導(dǎo)語(yǔ)：如何才能寫好一篇銀行卡產(chǎn)業(yè)論文，這就需要搜集整理更多的資料和文獻(xiàn)，歡迎閱讀由公務(wù)員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

．國(guó)內(nèi)銀行卡產(chǎn)業(yè)的商家扣率糾紛

一場(chǎng)來(lái)自銀商之間的紛爭(zhēng)驚動(dòng)了業(yè)界。繼沃爾瑪為代表的大型零售商對(duì)萬(wàn)事達(dá)、維薩信用卡組織提起集體訴訟，要求降低商戶扣率之后，類似事件也在我國(guó)深圳發(fā)生。其實(shí)，抵制刷卡并非始于深圳。003年，上海、成都等城市的＿些商家就曾因商戶扣率攤薄其利潤(rùn)而采取過(guò)類似的行動(dòng)。但是在成都等地的拒刷事件只局限在一二個(gè)商家范圍內(nèi).相比之下，深圳銀商刷卡扣率糾紛所涉及的規(guī)模遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)成都等地。這﹁國(guó)內(nèi)首次零售商聯(lián)合挑戰(zhàn)銀行的事件涉及深圳市46家零售商，其年銷售總額超過(guò)300億元，占深圳市年零售總額的70％以上，并且?guī)缀鹾w了深圳各種零售業(yè)。如果出現(xiàn)全面停刷銀行卡，那么深圳銀商的利益之爭(zhēng)，將會(huì)危及消費(fèi)者的利益。而且，我們看到拒絕刷卡事件正在向全國(guó)范圍蔓延，若不采取必要的措施將會(huì)影響整個(gè)銀行卡產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。在整個(gè)事件中，銀商爭(zhēng)論的核心問(wèn)題是：銀聯(lián)的經(jīng)營(yíng)模式是否涉嫌壟斷。

．國(guó)外銀行卡產(chǎn)業(yè)的費(fèi)率糾紛及其啟示

然而，這場(chǎng)銀商之爭(zhēng)并非是我國(guó)銀行卡產(chǎn)業(yè)發(fā)展過(guò)程中所獨(dú)有的。縱觀全球銀行卡產(chǎn)業(yè)，特別是近幾年來(lái)，銀行卡產(chǎn)業(yè)的集中定價(jià)機(jī)制不斷受到來(lái)自零售商、管制機(jī)構(gòu)以及學(xué)術(shù)界的挑戰(zhàn)。在美國(guó)，以沃爾瑪牽頭的幾百萬(wàn)家零售商維薩、萬(wàn)事達(dá)對(duì)簽名借記卡交易收取了過(guò)多的費(fèi)用，這場(chǎng)官司歷經(jīng)7年之后，維薩、萬(wàn)事達(dá)最終同意降低簽名借記卡扣率，并支付高額賠償款項(xiàng)。在英國(guó)，英國(guó)公平競(jìng)爭(zhēng)局(theOfficeOfFairTrading)于003年月得出初步結(jié)論：認(rèn)定萬(wàn)事達(dá)的交換費(fèi)違反了英國(guó)的競(jìng)爭(zhēng)法案。在西班牙，有關(guān)監(jiān)管部門正根據(jù)西班牙商業(yè)聯(lián)盟的投訴對(duì)信用卡交換費(fèi)展開(kāi)調(diào)查，初步結(jié)論也認(rèn)為交換費(fèi)偏高。歐盟對(duì)銀行卡組織的定價(jià)展開(kāi)了深入的調(diào)查后，認(rèn)為現(xiàn)存的交換費(fèi)具有限制性合謀定價(jià)的性質(zhì)，最后作出分階段降低交換費(fèi)的決定。澳大利亞聯(lián)儲(chǔ)根據(jù)著名經(jīng)濟(jì)學(xué)家凱茲所提出的“凱茲報(bào)告”對(duì)澳大利亞銀行卡產(chǎn)業(yè)進(jìn)行一系列的改革，主要包括引入競(jìng)爭(zhēng)，打破銀行卡組織的壟斷；取消銀行卡組織反額外收費(fèi)規(guī)則，并要求交換費(fèi)降低約40％。由于在眾多有關(guān)銀行卡組織的反壟斷訴訟中，澳大利亞信用卡改革是繼美國(guó)沃爾瑪案、歐盟維薩案后，全球銀行卡市場(chǎng)監(jiān)管領(lǐng)域最為重要的進(jìn)展，并且其改革力度相當(dāng)大，因而成為全球關(guān)注的焦點(diǎn)，引起了經(jīng)濟(jì)學(xué)家對(duì)澳儲(chǔ)改革以及銀行卡支付系統(tǒng)的系列討論。蓋斯和肯(GansandKing，003)針對(duì)澳儲(chǔ)的改革措施，分析認(rèn)為，取消反額外收費(fèi)規(guī)則以及降低交換費(fèi)的措施并不必然導(dǎo)致交易費(fèi)用的降低，引入競(jìng)爭(zhēng)不一定能提高產(chǎn)業(yè)的效率。諾切特和泰勒(RochetandTirole，00)認(rèn)為，在反額外收費(fèi)規(guī)則下，銀行卡組織設(shè)定的交換費(fèi)和社會(huì)最優(yōu)的交換費(fèi)是一致的。施馬蘭西(00)、瑞特(Wright，003)對(duì)交換費(fèi)的集中定價(jià)機(jī)制進(jìn)行研究，所得結(jié)論與諾切特和泰勒相同?？梢?jiàn)，交換費(fèi)是商銀爭(zhēng)論的真正焦點(diǎn)。

二、銀行卡產(chǎn)業(yè)的運(yùn)作機(jī)制

與一般的產(chǎn)品不同，銀行卡產(chǎn)品在銀行卡組織提供的平臺(tái)上，由發(fā)卡行和收單行共同提供，由消費(fèi)者和商戶共同消費(fèi)，從而構(gòu)成了一個(gè)復(fù)雜的系統(tǒng)(見(jiàn)圖)。

在圖左邊，發(fā)卡機(jī)構(gòu)和消費(fèi)者構(gòu)成了發(fā)行市場(chǎng)的供需雙方。發(fā)卡機(jī)構(gòu)通過(guò)提供多樣化的服務(wù)參與發(fā)行市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)，在成本收益的基礎(chǔ)上決定銀行卡發(fā)行數(shù)量以及發(fā)行對(duì)象，并激勵(lì)消費(fèi)者使用銀行卡。消費(fèi)者基于銀行卡方便、安全等優(yōu)點(diǎn)選擇銀行卡，并向發(fā)卡機(jī)構(gòu)支付一定的卡費(fèi)(如年費(fèi))。在圖右邊，收單機(jī)構(gòu)和商戶構(gòu)成了收單市場(chǎng)的供需雙方。收單機(jī)構(gòu)和商戶通過(guò)電子收款(POS)協(xié)議形成戰(zhàn)略關(guān)系。收單機(jī)構(gòu)向商戶提供終端設(shè)備，并進(jìn)行資金清算，承擔(dān)一定的資金清算風(fēng)險(xiǎn)。從資金流動(dòng)看，消費(fèi)者刷卡消費(fèi)后，發(fā)卡機(jī)構(gòu)將扣除了交換費(fèi)的交易資金支付給收單機(jī)構(gòu)；收單機(jī)構(gòu)扣除收單服務(wù)費(fèi)和銀聯(lián)網(wǎng)絡(luò)服務(wù)費(fèi)后，將剩余交易資金支付給商戶。可見(jiàn)，銀行卡特約商戶的扣率為“交換費(fèi)+銀聯(lián)網(wǎng)絡(luò)服務(wù)費(fèi)+收單服務(wù)費(fèi)”。在整個(gè)交易中，卡費(fèi)由發(fā)卡行根據(jù)市場(chǎng)情況確定。收單服務(wù)費(fèi)通過(guò)商戶和收單機(jī)構(gòu)談判決定，交換費(fèi)一般由銀行卡組織設(shè)定，最具有剛性。在我國(guó)，發(fā)卡行收取的交換費(fèi)和銀聯(lián)網(wǎng)絡(luò)服務(wù)費(fèi)屬于我國(guó)《價(jià)格法》規(guī)定的政府定價(jià)。銀行卡組織或者政府通過(guò)設(shè)定一定的交換費(fèi)將發(fā)行市場(chǎng)和收單市場(chǎng)聯(lián)系起來(lái)，并通過(guò)交換費(fèi)對(duì)兩個(gè)市場(chǎng)進(jìn)行收益分配。由于交換費(fèi)是商戶扣率的重要組成部分，因此交換費(fèi)才是商戶與銀行卡組織及其會(huì)員爭(zhēng)論的焦點(diǎn)。

三、銀行卡組織運(yùn)作機(jī)制的經(jīng)濟(jì)學(xué)

銀行卡產(chǎn)業(yè)是典型的雙市場(chǎng)網(wǎng)絡(luò)產(chǎn)業(yè)。根據(jù)諾切特和泰勒等學(xué)者對(duì)雙市場(chǎng)網(wǎng)絡(luò)產(chǎn)業(yè)的研究，銀行卡產(chǎn)業(yè)的經(jīng)濟(jì)特征介于多產(chǎn)品寡頭壟斷產(chǎn)業(yè)和網(wǎng)絡(luò)產(chǎn)業(yè)之間。許多經(jīng)濟(jì)學(xué)家對(duì)前一類產(chǎn)業(yè)都有深入的研究，比如包莫爾、威爾遜等。多產(chǎn)品寡頭壟斷產(chǎn)業(yè)最大的特征是消費(fèi)者可以將外部性完全的內(nèi)部化，比如，互補(bǔ)性產(chǎn)品(刮胡刀和刀片)的消費(fèi)者通常是同一人，他根據(jù)互補(bǔ)性產(chǎn)品總效用最大化來(lái)決定是否消費(fèi)。對(duì)于多產(chǎn)品的定價(jià)通常是根據(jù)產(chǎn)品的交叉需求彈性進(jìn)行的。而在雙市場(chǎng)網(wǎng)絡(luò)產(chǎn)業(yè)中，兩個(gè)市場(chǎng)雖然具有很強(qiáng)的互補(bǔ)性，但是其外部性卻不能完全內(nèi)部化。比如，在銀行卡產(chǎn)業(yè)中，商戶對(duì)銀行卡的需求取決于受理銀行卡帶給商戶的收益是否大于其他的支付工具；或者通過(guò)受理銀行卡是否有助于保留現(xiàn)有消費(fèi)者，甚至吸引更多的消費(fèi)者。在整個(gè)決策中，商戶幾乎不會(huì)考慮受理銀行卡帶給銀行卡另一需求方(消費(fèi)者)的效用，以及帶給整個(gè)網(wǎng)絡(luò)的價(jià)值。具有雙市場(chǎng)網(wǎng)絡(luò)特征的產(chǎn)業(yè)不能將外部性完全內(nèi)部化的主要原因是存在較高的交易成本。首先，消費(fèi)者和商戶之間存在信息不對(duì)稱，若商戶要求消費(fèi)者為其獲得的刷卡效用支付一定的費(fèi)用，那么商戶將承擔(dān)較高的交易成本，如合約成本。該交易成本限制了商戶向消費(fèi)者的要價(jià)能力。其次，兩個(gè)市場(chǎng)的需求方承擔(dān)的成本差異較大。商戶作為銀行卡服務(wù)產(chǎn)品的需求方，他承擔(dān)了終端費(fèi)用(押金)、扣率等，該費(fèi)用遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于持卡人的卡費(fèi)，但是過(guò)高的交易成本使得商戶很難將其所承擔(dān)的成本轉(zhuǎn)嫁給消費(fèi)者。

從經(jīng)濟(jì)學(xué)的角度看，雙市場(chǎng)網(wǎng)絡(luò)定價(jià)與單市場(chǎng)網(wǎng)絡(luò)定價(jià)不同。在單市場(chǎng)網(wǎng)絡(luò)中，由于消費(fèi)者的需求是相互獨(dú)立的，因此網(wǎng)絡(luò)運(yùn)營(yíng)者不能在消費(fèi)者之間進(jìn)行交叉補(bǔ)貼，交易量主要取決于價(jià)格水平，與定價(jià)結(jié)構(gòu)的關(guān)系不大。而在雙市場(chǎng)網(wǎng)絡(luò)中，比如銀行卡產(chǎn)業(yè)，銀行卡組織需要設(shè)計(jì)一種價(jià)格機(jī)制促進(jìn)消費(fèi)者和商戶參與到網(wǎng)絡(luò)中。因此，銀行卡組織的定價(jià)不僅與銀行卡交易的價(jià)格水平有關(guān)，而且更依賴于價(jià)格結(jié)構(gòu)，通過(guò)將總價(jià)格在需求方之間合理分配來(lái)促進(jìn)雙邊市場(chǎng)的發(fā)展，從而達(dá)到整個(gè)網(wǎng)絡(luò)交易量最大化的目標(biāo)。

從社會(huì)和銀行卡業(yè)務(wù)的角度看，雙邊市場(chǎng)的相互依賴性很強(qiáng)。首先，對(duì)銀行卡產(chǎn)品的需求是持卡人刷卡需求和商戶受理卡需求的綜合反映，只有協(xié)調(diào)一致，持卡人和商戶才能從中受益。其次，銀行卡產(chǎn)業(yè)具有很強(qiáng)的網(wǎng)絡(luò)外部性，即某種銀行卡帶給持卡人的效用隨著受理該銀行卡的商戶數(shù)量的增加而上升；商戶受理銀行卡獲得的效用也隨著持卡人刷卡的增加而上升。因此，只有足夠的持卡人和商戶參與到網(wǎng)絡(luò)中，銀行卡支付系統(tǒng)才能有效地發(fā)揮作用。可見(jiàn)，對(duì)于銀行卡組織來(lái)說(shuō)，關(guān)鍵是形成有效的利益分配機(jī)制，促進(jìn)發(fā)行市場(chǎng)和收單市場(chǎng)的協(xié)調(diào)運(yùn)作。

銀行卡組織促進(jìn)兩個(gè)市場(chǎng)相互作用主要通過(guò)交換費(fèi)來(lái)實(shí)現(xiàn)。一方面，交換費(fèi)隨著發(fā)卡機(jī)構(gòu)的成本上升而上升，隨著收單機(jī)構(gòu)成本的上升而下降。若發(fā)卡機(jī)構(gòu)的成本高于收單機(jī)構(gòu)，由于銀行卡服務(wù)產(chǎn)品需要兩個(gè)市場(chǎng)相互作用來(lái)提供，為促進(jìn)交易量上升就需要成本較低的一方分擔(dān)一定的成本，這就產(chǎn)生了由收單機(jī)構(gòu)向發(fā)卡機(jī)構(gòu)支付的交換費(fèi)。另一方面，交換費(fèi)是發(fā)卡機(jī)構(gòu)利潤(rùn)的來(lái)源之一。當(dāng)交換費(fèi)上升時(shí)，發(fā)卡機(jī)構(gòu)可以降低卡費(fèi)，增加消費(fèi)者刷卡的凈效用，從而引起消費(fèi)者的刷卡需求上升。但是，由于交換費(fèi)的增加，商戶扣率也增加，商戶從刷卡交易中獲得的收益小于持卡人收益，這樣導(dǎo)致兩個(gè)市場(chǎng)的需求增長(zhǎng)不一致，因此，需要通過(guò)交換費(fèi)將消費(fèi)者獲得的較多的效用轉(zhuǎn)移給商戶，從而保持兩個(gè)市場(chǎng)的平衡發(fā)展。

交換費(fèi)通常是由銀行卡組織集中設(shè)定的，因此它不斷受到來(lái)自于反壟斷機(jī)構(gòu)的質(zhì)疑。在商戶拒刷銀行卡的風(fēng)波中，大多數(shù)認(rèn)為銀聯(lián)是壟斷定價(jià)，迫使商家接受過(guò)高的扣率。但是，經(jīng)濟(jì)學(xué)家們的研究表明，由于銀行卡產(chǎn)業(yè)具有雙市場(chǎng)網(wǎng)絡(luò)產(chǎn)業(yè)特征，網(wǎng)絡(luò)外部性大大限制了銀行卡組織運(yùn)用壟斷力量的能力。網(wǎng)絡(luò)外部性迫使開(kāi)放型卡組織的運(yùn)作目標(biāo)與社會(huì)福利最大化目標(biāo)相一致。具體來(lái)講，如果銀行卡組織試圖從一個(gè)市場(chǎng)獲取較高的壟斷利潤(rùn)，比如，設(shè)定較高的交換費(fèi)，收取較高的商戶扣率，那么對(duì)于銀行卡組織來(lái)說(shuō)，它是一個(gè)自我毀滅的策略。因?yàn)椋m然可以從價(jià)格過(guò)高的市場(chǎng)上獲得超額利潤(rùn)，但是該利潤(rùn)是短期的。過(guò)高的價(jià)格必然會(huì)減少該市場(chǎng)的需求，由于網(wǎng)絡(luò)外部性的作用，商戶對(duì)銀行卡需求的減少會(huì)降低持卡人使用銀行卡的效用，從而影響消費(fèi)者的刷卡需求，其結(jié)果是整個(gè)網(wǎng)絡(luò)的交易量大大降低，這是違背銀行卡組織初衷的。在激勵(lì)相容約束下，銀行卡組織不會(huì)運(yùn)用壟斷力量從任一市場(chǎng)獲取短期利潤(rùn)，而是以社會(huì)最優(yōu)的方式將網(wǎng)絡(luò)外部性內(nèi)部化，從而決定了其運(yùn)作目標(biāo)和社會(huì)福利最大化目標(biāo)是一致的。

四、我國(guó)銀行卡產(chǎn)業(yè)的市場(chǎng)規(guī)模分析

當(dāng)前普遍認(rèn)為銀聯(lián)運(yùn)用壟斷力量操縱市場(chǎng)，應(yīng)該打破當(dāng)前銀聯(lián)的壟斷局面，引入競(jìng)爭(zhēng)。但是，在現(xiàn)有的市場(chǎng)規(guī)模下，并不適宜打破銀聯(lián)壟斷，引入競(jìng)爭(zhēng)。

首先，銀行卡產(chǎn)業(yè)具有自然壟斷產(chǎn)業(yè)的特征。

所謂自然壟斷產(chǎn)業(yè)，包莫爾等經(jīng)濟(jì)學(xué)家認(rèn)為：自然壟斷最顯著的特征是其成本函數(shù)的弱增性(subad—ditivity)，見(jiàn)圖。

圖中AC：表示單個(gè)企業(yè)的平均成本，顯然，當(dāng)產(chǎn)量小于Q，時(shí)，由一家企業(yè)生產(chǎn)能使成本最低，在這一產(chǎn)出范圍內(nèi)，成本是弱增的。為了考察當(dāng)產(chǎn)量大于Q，時(shí)的成本最小化的方案，我們引入兩個(gè)企業(yè)的最小平均成本函數(shù)。在圖中，假定兩個(gè)企業(yè)的生產(chǎn)效率相同，AC表示這兩個(gè)企業(yè)的平均成本曲線，AC和AC在產(chǎn)量Q*點(diǎn)處相交，Q*決定了成本弱增性的范圍。當(dāng)產(chǎn)量小于Q*時(shí)，由單個(gè)企業(yè)生產(chǎn)的成本最低，所以，在此范圍內(nèi)成本是弱增的。盡管在產(chǎn)量Q＇與Q*之間存在規(guī)模不經(jīng)濟(jì)，但是，從社會(huì)效率看，由一個(gè)企業(yè)生產(chǎn)效率最高。因此，在成本弱增性的產(chǎn)出范圍內(nèi)，為實(shí)現(xiàn)較高的生產(chǎn)效率，應(yīng)該由一家企業(yè)經(jīng)營(yíng)；當(dāng)產(chǎn)出超過(guò)成本弱增性的范圍后，引入新的企業(yè)增強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)才有利于提高社會(huì)效率。

銀行卡產(chǎn)業(yè)是典型的自然壟斷產(chǎn)業(yè)。對(duì)于管制者來(lái)說(shuō)，是否引入競(jìng)爭(zhēng)以提高產(chǎn)業(yè)的效率，關(guān)鍵是考察當(dāng)前的產(chǎn)業(yè)規(guī)模是否超過(guò)成本弱增性的產(chǎn)出范圍。

我國(guó)銀行卡產(chǎn)業(yè)經(jīng)過(guò)多年的發(fā)展，銀聯(lián)的成立和“34”工程的基本完成大大改善了我國(guó)銀行卡的受理環(huán)境，各發(fā)卡行的大力營(yíng)銷使得相當(dāng)部分的消費(fèi)者已形成了刷卡消費(fèi)的習(xí)慣。截止到003年底，加人中國(guó)銀聯(lián)的發(fā)卡機(jī)構(gòu)共有09家，比00年增加了87家，銀行卡累計(jì)發(fā)行量達(dá)到6．48億張，比上年同期增長(zhǎng)30．6％，人均持有銀行卡0．48張。近三年，每年交易金額的絕對(duì)增長(zhǎng)額都在萬(wàn)億元以上，并且呈加速增長(zhǎng)趨勢(shì)(見(jiàn)圖3)。

數(shù)據(jù)來(lái)源：根據(jù)《中國(guó)信用卡》003年各期及中國(guó)銀聯(lián)網(wǎng)站相關(guān)數(shù)據(jù)與相關(guān)資料整理所得。

雖然近幾年我國(guó)銀行卡產(chǎn)業(yè)發(fā)展十分迅速，但是遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于美國(guó)銀行卡產(chǎn)業(yè)規(guī)模。美國(guó)998年的銀行卡發(fā)行量就已經(jīng)達(dá)到7億張，截至00年，美國(guó)信用卡交易總額到達(dá)．3萬(wàn)億美元，每筆交易大約為78美元，人均持有銀行卡在5張以上，遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于我國(guó)銀行卡同類指．標(biāo)。00年美國(guó)僅信用卡交易就占到居民消費(fèi)支付總額的5％，而我國(guó)003年消費(fèi)者持卡消費(fèi)總額占社會(huì)商品零售總額的比例僅7．58％。可見(jiàn)，與美國(guó)銀行卡產(chǎn)業(yè)相比，我國(guó)不僅發(fā)行總量低，而且通過(guò)銀行卡實(shí)現(xiàn)的消費(fèi)額更低。再來(lái)看美國(guó)銀行卡產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，維薩和萬(wàn)事達(dá)占有美國(guó)信用卡市場(chǎng)88％，借記卡市場(chǎng)75％。雖然近些年，維薩和萬(wàn)事達(dá)屢屢受到反壟斷訴訟，但是這些訴訟案幾乎都沒(méi)有認(rèn)定維薩和萬(wàn)事達(dá)運(yùn)用壟斷力量操縱市場(chǎng)?？梢?jiàn)，在目前我國(guó)銀行卡產(chǎn)業(yè)規(guī)模較低的情況下，斷定銀聯(lián)是壟斷組織，從而打破壟斷引入競(jìng)爭(zhēng)，不但不能提高銀行卡產(chǎn)業(yè)效率，反而會(huì)造成重復(fù)建設(shè)。

五、打破壟斷引入競(jìng)爭(zhēng)不適于目前產(chǎn)業(yè)發(fā)展

從發(fā)卡市場(chǎng)看，我國(guó)銀行卡存在較大的結(jié)構(gòu)問(wèn)題。截至00年底，我國(guó)已經(jīng)發(fā)行的銀行卡中95．9％為沒(méi)有透支消費(fèi)和預(yù)借現(xiàn)金功能的借記卡，在某種程度上造成了我國(guó)持卡消費(fèi)較低的情況。此外，發(fā)卡市場(chǎng)一直維持“粗放型”推進(jìn)模式。各家銀行為搶占市場(chǎng)，片面追求發(fā)卡數(shù)量和規(guī)模，營(yíng)銷手段以集團(tuán)式捆綁銷售為主。在已經(jīng)發(fā)行的銀行卡中，因銀行工資、代收公用事業(yè)費(fèi)等搭售的銀行卡居多，居民主動(dòng)申領(lǐng)的很少，這就導(dǎo)致了大量的“睡眠卡”產(chǎn)生。據(jù)農(nóng)業(yè)銀行廣西分行統(tǒng)計(jì)，該行發(fā)行的300多萬(wàn)張銀行卡中，有35萬(wàn)張銀行卡的余額不足0元，其中余額為0元的就有95萬(wàn)張，占到總發(fā)卡量的／3還多，但余額僅僅只有0．55‰。大量的“睡眠卡”增加了銀行的發(fā)卡成本、數(shù)據(jù)管理和客戶維護(hù)成本，造成整個(gè)發(fā)卡市場(chǎng)的單位成本很高。

從收單市場(chǎng)看，銀行卡的受理環(huán)境不太理想。POS數(shù)量超過(guò)5000臺(tái)的城市有7個(gè)，其中只有北京、上海、廣州超過(guò)0000臺(tái)，其次是成都、深圳、天津、西安，分別在5000臺(tái)～7000臺(tái)之間。同城跨行交易成功率在9％以上的只有深圳、廈門、上海、天津、長(zhǎng)沙。異地交易成功率最高的是廈門、上海、大連、天津，但也只有70％左右。銀行卡特約商戶少，POS密度偏低及交易成功率低，導(dǎo)致持卡消費(fèi)較低，其結(jié)果是整個(gè)收單市場(chǎng)的單位交易成本很高。

可見(jiàn)，目前銀行卡單位交易成本偏高，產(chǎn)業(yè)效率較低主要是持卡消費(fèi)比率偏低造成的，而不是壟斷引起的效率損失。

銀聯(lián)是提供刷卡服務(wù)的服務(wù)主體，如果它們?cè)噲D運(yùn)用壟斷力量從某個(gè)市場(chǎng)獲得短期壟斷利潤(rùn)，結(jié)果必然偏離其經(jīng)營(yíng)的最終目標(biāo)。因此，在激勵(lì)相容約束下，作為銀行卡組織，中國(guó)銀聯(lián)不存在運(yùn)用壟斷力量獲取短期利潤(rùn)的動(dòng)機(jī)，當(dāng)前其最大的目標(biāo)仍然是迅速擴(kuò)大整個(gè)產(chǎn)業(yè)的規(guī)模。為實(shí)現(xiàn)該目標(biāo)，004年年初，中國(guó)銀聯(lián)上海分公司根據(jù)央行新的收益分配辦法宣布商戶費(fèi)用總體下降30％，家電、超市、百貨扣率分別調(diào)為0．6％，0．5％～0．8％，0．9％。相對(duì)于國(guó)外％一3％的商戶扣率(即便是在價(jià)格非常低廉的沃爾瑪，扣率也不會(huì)低于％)，目前的扣率已經(jīng)比較低。當(dāng)然，應(yīng)該看到，零售商之間的競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈，利潤(rùn)空間日益狹小，而且隨著大型連鎖零售企業(yè)的增加，連鎖化經(jīng)營(yíng)顯著增強(qiáng)了商戶的經(jīng)營(yíng)規(guī)模和資本實(shí)力，這將大大提高商戶在商戶扣率談判中的地位，商戶被動(dòng)地接受銀行卡組織設(shè)定商戶扣率的歷史即將過(guò)去。在這種情況下，銀行卡商戶扣率的設(shè)定將逐漸市場(chǎng)化，通過(guò)商戶與銀行協(xié)商而確定。但是，降低當(dāng)前銀行卡商戶扣率，最根本的問(wèn)題仍然是降低整個(gè)銀行卡產(chǎn)業(yè)的成本，從質(zhì)的方面擴(kuò)大整個(gè)產(chǎn)業(yè)規(guī)模。如果一味地單方面強(qiáng)調(diào)降低商戶扣率，那么其結(jié)果只能是將成本轉(zhuǎn)嫁到持卡消費(fèi)者方面。由于持卡消費(fèi)者對(duì)銀行卡的需求彈性遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于商戶的需求彈性，因此，卡費(fèi)的上升將引起更多的消費(fèi)者(現(xiàn)存的和潛在的)放棄使用銀行卡，從而導(dǎo)致整個(gè)產(chǎn)業(yè)規(guī)模迅速萎縮，社會(huì)福利降低。

篇2

關(guān)鍵詞：雙邊市場(chǎng)；支付平臺(tái)；交叉網(wǎng)絡(luò)外部性；自網(wǎng)絡(luò)外部性；歸屬曲線模型

中圖分類號(hào)：F062.9 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：B

現(xiàn)實(shí)世界正在興起一種新的企業(yè)形態(tài)——平臺(tái)型組織，它將兩類需求截然不同但又相互依賴的用戶吸引并維持在自己的服務(wù)網(wǎng)絡(luò)，協(xié)調(diào)雙方需求，幫助用戶實(shí)現(xiàn)外部性的內(nèi)部化。Evans（2003）將這類平臺(tái)型組織稱為雙邊市場(chǎng)，如銀行卡支付平臺(tái)、操作系統(tǒng)和搜索引擎等，其核心特征是“雞蛋相生”的網(wǎng)絡(luò)外部性。值得注意的是，并非所有的平臺(tái)型組織皆為雙邊市場(chǎng)（Hagiu和Wright，2011；傅聯(lián)英，2011）。然而，許多理論文獻(xiàn)往往將平臺(tái)型組織的雙邊市場(chǎng)特征視為一種先驗(yàn)性知識(shí)，鮮有文獻(xiàn)對(duì)其進(jìn)行科學(xué)識(shí)別與實(shí)證檢驗(yàn)，更談不上結(jié)構(gòu)分解與計(jì)量測(cè)度，這顯然是不嚴(yán)謹(jǐn)?shù)??？赡艿脑蛟谟谕陚涞碾p邊市場(chǎng)實(shí)證檢驗(yàn)存在兩大困難：其一是如何在確保理論意義的基礎(chǔ)上實(shí)現(xiàn)理論模型向?qū)嵶C模型的準(zhǔn)確轉(zhuǎn)換即模型設(shè)定問(wèn)題；其二是無(wú)法回避的變量選擇、內(nèi)生性以及微觀數(shù)據(jù)與計(jì)量模型的統(tǒng)計(jì)適切性等技術(shù)性問(wèn)題。顯然，如果上述兩大困難無(wú)法克服則不可能準(zhǔn)確地判斷雙邊市場(chǎng)特征的現(xiàn)實(shí)存在性；而如果雙邊市場(chǎng)特征的存在性這個(gè)問(wèn)題不能得到明確肯定的回答，那么，正如Hayashi和Weiner（2006）所言，理論文獻(xiàn)中的數(shù)理模型結(jié)論適用性與預(yù)測(cè)力將非常有限。

有鑒于此，本文重新梳理了雙邊市場(chǎng)的各類定義，基于雙邊市場(chǎng)的充分條件與必要條件給出了平臺(tái)型組織雙邊市場(chǎng)特征檢驗(yàn)的一般思路。在此基礎(chǔ)上構(gòu)建了一個(gè)特有的數(shù)據(jù)集，采用邏輯演繹與計(jì)量分析相結(jié)合的方法，運(yùn)用歸屬曲線模型對(duì)中國(guó)銀行卡支付平臺(tái)雙邊市場(chǎng)特征的現(xiàn)實(shí)存在性、內(nèi)部構(gòu)成及其強(qiáng)度進(jìn)行檢驗(yàn)、分解與測(cè)度，以澄清銀行卡支付平臺(tái)的核心特征及其潛在成因，力求在確保理論基礎(chǔ)的前提下實(shí)現(xiàn)方法的簡(jiǎn)約性與結(jié)論的明確性。

一、雙邊市場(chǎng)的判定條件

既然并非所有網(wǎng)絡(luò)型平臺(tái)皆為雙邊市場(chǎng)，那么，到底具備何種特征的網(wǎng)絡(luò)型平臺(tái)才是雙邊市場(chǎng)呢？換言之，判斷雙邊市場(chǎng)的條件該如何刻畫呢？接下來(lái)，我們將對(duì)其必要條件與充分條件進(jìn)行闡述與界定，在此基礎(chǔ)上給出實(shí)證檢驗(yàn)雙邊市場(chǎng)特征的一般思路。

（一）雙邊市場(chǎng)的必要條件

雙邊市場(chǎng)理論是產(chǎn)業(yè)組織理論研究的前沿領(lǐng)域，對(duì)于雙邊市場(chǎng)的概念界定至今缺乏一個(gè)公認(rèn)權(quán)威的嚴(yán)格定義，許多學(xué)者采用描述性定義刻畫雙邊市場(chǎng)。Evans（2003）認(rèn)為雙邊市場(chǎng)的必要條件有三：其一是有兩類需求截然不同的用戶；其二是一方用戶獲得的價(jià)值隨著另一方用戶數(shù)量的增加而增加；其三是中介平臺(tái)的存在對(duì)于一方將另一方創(chuàng)造的外部性內(nèi)部化是必需的。

在有些場(chǎng)合下，某類用戶數(shù)量的增加或減少會(huì)被另一類用戶所珍視（即外部性）。但是，由于個(gè)體間兩兩相互交易會(huì)產(chǎn)生巨大的交易成本，單純通過(guò)市場(chǎng)交易無(wú)法將此類外部性內(nèi)部化，因此需要中間型組織加以協(xié)調(diào)。于是，Rochet和Tirole（2006）據(jù)此認(rèn)為判斷雙邊市場(chǎng)成立的必要條件是科斯定理失效。如果科斯定理依然有效，只要當(dāng)事人之間通過(guò)討價(jià)還價(jià)就能糾正協(xié)調(diào)失靈，實(shí)現(xiàn)外部性內(nèi)部化，中間型組織就完全沒(méi)有存在的必要。由此可知，雙邊市場(chǎng)是一類介于市場(chǎng)與一體化組織之間的中間型組織，它的存在源于個(gè)體間通過(guò)純市場(chǎng)方式交易的低效率或者組織失靈。從代表性雙邊市場(chǎng)的演進(jìn)來(lái)看，很多的雙邊市場(chǎng)（如操作系統(tǒng)、社交與婚戀網(wǎng)站）確實(shí)源自一體化組織或者個(gè)體市場(chǎng)交易協(xié)調(diào)失敗。

