huì)計(jì)事務(wù)所支付的費(fèi)用;c為每單位審計(jì)任務(wù)所消耗的資源，其中包括每單位審計(jì)任務(wù)的機(jī)會(huì)成本和審計(jì)工作的利潤;q為審計(jì)任務(wù)的任務(wù)量;E(d)為本期審計(jì)報(bào)告出示導(dǎo)致會(huì)計(jì)師事務(wù)所可能產(chǎn)生的損失;E(θ)為本期審計(jì)報(bào)告出示給會(huì)計(jì)師事務(wù)造成損失的概率。從上述審計(jì)費(fèi)用模型可以看出審計(jì)費(fèi)用主要由完成審計(jì)任務(wù)所消耗的資源量和審計(jì)任務(wù)的機(jī)會(huì)成本及審計(jì)利潤兩部分構(gòu)成。其中，完成審計(jì)任務(wù)所消耗的資源量與事務(wù)所審計(jì)工作量呈正向關(guān)系，審計(jì)任務(wù)的機(jī)會(huì)成本及審計(jì)利潤與審計(jì)努力程度呈反向關(guān)系，其中，審計(jì)利潤與審計(jì)努力程度無關(guān)，而E(d)=f(q)是一個(gè)嚴(yán)格的遞減函數(shù)。把E(d)=f(q)代入Simu-nic模型，會(huì)得到如下公式。從公式(4)可知，在完全競爭市場環(huán)境下，理性的注冊會(huì)計(jì)師會(huì)對其工作的預(yù)期損失進(jìn)行專業(yè)化預(yù)判;隨后會(huì)對審計(jì)任務(wù)的消耗和有可能減少的預(yù)期損失進(jìn)行權(quán)衡。因此，從公式(4)可以推出。由以上的模型論述可見，上市公司的審計(jì)費(fèi)用應(yīng)該與審計(jì)過程中的審計(jì)投入量、審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)、審計(jì)收益等要素相關(guān)。

2研究設(shè)計(jì)

2．1變量選取及研究假設(shè)

2．1．1與審計(jì)投入量相關(guān)的變量－上市公司規(guī)模被審計(jì)上市公司的規(guī)模越大，將會(huì)導(dǎo)致該上市公司的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)和會(huì)計(jì)事項(xiàng)越多，使得面臨審計(jì)調(diào)整的事項(xiàng)越多，固有風(fēng)險(xiǎn)和控制風(fēng)險(xiǎn)的水平相對較高，從而會(huì)計(jì)師事務(wù)所需要投入更對的時(shí)間與精力擴(kuò)大審計(jì)測試范圍、收集審計(jì)證據(jù)、控制審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)以及保證審計(jì)質(zhì)量。因此，一般情況下，被審計(jì)上市公司的規(guī)模越大，審計(jì)費(fèi)用越高。本文選用上市公司年末資產(chǎn)總額的對數(shù)(lnA)作為代表上市公司規(guī)模的變量，并提出如下假設(shè):H1:上市公司資產(chǎn)規(guī)模越大，審計(jì)費(fèi)用越高。

