導(dǎo)語：融資租賃運(yùn)營風(fēng)險及管理研究一文來源于網(wǎng)友上傳，不代表本站觀點(diǎn)，若需要原創(chuàng)文章可咨詢客服老師，歡迎參考。

1.融資租賃中存在的宏觀風(fēng)險

1.1經(jīng)濟(jì)風(fēng)險。融資租賃與經(jīng)濟(jì)增長存在密切關(guān)聯(lián)，在經(jīng)濟(jì)增長效率較高的情況下，受利益驅(qū)動，融資租賃也會因此得到快速發(fā)展，而如果因?yàn)楦鞣N各樣的原因，導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)增長效率偏低，受生產(chǎn)需求的影響，企業(yè)對于融資租賃業(yè)務(wù)的需求也會下降，導(dǎo)致其呈現(xiàn)出一定滯后性，在業(yè)務(wù)實(shí)施環(huán)節(jié)也容易出現(xiàn)各種各樣的風(fēng)險因素。例如，在全球性金融危機(jī)的影響下，不少企業(yè)的利潤下滑嚴(yán)重，甚至瀕臨破產(chǎn)，想要保持正常運(yùn)營難度較大，這樣很容易引發(fā)違約問題。1.2信用風(fēng)險。在簽訂相應(yīng)的融資租賃合同時，要求雙方都必須能夠從自身的實(shí)際情況出發(fā)，做好合同條款設(shè)定，并且遵循合同條款的相關(guān)要求，任何一方出現(xiàn)問題，都會引發(fā)信用風(fēng)險。信用風(fēng)險的誘發(fā)因素多種多樣，如承租方財務(wù)漏洞，未能依照合同要求支付租金，或者出租方?jīng)]有按時將租賃物提供給承租方等。1.3運(yùn)營風(fēng)險。對于企業(yè)而言，面對日益激烈的市場競爭壓力，穩(wěn)健經(jīng)營是最為核心的目標(biāo)之一，同樣，融資租賃業(yè)務(wù)的開展同樣需要強(qiáng)調(diào)經(jīng)營的穩(wěn)健性，確保能夠借助融資租賃來保證自身發(fā)展。企業(yè)運(yùn)營狀況會在一定程度上影響資金流量，甚至決定其財務(wù)狀況，決定著其是否能夠履行自身職責(zé)，從這個角度分析，運(yùn)營風(fēng)險會直接影響融資租賃業(yè)務(wù)的實(shí)施，引發(fā)融資租賃風(fēng)險。1.4退出風(fēng)險。企業(yè)本身在經(jīng)營管理活動中，需要面臨大量的風(fēng)險因素，很多風(fēng)險因素都是不可控的，這就導(dǎo)致很容易出現(xiàn)違約問題，因此企業(yè)必須能夠建立起完善的退出機(jī)制，以保障在遇到風(fēng)險事件時，能夠通過及時退出來規(guī)避或減少損失。