考察現(xiàn)有文獻(xiàn)對(duì)雙邊市場(chǎng)及其特征的分析與界定，可以發(fā)現(xiàn)，多數(shù)文獻(xiàn)都是基于Evans（2003）提出的必要條件進(jìn)行推演從而認(rèn)定某些組織（市場(chǎng)）具有雙邊性特征。顯然，這種方法很容易導(dǎo)致對(duì)雙邊市場(chǎng)定義理解的泛化（Hagiu和Wright，2011；傅聯(lián)英，2011），或者滋生一種雙邊市場(chǎng)的“帝國(guó)主義”傾向，使人們誤以為任何連接著兩邊用戶的平臺(tái)型組織都具有雙邊市場(chǎng)特征，見(jiàn)表1。

（二）雙邊市場(chǎng)的充分條件

概括起來(lái)，主流文獻(xiàn)對(duì)雙邊市場(chǎng)充分條件的界定，有Rochet和Tirole（2006）為代表的“價(jià)格結(jié)構(gòu)非中性說(shuō)”和以Armstrong（2006）領(lǐng)銜的“交叉網(wǎng)絡(luò)外部性說(shuō)”。

“價(jià)格結(jié)構(gòu)非中性說(shuō)”的精義在于“給定每一邊的價(jià)格，如果平臺(tái)實(shí)現(xiàn)的交易量?jī)H僅取決于價(jià)格總水平，而對(duì)價(jià)格結(jié)構(gòu)的變化不敏感，那么這種雙方互動(dòng)的市場(chǎng)是單邊市場(chǎng)；反之，在價(jià)格總水平一定的情況下，如果平臺(tái)實(shí)現(xiàn)的交易量因價(jià)格結(jié)構(gòu)或者相對(duì)價(jià)格水平而變化，那么這種雙邊互動(dòng)的市場(chǎng)就是雙邊市場(chǎng)”。顯然，“價(jià)格結(jié)構(gòu)非中性說(shuō)”是有其適用范圍的，它必須至少要滿足兩個(gè)條件才能成立：其一是必須禁止產(chǎn)品或者服務(wù)供給方實(shí)施額外收費(fèi)；其二是收單機(jī)構(gòu)處于不完全競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)。如果第一個(gè)條件不滿足，例如特約商戶可以對(duì)卡類用戶收取一筆額外費(fèi)用實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)移支付，那么，交換費(fèi)的需求協(xié)調(diào)功能將喪失，進(jìn)而導(dǎo)致價(jià)格結(jié)構(gòu)中性；而第二個(gè)條件不滿足時(shí)，例如收單市場(chǎng)完全競(jìng)爭(zhēng)，其結(jié)果是直接引致交換費(fèi)中性。

“交叉網(wǎng)絡(luò)外部性說(shuō)”借用了網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)學(xué)的網(wǎng)絡(luò)外部性概念，將雙邊市場(chǎng)界定為這樣的市場(chǎng)，“存在兩組需要通過(guò)平臺(tái)實(shí)現(xiàn)互動(dòng)的用戶，其中一組用戶加入平臺(tái)的收益取決于加入該平臺(tái)的另一組用戶的數(shù)量”。當(dāng)然，采用這一定義來(lái)表征雙邊市場(chǎng)也有其隱含假設(shè)——其他條件特別是平臺(tái)對(duì)雙邊用戶收取的費(fèi)用固定不變。如果某一方用戶數(shù)量變化的同時(shí)，雙邊費(fèi)率結(jié)構(gòu)也發(fā)生變化，則難以判定用戶加入平臺(tái)的收益變化，更加難以識(shí)別收益變化是否來(lái)自用戶數(shù)量的變化。

“價(jià)格結(jié)構(gòu)非中性說(shuō)”從相對(duì)價(jià)格和交易量的相互關(guān)系定義雙邊市場(chǎng)，在邏輯上非常完美但卻略顯抽象，不能對(duì)雙邊市場(chǎng)特征的直觀檢驗(yàn)提供更多有意義的洞見(jiàn)——姑且不論相對(duì)價(jià)格與交易量信息的缺乏。“交叉網(wǎng)絡(luò)外部性說(shuō)”運(yùn)用效用函數(shù)的形式描述雙邊市場(chǎng)，符合人們基于網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)學(xué)的直觀認(rèn)識(shí)和習(xí)慣。然而，如果對(duì)“價(jià)格結(jié)構(gòu)非中性說(shuō)”與“交叉網(wǎng)絡(luò)外部性說(shuō)”作更深入的思考，可以發(fā)現(xiàn)兩者有其內(nèi)在聯(lián)系。價(jià)格結(jié)構(gòu)非中性的背后原因之一就是交叉網(wǎng)絡(luò)外部性，正是由于平臺(tái)雙方彼此給對(duì)方創(chuàng)造的網(wǎng)絡(luò)外部性不對(duì)稱，平臺(tái)型組織方有調(diào)整相對(duì)價(jià)格的事實(shí)基礎(chǔ)，進(jìn)而影響交易量。兩種觀點(diǎn)之間的區(qū)別僅在于層次和角度，將兩者視為對(duì)立的觀點(diǎn)是沒(méi)有道理的。事實(shí)上，Rochet和Tirole（2002）在對(duì)雙邊市場(chǎng)進(jìn)行“終極思考”（Final Thought）時(shí)也考慮到了交叉網(wǎng)絡(luò)外部性，并且認(rèn)為如果平臺(tái)能夠在兩類終端用戶之間實(shí)施有效的交叉補(bǔ)貼，則具有網(wǎng)絡(luò)外部性的市場(chǎng)通常都是雙邊市場(chǎng)。這一判斷條件實(shí)際上將價(jià)格結(jié)構(gòu)（交叉補(bǔ)貼）與交叉網(wǎng)絡(luò)外部性統(tǒng)一起來(lái)，給出了判定雙邊市場(chǎng)的充分條件。綜上，我們可以發(fā)現(xiàn)交叉網(wǎng)絡(luò)外部性在刻畫雙邊市場(chǎng)特征中的重要性。實(shí)際上，現(xiàn)有的相關(guān)實(shí)證文獻(xiàn)在檢驗(yàn)雙邊市場(chǎng)特征時(shí)，采用的一個(gè)簡(jiǎn)化方法就是運(yùn)用計(jì)量模型對(duì)交叉網(wǎng)絡(luò)外部性或者是正反饋環(huán)效應(yīng)存在性與統(tǒng)計(jì)顯著性的檢驗(yàn)，如Rysman（2004，2007）。

在通訊傳媒領(lǐng)域，Rysman（2004）構(gòu)造了包含讀者和廣告商需求函數(shù)以及黃頁(yè)運(yùn)營(yíng)商利潤(rùn)函數(shù)的計(jì)量模型，使用1996年的美國(guó)黃頁(yè)相關(guān)數(shù)據(jù)運(yùn)用GMM方法對(duì)網(wǎng)絡(luò)外部性進(jìn)行檢驗(yàn)。結(jié)果發(fā)現(xiàn)，黃頁(yè)用戶和廣告商之間互相重視，黃頁(yè)用戶使用黃頁(yè)對(duì)廣告的影響以及廣告對(duì)黃頁(yè)用戶使用黃頁(yè)的影響都是顯著為正，雙邊用戶之間存在顯著的交叉網(wǎng)絡(luò)外部性效應(yīng)。Rysman（2004）正是據(jù)此認(rèn)為黃頁(yè)具有明顯的雙邊市場(chǎng)特征。胥莉等（2008）對(duì)即時(shí)通訊軟件的自網(wǎng)絡(luò)外部性與交叉網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)分別進(jìn)行了測(cè)度，發(fā)現(xiàn)自網(wǎng)絡(luò)外部性對(duì)用戶決策有顯著影響，交叉網(wǎng)絡(luò)外部性在即時(shí)通訊市場(chǎng)中并不顯著。

在電子支付系統(tǒng)領(lǐng)域，Tucker（2005）利用兩個(gè)指示函數(shù)（Indicator Function）構(gòu)建出自動(dòng)清算系統(tǒng)（ACH）的用戶采納模型并運(yùn)用似然有界估計(jì)（Likelihood Bounds Estimation）測(cè)度其交叉網(wǎng)絡(luò)外部性，結(jié)果發(fā)現(xiàn)ACH系統(tǒng)內(nèi)部雙邊用戶之間存在正反饋效應(yīng)。Loke（2007）實(shí)證考察了影響商戶受卡決策的因素，發(fā)現(xiàn)消費(fèi)者的用卡決策和其他商戶的受卡決策對(duì)商戶的受卡決策有影響的顯著，由此認(rèn)定雙邊市場(chǎng)的正反饋特征存在。Rysman（2007）運(yùn)用1994年至2001年美國(guó)銀行卡業(yè)四大知名卡組織的相關(guān)數(shù)據(jù)，采用原型Logit模型和嵌套Logit模型（Nested Logit）實(shí)證檢驗(yàn)了銀行卡平臺(tái)的雙邊市場(chǎng)特征，發(fā)現(xiàn)銀行卡組織存在著顯著的交叉網(wǎng)絡(luò)外部性效應(yīng)，消費(fèi)者對(duì)卡的使用量與商戶受理該卡的數(shù)量間存在正反饋效應(yīng)，其加權(quán)平均交叉網(wǎng)絡(luò)外部性強(qiáng)度為0019829。駱品亮等（2010）基于雙邊市場(chǎng)充分條件運(yùn)用格蘭杰因果檢驗(yàn)方法對(duì)銀行卡平臺(tái)雙邊特征進(jìn)行實(shí)證分析，揭示了銀行卡支付平臺(tái)具備單向交叉網(wǎng)絡(luò)外部性特征的事實(shí)，測(cè)度發(fā)現(xiàn)銀行卡網(wǎng)絡(luò)交叉網(wǎng)絡(luò)外部效應(yīng)強(qiáng)度為0876。

然而，在雙邊市場(chǎng)語(yǔ)境下，雖然交叉網(wǎng)絡(luò)外部性揭示了雙邊市場(chǎng)的本質(zhì)屬性，但基于“交叉網(wǎng)絡(luò)外部性說(shuō)”采用計(jì)量模型進(jìn)行實(shí)證檢驗(yàn)也有其內(nèi)在的缺陷，該方法并不具有良好的“內(nèi)部效度”——在雙邊市場(chǎng)情形下，自網(wǎng)絡(luò)外部性與交叉網(wǎng)絡(luò)外部性天然是一對(duì)孿生兄弟，總是相伴而生且相互影響，即使能夠確定效用的變化來(lái)源于平臺(tái)另一邊用戶數(shù)量的變化（交叉網(wǎng)絡(luò)外部效應(yīng)），但它不能令人信服地?cái)喽ㄔ撔?yīng)并非源于本邊用戶數(shù)量的變動(dòng)（自網(wǎng)絡(luò)外部效應(yīng)）。整體來(lái)看，相關(guān)實(shí)證文獻(xiàn)的檢驗(yàn)方法并沒(méi)有對(duì)網(wǎng)絡(luò)外部性進(jìn)行結(jié)構(gòu)分解，故未能考慮到同邊用戶帶來(lái)的自網(wǎng)絡(luò)外部性的影響（如Rysman（2007））。即使考慮到了兩種網(wǎng)絡(luò)外部性的存在，卻尚未在同一計(jì)量模型中對(duì)兩種網(wǎng)絡(luò)外部性進(jìn)行分離（如Loke（2007），駱品亮等（2010））。嚴(yán)格的實(shí)證檢驗(yàn)必須重視網(wǎng)絡(luò)外部性的結(jié)構(gòu)，將自網(wǎng)絡(luò)外部性與交叉網(wǎng)絡(luò)外部性進(jìn)行有效地區(qū)分，并且需要進(jìn)一步說(shuō)明交叉網(wǎng)絡(luò)外部性而非自網(wǎng)絡(luò)外部性在網(wǎng)絡(luò)型平臺(tái)雙邊市場(chǎng)特征的形成中更加具有解釋力。歸屬曲線模型（Attachment Curves Model ，ACM）能夠在保證理論基礎(chǔ)的前提下恰當(dāng)?shù)亟鉀Q該問(wèn)題，實(shí)現(xiàn)方法的簡(jiǎn)約性與結(jié)論的明確性。

歸屬曲線模型實(shí)質(zhì)上是一組微分方程，最初由Kumar等（2010）用來(lái)實(shí)證檢驗(yàn)“雅虎知識(shí)堂”網(wǎng)絡(luò)外部性的非對(duì)稱性和搜索引擎雙邊用戶的動(dòng)態(tài)變化。運(yùn)用歸屬曲線模型對(duì)雙邊市場(chǎng)特征進(jìn)行檢驗(yàn)的思路是：首先依據(jù)微分方程的形式對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行處理，描繪出變量的增量與存量關(guān)系曲線——?dú)w屬曲線，觀察圖形是否符合歸屬曲線模型所顯示的（準(zhǔn)）單調(diào)性趨勢(shì)；然后運(yùn)用計(jì)量方法去驗(yàn)證交叉網(wǎng)絡(luò)外部性而非自網(wǎng)絡(luò)外部性對(duì)于該產(chǎn)業(yè)（市場(chǎng)）的雙邊市場(chǎng)特征形成更加具有解釋力。

具備結(jié)構(gòu)化計(jì)量模型特征的歸屬曲線模型刻畫了微觀經(jīng)濟(jì)主體的最優(yōu)化行為過(guò)程，明確地將理論模型與計(jì)量模型相結(jié)合，從而使雙邊市場(chǎng)的識(shí)別過(guò)程具備良好的理論基礎(chǔ)以及更多的統(tǒng)計(jì)結(jié)構(gòu)，能夠有效地識(shí)別出經(jīng)濟(jì)變量的影響機(jī)制。此外，歸屬曲線模型將自網(wǎng)絡(luò)外部性效應(yīng)和交叉網(wǎng)絡(luò)外部性效應(yīng)納入了到同一個(gè)回歸方程（組），全面準(zhǔn)確地刻畫了網(wǎng)絡(luò)型組織或者市場(chǎng)的網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)特征，其結(jié)構(gòu)參數(shù)具有明確的經(jīng)濟(jì)意義。所以，歸屬曲線模型在模型的理論基礎(chǔ)和結(jié)論的直觀性方面要優(yōu)于普通的正反饋效應(yīng)方法對(duì)交叉網(wǎng)絡(luò)外部性的判斷，更加符合文獻(xiàn)提出的雙邊市場(chǎng)特征檢驗(yàn)的條件。

（三）一般思路

結(jié)合上述有關(guān)雙邊市場(chǎng)判斷與檢驗(yàn)的理論文獻(xiàn)，本文認(rèn)為，雙邊市場(chǎng)特征判斷在思路和方法上必須突破抽象的邏輯演繹，盡可能廣泛收集有關(guān)制度特征、行業(yè)性質(zhì)等方面的數(shù)據(jù)進(jìn)行嚴(yán)密的實(shí)證計(jì)量分析。網(wǎng)絡(luò)型平臺(tái)雙邊市場(chǎng)特征判定的一般思路應(yīng)該將邏輯演繹與實(shí)證檢驗(yàn)統(tǒng)一起來(lái)：首先按照Evans（2003）、Armstrong（2006）以及Rochet和Tirole（2006）等提出的必要條件與充分條件對(duì)網(wǎng)絡(luò)型組織的經(jīng)濟(jì)特征進(jìn)行粗判斷，然后可以基于“交叉網(wǎng)絡(luò)外部性說(shuō)”應(yīng)用歸屬曲線模型（ACM）和計(jì)量方法進(jìn)一步進(jìn)行精細(xì)的實(shí)證檢驗(yàn)，力求在保證理論基礎(chǔ)的前提下實(shí)現(xiàn)方法的簡(jiǎn)約性與結(jié)論的明確性。

二、實(shí)證檢驗(yàn)與結(jié)構(gòu)分解

本部分將在特征描述的基礎(chǔ)上應(yīng)用歸屬曲線模型實(shí)證檢驗(yàn)銀行卡支付平臺(tái)的雙邊市場(chǎng)特征并對(duì)其網(wǎng)絡(luò)外部性進(jìn)行結(jié)構(gòu)分解。

（一）經(jīng)濟(jì)特征描述

現(xiàn)有文獻(xiàn)基于雙邊市場(chǎng)定義的邏輯演繹認(rèn)為，銀行卡支付平臺(tái)具有雙邊市場(chǎng)的重要特征：銀行卡組織連接著持卡人與商戶兩類需求截然不同的用戶，兩邊用戶的效用函數(shù)包含了對(duì)方的數(shù)量，持有某品牌支付卡的消費(fèi)者越多，更多的商戶就越愿意加入該支付卡組織并受理其各種支付工具；反過(guò)來(lái)，某品牌支付卡的受理商戶越多，更多消費(fèi)者就傾向于持有并使用該品牌支付卡。這就是銀行卡支付平臺(tái)持卡人與受卡商戶間“雞蛋相生”的交叉網(wǎng)絡(luò)外部性效應(yīng)。

（二）計(jì)量模型設(shè)定

按照Kumar等（2010）的定義，記nji（t）表示（j=c，m）為卡組織i（i∈k）在j邊的相對(duì)份額，那么銀行卡支付平臺(tái)在t時(shí)刻的市場(chǎng)狀態(tài)則可以用以下向量的形式表示：

[JB（（]nc（t+1）nm（t+1）[JB））]=（1-ε）[JB（（]1010[JB））][JB（（]nc（t）nm（t）[JB））]+εX[TX-]σ（nc（t））[JY]（1）

在（1）中，定義σ（·）為特約商戶達(dá)到某一特定規(guī)模時(shí)新增消費(fèi)者加入某一品牌銀行卡組織成為其持卡人的比率，而將δ（·）定義為某品牌持卡人達(dá)到一定規(guī)模時(shí)受理該品牌銀行卡的特約商戶比率。在此基礎(chǔ)上，歸屬方程σ（nc（t）），δ（nm（t））：[0，1][0，1]具有良好的遞增性質(zhì)，并有σ（0）=δ（0）=0，σ（1）=δ（1）=1。這一性質(zhì)刻畫了銀行卡支付平臺(tái)持卡人與受卡商戶間“雞蛋相生”的交叉網(wǎng)絡(luò)外部性特征——如果沒(méi)有商戶受理該品牌支付卡，則不會(huì)有消費(fèi)者愿意成為該銀行卡品牌持卡人；而如果所有的商戶都與該銀行卡品牌簽約受理，那么每一個(gè)消費(fèi)者都愿意持有該品牌銀行卡。對(duì)（1）式進(jìn)行變形獲得nji（t）的增量變化為：

[nc（t）]′=-εtnc（t）+εtδ（nm（t））+μ（nc（t），nm（t），t）[JY]（2）

[nm（t）]′=-εtnm（t）+εtδ（nc（t））+ν（nc（t），nm（t），t）[JY]（3）

式（2）和（3）就是Kumar等（2010）測(cè)度網(wǎng)絡(luò)外部性的計(jì)量模型——?dú)w屬曲線模型（ACM）。其中，μ（·）和ν（·）是具有零期望的隨機(jī)噪音方程。

歸屬曲線方程的特別之處在于其在一個(gè)等式中同時(shí)刻畫了卡組織支付平臺(tái)存在的交叉網(wǎng)絡(luò)外部性與自網(wǎng)絡(luò)外部性：一方面，ACM模型反映了卡組織平臺(tái)現(xiàn)有特約商戶基數(shù)如何影響持卡人增量以及持卡人基礎(chǔ)如何影響商戶增量，這體現(xiàn)在（2）和（3）的第二項(xiàng)；另一方面，平臺(tái)兩邊現(xiàn)有用戶也將影響相應(yīng)各邊的增量變化，這體現(xiàn)在（2）和（3）的第一項(xiàng)。由此可見(jiàn)，與結(jié)構(gòu)化計(jì)量模型一樣，歸屬曲線模型也具備穩(wěn)健的理論基礎(chǔ)與良好的統(tǒng)計(jì)結(jié)構(gòu)。此外，歸屬曲線模型形式良好，其微分形式能夠有助于識(shí)別經(jīng)濟(jì)因果關(guān)系。

（三）實(shí)證檢驗(yàn)

由于中國(guó)人民銀行的《支付體系總體運(yùn)行情況》2009年以后不再統(tǒng)計(jì)特約商戶和特惠商戶等數(shù)據(jù)，造成更長(zhǎng)時(shí)間段的數(shù)據(jù)結(jié)構(gòu)不完整，因此變量觀測(cè)值選取1995-2009年的完整數(shù)據(jù)。我們基于該數(shù)據(jù)集，運(yùn)用歸屬曲線方程（2）和（3）實(shí)證檢驗(yàn)銀行卡支付平臺(tái)的雙邊市場(chǎng)特征。本文關(guān)注的數(shù)據(jù)包括發(fā)卡量、特約商戶數(shù)量、POS機(jī)數(shù)量，其中1995-2005年數(shù)據(jù)來(lái)源于《中國(guó)金融統(tǒng)計(jì)年鑒》，2006-2007年數(shù)據(jù)來(lái)源于國(guó)研網(wǎng)，2008-2009年數(shù)據(jù)來(lái)源于銀聯(lián)信（http：//）和中國(guó)人民銀行2009年年底的《2009年支付體系總體運(yùn)行情況》報(bào)告。我們使用發(fā)卡量表示持卡人數(shù)量，鑒于中國(guó)銀行卡產(chǎn)業(yè)存在大量休眠卡的事實(shí)，這種替代實(shí)際上是有偏的，需要進(jìn)一步處理。根據(jù)中國(guó)銀行業(yè)協(xié)會(huì)的數(shù)據(jù)顯示，截至2010年年初，國(guó)內(nèi)信用卡發(fā)卡量年均活卡率為62.31%，約四成信用卡處于未激活狀態(tài)。我們對(duì)原始數(shù)據(jù)乘以0.6231進(jìn)行調(diào)節(jié)，大致地獲得持有并正在使用銀行卡的持卡人數(shù)量。接下來(lái)，根據(jù)（2）和（3）從增量和存量角度對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行處理獲得相應(yīng)的歸屬曲線，見(jiàn)圖1和圖2。

結(jié)合Kumar等（2010）對(duì)歸屬曲線的定義與解釋，根據(jù)中國(guó)銀行卡支付平臺(tái)歸屬曲線一和曲線二，得到以下結(jié)論：

1.中國(guó)銀行卡支付平臺(tái)雙邊歸屬曲線整體上呈現(xiàn)出遞增或者不變的特征，這大致符合Kumar等（2010）對(duì)歸屬曲線單調(diào)趨勢(shì)的理論判斷。

2.盡管兩條歸屬曲線存在著一定的相似點(diǎn)，但同一歸屬曲線內(nèi)部又具有明顯的不同。根據(jù)歸屬曲線一和二可以發(fā)現(xiàn)，[nc（t）]′與nm（t）構(gòu)成的持卡人歸屬曲線（歸屬曲線一和二的左邊部分）比較陡峭，變動(dòng)劇烈且頻繁，[nm（t）]′與nc（t）構(gòu)成的商戶歸屬曲線（歸屬曲線一和二的右邊部分）前期一直很平坦，到最近的年份表現(xiàn)出突變的特征。同一條歸屬曲線對(duì)于卡組織的兩邊用戶而言卻又是非對(duì)稱的，反映在經(jīng)濟(jì)意義上，收單網(wǎng)絡(luò)（受理商戶或POS終端）一邊給發(fā)卡網(wǎng)絡(luò)（持卡人）一方帶來(lái)了強(qiáng)烈的交叉網(wǎng)絡(luò)外部性，收單網(wǎng)絡(luò)規(guī)模的擴(kuò)張引起持卡用戶基礎(chǔ)的顯著變化；而持卡人基礎(chǔ)的變化起初并沒(méi)有引起收單網(wǎng)絡(luò)規(guī)模顯著增加，直到近期，收單網(wǎng)絡(luò)規(guī)模增量變化與持卡用戶基礎(chǔ)之間才呈現(xiàn)出跳躍式遞增的關(guān)系。按照Kumar等（2010）定義的歸屬曲線模型性質(zhì)，這表明中國(guó)銀行卡支付平臺(tái)具備顯著的交叉網(wǎng)絡(luò)外部性。

3.盡管歸屬曲線能夠直觀地告訴我們交叉網(wǎng)絡(luò)外部性的存在，但是從方程（2）和（3）可以看出，直接網(wǎng)絡(luò)外部性也有可能塑造曲線的上述特征。因此，必須將兩者進(jìn)行分離，且需要進(jìn)一步測(cè)量交叉網(wǎng)絡(luò)外部性與自網(wǎng)絡(luò)外部性在銀行卡支付平臺(tái)雙邊市場(chǎng)特征形成中的解釋程度。

我們首先來(lái)分析銀行卡支付平臺(tái)發(fā)卡市場(chǎng)歸屬曲線，基本思路是比較nm（t）和nc（t）對(duì)[nc（t）]′的解釋力強(qiáng)弱，將[nc（t）]′分別對(duì)nm（t）和nc（t）進(jìn)行回歸，得到相應(yīng)的擬合優(yōu)度R-squared，并比較其數(shù)值大小。其中，因變量持卡人增量用Δcardholder表示，特約商戶基礎(chǔ)用銀行卡簽約商戶數(shù)量merchant表示，持卡人基礎(chǔ)為年度持卡人存量cardholder。鑒于數(shù)據(jù)的趨勢(shì)項(xiàng)較強(qiáng)，我們對(duì)變量取對(duì)數(shù)以削弱這種趨勢(shì)，并藉此降低和消除時(shí)間序列異方差。而為了減弱序列自相關(guān)性，我們根據(jù)信息準(zhǔn)則相應(yīng)地加入了AR（1）和（或）AR（2），得到表2中的回歸模型一和模型二。

在表2中，自網(wǎng)絡(luò)外部性系數(shù)與交叉網(wǎng)絡(luò)外部性系數(shù)在1%的顯著水平上通過(guò)了統(tǒng)計(jì)檢驗(yàn)。模型一和模型二的R-squared值表明，POS終端對(duì)持卡人基礎(chǔ)增量變化的解釋力（Predictive Power，86.3%）要強(qiáng)于持卡人基礎(chǔ)本身的解釋力（7235%）。換言之，交叉網(wǎng)絡(luò)外部性更能解釋因變量持卡人數(shù)量變化。與此同時(shí)，必須指出的是，如果將代表交叉網(wǎng)絡(luò)外部性的解釋變量換為簽約商戶（Merchant）進(jìn)行穩(wěn)健性（Robustness）檢驗(yàn)（表2中回歸模型三），我們發(fā)現(xiàn)顯著性水平、交叉網(wǎng)絡(luò)外部性方向、強(qiáng)度都與模型一非常接近，交叉網(wǎng)絡(luò)外部性的解釋力甚于自網(wǎng)絡(luò)外部性，這充分表明上述結(jié)論具有較強(qiáng)的穩(wěn)健性。

由于數(shù)據(jù)均已對(duì)數(shù)化，變量前面的系數(shù)就是因變量對(duì)解釋變量變動(dòng)的彈性。根據(jù)表2的模型一，可以發(fā)現(xiàn)商戶一端規(guī)模的變化對(duì)持卡人基礎(chǔ)變化的影響是微弱的，其彈性值和交叉網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)皆為0.000000012。這一強(qiáng)度數(shù)值究竟是高還是低？我們可以將其與發(fā)達(dá)國(guó)家成熟的銀行卡市場(chǎng)（平臺(tái)）交叉網(wǎng)絡(luò)外部性強(qiáng)度進(jìn)行對(duì)比。

我們利用其測(cè)度的四大卡組織交叉網(wǎng)絡(luò)外部性系數(shù)，以當(dāng)年各卡組織的市場(chǎng)份額為權(quán)重，計(jì)算了1994-2001年美國(guó)銀行卡市場(chǎng)加權(quán)平均交叉網(wǎng)絡(luò)外部性強(qiáng)度為0.019829。這意味著就整個(gè)市場(chǎng)而言，受卡商戶數(shù)量每增加1%，將引發(fā)采用銀行卡支付的用戶數(shù)比率增加0.00019829個(gè)單位。由此可見(jiàn)，與發(fā)達(dá)國(guó)家的歷史水平相比，我國(guó)銀行卡支付平臺(tái)的交叉網(wǎng)絡(luò)外部性強(qiáng)度依然顯得微弱。

接下來(lái)，分析銀行卡支付平臺(tái)收單市場(chǎng)歸屬曲線，可以得到表4的回歸結(jié)果。

從表4中可以看出，自網(wǎng)絡(luò)外部性和交叉網(wǎng)絡(luò)外部性系數(shù)都在1%的顯著水平上通過(guò)相關(guān)統(tǒng)計(jì)檢驗(yàn)。從R-squared統(tǒng)計(jì)指標(biāo)來(lái)看，自網(wǎng)絡(luò)外部性對(duì)模型的解釋力與交叉網(wǎng)絡(luò)外部性對(duì)模型的解釋力之間差別很微小，其數(shù)值僅為1.85%。所以，嚴(yán)格地按照歸屬曲線模型的定義，自網(wǎng)絡(luò)外部性能夠比交叉網(wǎng)絡(luò)外部性更多地解釋收單市場(chǎng)網(wǎng)絡(luò)規(guī)模的顯著變化。在經(jīng)濟(jì)意義上，我們可以從兩個(gè)方面對(duì)此進(jìn)行探索性解釋。

我們對(duì)此的第一種解釋是，商戶的POS受卡決策受到同業(yè)間競(jìng)爭(zhēng)效應(yīng)與示范效應(yīng)兩個(gè)方面的影響，這兩種自網(wǎng)絡(luò)外部性效應(yīng)超出了消費(fèi)者給受理商戶帶來(lái)的交叉網(wǎng)絡(luò)外部效應(yīng)。商戶受理銀行卡能夠給消費(fèi)者提供的效用是一種獨(dú)立于商品或者服務(wù)本身價(jià)值的額外收益，隨著支付卡在消費(fèi)者中的滲透以及商戶之間的激烈競(jìng)爭(zhēng)，POS支付終端便捷性帶來(lái)的額外收益越來(lái)越為消費(fèi)者所重視并成為了消費(fèi)者光顧商戶的“保健因素”而不再是“激勵(lì)因素”。因此，受卡商戶對(duì)持卡人數(shù)量變化的敏感程度降低，反而對(duì)同業(yè)的受卡POS規(guī)模決策敏感，不管持卡消費(fèi)者用戶基礎(chǔ)多寡，商戶都傾向于接受POS支付。Rochet和Tirole（2011）賦予這種現(xiàn)象以“無(wú)奈受卡”（Must-take Cards）的稱謂。

我們的第二種解釋是，中國(guó)發(fā)育不成熟的收單市場(chǎng)環(huán)境阻礙了收單機(jī)構(gòu)方對(duì)持卡人規(guī)模變化的即時(shí)響應(yīng)。中國(guó)銀聯(lián)并非如老品牌VISA和MasterCard一樣是純粹的標(biāo)準(zhǔn)開(kāi)放式卡組織，出于自身利益的追求，在完成市場(chǎng)啟動(dòng)使命之后，中國(guó)銀聯(lián)并沒(méi)有退出競(jìng)爭(zhēng)性的收單市場(chǎng)環(huán)節(jié)。獨(dú)立的第三方收單機(jī)構(gòu)與具有縱向能力的中國(guó)銀聯(lián)在收單市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)是非對(duì)稱且不公平的，制約了收單市場(chǎng)的壯大與成熟，同時(shí)阻礙了收單市場(chǎng)對(duì)發(fā)卡市場(chǎng)用戶基礎(chǔ)變化的響應(yīng)。

按照標(biāo)準(zhǔn)開(kāi)放式卡組織的內(nèi)部治理機(jī)制，中國(guó)銀聯(lián)顯然不應(yīng)該同時(shí)扮演數(shù)據(jù)傳輸者和收單行的雙重角色（Fu等，2012）。而事實(shí)上，中國(guó)銀聯(lián)利用其旗下子公司銀聯(lián)商務(wù)和數(shù)字王府井涉足收單市場(chǎng)，形成了銀聯(lián)與特約商戶直連的模式，從而在收單市場(chǎng)上與收單會(huì)員機(jī)構(gòu)爭(zhēng)利。按照現(xiàn)行的交換費(fèi)在發(fā)卡行、數(shù)據(jù)傳輸提供者（中國(guó)銀聯(lián)）和收單行之間7：1：X的利潤(rùn)分配模式，在直連模式下，中國(guó)銀聯(lián)可以從收單市場(chǎng)上侵占原本屬于專業(yè)收單機(jī)構(gòu)可以賺取的近2個(gè)點(diǎn)的利潤(rùn)，于是銀聯(lián)在每筆業(yè)務(wù)中幾乎能夠無(wú)風(fēng)險(xiǎn)地獲得近3個(gè)點(diǎn)的利潤(rùn)。在這種扭曲的利益均衡機(jī)制下，專業(yè)收單機(jī)構(gòu)沒(méi)有足夠的積極性去拓展?jié)撛诘氖芸ㄉ虘?，?dǎo)致刷卡環(huán)境惡化造成交易量不夠理想。結(jié)合銀行卡支付平臺(tái)發(fā)卡市場(chǎng)和收單市場(chǎng)的歸屬曲線，我們發(fā)現(xiàn)，中國(guó)銀行卡支付平臺(tái)具有非對(duì)稱弱雙邊市場(chǎng)特征，收單市場(chǎng)會(huì)對(duì)發(fā)卡市場(chǎng)產(chǎn)生統(tǒng)計(jì)上顯著但強(qiáng)度上微弱的交叉網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)，而發(fā)卡市場(chǎng)對(duì)收單市場(chǎng)的交叉網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)不如自網(wǎng)絡(luò)外部性有解釋力。根據(jù)表2和表4，在中國(guó)銀行卡支付平臺(tái)中，其雙邊市場(chǎng)特征結(jié)構(gòu)上可以分解為兩種網(wǎng)絡(luò)外部性，其強(qiáng)度見(jiàn)表5。表5給出的信息告訴我們，在銀行卡支付平臺(tái)的雙邊網(wǎng)絡(luò)外部性結(jié)構(gòu)中，發(fā)卡市場(chǎng)對(duì)收單市場(chǎng)與收單市場(chǎng)對(duì)發(fā)卡市場(chǎng)的兩項(xiàng)交叉網(wǎng)絡(luò)外部性強(qiáng)度（黑體加粗）盡管都非常地微弱，但是兩個(gè)子市場(chǎng)交叉網(wǎng)絡(luò)外部性具有非對(duì)稱性。不管是在發(fā)卡市場(chǎng)還是在收單市場(chǎng)，自網(wǎng)絡(luò)外部性在強(qiáng)度上遠(yuǎn)甚于交叉網(wǎng)絡(luò)外部性，這為我們理解中國(guó)銀行卡支付平臺(tái)目前的動(dòng)力機(jī)制提供了有益的證據(jù)。