2．1．2與審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)的變量－上市公司的財(cái)務(wù)狀況上市公司的財(cái)務(wù)狀況一般體現(xiàn)為代表其流動(dòng)性、資本結(jié)構(gòu)、獲利能力的財(cái)務(wù)指標(biāo)，該類財(cái)務(wù)指標(biāo)能夠反映出上市公司的持續(xù)經(jīng)營能力以及破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)。一般情況下，上市公司的財(cái)務(wù)狀況越差，其粉飾財(cái)務(wù)報(bào)表提供虛假信息的可能性就越大，就會(huì)導(dǎo)致需要的審計(jì)證據(jù)越多，需要進(jìn)行審計(jì)測試的范圍就越大，就會(huì)加大會(huì)計(jì)師事務(wù)所人員的審計(jì)難度。另外財(cái)務(wù)困境導(dǎo)致財(cái)務(wù)破產(chǎn)可能性的存在，會(huì)使會(huì)計(jì)師事務(wù)所可能承擔(dān)連帶責(zé)任，所以若沒有相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)收入，會(huì)計(jì)師事務(wù)所可能不會(huì)貿(mào)然接手。綜上所述，公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)會(huì)使得審計(jì)費(fèi)用增加。本文選用反映上市公司短期償債能力的指標(biāo)流動(dòng)比率(Cur-rent)以及代表公司資本結(jié)構(gòu)的資產(chǎn)負(fù)債率(Liability)作為代表上市公司財(cái)務(wù)狀況的變量，并提出如下假設(shè):H2:流動(dòng)比率越低，審計(jì)費(fèi)用越高;H3:資產(chǎn)負(fù)債率越高，審計(jì)費(fèi)用越高。

2．1．3與審計(jì)收益相關(guān)的變量－會(huì)計(jì)師事務(wù)所規(guī)模國內(nèi)學(xué)者在研究中涉及到會(huì)計(jì)師事務(wù)所規(guī)模時(shí)，通常以是否排在國內(nèi)前十作為區(qū)分會(huì)計(jì)師事務(wù)所規(guī)模的標(biāo)準(zhǔn)。曾有學(xué)者研究認(rèn)為，規(guī)模越大的會(huì)計(jì)師事務(wù)所，其名譽(yù)越好，審計(jì)質(zhì)量越高，因此其審計(jì)市場的競爭壓力越小，失去某一客戶對其在審計(jì)市場中的生存威脅越小，從而客戶的不合理要求不容易對其造成威脅，能夠更好地保持獨(dú)立性。另外，規(guī)模較大的會(huì)計(jì)師事務(wù)所一旦遭受訴訟，其損失成本不容小覷。所以，規(guī)模較大的會(huì)計(jì)師事務(wù)所會(huì)充分考慮審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)，保證審計(jì)質(zhì)量，從而制定較高的定價(jià)方案。本文將會(huì)計(jì)師事務(wù)所規(guī)模(Scale)定義為0～1變量，當(dāng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所上年排名為國內(nèi)前十時(shí)，Scale取值為1，當(dāng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所上年排名為非國內(nèi)前十時(shí)，Scale取值為0，并提出如下假設(shè):H4:會(huì)計(jì)師事務(wù)所規(guī)模越大，審計(jì)費(fèi)用越高。

2．2樣本選取及數(shù)據(jù)來源

本文樣本選自于滬深兩市800多家上市公司2012年的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)及其年報(bào)。為了確保研究的意義和精確性，從2000多家上市公司的樣本中剔除了如下上市公司:①為了體現(xiàn)審計(jì)費(fèi)用收取規(guī)律，剔除了出現(xiàn)ST、PT狀況的上市公司。②剔除了聘請兩家或兩家以上會(huì)計(jì)師事務(wù)所，但對于所支付的審計(jì)費(fèi)用無法詳細(xì)區(qū)分的上市公司。本文的相關(guān)數(shù)據(jù)來自于銳思數(shù)據(jù)庫、巨潮網(wǎng)等。