2.企業(yè)融資租賃風(fēng)險管理

2.1宏觀風(fēng)險的管理措施。2.1.1風(fēng)險對策。首先是經(jīng)濟(jì)風(fēng)險對策。企業(yè)在運(yùn)營發(fā)展過程中，時常會受到市場改變因素的影響，一旦市場發(fā)生改變，企業(yè)沒有進(jìn)行適當(dāng)修正，必將引發(fā)風(fēng)險。融資租賃也是如此。因此，要求企業(yè)在進(jìn)行融資租賃業(yè)務(wù)時，結(jié)合市場因素科學(xué)把控，根據(jù)各種市場發(fā)展走向以及經(jīng)濟(jì)發(fā)展變化，采取對應(yīng)的防范和處理對策，從而減少對資金的影響，防止發(fā)生不必要的損失。其次是運(yùn)營風(fēng)險對策。在開展融資租賃業(yè)務(wù)時，涉及的資金數(shù)量相對較高，在當(dāng)前運(yùn)營發(fā)展背景下，機(jī)械設(shè)施時常會出現(xiàn)技術(shù)滯后等現(xiàn)象，給企業(yè)整體運(yùn)營帶來不利影響，加劇融資租賃風(fēng)險出現(xiàn)。為了防止這種現(xiàn)象發(fā)生，承租方可以采用折舊方式降低設(shè)施對其運(yùn)營效益的影響，降低風(fēng)險發(fā)生幾率。但是在應(yīng)用該方式時，涉及了市場、稅務(wù)等因素，在缺少國家政策引導(dǎo)的情況下將無法實(shí)現(xiàn)。因此，政府部門應(yīng)該結(jié)合當(dāng)前實(shí)際情況，適當(dāng)?shù)仡C布一些關(guān)于融資租賃的稅務(wù)政策，以此引導(dǎo)企業(yè)融資租賃活動的穩(wěn)定發(fā)展。最后是退出風(fēng)險對策。通常情況下，要想降低融資租賃風(fēng)險給企業(yè)帶來的影響，應(yīng)要求企業(yè)在開展融資租賃業(yè)務(wù)時，科學(xué)設(shè)定退出體系，在面臨較為嚴(yán)重風(fēng)險因素時及時退出。一般來說，租賃企業(yè)不會隨意解除合同，并收回對應(yīng)的租賃物品，畢竟租賃物品針對租賃企業(yè)而言不具備實(shí)用價值，況且在收回之后還要彌補(bǔ)損失重新尋找承租者，在此過程中，將會給租賃企業(yè)帶來嚴(yán)重的損失。因此，租賃企業(yè)為了減少損失，可以通過對行使合同損失情況的評估，根據(jù)評估結(jié)果，明確是否要退出，從而將損失降至最低。2.1.2管理對策。首先，要加強(qiáng)風(fēng)險管理。融資租賃企業(yè)在開展融資租賃業(yè)務(wù)的過程中，不但要綜合思考怎樣減少業(yè)務(wù)風(fēng)險出現(xiàn)，同時還要采取合理的對策促進(jìn)風(fēng)險分散。與其獨(dú)自擔(dān)受相應(yīng)風(fēng)險，不如和其他金融機(jī)構(gòu)建立合作關(guān)系，引進(jìn)擔(dān)保機(jī)制，在實(shí)現(xiàn)風(fēng)險分散的同時，也能引導(dǎo)企業(yè)融資租賃業(yè)務(wù)的穩(wěn)定發(fā)展。其次，在企業(yè)運(yùn)營發(fā)展時，不可過于注重發(fā)展效率和速度的追求，應(yīng)該結(jié)合自身實(shí)際情況，加強(qiáng)業(yè)務(wù)分析和細(xì)化，做到精益求精。根據(jù)企業(yè)實(shí)際情況，采取一系列風(fēng)險管理對策，以此把風(fēng)險控制在合理范疇內(nèi)。其次，優(yōu)化管理方式。融資租賃企業(yè)在運(yùn)營發(fā)展中，應(yīng)該轉(zhuǎn)變原始的運(yùn)營理念，采取合理的管理方式，提高融資租賃管理水平。首先，融資租賃企業(yè)應(yīng)該創(chuàng)新管理模式，完善管理體系，讓融資租賃業(yè)務(wù)的落實(shí)更具合理性和規(guī)范性。其次，為了防止融資租賃風(fēng)險的出現(xiàn)，在進(jìn)行相關(guān)設(shè)施采購時，應(yīng)該科學(xué)設(shè)定采購體系，并對先進(jìn)的設(shè)施進(jìn)行及時采購，設(shè)定采購資金池，實(shí)現(xiàn)設(shè)施采購?？顚Ｓ?。并且加強(qiáng)專業(yè)人才培育，強(qiáng)化市場體系，樹立新型理念，引導(dǎo)企業(yè)穩(wěn)定發(fā)展。再次，改變企業(yè)的業(yè)務(wù)方向。隨著我國稅務(wù)體系的全面改革，使得企業(yè)在落實(shí)融資租賃活動時，繳納的稅務(wù)資金不斷增多，以此給企業(yè)整體效益方面帶來了影響。