三、基本結(jié)論與政策啟示

（一）基本結(jié)論

盡管自網(wǎng)絡(luò)外部性與交叉網(wǎng)絡(luò)外部性在網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)學(xué)中是一對(duì)孿生兄弟，但就雙邊市場(chǎng)而言，其核心特征在于交叉網(wǎng)絡(luò)外部性。本文運(yùn)用歸屬曲線模型對(duì)銀行卡支付平臺(tái)的雙邊市場(chǎng)特征及其外部性內(nèi)部結(jié)構(gòu)進(jìn)行了檢驗(yàn)、分解與測(cè)度。研究發(fā)現(xiàn)：

1.中國(guó)銀行卡支付平臺(tái)整體上具有非對(duì)稱性弱雙邊市場(chǎng)特征。收單市場(chǎng)網(wǎng)絡(luò)規(guī)模的擴(kuò)張引起持卡用戶基礎(chǔ)的顯著增加，而類似的交叉網(wǎng)絡(luò)外部效應(yīng)反過(guò)來(lái)并不明顯；在中國(guó)銀行卡市場(chǎng)的早期階段，持卡人基礎(chǔ)的變化并未引起收單網(wǎng)絡(luò)規(guī)模的顯著增加，直到近期方才漸顯。

2.形成中國(guó)銀行卡支付平臺(tái)非對(duì)稱性弱雙邊市場(chǎng)特征的深層次原因在于平臺(tái)治理制度欠完善導(dǎo)致的激勵(lì)扭曲效應(yīng)。中國(guó)銀行卡市場(chǎng)的中堅(jiān)力量中國(guó)銀聯(lián)并非如VISA和MasterCard一樣是標(biāo)準(zhǔn)開(kāi)放式卡組織，制約了收單市場(chǎng)的壯大與成熟，同時(shí)也阻斷了收單市場(chǎng)對(duì)發(fā)卡市場(chǎng)用戶基礎(chǔ)變動(dòng)的即時(shí)響應(yīng)，長(zhǎng)期的畸形發(fā)展已使收單市場(chǎng)成為了中國(guó)銀行卡市場(chǎng)最明顯的“木桶短板”。

（二）政策啟示

既然收單市場(chǎng)受理環(huán)境的不完善阻礙了發(fā)卡市場(chǎng)交叉網(wǎng)絡(luò)外部性向收單市場(chǎng)的傳導(dǎo)，那么，正如駱品亮等（2010）、傅聯(lián)英（2011）指出的，進(jìn)一步促進(jìn)收單市場(chǎng)的整合顯得非常必要。于是，一個(gè)自然的追問(wèn)是，具體該如何對(duì)國(guó)內(nèi)收單市場(chǎng)的軟環(huán)境和外部硬件環(huán)境進(jìn)行培植和整合呢？本文認(rèn)為，可以從以下兩方面著手：

1.由于收單市場(chǎng)不成熟的根源在于中國(guó)銀行卡市場(chǎng)制度基礎(chǔ)的不完善，因此建議改革中國(guó)銀行卡支付組織（平臺(tái)）內(nèi)部治理機(jī)制與多方利益均衡機(jī)制，健全卡組織運(yùn)行的制度基礎(chǔ)，嚴(yán)格執(zhí)行卡組織多方利益博弈規(guī)制。在完成發(fā)卡市場(chǎng)與收單市場(chǎng)啟動(dòng)的使命后，中國(guó)銀聯(lián)宜徹底退出競(jìng)爭(zhēng)性的收單市場(chǎng)環(huán)節(jié)，讓利于卡組織成員特別是從事收單業(yè)務(wù)的第三方機(jī)構(gòu)，從而真正保證中國(guó)銀聯(lián)作為開(kāi)放式卡組織在性質(zhì)與使命上的純粹性。

2.監(jiān)管部門宜出臺(tái)財(cái)稅和金融措施繼續(xù)輔助培育與催熟第三方機(jī)構(gòu)主導(dǎo)的收單市場(chǎng)網(wǎng)絡(luò)。如果說(shuō)整個(gè)銀行卡支付網(wǎng)絡(luò)是社會(huì)生活中的功能性基礎(chǔ)設(shè)施，那么收單網(wǎng)絡(luò)則是該基礎(chǔ)實(shí)施的核心部件?？紤]到收單網(wǎng)絡(luò)的基礎(chǔ)性地位及其發(fā)展現(xiàn)狀，相應(yīng)的融資與財(cái)稅支持是急需的，建議將收單機(jī)構(gòu)POS機(jī)具投入計(jì)入其經(jīng)營(yíng)成本，在稅前列支；也可以設(shè)計(jì)費(fèi)用列支及稅收扣減等政策，激勵(lì)特約商戶自行購(gòu)買或者租借POS機(jī)具等終端受理設(shè)備。上海已經(jīng)先試先行，上海市政府辦公廳《關(guān)于促進(jìn)本市第三方支付產(chǎn)業(yè)發(fā)展的若干意見(jiàn)》對(duì)符合條件的收單機(jī)構(gòu)從“上海金融發(fā)展資金”中給予一定的資金扶持，鼓勵(lì)各相關(guān)區(qū)（縣）結(jié)合實(shí)際，安排相關(guān)資金，全力支持支付產(chǎn)業(yè)發(fā)展，此經(jīng)驗(yàn)值得借鑒。

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篇3

論文關(guān)鍵詞：移動(dòng)支付；計(jì)劃行為理論；移動(dòng)終端；產(chǎn)業(yè)價(jià)值鏈；應(yīng)用模式

0引言

移動(dòng)支付對(duì)于國(guó)人已不是一個(gè)新概念了，早在2000年初便得到移動(dòng)運(yùn)營(yíng)商的大力推廣。但當(dāng)時(shí)技術(shù)、政策、商業(yè)模式都處在萌芽階段，并沒(méi)有條件投入大規(guī)模商用，只是嘗試性的測(cè)試，小范圍內(nèi)試運(yùn)行，且也沒(méi)有取得明顯的效果。幾年過(guò)去了，國(guó)內(nèi)的移動(dòng)支付依然是不溫不火地發(fā)展。而歐美，特別是日韓的移動(dòng)支付已發(fā)展地如火如荼。移動(dòng)支付是否能推廣關(guān)鍵在消費(fèi)者手里。因此研究消費(fèi)者如何評(píng)價(jià)這幾年的國(guó)內(nèi)移動(dòng)支付技術(shù)環(huán)境和政策環(huán)境的變化很重要。

1潛在的巨大國(guó)內(nèi)市場(chǎng)

1．1巨大的手機(jī)用戶群體

gsm協(xié)會(huì)于2008年4月16日在網(wǎng)上的最新調(diào)查報(bào)告稱，全球已有超過(guò)30億的手機(jī)用戶數(shù)量。

gsm協(xié)會(huì)指出全球最大的gsm市場(chǎng)在中國(guó)，手機(jī)用戶數(shù)量己達(dá)5億9000萬(wàn)，并且每月增加700多萬(wàn)新用戶，對(duì)這第3個(gè)10億的貢獻(xiàn)為14％，毫無(wú)疑問(wèn)2008年中國(guó)的手機(jī)用戶數(shù)量必將突破6億。統(tǒng)計(jì)結(jié)果如表1所示。

1．2巨大的銀行卡持有量

在剛剛結(jié)束的中國(guó)地方金融十一次論壇上，中國(guó)銀聯(lián)總裁許羅德介紹，到2007年9月底，中國(guó)銀行卡發(fā)卡量超過(guò)13億張，發(fā)卡機(jī)構(gòu)達(dá)到183家?？梢?jiàn)銀行卡的使用越來(lái)越普遍。而手機(jī)與銀行卡合二為一也成為一個(gè)大趨勢(shì)。

2引進(jìn)計(jì)劃行為理論剖析移動(dòng)支付遇到的瓶頸

2．1計(jì)劃行為理論(tpb)

根據(jù)tpb理論，人的行為模式受到3項(xiàng)內(nèi)在因素影響：

(1)個(gè)人行為態(tài)度：個(gè)人對(duì)自己行為可能出現(xiàn)的結(jié)果的一種看法和觀點(diǎn)。

(2)主觀規(guī)范：對(duì)他人的標(biāo)準(zhǔn)化行為模式的主觀性感知。

(3)知覺(jué)行為控制：對(duì)于促進(jìn)或阻礙行為效果的相關(guān)因素的認(rèn)知。計(jì)劃行為理論模式圖如圖1所示。 

 

行為態(tài)度、主觀規(guī)范和知覺(jué)行為控制是決定行為意向的3個(gè)主要變量，態(tài)度越積極、重要他人支持越大、知覺(jué)行為控制越強(qiáng)，行為意向就越大，反之就越小。

2．2建立移動(dòng)支付tpb模型

計(jì)劃行為理論是從信息加工的理論、以期望價(jià)值理論為出發(fā)點(diǎn)解釋個(gè)體行為一般決策過(guò)程的理論。由于移動(dòng)支付是一種個(gè)體理性行為，它不但受到個(gè)體主觀因素的影響，而且還與外界的客觀環(huán)境等條件相關(guān)。所以本論文根據(jù)tpb理論，從個(gè)人內(nèi)在因素和外部因素兩方面來(lái)分析影響移動(dòng)支付的行為，如圖2所示。

2．2．1影響移動(dòng)支付的內(nèi)部因素分析

tpb認(rèn)為個(gè)人的行為意向是預(yù)測(cè)行為的最佳變量。在實(shí)際控制條件充分的情況下，行為意向直接決定行為。對(duì)于移動(dòng)支付而言，個(gè)人想要使用移動(dòng)支付的意向越強(qiáng)，代表他越可能從事該行為。

(1)移動(dòng)支付的態(tài)度傾向

個(gè)人進(jìn)行移動(dòng)支付的態(tài)度傾向是個(gè)體對(duì)執(zhí)行該特定行為喜愛(ài)或不喜愛(ài)程度的評(píng)估。例如，用戶在面對(duì)新的支付方式時(shí)，首先要先主觀判斷要不要更換手機(jī)，安全性如何，支付程序是否復(fù)雜，若不使用以后消費(fèi)是否會(huì)不方便。這就涉及到移動(dòng)支付中消費(fèi)者比較關(guān)心的安全問(wèn)題和成本問(wèn)題。

安全是制約移動(dòng)支付發(fā)展的關(guān)鍵因素。資金安全永遠(yuǎn)是銀行考慮的第一要素，也是影響消費(fèi)者體驗(yàn)的首要障礙。目前，我國(guó)手機(jī)支付實(shí)現(xiàn)技術(shù)主要有基于短信、wap、brew等技術(shù)，由技術(shù)原因造成的數(shù)據(jù)傳輸中的加密性和數(shù)據(jù)的實(shí)時(shí)性、完整性不夠，使得支付面臨安全隱患。手機(jī)由于攜帶的隨身性，其丟失和損壞造成個(gè)人信息泄密的概率較高，這也是手機(jī)支付所面臨的一個(gè)主要問(wèn)題。forresterresearch調(diào)查公司做過(guò)一份調(diào)查顯示，超過(guò)一半的消費(fèi)者認(rèn)為信用卡安全是最大的問(wèn)題。調(diào)查結(jié)果如表2所示。

手機(jī)支付的成本過(guò)高，支付程序繁瑣。這也是消費(fèi)者比較關(guān)心的一方面。成本包括直接交易成本和使用支付服務(wù)的固定成本，還有技術(shù)上基礎(chǔ)設(shè)施的成本(例如用戶可能需要購(gòu)買新的移動(dòng)電話)。而新的支付系統(tǒng)需要新的硬件設(shè)備來(lái)支持這是必需的。

支付程序繁瑣一方面是由移動(dòng)支付的產(chǎn)業(yè)鏈分工不明確，產(chǎn)業(yè)鏈效率低造成的。手機(jī)支付是個(gè)復(fù)雜的產(chǎn)業(yè)鏈，涉及銀行、信用卡組織、移動(dòng)運(yùn)營(yíng)商、手機(jī)終端廠商、手機(jī)支付平臺(tái)提供商、商業(yè)機(jī)構(gòu)、內(nèi)容和服務(wù)提供商、用戶等多個(gè)環(huán)節(jié)，需要各個(gè)環(huán)節(jié)的聯(lián)合啟動(dòng)推進(jìn)產(chǎn)業(yè)發(fā)展。從而造成產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)作效率低下。無(wú)論對(duì)于運(yùn)營(yíng)商還是銀行來(lái)講，做手機(jī)支付都需要重新對(duì)自有的網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行技術(shù)改造，并提供相應(yīng)的額外服務(wù)。而對(duì)于銀聯(lián)來(lái)講，受制于自身的體制限制，業(yè)務(wù)創(chuàng)新和市場(chǎng)反應(yīng)能力也相對(duì)較差。

(2)移動(dòng)支付的主觀規(guī)范

移動(dòng)支付的主觀規(guī)范是指?jìng)€(gè)體在決策是否使用該服務(wù)時(shí)感知到的社會(huì)壓力，它反映的是重要他人或團(tuán)體對(duì)個(gè)體行為決策的影響。

移動(dòng)支付的一方：年輕人喜歡追求時(shí)尚，易于接受新事物，容易受周圍環(huán)境的影響。所以移動(dòng)運(yùn)營(yíng)商應(yīng)該注重推廣用戶體驗(yàn)活動(dòng)，讓更多的年輕人加入進(jìn)來(lái)。

移動(dòng)支付的另一方：商家。如果商家不支持移動(dòng)支付方式，當(dāng)客戶要求使用移動(dòng)支付時(shí)，商家也會(huì)面對(duì)社會(huì)壓力和需求壓力。

(3)移動(dòng)支付的知覺(jué)行為控制

移動(dòng)支付的知覺(jué)行為控制是指?jìng)€(gè)體感知到執(zhí)行移動(dòng)支付難易程度，它反映的是個(gè)體對(duì)促進(jìn)或阻礙執(zhí)行行為因素的知覺(jué)。個(gè)人認(rèn)為自己承擔(dān)起移動(dòng)支付帶來(lái)的成本壓力，或者是移動(dòng)支付的資源或機(jī)會(huì)越多時(shí)，則他對(duì)執(zhí)行該行為的控制知覺(jué)越強(qiáng)。移動(dòng)支付的資源是指移動(dòng)支付工具越來(lái)越電子化和移動(dòng)化。移動(dòng)電話、網(wǎng)絡(luò)、信息技術(shù)通常會(huì)加速移動(dòng)支付的發(fā)展。使用移動(dòng)支付的機(jī)會(huì)有很多，例如在日常生活中坐公交車刷卡，在商場(chǎng)買東西刷信用卡等。越來(lái)越多的場(chǎng)合都會(huì)用到移動(dòng)支付。而此時(shí)消費(fèi)者就會(huì)比較容易接受移動(dòng)支付。

2．2．2影響移動(dòng)支付的外部因素分析

影響移動(dòng)支付的外部因素主要包括人自身的因素和政策環(huán)境的因素。本節(jié)以tpb理論的外部變量為基礎(chǔ)，來(lái)分析影響移動(dòng)支付的主要外部因素。具體包括：

(1)用戶年齡：據(jù)中國(guó)信息產(chǎn)業(yè)部于2008年1月28日的最新統(tǒng)計(jì)顯示，截止2007年末，中國(guó)手機(jī)普及率已達(dá)41．6％。而據(jù)“2007中國(guó)首屆城市移動(dòng)信息化創(chuàng)新論壇”上公布的數(shù)據(jù)，目前我過(guò)城市移動(dòng)電話普及率為93％。而在年輕人當(dāng)中這一數(shù)據(jù)更高。所以移動(dòng)支付的用戶群還是集中在20—30歲之間的年輕人，他們也更容易接受新事物。

(2)受教育程度：由世界經(jīng)濟(jì)合作與發(fā)展組織(oecd)的調(diào)查報(bào)告稱，受教育時(shí)間越長(zhǎng)的人，獲得就業(yè)和高薪的可能性越大腳。而這也直接關(guān)系到他們接受和使用移動(dòng)支付的程度。

(3)使用手機(jī)或網(wǎng)絡(luò)的技巧：年輕人更傾向于使用多功能手機(jī)，包括聽(tīng)音樂(lè)，手機(jī)上網(wǎng)，拍照等。而老年人只局限在打電話或發(fā)短信等簡(jiǎn)單的功能。

(4)政策環(huán)境因素：目前我國(guó)的信用體系不夠健全。在我國(guó)目前的發(fā)展階段，無(wú)論是企業(yè)還是個(gè)人，信用缺失的現(xiàn)象普遍存在。信用作為一個(gè)文化問(wèn)題，它的培養(yǎng)是需要一個(gè)很長(zhǎng)周期的，需要一個(gè)真正完善和深入人心的漫長(zhǎng)過(guò)程。根據(jù)調(diào)查顯示，國(guó)內(nèi)的手機(jī)用戶中有超過(guò)90％的曾經(jīng)收到過(guò)欺詐短信，更有半數(shù)以上的用戶對(duì)通過(guò)手機(jī)進(jìn)行支付的安全性抱有懷疑態(tài)度。

3移動(dòng)支付中的問(wèn)題及解決方案

根據(jù)以上的分析，一下就手機(jī)終端的改造，支付的安全問(wèn)題，支付的程序方面提出3個(gè)解決方案：

3．1手機(jī)終端的低成本改造方案

移動(dòng)運(yùn)營(yíng)商和手機(jī)廠商定制合作是日本手機(jī)市場(chǎng)的通行法則。這一模式目前已相繼被包括中國(guó)移動(dòng)在內(nèi)的運(yùn)營(yíng)商所借鑒。目前，主要的移動(dòng)設(shè)備制造商，諾基亞、索尼一愛(ài)立信、西門子、摩托羅拉等提出了各自的移動(dòng)支付解決方案。同時(shí)移動(dòng)支付應(yīng)用也對(duì)移動(dòng)終端提出了特殊的功能要求。圖3就提出了一種移動(dòng)支付手機(jī)終端改造方案。

rf_id(radi0frequencyidentiifcation)射頻識(shí)別是一種非接觸式的自動(dòng)識(shí)別技術(shù)，它通過(guò)射頻信號(hào)自動(dòng)識(shí)別目標(biāo)對(duì)象并獲取相關(guān)數(shù)據(jù)，識(shí)別工作無(wú)須人工干預(yù)，一個(gè)顯著特點(diǎn)是它可以同時(shí)識(shí)別多個(gè)標(biāo)簽，操作快捷方便。此技術(shù)已上公交卡業(yè)務(wù)上廣泛應(yīng)用。

在手機(jī)主板上嵌入rfid模塊，只需對(duì)手機(jī)做些小的改動(dòng)，就可以實(shí)現(xiàn)此功能。ic卡嵌在手機(jī)背殼上，ic卡是獨(dú)立的，該卡既可以接受rfid讀寫模塊的操作，又可以接受商戶終端的操作。rfid讀寫模塊主要作用是修改ic卡上的金額，比如用戶消費(fèi)或充值時(shí)。ic卡的獨(dú)立性保證了ic卡發(fā)行方的利益和積極性。

3．2安全問(wèn)題及其解決方案

安全問(wèn)題是最大的隱患之一。安全包括數(shù)據(jù)的完整性、用戶身份的認(rèn)證、驗(yàn)證、數(shù)據(jù)的保密性、交易的不可抵賴性。具體講就是消費(fèi)者認(rèn)為，數(shù)據(jù)從手機(jī)向銷售點(diǎn)讀卡機(jī)傳送過(guò)程中，無(wú)論其傳遞途徑是移動(dòng)網(wǎng)絡(luò)、紅外線技術(shù)或是藍(lán)牙這類無(wú)線網(wǎng)絡(luò)，都有極大的可能被攔截“。此外，手機(jī)被盜或丟失同樣也帶來(lái)安全隱患。我們就其中一個(gè)重要的交易環(huán)節(jié)來(lái)說(shuō)明。手機(jī)支付過(guò)程如圖4所示。

此交易過(guò)程有幾個(gè)關(guān)鍵點(diǎn)：敏感數(shù)據(jù)從手機(jī)向讀卡機(jī)傳送，攜帶銀行賬號(hào)及支付密碼的數(shù)據(jù)向銀行或第三方傳送及其返回過(guò)程都存在著安全隱患。

解決方案：要制定更高的技術(shù)安全規(guī)范。我們可以借鑒韓國(guó)sk電信公司的monet業(yè)務(wù)方案，當(dāng)使用支付業(yè)務(wù)時(shí)，設(shè)置個(gè)人認(rèn)證號(hào)碼(pin)、賬戶密碼和保安卡等，采用三重安全防衛(wèi)。保安卡的功能類似副卡，一旦手機(jī)丟失或被盜就可以使用副卡。而當(dāng)用戶輸入密碼時(shí)，若超過(guò)規(guī)定次數(shù)，就自動(dòng)鎖住，避免用戶手機(jī)丟失時(shí)他人的惡意盜用。

3．3成本、過(guò)程繁瑣問(wèn)題及解決方案

造成支付繁瑣的一個(gè)重要原因是支付產(chǎn)業(yè)鏈涉及眾多角色。用戶使用支付業(yè)務(wù)時(shí)要通過(guò)各方驗(yàn)證，輸入各種驗(yàn)證信息，這導(dǎo)致了支付過(guò)程的繁雜和效率低下。本論文提出了一種優(yōu)化的手機(jī)支付應(yīng)用模式。如圖5所示。

此種模式是采用銀行與運(yùn)營(yíng)商合作的方式。而這種方式是適合中國(guó)國(guó)情的。

對(duì)銀行而言，其機(jī)會(huì)與挑戰(zhàn)就在于將其現(xiàn)有的服務(wù)連接到移動(dòng)裝置上去。銀行擁有以現(xiàn)金、信用卡及支票為基礎(chǔ)的支付系統(tǒng)，并在重要的相關(guān)服務(wù)中占據(jù)著壟斷性地位。而在中國(guó)移動(dòng)運(yùn)營(yíng)商是不可能繞開(kāi)銀行系統(tǒng)而自立門戶，主管用戶賬戶的鑒定、清算等敏感業(yè)務(wù)的。

目前在日韓用卡支付已成為主要的支付手段。電視購(gòu)物、網(wǎng)絡(luò)購(gòu)物、移動(dòng)購(gòu)物等日益成為流行的消費(fèi)及購(gòu)物方式，這導(dǎo)致了傳統(tǒng)的銀行業(yè)務(wù)不足以滿足消費(fèi)者對(duì)消費(fèi)自由度、便利以及節(jié)約時(shí)間的需求。國(guó)內(nèi)的銀行應(yīng)有危機(jī)意識(shí)，要重視消費(fèi)者的需求。

對(duì)移動(dòng)網(wǎng)絡(luò)運(yùn)營(yíng)商而言，應(yīng)盡快開(kāi)發(fā)出能增加消費(fèi)者使用量及建立忠誠(chéng)度的業(yè)務(wù)，而只靠移動(dòng)運(yùn)營(yíng)商來(lái)開(kāi)展移動(dòng)業(yè)務(wù)是不會(huì)一帆風(fēng)順的，而很可能將耗費(fèi)大量的時(shí)間。在這個(gè)領(lǐng)域銀行擁有移動(dòng)運(yùn)營(yíng)商所缺少的東西：現(xiàn)有支付體系的入口、精確的信用管理技巧以及消費(fèi)者在進(jìn)行支付時(shí)所信任的品牌名稱。

篇4

關(guān)鍵詞：電子貨幣銀行金融

貨幣在發(fā)展過(guò)程中經(jīng)歷了三個(gè)階段：商品貨幣、紙張貨幣和電子貨幣。從貨幣的發(fā)展歷程可以看出：貨幣制度的變遷是為了提高貨幣流通速度、降低貨幣流通費(fèi)用，從而降低商品交易費(fèi)用。20世紀(jì)70年代以來(lái)，電子通信技術(shù)與計(jì)算機(jī)技術(shù)的一體化使經(jīng)濟(jì)在生產(chǎn)、流通、消費(fèi)的各個(gè)領(lǐng)域發(fā)生了革命性的變化。特別是以因特網(wǎng)為代表的網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的迅速普及，使人類社會(huì)逐步向信息社會(huì)邁進(jìn)。由于金融業(yè)對(duì)信息有超乎其他產(chǎn)業(yè)的特殊需求，因此，從某種意義上而言，在這個(gè)網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)時(shí)代，現(xiàn)代通信技術(shù)與計(jì)算機(jī)技術(shù)，從根本上改變了金融業(yè)在業(yè)務(wù)處理、顧客服務(wù)、經(jīng)營(yíng)決策、管理拓展方面的技術(shù)環(huán)境。這些革命性的變革無(wú)疑都必須依賴于貨幣及支付手段相應(yīng)的電子化。電子貨幣的出現(xiàn)和發(fā)展是20世紀(jì)末支付領(lǐng)域最為引人注目的事件，它正在并將會(huì)從根本上改變?nèi)藗兊南M(fèi)習(xí)慣，改變銀行的經(jīng)營(yíng)方式。由于在降低交易費(fèi)用上的巨大優(yōu)勢(shì)，電子貨幣取代傳統(tǒng)通貨已經(jīng)成為一種不可避免的趨勢(shì)。當(dāng)然電子貨幣對(duì)傳統(tǒng)銀行業(yè)也提出了一定的挑戰(zhàn)，商業(yè)如何應(yīng)對(duì)電子貨幣的沖擊就成了商業(yè)銀行發(fā)展過(guò)程中不得不面對(duì)的一個(gè)問(wèn)題。

一、電子貨幣相關(guān)概念解析

20世紀(jì)以來(lái)，電子商務(wù)在世界范圍內(nèi)悄然興起，作為其支付工具的電子貨幣也隨之產(chǎn)生和發(fā)展。電子貨幣的產(chǎn)生被稱為是繼中世紀(jì)法幣對(duì)鑄幣取代以來(lái)，貨幣形式發(fā)生的第二次標(biāo)志性變革，并在電子商務(wù)活動(dòng)中占有極其重要的地位，它的應(yīng)用與發(fā)展不僅會(huì)影響到電子商務(wù)的進(jìn)行，而且會(huì)影響到全球的金融體系。

（一）電子貨幣的定義

電子貨幣就是由消費(fèi)者（及相對(duì)的特約商戶）占有的，存儲(chǔ)在一定電子裝置中，代表一定的貨幣價(jià)值的“儲(chǔ)值”或“預(yù)付價(jià)值”的產(chǎn)品。具體而言，這里所講的電子裝置通常包括兩種形態(tài)：以IC卡為媒質(zhì)的智能卡和以計(jì)算機(jī)為基礎(chǔ)的電子貨幣載體。電子貨幣的貨幣價(jià)值以數(shù)字信息的方式存儲(chǔ)在電子裝置載體中，表現(xiàn)為各種各樣的儲(chǔ)值卡、智能卡，以及利用計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行支付的貨幣形態(tài)。電子貨幣不是紙質(zhì)的，也不像電子資金劃撥一樣涉及到銀行，這種新的貨幣形態(tài)可以離開(kāi)銀行的中介作用，在交易過(guò)程中不用同存款發(fā)生密切聯(lián)系。就其現(xiàn)階段而言還只是一種新的支付形式，還要以現(xiàn)有存款為基礎(chǔ)。

（二）電子貨幣的特性

1、電子貨幣是以計(jì)算機(jī)技術(shù)手段為依托，通常以各類電子設(shè)備（如智能卡）及計(jì)算機(jī)存儲(chǔ)器為價(jià)值載體的貨幣

電子貨幣主要有卡類和計(jì)算機(jī)兩種載體。以卡類為載體的電子貨幣，卡中的芯片能夠根據(jù)事先存儲(chǔ)在里面的程序和外部銷售終端或其他設(shè)備（如電子錢包）的指令存儲(chǔ)和處理信息。借助特殊的設(shè)備和終端，卡中代表金錢的信息可以被識(shí)別，并且按照指令進(jìn)行轉(zhuǎn)移。而以計(jì)算機(jī)為載體的電子貨幣進(jìn)行交易時(shí)，需要借助個(gè)人計(jì)算機(jī)和互聯(lián)網(wǎng)，交易前要先下載或從發(fā)行人那里獲得專門的軟件，通過(guò)特殊的軟件和計(jì)算機(jī)的處理能力，實(shí)現(xiàn)電子貨幣數(shù)額的計(jì)算和轉(zhuǎn)移。這種強(qiáng)大的存儲(chǔ)和處理能力是傳統(tǒng)的提款卡所不具備的。提款卡主要是通過(guò)輸入密碼同中央數(shù)據(jù)庫(kù)相聯(lián)系，通過(guò)中央數(shù)據(jù)庫(kù)增減相應(yīng)的金額，卡本身不存在代表電子貨幣信息的增減。

2、電子貨幣是一種信息貨幣

電子貨幣說(shuō)到底不過(guò)是觀念化的貨幣信息，它實(shí)際上是由一組含有用戶的身份、密碼、金額、使用范圍等內(nèi)容的數(shù)據(jù)構(gòu)成的特殊信息，因此也可以稱其為數(shù)字貨幣。人們使用電子貨幣交易時(shí)，實(shí)際上交換的是相關(guān)信息，這些信息傳輸?shù)介_(kāi)設(shè)這種業(yè)務(wù)的商家后，交易雙方進(jìn)行結(jié)算，要比現(xiàn)實(shí)銀行系統(tǒng)的方式更省錢、更方便、更快捷。

3、電子貨幣價(jià)值傳送的無(wú)紙化

電子貨幣是現(xiàn)實(shí)貨幣價(jià)值尺度和支付手段職能的虛擬化，是一種沒(méi)有貨幣實(shí)體的貨幣。電子貨幣是在電子化技術(shù)高度發(fā)達(dá)的基礎(chǔ)上出現(xiàn)的一種無(wú)形貨幣。一般來(lái)說(shuō)，電子貨幣的價(jià)值通過(guò)銷售終端從消費(fèi)者手里傳送到貨物銷售商家手中，商家再回贖其手里的貨幣。商家將其手里持有的電子貨幣傳送給電子貨幣發(fā)行人從其手里回贖貨幣，或者傳送給銀行，銀行在其賬戶上借記相應(yīng)金額，銀行再通過(guò)清算機(jī)構(gòu)同發(fā)行人進(jìn)行結(jié)算。整個(gè)過(guò)程是無(wú)紙化的。所謂無(wú)紙化是與票據(jù)、信用卡相比較而言。而且，電子貨幣可以在各個(gè)持有者之間直接轉(zhuǎn)移貨幣價(jià)值，不需要第三方如銀行的介入，這也是電子貨幣同傳統(tǒng)的提款卡和轉(zhuǎn)賬卡的本質(zhì)區(qū)別。電子貨幣在這一點(diǎn)上，很類似于真正貨幣的功能。

4、電子貨幣是可以進(jìn)行支付的準(zhǔn)通貨

電子貨幣能否被稱為通貨，關(guān)鍵在于電子貨幣能否獨(dú)立地執(zhí)行通貨職能。就目前而言，電子貨幣可以起到支付和結(jié)算的作用，但電子貨幣只是蘊(yùn)涵著可能執(zhí)行貨幣職能的準(zhǔn)貨幣。首先，電子貨幣缺少貨幣價(jià)格標(biāo)準(zhǔn)，因而無(wú)法單獨(dú)衡量和表現(xiàn)商品的價(jià)值和價(jià)格，也無(wú)法具有價(jià)值保存手段而只有依附于現(xiàn)實(shí)貨幣價(jià)值尺度職能和價(jià)值儲(chǔ)藏職能；其次，由于電子貨幣是以一定電子設(shè)備為載體—智能卡和計(jì)算機(jī)，其流通和使用必須具備一定的技術(shù)設(shè)施條件及軟件的支持。因此，尚不能真正執(zhí)行流通手段的職能；最后，盡管目前電子貨幣最基本的職能是執(zhí)行支付手段，但是現(xiàn)有的各種電子貨幣中的大多數(shù)，并不能用于個(gè)人之間的直接支付，而且向特約商戶支付時(shí)，商戶一方還要從發(fā)行電子貨幣的銀行或信用卡公司收取實(shí)體貨幣后，才算完成了對(duì)款項(xiàng)的回收，電子貨幣不能完全獨(dú)立執(zhí)行支付手段的職能。可見(jiàn)現(xiàn)階段的電子貨幣是以既有通貨為基礎(chǔ)的新的貨幣形態(tài)或是支付方式。

二、電子貨幣對(duì)傳統(tǒng)銀行業(yè)的挑戰(zhàn)

伴隨著社會(huì)的信息化、網(wǎng)絡(luò)化，銀行的主要功能由依賴于存、貸款數(shù)量的資金中介功能，向?yàn)轭櫩吞峁╇娮忧逅惴?wù)和信息服務(wù)功能的重心傾斜。在這一變化中，傳統(tǒng)銀行業(yè)面臨的主要問(wèn)題有三：一是電子貨幣的發(fā)行主體、信用創(chuàng)造等在法律上如何定位；二是如何保證電子貨幣的安全性，以及如何規(guī)避電子清算系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)；三是銀行傳統(tǒng)的經(jīng)營(yíng)管理模式如何向信息化經(jīng)營(yíng)轉(zhuǎn)變，與金融電子化趨勢(shì)相適應(yīng)。