2．3模型建立

根據(jù)前文的假設(shè)建立如下回歸模型。

2．4實(shí)證結(jié)果分析

由表1可以看出，本實(shí)證分析中采用“輸入”方法選擇變量，輸入的變量是“會(huì)計(jì)師事務(wù)所規(guī)模、資產(chǎn)負(fù)債率、上市公司資產(chǎn)規(guī)模、流動(dòng)比率”，而沒有變量被剔除。表2給出了評價(jià)模型的檢驗(yàn)統(tǒng)計(jì)量。從表2中可以看出R、R2、調(diào)整的R2、標(biāo)準(zhǔn)估計(jì)的誤差及D－W統(tǒng)計(jì)量，從中可得出回歸模型調(diào)整的R2是0．838，說明回歸的擬合度還很高，D－W為1．979，說明模型殘差不存在嚴(yán)重的正自相關(guān)。表3的實(shí)證結(jié)果為對選取的樣本數(shù)據(jù)運(yùn)用statistica軟件對上述多元線性回歸模型進(jìn)行檢驗(yàn)，通過逐步回歸的方法(Stepwise)，最終得到一個(gè)含有LnA、Current、Liability、Scale四個(gè)變量的方程。從這個(gè)回歸方程中我們可以看出上市公司的規(guī)模是影響我國上市公司審計(jì)收費(fèi)的主要因素，會(huì)計(jì)師事務(wù)所的規(guī)模不具有重要影響，而流動(dòng)比率、資產(chǎn)負(fù)債率影響較小。

3結(jié)語

篇9

關(guān)鍵詞：擔(dān)保公司；銀行；流動(dòng)性過剩

中圖分類號：F832.3 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A 文章編號：1001-828X（2013）08-0-01

作為連接企業(yè)與銀行的信用橋梁，擔(dān)保機(jī)構(gòu)主要經(jīng)營的是商業(yè)銀行所不愿或無力涉及的風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)，同時(shí)也是中小企業(yè)所急需支持的業(yè)務(wù)。擔(dān)保機(jī)構(gòu)作為資金供需雙方的服務(wù)商，最大限度地挖掘市場的潛力，通過介入前期調(diào)查、細(xì)化風(fēng)險(xiǎn)控制方案等方式，完全依靠市場手段將看似不可行的業(yè)務(wù)變?yōu)榭尚?，將企業(yè)的各種資源轉(zhuǎn)化為有效的反擔(dān)保能力，從而使資金配置渠道更為通暢，既擴(kuò)大了銀行業(yè)務(wù)，又滿足了企業(yè)的融資需求，自己也從中獲利，真正實(shí)現(xiàn)了擔(dān)保機(jī)構(gòu)、銀行與企業(yè)的三贏。

而許多擔(dān)保公司并沒有真正成為銀行可以托付的商業(yè)伙伴。擔(dān)保公司良莠不齊，有些自身實(shí)力太弱，注冊資本過小，風(fēng)險(xiǎn)管理能力無法讓銀行信服，因此銀行對擔(dān)保公司區(qū)別對待。對于看不準(zhǔn)的擔(dān)保公司擔(dān)保，也需要擔(dān)保公司存入一定的保證金。收取保證金越高，擔(dān)保的效率就越低。

擔(dān)保業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，在與銀行的合作關(guān)系中，擔(dān)保機(jī)構(gòu)還處于被動(dòng)地位。一是風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)。大多數(shù)擔(dān)保機(jī)構(gòu)不能與銀行達(dá)成風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)協(xié)議。二是貸款利率。銀行對受保企業(yè)沒有給予利率優(yōu)惠，增大了受保企業(yè)的融資成本，也在一定程度上影響了擔(dān)保機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)。三是信息查詢。人民銀行貸款查詢系統(tǒng)不對擔(dān)保機(jī)構(gòu)開放，影響了擔(dān)保機(jī)構(gòu)對協(xié)作銀行信用貸款的掌握。四是隨意收貸。只要國家金融政策稍有調(diào)整，銀行就不顧企業(yè)實(shí)際大量放貸，從而導(dǎo)致?lián)C(jī)構(gòu)代償?shù)陌l(fā)生。