在這種情況下，企業(yè)可以通過擴(kuò)充融資渠道，發(fā)展多元化業(yè)務(wù)，并結(jié)合企業(yè)實(shí)際情況，做好各個業(yè)務(wù)稅收籌劃工作，以此緩解企業(yè)整體稅負(fù)，給企業(yè)營造良好的效益。最后，提高企業(yè)自身能力。要想提升企業(yè)自身實(shí)力，就要具備良好的風(fēng)險防范意識，并且結(jié)合實(shí)際情況，構(gòu)建完善的管理以及風(fēng)險防范體系，設(shè)置專業(yè)的管理部門，結(jié)合各項(xiàng)風(fēng)險因素進(jìn)行預(yù)測和防范，并科學(xué)編制風(fēng)險防范方案，提升風(fēng)險管理實(shí)力，引導(dǎo)企業(yè)融資租賃風(fēng)險管理工作更好開展。為了提升風(fēng)險管理水平，就要把現(xiàn)代化技術(shù)和設(shè)施運(yùn)用其中，綜合思考現(xiàn)代化技術(shù)在企業(yè)融資租賃風(fēng)險管理中起到的作用，并把是否能夠促進(jìn)企業(yè)運(yùn)營目標(biāo)實(shí)現(xiàn)作為思考標(biāo)準(zhǔn)，保證企業(yè)融資租賃風(fēng)險管理工作有序落實(shí)。2.2運(yùn)營風(fēng)險的規(guī)制路徑。2.2.1明確風(fēng)險管理思路。做好風(fēng)險識別、風(fēng)險識別和風(fēng)險應(yīng)對工作。通過對業(yè)務(wù)類型的分析，對風(fēng)險進(jìn)行分類，判斷風(fēng)險來源，評估風(fēng)險發(fā)生的概率和風(fēng)險造成的損失，并根據(jù)實(shí)際業(yè)務(wù)需求對風(fēng)險措施進(jìn)行優(yōu)先排序。同時，風(fēng)險分擔(dān)模式用于分散已識別的風(fēng)險。2.2.2構(gòu)建風(fēng)險管理框架。建立基于COSO的風(fēng)險管理框架。該框架側(cè)重于從公司整體層面制定風(fēng)險戰(zhàn)略，結(jié)合實(shí)際業(yè)務(wù)特點(diǎn)，運(yùn)用信息技術(shù)，實(shí)時進(jìn)行全面風(fēng)險管理，建立全面風(fēng)險管理組織架構(gòu)體系，建立相應(yīng)的風(fēng)險管理委員會機(jī)制。風(fēng)險管理委員會對董事會負(fù)責(zé)，提交全面的風(fēng)險管理年度報告，處理與全面風(fēng)險管理有關(guān)的所有事項(xiàng)。融資租賃公司與風(fēng)險控制部門之間的關(guān)系是相互協(xié)調(diào)的。委托風(fēng)險控制部主持全面風(fēng)險管理的日常工作，負(fù)責(zé)組織制定企業(yè)風(fēng)險管理機(jī)構(gòu)及其責(zé)任方案。風(fēng)險管理的框架是根據(jù)企業(yè)管理的整體不確定性因素確定的。在融資租賃業(yè)務(wù)的三大主體中，與承租人和供應(yīng)商相比，融資租賃公司的風(fēng)險往往最大。融資租賃的特點(diǎn)是將金融服務(wù)融入傳統(tǒng)企業(yè)銷售，因?yàn)樗媾R的不確定性因素最多。業(yè)務(wù)風(fēng)險、信用風(fēng)險、市場風(fēng)險和技術(shù)風(fēng)險都可能導(dǎo)致公司風(fēng)險的形成。風(fēng)險管理部負(fù)責(zé)判斷重大決策、重大風(fēng)險、重大事件和具有風(fēng)險的重要業(yè)務(wù)過程的準(zhǔn)則或機(jī)制，并對重大決策制定風(fēng)險評估報告。2.2.3做好風(fēng)險管控技術(shù)管理。確定好Logistic回歸法風(fēng)險評價體系，并以此制定風(fēng)險管控模型，在對融資租賃公司風(fēng)險管理的綜合評價中，CAMELS評級系統(tǒng)越來越被認(rèn)可。通過一個公司的CAMELS系統(tǒng)在不同時期指標(biāo)的變化，可以告知企業(yè)管理者該公司的風(fēng)險管理能力是否有所提高或者有無不良的變化。在融資租賃公司的實(shí)際運(yùn)作中，評估人員通過逐項(xiàng)檢查評估，發(fā)現(xiàn)日常經(jīng)營管理中存在的問題，為管理層采取下一步改進(jìn)措施提供依據(jù)。具體評價指標(biāo)有:資本充足率、資產(chǎn)質(zhì)量、管理質(zhì)量、流動性指標(biāo)、市場敏感度等，綜合風(fēng)險評級基于上述指標(biāo)制定。