（一）電子貨幣的發(fā)行主體

目前國(guó)際間對(duì)電子貨幣的發(fā)行主體這一金融監(jiān)管的對(duì)象的認(rèn)識(shí)尚存在較大分歧。歐洲大陸各國(guó)認(rèn)同這樣的觀點(diǎn)，即電子貨幣的發(fā)行應(yīng)該包含在金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)中，其發(fā)行主體應(yīng)該屬于金融監(jiān)管的對(duì)象之一。1998年，歐盟委員會(huì)在歐盟理事會(huì)提交的指令草案中規(guī)定，發(fā)行電子貨幣的機(jī)構(gòu)與傳統(tǒng)意義上的“信用機(jī)構(gòu)”享有同樣的市場(chǎng)準(zhǔn)入權(quán)利和相同的競(jìng)爭(zhēng)條件。這體現(xiàn)在：第一即使電子貨幣發(fā)行機(jī)構(gòu)無(wú)意從事傳統(tǒng)信用機(jī)構(gòu)所提供的全部金融服務(wù)，它依舊有權(quán)在整個(gè)歐盟成員國(guó)范圍內(nèi)自由從事經(jīng)營(yíng)活動(dòng)；第二電子貨幣發(fā)行機(jī)構(gòu)只接受設(shè)立地成員國(guó)一國(guó)的管理和監(jiān)督，這也使其在經(jīng)營(yíng)條件上與傳統(tǒng)的信用機(jī)構(gòu)完全相同。在美國(guó)和英國(guó)，占主導(dǎo)性的觀點(diǎn)則是，若對(duì)電子貨幣的發(fā)行主體進(jìn)行嚴(yán)格的監(jiān)管和限制，會(huì)損害民間機(jī)構(gòu)的技術(shù)開(kāi)發(fā)和創(chuàng)造精神，把電子貨幣的發(fā)行限定于金融機(jī)構(gòu)還為時(shí)過(guò)早，因?yàn)橐恍┳C券公司、特殊貸款公司、非銀行支付供應(yīng)商、信用機(jī)構(gòu)也能提供電子貨幣服務(wù)。如果將電子貨幣的發(fā)行主體限定于中央銀行，則存在著尖銳的矛盾和沖突。因?yàn)樨泿攀侵醒脬y行獨(dú)有的利益，它來(lái)自貨幣發(fā)行權(quán)，即能使市場(chǎng)參與者將其負(fù)債作為貨幣的權(quán)利，該利益反映在對(duì)生息資產(chǎn)通過(guò)以發(fā)行貨幣的方式進(jìn)行無(wú)息或者低息融資的回報(bào)上。如果法定貨幣被私人電子貨幣所取代，這部分中央政府收入來(lái)源就會(huì)喪失或者減少。如果由中央銀行以某種形式發(fā)行電子貨幣，不僅可以向消費(fèi)者提供無(wú)風(fēng)險(xiǎn)的電子支付產(chǎn)品，還可以換回貨幣收益的損失。但這樣做的代價(jià)很大，因?yàn)檎慕槿霑?huì)沖淡市場(chǎng)活力的發(fā)揮，抑制私營(yíng)領(lǐng)域的發(fā)展，阻礙進(jìn)一步的金融創(chuàng)新，而且高風(fēng)險(xiǎn)的新興商務(wù)可能會(huì)浪費(fèi)納稅人的錢財(cái)。從目前來(lái)看，各國(guó)只允許銀行發(fā)行電子貨幣，從而有利于對(duì)其監(jiān)管。

（二）銀行的結(jié)算職能

隨著小額結(jié)算方法的多樣化，以及開(kāi)放式網(wǎng)絡(luò)結(jié)算服務(wù)使用者隊(duì)伍的不斷擴(kuò)大，結(jié)算業(yè)務(wù)作為銀行固有業(yè)務(wù)的地位受到越來(lái)越大的威脅，結(jié)算業(yè)務(wù)的提供者已超出銀行范圍。例如電信、交通、旅游等行業(yè)發(fā)行的名目繁多的、儲(chǔ)值性質(zhì)的磁卡或IC卡，實(shí)際上已成為新形式的“結(jié)算帳戶”。例如儲(chǔ)值卡的發(fā)行公司，在銷售卡時(shí)，即與購(gòu)買者之間產(chǎn)生了借貸關(guān)系，這筆資金是在儲(chǔ)值卡使用時(shí)逐步清算的。這種資金清算，與銀行存款用作結(jié)算的作用相似。而且，如果這些行業(yè)能用更低的價(jià)格，通過(guò)電話、因特網(wǎng)，提供更貼近顧客需求的服務(wù)，那么在結(jié)算業(yè)務(wù)領(lǐng)域，銀行將可能被其他行業(yè)奪去更多的機(jī)會(huì)。

另外，以往企業(yè)間交易的買賣雙方，其資金授受都是通過(guò)銀行中介進(jìn)行的，銀行可以從中收入一定比例的手續(xù)費(fèi)。但是，隨著金融EDI的應(yīng)用，促進(jìn)了貨款的相互抵沖及企業(yè)間的差額結(jié)算，這對(duì)企業(yè)無(wú)疑有效地削減了手續(xù)費(fèi)支出。同時(shí)，隨著企業(yè)EDI應(yīng)用的發(fā)展，這種結(jié)算方法必將在企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部普及。其結(jié)果是，雙方的交易信息不必通過(guò)銀行即可相互交換，貨款的抵沖也不必經(jīng)過(guò)銀行即可進(jìn)行，銀行不僅喪失了手續(xù)費(fèi)的收入，而且無(wú)法掌握企業(yè)的資金流向。這對(duì)銀行的結(jié)算職能及資金監(jiān)督職能又是一個(gè)挑戰(zhàn)。

（三）結(jié)算網(wǎng)絡(luò)的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)

電子貨幣、電子結(jié)算發(fā)展的結(jié)果，將為使用者跨越國(guó)境利用由外國(guó)經(jīng)營(yíng)者提供的結(jié)算服務(wù)創(chuàng)造了更多機(jī)會(huì)。特別是由于因特網(wǎng)的發(fā)展而形成了世界范圍的通信網(wǎng)絡(luò)，以電子貨幣進(jìn)行的結(jié)算服務(wù)，已出現(xiàn)無(wú)國(guó)籍化的動(dòng)向，國(guó)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)與外國(guó)機(jī)構(gòu)之間將處于直接競(jìng)爭(zhēng)的環(huán)境。如何增強(qiáng)結(jié)算網(wǎng)絡(luò)的國(guó)籍競(jìng)爭(zhēng)力，已成為各國(guó)銀行必須考慮的重要問(wèn)題。同時(shí)，為了保護(hù)使用者利益，1997年5月，10國(guó)財(cái)政部長(zhǎng)、中央銀行總裁會(huì)議(G10)下設(shè)的電子貨幣作業(yè)部的報(bào)告書中指出：關(guān)于跨越國(guó)境的電子貨幣及電子結(jié)算的使用，在法律、行政、司法等方面的管轄權(quán)問(wèn)題是復(fù)雜的，并且某些方面可能是不明確的，即使是對(duì)國(guó)內(nèi)的使用者，其保護(hù)措施和監(jiān)督體制也不盡完善。因此，由外國(guó)主體發(fā)行的電子貨幣和提供的結(jié)算服務(wù)，目前應(yīng)限定其范圍。

三、電子貨幣對(duì)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)的沖擊及應(yīng)對(duì)策略

我國(guó)已由中國(guó)人民銀行為牽頭單位，配合國(guó)家各主要商業(yè)銀行及金融機(jī)構(gòu)聯(lián)合建設(shè)中國(guó)金融數(shù)據(jù)通信網(wǎng)和全國(guó)銀行卡信息交換中心，充分利用金融系統(tǒng)電子化基礎(chǔ)設(shè)施，加強(qiáng)中央銀行的支付清算職能，加快資金周轉(zhuǎn)速度，以逐步確立和完善我國(guó)支付清算體制，加快實(shí)現(xiàn)全國(guó)范圍內(nèi)銀行卡跨行、異地支付業(yè)務(wù)授權(quán)及清算信息自動(dòng)交換。目前，我國(guó)金融卡發(fā)卡量超過(guò)10300萬(wàn)張，全國(guó)金融卡信息交換中心和清算中心已建立，金融衛(wèi)星網(wǎng)擁有646個(gè)衛(wèi)星站，覆蓋了全國(guó)所有地級(jí)以上城市和700多個(gè)縣，全國(guó)電子聯(lián)行平均每天往來(lái)5萬(wàn)多筆，轉(zhuǎn)匯金額平均每天達(dá)800——1000億元，大大提高了轉(zhuǎn)匯效率，縮短了資金在途時(shí)間，平均每天為企業(yè)減少利息開(kāi)支500萬(wàn)元。金融卡的發(fā)行，使得消費(fèi)群體、商業(yè)領(lǐng)域和銀行之間形成了互相支持、簡(jiǎn)易方便、安全可靠、促進(jìn)發(fā)展的緊密關(guān)系，非金融卡發(fā)卡量突破1億張，廣泛地應(yīng)用于交通、水電、煤氣、醫(yī)療衛(wèi)生、安全保衛(wèi)等方面。

（一）電子貨幣對(duì)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)的沖擊

1、對(duì)銀行生存和經(jīng)營(yíng)的挑戰(zhàn)

電子貨幣的普遍使用，使得網(wǎng)絡(luò)銀行的出現(xiàn)成為必然。就目前而言，網(wǎng)絡(luò)銀行有兩類：一種是完全依賴于互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展起來(lái)的網(wǎng)絡(luò)銀行，另一類是指?jìng)鹘y(tǒng)銀行運(yùn)用公共互聯(lián)網(wǎng)，把網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)作為銀行零售業(yè)務(wù)柜臺(tái)的延伸，達(dá)到24小時(shí)不間斷服務(wù)的目的，并節(jié)省銀行的經(jīng)營(yíng)成本的模式，完全意義上的網(wǎng)絡(luò)銀行即第一類網(wǎng)絡(luò)銀行。根據(jù)美國(guó)BoozAllen和Hamilton公司1996年4月公布的調(diào)查報(bào)告，網(wǎng)絡(luò)銀行經(jīng)營(yíng)成本僅相當(dāng)于經(jīng)營(yíng)收入的15%——20%，而傳統(tǒng)銀行的經(jīng)營(yíng)成本占到了收入的60%，開(kāi)辦一個(gè)互聯(lián)網(wǎng)銀行所需的成本只有100萬(wàn)美元，還可用電子郵件等技術(shù)提供一種全新的真正的雙向交流方式，而建立一個(gè)傳統(tǒng)銀行分支機(jī)構(gòu)需要150萬(wàn)——200萬(wàn)美元，外加每年的附加經(jīng)營(yíng)費(fèi)用35萬(wàn)——50萬(wàn)美元。從這些數(shù)據(jù)不難看出，網(wǎng)絡(luò)銀行業(yè)務(wù)成本優(yōu)勢(shì)顯著，對(duì)傳統(tǒng)銀行的經(jīng)營(yíng)已構(gòu)成威脅。

2、對(duì)客戶市場(chǎng)占有率的沖擊

電子貨幣是通過(guò)電子網(wǎng)絡(luò)發(fā)行并可在全球范圍內(nèi)流通的貨幣，這就使一國(guó)中央銀行壟斷貨幣發(fā)行的權(quán)力被打破，于是世界上那些擁有先進(jìn)技術(shù)和大量資本的機(jī)構(gòu)和個(gè)人（如軟件公司、電信業(yè)者、中介業(yè)者等）像商業(yè)銀行一樣都將發(fā)行和經(jīng)營(yíng)電子貨幣作為其主要業(yè)務(wù)。這種狀況給商業(yè)銀行進(jìn)行信用創(chuàng)造的基礎(chǔ)帶來(lái)了嚴(yán)重沖擊。如果其他公司發(fā)行了代表自己品牌的電子貨幣，那么這些公司就可能越過(guò)銀行單獨(dú)向客戶提供金融服務(wù)，其中包括向客戶提供電子貨幣。電信、交通、旅游等行業(yè)發(fā)行的名目繁多的、儲(chǔ)值性質(zhì)的磁卡或IC卡，實(shí)際上已成為新形式的“結(jié)算賬戶”。例如儲(chǔ)值卡的發(fā)行公司在銷售卡時(shí)即與購(gòu)買者之間產(chǎn)生了借貸關(guān)系，這筆資金是在儲(chǔ)值卡使用時(shí)逐步清算的。這種資金清算與銀行存款結(jié)算的作用相似，而且如果這些行業(yè)能用更低的價(jià)格，通過(guò)電話、因特網(wǎng)提供更貼近顧客需求的服務(wù)，那么在結(jié)算業(yè)務(wù)領(lǐng)域銀行將可能被其他行業(yè)奪去更多的機(jī)會(huì)。

3、對(duì)銀行經(jīng)營(yíng)方式的沖擊

傳統(tǒng)銀行的銷售渠道是分行及其廣泛分布的營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)，獲取規(guī)模經(jīng)濟(jì)的途徑是不斷追加投資和多設(shè)網(wǎng)點(diǎn)，發(fā)展的基礎(chǔ)是資金利差。隨著電子貨幣的出現(xiàn)，其經(jīng)營(yíng)方式將受到極大的沖擊。一方面電子貨幣的使用多依賴于計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)，這就使僅有廣泛分布的營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)而沒(méi)有便利的計(jì)算機(jī)服務(wù)網(wǎng)絡(luò)的銀行經(jīng)營(yíng)寸步難行；另一方面電子貨幣的多樣性會(huì)無(wú)形中削弱銀行信貸的規(guī)模，也將使得銀行賴以發(fā)展的基礎(chǔ)發(fā)生動(dòng)搖。因此一些金融界有識(shí)之士指出，商業(yè)銀行如果近幾年內(nèi)拿不出可行的電子貨幣，那么其他電子貨幣發(fā)行單位將搶占更大的市場(chǎng)。這無(wú)疑對(duì)傳統(tǒng)的商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)方式產(chǎn)生了巨大的沖擊。

（二）我國(guó)商業(yè)銀行應(yīng)對(duì)電子貨幣的策略

電子貨幣產(chǎn)品的開(kāi)發(fā)對(duì)銀行業(yè)務(wù)發(fā)展的推動(dòng)作用是顯而易見(jiàn)的。目前，隨著我國(guó)加入世貿(mào)組織步伐的加快，各家商業(yè)銀行的競(jìng)爭(zhēng)生存意識(shí)迅速加強(qiáng)，利用金融業(yè)務(wù)及工具創(chuàng)新來(lái)擴(kuò)大市場(chǎng)份額的工作力度日益加大，各家商業(yè)銀行都已意識(shí)到了電子貨幣市場(chǎng)所蘊(yùn)藏的巨大商機(jī)，哪家銀行在該領(lǐng)域領(lǐng)先一步，其就將獲得巨大的發(fā)展空間。

1、加快金卡工程建設(shè)速度，開(kāi)發(fā)以金卡為核心的表外業(yè)務(wù)品種

1993年國(guó)務(wù)院聽(tīng)取電子部關(guān)于實(shí)施電子貨幣工程（金卡工程）的總體方案，并于1994年成立了國(guó)家金卡工程協(xié)調(diào)領(lǐng)導(dǎo)小組。標(biāo)志著我國(guó)金卡工程的開(kāi)始。我國(guó)金卡工程的應(yīng)用目標(biāo)是先從銀行卡（信用卡、智能卡）起步，建立現(xiàn)代化的實(shí)用電子貨幣系統(tǒng)，具體而言就是建立和完善銀行卡授權(quán)、結(jié)算、發(fā)卡、流通、服務(wù)體系，最終減少現(xiàn)金流通量，以電子貨幣（信用卡、智能卡）替代現(xiàn)金流通，與國(guó)際金融支付體系接軌。實(shí)施“金卡工程”發(fā)卡銀行之間可以實(shí)現(xiàn)資源共享、通存通兌，可以實(shí)現(xiàn)銀行電子化、網(wǎng)絡(luò)化。

“金卡工程”最初的重點(diǎn)在于推廣信用卡和其他銀行卡的應(yīng)用。這是由于我國(guó)網(wǎng)絡(luò)環(huán)境相對(duì)歐美而言比較差，且我國(guó)的支付工具也相對(duì)比較落后，現(xiàn)金交易占了交易總金額的很大部分，支票和信用卡的使用仍處在起步階段。因此，確定先發(fā)展銀行卡為支付工具，再在此基礎(chǔ)上發(fā)展智能卡。智能卡是銀行卡發(fā)展的比較高級(jí)的形式尤其是智能IC卡。目前在我國(guó)12個(gè)金卡工程試點(diǎn)城市銀行卡信息交換系統(tǒng)全面投入運(yùn)行。1999年初，各商業(yè)銀行卡發(fā)卡量達(dá)1億多張，銀行IC卡300多萬(wàn)張。我國(guó)IC卡產(chǎn)業(yè)起步雖晚，但發(fā)展迅速。IC卡在我國(guó)的生產(chǎn)、應(yīng)用發(fā)展更是迅猛。目前已在金融、商貿(mào)、交通、電信、醫(yī)療、衛(wèi)生、社會(huì)保障、旅游人口管理以及公共事業(yè)收費(fèi)管理等領(lǐng)域得到廣泛應(yīng)用，并取得初步成效。2002年我國(guó)IC卡發(fā)卡金融機(jī)構(gòu)達(dá)55家，發(fā)卡量達(dá)3.8億張。可以受理銀行卡的飯店、商店、賓館等特約商戶約13萬(wàn)家，各金融機(jī)構(gòu)裝備的自動(dòng)柜員機(jī)總計(jì)5萬(wàn)臺(tái)，銷售點(diǎn)終端機(jī)34萬(wàn)臺(tái)，全國(guó)受理銀行卡的電子化業(yè)務(wù)網(wǎng)點(diǎn)13萬(wàn)個(gè)，截止2002年交易總額為84532億元。其增長(zhǎng)速度大大超過(guò)世界平均增長(zhǎng)的水平。我國(guó)金融電子化系統(tǒng)建設(shè)己經(jīng)具有一定的規(guī)模，實(shí)施了電子貨幣（銀行卡）工程。

目前我國(guó)商業(yè)銀行信用卡業(yè)務(wù)種類較多，使用范圍局限性較大，使用成本較高，尚不方便快捷。因此我國(guó)四大國(guó)有獨(dú)資銀行應(yīng)加快信用卡合作開(kāi)發(fā)步伐，將現(xiàn)在的四大信用卡合為一卡，增強(qiáng)信用卡的服務(wù)功能。一方面方便客戶使用，另一方面可以使商業(yè)銀行降低成本，提高競(jìng)爭(zhēng)能力。同時(shí)為商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)創(chuàng)新提供合作的條件。四大國(guó)有獨(dú)資銀行可率先統(tǒng)一表外業(yè)務(wù)創(chuàng)新的標(biāo)準(zhǔn)，開(kāi)發(fā)以信用卡業(yè)務(wù)為核心的各種新型服務(wù)工具，隨著金卡工程的實(shí)施推動(dòng)我國(guó)電子貨幣的使用，同時(shí)加速電子貨幣創(chuàng)新步伐，用以抗擊網(wǎng)絡(luò)銀行對(duì)其業(yè)務(wù)的可能沖擊。

2、積極開(kāi)發(fā)新工具，進(jìn)行業(yè)務(wù)創(chuàng)新

一方面商業(yè)銀行要積極擴(kuò)展原來(lái)的銀行業(yè)務(wù)如在柜臺(tái)之外辦理存款取款，開(kāi)設(shè)個(gè)人理財(cái)賬戶如消費(fèi)賬戶、投資賬戶、外匯交易賬戶等，以辦理及個(gè)人消費(fèi)信貸、教育投資信貸、投資組合工具等業(yè)務(wù)，積極與各大型商場(chǎng)、超市等電子貨幣使用頻繁的單位聯(lián)系，在以上單位設(shè)立POS機(jī)等，將銀行、單位、政府、個(gè)人連接起來(lái)，形成一個(gè)以商業(yè)銀行為核心的龐大的服務(wù)網(wǎng)絡(luò)，以降低風(fēng)險(xiǎn)，增加收益，抵御電子貨幣帶來(lái)的商業(yè)銀行收益減少的危險(xiǎn)；另一方面商業(yè)銀行要積極進(jìn)行網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)的創(chuàng)新。隨著以IP網(wǎng)絡(luò)技術(shù)為主導(dǎo)的信息革命的深化，傳統(tǒng)銀行以存款、貸款和轉(zhuǎn)帳結(jié)算為主的資金信用中介將逐漸弱化，因?yàn)樾碌脑诰€電子支付的手段不斷更新將不斷削弱銀行在結(jié)算方面降低貨幣流通和商品流通過(guò)程交易費(fèi)用的比較優(yōu)勢(shì)，從而網(wǎng)上業(yè)務(wù)的重點(diǎn)將日益向?yàn)楣竞蛡€(gè)人提供理財(cái)咨詢和金融增值服務(wù)方面轉(zhuǎn)移，Internet網(wǎng)、電子商務(wù)和電子貨幣使傳統(tǒng)銀行在分支機(jī)構(gòu)和結(jié)算體系方面的優(yōu)勢(shì)蕩然無(wú)存。借助Internet網(wǎng)，總分行制商業(yè)銀行能夠在網(wǎng)上實(shí)時(shí)、快捷地提供個(gè)性化、互動(dòng)性極強(qiáng)的金融服務(wù)，結(jié)算支付將逐漸成為廉價(jià)的、甚至在將來(lái)是免費(fèi)的無(wú)償金融服務(wù)，因?yàn)檫@是網(wǎng)上銀行爭(zhēng)奪客戶和網(wǎng)上金融市場(chǎng)份額所內(nèi)生的競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制的必然結(jié)果，網(wǎng)上銀行將日益向網(wǎng)上證券交易、網(wǎng)上保險(xiǎn)、網(wǎng)上拍賣和其他網(wǎng)上投資業(yè)務(wù)方面發(fā)展，網(wǎng)上銀行在這些領(lǐng)域提供高附加值的金融信息增值服務(wù)，隨著網(wǎng)上銀行電子貨幣資金的相對(duì)充裕，網(wǎng)上投資理財(cái)技能將成為稀缺的信息資本，銀行業(yè)與證券業(yè)將日益走向融合，關(guān)于投資咨詢和理財(cái)?shù)男畔①Y本的運(yùn)營(yíng)效益將日益成為決定網(wǎng)上銀行成敗的關(guān)鍵。

3、建立以客戶為導(dǎo)向的主要營(yíng)銷方式

電子貨幣的應(yīng)運(yùn)而生使商業(yè)銀行之間和其他金融企業(yè)、非金融企業(yè)對(duì)電子貨幣的流通總規(guī)模有重要的影響，從而商業(yè)銀行的職能必須進(jìn)行重大轉(zhuǎn)型，商業(yè)銀行之間將為爭(zhēng)奪網(wǎng)上電子貨幣支付、結(jié)算上的市場(chǎng)份額而進(jìn)行激烈的競(jìng)爭(zhēng)，為此商業(yè)銀行必須不斷地提高在線電子貨幣支付和結(jié)算的服務(wù)質(zhì)量，甚至?xí)?dǎo)致這幾項(xiàng)業(yè)務(wù)走向完全的免費(fèi)，商業(yè)銀行和其他在線金融服務(wù)企業(yè)爭(zhēng)奪網(wǎng)上金融信息流的控制權(quán)更加激烈。網(wǎng)上商業(yè)銀行爭(zhēng)奪網(wǎng)上金融信息流的控制權(quán)在本質(zhì)上就是爭(zhēng)奪網(wǎng)上客戶群，就是爭(zhēng)奪網(wǎng)上金融市場(chǎng)份額。網(wǎng)上銀行收回經(jīng)營(yíng)成本所依賴的經(jīng)營(yíng)收入和資本收人，將主要依賴網(wǎng)上廣告收人、投資理財(cái)咨詢服務(wù)收人和馳名品牌、商業(yè)銀行的馳名網(wǎng)站門戶的數(shù)字化品牌在股票市場(chǎng)增值。商業(yè)銀行要根據(jù)客戶的不同要求進(jìn)行金融創(chuàng)新，提供與其需要相適應(yīng)的電子貨幣類的金融服務(wù)。同時(shí)采用一定的激勵(lì)手段，如為強(qiáng)化消費(fèi)者信心，商業(yè)銀行可以考慮對(duì)在使用電子貨幣中遭受損失的客戶給予一定的賠償。商業(yè)銀行要真正建立起以客戶為導(dǎo)向的營(yíng)銷模式，使客戶不管何時(shí)何地都可以享受銀行提供的更安全、更便捷的服務(wù)，爭(zhēng)取占有更多的顧客群。

4、建立完善的電子貨幣支付系統(tǒng)

安全性一直是電子貨幣使用過(guò)程中最為關(guān)注的問(wèn)題，就總體形勢(shì)來(lái)看，為保證Internet下信用卡支付的安全性，VISA、Mastercard、Microsoft、Netscape和GTE等專門簽訂了Internet信用卡支付的安全電子交易協(xié)議，以期建立更加安全的Internet信用卡支付系統(tǒng)。目前正在運(yùn)行的無(wú)條件匿名電子支付系統(tǒng)和可記錄的匿名電子現(xiàn)金支付系統(tǒng)能在相當(dāng)程度上保證電子貨幣支付的安全性。但是由于網(wǎng)絡(luò)安全技術(shù)的局限，目前人們對(duì)銀行電子貨幣安全性的擔(dān)憂并未減輕，任何經(jīng)營(yíng)電子銀行業(yè)務(wù)和電子貨幣業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)都希望他們的帳戶管理和風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)能受到嚴(yán)格的控制，能夠防止虛假電子貨幣在系統(tǒng)上進(jìn)行交易。但事實(shí)上，由于計(jì)算機(jī)技術(shù)的發(fā)展，多條信息途徑的使用，系統(tǒng)的安全性越來(lái)越難以得到保證。計(jì)算機(jī)黑客可以在任何地方通過(guò)網(wǎng)絡(luò)進(jìn)入電子銀行系統(tǒng)。安全性風(fēng)險(xiǎn)的防范越來(lái)越重要。對(duì)于電子貨幣業(yè)務(wù)，如果安全系統(tǒng)被破壞，則可能導(dǎo)致欺騙業(yè)務(wù)發(fā)生。而對(duì)于其他形式的電子銀行業(yè)務(wù)，未經(jīng)授權(quán)的闖入既可為銀行帶來(lái)直接損失，也可以產(chǎn)生其他問(wèn)題。例如電腦黑客通過(guò)網(wǎng)絡(luò)闖入電子銀行業(yè)務(wù)系統(tǒng)，尋找使用客戶的機(jī)密材料，使客戶利益受損。而缺乏對(duì)系統(tǒng)的嚴(yán)密控制，外部的第三者闖入系統(tǒng)設(shè)置病毒，會(huì)給銀行帶來(lái)更大的損失。電子銀行及電子貨幣既可能遭受外來(lái)者入侵，更容易受到內(nèi)部職員的破壞。某些心術(shù)不正的職員可通過(guò)在暗中獲得的數(shù)據(jù)進(jìn)入客戶的帳戶竊取資金，而另外一些職員不經(jīng)意的錯(cuò)誤也可能對(duì)銀行計(jì)算機(jī)系統(tǒng)的運(yùn)行產(chǎn)生危害。這就要求商業(yè)銀行繼續(xù)努力，建立真正完善和安全的電子貨幣支付系統(tǒng)，促進(jìn)電子貨幣業(yè)務(wù)的發(fā)展。

結(jié)論

雖然我國(guó)金融電子化起步較晚，離國(guó)際先進(jìn)水平尚有較大距離，但近年各家銀行相繼推出了各種與電子貨幣有關(guān)的服務(wù)，主要集中在零售業(yè)務(wù)領(lǐng)域。例如，使用信用卡支付的銀行POS系統(tǒng)，以及使用IC卡代替現(xiàn)金用于小額支付的預(yù)付式系統(tǒng)等。隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展和國(guó)內(nèi)網(wǎng)絡(luò)用戶的不斷擴(kuò)大，社會(huì)對(duì)電子貨幣、網(wǎng)絡(luò)銀行業(yè)務(wù)的需求必將迅速增長(zhǎng)。對(duì)于商業(yè)銀行而言，面對(duì)信息技術(shù)進(jìn)步、金融國(guó)際化、傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)衰退等國(guó)際性發(fā)展趨勢(shì)，重新認(rèn)識(shí)銀行固有的結(jié)算、信用創(chuàng)造、資金中介等職能，重新檢討銀行業(yè)務(wù)的發(fā)展方向，制定新的經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略，是經(jīng)營(yíng)管理層當(dāng)前的重要任務(wù)。其中，對(duì)目前正在開(kāi)展的電子交易業(yè)務(wù)，在總結(jié)經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)的基礎(chǔ)上，如何與Internet結(jié)合，應(yīng)積極研究并及時(shí)展開(kāi)工作。首先抓緊時(shí)機(jī)上網(wǎng)，以防再度發(fā)生被搶注“域名”事件。網(wǎng)絡(luò)銀行業(yè)務(wù)可從信息、提供信息服務(wù)、咨詢服務(wù)開(kāi)始，直至全方位的交易服務(wù)，分階段逐步展開(kāi)。否則，將會(huì)喪失發(fā)展機(jī)遇，其損失無(wú)可估量。

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篇5

關(guān)鍵詞：電子貨幣銀行金融

一、電子貨幣相關(guān)概念解析

20世紀(jì)以來(lái)，電子商務(wù)在世界范圍內(nèi)悄然興起，作為其支付工具的電子貨幣也隨之產(chǎn)生和發(fā)展。電子貨幣的產(chǎn)生被稱為是繼中世紀(jì)法幣對(duì)鑄幣取代以來(lái)，貨幣形式發(fā)生的第二次標(biāo)志性變革，并在電子商務(wù)活動(dòng)中占有極其重要的地位，它的應(yīng)用與發(fā)展不僅會(huì)影響到電子商務(wù)的進(jìn)行，而且會(huì)影響到全球的金融體系。

（一）電子貨幣的定義

電子貨幣就是由消費(fèi)者（及相對(duì)的特約商戶）占有的，存儲(chǔ)在一定電子裝置中，代表一定的貨幣價(jià)值的“儲(chǔ)值”或“預(yù)付價(jià)值”的產(chǎn)品。具體而言，這里所講的電子裝置通常包括兩種形態(tài)：以IC卡為媒質(zhì)的智能卡和以計(jì)算機(jī)為基礎(chǔ)的電子貨幣載體。電子貨幣的貨幣價(jià)值以數(shù)字信息的方式存儲(chǔ)在電子裝置載體中，表現(xiàn)為各種各樣的儲(chǔ)值卡、智能卡，以及利用計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行支付的貨幣形態(tài)。電子貨幣不是紙質(zhì)的，也不像電子資金劃撥一樣涉及到銀行，這種新的貨幣形態(tài)可以離開(kāi)銀行的中介作用，在交易過(guò)程中不用同存款發(fā)生密切聯(lián)系。就其現(xiàn)階段而言還只是一種新的支付形式，還要以現(xiàn)有存款為基礎(chǔ)。

（二）電子貨幣的特性

1、電子貨幣是以計(jì)算機(jī)技術(shù)手段為依托，通常以各類電子設(shè)備（如智能卡）及計(jì)算機(jī)存儲(chǔ)器為價(jià)值載體的貨幣

電子貨幣主要有卡類和計(jì)算機(jī)兩種載體。以卡類為載體的電子貨幣，卡中的芯片能夠根據(jù)事先存儲(chǔ)在里面的程序和外部銷售終端或其他設(shè)備（如電子錢包）的指令存儲(chǔ)和處理信息。借助特殊的設(shè)備和終端，卡中代表金錢的信息可以被識(shí)別，并且按照指令進(jìn)行轉(zhuǎn)移。而以計(jì)算機(jī)為載體的電子貨幣進(jìn)行交易時(shí)，需要借助個(gè)人計(jì)算機(jī)和互聯(lián)網(wǎng)，交易前要先下載或從發(fā)行人那里獲得專門的軟件，通過(guò)特殊的軟件和計(jì)算機(jī)的處理能力，實(shí)現(xiàn)電子貨幣數(shù)額的計(jì)算和轉(zhuǎn)移。這種強(qiáng)大的存儲(chǔ)和處理能力是傳統(tǒng)的提款卡所不具備的。提款卡主要是通過(guò)輸入密碼同中央數(shù)據(jù)庫(kù)相聯(lián)系，通過(guò)中央數(shù)據(jù)庫(kù)增減相應(yīng)的金額，卡本身不存在代表電子貨幣信息的增減。

2、電子貨幣是一種信息貨幣

電子貨幣說(shuō)到底不過(guò)是觀念化的貨幣信息，它實(shí)際上是由一組含有用戶的身份、密碼、金額、使用范圍等內(nèi)容的數(shù)據(jù)構(gòu)成的特殊信息，因此也可以稱其為數(shù)字貨幣。人們使用電子貨幣交易時(shí)，實(shí)際上交換的是相關(guān)信息，這些信息傳輸?shù)介_(kāi)設(shè)這種業(yè)務(wù)的商家后，交易雙方進(jìn)行結(jié)算，要比現(xiàn)實(shí)銀行系統(tǒng)的方式更省錢、更方便、更快捷。

3、電子貨幣價(jià)值傳送的無(wú)紙化

電子貨幣是現(xiàn)實(shí)貨幣價(jià)值尺度和支付手段職能的虛擬化，是一種沒(méi)有貨幣實(shí)體的貨幣。電子貨幣是在電子化技術(shù)高度發(fā)達(dá)的基礎(chǔ)上出現(xiàn)的一種無(wú)形貨幣。一般來(lái)說(shuō)，電子貨幣的價(jià)值通過(guò)銷售終端從消費(fèi)者手里傳送到貨物銷售商家手中，商家再回贖其手里的貨幣。商家將其手里持有的電子貨幣傳送給電子貨幣發(fā)行人從其手里回贖貨幣，或者傳送給銀行，銀行在其賬戶上借記相應(yīng)金額，銀行再通過(guò)清算機(jī)構(gòu)同發(fā)行人進(jìn)行結(jié)算。整個(gè)過(guò)程是無(wú)紙化的。所謂無(wú)紙化是與票據(jù)、信用卡相比較而言。而且，電子貨幣可以在各個(gè)持有者之間直接轉(zhuǎn)移貨幣價(jià)值，不需要第三方如銀行的介入，這也是電子貨幣同傳統(tǒng)的提款卡和轉(zhuǎn)賬卡的本質(zhì)區(qū)別。電子貨幣在這一點(diǎn)上，很類似于真正貨幣的功能。