作為風(fēng)險(xiǎn)外包機(jī)構(gòu)要想讓銀行取得銀行的認(rèn)同，必須首先證明自身是非常優(yōu)秀的專業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理服務(wù)機(jī)構(gòu)。首先，應(yīng)有信息收集上的優(yōu)勢，擔(dān)保公司應(yīng)有自己獨(dú)特的低成本信息渠道。這種優(yōu)勢應(yīng)超過銀行。如何獲取產(chǎn)業(yè)信息、司法信息，如何展開商業(yè)調(diào)查，都是需要特別的渠道信息收集上的優(yōu)勢是擔(dān)保公司存在的基本前提。其次，良好的風(fēng)險(xiǎn)管理能力和創(chuàng)新能力。擔(dān)保公司必須還具有對信息處理加工的能力，能夠有效地識別風(fēng)險(xiǎn)、恰當(dāng)?shù)毓芾盹L(fēng)險(xiǎn)，并且創(chuàng)造性地提出解決方案。大凡需要擔(dān)保公司擔(dān)保的企業(yè)都是這樣或那樣不符合相應(yīng)條件的企業(yè)，擔(dān)保公司需要超常的創(chuàng)新能力。最后，一流的人才。由于擔(dān)保業(yè)務(wù)本身的難度，要求擔(dān)保公司具有比銀行信貸員更高的一流人才。這些人才能夠得心應(yīng)手地收集信息，加工信息，并設(shè)計(jì)解決方案。

篇10

2008年是我縣農(nóng)村信用社踏上新的改革征途的第一年，農(nóng)村合作銀行的組建工作，已付諸實(shí)施。第二次創(chuàng)業(yè)的號角已再次全面吹響，在這半年里，稽核審計(jì)工作緊緊圍繞聯(lián)社年初工作會(huì)議確立的總體工作思路，結(jié)合年初稽核審計(jì)工作安排意見，迅速轉(zhuǎn)變稽核審計(jì)工作理念，創(chuàng)新稽核審計(jì)工作方法，重點(diǎn)圍繞執(zhí)規(guī)執(zhí)紀(jì)、合規(guī)守法經(jīng)營、內(nèi)控制度落實(shí)和規(guī)范管理防范風(fēng)險(xiǎn)等開展稽核審計(jì)，具體做了以下幾個(gè)方面的工作。

一、完善崗位責(zé)任制，落實(shí)稽核包片責(zé)任。一是從新制定崗位責(zé)任制，把全縣信用社每個(gè)營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)落實(shí)到人到稽核片，不留死角，實(shí)行誰包片誰負(fù)責(zé)、誰檢查誰負(fù)責(zé)、誰簽字誰負(fù)責(zé)的稽核管理責(zé)任制，夯實(shí)了管理責(zé)任，增強(qiáng)了稽核工作責(zé)任心；二是年初制定了《2008年稽核審計(jì)工作安排意見》，對全年序時(shí)稽核、專項(xiàng)稽核和內(nèi)審工作進(jìn)行統(tǒng)籌安排，作到稽核審計(jì)工作年度有總體安排意見，季度有分段實(shí)施部署，月度有進(jìn)度和考核，作到任務(wù)明確；三是實(shí)行月度例會(huì)制度，每月對每個(gè)人檢查任務(wù)完成情況進(jìn)行集中匯報(bào)，查漏補(bǔ)缺，并按照工作開展情況嚴(yán)格考核兌現(xiàn)。