3.結(jié)語

總而言之，融資租賃作為金融領(lǐng)域中的重要方式，在運(yùn)營發(fā)展過程中，因?yàn)槭艿绞袌鲆蛩?、環(huán)境因素、運(yùn)營因素、政策因素等影響，面臨較為嚴(yán)重的融資租賃風(fēng)險。要想保證融資租賃行業(yè)的健康發(fā)展,保證融資租賃企業(yè)以及承租方的自身權(quán)益，就要給予融資租賃風(fēng)險管理高度關(guān)注，采取規(guī)范的管理和防控對策，減少風(fēng)險出現(xiàn)，保證融資租賃行業(yè)的良好發(fā)展。

【參考文獻(xiàn)】

[1]張崢.融資租賃合同履行不能之風(fēng)險負(fù)擔(dān)考量——原告某公司訴被告某汽車租賃公司融資租賃合同糾紛一案[J].法制博覽,2020(18):5-7.

[2]楊宗儒.發(fā)揮資本市場作用服務(wù)海南自由貿(mào)易港高質(zhì)量建設(shè)和發(fā)展[J].海南金融,2020(06):10-13.

[3]郭維克.我國融資租賃公司開展風(fēng)險租賃的可行性分析[J].商業(yè)經(jīng)濟(jì),2020(04):63-64.

[4]胡楚奇,逯振勇.融資租賃在新能源汽車企業(yè)風(fēng)險管理領(lǐng)域的應(yīng)用研究[J].現(xiàn)代商業(yè),2020(03):85-86.

[5]張偉,高悅.融資租賃資產(chǎn)流轉(zhuǎn)風(fēng)險定價研究——以普通乘用車輛融資租賃合約售后回租為例[J].管理評論,2019,31(12):273-286.

[6]崔玉萍,顧忠銳,張群,等.互聯(lián)網(wǎng)汽車融資租賃行業(yè)的洗錢風(fēng)險研究[J].吉林金融研究,2019(10):65-68.

[7]陳銀春.淺析融資租賃應(yīng)用于光伏發(fā)電行業(yè)出租人的風(fēng)險識別及應(yīng)對[J].現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)信息,2019(18):276-277.

[8]原林.中小型融資租賃企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理對策[J].國際商務(wù)財會，2018(04):87-88.

[9]汪斌.關(guān)于企業(yè)融資租賃的風(fēng)險管理探討[J].中國集體經(jīng)濟(jì)，2017(20):24-25.

[10]馮晨晨.探索融資租賃行業(yè)發(fā)展方向[J].現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)信息，2019(6).

[11]熊昌榮.對融資租賃公司風(fēng)險控制的探討[J].納稅，2018(32).

作者:葛昱 單位:海匯商業(yè)保理（天津）有限公司