4、電子貨幣是可以進(jìn)行支付的準(zhǔn)通貨

電子貨幣能否被稱為通貨，關(guān)鍵在于電子貨幣能否獨(dú)立地執(zhí)行通貨職能。就目前而言，電子貨幣可以起到支付和結(jié)算的作用，但電子貨幣只是蘊(yùn)涵著可能執(zhí)行貨幣職能的準(zhǔn)貨幣。首先，電子貨幣缺少貨幣價(jià)格標(biāo)準(zhǔn)，因而無(wú)法單獨(dú)衡量和表現(xiàn)商品的價(jià)值和價(jià)格，也無(wú)法具有價(jià)值保存手段而只有依附于現(xiàn)實(shí)貨幣價(jià)值尺度職能和價(jià)值儲(chǔ)藏職能；其次，由于電子貨幣是以一定電子設(shè)備為載體—智能卡和計(jì)算機(jī)，其流通和使用必須具備一定的技術(shù)設(shè)施條件及軟件的支持。因此，尚不能真正執(zhí)行流通手段的職能；最后，盡管目前電子貨幣最基本的職能是執(zhí)行支付手段，但是現(xiàn)有的各種電子貨幣中的大多數(shù)，并不能用于個(gè)人之間的直接支付，而且向特約商戶支付時(shí)，商戶一方還要從發(fā)行電子貨幣的銀行或信用卡公司收取實(shí)體貨幣后，才算完成了對(duì)款項(xiàng)的回收，電子貨幣不能完全獨(dú)立執(zhí)行支付手段的職能?？梢?jiàn)現(xiàn)階段的電子貨幣是以既有通貨為基礎(chǔ)的新的貨幣形態(tài)或是支付方式。

二、電子貨幣對(duì)傳統(tǒng)銀行業(yè)的挑戰(zhàn)

伴隨著社會(huì)的信息化、網(wǎng)絡(luò)化，銀行的主要功能由依賴于存、貸款數(shù)量的資金中介功能，向?yàn)轭櫩吞峁╇娮忧逅惴?wù)和信息服務(wù)功能的重心傾斜。在這一變化中，傳統(tǒng)銀行業(yè)面臨的主要問(wèn)題有三：一是電子貨幣的發(fā)行主體、信用創(chuàng)造等在法律上如何定位；二是如何保證電子貨幣的安全性，以及如何規(guī)避電子清算系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)；三是銀行傳統(tǒng)的經(jīng)營(yíng)管理模式如何向信息化經(jīng)營(yíng)轉(zhuǎn)變，與金融電子化趨勢(shì)相適應(yīng)。

（一）電子貨幣的發(fā)行主體

目前國(guó)際間對(duì)電子貨幣的發(fā)行主體這一金融監(jiān)管的對(duì)象的認(rèn)識(shí)尚存在較大分歧。歐洲大陸各國(guó)認(rèn)同這樣的觀點(diǎn)，即電子貨幣的發(fā)行應(yīng)該包含在金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)中，其發(fā)行主體應(yīng)該屬于金融監(jiān)管的對(duì)象之一。1998年，歐盟委員會(huì)在歐盟理事會(huì)提交的指令草案中規(guī)定，發(fā)行電子貨幣的機(jī)構(gòu)與傳統(tǒng)意義上的“信用機(jī)構(gòu)”享有同樣的市場(chǎng)準(zhǔn)入權(quán)利和相同的競(jìng)爭(zhēng)條件。這體現(xiàn)在：第一即使電子貨幣發(fā)行機(jī)構(gòu)無(wú)意從事傳統(tǒng)信用機(jī)構(gòu)所提供的全部金融服務(wù)，它依舊有權(quán)在整個(gè)歐盟成員國(guó)范圍內(nèi)自由從事經(jīng)營(yíng)活動(dòng)；第二電子貨幣發(fā)行機(jī)構(gòu)只接受設(shè)立地成員國(guó)一國(guó)的管理和監(jiān)督，這也使其在經(jīng)營(yíng)條件上與傳統(tǒng)的信用機(jī)構(gòu)完全相同。在美國(guó)和英國(guó)，占主導(dǎo)性的觀點(diǎn)則是，若對(duì)電子貨幣的發(fā)行主體進(jìn)行嚴(yán)格的監(jiān)管和限制，會(huì)損害民間機(jī)構(gòu)的技術(shù)開(kāi)發(fā)和創(chuàng)造精神，把電子貨幣的發(fā)行限定于金融機(jī)構(gòu)還為時(shí)過(guò)早，因?yàn)橐恍┳C券公司、特殊貸款公司、非銀行支付供應(yīng)商、信用機(jī)構(gòu)也能提供電子貨幣服務(wù)。如果將電子貨幣的發(fā)行主體限定于中央銀行，則存在著尖銳的矛盾和沖突。因?yàn)樨泿攀侵醒脬y行獨(dú)有的利益，它來(lái)自貨幣發(fā)行權(quán)，即能使市場(chǎng)參與者將其負(fù)債作為貨幣的權(quán)利，該利益反映在對(duì)生息資產(chǎn)通過(guò)以發(fā)行貨幣的方式進(jìn)行無(wú)息或者低息融資的回報(bào)上。如果法定貨幣被私人電子貨幣所取代，這部分中央政府收入來(lái)源就會(huì)喪失或者減少。如果由中央銀行以某種形式發(fā)行電子貨幣，不僅可以向消費(fèi)者提供無(wú)風(fēng)險(xiǎn)的電子支付產(chǎn)品，還可以換回貨幣收益的損失。但這樣做的代價(jià)很大，因?yàn)檎慕槿霑?huì)沖淡市場(chǎng)活力的發(fā)揮，抑制私營(yíng)領(lǐng)域的發(fā)展，阻礙進(jìn)一步的金融創(chuàng)新，而且高風(fēng)險(xiǎn)的新興商務(wù)可能會(huì)浪費(fèi)納稅人的錢財(cái)。從目前來(lái)看，各國(guó)只允許銀行發(fā)行電子貨幣，從而有利于對(duì)其監(jiān)管。

（二）銀行的結(jié)算職能

隨著小額結(jié)算方法的多樣化，以及開(kāi)放式網(wǎng)絡(luò)結(jié)算服務(wù)使用者隊(duì)伍的不斷擴(kuò)大，結(jié)算業(yè)務(wù)作為銀行固有業(yè)務(wù)的地位受到越來(lái)越大的威脅，結(jié)算業(yè)務(wù)的提供者已超出銀行范圍。例如電信、交通、旅游等行業(yè)發(fā)行的名目繁多的、儲(chǔ)值性質(zhì)的磁卡或IC卡，實(shí)際上已成為新形式的“結(jié)算帳戶”。例如儲(chǔ)值卡的發(fā)行公司，在銷售卡時(shí)，即與購(gòu)買者之間產(chǎn)生了借貸關(guān)系，這筆資金是在儲(chǔ)值卡使用時(shí)逐步清算的。這種資金清算，與銀行存款用作結(jié)算的作用相似。而且，如果這些行業(yè)能用更低的價(jià)格，通過(guò)電話、因特網(wǎng)，提供更貼近顧客需求的服務(wù)，那么在結(jié)算業(yè)務(wù)領(lǐng)域，銀行將可能被其他行業(yè)奪去更多的機(jī)會(huì)。

另外，以往企業(yè)間交易的買賣雙方，其資金授受都是通過(guò)銀行中介進(jìn)行的，銀行可以從中收入一定比例的手續(xù)費(fèi)。但是，隨著金融EDI的應(yīng)用，促進(jìn)了貨款的相互抵沖及企業(yè)間的差額結(jié)算，這對(duì)企業(yè)無(wú)疑有效地削減了手續(xù)費(fèi)支出。同時(shí)，隨著企業(yè)EDI應(yīng)用的發(fā)展，這種結(jié)算方法必將在企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部普及。其結(jié)果是，雙方的交易信息不必通過(guò)銀行即可相互交換，貨款的抵沖也不必經(jīng)過(guò)銀行即可進(jìn)行，銀行不僅喪失了手續(xù)費(fèi)的收入，而且無(wú)法掌握企業(yè)的資金流向。這對(duì)銀行的結(jié)算職能及資金監(jiān)督職能又是一個(gè)挑戰(zhàn)。

（三）結(jié)算網(wǎng)絡(luò)的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)

電子貨幣、電子結(jié)算發(fā)展的結(jié)果，將為使用者跨越國(guó)境利用由外國(guó)經(jīng)營(yíng)者提供的結(jié)算服務(wù)創(chuàng)造了更多機(jī)會(huì)。特別是由于因特網(wǎng)的發(fā)展而形成了世界范圍的通信網(wǎng)絡(luò)，以電子貨幣進(jìn)行的結(jié)算服務(wù)，已出現(xiàn)無(wú)國(guó)籍化的動(dòng)向，國(guó)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)與外國(guó)機(jī)構(gòu)之間將處于直接競(jìng)爭(zhēng)的環(huán)境。如何增強(qiáng)結(jié)算網(wǎng)絡(luò)的國(guó)籍競(jìng)爭(zhēng)力，已成為各國(guó)銀行必須考慮的重要問(wèn)題。同時(shí)，為了保護(hù)使用者利益，1997年5月，10國(guó)財(cái)政部長(zhǎng)、中央銀行總裁會(huì)議(G10)下設(shè)的電子貨幣作業(yè)部的報(bào)告書中指出：關(guān)于跨越國(guó)境的電子貨幣及電子結(jié)算的使用，在法律、行政、司法等方面的管轄權(quán)問(wèn)題是復(fù)雜的，并且某些方面可能是不明確的，即使是對(duì)國(guó)內(nèi)的使用者，其保護(hù)措施和監(jiān)督體制也不盡完善。因此，由外國(guó)主體發(fā)行的電子貨幣和提供的結(jié)算服務(wù)，目前應(yīng)限定其范圍。

三、電子貨幣對(duì)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)的沖擊及應(yīng)對(duì)策略

我國(guó)已由中國(guó)人民銀行為牽頭單位，配合國(guó)家各主要商業(yè)銀行及金融機(jī)構(gòu)聯(lián)合建設(shè)中國(guó)金融數(shù)據(jù)通信網(wǎng)和全國(guó)銀行卡信息交換中心，充分利用金融系統(tǒng)電子化基礎(chǔ)設(shè)施，加強(qiáng)中央銀行的支付清算職能，加快資金周轉(zhuǎn)速度，以逐步確立和完善我國(guó)支付清算體制，加快實(shí)現(xiàn)全國(guó)范圍內(nèi)銀行卡跨行、異地支付業(yè)務(wù)授權(quán)及清算信息自動(dòng)交換。目前，我國(guó)金融卡發(fā)卡量超過(guò)10300萬(wàn)張，全國(guó)金融卡信息交換中心和清算中心已建立，金融衛(wèi)星網(wǎng)擁有646個(gè)衛(wèi)星站，覆蓋了全國(guó)所有地級(jí)以上城市和700多個(gè)縣，全國(guó)電子聯(lián)行平均每天往來(lái)5萬(wàn)多筆，轉(zhuǎn)匯金額平均每天達(dá)800——1000億元，大大提高了轉(zhuǎn)匯效率，縮短了資金在途時(shí)間，平均每天為企業(yè)減少利息開(kāi)支500萬(wàn)元。金融卡的發(fā)行，使得消費(fèi)群體、商業(yè)領(lǐng)域和銀行之間形成了互相支持、簡(jiǎn)易方便、安全可靠、促進(jìn)發(fā)展的緊密關(guān)系，非金融卡發(fā)卡量突破1億張，廣泛地應(yīng)用于交通、水電、煤氣、醫(yī)療衛(wèi)生、安全保衛(wèi)等方面。

（一）電子貨幣對(duì)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)的沖擊

1、對(duì)銀行生存和經(jīng)營(yíng)的挑戰(zhàn)

電子貨幣的普遍使用，使得網(wǎng)絡(luò)銀行的出現(xiàn)成為必然。就目前而言，網(wǎng)絡(luò)銀行有兩類：一種是完全依賴于互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展起來(lái)的網(wǎng)絡(luò)銀行，另一類是指?jìng)鹘y(tǒng)銀行運(yùn)用公共互聯(lián)網(wǎng)，把網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)作為銀行零售業(yè)務(wù)柜臺(tái)的延伸，達(dá)到24小時(shí)不間斷服務(wù)的目的，并節(jié)省銀行的經(jīng)營(yíng)成本的模式，完全意義上的網(wǎng)絡(luò)銀行即第一類網(wǎng)絡(luò)銀行。根據(jù)美國(guó)BoozAllen和Hamilton公司1996年4月公布的調(diào)查報(bào)告，網(wǎng)絡(luò)銀行經(jīng)營(yíng)成本僅相當(dāng)于經(jīng)營(yíng)收入的15%——20%，而傳統(tǒng)銀行的經(jīng)營(yíng)成本占到了收入的60%，開(kāi)辦一個(gè)互聯(lián)網(wǎng)銀行所需的成本只有100萬(wàn)美元，還可用電子郵件等技術(shù)提供一種全新的真正的雙向交流方式，而建立一個(gè)傳統(tǒng)銀行分支機(jī)構(gòu)需要150萬(wàn)——200萬(wàn)美元，外加每年的附加經(jīng)營(yíng)費(fèi)用35萬(wàn)——50萬(wàn)美元。從這些數(shù)據(jù)不難看出，網(wǎng)絡(luò)銀行業(yè)務(wù)成本優(yōu)勢(shì)顯著，對(duì)傳統(tǒng)銀行的經(jīng)營(yíng)已構(gòu)成威脅。

2、對(duì)客戶市場(chǎng)占有率的沖擊

電子貨幣是通過(guò)電子網(wǎng)絡(luò)發(fā)行并可在全球范圍內(nèi)流通的貨幣，這就使一國(guó)中央銀行壟斷貨幣發(fā)行的權(quán)力被打破，于是世界上那些擁有先進(jìn)技術(shù)和大量資本的機(jī)構(gòu)和個(gè)人（如軟件公司、電信業(yè)者、中介業(yè)者等）像商業(yè)銀行一樣都將發(fā)行和經(jīng)營(yíng)電子貨幣作為其主要業(yè)務(wù)。這種狀況給商業(yè)銀行進(jìn)行信用創(chuàng)造的基礎(chǔ)帶來(lái)了嚴(yán)重沖擊。如果其他公司發(fā)行了代表自己品牌的電子貨幣，那么這些公司就可能越過(guò)銀行單獨(dú)向客戶提供金融服務(wù)，其中包括向客戶提供電子貨幣。電信、交通、旅游等行業(yè)發(fā)行的名目繁多的、儲(chǔ)值性質(zhì)的磁卡或IC卡，實(shí)際上已成為新形式的“結(jié)算賬戶”。例如儲(chǔ)值卡的發(fā)行公司在銷售卡時(shí)即與購(gòu)買者之間產(chǎn)生了借貸關(guān)系，這筆資金是在儲(chǔ)值卡使用時(shí)逐步清算的。這種資金清算與銀行存款結(jié)算的作用相似，而且如果這些行業(yè)能用更低的價(jià)格，通過(guò)電話、因特網(wǎng)提供更貼近顧客需求的服務(wù)，那么在結(jié)算業(yè)務(wù)領(lǐng)域銀行將可能被其他行業(yè)奪去更多的機(jī)會(huì)。

3、對(duì)銀行經(jīng)營(yíng)方式的沖擊

傳統(tǒng)銀行的銷售渠道是分行及其廣泛分布的營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)，獲取規(guī)模經(jīng)濟(jì)的途徑是不斷追加投資和多設(shè)網(wǎng)點(diǎn)，發(fā)展的基礎(chǔ)是資金利差。隨著電子貨幣的出現(xiàn)，其經(jīng)營(yíng)方式將受到極大的沖擊。一方面電子貨幣的使用多依賴于計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)，這就使僅有廣泛分布的營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)而沒(méi)有便利的計(jì)算機(jī)服務(wù)網(wǎng)絡(luò)的銀行經(jīng)營(yíng)寸步難行；另一方面電子貨幣的多樣性會(huì)無(wú)形中削弱銀行信貸的規(guī)模，也將使得銀行賴以發(fā)展的基礎(chǔ)發(fā)生動(dòng)搖。因此一些金融界有識(shí)之士指出，商業(yè)銀行如果近幾年內(nèi)拿不出可行的電子貨幣，那么其他電子貨幣發(fā)行單位將搶占更大的市場(chǎng)。這無(wú)疑對(duì)傳統(tǒng)的商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)方式產(chǎn)生了巨大的沖擊。

（二）我國(guó)商業(yè)銀行應(yīng)對(duì)電子貨幣的策略

電子貨幣產(chǎn)品的開(kāi)發(fā)對(duì)銀行業(yè)務(wù)發(fā)展的推動(dòng)作用是顯而易見(jiàn)的。目前，隨著我國(guó)加入世貿(mào)組織步伐的加快，各家商業(yè)銀行的競(jìng)爭(zhēng)生存意識(shí)迅速加強(qiáng)，利用金融業(yè)務(wù)及工具創(chuàng)新來(lái)擴(kuò)大市場(chǎng)份額的工作力度日益加大，各家商業(yè)銀行都已意識(shí)到了電子貨幣市場(chǎng)所蘊(yùn)藏的巨大商機(jī)，哪家銀行在該領(lǐng)域領(lǐng)先一步，其就將獲得巨大的發(fā)展空間。

1、加快金卡工程建設(shè)速度，開(kāi)發(fā)以金卡為核心的表外業(yè)務(wù)品種

1993年國(guó)務(wù)院聽(tīng)取電子部關(guān)于實(shí)施電子貨幣工程（金卡工程）的總體方案，并于1994年成立了國(guó)家金卡工程協(xié)調(diào)領(lǐng)導(dǎo)小組。標(biāo)志著我國(guó)金卡工程的開(kāi)始。我國(guó)金卡工程的應(yīng)用目標(biāo)是先從銀行卡（信用卡、智能卡）起步，建立現(xiàn)代化的實(shí)用電子貨幣系統(tǒng)，具體而言就是建立和完善銀行卡授權(quán)、結(jié)算、發(fā)卡、流通、服務(wù)體系，最終減少現(xiàn)金流通量，以電子貨幣（信用卡、智能卡）替代現(xiàn)金流通，與國(guó)際金融支付體系接軌。實(shí)施“金卡工程”發(fā)卡銀行之間可以實(shí)現(xiàn)資源共享、通存通兌，可以實(shí)現(xiàn)銀行電子化、網(wǎng)絡(luò)化。

“金卡工程”最初的重點(diǎn)在于推廣信用卡和其他銀行卡的應(yīng)用。這是由于我國(guó)網(wǎng)絡(luò)環(huán)境相對(duì)歐美而言比較差，且我國(guó)的支付工具也相對(duì)比較落后，現(xiàn)金交易占了交易總金額的很大部分，支票和信用卡的使用仍處在起步階段。因此，確定先發(fā)展銀行卡為支付工具，再在此基礎(chǔ)上發(fā)展智能卡。智能卡是銀行卡發(fā)展的比較高級(jí)的形式尤其是智能IC卡。目前在我國(guó)12個(gè)金卡工程試點(diǎn)城市銀行卡信息交換系統(tǒng)全面投入運(yùn)行。1999年初，各商業(yè)銀行卡發(fā)卡量達(dá)1億多張，銀行IC卡300多萬(wàn)張。我國(guó)IC卡產(chǎn)業(yè)起步雖晚，但發(fā)展迅速。IC卡在我國(guó)的生產(chǎn)、應(yīng)用發(fā)展更是迅猛。目前已在金融、商貿(mào)、交通、電信、醫(yī)療、衛(wèi)生、社會(huì)保障、旅游人口管理以及公共事業(yè)收費(fèi)管理等領(lǐng)域得到廣泛應(yīng)用，并取得初步成效。2002年我國(guó)IC卡發(fā)卡金融機(jī)構(gòu)達(dá)55家，發(fā)卡量達(dá)3.8億張?？梢允芾磴y行卡的飯店、商店、賓館等特約商戶約13萬(wàn)家，各金融機(jī)構(gòu)裝備的自動(dòng)柜員機(jī)總計(jì)5萬(wàn)臺(tái)，銷售點(diǎn)終端機(jī)34萬(wàn)臺(tái)，全國(guó)受理銀行卡的電子化業(yè)務(wù)網(wǎng)點(diǎn)13萬(wàn)個(gè)，截止2002年交易總額為84532億元。其增長(zhǎng)速度大大超過(guò)世界平均增長(zhǎng)的水平。我國(guó)金融電子化系統(tǒng)建設(shè)己經(jīng)具有一定的規(guī)模，實(shí)施了電子貨幣（銀行卡）工程。

目前我國(guó)商業(yè)銀行信用卡業(yè)務(wù)種類較多，使用范圍局限性較大，使用成本較高，尚不方便快捷。因此我國(guó)四大國(guó)有獨(dú)資銀行應(yīng)加快信用卡合作開(kāi)發(fā)步伐，將現(xiàn)在的四大信用卡合為一卡，增強(qiáng)信用卡的服務(wù)功能。一方面方便客戶使用，另一方面可以使商業(yè)銀行降低成本，提高競(jìng)爭(zhēng)能力。同時(shí)為商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)創(chuàng)新提供合作的條件。四大國(guó)有獨(dú)資銀行可率先統(tǒng)一表外業(yè)務(wù)創(chuàng)新的標(biāo)準(zhǔn)，開(kāi)發(fā)以信用卡業(yè)務(wù)為核心的各種新型服務(wù)工具，隨著金卡工程的實(shí)施推動(dòng)我國(guó)電子貨幣的使用，同時(shí)加速電子貨幣創(chuàng)新步伐，用以抗擊網(wǎng)絡(luò)銀行對(duì)其業(yè)務(wù)的可能沖擊。

2、積極開(kāi)發(fā)新工具，進(jìn)行業(yè)務(wù)創(chuàng)新

一方面商業(yè)銀行要積極擴(kuò)展原來(lái)的銀行業(yè)務(wù)如在柜臺(tái)之外辦理存款取款，開(kāi)設(shè)個(gè)人理財(cái)賬戶如消費(fèi)賬戶、投資賬戶、外匯交易賬戶等，以辦理及個(gè)人消費(fèi)信貸、教育投資信貸、投資組合工具等業(yè)務(wù)，積極與各大型商場(chǎng)、超市等電子貨幣使用頻繁的單位聯(lián)系，在以上單位設(shè)立POS機(jī)等，將銀行、單位、政府、個(gè)人連接起來(lái)，形成一個(gè)以商業(yè)銀行為核心的龐大的服務(wù)網(wǎng)絡(luò)，以降低風(fēng)險(xiǎn)，增加收益，抵御電子貨幣帶來(lái)的商業(yè)銀行收益減少的危險(xiǎn)；另一方面商業(yè)銀行要積極進(jìn)行網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)的創(chuàng)新。隨著以IP網(wǎng)絡(luò)技術(shù)為主導(dǎo)的信息革命的深化，傳統(tǒng)銀行以存款、貸款和轉(zhuǎn)帳結(jié)算為主的資金信用中介將逐漸弱化，因?yàn)樾碌脑诰€電子支付的手段不斷更新將不斷削弱銀行在結(jié)算方面降低貨幣流通和商品流通過(guò)程交易費(fèi)用的比較優(yōu)勢(shì)，從而網(wǎng)上業(yè)務(wù)的重點(diǎn)將日益向?yàn)楣竞蛡€(gè)人提供理財(cái)咨詢和金融增值服務(wù)方面轉(zhuǎn)移，Internet網(wǎng)、電子商務(wù)和電子貨幣使傳統(tǒng)銀行在分支機(jī)構(gòu)和結(jié)算體系方面的優(yōu)勢(shì)蕩然無(wú)存。借助Internet網(wǎng)，總分行制商業(yè)銀行能夠在網(wǎng)上實(shí)時(shí)、快捷地提供個(gè)性化、互動(dòng)性極強(qiáng)的金融服務(wù)，結(jié)算支付將逐漸成為廉價(jià)的、甚至在將來(lái)是免費(fèi)的無(wú)償金融服務(wù)，因?yàn)檫@是網(wǎng)上銀行爭(zhēng)奪客戶和網(wǎng)上金融市場(chǎng)份額所內(nèi)生的競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制的必然結(jié)果，網(wǎng)上銀行將日益向網(wǎng)上證券交易、網(wǎng)上保險(xiǎn)、網(wǎng)上拍賣和其他網(wǎng)上投資業(yè)務(wù)方面發(fā)展，網(wǎng)上銀行在這些領(lǐng)域提供高附加值的金融信息增值服務(wù)，隨著網(wǎng)上銀行電子貨幣資金的相對(duì)充裕，網(wǎng)上投資理財(cái)技能將成為稀缺的信息資本，銀行業(yè)與證券業(yè)將日益走向融合，關(guān)于投資咨詢和理財(cái)?shù)男畔①Y本的運(yùn)營(yíng)效益將日益成為決定網(wǎng)上銀行成敗的關(guān)鍵。

3、建立以客戶為導(dǎo)向的主要營(yíng)銷方式

電子貨幣的應(yīng)運(yùn)而生使商業(yè)銀行之間和其他金融企業(yè)、非金融企業(yè)對(duì)電子貨幣的流通總規(guī)模有重要的影響，從而商業(yè)銀行的職能必須進(jìn)行重大轉(zhuǎn)型，商業(yè)銀行之間將為爭(zhēng)奪網(wǎng)上電子貨幣支付、結(jié)算上的市場(chǎng)份額而進(jìn)行激烈的競(jìng)爭(zhēng)，為此商業(yè)銀行必須不斷地提高在線電子貨幣支付和結(jié)算的服務(wù)質(zhì)量，甚至?xí)?dǎo)致這幾項(xiàng)業(yè)務(wù)走向完全的免費(fèi)，商業(yè)銀行和其他在線金融服務(wù)企業(yè)爭(zhēng)奪網(wǎng)上金融信息流的控制權(quán)更加激烈。網(wǎng)上商業(yè)銀行爭(zhēng)奪網(wǎng)上金融信息流的控制權(quán)在本質(zhì)上就是爭(zhēng)奪網(wǎng)上客戶群，就是爭(zhēng)奪網(wǎng)上金融市場(chǎng)份額。網(wǎng)上銀行收回經(jīng)營(yíng)成本所依賴的經(jīng)營(yíng)收入和資本收人，將主要依賴網(wǎng)上廣告收人、投資理財(cái)咨詢服務(wù)收人和馳名品牌、商業(yè)銀行的馳名網(wǎng)站門戶的數(shù)字化品牌在股票市場(chǎng)增值。商業(yè)銀行要根據(jù)客戶的不同要求進(jìn)行金融創(chuàng)新，提供與其需要相適應(yīng)的電子貨幣類的金融服務(wù)。同時(shí)采用一定的激勵(lì)手段，如為強(qiáng)化消費(fèi)者信心，商業(yè)銀行可以考慮對(duì)在使用電子貨幣中遭受損失的客戶給予一定的賠償。商業(yè)銀行要真正建立起以客戶為導(dǎo)向的營(yíng)銷模式，使客戶不管何時(shí)何地都可以享受銀行提供的更安全、更便捷的服務(wù)，爭(zhēng)取占有更多的顧客群。

4、建立完善的電子貨幣支付系統(tǒng)

安全性一直是電子貨幣使用過(guò)程中最為關(guān)注的問(wèn)題，就總體形勢(shì)來(lái)看，為保證Internet下信用卡支付的安全性，VISA、Mastercard、Microsoft、Netscape和GTE等專門簽訂了Internet信用卡支付的安全電子交易協(xié)議，以期建立更加安全的Internet信用卡支付系統(tǒng)。目前正在運(yùn)行的無(wú)條件匿名電子支付系統(tǒng)和可記錄的匿名電子現(xiàn)金支付系統(tǒng)能在相當(dāng)程度上保證電子貨幣支付的安全性。但是由于網(wǎng)絡(luò)安全技術(shù)的局限，目前人們對(duì)銀行電子貨幣安全性的擔(dān)憂并未減輕，任何經(jīng)營(yíng)電子銀行業(yè)務(wù)和電子貨幣業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)都希望他們的帳戶管理和風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)能受到嚴(yán)格的控制，能夠防止虛假電子貨幣在系統(tǒng)上進(jìn)行交易。但事實(shí)上，由于計(jì)算機(jī)技術(shù)的發(fā)展，多條信息途徑的使用，系統(tǒng)的安全性越來(lái)越難以得到保證。計(jì)算機(jī)黑客可以在任何地方通過(guò)網(wǎng)絡(luò)進(jìn)入電子銀行系統(tǒng)。安全性風(fēng)險(xiǎn)的防范越來(lái)越重要。對(duì)于電子貨幣業(yè)務(wù)，如果安全系統(tǒng)被破壞，則可能導(dǎo)致欺騙業(yè)務(wù)發(fā)生。而對(duì)于其他形式的電子銀行業(yè)務(wù)，未經(jīng)授權(quán)的闖入既可為銀行帶來(lái)直接損失，也可以產(chǎn)生其他問(wèn)題。例如電腦黑客通過(guò)網(wǎng)絡(luò)闖入電子銀行業(yè)務(wù)系統(tǒng)，尋找使用客戶的機(jī)密材料，使客戶利益受損。而缺乏對(duì)系統(tǒng)的嚴(yán)密控制，外部的第三者闖入系統(tǒng)設(shè)置病毒，會(huì)給銀行帶來(lái)更大的損失。電子銀行及電子貨幣既可能遭受外來(lái)者入侵，更容易受到內(nèi)部職員的破壞。某些心術(shù)不正的職員可通過(guò)在暗中獲得的數(shù)據(jù)進(jìn)入客戶的帳戶竊取資金，而另外一些職員不經(jīng)意的錯(cuò)誤也可能對(duì)銀行計(jì)算機(jī)系統(tǒng)的運(yùn)行產(chǎn)生危害。這就要求商業(yè)銀行繼續(xù)努力，建立真正完善和安全的電子貨幣支付系統(tǒng)，促進(jìn)電子貨幣業(yè)務(wù)的發(fā)展。

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篇6

關(guān)鍵詞:信用卡 中間業(yè)務(wù) 非息收入 消費(fèi)習(xí)慣 細(xì)分市場(chǎng)

一、中間業(yè)務(wù)成為銀行轉(zhuǎn)型的著力點(diǎn)

1.投資工具增加、存貸利差縮小迫使銀行轉(zhuǎn)型，銀行卡業(yè)務(wù)成為突破點(diǎn)

經(jīng)歷幾十年的快速發(fā)展，我國(guó)銀行已經(jīng)形成了以利息和非息收入為收入來(lái)源的盈利模式。2010年上市銀行的經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)顯示，中行的非息收入占比29.93%，在所有上市銀行中非息收入占比最高，同期最低的是華夏銀行，為7.02%?？梢?jiàn)利息收入占據(jù)收入的主要地位，因此存貸利差成為影響銀行盈利的重要因素。

近年來(lái)，投資工具顯著增多，股票、房地產(chǎn)市場(chǎng)發(fā)展迅速，加之通貨膨脹率長(zhǎng)期高于銀行存款利率，越來(lái)越多居民選擇將錢投入房地產(chǎn)、股市、債市等投資領(lǐng)域而不是坐以待斃的將現(xiàn)金存入銀行任憑資產(chǎn)價(jià)值蒸發(fā)。銀行的資金來(lái)源減少，可以用于貸款的資金進(jìn)一步減少，導(dǎo)致僅依靠貸款獲取收入的銀行將面臨困境。同時(shí)，不斷縮小的存貸利差進(jìn)一步減小了銀行的盈利空間。在凈利差縮窄的形勢(shì)倒逼之下，銀行不得不大力拓展低資本消耗的中間業(yè)務(wù)，實(shí)現(xiàn)由以資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)和存貸利差收入為主體的經(jīng)營(yíng)結(jié)構(gòu)向資產(chǎn)負(fù)債與中間業(yè)務(wù)協(xié)調(diào)發(fā)展、存貸利差與非息收入并重的經(jīng)營(yíng)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)變，不斷提升ROE。

用以“零售銀行”為發(fā)展目標(biāo)的招行為例，盡管截止2010年，手續(xù)費(fèi)和傭金收入在營(yíng)業(yè)收入中的占比只有15%左右，但是從2006年開(kāi)始，這一比例保持著上升趨勢(shì)。收入結(jié)構(gòu)上，銀行卡收入是手續(xù)費(fèi)收入中最穩(wěn)定，高占比最具持續(xù)性的業(yè)務(wù)。其中，信用卡手續(xù)費(fèi)收入又占到了銀行卡手續(xù)費(fèi)收入的絕大部分。

2.信用卡業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)對(duì)銀行中間業(yè)務(wù)收入貢獻(xiàn)顯著

信用卡收入在我國(guó)上市銀行的中間業(yè)務(wù)收入中的平均占比約為20%，因此，每當(dāng)信用卡業(yè)務(wù)收入提高10%，就可以帶動(dòng)中間業(yè)務(wù)收入實(shí)現(xiàn)2%的增長(zhǎng)，發(fā)展信用卡業(yè)務(wù)對(duì)銀行收入增長(zhǎng)和業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型意義重大。

根據(jù)各大商業(yè)銀行的年報(bào)信息，多數(shù)銀行的信用卡業(yè)務(wù)在過(guò)去很長(zhǎng)一段時(shí)間都處于虧損狀態(tài)。該業(yè)務(wù)作為零售業(yè)務(wù)的一種，需要發(fā)揮規(guī)模經(jīng)濟(jì)優(yōu)勢(shì)才能盈利，一旦突破了成本和規(guī)模的臨界點(diǎn)，盈利就會(huì)呈現(xiàn)出爆發(fā)式增長(zhǎng)。2007年和2008年，伴隨我國(guó)信用卡數(shù)量的增長(zhǎng)，大部分銀行的信用卡業(yè)務(wù)陸續(xù)扭虧為盈，接下來(lái)，發(fā)展信用卡業(yè)務(wù)的目標(biāo)是擴(kuò)大盈利。