二、規(guī)范檢查行為，細(xì)化檢查內(nèi)容。一是規(guī)范稽核檢查程序和稽核檢查行為。今年以來，稽核審計(jì)部對省聯(lián)社下發(fā)的11項(xiàng)稽核審計(jì)管理制度再次組織稽核人員認(rèn)真學(xué)習(xí)，熟練掌握運(yùn)用指導(dǎo)稽核審計(jì)工作，按照《農(nóng)村信用社稽核審計(jì)工作管理辦法》和<農(nóng)村信用社稽核審計(jì)工作質(zhì)量控制辦法》規(guī)范稽核檢查程序，從編制稽核工作實(shí)施方案、下發(fā)稽核通知到現(xiàn)場檢查，現(xiàn)場檢查工作底稿、撰寫事實(shí)確認(rèn)書、稽核工作報(bào)告、稽核結(jié)論到下發(fā)稽核整改通知書，規(guī)范了稽核審計(jì)工作流程，同時(shí)對稽核工作檔案分別編制紙質(zhì)檔案和電子文本檔案，加強(qiáng)了稽核檔案管理工作；二是對各項(xiàng)檢查內(nèi)容按照“作業(yè)式、格式化”進(jìn)行列表細(xì)化，從會(huì)計(jì)管理工作、財(cái)務(wù)管理工作、信貸業(yè)務(wù)操作流程、信貸風(fēng)險(xiǎn)防范、安全保衛(wèi)工作、內(nèi)控制度執(zhí)行以及業(yè)務(wù)經(jīng)營真實(shí)性等詳細(xì)制定稽核方案和稽核檢查表格，依照稽核方案和檢查表逐項(xiàng)開展檢查，使稽核檢查工作不留死角、不留真空；三是針對信用社登記簿多、登記不規(guī)范和存在顧此失彼的現(xiàn)象，與聯(lián)社部門磋商，牽頭統(tǒng)一了各類登記簿，印制《農(nóng)村信用社內(nèi)控管理登記簿一覽表》，發(fā)到各網(wǎng)點(diǎn)，統(tǒng)一了制式、規(guī)范登記內(nèi)容和要求，達(dá)到了統(tǒng)一規(guī)范。

三、做好各項(xiàng)稽核檢查工作。今年上半年稽核審計(jì)部按照聯(lián)社及上級安排分別開展了2007年度會(huì)計(jì)決算專項(xiàng)稽核，迎接了省市組織的開展的決算真實(shí)性專項(xiàng)稽核工作。一是組織開展了2007年度會(huì)計(jì)決算真實(shí)性大檢查，迎接了辦事處和省聯(lián)社組織的真實(shí)性大檢查，對2007年度會(huì)計(jì)決算真實(shí)性專項(xiàng)稽核工作實(shí)行提前介入，超前運(yùn)作，組織人力全面進(jìn)行檢查，確保真實(shí)、準(zhǔn)確；二是全面完成上半年序時(shí)稽核工作任務(wù)。隨著稽核審計(jì)工作的進(jìn)一步規(guī)范，稽核人員進(jìn)一步加強(qiáng)對新業(yè)務(wù)的學(xué)習(xí)，放棄節(jié)假日休息時(shí)間，全身心投入到序時(shí)稽核檢查工作中，集中精力利用兩個(gè)月的時(shí)間，全面完成全縣xx個(gè)社（部）的序時(shí)稽核工作，查處了部分信用社違規(guī)違紀(jì)問題，對責(zé)任人進(jìn)行了經(jīng)濟(jì)處罰，在序時(shí)稽核中止目前共處罰xx人，處罰金額95000元，做到扶正糾偏、規(guī)范管理、防范風(fēng)險(xiǎn)，并把序時(shí)稽核報(bào)告及時(shí)向聯(lián)社領(lǐng)導(dǎo)送閱，使聯(lián)社領(lǐng)導(dǎo)全面掌握各信用社制度執(zhí)行和落實(shí)情況，準(zhǔn)確做出管理決策；三是對聯(lián)社財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)部資金清算中心、信息管理部、業(yè)務(wù)部、風(fēng)險(xiǎn)管理部等部門執(zhí)行政策、貸款管理、風(fēng)險(xiǎn)防范、規(guī)范流程操作等方面進(jìn)行了稽核審計(jì)和審議評價(jià)，進(jìn)一步規(guī)范了管理部門的操作管理行為。