二、過(guò)去信用卡業(yè)務(wù)的快速發(fā)展主要表現(xiàn)為發(fā)卡量增長(zhǎng)

1.我國(guó)信用卡業(yè)務(wù)發(fā)展處于成長(zhǎng)期

在經(jīng)歷了國(guó)外銀行的信用卡業(yè)務(wù)向發(fā)行自主品牌信用卡轉(zhuǎn)型的萌芽期（1979―1993）和國(guó)有商業(yè)銀行的各分支機(jī)構(gòu)開(kāi)始在大、中城市獨(dú)立發(fā)展銀行卡業(yè)務(wù)的初步發(fā)展期（1994―2001）后，我國(guó)的信用卡業(yè)務(wù)已經(jīng)步入了成長(zhǎng)期（2002―至今）。

2.我國(guó)信用卡業(yè)務(wù)已經(jīng)具備進(jìn)入成熟期的條件

處于成長(zhǎng)期的信用卡業(yè)務(wù)，呈現(xiàn)出發(fā)卡數(shù)量快速增長(zhǎng)、滲透率不斷提高等特點(diǎn)。

發(fā)卡數(shù)量快速增長(zhǎng)：在這一階段，我國(guó)商業(yè)銀行開(kāi)始大舉發(fā)展信用卡業(yè)務(wù)，積極改進(jìn)產(chǎn)品和服務(wù)，努力與國(guó)際接軌，大陸的信用卡市場(chǎng)進(jìn)入實(shí)質(zhì)性的啟動(dòng)階段。在這一階段的前期，各家銀行“跑馬圈地”，通過(guò)多種營(yíng)銷手段吸引和發(fā)展客戶。由于信用卡擁有借記卡所不具有的透支功能、信用卡持卡人享受的優(yōu)惠活動(dòng)比借記卡多等優(yōu)勢(shì)，部分銀行卡的新卡申請(qǐng)者被這些功能吸引而成為信用卡申請(qǐng)者。于是信用卡的發(fā)展速度開(kāi)始快速超越借記卡。利用這種“跑馬圈地”的發(fā)展方式，我國(guó)的信用卡已經(jīng)擁有相當(dāng)數(shù)量的用戶基礎(chǔ)。

這一時(shí)期，我們不止看到了信用卡在發(fā)卡量這一“面”上的增長(zhǎng)，在滲透率這一“深”度上，也獲得了很好的成績(jī)。2008第二季度，我國(guó)銀行卡的滲透率僅為23.9%，根據(jù)2011上半年的統(tǒng)計(jì)結(jié)果，這一數(shù)據(jù)已經(jīng)接近40%，發(fā)展速度超過(guò)了過(guò)去二十年。信用卡業(yè)務(wù)作為發(fā)展銀行卡業(yè)務(wù)的重中之重，分享了銀行卡滲透率快速提高的碩果。

我國(guó)的信用卡業(yè)務(wù)已經(jīng)處于成長(zhǎng)期長(zhǎng)達(dá)9年，根據(jù)國(guó)外銀行的統(tǒng)計(jì)，當(dāng)人均GDP達(dá)到2000-3000美元（折合人民幣約13000-19500元，取均值16250元）時(shí)，信用卡將為居民普遍持有。我國(guó)的人均GDP在2007年就已經(jīng)超過(guò)20000元，這說(shuō)明我國(guó)已經(jīng)具備信用卡業(yè)務(wù)普遍化的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)。

通過(guò)將覆蓋“面”做廣、將業(yè)務(wù)“線”做深，從粗放的發(fā)展方式向精耕細(xì)作發(fā)展，我國(guó)信用卡業(yè)務(wù)已經(jīng)在由成長(zhǎng)期向成熟期過(guò)渡。

3.未來(lái)三年，我國(guó)信用卡數(shù)量仍將保持高速增長(zhǎng)

我們用美國(guó)運(yùn)通集團(tuán)的信用卡數(shù)據(jù)與我國(guó)的情況做了一系列對(duì)比。該企業(yè)作為美國(guó)信用卡業(yè)務(wù)的龍頭企業(yè)，其信用卡業(yè)務(wù)擁有很長(zhǎng)的發(fā)展歷史，業(yè)務(wù)規(guī)模大、體系完善。在發(fā)卡數(shù)量方面，我國(guó)銀行與運(yùn)通集團(tuán)差距懸殊。2010年，運(yùn)通集團(tuán)的信用卡累積發(fā)行數(shù)量為9100萬(wàn)張，由于2008年的金融危機(jī)，該公司的信用卡數(shù)量近兩年增長(zhǎng)不明顯，總量基本上保持在9000萬(wàn)張的水平。相比我國(guó)信用卡的發(fā)行，發(fā)卡量最大的工商銀行在2010年累積發(fā)卡數(shù)僅為6366萬(wàn)張，除了農(nóng)、中、建、招外，其他商業(yè)銀行的發(fā)卡量與工行的數(shù)據(jù)懸殊。再考慮到人口方面的因素，截止2010年，我國(guó)人口為13.4億，是同期美國(guó)人口（3.09億）的4倍多；其中，城鎮(zhèn)人口達(dá)到了6.66億，有能力使用信用卡的人數(shù)遠(yuǎn)遠(yuǎn)多于美國(guó)，但發(fā)卡量卻出現(xiàn)如此巨大的差距，這表明未來(lái)我國(guó)的信用卡數(shù)量存在高于美國(guó)信用卡數(shù)量增長(zhǎng)的市場(chǎng)空間。

在經(jīng)濟(jì)環(huán)境不出現(xiàn)大動(dòng)蕩的情況下，發(fā)卡量保持穩(wěn)定增速是處于成熟期的信用卡市場(chǎng)的一大特征。我國(guó)信用卡在未來(lái)三年將逐步步入成熟期：這一階段，信用卡的發(fā)卡量將告別成長(zhǎng)期的高速增長(zhǎng)，進(jìn)入穩(wěn)中略升的時(shí)代。

三、信用卡業(yè)務(wù)的收入來(lái)源：利息+非息

1.信用卡業(yè)務(wù)正在經(jīng)歷“跑馬圈地”向精耕細(xì)作轉(zhuǎn)變

在信用卡發(fā)展之初，銀行專注于發(fā)展用戶而非急于獲取利潤(rùn)，因此，在用戶基礎(chǔ)建成、“跑馬圈地”時(shí)代告終之際，銀行下一個(gè)目標(biāo)就是將信用卡業(yè)務(wù)發(fā)展成為重要的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)。根據(jù)上市銀行2010年年報(bào)數(shù)據(jù)，招行、浦發(fā)、中心的信用卡收入/(利息收入+手續(xù)費(fèi)和傭金收入)分別為6.55%、5.73%、3.12%；利潤(rùn)上看，光大和興業(yè)的信用卡利潤(rùn)在利潤(rùn)總額中的占比分別為1.3%和1.26%。信用卡業(yè)務(wù)的收入在銀行收入中的占比較低，對(duì)利潤(rùn)的貢獻(xiàn)較小。未來(lái)，商業(yè)銀行信用卡業(yè)務(wù)的發(fā)展目標(biāo)變?yōu)樯罡@部分業(yè)務(wù)，增加單卡收入，加大信用卡對(duì)利潤(rùn)的貢獻(xiàn)。

2.我國(guó)信用卡業(yè)務(wù)的盈利模式：利息收入+非息收入

我國(guó)信用卡業(yè)務(wù)的收入來(lái)源可以分為兩類：利息收入和非息收入。利息收入即通過(guò)信用卡貸款獲得的貸款利息，通俗的講就是信用卡透支后銀行向用戶收取的逾期還款利息；非息收入是指除貸款獲得的利息收入以外的其他收入。其中，利息收入是信用卡業(yè)務(wù)的傳統(tǒng)收入，但這部分不同于銀行存款，它收取的是循環(huán)利息；非息收入則是具有信用卡特色的收入。

由于消費(fèi)習(xí)慣存在差異、信用卡使用的安全性和便捷性等因素，美國(guó)人也比較樂(lè)于使用信用卡進(jìn)行消費(fèi)。截止2011年7月，美國(guó)人信用卡貸款在個(gè)人貸款中的占比已經(jīng)達(dá)到8.89%，而中國(guó)同期的數(shù)據(jù)僅有4.63%。這說(shuō)明我國(guó)信用卡的利息收入還有發(fā)展空間，加大信用卡貸款可以增加這部分收入。

我國(guó)銀行業(yè)的收入結(jié)構(gòu)與運(yùn)通集團(tuán)的存在差異：非息收入一直是運(yùn)通集團(tuán)信用卡業(yè)務(wù)收入的主要來(lái)源。雖然近兩年來(lái)有下降的趨勢(shì)，但其信用卡業(yè)務(wù)的非息收入在總收入中的占比一直在80%以上，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)利息收入的占比；而我國(guó)上市銀行，如招行，其數(shù)據(jù)顯示，盡管非息收入略多于利息收入，但相差不大。非息收入具有資本占用少、成本收入比低的優(yōu)點(diǎn)，大力發(fā)展非息收入是未來(lái)信用卡業(yè)務(wù)發(fā)展的努力方向。

四、上市銀行信用卡業(yè)務(wù)的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境分析

在看到我國(guó)信用卡業(yè)務(wù)擁有巨大發(fā)展空間的同時(shí)，不能否認(rèn)我國(guó)的信用卡業(yè)務(wù)還存在很多問(wèn)題，對(duì)這些不足的改進(jìn)將會(huì)使得我國(guó)信用卡業(yè)務(wù)發(fā)展得更好。

1.開(kāi)卡成本少導(dǎo)致活卡率低

為了增加發(fā)卡量，擴(kuò)大用戶基礎(chǔ)，銀行的各種優(yōu)惠政策使得信用卡的開(kāi)卡成本基本上由開(kāi)戶行承擔(dān)，用戶申請(qǐng)信用卡的成本很低，這直接助長(zhǎng)了用戶辦卡但不開(kāi)卡的現(xiàn)象，信用卡的活卡率低。從招商銀行信用卡發(fā)展情況看來(lái)，08年以來(lái)信用卡的活卡率呈現(xiàn)下降趨勢(shì)，2010年已經(jīng)降到了剛剛超過(guò)50%的水平。

2.細(xì)分市場(chǎng)、信用卡多樣化的形式多于實(shí)質(zhì)

為了擴(kuò)大用戶基礎(chǔ)，針對(duì)異質(zhì)性的客戶需求，商業(yè)銀行針對(duì)不同細(xì)分市場(chǎng)推出了適合該人群的信用卡，如根據(jù)收入狀況及金融意識(shí)，招商銀行推出了大眾消費(fèi)卡和金融理財(cái)卡；根據(jù)年齡推出了Young卡等等。

細(xì)分用戶后，銀行可以針對(duì)這一持卡人群推出更加有吸引力的優(yōu)惠和活動(dòng)。細(xì)分舉措看似將用戶細(xì)分做的很到位，但實(shí)際上存在水平細(xì)分過(guò)度、垂直細(xì)分不強(qiáng)、產(chǎn)品推廣上異質(zhì)性不足等問(wèn)題。

細(xì)分過(guò)度導(dǎo)致每種類別的信用卡適合的人群有限，相比之下推廣成本過(guò)高，盈利能力不強(qiáng)。同時(shí)，為了爭(zhēng)取市場(chǎng)份額，一些銀行同時(shí)與多家知名連鎖機(jī)構(gòu)、大型百貨公司合作發(fā)行聯(lián)名卡，卻忽略了對(duì)市場(chǎng)的深度挖掘。

3.個(gè)人征信體系不完善，潛在的信用風(fēng)險(xiǎn)大

與國(guó)外成熟的信用卡市場(chǎng)相比，個(gè)人征信體系不完善是我國(guó)信用卡市場(chǎng)最薄弱的地方，也沒(méi)有高素質(zhì)的第三方專業(yè)服務(wù)公司介入。銀行自身的個(gè)人信用評(píng)級(jí)、授信額度控制無(wú)法很好的滿足信用卡業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的需要，潛在的信用風(fēng)險(xiǎn)很大。建立良好的個(gè)人征信體系，可以有效提高信用卡發(fā)卡前的審貸效率，減少信息不對(duì)稱的發(fā)生，有效降低信用風(fēng)險(xiǎn)，防止不良貸款，有利于銀行根據(jù)信用風(fēng)險(xiǎn)確定利率水平。

除了上述個(gè)人層面的信用卡風(fēng)險(xiǎn)，信用卡還存在來(lái)自商家和第三方的風(fēng)險(xiǎn)。例如不法商家利用網(wǎng)絡(luò)手段散播虛假消息引誘消費(fèi)者提交支付信息，商家借此牟利等。

通過(guò)以上分析我們看到，雖然信用卡業(yè)務(wù)在我國(guó)擁有巨大的發(fā)展?jié)摿Γ瑢?duì)銀行未來(lái)盈利貢獻(xiàn)的重要性越來(lái)越高，但是，由于在我國(guó)信用卡發(fā)展早期，銀行基本上都以發(fā)行量作為第一目標(biāo)，執(zhí)行了多種優(yōu)惠政策，對(duì)質(zhì)的要求不夠，這使得信用卡發(fā)展存在許多問(wèn)題，通過(guò)改進(jìn)這些問(wèn)題，我國(guó)信用卡業(yè)務(wù)將對(duì)銀行業(yè)績(jī)作出更大貢獻(xiàn)！

參考文獻(xiàn)：

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篇7

論文內(nèi)容提要：金融服務(wù)外包在全球服務(wù)外包浪潮中迅速發(fā)展，美國(guó)、歐洲、日本等國(guó)成為主要發(fā)包方，印度、愛(ài)爾蘭等成為金融服務(wù)外包接包方，中國(guó)有機(jī)會(huì)成為全球承接金融服務(wù)外包業(yè)務(wù)的第二大中心。浦東是上海建設(shè)“四個(gè)中心”的核心功能區(qū)，浦東陸家嘴和張江已經(jīng)形成金融機(jī)構(gòu)前臺(tái)服務(wù)和后臺(tái)服務(wù)的集聚效應(yīng)，浦東應(yīng)發(fā)揮已有優(yōu)勢(shì)，通過(guò)聚焦上海金融信息服務(wù)產(chǎn)業(yè)基地，擴(kuò)大市場(chǎng)準(zhǔn)入，加強(qiáng)財(cái)政扶持和人才保障，加快金融服務(wù)外包產(chǎn)業(yè)發(fā)展。

近年來(lái)，隨著經(jīng)濟(jì)全球化和金融國(guó)際化的發(fā)展，金融服務(wù)外包在全球服務(wù)外包浪潮中異軍突起。按照國(guó)際清算銀行（BIS）所屬的巴塞爾銀行業(yè)監(jiān)管委員會(huì)（BCBS）、國(guó)際證券委員會(huì)組織（IOSCO）和國(guó)際保險(xiǎn)業(yè)監(jiān)管協(xié)會(huì)（IAIS）組成的聯(lián)合論壇2005年的《金融服務(wù)外包》（OutsourcingFinancialServices）報(bào)告對(duì)金融服務(wù)外包所下的定義,金融服務(wù)外包是指“受監(jiān)管實(shí)體持續(xù)地利用外包服務(wù)商（集團(tuán)內(nèi)的附屬實(shí)體或集團(tuán)以外的實(shí)體）來(lái)完成以前由自身承擔(dān)的業(yè)務(wù)活動(dòng)”，即銀行、保險(xiǎn)、證券、期貨等金融機(jī)構(gòu)，把IT服務(wù)、后臺(tái)服務(wù)和業(yè)務(wù)流程等非核心業(yè)務(wù)甚至部分核心業(yè)務(wù)，以合同形式發(fā)包給專業(yè)的服務(wù)提供商，以提高核心業(yè)務(wù)的競(jìng)爭(zhēng)力，降低企業(yè)成本，分散經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。金融服務(wù)外包包括金融信息技術(shù)外包（ITO）和金融業(yè)務(wù)流程外包（BPO）。金融ITO（ITOutsouring）,即金融信息技術(shù)外包，是指金融企業(yè)以長(zhǎng)期合同的方式委托信息技術(shù)服務(wù)商向金融企業(yè)提供部分或全部的信息技術(shù)服務(wù)，主要包括應(yīng)用軟件開(kāi)發(fā)與服務(wù)、嵌入式軟件開(kāi)發(fā)與服務(wù)以及其他相關(guān)的信息技術(shù)服務(wù)等。金融BPO（BusinessProcessOutsourcing），即金融業(yè)務(wù)流程外包，是指金融企業(yè)將非核心業(yè)務(wù)流程和部分核心業(yè)務(wù)流程委托給專業(yè)服務(wù)提供商來(lái)完成，主要包括呼叫中心、財(cái)務(wù)技術(shù)支持、消費(fèi)者支持服務(wù)、營(yíng)運(yùn)流程外包等。從金融服務(wù)外包的發(fā)展歷程來(lái)看，金融服務(wù)外包起步于金融ITO，成長(zhǎng)壯大于金融BPO，發(fā)展趨勢(shì)是金融KPO（KnowledgeProcessOutsourcing，主要幫助客戶研發(fā)解決方案，并作為企業(yè)決策重要依據(jù)，鎖定高度專業(yè)技能及知識(shí)密集型核心業(yè)務(wù)，包括評(píng)估研究、投資研究和技術(shù)研究等）。作為上海國(guó)際金融中心核心功能區(qū)的浦東,在推動(dòng)金融服務(wù)外包產(chǎn)業(yè)發(fā)展過(guò)程中，應(yīng)當(dāng)發(fā)揮已有的優(yōu)勢(shì)，著眼于發(fā)展高端的金融BPO，推動(dòng)上海金融業(yè)的發(fā)展，加快上海國(guó)際金融中心建設(shè)的步伐。

一、國(guó)際金融服務(wù)外包產(chǎn)業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀及趨勢(shì)

當(dāng)前國(guó)際金融服務(wù)外包發(fā)展的基本格局是：離岸金融服務(wù)外包發(fā)展迅速，美國(guó)、歐洲、日本等國(guó)成為主要發(fā)包方，印度、愛(ài)爾蘭等國(guó)成為金融服務(wù)外包接包方，中國(guó)有機(jī)會(huì)成為全球承接金融服務(wù)外包業(yè)務(wù)的第二大中心。

（一）離岸金融服務(wù)外包發(fā)展迅速

離岸金融服務(wù)外包是指企業(yè)為降低成本,保留核心業(yè)務(wù)和提高競(jìng)爭(zhēng)力而將自己的部分業(yè)務(wù)委托給外國(guó)企業(yè)的一種商業(yè)行為。全球金融服務(wù)機(jī)構(gòu)尤其是發(fā)達(dá)國(guó)家金融機(jī)構(gòu)越來(lái)越多將原來(lái)自我承載的業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)交外包商，國(guó)際金融服務(wù)外包（離岸外包）迅速發(fā)展。據(jù)統(tǒng)計(jì)，目前全球服務(wù)外包業(yè)務(wù)總量為1.2萬(wàn)億美元，其中輸出境外離岸金融服務(wù)外包業(yè)務(wù)量為2100億美元。許多跨國(guó)公司試圖通過(guò)建立離岸交易及服務(wù)中心來(lái)提高本機(jī)構(gòu)整體的效率。金融機(jī)構(gòu)除將業(yè)務(wù)外包給服務(wù)商外,也會(huì)把一些業(yè)務(wù)交由海外附屬機(jī)構(gòu)來(lái)完成。

據(jù)德勤會(huì)計(jì)師事務(wù)所估計(jì):在2004年后的五年內(nèi),美國(guó)金融服務(wù)業(yè)將有3560億美元的業(yè)務(wù)外包到境外。離岸業(yè)務(wù)將在近幾年內(nèi)持續(xù)增長(zhǎng),到2010年離岸業(yè)務(wù)市場(chǎng)產(chǎn)值將達(dá)到4000億美元,占整個(gè)行業(yè)總產(chǎn)值的20%。據(jù)金融研究公司TowerGroup的調(diào)查及預(yù)測(cè),全球最大的15家金融企業(yè)將擴(kuò)大信息技術(shù)項(xiàng)目的外包業(yè)務(wù),金額將從2005年的16億美元上升至2008年的38.9億美元,年平均增長(zhǎng)率為34%。一批世界超級(jí)金融機(jī)構(gòu)，包括美國(guó)運(yùn)通、GECapital等都向海外大規(guī)模地外移了客戶呼叫中心與軟件開(kāi)發(fā)業(yè)務(wù)。

（二）美國(guó)、歐洲、日本等國(guó)成為主要發(fā)包方

美國(guó)、日本和西歐的發(fā)達(dá)國(guó)家金融機(jī)構(gòu)的商務(wù)流程已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了標(biāo)準(zhǔn)化，考慮到成本的需求，將其業(yè)務(wù)流程中非核心的業(yè)務(wù)外包給國(guó)外其他的服務(wù)公司運(yùn)作，通過(guò)利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)轉(zhuǎn)移到其他人力成本較低的國(guó)家進(jìn)行數(shù)據(jù)處理，進(jìn)行24小時(shí)互動(dòng)的服務(wù)支持，使國(guó)外商務(wù)公司低成本完成整個(gè)商務(wù)服務(wù)工作，從而使企業(yè)資源得到最佳分配，降低了企業(yè)的生產(chǎn)成本，減少了經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，增強(qiáng)了企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力。

（三）印度、愛(ài)爾蘭等國(guó)成為金融服務(wù)外包接包方

面對(duì)蘊(yùn)含大量商機(jī)的金融服務(wù)外包離岸外包市場(chǎng)，越來(lái)越多具有接包能力的國(guó)家正在成為美歐日金融企業(yè)理想的海外轉(zhuǎn)包地。國(guó)際金融服務(wù)外包最主要承接國(guó)是印度，愛(ài)爾蘭等。以印度為例,據(jù)有關(guān)專家預(yù)測(cè)，截至2008年，全球100家大型金融機(jī)構(gòu)將會(huì)向印度輸送超過(guò)100萬(wàn)個(gè)后臺(tái)與技術(shù)工作職位，約占全球金融業(yè)職位總數(shù)的15%。預(yù)計(jì)印度的金融服務(wù)外包收入將從初期的20多億美元猛升至240億美元。目前，國(guó)際金融服務(wù)外包市場(chǎng)已經(jīng)形成以印度市場(chǎng)為核心，同時(shí)包括菲律賓、馬來(lái)西亞等新興服務(wù)外包市場(chǎng)的整體格局。印度金融服務(wù)外包行業(yè)自上世紀(jì)九十年代末開(kāi)始高速發(fā)展，年均增長(zhǎng)率為56％，2005年總營(yíng)業(yè)額達(dá)280億美元，直接從業(yè)人員25萬(wàn)人。2005年英國(guó)金融服務(wù)管理局(FSA)了主題為《離岸業(yè)務(wù)的行業(yè)反饋》的報(bào)告,總結(jié)了印度金融服務(wù)外包迅速發(fā)展的成功經(jīng)驗(yàn),其內(nèi)容主要有:印度企業(yè)重視變革管理,由董事會(huì)負(fù)責(zé)制定的外包和離岸業(yè)務(wù)發(fā)展戰(zhàn)略,并有專門機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé);所有企業(yè)都準(zhǔn)備有處理突發(fā)故的緊急預(yù)案,大規(guī)模的業(yè)務(wù)被分散到不同的子公司來(lái)減小意外風(fēng)險(xiǎn);外包業(yè)務(wù)受到法律的監(jiān)管并享受到一定的優(yōu)惠措施;承包企業(yè)都通過(guò)了英國(guó)信息安全標(biāo)準(zhǔn)的認(rèn)證,采取各種措施保障客戶資料和數(shù)據(jù)的安全;具有大量說(shuō)英語(yǔ)的專業(yè)人才、通信成本低的區(qū)位優(yōu)勢(shì),有充足的合格服務(wù)供應(yīng)商和新進(jìn)入市場(chǎng)的中小企業(yè)可供選擇;重視合同和約束;外包業(yè)務(wù)得到了印度政府的支持和鼓勵(lì)。

（四）中國(guó)有機(jī)會(huì)成為全球承接金融服務(wù)外包業(yè)務(wù)的第二大中心

近年來(lái)，在全球金融服務(wù)外包市場(chǎng)體系中，中國(guó)正越來(lái)越受到世人的矚目，并認(rèn)為有機(jī)會(huì)成為繼印度之后的全球第二大金融服務(wù)外包中心。畢博管理咨詢公司董事總經(jīng)理彼得·郝勒維茨就曾認(rèn)為,到2015年中國(guó)和印度將成為全球金融服務(wù)外包業(yè)的中心。因?yàn)橹小⒂蓢?guó)擁有大量受過(guò)良好培訓(xùn)的外包業(yè)務(wù)人才,具有勞動(dòng)力成本優(yōu)勢(shì),能提供滿足需求的產(chǎn)品和服務(wù),更重要的是,跨國(guó)金融機(jī)構(gòu)從其全球化的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展戰(zhàn)略考慮,已經(jīng)把中國(guó)和印度市場(chǎng)作為其戰(zhàn)略部署的一部分。

二、上海浦東發(fā)展金融服務(wù)外包產(chǎn)業(yè)的優(yōu)勢(shì)和制約因素

浦東是上海建設(shè)“四個(gè)中心”的核心功能區(qū)，是中國(guó)改革開(kāi)放的前沿，是世界服務(wù)業(yè)轉(zhuǎn)移的樂(lè)土。浦東陸家嘴和張江已經(jīng)形成金融機(jī)構(gòu)前臺(tái)服務(wù)和后臺(tái)服務(wù)的集聚效應(yīng)。2007年底陸家嘴已集聚中外金融機(jī)構(gòu)493家，張江建設(shè)的上海市金融信息服務(wù)產(chǎn)業(yè)基地也已集聚了中國(guó)人民銀行、中國(guó)銀聯(lián)、交通銀行、平安保險(xiǎn)、招商銀行等金融機(jī)構(gòu)的后臺(tái)服務(wù)部門，其中銀聯(lián)一期全國(guó)信息處理中心、交通銀行數(shù)據(jù)處理中心以及平安保險(xiǎn)客服中心與后援中心已經(jīng)入住并投入使用，金融后臺(tái)服務(wù)中心初見(jiàn)成效，浦東有希望在承接國(guó)際金融服務(wù)外包轉(zhuǎn)移上搶占先機(jī)。

目前，上海在中央的支持下正在加快推進(jìn)國(guó)際金融中心建設(shè)的步伐，同時(shí)積極落實(shí)商務(wù)部提出發(fā)展服務(wù)外包的“千百十工程”，把握上海推進(jìn)國(guó)際金融中心建設(shè)和落實(shí)“千百十工程”的機(jī)遇，積極發(fā)展金融服務(wù)外包，加大引進(jìn)跨國(guó)公司金融服務(wù)機(jī)構(gòu)的力度，加快構(gòu)筑第三方服務(wù)平臺(tái)，集聚和培育自主品牌的金融服務(wù)外包企業(yè)，將使浦東在提升服務(wù)外包產(chǎn)業(yè)的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力上起到示范帶動(dòng)作用。目前從綜合環(huán)境和產(chǎn)業(yè)發(fā)展的成熟度而言，浦東擁有其他地區(qū)不可比擬的優(yōu)勢(shì)：

（一）金融信息服務(wù)基地建設(shè)走在全國(guó)前列

于2003年3月開(kāi)發(fā)建設(shè)的上海市金融信息服務(wù)基地——上海市銀行卡產(chǎn)業(yè)園，是全國(guó)首個(gè)以金融機(jī)構(gòu)后臺(tái)服務(wù)部門為主要服務(wù)對(duì)象的金融信息服務(wù)機(jī)構(gòu)集聚區(qū)?；刈越⒁詠?lái)上海市金融信息服務(wù)基地已成功引進(jìn)了中國(guó)人民銀行支付系統(tǒng)上海中心、中國(guó)銀行信息中心上海、中國(guó)銀聯(lián)產(chǎn)業(yè)發(fā)展基地、中國(guó)平安保險(xiǎn)全國(guó)客戶服務(wù)及后援中心、招商銀行信用卡中心、興業(yè)銀行信用卡中心、交通銀行數(shù)據(jù)處理中心（上海）、上海期貨交易所金融衍生品研發(fā)和數(shù)據(jù)處理中心等。上海市金融信息服務(wù)基地的戰(zhàn)略定位是：立足上海、輻射全國(guó)、面向世界，與陸家嘴金融貿(mào)易區(qū)前臺(tái)服務(wù)功能相呼應(yīng)，重點(diǎn)發(fā)展金融服務(wù)外包業(yè)務(wù)及金融后臺(tái)服務(wù)，為金融機(jī)構(gòu)的前臺(tái)服務(wù)提供支持。目前，金融信息服務(wù)基地已集聚了眾多金融機(jī)構(gòu)后臺(tái)服務(wù)部門，軟硬件建設(shè)齊全，為浦東發(fā)展金融服務(wù)外包產(chǎn)業(yè)奠定了良好的基礎(chǔ)。

（二）金融軟件外包服務(wù)企業(yè)集聚走在全國(guó)前列

浦東軟件外包產(chǎn)業(yè)發(fā)展走在全國(guó)前列，上海浦東軟件園作為浦東軟件外包產(chǎn)業(yè)發(fā)展的國(guó)家級(jí)產(chǎn)業(yè)基地集聚了一大批知名軟件外包企業(yè)，目前軟件園內(nèi)已入駐企業(yè)294家，包括HP、IBM、畢博、塔塔、印孚瑟斯、花旗軟件、金仕達(dá)、新致、中國(guó)銀聯(lián)等一批國(guó)內(nèi)外大型軟件企業(yè)及研發(fā)機(jī)構(gòu)。入園企業(yè)的業(yè)務(wù)范圍涵蓋了軟件開(kāi)發(fā)、信息服務(wù)、系統(tǒng)集成、電子商務(wù)、數(shù)據(jù)通訊、信息安全、芯片設(shè)計(jì)、軟件出口、金融證券、醫(yī)藥、電信等各個(gè)領(lǐng)域，尤其是芯片設(shè)計(jì)、信息安全、軟件出口、系統(tǒng)集成等已在園區(qū)形成產(chǎn)業(yè)群落，為浦東發(fā)展金融服務(wù)外包產(chǎn)業(yè)打下了良好的基礎(chǔ)。

（三）金融后臺(tái)服務(wù)發(fā)展走在全國(guó)前列

上海市金融信息服務(wù)基地內(nèi)已經(jīng)形成了金融機(jī)構(gòu)后臺(tái)服務(wù)部門集聚，擁有眾多銀行、證券、保險(xiǎn)等金融機(jī)構(gòu)的后臺(tái)服務(wù)中心或銀行卡業(yè)務(wù)中心，如中國(guó)銀聯(lián)、平安保險(xiǎn)呼叫中心和營(yíng)運(yùn)中心、匯豐數(shù)據(jù)中心等。同時(shí)浦東還吸引了一批新型金融企業(yè)入駐，落戶在浦東的一些高科技企業(yè)也研發(fā)出了手機(jī)支付功能，并申請(qǐng)了國(guó)家專利。浦東新區(qū)金融后臺(tái)服務(wù)部門的集聚已經(jīng)形成了一定規(guī)模，并逐漸吸引了一批專業(yè)金融外包服務(wù)機(jī)構(gòu)入駐浦東新區(qū)，逐漸形成了產(chǎn)業(yè)的集聚效應(yīng)，為浦東發(fā)展金融服務(wù)外包營(yíng)造了良好的產(chǎn)業(yè)生態(tài)環(huán)境。

（四）金融服務(wù)外包產(chǎn)業(yè)環(huán)境建設(shè)走在全國(guó)前列

首先，陸家嘴金融貿(mào)易區(qū)金融前臺(tái)建設(shè)已經(jīng)取得了良好的成績(jī)，為金融后臺(tái)服務(wù)和金融服務(wù)外包產(chǎn)業(yè)打下良好的基礎(chǔ)。其次，上海市政府2006年8月10日《關(guān)于促進(jìn)上海服務(wù)外包發(fā)展的若干意見(jiàn)》，明確提出要將上海建成全球服務(wù)外包重要基地的目標(biāo)，并明確提出支持、發(fā)展金融服務(wù)外包產(chǎn)業(yè)以及建設(shè)金融后臺(tái)服務(wù)示范基地的目標(biāo)。浦東新區(qū)政府也于2005年12月28日印發(fā)了《浦東新區(qū)促進(jìn)現(xiàn)代服務(wù)業(yè)發(fā)展的財(cái)政扶持意見(jiàn)》，其中在對(duì)金融信息服務(wù)產(chǎn)業(yè)的支持方面包括：對(duì)引進(jìn)金融機(jī)構(gòu)總部予以獎(jiǎng)勵(lì)；新引進(jìn)金融機(jī)構(gòu)自建辦公房土地出讓金優(yōu)惠；新引進(jìn)金融機(jī)構(gòu)購(gòu)房補(bǔ)貼；對(duì)新引進(jìn)金融機(jī)構(gòu)高管進(jìn)行補(bǔ)貼；新引進(jìn)金融機(jī)構(gòu)的稅收補(bǔ)貼；為金融機(jī)構(gòu)高管子女設(shè)立“專項(xiàng)教育基金”；金融信息服務(wù)企業(yè)形成地方財(cái)力部分予以補(bǔ)貼；中介服務(wù)業(yè)其利潤(rùn)形成地方財(cái)力部分給予財(cái)政補(bǔ)貼等。更為重要的是，浦東新區(qū)于2005年6月21日被批準(zhǔn)為綜合配套改革試點(diǎn)，將使金融服務(wù)外包產(chǎn)業(yè)發(fā)展有可能突破現(xiàn)有的政策體制障礙，獲得巨大發(fā)展機(jī)遇。

當(dāng)然，浦東在發(fā)展金融服務(wù)外包產(chǎn)業(yè)方面擁有眾多其它地區(qū)不可比擬的優(yōu)勢(shì)，但是由于浦東金融服務(wù)外包產(chǎn)業(yè)發(fā)展尚處于初級(jí)階段，配套條件還不夠完善，金融服務(wù)外包產(chǎn)業(yè)發(fā)展在產(chǎn)業(yè)化、市場(chǎng)化、專業(yè)化和國(guó)際化方面尚存在一定差距。

浦東發(fā)展金融服務(wù)外包產(chǎn)業(yè)還面臨一些體制，主要是：金融后臺(tái)服務(wù)機(jī)構(gòu)法人化市場(chǎng)化存在體制障礙、市場(chǎng)準(zhǔn)入的限制、外匯監(jiān)管限制、人才不足的限制以及缺乏接發(fā)包專業(yè)和必要的財(cái)稅政策扶持等，需要通過(guò)改革創(chuàng)新加以突破。

三、推動(dòng)浦東金融服務(wù)外包產(chǎn)業(yè)發(fā)展的對(duì)策措施與政策建議

（一）金融服務(wù)外包產(chǎn)業(yè)發(fā)展的戰(zhàn)略目標(biāo)

力爭(zhēng)經(jīng)過(guò)5-10年的努力，把浦東金融服務(wù)外包產(chǎn)業(yè)真正發(fā)展成浦東現(xiàn)代服務(wù)業(yè)中的重要支柱產(chǎn)業(yè)，為使浦東成為我國(guó)金融服務(wù)外包創(chuàng)新發(fā)展的主要基地之一,成為亞太地區(qū)離岸金融服務(wù)外包業(yè)務(wù)的承包和轉(zhuǎn)包中心奠定堅(jiān)實(shí)的產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)。

通過(guò)重點(diǎn)引進(jìn)國(guó)內(nèi)知名金融機(jī)構(gòu)的銀行卡中心、數(shù)據(jù)處理中心，國(guó)際知名金融信息服務(wù)企業(yè)、跨國(guó)銀行的地區(qū)數(shù)據(jù)處理中心，金融服務(wù)外包產(chǎn)業(yè)達(dá)到一定規(guī)模。

配套建設(shè)進(jìn)一步完善，形成符合金融服務(wù)外包產(chǎn)業(yè)發(fā)展需要的交通設(shè)施、通訊系統(tǒng)、產(chǎn)業(yè)配套完整的現(xiàn)代化金融服務(wù)外包產(chǎn)業(yè)基地以及與之相配套的環(huán)境優(yōu)美、生活設(shè)施完善、具有高品位的文化氛圍、適合高科技人才生活與發(fā)展要求的現(xiàn)代生活社區(qū)。

（二）推動(dòng)金融服務(wù)外包產(chǎn)業(yè)發(fā)展的對(duì)策措施

1.建設(shè)一個(gè)基地——上海市金融服務(wù)外包產(chǎn)業(yè)基地

根據(jù)國(guó)際金融服務(wù)外包產(chǎn)業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)以及上海市金融服務(wù)外包產(chǎn)業(yè)發(fā)展的現(xiàn)狀和優(yōu)勢(shì)，建設(shè)上海市金融服務(wù)外包產(chǎn)業(yè)基地，這一基地將具備以下四大基本功能：

產(chǎn)業(yè)集聚創(chuàng)新功能：集聚金融信息產(chǎn)品的研發(fā)與生產(chǎn)，形成國(guó)內(nèi)外金融信息產(chǎn)品的技術(shù)創(chuàng)新中心、業(yè)務(wù)創(chuàng)新中心和運(yùn)營(yíng)機(jī)制創(chuàng)新中心。

金融后臺(tái)服務(wù)功能：吸引國(guó)內(nèi)外金融機(jī)構(gòu)后臺(tái)核心業(yè)務(wù)向上海集中，形成國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行的跨行信息交換中心、國(guó)內(nèi)外各類金融機(jī)構(gòu)的數(shù)據(jù)處理中心，與陸家嘴金融貿(mào)易區(qū)金融前臺(tái)服務(wù)相呼應(yīng)，形成完善的金融后臺(tái)服務(wù)功能。

國(guó)際金融服務(wù)外包承接功能：承接以歐美為主的國(guó)際金融機(jī)構(gòu)數(shù)據(jù)處理業(yè)務(wù)的轉(zhuǎn)移，為上海發(fā)展國(guó)際金融服務(wù)外包產(chǎn)業(yè)發(fā)揮示范作用，促進(jìn)上海成為國(guó)際性的金融服務(wù)外包業(yè)務(wù)的接發(fā)包中心。輻射帶動(dòng)功能：通過(guò)整合浦東的金融服務(wù)資源，以張江為核心樞紐，發(fā)揮輻射帶動(dòng)作用，帶動(dòng)上海乃至長(zhǎng)江三角洲地區(qū)服務(wù)外包產(chǎn)業(yè)和其他現(xiàn)代服務(wù)業(yè)的發(fā)展，進(jìn)而推動(dòng)上海和長(zhǎng)江三角洲地區(qū)的產(chǎn)業(yè)升級(jí)。

2.搭建一個(gè)平臺(tái)——金融服務(wù)外包專業(yè)服務(wù)平臺(tái)

按照“政府引導(dǎo)、市場(chǎng)化運(yùn)作、企業(yè)化管理、專業(yè)化服務(wù)”的指導(dǎo)方針，搭建金融服務(wù)外包產(chǎn)業(yè)發(fā)展公共服務(wù)平臺(tái)。這個(gè)公共服務(wù)平臺(tái)將提供四大服務(wù)。

項(xiàng)目服務(wù)：主要是為金融服務(wù)外包產(chǎn)業(yè)發(fā)展提供技術(shù)、市場(chǎng)、經(jīng)營(yíng)管理等方面的服務(wù)。

人才服務(wù)：適應(yīng)金融服務(wù)外包產(chǎn)業(yè)發(fā)展對(duì)專業(yè)性人力資源的需求，搭建人才服務(wù)平臺(tái)，旨在為金融服務(wù)外包產(chǎn)業(yè)發(fā)展提供人力資源庫(kù)。

投融資服務(wù)：根據(jù)金融服務(wù)外包產(chǎn)業(yè)發(fā)展對(duì)資金的需求，搭建投融資平臺(tái)，構(gòu)建由市、區(qū)以及張江集團(tuán)公司共同組建的“上海市金融服務(wù)外包產(chǎn)業(yè)發(fā)展專項(xiàng)資金”，解決金融服務(wù)外包產(chǎn)業(yè)發(fā)展的資金問(wèn)題，確保重大項(xiàng)目和功能項(xiàng)目的引進(jìn)。

政策咨詢服務(wù)：重點(diǎn)是為金融服務(wù)外包產(chǎn)業(yè)發(fā)展提業(yè)政策、融資政策、財(cái)稅政策咨詢服務(wù)。同時(shí)，制定適應(yīng)國(guó)際金融服務(wù)外包發(fā)展需要的行業(yè)技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)，建立和完善外包服務(wù)企業(yè)的資格審查和信用評(píng)級(jí)制度，制定合理完善的服務(wù)商市場(chǎng)準(zhǔn)入機(jī)制，構(gòu)建規(guī)范的行業(yè)發(fā)展平臺(tái)，促使金融服務(wù)外包產(chǎn)業(yè)規(guī)范健康發(fā)展。

3.發(fā)展七大類（6+1）業(yè)務(wù)

根據(jù)目前浦東現(xiàn)有的條件和優(yōu)勢(shì)，發(fā)展金融服務(wù)外包產(chǎn)業(yè)，應(yīng)積極發(fā)展金融數(shù)據(jù)處理和災(zāi)備業(yè)務(wù)、銀行卡業(yè)務(wù)、客戶服務(wù)、財(cái)務(wù)和會(huì)計(jì)服務(wù)、營(yíng)銷服務(wù)、營(yíng)運(yùn)業(yè)務(wù)以及研發(fā)設(shè)計(jì)等七大類（6+1）業(yè)務(wù)。

金融數(shù)據(jù)處理和災(zāi)備業(yè)務(wù)：以中國(guó)人民銀行的支付系統(tǒng)災(zāi)備中心和征信管理中心為核心，積極引進(jìn)各大金融機(jī)構(gòu)的災(zāi)備機(jī)構(gòu)和建設(shè)中小金融機(jī)構(gòu)災(zāi)備共享平臺(tái)，發(fā)展災(zāi)備業(yè)務(wù)；引進(jìn)國(guó)內(nèi)外重要金融機(jī)構(gòu)的數(shù)據(jù)處理系統(tǒng)，發(fā)展包括清算、結(jié)算、金融基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫(kù)、客戶數(shù)據(jù)管理中心等業(yè)務(wù)，發(fā)展以數(shù)據(jù)集中為特征的各類金融機(jī)構(gòu)的信息處理業(yè)務(wù)等。

銀行卡業(yè)務(wù)：以中國(guó)銀聯(lián)銀行卡跨行網(wǎng)絡(luò)數(shù)據(jù)交換中心為核心，引進(jìn)國(guó)內(nèi)外具有競(jìng)爭(zhēng)力、名列前茅的銀行卡中心，發(fā)展信用卡的流轉(zhuǎn)業(yè)務(wù)（收單、信息轉(zhuǎn)接、資金結(jié)算等）和市場(chǎng)拓展業(yè)務(wù)（發(fā)卡、客戶信息管理等）；力爭(zhēng)成為國(guó)內(nèi)最重要的銀行卡后臺(tái)數(shù)據(jù)處理中心之一。

客戶服務(wù)：客戶服務(wù)是金融服務(wù)外包產(chǎn)業(yè)發(fā)展的一項(xiàng)重要業(yè)務(wù)之一，是一個(gè)低成本、高回報(bào)收集客戶信息的渠道,一方面它通過(guò)電話、傳真、E-mail、短信等多種途徑主動(dòng)為客戶服務(wù)；另一方面它在內(nèi)部管理功能上，通過(guò)知識(shí)庫(kù)管理對(duì)金融范圍內(nèi)的業(yè)務(wù)、信息、資料、政策等內(nèi)容進(jìn)行采集、審核、歸檔、,通過(guò)工作流程系統(tǒng)實(shí)現(xiàn)包括咨詢、投訴、業(yè)務(wù)申請(qǐng)、預(yù)約、外撥、知識(shí)等在內(nèi)的信息流轉(zhuǎn)，從而在客戶業(yè)務(wù)處理、主動(dòng)式服務(wù)、內(nèi)部管理和整合服務(wù)渠道等多個(gè)方面得到全面優(yōu)化。隨著高科技的運(yùn)用，金融服務(wù)外包呼叫中心，將改變傳統(tǒng)的服務(wù)方式，引入視頻技術(shù)和多媒體技術(shù)，實(shí)現(xiàn)多媒體綜合服務(wù)，使呼叫中心在功能上發(fā)生質(zhì)的飛躍。

財(cái)務(wù)和會(huì)計(jì)服務(wù)：打造金融服務(wù)外包財(cái)務(wù)和會(huì)計(jì)服務(wù)，其目的專注于金融服務(wù)的核心資產(chǎn)業(yè)務(wù)、負(fù)債業(yè)務(wù)、中間業(yè)務(wù)、資金業(yè)務(wù)及結(jié)算業(yè)務(wù)處理，兼顧支付控制和風(fēng)險(xiǎn)管理及總賬會(huì)計(jì)核算。同時(shí)，核心平臺(tái)提供相應(yīng)的數(shù)據(jù)處理、分析和挖掘功能，提高金融財(cái)務(wù)服務(wù)業(yè)務(wù)管理和服務(wù)能力。

營(yíng)銷服務(wù)：建立金融營(yíng)銷服務(wù)是適應(yīng)現(xiàn)代金融服務(wù)外包的需要，是為確保金融營(yíng)銷工作順利進(jìn)行和既定營(yíng)銷目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的一系列制度安排，包括金融服務(wù)營(yíng)銷理念的建立及營(yíng)銷文化的形成、金融營(yíng)銷戰(zhàn)略和營(yíng)銷目標(biāo)的制定，營(yíng)銷業(yè)務(wù)流程的完善與再造、統(tǒng)一的市場(chǎng)定位和營(yíng)銷策略、差別化的營(yíng)銷和服務(wù)機(jī)制、產(chǎn)品創(chuàng)新機(jī)制、綜合量化的考核機(jī)制、信息共享機(jī)制、資源配置機(jī)制、風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制等一系列業(yè)務(wù)。

營(yíng)運(yùn)業(yè)務(wù)：建立金融服務(wù)外包企業(yè)營(yíng)運(yùn)業(yè)務(wù)，業(yè)務(wù)范圍涵蓋金融服務(wù)外包業(yè)所包涵的核心業(yè)務(wù)和非核心業(yè)務(wù)，主要功能是對(duì)外承接外包業(yè)務(wù)，同時(shí)將所承接的金融服務(wù)外包業(yè)務(wù)的分拆、集成和轉(zhuǎn)包。

研發(fā)設(shè)計(jì)：根據(jù)金融服務(wù)外包市場(chǎng)的發(fā)展變化，不斷設(shè)計(jì)金融服務(wù)的新產(chǎn)品、新服務(wù)，以適應(yīng)國(guó)際金融服務(wù)外包市場(chǎng)專業(yè)化、精細(xì)化、多樣化發(fā)展的需求。

4.組建金融服務(wù)外包聯(lián)盟，承接離岸金融服務(wù)外包業(yè)務(wù)

上海要建設(shè)國(guó)際金融中心，需要大力開(kāi)拓金融服務(wù)外包業(yè)務(wù)，把大量國(guó)際金融后臺(tái)業(yè)務(wù)吸引到上海。通過(guò)組建金融服務(wù)外包聯(lián)盟，承接離岸金融服務(wù)外包業(yè)務(wù)，內(nèi)容涵蓋金融數(shù)據(jù)處理、信用卡數(shù)據(jù)處理、貸款數(shù)據(jù)處理、金融數(shù)據(jù)分析、客服業(yè)務(wù)以及開(kāi)展金融服務(wù)外包論壇等等，推動(dòng)金融服務(wù)外包產(chǎn)業(yè)健康有序發(fā)展。

（三）支持浦東發(fā)展金融服務(wù)外包產(chǎn)業(yè)的政策建議

根據(jù)《財(cái)政部商務(wù)部關(guān)于支持承接國(guó)際服務(wù)外包業(yè)務(wù)發(fā)展相關(guān)財(cái)稅政策的意見(jiàn)》、《關(guān)于促進(jìn)上海服務(wù)外包發(fā)展的若干意見(jiàn)》、《上海市促進(jìn)張江高科技園區(qū)發(fā)展的若干規(guī)定》、《浦東新區(qū)促進(jìn)現(xiàn)代服務(wù)業(yè)發(fā)展的財(cái)政扶持意見(jiàn)》、《“十一五”期間張江高科技園區(qū)財(cái)政扶持經(jīng)濟(jì)發(fā)展的暫行辦法》、《上海市張江高科技園區(qū)“十一五”期間扶持軟件產(chǎn)業(yè)發(fā)展的實(shí)施辦法》等文件，結(jié)合張江高科技園區(qū)特別是上海市金融信息服務(wù)產(chǎn)業(yè)基地的實(shí)際情況，提出如下政策建議：

第一，聚焦上海金融信息服務(wù)產(chǎn)業(yè)基地，支持基地產(chǎn)業(yè)化、市場(chǎng)化、國(guó)際化、專業(yè)化的定位，著眼于發(fā)展中高端的金融服務(wù)外包業(yè)務(wù)。支持基地引進(jìn)發(fā)展銀行卡業(yè)務(wù)、數(shù)據(jù)業(yè)務(wù)、客服業(yè)務(wù)、財(cái)務(wù)服務(wù)業(yè)務(wù)、銷售業(yè)務(wù)、營(yíng)運(yùn)業(yè)務(wù)和研發(fā)設(shè)計(jì)業(yè)務(wù)，努力把上海金融信息服務(wù)產(chǎn)業(yè)基地建成金融服務(wù)外包產(chǎn)業(yè)化示范基地,形成產(chǎn)業(yè)規(guī)模大、競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)強(qiáng)、經(jīng)濟(jì)效益好、品牌效益高的產(chǎn)業(yè)集群，使之成為國(guó)內(nèi)發(fā)展金融服務(wù)外包市場(chǎng)的主要試驗(yàn)田和集聚地，成為上海建成亞太地區(qū)離岸外包業(yè)務(wù)承包和轉(zhuǎn)包中心的重要組成部分。

第二，建立第三方服務(wù)平臺(tái)，為金融服務(wù)外包企業(yè)提供人才服務(wù)、政策咨詢、知識(shí)產(chǎn)權(quán)咨詢服務(wù)、項(xiàng)目接發(fā)包、投融資等市場(chǎng)化社會(huì)化服務(wù)，政府對(duì)服務(wù)平臺(tái)建設(shè)和營(yíng)運(yùn)費(fèi)用給予資金補(bǔ)貼，對(duì)使用平臺(tái)服務(wù)的企業(yè)給予經(jīng)費(fèi)補(bǔ)貼。

第三，將張江高科技園區(qū)的優(yōu)惠扶持政策延伸到上海金融信息服務(wù)產(chǎn)業(yè)基地，即凡入駐上海金融信息服務(wù)產(chǎn)業(yè)基地的金融服務(wù)外包企業(yè)，經(jīng)認(rèn)定后享受張江高科技園區(qū)的優(yōu)惠政策，并進(jìn)一步營(yíng)造有利于金融服務(wù)外包產(chǎn)業(yè)發(fā)展的政策環(huán)境。

第四，擴(kuò)大市場(chǎng)準(zhǔn)入，鼓勵(lì)金融服務(wù)外包企業(yè)的設(shè)立和發(fā)展，對(duì)從事金融服務(wù)外包業(yè)務(wù)的國(guó)資、外資和民營(yíng)企業(yè)在注冊(cè)登記和市場(chǎng)準(zhǔn)入上公平對(duì)待，給予支持和便利。工商部門可在企業(yè)的經(jīng)營(yíng)范圍內(nèi)，寫上“從事金融服務(wù)外包業(yè)務(wù)”。對(duì)涉及增值服務(wù)的金融信息企業(yè)，允許不同所有制企業(yè)經(jīng)營(yíng)金融服務(wù)外包業(yè)務(wù)。對(duì)外商獨(dú)資從事離岸金融外包業(yè)務(wù)的企業(yè)實(shí)行備案制或放寬審批權(quán)限。

第五，建議將金融服務(wù)外包產(chǎn)業(yè)列入國(guó)家鼓勵(lì)發(fā)展的產(chǎn)業(yè)目錄，同時(shí)建議浦東新區(qū)政府牽頭，聯(lián)系銀行、證券、保險(xiǎn)等金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)，建立金融服務(wù)外包行業(yè)協(xié)會(huì)，制訂金融服務(wù)外包的行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，推動(dòng)金融服務(wù)外包產(chǎn)業(yè)健康規(guī)范發(fā)展。

第六，對(duì)金融服務(wù)外包企業(yè)給予財(cái)政扶持。對(duì)從事金融服務(wù)外包的企業(yè)經(jīng)認(rèn)定后享受財(cái)稅優(yōu)惠政策。對(duì)所認(rèn)定企業(yè)的營(yíng)業(yè)收入實(shí)行免稅；利潤(rùn)總額所得稅按照15%的比例征收；對(duì)企業(yè)的研發(fā)經(jīng)費(fèi)給予一次性補(bǔ)貼；從事數(shù)據(jù)中心等金融服務(wù)外包企業(yè)進(jìn)口自用設(shè)備，免除進(jìn)口關(guān)稅和進(jìn)口環(huán)節(jié)增值稅。

第七，為金融服務(wù)外包企業(yè)提供人才保障。支持企業(yè)境外引進(jìn)高級(jí)管理人才和高級(jí)技術(shù)人才，對(duì)其引進(jìn)的海外高端人才實(shí)行安置補(bǔ)貼，同時(shí)實(shí)行“一次審批、多次有效”的出入境便利措施；對(duì)高端人才的個(gè)人所得形成的地方財(cái)力給予獎(jiǎng)勵(lì)補(bǔ)貼；鼓勵(lì)歸國(guó)留學(xué)人員到金融信息服務(wù)產(chǎn)業(yè)基地創(chuàng)業(yè)，政府在稅收減免、資金扶持方面給予優(yōu)先考慮。

篇8

關(guān)鍵詞：雙邊市場(chǎng)；網(wǎng)上銀行；第三方支付

中圖分類號(hào)：F83文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

一、引言

隨著第三方支付的快速發(fā)展，第三方支付與銀行的合作進(jìn)入瓶頸期，第三方支付一旦做大，將與銀行的網(wǎng)上銀行及網(wǎng)上支付搶生意，甚至有可能領(lǐng)取銀行牌照，變身成零售銀行。從2005年3月支付寶與工行達(dá)成戰(zhàn)略合作以來(lái)，支付寶已經(jīng)與包括六大國(guó)有銀行在內(nèi)的60多家境內(nèi)外銀行達(dá)成了合作。除了網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)，針對(duì)用戶日益增長(zhǎng)的網(wǎng)上支付需求，支付寶還與建行等50多家銀行合作推出了支付寶卡通業(yè)務(wù)。2010年4月12日支付寶宣布，阿里巴巴集團(tuán)將在未來(lái)5年內(nèi)向支付寶投資50億元，為中國(guó)乃至全球電子商務(wù)打造更完善的支付服務(wù)和誠(chéng)信體系。與此同時(shí)，號(hào)稱“超級(jí)網(wǎng)銀”的央行第二代支付系統(tǒng)――網(wǎng)銀互聯(lián)系統(tǒng)即將上線運(yùn)行，首批十多家試點(diǎn)的商業(yè)銀行緊張進(jìn)行接入系統(tǒng)開(kāi)發(fā)，而支付寶等第三方支付平臺(tái)或被暫停接入網(wǎng)銀互聯(lián)系統(tǒng)。

網(wǎng)上銀行與第三方支付的大戰(zhàn)一觸即發(fā)，面對(duì)以上種種趨勢(shì)，我們不得不考慮一些問(wèn)題：（1）網(wǎng)上銀行應(yīng)該暫停第三方支付的業(yè)務(wù)，而獨(dú)立開(kāi)展網(wǎng)上支付業(yè)務(wù)，還是獨(dú)立建立新的第三方支付業(yè)務(wù)與已有的支付寶等平臺(tái)進(jìn)行競(jìng)爭(zhēng)，成功的可能性大嗎？（2）面對(duì)支付寶業(yè)務(wù)的虧損，阿里巴巴為什么還要注資進(jìn)行支持，為什么第三方支付平臺(tái)仍然堅(jiān)持消費(fèi)者和部分商家免費(fèi)的策略？（3）網(wǎng)上銀行獨(dú)立后競(jìng)爭(zhēng)是否更加積極？平臺(tái)對(duì)消費(fèi)者的收費(fèi)是否會(huì)因?yàn)楦?jìng)爭(zhēng)而降低？網(wǎng)上銀行是否會(huì)獲得更多利潤(rùn)？

二、雙邊市場(chǎng)的含義及特征

Rochet和Tirole從平臺(tái)定價(jià)的角度給出了雙邊市場(chǎng)的嚴(yán)格定義，他們認(rèn)為如果在平臺(tái)上實(shí)現(xiàn)的交易量?jī)H取決于總的價(jià)格水平，即平臺(tái)對(duì)于價(jià)格在買方和賣方的分配不敏感，則發(fā)生交易的市場(chǎng)是單邊的；如果平臺(tái)隨著交易量的變化而價(jià)格水平保持不變，這個(gè)市場(chǎng)是雙邊的，平臺(tái)可以通過(guò)改變價(jià)格結(jié)構(gòu)來(lái)影響交易量。

Evans認(rèn)為，雙邊市場(chǎng)應(yīng)滿足以下三個(gè)條件：（1）存在不同類別的消費(fèi)者群組；（2）一個(gè)群組的成員從與另一個(gè)群組成員的需求中獲益；（3）某中間商比群組成員的雙邊關(guān)系更有效地促進(jìn)協(xié)同。紀(jì)漢霖認(rèn)為，在兩邊消費(fèi)者存在旁路的情況下，雙邊市場(chǎng)存在的機(jī)理在于擴(kuò)大交易對(duì)象以降低交易成本，并對(duì)交易進(jìn)行質(zhì)量監(jiān)督和保證；而在兩邊消費(fèi)者不存在旁路的情況下，雙邊的市場(chǎng)存在的機(jī)理在于平臺(tái)為兩邊消費(fèi)者提供了交易的樞紐和路徑，平臺(tái)可以將兩邊消費(fèi)者之間的外部性內(nèi)部化。

三、網(wǎng)上銀行與第三方支付競(jìng)合關(guān)系研究現(xiàn)狀

第三方支付是新興事物，該領(lǐng)域的主要資料為統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)、政策規(guī)章、新聞材料或會(huì)議資料，學(xué)術(shù)研究成果分散在各種關(guān)于“電子商務(wù)”、“電子支付”、“金融學(xué)”、“法學(xué)”等領(lǐng)域的專著、論文和研究報(bào)告中，還未形成一個(gè)系統(tǒng)的體系。

部分學(xué)者側(cè)重對(duì)電子商務(wù)環(huán)境下信任本身的研究，如：Cynthia.Cotritore（2003）將在線信任界定為個(gè)體消費(fèi)者與特定交易網(wǎng)站之間的一種關(guān)系，其對(duì)信任的研究角度側(cè)重于交易環(huán)境；PanlA.Pavtou（2004）將C2C網(wǎng)站中的整個(gè)交易群體作為一個(gè)信任的對(duì)象，廣泛研究個(gè)體受到整個(gè)C2C環(huán)境、制度的影響和其行為方式；A.F.salam（2005）研究了個(gè)體之間的信任問(wèn)題，構(gòu)建信任模型解釋C2C交易中的信用動(dòng)機(jī)、影響因素和行為的關(guān)系以及現(xiàn)實(shí)交易情況。

部分學(xué)者側(cè)重對(duì)第三方支付機(jī)制作為信用中介的積極作用進(jìn)行研究，如杜文中（2000）論證了信用中介對(duì)網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)效率的提高具有決定性作用；張喜征（2002）分析了網(wǎng)絡(luò)信用中介存在的必要性與可能性；Solomon Antony（2006）等人用實(shí)驗(yàn)經(jīng)濟(jì)學(xué)的方法研究了采用中介擔(dān)保服務(wù)的影響因素；蔡涵（2007）應(yīng)用不完全信息動(dòng)態(tài)博弈模型來(lái)分析我國(guó)C2C電子商務(wù)中第三方機(jī)制建立問(wèn)題。

目前，研究第三方支付的國(guó)內(nèi)外文獻(xiàn)很多，研究的方向也有很大差異，但是很少有關(guān)注到第三方支付的定價(jià)機(jī)制問(wèn)題的，第三方支付為什么不對(duì)消費(fèi)者收費(fèi)，到什么時(shí)候開(kāi)始收費(fèi)，對(duì)于這些問(wèn)題的研究，很少有學(xué)者給出答案。

第三方支付的發(fā)展是離不開(kāi)銀行的支持的，目前關(guān)于第三方支付與網(wǎng)上銀行的競(jìng)合關(guān)系的研究，從國(guó)內(nèi)現(xiàn)有文獻(xiàn)來(lái)看，數(shù)量很少，有從安全支付角度去分析兩者競(jìng)合的利害關(guān)系的（顏白鷺，2009），有從監(jiān)管方面研究網(wǎng)上銀行與第三方支付的合作關(guān)系的（陳月波，2009），但是這些研究?jī)H僅是一些評(píng)論性的文章，且多為業(yè)界人士所寫，并沒(méi)有嚴(yán)格的理論對(duì)此加以論證。理論界、企業(yè)界的討論更多的還是集中在第三方支付與網(wǎng)上銀行應(yīng)用的某一層面進(jìn)行分析。國(guó)外文獻(xiàn)方面，由于國(guó)外第三方支付與國(guó)內(nèi)有很大的不同，運(yùn)營(yíng)環(huán)境也相差很遠(yuǎn)，國(guó)外基本沒(méi)有關(guān)于第三方支付與銀行競(jìng)合方面問(wèn)題的分析。

在文獻(xiàn)的整理過(guò)程中意識(shí)到，第三方支付平臺(tái)本身就屬于雙邊市場(chǎng)，它符合雙邊市場(chǎng)的一切特性。Rochet和Tirole（2003）將雙邊市場(chǎng)定義為，通過(guò)一個(gè)或幾個(gè)平臺(tái)能夠使最終用戶相互作用，并通過(guò)合理地向每一邊收費(fèi)試圖把雙方（或多方）維持在平臺(tái)上的市場(chǎng)；Armstrong（2004）最先從網(wǎng)絡(luò)外部性的角度定義雙邊市場(chǎng)：兩組參與者需要通過(guò)中間平臺(tái)進(jìn)行交易，并且一邊參與者的收益決定于另一邊參與者的數(shù)量。

四、雙邊市場(chǎng)理論研究現(xiàn)狀

“雙邊市場(chǎng)”理論是國(guó)際產(chǎn)業(yè)組織理論研究的最新熱點(diǎn)和前沿領(lǐng)域。目前，關(guān)于雙邊市場(chǎng)的研究主要從兩個(gè)方面展開(kāi)：一是對(duì)雙邊市場(chǎng)基本理論的研究，Armstrong、Roche和Tirole等人從不同的角度對(duì)雙邊價(jià)格策略進(jìn)行了研究；Doganoglu和Wright、Schiff等人對(duì)平臺(tái)企業(yè)的兼容性策略進(jìn)行了研究；Armstrong和Wright對(duì)平臺(tái)企業(yè)排他易策略進(jìn)行了研究；Choi、Rochet和Tirole等人對(duì)平臺(tái)的捆綁銷售策略進(jìn)行了研究。二是對(duì)具體的產(chǎn)業(yè)實(shí)際的研究，Wright銀行卡交換費(fèi)問(wèn)題的研究；Economides和Katsamakas對(duì)操作系統(tǒng)問(wèn)題的研究；Kind、Anderson和Coate對(duì)傳媒產(chǎn)業(yè)的研究等。

關(guān)于雙邊市場(chǎng)定價(jià)策略是目前該理論研究的重點(diǎn)，作出貢獻(xiàn)的經(jīng)典文獻(xiàn)主要集中在Rochet和Tirole（2003，2005）和Armstrong（2002，2005）上。Rochet和Tirole（2003）從使用費(fèi)的角度研究了壟斷平臺(tái)的價(jià)格結(jié)構(gòu)問(wèn)題；Armstrong（2002，2005）建立了一個(gè)基于會(huì)員費(fèi)的壟斷平臺(tái)和競(jìng)爭(zhēng)平臺(tái)定價(jià)模型，平臺(tái)對(duì)兩邊收取注冊(cè)費(fèi)或者實(shí)行兩步收費(fèi)價(jià)格，其重要貢獻(xiàn)就是解釋了平臺(tái)為什么對(duì)一邊用戶免費(fèi)、甚至提供補(bǔ)貼的原因；Lee等（2006）通過(guò)版本定價(jià)策略和直接網(wǎng)絡(luò)外部性建立了一個(gè)數(shù)學(xué)模型，分析電子商務(wù)企業(yè)的最優(yōu)定價(jià)策略；胥莉等（2008）在Lee的基礎(chǔ)上建立了一個(gè)縱向差異的數(shù)學(xué)模型，并基于網(wǎng)絡(luò)外部性分析了壟斷性質(zhì)的電子商務(wù)企業(yè)的版本定價(jià)問(wèn)題；潘小軍等（2006）對(duì)壟斷廠商的定價(jià)策略和產(chǎn)品推出策略進(jìn)行了研究，結(jié)果表明，廠商推出多版本產(chǎn)品有利于提高企業(yè)的利潤(rùn)，并且廠商在先推出高版本的基礎(chǔ)上再推出低版本是最優(yōu)策略；在此基礎(chǔ)上，潘小軍等（2008）通過(guò)構(gòu)造一個(gè)兩階段的動(dòng)態(tài)模型，分壟斷廠商可以在不同的階段提供同質(zhì)產(chǎn)品和差異產(chǎn)品兩種情形來(lái)分析存在網(wǎng)絡(luò)外部性條件下壟斷廠商的動(dòng)態(tài)定價(jià)策略。

雙邊市場(chǎng)理論的另一個(gè)研究重點(diǎn)就是雙邊市場(chǎng)平臺(tái)企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)性分析。Rochet和Tirole（2003）提供了一般性模型，研究在不同治理結(jié)構(gòu)下雙邊價(jià)格的決定因素；Schiff（2003）通過(guò)平臺(tái)是否兼容來(lái)研究了不同市場(chǎng)結(jié)構(gòu)狀態(tài)下的均衡，即壟斷平臺(tái)市場(chǎng)、競(jìng)爭(zhēng)但不兼容和競(jìng)爭(zhēng)且兼容的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)；Armstrong和Wright（2005）從競(jìng)爭(zhēng)性瓶頸均衡和排他性均衡的角度研究了兩者均衡的差別；朱振中、呂廷杰（2007）通過(guò)構(gòu)建具有負(fù)外部性的雙邊市場(chǎng)模型，分析了具有負(fù)的雙邊網(wǎng)絡(luò)外部性的媒體市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的研究；尚雨和郭新茹（2009）從差異化的角度分析了基于雙邊市場(chǎng)理論的網(wǎng)絡(luò)媒體平臺(tái)競(jìng)爭(zhēng)行為。