四、認(rèn)真做好各項(xiàng)內(nèi)部審計(jì)工作。一是由于今年聯(lián)社加大了崗位交流力度，一次交流xx位社（部）主任、部門經(jīng)理，因此，在聯(lián)社領(lǐng)導(dǎo)的重視支持下，集中時(shí)間、精力利用一個(gè)月的時(shí)間，對社（部）主任、部門經(jīng)理離任及經(jīng)濟(jì)責(zé)任進(jìn)行了稽核審計(jì)，對任期內(nèi)的政策制度執(zhí)行和責(zé)任制履行進(jìn)行全面稽核審計(jì)，給予客觀公正的評價(jià)，上半年共實(shí)施社（部）主任離任審計(jì)24人次，開展職工離崗審計(jì)xx人次；二是集中時(shí)間對各社2007年下半年和2008年一季度列支費(fèi)用的真實(shí)性和合規(guī)性進(jìn)行了全面審計(jì)，進(jìn)一步規(guī)范了信用社財(cái)務(wù)管理行為。

五、及時(shí)準(zhǔn)確報(bào)送“1104”工程報(bào)表，按月準(zhǔn)確上報(bào)，按季做好監(jiān)管核心指標(biāo)分析和監(jiān)管評級打分，準(zhǔn)確預(yù)測經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。為健全和完善農(nóng)村信用社的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管體系，實(shí)現(xiàn)對農(nóng)村信用社的持續(xù)、分類監(jiān)管和風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警。一是加強(qiáng)與業(yè)務(wù)、風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)和信息等部門的溝通配合，報(bào)表人員加班加點(diǎn)、認(rèn)真細(xì)致，從未出現(xiàn)數(shù)據(jù)差錯(cuò)，保證了報(bào)表的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和及時(shí)性，受到了安康銀監(jiān)局的好評。二是按照全新的商業(yè)銀行監(jiān)管核心指標(biāo)口徑，按季對資本充足狀況、資產(chǎn)質(zhì)量狀況、盈利狀況和流動(dòng)性狀況等四個(gè)方面23個(gè)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測指標(biāo)、70個(gè)輔助指標(biāo)進(jìn)行計(jì)算分析和預(yù)警，并計(jì)算出監(jiān)管評級得分，為聯(lián)社向合作銀行過渡提供了詳實(shí)的指標(biāo)數(shù)據(jù)，為領(lǐng)導(dǎo)經(jīng)營決策和風(fēng)險(xiǎn)管理提供了有效理論依據(jù)。三是按照銀監(jiān)分局要求，準(zhǔn)確、及時(shí)、真實(shí)報(bào)送《日常監(jiān)管事項(xiàng)報(bào)告》，雙周五定期報(bào)送，從未間斷和出現(xiàn)任何披露。

六、樹立全局觀念，積極配合做好階段性工作任務(wù)。今年上半年稽核審計(jì)部主要參與合行的籌備工作，參與城區(qū)的不良貸款的清降工作，積極完成領(lǐng)導(dǎo)交辦的各項(xiàng)臨時(shí)工作任務(wù)，使各項(xiàng)工作整體推進(jìn)。

七、存在的問題及后期工作打算

上半年，稽核審計(jì)部在聯(lián)社領(lǐng)導(dǎo)的重視支持下，分管領(lǐng)導(dǎo)的親自指揮督戰(zhàn)，工作穩(wěn)步有序推進(jìn)，部門全體員工克服種種困難，放棄節(jié)假日的休息時(shí)間，加班加點(diǎn)工作在一線，實(shí)現(xiàn)了半年對全縣信用社全面序時(shí)稽核一次的突破。但工作還存在有不足之處：一是由于部門人員基本上都在信用社稽核檢查，回到單位的時(shí)間也不統(tǒng)一，所以組織學(xué)習(xí)的時(shí)間相對較少；二是由于人員少，稽核檢查只能單兵作戰(zhàn)，時(shí)間要求又較緊，加之檢查的內(nèi)容全面，難免有顧此失彼現(xiàn)象；三是一人稽核審計(jì)不符合有關(guān)規(guī)定，容易出現(xiàn)差錯(cuò)等。