關(guān)于多平臺(tái)接入行為的研究很少。Armstrong（2005）研究了“競(jìng)爭(zhēng)性瓶頸”問(wèn)題，即平臺(tái)某邊用戶是臺(tái)接入的消費(fèi)行為，而另一邊用戶則是多平臺(tái)接入行為；Gabszewicz和Wauthy（2004）將垂直產(chǎn)品差異化模型與消費(fèi)者的多平臺(tái)接入行為進(jìn)行結(jié)合，研究了存在消費(fèi)者多平臺(tái)接入行為下的平臺(tái)競(jìng)爭(zhēng)模型；Doganoglu和Wright（2006）注意到了部分用戶的多平臺(tái)接入行為，他們根據(jù)雙邊用戶對(duì)網(wǎng)絡(luò)價(jià)值的不同評(píng)價(jià)對(duì)雙邊用戶進(jìn)行了區(qū)分，表明對(duì)網(wǎng)絡(luò)價(jià)值評(píng)價(jià)較高的高端用戶將會(huì)選擇多平臺(tái)接入，并考察了多平臺(tái)接入行為對(duì)平臺(tái)企業(yè)兼容性策略的影響。

另外，陳宏民、胥莉（2007）所著《雙邊市場(chǎng)――企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境的新視角》比較系統(tǒng)地闡述了雙邊市場(chǎng)的基本理論以及平臺(tái)廠商競(jìng)爭(zhēng)策略的研究，并通過(guò)銀行卡產(chǎn)業(yè)、中介產(chǎn)業(yè)、傳媒產(chǎn)業(yè)、操作系統(tǒng)軟件產(chǎn)業(yè)、第三方金融數(shù)字身份認(rèn)證產(chǎn)業(yè)幾個(gè)案例加以說(shuō)明。

基于以上文獻(xiàn)的研究發(fā)現(xiàn)，目前關(guān)于雙邊市場(chǎng)具體產(chǎn)業(yè)的研究不少，但是沒(méi)有把第三方支付作為雙邊市場(chǎng)來(lái)考慮，從Rochet和Tirole（2003）、Armstrong（2004）對(duì)于雙邊市場(chǎng)的定義看，第三方支付平臺(tái)是典型的雙邊市場(chǎng)，同時(shí)它又有著“非典型”特征，首先，第三方支付是一個(gè)虛擬的交易平臺(tái)，而且交易的雙方?jīng)]有接觸；其次，第三方支付是一個(gè)有時(shí)間差的交易過(guò)程，這就注定了第三方支付平臺(tái)會(huì)差生很多的沉淀資金；最后，第三方支付現(xiàn)階段必須與銀行合作才能保證交易的正常運(yùn)行。所以，本文開(kāi)創(chuàng)性地利用雙邊市場(chǎng)理論對(duì)網(wǎng)上銀行與第三方支付的競(jìng)合效率進(jìn)行確定。

雙邊市場(chǎng)理論關(guān)于平臺(tái)的合作兼并的文獻(xiàn)比較少，主要集中在國(guó)外文獻(xiàn)，Evans和Noel（2007）用傳統(tǒng)的分析方法分析雙邊市場(chǎng)的兼并問(wèn)題；Argentesi和Filistrucchi（2007）研究了意大利市場(chǎng)的報(bào)紙行業(yè)，分析了報(bào)紙行業(yè)結(jié)構(gòu)模式的市場(chǎng)力量；Ambarish和Allan（2009）以加拿大的報(bào)紙行業(yè)為例，用傳統(tǒng)的方法分析了雙邊市場(chǎng)下媒體兼并后報(bào)紙的定價(jià)及社會(huì)福利，研究發(fā)現(xiàn)，報(bào)紙的兼并并不會(huì)增加報(bào)紙的價(jià)格，通過(guò)加拿大20世紀(jì)九十年代的報(bào)業(yè)數(shù)據(jù)分析證明了隨著兼并的發(fā)生，消費(fèi)者的效用和報(bào)紙的銷量都得到提高，廣告商的廣告量也沒(méi)有減少。從國(guó)內(nèi)文獻(xiàn)看，胥莉（2005）考慮了銀行卡平臺(tái)互聯(lián)互通中持卡人轉(zhuǎn)換成本和多歸屬行為對(duì)于發(fā)卡銀行競(jìng)爭(zhēng)策略以及社會(huì)福利的影響；程貴孫、陳宏民和孫武軍（2009）在Kind研究的基礎(chǔ)上，對(duì)Kind的模型進(jìn)行改進(jìn)，分析了電視傳媒企業(yè)兼并的福利效應(yīng)。

五、結(jié)論及展望

綜合以上研究現(xiàn)狀，可以發(fā)現(xiàn)目前第三方支付平臺(tái)的研究還有不足，網(wǎng)上銀行與第三方支付的競(jìng)合關(guān)系研究不夠系統(tǒng)，基于“雙邊市場(chǎng)”理論的第三方平臺(tái)理論尚沒(méi)有建立，主要的不足表現(xiàn)在：（1）目前理論很少涉及第三方支付的定價(jià)方式研究，第三方支付為何在虧損的情況下仍然對(duì)消費(fèi)者和部分商家進(jìn)行免費(fèi)策略的問(wèn)題，很少有對(duì)其進(jìn)行實(shí)證的研究分析；（2）網(wǎng)上銀行與第三方支付競(jìng)爭(zhēng)和合作的關(guān)系僅僅是停留在理論分析層面上，大多是評(píng)論性的文章，沒(méi)有邏輯推理和實(shí)證分析；（3）沒(méi)有研究把第三方支付作為雙邊市場(chǎng)來(lái)看，大多數(shù)的研究停留在單邊市場(chǎng)的角度分析，從而使第三方支付的研究停留在片面的層面上。

雙邊市場(chǎng)和平臺(tái)理論是近期產(chǎn)業(yè)組織領(lǐng)域的研究熱點(diǎn)之一。價(jià)格結(jié)構(gòu)、平臺(tái)競(jìng)爭(zhēng)等問(wèn)題都是其中值得關(guān)注的重點(diǎn)。為了獲得最大利潤(rùn)，平臺(tái)往往會(huì)對(duì)一邊收取低價(jià)，同時(shí)通過(guò)向另一邊收取高價(jià)。雙邊市場(chǎng)中這一常見(jiàn)的現(xiàn)象，對(duì)我們?nèi)绾卫斫饩W(wǎng)上銀行與第三方支付合作提供了新的視角：（1）加強(qiáng)該理論的研究有助于第三方支付理論自身體系的完善；（2）第三方支付與網(wǎng)上銀行的合作研究可以豐富對(duì)產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)學(xué)、企業(yè)理論的分析，為產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)學(xué)和管理學(xué)在新形勢(shì)下的研究和應(yīng)用提供積累；（3）可以了解網(wǎng)上銀行與第三方支付合作的真正動(dòng)機(jī)和效果，提高我國(guó)網(wǎng)上銀行的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力。我國(guó)網(wǎng)上銀行進(jìn)入快速發(fā)展期，同時(shí)銀行正在進(jìn)入混業(yè)經(jīng)營(yíng)的轉(zhuǎn)型期，加快我國(guó)網(wǎng)上銀行的發(fā)展對(duì)未來(lái)銀行業(yè)務(wù)的拓展具有重要意義；（4）指導(dǎo)我國(guó)第三方支付產(chǎn)業(yè)進(jìn)行正確的產(chǎn)業(yè)化升級(jí)活動(dòng)，加快我國(guó)第三方支付產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展。

（作者單位：山東財(cái)政學(xué)院經(jīng)濟(jì)學(xué)院）

主要參考文獻(xiàn)：

[1]中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)信息中心（CNNIC）.第23次中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)發(fā)展?fàn)顩r統(tǒng)計(jì)報(bào)告[R].2009.1.

篇9

論文摘要: 我國(guó)商業(yè)銀行進(jìn)入了一個(gè)新的競(jìng)爭(zhēng) 發(fā)展 時(shí)期, 這個(gè)發(fā)展時(shí)期也是商業(yè)銀行的轉(zhuǎn)型期。要實(shí)現(xiàn)新的發(fā)展, 必須實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)模式和增長(zhǎng)方式的根本轉(zhuǎn)變。經(jīng)營(yíng)模式的轉(zhuǎn)變, 主要體現(xiàn)為實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)的集約化、管理的扁平化和對(duì)客戶服務(wù)的專業(yè)化; 增長(zhǎng)方式的轉(zhuǎn)變, 就是要改變傳統(tǒng)的規(guī)模擴(kuò)張型的增長(zhǎng)方式, 實(shí)現(xiàn)質(zhì)量效益型、多元經(jīng)營(yíng)型、風(fēng)險(xiǎn)控制型的增長(zhǎng)方式。要實(shí)現(xiàn)這樣的轉(zhuǎn)變, 商業(yè)銀行要從轉(zhuǎn)變觀念入手, 理順體制, 完善機(jī)制, 突出新興重點(diǎn)業(yè)務(wù)發(fā)展, 整體提高經(jīng)營(yíng)水平和員工隊(duì)伍素質(zhì), 切實(shí)提高我國(guó)商業(yè)銀行的核心競(jìng)爭(zhēng)力。 

 

隨著我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行公開(kāi)發(fā)行上市, 尤其是我國(guó)最大的國(guó)有商業(yè)銀行———

( 3) 創(chuàng)新 發(fā)展 。由于商業(yè)銀行業(yè)務(wù)同質(zhì)性比較強(qiáng), 業(yè)務(wù)要領(lǐng)先發(fā)展就需要不斷地創(chuàng)新, 以適應(yīng)市場(chǎng),適應(yīng)客戶不斷發(fā)展的要求。 

同時(shí), 轉(zhuǎn)變觀念要樹(shù)立五種意識(shí): 

一是責(zé)任意識(shí)。各級(jí)銀行領(lǐng)導(dǎo)都要有保持銀行持續(xù)健康發(fā)展的責(zé)任意識(shí), 以及對(duì)銀行利益和員工利益高度負(fù)責(zé)的意識(shí), 這樣才能正確地對(duì)待工作和處理問(wèn)題, 才能認(rèn)真地思考問(wèn)題, 積極想辦法做好工作。 

二是客戶意識(shí)。商業(yè)銀行要圍繞客戶做業(yè)務(wù), 無(wú)論是集約化、扁平化、專業(yè)化, 最終都要以客戶為中心來(lái)開(kāi)展業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng), 這樣才能最終贏得市場(chǎng), 贏得客戶, 實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)發(fā)展和效益的提高。 

三是風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)的實(shí)質(zhì)就是控制風(fēng)險(xiǎn), 這就要求我們?cè)谧雒恳豁?xiàng)業(yè)務(wù)時(shí), 首先要考慮的是如何防范和控制風(fēng)險(xiǎn); 其次要考慮的是如何賺錢。只想賺錢而不考慮風(fēng)險(xiǎn), 最終只有賠錢而不是賺錢。 

四是人才意識(shí)。要在全行上下形成尊重知識(shí)、尊重人才的良好氛圍, 要?jiǎng)?chuàng)造為人才脫穎而出的機(jī)遇和條件, 要選賢任能, 不拘一格地選拔和使用人才。 

五是合規(guī)意識(shí)。堅(jiān)持依法合規(guī)經(jīng)營(yíng), 既是經(jīng)營(yíng)的要求, 也是一種文化。在經(jīng)營(yíng)發(fā)展過(guò)程中, 要完善制度, 嚴(yán)明紀(jì)律, 在全員樹(shù)立依法合規(guī)經(jīng)營(yíng)的意識(shí), 通過(guò)制度機(jī)制約束員工的違規(guī)行為。 

2. 理順體制 

理順體制, 就是要在體制上實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)集約化、管理扁平化, 建立距陣式的經(jīng)營(yíng)管理模式。具體來(lái)說(shuō): 

( 1) 實(shí)行業(yè)務(wù)操作前、中、后臺(tái)的分離, 合理設(shè)置內(nèi)設(shè)機(jī)構(gòu); 按公司治理和經(jīng)營(yíng)管理的要求, 建立組織架構(gòu)。 

( 2) 實(shí)行業(yè)務(wù)流程化處理, 合理設(shè)計(jì)操作流程;根據(jù)不同客戶、不同業(yè)務(wù)產(chǎn)品以及風(fēng)險(xiǎn)可控程度, 設(shè)置業(yè)務(wù)操作流程。 

( 3) 以客戶為中心, 按客戶類型實(shí)行專業(yè)化經(jīng)營(yíng)、系統(tǒng)化管理; 整合業(yè)務(wù)資源, 綜合經(jīng)營(yíng)服務(wù)。 

3. 完善機(jī)制 

完善機(jī)制, 就是要建立有效的激勵(lì)約束機(jī)制; 通過(guò)完善機(jī)制來(lái)促進(jìn)和協(xié)調(diào)各項(xiàng)業(yè)務(wù)的發(fā)展。包括: 

( 1) 建立分機(jī)構(gòu)、分部門、分個(gè)人、分產(chǎn)品的績(jī)效考核和收入分配機(jī)制, 做到核算精細(xì)化; 同時(shí)加強(qiáng)對(duì)員工的思想 教育 , 強(qiáng)調(diào)大局觀念和奉獻(xiàn)精神, 強(qiáng)調(diào)部門間、同志間的相互協(xié)作與配合。 

( 2) 建立能上能下、能進(jìn)能出的選人用人機(jī)制。要在全行建立起崗位競(jìng)聘平臺(tái), 做到能上能下、能進(jìn)能出, 讓那些努力工作、勤于思考、具有事業(yè)心和責(zé)任感的新人得到發(fā)展, 實(shí)現(xiàn)自身的價(jià)值。 

( 3) 建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警和調(diào)控機(jī)制。如建立信貸資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制, 及時(shí)發(fā)現(xiàn)和控制風(fēng)險(xiǎn)。 

4. 重點(diǎn)業(yè)務(wù)發(fā)展 

重點(diǎn)業(yè)務(wù)發(fā)展是指在實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)模式和增長(zhǎng)方式的轉(zhuǎn)變過(guò)程中, 當(dāng)前要突出發(fā)展的業(yè)務(wù)。包括: 

( 1) 個(gè)人 金融 業(yè)務(wù), 包括牡丹卡和個(gè)人消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)。個(gè)人金融業(yè)務(wù)是一個(gè)最廣闊、最活躍、最具潛力的市場(chǎng)。個(gè)人金融業(yè)務(wù)的發(fā)展要通過(guò)創(chuàng)新和服務(wù),為客戶提供分層服務(wù)、綜合服務(wù)以及靈活便捷的服務(wù)。 

( 2)  電子 銀行業(yè)務(wù)。發(fā)展電子銀行業(yè)務(wù), 擴(kuò)大離柜業(yè)務(wù), 不僅可以節(jié)約人力和費(fèi)用, 最主要的是可以使銀行金融服務(wù)得到延伸, 并提供24 小時(shí)服務(wù); 同時(shí), 電子銀行業(yè)務(wù)發(fā)展可以促進(jìn)個(gè)人金融業(yè)務(wù)、銀行卡業(yè)務(wù)、理財(cái)產(chǎn)品等業(yè)務(wù)的發(fā)展。 

( 3) 投資銀行業(yè)務(wù)。投資銀行業(yè)務(wù)是銀行利用金融服務(wù)的優(yōu)勢(shì), 擔(dān)任投融資顧問(wèn), 為客戶出主意, 提供增值服務(wù), 實(shí)現(xiàn)銀行與客戶的雙贏。 

( 4) 結(jié)算業(yè)務(wù), 包括現(xiàn)金管理和結(jié)算服務(wù)。它既是傳統(tǒng)業(yè)務(wù)( 結(jié)算服務(wù)) , 也是新興業(yè)務(wù)( 現(xiàn)金管理) ,是銀行基本的經(jīng)營(yíng)功能。為客戶提供方便、快捷的結(jié)算服務(wù), 始終是銀行不斷追求的創(chuàng)新目標(biāo)。 

( 5) 票據(jù)業(yè)務(wù)。信貸資產(chǎn)業(yè)務(wù)票據(jù)化, 是金融市場(chǎng)發(fā)展的必然趨勢(shì), 比如流動(dòng)資金貸款票據(jù)化。銀行要適應(yīng)市場(chǎng)的發(fā)展, 適應(yīng)客戶新的融資方式, 積極發(fā)展票據(jù)業(yè)務(wù)。 

篇10

關(guān)鍵詞：信用卡；分期付款；購(gòu)車

近幾年，我國(guó)汽車消費(fèi)市場(chǎng)增長(zhǎng)迅速，已經(jīng)成為全球汽車產(chǎn)銷量第一大國(guó)，人均汽車保有量也直線上升。以銅陵地區(qū)為例，人均汽車保有量位居全國(guó)前列。迅速增長(zhǎng)的汽車消費(fèi)需要同時(shí)也催生了很大的汽車消費(fèi)貸款需求。汽車消費(fèi)貸款的未來(lái)市場(chǎng)前景廣闊。

據(jù)全球領(lǐng)先的市場(chǎng)研究集團(tuán)益普索的一份針對(duì)我國(guó)車市的調(diào)研報(bào)告顯示，未來(lái)愿意采用貸款購(gòu)車的比例人數(shù)達(dá)到34%，但這一數(shù)字還遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于世界平均水平。貸款購(gòu)車最盛的西班牙占比高達(dá)80%，其次的美國(guó)（曾一度達(dá)到90%）、英國(guó)均為70%，發(fā)達(dá)國(guó)家德國(guó)、日本分別為60%和50%，發(fā)展中國(guó)家印度的占比竟高達(dá)65%。這種強(qiáng)烈的反差，預(yù)示著我國(guó)汽車金融市場(chǎng)發(fā)展?jié)摿薮蟆?/p>

從銅陵市國(guó)稅局了解到，2012年一季度銅陵地區(qū)新增3024輛征稅車輛，征稅車輛總價(jià)4664萬(wàn)元；2013年一季度征稅車輛數(shù)量為3093臺(tái)，征稅車輛總價(jià)4799萬(wàn)元；2014年一季度征稅車輛數(shù)量為3215臺(tái)，征稅車輛總價(jià)5201萬(wàn)元。征稅車輛數(shù)量和總價(jià)呈逐年上升趨勢(shì)。

2014年3月10日至31日，筆者通過(guò)對(duì)銅陵本地兩個(gè)汽車市場(chǎng)的深入走訪，了解到70、80后現(xiàn)已成為購(gòu)車主要群體，且他們大多數(shù)能接受貸款買車的消費(fèi)理念。這批接受過(guò)一定程度高等教育的消費(fèi)者，將成為汽車消費(fèi)貸款的主要目標(biāo)客戶群體。

一、汽車消費(fèi)貸款的三種模式分析

目前我國(guó)汽車消費(fèi)貸款主要有兩類共三種模式：一類是廠家金融公司；另一類是銀行貸款，而銀行貸款又可進(jìn)一步劃分為一般商業(yè)貸款和信用卡分期付款。其中一般商業(yè)貸款對(duì)貸款者審查較嚴(yán)、審批周期較長(zhǎng)，而信用卡分期付款因免除利息、手續(xù)費(fèi)率低、手續(xù)相對(duì)簡(jiǎn)便等優(yōu)勢(shì)越來(lái)越成為銀行方面主推的貸款方式。本文重點(diǎn)比較汽車金融貸款及信用卡分期付款這兩種模式。

汽車金融貸款在對(duì)貸款者的資質(zhì)審核上比銀行寬松，審批時(shí)間較短。汽車金融公司依托汽車經(jīng)銷商為汽車貸款的銷售終端，同時(shí)配備專職信貸人員。通常會(huì)采取廠家貼息貸款、與經(jīng)銷商業(yè)績(jī)直接掛鉤、給銷售代表獎(jiǎng)勵(lì)（提成）等各種激勵(lì)措施來(lái)刺激放貸，促進(jìn)汽車銷售。但汽車金融公司發(fā)放的汽車貸款一般只為自身品牌的汽車銷售服務(wù)，以往消費(fèi)者選擇汽車品牌范圍局限的劣勢(shì)已被迅速擴(kuò)張的汽車金融公司所弱化。

目前在銅陵汽車銷售市場(chǎng)開(kāi)展汽車金融業(yè)務(wù)的就有：上汽通用汽車金融有限責(zé)任公司、梅賽德斯-奔馳汽車金融有限公司、寶馬金融（中國(guó)）有限公司、豐田汽車金融（中國(guó)）有限公司、福特汽車金融公司、大眾汽車金融公司、一汽汽車金融有限公司、東風(fēng)標(biāo)致雪鐵龍汽車金融有限公司等等，基本上涵蓋了銅陵汽車消費(fèi)市場(chǎng)所有國(guó)內(nèi)、國(guó)外汽車知名品牌。

汽車金融貸款的劣勢(shì)是費(fèi)率偏高，兩年期的汽車分期費(fèi)率一般在10%以上。相比之下，銀行信用卡分期付款（購(gòu)車）最大優(yōu)勢(shì)在于其無(wú)利息，只收取一定的手續(xù)費(fèi)且手續(xù)費(fèi)率普遍低于同檔次的汽車金融費(fèi)率。

工行信用卡汽車分期業(yè)務(wù)為了有效防范風(fēng)險(xiǎn)，符合我行標(biāo)準(zhǔn)的個(gè)人征信記錄是辦理信用卡分期付款的首要條件。貸款人信用記錄不良，不符合發(fā)卡標(biāo)準(zhǔn)或貸款額度過(guò)高等等，均無(wú)法通過(guò)審批。

信用卡分期付款購(gòu)車業(yè)務(wù)不僅可以為我行帶來(lái)中間業(yè)務(wù)收入、拓展牡丹卡發(fā)卡、促進(jìn)POS消費(fèi)，還可同步為客戶提供個(gè)人網(wǎng)上銀行、手機(jī)銀行、工行信使等諸多聯(lián)動(dòng)服務(wù)，進(jìn)而促進(jìn)我行金融產(chǎn)品的推廣。各行均將信用卡分期付款購(gòu)車業(yè)務(wù)作為重點(diǎn)業(yè)務(wù)加以推廣。

二、實(shí)踐中存在的問(wèn)題

在我行信用卡分期付款業(yè)務(wù)實(shí)踐中，發(fā)現(xiàn)了一些值得探討的問(wèn)題：

（一）目標(biāo)客戶接觸困難

潛在的購(gòu)車消費(fèi)者通常都是前往4S店選擇、了解相關(guān)購(gòu)車事宜，首先接觸的是汽車銷售代表，汽車銷售代表會(huì)根據(jù)客戶購(gòu)車初步意向詳細(xì)、熱情地介紹本店合適客戶的產(chǎn)品性能、指標(biāo)。進(jìn)而梯次商議汽車優(yōu)惠價(jià)格，如客戶有購(gòu)車按揭意向，銷售代表出于公司效益及自身利益驅(qū)使，會(huì)第一時(shí)間推薦為本品牌服務(wù)的汽車金融公司分期付款業(yè)務(wù)，直接計(jì)算出月還款額（一般不直接告訴客戶分期付款費(fèi)率，主要是為了避免與銀行分期付款分期費(fèi)率直接比較）。當(dāng)客戶提及能否走銀行分期渠道和與銀行分期費(fèi)率比較時(shí)，銷售代表則會(huì)告知客戶：銀行分期業(yè)務(wù)需要提供的資料多、審批時(shí)間長(zhǎng)，放貸成功率低等，不推薦走該渠道。客戶執(zhí)意走銀行分期渠道的，銷售代表會(huì)推薦諸多合作銀行中的戰(zhàn)略伙伴或業(yè)務(wù)流程相對(duì)較短、對(duì)購(gòu)車人條件要求相對(duì)較少、放貸成功率高的銀行。如奧迪4S店銷售代表向客戶極力推薦大眾金融公司、奔馳汽車4S店銷售代表向客戶極力推薦梅賽德斯-奔馳汽車金融有限公司、別克和雪佛蘭汽車4S店銷售代表向客戶極力推薦上汽通用汽車金融有限責(zé)任公司等等；大多數(shù)汽車4S店銷售代表向客戶推薦銀行汽車貸款時(shí)則首推建行。

（二）汽車分期審批流程復(fù)雜

在我行辦理信用卡汽車分期付款，客戶經(jīng)理需要收集客戶的基本資料，如身份證、工作收入證明、婚姻狀況證明、房產(chǎn)證明等。在充分調(diào)查、了解客戶基本情況的基礎(chǔ)上得出調(diào)查報(bào)告，并在一系列相關(guān)資料上簽字蓋章（要求客戶全方位配合）。在客戶資料提供齊全的前提下，客戶經(jīng)理大約需要一天的時(shí)間收集匯總資料。再將收集好的資料報(bào)送卡部，由卡部相關(guān)業(yè)務(wù)人員進(jìn)行初步審核通過(guò)后，將全部文件影像上傳至省行審批中心，這一般需要兩至三個(gè)工作日的時(shí)間。待審批通過(guò)后，客戶須繳納首付款、辦理保險(xiǎn)、繳納汽車購(gòu)置稅。客戶經(jīng)理須持相關(guān)抵押的證明資料，前往車輛管理所，協(xié)同辦理汽車抵押手續(xù)。待一切手續(xù)辦妥，客戶即可持調(diào)額后的信用卡刷卡支付購(gòu)車分期款并提車。

實(shí)踐中，一些他行優(yōu)質(zhì)客戶和汽車分期目標(biāo)客戶并未持有我行信用卡。信用卡作為分期付款的介質(zhì)，汽車分期目標(biāo)客戶必需申辦我行信用卡。申領(lǐng)我行信用卡從申請(qǐng)―審批―制作卡片―快遞卡片到當(dāng)?shù)匦楔D調(diào)額―通知客戶領(lǐng)卡―客戶持卡到柜面啟用等都需要一定的時(shí)間且時(shí)間不確定。

（三）擔(dān)保要求高手續(xù)繁瑣

從轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)的角度出發(fā)，我行信用卡分期業(yè)務(wù)需要客戶不僅辦理所購(gòu)汽車抵押，還需要提供擔(dān)保。即需要客戶之外的自然人提供擔(dān)保，需要擔(dān)保人提供自身及配偶的身份證、收入證明、婚姻狀況證明、房產(chǎn)證明并簽訂擔(dān)保合同；或在指定保險(xiǎn)公司購(gòu)買履約合同。另外還需要一次性購(gòu)買三年汽車保險(xiǎn)。而與銅陵工行合作的中國(guó)人民財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)近期為了控制風(fēng)險(xiǎn)，將汽車首付比例上調(diào)至40%，不少客戶因?yàn)檎也坏胶线m的擔(dān)保人或保險(xiǎn)公司的高首付比例而放棄銀行汽車分期。

而汽車金融公司只需進(jìn)行車輛抵押，無(wú)需擔(dān)保。同為四大國(guó)有商業(yè)銀行的建設(shè)銀行順勢(shì)推出龍卡汽車分期，打出口號(hào)“零利息、優(yōu)惠手續(xù)費(fèi)、免抵押、免擔(dān)?！?。這也是在客戶覺(jué)得汽車金融公司利率高不愿接受的情況下，銷售代表向客戶推薦建行信用卡分期的主要原因。

三、完善汽車信用卡分期付款業(yè)務(wù)的建議

銀行信用卡分期付款業(yè)務(wù)的發(fā)展離不開(kāi)有效控制成本及風(fēng)險(xiǎn)，但更需要站在消費(fèi)者角度，剖析消費(fèi)者購(gòu)車心理，適應(yīng)汽車消費(fèi)市場(chǎng)需求；需要站在汽車經(jīng)銷商角度，提高銀行放貸效率，有效促進(jìn)汽車銷售。

購(gòu)車目標(biāo)客戶（特別是初次購(gòu)車目標(biāo)客戶）購(gòu)車計(jì)劃一般都會(huì)醞釀很長(zhǎng)時(shí)間，購(gòu)車前習(xí)慣于在親戚、朋友、同事間談起購(gòu)車計(jì)劃，征詢、聽(tīng)取購(gòu)買品牌、價(jià)位等意見(jiàn)，這一特征有利于我行早期發(fā)現(xiàn)、挖掘目標(biāo)客戶，要充分發(fā)揮員工和網(wǎng)點(diǎn)優(yōu)勢(shì)，早發(fā)現(xiàn)、早營(yíng)銷。對(duì)發(fā)現(xiàn)有汽車分期付款需求的目標(biāo)客戶要持續(xù)跟蹤并提供專業(yè)的服務(wù)。

現(xiàn)實(shí)的汽車分期付款市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈，我行現(xiàn)行的營(yíng)銷模式、實(shí)際投入的人力與財(cái)力、與汽車經(jīng)銷商合作的深度和廣度，和汽車金融公司都不在一個(gè)層面上。汽車金融公司與經(jīng)銷商合作緊密，促銷活動(dòng)配套開(kāi)展，名目繁多，有店慶促銷，月末、季末、年中、年末沖量促銷，有國(guó)家法定節(jié)日促銷，有贈(zèng)送油卡、保養(yǎng)、裝潢禮包促銷等等，時(shí)常還有分期零手續(xù)費(fèi)促銷（如2014年3月，銅陵奔馳小排量車型就推出一年內(nèi)付款分期零手續(xù)費(fèi)促銷）；銅陵順達(dá)集團(tuán)財(cái)務(wù)總監(jiān)吳女士稱，通過(guò)自身金融公司辦理汽車分期貸款，每銷售出一臺(tái)公司可獲得6000元提成。銷售代表一接觸到有購(gòu)車意向的客戶都會(huì)要求客戶留下聯(lián)系號(hào)碼并現(xiàn)場(chǎng)撥通留存，只要你不拒絕，會(huì)一直通過(guò)短信、電話推銷到你實(shí)現(xiàn)購(gòu)車為止，一般都具有超凡的韌勁。加上汽車金融公司與經(jīng)銷商名目繁多的短期促銷活動(dòng)誘惑，很容易沖淡信用卡汽車分期手續(xù)費(fèi)低廉的唯一優(yōu)勢(shì)。我行公司、個(gè)人客戶經(jīng)理手頭事務(wù)繁多，很難騰出專門的精力持續(xù)地投入到汽車分期目標(biāo)客戶跟蹤服務(wù)。針對(duì)以上種種競(jìng)爭(zhēng)劣勢(shì)，提出以下幾點(diǎn)建議：

1.在目前信用卡授信審批集中省行體系下，二級(jí)分行能否在銀行卡中心或一級(jí)支行（網(wǎng)點(diǎn)）設(shè)置汽車分期專員，主要承辦我行汽車分期業(yè)務(wù)，為目標(biāo)客戶提供持續(xù)跟蹤服務(wù)，包括收集分期業(yè)務(wù)資料、系統(tǒng)資料錄入、抵押登記等一條龍專業(yè)服務(wù)，可相對(duì)抵消汽車銷售代表和分期專員的專業(yè)優(yōu)勢(shì)，也可為客戶提供客觀的車型比較及建議。

2.汽車分期目標(biāo)客戶信息收集任務(wù)要落實(shí)到所有客戶經(jīng)理、支行管理人員頭上。鼓勵(lì)全行員工向汽車分期專員提供汽車分期目標(biāo)客戶信息，汽車分期專員要建立汽車分期目標(biāo)客戶信息檔案，內(nèi)容涵蓋客戶身份信息、住址、聯(lián)系電話、購(gòu)車意向品牌、車型、價(jià)位、大致購(gòu)買時(shí)間和分期金額；信息提供人信息，用于跟蹤服務(wù)、考核獎(jiǎng)勵(lì)等。

3.選擇與有實(shí)力的、銷售業(yè)績(jī)良好的汽車經(jīng)銷商開(kāi)展深度合作，如銅陵奔馳、銅陵奧迪。特別是我行信貸支持客戶，如銅陵順達(dá)（旗下有4家4S店，多達(dá)10個(gè)以上汽車品牌）、銅陵通用等；積極配合深度合作汽車經(jīng)銷商開(kāi)展各類促銷活動(dòng)，將我行信貸支持客戶力度與客戶推薦在我行辦理汽車分期年度總額掛鉤（意向計(jì)劃額度按月下達(dá)、通報(bào)）。

4.加大我行汽車分期業(yè)務(wù)廣告投放力度和頻率，重點(diǎn)突出我行汽車分期費(fèi)率低廉的優(yōu)勢(shì)。騰訊汽車調(diào)查顯示，64.6%的被訪者選擇通過(guò)“網(wǎng)絡(luò)搜集購(gòu)車信息”，通過(guò)“品牌專賣店實(shí)地看車”獲取購(gòu)車信息的比例占44.9%，通過(guò)“參與車型試乘試駕活動(dòng)”獲取購(gòu)車信息的占18.4%。由此可見(jiàn)，隨著互聯(lián)網(wǎng)的廣泛應(yīng)用，通過(guò)網(wǎng)絡(luò)搜集購(gòu)車信息在購(gòu)車前所起到的作用日益顯著。我行在投放汽車分期業(yè)務(wù)廣告要重點(diǎn)考慮本地主要網(wǎng)絡(luò)媒體。

5.通過(guò)我行綜合數(shù)據(jù)平臺(tái)，梳理、挖掘潛在汽車分期目標(biāo)客戶，如有分期付款消費(fèi)習(xí)慣的消費(fèi)群體、住房按揭群體等等、在我行開(kāi)戶的企業(yè)主和企業(yè)管理人員群體、由我行工資且額較高的群體等等，向這些客戶發(fā)送推送信息，重點(diǎn)介紹我行汽車分期費(fèi)率低廉、專業(yè)服務(wù)，可開(kāi)展咨詢抽獎(jiǎng)活動(dòng)，化解難以第一時(shí)間接觸汽車分期目標(biāo)客戶之困。

6.將客戶（汽車分期客戶和經(jīng)銷商）在我行辦理汽車分期付款業(yè)務(wù)體驗(yàn)列為重大課題進(jìn)行研究，業(yè)務(wù)流程設(shè)計(jì)、風(fēng)險(xiǎn)控制等等要切實(shí)以客戶為中心。對(duì)我行優(yōu)質(zhì)客戶可否比照汽車金融公司汽車分期付款條件執(zhí)行（費(fèi)率除外），只辦理汽車抵押、購(gòu)買當(dāng)年車輛保險(xiǎn)、免除擔(dān)保等。在客戶提供必要資料齊全的前提下，對(duì)外承諾我行汽車分期付款業(yè)務(wù)期限不超過(guò)3個(gè)工作日，最長(zhǎng)不得超過(guò)5個(gè)工作日。無(wú)我行信用卡的目標(biāo)客戶應(yīng)在第一時(shí)間為客戶申辦，規(guī)避因客戶申辦我行信用卡導(dǎo)致的期限延誤。

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